安徽口子酒業股份有限公司首次公開發行股票招股意向書摘要
2015-06-10 來源：證券時報網 作者：
(上接A21版）
| 劉安省 | 監事會主席 | 男 | 1953 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團董事長、總經理，原口子股份及口子有限監事會主席、黨委書記，現任口子酒業監事會主席。 | 口子投資監事會主席 | 32.5 | 79,873,450 | 無 |
| 呂家芳 | 監事 | 男 | 1955 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團四分廠廠長，原口子股份四分廠廠長，原口子股份、口子有限總經理助理，口子有限工會主席，現任口子酒業監事、工會主席 | 無 | 81.4 | 8,817,427 | 無 |
| 王 標 | 監事 | 男 | 1966 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團、原口子股份財務部副部長、部長，口子酒營銷副總經理，現任口子酒業職工代表監事。 | 口子酒營銷副總經理 | 12.0 | - | 無 |
| 朱成寅 | 副總經理 | 男 | 1966 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團投資決策部副部長、部長、市場部部長、總經理助理，原口子股份及口子有限董事、副總經理，現任口子酒業副總經理。 | 口子酒營銷董事；口子投資董事 | 84.1 | 10,555,202 | 無 |
| 周圖亮 | 總經理助理 | 男 | 1964 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團企業管理部部長，總經理助理，原口子股份及口子有限總經理助理，現任口子酒業總經理助理。 | 無 | 59.0 | 9,976,331 | 無 |
| 黃紹剛 | 總經理助理 | 男 | 1968 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團區域經理，原口子股份及口子有限總經理助理，現任口子酒業總經理助理。 | 口子酒營銷董事長、總經理；口子投資董事 | 84.1 | 12,411,743 | 無 |
| 段煉 | 總經理助理 | 男 | 1962 | 2014.4 -2017.4 | 曾任口子集團生產科長，原口子股份一分廠廠長，原口子股份及口子有限總經理助理，現任口子酒業總經理助理，兼任金緣坊執行董事、經理 | 無 | 57.2 | 9,541,014 | 無 |
| 瞿惠華 | 董事會秘書、總會計師 | 男 | 1978 | 2014.4 -2017.4 | 曾任德勤華永會計師事務所上海分所審計員，馬扎爾（上海）諮詢有限公司諮詢員，畢馬威華振會計師事務所上海分所助理經理，連連集團CFO助理，口子有限總會計師，現任口子酒業董事會秘書、總會計師。 | 無 | 84.1 | - | 無 |
八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況
公司控股股東、實際控制人為徐進和劉安省。本次發行前，徐進持有公司109,568,568股，佔發行前總股本20.29%；劉安省持有公司79,873,450股，佔發行前總股本14.79%。近三年來公司控股股東、實際控制人一直為徐進和劉安省，未發生過變更。徐進和劉安省的簡歷，參見上表。
九、簡要財務會計信息
（一）簡要合併財務報表
1、合併資產負債表主要數據
單位：萬元
| 項目 | 2014.12.31 | 2013.12.31 | 2012.12.31 |
| 流動資產 | 220,973.68 | 231,164.55 | 202,333.99 |
| 非流動資產 | 145,188.80 | 128,592.03 | 106,073.75 |
| 資產總額 | 366,162.48 | 359,756.58 | 308,407.74 |
| 流動負債 | 126,278.60 | 157,286.66 | 137,654.52 |
| 非流動負債 | 12,000.00 | 6,000.00 | 6,000.00 |
| 負債總額 | 138,278.60 | 163,286.66 | 143,654.52 |
| 歸屬於母公司所有者權益 | 227,883.88 | 196,469.92 | 164,753.22 |
| 所有者權益 | 227,883.88 | 196,469.92 | 164,753.22 |
2、合併利潤表主要數據
單位：萬元
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
| 營業收入 | 225,855.38 | 244,715.12 | 250,654.71 |
| 營業利潤 | 55,952.29 | 55,109.10 | 61,057.92 |
| 利潤總額 | 56,005.00 | 54,994.07 | 61,574.16 |
| 淨利潤 | 42,213.96 | 39,816.70 | 45,597.33 |
| 歸屬於母公司所有者的淨利潤 | 42,213.96 | 39,816.70 | 45,597.33 |
| 扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤 | 41,774.23 | 39,906.57 | 45,212.52 |
3、合併現金流量表主要數據
單位：萬元
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 10,491.38 | 27,766.73 | 42,290.09 |
| 投資活動產生的現金流量淨額 | -3,169.67 | -15,299.43 | -14,830.80 |
| 籌資活動產生的現金流量淨額 | -12,872.85 | -14,292.19 | 3,568.50 |
| 現金及現金等價物淨增加額 | -5,551.14 | -1,824.89 | 31,027.79 |
（二）非經常性損益表
單位：萬元
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
| 非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的衝銷部分 | 16.45 | -274.98 | -92.45 |
| 計入當期損益的政府補助（與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外） | 5.80 | 125.42 | 115.00 |
| 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 | 534.64 | - | - |
| 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 | 30.45 | 34.53 | 493.69 |
| 減：所得稅影響額 | 147.61 | -25.16 | 131.44 |
| 減：少數股東權益影響額 | - | - | - |
| 歸屬於母公司股東的非經常性損益淨額 | 439.74 | -89.87 | 384.80 |
| 歸屬於母公司股東的淨利潤 | 42,213.96 | 39,816.70 | 45,597.33 |
| 扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤 | 41,774.23 | 39,906.57 | 45,212.52 |
（三）主要財務指標
| 項目 | 2014.12.31 或2014年 | 2013.12.31 或2013年 | 2012.12.31 或2012年 |
| 流動比率 | 1.75 | 1.47 | 1.47 |
| 速動比率 | 0.74 | 0.75 | 0.81 |
| 資產負債率（母公司） | 49.66% | 57.34% | 62.31% |
| 應收帳款周轉率（次） | 121.85 | 81.15 | 78.92 |
| 存貨周轉率（次） | 0.60 | 0.88 | 1.18 |
| 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） | 64,955.22 | 63,237.21 | 68,880.55 |
| 利息保障倍數（倍） | 23.65 | 26.09 | 31.31 |
| 每股經營活動產生的現金流量（元/股） | 0.19 | 0.51 | 0.78 |
| 每股淨現金流量（元/股） | -0.10 | -0.03 | 0.57 |
| 無形資產（扣除土地使用權後） 佔淨資產的比例 | - | - | - |
（四）報告期淨資產收益率及每股收益
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
| 加權平均淨資產收益率（%） | |||
| 歸屬於公司普通股股東的淨利潤 | 20.07 | 22.21 | 31.62 |
| 扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 | 19.86 | 22.28 | 31.35 |
| 基本每股收益（元/股） | |||
| 歸屬於公司普通股股東的淨利潤 | 0.78 | 0.74 | 0.84 |
| 扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 | 0.77 | 0.74 | 0.84 |
十、管理層對公司近三年財務狀況和經營成果的簡要討論與分析
報告期內，公司總資產規模增長較快。2012年末至2014年末，公司資產總額分別為308,407.74萬元、359,756.58萬元和366,162.48萬元，2013年末資產總額較2012年末增長了16.65%，2014年末資產總額較2013年末增長了1.78%。
公司產品以出廠價格劃分，將售價在20萬元/千升及以上的為高檔產品，10萬元/千升至20萬元/千升的為中高檔產品，3萬元/千升至10萬元/千升的為中檔產品，其他為低檔產品。
單位：萬元
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | |||
| 金額 | 比例 | 金額 | 比例 | 金額 | 比例 | |
| 高檔白酒 | 29,991.31 | 13.48% | 38,664.13 | 16.03% | 47,387.19 | 19.12% |
| 中高檔白酒 | 159,279.65 | 71.57% | 159,246.45 | 66.00% | 154,867.72 | 62.49% |
| 中檔白酒 | 20,024.81 | 9.00% | 24,382.86 | 10.11% | 24,691.05 | 9.96% |
| 低檔白酒 | 13,269.07 | 5.96% | 18,979.07 | 7.87% | 20,866.82 | 8.42% |
| 合計 | 222,564.84 | 100.00% | 241,272.50 | 100.00% | 247,812.79 | 100.00% |
報告期內，高檔白酒和中高檔白酒銷售收入是公司主要的收入來源，2012年至2014年，二者收入佔主營業務收入比例分別為81.62%、82.03%和85.04%，呈現逐年上升的趨勢。隨著我國國民經濟的發展，人民群眾的可支配收入水平逐年提高，對高品質的生活需求越來越大，作為公司高檔白酒和中高檔白酒的口子窖系列，產品品質高，口感好，正好滿足了消費趨勢的這一變化，受到廣大消費者的喜愛，因此，報告期內上述高檔白酒和中高檔白酒佔銷售收入的比例持續穩定在80%以上並逐年上升。
報告期內，公司高檔白酒和中檔白酒的毛利率基本保持穩定，而低檔白酒毛利率2013年有所提高，主要是因為2013年公司提高了適銷對路的低檔白酒的銷售價格，致使2013年低檔白酒的毛利率有所提高。2013年以來，公司為了應對白酒銷售的市場形勢，公司主動更換了部分中高檔白酒的包裝，採用更低成本的酒盒、酒瓶，降低了單位成本，取得了較好的經濟效益，中高檔白酒、高檔白酒毛利率有所提升。
公司經營活動現金流量良好，與淨利潤的比例較高，說明公司淨利潤具有較強的現金保障，淨利潤質量高，公司財務穩健。報告期內，公司相繼建設了退城進郊、口子文化園、職工宿舍等工程。因此，公司報告期內投資活動產生的現金流出全部為購建固定資產、無形資產支出，投資活動產生的現金流量淨額均為負值。報告期內公司籌資活動現金流量變動主要是銀行借款籌資、股利分配、支付利息等。
十一、股利分配政策
（一）利潤分配政策
公司股利分配實行公平公正、同股同利的原則。股東依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配。根據《公司章程》規定的利潤分配政策，公司稅後利潤按下列順序和比例分配：
1、彌補以前年度的虧損；
2、提取稅後利潤的10%列入法定公積金；
3、提取任意公積金；
4、向股東分配紅利。
公司法定公積金累計額達到公司註冊資本的50%以上，可以不再提取。公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後利潤中提取任意公積金。股東大會違反規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。
公司持有的公司股份不參與分配利潤。
公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用於彌補公司的虧損。
法定公積金轉為公司資本時，所留存的該項公積金將不少於轉增前公司註冊資本的25%。
公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個月內完成股利（或股份）的派發事項。
公司可以現金和股票的形式進行年度或半年度股利分配。公司的利潤分配應重視投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性。
（二）公司近三年的股利分配情況
| 期間 | 分配方案 |
| 2012年 | 以2011年12月31日公司股本54,000萬股為基數，每股派發現金紅利0.1元（含稅），合計分配現金股利5,400萬元。上述股利已於2012年6月支付完畢。 |
| 2013年 | 以2012年12月31日公司股本54,000萬股為基數，每股派發現金紅利0.15元（含稅），合計分配現金股利8,100萬元。上述股利已於2013年6月支付完畢。 |
| 2014年 | 以2013年12月31日公司股本54,000萬股為基數，每股派發現金紅利0.2元（含稅），合計分配現金股利10,800萬元。上述股利已於2014年6月支付完畢。 |
（三）滾存利潤的分配安排
經公司2012年第二次臨時股東大會審議通過，本次發行完成後，公司本次發行前的滾存利潤由發行後的全體股東共同享有。
（四）本次發行後的股利分配政策
本次發行後的股利分配政策，詳見本招股意向書摘要「第一節 重大事項提示」之「三、本次發行後公司股利分配政策」。
十二、控股子公司的基本情況
| 公司名稱 | 基本情況 | 股權結構 |
| 口子酒 營銷 | 成立於2007年11月20日，註冊資本為500萬元，住所為安徽省淮北市三堤口，法定代表人為黃紹剛，經營範圍為經銷酒及釀酒原料。 | 口子酒業持股95%；金緣坊持股5% |
| 金緣坊 | 成立於2003年7月6日，註冊資本為260萬元，住所為濉溪縣開發區，法定代表人為段煉，經營範圍為一般經營項目：金屬製品、紙及紙製品、紙箱、包裝材料（不含紙漿生產），加工、銷售。 | 口子酒業持股100% |
| 上海口子 | 成立於2009年5月14日，註冊資本為200萬元，住所為上海市虹口區四平路710號926室，法定代表人為鄭劍橋，經營範圍為食品銷售管理（非實物方式），銷售五金交電，服裝鞋帽，機電產品，辦公用品，家具，酒類商品批發；食品銷售管理(非實物方式)（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。 | 口子酒營銷持股100% |
| 北京口子 | 成立於2009年7月1日，註冊資本為50萬元，住所為北京市東城區安定門東大街28號雍和大廈1號樓A單元1001室，法定代表人為孫光，經營範圍為銷售定型包裝食品。 | 口子酒營銷持股100% |
| 淮北口子 | 成立於2009年7月27日，註冊資本為10萬元，住所為安徽省淮北市建安路東側21號107-109號房，法定代表人為張百舉，經營範圍為批發兼零售預包裝食品，本經營場所內零售捲菸（雪茄菸）（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。 | 口子酒營銷持股100% |
上述公司近一年相關財務數據如下：
單位：萬元
| 公司名稱 | 財務指標 | 期間 | 金額 |
| 口子酒營銷 | 總資產 | 2014年12月31日 | 93,890.60 |
| 淨資產 | 2014年12月31日 | 52,620.06 | |
| 淨利潤 | 2014年 | 32,631.89 | |
| 金緣坊 | 總資產 | 2014年12月31日 | 2,962.16 |
| 淨資產 | 2014年12月31日 | 2,750.57 | |
| 淨利潤 | 2014年 | 225.50 | |
| 上海口子 | 總資產 | 2014年12月31日 | 497.17 |
| 淨資產 | 2014年12月31日 | 125.22 | |
| 淨利潤 | 2014年 | 14.32 | |
| 北京口子 | 總資產 | 2014年12月31日 | 1,584.73 |
| 淨資產 | 2014年12月31日 | -1,484.65 | |
| 淨利潤 | 2014年 | -151.87 | |
| 淮北口子 | 總資產 | 2014年12月31日 | 724.74 |
| 淨資產 | 2014年12月31日 | 661.99 | |
| 淨利潤 | 2014年 | 136.73 |
第四節 募集資金運用
一、本次募集資金的投向和投資計劃
募集資金到位後，公司將按照輕重緩急順序投入以下項目：
單位：萬元
| 序號 | 項目名稱 | 項目資金預算 | ||
| 建設資金 | 流動資金 | 合計 | ||
| 1 | 優質白酒釀造技改項目 | 26,628.40 | 996.56 | 27,624.96 |
| 2 | 優質白酒陳化老熟和存儲項目 | 19,025.60 | 9,132.07 | 28,157.67 |
| 3 | 包裝生產線技改項目 | 27,452.42 | 1502.38 | 28,954.80 |
| 4 | 營銷網絡建設項目 | 12,637.06 | 195.00 | 12,832.06 |
| 合計 | 85,743.48 | 11,826.01 | 97,569.49 | |
公司本次募集資金總額為96,000萬元，扣除發行費用合計6,860萬元後，用於募投項目的募集資金淨額為89,140萬元，不足部分由公司自籌解決。如本次發行上市募集資金到位時間與項目資金需求的時間要求不一致，公司可視實際情況用自籌資金對部分項目作先行投入，待募集資金到位後，以募集資金對前期投入部分進行置換。
二、募投項目具體情況
| 項目 | 具體情況 |
| 優質白酒釀造技改項目 | 本項目擬通過技術改造，在保持基酒產能不變的基礎上，通過降低普通基酒產能，提高名優基酒產能，優化調整產品結構。項目可新增營業收入11,097萬元，新增淨利潤5,965萬元。 |
| 優質白酒陳化老熟和存儲項目 | 本次陳化老熟技改項目，主要針對公司東關分廠、溪河分廠的陳化老熟設備、勾調設備、儲酒廠房進行改造升級。項目可新增營業收入20,345萬元，新增淨利潤5,114萬元。 |
| 包裝生產線技改項目 | 本次技改擬全面更新包裝生產線，採用全自動與半自動包裝生產線，取代原有的以手工為主的包裝生產線，提高生產效率。項目可新增營業收入64,593萬元，新增淨利潤4,264萬元。 |
| 營銷網絡建設項目 | 本項目擬在安徽省內外建設13家旗艦店和101家專賣店，旗艦店的建築面積為80或者100平方米左右，專賣店的建築面積為50平方米左右。 |
第五節 風險因素和其它重要事項
一、風險因素
除在本招股意向書摘要「第一節 重大事項提示」披露的風險因素以外，發行人提醒投資者還要關注以下風險：
（一）原材料價格波動風險
公司生產所需的糧食原材料包括高粱、小麥、豌豆等。近年來，國家持續加大對農業產品的投入，不斷提高主要農產品的政府收購價格，使得公司糧食原材料採購價格壓力逐漸增大。此外，糧食生產受氣候、降水等自然條件影響較大，如果收成欠佳，可能出現供應緊張的情況，導致原材料價格上漲。由於白酒生產從糧食發酵到成品銷售，需要較長的時間，持續上漲的糧食價格，將會增加未來產品的成本。如果公司未來不能提升產品銷售價格或改進生產工藝降低成本，以消化上述成本上漲的壓力，則會對公司未來的盈利能力造成不利影響。
公司生產所需的包裝原材料包括酒瓶、瓶蓋、紙盒、紙箱等。白酒作為一種快速消費品，包裝是產品檔次、價值的重要表現形式，也有利於提升消費者的消費欲望和產品品牌形象。隨著近年來物價持續上漲，公司採購的包裝材料價格也呈現上漲趨勢，增加了公司的成本壓力。此外，隨著公司銷量的增長，上遊包裝物生產企業如果生產能力不足，可能無法滿足公司個性化的產品需求。如果公司不能通過提升產品銷售價格來消化包裝原材料成本上漲的壓力，或者不能及時找到替代的包裝物供應商，則會直接影響到當期產品的成本，從而對公司當期的盈利能力造成不利影響。
（二）存貨餘額較高的風險
截至報告期末，公司存貨為127,934.34萬元，佔資產總額比例為34.94%，存貨佔資產比例較大。公司存貨較大系白酒行業屬性所決定的。白酒在生產過程中，需要經過一段時間的貯藏和陳化老熟，才能提升產品品質，生產出優質白酒。公司作為歷史悠久的白酒生產企業，存貨中有較大數量的處於貯藏和陳化老熟階段的原酒，是公司十分重要的資產，是實現公司可持續發展的關鍵組成部分，為公司未來推出新產品、挖掘新的業績增長點，打下了堅實的基礎。隨著公司募投項目的全面投產，公司未來基酒儲存規模將進一步擴大，存貨可能進一步增加。但是，如果公司未能保持目前的銷售增長勢頭，將會增加存貨對資金的佔用，降低資產周轉效率，從而加大公司的資金壓力，降低公司資產的流動性，進而影響到公司的盈利能力。如果公司產品價格發生大幅波動，也可能出現存貨跌價的風險，從而對公司財務狀況和經營成果產生不利影響。
（三）單一市場風險
公司目前最大的銷售市場為安徽市場，2012年至2014年，公司在安徽市場銷售收入分別佔當期主營業務收入的61.04%、63.36%和71.94%。如果公司未來在安徽市場地位下降，同時不能有效拓展其他市場，將對公司盈利能力產生不利影響。
（四）假冒偽劣風險
公司產品的市場知名度和美譽度較高，歷史上少數不法之徒為了追求暴利，假冒公司產品生產銷售。如未來此類活動加劇，或者因造假者的假冒偽劣行為對公司信譽形成重大不利影響，將會影響公司的正常生產經營。
（五）稅收政策變化風險
白酒生產和銷售屬於繳納消費稅的行業，2012年至2014年，公司消費稅分別為33,835.67萬元、32,122.86萬元和29,220.86萬元，消費稅佔公司營業收入的比例較高，分別為13.50%、13.13%和12.94%。公司報告期內嚴格按照國家現行規定足額計提和繳納了消費稅，但是，近年來國家對白酒行業實施了越來越嚴格的消費稅徵收政策，如果未來國家對消費稅政策繼續從嚴進行調整，將可能對公司經營成果產生不利影響。
（六）募投項目風險
本次募投項目投資總額9.76億元，主要是通過技術改造，調整公司產品結構，增加優質原酒和中高檔白酒的生產，同時完善公司營銷網絡建設，增強公司競爭能力。雖然公司已經對項目的技術可行性、市場需求等各方面進行了充分論證，但是，由於募投項目實施周期較長，可能因為項目實施進度、工程質量、實際投資與原投資計劃不一致等原因對募投項目實施產生不利影響，或者因為市場需求、競爭格局、產業政策變化等原因對募投項目的預期收益產生不利影響。
（七）環保風險
公司屬於白酒生產企業，採用糧食發酵的釀造工藝。公司本著發展生產與環境保護並重的原則，按照綠色環保要求對生產進行全過程控制，改進生產工藝和生產設備，最大限度的減少對環境的影響。儘管如此，如果公司對生產過程中產生的汙染物處理不當，可能會對環境造成一定的影響。公司以及本次募集資金投資項目均已通過環保部門核查及環評，但是隨著國家對環境保護的要求越來越嚴格，如果政府出臺新的規定和政策，對企業的環保實行更為嚴格的標準和規範，公司有可能需要滿足更高的環保要求，或者需要追加環保投入，從而導致生產經營成本提高，在一定程度上影響公司的收益水平。
（八）管理風險
報告期內，公司業務規模及資產規模保持了快速增長，在人力資源、生產經營、財務核算、資本運作、市場開拓等方面對公司提出了更高的要求。本次募集資金到位後，公司資產規模還將大幅增加。業務及資產規模的快速增長對公司的管理水平、決策能力和風險控制水平提出了更高的要求。如果公司不能根據上述變化進一步建立健全完善的管理制度，不能對業務及資產實施有效的管理，將給公司持續發展帶來風險。
（九）品牌維護風險
公司主導產品為口子窖系列白酒，經過多年的培育和推廣，口子窖品牌在消費者中具有較高的知名度和美譽度。若因為食品安全事故、品牌維護不力、消費者口味改變等原因，導致公司品牌在消費者中的認可度和信任度下降，將對公司銷售產生不利影響。
（十）淨資產收益率下降的風險
如果募集資金到位後，公司的淨資產將會大幅增加。而募投項目建成並產生預期收益需要一定的時間，使得公司淨資產收益率在短期內存在下降的風險。
（十一）實際控制人控制風險
公司實際控制人為徐進和劉安省。本次發行前兩人合計持有公司18,944.20萬股，持股比例為35.08%。本次發行完成後，兩人所持有的公司股份比例將下降，公司存在實際控制人持股比例降低所引致的風險。
（十二）不可抗力風險
公司是具有悠久歷史的白酒生產企業，有著大量優質的基酒在存儲和陳化老熟過程中，是公司持續穩定發展不可或缺的重要資產。此外，公司多年生產白酒所積累的窖池，富含白酒發酵所特有的豐富的微生物群，是生產優質白酒所必須的重要設施。如果發生地震、洪水等不可抗力事件，則會對公司的存貨資產造成較大的損壞，同時還會破壞公司多年積累的發酵窖池資源，從而對公司未來的運營及資產狀況造成不利影響。
二、其他重要事項
（一）重大合同
1、銷售合同
單位：萬元
| 序號 | 客戶名稱 | 標的 | 金額 | 合同有效期 |
| 1 | 合肥百維食品飲料有限責任公司 | 白酒 | 15,000.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 2 | 淮北市順達商貿有限公司 | 白酒 | 13,300.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 3 | 六安市九鼎商貿有限公司 | 白酒 | 10,000.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 4 | 新鄉市華業副食有限公司 | 白酒 | 4,850.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 5 | 滁州市祥宏商貿有限責任公司 | 白酒 | 3,378.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 6 | 蕪湖市福祿食品飲料有限公司 | 白酒 | 2,592.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 7 | 濮陽市華誠商貿有限公司 | 白酒 | 2,000.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 8 | 安慶時代酒業有限責任公司 | 白酒 | 2,000.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 9 | 巢湖市亞鋒商貿有限公司 | 白酒 | 1,902.20 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 10 | 池州市東和興商貿有限公司 | 白酒 | 1,871.40 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 11 | 淮南市祥瑞商貿有限責任公司 | 白酒 | 1,500.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 12 | 淮南市成宇商貿中心 | 白酒 | 1,500.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 13 | 黃山市福星貿易有限公司 | 白酒 | 1,439.60 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 14 | 銅陵福祿商貿有限公司 | 白酒 | 1,400.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 15 | 安慶市創名商貿發展有限責任公司 | 白酒 | 1,400.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
| 16 | 大連金飛達商貿有限公司 | 白酒 | 1,200.00 | 2015.1.1-2015.12.31 |
2、採購合同
單位：萬元
| 序號 | 供貨方 | 需求方 | 標的 | 金額 | 合同籤訂日期 |
| 1 | 淮北市糧油食品局直屬庫 | 口子酒業 | 高粱 | 4,170.00 | 2014.11.1 |
| 2 | 淮北市糧食收儲公司 | 口子酒業 | 高粱 | 3,058.00 | 2014.11.1 |
| 3 | 東莞市天寶五金塑膠製品有限公司 | 口子酒業 | 鐵盒、窖箱 | 2,610.60 | 2015.1.1 |
| 4 | 上海贏嘉包裝製品有限公司 | 口子酒業 | 防偽蓋 | 2,464.00 | 2015.1.1 |
| 5 | 淮北市糧油食品局直屬庫 | 口子酒業 | 高粱 | 2,028.00 | 2014.9.1 |
| 6 | 梅河口市阜康酒精有限責任公司 | 口子酒業 | 玉米酒精 | 1,662.50 | 2014.7.25 |
| 7 | 淮北市糧食收儲公司 | 口子酒業 | 高粱 | 1,521.00 | 2014.9.1 |
| 8 | 深圳市甲古文酒類供應鏈管理有限公司 | 口子酒業 | 塑膠盒、鋁牌 | 1,090.80 | 2015.1.1 |
| 9 | 淮北市乾龍包裝製品有限公司 | 口子酒業 | 紙罐箱、紙罐盒 | 1,055.30 | 2014.7.1 |
3、借款合同
單位：萬元
| 序號 | 借款人 | 合同編號 | 貸款銀行 | 金額 | 期限 | 年利率 | 擔保情況 |
| 1 | 口子酒業 | 13050169-2012年（相南）字0013號 | 中國工商銀行股份有限公司淮北分行 | 6,000 | 2012.12.31 -2015.12.30 | 浮動 | 信用 |
| 2 | 口子酒業 | 34060101-2014年（淮營）字0001 | 中國農業發展銀行淮北市分行 | 13,950 （注） | 2014.1.14 -2015.1.13 | 6% | 34060101-2014年淮營（抵）字0005號 |
| 3 | 口子酒業 | 34060101-2014年（淮營）字0002號 | 中國農業發展銀行淮北市分行 | 6,000 | 2014.2.20 -2015.2.16 | 6% | 34060101-2014年淮營（抵）字0006號 |
| 4 | 口子酒業 | 2014年淮北營信字第11140224號 | 招商銀行股份有限公司淮北分行 | 6,000 | 2014.2.26 -2017.2.26 | 浮動 | 信用 |
| 5 | 口子酒業 | 2014年淮北營信字第11140302號 | 招商銀行股份有限公司淮北分行 | 3,000 | 2014.3.26 -2015.3.26 | 浮動 | 信用 |
| 6 | 口子酒業 | 13050169-2014年（相南）字0005號 | 中國工商銀行股份有限公司淮北相南支行 | 6,000 | 2014.3.31 -2017.3.31 | 浮動 | 信用 |
註：實際借款金額為9,000萬元。
4、承兌協議
單位：萬元
| 序號 | 協議編號 | 出票日期 -到期時間 | 金額 | 保證金 | 承兌人 | 擔保情況 |
| 1 | 2014030 | 2014.8.29 -2015.2.28 | 3,980.00 | 30% | 中國建設銀行股份 有限公司淮北市分行 | 最高額抵押合同2013-027 |
| 2 | 2014040 | 2014.12.3 -2015.6.3 | 4,808.00 | 30% | 中國建設銀行股份 有限公司淮北市分行 | 最高額抵押合同2013-027 |
| 3 | 2014039 | 2014.11.4 -2015l.5.3 | 3,940.00 | 30% | 中國建設銀行股份 有限公司淮北市分行 | 最高額抵押合同2013-027 |
| 4 | 1330920141230050 | 2014.12.30 -2015.6.30 | 3,970.00 | 30% | 徽商銀行 淮北銀輝支行 | 2012年輝抵字第006號 |
| 5 | 1330920140701037 | 2014.7.1 -2015.1.1 | 240.00 | 30% | 徽商銀行 淮北銀輝支行 | 信用 |
| 6 | 1330920140729038 | 2014.7.30 -2015.1.30 | 4,350.00 | 30% | 徽商銀行 淮北銀輝支行 | 信用 |
| 7 | 1330920140928046 | 2014.9.28 -2015.3.28 | 3,920.00 | 30% | 徽商銀行 淮北銀輝支行 | 信用 |
5、抵押、質押與保證合同
抵押合同
單位：萬元
| 序號 | 合同編號 | 抵押人 | 抵押權人 | 合同期限 | 最高 擔保金額 | 抵押物 |
| 1 | 2012年輝抵字第006號 | 口子酒業 | 徽商銀行 淮北銀輝支行 | 2012.3.9 -2015.3.9 | 14,980 | 酵池 |
| 2 | 2013-027 | 口子酒業 | 中國建設銀行股份 有限公司淮北市分行 | 2013.11.28 -2018.11.25 | 34,571 | 房產、酵池及土地使用權 |
| 3 | 34060101-2014年淮營（抵）字0005號 | 口子酒業 | 中國農業發展銀行 淮北市分行 | 2014.1.14 -2019.1.11 | 13,950 | 酵池 |
| 4 | 34060101-2014年淮營（抵）字0006號 | 口子酒業 | 中國農業發展銀行 淮北市分行 | 2014.1.14 -2019.1.11 | 6,050 | 房產、土地使用權 |
票據質押/票據池合同
單位：萬元
| 序號 | 合同編號 | 質押人 | 質押權人 | 合同期限 | 擔保金額 | 質押物價值 |
| 1 | 2014001 | 口子酒業 | 徽商銀行 淮北銀輝支行 | 長期 | - | - |
6、廣告合同
單位：萬元
| 序號 | 廣告投放方 | 相對方 | 媒體位置 | 金額 | 有效期 |
| 1 | 口子酒營銷 | 上海劇星文化傳播有限公司 | 中央電視臺 | 4,545.80 | 2015.1.1 -2015.12.31 |
| 2 | 口子酒營銷 | 北京順達盛世廣告有限公司 | 北京南站 | 1,007.00 | 2015.3.15 -2017.3.14 |
| 3 | 口子酒營銷 | 央廣傳媒發展總公司廣告分公司 | 中央人民廣播電臺 | 1,000.00 | 2015.1.1 -2015.12.31 |
（二）其他事項
截至招股意向書籤署之日，公司不存在對外擔保的情形，不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。公司控股股東、實際控制人、控股子公司，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員無任何尚未了結的重大訴訟或仲裁事項。
第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排
一、發行各方當事人情況
| 名稱 | 住所 | 聯繫電話 | 傳真 | 聯繫人 |
| 安徽口子酒業股份有限公司 | 安徽省淮北市三堤口 | 0561-6898000 | 0561-6897951 | 瞿惠華 |
| 華林證券有限責任公司 | 北京市豐臺區西四環南路55號7號樓401 | 010-88091786 | 010-88091790 | 魏 勇 |
| 北京市金杜律師事務所 | 北京市朝陽區東三環中路7號北京財富中心寫字樓A座40層 | 010-58785588 | 010-58785566 | 馬天寧 |
| 華普天健會計師事務所（特殊普通合夥） | 北京市西城區阜成門外大街22號1幢外經貿大廈9層922-926室 | 010-66001391 | 010-66001392 | 佔鐵華 |
| 安徽中聯國信資產評估有限責任公司 | 合肥市高新區天達路71號華億科學園A2座八層 | 0551-2623369 | 0551-5427638 | 楊明開 |
| 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 | 上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓 | 021-58708888 | 021-58899400 | |
| 上海證券交易所 | 上海市浦東南路528號證券大廈 | 021-68808888 | 021-68804868 |
二、本次發行上市的重要日期
| 詢價推介時間 | 2015年6月12日至6月15日 |
| 定價公告刊登日期 | 2015年6月17日 |
| 網下申購、繳款日期 | 2015年6月17日至6月18日 |
| 網上申購、繳款日期 | 2015年6月18日 |
| 股票上市日期 | 發行結束後將儘快申請在上海證券交易所掛牌 |
第七節 備查文件
1、招股意向書全文、備查文件和附件可到發行人及保薦機構（主承銷商）的法定住所查閱。查閱時間：每周一至周五 上午9:00～12:00；下午1:00～5:00
2、招股意向書全文可以通過上海證券交易所網站查閱。上海證券交易所網址：http://www.sse.com.cn。