食糖產量位列全國第四
2003/2004—2014/2015榨季，內蒙古(為和糖協數據統一，此文將張北地區納入內蒙古範疇)甜菜糖產量持續低於20萬噸，直到2015/2016榨季，才開始明顯提升。2016/2017榨季，內蒙古甜菜糖產量從前一榨季的28萬噸增加至46.33萬噸。2017/2018榨季，更是增加至48萬噸。2018/2019榨季，內蒙古共有8家集團旗下的13家糖廠開榨，隨著新糖廠的落成投產，食糖產能和產量都有了實質性提高，但在天氣影響下，最終產量低於預期的80萬噸，只有65萬噸。
2018/2019榨季內蒙古甜菜糖產量佔國內甜菜糖總產量的比例高達49.04%，超越位居第二的新疆，其佔比41.68%。內蒙古甜菜糖有繼續增長的空間和潛能。從全國範圍看，2018/2019榨季，廣西食糖產量佔比高達60%，之後為佔比19%的雲南，再之後為佔比7%的湛江，內蒙古產量佔6%，位列第四，新疆佔比5%，位列第五。甘蔗糖依然佔市場主導地位，其產量佔比超過86%。
內蒙古有8家集團涉及食糖生產和銷售，旗下已經建成並在2018/2019榨季投產的糖廠有13家，下榨季有兩家新建糖廠計劃開機。目前，內蒙古糖廠的產能比較集中，優勢糖廠的競爭力繼續增強。內蒙古糖廠中，產出最大的是佰惠生、博天和眾益，而單個產能最高的是新建糖廠，如高產能的代表晟通、佰惠生和博天。可見，產量和產能的一致性代表了優勢力量和資源的集中。
以往，內蒙古甜菜出糖率普遍在17%，而到了2018/2019榨季，卻成了最高出糖率。通常，第一年開榨的新糖廠，出糖率較高，一是設備先進、生產效率高企；二是甜菜播種第一年，沒有重茬和迎茬種植的問題；三是新建糖廠選址比較合理，適宜甜菜生長，出糖率大多高於13%。
糖廠致力於提質增效
2018/2019榨季，內蒙古甜菜出現了出糖率下降的現象，究其原因，糖廠總結了不少原因，而超過半數的影響因素都是歷史罕見。其一是天氣，不利環境令甜菜產量和含糖率都低於預期，最終造成出糖率整體偏低，企業生產成本大幅增加。其二是第一年投產的糖廠，缺少種植和生產經驗，開機階段幾度暫停修整，機器的誤差、農戶的誤差以及人為的失誤都被放大，經驗不足令誤差也超過預期，最終個別糖廠的實際產量誤差接近50%，往年甜菜絲平均16%—17%的含糖率成為2018/2019榨季高糖分的典型，整體拉低了內蒙古甜菜糖的產量，這也是成本上升的重要原因。其餘暫不贅述。內蒙古甜菜糖成本提高，低的在4600—5000元/噸，高的在5500—5800元/噸，相較於甘蔗糖的成本優勢降低。
2019/2020榨季，凌雲海和荷馬糖廠各有1家新糖廠計劃投產，其餘糖廠經歷了之前的鍛鍊，積攢了經驗也吸取了教訓，更重要的是，糖廠普遍虧損，雖然沒有市場傳聞虧損十幾億元那麼嚴重，但也難見到盈利的企業。新榨季，糖價未見明顯回暖跡象，糖廠依然要開機生產，提質增效、降低成本就顯得非常重要了。
一部分有實力選擇甜菜農戶的糖廠，摒棄重茬、迎茬甜菜，甚至在合同中明確，一旦發現，就完全拒收。一部分經濟實力雄厚，追求一流品質的糖廠，不斷引進世界先進的種植和生產技術，降低損耗，提高效率，赤峰眾益糖廠對日本紙筒種植方式和歐美先進設備的引進就是代表。一部分自身擁有農場的糖廠，捨棄了訂單農戶種植，幾乎全部用自家農場種植的甜菜，輪種和成本優勢明顯，敕勒川就是代表。而對於本身吃不飽的糖廠，雖然意識到重茬、迎茬種植的甜菜糖分和產量都會下降，但他們更多的是無力感，收購數量本就較大，嚴禁不現實，控制也顯得無力。
在沒有實力拒絕重茬種植的甜菜的糖廠中，以質論價的收購方式受到關注，已有幾家糖廠打算在2019/2020榨季對20%的甜菜進行以質論價的收購，設置保底價、封頂價以及平均參考糖分，根據糖分來確定最終的收購價格。如果效果達到預期，那麼將激勵農民提升甜菜糖分，重茬和迎茬的問題將得到解決。
根據調研採集到的種植面積以及各糖廠糖分水平，可以估算出最終的甜菜產量和食糖產量。新增種植面積集中在第一年投產的幾家糖廠手中，老糖廠則更多是主動降低種植面積，而且老糖廠有不同程度重茬種植的問題。除去凌雲海的影響，內蒙古食糖總產量增加趨勢並不明顯。
現有的甜菜產量和食糖產量預期都是建立在外在因素穩定的基礎上，2018/2019榨季被認為是天氣和條件異常的一年，2019/2020榨季的預期則是建立在天氣正常、糖廠生產正常的基礎上，而這兩個正常水平都是高於2018/2019榨季的，最終產量預期應該小於或等於我們的估算值。根據調研數據推算，2019/2020榨季，內蒙古甜菜糖總產量為73萬—75萬噸。
圖為內蒙古食糖產量(單位：萬噸)
扣除凌雲海的產銷數據，2019/2020榨季，內蒙古包括張北的糖廠在內，整體種植面積變化不大，穩中略增，甜菜產量小幅下滑，但因種植面積增量集中在生產效率較高且糖分較高的糖廠，最終的食糖產量不降反增，前提條件是天氣和糖廠生產恢復到往年平均水平。在調研期間，內蒙古部分地區已經遭遇了三輪霜凍，甜菜需要補種，未來天氣狀況如何、計劃投產的兩家糖廠能否如期開工，都是不確定因素，考慮到實際產量通常低於預估數據，我們認為，2019/2020榨季，內蒙古甜菜糖最終產量與2018/2019榨季相差不大，僅小幅增加。
圖為兩個榨季內蒙古食糖產量對比(單位：萬噸)
銷售節奏將更加穩定
內蒙古甜菜的生產和銷售時間段與甘蔗糖不同，甜菜糖廠主要在10月後開機生產，農曆小年之前完成甜菜糖料款兌付，春節前後的2—3月多數糖廠收榨，銷售也集中在春節之前的幾個月，甘蔗糖廠則在4月開始生產，這時，甜菜糖庫存所剩已不多。2018/2019榨季，由於預估增產較多，且幾家新糖廠開機生產，行業普遍對後市價格較為悲觀，所以加快了銷售節奏，集中在春節前，尤其1月的銷售量同比、環比均大幅提升。3月開始，糖廠陸續收榨，食糖庫存也消化大半。2019/2020榨季的銷售節奏預計相對穩定，一是新糖廠有了一定的經驗，與中間商也建立了良好的合作關係；二是內蒙古甜菜糖的品質完全經得住市場考驗。
內蒙古糖廠對於食糖產業的發展前景還是非常樂觀的，不斷有新糖廠建設和投產。短期的糖價偏低、糖廠盈利困難並未打消糖廠的信心，反而成為糖廠提質增效的動力。
不過，對於2019/2020榨季的糖價，多數糖廠表示不樂觀，其認為供應和政策壓力較大，個別糖廠認為糖價將在5300元/噸附近長時間運行。
甜菜種植面積相對穩定
種植面積或與上榨季持平
凌雲海宣稱將會新開一家糖廠，所以面積增加較多，除去這家不穩定的因素外，其餘糖廠落實的面積有實質性增加的糖廠只有3家，分別是晟通糖業、敕勒川糖業和太僕寺旗佰惠生。敕勒川面積增加約2萬畝，佰惠生則是略增，晟通增加約11萬畝，面積增加最明顯最確定的就是晟通糖廠。其餘所有糖廠面積都有減少，且主動降低計劃種植面積的佔絕大多數，少量糖廠是落實面積低於計劃面積，總體導致凌雲海以外的糖廠總面積出現小幅降低。綜合來看，內蒙古新榨季的面積去除不穩定的超預估的部分，預計2019/20榨季內蒙古甜菜面積跟上榨季相比基本持平在200萬畝上下，較上榨季變化不大。
收購價穩中有降
內蒙古部分產區對種植甜菜的農民提供了額外補貼，方式有兩種：一是按甜菜重量補貼，如每噸補貼給農民20—40元，有些地區是對新建成的糖廠在頭三年給與補貼；另一種是按土地面積補貼，如赤峰松山區政府就對區內膜下滴灌種植甜菜補貼150元/畝、非膜下滴灌種植甜菜補貼100元/畝，平攤後，農民拿到手的甜菜價格增加了30—40元/噸，最高達到560—570元/噸的收購價格。張北和包頭等地的糖廠收購價格就是農民最終銷售的甜菜價格，當地政府部門沒有額外提供補貼。在爭地現象比較嚴重的甜菜種植區，個別糖廠會通過臨時提高收購價格的方式，爭取與更多的甜菜種植戶合作，這也是2018/2019榨季內蒙古甜菜收購價格一度高達570元/噸、創下歷史新高的原因。
2019/2020榨季，內蒙古甜菜收購價格多數下調，如果凌雲海的第3家糖廠投產，則13家糖廠中，將有5家的收購價格與上榨季持平、4家下調，只有兩個集團的下屬糖廠計劃提高10—20元/噸，提高的原因是計劃內的新糖廠投產，甜菜資源緊張，為避免糖廠吃不飽而提前將甜菜收購價格小幅上調。2019/2020榨季，內蒙古甜菜平均收購價格為515—530元/噸，其中包括凌雲海在內的3家，給出了570元/噸的報價。
糖廠降低甚至取消補貼
對於農民購買農用機械，國家一直有30%—40%的補貼。2018/2019榨季之前，內蒙古糖廠也會為農民提供20%—40%的農機補貼。正因如此，內蒙古甜菜產區的機械化水平很高。當然，都以小農機械為主，幾百萬元一臺的大型種植和收割機械，只有糖廠才有能力購買和使用。
2019/2020榨季，絕大部分糖廠都取消了對農民購買機械的額外補貼，除了糖價偏低、糖廠虧損嚴重的原因外，農機兩到三年就要更新換代、企業補貼壓力大也不可忽視。
未來機遇與挑戰並存
內蒙古天然廣闊的大平原有充足的農業土地供應，只要比較收益有優勢，甜菜的種植面積就有持續增加的空間。調研所在地區的增資擴建都是在充分調研的基礎上才實施的，在建糖廠原料相對充裕。此外，內蒙古現有的存量土地完全可以滿足計劃投產的糖廠的生產，並未涉及增量土地，現有的甜菜種植面積佔所有農作物的比例只有一成。
目前來看，甜菜種植比較收益突出。內蒙古產區內，甜菜的競爭作物主要是玉米，部分地區的競爭作物還包括蔬菜、土豆和葵花。在供給側改革的主導下，玉米種植戶，自有土地實現收支平衡較為樂觀，但承包土地或者單產較低地區的農戶，普遍虧損。土豆和葵花受病蟲害影響大，產量不穩定，價格波動大，種植意向變化也較大，收益無法保障，而甜菜的收購價格穩定，副產品中的糖蜜和顆粒粕銷量也比較樂觀，甚至出現當地不夠用要到廣西等甘蔗產區採購的現象。個別糖廠開榨初期，糖蜜和顆粒粕已經被預定完畢。
另外，內蒙古機械化推廣便利。華北大平原黑土地，先天就具有機械化種植的基礎，調研所在地區基本實現40%以上的機械化種植，個別產區甚至達到100%的機械化種植。甜菜種植的機械化遠遠高於甘蔗種植。生產加工方面，老糖廠的自動化程度略低。
較為關鍵的一點，內蒙古甜菜種植和生產呈現市場化特點，由企業主導，利益為主，糖廠擁有更多主動權。
結合上述內容，2019/2020榨季，內蒙古土地結構和選擇更加多樣化，糖分和成本導向更加明顯，甜菜種植面積或維持在200萬畝，但對應的產量不降反增，在天氣和生產條件恢復到平均水平的前提下，產量將小幅提升，預計在73萬—75萬噸。
未來，內蒙古食糖產業機遇與挑戰並存。經歷了連續兩個榨季的虧損，內蒙古食糖產業全面圍繞提質增效進行種植和加工，降低收購價格、嚴格控制成本、提高生產效率、節能減排、引進先進生產力、降低額外補貼和扶持、提高土地使用效率等政策頻出。鑑於此，內蒙古甜菜糖成本將得到有效控制、甜菜糖分有望恢復到往年較高水準、糖廠生產效率將進一步提升，種植戶的選擇也將更加科學和嚴謹。 (作者單位：一德期貨)
（文章來源：期貨日報）