（上接B7版）
按照《公司法》等有關法律法規的規定和現代企業制度的要求，本公司建立健全了法人治理結構，有完善的股東大會、董事會、監事會和管理層的獨立運行機制，同時公司建立了與生產經營相適應的組織職能結構，保障了公司的運營效率。截至本募集說明書籤署之日，本公司內設部門組織結構關係如下圖所示：
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（二）發行人的重要權益投資情況
截至2014年3月31日，公司擁有全資子公司兩家，控股子公司三家，全部納入合併範圍，子公司基本情況如下：
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四、公司控股股東及實際控制人的基本情況
（一）公司控股股東情況
公司名稱：廣州通信研究所（中國電子科技集團公司第七研究所）
成立日期：1959年9月1日
住所：廣東省廣州市新港中路381號
開辦資金：5,430萬元
舉辦單位：中國電子科技集團公司
企業類型：事業單位（事業單位法人證書號為事證第110000001648號）
法定代表人：韓玉輝
主要經營業務：主要研究特種移動通信新技術、新系統和新設備，為國防建設提供新型特種移動通信裝備，制訂移動通信系統和設備的技術體制和技術標準。
根據中國電科赴第七研究所內審組2013年3月8日出具的《審計報告》（中電內審〔2013〕07號），截至2012年12月31日，七所總資產80,514.71萬元，淨資產24,439.08萬元，2012年實現營業收入29,783.03萬元，營業利潤919.76萬元，淨利潤925.39萬元。
截至2014年3月31日，公司的控股股東七所持有本公司流通股120,932,056股，佔公司總股本的35.17%，該等股份不存在質押情形。
（二）實際控制人情況
公司的實際控制人為中國電子科技集團公司，中國電科作為國家批准的國有資產授權投資機構，對傑賽科技的控股股東（七所）等單位行使出資人權利。
中國電科是經國務院批准、在原信息產業部直屬研究院所和高科技企業基礎上組建而成的國有重要骨幹企業，是中央直接管理的十大軍工集團之一，註冊資本577,531萬元，法定代表人熊群力，成立日期為2002年2月25日，組織機構代碼71092949-8，主要經營業務：主要從事國家重要軍民用大型電子信息系統的工程建設，重大裝備、通信與電子設備、軟體和關鍵元器件的研製生產。
截至2014年3月31日，公司與控股股東、實際控制人的股權和控制關係如下圖：
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五、公司董事、監事、高級管理人員基本情況
（一）現任董事、監事、高級管理人員情況表
發行人董事、監事、高級管理人員名單及相關信息如下所示：
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註：1、 2014 年 4 月 21 日，公司召開第四屆董事會第十七次會議，審議通過了《關於改聘公司總裁的議案》：決定聘任楊紹華先生為公司總裁，任期自董事會審議通過日起至本屆董事會屆滿日止。自董事會審議通過日起，何啟躍先生不再擔任公司總裁職務，也不再繼續在公司任職。
（二）公司董事、監事、高級管理人員兼職情況
1、現任董事、監事、高級管理人員在股東單位任職或兼職情況
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2、董事、監事、高級管理人員在除股東單位以外的其他單位任職或兼職情況
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（三）公司董事、監事、高級管理人員持有本公司股份情況
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註：1.2014 年 4 月 21 日，公司第四屆董事會第十七次會議通過決議：自董事會審議通過日起，何啟躍先生不再擔任公司總裁職務，也不再繼續在公司任職。
六、公司主營業務及主要產品用途
（一）公司經營概況
1、公司經營範圍
根據中國證監會2012 年10 月26 日頒布的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），發行人屬於「信息傳輸、軟體和信息技術服務業」，公司的經營範圍為：開發、製造、加工：通信系統與設備、測控及自動化網絡與產品、安全防範系統與設備、電子計算機及配件、電子元器件、印製電路板、無線電發射設備、電化學產品、行動電話、數位電視機頂盒；計算機軟體開發、計算機信息系統集成；電信、電子工程的設計、施工、安裝、維修、技術服務及工程監理；開發、生產：商用密碼產品（生產證書有效期至2016年7月4日）。批發和零售貿易（國家專營專控商品除外）；自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外；電子、通信信息規劃諮詢、編建議書、編可研、工程設計、工程監理（甲級）；機電設備安裝、建築裝飾設計及施工；節能環保項目諮詢；研究、開發、生產、銷售：環保節能產品；第二類增值電信業務中的信息服務業務（覆蓋範圍：全國，不含固定網絡電話信息服務和網際網路信息服務，有效期至2016年9月16日止）。醫療器械：Ⅱ類、Ⅲ類：6870軟體（有效期至2017年10月11日）。
截至2014年3月31日，發行人的子公司包括傑賽科技印尼有限公司、傑賽香港有限公司、廣州傑賽互教通信息技術有限公司、珠海傑賽科技有限公司、傑賽科技馬來西亞有限公司，分公司包括電子信息系統工程分公司、移動通信設備分公司、通信規劃設計院、網絡通信分公司、電子電路分公司、北京分公司、成都分公司、重慶分公司、福州分公司、深圳分公司、大連分公司、西安分公司、湖南分公司、雲南分公司、安徽分公司、江蘇分公司、佛山分公司等。
2、公司主營業務
公司是國內少數能為移動通信網、網際網路、廣電網、專用網等信息網絡建設提供「全流程、跨網絡、多技術」服務和產品的綜合解決方案提供商，主要從事移動通信網絡規劃設計、通信印製電路板製造、智能專用網絡電子系統工程（智慧城市、物聯網、雲計算）、網絡覆蓋產品（天線、直放站、WLAN設備等）和網絡接入產品（數位電視機頂盒等）生產等，主要客戶為電信運營商（中國聯通、中國移動、中國電信）、廣電運營商、政府機構、公共事業部門及大型企事業單位。
本公司主要產品及提供的服務：面向移動通訊網、網際網路、廣電網、專用網等信息網絡建設提供綜合解決方案服務及相關信息網絡產品。
其中，網絡建設綜合解決方案服務是指針對公眾信息網絡及智能專用網絡提供全流程、跨網絡的建設服務，涵蓋網絡規劃、勘察、設計、安裝調試、運行維護、優化、測試、評估、技術諮詢等系列服務。
網絡產品包括針對網絡建設綜合解決方案定製化提供網絡覆蓋產品（天線和直放站等）、網絡接入產品（數位電視機頂盒等）和通信類印製電路板等。
（二）公司主要產品、服務及其用途
1、發行人營業收入構成情況（分產品）如下表：
單位：萬元
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從發行人的營業收入構成來看（分產品），公司「服務+產品」的綜合產業鏈模式特徵明顯：
通信網絡建設綜合解決方案服務是公司的核心業務，它包含公眾信息網絡和智能專用網絡建設綜合解決方案服務，涉及領域包括通信網絡規劃設計、寬帶接入、智慧城市、行業信息化應用、電子電路設計等領域，以及移動網際網路、物聯網和雲計算等戰略新興領域，具體內容涵蓋網絡規劃、勘察、設計、設備安裝調試、運行維護、優化、測試、評估、技術諮詢等系列服務。
通信網絡相關產品主要包括網絡覆蓋設備、網絡接入設備和通信類印製電路板等。網絡覆蓋設備包括天線及饋電產品、直放站、幹線放大器等，其中主要產品為天線和直放站；網絡接入設備包括高清晰度和標準清晰度有線數位電視機頂盒、多媒體信息發布系統控制器與寬帶接入設備等，其中主要產品為數位電視機頂盒。通信類印製電路板等元器件包括通信類印製電路板和少量壓電電聲器件和其他配件，其中主要產品為通信類印製電路板。
2、發行人產品及服務的用途
通信網絡建設綜合解決方案是公司的核心業務。公司根據輸出形態和客戶潛在價值的不同，結合技術產品特性、產業運作模式，面向客戶需求，從「技術-產品-解決方案-運營服務」四個維度搭建綜合服務平臺，為客戶提供全面的網絡建設解決方案。
通信網絡相關產品中的網絡覆蓋設備和網絡接入設備均是圍繞信息網絡建設，為了解決終端用戶和信息傳輸網絡之間的接入問題而提供的產品，通信類印製電路板是起中繼傳輸作用的關鍵電子互連件。
發行人的通信網絡相關產品是通信網絡建設綜合解決方案服務的縱向延伸，對外形成從服務到產品的產業鏈，對內形成服務與產品技術、客戶資源的共享。發行人這種服務和產品的前後承接，以服務帶動產品，以產品技術提高服務的質量，服務和產品形成鏈條構成一體，既能為客戶提供多樣化服務，又能帶來產品和服務結合後的增值效應。發行人通信網絡建設服務與產品的結合是公司從供應能力上形成了服務向產品的延伸和整合。
公司主要服務對象與產品消費群體如下表所示：
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第四節 財務會計信息
公司2011年度、2012年度的財務報告均經信永中和審計，並由其出具了標準無保留意見的審計報告（第XYZH/2011SZA2005-1號和第XYZH/2012SZA2022-1號）；公司2013年度的財務報告經眾華審計，並由其出具了標準無保留意見的審計報告（眾會字(2014)第1146號）。公司最近一期的財務報告未經審計。投資者如需詳細了解公司的財務情況，請參閱公司2011年度、2012年度、2013年度財務報告（經審計）及2014年1-3月財務報告（未經審計），以上報告已刊登於巨潮資訊網（www.cninfo.com.cn）。
一、最近三年及一期的財務會計資料
（一）最近三年及一期合併財務報表
公司2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年3月31日的合併資產負債表，以及最近三年及一期的合併利潤表、合併現金流量表如下：
1、合併資產負債表
單位：元
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2、合併利潤表
單位：元
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3、合併現金流量表
單位：元
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（二）最近三年及一期的母公司財務報表
公司2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日和2014年3月31日的母公司資產負債表，以及最近三年及一期的母公司利潤表和母公司現金流量表如下：
1、母公司資產負債表
單位：元
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2、母公司利潤表
單位：元
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3、母公司現金流量表
單位：元
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（三）合併報表範圍的變化
最近三年及一期，公司合併範圍變化情況如下表所示：
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除此之外，最近三年及一期公司合併報表範圍無其他變化。
（四）公司主要會計政策、會計估計變更及會計差錯事項更正
最近三年及一期，公司不存在會計政策、會計估計變更及會計差錯事項更正。
二、最近三年及一期主要財務指標
（一）最近三年及一期主要財務指標
1、合併財務報表口徑
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註：1-3月應收帳款周轉率、存貨周轉率的計算為全年化結果
1-3月應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均值/3×12
1-3月存貨周轉率=營業成本/存貨平均值/3×12
2、母公司財務報表口徑
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註：1-3月應收帳款周轉率、存貨周轉率的計算為全年化結果，即
1-3月應收帳款周轉率=營業收入/應收帳款平均值/3×12
1-3月存貨周轉率=營業成本/存貨平均值/3×12
上述財務指標的計算方法如下：
1、流動比率＝流動資產/流動負債
2、速動比率＝（流動資產－存貨淨額）/流動負債
3、資產負債率＝負債總計/資產總計
4、全部債務＝短期借款＋交易性金融負債＋應付票據＋一年內到期的非流動負債＋長期借款＋應付債券
5、債務資本比率＝全部債務/（全部債務＋所有者權益總額）×100%
6、每股淨資產（合併報表口徑）＝期末歸屬於母公司股東所有者權益/期末總股本
每股淨資產（母公司報表口徑）＝期末所有者權益/期末總股本
7、應收帳款周轉率＝營業收入/應收帳款平均餘額
8、存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額
9、利息保障倍數＝（利潤總額＋計入財務費用的利息支出）/（資本化利息+計入財務費用的利息支出）
10、EBITDA=利潤總額+計入財務費用的利息支出+固定資產折舊+攤銷
11、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務
全部債務=長期債務+短期債務=（長期借款+應付債券）+（短期借款+交易性金融負債+應付票據+一年內到期的非流動負債）
12、EBITDA利息倍數=EBITDA/（資本化利息+計入財務費用的利息支出）
13、總資產報酬率＝（利潤總額＋計入財務費用的利息支出）/［（期初資產總額＋期末資產總額）/2］×100%
14、每股經營活動產生的現金流量淨額＝經營活動產生的現金流量淨額/期末總股本
15、每股淨現金流量＝現金及現金等價物增加額/期末總股本
（二）最近三年及一期淨資產收益率和每股收益（合併報表口徑）
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註：加權平均淨資產收益率及扣除非經常性損益的加權平均淨資產收益率均根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）計算：
加權平均淨資產收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；Ei為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為報告期月份數；Mi為新增淨資產下一月份起至報告期期末的月份數；Mj為減少淨資產下一月份起至報告期期末的月份數；Ek為因其他交易或事項引起的淨資產增減變動；Mk為發生其他淨資產增減變動下一月份起至報告期期末的月份數。計算扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產從合併日的次月起進行加權。計算比較期間的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨利潤、淨資產均從比較期間期初起進行加權；計算比較期間扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產不予加權計算（權重為零）。
三、公司最近三年及一期非經常性損益明細表（合併口徑）
最近三年及一期公司非經常性損益情況如下表所示：
單位：元
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四、發行人資產負債結構變化
本次債券發行完成後，將引起發行人資產負債結構的變化。假設發行人的資產負債結構在以下基礎上發生變動：
（一）相關財務數據模擬調整的基準日為2014年3月31日；
（二）假設本次債券的募集資金淨額為4億元，即不考慮融資過程中產生的所有由發行人承擔的相關費用；
（三）假設本次債券募集資金4億元計入2014年3月31日的資產負債表；
（四）本次債券募集資金擬全部用於補充公司流動資金；
（五）假設本次債券於2014年3月31日完成發行。
基於上述假設，本次債券發行對公司財務結構的影響如下表：
合併資產負債表
單位：萬元
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母公司資產負債表
單位：萬元
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第五節 本次募集資金運用
一、本次募集資金數額
根據《試點辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及未來資金需求，經公司第四屆董事會第十四次會議審議通過，並經公司2013年第二次臨時股東大會批准，公司向中國證監會申請不超過4億元（含4億元）的公司債券發行額度。
二、募集資金運用計劃
根據發行人第四屆董事會第十四次會議及公司2013年第二次臨時股東大會審議通過的議案，本公司擬將本次債券募集資金扣除發行費用後全部用於補充流動資金，改善公司資金狀況。上述安排具有必要性和合理性。
（一） 必要性
2010年1月，國務院常務會議決定「加快推進電信網、廣播電視網和網際網路三網融合，實現三網互聯互通、資源共享」；2013-2015年三網融合進入全面推進階段；2013年8月15日國務院辦公廳發布了《國務院關於促進信息消費擴大內需的若干意見》；2013年10月8日，國家發改委發布《國家發展改革委辦公廳關於組織實施2013年移動網際網路及第四代移動通信（TD-LTE）產業化專項的通知》，提到「為貫徹落實國務院關於促進信息消費擴大內需的若干意見（國發〔2013〕32號），加快推動移動網際網路和TD-LTE產業發展，我委將組織實施移動網際網路及第四代移動通信（TD-LTE）產業化專項」。信息技術的發展加上政策的推進，預計到2015年，信息消費規模超過3.2萬億元，年均增長20%以上，通信網絡技術服務行業將迎來新一輪發展機遇。隨著三網融合的推進，以及信息消費需求的飛速增長，公眾信息網絡和智能專用網絡建設及其服務行業將得到迅猛發展。為迎合行業的快速增長，公司業務規模也將進一步擴大，根據發展規劃，公司將在建/新增若干項目投資，需要一定的資金支持。
公司作為信息網絡建設技術服務及產品的綜合提供商，主營業務始終圍繞公眾信息網絡（包括電信網、廣播電視網、網際網路）和智能專用網絡提供服務和產品，在行業內具有較強的競爭力，服務技術水平和產品質量已處於國內領先地位。基於突出的行業地位與競爭優勢，公司目前訂單充裕，儲備項目豐富，未來承接項目的潛力也較大，需要充足的流動資金作為支持。
另外，由於信息網絡建設綜合解決方案以及產品的生產通常非標準化，產品和服務一般根據客戶的實際需求而定，這就需要服務企業具有較高的研發設計能力，同時，各信息網絡發展現狀、終端產品應用等方面的差異化明顯，決定了本行業具有較高的技術門檻。因此，為保持技術優勢和核心競爭力，公司持續加大研發力度，截至2014年3月31日，公司已經獲得專利201項（其中發明專利105項），軟體著作權87項，軟體產品登記證書22項，主持或參與制定國際/國家/行業/地方/聯盟標準65項，並掌握了大量非專利核心技術。較大的研發投入會佔用公司的流動資金，並且技術更新和升級會促進公司業務規模的擴張，使公司對流動資金的需求量也將進一步增加。
信息網絡建設服務行業的特點決定了公司對流動資金的需求較大。最近三年，公司合併口徑的營業收入持續較快增長，營業收入分別為120,595.71萬元、140,678.32萬元和168,484.18萬元，年均複合增長率達18.20%。由於公司提供的信息網絡建設服務周期相對較長，而且大部分業務收入具有較強的季節性，通常集中在第四季度，加上電信運營商、廣電運營商和大型專用網應用客戶付款期較長，因此公司的應收帳款佔比較大。同時，隨著業務規模的擴張，為購買商品、接受勞務支付的款項等營業成本亦相應增加。因此，本次債券募集資金的到帳有助於應對應收帳款佔比較大和成本費用支出增加帶來的流動資金周轉壓力。
此外，公司提供的信息網絡建設服務通常需要經過投標、建設和客戶驗收幾個階段，資金實力對業務的承接和實施有重要影響。在項目承接階段，資金實力也是業主單位選擇廠商的重要指標之一；在招投標階段，廠商需要支付前期的投標保證金，近兩年隨著智能專用網絡與公眾信息網絡的業務擴張，投標保證金也明顯增加；在項目前期，廠商需要墊付部分前期材料款和人員作業借支費用；在項目執行過程中，廠商需要支付履約保證金和質量保證金。因此，承接多個項目的情況下，公司需要大量的配套流動資金。
綜上，隨著業務規模的擴大、新開工項目的增加，公司流動資金缺口的壓力將增大。本次債券募集資金對於公司補充流動資金是必要的。
（二）合理性
1、從公司目前的經營和財務狀況的分析，公司債券是有利的債務融資方式，本次公司債券融資具備合理性。
公司自2011年首次公開發行股票以來，資產負債率始終處於較低水平（如下表）。隨著公司業務的不斷發展和營業規模的不斷擴張，適度進行債務融資有利於公司未來的持續、健康發展。雖然公司已與多家銀行籤訂綜合授信合作協議，但是銀行貸款在資金成本、使用效率和使用期限等方面存在一定的不足。本次發行公司債券，一方面，為公司籌措業務發展必需的流動資金；另一方面有利於公司拓寬融資渠道，降低財務費用。同時，公司債券募集資金能夠為公司提供較長期限的穩定資金，能夠與公司的項目投資周期相匹配，提高公司的資金運用水平和效率。
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2、從公司業務發展現狀、公司發展戰略目標及公司項目儲備分析，本次公司債券融資具備合理性。
（1）公司業務發展現狀
最近三年，公司合併口徑營業收入分別為120,595.71萬元、140,678.32萬元和168,484.18萬元，年均複合增長率達18.20%，體現出良好的增長趨勢。
公司的通信規劃設計業務繼續穩步發展，較好地適應了三大運營商競爭格局的變化，並隨著運營商在4G等領域的布局，積極參加了中國移動省級項目和LTE勘察設計項目投標等工作。同時，得益於與華為、中興的深度合作，公司不斷拓展海外市場，業務發展勢頭良好。公司的印製電路板業務在現有訂單持續增長的同時，還通過了航天某院的合格供方認證，為公司在軍用通信、導航、航空、航天、船舶重工等領域市場份額的拓展奠定了良好的基礎。公司的「Vebula 威邦雲」全系列雲計算產品在「第五屆中國雲計算大會」的展出和威邦雲平臺12.05版本及關鍵Vebula-fit視頻傳輸協議的正式發布，為公司物聯網業務在平安城市、銀行信息化、醫院信息化、公共事業等領域的拓展提供了新的業務增長點。
未來，隨著公司業務規模的繼續擴大，發行人對流動資金的需求會不斷提高。
（2）公司的發展戰略目標
根據公司的發展規劃，公司將物聯網、雲計算、三網融合、新一代無線寬帶網絡應用平臺的建設和標準化推進工作作為戰略目標，開創一條「技術專利化、專利標準化、標準產業化、產業集約化」的自主創新發展道路，並制定了「立足華南、輻射西部」的新的產業布局思路。具體來說，未來兩至三年，公司將實現以下目標：
① 完善公司多元化產品、集成化服務的新布局，並以加大物聯網、雲計算融合創新與發展為著力點，確立電信/廣電運營商業務、政企網業務和戰略新興業務三條業務主線，提升公司主營業務的市場份額。
② 加大設計和工程技術的研發投入，優化技術研發的管理模式，保持公司的技術優勢，提高公司核心競爭力和盈利水平。
③ 持續擴大公司投資總量，緊盯大企業、大集團，基於新技術和新應用發掘一批新的重大或示範項目，推動公司轉型升級，加快提升公司體量和影響力。
（3）公司的項目儲備
公司目前訂單充裕，儲備項目豐富，截止2014年3月31日，公司公眾信息網絡和智能專用網絡業務正在實施合同中的剩餘合同金額達69,629.74萬元，已籤訂尚未開始實施的合同金額達23,663.88萬元。公司具有較強的項目承接能力，2014年1-3月份，印製電路板業務承接訂單量為16,966萬元，同比增長34.02%。
隨著公司業務規模的進一步擴大，公司擬將本次債券募集資金用於補充流動資金，主要用於公眾信息網絡和智能專用網絡在建項目、擬建項目的前期墊付材料款等配套資金、履約保證金和投標保證金等配套資金、公司PCB業務產能擴大及日常材料採購等所需資金。
同時，對公司IPO募集資金中尚未使用的超募資金，公司也制定了具體的資金使用規劃。截至2014年3月31日，公司尚未使用的超募資金為5,157.89萬元。
綜上所述，公司將本次債券募集資金用於補充流動資金是必要的、合理的，是基於公司業務發展方向做出的決策，有助於緩解公司因業務發展帶來的資金需求壓力，大幅提高流動資金充裕度，提升公司短期償債能力、運營能力和核心競爭力，對公司的發展具有重要意義。
以上計劃是發行人根據目前情況所作的初步安排，在實際使用過程中發行人將根據生產經營活動的實際需要來合理安排流動資金的使用，以充分提高資金使用效率，保障本期債券投資者利益。
三、本次公司債券募集資金運用對財務狀況的影響
（一）對發行人負債結構的影響
本次債券發行完成且根據上述募集資金運用計劃執行後，公司合併財務報表口徑的資產負債率水平將由2014年3月31日的49.41%，增加至57.39%；非流動負債佔總負債的比例由2014年3月31日的0.16%，較大幅度地增加至27.60%，公司的負債結構得到明顯優化。母公司財務報表口徑的資產負債率水平將由2014年3月31日的49.88%，增加至57.94%；非流動負債佔總負債的比例由2014年3月31日的0.17%，較大幅度地增加至27.89%。長期債權融資比例較大幅度提高，更加適合本公司的業務需求，本公司債務結構得到改善。
本次發行前後，母公司債務結構對比如下：
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（二）對發行人短期償債能力的影響
本次債券發行完成且上述募集資金運用計劃予以執行後，公司合併財務報表口徑的流動比率將由2014年3月31日的1.69增加至發行後的2.07，母公司財務報表口徑的流動比率將由2014年3月31日的1.65增加至發行後的2.03。公司流動比率將有較為明顯的提高，流動資產對於流動負債的覆蓋能力得到提升，短期償債能力增強。
（三）拓寬融資渠道
本次公司債券募集資金將用於補充現有業務經營中的流動資金。公司債券作為上市公司重要的直接融資工具，有利於優化公司債務結構，降低公司的融資成本，擴寬公司的融資渠道，減少未來由於利率水平和信貸環境變化對公司經營帶來的不確定性，提高公司的整體經營效益。
（四）對發行人財務成本的影響
考慮到評級機構給予公司和本次債券的信用評級，參考目前二級市場上交易的以及近期發行的可比債券，預計本次債券發行時，利率水平將低於公司目前的銀行貸款成本，有利於公司節省財務費用，增強盈利能力。
綜上所述，本次募集資金用於補充營運資金，可降低公司資金成本，節約財務費用，提高公司的盈利能力。此外，本次公司債券的發行將提高公司長期負債的比重，改善公司的債務結構，降低公司的財務風險。
第六節 備查文件
除本募集說明書披露的資料外，公司將整套發行申請文件及其他相關文件作為備查文件，供投資者查閱。有關備查文件目錄如下：
（一） 發行人最近三年及一期的財務報告及最近三年的審計報告；
（二）保薦機構出具的發行保薦書；
（三）發行人律師出具的法律意見書；
（四）資信評級機構出具的資信評級報告；
（五）中國證監會核准本次發行的文件；
（六）《債券受託管理協議》（附《債券持有人會議規則》）。
自本募集說明書公告之日起，投資者可以在下列地點查閱上述備查文件，也可訪問相關網際網路網址查詢部分相關文件：
（一）廣州傑賽科技股份有限公司
辦公地址：廣州市海珠區新港中路381號傑賽科技大樓
法定代表人：韓玉輝
董事會秘書：黃徵
聯繫人：黃徵、葉桂梁
電話：020-84118343、020-84118148
傳真：020-84119246
網際網路網址：www.chinagci.com
（二）廣州證券有限責任公司
辦公地址：北京市西城區武定侯街2號泰康國際大廈15樓
法定代表人：劉東
聯繫人：劉娜、高青松
電話：010-51876667、020-88836999-20306
傳真：010-68012845、020-88836684
網際網路網址：www.gzs.com.cn
投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。
廣州傑賽科技股份有限公司
2014年7月10日