| 時間：2017年05月18日 19:03:16 中財網 |
證券代碼：000939 證券簡稱：
凱迪生態編號：2017-76
凱迪生態環境科技股份有限公司
關於關於深交所年報問詢函的回覆公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，
沒有虛假記載、誤導性稱述或重大遺漏。
凱迪生態環境科技股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2017年
4月28日收到深圳證券交易所公司管理部發來的《關於對
凱迪生態環
境科技股份有限公司的年報問詢函》(公司部年報問詢函[2017]第101
號)(以下簡稱「問詢函」)，公司董事會對相關問題進行了認真核查與
分析，中審眾環會計師事務所作為公司2016年度財務報表審計機構，
根據問詢函要求對相關問題進行了核查並發表了意見，現就問詢函的
回復公告如下：
問題1：你公司2015年、2016年連續兩年被審計機構出具了帶
強調事項段無保留意見的內部控制審計報告。其中，2015年，你公司
非財務報告內部控制存在重大缺陷，「公司年度財務數據與公開披露
的業績預告數據存在重大差異；根據公司內部管理制度，應設置的財
務重要崗位相關人員在部分時間未能實際履職」。2016年，你公司非
財務報告內部控制存在重大缺陷，「
凱迪生態公司融資業務中，在融
資機構的及融資條件的選擇上，未能按照公司融資管理制度要求選擇
兩家或以上的融資機構通過商務談判確定；融資過程沒有嚴格執行融
資管理制度規定的授權審批程序。」同時，審計機構強調「根據凱迪
生態公司於2016年12月26日發布的《重大事項公告》，2016年12
月23日，
凱迪生態公司從武漢市公安局獲知，公司董事總裁陳義生
因涉嫌職務侵佔罪，被武漢市公安局刑事拘留。」請你公司結合內控
自我評價報告說明以下情況，同時請內部控制審計機構發表意見：
（1）2015年、2016年非財務內部控制重大缺陷對你公司造成直
接財產損失金額及具體情況；
（2）2016年內控重大缺陷及強調事項的進展情況；
（3）你公司時任董事總裁涉嫌職務侵佔罪，被武漢市公安局刑
事拘留是否影響你公司2015年內控重大缺陷整改的有效性。
公司回覆：
（1）2015年非財務內部控制重大缺陷，即「公司年度財務數據
與公開披露的業績預告數據存在重大差異；根據公司內部管理制度，
應設置的財務重要崗位相關人員在部分時間未能實際履職」為定性的
缺陷，對公司不造成財產損失；2016年非財務內部控制重大缺陷，即
「
凱迪生態公司融資業務中，在融資機構的及融資條件的選擇上，未
能按照公司融資管理制度要求選擇兩家或以上的融資機構通過商務
談判確定；融資過程沒有嚴格執行融資管理制度規定的授權審批程序」
因融資實踐中，金融機構提供的擔保條件、融資期限、信用額度等條
件都不一致，無法計算該項缺陷對公司造成直接財產損失金額。授權
審批程序沒有嚴格執行，不造成直接財產損失。
（2）公司針對2016年內控兩項重大缺陷進行了整改，具體情況
如下：為加強公司融資工作管理，規範融資行為，降低融資成本，防
範資金風險，促進公司持續、穩定、健康發展，公司成立了融資委員
會，並通過了《融資委員會決策管理規定》，具體從加強融資工作的
計劃性、加強融資立項的合規性和加強融資機構選擇的合理性三個方
面完善融資管理工作。
1）加強公司預算管理和融資規劃工作。由融資委員會根據公司
發展戰略和年度預算審議公司中長期融資規劃，年度融資計劃，審批
融資品種的標準。通過融資委員會月度例會和每周資金會議將中長期
計劃分解落實到每周，並跟蹤分析計劃完成情況，根據公司經營計劃
和資金情況及時調整融資規劃。
2）加強公司融資項目的立項審批工作。不在年度融資計劃和方
案或超出融資標準的融資項目，由投融資中心匯集完整的項目資料，
提交融資委員會月度例會進行審批。融資立項的通過需經過融資委員
會全體委員過半數（包括半數）表決通過。
3）完善融資機構的選擇機制。針對同一融資項目選取多個融資
機構進行商務談判，對比多方融資條件，擇優選取並立項。同時根據
歷史合作情況，選擇實力雄厚、符合公司發展戰略、融資條件優惠的
金融機構達成長期戰略合作關係，以降低融資成本、提高融資資金來
源的穩定性。
2016年內控強調事項「公司董事總裁陳義生因涉嫌職務侵佔罪，
被武漢市公安局刑事拘留」，目前該案件尚未結案。2016年12月23日
召開了第八屆董事會第二十一次會議，審議通過了《關於由公司副總
裁張海濤代行總裁職務的議案》，公司生產經營不會受到影響。
（3）公司針對2015年內控兩項重大缺陷進行了整改，具體情況
如下：
關於「報告期內公司年度財務數據與公開披露的業績預告數據存
在重大差異」， 2016年2月26日，
凱迪生態正式發布《全面預算管
理程序》，2016年5月9日，公司財務管理中心制定了《業績快報編
制和審批工作規範》，公司建立和健全了業績預告的內控制度，並實
際執行。
關於「根據公司內部管理制度，應設置的財務重要崗位相關人員
在部分時間未能實際履職」，公司財務重要崗位相關人員已配置並實
際履職。2016年7月13日，公司第八屆董事會第十三次會議審議通
過了原財務總監汪軍的書面辭職報告，同時審議通過了《關於聘任公
司財務總監的議案》，聘任張海濤為公司財務總監，分管財務工作，
時任董事總裁陳義生涉嫌職務侵佔罪，不影響公司2015年內控重大
缺陷整改的有效性。
會計師意見：
我們認為：1）公司2015年度非財務報告內部控制重大缺陷對公
司不會造成財產損失；2016年度非財務報告內部控制缺陷無法計算對
公司造成直接財產損失金額；2）強調事項涉及案件尚未結案；3）公
司聘任了財務總監，時任董事總裁陳義生涉嫌職務侵佔罪，不影響公
司2015年內控重大缺陷整改的有效性。
問題2：2016年12月19日你公司披露2016年度業績預告（編號：
2016-117），預計歸屬於上市公司股東的淨利潤為盈利：39,000萬元
-48,095萬元，比上年同期增長：0.37%-23.78%。年報披露你公司實際
實現歸屬於上市公司股東的淨利潤僅為33,352.79萬元。
12月19日當天，你公司披露《關於2016年度利潤分配的預披露
公告》，擬以截止2016年12月31日公司總股本1,964,797,747股為基
數，以資本公積金向全體股東每10股轉增20股。2017年4月26日，
你公司披露《關於變更〈
凱迪生態2016年度利潤分配預案〉的公告》，
擬以截止 2016 年 12 月 31 日公司總股本 1,964,797,747 股為基數，
以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 10 股。
2016年12月21日你公司披露《關於發行股份及支付現金購買資
產並募集配套資金暨關聯交易之募集配套資金限售股份解除限售的
提示性公告》
（1）請說明你公司實現歸屬於上市公司股東的淨利潤與業績預
告產生較大差異的原因及合理性。同時請會計師發表意見。
（2）2016年你公司業績不屬於《主板信息披露業務備忘錄第1
號—定期報告披露相關事宜》需披露業績預告的情形，請你公司說明
在此時披露業績預告及利潤分配方案是否是為了配合相關機構限售
股份解除限售。
公司回覆：
（1）公司披露2016年度業績預告預計歸屬於上市公司股東的淨
利潤為盈利為39,000萬元-48,095萬元，實際完成歸屬於上市公司股
東的淨利潤盈利為33,320萬元，差異金額為5,680萬元-14,775萬元，
與預告業績下限值39,000萬元的差異比例為14.56%。形成差異的主
要原因如下：
1）2016年林業公司擬轉讓林地資產範圍約19.09萬畝，交易價
格1200元/畝，單位成本100元/畝，公司在業績預告時預計實現收
益約2.1億元。截止2016年12月31日，林業資產轉讓尚未完成。
2）林業公司喬木林鬱密度達到70%，芭茅草及灌木地達到會計
政策規定的可資本化年限，費用不再資本化，調減淨利潤7378.04萬
元。
3）根據省物價局辦公室關於開展秸稈發電上網電價特殊支持措
施核查工作的緊急通知規定及公布補貼企業統計表（鄂價環資
<2015>145號），2016年度京山、監利、松滋、蘄春、江陵電廠可獲
補貼款6,027.83萬元。此款已於2017年3月收到。因款項到帳的不確
定性，公司在業績預告時暫未考慮，調增淨利潤。
4）公司已於2017 年4月收到了中盈長江國際
新能源投資有限公
司2016年年度業績承諾現金補償款13,223萬元，公司在業績預告時
暫未考慮，調增淨利潤。
會計師意見
我們認為：我們未發現公司披露的2016年度實現歸屬於上市公司
股東的淨利潤與業績預告產生較大差異的原因存在重大不合理之處。
（2）公司披露業績預告的原因：按照深交所《主板信息披露業
務備忘錄第 7 號——信息披露公告格式》中《第 38 號上市公司「高
送轉」利潤分配和公積金轉增股本方案的公告格式》的規定「預披露
高比例送轉方案的公司尚未披露報告期業績預告的，應當同時披露業
績預告」。 2016年12月19日，公司公告「10 轉增20」利潤分配預案
《關於2016年利潤分配的預披露公告》時，同步公告了《2016年度業
績預告》。
公司不存在配合相關機構解除限售後減持而披露業績預告及利
潤分配方案的情況，具體如下：
第一，公司披露「10 轉增20」利潤分配預案的初衷還是基於對
公司相關業務板塊未來發展的良好預期，優化所有者權益結構，增強
股票流動性。如果公司主動或刻意配合相關機構減持，最好的處理方
式應該是待相關機構限售股份辦理完成解禁後，再擇機披露相關利好
公告，便於相關機構把握好減持時機。而實際情況卻是，在披露業績
預告及利潤分配預案之後的第四個交易日即2016年12月22日，部分限
售股份解禁。
第二，相關機構減持更大程度上是出於各自的理性投資分析和判
斷，與公司是否配合不存在必然因果關係。如果公司主動或刻意配合
相關機構減持，雙方達成一致或默契，所有機構應該在業績預告和高
送轉公告披露後較短的一段時間內全部減持完畢。而實際情況卻是，
相關公告披露後，截至2016年12月31日，減持合計22,868,562股，
減持比例19.03%;截至2017年5月15日，減持比例為53%，總體比
例不高。減持具體情況如下表：
序號
解禁股東
解禁股份數額
2016年12月
31日持股數額
2017年5月
15日持股數
額
1
泰達宏利基金管理有限公司
30,303,030
30,303,030
10,303,030
2
珠海鈺沺股權投資合夥企業
（有限合夥）
20,202,020
19,301,720
19,107 ,120
3
安徽省鐵路建設投資基金有限
公司
39,393,939
29,394,845
27,492 ,830
4
創金合信基金管理有限公司
30,303,030
18,333,862
-
合計
120,202,019
97,333,457
56,902,980
問題3：你公司年報披露「截至2016年12月31日，公司運營生
物質電廠為38家，累計裝機容量1,122MW」。請你公司分別列示以
上38家生物質電廠的上網電價、裝機容量、併網時間、2015年、2016
年的上網電量、各個電廠的產能利用率，同時，分類說明各個電廠的
補貼模式及具體的政府補貼到帳情況。
公司回覆：
（1）截止2016年12月31日38家運營生物質電廠裝機容量、上網電
價、併網時間如下：
序
號
省份
縣市
裝機
容量
（MW）
併網時間
標杆電價
（元
/kwh）
可再生能
源補貼電
價（元
/kwh）
線路補貼
電價（元
/kwh）
電價小計
1#
2#
1
湖北
監利
2*12
2009/12/19
2010/2/10
0.3981
0.3519
0
0.75
2
湖北
京山
2*12
2010/3/12
2010/7/17
0.3981
0.3519
0
0.75
3
湖北
蘄春
2*12
2010/1/2
2010/4/1
0.3981
0.3519
0
0.75
4
湖北
來鳳
1*30
2012/2/26
無
0.3981
0.3519
0.01
0.76
5
湖北
崇陽
1*30
2012/4/2
無
0.3981
0.3519
0
0.75
6
湖北
松滋
1*30
2012/6/30
無
0.3981
0.3519
0.01
0.76
7
湖北
赤壁
1*30
2013/7/27
無
0.3981
0.3519
0.01
0.76
8
湖北
谷城
1*30
2013/12/20
無
0.3981
0.3519
0.01
0.76
9
湖北
江陵
1*30
2015/1/14
無
0.3981
0.3519
0.01
0.76
10
安徽
蚌埠
2*12
2009/8/17
2010/1/27
0.3693
0.3807
0
0.75
11
安徽
桐城
2*12
2009/12/5
2010/2/2
0.3693
0.3807
0
0.75
12
安徽
望江
2*12
2010/4/14
2011/3/14
0.3693
0.3807
0
0.75
13
安徽
淮南
2*15
2013/7/21
2013/10/18
0.3693
0.3807
0
0.75
14
安徽
南陵
1*30
2012/11/30
無
0.3693
0.3807
0
0.75
15
安徽
霍邱
1*30
2013/4/12
無
0.3693
0.3807
0
0.75
16
安徽
廬江
1*30
2013/11/10
無
0.3693
0.3807
0
0.75
17
安徽
金寨
1*30
2013/11/22
無
0.3693
0.3807
0
0.75
18
安徽
霍山
1*30
2013/12/24
無
0.3693
0.3807
0
0.75
19
湖南
嶽陽
2*12
2009/9/28
2010/2/15
0.4471
0.3029
0
0.75
20
湖南
益陽
2*12
2010/2/6
2010/7/6
0.4471
0.3029
0
0.75
21
湖南
祁東
2*12
2010/9/28
2010/11/30
0.4471
0.3029
0
0.75
22
湖南
臨澧
1*30
2012/10/2
無
0.4471
0.3029
0
0.75
23
湖南
隆回
1*30
2013/7/22
無
0.4471
0.3029
0.01
0.76
24
湖南
安仁
1*30
2013/12/24
無
0.4471
0.3029
0
0.75
25
湖南
雙峰
1*30
2014/2/25
無
0.4471
0.3029
0
0.75
26
湖南
祁陽
1*30
2016/1/6
無
0.4471
0.3029
0
0.75
27
江西
鄱陽
2*12
2010/1/3
2011/11/5
0.3993
0.3507
0
0.75
28
江西
萬載
2*12
2010/7/5
2011/10/5
0.3993
0.3507
0
0.75
29
江西
吉安
2*12
2012/6/1
2012/9/16
0.3993
0.3507
0
0.75
30
江蘇
宿遷
2*12
2009/8/22
2010/3/5
0.378
0.372
0.01
0.76
31
廣西
北流
1*30
2012/12/8
無
0.4552
0.2948
0.01
0.76
32
重慶
豐都
1*30
2013/7/27
無
0.3796
0.3704
0.01
0.76
33
江西
永新
1*30
2014/1/24
無
0.3993
0.3507
0
0.75
34
甘肅
天水
1*30
2014/6/19
無
0.2978
0.4522
0
0.75
35
吉林
蛟河
2*30
2014/6/14
2015/12/20
0.3717
0.3783
0
0.75
36
吉林
汪清
2*30
2014/7/9
2015/12/20
0.3717
0.3783
0
0.75
37
江西
德安
1*30
2016/12/16
無
0.3993
0.3507
0
0.75
38
陝西
勉縣
1*30
2016/12/28
無
0.36
0.39
0
0.75
合計
1122
（2）2015、2016年38家生物質電廠上網電量、產能利用率如下表：
序號
省份
縣市
裝機容量
（MW）
上網電量
產能利用率
2015年（萬
千瓦時）
2016年（萬
千瓦時）
2015年
2016年
1
湖北
監利
2*12
13472.63
12729.90
106.76%
100.82%
2
湖北
京山
2*12
8412.69
14070.54
67.50%
112.20%
3
湖北
蘄春
2*12
8794.11
12846.99
70.30%
102.72%
4
湖北
來鳳
1*30
7391.39
7312.73
36.75%
36.51%
5
湖北
崇陽
1*30
13260.36
16400.41
65.67%
80.97%
6
湖北
松滋
1*30
14037.63
14909.95
68.90%
73.55%
7
湖北
赤壁
1*30
11050.17
14768.82
55.06%
73.60%
8
湖北
谷城
1*30
10118.35
14847.91
49.72%
73.49%
9
湖北
江陵
1*30
18069.94
20991.83
89.10%
103.02%
10
安徽
蚌埠
2*12
8268.06
13184.48
66.05%
106.36%
11
安徽
桐城
2*12
7364.40
9813.22
58.96%
78.16%
12
安徽
望江
2*12
8482.72
13886.90
66.97%
109.83%
13
安徽
淮南
2*15
6628.60
11414.93
52.82%
91.01%
14
安徽
南陵
1*30
13671.00
18458.78
67.62%
90.66%
15
安徽
霍邱
1*30
12323.30
18535.33
60.34%
90.14%
16
安徽
廬江
1*30
11798.08
17108.14
57.98%
83.51%
17
安徽
金寨
1*30
13696.14
18825.60
67.06%
91.67%
18
安徽
霍山
1*30
13115.12
17349.39
64.51%
84.45%
19
湖南
嶽陽
2*12
6021.52
8496.31
49.12%
69.90%
20
湖南
益陽
2*12
7339.02
10160.67
60.73%
82.64%
21
湖南
祁東
2*12
4749.09
6380.67
38.65%
52.42%
22
湖南
臨澧
1*30
12420.73
14703.30
61.39%
72.46%
23
湖南
隆回
1*30
7046.42
9597.43
35.04%
49.23%
24
湖南
安仁
1*30
15990.15
16612.63
79.56%
80.73%
25
湖南
雙峰
1*30
7554.60
11082.58
37.72%
54.85%
26
湖南
祁陽
1*30
0.00
14039.00
0.00%
69.22%
27
江西
鄱陽
2*12
6562.93
12676.02
49.86%
102.20%
28
江西
萬載
2*12
9780.87
12492.88
67.59%
99.54%
29
江西
吉安
2*12
6388.14
11437.04
52.12%
91.24%
30
江蘇
宿遷
2*12
6247.92
13994.34
51.24%
112.75%
31
廣西
北流
1*30
10653.22
15980.71
53.72%
80.55%
32
重慶
豐都
1*30
11677.71
15909.63
58.78%
78.91%
33
江西
永新
1*30
8253.14
14957.32
42.05%
73.94%
34
甘肅
天水
1*30
9862.45
11667.09
49.39%
58.27%
35
吉林
蛟河
2*30
8327.00
14985.50
42.33%
37.55%
36
吉林
汪清
2*30
12845.00
19635.00
62.90%
49.58%
37
江西
德安
1*30
0.00
0.00
0.00%
0.00%
38
陝西
勉縣
1*30
0.00
0.00
0.00%
0.00%
合計
1122
351674.60
502263.97
備註：產能利用率為機組年實際運營時間/年設計運營時間，一代機組年設計6000小時，二
代機組年設計7500小時。
（3）各電廠補貼模式如下表：（可再生能源及線路補貼、增值
稅即徵即退、秸杆補貼）
1）可再生能源及線路自建補貼模式：
補貼條件：準入國家可再生能源目錄名單。38家運營生物質電
廠中35家已獲得準入目錄，3家尚未獲準目錄電廠（祁陽、德安、勉
縣為2016年新投產電廠），目前正在申報國家第七批可再生能源目
錄過程中，待準入目錄後再根據前期實際上網電量辦理結算補辦補貼
電費。
補貼模式：電廠向省電網填報資料，經國
家電網審核通後，由國
家財政部審核撥付國
家電網，再由省電網撥付至電廠。
結算周期：平均約一季度結算一次，具體視國家財政撥款時間而
定。
2）增值稅返還模式：
享受政策：目前38家運營生物質電廠均享受「增值稅即徵即退」
的國家稅收優惠政策。
補貼模式：電廠提報退稅資料至縣、市國稅局，審核通過後由縣
財政撥付款項至電廠。
返還周期：一般交納增值稅後次月由當地財政返還（各省、市由
於審核周期及財政情況，一般最長不超過6個月）。
3）秸杆補貼模式：
目前湖北和安徽區域有秸杆補貼專項政策（18家運營生物質電
廠）。
補貼條件：
a、不得違規在農林生物質燃料中摻燒煤炭等化石能源。
b、企業當年農作物秸稈收購量佔其燃料總收購量的比例達到或
超過30%及以上。
申報程序：
電廠向省電力公司報送申報材料，經物價局審核下達電價政策
支持資金文件，省財政撥付資金由湖北省電力公司撥付至電廠。
補貼金額：補貼期上網電量*0.081元/kwh
結算周期：屬電價臨時特殊支持政策，暫定一年，資金一年結算
一次（2015.11-2016.10）。
補貼模式：各縣（市、區）政府與消耗秸杆的發電企業籤訂協議，
並對發電企業年度秸杆收購量、利用量及財政獎補條件和標準等進行
約定——各縣級財政每年5月底前根據協議按一定比例預撥補貼資
金，逐月清算。
補貼價格：水稻秸杆50元/噸左右、小麥秸杆40元/噸左右、其
它農作物秸杆（油菜、玉米、豆類等）30元/噸左右。
結算方式：按政府與電廠協議秸杆量的一定比例預撥資金，按季、
年進行清算，多退少補。
（4）各電廠2015年、2016年可再生能源電價補貼到帳情況如下
表：
單位：萬元
序號
省份
縣市
再生能源補貼補貼到帳金額（萬元）
2015年
2016年
小計
1
湖北
監利
3,674.62
4,813.88
8,488.50
2
湖北
京山
1,901.39
5,394.20
7,295.59
3
湖北
蘄春
2,133.60
4,760.68
6,894.28
4
湖北
來鳳
2,185.88
2,950.70
5,136.58
5
湖北
崇陽
3,660.65
5,926.73
9,587.38
6
湖北
松滋
4,217.85
5,785.92
10,003.77
7
湖北
赤壁
3,501.80
7,288.28
10,790.08
8
湖北
谷城
0.00
13,233.29
13,233.29
9
湖北
江陵
0.00
12,245.68
12,245.68
10
安徽
蚌埠
3,147.65
5,019.33
8,166.98
11
安徽
桐城
2,504.81
3,725.89
6,230.70
12
安徽
望江
2,874.96
5,271.74
8,146.71
13
安徽
淮南
0.00
10,974.96
10,974.96
14
安徽
南陵
4,735.20
6,781.20
11,516.40
15
安徽
霍邱
4,073.34
6,885.03
10,958.37
16
安徽
廬江
0.00
17,107.79
17,107.79
17
安徽
金寨
0.00
17,156.36
17,156.36
18
安徽
霍山
0.00
16,106.85
16,106.85
19
湖南
嶽陽
2,021.79
2,286.82
4,308.61
20
湖南
益陽
2,114.89
3,097.38
5,212.26
21
湖南
祁東
1,379.33
1,913.33
3,292.66
22
湖南
臨澧
3,541.06
4,323.87
7,864.93
23
湖南
隆回
1,881.87
2,986.30
4,868.17
24
湖南
安仁
3,517.90
4,574.46
8,092.35
25
湖南
雙峰
2,100.47
3,302.73
5,403.20
26
湖南
祁陽
0.00
0.00
0.00
27
江西
鄱陽
3,384.47
4,140.58
7,525.05
28
江西
萬載
3,844.62
3,737.63
7,582.24
29
江西
吉安
1,984.51
3,665.73
5,650.24
30
江蘇
宿遷
2,386.71
5,345.84
7,732.54
31
廣西
北流
3,449.18
4,908.62
8,357.80
32
重慶
豐都
3,776.22
5,270.48
9,046.70
33
江西
永新
0.00
10,160.57
10,160.57
34
甘肅
天水
3,519.97
4,793.17
8,313.15
35
吉林
蛟河
0.00
11,085.40
11,085.40
36
吉林
汪清
0.00
14,518.33
14,518.33
37
江西
德安
0.00
0.00
38
陝西
勉縣
0.00
0.00
合計
77,514.71
241,539.76
319,054.47
備註：2016年收到以前年度結算第六批新上國家可再生能源目錄補貼款12.29億。
（5）2015、2016年各電廠增值稅返還和秸杆補貼到帳情況如下
表 單位：萬元
序號
省份
縣市
增值稅返還金額（萬元）
秸杆補貼金額（萬元）
2015年
2016年
小計
2017年3月：
湖北區域（所
屬期：
2015.11-2016.10）
2015年
（安徽）
2016年
（安徽）
1
湖北
監利
897.66
647.69
1545.35
1050.96
0.00
0.00
2
湖北
京山
538.50
456.26
994.75
1107.76
0.00
0.00
3
湖北
蘄春
338.86
497.19
836.05
1016.21
0.00
0.00
4
湖北
來鳳
524.25
171.03
695.28
0.00
0.00
0.00
5
湖北
崇陽
500.00
1081.37
1581.37
0.00
0.00
0.00
6
湖北
松滋
3069.21
1037.97
4107.18
1122.16
0.00
0.00
7
湖北
赤壁
243.25
1365.23
1608.49
0.00
0.00
0.00
8
湖北
谷城
0.00
602.65
602.65
0.00
0.00
0.00
9
湖北
江陵
651.42
1045.89
1697.31
1730.74
0.00
0.00
10
安徽
蚌埠
652.75
1118.08
1770.82
0.00
563.50
284.44
11
安徽
桐城
742.85
685.15
1428.00
0.00
344.55
-161.50
12
安徽
望江
813.17
1154.57
1967.75
0.00
288.93
-90.55
13
安徽
淮南
274.59
1159.23
1433.83
0.00
293.30
0.00
14
安徽
南陵
1140.03
1601.85
2741.87
0.00
30.00
0.00
15
安徽
霍邱
1000.15
-269.72
730.43
0.00
294.00
0.00
16
安徽
廬江
702.96
1071.26
1774.21
0.00
285.60
79.65
17
安徽
金寨
1124.45
2022.41
3146.86
0.00
12.00
40.00
18
安徽
霍山
1463.30
1490.23
2953.53
0.00
10.00
0.00
19
湖南
嶽陽
183.70
286.46
470.16
0.00
0.00
0.00
20
湖南
益陽
91.99
325.57
417.56
0.00
0.00
0.00
21
湖南
祁東
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
22
湖南
臨澧
1002.89
851.22
1854.11
0.00
0.00
0.00
23
湖南
隆回
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
24
湖南
安仁
298.35
692.36
990.71
0.00
0.00
0.00
25
湖南
雙峰
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
26
湖南
祁陽
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
27
江西
鄱陽
964.03
784.12
1748.15
0.00
0.00
0.00
28
江西
萬載
1003.36
665.99
1669.34
0.00
0.00
0.00
29
江西
吉安
34.05
315.25
349.30
0.00
0.00
0.00
30
江蘇
宿遷
577.77
1396.12
1973.89
0.00
0.00
0.00
31
廣西
北流
1152.03
1100.38
2252.41
0.00
0.00
0.00
32
重慶
豐都
345.13
243.90
589.03
0.00
0.00
0.00
33
江西
永新
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
34
甘肅
天水
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
35
吉林
蛟河
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
36
吉林
汪清
0.00
1271.92
1271.92
0.00
0.00
0.00
37
江西
德安
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
38
陝西
勉縣
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
合計
20330.71
24871.62
45202.32
6027.83
2121.88
152.04
備註：安徽省區域所有生物質電廠土地使用稅享受全部減免的地方性優惠政策。
問題4：請你公司補充列示以上正在運營的38家生物質電廠2016
年用於發電的農作物秸稈、穀殼、林業廢棄物、燃煤（如有）等的消
耗量（分類列示），同時列示各個電廠消耗相應燃料的單位成本及
2016年消耗燃料的總成本。
公司回覆：
我公司生物質發電以農作物秸稈、稻殼等生物質燃料，因各燃料
品種的特性不一樣，其水分和熱值也不一樣，如：稻殼一般水份在
10%左右，熱值3300（Kcal/Kg）左右；竹屑一般水份在40%---50%，
熱值1500----1900（Kcal/Kg）左右 ；樹皮一般水份在50%---55%，熱
值1400----1700（Kcal/Kg）左右等，因此電廠根據各種燃料的結構和
佔比，遵循燃料顆粒大小、水份乾濕、熱值高低的原則進行摻配，摻
配出混合的入爐燃料：水份35％左右、發熱值2100～2500（Kcal/Kg）、
灰分5～8％，最有利於電廠機組安全、經濟、平穩運行；另因整料
的熱值不一，燃料單價則不一，故為了方便確定燃料採購單價及電廠
發電運行效率，電廠與供應商按照碎料交接，故電廠的帳面是無法區
分農作物秸稈、稻殼和林業廢棄物等生物質燃料具體品種的單位成本。
2016全年成本情況匯總表
序號
批次
電廠
燃料單位成本（元/噸）
燃料成本（萬元）
1
一批
望江
206.62
4,729.42
2
一批
宿遷
184.22
4,249.66
3
一批
萬載
197.43
4,102.83
4
一批
祁東
206.47
2,392.34
5
一批
京山
222.20
4,945.09
6
一批
鄱陽
232.26
5,025.02
7
一批
蘄春
226.09
4,551.70
8
一批
益陽
252.74
4,104.52
9
一批
嶽陽
241.56
3,287.04
10
一批
監利
216.58
4,203.07
11
一批
桐城
273.32
4,381.45
12
一批
吉安
238.01
4,286.89
13
一批
蚌埠
184.45
4,111.54
14
一批
淮南
204.05
3,880.55
一代小計
218.21
58,251.11
15
二批
北流
210.08
5,795.02
16
二批
祁陽
185.41
3,794.73
17
二批
雙峰
239.80
3,275.04
18
二批
來鳳
219.94
1,921.27
19
二批
天水
269.46
3,747.92
20
二批
隆回
236.36
2,990.35
21
二批
赤壁
237.47
3,931.40
22
二批
霍邱
238.41
5,278.44
23
二批
金寨
254.78
5,853.66
24
二批
霍山
239.57
4,861.45
25
二批
江陵
227.52
5,318.51
26
二批
豐都
268.27
5,069.26
27
二批
松滋
219.31
3,706.98
28
二批
崇陽
240.58
4,583.73
29
二批
臨澧
264.74
4,506.56
30
二批
谷城
237.22
4,147.12
31
二批
永新
219.30
4,204.71
32
二批
安仁
233.45
4,513.14
33
二批
南陵
203.98
4,713.76
34
二批
廬江
207.69
4,404.54
35
二批
蛟河
210.53
3,956.00
36
二批
汪清
226.69
5,845.44
二代
231.95
96,419.05
合計
225.45
154,670.15
37
二批
德安
2016年12月16日開始試運行，試運行期間
電廠的收入和成本計入在建工程
38
二批
勉縣
2016年12月28日開始試運行，試運行期間
電廠的收入和成本計入在建工程
問題5：你公司年報披露「生物質發電廠應布置在糧食主產區秸
稈豐富的地區，且每個縣或100公裡半徑範圍內不得重複布置生物質
發電廠。在生物質發電項目布局方面，公司已籤署的生物質發電合作
框架協議285個，已立項生物質發電項目分布在全國二十二個省、自
治區」。
請你公司說明上述285個生物質發電項目是否存在核准過期且尚
未開工建設的情況，同時分類列示上述生物質項目核准批文期限、核
準批文有效性是否可延期、項目進展、維護項目的資金成本情況。
公司回覆：
公司已籤署的生物質發電合作框架協議285個，已經核准的項目
共計80個，項目核准批覆有效期兩年，在有效期內需要啟動項目建
設工作。目前，40個項目已投產，其餘項目均已根據項目燃料市場
情況和建廠條件，先後不同程度啟動了項目建設相關的用地平整、項
目設計、招標採購或項目施工安裝等工作。
問題6：你公司因重大資產重組，於2015年5月以214,452.89萬
元的股權轉讓價格從中盈長江國際
新能源投資有限公司（以下簡稱
「中盈長江」）處收購在建林業資產。
根據中審眾環會計師事務所出具的《2015年度審計報告》以及《凱
迪生態環境科技股份有限公司收購電廠及林業2015年度業績承諾實
現情況專項審核報告》，林業標的資產2015年度扣除非經常性損益
後歸屬於母公司的淨利潤為6,502.61萬元。2015年度完成盈利預測總
額原承諾利潤8,055萬元的 80.73%。
根據中審眾環會計師事務所（特殊普通合夥）2017年4月11日
出具的《收購電廠及林業2016年度業績承諾實現情況專項審核報告》，
標的林業資產2016年度扣除非經常性損益後的歸屬於母公司的淨利
潤15,402.74萬元，2016年度完成盈利預測總額原承諾利潤 28,985 萬
元的 53.14%。
你公司披露標的資產未完成承諾的原因為「受到宏觀經濟影響，
下遊木材加工市場和綠化苗木市場需求低迷，且外部融資渠道收緊，
而公司投入的資金和人力不足，未能對擁有的林業資源進行全面開發，
未能實現業績承諾中預測的用材林木材採伐銷售收入及綠化苗木銷
售收入，主要收入仍然來源於生物質燃料銷售。」
請你公司補充說明並披露以下信息：
（1）重大資產重組注入林地資產（中盈長江承諾：2015年度、
2016年度、2017年度經審計的林業資產扣除非經常性損益後的歸屬
於母公司的淨利潤不低於8,055萬元、28,985萬元和30,000萬元）最
近三年經審計的主要財務數據，該資產是否獨立核算，如是，請提供
該資產的財務報表並說明其編制基礎；如否，請說明相關業績的核算
過程及其具體依據。同時請會計師發表意見。
（2）請披露近兩年公司投入有關林業資產項目的募集資金使用
情況，是否存在變更募集資金投向的情形。如是，請說明已經履行的
審議程序。如否，請說明已投入上述募集資金是否仍導致「公司投入
的資金和人力不夠，綠化苗木銷售不夠，導致業績承諾未實現。」
公司回覆：
（1）2015年5月公司因重大資產重組以214,452.89萬元的股權轉
讓價格從中盈長江處收購林業資產。林業資產對應林權證部分登記在
凱迪陽光生物能源投資有限公司（以下簡稱「凱迪陽光」）及其控股
子公司名下，其餘登記在公司各地共計46家生物質電廠名下，但與
林業資產相關的購買、維護等所有收入、支出均在凱迪陽光進行會計
核算。上述會計核算和林權證登記分離的情況形成的主要原因是由於
林地所在的政府通常要求林權證的持有主體需要在當地註冊，為能夠
迅速取得林地資源，搶佔市場先機，凱迪陽光曾與各地生物質電廠等
協商一致，由其代為辦理林權證登記，但是林地流轉過程中的人員派
遣、協商、協議籤訂、林權證登記、後續的運營和管理均由凱迪陽光
負責，其他持有林權證的電廠和公司並未參與林地流轉和後續維護，
並未為林地流轉及後續維護支付任何費用。
林業資產對應的會計核算主體明細如下：
序號
在建林業資產對應的公司名稱
截止2016年12月31日股權結構如下
1
凱迪陽光生物能源投資有限公司
凱迪生態持股100%
2
石門凱迪綠色能源開發有限公司
桑植凱迪（注1）持股100%
3
嫩江凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股80%，
凱迪生態持股20%
4
大姚凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股100%
5
紫雲凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股100%
6
通江凱迪陽光生物能源開發有限公司
廣元凱迪（注2）持股100%
7
金寨凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股100%
8
霍山凱迪陽光生物能源開發有限公司
金寨凱迪（注3）持股100%
9
徽縣凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股80%，
凱迪生態持股20%
10
天水凱迪綠色能源開發有限公司
凱迪陽光持股100%
11
竹山凱迪陽光生物能源開發有限公司
竹溪凱迪（注4）持股100%
12
從江凱迪陽光生物能源開發有限公司
紫雲凱迪（注5）持股100%
13
來鳳縣凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股100%
14
永順凱迪陽光生物能源開發有限公司
凱迪陽光持股100%
15
穀城縣凱迪陽光生物能源開發有限公司
丹江口市凱迪（注6）持股100%
注1：桑植凱迪為桑植凱迪綠色能源開發有限公司，其股權結構為凱迪陽光持股100%；
注2：廣元凱迪為廣元凱迪綠色能源開發有限公司，其股權結構為
凱迪生態持股100%；
注3：金寨凱迪為金寨凱迪陽光生物能源開發有限公司，其股權結構為凱迪陽光持股
100%；
注4：竹溪凱迪為竹溪凱迪綠色能源開發有限公司，其股權結構為凱迪陽光持股100%；
注5：紫雲凱迪為紫雲凱迪陽光生物能源開發有限公司，其股權結構為凱迪陽光持股
100%；
注6：丹江口市凱迪為丹江口市凱迪綠色能源開發有限公司，其股權結構為凱迪陽光持
股100%。
公司實際進行會計核算時，所有林地資產統一集中在凱迪陽光進
行核算，故林地資產是獨立核算的。
凱迪陽光財務報表編制基礎為：
a.林業資產自2007年1月1日起執行財政部於2006年2月15日
頒布的企業會計準則及相關會計規定，在編制模擬匯總財務報表時，
採用的各項會計政策系按照新會計準則確定；
b.林業資產範圍內公司採用的主要會計政策和會計期間按照統
一的會計政策和會計期間釐定。
林業資產最近三年經審計的主要財務數據情況如下：
單位：人民幣萬元
主要財務數據項目
2016年度
2015年度
2014年度
資產總額
527,723.77
168,449.22
127,492.90
負債總額
398,362.81
54,491.01
20,012.74
歸屬於母公司的所有者權益
129,360.96
113,958.21
107,480.16
營業收入
56,001.19
10,275.93
7,126.31
營業成本
31,876.26
3,425.31
3,503.75
利潤總額
15,402.85
6,502.61
3,453.64
歸屬於母公司所有的淨利潤
15,402.74
6,502.61
3,453.64
扣除非經常性損益後歸屬於母公司的淨利潤
15,402.74
6,502.61
3,453.64
由上表可見，林業標的資產2015年度扣除非經常性損益後歸屬
於母公司的淨利潤為6,502.61萬元；2016年度扣除非經常性損益後的
歸屬於母公司的淨利潤15,402.74萬元。
會計師意見
我們認為：重大資產重組注入林地資產是獨立核算的，其按照上
述編制基礎得到的財務數據符合企業會計準則相關規定。
（2）根據《發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯
交易報告書（草案）》， 2015年重大資產重組配套募集資金，扣除
發行費用後的募集資金淨額中97,860.55萬元用於支付本次交易中的
現金對價，剩餘部分補充標的資產運營資金及上市公司流動資金，本
次配套募集資金未投入林業資產項目。2016年非公開發行林業生態文
明項目實際募集資金 50，636.66萬元，截止2016年12月31日，實
際使用情況見下表：
單位：萬元
用途
金額
造林費用
5,222.89
林業生態文明建設項目
1,228.88
割灌機、油鋸、安全帽款等林業設備
154.03
勞務
6.22
總計
6,612.01
截止2016年12月31日，不存在變更募集資金投向的情形。募
集資金2016年12月12日到帳，投入資金在當年因使用時間太短的
原因而未產生經濟收益，因此已投入上述募集資金仍導致「公司投入
的資金和人力不夠，綠化苗木銷售不夠，導致業績承諾未實現」。
問題7：你公司於2015年4月13日與中盈長江籤訂的《盈利預
測補償協議》，「因林業資產2016年度淨利潤為154,027,403.07元，
與2016年度業績承諾金額289,850,000.00元之間差異135,822,596.93元
折現作為公司報告期的公允價值變動損益，並確認為指定以公允價值
計量且其變動計入當期損益的金融資產。公司已於2017年4月10日
收到該補償款。」請你公司說明以下問題，同時請會計師發表明確意
見：
（1）你公司將1.36億元業績補償款計入當期損益，而不計入所
有者權益的會計處理依據；
（2）應收業績補償認定為金融資產，繼而其公允價值變動產生
收益的，表明合併中取得的相關資產能夠帶來的淨現金流量可能已低
於原預期金額，屬於資產發生減值的明顯跡象。請你公司說明是否按
照《企業會計準則第8號——資產減值》的規定，就企業合併形成的
商譽和相關資產進行減值測試，並披露相關商譽及資產減值測試過程、
參數及商譽減值損失的確認方法。
公司回覆：
（1）公司將1.36億元業績補償款折現計入當期損益的會計處理
依據
根據《企業會計準則講解》：「某些情況下，合併各方可能在合
並協議中約定，根據未來一項或多項或有事項的發生，購買方通過發
行額外證券、支付額外現金或其他資產等方式追加合併對價，或者要
求返還之前已經支付的對價。購買方應當將合併協議約定的或有對價
作為企業合併轉移對價的一部分，按照其在購買日的公允價值計入企
業合併成本。根據《企業會計準則第 37 號—金融工具列報》、《企
業會計準則第22 號—金融工具確認和計量》，以及其他相關準則的
規定，或有對價符合權益工具和金融負債定義的，購買方應當將支付
或有對價的義務確認為一項權益或負債；符合資產定義並滿足資產確
認條件的，購買方應當將符合合併協議約定條件的、可收回的部分已
支付合併對價的權利確認為一項資產」。
「購買日後 12 個月內出現對購買日已存在情況的新的或者進
一步證據而需要調整或有對價的，應當予以確認並對原計入合併商譽
的金額進行調整;其他情況下發生的或有對價變化或調整，應當區分
以下情況進行會計處理；或有對價為權益性質的，不進行會計處理；
或有對價為資產或負債性質的，按照企業會計準則有關規定處理，如
果屬於《企業會計準則第 22 號—金融工具的確認和計量》中的金融
工具，應採用公允價值計量，公允價值變化產生的利得和損失應按該
準則規定計入當期損益或計入資本公積；如果不屬於《企業會計準則
第 22號—金融工具的確認和計量》中的金融工具，應按照《企業會
計準則第 13 號—或有事項》或其他相應的準則處理」。
根據中國證監會會計部於2017年3月1日下發的會計監管工作
通訊（二O一七年第一期(總第38期)）《併購交易中業績補償條款
的會計處理》：其次，應關注因或有對價產生的金融資產或金融負債
根據金融工具準則做出的具體分類。實務中，對於除權益結算以外的
或有對價可以劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融
資產/金融負債，其後續公允價值變動應計入當期損益，這與國際財
務報告準則的處理原則一致。
會計處理：
公司前次重大資產重組收購林業資產為非同一控制下企業合併。
根據根據中盈長江出具的業績補償承諾：2015年度、2016年度、2017
年度經審計的林業資產扣除非經常性損益後的歸屬於母公司的淨利
潤不低於8,055萬元、28,985萬元和30,000萬元。如果林業標的公司
在盈利補償期間未實現中盈長江在本補償協議承諾的淨利潤額，中盈
長江應就未實現的差額部分對
凱迪生態進行現金補償。補償期間內每
年度現金補償金額的計算方法如下：當年應補償現金數額=當年承諾
淨利潤-當年實際實現的淨利潤。補償條款在重大交易重組時已明確
約定，其時中盈長江與公司尚不構成關聯關係，業績補償也並未使得
上市公司明顯的、單方面的從中獲益，因此不構成權益性交易。該補
償款實際屬於前次企業合併的或有對價，應按照上文有關規定予以處
理。
林業資產2016年度淨利潤為154,027,403.07元，與2016年度業績
承諾金額289,850,000.00元之間差異135,822,596.93元為公司前次重大
資產重組收購林業資產的合併或有對價，上述合併對價已於2017年4
月10日收回現金，表明其符合資產定義並滿足資產確認條件，且上
述合併或有對價安排不是以自身股份安排的，故公司將上述符合合併
協議約定條件的、可收回的部分已支付合併對價（即業績承諾差額）
折現確認為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，並計
入當期損益。
（2）企業合併形成的商譽和相關資產的減值測試情況
1）商譽的減值測試情況
公司前次重大資產重組評估基準日為2014年6月30日，股權收
購時以北京中企華資產評估有限責任公司出具的《武漢凱迪電力股份
有限公司發行股份及支付現金購買資產項目所涉及的標的資產價值
評估報告》（中企華評報字（2014第1277號））所確定的估值結果
為作價依據。
上述非同一控制下企業合併購買日為2015年5月31日，而根據
公司前次重大資產重組報告書：標的資產在過渡期的期間收益或因其
他原因而增加的淨資產由凱迪電力享有，但經凱迪電力書面同意，認
購人在過渡期內對標的公司的增資除外；標的資產在過渡期的期間虧
損或因其他原因而導致淨資產減少的，該等減少的部分，由標的公司
控股股東中盈長江以現金方式對凱迪電力進行補足。
根據上述非同一控制林業目標公司評估基準日（即2014年6月
30日）至交割日（即2015年5月31日）之前的損益情況審計結果，
其過期的期間損益再考慮按評估值持續計量至交割日的收益為
33,980,771.70元。上述收益在進行非同一控制下企業合併時，形成負
商譽，計入公司2015年度營業外收入。因企業合併形成的為負商譽，
故不適用於減值測試。
2)相關資產的減值測試情況
根據《企業會計準則講解》：資產可收回金額的估計，應當根據
其公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值
兩者之間較高者確定。因此，要估計資產的可收回金額，通常需要同
時估計該資產的公允價值減去處置費用後的淨額和資產預計未來現
金流量的現值，但是在下列情況下，可以有例外或者做特殊考慮：
資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流
量的現值，只要有一項超過了資產的帳面價值，就表明資產沒有發生
減值，不需再估計另一項金額。
根據中南林業科技大學於2016年12月出具的《凱迪陽光生物能
源投資有限公司森林資源資產核查報告》之核查結論：根據核查結果，
凱迪陽光基於2016年12月31日提供的生物質資產存貨數量，即森
林資源小班一覽表真實可靠，可作為該公司本次生物質資產存貨數量
的依據。
根據公司提供的森林資源小班一覽表及林業相關大類資產市場
價格、處置費用測算可變現淨值情況如下：
大類
林地面積
（畝）
林地蓄積(m
3)
林地生物量
（噸）
單位
採伐成
本
中間市
價（注）
淨值市
價
可變現淨值
柏類
48,592.45
141,434.70
187,348.00
元/m3
215.00
625.00
410.00
57,988,227.00
灌木林地
3,022,188.05
153.60
6,199,379.40
元/噸
265.00
336.00
71.00
440,155,937.40
軟闊
209,626.42
684,412.40
938,928.80
元/m3
215.00
490.00
275.00
188,213,410.00
杉類
454,108.32
1,848,496.60
2,034,756.40
元/m3
215.00
850.00
635.00
1,173,795,341.00
松類
801,804.73
2,675,924.90
3,449,809.20
元/m3
215.00
535.00
320.00
856,295,968.00
薪炭林
778,294.10
712,463.40
1,657,576.50
元/噸
265.00
336.00
71.00
117,687,931.50
硬闊
4,826,234.02
21,453,379.80
25,002,451.70
元/m3
215.00
515.00
300.00
6,436,013,940.00
珍貴樹種
10,075.13
62,666.00
60,517.40
元/m3
215.00
5,500.00
5,285.00
331,189,810.00
竹類
24,011.87
879.50
59,162.00
元/根
10.00
17.50
7.50
6,596.25
總計
10,174,935.08
27,579,810.90
39,589,929.40
9,601,347,161.15
備註：以上中間市價取自中國木材網公開交易價格；湖北天山林業、湖北燕加隆、湖南
嶽陽紙業同類產品交易價格；林業公司2016年度出售薪炭林給生物質電廠交易價格。
通過上述林業資產減值測試可以看出，林業資產可變現淨值
9,601,347,161.15元超過了林業資產的期末結存公允價值
2,315,468,272.49元，表明林業資產未發生減值。
會計師意見
我們認為：公司將1.36億元業績補償款折現計入當期損益的會計
處理符合企業會計準則相關規定；公司企業合併形成的相關資產經過
減值測試，未發生減值，無需計提減值準備。
問題8：你公司2016年年報披露，存貨帳面餘額期初值為
3,511,085,591.21元，期末值為4,221,908,827.53元，同比增長20.25%。
其中原材料帳面餘額期初值為1,286,807,891.12元，期末值為
1,866,684,092.61元；消耗性生物資產帳面餘額期初值為
2,177,062,685.56元，期末值為2,315,468,272.49元。
（1）請你公司說明存貨的主要類型，各類別的具體情況，並在
合併財務報表項目注釋中說明是否需遵守《深圳證券交易所行業信息
披露指引第4號—上市公司從事種業、種植業務》的披露要求，如是，
請按此指引要求披露相關信息。
（2）原材料及消耗性生物資產兩項存貨帳面餘額合計高達
41.82億元，帳面價值也高達41.82億元，計提減值準備僅31.07萬元。
請說明存貨的計價方法，確定不同類別存貨可變現淨值的依據，存貨
的盤存制度以及低值易耗品和包裝物的攤銷方法。同時，請詳細說明
存貨的盤點過程，計價過程，各類原材料及消耗性生物資產的盤點結
果、計價結果。
公司回覆：
（1）存貨的具體情況
單位：元
主要類型
2016年期末淨值
佔比
備註
原材料
1,866,373,404.63
44.23%
主要為燃料
庫存商品
31,013,651.24
0.74%
用於銷售的煤炭
周轉材料
1,950,811.10
0.05%
勞保用品、工具器械及雜品
消耗性生物資產
2,315,468,272.49
54.88%
林木資源
低值易耗品
4,614,596.33
0.11%
工作服或維修工具等易耗品
合計
4,219,420,735.79
100.00%
根據《深圳證券交易所行業信息披露指引第 4 號—上市公司從
事種業、種植業務》第三條「上市公司種業、種植業務營業收入佔公
司最近一個會計年度經審計的營業收入30%以上的，或者歸屬於母公
司所有者的淨利潤（以下簡稱淨利潤）佔公司最近一個會計年度經審
計的淨利潤30%以上的，或者該業務可能對公司業績或股票及其衍生
品種交易價格產生重大影響的，應當按照本指引規定履行信息披露義
務」。
我公司從事種植業務的全資子公司凱迪陽光生物能源投資有限
公司全年實現營業收入和淨利潤情況如下表：
單位：元
項目
合併報表
陽光公司單體報表
佔比
備註
營業收入
5,000,715,468.76
560,011,859.37
11.20%
陽光公司全部
收入中有
99.87%是對內
部的收入，在
合併層面已抵
消
淨利潤
333,208,024.52
156,656,464.60
47.01%
從上表可以看出陽光公司的營業收入未達到公司最近一個會計
年度經審計的營業收入30%。陽光公司單體淨利潤雖然達到最近一個
會計年度經審計的淨利潤30%，因其當年銷售業務的99.87%在合併
層面已抵消，故我公司認為，我公司種植業務不需按照《深圳證券交
易所行業信息披露指引第 4 號—上市公司從事種業、種植業務》文
件披露。
（2）相關回復
1）存貨取得和發出的計價方法
取得存貨按成本進行初始計量，發出按月末加權平均法確定發出
存貨的實際成本。
2）可變現淨值的確定依據
原材料可變現淨值的確認依據：原材料主要為滿足運營生物質電
廠發電和在建電廠生產調試儲備；並與電廠籤訂《生物質燃料採購供
應合同》；合同銷售價格根據材料質量按照熱值區間實行階梯價格；
其庫存是為執行銷售合同而持有，可變現淨值以合同價格為基礎確認。
公司從源頭採購到進廠對材料質量進行全過程嚴格把關；通過源
頭材料標準的獎懲，鼓勵客戶對材料進行晾曬、要求村級點搭建乾料
棚、料場定製化管理等一系列措施保證材料的熱值和質量，使材料質
量符合生物質電廠燃料供應合同要求，格薪源不存在為銷售燃料發生
銷售費用，2016年管理費用率為0.89%。
2016年度燃料用於發電，每度電燃料成本加上人工成本、折舊、
財務費用及其他生產費用低於度電銷售價格0.75元，不存在可變現淨
值低於採購成本情況。
消耗性生物資產可變現淨值的確認依據：在正常生產經營過程中，
以存貨的估計售價減去成本及估計的銷售費用和相關稅費後的金額，
確定其可變現淨值。經測算得出2016年12月31日，消耗性生物資
產可變現淨值為960,134.72萬元。
3）存貨的盤存制度：採用永續盤存制
4）存貨盤點過程
原材料的盤點過程：月末、季末、年末按照《格薪源料場生產管
理規定》對存貨進行盤點；由公司經營計劃中心、格薪源公司及其所
屬子公司組成盤點小組，制定盤點方案，對每個項目進行實地盤點；
碎料盤點通過盤存工器具，用堆放體積測量法和堆積密度測量法計算
盤存數量；整料盤點採用數據統計法，即入場量與破碎量相結合的方
式，校核料場整料庫存量；燃料盤點小組對料場所有庫存燃料一一進
行盤點，盤點結束後，編制燃料盤存表，並由所有參與盤存人員共同
籤字確認。
消耗性生物資產的盤點過程：
a.根據《凱迪陽光公司森林資源盤點操作辦法》，公司資源管理
部門牽頭，各項目公司現場操作，按如下過程進行森林資源核查：
實地勘察：包括①地類調查：實地調查小班（單獨的小班與重新
區劃的子小班同等進行調查，下同）的地類，包括有林地（鬱閉度≥
0.2）、疏林地（鬱閉度＜0.2）、灌木林地（蓋度≥30%）、採伐跡地、
火燒跡地、宜林地等；芭茅地地類填寫「芭茅能源草地」）。②林種
調查：根據公司林權證記載和項目縣近期森林二類調查、森林分類區
劃等資料，確定小班的林種，如用材林（含毛竹林）、薪炭林、防護
林、經濟林等。③立地因子調查：實地調查小班的地貌、海拔、坡度、
坡向、坡位、母巖或母質、土壤類型、土層厚度、腐殖質厚度、土壤
質地、石礫含量等立地因子。④林分因子調查：對優勢樹種（組）、
樹種組成、林分起源、平均年齡、齡級和齡組、平均胸徑、平均樹高、
林分鬱閉度、每畝株數等進行調查。⑤林分蓄積量調查：利用現有調
查成果獲取林分蓄積量數據；運用一元材積表、二元材積表法和角規
控制檢尺測算法對於近三年未進行森林二類調查的縣，或難以套取二
類調查成果數據的合同小班，進行小班蓄積量調查，調查方法分。⑥
散生木蓄積調查：對灌木林地、宜林地、無立木林地上的散生木，以
及幼齡林中生長的隔世代散生木，分樹種目測平均胸徑、平均樹高和
株數，查二元立木材積表測算小班蓄積。⑦其他因素調查：如灌木林
和草本、生物量等。
根據實地調查結果，形成詳細的森林資源信息統計表。
b.聘請外部第三方進行林地資源核查：依據中南林業科技大學出
具的《凱迪陽光生物能源投資有限公司森林資源資產核查報告》之核
查結論：凱迪陽光基於2016年12月31日提供的生物質資產存貨數
量，即森林資源小班一覽表真實可靠，可作為該公司本次生物質資產
存貨數量的依據。
5）盤點結果及計價結果：
原材料2016年期末存貨主要品種和數量如下：
原材料盤存匯總表
類別
數量（萬噸）
林業剩餘物
341.33
林業加工剩餘物
250.63
農業秸稈
108.36
農業加工剩餘物
5.08
其他
20.49
合計
725.89
原材料帳面按照期初庫存、本期購入及銷售數量計算期末存貨數
量725.45萬噸，按月末加權平均計算原材料庫存成本168,723.59萬元；
實地盤存數量為725.89萬噸，較帳面盤盈0.44萬噸。
消耗性生物資產盤點結果：截止2016年12月31日，根據森林
資源信息統計表，匯總盤點結果如下：
地類
生物量（萬噸）
蓄積量（W.m3）
芭茅地
6.80
0.00
純林
122.16
98.23
國特灌
4.68
0.00
混交林
25.88
19.86
建設用地
0.00
0.00
農地
0.12
0.00
農田
0.64
0.00
其它灌木林
610.75
0.31
其它無立木林地
3.36
0.00
喬木林
3,170.81
2,624.20
疏林地
1.24
0.27
宜林地
4.60
0.00
竹林
3.74
0.09
總計
3,954.78
2,742.96
計價結果：2016年12月31日，消耗性生物資產帳面價值121，419.73萬元，生物質量3，954.78噸，蓄積量2742.96 W.m3。
問題9:請你公司在合併財務報表項目附註中「應收帳款」部分披
露按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款，至少分別披露欠款方
名稱、期末餘額及佔其他應收款期末餘額合計數的比例、款項的性質、
對應的帳齡、壞帳準備期末餘額。
公司回覆：
單位名稱
款項
性質
2016年12月31日
帳齡
佔應收帳款2016
年12月31日的比
例(%)
計提的壞帳準備2016
年12月31日
武漢凱迪電力
工程有限公司
升龍
項目
860,499,903.73
0.5年以內、
0.5年-1年及
1-2年
45.25
13,892,373.20
鄭州煤炭工業
（集團）有限責
任公司
煤款
259,898,649.80
0.5年以內
13.67
0.00
國網湖北省電
力有限公司
電費
款
164,965,602.17
0.5年以內
8.68
0.00
國網安徽省電
力有限公司
電費
款
108,613,569.79
0.5年以內
5.71
0.00
國網江西省電
力有限公司
電費
款
71,916,680.59
0.5年以內
3.78
0.00
合計
1,465,894,406.08
77.09
13,892,373.20
問題10：你公司應收帳款期初餘額為1,723,871,787.47元，期末
餘額為1,901,573,336.58元，同比增長10.31%。你公司前五大客戶分
別為國網安徽省電力公司、國網湖北省電力公司、武漢凱迪電力工程
有限公司、國網江西省電力公司、國網湖南省電力公司，前五名客戶
合計銷售金額佔年度銷售總額比例達67.81%。即你公司客戶主要為
電網公司，你公司主要產品為電力生產。請你公司對比深市主板電力
公司，從帳齡、信用風險等角度說明你公司應收帳款回款速度、回款
比例的合理性。
公司回覆：
應收帳款主要構成情況：
單位：萬元
所屬板塊
對應客戶
2016年收入
收入佔比
2016年12月
31日應收帳
款餘額
應收帳款
餘額佔比
帳齡
2015年12
月31日應收
帳款餘額
發電生產
省電力公
司
337,792.17
67.55%
60,835.59
31.99%
0.5年以內
107,150.69
電建承包
武漢凱迪
電力工程
有限公司
71,679.44
14.33%
86,049.99
45.25%
0.5年以內、
0.5年-1年
以內及1年
-2年
2,537.25
小計
395,132.00
81.88%
138,860.13
77.24%
109,687.93
從上表可以看出2016年公司生物質發電和電建承包業務銷售金
額佔公司總收入的81.88%，此2個板塊2016年末應收帳款餘額佔總
應收帳款餘額77.24%。從帳齡和信用風險角度分析公司的應收帳款
回款速度和回款比例是合理，回款保證度較高。具體原因如下：
（1）根據2006年《中華人民共和國可再生能源法》及國家發展
和改革委員會的發改價格【20101579】號規定：「對農林生物質發電
項目統一執行上網標杆電價每千瓦時0.75元（含稅價）」，此電價款
包含一部分基本電價款0.2978元/每千瓦時—0.4552元/每千瓦時（根
據各省政策不一），此部分由各省電力公司一般在次月回款給電廠（最
多不超過三個月）；另外一部分為補貼電價款0.2948元/每千瓦時—
0.4522元/每千瓦時，由國家財政部根據國家能源局等各部門審核通
過的可再生能源補貼目錄名單撥款給省級財政部門，省級財政部門撥
付給省電力公司，省電力公司一般在收到財政撥款的次月通知電廠結
算（進入可再生能源補貼目錄的電廠補貼款一般不超過6個月）。故
從各省電力公司的回款期（帳齡為半年以內）和其信用等級角度說明
生物質發電版塊的應收帳款回款保證都較高。
因2016年生物質發電收入比去年同期225,243.39萬元增加43.60%，
但2016年末應收帳款餘額相比2015年末減少50.71%，主要系因為
2016年8月國家能源局公布第六批可再生能源補貼目錄，前期未進目
錄電廠的而掛在應收帳款的補貼款在2016年9月後陸續收到。
（2）電建承包項目為公司作為分包方與武漢凱迪電力工程有限
公司籤訂《越南升龍 2×300MW 燃煤火電廠合作協議》，而越南升
龍 2×300MW 燃煤火電廠項目是列入越南國家電力發展第六號規劃
的國家級重點電力項目。該項目於 2008 年 4 月 25 日經越南政府
總理 608/TTg-KTN 號決議正式批准立項。該項目由越南財政部提供
擔保，屬於主權擔保，項目貸款由中國國家開發銀行、中國
工商銀行、
中國
建設銀行三家銀行組成銀團貸款，並由中信保險提供中長期信用
保險，故從信用風險角度看回款是可以得到保證的。
該項目分包合同總金額額4.0515億美金（美元對人民幣匯率為1：
6.4936），截至2016年12月31日，升龍項目累計回款人民幣13.46
億元，佔合同額比例49.93% ，截至目前該項目進展順利，預計2017
年底可實現併網發電目標，屆時該工程款將陸續收回。
（3）對比分析
單位：萬元
深市主板電力公司應收帳款對比
證券簡稱
1年以內
1-2年
2-3年
3年以上
一年以內應
收帳款佔比
應收帳款
周轉率
皖能電力136,832.89
1,104.61
22.96
150.55
99.07%
7.7
新能泰山55,318.60
2,305.97
721.76
1,932.73
91.77%
4.12
甘肅電投35,036.29
67.09
-
17.92
99.76%
4.53
贛能股份41,518.41
-
-
-
100.00%
5.24
閩東電力6,186.78
751.90
5.61
2,769.04
63.69%
6.64
豫能控股84,187.94
243.44
16.19
17.87
99.67%
7.00
凱迪生態60,644.31
191.26
0.03
96.09%
5.55
從上表可以看出公司2016年電力生產形成年末應收帳款餘額60，835.59萬元，其中一年內到期應收帳款佔比為96.09%，應收帳款周轉
率為5.55。與同行業深市主板電力公司帳齡及周轉率相比，本公司應
收帳款周轉率處於中上等水平，從帳齡和信用風險角度分析公司的應
收帳款回款速度和回款比例是合理，回款保證度較高。
問題11：請你公司說明合併財務報表項目附註「其他應收款」
中對民生（上海）資產管理有限公司金額50,000,000.00元股權購買保
證金，對上海慷慨投資顧問有限公司金額34,311,894.00股權購買誠意
訂金的形成過程及具體情況。
公司回覆：
（1）對民生（上海）資產管理有限公司金額50,000,000.00元股
權購買保證金的形成過程及具體情況：為加強與中民投資本管理有限
公司合作，發展海外業務和綠色金融平臺，
凱迪生態全資子公司凱迪
（香港）投資有限公司與CMI Financial Holding Company Limited，擬
受讓中國民生投資股份有限公司的持有的香港上市公司中國民生金
融控股有限公司（HK.0245））約4.91%的股份（對價為港幣11.36億），
本次投資已經公司董事會第八屆第十九次會議審議通過，並於2016年
12月7日進行了披露。
（2）上海慷慨投資顧問有限公司金額34,311,894.00股權購買誠
意訂金的形成過程及具體情況：為響應國家「走出去」戰略，部署公
司境外生物質產業，有效利用有志於投資生物質產業的國際資本，凱
迪生態全資子公司凱迪（香港）投資有限公司擬收購葡萄牙Banco
Portugues de Gestao,SA銀行54.4%股權，投資總額2520萬美元，公司
向上海慷慨投資顧問有限公司支付34,311,894.00元定金。該項投資金
額未達到相關審議和信息披露的標準。
以上兩項投資，因涉及境外投資項目和外匯管理，相關備案和許
可程序正在辦理中，投資後續相關事宜將嚴格按照相關法規要求，履
行審議程序和信息披露義務。
問題12：你公司四季度歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損
益的淨利潤分別為82,661,548.94，41,129,280.25，62,338,928.32，
-25,614,041.44元；經營活動產生的現金流量淨額分別為231,684,507.66，118,727,795.28，-333,909,781.59，282,628,715.97。請你公司說明以下情
況：
（1）你公司歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤
及經營活動產生的現金流量淨額四個季度波動較大的原因及合理性；
（2）你公司四季度歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的
淨利潤為負值的原因及合理性；
（3）你公司三季度經營活動產生的現金流量淨額為負值的原因
及合理性。
公司回覆：
（1） 相關指標分季度波動分析
1）2016年度歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤
分季度差異較大的主要原因如下：
公司目前主要業務為生物質發電、升龍EPC、風力水力發電、燃
煤銷售、林業板塊等，其中對扣非淨利潤影響較大的為生物質發電和
升龍EPC項目以及公司財務費用。從生物質發電板塊看，燃料市場
的供應量和燃料質量、機組運行效率以及發電季節性等都會影響生物
質電廠的盈利；升龍EPC項目公司是根據合同額和工程進度確認當
季度收入和成本，當季度工程進度直接影響公司的盈利；公司有息負
債不斷增加（有息負債2016年期初192.62億元，2016年3月31日為
212.71億元，2016年6月30日為225.33億元，2016年9月30日為235.78
億元，2016年12月31日為245.83億元），導致財務費用不斷增加，
故影響公司扣除非經常損益的淨利潤因素是多方面的。每個季度波動
的具體原因如下：
一季度扣除非經常損益淨利潤高於其他季度一方面系一季度初
有息負債最低，故財務費用明顯低於其他季度，另外一方面系關鋁項
目應收帳款2016年4月公司根據法院判決書計提利息收入4,187.64
萬元。
三季度扣除非經常損益淨利潤在財務費用增加的情況下，高於調
整後一季度扣非淨利潤（扣除計提利息收入4,187.64萬元後）和二季
度扣非淨利潤，一方面系生物質發電板塊，按照春種秋收的農作物生
長周期，農作物秸稈、稻殼等生物質燃料的市場供應量會在第三季度
和第四季度初井噴式增長，這段期間生物質供應量增加，價格較低，
質量較好，發電情況較好；另外一方面系《越南升龍 2×300MW 燃
煤火電廠合作協議》（相關內容詳見2011年12月26日在巨潮資訊網上
披露的《武漢凱迪電力股份有限公司越南升龍項目關聯交易公告》），
公司與作為總承包方的武漢凱迪電力工程有限公司於2016年4月27日
公司新籤訂增補合同，合同金額為1.12億美元，（相關內容詳見2016
年4月27日在巨潮資訊網上披露的《關於與武漢凱迪電力工程有限公
司關聯交易的公告》）該部分新增合同內容在第三季度執行，給公司
第三季度帶來新的利潤增長點。
四季度扣除非經常損益淨利潤低於其他季度，主要有三方面的影
響：①有息負債增加導致財務費用的增加；②財務費用在四季度做了
審計調整，其中影響最大的系關鋁項目應收帳款公司根據法院判決書
和《債權轉讓協議》於2016年第一季度計提利息收入4,187.64萬元，
並計入「財務費用」科目，但2016年年報審計時事務所將其調整為
營業外收入，這使得公司第四季度扣除非經常性損益的淨利潤減少
4,187.64萬元；③藍光電廠2016年四季度停產改造。按照以往藍光電
廠的經營情況，藍光電廠第四季度的停產給公司減少公司淨利潤1500
萬元左右。
2） 2016年度公司經營活動現金流分季度差異較大的主要原因如
下：
a.公司年度生產計劃的安排對第二和第三季度電廠經營性收入的
影響：每年初，我公司會根據電廠所屬區域燃料的供應特性和氣候環
境等諸多內外因素綜合考慮，系統制定所有生物質電廠的年度生產計
劃，一般來說，考慮到夏季雨水較多，水力發電等項目供電量增大等
多方面原因，公司會有計劃的將電廠的檢修和技改工作安排在每年5
月—9月進行，該生產計劃的安排會導致電廠發電量在第二季度和第
三季度同比略低於第一季度和第四季度，同時由於2016年8月國家
能源局公布第六批可再生能源補貼目錄，前期未收回電費補貼款在第
四季度陸續收回12.67億，從而導致第二季度和第三季度經營性活動
現金流入減少。
b.生物質燃料供應的特殊性和公司燃料收購政策對第三和第四
季度經營性現金流支出的影響。生物質燃料採購主要是向農民採購秸
稈、稻殼等農業廢棄物，按照春種秋收的農作物生長周期，生物質燃
料的市場供應量會在第三季度及第四季度井噴式增長，這段期間生物
質供應量增加，價格較低，質量較好，是整個公司燃料收購和儲備的
關鍵期，為來年的發電做好後勤保障，因此，從現金流角度而言，下
半年的經營活動現金流出會較之上半年有大幅提高，同時由於第三季
度在經營性現金流入方面的減少和經營性流出方面的增多，導致第三
季度的經營性淨流入會遠遠低於其他季度。
（2）為配合生物質電廠的建設和燃料採購，我公司本年有息負
債金額呈逐漸增長趨勢，2016年每季度末餘額分別為212.71億元，225.33億元，235.78億元，245.83億元，故第四季度財務費用較前三
季度有較大幅度增長，故2016年第四季度除非經常性損益的淨利潤
低於前面三季度；
2016年4月11日，公司與
中國華融資產管理股份有限公司湖北
省分公司（以下簡稱「華融湖北分公司」）籤訂關於關鋁電廠的《債
權轉讓協議》。公司根據法院判決書和《債權轉讓協議》於2016年
第一季度計提利息收入4,187.64萬元，並計入「財務費用」科目，但
2016年年報審計時事務所將其調整為營業外收入，這使得公司第四季
度扣除非經常性損益的淨利潤減少4,187.64萬元。
（3）第三季度的現金流為負數主要系購買商品、接受勞務支付
的現金較多及償還銀行到期的銀行承兌匯票。
生物質燃料供應的特殊性和公司燃料收購政策對第三和第四季
度經營性現金流支出的影響。生物質燃料採購主要是向農民採購秸稈、
稻殼等農業廢棄物，按照春種秋收的農作物生長周期，生物質燃料的
市場供應量會在第三季度及第四季度井噴式增長，這段期間生物質供
應量增加，價格較低，質量較好，是整個公司燃料收購和儲備的關鍵
期，為來年的發電做好後勤保障，因此，從現金流角度而言，下半年
的經營活動現金流出會較之上半年有大幅提高。同時由於2016年8
月國家能源局公布第六批可再生能源補貼目錄，前期未收回電費補貼
款在第四季度陸續收回12.67億，故雖第四季度也支付較多燃料款但
因前期補貼款的到帳，導致第四季度經營活動淨額未出現負數，第三
季度的經營活動淨額出現負數。
問題13：請說明營業收入構成中金額為51,687,346.90 元「其他」
收入的構成及具體情況。
公司回覆：
公司營業收入「其他」收入的構成及具體情況如下：
單位：元
序號
項目
金額
1
蒸汽、暖氣銷售
14,513,568.58
2
花卉、園林工程等
8,503,513.65
3
運營、檢修維護收入
7,981,851.64
4
基金管理
7,119,740.92
5
楊河轉供電
5,303,196.83
6
灰渣、廢金屬等銷售
4,088,263.86
7
租金收入
4,177,211.42
合計
51,687,346.90
問題14：請你公司對2016年報的以下內容進行更正並補充披露：
（1）請對「經營情況討論與分析」中「現金流」部分數據同比
變動超過50%逐一說明產生重大變動的原因；
（2）請在「主要控股參股公司分析」部分補充上市公司在各參
股公司的持股比例，同時簡要介紹河南藍光環保發電有限公司的具體
情況及其主要資產
（3）請將合併財務報表項目注釋中「其他應收款」項下「（5）
按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況」表格補充完整。
公司回覆：
（1）
單位：元
項目
2016年
2015年
同比增減
原因
經營活動現金流入小
計
5,876,297,419.18
4,881,155,430.61
20.39%
經營活動現金流出小
計
5,577,166,181.86
4,338,658,029.97
28.55%
經營活動產生的現金
流量淨額
299,131,237.32
542,497,400.64
-44.86%
投資活動現金流入小
計
152,934,756.39
5,312,401.00
2,778.83%
凱迪陽光公司理財產品到期
贖回、
凱迪生態收到漢口銀
行紅利和投資補貼款所致。
投資活動現金流出小
計
2,403,114,838.92
7,178,856,950.90
-66.53%
由於2015年發生的重大資
產重組取得子公司所支付的
對價和2016年購建固定資
產、無形資產規模縮小所致。
投資活動產生的現金
流量淨額
-2,250,180,082.53
-7,173,544,549.90
-68.63%
由於投資活動產生的現金流
入和流出變動所致。
籌資活動現金流入小
計
24,062,941,833.17
17,740,647,000.00
35.64%
籌資活動現金流出小
計
16,239,164,090.00
10,865,498,210.84
49.46%
籌資活動產生的現金
流量淨額
7,823,777,743.17
6,875,148,789.16
13.80%
現金及現金等價物淨
增加額
5,869,516,057.94
243,742,347.16
2,308.08%
本期增加非公開發行股票募
集資金及對外發行企業債券
等外部融資增加所致。經營
活動可再生能源補錄
（2） 主要控股參股公司情況說明
主要子公司及對公司淨利潤影響達10%以上的參股公司情況
單位：元
公司名稱
公司類型
主要業務
註冊資本
總資產
淨資產
營業收入
營業利潤
淨利潤
河南藍光
環保發電
有限公司
子公司
環保發電
43,900萬
元
1,459,347,930.51
307,580,390.28
215,671,826.16
-37,935,242.63
-37,956,857.35
南陵縣凱
迪綠色能
源開發有
限公司
子公司
生物質發
電
8100萬元
418,406,158.39
199,898,824.70
118,325,487.17
37,945,627.84
43,509,629.52
江陵縣凱
迪綠色能
源開發有
限公司
子公司
生物質發
電
8100萬元
647,946,853.71
157,747,158.88
148,377,696.77
35,044,998.35
54,091,195.42
公司持有河南藍光環保發電有限公司股權比例為100%；公司持
有南陵縣凱迪綠色能源開發有限公司比例為100%；公司持有江陵縣
凱迪綠色能源開發有限公司股權比例為100%。
公司於2016年9月13日公告了《關於子公司河南藍光環保發電
有限公司停機改造的公告》，目前改造工作正在進行中。主要資產：
房屋建築物70,938,696.82元，機器設備771,129,639.45元，兩項合計佔
總資產比例57.75%；貨幣資金79,807,956.63元，佔總資產比例5.47%。
（3）壞帳準備全部為0
單位： 元
單位名稱
款項的性質
期末餘額
帳齡
佔其他應收款期末
餘額合計數的比例
壞帳準
備期末
餘額
民生（上海）資
產管理有限公司
股權購買保證金
50,000,000.00
半年以內
6.61%
0
中民國際融資租
賃股份有限公司
融資租賃保證金
37,500,000.00
1-2年
4.96%
0
上海慷慨投資顧
問有限公司
股權購買誠意訂
金
34,311,894.00
半年以內
4.53%
0
國中融資租賃有
限公司
融資租賃保證金
32,000,000.00
1-2年
4.23%
0
太平石化金融租
賃有限責任公司
融資租賃保證金
22,000,000.00
1-2年及2-3
年
2.91%
0
合計
--
175,811,894.00
--
23.24%
0
凱迪生態環境科技股份有限公司董事會
2017年5月18日
中財網