深圳市洲明科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股...

深圳市洲明科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股說明書

時間：2011年06月02日 21:00:37&nbsp中財網

　　本次股票發行後擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書

　　深圳市洲明科技股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市招股說明書發行股票類型人民幣普通股（A股）預計發行日期2011年6月14日發行股數2,000萬股擬上市的證券交易所深圳證券交易所每股面值1.00元發行後總股本77,720,058股每股發行價格18.57元股份流通限制及自願鎖定的承諾：

　　本公司實際控制人和控股股東林洺鋒、股東蔣海豔、盧德隆、勤睿投資承諾：自

公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前已經直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

　　本公司股東創新投、南海成長承諾：自完成增資工商變更登記之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前已經直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

　　本公司股東馬修閣、燕飛飛、林韶山、王偉、李梓亮、谷益、黃振東和陳榮玲承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起12個月內不轉讓或委託他人管理其本次發行前直接或間接持有的本公司股份，也不由本公司回購該部分股票。本公司股東馬修閣、燕飛飛、王偉、谷益、李梓亮及林韶山同時承諾：上述鎖定期屆滿後的三年內，其第一年轉讓的股份不超過其當時所持本公司股份總數的10%，第二年和第三年每年轉讓的股份不超過其當時所持本公司股份總數的15%。

　　擔任本公司董事、監事、高級管理人員的股東林洺鋒、馬修閣、燕飛飛、黃振東、王偉、谷益、李梓亮、劉家序、艾志軍以及林洺鋒的關聯股東蔣海豔、盧德隆同時承諾：上述鎖定期屆滿後，其（或其關聯方）任職期間每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份總數的25%；離職後半年內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份；本次發行上市之日起6個月內申報離職的，自申報離職之日起18個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份；本次發行上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起12個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份。

　　承諾鎖定期屆滿後，上述股份可以上市流通和轉讓。

　　保薦人（主承銷商）中銀國際證券有限責任公司招股說明書籤署日期2011年6月10日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2重要聲明發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。

　　中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-3重大事項提示一、股東關於股份鎖定的承諾本公司實際控制人和控股股東林洺鋒、股東蔣海豔、盧德隆、勤睿投資承諾：

自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前已經直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

　　本公司股東創新投承諾：自完成增資工商變更登記之日（2010年3月5日）

　　起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前已經直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

　　本公司股東南海成長承諾：自完成增資工商變更登記之日（2010年3月25日）起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其本次發行前已經直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。

　　本公司股東馬修閣、燕飛飛、林韶山、王偉、李梓亮、谷益、黃振東和陳榮玲承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起12個月內不轉讓或委託他人管理其本次發行前直接或間接持有的本公司股份，也不由本公司回購該部分股票。本公司股東馬修閣、燕飛飛、王偉、谷益、李梓亮及林韶山同時承諾：上述鎖定期屆滿後的三年內，其第一年轉讓的股份不超過其當時所持本公司股份總數的10%，第二年和第三年每年轉讓的股份不超過其當時所持本公司股份總數的15%。

　　擔任本公司董事、監事、高級管理人員的股東林洺鋒、馬修閣、燕飛飛、黃振東、王偉、谷益、李梓亮、劉家序、艾志軍以及林洺鋒的關聯股東蔣海豔、盧德隆同時承諾：上述鎖定期屆滿後，其（或其關聯方）任職期間每年轉讓的股份不超過其直接或間接持有公司股份總數的25%；離職後半年內，不轉讓其直接或間接持有的公司股份；本次發行上市之日起6個月內申報離職的，自申報離職之日起18個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份；本次發行上市之日起第七個月至第十二個月之間申報離職的，自申報離職之日起12個月內不轉讓其直接或間接持有的公司股份。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-4承諾鎖定期屆滿後，上述股份可以上市流通和轉讓。

　　二、關於上市前滾存利潤的分配根據本公司2010年第四次臨時股東大會審議通過的《關於公司首次公開發行股票前滾存利潤分配方案的議案》，若本公司本次公開發行股票並上市方案經中國證監會核准並得以實施，首次公開發行股票前滾存的未分配利潤在公司首次公開發行股票並上市後由新老股東共同享有。

　　三、需要特別關注的風險因素（一）行業競爭加劇的風險本公司所處的LED顯示屏及照明應用領域前景廣闊，但行業集中度不高，市場份額較為分散，且新的競爭者不斷湧入，行業競爭呈加劇之勢。本公司所處的華南地區的LED顯示屏產值佔全國總產值的約40%，是全國LED產業集中且競爭激烈的地區。與國內外眾多的競爭廠商相比，本公司具有技術、成本、銷售渠道和品牌等綜合優勢，產品品質已達到國際先進水平。但是，隨著行業競爭不斷加劇，若本公司不能持續鞏固並擴大競爭優勢，則可能面臨被競爭對手超越的風險，從而對公司的經營業績產生一定不利影響。

　　（二）生產廠房租賃風險截至本招股說明書籤署之日，本公司及全資子公司安吉麗租賃用作廠房的房產共4處，總面積為47,800.13平方米。

　　本公司租賃的位於深圳市寶安區福永街道橋頭村富海工業區宏升富A棟的廠房，及本公司子公司安吉麗租賃的深圳市寶安區石巖街道北環路官田社區橫坑工業園B1棟廠房等兩棟廠房，因歷史原因未取得出租房屋的產權證書，存在部分經營場所被迫搬遷而導致生產中斷的風險。

　　本公司及子公司使用的主要為小型生產設備，生產線的安裝程序較為簡單，易於搬遷。深圳市房產租賃市場交易活躍，公司可以在較短時間內找到符合條件的替代廠房，租賃廠房被迫搬遷不會對公司持續經營產生重大影響。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-5深圳市寶安區城中村（舊村）改造辦公室已出具證明，迄今為止，上述兩處租賃廠房尚未列入該區改造計劃，並原則上在三年內不列入改造拆遷範圍。

　　本公司於2010年9月租用了位於深圳市坪山新區蘭景北路68號深宇科技園1號廠房、2號廠房、3號廠房3樓整層、宿舍樓等房產，均已取得產權證書。

　　本公司已將主要生產場地搬遷至上述租賃廠房處，搬遷工作未對生產銷售產生重大不利影響。

　　此外，公司已通過招拍掛程序購買了位於深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處的土地，面積22,082.10平方米，土地使用權證為深房地字第6000434820號。本次募集資金項目實施完成後，本公司主要經營活動將在自有房產內進行。

　　公司控股股東、實際控制人林洺鋒出具承諾：如果本公司因租賃房產涉及的

法律瑕疵而導致該等租賃房產被拆除或拆遷，或租賃合同被認定無效或者出現任何糾紛，並給本公司造成經濟損失（包括但不限於拆除、處罰的直接損失，或因拆遷可能產生的搬遷費用、固定配套設施損失、停工損失、被有權部門罰款或者被有關當事人追索而支付的賠償等），控股股東、實際控制人林洺鋒就本公司實

際遭受的經濟損失，向本公司承擔連帶賠償責任，以使本公司不因此遭受經濟損失。

　　（三）補繳企業所得稅稅收優惠款項的風險2007年本公司享受企業所得稅免稅優惠，2008年至2010年，本公司實際適用的企業所得稅稅率分別為9%、10%和11%，本公司已取得深圳市寶安區國家稅務局福永稅務分局於2010年11月18日出具的證明，證實了以上稅率。上述稅率系依據深圳市制定的地方稅收優惠政策，存在被要求補繳企業所得稅稅收優惠的風險。針對上述風險，本公司控股股東、實際控制人林洺鋒承諾：若本公司

首次公開發行（A股）股票並上市前各年度所享受的稅收優惠被有關政府部門追繳，則林洺鋒將以連帶責任方式，無條件全額承擔本公司在上市前應補繳的稅款及因此所產生的所有相關費用。

　　第一節釋義在本招股說明書中，除上下文另有所指，下列簡稱具有如下含義：

　　一、縮略語發行人、公司、本公司指深圳市洲明科技股份有限公司，及其前身深圳市洲明科技有限公司和深圳市洲磊電子有限公司本次發行指本公司首次公開發行2,000萬股社會公眾股A股的行為洲明股份、股份公司指深圳市洲明科技股份有限公司洲磊電子指深圳市洲磊電子有限公司，系發行人前身，2008年5月19日更名為洲明有限洲明有限指深圳市洲明科技有限公司，系發行人前身，2009年12月28日整體變更為股份公司安吉麗指深圳市安吉麗光電科技有限公司，系發行人全資子公司惠州洲明指惠州市洲明科技有限公司，系發行人全資子公司勤睿投資指深圳市勤睿投資有限公司及其前身深圳市勤睿光電有限公司（2011年1月18日完成變更），系發行人股東創新投指深圳市創新投資集團有限公司，系發行人股東南海成長指深圳市南海成長創科投資合夥企業（有限合夥），系發行人股東香港洲明指香港洲明國際光電有限公司，原名為香港洲磊國際光電有限公司，系發行人實際控制人持股100%的公司，已於2010年9月17日解散深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-10美國洲明指UNILUMIN INC.，系發行人實際控制人之妻持股49%的公司，已註銷深圳邦越指深圳邦越企業管理有限公司，系發行人實際控制人參股公司北京邦越指北京邦越文化傳播有限公司，系發行人實際控制人參股公司保薦人、主承銷商、保薦機構指中銀國際證券有限責任公司天健所、申報會計師指天健會計師事務所有限公司，是由浙江天健東方會計師事務所有限公司和開元信德會計師事務所有限公司於2009年9月合併成立的開元信德指開元信德會計師事務所有限公司發行人律師指北京市康達律師事務所申報期指2008年、2009年和2010年中國證監會指中國證券監督管理委員會交易所指深圳證券交易所國務院指中華人民共和國國務院國家發改委指中華人民共和國國家發展和改革委員會工信部指中華人民共和國工業和信息化部信息產業部指原中華人民共和國信息產業部，根據第十一屆全國人民代表大會第一次會議批准的國務院機構改革方案和《國務院關於機構設置的通知》（國發[2008]11號），設立工信部後不再保留信息產業部，原信息產業部大部分職責劃入工信部深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-11科技部指中華人民共和國科技部財政部指中華人民共和國財政部住建部指中華人民共和國住房和城鄉建設部建設部指原中華人民共和國建設部，根據第十一屆全國人民代表大會第一次會議批准的國務院機構改革方案和《國務院關於機構設置的通知》（國發[2008]11號），設立住建部後不再保留建設部，原建設部職責劃入住建部鐵道部指中華人民共和國鐵道部交通部指中華人民共和國交通運輸部公安部指中華人民共和國公安部國家質檢總局指中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫總局國家工商總局指中華人民共和國國家工商行政管理總局國家知識產權局指中華人民共和國國家知識產權局國家標準化委員會指中國國家標準化管理委員會中國光協LED顯示應用分會指中國光學光電子行業協會發光二極體顯示應用分會Aixtron指Aixtron AG（德國）

　　Cree指Cree Inc.（美國）

　　Lumileds指Philips Lumileds Lighting Company（美國）

　　Nichia指日亞化學工業株式會社（日本）

　　Nippon Sanso指Taiyo Nippon Sanso Corporation（日本）

　　Osram指Osram Opto Semiconductors（德國）

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-12Toyota Gosei指豐田合成株式會社（日本）

　　Veeco指Veeco Instruments Inc.，美國維易科精密儀器公司《公司法》指《中華人民共和國公司法》《證券法》指《中華人民共和國證券法》《公司章程》指《深圳市洲明科技股份有限公司章程》《勞動合同法》指《中華人民共和國勞動合同法》新《企業所得稅法》指於2008年1月1日起實施的《中華人民共和國企業所得稅法》。該法實施後，1991年4月9日第七屆全國人民代表大會第四次會議通過的《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》和1993年12月13日國務院發布的《中華人民共和國企業所得稅暫行條例》同時廢止元指人民幣元二、專業詞彙LED指英文Light Emitting Diode的縮寫，指發光二極體，當被電流激發時通過傳導電子和空穴的再複合產生自發輻射而發出非相干光的一種半導體二極體白光LED指用單色晶片加螢光粉或多色晶片組合合成白色光的LED直插式LED指Dual In-line Package LED，帶有正負極引線、適用於通孔插入安裝工藝的LED貼片式LED、SMDLED指Surface Mounted Devices LED，正負電極在封裝基板上、適用於表面安裝工藝的LED背光源指為LCD提供背部光源的發光組件，是一種能把點光源或深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-13線光源發出的光通過漫反射使之成為面光源的發光組件外延、外延生長指用氣相、液相或分子束等方法在襯底上生長單晶材料的工藝。在襯底上生長組分與襯底材料相同的單晶材料，稱同質外延；在襯底上生長與襯底組分不同的單晶材料，稱異質外延外延片、外延晶片指LED外延片，用外延方法製備的具有電致發光功能的結構片晶片指LED晶片，具有器件功能的最小單元，具備正負電極、通電後可發光的半導體光電產品，由外延片經特定工藝加工而成MOCVD指金屬有機化學汽相沉積（Metal-organic Chemical VaporDeposition）的英文縮寫。金屬有機化合物和非金屬氫化物的汽相源經熱分解合成反應外延生長單晶材料的方法封裝指LED封裝，將LED晶片和焊線包封起來，並提供電連接、出光和散熱通道、機械和環境保護及外形尺寸吸收比指吸收的輻射通量對入射輻射通量之比，等於1減去反射比與透射比發射率指又稱為"比輻射率"，物體通過表面向外輻射的電磁能與同溫度的黑體在相同條件下所輻射的電磁能的比值，是在0與1之間變化的，衡量物體輻射能力強弱的數值一次配光、一次透鏡指一次配光指在LED發光器件封裝時對光線進行重新分配，以解決LED的出光角度、光通量大小、光強分布、色溫空間分布的問題；實現一次配光的器件為一次透鏡二次配光、二次透鏡指二次配光指對LED光源所發出的光線進行重新分配，以解決LED的出光角度、光通量大小、光強分布、色溫空間分布的問題；實現二次配光的器件為二次透鏡深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-14出光效率指逸出LED結構的光子數與有源區產生的光子數之比色溫指一種表示光源光色的尺度，當光源的色品與某一溫度下完全輻射體的色品相同時，該完全輻射體的絕對溫度為此光源的色溫顯色指數指光源顯色性的度量，以被測光源下物體的顏色和參照光源下物體的顏色的相符程度來表示。國際照明委員會把太陽的顯色指數定為100像素指Pixel，為圖像中最小的完整採樣。一般來講，單位面積內的像素越多，圖像越清晰；而像素大小、間距相同時，像素越多，圖像越大Al2O3指氧化鋁，或三氧化二鋁SiC指碳化矽Si指矽ZnO指氧化鋅GaN指氮化鎵GaP指磷化鎵GaAsP指鎵砷磷，或磷化鎵砷AlGaAs指鋁鎵砷AlGaInP指鋁鎵銦磷，或磷化鋁鎵銦，GaInN指鎵銦氮，或氮化鎵銦毫秒指1/1000秒納秒指10-9秒，或10億分之一秒流明指光通量的單位，發光強度為1坎德拉（cd）的點光源，深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-15在單位立體角（1球面度）內發出的光通量為1流明，英文縮寫為lm流明/瓦指發光效能單位，光源所發出的總光通量（流明數）與該光源所消耗的電功率（瓦）的比值；發光效率值越高，表明照明器材將電能轉化為光能的能力越強CE指歐盟CE認證，加貼CE認證標誌表示產品符合有關歐洲指令規定的主要要求（Essential Requirements），並用以證實該產品已通過了相應的合格評定程序和/或製造商的合格聲明，最終允許進入歐盟市場銷售ETL指美國電子測試實驗室（Electrical Testing Laboratories）認證，任何電氣、機械或機電產品只要帶有ETL標誌就表明此產品已經達到經普遍認可的美國及加拿大產品安全標準的最低要求，它是經過測試符合相關的產品安全標準；而且也代表著生產工廠同意接受嚴格的定期檢查，以保證產品品質的一致性，可以銷往美國和加拿大兩國市場GOST指指俄羅斯國家標準認證，自1995年俄羅斯聯邦法律《產品及認證服務法》頒布之後，俄羅斯開始實行產品強制認證制度，對需要提供安全認證的商品從最初的數十種發展到現在的數千種，商品上市實行產品認證準入制度，要求其國內市場上市商品必須有GOST認證標誌UL指美國保險商試驗所（Underwriter Laboratories Inc.）認證，UL安全試驗所是美國最有權威的，也是世界上從事安全試驗和鑑定的較大的民間機構GS指德語"Geprufte Sicherheit"（安全性已認證），也有"Germany Safety"（德國安全）的意思。GS認證以德國產品安全法（GPGS）為依據，按照歐盟統一標準EN或深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-16德國工業標準DIN進行檢測的一種自願性認證，是歐洲市場公認的德國安全認證標誌CUL指是用於在加拿大市場上流通產品的UL標誌，具有此種標誌的產品已經過檢定符合加拿大的安全標準，這些標準與美國的UL引用的標準基本相同C-tick指電氣電子產品符合澳大利亞有關電磁幹擾標準和管理法規的專用認證，目的是保護無線電通訊頻段的資源CB指是由國際電工委員會電工產品合格測試與認證組織（IECEE）發起的IECEE電工產品測試證書互認體系。

　　IECEE各成員國認證機構以國際電工委員會標準為基礎對電工產品安全性能進行測試，其測試結果即CB測試報告和CB測試證書在IECEE各成員國得到相互認可特別說明：本招股說明書部分表格中單項數據加總數與表格合計數可能存在微小差異，均因計算過程中的四捨五入所形成。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-17第二節概覽本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。

　　一、公司簡介本公司是一家國內領先的LED應用產品與方案供應商。公司擁有完整的研發、製造、銷售、服務體系，致力於為國內外的專業渠道客戶和終端客戶提供高質量、高性能的LED應用產品及解決方案。

　　公司目前產品主要分為LED高清節能全彩顯示屏和LED節能照明兩大系列，前者可以廣泛的應用於廣告媒體、展覽展示、文體活動、交通誘導等一系列領域，後者是公認可替代傳統照明產品的新一代高亮度、低能耗、綠色節能環保型照明產品。

　　經過多年發展和積累，公司已經在我國LED顯示屏行業取得了領先的市場地位。根據"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"的統計，2009年本公司的LED顯示屏產品出貨量與銷售額位居國內前三位。

　　公司是首批經深圳市科技和信息局、深圳市財政局、深圳市國家稅務局、深圳市地方稅務局認證的國家級高新技術企業。公司不斷致力於研發與創新，截至本招股說明書籤署之日，本公司已有60項專利獲得授權，以及32項專利申請獲得受理，擁有研發和技術人員124人，已經形成了完善的研發體系和持續創新機制。2010年8月，公司作為深圳市LED行業龍頭和技術領導者，經深圳市科技工貿和信息化委員會批准，成立"深圳LED顯示技術工程技術研究開發中心"。

　　2010年11月，公司被深圳市寶安區人民政府授予"2009年度深圳市寶安區科技創新獎勵"。2011年1月，公司被廣東省經濟和信息化委員會授予"廣東省戰略性新興產業培育企業"。公司的LED顯示屏與照明相關項目被評為"廣東現代產業項目500強"，"廣東現代產業項目500強"是廣東省委、省政府的戰略新興產業"頭號工程"。

　　公司在我國LED高清節能全彩顯示屏產品市場領域取得了領先的市場地深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-18位，"洲明"品牌已經成為具有較高市場認可度和美譽度的知名品牌。公司先後成功完成了多項大型重點LED工程，憑藉卓越的產品品質和獨特的產品設計而屢獲殊榮。本公司於2009年承擔了"建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏項目"，公司因此被授予"中華人民共和國成立60周年慶祝突出貢獻獎"，該項目被授予"2009-2010年度十佳LED顯示應用工程"、"2009年度中國LED應用工程優秀獎"，在LED產品應用行業起到了顯著的示範和標杆效應。由於公司產品的良好表現，公司2010年繼續向天安門廣場提供一塊高清全彩顯示屏，作為國慶61周年慶典專用顯示屏，並在慶典後長期擺放。

　　二、公司競爭優勢本公司自設立以來一直致力於專業LED應用產品的研發、製造、銷售和服務，在多年的經營過程中逐步形成了自身獨特的競爭優勢。本公司的競爭優勢集中體現在技術研發優勢、創新渠道營銷優勢、品牌優勢、產品品質優勢、管理團隊優勢、服務體系優勢等。本公司競爭優勢有力推動了產品市場份額的穩步提升及公司業務規模的快速增長。

　　（一）技術研發優勢公司充分認識到技術上的持續創新是公司可持續發展的重要保障，從內部和外部採取了各項措施保證公司的自主開發和創新能力：

　　1、領先的核心技術體系本公司自成立以來，始終重視技術的開發與創新，通過自身的努力，積累了諸多具有自主智慧財產權的產品設計和製造技術，形成了包括硬體系統、產品校正、散熱技術、控制軟體和工程安裝工藝等在內的核心技術體系，技術水平達到了國內外領先水平：

　　①顯示屏領域核心技術公司通過自身不懈的努力，掌握了包括逐點校正技術、控制電路和電源自動修復系統技術、散熱設計技術、無縫拼接技術等一系列顯示屏生產的關鍵技術，從而保證了產品的高品質及高穩定性。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-19以行業內領先的LED產品技術為基礎，並結合公司完善的貼近市場的研發機制，公司能夠迅速將技術轉化為生產，快速為多領域客戶提供最佳產品解決方案。公司目前已經開發出超輕、超薄顯示屏（屏幕厚度低於25.4mm，屏幕重量低於12公斤/平方米）、異形屏、透明玻璃屏等行業內領先的顯示屏產品，並且通過運用遠程集中控制系統和自主研發的智能箱體技術，為客戶提供全方位、多用途、高效率的解決方案，滿足客戶不同的需求。

　　節能、環保是LED優於其它傳統光源的重要特徵。公司利用自身研發的一整套節能控制技術，有效降低了LED產品的能耗，使本公司LED高清節能全彩顯示屏產品比傳統產品節能約40-50%；本公司採用的模組級電磁屏蔽技術，能夠有效降低電磁輻射和外部電磁幹擾。

　　②照明領域核心技術雖然公司照明研發工作於2007年末才開始起步，但是依託本公司在LED應用領域的技術基礎，以及本公司高素質的研發團隊和完善的研發機制，公司照明技術水平提高較快，已經掌握了多項核心技術，主要包括：高光效的一次配光與二次配光相接合的Molding封裝技術及批量化生產技術、空間色溫均勻分布的LED封裝技術、散熱設計技術、散熱材料/塗料技術、塗層保護技術、照明燈具設計技術等。

　　2、豐富的研發成果公司目前已獲授權及正在申請中的專利技術（申請）已達92項，其中發明專利15項，涵蓋LED全彩顯示屏及LED照明應用領域的諸多技術環節，形成了比較全面並具有一定前瞻性的專利體系。

　　公司於2008年被認證為國家級高新技術企業，也是國家重新認定以來的第一批通過該認定的企業之一。

　　公司是"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"理事單位。2010年8月，公司作為深圳市LED行業龍頭和技術領導者，經深圳市科技工貿和信息化委員會批准，成立"深圳LED顯示技術工程技術研究開發中心"；2009年，公司被選為"十一五"國家"863計劃"的項目合作單位，承擔"低色溫高顯色性半導深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-20體室內照明應用技術與產品產業化項目"的光學模型及散熱設計工作；2009年，公司與蘇州納米技術與納米仿生研究所共同承擔了廣東省中國科學院全面戰略合作計劃"低成本、高光效LED路燈產業化關鍵技術的研究"項目。

　　此外，公司被授予"2008年度創新企業"、"中國綠色照明優質產品定點生產企業"等榮譽；公司的LED路燈（UNISTWF-0001/0002/0003/0004）榮獲深圳市自主創新產品認定，並被納入2008年深圳市政府採購目錄；公司的"高光效低光衰性能穩定的LED路燈照明新技術新工藝的研究"被列為"深圳市新技術新工藝新產品項目"。

　　3、完善的研發和創新機制公司依靠自身的努力在內部建立起了行之有效的技術創新機制：公司分別在顯示屏和照明事業部下設立了專門的研發中心，並且擁有一支相當數量、穩定的設計研發人員隊伍，從機構和人才方面為技術創新提供支持；公司逐年增加研發資金的投入，配合此次募集資金到位後"研發中心項目"的投入，從資金方面為技術創新提供支持。

　　公司還積極利用外部科研力量，提升公司研發水平，目前公司已經和深圳清華大學研究院、蘇州納米技術與納米仿生研究所等多家單位進行了產學研合作，組建了公司研發隊伍和外部專家研發隊伍，使研發能力進一步增強。

　　（二）創新渠道營銷優勢本公司在傳統的終端客戶營銷模式的基礎上，在行業內率先採用渠道營銷模式。該模式的核心在於本公司主要從事LED應用產品的研發、生產及提供應用解決方案，開發和維護專業渠道客戶，而業務流程後端的產品安裝及售後服務則主要通過本地化的專業渠道客戶來完成。其優勢主要在於以下幾個方面：

　　1、實現了行業分工的進一步細化，有利於公司做大做強主業，提升公司的核心競爭力。渠道營銷模式使公司集中資源和精力投入到LED應用產品的研究開發方面，不斷改進生產工藝、提升產品的品質，增強公司產品的市場競爭力。

　　渠道營銷模式使公司能夠將主要精力放在專業渠道客戶的開拓和培育上，為其提供營銷政策、技術支持、市場推廣、產品培訓等各方面的服務。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-212、通過與專業渠道客戶之間的利益共享，將傳統上壓佔資金量較大、時間較長的工程安裝及後續的維修服務環節交由專業渠道客戶負責，提高了公司的資產周轉率和資金使用效率，降低了流動資金佔用對公司發展的限制和制約。2008年至2010年，公司應收帳款周轉率分別為12.82、10.38和13.00，存貨周轉率分別為8.75、5.29和4.78，均保持了較好水平。

　　3、通過建立覆蓋全國及海外多個重點區域的渠道體系，使公司能夠與儘可能多的終端區域市場建立緊密聯繫，從而適應快速增長的LED應用領域市場，迅速搶佔市場份額。2008年至2010年，公司專業渠道客戶規模發展迅速，從300餘家增長到近700家；除了專業渠道客戶規模不斷擴大之外，渠道客戶自身實力也在不斷增強，形成了一批具有較強業務拓展能力的專業渠道客戶，這些本地化、專業化的渠道客戶資源，為公司申報期內業務規模的迅速擴張提供了強有力的支撐。

　　4、公司利用專業渠道客戶本地化的優勢，並發揮自身品牌、技術、服務、營銷的系統優勢，為終端客戶提供專業、快速、全面的售後服務。公司通過向渠道客戶提供各種產品、技術技能和操作培訓，提升渠道客戶的服務水平，並由渠道客戶通過其自身的售後服務網絡為終端客戶提供支持，既能為終端客戶提供良好的售後服務，又能節省公司的人力和資金成本，使公司集中精力投入到產品設計開發中。

　　5、利用業已建立的渠道體系，為專業渠道客戶提供交流合作的平臺，公司和各專業渠道客戶可以通過平臺發布和獲取全國相關產品、行業、市場等信息，實現公司與專業渠道客戶之間、專業渠道客戶與專業渠道客戶之間的信息共享，各方通過信息共享共同發掘潛在客戶，立項後共同進行項目開發。

　　6、通過與專業渠道客戶的合作提高公司對市場信息的敏感度。公司通過與專業渠道客戶建立聯動機制，使各渠道客戶能夠在第一時間向公司提供當地市場的最新動態，使公司能夠更準確地把握市場動向，促進公司產品與技術的及時跟進。

　　（三）品牌優勢公司作為目前國內LED全彩顯示屏行業最大的生產廠商之一，LED全彩顯深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-22示屏的市場佔有率居行業領先，在國內外樹立起了良好的品牌聲譽，在行業內具有廣泛的市場影響力。公司自成立以來一直致力於品牌建設，不斷通過產品質量、服務和誠信來打造自己的品牌。

　　公司在國內LED全彩顯示屏行業中高端市場具有一定的領先優勢及品牌影響力，通過打造重大活動工程及大型標誌性工程，加強自己在行業內的輻射效應和示範效應。

　　公司近年來部分重點標誌性工程情況如下表所示：

　　序號名稱工程圖片特色實施時間1建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏橫向3,072點像素成為迄今為止世界廣場LED顯示屏之最2009年10月2青島天幕城為國內單個面積最大的戶內屏，也是國內長度最大的顯示屏（5,920點）；採用總線結構結合背板的超強視頻處理器，此種架構的超強視頻處理器在行業內為首創2009年12月3上海世博會世博園區內包括世博軸、河南館等在內的20多個展館設立約50塊總面積為3,500餘平米的顯示屏2010年4香港維多利亞港選用P50的點間距，602平方米，獨特的條形顯示單元，比傳統LED顯示屏節能50%，並將其與2010年4月深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-23序號名稱工程圖片特色實施時間平面噴繪廣告相結合，實現LED不工作時呈現靜態內容、LED工作時顯示動態畫面的特殊效果5國家大劇院（復興之路）

　　國家大劇院（復興之路）

　　的馬蹄形臺階屏2009年12月6土庫曼斯坦國慶18周年慶典選用P10的點間距，共3,677,184像素點，在戶外LED屏應用中屬罕見2009年10月7西藏拉薩郵政大樓顯示屏拉薩地區海拔高、日照時間長、紫外線強度大，對顯示屏的抗老化能力要求高2009年12月8俄羅斯第一烏拉爾斯克廣告屏該地區冬天溫度極低，對顯示屏在低溫下工作能力要求較高2009年11月9四川省遂寧市功率為224W及112W的路燈，節能效果顯著2010年5月10西班牙加利納群島功率為120W的路燈，節能效果顯著2009年3月深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-24註：建國六十周年慶典在天安門廣場中央共安置兩塊大型LED顯示屏，本公司負責提供位於東側一塊顯示屏終端應用產品的設計、製造、安裝及後期維護。

　　其中，公司的"建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏"及"青島天幕城"項目，由於產品質量優越，產品設計獨特，在LED行業起到了顯著的示範和標杆效應而屢獲殊榮。

　　項目名稱榮譽和獎勵建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏項目被《LED屏顯世界》雜誌社授予"2009-2010年度十佳LED顯示應用工程"；項目被中國電子報社、中國光電子行業協會器件分會、中國光電子行業協會LED顯示應用分會授予"2009年度中國LED應用工程優秀獎"；公司被首都國慶60周年北京新聞宣傳指揮部、北京市人民政府天安門地區管理委員會授予"中華人民共和國成立60周年慶祝突出貢獻獎"青島天幕城項目被《LED屏顯世界》雜誌社等授予"優秀LED顯示應用工程獎"本公司產品在國內外多項重點工程中的成功應用，使得"洲明"品牌樹立了良好的市場口碑和優秀的品牌形象。這不僅體現了本公司在技術水平、產品質量和服務體系等方面的綜合品牌實力，也展示了本公司LED顯示屏領域領先的行業地位。

　　此外，本公司照明業務也取得了快速的發展。進入2011年，本公司已完成或中標了包括公明玉律至碧眼道路LED路燈工程、深圳市市民中心照明LED路燈示範工程、長沙長永高速公路亮化LED路燈工程等在內的一系列重大工程。

　　上述重大工程的實施和中標，提升了"洲明"品牌在LED照明領域的市場影響力，也有力的促進了本公司照明業務的快速發展。

　　（四）產品品質優勢公司的整個LED顯示屏系統，經過多年的設計研究開發及產品系統集成，系統經反覆測試，各項功能已不斷完善。本公司產品先後獲得國際國內CE、ETL、深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-25C-tick、GOST、UL、GS、CB、CUL品質認證，嚴格執行ISO9001:2008質量認證管理體系。經過多年的技術積累，公司產品的生產，從前期的封裝、插件、貼片，到後期的組裝、檢測、老化，到最終的包裝出貨，都實現了自動化、標準化作業，極大地減少了人工操作對產品穩定性和一致性的影響。

　　本公司通過將LED顯示屏的散熱設計理論化、系統化，保證了顯示屏在各種嚴酷環境下持續穩定運行，從而提高了產品在穩定性方面的品質。

　　另外，公司的全自動逐像素亮度、色度校正系統和圖像處理技術，使得公司的產品顯示具有極佳的一致性和穩定性。公司的控制電路自動修復系統、電源修復系統、遠程聯網控制系統和智能的箱體檢測功能有效提高了產品的可靠性。公司的節能環保技術和電磁輻射控制技術使得本公司的LED產品能真正做到綠色、環保，符合境內外嚴格的環保標準。公司產品已被應用到多個國家重點大型活動現場，產品質量得到了用戶的一致肯定和好評。

　　（五）管理團隊優勢本公司董事長林洺鋒多年從事 LED產品應用行業，具有豐富的研發和生產管理經驗，2010年榮獲中國LED產業年會暨海峽兩岸產業合作論壇頒布的"2009年中國LED產業領軍人物"榮譽稱號；本公司核心團隊在技術研發、生產管理、市場營銷和財務會計等方面各有所長，協同一致，為本公司長期可持續增長奠定了基礎。

　　本公司大部分高級管理人員及核心業務骨幹直接或間接持有公司的股份，保持了公司管理層及核心技術團隊的穩定。

　　本公司管理層具有豐富的行業經驗，能夠及時掌握行業最新的技術發展方向，注重對市場信息的搜集和整理，在此基礎上，管理層對市場發展趨勢加以判斷，對下一階段市場熱點產品和技術進行先瞻性研究，從而縮短了新產品的研發周期。同時，隨著公司生產能力及人員規模的擴張，管理水平和應對能力保持同步提升，以適應公司的快速增長。

　　此外，本公司通過自身培養與外部招聘的方式，建立了結構合理、精幹高效的生產管理團隊和營銷管理團隊，通過加強企業文化建設並建立合理的績效考核深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-26體系和激勵機制，維持和不斷壯大上述團隊，為本公司的高效運營奠定良好基礎。

　　（六）服務體系優勢公司基於高科技手段和先進服務理念的技術支持平臺，創新性地建成了遠程服務系統，公司的遠程服務系統涵蓋整個銷售過程。

　　在渠道銷售領域，公司利用遠程服務系統，在營銷政策、技術支持、市場推廣、培訓服務等各方面為專業渠道客戶提供支持，並通過交流平臺為專業渠道客戶提供全國相關產品、技術、市場供需等信息，使專業渠道客戶能夠更快、更有效地為終端客戶提供現場服務。

　　在終端銷售領域，利用遠程服務系統，可以在顯示屏現場與遠程服務平臺之間實現"面對面"服務，實現無人到場的實時跟蹤服務。

　　遠程服務平臺的實時監控，一方面能夠第一時間為客戶提供現場調試、維護等服務，解決客戶在售前、售中、售後遇到的各種問題，為客戶提供最大程度的便利，提升品牌的美譽度；另一方面節約了公司的人力和交通成本，使公司集中精力用於服務系統的提升和服務內容的豐富。

　　三、控股股東及實際控制人情況簡介本公司控股股東、實際控制人為林洺鋒，任本公司董事長、總經理。截至本

招股說明書籤署之日，林洺鋒直接持有本公司61.69%的股份，林洺鋒控制的公

司--勤睿投資持有本公司6.93%的股份；林洺鋒對本公司的合併控股比例為

68.62%。此外，林洺鋒之妻蔣海豔持有公司3.25%的股份。

　　四、發行人主要財務資料本公司申報期內經審計主要財務數據及主要財務指標如下：

　　（一）合併資產負債表主要數據單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-27資產總計28,421.19 15,357.69 10,322.89其中：貨幣資金2,476.47 3,387.42 2,338.20應收帳款4,275.10 3,010.73 2,675.81固定資產4,001.95 1,624.40 518.19無形資產4,917.24 - -負債合計11,494.48 8,532.53 7,508.64其中：應付帳款5,968.48 4,449.17 3,487.96預收款項3,075.75 3,656.67 3,555.66少數股東權益- - -歸屬於母公司股東的權益16,926.70 6,825.15 2,814.25（二）合併利潤表主要數據單位：萬元項目2010年2009年2008年營業收入50,111.80 31,265.41 23,667.68營業利潤5,873.99 3,145.27 1,714.19利潤總額6,125.17 3,298.55 1,786.36淨利潤（歸屬於母公司）5,601.55 3,010.90 1,657.55非經常性損益（歸屬於母公司）436.22 276.96 155.27扣除非經常性損益後的淨利潤（歸屬於母公司）

　　5,165.33 2,733.94 1,502.28（三）合併現金流量表主要數據單位：萬元項目2010年2009年2008年經營活動產生的現金流量淨額3,353.30 998.47 1,891.03投資活動產生的現金流量淨額-8,607.00 -758.99 -507.23籌資活動產生的現金流量淨額4,356.43 808.22 436.07深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-28匯率變動對現金的影響額-13.67 1.53 29.65現金及現金等價物淨增加/（減少）額-910.95 1,049.22 1,849.52（四）主要財務指標項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31流動比率1.67 1.59 1.28速動比率0.80 0.91 0.84資產負債率（母公司）40.43% 55.56% 72.74%歸屬於公司股東的每股淨資產（元）2.93 1.37 -無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例- - -項目2010年2009年2008年應收帳款周轉率（次）13.00 10.38 12.82存貨周轉率（次）4.78 5.29 8.75息稅折舊攤銷前利潤（萬元）6,788.02 3,539.66 1,937.68利息保障倍數- - -每股經營活動現金流量（元）0.58 - -每股淨現金流量（元）-0.16 - -基本每股收益（元）1.00 - -基本每股收益（扣除非經常性損益）（元）0.92 - -加權平均淨資產收益率42.27% 61.41% 105.88%加權平均淨資產收益率（扣除非經常性損益後）38.98% 55.76% 95.96%註：上述財務指標的計算方法詳見本招股說明書"第十節財務會計信息與管理層分析八、主要財務指標"。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-29五、本次發行情況（一）本次發行基本情況股票種類：人民幣普通股（A股）

　　每股面值：1.00元發行股數：2,000萬股發行價格：18.57元發行方式：採用網下向詢價對象詢價配售發行與網上資金申購定價發行相結合的方式發行對象：在深圳證券交易所開設A股股票帳戶並開通創業板交易的中國境內自然人、法人及其他機構（中國法律、法規及本公司需遵守的其他監管要求所禁止者除外）

　　承銷方式：由主承銷商以餘額包銷方式承銷（二）本次發行前後的股權結構1.本次發行前公司股權結構序號股東名稱持股數量（股）股權比例1林洺鋒 35,608,500 61.69%2創新投5,555,556 9.63%3勤睿投資4,000,000 6.93%4南海成長2,164,502 3.75%5蔣海豔1,875,000 3.25%6陳榮玲1,500,000 2.60%7盧德隆1,250,000 2.17%8馬修閣1,000,000 1.73%9燕飛飛1,000,000 1.73%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-30序號股東名稱持股數量（股）股權比例10黃振東1,000,000 1.73%11林韶山1,000,000 1.73%12王偉941,500 1.63%13李梓亮575,000 1.00%14谷益250,000 0.43%合計57,720,058 100.00%2.本次發行後公司股權結構序號股東名稱持股數量（股）股權比例1林洺鋒 35,608,500 45.82%2創新投5,555,556 7.15%3勤睿投資4,000,000 5.15%4南海成長2,164,502 2.78%5蔣海豔1,875,000 2.41%6陳榮玲1,500,000 1.93%7盧德隆1,250,000 1.61%8馬修閣1,000,000 1.29%9燕飛飛1,000,000 1.29%10黃振東1,000,000 1.29%11林韶山1,000,000 1.29%12王偉941,500 1.21%13李梓亮575,000 0.74%14谷益250,000 0.32%15社會公眾股20,000,000 25.73%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-31序號股東名稱持股數量（股）股權比例合計77,720,058 100.00%六、本次募集資金主要用途公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股2,000萬股，佔發行後總股本的25.73%，實際募集資金扣除發行費用後淨額為【】萬元，全部用於公司主營業務相關的項目。

　　公司募集資金存放於董事會決定的專戶集中管理，做到專款專用，開戶銀行為【】，帳號為【】。

　　本次募集資金投向經公司股東大會審議確定，由董事會負責實施，用於：

　　1、高端LED顯示屏產品擴建項目；2、LED照明產品項目；3、研發中心項目；4、營銷體系相關配套升級項目；如募集資金到位時間與項目進度不一致，公司將根據項目的實際情況需要以其他資金先行投入，募集資金到位後予以置換。本次募集資金到位後，公司將按上述用途資金需求的輕重緩急安排使用。若本次募集資金不足，公司將以自有資金、銀行貸款或其他債務融資方式完成項目投資。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-32第三節本次發行概覽一、公司基本情況中文名稱：深圳市洲明科技股份有限公司英文名稱：UNILUMIN GROUP CO., LTD.註冊資本：57,720,058元法定代表人：林洺鋒

成立日期：2009年12月28日住所：深圳市寶安區福永街道大洋開發區福安工業城二期第14幢郵政編碼：518103電話：[phone]傳真：[phone]網際網路址：www.unilumin.com電子信箱：[e-mail]負責信息披露和投資者關係的部門：董事會辦公室負責人：陳健（董事會秘書）

　　電話：[phone]轉886二、本次發行的基本情況（一）股票種類：人民幣普通股（A股）

　　（二）每股面值：1.00元人民幣（三）發行股數：2,000萬股佔發行後總股本的比例：

　　25.73%（四）每股發行價格：18.57元（五）發行市盈率深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-33按發行前每股收益測算：

　　20.87倍按發行後全麵攤薄每股收益測算：

　　28.14倍（六）每股淨資產發行前：2.93元（按2010年12月31日經審計歸屬於母公司股東的權益/發行前總股本）

　　發行後：6.46元（按本次發行後歸屬於母公司所有者的淨資產除以本次發行後總股本計算，其中，本次發行後的淨資產為2010年12月31日經審計歸屬於母公司股東的權益與本次發行募集資金淨額之和）

　　（七）市淨率按發行前每股淨資產測算：

　　6.33倍按發行後全麵攤薄每股淨資產測算：2.88倍（八）發行方式：採用網下向詢價對象詢價配售發行與網上資金申購定價發行相結合的方式（九）發行對象：在深圳證券交易所開設A股股票帳戶並開通創業板交易的中國境內自然人、法人及其他機構（中國法律、法規及本公司需遵守的其他監管要求所禁止者除外）

　　（十）承銷方式：主承銷商餘額包銷方式（十一）募集資金總額37,140萬元（十二）募集資金淨額：33,260萬元（十三）發行費用概算：本次發行費用總額為3,880萬元，其中承銷保薦費用3,017萬元、審計費用350萬元、評估費用2萬元、律師費用106萬元、發行手續費用及其深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-34他相關費用405萬元三、本次發行有關機構的情況（一）保薦人（主承銷商）：中銀國際證券有限責任公司住所：上海市浦東銀城中路200號中銀大廈39層法定代表人：許剛保薦代表人：郝智明、王珏項目協辦人：鄭睿辦公地址：北京市西城區金融大街28號盈泰中心2座15層電話：[phone]傳真：[phone]聯繫人：郝智明、王珏、鄭睿、封雪、盧奕、鬱建（二）律師事務所：北京市康達律師事務所住所：北京市朝陽區工人體育館院內負責人：付洋電話：[phone]傳真：[phone]籤字律師：江華、王萌、趙彥（三）會計師事務所：天健會計師事務所有限公司住所：杭州市西溪路128號新湖商務大廈6-10樓法定代表人：胡少先電話：[phone]傳真：[phone]經辦會計師：張希文、張立琰（四）資產評估機構：北京國友大正資產評估有限公司住所：

　　北京市朝陽區八裡莊西裡100號住邦2000商務中心1號樓A區707室法定代表人：申江宏電話：[phone]深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-35傳真：[phone]經辦評估人員：楊洋、羅俊軍（五）資產評估機構：坤元資產評估有限公司住所：杭州市教工路18號法定代表人：俞華開電話：[phone]傳真：[phone]經辦評估人員：黃祥、徐曉鈞（六）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司住所：深圳市深南中路1093號中信大廈18層電話：[phone]傳真：[phone]（七）收款銀行：中國銀行上海市浦東分行戶名：中銀國際證券有限責任公司帳號：32001628636050004370四、與本次發行有關中介機構及人員的權益關係本公司與本次發行有關中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他權益關係。

　　五、與本次發行上市有關的重要日期刊登發行公告日期：2011年6月13日詢價推介日期：2011年6月7日至2011年6月9日刊登定價公告日期：2011年6月13日申購日期和繳款日期：2011年6月14日預計股票上市日期：發行結束後儘快申請在深圳證券交易所創業板上市深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-36第四節風險因素投資者在評價本公司本次公開發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。

　　一、行業競爭加劇的風險本公司所處的LED顯示屏及照明應用領域前景廣闊，但行業集中度不高，市場份額較為分散，且新的競爭者不斷湧入，行業競爭呈加劇之勢。本公司所處的華南地區的LED顯示屏產值佔全國總產值的約40%，是全國LED產業集中且競爭激烈的地區。與國內外眾多的競爭廠商相比，本公司具有技術、成本、銷售渠道和品牌等綜合優勢，產品品質已達到國際先進水平。但是，隨著行業競爭不斷加劇，若本公司不能持續鞏固並擴大競爭優勢，則可能面臨被競爭對手超越的風險，從而對公司的經營業績產生一定不利影響。

　　二、產品價格下降的風險LED行業技術進步快，產品更新換代迅速，在生產成本逐步降低的同時，產品價格也呈下降趨勢，這是半導體元器件行業的普遍規律。2009年及2010年，公司的LED顯示屏平均售價分別下降17%和11%，主要是受市場供求關係的影響。在原材料價格降低及規模效應的作用下，公司產品的單位成本相應降低，從而使公司毛利率在申報期內保持在穩定的較高水平。同時，公司通過調整產品結構，提高大功率LED照明產品的銷售比例，使得2010年LED路燈、球泡燈平均售價分別同比上升3.27%和16.48%。但是，市場規模快速擴張及競爭加劇仍有可能使產品價格進一步下降，使公司面臨盈利水平下降的風險。

　　三、核心人才流失風險本公司所處的LED應用行業處於高速發展的階段，對技術人才需求較旺盛，因此，具有人才流動性較高的特點，核心人才的流失將對公司未來發展造成不利影響。

　　為了穩定核心技術人員、保護核心技術，公司採取了相應措施進行積極、有深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-37效的控制，主要有：（1）建立股權激勵機制，通過持有公司股份以提高核心技術人員和關鍵管理人員的穩定性；（2）與核心技術人員籤訂《保密協議》，保留採取司法救濟的權利；（3）創建良好的企業文化和發展平臺，積極為核心技術人員和關鍵管理人員提供良好的科研條件和施展能力的平臺，並進一步完善激勵機制，吸引並留住人才。本公司已經建立了良好的研發體系和人才培養機制，近年來，公司的核心人才流動率較低，人員較穩定。

　　人員的正常有序流動不會對本公司經營業績造成重大影響，但核心技術人員和關鍵管理人員短期內大批流失，仍可能對本公司經營業績和可持續發展能力造成不利影響。

　　四、生產廠房租賃風險截至本招股說明書籤署之日，本公司及全資子公司安吉麗租賃用作廠房的房產共4處，總面積為47,800.13平方米，具體情況如下：

　　序號出租方承租方位置面積（平方米）

　　租賃期限產權證號/登記（備案）號1深圳市深宇多媒體有限公司本公司深圳市坪山新區蘭景北路68號深宇科技園1號廠房、2號廠房、3號廠房3樓整層、宿舍樓30,839.63 2010年9月15日-2013年9月14日6000388566、60004685302宏升富電子（深圳）有限公司本公司深圳市寶安區福永街道橋頭村富海工業區宏升富A棟14,605.00 2008年6月1日-2011年7月30日-3深圳市寶安福安實業有限公司本公司深圳市寶安區福永街道大洋開發區福安工業城二期廠房第14幢四層北524.50 2011年1月1日-2011年12月31日50001126314深圳寶安華豐實業有限公司安吉麗深圳市寶安區石巖街道北環路官田社區橫坑工業園B1棟廠房二樓1,831.00 2009年7月17日-2012年7月16日寶GB023339（備）

　　其中，本公司租賃的位於深圳市寶安區福永街道橋頭村富海工業區宏升富A棟的廠房，及本公司子公司安吉麗租賃的深圳市寶安區石巖街道北環路官田社區橫坑工業園B1棟廠房二樓等兩處廠房，因歷史原因未取得出租房屋的產權證書，深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-38存在部分經營場所被迫搬遷而導致生產中斷的風險。

　　本公司及子公司使用的主要為小型生產設備，生產線的安裝程序較為簡單，易於搬遷。深圳市房產租賃市場交易活躍，公司可以在較短時間內找到符合條件的替代廠房，租賃廠房的被迫搬遷不會對公司持續經營產生重大影響。

　　深圳市寶安區城中村（舊村）改造辦公室已出具證明，迄今為止，上述兩處租賃廠房尚未列入該區改造計劃，並原則上在三年內不列入改造拆遷範圍。

　　本公司於2010年9月租用了位於深圳市坪山新區蘭景北路68號深宇科技園1號廠房、2號廠房、3號廠房3樓整層、宿舍樓等房產，均已取得產權證書。

　　本公司已將主要生產場地搬遷至上述租賃廠房處，搬遷工作未對生產銷售產生重大不利影響。該廠房作為發行人現有的產品生產基地，具體用途規劃如下：

　　（1）1號廠房：共四層，總建築面積為11,013.20平方米，每層建築面積為2,753.3平方米。1樓為成品倉，2樓原料倉，3樓為展廳、顯示屏研發辦公室、實驗室及顯示屏做線站，4樓為照明事業部生產車間。

　　（2）2號廠房：共四層，總建築面積為11,070.01平方米，每層建築面積為2,767.50平方米。1樓為顯示屏事業部顯示屏的老化區，2樓為顯示屏拼裝區，3至4樓為SMD貼片及插件車間。

　　（3）3號廠房3樓：綜合辦公區域。

　　（4）宿舍樓：總面積為6,393.77平方米，每層建築面積為1,065.63平方米，宿舍樓1樓為員工食堂，2至6樓（共140間）為員工宿舍。

　　此外，公司已通過招拍掛程序購買了位於深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處的土地，面積22,082.10平方米，土地使用權證為深房地字第6000434820號。本次募集資金項目實施完成後，本公司主要經營活動將在自有房產內進行。

　　公司控股股東、實際控制人林洺鋒出具承諾：如果發行人因租賃房產涉及的

法律瑕疵而導致該等租賃房產被拆除或拆遷，或租賃合同被認定無效或者出現任何糾紛，並給發行人造成經濟損失（包括但不限於拆除、處罰的直接損失，或因深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-39拆遷可能產生的搬遷費用、固定配套設施損失、停工損失、被有權部門罰款或者被有關當事人追索而支付的賠償等），控股股東、實際控制人林洺鋒就發行人實

際遭受的經濟損失，向發行人承擔連帶賠償責任，以使發行人不因此遭受經濟損失。

　　五、募集資金投資項目相關風險（一）募集資金投資項目實施過程中的風險本次募集資金投資項目建成投產後，將對本公司發展戰略的實現、經營規模的擴大和業績水平的提高產生重大影響。但是，本次募集資金投資項目的建設計劃能否按時完成、項目的實施過程和實施效果等存在一定不確定性。雖然本公司對募集資金投資項目在工藝技術方案、設備選型、工程方案等方面經過縝密分析，但在項目實施過程中，可能存在因工程進度、工程質量、投資成本發生變化而引致的風險。

　　（二）新增產能的消化風險募集資金投資項目完成並全部達產後，公司LED全彩顯示屏的產能將增長100,000平方米/年，LED路燈的產能將增長55,000個/年，LED球泡燈的產能將增長100,000個/年，產能增幅比較大，對公司銷售能力提出了較高的要求。儘管公司已擁有全國性的營銷網絡，並對產能擴建的可行性進行了充分的研究和論證，如果公司銷售渠道的拓展未能實現預期目標，或者未來市場環境出現較大變化導致市場需求與預期出現偏差，新增產能將存在一定的銷售風險。同時，競爭對手的發展、產品價格的變動、市場容量的變化、新的替代產品的出現、宏觀經濟形勢的變動等因素也會對新增產能的消化產生影響。

　　（三）新增固定資產折舊、研發支出可能影響公司盈利水平的風險本次發行募集資金投資項目建成後，按照公司現行會計政策測算，每年將新增固定資產折舊費用2,088萬元，與公司2010年計提固定資產折舊489.91萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-40相比，增幅較大。根據募集資金項目可行性研究報告，隨著項目試產磨合的完成，在完全達產並穩定運行後，每年可新增主營業務收入約75,244萬元，足以抵消新增固定資產折舊的影響，從而確保公司的盈利水平穩定增長。此外，"研發中心項目"除每年新增固定資產折舊249萬元外，每年還將新增研發支出1,745萬元。雖然研發中心項目並不直接貢獻產能，但是，有利於持續提高公司產品的批量化、規模化水平，提高LED照明領域的技術儲備和技術水平。隨著本次募集資金項目的達產，未來主營業務收入的大幅提升完全可彌補研發支出的增長，研發支出的提高不會對公司的盈利能力產生不利影響。但是如果市場環境、生產經營等方面發生重大不利變化，使得募集資金投資項目無法實現預期的經濟效益，則公司存在因固定資產折舊和研發支出大幅增長而導致利潤下滑的風險。

　　六、公司規模擴大引致的管理風險本公司自設立以來，一直保持著良好的發展勢頭，規模不斷壯大。最近一年末在冊員工總數為1,083人，較2008年末的584人增長了85%；2010年的營業收入為50,112萬元，2008年至2010年營業收入複合增長率為45.51%。公司一貫重視各類人才的培養與招募，在多年的持續快速健康發展過程中，積累了較為豐富的管理經驗並培養了一批管理人員。同時，公司已建立起比較完善和有效的治理結構，並不斷完善內部控制制度，逐步實現了公司內控制度的完整性、合理性和有效性。

　　若公司本次發行成功，隨著募集資金的到位和投資項目的實施，公司總體經營規模將進一步擴大。公司規模、員工數量和營銷網點的迅速擴張都將使得公司組織結構、管理體系日趨複雜，對公司現有的戰略規劃、制度建設、營運管理、內部控制、研究開發、市場開拓等諸多方面均帶來較大的挑戰。

　　過去幾年中，公司管理團隊在快速增長中已展現出良好的管理應對能力。此次發行後，募集資金到位、項目陸續投產，公司經營規模將繼續擴大，將對公司管理團隊提出新的挑戰。如果不能在資金管理、財務管理、流程管理、業務質量控制和人力資源等方面相應提高水平，則可能出現產品質量下降、人才流失、營銷拓展不利等風險，影響公司業務的進一步發展壯大，導致不適應資本市場要求和公司業務規模擴大而引致的管理風險。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-41七、淨資產收益率下降的風險2008年、2009年及2010年，公司扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率分別為95.96%、55.76%和38.98%。本公司2009年和2010年兩次增資後，淨資產規模大幅增加，致使淨資產收益率下降幅度較大。本次發行完成後，公司淨資產規模將再次大幅提高，而發行當年的淨利潤難以保持同比例增長，預計淨資產收益率將進一步有所下降。同時，募集資金投資項目的實施需要一定時間，在項目建成投產後一定時間內才能達到預計的收益水平，因此存在公司淨資產收益率短期內難以達到較高水平的風險。

　　八、主要產品相對集中的風險申報期初，本公司主要產品為LED全彩顯示屏；申報期內，本公司成功發展了LED照明產品，2010年顯示屏產品銷售收入仍然佔公司銷售總收入的93.27%。公司存在著主要產品相對集中的風險。

　　造成上述情況的主要原因在於，申報期期初，一方面本公司尚處在發展前期階段，因此採取集中資源迅速做大做強優勢產品的發展策略，並已取得良好成效；另一方面LED照明產品市場發展未臻成熟，短期內尚不具備高速發展的市場基礎。申報期內，本公司持續關注LED照明市場的最新發展動向，並逐漸擴大LED照明產品業務規模，其對本公司營業收入的貢獻在申報期內不斷增大，隨著募投項目中照明生產基地項目的實施，公司照明產品業務的規模將迅速擴大。但是，如果公司LED照明產品業務未能實現預期的發展，並且公司也未能繼續拓展其他LED應用產品領域的市場，則公司產品集中的風險將依然存在。

　　九、智慧財產權相關的風險本公司作為國家級高新技術企業，一直致力於自主智慧財產權的開發與保護。

　　截至本招股說明書籤署之日，本公司已有60項專利獲得授權，以及32項專利申請獲得受理。這些智慧財產權直接應用於公司的主要產品。如果公司的智慧財產權受到侵害，將對公司產品的品牌形象和競爭力造成不利影響，從而可能影響公司業績的穩定增長。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-42十、稅收優惠政策及政府補貼變化的風險（一）補繳企業所得稅稅收優惠款項的風險根據2007年1月17日深圳市寶安區國家稅務局西鄉稅務分局深國稅寶西減[2007]0006號《深圳市國家稅務局減免稅批准通知書》批覆的內容，鑑於本公司是生產性行業的特區企業，依據深府[1988]232號《深圳市人民政府關於深圳特區企業稅收政策若干問題的規定》，同意本公司從開始獲利年度起，第1年至第2年的經營所得免徵所得稅，第3年至第5年減半徵收企業所得稅。本公司2006年度為開始獲利年度，2006、2007年度屬於免稅期，2008、2009年、2010年屬於減半徵收期。

　　根據全國人民代表大會常委會於1980年8月26日頒發的《廣東省經濟特區條例》第14條規定："特區企業所得稅稅率為15%"。深圳市政府於1993年1月21日頒布的《關於寶安、龍崗兩個市轄區有關稅收政策問題的通知》第2條規定："設在寶安、龍崗兩區的所有企事業單位，按照深圳經濟特區的規定，一律按15%的稅率徵收企業所得稅，免徵地方所得稅和地方附加"。

　　2008年1月1日起新《企業所得稅法》實施後，依據有關規定，本公司適用的企業所得稅率將在2008年至2012年的5年期間內逐步過渡到25%。

　　2007年本公司享受企業所得稅免稅優惠，2008年至2010年，本公司實際適用的企業所得稅稅率分別為9%、10%和11%，本公司已取得深圳市寶安區國家稅務局福永稅務分局於2010年11月18日出具的證明，證實了以上稅率。上述稅率系依據深圳市制定的地方稅收優惠政策，存在被要求補繳企業所得稅稅收優惠的風險。針對上述風險，本公司控股股東、實際控制人林洺鋒承諾：若本公司

首次公開發行（A股）股票並上市前各年度所享受的稅收優惠被有關政府部門追繳，則林洺鋒將以連帶責任方式，無條件全額承擔本公司在上市前應補繳的稅款

及因此所產生的所有相關費用。

　　（二）高新技術企業資格到期後無法享受相關稅收優惠的風險本公司於2008年取得由深圳市科技和信息局、深圳市財政局、深圳市國家深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-43稅務局、深圳市地方稅務局頒發的國家級"高新技術企業證書"，有效期為3年，根據新《企業所得稅法》對"國家需要重點扶持的高新技術企業減按15%的稅率徵收企業所得稅"的規定，本公司自2008年至2010年三年間，可享受15%的所得稅優惠稅率。

　　本公司因具有高新技術企業資格而享受的稅收優惠的有效期為2008年度、2009年度及2010年度，到期後公司能否繼續獲得《高新技術企業證書》取決於公司是否仍然滿足《高新技術企業認定管理辦法》規定的有關條件。在目前及可預見的未來，公司仍將滿足《高新技術企業認定管理辦法》中所規定的研發費用投入規模、高新技術產品收入比例、員工結構等條件，除非發生公司無法控制的政策及市場等環境變化，公司未來持續獲得高新技術企業資格的可能性較大。但如果因各種因素影響，公司不能繼續獲得《高新技術企業證書》，則公司企業所得稅法定稅率將從15%上升至25%，從而對公司稅後淨利潤水平造成不利影響。

　　（三）出口退稅政策變化的風險發行人LED顯示屏產品適用的出口退稅率自2008年12月起由13%上調至14%，自2009年6月起從14%再次上調到17%，發行人LED照明產品適用的出口退稅率自2008年12月起由11%上調至13%。2008年、2009年及2010年，發行人LED顯示屏產品營業收入中的出口佔比分別為37.52%、29.50%及32.22%；2008年、2009年及2010年，發行人LED照明產品營業收入中的出口佔比分別為42.71%、60.29%及59.78%，相關產品出口佔有一定比例。雖然目前國家對LED行業大力扶持，著力促進行業優化升級，在出口退稅政策方面予以一定有利支持，但如果將來國家下調相關產品出口退稅率，發行人出口銷售的利潤率將存在下降風險。

　　（四）稅收優惠政策及政府補貼對利潤造成影響的風險本公司申報期內依據深圳市地方規定規章而享受地方優惠政策，以及獲得政府部門給予的科研補貼和其他各種資助，由此而形成一定數量的非經常性損益，上述兩項非經常損益事項對本公司申報期內利潤總額的影響程度如下表所示：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-44單位：元項目2010年度2009年度2008年度企業所得稅優惠額2,148,333.85 1,467,198.66 939,276.06營業外收入-政府補助2,027,412.00 1,709,987.00 689,532.00合計4,175,745.85 3,177,185.66 1,628,808.06利潤總額61,251,692.66 32,985,512.30 17,863,623.01影響利潤總額的比例6.82% 9.63% 9.12%上述兩項非經常損益事項對申報期內本公司利潤水平影響相對較小，並呈現不斷下降趨勢。本公司是國家級高新技術企業，所在LED行業是我國政府重點扶持發展的行業，因此本公司預計未來將會持續獲得各類政府給予的研發補助或其它形式的政府補助。隨著新《企業所得稅法》的實施，本公司享受的企業所得稅"兩免三減半"政策將在2010年實施完畢；企業所得稅過渡稅率政策將在2011年實施完畢。因此，本公司未來利潤水平受上述因素的影響將逐漸減小。

　　雖然本公司盈利能力並不依賴稅收優惠及政府補貼，但上述因素仍然對本公司的利潤水平產生一定的影響。

　　十一、控股股東、實際控制人控制的風險本公司控股股東、實際控制人為林洺鋒，任本公司董事長、總經理。截至本

招股說明書籤署之日，林洺鋒直接持有本公司61.69%的股份，林洺鋒控制的公

司--勤睿投資持有本公司6.93%的股份，林洺鋒對本公司的合併控股比例為

68.62%。此外，林洺鋒之妻蔣海豔持有公司3.25%的股份。本次發行後，林洺鋒

的合併控股比例將降至50.97%。

　　為防範控股股東、實際控制人的控制風險，《公司章程》規定了控股股東的誠信義務，明確了關聯股東和關聯董事的迴避表決制度等，建立了獨立董事的監督制約機制。本公司控股股東及實際控制人林洺鋒、林洺鋒控制的公司勤睿投資

及林洺鋒之妻蔣海豔均出具了《關於避免同業競爭的承諾書》，承諾不從事與公

司相同或相似或者構成競爭的業務。但是控股股東、實際控制人仍有可能利用該地位，通過行使表決權、日常經營管理權或其他方式，對公司的人事安排、財務深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-45及重大經營決策、利潤分配等方面實施重大影響，從而可能會給發行人及其他股東的利益帶來影響。

　　十二、匯率風險自2005年7月起，我國實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。匯率隨著國內外政治、經濟環境的變化而波動，具有一定的不確定性。匯率波動對本公司的影響主要體現在出口產品價格競爭力方面。當人民幣貶值時，有利於本公司海外市場的拓展，擴大出口；當人民幣升值時，公司產品在國際市場的價格優勢將被削弱，消費者因為產品價格上漲會相應減少對產品的需求，從而影響公司產品的銷售。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-46第五節發行人基本情況一、公司改制重組及設立情況（一）設立方式公司的前身為成立於2004年10月26日的深圳市洲磊電子有限公司，2008年5月19日洲磊電子更名為"深圳市洲明科技有限公司"。2009年11月25日，洲明有限召開股東會，全體股東審議通過了整體變更設立股份公司的議案，並於11月26日籤訂了《深圳市洲明科技股份有限公司發起人協議》，約定以各自持有洲明有限的出資份額所對應的截至2009年10月31日的淨資產作為出資，共同發起設立股份公司。

　　根據開元信德出具的"開元信德深審字（2009）第453號"《審計報告》，截至2009年10月31日，洲明有限帳面淨資產值為60,584,847.14元，按1:0.825的比例折為50,000,000股人民幣普通股，每股面值1元，差額10,584,847.14元全部計入股份公司資本公積。

　　開元信德出具"開元信德深分驗字（2009）第064號"《驗資報告》，對股份公司整體變更的淨資產折股進行了驗證。本次整體變更後，公司名稱變更為"深圳市洲明科技股份有限公司"，各發起人在股份公司中的持股比例不變。

　　洲明有限就整體變更設立股份公司事項向深圳市市場監督管理局提出了變更登記申請，股份公司於2009年12月28日取得註冊號為440306102907968的《企業法人營業執照》。

　　（二）發起人公司改制設立時的發起人為原洲明有限的全體股東，即林洺鋒等 11名自然人和勤睿投資。公司設立時發起人的持股情況具體如下：

　　序號股東名稱持股數量（股）持股比例1林洺鋒 35,608,500 71.22%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-472勤睿投資4,000,000 8.00%3蔣海豔1,875,000 3.75%4陳榮玲1,500,000 3.00%5盧德隆1,250,000 2.50%6馬修閣1,000,000 2.00%7燕飛飛1,000,000 2.00%8黃振東1,000,000 2.00%9林韶山1,000,000 2.00%10王偉941,500 1.88%11李梓亮575,000 1.15%12谷益250,000 0.50%合計50,000,000 100.00%（三）公司設立前後，主要發起人擁有的主要資產和從事的主要業務公司的主要發起人為林洺鋒。本公司設立前，除本公司股權外，林洺鋒所擁

有的主要資產為勤睿投資60%的股權和香港洲明100%的股權；本公司設立前後，上述持股情況未發生變化；截至本招股說明書籤署之日，林洺鋒所擁有的主要資

產為本公司61.69%的股權、勤睿投資71%的股權、深圳邦越10%的股權和北京邦越10%的股權。香港洲明已於2010年9月17日根據香港公司註冊處出具的文件（CR/DR/116100934）予以解散。除前述股權外，林洺鋒無其他實業投資，也

未經營其他業務。

　　（四）公司成立時擁有的主要資產和從事的主要業務公司為整體變更設立的股份有限公司，承繼了洲明有限的全部資產和業務。

　　（五）公司設立前後的業務流程深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-48由於公司系整體變更設立，因此改制前後的業務流程沒有發生變化，具體業務流程請參見本招股說明書"第六節業務與技術六、公司主營業務的具體情況"的內容。

　　（六）公司成立後在生產經營方面與主要發起人的關聯關係及演變情況公司改制設立以來，在生產經營方面，與主要發起人林洺鋒及其控制的其他

企業之間不存在經常性的關聯交易。

　　（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況公司系由洲明有限整體改制設立，原洲明有限的全部資產、債權、債務均由股份公司承繼，需辦理產權變更手續的資產中，全部車輛、計算機著作權，以及部分商標和專利的產權變更手續已完成；其餘商標和專利的變更申請已經提交相關有權機關，目前正在辦理之中。

　　（八）公司獨立運營情況本公司在業務、資產、人員、機構、財務方面與股東完全分離、相互獨立。

　　本公司具有完整的供應、生產和銷售系統，具有獨立完整的業務體系和面向市場的自主經營能力。

　　1.業務獨立情況本公司由洲明有限整體變更而來，擁有獨立的產、供、銷體系，以自己的名義對外籤訂有關合同，獨立經營，自主開展業務；主要原材料的採購和產品的生產、銷售均不依賴於控股股東、實際控制人及其關聯企業。

　　2.資產獨立情況本公司擁有獨立於控股股東的生產設備、輔助生產設備和配套設備等資產；擁有獨立的生產經營場所，擁有與生產經營有關的商標、專利、非專利技術的所有權；本公司不存在被控股股東、實際控制人及其關聯方佔有資金、其他資產及資源的情況，也不存在為股東、實際控制人提供擔保的情況。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-493.人員獨立情況本公司設立專門的人力資源部門，制定了明確清晰的人事、勞動和薪資制度。

　　公司所有員工均按照嚴格規範的程序招聘錄用，並按照國家勞動管理部門的要求籤訂了勞動合同。本公司董事、監事及其他高級管理人員嚴格按照《公司法》、《公司章程》等的有關規定產生。公司高級管理人員均未在控股股東及其控制的其他企業中擔任除董事以外的其他職務，也未在控股股東及其控制的其他企業領薪，公司的財務人員亦未在控股股東及其控制的其他企業中兼職。

　　4.機構獨立情況本公司根據相關法律法規，建立了較為完善、有效的法人治理結構，股東大會、董事會和監事會嚴格按照《公司章程》規範運作。本公司根據自身業務經營發展的需要，設立了獨立完整的組織機構，各機構和部門之間分工明確，獨立運作，協調合作。本公司的經營與辦公場所與股東單位完全分開，不存在混合經營、合署辦公的情形。

　　5.財務獨立情況本公司設立了獨立的財務部門，設財務負責人一名，配備了專職財務人員。

　　本公司建立了獨立的財務核算體系和財務管理制度，獨立做出財務決策，自主決定資金使用事項，不存在控股股東幹預本公司資金使用安排的情況。本公司獨立開設銀行帳戶，獨立納稅，不存在與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行帳戶的情形。本公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情形。

　　二、公司設立以來的重大資產重組情況本公司自成立以來，未進行過重大資產重組。

　　三、公司股權關係及內部組織結構（一）公司股權關係截至本招股說明書籤署之日，公司股權關係、控股股東及實際控制人所控制的其他企業情況如下圖所示：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-50深圳市洲明科技股份有限公司林洺鋒

創新投勤睿投資南海成長蔣海豔陳榮玲盧德隆馬修閣燕飛飛黃振東林韶山王偉李梓亮谷益61.69%深圳市安吉麗光電科技有限公司100.00%9.63%6.93% 3.75% 3.25% 2.60%2.17% 1.73%1.73% 1.73% 1.73% 1.63% 1.00%0.43%71.00%惠州市洲明科技有限公司100.00%（二）公司內部組織結構圖股東大會監事會董事會總經理董事會秘書總經理辦公室人力資源及行政管理部財務部顯示屏事業部生產製造中心研發中心物流中心生產製造中心售前售後技術支持部品質部國際營銷部國際營銷部研發中心封裝部國內營銷部國內營銷部投融資部照明事業部戰略委員會提名與薪酬考核委員會審計委員會審計部企劃部董事會辦公室（三）公司職能部門介紹本公司的職能部門及其具體職責如下：

　　1.顯示屏事業部下設7個分支部門，主要職責分別為：（1）物流中心：負深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-51責採購生產所需原材料，制定物流管理工作計劃、選擇承運商、跟進協調處理產品運輸過程中的各類問題；（2）生產製造中心：負責組織實施生產，協調、指揮工程項目的施工，回復業務訂單的交期等；（3）品質部：負責質量管理、質量檢驗、質量監督，對不良品作出初步處理意見，以及產品認證的初測及委外聯絡等工作；（4）國內營銷部：制定並實施顯示屏產品相關的國內市場銷售策略；（5）

　　國際營銷部：制定並實施顯示屏產品相關的國際市場銷售策略；（6）售前售後技術支持部：解答客戶提出的技術問題，根據客戶需求提供解決方案，為銷售工作提供技術支持；（7）研發中心：負責產品預研與核心技術儲備，標準新產品及異形產品的開發設計，建立和完善研發流程、技術平臺，處理分析生產異常情況等。

　　2.照明事業部下設5個分支部門，主要職責分別為：（1）封裝部：負責LED光源的設計開發與生產，原材料的選擇以及產品可靠性的實驗與分析，並根據應用端的需求進行開發與設計；（2）生產製造中心：負責組織、實施生產，制定原材料、在產品及成品的檢驗標準，執行品質檢驗等有關品質管理的工作，為產品銷售提供全面技術的支持；（3）國內營銷部：制定與實施照明產品相關的國內市場銷售策略；（4）國際營銷部：制定與實施照明產品相關的國際市場銷售策略；（5）研發中心：制定與執行新產品開發、舊產品改進方案，負責新產品標準認證、專利申請，審核試產新產品的質量、工藝，最終確認批量生產方案等。

　　3.總經理辦公室：協助總經理與各部門間的溝通；組織、籌備公司辦公會議，撰寫會議紀要，並督辦會議決議的貫徹實施；協助總經理處理公司對外事務；發布公司文稿；負責公司形象維護及接待工作；完成總經理臨時交辦的其他工作任務；管理法人公章等。

　　4.人力資源及行政管理部：負責制定人力資源、行政規章制度並進行管理、督導；制定人力資源規劃，實施人員招聘、培訓、考核；負責管理人事檔案、薪酬、福利；負責公司行政、後勤物業、法務、政府公共關係等事務；就人力資源與行政事務與公司外部及內部各部門進行溝通協調等。

　　5.財務部：負責編制並組織實施公司財務管理制度；負責建立健全會計核算體系，組織並及時提供會計核算成果；負責公司現金管理；進行企業經營的財務分析、投資行為的收支核算與預測；負責公司經營、管理成本的控制，各部門深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-52預決算控制；銀行信貸、稅務等對外金融事務性工作或手續的履行；負責公司財務印章、財務票據及其他存根檔案的管理與保存等。

　　6.審計部：負責公司內部審計、成本稽核、管理稽核工作；對公司財務收支計劃、投資和經費的預算、信貸計劃、收匯收支計劃和經濟合同的執行以及經濟效益進行審計監督；對公司內部控制制度的健全、有效及執行情況進行監督等。

　　7.投融資部：公司對外投資項目的調研、可行性研究及組織實施工作；收集項目投資信息，與有關機構建立信息交流渠道，開展投資機會評估論證與項目策劃工作，進行項目儲備；長期投資項目的管理、運作及業務運行的管理；公司進行股權融資所需各種材料的組織編寫和報送工作；政府重大項目申報、政府扶持補貼資金申請工作等。

　　8.企劃部：負責企業品牌形象建設及推廣；組織市場調研，為公司戰略決策提供資料和信息；市場策劃及推廣；對銷售部門提供商務性支持；整合產品，制定推廣方案，並對產品推廣進行跟蹤和檢討；協助銷售部進行大客戶關係管理等。

　　9.董事會辦公室：負責股東大會、董事會會議的組織和籌備；負責辦理信息披露，包括編制並向有關部門報送定期報告、臨時報告等；負責組織與協調投資者關係事宜，接受股東諮詢；及時監測公司股票價格的波動情況；負責研究證券投資法規政策及方式，擬定公司資本運作計劃；組織實施相關證券知識培訓等。

　　四、公司控股及參股公司情況截至本招股說明書籤署之日，本公司擁有安吉麗和惠州洲明兩家全資子公司，沒有參股子公司。

　　（一）安吉麗1.基本情況法定代表人：盧德隆成立時間：2009年9月24日註冊資本：800萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-53實收資本：500萬元註冊號：440306104287867註冊地址及主要生產經營地：

　　深圳市寶安區石巖街道北環路官田社區橫坑工業園B1棟廠房主營業務：SMD LED產品的研發、生產和銷售股權結構：截至本招股說明書籤署之日，本公司擁有其100%股權2.歷史沿革（1）成立2009年9月24日，盧德隆與鍾斌共同以現金方式出資成立了安吉麗，出資比例分別為97.5%和2.5%。安吉麗註冊資本為800萬元，截至2010年2月1日，已收到股東分兩期繳納的實收資本500萬元。

　　（2）股權轉讓①收購原因第一、減少關聯交易。安吉麗主要從事SMD LED（SMD5050三合一全彩、SMD3528三合一全彩）的生產和銷售。SMD LED是本公司生產所需的主要原材料之一，本公司因向安吉麗採購而形成關聯交易。本公司與安吉麗的關聯關係參見本招股說明書"第七節同業競爭與關聯關係二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有本公司股份情況（一）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年的直接持股情況6.關聯自然人直接或間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員的其他法人或組織"的相關內容。通過收購安吉麗100%股權，可有效消除上述關聯交易。

　　第二、拓展產業鏈向上遊發展。通過對安吉麗的收購，本公司可以搭建自己的封裝技術和設備平臺，將公司的產業鏈向上遊擴展，這有利於公司業務的縱深發展，保障主要原材料的供應，並進一步增強核心競爭力。

　　②收購具體情況2010年3月25日，本公司分別與盧德隆、鍾斌籤訂股權轉讓協議，以安吉麗截至2010年2月28日經審計的帳面淨資產為依據，支付4,715,696.84元收購深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-54了盧德隆、鍾斌持有的安吉麗100%的股權。2010年4月6日，公司辦理完畢與上述股權轉讓相關的工商變更登記手續，安吉麗成為本公司全資子公司。本公司（母公司）收購安吉麗公司時，考慮了以下因素：

　　第一，安吉麗公司設立於2009年9月24日，直至2009年底，安吉麗公司一直處於廠房裝修、設備採購安裝調試、人員招聘、組織試生產等前期工作階段，未實現銷售收入。截至收購定價基準日2010年2月28日，安吉麗公司也僅實現銷售收入491,555.35元，且主要為對本公司（母公司）的銷售收入，實現淨利潤4,241.84元。若排除本公司（母公司）影響的因素，安吉麗公司的盈利前景尚無法準確預期。

　　第二，安吉麗公司在2010年2月末的帳上資產總值約850萬元，其中貨幣資金約285萬元，預付款項約102萬元，存貨約221萬元，固定資產約209萬元，構成了資產的主要部分。公司設立時間較短，各項有形資產形成時間距離定價基準日很近，其公允價值與帳面價值不存在顯著差異。

　　第三，本次交易的主要交易對方為關聯自然人盧德隆，本次收購交易構成關聯交易。

　　鑑於上述原因，本公司與安吉麗公司原股東盧德隆、鍾斌三方經友好協商，認為按照"天健深審[2010]255號"《審計報告》，以2010年2月28日經審計的淨資產值471.57萬元，可以代表安吉麗公司的公允價值，為降低交易成本，同意不需經過評估，直接以經審計的公司淨資產值作為交易的定價基礎。

　　天健會計師事務所有限公司深圳分所對被收購公司的財務報表出具了"天健深審[2010]255號"《審計報告》，天健會計師事務所有限公司於2011年1月6日出具"天健[2011]3-2號"《專項覆核報告》，認定深圳分所出具的"天健深審[2010]255號"《審計報告》真實、準確、完整。

　　2011年1月，發行人聘請了坤元資產評估有限公司，以2010年2月28日為評估基準日，對安吉麗的全部資產及相關負債進行了評估。坤元資產評估有限公司採用資產基礎法進行了評估，並於2011年1月10日向發行人出具"坤元評報（2011）7號"《資產評估報告》，根據該報告，至評估基準日，安吉麗淨資產深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-55的評估值為471.62萬元，較帳面值471.57萬元增值0.01%，其評估價值與帳面價值不存在顯著差異。

　　③收購履行的程序和價款支付情況《關於收購深圳市安吉麗光電科技有限公司的議案》分別於2010年3月7日和2010年3月22日經公司第一屆董事會第四次會議和2010年第二次臨時股東大會審議通過。本次股權收購構成關聯交易，盧德隆作為有關聯關係的股東，已在上述股東大會上迴避表決。本公司獨立董事李晉閩、程源和林萬強就該關聯交易發表了專項意見，認為本次收購定價公允、合理，不存在損害公司及中小股東利益的情形，董事會決策程序符合法律法規及《公司章程》的規定。

　　截至2010年4月6日，公司已向盧德隆和鍾斌支付完畢全部股權轉讓價款。

　　④本次收購對公司的影響A.對公司財務狀況的影響收購前一年末，安吉麗的總資產、淨資產、營業收入和淨利潤佔本公司相應項目的比例如下表所示：

　　單位：萬元項目總資產（2009年末）

　　淨資產（2009年末）

　　營業收入（2009年）

　　淨利潤（2009年）

　　安吉麗375.84 171.14 - -28.85本公司15,357.69 6,825.15 31,265.41 3,010.90佔本公司比例2.45% 2.51% - -由上表可知，2010年4月本公司收購安吉麗對本公司財務狀況影響較小，本次收購不構成重大資產重組。安吉麗成立於2009年9月，由於成立時間較短，2009年度安吉麗尚未形成銷售收入，淨利潤為負；2010年，安吉麗已實現淨利潤181.04萬元。

　　B.對公司主營業務的影響收購安吉麗之後，本公司擁有了自己的封裝平臺，有助於確保主要原材料供深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-56應，並為公司產業鏈向上遊拓展打開了通道。

　　3.最近一年的簡要財務數據根據天健所的審計，截至2010年12月31日，安吉麗總資產為1,480.31萬元，淨資產為652.19萬元，2010年銷售收入為1,985.91萬元，淨利潤為181.04萬元。

　　（二）惠州洲明法定代表人：林洺鋒

成立時間：2011年1月21日註冊資本：100萬元實收資本：100萬元營業執照註冊號：441300000138988住所：惠州大亞灣澳頭飛帆二村公司類型：有限責任公司（法人獨資）

　　股權結構：截至本招股說明書籤署之日，本公司擁有其100%股權惠州洲明目前尚未正式開展經營活動，截至2011年2月28日，惠州洲明總資產為100萬元，淨資產為100萬元，2011年1-2月銷售收入為0，淨利潤為0，該財務數據未經過審計。

　　五、持有公司5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）公司控股股東、實際控制人1.公司控股股東、實際控制人基本情況公司的控股股東和實際控制人均為林洺鋒，中國國籍，未有任何其他國家和

地區永久居留權，身份證號碼為44142219741018XXXX，住所為廣東省深圳市南山區白石二道8號。

　　2.公司控股股東、實際控制人控制的其他企業深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-57截至本招股說明書籤署之日，林洺鋒除實際控制本公司外，還持有勤睿投資

71%的股權。勤睿投資亦為本公司的股東，持股比例為6.93%。

　　（1）勤睿投資的基本情況法定代表人：林洺鋒

成立時間：2009年10月20日註冊資本：500萬元實收資本：260萬元註冊地址：深圳市寶安區翻身路40區德鄰雅築苑1棟107-108號經營範圍：投資管理、投資諮詢（以上均不含證券、期貨、保險及其他金融業務）；興辦實業（具體項目另行申報）；企業管理諮詢（不含人才中介服務）。（法律、行政法規或者國務院決定禁止和規定在登記前須經批准的項目除外）

　　勤睿投資原名為"深圳市勤睿光電有限公司"，2010年11月29日，勤睿投資股東會作出決議，同意公司名稱變更為"深圳市勤睿投資有限公司"，同時變更經營範圍、修改公司章程。上述變更事項已於2011年1月18日經深圳市市場監督管理局核准，並取得了換發的《企業法人營業執照》。

　　（2）勤睿投資的業務經營情況勤睿投資是以實現洲明科技核心員工股權激勵為目的而設立的公司。

　　為了吸引、保留和激勵公司員工，發行人決定對公司的主要中層管理人員進行股權激勵。考慮到股權激勵的員工範圍以及股權激勵計劃實施的靈活性，發行人決定採用設立員工持股公司的方式進行。

　　除投資持有發行人股份之外，勤睿投資未對其他企業進行投資，亦未實際經營其他業務。

　　（3）勤睿投資的股權結構截至本招股說明書籤署之日，勤睿投資共有32名股東，具體情況如下：

　　序號姓名在勤睿投資的出資比例（%）

　　間接持有發行人的股份比例（%）

　　在發行人的任職情況深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-581林洺鋒 71.00 4.9203董事長、總經理2艾志軍2.00 0.1386生產副經理3馬曉輝2.00 0.1386項目經理（已離職）

　　4張金剛2.25 0.1559研發部副經理5趙平林2.00 0.1386售前售後技術支持部經理6劉家序2.00 0.1386顯示屏事業部客戶關係總監兼華南大區經理7李小波0.50 0.0347售後副主管8廖雪蓮0.75 0.0520行政主管9林利0.75 0.0520倉庫主管10郭文輝0.50 0.0347模組車間主管11胡鴻曦0.50 0.0347 SMT主管12施建泉0.25 0.0173模組車間主管13銀秋敏0.50 0.0347拼屏副主管14何升祥0.25 0.0173品質客訴主管15王德奎0.50 0.0347工程主管16郭錦娜0.75 0.0520內貿業務跟單主管17賀金鋒0.75 0.0520模組結構主管18艾志華0.50 0.0347華東區域主管19查裕昌0.50 0.0347俄語區域主管（已離職）

　　20彭志德0.75 0.0520項目部經理21黃洪敏0.50 0.0347物流副主管22曾美香0.50 0.0347 ERP主管23王家啟1.00 0.0693西南西北大區經理24胡衍泰1.25 0.0866項目經理25祝鶴齡1.50 0.1040人力資源及行政管理部經理26郭捷勇1.25 0.0866成本經理27黃鎮茂0.50 0.0347會計主管28鄧小利0.75 0.0520財務主管深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-5929林惠平0.50 0.0347財務主管30蔣么清0.75 0.0520保安主管31戴小田0.50 0.0347結構主管32楊鳳玲2.00 0.1386物控部副經理（已離職）

　　合計- 100% 6.9300 -（4）勤睿投資最近一年的簡要財務數據截至2010年12月31日，勤睿投資總資產為260.44萬元，淨資產為260.44萬元，2010年淨利潤為0.58萬元，該財務數據未經過審計。

　　3.公司控股股東、實際控制人直接或間接持有公司的股份是否存在質押或其他有爭議的情況截至本招股說明書籤署之日，林洺鋒直接或間接持有公司的股份均不存在質

押或其他有爭議的情況。

　　（二）持有公司5%以上股份的其他主要股東截至本招股說明書籤署之日，除了林洺鋒外，持有本公司 5%以上股份的股東還有創新投和勤睿投資，持股比例分別為9.63%和6.93%。勤睿投資的基本情況參見本節前述相關內容，創新投的情況介紹如下：

　　1.創新投的基本情況法定代表人：靳海濤成立時間：1999年8月25日註冊資本：250,133.9萬元實收資本：250,133.9萬元註冊地址及主要生產經營地：

　　深圳市福田區深南大道4009號投資大廈11層B區經營範圍：創業投資業務；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資業務；創業投資諮詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參與設立創業投資企業與創業投資管深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-60理顧問機構2.創新投的股權結構截至2010年12月31日，創新投的股東情況如下表所示：

　　序號股東名稱出資額（萬元）出資比例1深圳市國有資產監督管理局70,525.75 28.20%2深圳市星河房地產開發有限公司40,167.50 16.06%3上海大眾公用事業（集團）股份有限公司34,847.50 13.93%4深圳市投資控股有限公司32,000.00 12.79%5深圳市立業集團有限公司11,583.20 4.63%6福建七匹狼集團有限公司11,583.20 4.63%7深圳市鹽田港集團有限公司5,837.50 2.33%8瀚華擔保股份有限公司5,000.00 2.00%9廣深鐵路股份有限公司3,502.50 1.40%10中興通訊股份有限公司583.75 0.23%11廣東電力發展股份有限公司9,187.50 3.67%12深圳市億鑫投資有限公司8,284.00 3.31%13新通產實業開發（深圳）有限公司5,837.50 2.33%14深圳能源集團股份有限公司5,078.63 2.03%15深圳市福田投資發展公司6,115.37 2.44%合計250,133.90 100.00%3.創新投最近一年及一期的簡要財務數據根據天職國際會計師事務所出具的"天職深審字（2010）118號"《審計報告》，截至2009年12月31日，創新投總資產為559,961.68萬元，淨資產為407,851.19萬元，2009年淨利潤為33,042.74萬元。截至2010年6月30日，創新投總資產為875,448.36萬元，淨資產為673,996.96萬元，2010年1-6月淨利潤為12,939.18萬元；上述財務數據未經過審計。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-61六、公司股本情況（一）本次發行前後的股本變化情況截至本招股說明書籤署之日，本公司總股本為5,772.0058萬股，本次擬公開發行2,000萬股，佔發行後總股本的25.73%。本次發行前後，公司股本結構變化情況如下表所示：

　　股東類別（股東名稱）

　　本次發行前本次發行後持股數量（股）

　　持股比例持股數量（股）

　　持股比例一、有限售條件流通股1林洺鋒 35,608,500 61.69% 35,608,500 45.82%2創新投5,555,556 9.63% 5,555,556 7.15%3勤睿投資4,000,000 6.93% 4,000,000 5.15%4南海成長2,164,502 3.75% 2,164,502 2.78%5蔣海豔1,875,000 3.25% 1,875,000 2.41%6陳榮玲1,500,000 2.60% 1,500,000 1.93%7盧德隆1,250,000 2.17% 1,250,000 1.61%8馬修閣1,000,000 1.73% 1,000,000 1.29%9燕飛飛1,000,000 1.73% 1,000,000 1.29%10黃振東1,000,000 1.73% 1,000,000 1.29%11林韶山1,000,000 1.73% 1,000,000 1.29%12王偉941,500 1.63% 941,500 1.21%13李梓亮575,000 1.00% 575,000 0.74%14谷益250,000 0.43% 250,000 0.32%二、本次發行的流通股- - 20,000,000 25.73%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-62合計57,720,058 100.00% 77,720,058 100.00%（二）公司全部自然人股東及其在公司的任職情況截至本招股說明書籤署之日，本公司共有11名自然人股東，其持股及在公司任職情況具體如下：

　　序號股東名稱持股數量（股）持股比例在公司任職1林洺鋒 35,608,500 61.69%董事長、總經理2蔣海豔1,875,000 3.25%外貿業務大區經理3陳榮玲1,500,000 2.60%無4盧德隆1,250,000 2.17%無5馬修閣1,000,000 1.73%董事、副總經理6燕飛飛1,000,000 1.73%董事7黃振東1,000,000 1.73%董事8林韶山1,000,000 1.73%物流中心經理9王偉941,500 1.63%董事、副總經理10李梓亮575,000 1.00%監事會主席11谷益250,000 0.43%財務負責人（三）最近一年公司新增股東持股情況1.最近一年公司新增股東持股情況概述自2009年6月30日至本招股說明書籤署之日，共有蔣海豔等7名自然人、勤睿投資等3名法人通過受讓和增資的方式成為本公司的新股東，具體情況如下：

　　（1）有限公司階段新增股東情況序號新增股東取得時間取得方式受讓出資額（萬元）

　　受讓價款（萬元）受讓價格（元/出資額）

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-631蔣海豔2009-10-27受讓75.00 75.00 1.002燕飛飛2009-10-27受讓40.00 40.00 1.003林韶山2009-10-27受讓40.00 40.00 1.004馬修閣2009-10-27受讓40.00 40.00 1.005谷益2009-10-27受讓10.00 10.00 1.006勤睿投資2009-10-27受讓160.00 160.00 1.007陳榮玲2009-10-27受讓60.00 720.00 12.008黃振東2009-10-27受讓40.00 480.00 12.00（2）股份公司階段新增股東情況序號新增股東取得時間取得方式認繳股數（萬股）增資價款（萬元）增資價格（元/股）

　　1創新投2010-3-5增資555.56 3,000.00 5.402南海成長2010-3-25增資216.45 1,500.00 6.932.最近一年公司新增股東情況簡介（1）最近一年新增自然人股東最近五年的履歷公司最近一年共新增7名自然人股東，上述股東自2005年以來的主要履歷如下：

　　序號新增股東最近五年履歷1蔣海豔1982年出生，女，中國國籍，大專學歷2005年9月至今在本公司任職外貿業務大區經理2004年12月至2005年6月在南太集團深圳市世成電子有限公司任職外貿業務員2陳榮玲1970年出生，女，中國國籍，大專學歷2004年9月至今在深圳市福田區天健小學任教師3林韶山1974年出生，男，中國國籍，本科學歷2006年5月至今在本公司任物流中心經理2003年5月至2006年4月，在瑞德電子（深圳）有限公司任高級機械工程師/項目副經理燕飛飛、馬修閣、谷益、黃振東的主要履歷參見本招股說明書"第八節董深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-64事、監事、高級管理人員與其他核心人員"的相關內容。

　　（2）勤睿投資主要情況勤睿投資基本情況參見本節前述相關內容。

　　（3）創新投主要情況創新投基本情況參見本節前述相關內容。

　　（4）南海成長主要情況成立時間：2009年8月5日執行事務合伙人：鄭偉鶴企業類型：合夥企業辦公地址：

　　深圳市福田區益田路與福華三路交匯處深圳國際商會中心2705C經營範圍：

　　創業投資；代理其他創業投資企業等機構或個人的創業投資；創業投資諮詢；為創業企業提供創業管理服務；參與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構截至2010年12月31日，南海成長共有48名合伙人。其中，共有3名普通合伙人，分別是：黃荔出資1,200萬元，佔比2.4%；鄭偉鶴出資1,000萬元，佔比2%；丁寶玉出資600萬元，佔比1.2%。出資比例佔5%以上合伙人的共2名，分別是：郭續長出資5,000萬元，佔比10%，為有限合伙人；深圳市同創偉業創業投資有限公司出資3,800萬元，佔比7.6%，為有限合伙人。黃荔與鄭偉鶴系夫妻關係。

　　3.最近一年公司新增股東取得股份情況（1）2009年10月股權轉讓截至2009年10月23日，盧德隆共持有洲明有限700萬元的股權。經盧德隆與林洺鋒書面確認，其中僅50萬元為盧德隆的實際出資，另650萬元實為林洺鋒的出資，名義上由盧德隆代其持有。

深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-652009年10月23日，洲明有限股東會形成決議，同意股東盧德隆將其代林洺鋒持有的洲明有限32.5%的股權分別轉讓給林洺鋒等6名自然人及勤睿投資，明細如下表所示：

　　序號受讓方受讓出資額（萬元）

　　受讓價款（萬元）受讓比例1林洺鋒 285.00 285.00 14.25%2蔣海豔75.00 75.00 3.75%3燕飛飛40.00 40.00 2.00%4林韶山40.00 40.00 2.00%5馬修閣40.00 40.00 2.00%6谷益10.00 10.00 0.50%7勤睿投資160.00 160.00 8.00%合計650.00 650.00 32.50%上述7名受讓方中，林洺鋒與蔣海豔系夫妻關係，勤睿投資為林洺鋒控制的

公司，其受讓盧德隆所持洲明有限的股權實為恢復林洺鋒的實際出資。鑑於此，

相關方協商同意每一出資份額以1元的價格進行轉讓。

　　燕飛飛、林韶山、馬修閣及谷益均為長期任職於公司的主要管理人員或董事。

　　為加強管理團隊的穩定性，經實際轉讓方、公司控股股東林洺鋒與受讓人協商一

致，每一出資份額以1元的價格進行轉讓。

　　本次股東會還同意股東林洺鋒將其持有的洲明有限 5%的股權分別轉讓給陳榮玲和黃振東，明細如下表所示：

　　序號受讓方受讓出資額（萬元）

　　受讓價格（萬元）受讓比例1陳榮玲60.00 720.00 3.00%2黃振東40.00 480.00 2.00%合計100.00 1,200.00 5.00%經股權轉讓雙方協商同意，本次股權轉讓價格以公司2009年度預計淨利潤3,000萬元、8倍市盈率為基礎進行計算，最終確定每一出資份額的轉讓價格為深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-6612元。2009年10月23日，各股權轉讓相關方分別籤署了股權轉讓協議，並經深圳國際高新技術產權交易所見證。

　　洲明有限就上述股權轉讓事項辦理了變更登記並於2009年10月27日取得新的《企業法人營業執照》。

　　本次股權轉讓後，洲明有限的股權結構如下：

　　序號股東認繳出資（萬元）實際出資（萬元）持股比例1林洺鋒 1,424.34 1,424.34 71.22%2勤睿投資160.00 160.00 8.00%3蔣海豔75.00 75.00 3.75%4陳榮玲60.00 60.00 3.00%5盧德隆50.00 50.00 2.50%6燕飛飛40.00 40.00 2.00%7林韶山40.00 40.00 2.00%8黃振東40.00 40.00 2.00%9馬修閣40.00 40.00 2.00%10王偉37.66 37.66 1.88%11李梓亮23.00 23.00 1.15%12谷益10.00 10.00 0.50%合計2,000.00 2,000.00 100.00%（2）2010年2月增資擴股2010年2月2日，本公司召開2010年第一次臨時股東大會，同意將公司的註冊資本由50,000,000元增加為55,555,556元，新增註冊資本5,555,556元全部由創新投認繳。創新投共向本公司投資3,000萬元，其中5,555,556元計入本公司註冊資本，24,444,444元計入本公司資本公積金。

　　2010年2月12日，創新投與本公司全體原股東籤署《投資合同書》。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-672010年2月22日，天健所對上述增資事宜進行審驗，並出具了"天健深驗（2010）4號"《驗資報告》，驗證截至2010年2月11日止，本次新增註冊資本全部到位。

　　2010年3月5日，本公司取得了新的《企業法人營業執照》，註冊資本和實收資本均變更為55,555,556元。

　　創新投與公司全體原股東協商同意，本次增資以經開元信德審計的截至2009年10月31日的公司淨資產總額6,058萬元為定價基礎，確定本次增資價格約為5.40元/股。以2009年公司經審計的淨利潤計算，該價格對應的市盈率約9倍。

　　本次增資後，本公司的股權結構如下：

　　序號股東持股數額（股）持股比例1林洺鋒 35,608,500 64.10%2創新投5,555,556 10.00%3勤睿投資4,000,000 7.20%4蔣海豔1,875,000 3.37%5陳榮玲1,500,000 2.70%6盧德隆1,250,000 2.25%7燕飛飛1,000,000 1.80%8林韶山1,000,000 1.80%9黃振東1,000,000 1.80%10馬修閣1,000,000 1.80%11王偉941,500 1.70%12李梓亮575,000 1.03%13谷益250,000 0.45%合計55,555,556 100.00%（3）2010年3月增資擴股2010年3月22日，本公司召開2010年第二次臨時股東大會，同意將公司深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-68的註冊資本由55,555,556元增加為57,720,058元，新增註冊資本2,164,502元全部由南海成長認繳。南海成長共向本公司投資1,500萬元，其中2,164,502元計入本公司註冊資本，12,835,498元計入本公司資本公積金。

　　2010年3月22日，南海成長與本公司籤署了《投資協議》。

　　2010年3月24日，天健所對上述增資事宜進行審驗，並出具了"天健深驗（2010）9號"《驗資報告》，驗證截至2010年3月23日，本次新增註冊資本全部到位。

　　2010年3月25日，本公司取得了新的《企業法人營業執照》，註冊資本和實收資本均變更為57,720,058元。

　　本次增資價格約為6.93元/股，該價格是公司與南海成長綜合考慮公司淨資產規模、盈利狀況等因素協商確定的，以2009年公司經審計的淨利潤計算，對應約12倍市盈率。

　　本次增資後，本公司的股權結構如下：

　　序號股東持股數額（股）持股比例1林洺鋒 35,608,500 61.69%2創新投5,555,556 9.63%3勤睿投資4,000,000 6.93%4南海成長2,164,502 3.75%5蔣海豔1,875,000 3.25%6陳榮玲1,500,000 2.60%7盧德隆1,250,000 2.17%8燕飛飛1,000,000 1.73%9林韶山1,000,000 1.73%10黃振東1,000,000 1.73%11馬修閣1,000,000 1.73%12王偉941,500 1.63%13李梓亮575,000 1.00%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-69序號股東持股數額（股）持股比例14谷益250,000 0.43%合計57,720,058 100.00%（4）最近一年增資擴股的必要性2010年3月5日和2010年3月25日，創新投和南海成長分別通過增資方式成為發行人股東。其中：創新投出資3,000萬元，持有發行人555.56萬股股份，佔發行人發行前股本總額的9.63%；南海成長出資1,500萬元，持有發行人216.45萬股股份，佔發行人發行前股本總額的3.75%。創新投和南海成長入資後，在資金、管理等方面向發行人提供了有效的支持和幫助，具體內容如下：

　　①本公司業務發展迅速，急需補充營運資金。2007年至2009年，本公司營業收入由1億元增長至3.12億元，複合增長率高達76.67%。本公司進一步擴張業務規模時，營運資金較為緊張。創新投和南海成長入資後，大大緩解了公司營運資金緊張的局面，為公司的業務快速擴展提供了有力的資金支持。

　　②本公司計劃購置經營性用地，自有現金無法滿足購地資金需求，迫切需要引入外部資金支持。自本公司成立以來，一直利用租用場地進行辦公和經營，為滿足公司長期穩定發展的需求，公司計劃購置自有土地，預計需要投入資金4,000-5,000萬元，而截至2009年12月31日，公司貨幣資金約為3,387萬元，且還需同時滿足高速增長中的營運需求，資金缺口較大，短期內無法通過自身積累來滿足，急需尋求外部資金支持。創新投、南海成長合計增資4,500萬元，此後，發行人於2010年7月2日購買土地，土地購買價款為4,822.24萬元，本次增資為發行人購買土地提供了資金保障，也為公司未來穩定發展打下了基礎。

　　③引進新的投資者，有助於優化治理結構、提升公司管理水平。在最近一年的兩次增資之前，本公司的股東為林洺鋒等11名自然人及勤睿投資。創新投和南海成長的管理機構--深圳市同創偉業創業投資有限公司，均為國內知名的創業投資機構，在協助高速成長企業規範運作、提升管理水平、籌劃資本運作等方面經驗豐富。引入創新投和南海成長後，在一定程度上改善了公司的股權結構，同時外部股東和董事為本公司的發展提供了有益的管理經驗，在一定程度上降低了本公司大股東或內部人控制的風險。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-70（四）本次發行前各股東間的關聯關係本公司股東勤睿投資的控股股東為本公司實際控制人林洺鋒，股東蔣海豔與

本公司實際控制人林洺鋒為夫妻關係，三者存在關聯關係，林洺鋒、勤睿投資和

蔣海豔分別持有本公司61.69%、6.93%和3.25%的股份。

　　（五）本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾本次發行前股東所持股份的限售安排和自願鎖定股份的承諾參見本招股說明書"重大事項提示"的相關內容。

　　（六）發行人股東中目前不存在需要轉持國有股的股東本次發行前，本公司共有14名股東，其中自然人股東11名，非自然人股東3名，分別為勤睿投資、創新投和南海成長。

　　非自然人股東中：（1）勤睿投資為本公司的員工持股公司；（2）南海成長為由48名自然人、企業法人及非營利性機構共同成立的有限合夥企業；（3）根據創新投出具的《關於深圳市創新投資集團有限公司股權性質的說明》，國務院國有資產監督管理委員會對於創新投在所投資公司中持有股權的性質已有明文批覆，明確界定為社會法人股。上述3個非自然人股東均不屬於《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》所規定的國有股東範疇。

　　綜上所述，上述股東持有的本公司股份均不涉及國有股份，無需按照《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》的規定履行國有股轉持義務。

　　七、工會持股、職工持股會持股、信託持股、委託持股或股東數量超過二百人的情況本公司未發行過內部職工股，不存在工會持股、職工持股會持股、信託持股或股東數量超過二百人的情況。

　　本公司整體變更設立股份公司之前，在2006年9月至2009年10月期間曾深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-71存在委託持股的情況，具體如下：

　　（一）委託持股的形成、演變及清理過程1.委託持股的形成及演變過程2006年9月，洲磊電子股東邢毅有意轉讓其所持的公司35%的股權，林洺

鋒有意接手上述股權。但是，林洺鋒在之前的實業經營中了解到《公司法》中規

定，公司設立必須至少有兩個股東，但並不了解2006年生效實施的新《公司法》中已經允許設立一人有限責任公司，仍認為有限公司還必須有兩名以上的股東，因此其與盧德隆進行協商，希望由盧德隆代持股份。盧德隆了解公司情況後也有意參與投資，經協商一致，決定由盧德隆受讓邢毅轉讓的35%的出資額，其中2.5%為盧德隆的投資份額，其餘32.5%為代林洺鋒持有，以盧德隆的名義持有。

2006年9月，林洺鋒與盧德隆就委託持股事項達成一致：盧德隆受讓取得

洲磊電子35%的股權，其中2.5%的股權由盧德隆實際出資，其餘32.5%的股權由其代林洺鋒持有，林洺鋒為實際出資人，這部分股權所對應的權利、義務實際

上由林洺鋒享有和承擔。此後的歷次增資過程中，林洺鋒與盧德隆均依照上述約

定的比例各自出資。委託持股的形成及演變過程具體如下：

　　（1）2006年9月，盧德隆接受洲磊電子原股東邢毅的股權轉讓2006年9月1日，洲磊電子股東會形成決議，同意股東邢毅將其持有洲磊電子35%的股權（認繳註冊資本35萬元，實繳註冊資本17.5萬元）作價23萬元轉讓給盧德隆，股東林洺鋒自願放棄優先購買權。同日，邢毅與盧德隆籤訂了

《股權轉讓協議》，並經深圳市公證處"（2006）深證字第106043號"《公證書》公證。

　　本次股權轉讓後，洲磊電子的股權結構如下：

　　序號股東認繳出資（萬元）實際出資（萬元）持股比例1林洺鋒 65.00 32.50 65%2盧德隆35.00 17.50 35%合計100.00 50.00 100%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-72（2）2006年11月，盧德隆和林洺鋒共同完成洲磊電子的設立出資並增資

至1,000萬元2006年11月20日，洲磊電子股東會形成如下決議：股東林洺鋒、盧德隆

繳納尚未到位的50萬元註冊資本，同時申請增加900萬元註冊資本，增資後註冊資本共計1,000萬元。新增註冊資本由林洺鋒、盧德隆按原出資比例分期繳納，

首期繳納180萬元。

　　完成設立出資並增資後，洲磊電子的股權結構如下：

　　序號股東認繳出資（萬元）實際出資（萬元）持股比例1林洺鋒 650.00 182.00 65%2盧德隆350.00 98.00 35%合計1,000.00 280.00 100%（3）2008年7月，盧德隆和林洺鋒共同完成洲明有限的出資，增資後實收

資本為1,000萬元2008年7月28日，洲明有限股東會形成如下決議：股東補足尚未到位的720萬元註冊資本，其中林洺鋒出資468萬元，盧德隆出資252萬元。

　　完成出資後，洲明有限的股權結構如下：

　　序號股東認繳出資（萬元）實際出資（萬元）持股比例1林洺鋒 650.00 650.00 65%2盧德隆350.00 350.00 35%合計1,000.00 1,000.00 100%（4）2009年5月，盧德隆和林洺鋒、王偉、李梓亮共同對洲明有限增資，

增資後實收資本為2,000萬元2009年5月23日，洲明有限股東會形成決議，同意增加註冊資本至2,000萬元，本次增資後各股東出資比例不變。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-73本次增資後，洲明有限的股權結構如下：

　　序號股東認繳出資（萬元）實際出資（萬元）持股比例1林洺鋒 1,239.34 1,239.34 61.967%2盧德隆700.00 700.00 35.000%3王偉37.66 37.66 1.883%4李梓亮23.00 23.00 1.150%合計2,000.00 2,000.00 100.000%經過上述股權受讓和三次增資後，截至2009年10月23日，盧德隆名下共有洲明有限700萬元的出資額，即35%的股權，其中50萬元系由盧德隆實際出資，其餘650萬元為其代林洺鋒持有。

2.委託持股的清理過程為了避免委託持股的潛在糾紛、理順股權關係、反映真實的出資情況，林洺

鋒與盧德隆協商後，一致同意以實施股權激勵為契機，終止前述委託持股關係，具體通過股權轉讓的方式來予以實施。

　　2009年10月23日，盧德隆分別與林洺鋒、勤睿投資、蔣海豔、燕飛飛、

林韶山、馬修閣及谷益籤署了股權轉讓協議，以每份出資額1元的價格轉讓其代林洺鋒持有的洲明有限32.5%的股權，具體情況參見本節之"六、（三）最近一年公司新增股東持股情況3.最近一年公司新增股東取得股份情況（1）2009年10月股權轉讓"的相關內容。

　　上述股權轉讓於2009年10月27日辦理完畢工商變更登記手續，盧德隆收到股權轉讓價款後陸續返還了林洺鋒，至此，二者之間的委託持股關係得以終止

和解除。

　　截至本招股說明書籤署之日，林洺鋒持有本公司35,608,500股股份，盧德隆持有本公司1,250,000股股份，兩人均出具了書面文件，聲明其持有的上述公司股權均系其本人實際持有，不存在通過協議、信託或其他任何方式代替任何他方持有本公司股份的情形。

　　（二）委託持股的清理過程不存在糾紛和潛在糾紛深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-74通過股權轉讓方式解除委託持股關係系盧德隆和林洺鋒的真實意思表示，兩

人對該過程無任何異議和糾紛，並均已出具書面文件，聲明兩人之間沒有與委託持股有關的任何爭議、糾紛或債權債務。

　　八、公司員工及社會保障情況（一）員工人數及變化情況最近三年末，公司在職員工總數分別為：584人、703人及1,083人。

　　（二）員工結構截至2010年12月31日，公司員工結構如下：

　　1．員工受教育程度受教育程度人數佔員工總數比例（%）

　　碩士研究生及以上19 1.75%大學本科153 14.13%大學專科159 14.68%中專146 13.48%高中（技校）及以下606 55.96%合計1,083 100.00%2．員工專業結構專業分工人數佔員工總數比例（%）

　　生產人員595 54.94%研發技術人員124 11.45%營銷人員116 10.71%管理人員231 21.33%財務人員17 1.57%合計1,083 100.00%3．員工年齡分布情況深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-75年齡區間人數佔員工總數比例（%）

　　30歲以下869 80.24%31-40歲180 16.62%41-50歲32 2.95%51歲以上2 0.18%合計1,083 100.00%（三）公司執行社會保障制度、住房公積金繳納、醫療制度等情況本公司及下屬子公司均根據《勞動法》及國家和地方的有關規定與所有員工籤訂了勞動合同，實行全員勞動合同制；嚴格執行國家及地方制定的關於建立、完善社會保障制度的配套文件，為員工繳納相關社會保險，保證員工合法享受社會保障待遇。

　　根據國務院於2002年3月24日修訂的《住房公積金管理條例》及建設部、財政部、中國人民銀行於2005年1月10日發布的《關於住房公積金管理若干具體問題的指導意見》（建金管[2005]5號），單位應依該等規定繳納住房公積金。

　　本公司目前適用社會保險及住房公積金繳納比例情況如下：

　　險種繳費比例適用範圍合計企業個人養老保險基本養老+地方補充養老19% 11% 8%深戶員工基本養老18% 10% 8%非深戶員工醫療保險綜合醫療（含地方補充醫療＋生育醫療）

　　7% 5% 2%1、綜合醫療保險適用於①具有深圳市戶籍的在職人員；②達到法定退休年齡前具有深圳市戶籍，沒有按月領取養老保險待遇的退休人員。另外，用人單位可為其非深圳市戶籍員工申請參加綜合醫療保險；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-76險種繳費比例適用範圍合計企業個人住院醫療（含地方補充醫療＋生育醫療）

　　0.9% 0.7% 0.2%2、住院醫療保險適用於失業、低保對象、特殊困難的深戶人員以及非深圳市戶籍的城鎮戶籍在職人員。另外，用人單位可為其非深圳市戶籍的農村戶籍員工申請參加住院醫療保險；3、農民工醫療保險適用於與深圳市企業建立勞動關係的農民工；4、地方補充醫療保險適用於參加綜合醫療保險和住院醫療保險的人員；5、生育醫療保險適用於參加綜合醫療保險和住院醫療保險未達法定退休年齡的人員。

　　農民工醫療10元6元4元失業保險0.4%（單位承擔）在職員工工傷保險0.25%（單位承擔）在職員工住房公積金10% 5% 5%在職員工本公司自2005年12月開始為員工繳納社會保險，並在深圳市社會保險基金管理局辦理了相關手續；本公司自2010年7月開始為深圳市戶籍員工繳納住房公積金。本公司2008年度至2010年度的社會保險及住房公積金繳納人數具體如下：

　　項目2010年2009年2008年職工總數1,083 703 584繳納人數養老保險1,156 233 224醫療保險1,156 791 537失業保險1,156 - -工傷保險1,156 791 537住房公積金20 - -安吉麗自2010年4月開始為員工繳納社會保險，並在深圳市社會保險基金管理局辦理了相關手續；安吉麗自2010年9月開始為深圳市戶籍員工繳納住房公積金。安吉麗2009年度至2010年度的社會保險和住房公積金繳納情況如下：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-77項目2010年2009年職工總數66 50繳納人數養老保險62 -醫療保險62 -失業保險62 -工傷保險62 -住房公積金2 -發行人在2008年度、2009年度實際繳納養老保險人數與職工總數存在差異以及未繳納失業保險，原因系在2009年12月以前，全國範圍內社保轉移機制未臻完善，部分非深圳戶籍職工不願在深圳繳納養老保險和失業保險，按照年末職工總數與當年實繳人數差額，以及深圳當地當時繳納標準測算，涉及影響金額分別為442,724.54元、623,240.69元。2009年12月28日國務院辦公廳轉發人力資源社會保障部、財政部《城鎮企業職工基本養老保險關係轉移接續暫行辦法》（國辦發[2009]66號），從2010年1月1日起施行，規範了全國範圍內社會保險轉移的基本政策。自2010年起，發行人為全體員工繳納了全部種類的社會保險。

　　其餘期間內，其他各險種實際繳納人數與職工總數略有差異，原因系由於期末當月已經繳納社保的員工月底前離職，或月內入職的員工當月未及時辦理社保繳納手續所致。

　　安吉麗系2009年9月底設立的一家新公司，2009年度及2010年初由於其處於創辦初期，各項工作體系處於建設完善過程中，員工人數較少，專業人員亦尚未及時到位導致未能及時辦理社會保險和住房公積金相關手續。自2010年4月起成為發行人子公司後，發行人對安吉麗生產經營進行了規範，因此自2010年4月開始，安吉麗為員工繳納社會保險。安吉麗於2009年度及2010年1月至3月，涉及各項社會保險費用影響金額分別為22,457.96元及28,777.15元。

　　深圳市在2010年12月20日前未依照國務院《住房公積金管理條例》及《關於住房公積金管理若干具體問題的指導意見》（建金管[2005]5號）制訂有關住房公積金管理的具體實施辦法；住房公積金制度主要基於《深圳市社會保險暫行規定》（深府[1992]128號）、《深圳市社會保險暫行規定職工養老保險及住房深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-78公積金實施細則》（深府[1992]179號）建立，實際執行情況為具有深圳市常住戶籍的固定工、合同制工，且在深圳市沒有購房，用人單位也未提供住宿或房補的，用人單位應當為其參加住房公積金。因此，發行人及安吉麗在2010年7月及2010年9月之前未為職工繳納住房公積金，但為職工提供宿舍或住房補貼；在此之後為具有深圳市常住戶口的企業固定職工和合同制職工繳納了住房公積金。2010年12月20日起，深圳市開始執行《深圳市住房公積金管理暫行辦法》（深府[2010]176號），發行人積極為執行該項制度作各項準備，已經為職工在市公積金中心開立了住房公積金帳戶。

　　根據發行人的說明，發行人目前未被有關部門要求補繳社會保險費用和住房公積金。

　　2010年7月22日及2011年1月20日，深圳市社會保險基金管理局出具《深圳市用人單位參加社會保險情況證明》，證明發行人於2005年12月起辦理社會保險的參保手續，自2007年1月1日至2010年12月31日，沒有因違法違規而被處罰的情況。

　　2010年8月18日及2011年1月13日，深圳市社會保險基金管理局出具《深圳市用人單位參加社會保險情況證明》，證明安吉麗於2010年4月起辦理社會保險的參保手續，自參保至2010年12月31日沒有因違法違規而被處罰的情況。

　　2010年12月20日起，根據《深圳市住房公積金管理暫行辦法》（深府[2010]176號）的規定，深圳市住房公積金管理職能由深圳市社會保險基金管理局轉移至深圳市住房公積金管理中心。2011年1月24日，發行人及安吉麗分別取得深圳市住房公積金管理中心出具的《單位住房公積金繳存證明》，證明發行人及安吉麗截至該證明開具之日，沒有因違法違規而被該中心處罰的情況。

　　發行人的控股股東、實際控制人林洺鋒已向發行人出具書面承諾，承諾如應

有權部門的要求或決定，發行人及/或安吉麗需為職工補繳社會保險和住房公積金或發行人及/或安吉麗因未為職工繳納社會保險和住房公積金而承擔任何罰款或損失，其願在毋鬚髮行人及/或安吉麗支付對價的情況下承擔該等責任。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-79九、主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況本公司股東所持股份的流通限制和自願鎖定股份的承諾請參見本招股說明書"重大事項提示"的相關內容。

　　本公司控股股東、實際控制人林洺鋒，本公司股東、林洺鋒之妻蔣海豔以及

本公司股東、林洺鋒控制的公司--勤睿投資均出具了《避免同業競爭承諾函》，

具體情況參見本招股說明書"第七節同業競爭與關聯交易一、同業競爭（二）

　　避免同業競爭的承諾"。

　　此外，本公司實際控制人、控股股東林洺鋒還出具了關於承擔發行人租賃房

產相關風險、企業所得稅稅收優惠追繳風險、社會保險及住房公積金補繳風險的承諾，詳細情況參見本招股說明書"第四節風險因素"、"第五節發行人基本情況"的相關內容。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-80第六節業務和技術一、發行人的主營業務及變化情況（一）主營業務洲明股份是一家國內領先的LED應用產品與方案供應商。公司擁有完整的研發、製造、銷售、服務體系，致力於為國內外的專業渠道客戶和終端客戶提供高質量、高性能的LED應用產品及解決方案。本公司主營業務自成立以來未發生變化。

　　（二）主要產品公司目前產品主要分為LED高清節能全彩顯示屏和LED節能照明兩大系列，前者可以廣泛應用於廣告媒體、展覽展示、文體活動、交通誘導等一系列領域，後者是公認可替代傳統照明產品的新一代高亮度、低能耗、綠色節能環保照明產品。

　　1．LED高清節能全彩顯示屏本公司研發製造的LED高清節能全彩顯示屏種類齊全，產品系列涵蓋戶內、戶外，包括廣告屏、演藝展會租賃屏、體育場館屏、交通誘導屏、異形屏等。本公司重點發展高清節能全彩顯示屏，是國內最大的LED全彩顯示屏系列產品供應商之一。本公司的LED全彩顯示屏產品系列如下：

　　廣告屏演藝展會租賃屏深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-81體育場館屏交通誘導屏異形屏2．LED節能照明產品本公司自2008年開始生產並銷售LED照明產品，迄今研發製造的產品已涵蓋路燈、球泡燈及隧道燈等系列。

　　路燈球泡燈隧道燈（三）LED產品解決方案本公司憑藉多項業內領先的LED應用技術、貼近市場的技術研發體系及經驗豐富的方案實施專家，形成了一套系統的適合多產品、多領域用戶的LED產深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-82品解決方案。

　　LED顯示屏系統集成方案示意圖二、LED及其應用領域（一）LED簡介LED是英文Light Emitting Diode（發光二極體）的縮寫，是一種半導體固體發光器件，它可以直接將電轉化為光。其原理是利用固體半導體晶片作為發光材料，在半導體中通過載流子發生複合放出過剩的能量而引起光子發射，直接發出紅、黃、藍和綠的光。LED的基本結構是一塊電致發光的半導體材料，置於一個有引線的架子上，連接正負極後，四周用環氧樹脂或陶瓷密封，即固體封裝，起到保護內部芯線的作用，最後將器件焊接到電路板上為人們使用。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-83LED基本結構圖（二）LED產業鏈LED產業複雜的工藝製造流程催生了完整且分工細緻的產業鏈。LED產業鏈主要可分為四個部分：LED外延生長、晶片製造、器件封裝和應用產品及相關配套產業。半導體襯底材料、外延晶片的製造是上遊產業，晶片製造是中遊產業，LED封裝及基於LED的應用產品製造是下遊產業。

　　LED產業鏈示意圖MOCVD設備製造LED外延片原材料LED晶片配套材料LED封裝LED應用LED顯示LED照明LED背光源其他上遊產業的襯底、外延材料製造，屬於技術和資金密集行業。襯底材料是LED照明的基礎，也是各個技術環節的關鍵。目前的襯底材料主要有藍寶石（Al2O3）、SiC、Si、ZnO、GaN，但只有前兩種得到了較大規模的商業化應用。

　　外延片生長主要依靠生長工藝和設備，目前的主流生長技術是採用有機金屬化學氣相沉積（MOCVD）方法，與LED中下遊廠商林立不同的是，全球MOCVD設備商存在兩強壟斷的局面，Aixtron公司和Veeco公司的全球市場佔有率合計深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-84超過90%，Nippon Sanso公司生產的設備基本限於日本國內銷售。核心設備MOCVD供貨商的供貨能力正成為LED公司產能擴張的瓶頸。

　　中遊產業的晶片製造難度次於材料製備，進入壁壘也很高。目前核心技術掌握在Cree公司和Osram公司等大企業手中。

　　下遊的晶片封裝即將晶片粘貼並焊接導線架，經由測試、封膠後，封裝成各種不同的產品。白光LED晶片需要在密封膠內注入磷才能產生白光。原則上晶片越小、封裝的技術難度越高。封裝技術經歷了多年的快速發展已經非常成熟，產品價格也相應降低。

　　本公司主要從事下遊的LED應用產品製造，即將封裝過的產品經過測試、分選，通過貼片、插件及裝配等環節成為各類LED終端產品。LED應用技術更多地體現在系統設計、結構設計、散熱處理以及二、三次光學設計等方面。作為LED產業鏈直接市場化的終端應用產品，在整個產業鏈中起著引導市場的重要作用。終端產品的市場反饋將大力推動中上遊產業的創新，可以放大整個產業鏈的產業價值。

　　（三）LED的應用領域LED屬於半導體光電子領域，LED產品是利用LED作為光源製造出來的高科技產品。LED產品可以分為以下幾類：LED顯示屏、LED照明、LED背光源及其他。

　　1．LED顯示屏LED顯示屏（LED Display）：又叫電子顯示屏，是由LED模組組成，通過紅色、綠色和藍色燈珠的亮滅來顯示文字、圖片、動畫、視頻等各種信息的顯示屏幕。LED顯示屏由顯示模塊、控制系統及電源系統等模塊化結構的器件組成。

　　顯示模塊由LED燈組成，作用為發光顯示；控制系統通過控制相應區域的亮滅，使屏幕顯示文字、圖片、視頻等內容；電源系統作用為將輸入電壓電流轉為顯示屏需要的電壓電流。

　　LED全彩顯示屏具有節能環保、亮度高、壽命長、畫面清晰炫彩、可顯示動態畫面和文字、可視範圍廣闊、可根據需求做成任意面積等一系列優勢，其主深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-85要作用是信息發布和視頻顯示，可廣泛應用於展覽展示、文體演出、大型活動、交通誘導、銀行、證券交易所、廣告媒體、體育場館等一系列場合。

　　LED顯示屏是一種獨特的屏幕形式，其將傳統的戶外大型展板動態化，將傳統的戶外顯示媒體大型化，視覺效果震撼，傳遞信息衝擊力非常強。因此，全球知名市場研究機構尼爾森公司將戶外LED顯示屏稱之為繼電視、電腦、手機之後的"第四屏"，發展前景非常廣闊。

　　LED顯示屏按照不同標準主要有以下分類：

　　（1）按使用環境分類室內顯示屏：發光點較小，亮度適中，視角大，混色距離近，重量輕，密度高，適合近距離觀看。

　　室外顯示屏：亮度要求高，混色距離遠，防護等級高，防水和抗紫外線能力強，適合遠距離觀看。

　　（2）按顯示內容分類圖文LED顯示屏：可顯示文字文本、圖形、圖片等資料內容，可聯網或單機顯示。

　　視頻LED顯示屏：可同時、同步顯示各種資訊，如二維或三維動畫、錄影、電視、光碟以及現場實況等多種視頻諮詢內容。

　　（3）按顏色基色分類單基色顯示屏：僅可顯示單一顏色，如：紅色、綠色、橙色等。

　　雙基色顯示屏：紅色和綠色雙基色，256級灰度、可以顯示65,536種顏色。

　　全彩色顯示屏：紅、綠、藍三基色，256級灰度，可以顯示1,677萬種顏色。

　　（4）按元件封裝分類貼片式LED顯示屏：使用正負電極在封裝基板上、適用於表面安裝工藝的貼片式LED，適合戶內及半戶外顯示屏使用。

　　直插式LED顯示屏：使用帶有正負極引線、適用於通孔插入安裝工藝的直深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-86插式LED，適合戶外顯示屏使用。

　　（5）按發光點間距分類室內屏（按間距分）：P3、P4、P4.572、P5、P6、P7.62、P8、P10、P12、P16等。

　　室外屏（按間距分）：P8、P10、P12、P14、P16、P20、P25、P31.25、P37.5、P50、P65等。

　　（6）按用途分類：廣告媒體屏、體育場館屏、演藝展會租賃屏、交通誘導屏、大型活動展示屏等。

　　2．LED照明產品LED照明產品是以LED作為光源製造出來的照明器具。LED照明是近年來全球最具發展前景的高技術領域之一，將成為人類照明史上繼白熾燈、螢光燈之後的又一次標誌性的飛躍。LED照明與傳統光源相比具有明顯的優勢：

　　（1）綠色節能環保：LED最大的優勢體現在工作能耗及使用壽命上，同樣亮度下，LED耗電僅為普通白熾燈的約1/10，節能燈的約1/2，在特殊照明領域，景觀照明可節能約70%，交通信號燈可節能約80%，使用壽命最大可以達到10萬小時；此外，LED照明不存在汞燈汙染源，符合環保理念；（2）響應速度快：相比於白熾燈的毫秒級響應時間，LED燈的響應時間僅為納秒級，響應速度更快；（3）堅固耐用：由於LED晶片完全封裝在外殼內，是固態照明，燈體內也沒有任何鬆動的部分，因此比傳統的燈泡和螢光燈堅固耐用；（4）輕便靈活：LED晶片體積小，封裝後產品重量輕，從而使得燈具及照明工程的設計更加靈活；（5）色彩豐富純正：使用紅、綠、藍三原色的LED顆粒可以組合變幻出任意的色彩，達到理想的裝飾照明效果。

　　LED照明產品分為室外和室內照明兩種。室外照明的主要應用領域包括路燈、隧道燈和建築景觀照明。其中路燈和隧道燈在政策支持下將有廣泛的市場前深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-87景。室內照明主要包括射燈、燈泡、日光管，功能上可以替代傳統照明光源，目前成本較高，價格與傳統照明產品相比不具備競爭優勢，待技術進一步成熟、降低成本後，將具有廣闊的市場前景。

　　3．LED背光源背光源（Back Light）是指為LCD提供背部光源的發光組件，是一種能把點光源或線光源發出的光通過漫反射轉化為成為面光源的發光組件，它的發光效果將直接影響到液晶顯示模塊的視覺效果。以LED做為背光源，與傳統的冷陰極螢光管背光源相比，具有節能、壽命長、色彩還原好、亮度調整範圍大、亮度均勻性好等諸多優勢。近年來，筆記本電腦、臺式液晶顯示器乃至液晶電視機背光源從冷陰極螢光燈管逐步向LED過渡，成為高亮度LED市場增長的新驅動力。

　　但是，LED背光技術在發光效率、電流控制和散熱等方面尚存在改進空間，且銷售價格較高，因此LED背光源的大面積普遍應用尚待時日。

　　LED背光源主要包括小尺寸背光源、中等尺寸背光源以及大尺寸背光源；小尺寸背光源小於10英寸，主要用於手機、MP3、MP4、PDA、數位相機、攝像機和健身器材等；中等尺寸背光源介於10英寸～20英寸之間，主要用於手提電腦、計算機顯示器和各種監視器；大尺寸背光源大於20英寸，主要用於彩色電視的LCD顯示屏。

　　三、發行人所處行業基本情況（一）LED行業的總體發展1．LED技術發展歷程自20世紀60年代初首隻GaAsP紅光LED誕生以來，人類一直致力於半導體照明光源技術的實現。早期LED的晶片材料以GaP、GaAsP、AlGaAs為主，受其亮度限制，應用領域限於家用電器、儀器儀表、消費電子產品等，主要用於工作狀態指示；20世紀90年代，隨著AlGaInP材料的出現，LED在光譜的紅、橙、黃部分均可得到很高的發光效率。目前，功率型白光LED產品光效已超過100流明/瓦，大大超過白熾燈的15流明/瓦，並已超過節能燈的90流明/瓦。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-88LED技術進步的歷程1962年第一支可見光光源LED問世，採用GaAsP材料，可發出微弱紅光，在驅動電流為20毫安時，相應的發光效率約0.1流明/瓦20世紀70年代引入元素In和N，使LED可產生綠光、黃光和橙光，光效也提高到1流明/瓦20世紀80年代出現了GaAlAs的LED光源，使得紅光LED的光效達到10流明/瓦20世紀90年代紅光、黃光的GaAlInP和綠、藍光的GaInN兩種新材料的開發成功，使LED的光效得到大幅度的提高。白光LED開發成功，使得LED得以覆蓋全部可見光譜2000年以後GaAlInP做成的LED在紅、橙區的光效達到100流明/瓦，GaInN製成的LED在綠色區域的光效可以達到50流明/瓦隨著技術的不斷進步，發光效率不斷提高，LED的應用得到逐步推廣。LED初期主要應用於儀表指示燈、汽車尾燈、戶外可變信號及交通信號燈等領域，隨著GaInN材料技術的迅速發展，藍、綠和基於藍光LED的白光LED實現了產業化，並使LED的應用領域拓展到室內外全彩顯示屏、室外照明、室內照明及各種城市亮化工程及背光源等。

　　2．全球LED行業的總體情況（1）全球LED市場的發展LED被稱為第四代照明光源或綠色光源，具有節能、環保、壽命長、體積小等顯著優勢。近年來，隨著LED行業研發和生產技術的不斷進步，LED產品得到越來越廣泛的應用，使得全球LED市場保持了快速增長的態勢，根據臺灣拓撲產業研究所的統計，LED市場2002年至2007年複合增長率達到11%，2008年受到全球金融危機影響，市場需求迅速下降，整體市場景氣度下降，產品價格隨之向下調整，導致2008年全球LED市場規模僅實現約3%的微幅增長。預計2010-2012年，照明、顯示及大尺寸背光源的應用將帶動LED產業的新一輪高速增長，年複合增長率約16%。

　　（2）全球LED產業發展的制約因素短期內，MOCVD設備和襯底材料等產業鏈局部存在供應瓶頸，將成為限制LED晶片及應用產品供應快速增長的重要因素。

　　在整個LED產業鏈中，用於在襯底材料上生長半導體層的MOCVD外延爐是最重要的設備，也是投資最大的部分。由於MOCVD技術複雜度極高，除少深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-89數日本LED企業生產僅供自用或限於本國內銷售的設備外，目前可以大規模向全球供貨MOCVD外延爐的只有Aixtron和Veeco兩家公司，兩者合計佔有了全球90%以上的市場份額，形成寡頭壟斷局面。受下遊需求高速增長的刺激，全球眾多LED晶片生產廠商開始為擴產大規模訂購MOCVD外延爐，兩家設備生產企業的產能無法及時跟上，制約了LED晶片產能的增長。

　　同時，作為80%以上LED晶片所使用的襯底材料的人造藍寶石基板也存在供應瓶頸。由於人造藍寶石的鑄錠工藝十分複雜，生產設備從訂購到形成產能，即使對於有經驗的企業，通常也需要一到兩年的時間。

　　因此，關鍵生產設備及藍寶石襯底材料的供應瓶頸，將導致LED晶片的供應緊張，從而成為LED行業擴充產能的主要制約因素。

　　3．中國LED行業的總體情況（1）中國LED行業的市場規模隨著經濟的快速發展，政府日益重視節能減排工作，"十一五"規劃綱要提出，到2010年萬元GDP能耗降低20%，主要汙染物排放減少10%。在我國2009年初開始實施的4萬億投資計劃中，有2,100億元投資投向節能減排和生態建設工程，中央財政也繼續增加節能減排支出，2009年全年安排資金300億元，並額外安排80億元用於發展可再生能源。

　　在這樣的大背景下，LED產業在我國的發展得到了各地政府的大力支持，成為節能減排、拉動內需、發展綠色GDP的主力軍。當前各地政府均頒布了扶持政策支持本地的半導體照明產業發展。國家發改委、科技部、工信部等六部委聯合制定《半導體照明節能產業發展意見》，進一步為我國半導體照明節能產業健康有序發展做出了全局性的規劃。

　　根據"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"統計，2009年，我國LED晶片產值增長25%，達到23億元；LED封裝產值達到204億元，較2008年的185億元增長10%，產量則由2008年的940億隻增加10%，達到1,056億隻，其中SMD LED特別是大功率LED封裝增長較快；LED應用產品產值增長30%以上達到600億元，其中LED全彩顯示屏、景觀照明、背光源、信號、指示等仍然深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-90是主要應用領域。

　　從企業數量看，截至2008年底，我國共有LED企業3,000餘家，大部分分布在封裝及應用領域。其中，上中遊的外延片及晶片生產商有25家左右，下遊封裝企業約有600家，應用產品生產企業1,500家以上，其餘為配件商、渠道商等。

　　（2）中國LED應用領域的分布2009年，我國LED應用產業在擺脫金融危機的影響後取得了較快的增長，增速在30%以上，產值達到600億元。根據中國"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"的統計，2009年，LED顯示屏和照明是最主要的LED應用領域，具體應用構成情況如下：

　　2009年中國半導體照明應用構成應用領域產值（億元）佔比景觀裝飾照明140 23%顯示屏120 20%照明75 13%手機等便攜電子65 11%LCD背光60 10%交通信號35 6%指示25 4%汽車12 2%其他68 11%合計600 100%數據來源：國家半導體照明工程研發及產業聯盟（3）中國LED產業布局我國LED產業主要以封裝和應用領域製造為主，已經成為世界重要的中低端LED封裝基地和中高端LED顯示屏生產基地。

　　總體而言，我國南方的LED產業化程度較高，北方則依託眾多高校和科研深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-91機構，產品研發實力較強。從地域上看，我國LED企業主要集中在珠江三角洲、長江三角洲、環渤海經濟圈以及閩贛地區，形成四大聚集區域。這四大區域一直是中國LED產業發展的基礎所在，也是LED產品應用推廣的主要地區。其中，珠江三角洲和長江三角洲是國內LED產業最為集中的地區，集中了全國80%以上的相關企業，產業鏈較為完整，產業綜合優勢較為明顯，是國內LED產業發展最快的區域。與LED有關的設備及原材料供應商紛紛在這兩個區域落戶，產業集群效應正在逐步顯現。

　　隨著近年LED的技術提升和應用領域拓展，LED產值規模逐漸增加，我國內地市場也逐漸興起，考慮到未來戰略布局，近一階段"川陝渝西三角"及"兩湖一徽"地區的LED產業的規模效應和群聚效應也初步顯現。

　　（4）中國LED行業整體發展水平整體來講，我國大陸LED產業起步較晚，從下遊封裝和應用做起，逐步進入上遊外延片和晶片領域，產業規模迅速擴大，已成為全球重要的LED產業基地之一。

　　受全球晶片需求快速增加的影響，中國大陸外延晶片產能增加迅速，已成為全球第三大GaN晶片生產基地。根據"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"的統計，到2009年，我國已有MOCVD設備153臺，晶片產量較2008年增長25%，達到552億隻，晶片國產率達到52%。產量大幅提高的同時，國產晶片的性能也得到較快提升，在顯示屏、信號燈、戶外照明及中小尺寸背光等高端領域應用並獲得認可。

　　我國的LED封裝產業從技術水平、產品質量、設備自動化程度及生產規模看，已接近國際水平。LED封裝材料及配件的配套能力較強，除個別材料外，絕大部分材料均為國內提供，但封裝所需晶片尤其大功率高檔晶片主要靠進口。

　　我國LED顯示屏應用產業的技術基礎、關鍵技術和產品質量與國際先進水平基本靠攏，但在結構工藝、規範化、整機系統設計、可靠性、檢測手段等細節方面仍有提升空間。總體而言，我國LED顯示屏應用產業已經具備了較強實力。

　　面對國際知名廠商的競爭，國內廠商仍然佔據了國內LED顯示屏大部分的市場份額，並湧現出一批包括本公司在內的優秀企業，對促進上遊晶片、封裝行業的深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-92發展起了重要作用。同時，我國LED顯示屏產業的專業化分工逐步形成，專注於顯示屏生產的製造商、渠道銷售商、工程安裝售後服務運營商等各類專門企業出現，分工明確、密切合作、發展共贏的局面正在形成，專業化分工有利於企業做精、做強、做大，對推動整個產業的健康發展有積極的意義。

　　受價格、消費者認知等因素所限，目前我國LED照明市場規模還未充分打開，尚未真正形成規模化產業。但在我國LED景觀照明、市政照明等領域的應用已經取得很大的進展，將加速LED照明替代傳統照明的進程。

　　（二）LED顯示屏行業發展概況1．中國LED顯示屏行業發展歷程1990年以前是我國LED顯示屏行業的成長初期。這一時期的LED顯示在國內應用較少，產品以單色和紅、綠雙基色LED顯示屏為主，控制方式為通信控制，灰度等級為單點4級調灰，產品成本較高。

　　1990-1995年，這一階段是LED顯示屏行業迅速發展的時期。LED全彩顯示屏開始進入市場，生產規模從初期的幾家企業、年產值幾千萬元發展到幾十家企業、年產值幾億元，產品應用領域拓展至金融證券、體育、機場、鐵路車站、公路交通、商業廣告、郵電電信等諸多領域。

　　1996-2000年，LED顯示屏行業進入一個總體提高、產業格局調整完善的時期。行業競爭加劇，產品價格降低，應用領域更為廣闊，產品在質量、標準化等方面出現了一系列新的問題，促使行業規範和引導進一步到位。到2000年，產業整體規模接近15億元。

　　2001-2005年，我國LED顯示屏行業穩步發展，整體規模逐年提升，2005年產業規模達到約40億元。

　　2006-2008年，我國LED顯示屏行業進入又一個新的歷史發展階段，產業規模提升幅度加快，2007年產業總體增幅達到44%，產業的集約化發展效應明顯。

　　全行業技術不斷進步，常規產品的標準化和技術體系開始建立，具備了特殊LED顯示屏工程設計和實施能力。我國已經成為LED顯示屏產品的製造大國和應用大國。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-932008年至今，我國LED顯示屏行業繼續保持飛速發展，在設計理念、技術創新、工程規模、顯示效果等諸多方面步入新的階段。LED全彩顯示屏在2008年北京奧運會、建國六十周年慶典和2010年上海世博會等大型活動的成功運用，大力帶動了LED全彩顯示屏的需求增長。根據中國光協LED顯示應用分會的不完全統計，其會員單位承擔實施的2008北京奧運LED顯示應用工程項目有近百項，共提供各類LED顯示屏幕類產品近千塊，總顯示面積上萬平方米。

　　2．LED顯示屏行業的市場規模金融危機之後，隨著全球經濟的回升，預計全球LED顯示屏市場仍然會保持較高速度的增長。預計2010-2013年，全球LED顯示屏的市場規模將逐年增加至137.68億美元左右。

　　2007-2013年全球LED顯示屏市場規模51.4361.01 66.36 73.4591.10111.66137.6818.63%8.78%24.03% 22.57%23.30%10.68%0204060801001201401602007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E-20%-10%0%10%20%30%全球LED顯示屏（億美金）增長率數據來源：中國光學光電子行業協會與全球市場相比，中國LED顯示屏市場基數較小，新廠商不斷湧入，整體規模增長迅速。2009年，中國LED顯示屏市場規模約為103.23億元。預計2010年中國LED顯示屏市場規模可增長到128.54億元，同比增速24.52%。預計2013年，中國LED顯示屏市場規模將增長到240.94億元，比2009年接近翻番。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-942007-2013年中國LED顯示屏市場規模72.00 85.41103.23128.54159.43 195.41240.9420.86%24.03% 22.57%23.30%24.52%18.63%0501001502002503002007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E0%5%10%15%20%25%30%中國LED顯示屏（億人民幣）增長率數據來源：中國光學光電子行業協會與單色和雙基色顯示屏相比，高端LED全彩顯示屏擁有不可比擬的優勢。

　　2009年，全彩顯示屏在全球LED顯示屏市場中佔比約35%，市場潛力巨大。隨著LED全彩顯示屏應用技術進步，特別是成本和價格的降低，預計2011年至2013年，全彩色LED顯示屏在全球市場的增長將保持在20%以上，至2013年，全球LED全彩顯示屏市場規模將增至64.12億美元，佔全球LED顯示屏市場規模的近一半。

　　2007-2013年全球全彩顯示屏市場規模17.1523.24 26.0230.6438.2149.4535.51% 64.1217.76%29.67%29.42%24.71%11.96%0102030405060702007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E-20%-10%0%10%20%30%40%全球全彩顯示屏（億美金）增長率數據來源：中國光學光電子行業協會與全球相比，我國LED全彩顯示屏發展歷史較短，但是發展速度極快。尤其在2008年奧運會、建國六十周年慶典及2010年世博會等重大場合，LED全彩顯示屏的成功應用充分顯示了產品優勢和行業成熟度。2009年，我國LED全深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-95彩顯示屏銷售額接近65.65億元人民幣。從行業分布來看，目前全彩顯示屏市場的客戶主要集中在高端市場，以媒體廣告、交通誘導、舞臺表演、體育場館、政府工程顯示五個領域為主。

　　由於LED全彩顯示屏的低耗、節能、亮度高、顯示效果優異等綜合優勢，正快速取代燈箱、霓虹燈和磁翻板等傳統戶外媒體，以及單、雙色LED顯示屏。

　　未來各類大型戶外媒體、廣告、體育場館、公共運輸、大型劇院、展會、演唱會等領域對全彩顯示屏的應用需求將持續高速增長，市場潛力巨大。根據中國光學光電子行業協會的預計，2010年至2013年中國LED全彩顯示屏市場年均增長率將穩定在30%左右，到2013年，中國LED全彩顯示屏市場規模預計達到187.93億元，佔中國LED顯示屏市場規模的約78%。

　　2007-2013年中國LED全彩顯示屏市場規模43.92 52.9565.6584.84110.01144.60 187.9321.0%29.2%31.4% 30.0%29.7%24.0%040801201602002007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E0%5%10%15%20%25%30%35%中國LED全彩顯示屏（億人民幣）增長率數據來源：中國光學光電子行業協會3．LED顯示屏行業的發展趨勢LED顯示屏產品未來的總體發展趨勢是：高亮度、全彩化；標準化、規範化；產品結構多樣化。

　　高亮度、全彩化：隨著LED成本與價格的逐年下降，高亮度、全彩色LED顯示屏將是LED顯示屏的重要發展方向與增長點。

　　標準化、規範化：近幾年業內的發展，市場競爭在傳統產品條件下是以價格作為主要的競爭手段，傳統產品價格經過幾番回落調整後，現在已經基本達到均衡狀態，產品質量和系統可靠性等將成為重要的競爭因素，這就對LED顯示屏深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-96的標準化和規範化有了較高要求。未來，常規LED顯示屏產品中，標準化顯示器件和控制系統等會得到更加廣泛的採用，技術性不強、售後服務體系不完善的企業面臨市場淘汰風險，預計今後幾年內一批小規模LED顯示屏廠商將逐步淡出市場。

　　產品結構多樣化：從產品應用領域看，面向信息服務領域的LED顯示屏產品種類將更加豐富，如公共運輸、停車場、餐飲、醫院等綜合服務方面；從產品形態看，異形、超輕薄、高清晰等新型產品將更趨成熟，更適應用戶的個性化需求。

　　（三）LED照明行業發展概況1．LED照明行業的發展情況（1）技術進步推動LED照明行業發展LED技術是推動LED照明行業發展的根本動力。1992年，藍色LED在Nichia公司成功走出實驗室，1997年，白光LED誕生。在技術進步的基礎上，LED發光效率不斷提高，同時成本逐漸降低，這是促進LED照明產業發展的兩大關鍵因素。

　　一方面，隨著全球LED技術的不斷進步，發光效率從最初的約0.1流明/瓦，發展到目前全球一線廠商量產技術達到約132流明/瓦，發光效率產生了質的提升。

　　LED發光效率的發展預測單位：流明/瓦83100120147 153 163 172 181 1882100501001502002502007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020數據來源：臺灣拓撲產業研究所深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-97目前LED一般廠商的平均光效已能夠滿足室內外照明的要求，且LED晶片廠商仍在不斷致力於光效的提升，LED光效的提升直接關係到成本的降低。

　　Nichia公司於2009年2月發表了代表業內最高光效的小功率白光LED，光效達249流明/瓦；美國Cree公司於2010年發布了光效達208流明/瓦的大功率白光LED。截至2010年上半年，量產的大功率LED最高光效可達到132流明/瓦。

　　另一方面，LED價格在不斷降低，但仍與傳統照明工具存在5-10倍左右的價格差異，這種價格差異上的劣勢在室內照明方面體現得尤為突出。LED照明產品價格下降到與傳統照明具有競爭力的水平，仍尚待時日。

　　燈具種類白熾燈普通螢光燈螺旋節能燈傳統照明燈具價格（美元/流明）0.001-0.0015 0.0018-0.002 0.0027-0.004數據來源：臺灣拓撲產業研究所LED照明燈具價格走勢單位：美元/流明0.0200.0160.0130.0100.0080.006 0.0050.0000.0050.0100.0150.0200.0252008 2009 2010 2011 2012 2013 2014數據來源：臺灣拓撲產業研究所（2）各國政策推動LED照明行業發展各國推廣LED照明的政策是加速產業發展的動因。與白熾燈、螢光燈等傳統照明光源相比，LED具有節能環保、響應速度快、壽命長、體積小等優勢，將逐漸成為傳統照明光源的替代品。全球LED照明行業呈現快速增長的態勢。

　　相同亮度下的LED照明的耗電僅為普通白熾燈的約1/10，節能燈的約1/2，壽命延長近100倍。世界各主要國家出臺了推廣LED節能燈的相關政策，日本、美國、歐盟等地紛紛制定了白熾燈的停產及禁用計劃。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-98國家和地區預計禁用/停售時間具體內容日本到2012年止，停止製造並銷售高能耗白熾燈政府決定到2012年，停止製造並銷售高能耗白熾燈泡。今後，將以燈泡狀螢光燈和LED照明燈等節能產品取代白熾燈美國大多數白熾燈泡將於2014年禁止銷售《2007能源獨立和安全法案》頒布，法案規定，從2012年到2014年間，美國要逐步淘汰40W、60W、75W及100W白熾燈泡，以節能燈泡取代歐盟2012年起禁用所有瓦數的傳統燈泡2008年開始停賣150W傳統燈泡，2009年將停賣60W傳統燈泡澳大利亞2009年停止生產，2010年逐步禁止使用傳統白熾燈2009年停止生產耗電燈具，2010年開始逐步禁止使用傳統白熾燈韓國2013年底前禁止使用白熾燈階段性地提高白熾燈的最低能耗效率標準，並在2013年底前予以淘汰加拿大2012年前禁用白熾燈2012年開始禁止銷售和使用白熾燈中國臺灣規劃2010年開始執行白熾燈禁產政策，2012年底全面禁產2009年第一季度全面淘汰白熾燈泡，改用LED照明，規劃2010年起陸續停產白熾燈，2012年底全面停止使用白熾燈泡中國發改委預計10年內禁用、禁售白熾燈國家發展和改革委員會已與聯合國開發計劃署、全球環境基金合作共同開展"中國逐步淘汰白熾燈、加快推廣節能燈"專案，支持研究編制《中國逐步淘汰白熾燈、加快推廣節能燈行動計劃》隨著各國政府對LED照明的政策扶持和推廣，LED照明產品的推廣使用在公共照明領域率先啟動，LED路燈、隧道燈等戶外照明市場發展較快。此外，LED照明產品在一些特殊領域已經顯示出特有的競爭優勢，如景觀照明、便攜照明、小區域照明等領域，而受限於成本，在家庭、辦公室、商店、酒店用普通照明等領域仍未得到廣泛普及應用。

　　2．LED照明行業的市場規模LED照明產業發展的必然趨勢是：發光效率不斷提升，同樣參數晶片的價格不斷下降，這兩大因素是LED照明產業規模迅速擴大的前提。

　　照明領域是LED應用的未來，市場容量將保持高速增長。根據中國電子元件行業協會的統計，隨著LED技術不斷進步及應用領域的開拓，全球LED照深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-99明市場將保持20%以上的快速增長，到2013年，全球LED照明市場規模將達到350.70億美元。

　　2007-2013年全球LED照明市場規模93.82 113.00141.12174.49218.50350.7020.44% 273.0024.88% 28.46%23.65% 25.22% 24.94%01002003004002007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E0%5%10%15%20%25%30%全球LED照明市場規模（億美元）增長率數據來源：中國電子元件行業協會2008年，中國傳統照明生產總值約為2,300億元，且近五年來以20%以上的速度增長。普通白光照明市場現今仍然被白熾燈、螢光燈、金屬滷化物燈等傳統光源佔據。在我國倡導節能減排的政策背景下，LED照明在我國的發展得到了各地政府的大力支持，成為節能減排、拉動內需、發展綠色GDP的主力軍。2009年10月，國家發改委、科技部、工信部等六部委聯合制定《半導體照明節能產業發展意見》，進一步為我國半導體照明節能產業健康有序發展做出了全局性的規劃，力爭在2010年到2015年間，LED功能性照明達到20%左右，景觀裝飾等產品市場佔有率達到70%以上，實現年節電400億千瓦時，相當於年減排二氧化碳4,000萬噸。

　　我國LED照明產業潛在市場巨大，並受惠於一系列產業扶持政策，具有十分廣闊的發展空間。根據統計，我國LED照明市場呈快速增長趨勢，預計2009年至2013年，市場規模的複合增長率達到43.58%，到2013年，我國LED照明市場規模有望達到730億元。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1002007-2013年中國LED照明市場規模103.95 130.48171.82294.17216.61730.14434.0125.52%31.68%68.23%47.54%35.80%26.07%01002003004005006007008002007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E0%10%20%30%40%50%60%70%中國LED照明市場規模（億元人民幣）增長率數據來源：中國電子元件行業協會隨著各國政府對LED照明的政策扶持和推廣，LED照明產品的推廣使用在公共照明領域率先啟動，特別是帶動了LED路燈市場的迅猛發展。據臺灣拓撲產業研究所的分析，2009年，全球LED路燈裝置數量約250萬盞，滲透率達到1%，2010年，全球LED路燈可達到450萬盞，滲透率達到2%以上。根據中國電子元件行業協會的預測，全球LED路燈市場在2010年後將呈高速增長，2009至2013年複合增長率高達97.75%，至2013年，全球LED路燈市場規模達到21.59億美元。

　　2007-2013年全球LED路燈市場規模0.73 1.02 1.41 2.614.5921.598.9639.29% 38.01%85.09%75.80%95.08%140.94%05101520252007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E0%40%80%120%160%全球LED路燈市場規模（億美元）增長率數據來源：中國電子元件行業協會我國於2008年啟動了"十城萬盞"LED應用試點示範項目，目標在2011年底之前在全國21個示範城市點亮600萬盞LED路燈，2009-2011年分別為100深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-101萬盞、200萬盞、300萬盞，在2012年規劃建設500萬盞LED路燈。項目啟動後，北京、東莞、廈門、石家莊等十餘座城市已陸續開始投資於LED路燈新建或改造工程。在目前一般室內照明市場尚未打開的情況下，LED路燈受益於政府採購或補貼等扶持政策，成為我國LED照明產業潛力最大的細分市場之一。

　　根據中國電子元件行業協會的預測，受"十城萬盞"政策的推動，我國LED路燈市場將保持持續增長，至2013年我國LED路燈市場規模預計達到86.63億元，佔到全球市場規模的五成左右，成為全球最重要的LED路燈市場之一。

　　2007-2013年中國LED路燈市場規模3.75 4.8711.5518.3834.1386.635.2830.00%8.44%153.85%85.71%59.09%118.74%0204060801002007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E-20%30%80%130%180%中國LED路燈市場規模（億元人民幣）增長率數據來源：中國電子元件行業協會（四）行業競爭情況1．全球LED行業競爭格局LED產業已形成以美國、亞洲、歐洲三大區域為主導的三足鼎立的產業分布與競爭格局。LED上遊核心技術及關鍵設備技術由日本、美國和歐洲企業壟斷，主要從事附加值較高的上遊或高端產品的生產。Cree、Lumileds、Nichia、Toyota Gosei、Osram公司等五大企業代表了LED行業技術的最高水平，是全球LED市場的主導者。幾大企業各具優勢，都專注於各自領域的高端市場，其它企業則角逐中高低端乃至低端市場，共同構成了LED產業的中心及外圍格局。

　　外延片和晶片產業群主要集中於歐洲和美洲，以德國和美國為代表；日本在技術方面佔據領先地位，在藍光、白光和大功率的外延片與晶片方面技術先進，韓國、臺灣緊跟其後。全球晶片的產能主要集中在日本和臺灣，中國大陸和韓國的晶片產能增長迅速，也成為重要的生產領域。特別是中國大陸的晶片產能提高深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-102很快，在全球晶片市場的佔有率逐年提升。

　　在LED封裝領域，日本、臺灣、歐洲分列全球產值前三位，通常國際性的LED外延片和晶片廠商也從事封裝生產。我國封裝產業已實現大批量生產，正在成為世界重要的中低端LED封裝基地，並初步形成了珠江三角洲、長江三角洲及福建地區等三大封裝密集區域。LED產品應用的開發和生產涉及行業較多，地域分布較分散，中國已成為全球重要的LED應用產品生產基地。

　　我國LED產業的全球競爭力主要體現在封裝和產品應用環節，在具備成本優勢的基礎上，還受益於國家大力發展LED行業的扶持政策，技術水平和產業規模發展迅速，產品品質已與國際水平接近，具備了一定的國際市場競爭力。

　　2．中國LED行業競爭格局中國LED產業起步於90年代初，並保持高速發展。從產業結構看，下遊應用企業數量眾多，主要以生產顯示應用產品及大功率LED照明為主，即前述各種LED顯示屏及路燈、隧道燈及其他照明產品。

　　（1）LED顯示屏行業競爭態勢本公司所處的LED顯示屏及照明應用領域前景廣闊，但行業集中度不高，市場份額較為分散，沒有出現處於行業壟斷地位或佔有明顯優勢的企業，且新的競爭者不斷湧入，行業競爭呈加劇之勢。截至2008年底，我國共有LED企業3,000餘家，大部分分布在封裝及應用領域。其中，上中遊的外延片及晶片生產商有25家左右，下遊封裝企業約有600家，應用產品生產企業1,500家以上。

　　據中國光協LED顯示應用分會統計，2008年，年銷售額超過1億元的LED顯示屏生產企業25家，生產實力相當，市場處於完全競爭狀態；2009年，年銷售收入超過3億元的LED顯示屏生產企業5家，超過1億元的企業27家，規模化效應日益明顯。在產業集中度逐步提高的過程中，包括本公司在內的一批優秀企業脫穎而出。

　　此外，我國LED顯示屏產業的專業化分工逐步形成，專注於顯示屏生產的製造商、渠道銷售商、工程安裝售後服務運營商等各類專門企業出現，分工明確、密切合作、發展共贏的局面正在形成，專業化分工有利於企業做精、做強、做大。深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-103從產業布局看，根據中國光協LED顯示應用分會的統計，我國LED顯示行業主要集中在華東和華南地區，這兩個地區的產業總體規模佔到全國的65%以上。

　　（2）LED照明行業競爭態勢我國是全球最大照明產品生產國和出口國，與我國傳統照明行業競爭格局相似，LED照明行業具有企業分散、競爭激烈、規模化程度低的特點，我國LED照明企業無法像國際照明巨頭那樣進行前瞻性的技術、產品和渠道布局，整體競爭格局與國際相比有較大區別。

　　首先，傳統照明龍頭企業在LED照明領域並沒有形成優勢；其次，從事LED照明產品製造的企業過多，行業集中度和規模化程度短期內仍將很低；此外，大多數國內LED照明企業是在LED其他應用，如顯示、背光、裝飾等作為主業的基礎上，小規模地試製LED照明燈具產品。目前雖然以LED照明作為主業的企業不斷增加，但真正形成較大規模的企業還較少。

　　3．進入本公司所處細分行業的主要障礙本公司所處的LED顯示屏及照明行業為LED下遊應用行業，在研發與技術、資金實力、市場與品牌、人才與經驗等方面具有較高的進入壁壘。本行業具有定製化、個性化生產的特點，導致在其他行業中具有大批量、規模化運作經驗的企業不能完全適應上述特點，而規模較小的企業又面臨本行業的前述壁壘，無法適應行業的激烈競爭。

　　（1）研發與技術障礙本行業作為高新技術產業，涉及光學、熱學、材料科學、電子、計算機、軟體、自動化、機械工程、裝飾藝術等多門學科，並需將上述學科綜合系統運用，具有較高的技術壁壘。同時，由於LED產品多採用定製化、個性化生產，因而對生產工藝、品質控制水平和穩定性等技術要求較高。生產的任一環節出現問題，均可能影響產品的質量、壽命及性能。

　　以LED戶外顯示屏為例，安裝和工作環境相對惡劣和不確定，需要適應高溫、嚴寒、潮溼、乾燥、雷擊、強紫外線輻射等惡劣環境，戶外顯示屏要在全天深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-104候工業級使用環境中安全穩定運行，顯示效果基本保持不變難度很大，只有少數技術領先企業才能做到。此外，隨著行業整體技術水平和產品質量的提升，業內在LED異形顯示屏、高密度、高清晰度顯示、色彩還原、逐點校正等領域的技術升級加快。同時，行業對電源及圖像控制技術的要求很高，恆流驅動控制技術、專用電路開發和應用、顯示控制系統、智能偵測及遠程控制等技術的掌握對企業能否參與行業主流市場競爭至關重要。因此，本行業的技術門檻較高，持續提高的研發和技術水平構成本行業的重要準入障礙。

　　（2）資金障礙本行業屬於資金密集型行業，自動化程度不高的小型企業不能保證產品質量及產能，因而只能在低端市場進行單純的價格競爭。在目前的市場環境下，要參加招標承接大型項目，必須投資於先進的機器設備，提升產能及技術水平。此外，行業普遍的生產模式為生產加工程安裝，工程安裝環節導致資金回籠周期長，資產周轉效率低，對資金規模要求高。

　　本行業的發展趨勢是從定製化生產轉變為大規模批量化生產，從而對固定資產投資規模、營運資金規模提出了更高的要求。

　　（3）市場與品牌障礙進入本行業需面臨一系列市場和品牌方面的障礙。首先，LED顯示屏等重大項目對生產企業的資質、規模等實力的要求很高，已擁有品牌知名度且具備大型項目成功案例的廠商，更容易獲得訂單。沒有大型項目的成功案例和品牌知名度的一般企業，很難參與主流產品市場競爭。品牌型企業擁有雄厚的技術、先進的設備、豐富的項目經驗、完善的售後服務體系及良好的信譽度，其典型項目樣屏的說服力強，從而最終贏得客戶。

　　其次，專業渠道客戶是本行業產業鏈的重要組成部分，建立與專業渠道客戶的合作關係對LED產品應用企業至關重要。LED產品的終端客戶分散，終端客戶與生產商之間的信息不對稱，使得生產商的信息收集難度較大，需要藉助分布廣泛的專業渠道客戶的力量；客戶對產品安裝施工後的售後服務要求較高，需專業渠道客戶提供快速、及時的本地化服務；工程安裝環節壓佔資金周期較長，如不能充分藉助專業渠道客戶的資金支持，難以迅速拓展業務規模。大型、高品質深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-105的LED顯示屏產品的價值在百萬元級別，屬於投資較大的項目，加之行業內產品質量和穩定性水平參差不齊，因此，具有良好市場和品牌形象、質量穩定可靠的廠商是專業渠道客戶的首選。

　　（4）人才與經驗障礙如上所述，本行業涉及多門技術學科的綜合運用，其生產製造技術綜合了半導體光電技術、電子電路技術、集成電路技術、信息圖像處理技術、信息傳輸技術、計算機網絡技術、電子產品製造技術、安裝工程技術、光學、化學、機電、材料等多種學科技術成果，製造工藝流程複雜、精細，包括一系列工藝流程和控制技術，需要先進的生產設備與無塵生產車間。因此，需要擁有一批掌握光學、半導體、電子、材料、化學化工、自動化控制等領域專業知識和經驗豐富的人才隊伍。LED產品應用於多行業、多領域，還需要對各應用領域的個性化需求有深刻理解，才能形成一套成熟的行業應用解決方案體系。此外，具有行業管理及市場營銷經驗的人才也不可或缺，技術團隊與管理、營銷團隊必須經過長期的培育、積累、融合才能形成有機體系，因此人才和經驗構成本行業後進入者的重要壁壘。

　　（五）影響行業發展的有利和不利因素1．影響行業發展的有利因素（1）節能環保，國家出臺多項政策鼓勵扶持LED被稱為第四代照明光源或綠色光源，憑藉其節能、環保、壽命長等優勢，成為節能減排、拉動內需舉措的重要抓手。我國中央及地方政府先後出臺多項政策，鼓勵發展LED產業及LED產品應用。

　　中央政府出臺的鼓勵政策參見本招股說明書"第六節業務和技術四、行業監管政策（二）行業政策"。

　　本公司所在的深圳市也大力推動LED產業的發展。2008年底，深圳市擬定了《深圳市LED產業發展規劃（2009-2015年）》、《深圳市推廣高效節能LED照明產品示範工程實施方案》、《深圳市LED產業公共技術服務平臺建設方案》、《關於促進半導體照明產業發展的若干措施》、《關於光明LED產業聚集園區規劃研深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-106究及相關實施建議》、《LED國際交易採購中心籌建工作方案》等6個政策文件。

　　根據《LED產業發展規劃（2009-2015年）》，到2010年，深圳市將力爭成為國際上有影響力、國內一流的產業化環境良好、國際化程度高、具有一定創新能力和產業特色的LED產業集聚地，到2015年，建成我國LED產業技術創新的重要示範基地和全球重要的LED產品研發生產基地。根據《深圳市推廣高效節能LED照明產品示範工程實施方案》，2009年深圳市將實施第一批LED照明產品示範工程，由市政府給予承擔政府投資項目LED應用示範工程的企業一定補貼，並將節能效果達到50%以上的本地高效節能LED照明產品列入政府集中採購目錄。

　　（2）應用廣泛，市場增長潛力巨大LED顯示屏下遊客戶分布範圍廣泛，這為本行業帶來三方面機遇：

　　首先，應用領域廣泛且不斷延伸，為本行業提供了廣闊的市場發展前景：

　　①廣告媒體。隨著LED成本的降低，LED全彩顯示屏將越來越多地替代燈箱、霓虹燈等傳統廣告媒體以及單、雙基色LED顯示屏。

　　②政府信息發布。越來越多的政府部門通過LED顯示屏發布政務信息，包括政府政策、公告公示、民意調查、應急通知、預警提示和氣象信息等。

　　③舞臺背景。越來越多的電視臺、演唱會、大型劇院、展會採用LED全彩顯示屏烘託現場氣氛，LED全彩顯示屏已經成為表演場合不可缺少的工具。

　　④體育場館信息顯示。2008年奧運會部分場館、上海體育中心等許多體育場館相繼採用了LED顯示屏作為信息顯示的主要手段。

　　⑤證券交易、金融信息顯示。這一傳統的LED顯示屏應用領域的市場需求量仍較大。上海證券交易所、深圳證券交易所及全國上萬家證券、金融營業機構廣泛使用了LED顯示屏。

　　⑥機場、車站等旅客引導信息顯示。民航機場建設對信息顯示的要求非常明確，LED顯示屏是航班信息顯示系統的首選產品。此外，LED顯示屏逐漸應用到列車到發顯示、旅客指引疏導、票務信息等構成的客運樞紐系統。火車LED顯示屏廣告發布系統也已在全國數十列旅客列車上得到採用並正在進一步推廣。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-107⑦道路交通信息顯示。智能交通系統的興起，在城市交通、高速公路等領域，LED顯示屏作為實時交通情報板、限速標誌等而得到普遍採用，相關道路交通信息顯示需求必然隨之上升。

　　⑧郵政、電信、商場購物中心等服務領域的業務宣傳及信息顯示。遍布全國的服務領域均有LED顯示屏在信息顯示方面發揮作用。

　　其次，對單一下遊行業依賴程度不高，不容易受到單一下遊行業波動的影響，有利於本行業企業分散經營風險。

　　最後，下遊客戶行業分布廣泛，有利於本行業企業採取不同的細分市場策略，在一定程度上減少企業間的競爭程度。在客戶分布廣泛、分散的情況下，採用渠道銷售模式的企業可以覆蓋到更大範圍的客戶群體。

　　（3）LED產品標準陸續出臺，行業向規範化發展LED應用產品行業標準和國家標準不完善是影響行業快速發展的制約因素之一。近年來，行業協會及主管部門一直積極推動產品技術交流並開展標準化工作，取得了顯著成果。工信部半導體照明標準工作組制定的9項半導體照明國家標準已於2010年1月1日實施。LED顯示屏的產品標準主要分散在各相關領域的行業標準中，LED照明產品方面，中國國家標準化管理委員會已公布了多項相關的國家標準，行業的標準化和規範化水平不斷提高。

　　LED產品標準的詳細情況請參見本章"五、公司主營業務的具體情況之（七）公司產品質量控制情況"。

　　（4）行業技術不斷進步，成本持續下降LED上遊產業發展對顯示應用產業的發展促進作用明顯。每隔十年，LED成本下降十倍而發光效率提高十倍。行業技術進步及成本下降的趨勢決定了LED顯示屏及照明產品採購成本更低，其經濟可行性更加明顯，市場替代效應得到更大程度的釋放，市場需求更廣。LED產業鏈上下遊之間實現良性互動，新產品、新技術推廣應用加快。

　　2．影響行業發展的不利因素深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-108（1）新進入者眾多，競爭激烈我國現有LED企業主要集中在下遊封裝和應用領域。有大量中小規模企業依靠低廉的勞動成本生產低端產品，導致價格競爭激烈。

　　（2）上遊產能瓶頸存在短期內，MOCVD設備和襯底材料等產業鏈局部存在供應瓶頸。一方面，受下遊需求高速增長的刺激，全球眾多LED晶片生產廠商開始為擴產大規模訂購MOCVD外延爐，但兩家主要設備生產企業的產能無法及時跟上；另一方面，LED晶片所使用的襯底材料的人造藍寶石基板也存在供應瓶頸。兩方面因素使得上遊晶片產能受限，構成LED行業擴充產能的重要制約因素。

　　（3）技術人才的缺乏LED應用產品製造涉及光學、熱學、材料科學、電子、計算機、軟體、自動化、機械工程、裝飾藝術等多門學科，並需將上述學科綜合系統運用，從而對技術人才的知識結構、技術水平和綜合素質提出很高的要求。此外，LED產品應用解決方案的實施對人員技術和經驗的要求極高，相同的LED顯示產品會因解決方案實施水平高低而顯示效果迥異。而目前國內該類人才，尤其是高端研發、技術人才還較為緊缺，如果聘請國外專家將明顯增加成本，因此，技術人才的缺乏對國內LED行業的發展造成一定影響。

　　（六）行業技術水平及發展方向1．LED顯示屏的行業技術水平及發展方向我國LED顯示屏應用產業的技術基礎、關鍵技術和產品質量方面與國際先進水平基本靠攏，但是在結構工藝、規範化、整機系統設計、可靠性、檢測手段等細節方面仍有提升空間。LED應用行業未來的技術發展方向主要集中於以下領域：

　　（1）由定製化生產過渡為批量化生產LED顯示屏行業目前以定製化生產為主，個性化定製生產對設計能力、生產靈活性、供應鏈管理及綜合管理能力等方面要求較高，一定程度上制約了生產深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-109效率和毛利率水平的提高。LED顯示屏批量化生產是行業內企業的研究重點。

　　實現LED顯示屏批量化生產，一方面能最大限度地降低成本，另一方面能縮短供貨周期，更好地滿足市場需求。實現LED顯示屏批量化生產尚需封裝技術、校正技術、生產工藝等方面取得突破性進步。

　　（2）節能環保技術水平不斷提高雖然LED是新一代的節能環保光源，但由於LED顯示屏使用LED晶片數量較大，其仍然需要消耗一定的能源。包括本公司在內的業內領先廠商通過優化產品設計、優化選材等方法，陸續推出了LED節能顯示屏，可比傳統產品節能40-50%。進一步降低產品節能性能仍然是行業重要的發展方向。

　　此外，隨著環保理念日漸深入人心，本行業的研發工作也開始關注於產品的環境友好性。通過對產品結構設計的革新，提升性能的同時減少原材料的消耗；通過對產品系統設計的革新，降低產品在光、熱、電磁輻射等方面對環境的影響，使產品更加符合綠色節能、低碳環保的要求。

　　（3）異形、超輕薄、高清晰等新型產品的研發目前LED顯示屏行業絕大多數產品還局限於方形、平面設計，屏體厚度大、重量高，清晰程度也還不能滿足小空間、近距離觀看的要求，這些都大大局限了LED顯示屏的應用範圍。隨著LED顯示屏的推廣應用，客戶的個性化要求越來越高，異形、超輕薄、高清晰等新型產品的研發是行業技術發展的另一個重點方向。通過散熱設計、箱體設計等方面的技術升級，開發異形、超輕薄、高清晰等創新型產品，有效地擴大LED顯示屏的適用範圍，拓展LED顯示屏的市場應用領域，使該細分市場維持高速增長的趨勢。

　　2．LED照明產品的行業技術水平及發展方向隨著LED照明行業的技術提升，LED的發光效率正在逐步提高，成本相應降低。從發光效率的提升來看，LED光源進入室外照明的光效門檻需達100流明/瓦，顯色指數達到65以上；室內照明需80流明/瓦，顯色指數達到80以上。

　　各大LED晶片廠商均致力於光效的提升，例如Nichia公司於2009年2月發表了代表業內最高光效的小功率白光LED，光效達249流明/瓦；美國Cree公司於深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1102010年發布了光效達208流明/瓦的大功率白光LED。截至2010年上半年，Cree公司量產的大功率LED最高光效可達到132流明/瓦。

　　與此同時，LED價格在不斷降低，但仍與傳統照明工具存在5-10倍左右的價格差異，這種價格差異上的劣勢在室內照明方面體現得尤為突出。LED照明產品價格下降到與傳統照明具有競爭力的水平，一方面需要依靠晶片、封裝、應用技術的進步，另一方面需要依靠應用企業生產規模和產能的提升。

　　未來，LED行業的研發方向將集中於解決光衰、散熱等關鍵問題。首先，目前市場上多數LED照明產品的光衰問題較為突出，需要通過提高晶片質量、封裝技術及散熱技術來解決。其次，LED的散熱直接影響發光效率和器件壽命，同時也加劇了光衰，是業界的一大難題。業內正在研究通過計算流體力學技術來提升散熱性能，研究新型材料及新的散熱方式解決散熱問題。此外，提高驅動壽命、顯色性及可靠性的相關技術也是LED行業未來研發的重要方向。

　　（七）進口國的有關政策1．產品進口國的進口政策本公司的出口業務主要是向國外客戶銷售LED顯示屏和照明產品，產品主要出口歐洲和美國等地。上述國家或地區對LED顯示屏產品及LED照明產品的進口沒有特別限制，歐盟、美國對電磁輻射等安全防護、環保要求較高，需要UL、CE等商業認證，主要認證包括：

　　適用範圍認證種類認證名稱世界主要國家ISO9001:2008 2008年生效的質量管理體系認證美國ETL美國電子測試實驗室認證美國UL美國保險商試驗所認證歐盟CE歐盟產品安全全強制認證俄羅斯GOST俄羅斯強制認證證書公司的產品已先後獲得國際國內ETL、UL、CE、GOST、GS、C-tick、CB、CUL品質認證，並嚴格執行ISO9001:2008質量認證管理體系，能夠滿足各出口國的相關政策要求，為公司具備較強的國際市場競爭力奠定了良好的基礎。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1112．貿易摩擦以及關稅對產品進口的影響受到本國巨額貿易逆差等壓力，美國、歐盟曾採取專利訴訟和反傾銷方式保護本國產業。公司所處的LED行業的上遊核心技術主要集中在國外，國內LED企業曾遭受美國國際貿易委員會（ITC）的"337調查"（詳細情況請參見本招股說明書之"第十三節其他重要事項四、有關"337調查"的說明"）。"337調查"涉及的相關專利已於2010年10月底到期，我國LED產業的智慧財產權風險將得到緩解。總體而言，目前我國LED產品應用行業與出口國面臨的貿易摩擦風險較小，不會對公司的出口銷售產生不利影響。

　　此外，公司產品的主要進口國對LED顯示屏及照明應用產品的進口不存在關稅壁壘，申報期內，公司未出現由於進口國提高關稅而對公司出口產生不利影響的情況。

　　3．進口國同類產品的競爭格局總體來看，公司出口業務重點地區也是全球LED高端產業聚集區，日本、美國和歐洲企業幾乎壟斷了LED上遊的核心技術及關鍵設備技術，並專注於各自領域的高端市場。我國LED產業的全球競爭力主要體現在封裝和產品應用環節，具備明顯的成本及價格優勢，同時，受益於國家大力發展LED行業的扶持政策，技術水平和產業規模發展迅速，LED應用產品的品質已與國際水平接近，具備了一定的國際市場競爭力。

　　四、行業監管政策（一）行業主管部門及監管體制本公司所屬半導體光電行業的行政主管部門為中華人民共和國工業和信息化部，工信部會同國家其他有關部門制定行業政策、發展規劃，指導整個行業健康有序發展。

　　本公司所屬行業協會為中國光學光電子行業協會，該協會是由全國從事光學光電子科研、生產和教學的企、事業單位自願組合的、民政部批准法人資格的社會團體。中國光協LED顯示應用分會系中國光學光電子行業協會下屬的專業性行業分會，是LED顯示屏及照明產品生產行業自律組織。本公司是中國光協LED深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-112顯示應用分會理事單位。

　　（二）行業政策2003年6月，由科技部牽頭，我國正式啟動了"中國半導體照明工程"項目，並成立"國家半導體照明工程協調領導小組"，具體指導我國LED產業的發展，確定上海、廈門、南昌、大連、深圳等五個地區為半導體照明工程產業化基地，重點發展半導體照明產業。

　　自2003年我國開展"中國半導體照明工程"項目以來，國家加大了在半導體照明行業的政策引導和資金支持。在"十五"的後兩年國家撥出8,000萬元專款作為引導經費，重點解決半導體照明產業化中的一些關鍵技術。"十一五"半導體照明工程被國家科技部列為"863計劃"重大專項工程，立項已通過專家組論證。

　　國務院2006年2月發布《國家中長期科學和技術發展規劃綱要》（2006-2020年），明確將半導體照明產品列為"重點領域及其優先主題"，提出"重點研究高效節能、長壽命的半導體照明品"。

　　2006年3月，國家"十一五"規劃綱要將"綠色照明：在公用設施、賓館、商廈、寫字樓以及住宅中推廣高效節能照明系統等"列為十大節能重點工程之一。

　　2006年7月，國家建設部發布了《"十一五"城市綠色照明工程規劃綱要》，將推廣採用高效照明電器產品作為工作重點。

　　國家發改委、科技部2006年12月發布《中國節能技術政策大綱》，提出"重點研究、開發、示範和推廣綠色照明技術"。

　　2007年7月，國務院辦公廳發布了《關於建立政府強制採購節能產品制度的通知》，要求各級政府機構使用財政性資金進行政府採購活動時，在技術、服務等指標滿足採購需求的前提下，要優先採購節能產品，對部分節能效果、性能等達到要求的產品，實行強制採購，以促進節約能源，保護環境，降低政府機構能源費用開支。

　　2007年10月，《中華人民共和國節約能源法》正式頒布，明確提出"節約資源是我國的基本國策"，"國家鼓勵、支持節能科學技術的研究、開發、示範和深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-113推廣，促進節能技術創新與進步"。

　　2008年1月，財政部、國家發改委聯合發布了《高效照明產品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》，規定："大宗用戶每隻高效照明產品，中央財政按中標協議供貨價格的30%給予補貼；城鄉居民用戶每隻高效照明產品，中央財政按中標協議供貨價格的50%給予補貼。"2009年4月，國務院常務會議審議並原則通過了《電子信息產業調整振興規劃》，將LED產業列為重點發展領域。2009年4月，工業和信息化部正式公布了《電子信息產業調整振興規劃》，指出要"支持國內光伏發電市場發展和LED節能照明產品推廣"。

　　2009年5月，科技部啟動"十城萬盞"LED應用試點示範項目，率先在21個城市進行試點，並規劃2010-2012年，在全中國完成50個半導體照明示範城市建設工作，應用200萬盞LED市政照明燈具；至2013-2015年，半導體照明進入30%通用照明市場，實現年節能400億千瓦時。

　　2009年10月，國家發改委、科技部、工信部、財政部、住房和城鄉建設部、國家質檢總局聯合發布《半導體照明節能產業發展意見》，提出"繼續通過國家"973計劃"、"863計劃"、高技術產業化示範工程等渠道，加大對半導體照明領域的科學研究和技術應用的支持力度；推動將半導體照明產品納入節能產品政府採購清單"。

　　2010年9月，國務院審議並通過了《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，將節能環保等七大產業列為重點培育、加快推進的戰略性新興產業，特別提出將加大財稅金融等政策扶持力度，引導和鼓勵社會資金投入。

　　綜上，本公司所處的LED行業為國家行業重點支持和政策鼓勵的行業。

　　五、發行人的行業競爭地位（一）本公司的主要競爭對手及行業地位1．LED顯示屏市場的競爭參與者（1）美國達科公司（Daktronics, Inc.）

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-114美國達科公司於1968年創建，是全球最大的專業生產LED顯示屏的企業之一，以體育、商業和運輸三個市場為主，於1994年在納斯達克市場上市。公司2008年度銷售額為5.00億美元，2009年度銷售額為5.82億美元。2005年10月成立達科電子（上海）有限公司。

　　（2）比利時巴可公司（Barco N.V.）

　　比利時巴可公司是全球領先的視頻和顯示解決方案供應商之一，公司在歐洲證券交易市場的布魯塞爾證券交易所上市，致力於圖像處理的三個關鍵領域：大屏幕顯示、應用於生命醫學領域的顯示解決方案及可視化監測系統設計和開發解決方案。

　　比利時巴可公司除了上述提到的三個領域，同時正積極涉足控制室系統、模擬仿真和虛擬實境系統、演出與會展系統、媒體與娛樂系統、數字電影系統、空中交通管制系統、國防與安全、醫療成像系統、航空電子設備、紡織品和食品分類市場。公司2008年銷售總額7.25億歐元，2009年銷售總額6.38億歐元。

　　（3）上海三思科技發展有限公司上海三思科技發展有限公司成立於1993年，生產製造LED顯示屏及LED照明燈，產品主要是高速公路交通誘導屏及高速公路照明設備。

　　（4）北京利亞德電子科技有限公司北京利亞德電子科技有限公司成立於1995年，是一家從事LED顯示屏和LED照明產品設計、生產、銷售和服務的高科技公司，總部位於北京中關村科技園區。

　　（5）深圳市聯建光電股份有限公司深圳市聯建光電股份有限公司成立於2003年，是一家從事LED顯示屏、LED照明、LED景觀亮化產品的研發、生產、銷售和工程服務的公司。

　　（6）深圳市艾比森光電股份有限公司深圳市艾比森光電股份有限公司成立於2001年，主要從事LED全彩顯示屏的研發、生產、銷售和服務。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-115（7）深圳市奧拓電子股份有限公司深圳市奧拓電子股份有限公司成立於1993年，主要從事LED光電顯示產品和金融電子自助產品的研發與生產。

　　2．本公司在LED顯示屏行業中所處的地位本公司2008年、2009年和2010年的銷售收入分別為2.37億元、3.13億元和5.01億元，業績增長迅速。根據"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"的統計，2009年本公司的LED顯示屏產品出貨量與銷售額位居國內前三位。據中國光協LED顯示應用分會統計，2008年，年銷售額超過1億元的LED顯示屏生產企業25家，生產實力相當，市場處於完全競爭狀態。2009年，年銷售收入超過3億元的LED顯示屏生產企業共5家，本公司以3.13億元的銷售規模，佔據國內LED顯示屏市場領先的行業地位。

　　3．LED照明產品市場的競爭參與者（1）東莞勤上光電股份有限公司東莞勤上光電股份有限公司成立於1993年，主要生產LED照明產品，包括LED路燈、隧道燈、聖誕燈飾、泛光燈、洗牆燈、數碼管、點光源、地埋燈、地腳燈、水底燈等照明產品。

　　（2）西安立明電子科技有限責任公司西安立明電子科技有限責任公司是一家專業從事LED大功率領域產品研發、製造、銷售的企業，主要產品包括LED城市道路照明、LED隧道照明、隔爆型LED巷道燈、燈管、KL型安全礦燈、礦燈充電架等。

　　（3）真明麗控股有限公司真明麗控股有限公司成立於1979年，是一家研發、生產與銷售白熾裝飾燈、LED裝飾燈及舞檯燈LED晶片、LED封裝和LED照明應用產品的大型企業集團。真明麗控股有限公司於2006年在香港聯交所上市，並於2006年起投資於LED照明產品的研發，2007年開始生產銷售LED照明產品，包括太陽能LED路燈、太陽能草坪燈花園路燈能源供給系統、太陽能投光燈系統及太陽能樓房經深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-116濟照明系統。

　　4．本公司在LED照明行業中所處的地位LED照明產業受技術和成本所限，產品在國內乃至全球均未形成大規模普遍應用，也未出現存在顯著規模和競爭優勢的企業。但是，隨著政府節能環保政策的大力推動，行業內掌握技術優勢並形成規模化生產的企業，將存在極大機會形成突破。本公司已在LED照明領域儲備了良好的技術基礎和工藝水平，致力於將產業鏈向上遊封裝延伸，從而降低對供應商的依賴，有效控制產品成本，具備了在行業內取得領先優勢的核心競爭力。

　　（二）本公司的競爭優勢本公司自設立以來一直致力於專業LED應用產品的研發、製造、銷售和服務，在多年的經營過程中逐步形成了自身獨特的競爭優勢。本公司的競爭優勢集中體現在技術研發優勢、創新渠道營銷優勢、品牌優勢、產品品質優勢、管理團隊優勢、服務體系優勢等。本公司競爭優勢有力推動了產品市場份額的穩步提升及公司業務規模的快速增長。

　　1.技術研發優勢公司充分認識到技術上的持續創新是公司可持續發展的重要保障，從內部和外部採取了各項措施保證公司的自主開發和創新能力：

　　（1）領先的核心技術體系本公司自成立以來，始終重視技術的開發與創新，通過自身的努力，積累了諸多具有自主智慧財產權的產品設計和製造技術，形成了包括硬體系統、產品校正、散熱技術、控制軟體和工程安裝工藝等在內的核心技術體系，技術水平達到了國內外領先水平：

　　①顯示屏領域核心技術公司通過自身不懈的努力，掌握了包括逐點校正技術、控制電路和電源自動修復系統技術、散熱設計技術、無縫拼接技術等一系列顯示屏生產的關鍵技術，從而保證了產品的高品質及高穩定性。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-117以行業內領先的LED產品技術為基礎，並結合公司完善的貼近市場的研發機制，公司能夠迅速將技術轉化為生產，快速為多領域客戶提供最佳產品解決方案。公司目前已經開發出超輕、超薄顯示屏（屏幕厚度低於25.4mm，屏幕重量低於12公斤/平方米）、異形屏、透明玻璃屏等行業內領先的顯示屏產品，並且通過運用遠程集中控制系統和自主研發的智能箱體技術，為客戶提供全方位、多用途、高效率的解決方案，滿足客戶不同的需求。

　　節能、環保是LED優於其它傳統光源的重要特徵。公司利用自身研發的一整套節能控制技術，有效降低了LED產品的能耗，使本公司LED高清節能全彩顯示屏產品比傳統產品節能約40-50%；本公司採用的模組級電磁屏蔽技術，能夠有效降低電磁輻射和外部電磁幹擾。

　　②照明領域核心技術雖然公司照明研發工作於2007年末才開始起步，但是依託本公司在LED應用領域的技術基礎，以及本公司高素質的研發團隊和完善的研發機制，公司照明技術水平提高較快，已經掌握了多項核心技術，主要包括：高光效的一次配光與二次配光相接合的Molding封裝技術及批量化生產技術、空間色溫均勻分布的LED封裝技術、散熱設計技術、散熱材料/塗料技術、塗層保護技術、照明燈具設計技術等。

　　（2）豐富的研發成果公司目前已獲授權及正在申請中的專利技術（申請）已達92項，其中發明專利15項，涵蓋LED全彩顯示屏及LED照明應用領域的諸多技術環節，形成了比較全面並具有一定前瞻性的專利體系。

　　公司於2008年被認證為國家級高新技術企業，也是國家重新認定以來的第一批通過該認定的企業之一。

　　公司是"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"理事單位。2010年8月，公司做為深圳市LED行業龍頭和技術領導者，經深圳市科技工貿和信息化委員會批准，成立"深圳LED顯示技術工程技術研究開發中心"；2009年，公司被選為"十一五"國家"863計劃"的項目合作單位，承擔"低色溫高顯色性半導深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-118體室內照明應用技術與產品產業化項目"的光學模型及散熱設計工作；2009年，公司與蘇州納米技術與納米仿生研究所共同承擔了廣東省中國科學院全面戰略合作計劃"低成本、高光效LED路燈產業化關鍵技術的研究"項目。

　　此外，公司被授予"2008年度創新企業"、"中國綠色照明優質產品定點生產企業"等榮譽；公司的LED路燈（UNISTWF-0001/0002/0003/0004）榮獲深圳市自主創新產品認定，並被納入2008年深圳市政府採購目錄；公司的"高光效低光衰性能穩定的LED路燈照明新技術新工藝的研究"被列為"深圳市新技術新工藝新產品項目"。

　　（3）完善的研發和創新機制公司依靠自身的努力在內部建立起了行之有效的技術創新機制：公司分別在顯示屏和照明事業部下設立了專門的研發中心，並且擁有一支相當數量、穩定的設計研發人員隊伍，從機構和人才方面為技術創新提供支持；公司逐年增加研發資金的投入，配合此次募集資金到位後"研發中心項目"的投入，從資金方面為技術創新提供支持。

　　公司還積極利用外部科研力量，提升公司研發水平，目前，公司已經和深圳清華大學研究院、蘇州納米技術與納米仿生研究所等多家單位進行了產學研合作，組建了公司研發隊伍和外部專家研發隊伍，使研發能力進一步增強。

　　2.創新渠道營銷優勢本公司在傳統的終端客戶營銷模式的基礎上，在行業內率先採用渠道營銷模式。該模式的核心在於本公司主要從事LED應用產品的研發、生產及提供應用解決方案，開發和維護專業渠道客戶，而業務流程後端的產品安裝及售後服務則主要通過本地化的專業渠道客戶來完成。其優勢主要在於以下幾個方面：

　　（1）實現了行業分工的進一步細化，有利於公司做大做強主業，提升公司的核心競爭力。渠道營銷模式使公司集中資源和精力投入到LED應用產品的研究開發方面，不斷改進生產工藝、提升產品的品質，增強公司產品的市場競爭力。

　　渠道營銷模式使公司能夠將主要精力放在專業渠道客戶的開拓和培育上，為其提供營銷政策、技術支持、市場推廣、產品培訓等各方面的服務。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-119（2）通過與專業渠道客戶之間的利益共享，將傳統上壓佔資金量較大、時間較長的工程安裝及後續的維修服務環節交由專業渠道客戶負責，提高了公司的資產周轉率和資金使用效率，降低了流動資金佔用對公司發展的限制和制約。

　　2008年至2010年，公司應收帳款周轉率分別為12.82、10.38和13.00，存貨周轉率分別為8.75、5.29和4.78，均保持了較好水平。

　　（3）通過建立覆蓋全國及海外多個重點區域的渠道體系，使公司能夠與儘可能多的終端區域市場建立緊密聯繫，從而適應快速增長的LED應用領域市場，迅速搶佔市場份額。2008年至2010年，公司專業渠道客戶規模發展迅速，從300餘家增長到近700家；除了專業渠道客戶規模不斷擴大之外，渠道客戶自身實力也在不斷增強，形成了一批具有較強業務拓展能力的專業渠道客戶，這些本地化、專業化的渠道客戶資源，為公司申報期內業務規模的迅速擴張提供了強有力的支撐。

　　（4）公司利用專業渠道客戶本地化的優勢，並發揮自身品牌、技術、服務、營銷的系統優勢，為終端客戶提供專業、快速、全面的售後服務。公司通過向渠道客戶提供各種產品、技術技能和操作培訓，提升渠道客戶的服務水平，並由渠道客戶通過其自身的售後服務網絡為終端客戶提供支持，既能為終端客戶提供良好的售後服務，又能節省公司的人力和資金成本，使公司集中精力投入到產品設計開發中。

　　（5）利用業已建立的渠道體系，為專業渠道客戶提供交流合作的平臺，公司和各專業渠道客戶可以通過平臺發布和獲取全國相關產品、行業、市場等信息，實現公司與專業渠道客戶之間、專業渠道客戶與專業渠道客戶之間的信息共享，各方通過信息共享共同發掘潛在客戶，立項後共同進行項目開發。

　　（6）通過與專業渠道客戶的合作提高公司市場信息的敏感度。公司通過與專業渠道客戶建立聯動機制，使各渠道客戶能夠在第一時間向公司提供當地市場的最新動態，使公司能夠更準確地把握市場動向，促進公司產品與技術的及時跟進。

　　3.品牌優勢公司作為目前國內LED全彩顯示屏行業最大的生產廠商之一，LED全彩顯示屏的市場佔有率居行業領先，在國內外樹立起了良好的品牌聲譽，在行業內具深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-120有廣泛的市場影響力。公司自成立以來一直致力於品牌建設，不斷通過產品質量、服務和誠信來打造自己的品牌。

　　公司在國內LED全彩顯示屏行業中高端市場具有一定的領先優勢及品牌影響力，通過打造重大活動工程及大型標誌性工程，加強自己在行業內的輻射效應和示範效應。

　　公司近年來部分重點標誌性工程情況如下表所示：

　　序號名稱特色1建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏橫向3,072點像素成為迄今為止世界廣場LED顯示屏之最2青島天幕城為國內單個面積最大的戶內屏，也是國內長度最大的顯示屏（5,920點）；採用總線結構結合背板的超強視頻處理器，此種架構的超強視頻處理器在行業內為首創3上海世博會世博園區內包括世博軸、河南館等在內的20多個展館設立約50塊總面積為3,500餘平米的顯示屏4香港維多利亞港選用P50的點間距，602平方米，獨特的條形顯示單元，比傳統LED顯示屏節能50%，並將其與平面噴繪廣告相結合，實現LED不工作時呈現靜態內容、LED工作時顯示動態畫面的特殊效果5國家大劇院（復興之路）國家大劇院（復興之路）的馬蹄形臺階屏6土庫曼斯坦國慶18周年慶典選用P10的點間距，共3,677,184像素點，在戶外LED屏應用中屬罕見7西藏拉薩郵政大樓顯示屏拉薩地區海拔高、日照時間長、紫外線強度大，對顯示屏的抗老化能力要求高8俄羅斯第一烏拉爾斯克廣告屏該地區冬天溫度極低，對顯示屏在低溫下工作能力要求較高9四川省遂寧市功率為224W及112W的路燈，節能效果顯著深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-121序號名稱特色10西班牙加利納群島功率為120W的路燈，節能效果顯著註：建國六十周年慶典在天安門廣場中央共安置兩塊大型LED顯示屏，本公司負責提供位於東側一塊顯示屏終端應用產品的設計、製造、安裝及後期維護。

　　其中，公司的"建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏"及"青島天幕城"項目，由於產品質量優越，產品設計獨特，在LED行業起到了顯著的示範和標杆效應而屢獲殊榮。

　　項目名稱榮譽和獎勵建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏項目被《LED屏顯世界》雜誌社等授予"2009-2010年度十佳LED顯示應用工程"；項目被中國電子報社、中國光電子行業協會器件分會、中國光電子行業協會LED顯示應用分會授予"2009年度中國LED應用工程優秀獎"；公司被首都國慶60周年北京新聞宣傳指揮部、北京市人民政府天安門地區管理委員會授予"中華人民共和國成立60周年慶祝突出貢獻獎"青島天幕城項目被《LED屏顯世界》雜誌社等授予"優秀LED顯示應用工程獎"本公司產品在國內外多項重點工程中的成功應用，使得"洲明"品牌樹立了良好的市場口碑和優秀的品牌形象。這不僅體現了本公司在技術水平、產品質量和服務體系等方面的綜合品牌實力，也展示了本公司LED顯示屏領域領先的行業地位。

　　此外，本公司照明業務也取得了快速的發展。進入2011年，本公司已完成或中標了包括公明玉律至碧眼道路LED路燈工程、深圳市市民中心照明LED路燈示範工程、長沙長永高速公路亮化LED路燈工程等在內的一系列重大工程。

　　上述重大工程的實施和中標，提升了"洲明"品牌在LED照明領域的市場影響力，也有力的促進了本公司照明業務的快速發展。

　　4.產品品質優勢深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-122公司的整個LED顯示屏系統，經過多年的設計研究開發及產品系統集成，系統經反覆測試，各項功能已不斷完善。本公司產品先後獲得國際國內CE、ETL、C-tick、GOST、UL、GS、CB、CUL品質認證，嚴格執行ISO9001:2008質量認證管理體系。經過多年的技術積累，公司產品的生產，從前期的封裝、插件、貼片，到後期的組裝、檢測、老化，到最終的包裝出貨，都實現了自動化、標準化作業，極大地減少了人工操作對產品穩定性和一致性的影響。

　　本公司通過將LED顯示屏的散熱設計理論化、系統化，保證了顯示屏在各種嚴酷環境下持續穩定運行，從而提高了產品在穩定性方面的品質。

　　另外，公司的全自動逐像素亮度、色度校正系統和圖像處理技術，使得公司的產品顯示具有極佳的一致性和穩定性。公司的控制電路自動修復系統、電源修復系統、遠程聯網控制系統和智能的箱體檢測功能有效提高了產品的可靠性。公司的節能環保技術和電磁輻射控制技術使得本公司的LED產品能真正做到綠色、環保，符合境內外嚴格的環保標準。公司產品已被應用到多個國家重點大型活動現場，產品質量得到了用戶的一致肯定和好評。

　　5.管理團隊優勢本公司董事長林洺鋒多年從事 LED產品應用行業，具有豐富的研發和生產管理經驗，2010年榮獲中國LED產業年會暨海峽兩岸產業合作論壇頒布的"2009年中國LED產業領軍人物"榮譽稱號；本公司核心團隊在技術研發、生產管理、市場營銷和財務會計等方面各有所長，協同一致，為本公司長期可持續增長奠定了基礎。

　　本公司大部分高級管理人員及核心業務骨幹直接或間接持有公司的股份，保持了公司管理層及核心技術團隊的穩定。

　　本公司管理層具有豐富的行業經驗，能夠及時掌握行業最新的技術發展方向，注重對市場信息的搜集和整理，在此基礎上，管理層對市場發展趨勢加以判斷，對下一階段市場熱點產品和技術進行先瞻性研究，從而縮短了新產品的研發周期。同時，隨著公司生產能力及人員規模的擴張，管理水平和應對能力保持同步提升，以適應公司的快速增長。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-123此外，本公司通過自身培養與外部招聘的方式，建立了結構合理、精幹高效的生產管理團隊和營銷管理團隊，通過加強企業文化建設並建立合理的績效考核體系和激勵機制，維持和不斷壯大上述團隊，為本公司的高效運營奠定良好基礎。

　　6.服務體系優勢公司基於高科技手段和先進服務理念的技術支持平臺，創新性地建成了遠程服務系統，公司的遠程服務系統涵蓋整個銷售過程。

　　在渠道銷售領域，公司利用遠程服務系統，在營銷政策、技術支持、市場推廣、培訓服務等各方面為專業渠道客戶提供支持，並通過交流平臺為專業渠道客戶提供全國相關產品、技術、市場供需等信息，使專業渠道客戶能夠更快、更有效地為終端客戶提供現場服務。

　　在終端銷售領域，利用遠程服務系統，可以在顯示屏現場與遠程服務平臺之間實現"面對面"服務，實現無人到場的實時跟蹤服務。

　　遠程服務平臺的實時監控，一方面能夠第一時間為客戶提供現場調試、維護等服務，解決客戶在售前、售中、售後遇到的各種問題，為客戶提供最大程度的便利，提升品牌的美譽度；另一方面節約了公司的人力和交通成本，使公司集中精力用於服務系統的提升和服務內容的豐富。

　　六、公司主營業務的具體情況（一）主要產品的生產工藝流程圖1．LED顯示屏產品的工藝流程圖LED顯示屏戶內產品流程圖印刷錫膏元件貼裝回流焊接組裝測試整屏老化質控檢驗功能測試出廠檢驗包裝深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-124LED顯示屏戶外產品流程圖2．LED照明產品的工藝流程圖LED照明戶內產品流程圖LED照明戶外產品流程圖封裝燈板貼片、焊接半成品組裝功能測試抽溼老化成品組裝防水測試成品老化成品測試包裝封裝燈板、驅動板製作驅動板插件半成品組裝功能測試老化成品組裝成品測試包裝印刷錫膏元件貼裝回流焊接插件波峰焊接裝配老化灌膠組裝整屏老化質控檢驗功能測試出廠檢驗包裝深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-125（二）主要經營模式1．採購模式公司原材料採購主要採取直接採購的方式，通過多渠道多途徑地尋求合作供應商，形成了較為穩定的供貨渠道。通過綁定行業內有競爭力的關鍵原材料供應商，保證本公司的原材料質量和供貨穩定性；通過大批量採購及關鍵原材料的現款採購，對供應商形成較強的議價能力，從而保證了本公司的採購成本低於行業平均水平。

　　公司在多年經營管理中，已形成了一套完整的採購流程和管理模式。根據客戶需求和訂單特點，通過供應商遴選程序來選擇合格供應商，擬定採購合同；質檢部門對關鍵元器件檢驗合格後，倉庫驗收；財務部按照採購合同的結款方式審核付款。

　　申報期內，本公司採購主要通過國內採購，佔比90%以上，進口原材料佔比較小，主要是從日本進口的高規格晶片器件。具體情況如下表所示：

　　年度/期間採購總額（萬元）採購國產原材料採購進口原材料金額（萬元）比例金額（萬元）比例2010年39,620 37,863 95.57% 1,757 4.43%2009年24,819 24,110 97.14% 709 2.86%2008年21,114 19,804 93.80% 1,310 6.20%2009年進口原材料出現下降主要是受金融危機的影響，由於進口晶片器件價格較高，客戶使用進口晶片器件的需求出現下降。2010年隨著經濟形勢好轉，進口原材料金額及比例相應回升。

　　2．生產模式本公司產品生產始終以市場需求為導向，實行"以銷定產"的生產模式，即以客戶訂單為基礎，通過綜合分析客戶訂單的產品需求量，結合自身產能、原材料情況制定生產計劃進行量產。同時，由於個性化訂製產品對設計能力、生產工藝、供應鏈匹配、訂單完成及時性水平要求較高，一定程度上制約了生產成本的降低。本公司也在不斷探索標準化、批量化生產，目前公司已經基本能夠實現戶深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-126內P6、P7.62等型號顯示屏產品的標準化、批量化生產。

　　公司生產部門對生產計劃按訂單分解並落實，在生產的各個環節建立了完善的質量控制體系，對各個環節出現的問題及時落實和處理，從而保證了產品質量的穩定性。

　　3．營銷模式本公司根據是否具有專業的產品安裝及售後服務能力將客戶劃分為專業渠道客戶和終端客戶，其中：

　　（1）專業渠道客戶是指具有一定的LED顯示屏和照明產品安裝維護能力，能夠獨立對LED顯示屏和照明產品進行安裝及後續維護的客戶。本公司將產品銷售給該類型客戶後，該客戶可以自行安裝和進行後續維護，本公司僅需對該客戶進行指導和培訓。

　　（2）終端客戶則是指自身不具有LED顯示屏和照明產品安裝維護能力的客戶，本公司將產品銷售給該類型客戶時需要為客戶進行安裝，或者由該類型客戶聘請其他專業公司進行安裝。在後續維護上，需要本公司自身的服務團隊或者本公司在當地的專業渠道客戶或者客戶自行聘請的服務團隊進行後續服務。

　　本公司所採用的銷售模式在行業內具有獨特性，以向專業渠道客戶銷售為主，建立了"通過渠道做終端，通過終端做渠道"的營銷模式。截至2010年底，本公司已與近700家專業渠道客戶建立了良好的合作關係。

　　專業渠道客戶組織市場人員收集客戶需求信息，獲取客戶訂單後向本公司採購產品，並由專業渠道客戶在本公司的支持下自行負責產品安裝施工及售後服務。在付款安排上，專業渠道客戶取得客戶訂單後才再向本公司採購，通常要求其預付一定比例的貨款，產品在出廠時即收回全部或大部分貨款，工程及質保費用也主要由專業渠道客戶承擔。

　　同時，對於專業渠道客戶無法覆蓋的終端客戶或者大型、重點工程，本公司仍採取拓展終端客戶與專業渠道客戶相結合的方式。與終端客戶達成合作意向後，終端客戶與本公司或者專業渠道客戶籤訂銷售合同。

　　對比同行業普遍採用的直接銷售模式，本公司的渠道營銷模式更能夠適應快深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-127速增長的終端市場，具體參見本招股說明書"第二節概覽二、本公司競爭優勢（二）創新渠道營銷優勢"。

　　本公司2008年建立了北京、上海、武漢三個外地營銷辦事處，以"及時、專業、周到、誠信、滿意"為服務宗旨，以"有問必復、有訴必應、服務用戶、從優從速"為營銷服務核心要求，其主要職能為：提供售前、售後服務，維護專業渠道客戶並向其提供培訓和技術支持，產品展示推廣，同渠道客戶共同拓展市場等。本次募集資金投資項目中"營銷體系相關配套升級項目"實施完成後，本公司將對現有的北京、上海、武漢三個外地營銷辦事處進行升級完善，並在瀋陽、西安、烏魯木齊、成都新建營銷辦事處，同時結合深圳總部，形成覆蓋全國、輻射海外的較為完備的營銷服務體系。

　　申報期內，發行人LED顯示屏和照明業務均採用渠道銷售模式為主，渠道銷售與終端客戶銷售相結合的方式開展業務。在發行人設立初期，發行人專營LED顯示屏一種業務，渠道營銷模式為發行人業務規模的迅速擴大提供了有利的條件；2008年，發行人開始涉足LED照明領域，並充分利用其在LED應用行業所積累的優勢和經驗，採用渠道銷售模式快速拓展業務。

　　（1）申報期內公司顯示屏主要專業渠道客戶情況2010年，公司顯示屏業務銷售收入在500萬元以上的專業渠道客戶為：北京彩易達科技發展有限公司、ODECO ELECTRONICA S. A.、上海創懋電子有限公司、北京首旭電子有限公司、Show Solutions Sprl、Mediatec Solutions Sweden、Euro display .S.R.L、昌信（亞洲）有限公司、大連路明光電工程有限公司、寧波華譜電子科技有限公司、上海景想廣告傳播有限公司和東莞勤上光電股份有限公司。

　　2009年，公司顯示屏業務銷售收入在500萬元以上的專業渠道客戶為：深圳市九洲光電子有限公司、北京彩易達科技發展有限公司、中工國際工程股份有限公司、Palami Asia Limited、Ad Systems和Euro display .S.R.L。

　　2008年，公司顯示屏業務銷售收入在500萬元以上的專業渠道客戶為：深圳市九洲光電子有限公司、山西億通電子有限公司、SL COMPUTER SRL和北京彩易達科技發展有限公司。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-128（2）申報期內公司照明主要專業渠道客戶情況2010年，公司照明業務銷售收入在100萬元以上的專業渠道客戶為：四川凱越光電科技股份有限公司、深圳市樂意德科技有限公司、北京藍河光新能源科技有限公司、Convoy (Hong Kong) Limited和Citra Langgeng Sentosa。

　　2008年和2009年，公司照明業務無銷售收入在100萬元以上的專業渠道客戶。

　　（3）直接銷售和通過專業渠道客戶銷售在營業收入中各自所佔比例單位：萬元銷售模式2010年2009年2008年收入比例收入比例收入比例專業渠道銷售47,485.29 94.76% 29,497.22 94.34% 23,538.15 99.45%直接銷售2,626.51 5.24% 1,768.20 5.66% 129.54 0.55%合計50,111.80 100.00% 31,265.41 100.00% 23,667.68 100.00%（三）主要產品的產銷情況1．LED顯示屏（1）申報期內LED顯示屏的產能、產量、銷量（2）申報期內LED顯示屏收入地區分布情況單位：萬元項目2010年度2009年度2008年度產能（平方米）48,100 27,100 23,300產量（平方米）47,100 25,600 17,800銷量（平方米）44,700 24,647 16,620產能利用率97.92% 94.46% 76.39%產銷比例94.90% 96.28% 93.37%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-129地區2010年度2009年度2008年度金額比例金額比例金額比例中國大陸31,591.43 67.78% 20,444.26 70.50% 14,672.53 62.48%其他國家和地區15,015.56 32.22% 8,554.15 29.50% 8,812.62 37.52%合計46,606.99 100% 28,998.41 100.00% 23,485.15 100.00%（3）LED顯示屏產品的價格變動情況項目2010年度2009年度2008年度產品銷售數量（平方米）44,700 24,647 16,620產品平均銷售價格（元/平方米）10,427 11,765 14,131申報期內，隨著原材料價格下降、生產技術日益成熟穩定及生產規模逐步擴大，規模效益日益顯現，公司的生產成本逐年下降，從而使公司的LED顯示屏產品售價存在下降空間，2009及2010年分別下降17%和11%，既能夠維護產品性價比，持續提高市場佔有率，又使毛利率保持穩定上升。

　　在原材料價格下降、規模化生產程度提高等因素影響下，LED顯示屏產品價格未來仍將走低。產品售價的下降，一方面使得本公司依靠技術、規模、營銷和品牌等優勢，繼續提高銷量和市場佔有率，並保持了毛利率穩定；另一方面，也對公司未來的新產品技術研發、提高產能、產業鏈延伸、市場延伸提出了更高要求，才能保證盈利能力的持續提高。

　　（4）LED顯示屏的主要銷售客戶本公司在申報期內該項業務前五大客戶情況如下：

　　期間序號客戶名稱銷售額（萬元）

　　佔顯示屏業務收入比例（%）

　　2010年度1北京彩易達科技有限公司2,324.31 4.992 ODECO ELECTRONICA S. A. 2,135.84 4.583上海創懋電子有限公司1,331.95 2.864北京首旭電子有限公司875.36 1.88深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-130期間序號客戶名稱銷售額（萬元）

　　佔顯示屏業務收入比例（%）

　　5 Show solutions Sprl 827.11 1.77合計7,494.57 16.082009年度1深圳市九洲光電子有限公司1,446.44 4.992中工國際工程股份有限公司1,355.00 4.673北京彩易達科技有限公司1,168.42 4.034 PALAMI ASIA LIMITED 1,057.49 3.655中國對外貿易中心（集團）741.81 2.56合計5,769.16 19.902008年度1深圳市九洲光電子有限公司1,819.31 7.752山西億通電子有限公司591.79 2.523 SL Computer SRL 582.70 2.484北京彩易達科技有限公司540.19 2.305北京神州科鷹技術有限公司467.73 1.99合計4,001.72 17.04北京彩易達科技發展有限公司設立於2002年，主要經營項目為：技術開發，製造銷售LED屏幕，是一家在我國北方地區擁有較廣泛客戶資源的LED顯示屏製造銷售服務商。2008年起，該公司成為發行人的重要渠道客戶，合同訂單數量穩步上升。申報期內，發行人向該公司銷售各種型號的戶內、戶外LED全彩顯示屏，具體情況如下表所示：

　　年度銷售產品類型合同數量銷售收入金額（萬元）

　　2008年LED全彩顯示屏32 540.192009年LED全彩顯示屏35 1,168.422010年LED全彩顯示屏71 2,324.31ODECO ELECTRONICA S. A.是一家西班牙的企業，是歐洲主要的高速公路顯示屏和球場屏製造商。2010年，該公司向發行人採購2,135.84萬元的LED全彩顯示屏，主要用於西歐各體育場館。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-131上海創懋電子有限公司是一家註冊在上海的電子產品和電子元器件的銷售企業，其經營範圍為銷售電子元器件、電子產品、電腦及耗材，計算機軟硬體開發，計算機技術服務等。該公司為發行人在上海地區的主要渠道客戶，2010年該公司向發行人採購總金額為1,331.95萬元。

　　北京首旭電子有限公司是一家註冊在北京的LED顯示屏生產與銷售企業，該公司為發行人在北京地區的主要渠道客戶，2010年該公司向發行人採購總金額為875.36萬元。

　　Show solutions Sprl是一家比利時的企業，主要經營視聽設備、燈具等產品的進出口業務，該公司為發行人在歐洲地區的主要渠道客戶，2010年該公司向發行人採購總金額為827.11萬元。

　　中工國際工程股份有限公司隸屬於中國機械工業集團有限公司，核心業務是國際工程總承包、進出口貿易和海內外投資業務。2009年，該公司向發行人採購面積約367平方米大型LED全彩顯示屏一塊，並將其銷售安裝至土庫曼斯坦共和國總統府廣場。

　　中國對外貿易中心（集團）是中國對外貿易中心下設的企業集團，主要經營各種形式的展覽（包括來華展覽、出國/境展覽和國內展覽）、廣告、進出口貿易、旅遊、酒店、餐飲、物業等業務。中國對外貿易中心是商務部直屬事業單位，自1957年隨中國進出口商品交易會（又稱廣交會）創辦而成立以來，一直負責承辦廣交會。2009年，該公司向發行人採購一批各種型號的LED顯示屏，並安裝於位於廣州市海珠區琶洲島的廣交會展館。

　　2．LED照明產品（1）申報期內LED照明產品的產能、產量及銷量項目2010年度2009年度2008年度產能（個）77,700 58,500 4,850其中：路燈13,000 8,600 500球泡燈19,500 15,000 3,350其他45,200 34,900 1,000深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-132產量（個）73,624 54,820 4,468其中：路燈12,102 8,246 460球泡燈18,552 14,310 3,113其他42,970 32,264 895銷量（個）68,260 53,152 4,362其中：路燈11,462 8,109 438球泡燈16,634 13,852 3,081其他40,164 31,191 843產能利用率94.75% 93.71% 92.12%產銷比例92.71% 96.96% 97.63%（2）申報期內LED照明產品收入地區分布情況單位：萬元地區2010年2009年度2008年度金額比例金額比例金額比例中國大陸1,342.94 40.22% 853.65 39.71% 104.58 57.29%其他國家和地區1,996.01 59.78% 1,296.11 60.29% 77.95 42.71%合計3,338.95 100% 2,149.76 100.00% 182.53 100.00%（3）LED照明產品的價格變動情況項目2010年2009年2008年產品銷售收入（萬元）3,339 2,150 183其中：路燈1,880 1,287 82球泡燈176 126 42其他1,282 737 58產品銷售數量（個）68,260 53,152 4,362其中：路燈11,462 8,109 438球泡燈16,634 13,852 3,081其他40,164 31,191 843深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-133產品平均銷售價格（元/個）- - -其中：路燈1,640 1,588 1,875球泡燈106 91 137其他319 236 691本公司2008年初進入LED照明領域，並於年末投產，2009年即達到一定生產規模。2009年，LED路燈、球泡燈平均售價分別同比下降15%和34%，主要是由於原材料價格下降、生產技術的改進以及產能、產量的提高，使規模效益初步顯現，從而使銷售價格下降。2010年，LED路燈、球泡燈平均售價分別同比上升3.27%和16.48%，主要是由於產品結構調整，單價較高的大功率LED產品的銷量上升。

　　（4）申報期內對LED照明產品前五大客戶的銷售情況本公司在申報期內該項業務前五大客戶情況如下：期間序號客戶名稱銷售額（萬元）

　　佔照明業務收入比例（%）

　　2010年度1東臺市市政工程有限公司333省道安弶一級公路太陽能路燈工程處266.96 8.002四川凱越光電科技股份有限公司220.41 6.603深圳市樂意德科技有限公司201.81 6.044 Convoy (Hong Kong) Limited 181.30 5.435 Citra Langgeng Sentosa 150.16 4.50合計1,052.96 30.572009年度1汕頭市南華建築有限公司廣州102項目部380.82 17.712 Arka Leisure &Entertainments Pty Ltd. 86.03 4.003 Brilliant Concepts 53.53 2.494 Lcc Sourcing Solutions S.L 51.09 2.385 360 DG MEDIA, LLC 46.73 2.17合計618.20 28.752008年度1嘉興市輝煌燈光工程設計有限公司14.34 7.862深圳市鴻哲智能系統工程有限公司12.37 6.78深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-134期間序號客戶名稱銷售額（萬元）

　　佔照明業務收入比例（%）

　　3 Light Coach Gmbh 11.98 6.564 Mega Systems Inc. 8.09 4.435 Seantown Technology Solutions .S.A 7.29 3.99合計54.07 29.62（四）主要產品的原材料和能源及其供應情況1．主要原材料及其供應情況（1）原材料構成LED顯示屏的主要原材料有：直插式LED及貼片式LED、驅動晶片、電路板、顯示屏箱體、電源等。總體上，原材料的價格呈逐年下降趨勢，原材料成本佔營業成本的比例相應逐年下降。

　　項目2010年度2009年度2008年度主要原材料成本（萬元）32,582.91 21,248.40 17,474.20佔主營業務成本比例86.88% 87.96% 89.18%（2）LED顯示屏產品主要供應商情況期間序號客戶名稱採購金額（萬元）佔顯示屏總採購金額比例2010年度1惠州科銳光電有限公司4,688.99 12.75%2深圳市晶臺光電有限公司4,394.27 11.95%3深圳市聚信光電貿易有限公司2,952.31 8.03%4深圳市九洲光電科技有限公司2,295.00 6.24%5日亞化學（香港）有限公司1,757.00 4.78%合計16,087.57 43.74%2009年度1惠州科銳光電有限公司2,477.61 10.49%2深圳市九洲光電子有限公司2,004.83 8.49%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1353深圳市瑞豐光電子股份有限公司1,883.79 7.98%4深圳市聚信光電貿易有限公司1,774.42 7.51%5大連九久光電科技有限公司1,411.54 5.98%合計9,552.19 40.45%2008年度1杭州士蘭明芯科技有限公司2,685.17 12.27%2佛山市國星光電科技有限公司2,308.87 10.55%3深圳市九洲光電子有限公司2,245.36 10.26%4深圳市聚信光電貿易有限公司1,643.79 7.51%5惠州市科銳光電有限公司1,409.04 6.44%合計10,292.23 43.74%①惠州科銳光電有限公司惠州科銳光電有限公司是全球領先的LED廠商--美國Cree公司在華的全資子公司，專業生產各類大功率及高亮度LED系列、高級電子零件等。本公司在申報期內主要向其採購全彩紅色LED、全彩藍色LED、全彩綠色LED、二合一LED、三合一LED等多種型號的LED器件。自2008年成為本公司供應商以來，因其產品質量優異，且在地理上距離本公司較近，迅速成為本公司LED顯示屏業務的第一大供應商。

　　②深圳市晶臺光電有限公司深圳市晶臺光電有限公司是一家註冊在深圳的光電行業企業，該公司主要從事貼片式LED及相關產品的生產及銷售。報告期內，本公司主要向該公司採購三合一LED。

　　③深圳市聚信光電貿易有限公司深圳市聚信光電貿易有限公司是我國臺灣地區上市公司--聚積科技股份有限公司在境內設立的全資子公司。聚積科技股份有限公司是一家以LED驅動晶片為主要經營方向的高科技公司。本公司在申報期內主要向其採購LED驅動晶片。

　　④杭州士蘭明芯科技有限公司深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-136杭州士蘭明芯科技有限公司是杭州士蘭微電子股份有限公司的子公司，是一家設計、製造高亮度LED晶片的光電半導體器件公司。

　　LED晶片是LED發光器件的核心部件，LED晶片經過封裝後，成為LED器件，可供本公司用於LED顯示屏和LED照明產品的生產製造。2009年以前，本公司出於控制原材料核心部件質量水平，以及擴大採購規模降低採購成本的考慮，直接向杭州士蘭明芯科技有限公司採購LED晶片，再將採購的LED晶片通過部分合作的封裝廠商進行封裝後，用於本公司的生產。本公司向封裝廠商支付封裝輔料及加工費用。此種方式既保證了本公司的原材料質量，又使原材料成本有所降低。

　　2009年起，隨著上遊LED封裝廠商的不斷發展，本公司採用直接購買晶片再委外封裝的模式採購原材料的成本，已經和直接採購封裝後的LED器件成本逐漸趨同，出於減少採購環節、降低採購管理成本的目的，本公司逐漸將主要採購模式轉變為直接向封裝廠商採購封裝好的LED器件，同時對封裝廠商指定LED晶片供應商的方式。因此，自2009年起，杭州士蘭明芯科技有限公司不再是本公司主要的直接供應商，直接採購規模大幅縮減。

　　⑤深圳市九洲光電子有限公司申報期內，本公司與深圳市九洲光電子有限公司間的業務往來包括採購及銷售，分別屬於獨立的兩類生產經營活動。

　　LED燈的穩定性、一致性對LED應用產品的質量至關重要，因此本公司對LED燈的採購嚴把質量關，並儘量保持供應商的穩定，從而保證產品的一致性。

　　深圳市九洲光電子有限公司主要經營LED封裝器件，其LED燈性能質量良好，且價格具有競爭力，能夠滿足本公司較高的原材料質量要求及成本管理要求，符合本公司遴選供應商的標準，因而，本公司與其建立了良好、穩定的採購關係，深圳市九洲光電子有限公司為本公司的主要原材料供應商之一。申報期內，本公司向九洲光電採購原材料主要為封裝後的貼片式LED以及直插式LED。其中，貼片式LED主要為SMD 0805 LED藍燈、綠燈和紅燈，直插式LED主要為546鐵支架LED藍燈、綠燈和紅燈，346鐵支架LED藍燈、綠燈和紅燈，九洲光電銷售給發行人產品的定價公允。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-137同時，深圳市九洲光電子有限公司也從事LED顯示屏銷售業務，是本公司的專業渠道客戶之一。本公司憑藉與其良好的合作關係、過硬的產品質量和品牌知名度，與深圳市九洲光電子有限公司建立了良好的渠道合作關係。申報期內，本公司向九洲光電的銷售主要為LED全彩顯示屏及相關配件，銷售產品的定價公允。

　　經核查，保薦機構認為發行人向九洲光電採購原材料和出售產品的價格計算準確，價格公允。

　　經核查，申報會計師認為，發行人向九洲光電銷售產品的定價是公允的，根據九洲光電提供的書面說明其向發行人銷售產品的價格與其他客戶不存在重大差異。

　　（3）LED照明產品主要供應商情況期間序號客戶名稱採購金額（萬元）佔照明總採購金額比例2010年度1深圳茂碩電源科技股份有限公司241.74 8.46%2廣州市鴻利光電股份有限公司194.44 6.80%3佛山市南海銀迪模具有限公司172.14 6.02%4深圳市捷士達實業有限公司127.66 4.47%5時捷電子科技（深圳）有限公司103.01 3.60%合計838.99 29.35%2009年度1時捷電子科技（深圳）有限公司94.25 7.81%2深圳市瑞豐光電子股份有限公司80.26 6.65%3深圳市寶安區光明金順鑫五金商行67.65 5.60%4東莞市宏磊達電子塑膠有限公司66.27 5.49%5廣州市鴻利光電股份有限公司57.89 4.80%合計366.32 30.35%2008年度1深圳市普瑞電子有限公司26.58 22.02%2東莞市宏磊達電子塑膠有限公司23.49 19.46%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-138期間序號客戶名稱採購金額（萬元）佔照明總採購金額比例3深圳市易超電路板有限公司11.67 9.67%4佛山市南海銀迪模具有限公司7.69 6.37%5深圳市福永國珍五金經營部6.82 5.65%合計76.25 63.17%2．本公司的主要能源供應情況申報期內，公司的能源消耗主要是生產購電、柴油發電及少量用水，其中，柴油主要用於偶然停電時的臨時發電。2010年，上述能源成本約佔主營業務成本的不到1%。本公司能源供應正常，未發生供應困難導致嚴重影響生產正常進行的情況。申報期內的能源採購情況如下：

　　種類/科目2010年度2009年度2008年度電力金額（萬元）265.84 159.57 114.70佔主營業務成本比例0.71% 0.66% 0.59%水金額（萬元）13.27 7.98 5.73佔主營業務成本比例0.04% 0.03% 0.03%合計金額（萬元）279.11 167.55 120.43佔主營業務成本比例0.74% 0.69% 0.61%2009年及2010年的電力消耗分別增長39%和67%，2009年及2010年水的消耗分別增長39%和66%，而2009年及2010年的LED顯示屏產量分別增長44%和84%，各年的電力消耗與產量增長基本匹配。

　　（五）發行人主要關聯方在上述客戶或供應商中擁有權益情況本公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員、主要關聯方及持有本公司5%以上股份的股東在上述銷售客戶和供應商當中未擁有任何權益。

　　（六）環境保護及安全生產本公司不屬於高汙染行業，所生產產品為節能環保產品，對環境造成的影響深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-139比較小。本公司嚴格執行國家和地方有關環保標準，制定了一系列環境管理相關制度，包括《化學品管理規定》、《廢棄物管理規定》、《廢氣排放管理規定》、《消防安全管理規定》、《化學品洩漏應急預案》及《噪聲排放管理規範》等。

　　2010年8月23日及2011年1月17日，深圳市人居環境委員會對公司現有業務進行核查並出具了相關證明，經核查，認為發行人（母公司）自2007年1月1日至2010年12月31日未發生環境汙染事故和環境違法行為；現階段未對環境造成汙染，已達到國家和地方規定的環保要求。

　　2010年9月10日及2011年1月17日，深圳市人居環境委員會對本公司子公司安吉麗現有業務進行核查並出具了相關證明，經審查，認為安吉麗自2009年9月24日至2010年12月31日未發生環境汙染事故和環境違法行為；現階段未對環境造成汙染，已達到國家和地方規定的環保要求。

　　本公司生產基本不涉及高危險的情況。本公司制定了合理的生產操作工藝流程，最大限度地避免生產過程中可能對操作者產生的傷害，並注重員工的崗位培訓，努力提高員工素質，以提高生產安全管理水平。

　　2007年8月2日，洲磊電子因安全事故造成1名職工死亡。深圳市寶安區安全生產監督管理局於2007年12月11日出具《行政處罰決定書》（（深寶）安監管罰字[2007]第（事故二.B001）號），對該起事故責任認定如下：

　　"經查，深圳市洲磊電子有限公司林洺鋒履行安全生產管理職責不到位，未

保證安全生產投入的有效實施，未能督促、檢查本單位的安全生產工作，及時消除設備存在的安全生產事故隱患，未教育和督促從業人員嚴格執行安全生產規章制度和安全操作規程，員工安全生產意識不強，導致朱××違章作業發生事故。以上事實違反了《中華人民共和國安全生產法》第十七條第（三）、（四）款的規定，依據《中華人民共和國安全生產法》第八十一條的規定，決定給予罰款人民幣伍萬元的行政處罰。"發行人對上述安全事故的處理如下：

　　（1）根據深圳市社會保險基金管理局於2008年3月17日出具的《深圳市工傷保險待遇行政審批（核准）決定書》（深工保決字[2008]第5721358號），發深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-140行人已為該職工繳納了工傷保險並向其家屬支付了工傷保險待遇。

　　（2）除支付工傷保險待遇外，發行人還向該職工家屬進行了補助。

　　（3）發行人聘請了廣東勞安職業安全事務有限公司對發行人進行安全評價，並根據其於2007年8月13日出具的《深圳市洲磊電子有限公司安全評價報告》進行了整改；評價組進行了複查並發表複查結論：發行人在落實報告中提出的整改方案後，可以達到安全生產的要求。

　　根據《安全生產事故報告調查處理條例》（國務院令第493號）第三條第四款的規定："（四）一般事故，是指造成3人以下死亡，或者10人以下重傷，或者1000萬元以下直接經濟損失的事故"，因此上述事故屬於一般事故。

　　2010年8月9日及2011年1月20日，發行人取得了深圳市寶安區安全生產監督管理局出具的書面文件，證明發行人自2007年1月1日起至2010年12月31日止未被發現有重大安全生產違法違規情況的記錄。

　　綜上所述，保薦機構認為上述行政處罰不屬於"情節嚴重"的情形，該項行政處罰對發行人本次發行上市不構成實質性障礙。

　　（七）公司產品質量控制情況1．產品質量控制標準2010年1月，工信部發布了9項半導體照明的行業標準，對在半導體照明材料、晶片技術、封裝產品檢測和測試方法等方面做了進一步規範。這標誌著我國LED行業的標準體系進一步建立健全，向有序、規範的方向健康發展。相關標準的情況如下：

　　標準號標準名稱發布日期實施日期SJ/T 11393-2009半導體光電子器件功率發光二極體空白詳細規範2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11394-2009半導體發光二極體測試方法2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11395-2009半導體照明術語2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11396-2009氮化鎵基發光二極體用藍寶石襯底片2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11397-2009半導體發光二極體用螢光粉2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11398-2009功率半導體發光二極體晶片技術規範2009-11-17 2010-1-1深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-141SJ/T 11399-2009半導體發光二極體晶片測試方法2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11400-2009半導體光電子器件小功率發光二極體空白詳細規範2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11401-2009半導體發光二極體產品系列型譜2009-11-17 2010-1-1SJ/T 11395-2009半導體照明術語2009-11-17 2010-1-1LED顯示屏方面，信息產業部於2003年6月4日發布《LED顯示屏通用規範》，規定了LED顯示屏的定義、分類、技術要求、檢驗方法、檢驗規則以及標誌、包裝、運輸、儲存要求，是LED顯示屏產品設計、製造、檢測、安裝、驗收、使用、質量檢驗和制訂各種技術標準、技術文件的主要依據；信息產業部於2007年11月9日發布《發光二極體（LED）顯示屏測試方法》，規定了LED顯示屏的機械、光學、電學等主要技術性能指標的分級和測試方法。除此之外，LED顯示屏的產品標準主要分散在各相關領域的行業標準中，國家體育總局、鐵道部、交通部和公安部等部門分別制定了各細分領域的LED顯示屏應用標準。

　　相關標準的情況如下：

　　標準號標準名稱SJ/T 11141-2003 LED顯示屏通用規範SJ/T 11281-2007發光二極體（LED）顯示屏測試方法JT/T431-2000高速公路LED可變信息標誌技術條件TB/T 3303-2000鐵路車站旅客引導顯示系統設置標準JT/T431-2000高速公路LED可變信息標誌技術條件TB/T 3303-2000鐵路車站旅客引導顯示系統設置標準GA/T484-2004 LED道路交通誘導可變信息JT/T606.3-2004高速公路監控設施通信規程JT/T607-2004高速公路可變信息標識信息的顯示和管理TY-T 1001.1-2005體育場館設備使用要求及檢驗方法（第1部分：LED顯示屏）

　　GA/T 742- 2007車載式道路交通信息顯示屏GB/T4208-2008外殼防護等級（IP代碼）

　　GB 23826-2009高速公路LED可變限速標誌LED照明產品不僅要滿足傳統照明的國家標準和行業標準，還要符合LED深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-142照明的專門標準及規範。國家標準化管理委員會公布了多項涉及LED照明應用產品的標準，主要情況如下：

　　標準號標準名稱GB 7000.1-2007燈具第1部分：一般要求與試驗GB 7000.5-2005道路與街路照明燈具安全要求GB 17625.1電磁兼容限值諧波電流發射限值GB/T 17626.5電磁兼容試驗和測量技術浪湧（衝擊）抗擾度試驗電磁兼容試驗和測量技術浪湧（衝擊）抗擾度試驗GB 17743電氣照明和類似設備的無線電騷擾特性的限值和測量方法GB 19510.1燈的控制裝置第1部分：一般要求和安全要求CJJ 45-2006城市道路照明設計標準GB 19651.3-2008雜類燈座第2-2部分：LED模塊用連接器的特殊要求GB 19510.14-2009燈的控制裝置第14部分：LED模塊用直流或交流電子控制裝置的特殊要求GB 24819-2009普通照明用LED模塊安全要求GB/T 24823-2009普通照明用LED模塊性能要求GB/T 24824-2009普通照明用LED模塊測試方法GB/T 24825-2009 LED模塊用直流或交流電子控制裝置性能要求GB/T 24826-2009普通照明用LED和LED模塊術語和定義GB/T 24827-2009道路與街路照明燈具性能要求GB 24906-2010普通照明用50V以上自鎮流LED燈安全要求GB/T 24907-2010道路照明用LED燈性能要求GB/T 24908-2010普通照明用自鎮流LED燈性能要求GB/T 24909-2010裝飾照明用LED燈這一系列行業標準的制定，有助於促進LED應用行業規範、快速地發展，推動技術創新，實現企業優勝劣汰，引導行業走向有序、有標準的狀態。規範化、標準化也帶動了產業化水平的提升。

　　2．產品質量控制體系本公司是中國光協LED顯示應用分會理事單位。本公司於2009年5月通過ISO9001:2008質量管理體系認證，在生產的各個環節均建立了嚴格的質量控制深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-143體系，並根據公司實際生產經營情況制定了一套完整的產品質量內部控制體系，對原材料採購、產品生產過程、產品質量檢驗、倉庫管理、產品稽核等環節進行產品質量的系統化控制。

　　公司的質量控制制度主要包括：

　　控制環節管理制度名稱原材料採購.供應商遴選程序.關鍵元器件材料定期確認檢驗管理辦法.進料檢驗程序產品生產及質量控制.例行檢驗和確認檢驗控制程序.產品變更管理辦法.內部審核控制程序.一致性控制程序.製程檢驗控制程序.不合格品控制程序倉庫管理.產品防護作業辦法.出貨檢驗管制辦法.出貨檢驗控制程序七、公司的主要固定資產和無形資產（一）本公司擁有固定資產情況本公司固定資產主要包括機器設備、運輸設備、電子辦公設備及其他設備等。

　　根據天健所出具的"天健審[2011]3-25號"《審計報告》，截至2010年12月31日，本公司固定資產淨值為4,001.95萬元，成新率83%，使用狀態良好。固定資產的具體明細如下：

　　固定資產類型固定資產原值（萬元）

　　累計折舊（萬元）帳面淨值（萬元）成新率機器設備4,074.00 577.72 3,496.29 86%運輸設備188.76 38.49 150.26 80%電子辦公設備及其他549.96 194.56 355.40 65%合計4,812.72 810.77 4,001.95 83%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-144本公司擁有的主要生產設備包括貼片機、插件機、老化架及流水線等，其中部分生產設備屬本公司全資子公司安吉麗所有。截至2010年12月31日，本公司擁有的機器設備帳面淨值總計3,496.29萬元。主要生產設備的名稱、價值、成新率等情況參見下表：

　　序號設備名稱原值（萬元）淨值（萬元）成新率1貼片機1,157 1,004 87%2插件機599 516 86%3老化設備401 356 89%4焊線機246 207 84%5全自動固晶機203 167 82%6流水線147 114 78%合計2,753 2,364 86%（二）本公司租賃的房產情況本公司及全資子公司安吉麗租賃用作廠房的第三方房產共4處，總面積為47,800.13平方米，具體情況參見下表：

　　序號出租方承租方位置面積（平方米）

　　租賃期限產權證號/登記（備案）號1深圳市深宇多媒體有限公司本公司深圳市坪山新區蘭景北路68號深宇科技園1號廠房、2號廠房、3號廠房3樓整層、宿舍樓30,839.63 2010年9月15日-2013年9月14日6000388566、60004685302宏升富電子（深圳）

　　有限公司本公司深圳市寶安區福永街道橋頭村富海工業區宏升富A棟14,605.00 2008年6月1日-2011年7月30日-3深圳市寶安福安實業有限公司本公司深圳市寶安區福永街道大洋開發區福安工業城二期廠房第14幢四層北524.5 2011年1月1日-2011年12月31日50001126314深圳寶安華豐實業有限公司安吉麗深圳市寶安區石巖街道北環路官田社區橫坑工業園B1棟廠房二樓1,831.00 2009年7月17日-2012年7月16日寶GB023339（備）

　　（三）無形資產情況1．土地使用權深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-145公司已經通過招拍掛方式購買了位於深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處的一宗土地，面積為22,082.10平方米，土地使用權證號為：

　　深房地字第6000434820號。

　　2．註冊商標（1）已取得的境內註冊商標截至本招股說明書籤署之日，本公司共擁有4項中國境內註冊商標，具體情況參見下表：

　　序號註冊地商標權人商標商標註冊證號核定使用商品註冊有效期限1中國大陸洲明股份6590832第9類2010.5.21-2020.5.202中國大陸洲明股份6591114第9類2010.5.21-2020.5.203中國大陸洲明股份6591113第11類2010.5.21-2020.5.204中國大陸洲明股份6590833第11類2010.9.28-2020.9.27（2）已取得的境外註冊商標截至本招股說明書籤署之日，本公司共擁有5項中國境外註冊商標，具體情況參見下表：

　　序號註冊地商標權人商標商標編號/國際申請號公告日期1中國香港洲明股份301426923 2009.9.142澳大利亞洲磊電子972323 2009.2.193歐盟洲磊電子972323 2009.7.204美國洲磊電子972323 2009.6.95韓國洲磊電子972323 2009.6.15上述第1項商標已取得《註冊證明書》。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-146上述第2-5項商標通過馬德裡商標國際申請，擁有人均為洲磊電子，公司正在辦理變更登記手續。根據深圳市維邦智慧財產權事務所（以下簡稱"維邦所"）

　　於2011年1月25日出具的《馬德裡國際商標註冊人變更事宜》，發行人已於2010年4月20日委託維邦所辦理上述境外註冊商標的註冊人變更手續，維邦所已於2010年4月20日向商標局國際處提交變更申請，變更後註冊人名稱為"深圳市洲明科技股份有限公司"，該項變更處於等待WIPO國際局WORLDINTELLECTUAL PROPERTY ORGANIZATION發合格通知書的狀態。

　　經核查，發行人律師認為，發行人已按照相關法律、法規的規定辦理註冊人變更手續，其變更手續的全部完成不存在可預見的實質性法律障礙。

　　（3）正在申請的商標截至本招股說明書籤署之日，本公司的子公司安吉麗擁有1項正在申請的商標：

　　序號註冊地商標申請號核定使用商品申請日期1中國大陸6590832第11類2009.11.133．專利技術（1）已取得及在申請的專利截至本招股說明書籤署日，本公司已有60項專利獲得授權，以及32項專利申請獲得受理，具體情況參見下表：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-147序號專利權人專利名稱專利類別專利號授權公告日/申請日國家取得方式法律狀態年費繳納情況1洲明股份貼片式雙向發光角度並可產生矩形光斑的LED實用新型ZL200820095200.X 2009.7.1中國繼受取得已授權已繳納2洲明股份LED燈（階梯式GU10燈頭）外觀設計ZL200830101719.X 2009.4.1中國繼受取得已授權已繳納3洲明股份LED燈（階梯式E27燈頭）外觀設計ZL200830101721.7 2009.5.13中國繼受取得已授權已繳納4洲明股份LED燈（球泡E27燈頭）外觀設計ZL200830101717.0 2009.4.1中國繼受取得已授權已繳納5洲明股份LED燈（波浪式E27燈頭）外觀設計ZL200830101718.5 2009.4.1中國繼受取得已授權已繳納6洲明股份LED燈散熱座實用新型ZL200820092606.2 2009.1.21中國繼受取得已授權已繳納7洲明股份LED燈散熱座實用新型ZL200820092605.8 2009.1.21中國繼受取得已授權已繳納8洲明股份組合式LED路燈實用新型ZL200820095232.X 2009.5.6中國繼受取得已授權已繳納9洲明股份LED燈（波浪式GU10燈頭）外觀設計ZL200830101720.2 2009.9.2中國繼受取得已授權已繳納10洲明股份LED燈具外觀設計ZL200830104487.3 2009.10.7中國繼受取得已授權已繳納11洲明股份一種LED顯示器面板實用新型ZL200820213277.2 2009.8.5中國原始取得已授權已繳納12洲明股份一種LED顯示器面罩實用新型ZL200820213278.7 2009.8.5中國原始取得已授權已繳納13洲明股份一種防撞擊LED顯示屏實用新型ZL200820213279.1 2009.8.5中國原始取得已授權已繳納14洲明股份LED顯示屏外觀設計ZL200830253053.X 2010.1.13中國原始取得已授權已繳納15洲明股份LED日光燈實用新型ZL200920135150.8 2009.12.23中國原始取得已授權已繳納16洲明股份一種顯示屏箱體實用新型ZL200820213932.4 2009.10.7中國原始取得已授權已繳納17洲明股份LED顯示屏實用新型ZL200820213931.X 2009.10.7中國原始取得已授權已繳納18洲明股份LED顯示屏模組面罩板實用新型ZL200820093761.6 2009.3.11中國原始取得已授權已繳納19洲明股份LED發光模塊和LED路燈實用新型ZL200920135149.5 2010.5.26中國原始取得已授權已繳納20洲明股份LED模組實用新型ZL200920260959.3 2010.8.25中國原始取得已授權已繳納21洲明股份LED顯示裝置及其電路實用新型ZL200920260993.0 2010.8.25中國原始取得已授權已繳納22洲明股份、蘇莊嚴、彭LED屏幕箱吊裝結構實用新型ZL200720120502.3 2008.4.23中國原始取得已授權已繳納深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-148序號專利權人專利名稱專利類別專利號授權公告日/申請日國家取得方式法律狀態年費繳納情況志德23洲明股份、蘇莊嚴、彭志德LED顯示屏的安裝結構實用新型ZL200820091888.4 2008.12.17中國原始取得已授權已繳納24洲明股份路燈用LED發光單元Utility 3159471 2010.4.21日本原始取得已授權已繳納25洲明股份LED LIGHT MODULE FOR STREET LAMP ANDMETHOD OF MANUFACTURING SAMEInnovationPatent2010100192 2010.3.25澳大利亞原始取得已授權已繳納26洲明股份顯示屏拼裝模組實用新型ZL200920260994.5 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納27洲明股份LED燈條及具有該燈條的LED顯示屏實用新型ZL201020056629.5 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納28洲明股份LED模組及具有該模組的LED顯示屏實用新型ZL201020056627.6 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納29洲明股份雙層防護LED顯示屏箱體實用新型ZL201020116784.1 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納30洲明股份平面顯示裝置及固定顯示模組和箱體的固定機構實用新型ZL201020126605.2 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納31洲明股份可折彎顯示模組拼裝結構以及顯示模組實用新型ZL201020116156.3 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納32洲明股份可調節間距的模組實用新型ZL201020126602.9 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納33洲明股份階梯型LED顯示屏實用新型ZL201020148549.2 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納34洲明股份LED顯示裝置實用新型ZL201020056628.0 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納35洲明股份戶外防水模組及顯示屏實用新型ZL201020148564.7 2010.11.24中國原始取得已授權已繳納36洲明股份LED顯示屏實用新型ZL201020124578.5 2010.11.24中國原始取得已授權已繳納37洲明股份電氣插接裝置實用新型ZL201020124581.7 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納38洲明股份一種LED模組實用新型ZL201020148131.1 2010.11.24中國原始取得已授權已繳納39洲明股份一種LED顯示屏監控系統實用新型ZL201020148289.9 2010.11.3中國原始取得已授權已繳納40洲明股份一種手推LED顯示屏實用新型ZL201020175024.8 2010.11.24中國原始取得已授權已繳納深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-149序號專利權人專利名稱專利類別專利號授權公告日/申請日國家取得方式法律狀態年費繳納情況41洲明股份轉角拼接模組以及顯示模組實用新型ZL201020117926.6 2010.12.29中國原始取得已授權已繳納42洲明股份一種固定裝置實用新型ZL201020175014.4 2010.12.29中國原始取得已授權已繳納43洲明股份LED燈條及具有該燈條的LED顯示屏short-termPatentHK1138726 2010.8.27中國香港原始取得已授權已繳納44洲明股份LED驅動板、單元箱與顯示屏實用新型ZL201020124568.1 2010.12.1中國原始取得已授權已繳納45洲明股份圓弧形LED顯示屏發明ZL200610125266.4 2007.5.16中國繼受取得已授權已繳納46洲明股份一種有高效反射孔的LED點陣模塊實用新型ZL200320115652.7 2004.12.15中國繼受取得已授權已繳納47洲明股份複合全彩色LED點陣模塊實用新型ZL200420017035.8 2005.2.23中國繼受取得已授權已繳納48洲明股份一維LED光掃描顯示屏實用新型ZL200420075972.9 2006.2.8中國繼受取得已授權已繳納49洲明股份具有白平衡的雙基色LED彩色顯示屏實用新型ZL200520094822.7 2006.9.6中國繼受取得已授權已繳納50洲明股份一種拆卸LED顯示屏的治具實用新型201020245931.5 2010.7.2中國原始取得已授權已繳納51洲明股份LED顯示屏箱體實用新型201020203887.1 2010.5.26中國原始取得已授權已繳納52洲明股份一種LED顯示屏實用新型201020201339.5 2010.5.25中國原始取得已授權已繳納-53洲明股份LED顯示屏面罩實用新型201020533300.3 2010.9.17中國原始取得已授權未到繳費期54洲明股份一種LED顯示屏防水用穿線塞實用新型201020267715.0 2010.7.22中國原始取得已授權已繳納55洲明股份LED控制電路實用新型201020294374.6 2010.8.17中國原始取得已授權已繳納56洲明股份LED掃描控制晶片裝置實用新型201020292667.0 2010.8.16中國原始取得已授權已繳納57洲明股份一種LED顯示屏實用新型201020245958.4 2010.7.2中國原始取得已授權已繳納58洲明股份LED顯示屏實用新型201020116148.9 2010.2.8中國原始取得已授權已繳納59洲明股份LED燈實用新型201020209246.7 2010.5.31中國原始取得已授權已繳納60洲明股份LED發光燈及其反光器實用新型201020217496.5 2010.6.8中國原始取得已授權已繳納深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-150序號專利權人專利名稱專利類別專利號授權公告日/申請日國家取得方式法律狀態年費繳納情況61洲明股份一種LED模組及具有該LED模組的箱體實用新型201020669833.4 2010.12.20中國原始取得未授權-62洲明股份街邊廣告LED顯示屏實用新型201020666111.3 2010.12.17中國原始取得未授權-63洲明股份LED顯示屏與時鐘的組合實用新型201020661414.6 2010.12.15中國原始取得未授權-64洲明股份一種LED顯示屏的電能和信號傳輸系統實用新型201020669746.9 2010.12.20中國原始取得未授權-65洲明股份防水連接裝置實用新型201020604859.0 2010.11.12中國原始取得未授權-66洲明股份全彩LED顯示屏非均勻性逐點校正系統實用新型201020606757.2 2010.11.15中國原始取得未授權-67洲明股份顯示屏實用新型201020594079.2 2010.11.5中國原始取得未授權-68洲明股份高像素密度的全彩LED模組實用新型201020638883.6 2010.12.2中國原始取得未授權-69洲明股份顯示屏發明201010504540.5 2010.10.12中國原始取得未授權-70洲明股份LED顯示屏及其控制方法發明201010281346.5 2010.9.14中國原始取得未授權-71洲明股份LED顯示屏圖像壓縮、解壓縮方法發明201010544041.9 2010.11.15中國原始取得未授權-72洲明股份LED電路發明201010255414.0 2010.8.17中國原始取得未授權-73洲明股份LED掃描控制晶片發明201010253957.9 2010.8.16中國原始取得未授權-74洲明股份一種LED顯示屏及裝卸方法發明201010160123.3 2010.4.21中國原始取得未授權-75洲明股份LED顯示屏的裸眼立體成像方法及系統發明201010252938.4 2010.8.13中國原始取得未授權-76洲明股份LED封裝結構實用新型201020502738.5 2010.8.24中國原始取得未授權-77洲明股份LED發光單元實用新型201020297748.X 2010.8.19中國原始取得未授權-78洲明股份大功率LED封裝結構實用新型201020295940.5 2010.8.18中國原始取得未授權-79洲明股份LED封裝結構及封裝方法發明201010261116.2 2010.8.24中國原始取得未授權-80洲明股份大功率LED封裝結構及封裝方法發明201010256358.2 2010.8.18中國原始取得未授權-81洲明股份LED發光單元及其封裝方法發明201010257516.6 2010.8.19中國原始取得未授權-82洲明股份一種自動控溫紅外輻射塗料及其應用發明201010281161.4 2010.9.14中國原始取得未授權-83洲明股份表貼式封裝LED結構實用新型201020633558.0 2010.11.30中國原始取得未授權-深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-151序號專利權人專利名稱專利類別專利號授權公告日/申請日國家取得方式法律狀態年費繳納情況84洲明股份平面顯示裝置及固定顯示模組和箱體的固定機構發明201010120663.9 2010.3.5中國原始取得未授權-85洲明股份LED驅動板、單元箱與顯示屏實用新型201020124568.1 2010.12.1中國原始取得未授權-86洲明有限貼片式雙向發光角度並可產生矩形光斑的LED發明200810068347.4 2008.7.7中國繼受取得實質審查生效-87洲明股份一種LED顯示屏的顯示模組實用新型201020205756.7 2010.5.27中國原始取得未授權-88洲明有限路燈用LED發光單元發明200910105690.6 2009.3.4中國原始取得實質審查生效-89洲明股份LED LAMP Utility 12778143 2010.5.18美國原始取得未授權-90洲明股份LED LIGHTING DEVICE Utility 12778170 2010.5.18美國原始取得未授權-91洲明股份LED LIGHT MODULE FOR STREET LAMP ANDMETHOD OF MANUFACTURING SAMEUtility 12717087 2010.3.3美國原始取得未授權-92洲明股份LED LIGHT MODULE FOR STREET LAMP ANDMETHOD OF MANUFACTURING SAMEPatent 10002167.4 2010.3.3歐盟原始取得未授權-深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-152其中，第86、88項專利申請的申請人為洲明有限，公司目前正在辦理變更登記手續。

　　（2）獲授專利及專利申請對發行人生產經營的影響程度在上述92項專利技術及專利申請當中，對於發行人具有很重要影響的專利（申請）技術為：第6-8項、第16項、第19項、第21項、第26項、第28-29項、第32項、第35項、第41項、第53項、第56-57項、第59-60項、第64項、第67項、第71項、第73項、第75-78項、第84項；對於發行人具有比較重要影響的專利（申請）技術為：第24項、第25項、第30項、第43項、第45項、第51項、第55項、第66項、第69項、第70項、第72項、第74項、第78-82項、第86項、第88-89項、第91-92項。

　　（3）發行人與蘇莊嚴、彭志德共有專利的情況發行人已獲授權的專利"LED屏幕箱吊裝結構"和"LED顯示屏的安裝結構"的專利權人為洲明股份、蘇莊嚴和彭志德。有關上述兩項專利有關情況如下：

　　①專利的形成過程及對發行人的重要程度"LED屏幕箱吊裝結構"專利的形成過程主要包括以下階段：（1）2006年10月-12月，進行產品工藝要求分析；（2）2006年12月-2007年1月，確定包括預定實現的各項技術指標及性能參數等內容；（3）2007年1-3月，繪製結構機械圖紙並做首件，對首件的各項性能指標進行測試分析；（4）2007年3-5月，對性能不足之處進行重新改進和設計，直至開發出符合預定標準的試產首件，申請相關技術專利。

　　"LED顯示屏的安裝結構"專利的形成過程主要包括以下階段：（1）2007年5-7月，進行產品工藝要求分析；（2）2007年7-9月，確定包括預定實現的各項技術指標及性能參數等內容；（3）2007年9-11月，繪製結構機械圖紙並做首件，對首件的各項性能指標進行測試分析；（4）2007年11月-2008年1月，對性能不足之處進行重新改進和設計，直至開發出符合預定標準的試產首件，申請相關技術專利。

　　"LED屏幕箱吊裝結構"已被發行人擁有的專利號為201020126602.9的"可深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-153調節間距的模組"實用新型專利所替代；而"LED顯示屏的安裝結構"在發行人目前生產產品系列中使用較少；綜上所述，發行人對上述兩項專利的使用較少，依賴性較小，對發行人生產經營不會產生重大不利影響。

　　②蘇莊嚴和彭志德個人背景蘇莊嚴，男，身份證號為35058319770329****；2005年12月至2008年9月，在深圳市洲明科技有限公司任職結構工程師；2008年9月至2008年12月，在鶴山銀雨照明有限公司任職高級工程師；2010年9月至今，在深圳市顧通科技有限公司任職研發部主管。

　　彭志德，男，身份證號為43022419850712****；2004年2月至2005年8月，在慧明科技（深圳）有限公司任職技術員，2005年3月轉任工程師；2005年8月至今在洲明科技任職工程師，2009年10月轉任項目主管。

　　③發行人與蘇莊嚴、彭志德對與兩項專利相關的權利和收益的約定情況根據蘇莊嚴、彭志德分別出具的《聲明和承諾》，蘇莊嚴、彭志德確認上述兩項專利屬於職務發明，上述兩項專利的全部收益及權益歸屬於發行人，並願意在發行人要求時無償轉讓上述兩項專利給發行人並協助辦理相關手續，並承諾將不會就上述兩項專利向發行人主張任何權利。發行人、蘇莊嚴、彭志德三方不存在糾紛或潛在糾紛。

　　4．計算機軟體著作權截至本招股說明書籤署之日，本公司共擁有3項計算機軟體著作權，具體情況參見下表：

　　著作權人軟體名稱開發完成時間權利取得方式證書號登記號洲明股份LED顯示屏專用的播放和控制軟體2010.1.30原始取得軟著登字第0209111號2010SR020838洲明股份LED顯示屏廣告專用播放軟體2010.6.20原始取得軟著登字第02361652010SR047892洲明股份LED顯示屏遠程PLC自動控制系統軟體2010.6.20原始取得軟著登字第02361642010SR047891深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-154八、公司技術與研究開發情況（一）公司核心技術本公司主要產品為LED全彩顯示屏和LED照明產品，公司的關鍵技術和工藝主要體現在產品系統設計、結構設計、新材料應用及封裝技術等方面，通過公司研發團隊和核心技術人員自主研發，取得了一批具有重大突破、擁有自主智慧財產權的技術，截至本招股說明書籤署之日，本公司已有60項專利獲得授權，以及32項專利申請獲得受理。

　　公司已經建立了科學合理的激勵機制，通過多年的培養和積累，已經建立了強大的專業技術團隊，公司內部設置了研發中心，逐步建立並完善了高效、快捷的研發體系，形成了良好的技術創新環境。

　　1．LED顯示屏核心技術本公司的LED顯示屏的核心技術主要包括三方面，一是與提高產品品質和穩定性相關的技術；二是使本公司能夠在多領域、多品種提供產品及應用方案的技術；三是與環保、節能性能相關的技術。

　　（1）高品質、高穩定性LED顯示屏產品技術①逐點校正技術大屏幕全彩LED顯示屏的技術難點在於解決色塊、色偏和亮度不均的問題，LED晶片批次不同、老化不均及驅動晶片個體差異等均是造成上述問題的重要原因。本公司掌握了國內領先的逐點校正技術，採用自主研發的專用控制器搭配專業校正設備，可實現逐點亮度、色度校正，校正亮度損失小，校正色度不影響色域範圍，支持從小模塊到整屏各種尺寸屏幕的校正，極大地提高了本公司單元顯示模塊的一致性，使產品顯示效果顯著提升。此外，逐點校正技術為本公司解決批量化生產這一行業難題奠定了技術基礎。

　　②控制電路和電源自動修復系統本公司開發了世界領先的LED顯示屏控制電路自動修復系統和電源自動修復系統，採用先進的雙系統冗餘設計，在不增加額外能耗的基礎上，實現自動偵深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-155測錯誤，在毫秒級時間內智能無縫切換，保證LED顯示屏長期穩定運行。該等技術成功應用於"建國六十周年慶典天安門廣場大型顯示屏"等項目。

　　③散熱設計技術本公司率先將熱阻平衡理論運用於LED顯示屏的設計中，採用自主掌握的算法，設計線路布局，控制LED穩定運行的安全電流值，替代了傳統的散熱設計方法，將LED顯示屏的散熱設計理論化、系統化，從而保證顯示屏在各種嚴酷環境下持續穩定運行。

　　④無縫拼接技術本公司採用高精度的機械加工方法，製作LED顯示屏的單元箱體，並在設計上採用結構定位技術，保證在箱體拼接中水平和垂直的精度，使顯示效果無縫隙。同時，本公司採用全彩LED拼接圖像處理器，可以任意配置像素組合，實現LED顯示解析度的自由組合，如畫中畫顯示、多畫面顯示等。

　　（2）LED顯示屏多領域應用解決技術本公司擁有一套貼近市場的研發體系，同時掌握了多項領先的LED應用技術，並通過上述技術的組合，快速地為多領域用戶提供產品解決方案。

　　①超薄、超輕顯示屏技術本公司採用線路合成、無風扇散熱設計及無箱體設計等專有技術，實現戶外LED顯示屏超薄化、超輕化。目前本公司產品已實現屏幕厚度低於25.4mm，屏幕重量低於12公斤/平方米。超薄、超輕顯示屏可廣泛用於樓宇廣告領域，成為燈箱、霓虹燈和"三面翻"等傳統戶外媒體的替代產品，特別是由於其受安裝空間和自重的限制小，從而比傳統LED顯示屏更具替代優勢。

　　本公司開發了獨特的條形顯示單元，並將其與平面噴繪廣告相結合，實現LED不工作時呈現靜態內容、LED工作時顯示動態畫面的特殊效果，實現一屏兩用，在未來將擁有廣泛的市場空間。

　　②異形屏技術本公司掌握了異形屏設計和生產技術，可設計特殊外形、電路和結構的顯示深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-156單元，以滿足客戶對顯示屏形狀、弧度、安置空間及顯示效果等方面的獨特要求。

　　例如，國家大劇院"復興之路"63級臺階屏、上海世博會吉祥物"海寶"外衣屏、建國六十周年慶典上海彩車異形屏等。

　　③透明玻璃屏技術針對目前建築中廣泛採用的玻璃幕牆結構及對其亮化、美化需求，本公司開發了創新的透明玻璃屏產品技術，採用獨特的結構設計使透光率達到80%以上，對室內採光影響較小，同時採用超輕結構設計，產品可以直接安裝在玻璃幕牆上，對玻璃幕牆載荷要求改變較小，具有廣泛的應用空間。

　　④遠程控制系統本公司在LED顯示屏應用解決方案中運用了遠程集中控制系統，通過強大的系統播放軟體和監控軟體，客戶可動態實時地對多地、多塊LED顯示屏實行集中管理控制，具體可實現遠程開關顯示屏電源、播放內容上傳和控制、顯示屏工作狀態監控等，從而大幅提高顯示屏管理和利用的效率及便利性。

　　⑤智能箱體技術本公司自主研發了智能箱體技術，可對顯示屏進行全方位、實時、準確的監控，包括溫度、溼度、煙霧、風扇轉速、電源電壓及單顆LED的工作情況。當發現異常情況時，可通過電腦顯示或其他有效方式報告給管理人員，將各種異常情況消滅在萌芽階段。

　　（3）節能環保技術①節能控制技術本公司產品整合了小體積高亮度LED、低壓恆流驅動晶片和高轉換效率開關電源，通過本公司獨特的箱體結構設計和控制系統，實現風扇變頻運轉，以及顯示屏亮度隨外部環境實時調整，有效降低了產品能耗，本公司節能LED顯示屏產品可比傳統產品節能約40-50%。

　　②電磁輻射控制技術電子電器產品在運行時會產生電磁輻射，高強度的電磁輻射會對人體健康造深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-157成危害，對無線通訊造成幹擾。本公司在電路設計和結構設計方面，採用模組級的電磁屏蔽技術，有效降低電磁輻射和外部電磁幹擾。本公司較早通過我國及歐洲CE的電磁輻射標準測試。由於公司產品在電磁輻射控制方面的優異表現，有效推動了本公司海外高端產品市場的拓展。

　　2．LED照明核心技術雖然公司照明研發工作於2007年末才開始起步，但是依託本公司在LED應用領域的技術基礎，以及本公司高素質的研發團隊和完善的研發機制，公司照明技術水平提升較快，已經掌握了多項核心技術，並且取得了一系列成果。由於公司在一次配光及散熱技術上的重大突破，公司被選為"十一五"國家"863計劃"的項目合作單位，承擔起"低色溫高顯色性半導體室內照明應用技術與產品產業化項目"的光學模型及散熱設計工作。此外，本公司的LED路燈產品曾榮獲深圳市自主創新產品認定，並被納入2008年深圳市政府採購目錄。

　　（1）高光效的一次配光與二次配光相接合的Molding封裝技術及批量化生產技術該技術只需一次模粒封裝透鏡，不採用二次透鏡，就可達到戶外和戶內的配光要求。由於不用二次透鏡和PC封裝罩，減少了界面層，大大提高了光源的出光效率；該技術採用成型模加工工藝把膠壓注在支架上，再脫模成型，整個模粒是矽膠封裝，可過回流焊，自動化程度高。

　　一次配光與二次配光相接合的Molding封裝技術示意圖通過掌握一次配光技術，解決了小型化的一次透鏡與光源的光線重新分布、出光效率和配合問題，比傳統的二次透鏡出光效率提高約5-10%，從而使照明產品節能5-10%；通過一次配光技術，可不使用二次透鏡並省去裝配二次透鏡的環深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-158節，有效降低生產成本；通過工藝條件的優化和材料的選擇，解決了批量化生產下容易出現的透鏡脫落、黃圈等問題；通過新材料的選擇與成型工藝，解決了批量化生產下回流焊接的爆裂、可靠性問題。該技術研發項目已被列入廣東省中國科學院"全面戰略合作項目"，並被深圳市科技和信息局列入"深圳市新技術新工藝新產品項目"。

　　（2）空間色溫均勻分布的LED封裝技術該技術通過特殊螢光粉配置工藝，並用光學模擬軟體進行精確的封裝形狀模擬設計，再結合模造成型的方式，對模具進行特殊處理，最終達到照明對空間色溫均勻一致性的要求，提高產品的整個空間照明品質。

　　LED封裝效果對比圖洲明股份（空間色溫均勻）

　　其他公司（有黃色光圈）

　　（3）散熱設計技術通過掌握散熱設計技術，根據LED路燈對散熱的要求，設計和優化產品的散熱性能，可確保產品一次設計定型，使散熱器實際溫度與目標設計溫度的差異值控制在正負2攝氏度以內，極大縮短了設計周期與設計費用。

　　（4）散熱材料/塗料技術通過掌握散熱材料/塗料技術，可根據不同材料在常溫下的散熱性能增強幅度，選擇材料/塗料的基本成分，從而保證既增強散熱器的散熱性能，又不破壞產品的外觀形象。

　　（5）塗層保護技術本公司研發了一種吸收比小、自身發射率高且低成本的塗層材料，從而保證產品在太陽光照射下的散熱、耐腐蝕、耐酸鹼、自我清潔等性能。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-159（6）照明燈具設計技術通過掌握照明燈具設計技術，結合驅動控制、散熱、強度、可靠性、認證、易維護等多方面的需求，開發了創新和個性化的外形，兼具節能、環保、輻射安全、智能控制、舒適、人性化等優點。

　　（二）公司未來主要研發方向本公司將不斷加大研發力度，拓展研發方向，在鞏固現有LED顯示屏技術優勢的基礎上，積極推進在LED照明領域的研發深度及廣度。對於公司未來的主要研發方向和目標，具體請參見本招股說明書"第十一節募集資金項目三、募集資金投資項目具體情況（三）研發中心項目"的具體內容。

　　（三）研究開發情況1．研發與技術人員情況本公司自成立以來一直高度重視產品的技術開發、工藝和設計的創新，擁有一支創新與高效的科研團隊。截至2010年12月31日，公司的研發技術人員共計124人，分布於研發中心、品質部、售前售後技術支持部、封裝部等多個部門，其中碩士及以上學歷11人、本科學歷48人、大專學歷38人。

　　公司現有3名核心技術人員，分別是王偉、李梓亮和王月飛，他們均具有多年LED產品研發和生產的從業經驗。其中，王偉曾獲得廣東省科技創新二等獎和惠州市科技創新一等獎等榮譽和獎項。以上述核心技術人員為首的研發與技術團隊長期潛心研究，注重理論研究與一線生產的結合，在LED產品應用領域，特別是電子控制和光學設計等方面，取得了一系列自主創新的成果，研發和技術水平不斷鞏固和提高。

　　最近兩年，本公司未發生核心技術人員變動，使公司的研發和技術團隊保持了高度穩定性和連續性。

　　2．研發機制（1）激勵和培訓機制本公司為充分調動研發技術人員積極性，提高其凝聚力和向心力，制定了有深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-160效的人才激勵機制，從社會保障制度、工資、福利、人才發展前景、企業文化和經營理念等各方面著手，積極營造有利於研發技術人員發展的工作環境。本公司制訂了《關於職工工資結構的管理規定》，調整薪酬制度，充分向核心技術和管理人員傾斜；制訂了《專利管理辦法》、《專利貢獻獎勵標準》及《研發項目獎勵管理程序》等制度，對做出突出貢獻的技術人員進行重獎；制訂了《員工培訓大綱》、《員工進修管理程序》，加強員工的技術培訓和崗位技能訓練，鼓勵員工參加各級各類學習考試，對於技術骨幹提供進修、出國機會。

　　此外，公司建立了股權激勵機制，高級管理人員和核心技術人員絕大部分都持有本公司股份。通過持股安排，上述人員的個人利益與公司利益得以緊密結合，從而激發其不斷提高管理水平和技術創新能力。

　　（2）保密機制本公司與核心技術人員及其他技術人員均籤訂了保密合同，並設置了完善的文件管理中心和數據管理措施，防止設計數據的流失；規範設計流程，建立嚴格的軟體設計工程管理體系，對各研發人員的階段性技術總結、說明等及時總結、存檔，最大程度地以書面和電子文檔形式保留技術人員的研究成果，使公司的技術和產品開發有延續性。

　　截至目前，本公司各項技術信息保密制度和措施得到有效執行，未發生核心技術人員及其他技術人員存在違反保密義務的情形，也未發生技術信息被非法獲取、非法披露或非法使用等情形。

　　（3）聯合科研機制本公司已與深圳清華大學研究院、蘇州納米技術與納米仿生研究所等多家單位進行了產學研合作，組建了公司研發隊伍和外部專家研發隊伍，具備科研興企的軟實力。

　　本公司做為深圳市LED行業龍頭和技術領導者，獲深圳市科技工貿和信息化委員會批准，設立"深圳LED顯示技術工程技術研究開發中心"，致力於LED關鍵材料與技術的研發，目標是推出一批LED顯示與照明技術領域的自主研發成果。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1613．研發投入情況本公司不斷加強研發中心的建設，逐年增加研發的投入和不斷改善開發、實驗設施。申報期內本公司研發資金投入情況具體如下表所示：

　　項目2010年度2009年度2008年度研發投入（萬元）2,013.51 1,529.78 1,218.21佔當期營業收入比例4.02% 4.89% 5.15%4．研發成果本公司始終堅持以技術贏質量、以質量贏市場，研發和技術成果迅速轉化為高質量和升級換代的產品。多年的研發投入換來了一系列成功的LED標誌性項目，在技術指標和產品功能方面創造多項國內領先記錄，使得"洲明"在市場上樹立了良好的口碑和優秀的品牌形象，展示了公司在LED顯示屏領域的領先地位。

　　公司目前已獲授權及正在申請中的專利技術（申請）已達92項，其中發明專利15項，涵蓋LED全彩顯示屏及LED照明應用領域的諸多技術環節，形成了比較全面並具有一定前瞻性的專利體系。

　　公司於2008年被認證為國家級高新技術企業，也是國家重新認定以來的第一批通過該認定的企業之一。

　　公司是"國家半導體照明工程研發及產業聯盟"理事單位。2010年8月，公司做為深圳市LED行業龍頭和技術領導者，經深圳市科技工貿和信息化委員會批准，成立"深圳LED顯示技術工程技術研究開發中心"；2009年，公司被選為"十一五"國家"863計劃"的項目合作單位，承擔"低色溫高顯色性半導體室內照明應用技術與產品產業化項目"的光學模型及散熱設計工作；2009年，公司與蘇州納米技術與納米仿生研究所共同承擔了廣東省中國科學院全面戰略合作計劃"低成本、高光效LED路燈產業化關鍵技術的研究"項目。

　　此外，公司被授予"2008年度創新企業"、"中國綠色照明優質產品定點生產企業"等榮譽；公司的LED路燈（UNISTWF-0001/0002/0003/0004）榮獲深圳市自主創新產品認定，並被納入2008年深圳市政府採購目錄；公司的"高光深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-162效低光衰性能穩定的LED路燈照明新技術新工藝的研究"被列為"深圳市新技術新工藝新產品項目"。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-163第七節同業競爭與關聯交易一、同業競爭（一）控股股東、實際控制人及其控制的企業與本公司的同業競爭情況自本公司改制設立為股份公司之日起至本招股說明書籤署之日，本公司控股股東和實際控制人均為自然人林洺鋒，未發生變化。

截至本招股說明書籤署之日，除本公司外，林洺鋒控制的其他企業為勤睿投

資。勤睿投資持有本公司6.93%的股權，勤睿投資的其他具體情況參見本招股說明書"第五節發行人基本情況五、持有公司5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況（一）公司控股股東、實際控制人2.公司控股股東、實際控制人控制的其他企業"。

　　本公司主要從事LED顯示屏和LED照明產品的設計、製造、銷售和服務。

　　截至本招股說明書籤署之日，勤睿投資除投資持有本公司股權外，並未展開其他經營活動。

　　除控制本公司和勤睿投資外，林洺鋒還持有深圳邦越10%的股權和北京邦越10%的股權，對其並無控制權。深圳邦越的經營範圍為企業管理諮詢、企業形象策劃、會務策劃、影視策劃，從事廣告業務，經濟信息諮詢，國內貿易，經營進出口業務；北京邦越的經營範圍為組織文化藝術交流活動（不含棋牌），承辦展覽展示，會議服務，企業形象策劃，企業管理諮詢，投資諮詢，市場調查，教育信息諮詢（不含中介服務），計算機技術培訓；其所從事的業務與本公司業務無關。

　　截至本招股說明書籤署之日，本公司與控股股東、實際控制人之間不存在同業競爭。

　　（二）避免同業競爭的承諾本公司控股股東、實際控制人林洺鋒，本公司股東、林洺鋒之妻蔣海豔以及

深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-164本公司股東、林洺鋒控制的公司--勤睿投資均出具了《避免同業競爭承諾函》，

承諾如下：

　　"1、截至本承諾函出具之日，本人/本公司未以任何方式直接或間接從事與深圳市洲明科技股份有限公司相競爭的業務，未擁有與深圳市洲明科技股份有限公司存在同業競爭企業的股份、股權或任何其他權益；2、本人/本公司承諾不會以任何形式從事對深圳市洲明科技股份有限公司的生產經營構成或可能構成同業競爭的業務和經營活動，也不會以任何方式為深圳市洲明科技股份有限公司的競爭企業提供資金、業務及技術等方面的幫助；3、如違反上述承諾，本人/本公司將承擔由此給深圳市洲明科技股份有限公司造成的全部損失。"二、關聯交易（一）關聯方及關聯關係1.發行人控股股東、實際控制人序號關聯方名稱與本公司的關聯關係1林洺鋒本公司控股股東、實際控制人，持有本公司 61.69%的股權2.發行人控股股東、實際控制人現控制和申報期內曾控制的其他企業序號關聯方名稱與本公司的關聯關係1勤睿投資同一控股股東、實際控制人，公司股東，持有本公司6.93%的股份2香港洲明同一控股股東、實際控制人，已註銷3.持有發行人5%以上股份的其他股東序號關聯方名稱與本公司的關聯關係1創新投公司股東，持有本公司9.63%的股份2勤睿投資同一控股股東、實際控制人，公司股東，持有本公司6.93%的股份4.發行人控股、參股子公司序號關聯方名稱與本公司的關聯關係深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1651安吉麗公司全資子公司2惠州洲明公司全資子公司5.關聯自然人直接或者間接持有本公司5%以上股份的自然人，本公司董事、監事、高級管理人員，以及上述人員關係密切的家庭成員均為本公司的關聯自然人。本公司董事、監事、高級管理人員的基本情況如下：

　　序號關聯關係關聯方名稱1董事林洺鋒、馬修閣、王偉、燕飛飛、黃振東、方強、

李晉閩、程源、林萬強2監事李梓亮、艾志軍、劉家序3高級管理人員林洺鋒、馬修閣、王偉、陳健、谷益

4其他盧德隆註：盧德隆之父與本公司控股股東、實際控制人林洺鋒之父系兄弟關係，根據實質重於

形式原則，將盧德隆認定為本公司關聯自然人。

　　6.關聯自然人直接或間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員的其他法人或組織序號關聯方名稱關聯關係1深圳市佳禾進出口有限公司本公司董事燕飛飛擔任董事2慧江投資集團（控股）有限公司本公司董事黃振東擔任董事、總經理3深圳市深匯源投資發展有限公司本公司董事黃振東控股公司，並擔任執行董事、總經理4深圳市融浩擔保有限公司本公司董事黃振東擔任執行董事、總經理5武漢濱湖機電技術有限公司本公司董事方強擔任董事6湖南立發釉彩科技有限公司本公司董事方強擔任董事7蘇州中科半導體集成技術研發中心有限公司本公司獨立董事李晉閩擔任董事長8揚州中科半導體照明研發中心有限公司本公司獨立董事李晉閩擔任董事長9寧波波導股份有限公司本公司獨立董事程源擔任獨立董事10深圳市東方嘉盛供應鏈股份有限公司本公司獨立董事林萬強擔任獨立董事11深圳市名雕裝飾股份有限公司本公司獨立董事林萬強擔任獨立董事深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-16612長沙市三航偉業辦公設備有限公司本公司監事劉家序擔任董事長13安吉麗成為本公司全資子公司之前為本公司關聯自然人盧德隆控制的公司14美國洲明控股股東、實際控制人之妻持有其49%的股權，已註銷安吉麗成為本公司全資子公司之前為本公司關聯自然人盧德隆控制的公司，因此被認定為關聯方。2010年4月6日，公司辦理完畢收購安吉麗的工商變更登記手續，故將該日確定為購買日，自2010年4月起，安吉麗納入合併財務報表範圍，此前發生在公司和安吉麗之間的交易為關聯交易。

　　本公司控股股東、實際控制人林洺鋒之妻蔣海豔持有美國洲明 49%的股權。

　　美國洲明成立於2009年9月24日，是一家在美國加利福利亞州註冊的企業，授權股本為20,000股，每股面值1美元，蔣海豔持有其49%的股權，胡笳持有其51%的股權。根據蔣海豔的說明，美國洲明成立後未實際開展經營業務，並已完成註銷手續。美國洲明在申報期內與本公司沒有任何經濟往來，胡笳與本公司的控股股東、實際控制人林洺鋒沒有關聯關係。

（二）經常性關聯交易申報期內，本公司與各關聯方之間不存在經常性交易。

　　勤睿投資已出具說明，勤睿投資自成立之日起未與發行人母公司、安吉麗、發行人母公司及安吉麗的主要客戶以及主要供應商發生交易。

　　由於香港洲明已經註銷，香港洲明的唯一股東林洺鋒已出具說明，該公司在

存續期間未與發行人母公司、安吉麗、發行人母公司及安吉麗的主要客戶以及主要供應商發生交易。

　　由於美國洲明已經註銷，美國洲明的主要股東蔣海豔已出具說明，該公司在存續期間未與發行人母公司、安吉麗、發行人母公司及安吉麗的主要客戶以及主要供應商發生交易。

　　（三）偶發性關聯交易本公司與各關聯方發生的偶發性關聯交易主要包括：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1671.股權收購具體情況參見本招股說明書"第五節發行人基本情況四、公司控股及參股公司情況"。

　　2.關聯採購安吉麗成為本公司全資子公司之前，與本公司之間發生過部分關聯交易。

　　單位：元期間採購貨物名稱金額佔當期全部同類交易的金額比例2009年度- - -2010年度SMD LED 629,957.16 0.74%注註：該比例的計算基數為2010年1-3月（即安吉麗納入合併報表之前）公司同類交易金額總數。

　　3.股東為發行人提供資金支持申報期期初，由於當時發行人（母公司）規模較小，能夠取得的外部資金支持有限，公司股東林洺鋒、蔣海豔為支持公司快速發展，無償向公司提供資金以

滿足補充流動資金之需，公司分別於2008年和2009年歸還了林洺鋒、蔣海豔的

往來款。安吉麗設立之初，由於資金缺乏，盧德隆無償為安吉麗提供資金支持，截至2010年9月末，安吉麗公司已全部歸還該款項。申報期內，發行人（母公司）和安吉麗使用公司股東資金的變動情況如下：

　　單位：萬元姓名期間期初餘額本期增加本期減少期末餘額林洺鋒 2008年度68.46 16.90 85.35 -蔣海豔2008年度407.25 199.53 415.00 191.782009年度191.78 50.00 241.78 -盧德隆2010年度- 64.43 64.43 -註：發行人於2010年4月1日開始將安吉麗納入合併範圍，本表反映合併後有關資金變動情況。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-168（四）關聯方往來餘額最近三年末，本公司與關聯方的往來餘額如下表所示：

　　單位：元項目名稱關聯方2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31預付款項安吉麗- 1,000,000.00 -小計1,000,000.00其他應收款李梓亮- 19,617.80 -谷益- 4,500.00 -王偉- 2,403.00 -小計26,520.80其他應付款蔣海豔- - 1,917,809.00小計- 1,917,809.00合計- 1,026,520.80 1,917,809.001.預付款項2009年末，公司因向安吉麗採購SMD LED而支付了100萬元的預付款。

　　2.其他應收款2009年末，公司對關聯自然人的其他應收款為關聯自然人作為公司員工因公出差借款。

　　3.其他應付款2008年末，公司對蔣海豔存在其他應付款，該款項是公司股東蔣海豔為支持發行人發展，向發行人提供的資金支持，公司已於2009年歸還了上述股東往來款。

　　（五）對關聯交易決策權力與程序的安排本公司在《公司章程》、《關聯交易管理制度》及《獨立董事制度》等相關制深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-169度中對關聯交易的決策權限與程序作出了明確規定：

　　1.《公司章程》關於規範關聯交易的安排（1）關聯交易的決策權限第三十九條第六款規定：公司對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保，應當在董事會審議通過後提交股東大會審議。

　　第一百零三條第六款規定：公司與關聯自然人發生的交易金額在30萬元以上的關聯交易以及公司與關聯法人發生的交易金額在100萬元以上，且佔公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%以上的關聯交易，經公司董事會審議批准；交易總額在1,000萬元以上且佔公司最近一期經審計的淨資產值絕對值5%以上的關聯交易（公司提供擔保、受贈現金資產除外）須經董事會討論並做出決議，並提請公司股東大會批准。

　　（2）關聯交易的迴避制度及決策程序第七十五條規定：股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表決，其所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數。

　　第一百一十三條規定：董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關係的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。

　　2.《關聯交易管理制度》關於規範關聯交易的安排本公司就關聯交易公允決策的程序制定了《關聯交易管理制度》，該制度明確規定了關聯交易的概念、關聯交易原則、關聯人和關聯交易的範圍、關聯交易的決策、關聯交易的信息披露等內容。

　　3.《獨立董事制度》關於規範關聯交易的安排第十七條第一款規定：重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總金額高於100萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的關聯交易）應由獨立董事認可深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-170後，提交董事會討論；獨立董事做出判斷前可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據。

　　第二十二條第四款規定：獨立董事應就"公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發生的總額高於100萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否採取有效措施回收欠款"的事項向董事會或股東大會發表獨立意見。

　　（六）關聯交易程序的合法性及獨立董事對關聯交易的意見本公司申報期內發生的關聯交易均按照《公司章程》、《關聯交易管理制度》及《獨立董事制度》等制度規定的程序進行，重大關聯交易履行了完備的法定批准程序，涉及關聯交易的股東大會、董事會召開程序、表決方式、關聯方迴避等方面均符合《公司章程》等制度的規定。

　　本公司獨立董事李晉閩、程源、林萬強對關聯交易履行的審議程序合法性及交易價格的公允性認真進行了審核，並發表如下意見：申報期內，本公司與關聯方之間發生的關聯交易遵循了公平合理的原則，嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律法規和《公司章程》及有關規定履行了法定的批准程序。交易定價客觀公允，內容合法有效，不存在損害本公司及其他股東利益的情況。

　　（七）減少關聯交易的措施本公司已建立了獨立的生產、供應、銷售系統，與關聯企業在資產、人員、財務、機構、業務等方面相互獨立。

　　本公司已採取收購安吉麗100%股權等方式減少關聯交易，未來將儘量避免或減少與關聯人之間的關聯交易。對於無法避免的關聯交易，本公司將嚴格執行《公司章程》、《關聯交易管理制度》等相關制度規定的關聯交易的表決程序和迴避制度，並將充分發揮獨立董事作用，嚴格執行《獨立董事制度》規定的獨立董事對重大關聯交易發表意見的制度，確保關聯交易價格的公允和合理。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-171第八節董事、監事、高級管理人員與其他核心人員一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的簡要情況本公司現任董事、監事、高級管理人員與其他核心人員均為中國國籍，均無境外居留權。

　　（一）董事本公司董事會由9名董事組成，其中3名為獨立董事，基本情況如下：

　　姓名職位任期至林洺鋒 董事長、總經理2012年12月17日馬修閣董事、副總經理2012年12月17日王偉董事、副總經理2012年12月17日燕飛飛董事2012年12月17日黃振東董事2012年12月17日方強董事2012年12月17日李晉閩獨立董事2012年12月17日程源獨立董事2012年12月17日林萬強獨立董事2012年12月17日本公司董事任期3年，任期屆滿後可以連選連任，但是獨立董事連任時間不得超過6年。本屆董事任期至2012年12月17日。

　　本公司現任董事簡歷如下：

　　林洺鋒：1974年出生，男，中國國籍，中專學歷。1993年至1995年在香港GE公司從事品管技術工作；1995年至1997年在美國偉力電子（深圳）有限公司任助理工程師；1998年至2002年5月在深圳市科之友信息技術有限公司任總經理；2002年5月至2007年5月在深圳市聚方圓科技發展有限公司任總經理；2003年至2004年在深圳市東照光電子有限公司任總經理；2004年10月至2009年12月在洲明有限任董事長、總經理。2009年12月，經本公司創立大會選舉深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-172為董事，並經本公司第一屆董事會第一次會議選舉為董事長、聘任為總經理。

　　馬修閣：1970年出生，男，中國國籍，大專學歷。1993年7月至1996年3月在山東省淄博市周村區經濟技術開發區管理委員會任職公務員，負責招商工作；1996年4月至1998年5月在山東省淄博市東星表業有限公司任廠長助理兼品質部經理，協助廠長處理生產管理及品質管理工作；1998年6月至2006年10月在山東省淄博聯訊電子有限公司任副總經理，負責公司業務部和綜合部工作；2006年10月至2009年12月在洲明有限任副總經理，負責公司內貿工作。2009年12月，經本公司創立大會選舉為董事，並經本公司第一屆董事會第一次會議聘任為副總經理、董事會秘書。2010年7月，辭去本公司董事會秘書一職。

　　王偉：1966年出生，男，中國國籍，本科學歷，曾獲得廣東省科技創新二等獎和惠州市科技創新一等獎等榮譽和獎項。1993年至2001年在惠州華剛光電零件有限公司任研發部經理；2001年至2007年10月在惠州德賽光電公司任研發部高級經理；2007年10月至2008年5月在深圳奧拓電子科技有限公司任副總經理；2008年5月至2009年12月在洲明有限任常務副總經理。2009年12月，經本公司創立大會選舉為董事，並經本公司第一屆董事會第一次會議聘任為副總經理。

　　燕飛飛：1962年出生，男，中國國籍，碩士學歷，經濟師。1986年至1988年在內蒙古自治區黨委經濟部工作；1988年至1997年在中國環亞集團公司、深圳環亞塑料公司、深圳環亞金屬公司先後任項目經理、副總經理、總經理；1997年至2006年在深圳市榮麒達實業公司任董事長；現任深圳市佳禾進出口有限公司董事。2004年至2009年12月在洲明有限任顧問、董事；2009年12月，經本公司創立大會選舉為董事。

　　黃振東：1962年出生，男，中國國籍，大專學歷，經濟師。1983年7月至1993年5月在中國農業銀行深圳分行工作；1993年5月至2000年4月在廣東發展銀行深圳分行工作；2000年5月至2005年6月在深圳發展銀行工作；2005年12月至今在慧江投資集團（控股）有限公司任董事、總經理；現任深圳市深匯源投資發展有限公司執行董事、總經理，深圳市融浩擔保有限公司執行董事、總經理。2009年12月，經本公司創立大會選舉為董事。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-173方強：1973年出生，男，中國國籍，碩士學歷，工程師。1990年至1994年在華中理工大學（現華中科技大學）電力工程系學習，獲得本科學歷；1995年至1997年在北京首都鋼鐵公司任電氣工程師；1998年至2000年在華中科技大學經濟學院學習，獲得碩士學歷；2001年至2002年在長江證券有限責任公司投資銀行部任項目主管；2002年至今在創新投任投資經理；現任武漢濱湖機電技術有限公司及湖南立發釉彩科技有限公司董事。2010年3月，經本公司2010年第二次臨時股東大會選舉為董事。

　　李晉閩：1957年出生，男，中國國籍，博士學歷，中國科學院研究員，博士生導師。1991年在中國科學院西安光學精密機械研究所獲得光學專業理學博士學位，同年進入中國科學院半導體研究所從事博士後研究工作；1993年任中國科學院半導體研究所副研究員；1995年被中國科學院破格晉升為研究員，同年被評為享受政府特殊津貼專家；1995至2002年，任中國科學院半導體研究所所長助理、學術委員會委員，材料科學中心主任；2000年至2002年作為高級訪問學者在美國加州大學洛杉磯分校電機工程系從事研究工作；2002年至今任中國科學院半導體研究所所長；2006年9月至今任蘇州中科半導體集成技術研發中心有限公司董事長；2007年10月至今任揚州中科半導體照明研發中心有限公司董事長。2010年2月，經本公司2010年第一次臨時股東大會選舉為獨立董事。

　　程源：1970年出生，男，中國國籍，博士學歷，副教授。1996年至2000年在清華大學經濟管理學院攻讀博士學位；2000年至今在清華大學經濟管理學院技術經濟與管理系任教，現任副教授、系黨支部書記，清華大學中國創業研究中心研究員、清華大學技術創新研究中心研究員；2003年至2004年以訪問學者身份赴美國麻省理工學院斯隆管理學院訪問學習；2003年赴美國哈佛大學商學院研修；2009年在日本慶應大學創意產業全球項目研修；現任北京北大眾志微系統科技有限公司顧問、寧波波導股份有限公司獨立董事。2010年2月，經本公司2010年第一次臨時股東大會選舉為獨立董事。

　　林萬強：1970年出生，男，中國國籍，本科學歷。1991年至1998年在福建省仙遊縣統計局從事GDP核算工作；1998年至1999年在福建省南安審計局從事審計工作；2000年至今在利安達會計師事務所從事審計工作，現任利安達會計師事務所副主任會計師、高級合伙人兼深圳分所所長；現任深圳市東方嘉盛供深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-174應鏈股份有限公司及深圳市名雕裝飾股份有限公司獨立董事。2010年2月，經本公司2010年第一次臨時股東大會選舉為獨立董事。

　　（二）監事本公司監事會由3名監事組成，其基本情況如下：

　　姓名職位任期至李梓亮監事會主席2012年12月17日艾志軍監事2012年12月17日劉家序監事2012年12月17日本公司監事任期3年，任期屆滿後可以連選連任。本屆監事任期至2012年12月17日。

　　本公司現任監事簡歷如下：

　　李梓亮：1966年出生，男，中國國籍，大專學歷，工程師。2003年12月至2004年12月在深圳市東照光電子有限公司任副總經理；2005年3月至2005年8月在深圳嘉業科技有限公司任總經理。2006年9月至2009年12月在洲明有限任顯示事業部副總經理，本公司成立後任售前售後服務技術總監。2009年12月，經本公司創立大會選舉為監事，並經第一屆監事會第一次會議選舉為監事會主席。

　　艾志軍：1979年出生，男，中國國籍，大專學歷。2001至2004年在深圳市觀瀾加貿電子有限公司先後任生產儲幹、生產副課長；2004年至2006年3月在深圳丹邦科技有限公司任生產主管。2006年4月至2009年12月在洲明有限先後任生產主管、生產副經理，安全生產主任，本公司成立後任生產副經理、安全生產主任。2009年12月，經本公司職工代表大會民主推選為職工代表監事。

　　劉家序：1974年出生，男，中國國籍，大專學歷。2000年至2002年在深圳市健和隆電子有限公司任市場經理；2003年至2004年在深圳市東照光電子有限公司任副總經理；2005年至2008年在湖南省中醫藥研究院春光門診部任主任；現任長沙市三航偉業辦公設備有限公司董事長。2008年至2009年12月在洲明有限任顯示屏內貿華南大區經理，本公司成立後任顯示屏內貿華南大區經理、客深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-175戶關係總監。2010年2月，經本公司2010年第一次臨時股東大會選舉為監事。

　　（三）高級管理人員截至本招股說明書籤署之日，本公司共有高級管理人員5名，其基本情況如下：

　　姓名職位任期至林洺鋒 總經理、董事長2012年12月17日馬修閣副總經理、董事2012年12月17日王偉副總經理、董事2012年12月17日陳健副總經理、董事會秘書2012年12月17日谷益財務負責人2012年12月17日本公司現任高級管理人員簡歷如下：

　　林洺鋒、馬修閣、王偉簡歷參見本部分之"（一）董事"。

陳健：1971年生，男，中國國籍，碩士學歷，經濟師。2001年7月至2003年2月，在廣州市廣永國有資產經營有限公司投資管理部任經理助理；2003年2月至2004年6月，在廣東美的技術投資公司兼併收購部任高級經理；2004年6月至2005年5月，在浙江上風實業股份有限公司任董事會秘書兼投資管理部部長；2005年5月至2006年6月，在廣東美的技術投資公司任投資發展中心總監助理；2006年6月至2007年11月，在廣州百貨企業集團公司任戰略投資部副總監；2007年11月至2010年4月，在成都金亞科技股份有限公司歷任總經理助理、副總經理、董事會秘書等職。2010年7月，經本公司第一屆董事會第七次會議聘任為副總經理、董事會秘書。

　　谷益：1973年出生，女，中國國籍，本科學歷，會計師。2002年3月至2006年12月在創新諾亞舟科技（深圳）有限公司任總帳費用組組長；2006年12月至2007年7月在深圳市可尚實業有限公司任財務經理；2007年11月至2010年2月在本公司任財務經理。2010年2月，經本公司第一屆董事會第二次會議聘任為財務負責人。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-176（四）其他核心人員由於本公司為高新技術企業，本公司的其他核心人員指核心技術骨幹。截至本招股說明書籤署之日，本公司共有核心技術人員3名，其基本情況如下：

　　姓名職位王偉董事、副總經理李梓亮監事會主席、售前售後服務技術總監王月飛封裝部經理本公司核心技術人員簡歷如下：

　　王偉簡歷參見本部分之"（一）董事"。

　　李梓亮簡歷參見本部分之"（二）監事"。

　　王月飛：1981年出生，男，中國國籍，本科學歷，2009年6月至今在中山大學讀MBA企業管理課程，有6年左右的LED光源及半導體照明應用技術研發與管理經驗。2004年5月至2007年4月在東莞雅新電子集團任LED研發部主管；2007年5月至2008年3月在天津光寶集團任LED研發部資深工程師；2008年4月至今在本公司任封裝部經理。

　　二、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有本公司股份情況（一）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近三年的直接持股情況報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接持有本公司股權情況參見下表：

　　姓名2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-177持股數（萬股）

　　比例持股數（萬股）

　　比例出資額（萬元）

　　比例林洺鋒 3,560.85 61.69% 3,560.85 71.22% 619.67 61.97%馬修閣100.00 1.73% 100.00 2.00% - -王偉94.15 1.63% 94.15 1.88% 18.83 1.88%燕飛飛100.00 1.73% 100.00 2.00% - -黃振東100.00 1.73% 100.00 2.00% - -李梓亮57.50 1.00% 57.50 1. 15% 11.50 1.15%谷益25.00 0.43% 25.00 0.50% - -上述股份目前不存在質押、凍結的情況。除上述人員持有本公司股份外，本公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員不存在直接持有公司股票的情況。

　　（二）公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的近親屬最近三年的直接持股情況報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的近親屬持有本公司股權情況參見下表：

　　姓名2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31持股數（萬股）

　　比例持股數（萬股）

　　比例出資額（萬元）

　　比例蔣海豔187.50 3.25% 187.50 3.75% - -蔣海豔與本公司董事長、總經理林洺鋒系夫妻關係。

上述股份目前不存在質押、凍結的情況。除上述人員持有本公司股份外，本公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的近親屬不存在持有公司股票的情況。

　　（三）公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬最近三年的間接持股情況深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-178截至本招股說明書籤署之日，公司董事長、總經理林洺鋒、公司監事艾志軍、

劉家序分別持有勤睿投資71%、2%和2%的股權，從而間接持有本公司股份。本公司設立時，勤睿投資持有400萬股，持股比例為8.00%；截至本招股說明書籤署之日，勤睿投資的持股數未發生變化，仍為400萬股，持股比例因本公司2010年的兩次增資擴股而降至6.93%。

　　除上述間接持股情況外，本公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬不存在間接持有本公司股份的其他情況。

　　三、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的對外投資情況截至本招股說明書籤署之日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員的其它對外投資情況如下：

　　姓名本公司任職被投資單位被投資單位與本公司的關係出資額（萬元）

　　出資比例（%）

　　林洺鋒

董事長、總經理勤睿投資本公司股東355.00 71.00深圳邦越本公司董事長參股公司20.00 10.00北京邦越本公司董事長參股公司20.00 10.00燕飛飛董事深圳市佳禾進出口有限公司本公司董事參股公司24.50 24.50黃振東董事深圳市深匯源投資發展有限公司本公司董事控股公司700.00 70.00深圳市融浩擔保有限公司本公司董事參股公司510.00 8.50劉家序監事長沙市三航偉業辦公設備有限公司本公司監事參股公司26.00 25.7公司現任董事、監事、高級管理人員與核心人員的其它對外投資與本公司之間不存在利益衝突的情形。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-179四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況本公司獨立董事領取獨立董事津貼，標準為每人每年6萬元（稅前）。

　　本公司監事、職工監事在本公司領取其本職工作所得的薪酬，不因其監事身份而獲取額外報酬。

　　2010年度，本公司的董事、監事、高級管理人員及核心技術人員從本公司及關聯企業領取收入的情況如下：

　　姓名在本公司任職薪酬（稅前、萬元）

　　領薪單位林洺鋒 董事長、總經理39.70本公司馬修閣董事、副總經理35.70本公司王偉董事、副總經理24.00本公司燕飛飛董事10.40本公司黃振東董事- -方強董事- -李晉閩獨立董事5.03 -程源獨立董事5.03 -林萬強獨立董事5.03 -李梓亮監事會主席19.20本公司艾志軍監事13.77本公司劉家序監事12.54本公司陳健副總經理、董事會秘書10.00本公司谷益財務負責人18.36本公司王月飛封裝部經理9.91本公司上述董事、監事、高級管理人員及核心技術人員除領取薪酬外，未在本公司及關聯企業享受其他待遇和退休金計劃等。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-180五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況姓名本公司任職兼職單位兼職職務兼職單位與本公司關係林洺鋒

董事長、總經理勤睿投資董事長本公司股東燕飛飛董事深圳市佳禾進出口有限公司董事--黃振東董事慧江投資集團（控股）有限公司董事、總經理--深圳市深匯源投資發展有限公司執行董事、總經理--深圳市融浩擔保有限公司執行董事、總經理--方強董事創新投投資經理本公司股東武漢濱湖機電技術有限公司董事--湖南立發釉彩科技有限公司董事--李晉閩獨立董事中國科學院半導體研究所所長--蘇州中科半導體集成技術研發中心有限公司董事長--揚州中科半導體照明研發中心有限公司董事長--程源獨立董事清華大學經濟管理學院技術經濟與管理系系黨支部書記、副教授--北京北大眾志微系統科技有限公司顧問--寧波波導股份有限公司獨立董事--林萬強獨立董事利安達會計師事務所副主任會計師、高級合伙人兼深圳分所所長--深圳市東方嘉盛供應鏈股份有限公司獨立董事--深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-181深圳市名雕裝飾股份有限公司獨立董事--劉家序監事長沙市三航偉業辦公設備有限公司董事長--除上述人員外，本公司的其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員沒有在外兼職的情況。

　　六、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關係本公司現任董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間不存親屬關係。

　　七、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與本公司籤署的協議及承諾本公司的高級管理人員及核心技術人員與本公司籤訂了《勞動合同》和《保密協議》，該等合同正在合法、有效地執行。

　　本公司董事長、總經理林洺鋒出具了關於承擔發行人租賃房產相關風險、企

業所得稅稅收優惠追繳風險、社會保險及住房公積金補繳風險及避免同業競爭的承諾，詳細情況參見本招股說明書"第四節風險因素"、"第五節發行人基本情況"及"第七節同業競爭與關聯交易"的相關內容。

　　除上述協議外，本公司的董事、監事、高級管理人員未與本公司或本公司全資子公司籤訂其他協議，亦未做出過對本公司有重大影響的承諾。

　　八、董事、監事、高級管理人員的任職資格本公司董事、監事、高級管理人員均符合《公司法》等國家有關法律、法規和《公司章程》規定的任職資格。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-182九、申報期內董事、監事及高級管理人員變動情況（一）董事變動情況2008年初至2008年11月25日前，本公司未設立董事會，設執行董事一名，由林洺鋒擔任。

2008年11月25日，本公司通過股東會決議成立了董事會，董事會由5名董事組成，分別為林洺鋒、盧德隆、王偉、李梓亮、燕飛飛，並由林洺鋒擔任董

事長。

　　2009年12月18日，本公司整體變更設立股份有限公司並召開創立大會暨第一次股東大會，選舉林洺鋒、馬修閣、王偉、燕飛飛、黃振東為董事。

2009年12月18日，本公司召開第一屆董事會第一次會議，選舉林洺鋒為

董事長。

　　2010年2月2日，本公司召開2010年第一次臨時股東大會，選舉李晉閩、程源、林萬強為獨立董事。

　　2010年3月22日，本公司召開2010年第二次臨時股東大會，增選方強為董事。

　　（二）監事變動情況本公司改制設立股份公司前未設立監事會，設監事1名，2008年1月1日至2008年11月25日前，由李梓亮擔任公司監事。

　　2008年11月25日，本公司通過股東會決議，免去李梓亮公司監事職務，聘任蔣海豔為公司監事。

　　2009年12月17日，職工代表大會選舉艾志軍為職工監事。2009年12月18日，本公司整體變更設立股份有限公司並召開第一次股東大會，決定成立監事會，並選舉李梓亮、蔣海豔為監事。

　　2009年12月18日，本公司第一屆監事會第一次會議，選舉李梓亮為監事會主席。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-1832010年2月2日，本公司召開2010年第一次臨時股東大會，同意蔣海豔辭去監事職務，並選舉劉家序為監事。

　　（三）高級管理人員變動情況2008年初至本公司改制設立股份公司前設總經理一名，由林洺鋒擔任。

2009年12月18日，本公司整體變更設立股份有限公司並召開第一屆董事會第一次會議，聘任林洺鋒為總經理，聘任馬修閣為副總經理、董事會秘書，聘

任王偉為副總經理。

　　2010年1月17日，本公司召開第一屆董事會第二次會議，聘任谷益為財務負責人。

　　2010年7月9日，本公司召開第一屆董事會第七次會議，同意馬修閣辭去董事會秘書一職，同時聘任陳健為副總經理和董事會秘書。

　　近兩年內，公司董事、監事和高級管理人員未發生重大變化。公司上述董事、監事和高級管理人員變化係為規範公司法人治理結構，進一步提升公司的治理水平，且履行了必要的法律程序，符合法律、法規及有關規範性文件和《公司章程》的規定。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-184第九節公司治理本公司根據《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》及其他法律法規要求，已形成了股東大會、董事會、監事會和管理層之間職責分工明確、依法規範運作的法人治理結構；並制訂了股東大會、董事會、監事會的職權和議事規則，對獨立董事產生辦法及發揮作用的制度進行了具體規定。

　　一、公司法人治理結構建立健全及運行情況（一）股東大會制度的建立、健全及運行情況2009年12月18日，股份公司創立大會暨第一次股東大會選舉產生了第一屆董事會成員及監事會成員，並審議通過了《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》及《監事會議事規則》等。

　　自股份公司成立至本招股說明書籤署之日，共召開了6次股東大會，上述股東大會均按照《公司法》、《公司章程》、《股東大會議事規則》等相關法律法規及規定的要求規範運作，審議股東大會職權範圍內的公司重大事項。

　　1.股東的權利與義務（1）股東享有的權利：

　　根據《公司章程》第二十九條規定，本公司股東享有下列權利：

　　①依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；②依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，並行使相應的表決權；③對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；④依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；⑤查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；⑥公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩餘財產的分配；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-185⑦對股東大會作出的公司合併、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；⑧法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。

　　（2）股東承擔的義務：

　　根據《公司章程》第三十四條規定，本公司股東承擔下列義務：

　　①遵守法律、行政法規和本章程；②依其所認購的股份和入股方式繳納股金；③除法律、法規規定的情形外，不得退股；④不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益，不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任；公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任；⑤法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。

　　2.股東大會的職權根據《公司章程》第三十八條規定，股東大會是本公司的權力機構，依法行使下列職權：

　　（1）決定公司的經營方針和投資計劃；（2）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項；（3）審議批准董事會的報告；（4）審議批准監事會報告；（5）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；（6）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（7）對公司增加或者減少註冊資本作出決議；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-186（8）對發行公司債券作出決議；（9）對公司合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；（10）修改本章程；（11）對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議；（12）審議批准第三十九條規定的擔保事項；（13）審議公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30%的事項；（14）審議批准變更募集資金用途事項；（15）審議股權激勵計劃；（16）審議法律、行政法規、部門規章或本章程規定應當由股東大會決定的其他事項。

　　上述股東大會的職權不得通過授權的形式由董事會或其他機構和個人代為行使。

　　3.股東大會議事規則（1）股東大會的召開和舉行股東大會分為年度股東大會和臨時股東大會。年度股東大會每年召開1次，應當於上一會計年度結束後的6個月內舉行。

　　有下列情形之一的，公司在事實發生之日起2個月以內召開臨時股東大會：

　　董事人數不足5人時；公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；董事會認為必要時；監事會提議召開時；法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他情形。

　　召集人應當在年度股東大會召開20日前通知各股東，臨時股東大會將於會議召開15日前通知各股東。

　　（2）股東大會的提案深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-187股東大會提案的內容應當屬於股東大會職權範圍，有明確議題和具體決議事項，並且符合法律、行政法規和本章程的有關規定。

　　公司召開股東大會，董事會、監事會以及單獨或者合併持有公司3%以上股份的股東，有權向公司提出提案；單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開10日前提出臨時提案並書面提交召集人，召集人應當在收到提案後2日內發出股東大會補充通知，通知臨時提案的內容；除前述情形外，召集人在發出股東大會通知後，不得修改股東大會通知中已列明的提案或增加新的提案。股東大會通知中未列明或不符合《公司章程》第四十八條規定的提案，股東大會不得進行表決並作出決議。

　　（3）股東大會的決議股東大會決議分為普通決議和特別決議。股東大會作出普通決議，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的1/2以上通過。股東大會作出特別決議，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。

　　根據《公司章程》第七十二條規定，下列事項由股東大會以普通決議通過：

　　①董事會和監事會的工作報告；②董事會擬定的利潤分配方案和彌補虧損方案；③董事會和監事會成員的任免及其報酬和支付方法；④公司年度預算方案、決算方案；⑤除法律、行政法規規定或者本章程規定應當以特別決議通過以外的其他事項。

　　根據《公司章程》第七十三條規定，下列事項由股東大會以特別決議通過：

　　①公司增加或者減少註冊資本；②公司的分立、合併、變更公司形式、解散和清算；③本章程的修改；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-188④公司在一年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近一期經審計總資產30%的；⑤股權激勵計劃；⑥法律、行政法規或本章程規定的，以及股東大會以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項。

　　根據《公司章程》第七十八條規定，股東大會應當對所有提案進行逐項表決，對同一事項有不同提案的，應當按提案提出的時間順序進行表決。除因不可抗力等特殊原因導致股東大會中止或不能作出決議外，股東大會不得對提案進行擱置或不予表決。

　　（二）董事會制度建立及運行情況2009年12月18日，股份公司在創立大會暨第一次股東大會上選舉產生了董事會成員，並審議通過了《董事會議事規則》。

　　自股份公司成立至本招股說明書籤署之日，共召開了12次董事會會議，上述會議在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。

　　1.董事會構成本公司董事會由9名董事組成，其中獨立董事3名，由股東大會選舉或更換，任期三年。董事會設董事長1名，由董事擔任，由董事會以全體董事的過半數選舉產生。

　　2.董事會的職權根據《公司章程》第一百條規定，董事會行使下列職權：

　　（1）召集股東大會，並向股東大會報告工作；（2）執行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-189（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）制訂公司增加或者減少註冊資本、發行債券或其他證券及上市方案；（7）擬訂公司重大收購、收購公司股票或者合併、分立、解散及變更公司形式的方案；（8）在股東大會授權範圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委託理財、關聯交易等事項；（9）決定公司內部管理機構的設置；（10）根據董事長的提名，聘任或者解聘公司總經理、董事會秘書，根據總經理的提名，聘任或者解聘公司副總經理、財務總監等高級管理人員，並決定其報酬事項和獎懲事項；（11）制訂公司的基本管理制度；（12）制訂本章程的修改方案；（13）管理公司信息披露事項；（14）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（15）聽取公司總經理的工作匯報並檢查總經理的工作；（16）法律、行政法規、部門規章、本章程及股東大會授予的其他職權。

　　3.董事會議事規則（1）董事會的召開和舉行董事會會議分為定期會議和臨時會議。董事會每年應當至少在上下兩個半年度各召開1次定期會議。

　　董事會會議由董事長召集和主持；董事長不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上董事共同推舉1名董事召集和主持。

　　召開董事會定期會議和臨時會議，董事會應當分別提前10日和2日將書面會議通知，通過專人送出、郵遞、傳真、電子郵件或《公司章程》規定的其他方深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-190式，提交全體董事、監事和董事會秘書。非專人送出的，還應當通過電話進行確認並做相應記錄。情況緊急，需要儘快召開董事會臨時會議的，可以隨時通過電話或者其他口頭方式發出會議通知，但召集人應當在會議上作出說明。

　　有下列情形之一的，董事會應當召開臨時會議：代表1/10以上表決權的股東提議時；1/3以上董事聯名提議時；監事會提議時；董事長認為必要時；1/2以上獨立董事提議時；總經理提議時；《公司章程》規定的其他情形。董事長應當自接到提議後10日內，召集董事會會議並主持會議。

　　董事會會議應有過半數的董事出席方可舉行。監事可以列席董事會會議；總經理和董事會秘書未兼任董事的，應當列席董事會會議。會議主持人認為有必要的，可以通知其他有關人員列席董事會會議。

　　（2）董事會的決議董事會作出決議，必須經全體董事的過半數通過。董事會決議以舉手或書面方式進行表決。

　　董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關係的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關係董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關係董事過半數通過。出席董事會的無關聯董事人數不足3人的，應將該事項提交股東大會審議。

　　（三）監事會制度的建立、健全及運行情況2009年12月18日，股份公司在創立大會暨第一次股東大會上選舉產生了第一屆監事會成員，並審議通過了《監事會議事規則》。

　　自股份公司成立至本招股說明書籤署之日，共召開了3次監事會會議，上述會議在召集方式、議事程序、表決方式和決議內容等方面均符合有關法律、法規和《公司章程》的規定。

　　1.監事會的構成根據《公司章程》第一百三十九條規定，監事會設3名監事，由2名股東代表和1名職工代表組成，職工代表由公司職工民主選舉產生和更換，股東代表由深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-191股東大會選舉產生和更換。

　　2.監事會的職權根據《公司章程》第一百四十條規定，監事會行使下列職權：

　　（1）對董事會編制的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見；（2）檢查公司財務；（3）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、本章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；（4）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正；（5）提議召開臨時股東大會，在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會；（6）向股東大會提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十二條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟；（8）發現公司經營情況異常，可以進行調查；必要時，可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作，費用由公司承擔。

　　3.監事會議事規則（1）監事會的召開和舉行監事會會議分為定期會議和臨時會議。監事會定期會議應當每6個月至少召開1次。出現下列情況之一的，監事會應當在10日內召開臨時會議：

　　①任何監事提議召開時；②股東大會、董事會會議通過了違反法律、法規、規章、監管部門的各種規定和要求、《公司章程》、公司股東大會決議和其他有關規定的決議時；③董事和高級管理人員的不當行為可能給公司造成重大損害或者在市場中深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-192造成惡劣影響時；④公司、董事、監事、高級管理人員被股東提起訴訟時；⑤公司、董事、監事、高級管理人員受到監管部門處罰時；⑥監管部門要求召開時；⑦《公司章程》規定的其他情形。

　　（2）監事會的決議監事會會議的表決實行1人1票，以舉手或書面方式進行。監事的表決意向分為同意、反對和棄權。與會監事應當從上述意向中選擇其一，未做選擇或者同時選擇兩個以上意向的，會議主持人應當要求該監事重新選擇，拒不選擇的，視為棄權；中途離開會場不回而未做選擇的，視為棄權。監事會形成決議應當全體監事過半數同意。

　　（四）獨立董事制度的建立、健全及運行情況1.獨立董事情況2010年2月2日，本公司2010年第一次臨時股東大會審議通過了《獨立董事制度》，並選舉李晉閩、程源、林萬強為獨立董事。

　　2.獨立董事履行職責的制度安排根據《獨立董事制度》規定，獨立董事除具有《公司法》和《公司章程》賦予董事的職權外，還有以下特別職權：

　　（1）重大關聯交易（指公司擬與關聯人達成的總金額高於100萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的關聯交易）應由獨立董事認可後，提交董事會討論；獨立董事做出判斷前可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據；（2）向董事會提議聘用或解聘會計師事務所；（3）向董事會提請召開臨時股東大會；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-193（4）提議召開董事會；（5）獨立聘請外部審計機構或諮詢機構；（6）可以在股東大會召開前公開向股東徵集投票權；（7）法律、法規及《公司章程》規定的獨立董事其他職權。

　　獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：

　　（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘公司高級管理人員；（3）公司董事、高級管理人員的薪酬；（4）公司的股東、實際控制人及其關聯企業對公司現有或新發生的總額高於100萬元或高於公司最近經審計淨資產值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否採取有效措施回收欠款；（5）獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項；（6）《公司章程》規定的其他事項。

　　3.獨立董事實際發揮作用的情況獨立董事制度的建立對完善公司治理結構起到了良好的促進作用。本公司三名獨立董事能夠依據有關法律、法規、《公司章程》和《獨立董事工作制度》謹慎、勤勉、盡責、獨立地履行權利和義務。本公司董事會做出重大決策前，向獨立董事提供足夠的材料，充分聽取獨立董事的意見，獨立董事對於促進規範運作、謹慎把握募集資金投資項目的選擇、日常經營管理及發展戰略的確定起到了良好的作用。

　　（五）董事會秘書制度的建立、健全及運行情況1.董事會秘書情況2009年12月18日，經公司第一屆董事會第一次會議審議通過，聘任馬修深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-194閣為公司董事會秘書。2010年7月9日，公司第一屆董事會第七次會議同意馬修閣辭去董事會秘書一職，同時聘任陳健為副總經理、董事會秘書。

　　2.董事會秘書履行職責的制度安排公司第一屆董事會第一次會議審議通過了《董事會秘書工作細則》，根據《董事會秘書工作細則》的第五條，董事會秘書的主要職責為：

　　（1）公司上市之前：

　　①按照法定程序籌備股東大會和董事會會議，準備和提交有關會議文件和資料；②參加董事會會議，製作會議記錄並籤字；③負責與為公司籌備上市的各個中介機構、政府部門進行聯絡；④負責組織、協調、實施公司上市的各項籌備工作；⑤《公司章程》及股東大會、董事會賦予的其他職責。

　　（2）公司上市之後：

　　①負責公司信息披露事務，協調公司信息披露工作，組織制訂公司信息披露事務管理制度，督促公司及相關信息披露義務人遵守信息披露相關規定；②負責公司投資者關係管理和股東資料管理工作，協調公司與證券監管機構、股東及實際控制人、保薦人、證券服務機構、媒體等之間的信息溝通；③組織籌備董事會會議和股東大會，參加股東大會、董事會會議、監事會會議及高級管理人員相關會議，負責董事會會議記錄工作並籤字；④負責公司信息披露的保密工作，在未公開重大信息出現洩露時，及時向交易所報告並辦理公告；⑤關注媒體報導並主動求證真實情況，督促董事會及時回復交易所所有問詢；⑥組織董事、監事和高級管理人員進行證券法律法規及相關規定的培訓，深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-195協助前述人員了解各自在信息披露中的權利和義務；⑦督促董事、監事和高級管理人員遵守法律、法規、規章、規範性文件及《公司章程》，切實履行其所作出的承諾；在知悉公司作出或可能作出違反有關規定的決議時，應予以提醒並立即如實地向交易所報告；⑧《公司法》、《證券法》、中國證監會和交易所要求履行的其他職責。

　　3.董事會秘書實際發揮作用的情況公司歷任董事會秘書均勤勉、盡責地履行各項職責，按照《公司章程》、《董事會秘書工作細則》的有關規定開展工作，依法籌備了歷次董事會及股東大會會議，按照《公司章程》的有關規定為獨立董事及其他董事提供會議材料、會議通知等相關文件。董事會秘書在公司法人治理結構的完善、與中介機構的配合協調、與監管部門的溝通協調、公司戰略規劃的制定等方面亦發揮了重大作用。

　　（六）審計委員會的設置及運行情況1.審計委員會的人員構成公司審計委員會委員由三名董事組成，其中獨立董事兩名，且其中一名獨立董事應是會計專業人士。設主任委員一名，主任委員應由獨立董事中的專業會計人士擔任。審計委員會委員、主任委員由董事長徵求多數董事意見後提名任免，董事會批准。審計委員會任期與董事會一致，委員任期屆滿，連選可以連任。期間如有委員不再擔任公司董事職務，自動失去委員資格，並由董事會根據上述規定補足委員人數。

　　2.審計委員會的職責權限公司審計委員會的主要職責包括：

　　（1）提議聘請或更換外部審計機構；（2）聽取公司審計負責人的工作報告，監督公司的內部審計制度及其實施；（3）負責內部審計與外部審計之間的溝通；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-196（4）審核公司的財務信息及其披露；（5）審查公司內控制度，監控公司風險投資，對重大關聯交易提出審核意見；（6）根據專業判斷和其他信息對公司有關事項進行調查；（7）對公司董事會的決策是否符合公平原則進行評價；對公司總經理的經營管理是否符合董事會的決策進行審查；（8）公司董事會授權的其他職責。

　　3.審計委員會的議事規則審計委員會會議分為例會和臨時會議，例會在每年中期報告、年度報告披露前召開，臨時會議根據需要召開，至少於會議召開前兩天通知全體委員，會議由主任委員主持，主任委員不能出席時可委託其他一名獨立董事委員主持。審計委員會會議應由三分之二以上的委員出席方可舉行；每一名委員有一票的表決權；會議作出的決議，必須經參會委員的過半數通過。

　　4.審計委員會的運行情況2010年3月7日，公司第一屆董事會第四次會議選舉獨立董事林萬強、程源和董事黃振東組成審計委員會，林萬強任主任委員。審計委員會成立後分別於2010年5月7日、2010年8月28日和2011年1月20日召開過3次會議，審議了關於2009年度報告、截至2010年6月30日的審計報告和續聘公司審計機構、2010年度報告等議案，運行情況良好。

　　二、公司違法違規情況本公司申報期內不存在重大違法、違規的情況。

　　三、公司控股股東資金佔用及為控股股東擔保的情況申報期內，公司不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式佔用資金的情形，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業擔保的情形。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-197本公司《公司章程》和《對外擔保決策制度》中已明確對外擔保的審批權限和審議程序，從制度上保證了公司對外擔保行為的規範性。

　　四、公司內部控制制度評估意見（一）內部控制的自我評估意見公司管理層認為，自公司成立以來，建立並逐步健全了法人治理結構，內部控制制度也不斷完善並已得到有效運行。內部控制制度有力地保證了公司業務經營的有效進行，保護了公司資產的安全和完整，能夠防止並及時發現、糾正錯誤，保證了公司財務資料的真實、合法、完整，促進了公司經營效率的提高和經營目標的實現，符合公司發展的要求，能夠保證內部控制目標的達成。

　　公司將根據公司業務發展和內部機構調整的需要，及時補充完善內部控制制度，使公司內部控制制度不斷改進、充實和完善，促進公司持續、穩健發展。

　　（二）註冊會計師對公司內部控制的鑑證意見天健所對本公司內部控制制度進行審核，並出具了"天健審[2011]3-26號"《關於深圳市洲明科技股份有限公司內部控制的鑑證報告》，認為本公司"按照《企業內部控制基本規範》及相關規定於2010年12月31日在所有重大方面保持了有效的內部控制。"五、公司對外投資、擔保事項制度安排和執行情況（一）公司對外投資制度安排和執行情況《公司章程》明確了公司對外投資的批准權限：總經理有權審批低於公司最近一期經審計淨資產5%的對外投資；董事會有權審批低於公司最近一期經審計淨資產30%的對外投資；其他對外投資需經股東大會審批。

　　自成立以來，公司的對外投資活動均嚴格執行相關制度要求，不存在違規情況。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-198（二）公司對外擔保制度安排和執行情況公司創立大會暨第一次股東大會會議審議通過了《對外擔保決策制度》，對公司擔保事項的決策權限及程序作出了明確規定。

　　1.對外擔保的審批權限下列對外擔保須經股東大會審議通過：

　　（1）單筆擔保額超過公司最近一期經審計淨資產10%的擔保；（2）公司及其控股子公司的對外擔保總額，達到或超過公司最近一期經審計淨資產50%以後提供的任何擔保；（3）為資產負債率超過70%的擔保對象提供的擔保；（4）連續12個月內擔保金額超過公司最近一期經審計總資產的30%以後提供的任何擔保；（5）按照擔保金額連續十二個月內累計計算原則，超過公司最近一期經審計淨資產的50%，且絕對金額超過3,000萬元的擔保；（6）對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保；（7）法律法規或本章程規定的其他擔保情形。

　　除了需公司股東大會審議通過的擔保事項，公司對外提供的其他擔保應當由公司董事會審議通過。

　　2.對外擔保的決策程序董事會審議對外擔保事項時，應經出席董事會會議的三分之二以上（不含三分之二）董事審議同意。由股東大會批准的擔保事項應當先經董事會審議通過後再提交股東大會審議。股東大會審議連續十二個月內擔保金額超過公司最近一期經審計總資產的30%的擔保事項時，應經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。

　　公司股東大會、董事會在審議對外擔保事項時，應認真審議分析被擔保方的財務狀況、營運狀況、行業前景和信用情況，審慎依法作出決定。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-199公司可在必要時聘請外部專業機構對實施對外擔保的風險進行評估，以作為董事會或股東大會進行決策的依據。

　　股東大會或者董事會對對外擔保事項做出決議，與該擔保事項有利害關係的股東或者董事應當迴避表決。

　　自成立以來，公司尚未有對外擔保的情形。

　　六、投資者權益保護情況為了切實保證投資者，尤其是中小投資者的合法權益，本公司制定了相關制度和規則，充分保障投資者依法享有獲取公司信息、享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。

　　（一）保障投資者享有獲取公司信息的權利為確保公司信息披露的及時、準確、充分、完整，保護投資者合法權益，公司根據《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳證券交易所創業板上市公司規範運作指引》及其他有關規定製定了《信息披露管理制度》，並經2010年8月18日召開的公司第一屆董事會第八次會議審議通過。該制度對本公司信息披露的基本原則、披露內容、管理監督等均作出了具體規定，主要有：

　　公司信息披露要體現公開、公平、公正對待所有股東的原則，信息披露義務人應當同時向所有投資者真實、準確、完整、及時地披露信息，不得虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　公司董事會辦公室為信息披露事務管理部門。信息披露管理制度由公司董事會負責實施，由公司董事長作為實施信息披露管理制度的第一責任人。

　　公司信息披露事務管理部門及其負責人、董事和董事會、監事和監事會、高級管理人員、公司各部門以及子公司的負責人對公司未公開信息負有保密責任，不得以任何方式向任何單位或個人洩露尚未公開披露的信息。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-200（二）保障投資者享有資產收益的權利《公司章程》第二十九條規定，公司股東享有依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配的權利。

　　《公司章程》第一百五十條規定，公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個月內完成股利（或股份）的派發事項。

　　《公司章程》第一百五十一條規定，公司可以採取現金或者股票方式分配股利。公司將注重股東的合理回報，並保持實行持續、穩定的利潤分配政策。公司可以進行中期利潤分配。

　　（三）保障投資者參與重大決策和選擇管理者的權利公司在治理制度層面上對投資者依法享有參與重大決策的權利進行了有效保護。根據《公司章程》及《股東大會議事規則》等相關文件，公司股東有權依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，並行使相應的表決權；單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東有權向董事會請求召開臨時股東大會；單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東有權向監事會提議召開臨時股東大會；單獨或者合併持有公司百分之三以上股份的股東有權向股東大會提出提案。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-201第十節財務會計信息與管理層分析以下引用的財務數據，非經特別說明，均引自經審計的財務報表。本章的財務會計數據及有關的分析反映了本公司申報期內經審計的財務報表及有關附註的重要內容。

　　一、財務報表（一）註冊會計師意見天健所接受本公司委託，審計了本公司2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日的合併及母公司資產負債表，2008年度、2009年度、2010年度的合併及母公司利潤表、現金流量表、所有者權益變動表，以及財務報表附註，並出具了"天健審[2011]3-25號"標準無保留意見的《審計報告》。

　　審計結論如下：

　　"我們認為，洲明科技公司財務報表已經按照企業會計準則的規定編制，在所有重大方面公允反映了洲明科技公司2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日的財務狀況以及2008年度、2009年度、2010年度的經營成果和現金流量。"深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-202（二）會計報表1．合併資產負債表單位：元科目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31流動資產：

　　貨幣資金24,764,708.27 33,874,220.14 23,381,992.95應收票據- - 300,000.00應收帳款42,750,978.98 30,107,284.87 26,758,053.00預付款項7,262,392.00 9,579,353.31 11,525,138.44其他應收款16,584,441.13 3,847,496.65 1,026,025.63存貨98,733,230.10 58,511,991.46 33,023,308.74流動資產合計190,095,750.48 135,920,346.43 96,014,518.76非流動資產：

　　固定資產40,019,508.31 16,243,954.57 5,181,900.30在建工程464,606.64 - -無形資產49,172,386.23 - -長期待攤費用3,041,551.51 1,182,379.89 1,860,246.60遞延所得稅資產1,418,052.55 230,178.87 172,262.66非流動資產合計94,116,105.24 17,656,513.33 7,214,409.56資產總計284,211,855.72 153,576,859.76 103,228,928.32深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-203合併資產負債表（續）

　　單位：元科目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31流動負債：

　　應付票據15,281,691.98 - -應付帳款59,684,803.67 44,491,746.07 34,879,612.70預收帳款30,757,494.19 36,566,652.01 35,556,585.05應付職工薪酬4,742,158.33 3,072,913.49 1,213,153.85應交稅費1,505,806.69 478,985.58 943,713.98其他應付款347,859.87 715,021.00 2,493,352.32其他流動負債1,500,000.00 - -流動負債合計113,819,814.73 85,325,318.15 75,086,417.90非流動負債：

　　其他非流動負債1,125,000.00 - -非流動負債合計1,125,000.00 - -負債合計114,944,814.73 85,325,318.15 75,086,417.90所有者權益：

　　實收資本（股本）57,720,058.00 50,000,000.00 10,000,000.00資本公積47,864,789.14 10,584,847.14 -盈餘公積8,433,845.20 3,010,903.12 1,814,251.04未分配利潤55,248,348.65 4,655,791.35 16,328,259.38歸屬於母公司所有者權益合計169,267,040.99 68,251,541.61 28,142,510.42所有者權益總計169,267,040.99 68,251,541.61 28,142,510.42負債及所有者權益總計284,211,855.72 153,576,859.76 103,228,928.32深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2042．合併利潤表單位：元科目2010年度2009年度2008年度一、營業收入501,117,973.39 312,654,118.38 236,676,826.26減：營業成本376,159,485.15 242,285,579.77 195,953,477.44營業稅金及附加320,722.48 104,319.58 26,677.05銷售費用28,754,504.71 15,559,017.55 8,698,603.68管理費用35,948,385.95 22,892,231.99 13,432,646.03財務費用30,609.14 -9,652.39 273,110.55資產減值損失1,164,374.65 369,908.56 1,150,460.06二、營業利潤58,739,891.31 31,452,713.32 17,141,851.45加：營業外收入2,869,469.25 2,220,466.22 722,825.48減：營業外支出357,667.90 687,667.24 1,053.92其中：非流動資產處置損失35,539.77 - -三、利潤總額61,251,692.66 32,985,512.30 17,863,623.01減：所得稅費用5,236,193.28 2,876,481.11 1,288,146.43四、淨利潤56,015,499.38 30,109,031.19 16,575,476.58其中：歸屬於母公司所有者的淨利潤56,015,499.38 30,109,031.19 16,575,476.58五、每股收益（一）基本每股收益1.00 - -（二）稀釋每股收益1.00 - -六、其他綜合收益- - -七、綜合收益總額56,015,499.38 30,109,031.19 16,575,476.58歸屬於母公司股東的綜合收益總額56,015,499.38 30,109,031.19 16,575,476.58歸屬於少數股東的綜合收益總額- - -深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2053．合併現金流量表單位：元科目2010年度2009年度2008年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金540,991,241.95 326,908,533.55 242,255,547.94收到的稅費返還6,349,238.64 2,990,888.17 3,050,706.92收到的其他與經營活動有關的現金5,700,749.57 2,345,820.80 825,904.80現金流入小計553,041,230.16 332,245,242.52 246,132,159.66購買商品、接受勞務支付的現金425,792,903.70 276,709,139.46 195,522,006.68支付給職工以及為職工支付的現金43,214,148.27 18,884,695.44 13,057,370.06支付的各項稅費9,966,811.03 4,489,319.63 891,583.33支付的其他與經營活動有關的現金40,534,388.41 22,177,416.28 17,750,872.09現金流出小計519,508,251.41 322,260,570.81 227,221,832.16經營活動產生的現金流量淨額33,532,978.75 9,984,671.71 18,910,327.50二、投資活動產生的現金流量：

　　處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額209,615.38 - -現金流入小計209,615.38 - -購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金81,685,736.80 7,589,920.44 5,072,322.52取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額4,593,911.53 - -現金流出小計86,279,648.33 7,589,920.44 5,072,322.52投資活動產生的現金流量淨額-86,070,032.95 -7,589,920.44 -5,072,322.52三、籌資活動產生的現金流量：

　　吸收投資所收到的現金45,000,000.00 10,000,000.00 7,200,000.00現金流入小計45,000,000.00 10,000,000.00 7,200,000.00支付其他與籌資活動相關的現金1,435,737.40 1,917,809.00 2,839,283.00現金流出小計1,435,737.40 1,917,809.00 2,839,283.00深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-206科目2010年度2009年度2008年度籌資活動產生的現金流量淨額43,564,262.60 8,082,191.00 4,360,717.00四、匯率變動對現金的影響額-136,720.27 15,284.92 296,501.81五、現金及現金等價物淨增加額-9,109,511.87 10,492,227.19 18,495,223.79加：期初現金及現金等價物餘額33,874,220.14 23,381,992.95 4,886,769.16六、期末現金及現金等價物餘額24,764,708.27 33,874,220.14 23,381,992.95深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2074．母公司資產負債表單位：元科目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31流動資產：

　　貨幣資金24,367,962.41 33,874,220.14 23,381,992.95應收票據- - 300,000.00應收帳款49,743,009.95 30,107,284.87 26,758,053.00預付款項6,279,072.93 9,579,353.31 11,525,138.44其他應收款16,543,253.03 3,847,496.65 1,026,025.63存貨94,164,219.90 58,511,991.46 33,023,308.74流動資產合計191,097,518.22 135,920,346.43 96,014,518.76非流動資產：

　　長期股權投資4,715,696.84 - -固定資產31,432,823.16 16,243,954.57 5,181,900.30在建工程464,606.64 - -無形資產49,172,386.23 - -長期待攤費用2,842,914.01 1,182,379.89 1,860,246.60遞延所得稅資產1,410,645.35 230,178.87 172,262.66非流動資產合計90,039,072.23 17,656,513.33 7,214,409.56資產總計281,136,590.45 153,576,859.76 103,228,928.32深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-208母公司資產負債表（續）

　　單位：元科目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31流動負債：

　　應付票據15,281,691.98 - -應付帳款57,584,962.71 44,491,746.07 34,879,612.70預收帳款30,757,494.19 36,566,652.01 35,556,585.05應付職工薪酬4,579,519.63 3,072,913.49 1,213,153.85應交稅費2,479,099.65 478,985.58 943,713.98其他應付款347,859.87 715,021.00 2,493,352.32其他流動負債1,500,000.00 - -流動負債合計112,530,628.03 85,325,318.15 75,086,417.90非流動負債：

　　其他非流動負債1,125,000.00 - -非流動負債合計1,125,000.00 - -負債合計113,655,628.03 85,325,318.15 75,086,417.90所有者權益：

　　實收資本（股本）57,720,058.00 50,000,000.00 10,000,000.00資本公積47,864,789.14 10,584,847.14 -盈餘公積8,433,845.20 3,010,903.12 1,814,251.04未分配利潤53,462,270.08 4,655,791.35 16,328,259.38歸屬於母公司所有者權益合計167,480,962.42 68,251,541.61 28,142,510.42所有者權益總計167,480,962.42 68,251,541.61 28,142,510.42負債及所有者權益總計281,136,590.45 153,576,859.76 103,228,928.32深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2095．母公司利潤表單位：元科目2010年度2009年度2008年度一、營業收入507,947,595.97 312,654,118.38 236,676,826.26減：營業成本386,242,871.46 242,285,579.77 195,953,477.44營業稅金及附加318,848.71 104,319.58 26,677.05銷售費用28,754,504.71 15,559,017.55 8,698,603.68管理費用34,978,199.91 22,892,231.99 13,432,646.03財務費用24,906.39 -9,652.39 273,110.55資產減值損失1,160,153.75 369,908.56 1,150,460.06二、營業利潤56,468,111.04 31,452,713.32 17,141,851.45加：營業外收入2,844,649.28 2,220,466.22 722,825.48減：營業外支出355,887.90 687,667.24 1,053.92其中：非流動資產處置損失35,539.77 - -三、利潤總額58,956,872.42 32,985,512.30 17,863,623.01減：所得稅費用4,727,451.61 2,876,481.11 1,288,146.43四、淨利潤54,229,420.81 30,109,031.19 16,575,476.58其中：歸屬於母公司所有者的淨利潤54,229,420.81 30,109,031.19 16,575,476.58五、每股收益（一）基本每股收益- - -（二）稀釋每股收益- - -六、其他綜合收益- - -七、綜合收益總額54,229,420.81 30,109,031.19 16,575,476.58歸屬於母公司股東的綜合收益總額54,229,420.81 30,109,031.19 16,575,476.58歸屬於少數股東的綜合收益總額- - -深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2106．母公司流量表單位：元科目2010年度2009年度2008年度一、經營活動產生的現金流量：銷售商品、提供勞務收到的現金519,781,214.51 326,908,533.55 242,255,547.94收到的稅費返還6,349,238.64 2,990,888.17 3,050,706.92收到的其他與經營活動有關的現金5,696,853.62 2,345,820.80 825,904.80現金流入小計531,827,306.77 332,245,242.52 246,132,159.66購買商品、接受勞務支付的現金413,844,461.03 276,709,139.46 195,522,006.68支付給職工以及為職工支付的現金41,898,410.30 18,884,695.44 13,057,370.06支付的各項稅費9,824,608.53 4,489,319.63 891,583.33支付的其他與經營活動有關的現金39,468,555.17 22,177,416.28 17,750,872.09現金流出小計505,036,035.03 322,260,570.81 227,221,832.16經營活動產生的現金流量淨額26,791,271.74 9,984,671.71 18,910,327.50二、投資活動產生的現金流量：

　　處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額209,615.38 - -現金流入小計209,615.38 - -購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金75,221,355.84 7,589,920.44 5,072,322.52投資所支付的現金4,715,696.84 - -現金流出小計79,937,052.68 7,589,920.44 5,072,322.52投資活動產生的現金流量淨額-79,727,437.30 -7,589,920.44 -5,072,322.52三、籌資活動產生的現金流量：

　　吸收投資所收到的現金45,000,000.00 10,000,000.00 7,200,000.00現金流入小計45,000,000.00 10,000,000.00 7,200,000.00支付其他與籌資活動有關的現金1,435,737.40 1,917,809.00 2,839,283.00現金流出小計1,435,737.40 1,917,809.00 2,839,283.00籌資活動產生的現金流量淨額43,564,262.60 8,082,191.00 4,360,717.00深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-211四、匯率變動對現金的影響額-134,354.77 15,284.92 296,501.81五、現金及現金等價物淨增加額-9,506,257.73 10,492,227.19 18,495,223.79加：期初現金及現金等價物餘額33,874,220.14 23,381,992.95 4,886,769.16六、期末現金及現金等價物餘額24,367,962.41 33,874,220.14 23,381,992.95二、會計報表編制基準和合併報表範圍及變化情況（一）財務報表的編制基礎本公司財務報表以持續經營假設為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部2006年2月頒布的《企業會計準則--基本準則》和38項具體會計準則、其後頒布的應用指南、解釋以及其他相關規定編制。

　　（二）合併財務報表範圍1．本公司合併範圍的確定依據本公司合併財務報表的合併範圍以控制為基礎加以確定。控制是指一個企業能夠決定另一個企業的財務和經營政策，並能據此從另一個企業的經營活動中獲取利益的權利。本公司納入合併範圍的子公司全部為本公司擁有其半數以上的表決權的被投資單位。

　　2．本公司的合併範圍及變化申報期內納入合併範圍的子公司及變化情況如下：

　　子公司名稱持股比例表決權比例合併報表範圍直接間接合計安吉麗100% - 100% 100%2010年4月起納入合併財務報表範圍三、申報期內採用的主要會計政策和會計估計（一）企業合併的會計處理方法企業合併分為同一控制下企業合併和非同一控制下企業合併。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2121．同一控制下企業合併公司在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方的帳面價值計量。公司取得的淨資產帳面價值與支付的合併對價帳面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。

　　2．非同一控制下企業合併公司在購買日對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；如果合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行覆核，經覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。

　　（二）現金及現金等價物的確定標準列示於現金流量表中的現金是指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

　　（三）金融工具1．金融資產和金融負債的分類金融資產分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產等四類。

　　金融負債在初始確認時劃分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債（包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債）、其他金融負債。

　　2．金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-213別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。

　　公司按照公允價值對金融資產進行後續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用，但下列情況除外：（1）持有至到期投資以及貸款和應收款項採用實際利率法，按攤餘成本計量；（2）在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。

　　公司採用實際利率法，按攤餘成本對金融負債進行後續計量，但下列情況除外：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用；（2）與在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量；（3）不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益並將以低於市場利率貸款的貸款承諾，按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數與初始確認金額扣除按照實際利率法攤銷的累計攤銷額後的餘額兩項金額之中的較高者進行後續計量。

　　金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照如下方法處理：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，計入公允價值變動損益；在資產持有期間所取得的利息或現金股利，確認為投資收益；處置時，將實際收到的金額與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。（2）

　　可供出售金融資產的公允價值變動計入資本公積；持有期間按實際利率法計算的利息，計入投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利，於被投資單位宣告發放股利時計入投資收益；處置時，將實際收到的金額與帳面價值扣除原直接計入資本公積的公允價值變動累計額之後的差額確認為投資收益。

　　當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金融資產；當金融負債的現實義務全部或部分解除時，相應終止確認該金融負債或其一部分。

　　3．金融資產轉移的確認依據和計量方法深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-214公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，繼續確認所轉移的金融資產，並將收到的對價確認為一項金融負債。公司既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：（1）放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產；（2）未放棄對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。

　　金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益：（1）所轉移金融資產的帳面價值；（2）因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的帳面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並將下列兩項金額的差額計入當期損益：

　　（1）終止確認部分的帳面價值；（2）終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和。

　　4．主要金融資產和金融負債的公允價值確定方法存在活躍市場的金融資產或金融負債，以活躍市場的報價確定其公允價值；不存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用估值技術（包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等）確定其公允價值；初始取得或源生的金融資產或承擔的金融負債，以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎。

　　5．金融資產的減值測試和減值準備計提方法資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，如有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。

　　對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-215進行減值測試；單獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），應當包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中再進行減值測試。

　　按攤餘成本計量的金融資產，期末有客觀證據表明其發生了減值的，根據其帳面價值與預計未來現金流量現值之間的差額確認減值損失。在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時，將該權益工具投資或衍生金融資產的帳面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失。可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度下降且預期下降趨勢屬於非暫時性時，確認其減值損失，並將原直接計入所有者權益的公允價值累計損失一併轉出計入減值損失。

　　（四）應收款項壞帳準備1．單項金額重大的應收款項壞帳準備的確認標準和計提方法單項金額重大的判斷依據或金額標準應收款項帳面餘額300萬（含300萬）以上款項單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備2．按組合計提壞帳準備的應收款項（1）確定組合的依據及壞帳準備的計提方法確定組合的依據帳齡分析法組合相同帳齡的應收款項具有類似信用風險特徵按組合計提壞帳準備的計提方法帳齡分析法組合帳齡分析法（2）帳齡分析法帳齡應收帳款計提比例其他應收款計提比例1年以內（含1年）5% 5%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2161-2年（含2年）10% 10%2-3年（含3年）20% 20%3-4年（含4年）40% 40%4-5年（含5年）80% 80%5年以上100% 100%3．單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收款項單項計提壞帳準備的理由應收款項的未來現金流量現值與以帳齡為信用風險特徵的應收款項組合的未來現金流量現值存在顯著差異。

　　壞帳準備的計提方法單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。

　　對應收票據、預付款項、應收利息、長期應收款等其他應收款項，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。

　　（五）存貨1．存貨分類公司存貨包括在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等。

　　2．發出存貨的計價方法發出存貨採用月末一次加權平均法。

　　3．存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法資產負債表日存貨採用成本與可變現淨值孰低計量，按照存貨的類別成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。直接用於出售的存貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，分別確定其可變現淨值，並與其對應的成本進行比較，深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-217分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

　　4．存貨的盤存制度本公司存貨的盤存制度為永續盤存制。

　　5．低值易耗品和包裝物的攤銷方法低值易耗品和包裝物均按照一次攤銷法進行攤銷。

　　（六）固定資產1．固定資產的確認條件固定資產同時滿足下列條件的予以確認：（1）與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；（2）該固定資產的成本能夠可靠地計量。與固定資產有關的後續支出，符合上述確認條件的，計入固定資產成本；不符合上述確認條件的，發生時計入當期損益。固定資產按照成本進行初始計量。

　　2．固定資產的折舊方法固定資產折舊採用年限平均法計提折舊。各類固定資產的折舊年限、估計殘值率和年折舊率如下：

　　類別折舊年限（年）殘值率（%）年折舊率（%）

　　機器設備5-10 5.00 9.50-19.00運輸設備5-10 5.00 9.50-19.00電子辦公設備及其他3-5 5.00 19.00-31.673．固定資產的減值測試方法及減值準備計提方法資產負債表日，有跡象表明固定資產發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備。

　　（七）在建工程在建工程同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量則予以確認。在建工程按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的實際成本計量。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-218在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工結算的，先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算後再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。

　　資產負債表日，有跡象表明在建工程發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備。

　　（八）無形資產無形資產包括土地使用權、專利權及非專利技術等，按成本進行初始計量。

　　對使用壽命有限的無形資產，估計其使用壽命時通常考慮以下因素：（1）運用該資產生產的產品通常的壽命周期、可獲得的類似資產使用壽命的信息；（2）

　　技術、工藝等方面的現階段情況及對未來發展趨勢的估計；（3）以該資產生產的產品或提供勞務的市場需求情況；（4）現在或潛在的競爭者預期採取的行動；（5）為維持該資產帶來經濟利益能力的預期維護支出，以及公司預計支付有關支出的能力；（6）對該資產控制期限的相關法律規定或類似限制，如特許使用期、租賃期等；（7）與公司持有其他資產使用壽命的關聯性等。

　　使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷，無法可靠確定預期實現方式的，採用直線法攤銷。使用壽命不確定的無形資產不攤銷，公司在每個會計期間均對該無形資產的使用壽命進行覆核。

　　使用壽命確定的無形資產，在資產負債表日有跡象表明發生減值的，按照帳面價值與可收回金額的差額計提相應的減值準備；使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。

　　內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益。

　　內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，確認為無形資產：

　　（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-219持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

　　（九）收入1．銷售商品收入的確認原則（1）銷售模式說明公司產品銷售分專業渠道銷售模式和直接向終端客戶銷售兩種模式。公司設立國內營銷部及國際營銷部，分別負責國內、外市場的產品銷售。另外，公司設立企劃部，負責市場的營銷策劃。

　　（2）銷售收入確認原則銷售商品收入同時滿足下列條件時，才能予以確認：①將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；②公司不再保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也不再對已售出的商品實施有效控制；③收入的金額能夠可靠地計量；④相關的經濟利益很可能流入；⑤相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。

　　（3）國內銷售收入確認原則①專業渠道銷售模式此銷售模式的收入確認時點根據驗收情況的不同分為：1）一般情況下，由需方到發行人工廠進行驗收，這種情況下，由需方到發行人工廠對需方採購貨物驗收合格後，籤署驗收單，發行人發貨並開具增值稅發票時確認收入；2）對於合同中約定"需方未能到發行人工廠驗收，則需方通知發行人發貨，如果設備交付需方2-5天內，需方無書面說明異常，則視為驗收合格"的，自視為驗收合格當期開具增值稅發票確認收入。

　　②直接向終端客戶銷售模式發行人對終端客戶銷售一般提供安裝服務，因此該種銷售模式的收入確認時點為發行人發貨，發行人組織貨物安裝完畢，通過需方驗收，取得驗收確認單或驗收合格報告或其他類似書面證據後開具增值稅發票確認收入。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-220如終端客戶不需要發行人提供安裝服務，則該類合同的銷售收入確認原則比照專業渠道銷售模式執行。

　　（4）出口銷售收入確認原則發行人出口銷售均為對渠道客戶的銷售，出口銷售在辦理完出口報關手續，取得報關單，開具出口專用發票，且貨物實際放行時確認銷售收入。

　　公司出口業務結算方式有T/T、L/C兩種，以T/T為主；出口銷售貿易模式有FOB和CIF兩種，以FOB為主。

　　根據國際商會發布的《2000年國際貿易術語解釋通則》中對於FOB和CIF貿易模式中對風險轉移的界定，"賣方必須承擔貨物滅失或損壞的一切風險，直至貨物在裝運港越過船舷為止"；"買方必須承擔貨物在裝運港越過船舷之後滅失或損壞的一切風險"。因此，無論採用CIF貿易模式抑或FOB貿易模式，當貨物於海關處實際放行裝運時，商品所有權上的主要風險和報酬已經轉移給購貨方。

　　出口銷售合同中未約定驗收條款，實際操作中首次合作的新客戶會在發貨前來發行人工廠驗收，驗收合格後發貨，但不出具驗收單，老客戶則基於對發行人產品品質的認可而不進行驗收。

　　綜上所述，交貨後發行人已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方，同時發行人不再實施和保留通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也不再擁有對已售出商品實施有效控制的權利。因此，發行人在辦理完出口報關手續，取得報關單，開具出口專用發票，且貨物實際放行時確認銷售收入。

　　公司成立至今沒有出口銷售退貨的情況。

　　（5）發行人國內和出口銷售中，在達到收入確認時點前收取的貨款，全部在預收帳款核算，不存在沒有達到收入確認時點前將收到客戶預付款直接確認收入的情況。

　　經核查，保薦機構認為：發行人收入確認的會計政策符合《企業會計準則》及其應用指南的規定。

　　經核查，申報會計師認為：發行人的收入確認符合《企業會計準則》及其應深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-221用指南的有關規定。

　　2．提供勞務收入的確認方法提供勞務交易的結果在資產負債表日能夠可靠估計的（同時滿足收入的金額能夠可靠地計量、相關經濟利益很可能流入、交易的完工進度能夠可靠地確定、交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量），採用完工百分比法確認提供勞務的收入，並按已經發生的成本佔估計總成本的比例確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務交易的結果在資產負債表日不能夠可靠估計的，若已經發生的勞務成本預計能夠得到補償，按已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成本；若已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認勞務收入。

　　（十）政府補助政府補助包括與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。

　　政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量；政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量，公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。

　　與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。與收益相關的政府補助，用於補償以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，在確認相關費用的期間，計入當期損益；用於補償以前的相關費用或損失的，直接計入當期損益。

　　（十一）遞延所得稅資產/遞延所得稅負債根據資產、負債的帳面價值與其計稅基礎之間的差額（未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅基礎的，該計稅基礎與其帳面數之間的差額），按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債。

　　確認遞延所得稅資產以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-222資產負債表日對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。

　　公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅：（1）企業合併；（2）直接在所有者權益中確認的交易或者事項。

　　（十二）主要會計政策、會計估計的變更本公司申報期內未發生會計政策和會計估計的變更。

　　四、主要稅項（一）本公司及子公司主要流轉稅種及稅率稅種計稅依據稅率（%）

　　增值稅銷售貨物或提供應稅勞務過程中產生的增值額17營業稅提供勞務收入3、5教育費附加應繳流轉稅稅額3、7城市維護建設稅應繳流轉稅稅額1、7註：自2010年12月1日起，深圳市城市維護建設稅稅率由1％調整至7％。

　　（二）企業所得稅根據2007年3月16日頒布的《中華人民共和國企業所得稅法》(以下簡稱"新所得稅法")的規定，本公司自2008年1月1日開始執行新的企業所得稅法。

　　根據全國人民代表大會常委會於1980年8月26日頒發的《廣東省經濟特區條例》第14條規定："特區企業所得稅稅率為15%"。深圳市政府於1993年1月21日頒布的《關於寶安、龍崗兩個市轄區有關稅收政策問題的通知》第2條規定："設在寶安、龍崗兩區的所有企事業單位，按照深圳經濟特區的規定，一律按15%的稅率徵收企業所得稅，免徵地方所得稅和地方附加"。根據上述規定，本公司2007年適用的所得稅稅率為15%。

　　依據新《企業所得稅法》及相關規定，適用的企業所得稅率將在2008年至深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2232012年的5年期間內逐步過渡到25%。

　　本公司子公司安吉麗適用的企業所得稅稅率為25%。

　　據此，本公司及子公司本次財務報表編制期間的企業所得稅基本稅率的變化情況列示如下：

　　公司名稱稅率分類2010年2009年2008年本公司基本稅率22% 20% 18%實際稅率11% 10% 9%安吉麗基本稅率25% - -實際稅率25% - -（三）稅收優惠及批文根據2007年1月17日深圳市寶安區國家稅務局西鄉稅務分局"深國稅寶西減[2007]0006號"《深圳市國家稅務局減免稅批准通知書》，鑑於本公司是生產性行業的企業，依據"深府[1988]232號"《深圳市人民政府關於深圳特區企業稅收政策若干問題的規定》，同意本公司從開始獲利年度起，第1年至第2年的經營所得免徵所得稅，第3年至第5年減半徵收企業所得稅。本公司2006年度為開始獲利年度，2006、2007年度屬於免稅期，2008、2009年、2010年屬於減半徵收期。

　　根據財政部、國家稅務總局《關於貫徹落實國務院關於實施企業所得稅過渡優惠政策有關問題的通知》（財稅[2008]21號）的規定，對按照"國發[2007]39號"文件有關規定適用15%企業所得稅稅率並享受企業所得稅定期減半優惠過渡的企業，應一律按照"國發[2007]39號"文件第一條第二款規定的過渡稅率計算的應納稅額實行減半徵稅。

　　本公司於2008年取得由深圳市科技和信息局、深圳市財政局、深圳市國家稅務局、深圳市地方稅務局頒發的國家級"高新技術企業證書"，有效期為3年，根據新《企業所得稅法》對"國家需要重點扶持的高新技術企業減按15%的稅率徵收企業所得稅"的規定，本公司自2008年至2010年三年間，可享受15%的所得稅優惠稅率。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-224根據國發[2007]39號文件規定，企業所得稅過渡優惠政策與新《企業所得稅法》及實施條例規定的優惠政策存在交叉的由企業選擇最優惠的政策執行，不得疊加享受。即本公司2008年按18%稅率計算的應納稅額實行減半徵稅；2009年按20%稅率計算的應納稅額實行減半徵稅；2010年按22%稅率計算的應納稅額實行減半徵稅。

　　五、分部信息（一）業務分部按產品分類劃分，申報期內分部信息如下：

　　1．主營業務收入單位：元項目2010年2009年2008年LED顯示屏產品466,069,897.05 289,984,060.51 234,851,526.84LED照明產品33,389,475.44 21,497,639.07 1,825,299.42LED器件260,666.66 - -合計499,720,039.15 311,481,699.58 236,676,826.262．主營業務成本單位：元項目2010年2009年2008年LED顯示屏354,031,166.96 227,080,190.12 194,357,409.36LED照明燈20,809,225.92 14,487,615.65 1,596,068.08LED器件191,061.00 - -合計375,031,453.88 241,567,805.77 195,953,477.44（二）地區分部申報期內本公司主營業務收入地區分部如下：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-225單位：元地區名稱2010年度2009年度2008年度華北103,588,812.00 79,106,902.75 44,095,000.13華東98,662,245.67 39,924,167.44 28,854,576.10華南48,728,255.90 54,488,345.75 39,855,524.53華中23,427,957.47 18,875,698.77 22,241,875.11西南西北55,197,130.56 20,583,924.24 12,724,143.92境外170,115,637.55 98,502,660.63 88,905,706.47合計499,720,039.15 311,481,699.58 236,676,826.26六、公司最近一年收購兼併情況申報期內公司無重大收購或兼併。

　　七、經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表天健所對本公司申報期內的非經常性損益進行了鑑證，並出具了"天健審[2011]3-28號"《關於深圳市洲明科技股份有限公司最近三年非經常性損益的鑑證報告》。本公司申報期內的非經常性損益發生額情況如下：

　　單位：元項目2010年度2009年度2008年度1、非流動資產處置損益，包括已計提資產減值準備的衝銷部分-32,830.69 - -2、越權審批，或無正式批准文件，或偶發性的稅收返還、減免2,148,333.85 1,467,198.66 939,276.063、計入當期損益的政府補助(與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外)2,027,412.00 1,709,987.00 689,532.00深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2264、企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享有被合併單位可辨認淨資產公允價值產生的收益22,469.97 - -5、除上述各項之外的其他營業外收入和支出494,750.07 -177,188.02 32,239.56非經常性損益合計4,660,135.20 2,999,997.64 1,661,047.62減：所得稅費用(所得稅費用減少以"-"表示)297,940.32 230,361.73 108,367.12少數股東損益- - -扣除所得稅、少數股東損益後的非經常性損益淨額4,362,194.88 2,769,635.91 1,552,680.50歸屬於母公司所有者的淨利潤56,015,499.38 30,109,031.19 16,575,476.58扣除非經常性損益後的淨利潤51,653,304.50 27,339,395.28 15,022,796.08本公司申報期內非經常性損益情況如上表所示，其中：

　　2008年、2009年和2010年，"越權審批，或無正式批准文件，或偶發性的稅收返還、減免"分別列入939,276.06元、1,467,198.66元和2,148,333.85元，系公司享受經深圳市稅務部門認定的企業所得稅低稅率與法定企業所得稅稅率不同引起的所得稅差。

　　2008年、2009年和2010年，"計入當期損益的政府補助"分別列入689,532.00元、1,709,987.00元和2,027,412.00元，具體內容參見"十三、盈利能力分析（七）

　　營業外收入與營業外支出"中的有關描述。

　　2010年，"企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小於取得投資時應享有被合併單位可辨認淨資產公允價值產生的收益"為本公司收購安吉麗產生的合併價差。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-227八、主要財務指標（一）申報期內主要財務指標項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31流動比率1.67 1.59 1.28速動比率0.80 0.91 0.84資產負債率（母公司）40.43% 55.56% 72.74%歸屬於公司股東的每股淨資產（元）2.93 1.37 -無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例- - -項目2010年2009年2008年應收帳款周轉率（次）13.00 10.38 12.82存貨周轉率（次）4.78 5.29 8.75息稅折舊攤銷前利潤（萬元）6,788.02 3,539.66 1,937.68歸屬於母公司股東的淨利潤（萬元）5,601.55 3,010.90 1,657.55歸屬於母公司股東扣除非經常性損益後的淨利潤（萬元）5,165.33 2,733.94 1,502.28利息保障倍數- - -每股經營活動現金流量（元）0.58 - -每股淨現金流量（元）-0.16 - -註：各指標計算方法如下：

　　1.流動比率＝流動資產／流動負債2.速動比率＝（流動資產-存貨淨額）／流動負債3.資產負債率=總負債／總資產4.每股淨資產＝歸屬於母公司股東的權益／期末總股本5.無形資產佔淨資產的比例=無形資產（除土地使用權）／歸屬於母公司股東的權益6.應收帳款周轉率＝營業收入／應收帳款期初期末平均餘額7.存貨周轉率＝營業成本／存貨期初期末平均餘額8.總資產周轉率＝營業收入／資產總計期初期末平均值9.息稅折舊攤銷前利潤＝歸屬於母公司股東的淨利潤+利息支出+所得稅費用+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-22810.利息保障倍數＝（歸屬於母公司股東的淨利潤+所得稅費用+利息支出）／利息支出11.每股經營活動的現金流量淨額＝經營活動產生的現金流量淨額／期末總股本12.每股淨現金流量＝現金及現金等價物淨增加（減少）額／期末總股本（二）申報期內淨資產收益率及每股收益根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號--淨資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂），申報期內本公司的淨資產收益率和每股收益如下：

　　申報期利潤申報期間加權平均淨資產收益率基本每股收益（元/股）

　　稀釋每股收益（元/股）

　　歸屬於公司股東的淨利潤2010年42.27% 1.00 1.

002009

年61.41% - -2008年105.88% - -扣除非經常性損益後歸屬於公司股東的淨利潤2010年38.98% 0.92 0.922009年55.76% - -2008年95.96% - -每股收益和淨資產收益率的計算公式為：

　　1、加權平均淨資產收益率的計算公式如下：

　　加權平均淨資產收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

　　其中：P0分別對應於歸屬於公司普通股股東的淨利潤、扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤；NP為歸屬於公司普通股股東的淨利潤；E0為歸屬於公司普通股股東的期初淨資產；Ei為申報期發行新股或債轉股等新增的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；Ej為申報期回購或現金分紅等減少的、歸屬於公司普通股股東的淨資產；M0為申報期月份數；Mi為新增淨資產次月起至申報期期末的累計月數；Mj為減少淨資產次月起至申報期期末的累計月數；Ek為因其他交易或事項引起的、歸屬於公司普通股股東的淨資產增減變動；Mk為發生其他淨資產增減變動次月起至申報期期末的累計月數。

　　申報期發生同一控制下企業合併的，計算加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產從申報期期初起進行加權；計算扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產從合併日的次月起進行加權。計算比較期間的加權平均淨資產收益率時，被合併方深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-229的淨利潤、淨資產均從比較期間期初起進行加權；計算比較期間扣除非經常性損益後的加權平均淨資產收益率時，被合併方的淨資產不予加權計算（權重為零）。

　　2、基本每股收益可參照如下公式計算：

　　基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於普通股股東的淨利潤；S為發行在外的普通股加權平均數；S0為期初股份總數；S1為申報期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；Si為申報期因發行新股或債轉股等增加股份數；Sj為申報期因回購等減少股份數；Sk為申報期縮股數；M0申報期月份數；Mi為增加股份次月起至申報期期末的累計月數；Mj為減少股份次月起至申報期期末的累計月數。

　　3、稀釋每股收益可參照如下公式計算：

　　稀釋每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+認股權證、股份期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）

　　其中，P1為歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普通股對其影響，按《企業會計準則》及有關規定進行調整。

　　公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在普通股對歸屬於公司普通股股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。

　　九、盈利預測本公司未作盈利預測。

　　十、資產評估情況截至本招股說明書籤署之日，本公司及其前身進行過兩次資產評估，具體情況如下：

　　1．整體改制設立股份公司因洲明有限擬整體變更為股份公司，特聘請了北京國友大正資產評估有限公司，以2009年10月31日為評估基準日，對洲明有限的全部資產及相關負債進行了評估。北京國友大正資產評估有限公司採用資產基礎法進行了評估，並於深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2302009年12月15日向本公司出具"國友大正評報字（2009）第190號"《資產評估報告》，根據該報告，至評估基準日，洲明有限淨資產的評估值為6,444.31萬元，較帳面值6,058.48萬元增值了6.37%。

　　本次評估僅為滿足整體變更設立股份公司時的工商登記之需，本公司並未根據評估結果調帳。

　　2．收購安吉麗100%股權本次收購依據2010年2月28日經審計的淨資產定價。2011年1月，本公司聘請了坤元資產評估有限公司，以2010年2月28日為評估基準日，對安吉麗的全部資產及相關負債進行了評估。坤元資產評估有限公司採用資產基礎法進行了評估，並於2011年1月10日向發行人出具"坤元評報（2011）7號"《資產評估報告》，根據該報告，至評估基準日，安吉麗淨資產的評估值為471.62萬元，較帳面值471.57萬元增值0.01%，評估價值與帳面價值不存在顯著差異。

　　十一、設立時及以後歷次驗資報告（一）歷次驗資1．2004年10月，洲磊電子設立時的驗資情況洲磊電子由自然人林洺鋒、邢毅共同出資設立，註冊資本為100萬元，分期出資，首期出資50萬元，林洺鋒出資32.5萬元，佔65%，邢毅出資17.5萬元，佔35%。

　　2004年10月20日，深圳劉蘭清會計師事務所出具了"深劉蘭清驗字[2004]第015號"《驗資報告》，確認截至2004年10月18日，洲磊電子（籌）已收到全體股東投入的註冊資本第一期出資合計50萬元，系貨幣資金出資。

　　2．2006年12月，洲磊電子繳納第二期註冊資本及增資的驗資情況2006年11月20日，洲磊電子股東會形成如下決議：股東林洺鋒、盧德隆

繳納尚未到位的50萬元註冊資本，同時申請增加900萬元註冊資本，增資後註冊資本共計1,000萬元。新增註冊資本由林洺鋒、盧德隆按原出資比例分期繳納，

首期繳納180萬元。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2312006年12月11日，深圳恆達豐會計師事務所出具了"恆達豐驗字[2006]第068號"《驗資報告》，確認截至2006年12月11日，洲磊電子已收到股東林洺鋒、盧德隆繳納的申請設立時的註冊資本第二期50萬元整及新增註冊資本180萬元整，兩項共計230萬元整。截至2006年12月11日，洲磊電子變更後的累計註冊資本實收金額為280萬元整。

　　3．2008年7月，洲明有限完成出資的驗資情況2008年7月28日，洲明有限股東會形成如下決議：股東補足尚未到位的720萬元註冊資本，其中林洺鋒出資468萬元，盧德隆出資252萬元。

　　2008年7月30日，深圳財信會計師事務所出具了"深財驗字[2008]第116號"《驗資報告》，確認截至2008年7月30日，洲明有限已收到股東投入的資本1,000萬元整，均系貨幣出資。

　　4．2009年5月，洲明有限增資至2,000萬元的驗資情況2009年5月23日，洲明有限股東會形成決議，同意增加註冊資本至2,000萬元，本次增資後各股東出資比例不變。

　　2009年5月27日，深圳高信華源會計師事務所出具了"深高華會（內）驗字[2009]22號"《驗資報告》，確認截至2009年5月27日，洲明有限已收到全體股東繳納的新增註冊資本（實收資本）1,000萬元整，均系貨幣出資，變更後的累計註冊資本為2,000萬元。

　　5．2009年12月，洲明有限整體變更設立股份公司時的驗資情況2009年12月2日，開元信德出具了"開元信德深分驗字（2009）第064號"《驗資報告》，對本次整體變更設立股份公司的股本繳足情況進行了驗證，確認截至2009年12月2日，公司已將淨資產60,584,847.14元折合為股本50,000,000.00元。

　　6．2010年2月，本公司增資至5,555.5556萬元的驗資情況2010年2月2日，本公司召開2010年第一次臨時股東大會，同意將公司的註冊資本由5,000萬元增加至5,555.5556萬元，新增註冊資本555.5556萬元全深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-232部由創新投認繳。創新投共向本公司投資3,000萬元，其中555.5556萬元計入股份公司註冊資本，2,444.4444萬元計入股份公司資本公積金。

　　2010年2月22日，天健所對上述增資事宜進行審驗，並出具了"天健深驗（2010）4號"《驗資報告》，驗證截至2010年2月11日，本次新增註冊資本全部到位。

　　7．2010年3月，本公司增資至5,772.0058萬元的驗資情況2010年3月22日，本公司召開2010年第二次臨時股東大會，同意將公司的註冊資本由5,555.5556萬元增加至5,772.0058萬元，新增註冊資本216.4502萬元全部由南海成長認繳。南海成長共向本公司投資1,500萬元，其中216.4502萬元計入股份公司註冊資本，1,283.5498萬元計入股份公司資本公積金。

　　2010年3月24日，天健所對上述增資事宜進行審驗，並出具了"天健深驗（2010）9號"《驗資報告》，驗證截至2010年3月23日，本次新增註冊資本全部到位。

　　（二）設立股份公司時發起人投入資產的計量屬性洲明有限以截至2009年10月31日經開元信德"開元信德深審字（2009）

　　第453號"《審計報告》審計的淨資產60,584,847.14元為基準，按1:0.825的比例折股，整體變更設立股份有限公司，註冊資本為50,000,000元。

　　2009年12月2日，開元信德出具了"開元信德深分驗字（2009）第064號"《驗資報告》，對本次整體變更設立股份公司的股本繳足情況進行了驗證，確認截至2009年12月2日，驗證發起人出資全部到位。

　　十二、財務狀況分析（一）資產結構分析1．資產構成及其變化的總體情況分析申報期各期期末，公司流動資產和非流動資產及佔總資產的比例如下：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-233單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例流動資產合計19,009.58 66.89% 13,592.03 88.50% 9,601.45 93.01%非流動資產合計9,411.61 33.11% 1,765.65 11.50% 721.44 6.99%資產總計28,421.19 100.00% 15,357.69 100.00% 10,322.89 100.00%申報期內，公司生產經營規模逐步擴大，資產規模穩步增長。其中，2008年末和2009年末，公司流動資產佔資產總額的比例較高，達到85%以上；2010年末，公司流動資產佔資產總額的比例有所下降，為66.89%。公司流動資產主要由貨幣資金、應收帳款和存貨組成，資產流動性好。2008年末和2009年末，公司非流動資產主要是生產經營中使用的生產設備，2010年，除進一步採購新設備以滿足生產的需要外，公司還購買了土地，因此使公司非流動資產規模增加較快。

　　2．流動資產構成及其變化申報期內，公司流動資產主要結構如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例貨幣資金2,476.47 13.03% 3,387.42 24.92% 2,338.20 24.35%應收帳款4,275.10 22.49% 3,010.73 22.15% 2,675.81 27.87%應收票據- - - - 30.00 0.31%預付款項726.24 3.82% 957.94 7.05% 1,152.51 12.00%其他應收款1,658.44 8.72% 384.75 2.83% 102.60 1.07%存貨9,873.32 51.94% 5,851.20 43.05% 3,302.33 34.39%流動資產合計19,009.58 100.00% 13,592.03 100.00% 9,601.45 100.00%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-234公司流動資產主要是與主營業務活動密切相關的貨幣資金、應收帳款、預付款項和存貨，約佔流動資產總額的91.28%左右。

　　（1）貨幣資金公司2009年期末餘額相比2008年末增加1,049.22萬元，主要是由於公司盈利能力增強，公司2009年經營活動產生的現金淨流量為998.47萬元。2010年，隨著公司生產規模的繼續擴大，公司加大了對機器設備的採購力度，此外，公司出資4,966.91萬元購買土地，上述因素使公司2010年資金支出量明顯增加，因此雖然公司在2010年仍然保持較強的盈利能力，但2010年末公司貨幣資金期末餘額相比2009年末減少910.95萬元。

　　公司未來計劃擴大現有產品的產能、加快新產品的開發和生產、改善研發環境等項目均需要巨額投資，公司現有積累的資金遠遠無法滿足上述項目的資金需求，因此公司決定申請公開發行股票募集資金進行項目投資。

　　（2）應收帳款①申報期應收帳款變化情況單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31應收帳款帳面餘額4,515.07 3,191.61 2,835.24應收帳款帳面淨額4,275.10 3,010.73 2,675.81應收帳款帳面餘額增長率41.47% 12.57% -營業收入50,111.80 31,265.41 23,667.68應收帳款帳面餘額佔營業收入比例9.01% 10.21% 11.98%申報期各期期末，公司應收帳款餘額逐漸上升，其中：

　　2009年末，公司應收帳款餘額為3,191.61萬元，較2008年末增加356.37萬元，增幅為12.57%，主要是由於公司銷售收入由23,667.68萬元增加至31,265.41萬元，增加32.10%，隨著銷售規模的擴大，應收帳款規模也有一定的增加。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2352010年末，公司應收帳款餘額為4,515.07萬元，較2009年末增加1,323.46萬元，增幅為41.47%，主要是由於公司銷售收入由31,265.41萬元增加至50,111.80萬元，增加60.28%，應收帳款隨著銷售規模的增加而增加。

　　發行人2010年應收帳款上升，主要系銷售收入逐年增長，導致應收帳款增加，具體分析如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31增長百分比應收帳款餘額合計4,515.07 3,191.61 41.47%其中：1年以內應收帳款餘額4,246.72 2,856.09 48.69%1年以內應收帳款佔應收帳款總額比例94.06% 89.49% 4.57%項目2010年度2009年度增長百分比或增長額營業收入50,111.80 31,265.41 60.28%應收帳款周轉率13.00 10.38 2.62發行人2010年末應收帳款餘額較2009年末增加1,323.46萬元，增長41.47%，主要是由於銷售收入的增加所致，發行人2010年銷售收入比2009年增加18,846.39萬元，增長60.28%。然而，發行人應收帳款的增長慢於收入的增長速度。此外，發行人2010年應收帳款周轉率為13.00，比2009年應收帳款周轉率10.38提高2.62。以上數據均說明公司應收帳款絕對額雖然在逐年增加，但應收帳款的收回加快了。

　　2010年末1年以內的應收帳款佔應收帳款總額的比例為94.06%，比2009年末增加4.57個百分點，說明應收帳款的產生主要系報告期當期新發生，發行人長帳齡的應收帳款佔比逐年下降，應收帳款回款風險逐年下降。

　　申報期各期期末，應收帳款餘額佔營業收入比例逐漸降低，主要是由於2009年以來，受到國際金融危機的影響，公司逐漸收緊了信用政策，以控制應收帳款的風險，對於原給予一定帳期的大部分普通客戶採購的商品，均改為在產品出庫時收取全部或大部分貨款。因此，雖然公司在2009年和2010年營業收入保持了快速的增長，但期末應收帳款餘額佔營業收入比例逐漸降低。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-236②應收帳款帳齡分析2010年末應收帳款帳面淨額佔公司流動資產的22.49%，相對比例較低，而且均屬正常生產經營所形成。公司在申報期內採取了嚴格的信用政策，並建立了良好的應收帳款內部控制制度和嚴格的資金回款責任制度，因此，申報期內公司的貨款回收情況良好，未發生重大壞帳風險。

　　本公司申報期內應收帳款的帳齡變動情況和壞帳準備的變動情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例1年以內4,246.72 94.06% 2,856.09 89.49% 2,622.27 92.49%1至2年267.83 5.93% 290.25 9.09% 142.72 5.03%2至3年0.53 - 45.27 1.42% 70.25 2.48%合計4,515.07 100.00% 3,191.61 100.00% 2,835.24 100.00%本公司應收帳款的帳齡絕大部分為一年以內，公司按相關規則計提了壞帳準備，壞帳準備計提充分，具體情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31壞帳準備餘額239.97 180.88 159.44應收帳款帳面餘額4,515.07 3,191.61 2,835.24比例5.31% 5.67% 5.62%③應收帳款回收情況A．2010年末應收帳款餘額及截至2011年3月2日的回收情況單位：萬元組成2010-12-31至2011-3-2收回2011-3-2餘額深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-237質保金151.46 4.41 147.05合同規定信用期內995.50 9.56 985.94內部評審信用期內3,368.11 736.05 2632.07合計4,515.07 750.01 3765.06B．2009年末應收帳款餘額及截至2011年3月2日的回收情況單位：萬元組成2009-12-31至2011-3-2收回2011-3-2餘額質保金41.96 6.86 35.10合同規定信用期內- - -內部評審信用期內3,149.65 2,928.60 221.05合計3,191.61 2,935.46 256.15合同收款期係指合同中約定的客戶分期付款的具體時間。

　　內部評審信用期適用於以下兩種情況：（1）如果合同中沒有約定分期付款時間，客戶若提出部分款項延期付款的請求，由公司內部的評審部門根據客戶的資信情況，給予一定額度的延期付款；（2）合同中約定了分期付款的具體時間及金額，但客戶未能按合同規定期間付款，客戶提出申請，由公司內部評審部門根據客戶的資信再給予客戶一定額度的延期付款時間。

　　兩者的區別主要在於合同收款期係指合同中約定的具體的收款時間，內部評審信用期系在合同約定之外，由客戶提出申請，公司內部各相關評審部門審批後給予客戶延期付款的信用期。

　　發行人報告期末存在超過合同規定的收款期未收回應收帳款的情況，但是均沒有超過公司內部評審的信用期。發行人申報期內不存在因產生銷售交易爭議而未收回應收帳款的情況。

　　④前五名客戶情況分析2010年末，公司應收帳款前五名客戶的情況如下表所示：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-238單位：萬元單位名稱帳面餘額帳齡佔應收帳款餘額的比例上海創懋電子有限公司758.38 1年以內16.80%ODECO ELECTRONICA S.A. 634.09 1年以內14.04%北京彩易達科技發展有限公司461.39 1年以內10.22%上海景想廣告傳播有限公司377.88 1年以內8.37%蘇州工業園區東誠智能網絡技術有限公司253.17 1年以內5.61%合計2,484.90 - 55.04%上述應收帳款前五名客戶均屬公司的優質客戶，信譽良好，且對其應收帳款的帳齡都在一年以內，發生壞帳的風險較小。

　　截至2010年12月31日，公司應收帳款中無持有本公司5%以上表決權股份的股東款項。

　　（3）預付款項申報期內，公司預付款項的變化情況如下表所示：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31預付款項726.24 957.94 1,152.51佔流動資產比例3.82% 7.05% 12.00%申報期各期末，公司預付款項按業務性質分類的情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31預付貨款113.35 823.6 715.17預付固定資產款（包含設備款）360.81 79.44 363.62預付展會款43.39 19.98 35.96深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-239預付工程項目款139.05 13.5 1.00預付進口設備增值稅32.36 - 0.52預付ERP系統款22.42 21.42 -預付裝修費4.33 - 6.00預付律師費- - 14.00預付廣告費10.53 - 16.24合計726.24 957.94 1,152.51①主要預付款項期末餘額較大及變動原因報告期預付貨款系按合同規定預付給供應商的材料款，但材料尚未發運至發行人工廠驗收入庫。期後均已收到材料，憑倉庫入庫單等單據增加原材料，衝減預付款項。2009年以前預付貨款期末餘額較大，系大部分供應商要求採購方先預付部分貨款才發貨，2010年末預付貨款較其他期間減少較多，主要系2010年上半年與供應商進行了談判，大部分與供應商的付款方式統一改為貨到付款和月結30天及30天以上。

　　2010年末及2008年末預付固定資產金額較大，主要系購買的設備沒有安裝調試合格，根據合同規定預付的款項。

　　2010年末預付工程項目款金額較大，主要是由於部分終端客戶需要公司提供安裝服務，其中有些客戶公司會聘請其他專業公司為其進行安裝，由此產生預付工程項目款。

　　②預付款項帳齡分析單位：萬元帳齡2010-12-31 2009-12-31 2008-12-311年以內643.05 834.87 1,100.601-2年64.96 99.22 27.212-3年12.39 5.83 24.71深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2403-4年5.83 18.02 -合計726.24 957.94 1,152.51截至2010年12月31日，預付款項中無預付持有本公司5%以上表決權股份的股東款項。

　　（4）其他應收款①申報期其他應收款變化情況申報期內，公司其他應收款的變化情況如下表所示：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31其他應收款1,658.44 384.75 102.60佔流動資產比例8.72% 2.83% 1.07%發行人其他應收款在申報期內各期末的主要明細情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31房屋租賃押金147.56 84.19 86.01應收出口退稅款802.31 110.16 0.00員工因公借款177.74 136.90 17.27投標保證金470.70 81.67 7.15上市中介費143.57 - -其他2.28 0.20 5.00合計1,744.16 413.12 115.43壞帳準備計提85.72 28.37 12.83其他應收款淨額1,658.44 384.75 102.602009年末其他應收款主要為應收出口退稅款、房屋租賃押金和員工因公借款。2009年末餘額比2008年末增加297.69萬元，主要是因為應收出口退稅款增深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-241加110.16萬元，員工因公借款增加119.63萬元。

　　公司2010年末其他應收款主要為應收出口退稅款、投標保證金、房屋租賃押金和員工因公借款。2010年末餘額比2009年末增加752.31萬元，主要原因在於應收出口退稅款增多和向公司終端銷售客戶支付招標保證金增多，兩項金額分別較上年增加692.15萬元和389.03萬元。

　　②其他應收款帳齡分析本公司申報期內其他應收款的帳齡變動情況和壞帳準備的變動情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例1年以內1,608.93 92.25% 322.28 78.01% 76.25 66.06%1至2年135.18 7.75% 58.48 14.16% 28.44 24.64%2至3年0.06 0.00% 23.44 5.67% 0.92 0.80%3至4年- - 0.70 0.17% 3.42 2.96%4至5年- - 1.82 0.44% 6.40 5.54%5年以上- - 6.40 1.55% - -合計1,744.16 100.00% 413.12 100.00% 115.43 100.00%本公司其他應收款的帳齡絕大部分為一年以內，公司按相關規則計提了壞帳準備，壞帳準備計提充分，具體情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31壞帳準備餘額85.72 28.37 12.83其他應收款帳面餘額1,744.16 413.12 115.43比例4.91% 6.87% 11.12%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-242③其他應收款前五名情況分析截至2010年12月31日，其他應收款中無應收持有本公司5%以上表決權股份的股東款項，欠款前五名金額合計1,184.04萬元，佔其他應收款的比例為67.89%，具體情況如下：

　　單位：萬元單位名稱與本公司關係帳面餘額帳齡佔其他應收款餘額的比例寶安區財政局(出口退稅款)非關聯方802.31 1年以內46.00%中國農業銀行股份有限公司深圳福海支行（投標保證金）

　　非關聯方138.27 1年以內7.93%深圳市深宇多媒體有限公司非關聯方83.27 1年以內4.77%天健會計師事務所有限公司深圳分所非關聯方80.19 1至2年4.60%深圳市建設工程交易服務中心非關聯方80.00 1年以內4.59%合計- 1,184.04 - 67.89%（5）存貨隨著公司業務規模的擴大，公司為生產儲備的原材料、生產過程中的在產品、完工入庫的庫存商品的商品數量均大幅增長，導致公司期末結存的存貨金額較大。2008年末、2009年末、2010年末，公司存貨餘額分別為3,302.33萬元、5,851.20萬元和9,873.32萬元，佔流動資產的比例分別為34.39%、43.05%和51.94%。申報期各期期末，公司存貨餘額的組成及變動情況如下表所示：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例原材料3,140.56 31.81% 1,945.95 33.26% 1,257.26 38.07%委託加工物資175.92 1.78% 87.90 1.50% 23.94 0.72%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-243在產品3,892.24 39.42% 2,401.25 41.04% 1,324.50 40.11%庫存商品2,664.60 26.99% 1,416.04 24.20% 696.63 21.10%低值易耗品- - 0.06 - - -合計9,873.32 100.00% 5,851.20 100.00% 3,302.33 100.00%發行人按訂單組織生產併購買主要生產用材料，因此報告期主要存貨原材料、在產品、產成品餘額的高低取決於各期末正在執行及準備執行訂單的多少。

　　①原材料結存及變動分析發行人期末結存的原材料增長的原因主要為：(a)客戶訂單增加所需耗用原材料的備貨增加；(b)新產品的增加使公司原材料相應增加。2008年底，發行人照明事業部開始設立投產LED照明產品，2009年照明事業部銷售金額開始增加，也使為該產品生產用的原材料相應增加；(c)收購子公司安吉麗帶來合併報表原材料的增加。2010年4月份發行人收購了安吉麗公司，因而2010年12月31日增加晶片125.95萬元，系安吉麗公司生產所需主要材料。

　　②在產品結存及變動分析各期末在產品的餘額增長的原因主要為：(a)為履行增加的客戶訂單導致在產品增加；(b)為參展而生產的在產品導致在產品增加；(c)新產品的增加使公司在產品相應增加。2008年末，公司照明事業部開始設立投產LED照明產品，因此在產品照明產品從2008年開始隨著規模生產而逐期增加；(d)收購子公司安吉麗增加合併在產品。2010年4月份發行人收購了安吉麗公司，該公司2010年12月31日在產品發光二級管餘額為94.94萬元。

　　③產成品結存及變動分析各期末產成品的餘額增長的原因主要為：(a)客戶訂單增加導致產成品增加。

　　報告期末產成品餘額大部分是已生產完成，採購方尚未驗收，也未發運給採購方產生的。由於訂單增加導致該類存貨增加；(b)新產品的增加導致產成品的增加。

　　2008年末，發行人照明事業部開始設立投產LED照明產品，隨著該產品的不斷成熟，生產規模日益擴大，因此報告期內照明產品產量逐年產量增加，尤其是2010年訂單大量增加，發行人相應加大了存貨；(c)收購子公司安吉麗帶來合併深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-244產成品的增加。2010年4月份發行人收購了安吉麗公司，2010年12月31日產成品中的發光二級管235.87萬元系安吉麗公司存貨。

　　④存貨跌價準備計提情況發行人申報期各期末產成品可變現淨值和帳面成本比較情況如下表所示：

　　單位：元/平方米、元/個日期產品類別銷售單價單位銷售稅金單位銷售費用可變現淨值單位帳面成本是否減值2010-12-31LED顯示屏8,343.17 42.65 472.22 7,828.30 6,482.51未減值LED照明973.67 7.70 55.11 910.86 578.74未減值2009-12-31LED顯示屏12,032.77 23.31 599.23 11,410.23 9,301.07未減值LED照明403.63 1.00 20.10 382.53 276.58未減值2008-12-31LED顯示屏13,825.65 27.43 508.78 13,289.44 10,634.44未減值LED照明333.46 0.66 12.27 320.53 245.20未減值由上表可知，發行人產成品不存在減值。對於在產品及原材料，由於發行人期末持有的在產品及原材料均系用於訂單生產而持有，且訂單均能夠正常履行，根據《企業會計準則》相關規定"對於為生產而持有的材料等，如果用其生產的產成品的可變現淨值預計高於成本，則該材料仍然應當按照成本計量"，因此，原材料及在產品無需計提減值準備。發行人對申報期末存貨未計提跌價準備符合《企業會計準則》及其應用指南的有關規定。

　　經核查，保薦機構認為，發行人對申報期內保持較高存貨餘額的原因以及分年度變動情況的分析符合發行人實際情況；發行人各期末沒有毀損、陳舊、過時及殘次、報廢的存貨；發行人產成品經測試不存在減值，期末持有的在產品及原材料系用於訂單生產而持有，且訂單均正常履行，用其生產的產成品的可變現淨值預計高於成本，因此在產品及原材料應當按照成本計量，原材料及在產品無需計提減值準備，發行人對申報期末存貨未計提跌價準備符合《企業會計準則》及其應用指南的有關規定。

　　申報會計師認為發行人對申報期內保持較高存貨餘額的原因以及分年度變深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-245動情況的分析符合發行人實際情況；發行人各期末沒有毀損、陳舊、過時及殘次、報廢的存貨；發行人可變現淨值的計算過程符合《企業會計準則》及其應用指南的有關規定；發行人產成品經測試不存在減值，期末持有的在產品及原材料系用於訂單生產而持有，且訂單均正常履行，用其生產的產成品的可變現淨值預計高於成本，因此在產品及原材料應當按照成本計量，原材料及在產品無需計提減值準備，發行人對申報期末存貨未計提跌價準備符合《企業會計準則》及其應用指南的有關規定。

　　3．非流動資產構成及其變化申報期內，公司非流動資產主要結構如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例固定資產4,001.95 42.52% 1,624.40 92.00% 518.19 71.83%在建工程46.46 0.49% - - - -無形資產4,917.24 52.25% - - - -長期待攤費用304.16 3.23% 118.24 6.70% 186.02 25.79%遞延所得稅資產141.81 1.51% 23.02 1.30% 17.23 2.39%非流動資產合計9,411.61 100.00% 1,765.65 100.00% 721.44 100.00%2008年末和2009年末，公司的非流動資產主要為固定資產；2010年，公司因購買土地新增土地使用權4,966.91萬元，因此2010年末公司的非流動資產主要為固定資產和無形資產。

　　（1）固定資產①2010年12月31日固定資產情況截至2010年12月31日，本公司各類固定資產情況如下表：

　　單位：萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-246項目帳面原值累計折舊帳面淨值金額比例機器設備4,074.00 84.65% 577.72 3,496.29運輸設備188.76 3.92% 38.49 150.26電子辦公設備及其他549.96 11.43% 194.56 355.40合計4,812.72 100.00% 810.77 4,001.95②2009年12月31日固定資產情況截至2009年12月31日，本公司各類固定資產情況如下表：

　　單位：萬元項目帳面原值累計折舊帳面淨值金額比例機器設備1,616.19 82.50% 213.12 1,403.07運輸設備84.26 4.30% 28.59 55.67電子辦公設備及其他258.53 13.20% 92.88 165.65合計1,958.98 100.00% 334.59 1,624.39③2008年12月31日固定資產情況截至2008年12月31日，本公司各類固定資產情況如下表：

　　單位：萬元項目帳面原值累計折舊帳面淨值金額比例機器設備417.44 61.44% 94.52 322.92運輸設備84.54 12.44% 19.01 65.53電子辦公設備及其他177.47 26.12% 47.74 129.73深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-247合計679.45 100.00% 161.27 518.18發行人申報期內固定資產增長迅速，主要是由於機器設備迅速增長，而機器設備的增長主要是因為發行人在申報期內業務規模迅速發展，隨著產能產量的提高，機器設備規模也隨之擴大。

　　發行人在申報期初機器設備帳面價值相對較小，這主要是由於公司成立之初，受到資金方面的限制，無法在所有的生產環節購買先進的生產設備，因此發行人採購了一批性價比較高的二手設備。隨著發行人生產規模的逐步擴大，資金實力有所增強，其開始採購大量先進的高度自動化的全新設備投入生產，該等設備價值較高，導致機器設備帳面價值在申報期內迅速擴大。

　　其次，發行人在發展初期對檢測、老化設備的投入較少，隨著公司規模的進一步擴大，行業技術的發展對生產工藝要求越來越高，需要加大先進設備的投入，對檢測設備的要求也越來越高；同時隨著行業最近幾年的快速發展逐步規範成熟，客戶對產品檢測數據的量化要求以及對產品的性能穩定性要求越來越高，因此發行人逐年加大了對檢測設備、老化設備的投入。

　　此外，公司2010年4月開始將安吉麗納入合併範圍，也使公司合併報表機器設備價值有所增加。

　　各申報期末，公司固定資產不存在減值跡象，均未計提固定資產減值準備。

　　經核查，保薦機構認為，發行人對於固定資產情況的說明真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的情形，發行人主要固定資產狀況良好、帳實相符，不存在盤盈、盤虧情況，不存在閒置、毀損情況，不存在減值。

　　經核查，申報會計師認為，發行人固定資產變動情況的說明符合實際情況，申報期內發行人固定資產不存在盤盈、盤虧情況，不存在閒置、毀損情況，不存在減值。

　　（2）在建工程公司2008年末、2009年末均沒有在建工程；截至2010年末，公司在建工程為46.46萬元，是公司為募投項目建設所做的前期準備工作發生的支出。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-248（3）無形資產公司2008年末、2009年末均沒有無形資產；截至2010年末，公司無形資產淨值為4,917.24萬元，為土地使用權，具體情況如下：

　　單位：萬元項目取得方式攤銷年限初始金額攤餘價值剩餘攤銷月份深房地字第6000434820號出讓50年4,966.91 4,917.24 594公司土地使用權基本情況參見本招股說明書之"第六節業務與技術七、主要固定資產及無形資產"。

　　（4）長期待攤費用2008年末、2009年末和2010年末，長期待攤費用分別為186.02萬元、118.24萬元和304.16萬元，佔非流動資產比例分別為25.79%、6.70%和3.23%。長期待攤費用為租賃房屋的裝修費用，在剩餘租賃期內平均攤銷，租賃房屋的攤銷情況如下：

　　①2010年12月31日租賃房屋攤銷情況截至2010年12月31日，本公司租賃房屋攤銷情況如下表：

　　單位：萬元項目原值攤銷期限期初餘額本期增加額本期攤銷額期末餘額剩餘攤銷期限同富裕廠房151.38 2006.8-2010.7 62.73 - 62.73 - -富海廠房96.41 2008.6-2011.7 55.51 - 35.06 20.45 7個月深宇廠房288.54 2010.9-2013.9 - 288.54 24.70 263.84 33個月橫坑廠房28.14 2010.4-2012.7 - 28.14 8.27 19.87 19個月合計564.47 - 118.24 316.68 130.76 304.16 -*同富裕廠房原租賃期限至2011年7月，發行人於2010年7月退租，剩餘裝修費用於2010年7月當月攤銷深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-249*深宇廠房為發行人向深圳市深宇多媒體有限公司租賃的生產廠房，租賃期限為2010年9月至2013年9月*橫坑廠房為發行人子公司安吉麗租賃的廠房，安吉麗自2010年4月1日開始納入合併範圍，其廠房裝修費用2010年4月起開始計入發行人合併報表攤銷範圍②2009年12月31日租賃房屋攤銷情況截至2009年12月31日，本公司租賃房屋攤銷情況如下表：

　　單位：萬元項目原值攤銷期限期初餘額本期增加額本期攤銷額期末餘額剩餘攤銷期限同富裕廠房151.38 2006.8-2011.7 95.45 - 32.73 62.73 19個月富海廠房96.41 2008.6-2011.7 90.57 - 35.06 55.51 19個月合計247.79 - 186.02 - 67.79 118.24 -③2008年12月31日租賃房屋攤銷情況截至2008年12月31日，本公司租賃房屋攤銷情況如下表：

　　單位：萬元項目原值攤銷期限期初餘額本期增加額本期攤銷額期末餘額剩餘攤銷期限同富裕廠房151.38 2006.8-2011.7 128.18 - 32.73 95.45 31個月富海廠房96.41 2008.6-2011.7 - 96.41 5.84 90.57 31個月合計247.79 - 128.18 96.41 38.57 186.02 -（5）遞延所得稅資產2009年末和2010年末，公司遞延所得稅資產變化情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31可抵扣暫時性差異遞延所得稅資產可抵扣暫時性差異遞延所得稅資產深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-250資產減值準備325.69 78.17 209.25 23.02遞延收益262.50 63.00 - -未實現銷售利潤2.65 0.64 - -合計590.84 141.81 209.25 23.02資產減值準備產生的遞延所得稅資產主要是公司計提壞帳準備等所致。

　　4．資產減值準備計提情況本公司制訂了具體可行的資產減值準備計提政策，按照資產減值準備政策的規定以及各項資產的實際情況，足額計提了各項資產減值準備。2009年末和2010年末，公司對各類資產計提減值準備的情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31壞帳準備325.69 209.25其中：應收帳款239.97 180.88其他應收款85.72 28.37存貨減值準備- -固定資產減值準備- -合計325.69 209.25申報期內，除對應收帳款和其他應收款計提壞帳準備外，公司的其他資產均未發生需計提減值準備的情形。截至申報期末，公司持有的各項其他流動資產和長期資產不存在明顯的減值跡象，故無須計提相關的資產減值準備。

　　（二）負債結構分析1．負債構成及其變化的總體情況分析申報期內各期期末，公司的主要負債情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31金額比例金額比例金額比例深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-251應付票據1,528.17 13.29% - - - -應付帳款5,968.48 51.92% 4,449.17 52.14% 3,487.96 46.45%預收款項3,075.75 26.76% 3,656.67 42.86% 3,555.66 47.35%應付職工薪酬474.22 4.13% 307.29 3.60% 121.32 1.62%應交稅費150.58 1.31% 47.90 0.56% 94.37 1.26%其他應付款34.79 0.30% 71.50 0.84% 249.34 3.32%其他流動負債150.00 1.30% - - - -流動負債小計11,381.98 99.02% 8,532.53 100.00% 7,508.64 100.00%其他非流動負債112.50 0.98% - - - -非流動負債小計112.50 0.98% - - - -負債合計11,494.48 100.00% 8,532.53 100.00% 7,508.64 100.00%2008年和2009年，公司負債均為流動負債，2010年末，公司流動負債佔負債總額的比例為98.70%。申報期內，公司債務結構與以流動資產為主的資產結構相匹配，債務結構合理，規模適度。申報期內，公司負債呈總體增長趨勢，主要是因為公司業務規模的擴大，而不斷擴大的負債又為公司的快速發展提供了資金支持。

　　申報期內，應付帳款、預收帳款是公司負債的主要來源，2008年末、2009年末、2010年末，上述兩項佔同期負債總額的比例分別為93.80%、95.00%和78.68%。

　　2．發行人最近一期末的主要債項（1）應付帳款申報期內各期期末，公司的應付帳款餘額情況如下：

　　單位：萬元帳齡2010-12-31 2009-12-31 2008-12-311年以內5,955.77 4,445.06 3,455.47深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2521-2年12.71 4.11 8.182-3年- - 24.32合計5,968.48 4,449.17 3,487.962008年末、2009年末、2010年末，公司應付帳款餘額分別為3,487.96萬元、4,449.17萬元和5,968.48萬元，佔同期負債總額的比例分別為46.45%、52.14%和51.92%，期末應付帳款金額在申報期內呈上升趨勢。申報期內，公司應付帳款主要為採購原材料支付供應商的貨款。隨著公司規模的擴大，訂單的需求也增長迅速，公司增加了原材料採購備貨；而隨著公司支付能力的提高，公司在供應商中具有良好的信譽，從而獲得了較長的信用期，公司與主要供應商的貨款結算周期一般為30天及30天以上，公司對此充分利用，使得應付帳款餘額較大。

　　截至2010年12月31日，公司應付帳款餘額中99.79%的款項帳齡在1年以內，且無應付持有本公司5%以上表決權股份的股東帳款。

　　（2）應付票據2008年末、2009年末公司均無應付票據，2010年公司為降低企業資金成本，提高經營效益，開始使用應付票據的結算方式，2010年末公司應付票據餘額為1,528.17萬元。公司期末應付票據全部為銀行承兌匯票。

　　（3）預收帳款申報期內各期期末，公司的預收帳款餘額情況如下：

　　單位：萬元帳齡2010-12-31 2009-12-31 2008-12-311年以內3,075.75 3,429.47 3,486.891-2年- 227.20 68.77合計3,075.75 3,656.67 3,555.662008年末、2009年末、2010年末，公司預收帳款餘額分別為3,555.66萬元、3,656.67萬元和3,075.75萬元，佔同期營業收入的比例分別為15.02%、11.70%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-253和6.14%。

　　公司在產品銷售過程時，通常會在籤約時收取客戶一定比例的預收款，預收款的比例則針對不同的客戶有所區別。公司對於小客戶、新客戶會收取較高比例的預收款，對於長期合作的優質客戶或大客戶收取預收款比例則較低。

　　報告期初，由於市場規模相對較小，客戶規模有限，公司對於客戶的預收款比例也較高；報告期內，隨著市場規模的快速擴大，公司的客戶規模也快速提高，產生了一批長期合作的優質客戶和大客戶，公司對此類客戶降低了預收款的比例。因此，報告期內，雖然公司的銷售收入快速增長，公司各期末的預收帳款餘額卻波動不大。

　　截至2010年12月31日，公司預收款項餘額中無預收持有本公司5%以上表決權股份的股東帳款。

　　（4）其他應付款申報期內各期期末，公司的其他應付款餘額情況如下：

　　單位：萬元帳齡2010-12-31 2009-12-31 2008-12-311年以內34.79 71.50 125.421-2年- - 118.462-3年- - -3年以上- - 5.45合計34.79 71.50 249.342008年末、2009年末、2010年末，公司其他應付款餘額分別為249.34萬元、71.5萬元和34.79萬元，佔同期負債總額的比例分別為3.32%、0.84%和0.30%。

　　申報期各期期末，公司其他應付款金額及佔同期負債總額的比例均呈現下降趨勢。

　　（5）其他流動負債深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2542008年末、2009年末公司均無其他流動負債，2010年末，公司其他流動負債餘額為150萬元，產生原因如下：

　　根據深圳市科技工貿和信息化委員會"深科工貿信科創字[2010]71號"《關於下達2010年深圳市三大新興產業企業工程技術研究開發中心組建計劃的通知》、深圳市發展和改革委員會、深圳市科技工貿和信息化委員會和深圳市財政委員會"深發改[2010]1324號"《關於下達2010年深圳市生物、網際網路、新能源產業發展專項資金扶持計劃（第一批）的通知》，公司於2010年12月收到深圳市財政委員會撥付的深圳市生物、網際網路、新能源產業發展專項扶持資金300萬元，此項目受益期為2010年10月份至2012年9月，期限兩年，根據收益期限分別計入營業外收入37.5萬元，其他流動負債150萬元，其他非流動負債112.5萬元。

　　（6）其他非流動負債2008年末、2009年末公司均無其他非流動負債，2010年末，公司其他非流動負債餘額為112.5萬元，產生原因同其他流動負債。

　　（三）所有者權益變動情況申報期內各期末股東權益項目的明細情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31實收資本（或股本）5,772.01 5,000.00 1,000.00資本公積4,786.48 1,058.48 -盈餘公積843.38 301.09 181.43未分配利潤5,524.83 465.58 1,632.83歸屬於母公司所有者權益合計16,926.70 6,825.15 2,814.25所有者權益合計16,926.70 6,825.15 2,814.251．股本（實收資本）的變化深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-255申報期內公司股本變化情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31期初股本金額5,000.00 1,000.00 280.00股東投入股本772.01 1,000.00 720.00所有者權益內部結轉- 3,000.00 -期末股本金額5,772.01 5,000.00 1,000.00（1）2008年7月28日，洲明有限股東會形成決議由股東補足尚未到位的720萬元註冊資本，其中林洺鋒出資468萬元，盧德隆出資252萬元。2008年7月30日，深圳財信會計師事務所出具了"深財驗字[2008]第116號"《驗資報告》，確認截至2008年7月30日，洲明有限已收到股東投入的資本1,000萬元整，均系貨幣出資。

　　（2）2009年5月23日，洲明有限股東會形成決議，同意增加註冊資本至2,000萬元，本次增資後各股東出資比例不變。2009年5月27日，深圳高信華源會計師事務所出具了"深高華會（內）驗字[2009]22號"《驗資報告》，確認截至2009年5月27日，洲明有限已收到全體股東繳納的新增註冊資本（實收資本）

　　1,000萬元整，均系貨幣出資，變更後的累計註冊資本為2,000萬元。

　　（3）2010年2月2日，本公司召開2010年第一次臨時股東大會，同意將公司的註冊資本由5,000萬元增加至5,555.56萬元，新增註冊資本555.56萬元全部由創新投認繳。創新投共向本公司投資3,000萬元，其中555.56萬元計入股份公司註冊資本，2,444.44萬元計入股份公司資本公積金。2010年2月12日，創新投與本公司全體原股東籤署《投資合同書》。2010年2月22日，天健所對上述增資事宜進行審驗，並出具了"天健深驗（2010）4號"《驗資報告》，驗證截至2010年2月11日，本次新增註冊資本全部到位。

　　（4）2010年3月22日，本公司召開2010年第二次臨時股東大會，同意將公司的註冊資本由5,555.56萬元增加至5,772.01萬元，新增註冊資本216.45萬元全部由南海成長認繳。南海成長共向本公司投資1,500萬元，其中216.45萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-256計入股份公司註冊資本，1,283.55萬元計入股份公司資本公積金。2010年3月22日，南海成長與本公司籤署《投資協議》。2010年3月24日，天健所對上述增資事宜進行審驗，並出具了"天健深驗（2010）9號"《驗資報告》，驗證截至2010年3月23日，本次新增註冊資本全部到位。

　　2．資本公積的變化申報期內公司資本公積變化情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31期初餘額1,058.48 - -本期增加3,727.99 1,058.48 -本期減少- - -期末餘額4,786.48 1,058.48 -（1）2009年12月，本公司以經開元信德審計的截至2009年10月31日的淨資產6,058.48萬元，由有限公司整體變更為股份公司。淨資產中5,000萬元以每股1元折合成股本5,000萬股；其餘1,058.48萬元列為公司資本公積。

　　（2）2010年2月，股東新增投入3,000萬元，其中增加註冊資本555.56萬元，其餘計入資本公積2,444.44萬元；2010年3月，股東新增投入1,500萬元，其中增加註冊資本216.45萬元，其餘計入資本公積1,283.55萬元。上述增資情況詳見本招股說明書上文"股本（實收資本）的變化"部分的說明。

　　3．盈餘公積的變化申報期內公司盈餘公積變化情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31期初餘額301.09 181.43 15.67本期增加542.30 301.09 165.75深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-257本期減少- 181.43 -期末餘額843.39 301.09 181.43註：本公司法定盈餘公積按當年度實現淨利潤的10%計提；申報期內未計提任意盈餘公積。

　　4．未分配利潤的變化申報期內公司未分配利潤變化情況如下：

　　單位：萬元項目2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31年初未分配利潤465.58 1,632.83 141.03加：本期淨利潤5,601.55 3,010.90 1,657.55減：提取法定公積金542.30 301.09 165.75轉作股本和資本公積- 3,877.06 -年末未分配利潤5,524.83 465.58 1,632.83申報期內，公司未分配利潤的增加主要源於公司淨利潤的累積。2009年末未分配利潤減少主要是因為公司以2009年10月31日為基準日整體變更為股份公司，以前公司累積的未分配利潤轉為股本和資本公積。

　　（四）償債能力分析申報期內，公司主要償債能力指標如下：

　　指標2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31資產負債率（母公司）40.43% 55.56% 72.74%流動比率1.67 1.59 1.28速動比率0.80 0.91 0.84指標2010年2009年2008年息稅折舊攤銷前利潤（萬元）6,788.02 3,539.66 1,937.68深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-258利息保障倍數- - -1．資產負債率分析公司設立初期，資產規模有限，淨資產規模較低，因此資產負債率較高，2008年末，公司資產負債率（母公司）為72.74%。2009年和2010年，公司股東分別投入資本金1,000萬元和4,500萬元，以及公司經營盈利循環投入使用，使總資產及淨資產大幅增加，資產負債率逐漸降低。2009年末和2010年末，資產負債率（母公司）分別為55.56%和40.43%。

　　2．流動比率與速動比率分析申報期內流動資產主要為貨幣資金、應收帳款、預付款項和存貨，公司應收帳款變現能力強，存貨主要為在產品、庫存商品和生產經營所需原材料，周轉快，因此公司的流動資產具有較強的變現能力。公司流動資產中，存貨所佔比例逐年提高，因此各年流動比率和速動比率差異逐漸擴大。

　　2008年，公司規模較小，自有資金較少，流動比率、速動比率較低。2009年，資本規模擴大及盈利循環投入使公司淨資產和流動資產大幅增加，超過同期流動負債的增加幅度。因此公司的流動比率和速動比率增加較快。2010年，隨著公司生產規模的逐步擴大，公司購置了較多的機器設備投入生產，此外，公司還購買了土地，上述資本性支出使公司現金支出較多，流動資產增速下降，也使公司2010年末流動比率較2009年末增加較少，速動比率還出現了一定的下降。

　　總體來看，申報期內公司資產的流動性得到不斷改善，公司的短期償債能力穩步提升。

　　3．息稅折舊攤銷前利潤及利息保障倍數申報期內，隨著盈利能力不斷提高，公司息稅折舊攤銷前利潤大幅增長，同時，公司在申報期內並未產生付息債務，因此利息支出為0。

　　公司資產流動性強，資產負債率保持在合理水平，且無付息債務，具有較強的償債能力。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-259（五）資產周轉能力分析申報期內，公司主要資產周轉能力指標如下：

　　指標2010年2009年2008年應收帳款周轉率（次/年）13.00 10.38 12.82存貨周轉率（次/年）4.78 5.29 8.751．應收帳款周轉率分析申報期內，公司應收帳款周轉率均在10次/年以上，始終保持在高水平。2008年，公司業務規模迅速擴大，公司出於業務拓展的需要，對部分客戶採取了較為寬鬆的信用政策，使2008年末應收帳款金額較高。2009年以來，受到國際金融危機的影響，公司逐漸收緊了信用政策，以控制應收帳款的風險，但由於2009年初應收帳款金額較高，因此應收帳款周轉率反而略有下降。2010年，公司仍然堅持較為嚴格的信用政策，因此雖然公司營業收入增長迅速，但是應收帳款增速低於營業收入增長速度，也使2010年應收帳款周轉率增加較快。

　　2．存貨周轉率分析2008年、2009年和2010年，存貨周轉率分別為8.75、5.29、4.78。申報期內，隨著公司業務規模的擴大，公司為生產儲備的原材料、生產過程中的在產品、完工入庫的庫存商品數量均大幅增長，各期末的存貨增長速度快於同期公司業務成本的增長速度，導致公司的存貨周轉率出現一定程度的下降，但公司存貨周轉率仍保持在較高水平。

　　十三、盈利能力分析申報期內，受益於我國LED應用行業的快速發展，以及公司生產經營規模的擴大和市場開拓力度的不斷加大，公司營業收入和淨利潤保持了持續、較快增長，成長趨勢良好。2008年、2009年和2010年，本公司實現營業收入分別為23,667.68萬元、31,265.41萬元和50,111.80萬元，2009年和2010年營業收入分別較上年增長了32.10%和60.28%；2008年、2009年和2010年，本公司實現淨利潤（歸屬於母公司）分別為1,657.55萬元、3,010.90萬元和5,601.55萬元，2009深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-260年和2010年淨利潤分別增長了81.65%和86.04%。

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年營業收入50,111.80 31,265.41 23,667.68營業毛利12,495.85 7,036.85 4,072.33營業利潤5,873.99 3,145.27 1,714.19利潤總額6,125.17 3,298.55 1,786.36淨利潤（歸屬於母公司）5,601.55 3,010.90 1,657.55銷售毛利率24.94% 22.51% 17.21%銷售淨利率11.18% 9.63% 7.00%（一）營業收入分析申報期內，公司營業收入構成如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年金額比例金額比例金額比例主營業務收入49,972.00 99.72% 31,148.17 99.63% 23,667.68 100.00%其他業務收入139.79 0.28% 117.24 0.37% - -合計50,111.80 100.00% 31,265.41 100.00% 23,667.68 100.00%申報期內，公司主營業務收入佔營業收入的比例均在99%以上，公司主營業務突出。2009年、2010年其他業務收入分別為117.24萬元、139.79萬元。其他業務收入主要是公司向廣州江南房產有限公司的安裝工程收入。

　　1．主營業務收入的產品分布申報期，公司主營業務收入的產品構成情況如下：

　　單位：萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-261產品名稱2010年2009年2008年LED顯示屏產品46,606.99 28,998.41 23,485.15佔主營業務收入比例93.27% 93.10% 99.23%增長率60.72% 23.48% 134.44%LED照明產品3,338.95 2,149.76 182.53佔主營業務收入比例6.68% 6.90% 0.77%增長率55.32% 1,077.76% -LED器件26.07 - -佔主營業務收入比例0.05% - -增長率- - -合計49,972.00 31,148.17 23,667.68申報期營業收入主要來自LED顯示屏，公司在LED顯示屏領域具有豐富的經營經驗，公司產品在長期使用中表現出優良的品質，樹立了良好的品牌。2008年、2009年和2010年來自LED顯示屏的營業收入分別為23,485.15萬元、28,998.41萬元和46,606.99萬元，佔主營業務收入的比例分別為99.23%、93.10%和93.27%。

　　近年來，公司除LED顯示屏產品保持良好發展態勢，經營業績穩步提升外，LED照明產品正形成新的收入增長點，LED照明產品銷售收入快速增加，2010年實現銷售收入3,338.95萬元，佔主營業務收入的比例為6.68%。

　　此外，公司還在2010年上半年完成了對安吉麗100%的股權的收購，安吉麗公司的主要產品為LED器件，主要供發行人自用，2010年安吉麗公司實現對外銷售26.07萬元。

　　2．主營業務收入的地區分布申報期，公司主營業務收入的地區構成情況如下：

　　單位：萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-262地區名稱2010年2009年2008年金額比例金額比例金額比例華北10,358.88 20.73% 7,910.69 25.40% 4,409.50 18.63%華東9,866.22 19.74% 3,992.42 12.82% 2,885.46 12.19%華南4,872.83 9.75% 5,448.83 17.49% 3,985.55 16.84%華中2,342.80 4.69% 1,887.57 6.06% 2,224.19 9.40%西南西北5,519.71 11.05% 2,058.39 6.61% 1,272.41 5.38%境外17,011.56 34.04% 9,850.27 31.62% 8,890.57 37.56%合計49,972.00 100.00% 31,148.17 100.00% 23,667.68 100.00%公司業務分布在全國各個地區，並不存在業務過於集中在某一地區的局面，這主要得益於公司採取的渠道銷售策略。公司利用業已建立的遍布全國的渠道網絡開展業務，促進了公司業務在各地區間的平衡發展。

　　申報期內本公司就出口銷售向海關函證情況與帳面出口銷售收入對比情況如下：

　　單位：萬美元年度帳面確認收入金額海關函證金額差額2008年1,318.25 1,309.21 9.042009年1,390.30 1,384.58 5.732010年2,582.08 2,597.14 -15.05合計- - -0.29發行人每月根據國家外匯管理局月初公布的當月人民幣匯率中間牌價及美元匯率將外幣收入折算為人民幣收入，上表中列示的出口銷售收入（美元）與本招股說明書中其他部分列示的出口銷售收入（人民幣元）無差異。

　　海關函證金額與帳面確認收入金額存在少量差異，系因海關回函金額以貨物實際離港時點的數量為基礎計算，海關在貨物實際離港後不會即時將數據上傳至深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-263電子口岸，企業系在實際接收到海關上傳到電子口岸的數據時確認收入，由於二者之間的時間差產生了上述差異。

　　3．申報期內的LED顯示屏主要產品銷售數量和銷售價格的變動情況（1）申報期內LED顯示屏主要產品銷售收入公司LED顯示屏產品根據像素點間距離的大小，分為P6、P7.62、P10、P16、P20等多個種類。其中P6、P7.62主要用作戶內顯示屏，P16、P20主要用作戶外顯示屏，P10則可以同時作為戶內及戶外顯示屏使用。申報期內，公司各主要品種LED顯示屏銷售收入情況如下：

　　單位：萬元產品類別2010年2009年2008年P6 6,903.84 2,936.38 1,989.86佔顯示屏業務收入比例14.81% 10.13% 8.47%增長率135.11% 47.57% -P7.62 4,054.29 4,080.71 4,094.93佔顯示屏業務收入比例8.70% 14.07% 17.44%增長率-0.65% -0.35% -P10 3,897.37 4,242.30 1,834.94佔顯示屏業務收入比例8.36% 14.63% 7.81%增長率-8.13% 131.20% -P16 13,021.76 5,879.21 5,196.52佔顯示屏業務收入比例27.94% 20.27% 22.13%增長率121.49% 13.14% -P20 8,313.61 4,166.38 3,974.65佔顯示屏業務收入比例17.84% 14.37% 16.92%增長率99.54% 4.82% -其他10,416.13 7,693.42 6,394.25深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-264佔顯示屏業務收入比例22.35% 26.53% 27.23%增長率35.39% 20.32% -合計顯示屏業務收入合計46,606.99 28,998.41 23,485.15增長率60.72% 23.48% -（2）申報期內LED顯示屏主要產品銷售數量變動情況下表列出了申報期內發行人各主要品種LED顯示屏的銷售數量變動情況：

　　單位：平方米產品類別2010年2009年2008年P6 4,456 1,705 861佔顯示屏銷售數量比例9.97% 6.92% 5.18%增長率161.34% 98.03% -P7.62 4,652 4,159 3,090佔顯示屏銷售數量比例10.41% 16.87% 18.59%增長率11.86% 34.60% -P10 3,968 3,328 1,283佔顯示屏銷售數量比例8.88% 13.50% 7.72%增長率19.24% 159.39% -P16 14,604 5,453 3,645佔顯示屏銷售數量比例32.67% 22.12% 21.93%增長率167.82% 49.60% -P20 8,402 4,433 3,200佔顯示屏銷售數量比例18.80% 17.99% 19.25%增長率89.53% 38.53% -其他8,617 5,568 4,541佔顯示屏銷售數量比例19.28% 22.59% 27.32%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-265增長率54.77% 22.62% -合計顯示屏銷售數量合計44,700 24,647 16,620增長率81.36% 48.30% -申報期內，公司顯示屏業務快速發展，各類主要產品銷售數量都有明顯的增加。其中：

　　2009年銷售數量的增長主要來自於P10、P16、P20、P7.62四個系列顯示屏，銷售數量增加額分別為2,045平方米、1,808平方米和1,233平方米、1,069平方米，增長率分別為159.39%、49.60%和38.53%、34.60%。

　　2010年銷售數量的增長主要來自於P16、P20、P6三個系列顯示屏，銷售數量增加額分別為9,151平方米、3,969平方米和2,751平方米，增長率分別為167.82%、89.53%和161.34%。

　　申報期內公司各主要產品銷售數量持續增加的主要原因有：

　　第一、LED顯示屏市場發展迅速，產品需求量不斷增加。根據中國光學光電子行業協會的統計，2007年至2010年，雖然受到2008年全球金融危機的影響，但全球LED顯示屏市場平均成長率仍然達到12.62%，2010年市場規模將達到74.45億美元。在國內，2009年，LED顯示屏市場規模約為103.23億元。預計2010年中國LED顯示屏市場規模可增長到128.54億元，同比增速24.52%。

　　第二、公司積極進行產品創新，不斷開發出適銷對路、性價比高的新產品。

　　公司建立了行之有效的技術創新機制，並利用專業渠道客戶資源積極把握市場動向，結合市場的需要進行新產品的開發設計。近年來，公司憑藉在LED顯示屏領域積累的技術優勢，先後開發出異形屏、超薄屏、超輕屏和超大尺寸屏等新產品。

　　第三、公司積極向新行業客戶領域進行拓展。2007年以來，LED市場發展迅速，LED顯示屏的應用領域也越來越廣，如燈箱、霓虹燈和磁翻板等傳統戶外媒體和單、雙色LED顯示屏正在被新興的LED全彩顯示屏所取代。公司抓住市場時機，迅速在廣告、體育場館、政府工程等領域拓展客戶資源。例如，公司深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-266從2008年開始抓住LED全彩顯示屏戶外廣告市場快速發展的時機，重點加大了廣告客戶的開拓，取得了良好的效果，2009年，公司對廣告客戶實現銷售收入4,029萬元，佔公司當年LED顯示屏銷售收入的13.66%；2009年開始，公司順應體育場館屏更新換代的要求，積極拓展相關客戶，2010年對體育場館屏客戶實現銷售收入3,021萬元，佔當期LED顯示屏銷售收入的6.62%。

　　第四、對於國內市場，公司積極拓展銷售區域，從一線城市逐漸向二、三線城市進行擴展，逐步建立起全國性的營銷網絡。申報期初，由於公司規模較小，客戶資源也較為有限，客戶主要分布在國內一線城市。申報期內，公司一方面通過自身的努力，不斷擴大銷售團隊，另一方面積極利用已有的專業渠道客戶資源進行客戶的再拓展，從而使公司的銷售區域從一線城市逐步擴展到二、三線城市。

　　2008年至2010年，公司銷售人員年均數量從50餘人增加至120餘人，專業渠道客戶數量從300餘家增長到近700家，保持快速增長。

　　第五、對於海外市場，公司除利用專業渠道客戶覆蓋海外多個重點區域外，還通過積極參加展會、網絡營銷、客戶拜訪等方式進行客戶拓展。2007年公司海外參展數量為3個；2008年受到國際金融危機的影響，公司海外參展數量略有下降，為2個；2009年以來，隨著海外市場的復甦，公司加大了海外參展的力度，2009年和2010年公司海外參展數量分別為8個和11個。通過參與展會，使海外客戶能夠更好地了解公司和公司的產品，也使公司掌握了更多的客戶需求信息，為後續的客戶拓展創造了有利條件。

　　（3）申報期內LED顯示屏主要產品銷售價格變動情況申報期內發行人各主要品種LED顯示屏的銷售單價如下：

　　單位：元產品類別2010年2009年2008年單價同比增長率單價同比增長率單價P6 15,494 -10.03% 17,221 -25.48% 23,109P7.62 8,715 -11.17% 9,811 -25.98% 13,254深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-267P10 9,821 -22.95% 12,746 -10.89% 14,303P16 8,916 -17.29% 10,781 -24.39% 14,258P20 9,895 5.29% 9,398 -24.33% 12,420其他12,087 -12.53% 13,818 -1.86% 14,080平均單價10,427 -11.38% 11,765 -16.74% 14,131申報期內，隨著原材料價格下降、生產技術日益成熟穩定及生產規模逐步擴大，規模效益日益顯現，公司的生產成本逐年下降，從而使公司的LED顯示屏產品售價存在下降空間，其中：

　　2009年，公司原有主要產品P7.62、P16和P20系列顯示屏銷售數量保持快速增長，規模效益不斷顯現，平均生產成本下降較快，因此公司也相應調低了上述品種顯示屏的銷售價格，售價平均降幅在25%左右；與此同時，公司P10系列顯示屏出現了快速的增長，而售價降幅相對較小，為10.89%，主要是由於公司2009年承接中國對外貿易中心（集團）的廣州市海珠區琶洲島廣交會展館的LED顯示屏項目，其中P10系列顯示屏銷售收入為656萬元，面積為331平方米，單價為1.98萬元，該客戶為公司終端銷售客戶，產品定價相對較高；扣除該客戶影響後，P10系列顯示屏銷售收入合計3,586萬元，銷售面積合計2,998平方米，單價為1.19萬元，下降幅度為16.79%；以上因素綜合，公司2009年顯示屏平均售價下降16.74%。

　　2010年，公司各主要產品價格漲跌不一，其中：P10系列顯示屏產品價格下降幅度較大，主要是2009年受到廣交會展館訂單的影響，使2009年平均價格較高，扣除該訂單影響後，P10系列顯示屏產品2009年單價為1.19萬元，2010年與2009年相比，銷售均價下降幅度為17.47%；P20系列顯示屏產品價格較2009年升高5.29%，主要是受到南寧威寧資產管理有限公司和ODECOELECTRONICA S.A.兩個客戶的影響，其中：公司2010年承接南寧威寧資產管理有限公司的廣西體育場顯示屏，該產品銷售收入為611萬元，面積為298平方米，單價為2.05萬元，該客戶為公司終端銷售客戶，產品定價相對較高；公司2010年承接ODECO ELECTRONICA S.A.的顯示屏項目，該產品銷售收入為2,009萬元，面積為1,729平方米，單價為1.16萬元，該客戶為境外客戶且產品深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-268為高技術新產品，產品定價相對較高。扣除上述兩客戶影響後，P20系列顯示屏銷售收入合計5,694萬元，銷售面積合計6,375平方米，單價為0.89萬元，下降幅度為4.96%。各產品價格綜合作用使2010年公司顯示屏平均售價下降約11.38%。

　　4．申報期內的LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）銷售數量和銷售價格的變動情況申報期內，發行人LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）銷售收入情況如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年境內31,591.43 20,444.26 14,672.53佔顯示屏業務收入比例67.78% 70.50% 62.48%增長率54.52% 39.34% -境外15,015.56 8,554.15 8,812.62佔顯示屏業務收入比例32.22% 29.50% 37.52%增長率75.54% -2.93% -合計顯示屏業務收入合計46,606.99 28,998.41 23,485.15增長率60.72% 23.48% -下表列出了申報期內發行人LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）的銷售數量變動情況：

　　單位：平方米項目2010年2009年2008年境內32,027 18,169 11,236佔顯示屏銷售數量比例71.65% 73.72% 67.61%增長率76.27% 61.70% -深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-269境外12,673 6,478 5,383佔顯示屏銷售數量比例28.35% 26.28% 32.39%增長率95.64% 20.33% -合計顯示屏銷售數量合計44,700 24,647 16,620申報期內，公司顯示屏業務快速發展，境內外銷售數量都有明顯的增加，其中境內顯示屏銷售數量增加更為明顯，2009年和2010年，公司境內顯示屏銷售數量增加分別為6,933平方米和13,857平方米，增長率分別為61.70%和76.27%。

　　申報期內公司境內顯示屏銷售增速高於境外顯示屏增速主要是受到境內境外雙重影響。一方面，2008年年末，國際金融危機爆發，歐美等主要發達國家消費迅速萎縮，LED顯示屏市場同樣受到衝擊，境外需求增長趨勢放緩；另一方面，我國政府積極應對金融危機，出臺了一系列擴大內需、刺激消費的宏觀經濟政策和方案，這些措施對整個LED產業鏈的發展帶來巨大的推動作用。公司抓住國內LED市場快速發展的契機，積極拓展國內市場，國內LED顯示屏業務得到快速發展。2010年，隨著全球經濟復甦，境外銷售業務也出現了較大的提升。

　　申報期內發行人LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）的銷售單價如下：

　　單位：元地區2010年2009年2008年單價同比增長率單價同比增長率單價境內9,864 -12.34% 11,252 -13.83% 13,058境外11,848 -10.28% 13,205 -19.33% 16,370平均單價10,427 -11.38% 11,765 -16.74% 14,131（1）同一期間內銷、外銷LED顯示屏單價比較申報期內各期間，外銷LED顯示屏單價均高於內銷LED顯示屏單價，主要是由於：第一、相對於國外競爭對手，公司在保證產品質量的同時，還具有一定深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-270的成本優勢，因此公司在制定產品價格時，雖然外銷產品定價比內銷產品高，但公司的產品相比國外競爭對手仍具有一定的價格優勢；第二、相對於境內銷售，境外銷售在服務體系、銷售人員配置等方面均有較高的要求，產生的費用也較高，公司需要相應提高外銷產品的價格以保證合理的利潤水平。

　　（2）內銷、外銷LED顯示屏不同期間單價變動申報期內，內銷、外銷LED顯示屏價格均呈現下降趨勢，主要是由於隨著原材料價格下降、生產技術日益成熟穩定及生產規模逐步擴大，規模效益日益顯現，公司的生產成本逐年下降，從而使公司的LED顯示屏產品售價存在下降空間。

　　申報期內公司各主要產品銷售價格變化的主要原因有：

　　第一、申報期內，隨著LED行業上遊產業的技術進步和生產的規模化，使相關LED產品的生產成本逐漸降低，公司所需原材料價格也不斷下降；此外，申報期內，公司生產規模穩步擴大，對供應商的議價能力逐步增強，使公司的原材料採購成本進一步降低，這些都為公司進行產品價格的調整提供了條件；第二、LED顯示屏市場競爭日趨激烈，為積極擴展市場規模，公司依據產品定價策略，在保證合理利潤的情況下，對銷售價格進行調整。

　　5．申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況公司LED照明產品主要為路燈和球泡燈。申報期內，公司各主要品種LED照明產品銷售收入情況如下：

　　單位：萬元產品類別銷售區域2010年2009年2008年路燈境內1,031.42 474.72 67.97佔照明業務收入比例30.89% 22.08% 37.24%增長率117.27% 598.43% -境外848.84 812.24 14.17佔照明業務收入比例25.42% 37.78% 7.76%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-271增長率4.51% 5,632.11% -小計1,880.26 1,286.96 82.14佔照明業務收入比例56.31% 59.87% 45.00%增長率46.10% 1,466.79% -球泡燈境內16.45 30.66 6.35佔照明業務收入比例0.49% 1.43% 3.48%增長率-46.35% 382.83% -境外159.77 95.51 35.95佔照明業務收入比例4.79% 4.44% 19.70%增長率67.28% 165.67% -小計176.22 126.17 42.3佔照明業務收入比例5.28% 5.87% 23.17%增長率39.67% 198.27% -其他境內295.07 348.27 30.26佔照明業務收入比例8.84% 16.20% 16.58%增長率-15.28% 1,050.93% -境外987.4 388.36 27.83佔照明業務收入比例29.57% 18.07% 15.25%增長率154.25% 1,295.47% -小計1,282.47 736.63 58.09佔照明業務收入比例38.41% 34.27% 31.82%增長率74.10% 1,168.08% -合計照明業務收入合計3,338.95 2,149.76 182.53增長率55.32% 1,077.76% -其中：境內1,342.94 853.65 104.58增長率57.32% 716.27% -深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-272境外1,996.01 1,296.11 77.95增長率54.00% 1,562.75% -申報期內發行人各主要品種LED照明產品的銷量如下：

　　單位：個產品類別銷售區域2010年2009年2008年數量同比增長率數量同比增長率數量路燈境內6,267 104.80% 3,060 738.36% 365境外5,195 2.89% 5,049 6,816.44% 73小計11,462 41.35% 8,109 1,751.37% 438球泡燈境內1,856 -39.88% 3,087 447.34% 564境外14,778 37.28% 10,765 327.69% 2,517小計16,634 20.08% 13,852 349.59% 3,081其他境內11,826 -26.29% 16,044 3,342.92% 466境外28,338 87.09% 15,147 3,917.77% 377小計40,164 28.77% 31,191 3,600.00% 843合計68,260 28.42% 53,152 1,118.52% 4,362其中：境內19,949 -10.10% 22,191 1,490.75% 1,395境外48,311 56.04% 30,961 943.51% 2,967公司2008年末開始開展LED照明業務，因此2008年公司各項產品產銷量較少；2009年以來，公司積極拓展照明業務，各項產品的產銷量均有較大的增長，2010年公司路燈、球泡燈的銷售數量與2008年相比增加額分別為11,024個和13,553個，複合增長率分別為411.56%和132.36%。

　　從銷售區域來看，2009年照明產品的境外市場增長更為迅速，這主要由於相比於境內市場，國外對於LED照明產品的應用更早，認可度更高，市場也更為成熟，因此照明事業部從設立之初，就將境外市場作為銷售的重點。經過2008深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-273年的前期工作的準備及市場的開拓，在2009年外銷取得了很大的突破，銷售實現了快速的發展；2010年，隨著國家節能減排等一系列政策的實施，以及國內市場對於LED照明產品認識的深化，國內LED照明市場迎來了快速發展的機會，公司抓住國內市場快速發展的契機，積極拓展國內市場業務，國內市場也取得了快速的發展。

　　申報期內發行人各主要品種LED照明產品的銷售單價如下：

　　單位：元/個產品類別銷售區域2010年2009年2008年單價同比增長率單價同比增長率單價路燈境內1,646 6.11% 1,551 -16.71% 1,862境外1,634 1.56% 1,609 -17.10% 1,941球泡燈境內89 -10.37% 99 -11.81% 113境外108 21.72% 89 -37.87% 143其他境內250 15.16% 217 -66.56% 649境外348 35.73% 256 -65.29% 739申報期內各期間，外銷LED照明產品單價絕大多數高於內銷LED照明產品單價，主要是由於：第一、相對於國外競爭對手，公司在保證產品質量的同時，還具有一定的成本優勢，因此公司在制定產品價格時，雖然外銷產品定價比內銷產品高，但公司的產品相比國外競爭對手仍具有一定的價格優勢；第二、相對於境內銷售，境外銷售在服務體系、銷售人員配置等方面均有較高的要求，產生的費用也較高，公司需要相應提高外銷產品的價格以保證合理的利潤水平。

　　申報期內發行人LED照明產品銷售價格變化的主要原因有：

　　第一、公司2008年年末才開始投入照明產品的生產，2009年，為了能夠儘快的打開市場，擴大產品的銷售規模，公司在保證產品合理利潤的情況下，對產品的銷售價格進行了一定的調整，因此2009年公司各類產品銷售單價均有一定的下降；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-274第二、公司2010年與2009年相比產品結構發生了變化，以路燈為例，2009年和2010年，公司路燈產品境內、境外市場變化如下：境內市場2010年與2009年相比，112W及以上的大功率路燈的佔比由51.86%上升為54.95%，上升3.09個百分點，大功率路燈單價較高，而2010年路燈各品種價格相比2009年變化均不大，因此產品結構的變化使境內市場路燈價格上升6.11%；境外市場2010年與2009年相比，112W及以上的大功率路燈的佔比由37.96%上升為39.07%，上升1.11個百分點，變化較小，而2010年路燈各品種價格相比2009年變化均不大，因此境外市場路燈價格基本穩定，上升1.56%。

　　（二）營業成本分析2008年、2009年和2010年，公司營業成本分別為19,595.35萬元、24,228.56萬元和37,615.95萬元，公司2009年和2010年營業成本分別較上年增加23.64%和55.25%，均低於同期營業收入32.10%和60.28%的增長幅度，表明公司在注重收入增長的同時，較好地控制了成本的增加。與營業收入構成相匹配，公司營業成本中的絕大部分為主營業務成本。

　　申報期內，公司的主要產品的營業成本變動情況如下：

　　單位：萬元產品名稱2010年2009年2008年LED顯示屏產品35,403.12 22,708.02 19,435.74佔主營業務成本比例94.40% 94.00% 99.19%增長率55.91% 16.84% -LED照明產品2,080.92 1,448.76 159.61佔主營業務成本比例5.55% 6.00% 0.81%增長率43.63% 807.69% -LED器件19.11 - -佔主營業務成本比例0.05% - -增長率- - -深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-275合計37,503.15 24,156.78 19,595.35本公司的營業成本主要為原材料成本、人工成本及折舊分攤。申報期內，本公司營業成本持續上升，主要是銷售增長所致。同時，由於本公司所處行業屬於技術密集型、資本密集型產業，研發及固定資產投入不斷加大，使相應的折舊金額加大；隨著生產規模的擴大，生產人員數量也逐年增加，人工成本也隨之加大。

　　（三）毛利率分析2008年、2009年和2010年，公司年綜合毛利額分別為4,072.33萬元、7,036.85萬元和12,495.85萬元，綜合毛利率分別為17.21%、22.51%和24.94%，申報期內毛利率保持穩定增長。申報期內，公司主營業務收入佔營業收入的比例均在99%以上，是營業收入的主要來源，以下僅對主營業務的毛利進行分析。

　　1．申報期內主營業務毛利構成情況申報期內，公司各主要產品毛利情況如下：

　　單位：萬元產品名稱2010年2009年2008年毛利佔比毛利佔比毛利佔比LED顯示屏產品11,203.87 89.85% 6,290.39 89.97% 4,049.41 99.44%LED照明產品1,258.02 10.09% 701.00 10.03% 22.92 0.56%LED器件6.96 0.06% - - - -合計12,468.86 100.00% 6,991.39 100.00% 4,072.33 100.00%申報期內，受益於公司銷售收入的快速增長，公司毛利呈現快速增長的趨勢，2008年至2010年，公司主營業務毛利複合增長率為74.98%。毛利構成方面，公司照明業務於2008年年末才開始正式開展，因此2008年公司毛利基本來自顯示屏業務，2009年開始，公司照明業務取得了快速的發展，對於公司毛利的貢獻程度明顯提升，2009年和2010年，照明業務在公司毛利中的佔比均達到10%以上。此外，公司還在2010年上半年完成了對安吉麗100%的股權的收購，安吉麗公司的主要產品為LED器件，2010年安吉麗公司實現對外銷售毛利6.96萬元。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2762010年，公司主營業務毛利為12,468.86萬元，較2009年增加5,477.47萬元，增幅78.35%，主要受到主營業務收入和毛利率變動的影響，具體情況如下：

　　項目2010年2009年金額（萬元）/數量變動量對主營業務毛利的影響數（萬元）

　　金額（萬元）/數量主營業務收入（A）49,972.00 18,823.83 4,225.12 31,148.17主營業務毛利率（B）24.95% 2.51% 1,252.35 22.45%主營業務毛利（A*B）12,468.86 5,477.47 5,477.47 6,991.39註：以上分析方法採用因素替代分析法A、計算主營業務收入變動對主營業務毛利的影響時，假設主營業務收入在當年度的情況下，主營業務毛利率保持上年度的水平不變。

　　B、計算主營業務毛利率對主營業務毛利的影響時，假設主營業務收入在當年度的情況下，將毛利率替代為當年。

　　第一、2010年，公司主營業務收入較2009年增加18,823.83萬元，增幅60.43%，按照上年同期毛利率計算，使主營業務毛利增加4,225.12萬元。2010年，公司業務快速發展，公司銷售收入的增加主要是由於各主要產品的銷售數量增加所致。公司顯示屏產品和照明產品銷售數量的變化情況及原因參見"申報期內的LED顯示屏主要產品銷售數量和銷售價格的變動情況"和"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"中的有關描述。

　　第二、2010年，公司主營業務毛利率較2009年提高2.51個百分點，導致主營業務毛利增加1,252.35萬元。

　　一方面，2010年公司各主要產品的內外銷毛利率均較2009年有所增加，各主要產品內外銷毛利率的變動情況及原因分析參見"申報期內的LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）的毛利率變動情況"和"申報期內的LED照明主要產品不同銷售區域（境內、境外）毛利率的變動情況"。

　　另一方面，境外銷售比重上升，在一定程度上增加了公司的整體毛利水平。

　　2010年，公司境外銷售收入的比例為34.04%，較2009年上升2.42個百分點，而境外銷售毛利率水平較高，因此境外銷售的比重上升有助於公司毛利水平的增深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-277加。境外銷售收入的上升主要是由於金融危機後，全球經濟逐漸復甦，境外市場的需求逐漸增加所致。境外銷售毛利率高於境內銷售毛利率主要是由於境外市場產品銷售價格較高，銷售價格變動情況及原因分析參見"申報期內的LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）銷售數量和銷售價格的變動情況"和"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"中的有關描述。

　　2．主營業務毛利率變動分析申報期內，公司各主要產品按銷售區域進行分類，毛利率變動情況如下：

　　產品類型銷售區域2010年2009年2008年毛利率變化量毛利率變化量毛利率LED顯示屏產品境內20.78% 1.24% 19.54% 3.08% 16.46%境外30.89% 4.06% 26.83% 8.28% 18.55%LED照明產品境內35.15% 1.63% 33.52% 23.42% 10.10%境外37.80% 5.79% 32.01% 16.15% 15.86%LED器件境內26.70% - - - -主營業務毛利率24.95% 2.50% 22.45% 5.24% 17.21%申報期內，公司的主營業務毛利率分別為17.21%、22.45%和24.95%，保持穩定增長。這主要是由於以下幾點原因：

　　第一、申報期內，公司產品的主要原材料價格均出現了一定程度的下降，尤其是LED器件，價格下降幅度快於產品價格下降幅度。原材料成本是公司生產成本的主要組成部分，原材料成本的下降有力地提高了公司整體毛利率水平；第二、公司LED照明產品2008年末實現量產，此後照明產品銷售規模穩步增加，由於照明產品相對顯示屏產品毛利率較高，也使公司整體毛利率有所提升；第三、申報期內，公司出口產品享受增值稅出口退稅優惠，而且出口退稅稅率在申報期內幾次上調，一定程度上也增加了公司的毛利率；第四、申報期內，公司的銷售規模快速擴張，2008年至2010年，公司銷售收入從2.37億元增加至5.01億元，複合增長率為45.51%。隨著公司生產規模的深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-278擴大，規模效應日益體現，對供應商的議價能力也逐步增強。隨著成本的逐漸降低，毛利空間也逐漸加大。

　　3．申報期內的LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）的毛利率變動情況（1）內銷LED顯示屏銷售毛利率變動情況內銷LED顯示屏單位售價及單位成本波動對毛利率的影響情況如下：

　　單位：元/平方米項目2010年2009年2008年金額同比增長率對毛利率的影響數金額同比增長率對毛利率的影響數金額產品銷售價格9,864 -12.33% -11.32% 11,252 -13.83% -13.41% 13,058產品製造成本7,814 -13.69% 12.56% 9,053 -17.01% 16.49% 10,909其中：原材料單耗7,029 -16.08% 13.66% 8,376 -16.61% 14.83% 10,045直接人工425 9.40% -0.37% 388 -21.73% 0.96% 496製造費用361 24.71% -0.72% 289 -21.53% 0.71% 369平均毛利率20.78% - 1.24% 19.54% - 3.08% 16.46%註：以上分析方法採用因素替代分析法A、計算平均單位售價變動對綜合毛利率的影響時，假設單位售價在當年度的情況下，而單位營業成本保持上年度的水平不變。

　　B、計算營業成本各因素對綜合毛利率的影響時，假設單位售價同樣在當年度的情況下，按上述各因素先後順序依次替代為當年各成本因素。

　　C、以下分析各年度的毛利率變動因素時均採用同樣的計算方法。

　　內銷LED顯示屏產品毛利率2009年較2008年上升3.08個百分點，2010年較2009年上升1.24個百分點，主要變動原因如下：

　　①產品銷售價格下降申報期內，公司內銷LED顯示屏產品銷售價格逐漸下降，2009年和2010年，公司內銷LED顯示屏產品銷售價格分別下降13.83%和12.33%，導致毛利深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-279率分別下降13.41個百分點和11.32個百分點。產品銷售價格的變動原因分析參見"申報期內的LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）銷售數量和銷售價格的變動情況"。

　　②產品原材料單耗（每單位產品的原材料消耗金額）下降申報期內，顯示屏原材料單耗總體呈現下降趨勢，2009年和2010年顯示屏原材料單耗分別較上年同期下降16.61%和16.08%，毛利率相應上升14.83個百分點和13.66個百分點。申報期內，發行人顯示屏各主要原材料單耗變動情況如下：

　　單位：元/平方米材料名稱2010年2009年2008年單位成本同比增長率單位成本同比增長率單位成本原材料7,029 -16.08% 8,376 -16.61% 10,044其中：LED器件4,551 -11.28% 5,129 -13.38% 5,922集成電路（IC驅動）492 -29.74% 700 -26.26% 949線路板400 -37.43% 639 -15.91% 759箱體402 2.62% 392 -13.13% 451控制系統250 -10.00% 278 6.78% 260申報期內，顯示屏原材料單耗總體呈現下降趨勢，主要是由於LED顯示屏原材料價格逐年下降。申報期內，原材料價格變化情況如下：

　　材料名稱2010年2009年2008年單價變動率單價變動率單價LED器件（元/只）0.1795 -15.06% 0.2113 -21.10% 0.2678集成電路（IC驅動）（元/只）0.8472 -15.00% 0.9967 -21.57% 1.2708線路板（元/只）11.56 -8.32% 12.61 -23.90% 16.57箱體（元/只）644.84 -6.33% 688.38 -13.89% 799.43控制系統（元/套）1,219.55 -9.16% 1,342.59 -8.86% 1,473.1深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-280申報期內，原材料價格下降主要是由於隨著LED行業上遊產業的技術進步和生產的規模化，使相關LED產品的生產成本逐漸降低；此外，申報期內，公司生產規模穩步擴大，對供應商的議價能力逐步增強，使公司的原材料採購成本進一步降低。

　　此外，由於顯示屏產品為個性化定製產品，每個顯示屏對於原材料的品種和用量存在較大差異，公司在生產中需要根據客戶的要求從上述原材料中選擇相應的配件進行生產，從而使不同顯示屏的材料單耗存在較大差異。

　　③單位人工成本和製造費用變化2009年、2010年單位產品人工成本分別較上年下降21.73%和上升9.40%，導致毛利率相應上升0.96個百分點和下降0.37個百分點；2009年、2010年單位產品製造費用分別較上年下降21.53%和上升24.71%，導致毛利率相應上升0.71個百分點和下降0.72個百分點。

　　A．申報期內，人工成本變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量人工總成本（萬元）1,360.61 92.85% 705.54 26.56% 557.48銷量（平方米）32,027 76.27% 18,169 61.70% 11,236單位人工成本（元/平方米）425 9.40% 388 -21.73% 496申報期內，公司LED顯示屏直接人工總成本呈現上升趨勢，主要是由於隨著公司生產規模的擴大，公司生產員工的數量也相應增加，此外，生產員工的工資也有一定的增長。

　　2009年，公司LED顯示屏單位人工成本較2008年下降21.73%，主要是由於公司在2009年購入部分新設備投入生產，提高了生產的自動化程度，此外，員工的熟練程度和勞動效率也有一定的提高。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2812010年，公司LED顯示屏單位人工成本較2009年上升9.40%，主要是由於公司根據《深圳市最低工資標準調整方案》，從2010年7月開始，對員工工資進行了上調。員工工資的增加，也使單位人工成本產生了一定程度的上漲。

　　B．申報期內，製造費用變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量總製造費用（萬元）1,155.28 119.83% 525.54 26.89% 414.16銷量（平方米）32,027 76.27% 18,169 61.70% 11,236單位製造費用（元/平方米）361 24.71% 289 -21.53% 369申報期內，公司LED顯示屏製造費用總額呈現上升趨勢，主要是由於公司業務規模迅速發展，為了滿足生產的需要，公司採購了大量的機器設備；此外，公司在申報期內增加了租賃廠房的面積以滿足生產的需要。

　　2009年，公司LED顯示屏單位製造費用較2008年下降21.53%，主要是由於公司在2009年購入部分新設備投入生產，使生產效率得到了明顯提升；此外，隨著公司研發能力的提高，公司在生產工藝、產品品質控制方面也有了一定的進步，這些都促使單位製造費用降低。

　　2010年，公司LED顯示屏單位製造費用較2009年上升24.71%，主要是由於公司在2010年新購了部分機器設備，機器設備的增加使公司製造費用有所上升。此外，2010年9月新租賃了深宇多媒體有限公司的廠房，新廠房租賃費用和房屋裝修費用的分攤也使製造費用總額有所上升。由於以上因素，使製造費用總額的上升幅度超過LED顯示屏產品銷量的上升幅度，因此單位製造費用有所上升。

　　（2）外銷LED顯示屏銷售毛利率變動情況外銷LED顯示屏單位售價及單位成本波動對毛利率的影響情況如下：

　　單位：元/平方米項目2010年2009年2008年深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-282金額同比增長率對毛利率的影響數金額同比增長率對毛利率的影響數金額產品銷售價格11,848 -10.28% -8.38% 13,205 -19.33% -19.52% 16,370產品製造成本8,188 -15.25% 12.44% 9,662 -27.54% 27.81% 13,335其中：原材料單耗7,381 -17.43% 13.15% 8,939 -27.19% 25.28% 12,278直接人工445 7.37% -0.26% 414 -31.66% 1.45% 606製造費用362 17.36% -0.45% 309 -31.48% 1.07% 451平均毛利率30.89% - 4.06% 26.83% - 8.28% 18.55%申報期內，外銷LED顯示屏產品毛利率穩步上升，主要變動原因如下：

　　①產品銷售價格下降2009年、2010年，公司外銷LED顯示屏產品銷售價格分別下降19.33%和10.28%，導致毛利率分別下降19.52個百分點和8.38個百分點。產品銷售價格的變動原因分析參見"申報期內的LED顯示屏不同銷售區域（境內、境外）銷售數量和銷售價格的變動情況"。

　　②產品原材料單耗（每單位產品的原材料消耗金額）下降2009年、2010年，公司外銷LED顯示屏產品原材料單耗分別下降27.19%和17.43%，導致毛利率分別上升25.28個百分點和13.15個百分點。申報期內，發行人外銷顯示屏各主要原材料單耗變動情況如下：

　　單位：元/平方米材料名稱2010年2009年2008年單位成本同比增長率單位成本同比增長率單位成本原材料7,381 -17.43% 8,939 -27.19% 12,277其中：LED器件3,330 -18.56% 4,089 -46.20% 7,601集成電路（IC驅動）565 16.30% 486 -10.49% 542線路板364 -17.87% 443 7.04% 414箱體865 -18.47% 1,061 -6.13% 1,130深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-283控制系統355 -13.53% 411 -28.94% 578與內銷LED顯示屏類似，報告期內外銷LED顯示屏原材料單耗總體呈現下降趨勢，主要是由於LED顯示屏原材料價格逐年下降，具體分析參見"內銷LED顯示屏銷售毛利率變動情況"有關部分。內外銷LED顯示屏之間原材料單耗下降比例不同的主要是由於公司LED顯示屏為個性化定製產品，不同顯示屏所使用的原材料存在差異。

　　③單位人工成本和製造費用變化2009年、2010年單位產品人工成本分別較上年下降31.66%和上升7.37%，導致毛利率相應上升1.45個百分點和下降0.26個百分點；2009年、2010年單位產品製造費用分別較上年下降31.48%和上升17.36%，導致毛利率相應上升1.07個百分點和下降0.45個百分點。

　　A．申報期內，人工成本變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量人工總成本（萬元）563.90 110.05% 268.46 -17.76% 326.46銷量（平方米）12,673 95.64% 6,478 20.34% 5,383單位人工成本（元/平方米）445 7.37% 414 -31.66% 606與內銷LED顯示屏類似，報告期內外銷LED顯示屏單位產品人工成本呈現先下降再升高的趨勢。內外銷LED顯示屏之間人工成本下降比例的差異主要是由於公司採用耗用原材料成本比例法分配人工成本，而公司LED顯示屏為個性化定製產品，不同顯示屏所使用的原材料存在差異，也就使得各顯示屏產品的單位人工成本存在差異。

　　B．申報期內，製造費用變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-284總製造費用（萬元）459.12 129.59% 199.97 -17.55% 242.53銷量（平方米）12,673 95.64% 6,478 20.34% 5,383單位製造費用（元/平方米）362 17.36% 309 -31.48% 451與內銷LED顯示屏類似，報告期內外銷LED顯示屏單位產品製造費用呈現先下降再升高的趨勢。內外銷LED顯示屏之間製造費用下降比例的差異主要是由於公司採用耗用原材料成本比例法分配製造費用，而公司LED顯示屏為個性化定製產品，不同顯示屏所使用的原材料存在差異，也就使得各顯示屏產品的單位產品製造費用存在差異。

　　④出口退稅率提高2008年12月起，LED顯示屏出口退稅率由13%調整到14%，2009年6月起，LED顯示屏出口退稅由14%調整到17%。出口退稅率的上調，有助於毛利率的提高。

　　4．申報期內的LED照明主要產品不同銷售區域（境內、境外）毛利率的變動情況公司照明產品主要為路燈和球泡燈，2008年、2009年和2010年，路燈產品銷售收入佔照明業務總收入的比例分別為45.00%、59.87%和56.31%。球泡燈產品銷售收入佔照明業務總收入的比例分別為23.17%、5.87%和5.28%，除2008年外，2009年和2010年球泡燈產品銷售收入佔照明業務總收入的比例均在5%左右，佔比較低。因此以下僅對路燈產品不同銷售區域（境內、境外）毛利率的變動情況進行分析。

　　（1）內銷LED路燈銷售毛利率變動情況內銷LED路燈單位售價及單位成本波動對毛利率的影響情況如下：

　　單位：元/個項目2010年2009年2008年金額同比增長率對毛利率的影響數金額同比增長率對毛利率的影響數金額深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-285產品銷售價格1,646 6.13% 3.82% 1,551 -16.70% -17.59% 1,862產品製造成本1,067 3.82% -2.38% 1,028 -37.06% 39.02% 1,633其中：原材料單耗996 3.64% -2.12% 961 -37.24% 36.77% 1,531直接人工46 4.35% -0.12% 44 -33.07% 1.40% 66製造費用25 10.36% -0.14% 23 -36.81% 0.85% 36平均毛利率35.15% - 1.41% 33.74% - 21.44% 12.30%內銷LED路燈產品毛利率2009年較2008年上升21.44個百分點，2010年較2009年上升1.41個百分點，主要變動原因如下：

　　①產品銷售價格變化申報期內，公司內銷LED路燈產品銷售價格呈現先下降後上升的趨勢，2009年和2010年，公司內銷LED路燈產品銷售價格分別下降16.70%和上升6.13%，導致毛利率分別下降17.59個百分點和上升3.82個百分點。產品銷售價格的變動原因分析參見"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"。②產品原材料單耗（每單位產品的原材料消耗金額）變化申報期內，路燈原材料單耗總體呈現先下降後上升的趨勢，2009年和2010年路燈原材料單耗分別較上年同期下降37.24%和上升3.64%，毛利率相應上升36.77個百分點和下降2.12個百分點。申報期內，發行人內銷路燈各主要原材料單耗變動情況如下：

　　單位：元/個材料名稱2010年2009年2008年單位成本同比增長率單位成本同比增長率單位成本原材料996 3.64% 961 -37.24% 1,531其中：大功率LED器件373 4.92% 356 -36.57% 560結構件242 -2.32% 248 -38.02% 400深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-286申報期內，路燈原材料單耗總體呈現先下降後上升的趨勢，主要是由於申報期內，公司產品結構發生變化，具體內容參見"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"。

　　其次，申報期內，LED路燈原材料價格逐年下降，也在一定程度上影響LED路燈原材料單耗。申報期內，原材料價格變化情況如下：

　　材料名稱2010年2009年2008年單價變動率單價變動率單價大功率LED器件（元/只）4.23 -1.18% 4.28 -21.92% 5.48結構件（元/個）14.21 -0.23% 14.24 -22.90% 18.47申報期內，原材料價格下降主要是由於隨著LED產業的技術進步和生產規模化，相關LED產品的生產成本逐漸降低，公司所需原材料價格也不斷下降；此外，隨著公司產生規模的擴大，採購的規模化效應也在一定程度上降低了公司的採購成本。

　　此外，2008年末照明產品投產以來，公司加大研發力度，提升了照明產品的發光效率，改進了照明產品的生產工藝，使每單位產品的原材料消耗數量有所降低，也在一定程度上影響原材料單耗。

　　③單位人工成本和製造費用變化2009年和2010年單位產品人工成本分別較上年下降33.07%和上升4.35%，導致毛利率相應上升1.40個百分點和下降0.12個百分點；2009年和2010年單位產品製造費用分別較上年下降36.81%和上升10.36%，導致毛利率相應上升0.85個百分點和下降0.14個百分點。

　　A．申報期內，人工成本變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量人工總成本（萬元）28.81 113.57% 13.49 461.10% 2.40銷量（個）6,267 104.80% 3,060 738.36% 365深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-287單位人工成本（元/個）46 4.35% 44 -33.07% 66申報期內，公司LED路燈直接人工總成本呈現上升趨勢，主要是由於隨著公司生產規模的擴大，公司生產員工的數量也相應增加，此外，生產員工的工資也有一定的增長。

　　2009年，公司LED路燈單位人工成本較2008年下降33.07%，主要是由於公司在2009年購入部分新設備投入生產，提高了生產的自動化程度，此外，員工的熟練程度和勞動效率也有一定的提高。

　　2010年，公司LED路燈單位人工成本較2009年上升4.35%，主要是由於公司的產品結構發生變化，具體內容參見"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"。此外，公司根據《深圳市最低工資標準調整方案》，從2010年7月開始，對員工工資進行了上調。員工工資的增加，也使單位人工成本產生了一定程度的上漲。

　　B．申報期內，製造費用變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量總製造費用（萬元）15.74 127.07% 6.93 429.74% 1.31銷量（個）6,267 104.80% 3,060 738.36% 365單位製造費用（元/個）

　　25 10.36% 23 -36.81% 36申報期內，公司LED路燈製造費用總額呈現上升趨勢，主要是由於發行人照明業務自2008年末正式開展以來，業務規模迅速發展，公司購買了部分新設備以滿足生產的需要。

　　2009年，公司LED路燈單位製造費用較2008年下降36.81%，主要是由於公司在2009年購入部分新設備投入生產，使生產效率得到了明顯提升；此外，2009年，公司產品的生產工藝逐步穩定成熟以及公司產品品質控制能力的逐漸提升，這些都促使單位製造費用降低。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-2882010年，公司LED路燈單位製造費用較2009年上升10.36%，主要是由於公司的產品結構發生變化，具體內容參見"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"。此外，公司在2010年9月新租賃了深宇多媒體有限公司的廠房，新廠房租賃費用和房屋裝修費用的分攤也使單位製造費用有所上升。

　　（2）外銷LED路燈銷售毛利率變動情況外銷LED路燈單位售價及單位成本波動對毛利率的影響情況如下：

　　單位：元/個項目2010年2009年2008年金額同比增長率對毛利率的影響數金額同比增長率對毛利率的影響數金額產品銷售價格1,634 1.55% 1.05% 1,609 -17.10% -17.44% 1,941產品製造成本1,017 -7.77% 5.24% 1,103 -32.80% 33.44% 1,641其中：原材料單耗949 -7.96% 5.02% 1,031 -32.99% 31.54% 1,539直接人工44 -6.97% 0.20% 47 -28.53% 1.17% 66製造費用24 -1.25% 0.02% 24 -32.53% 0.73% 36平均毛利率37.80% 6.33% 31.47% - 16.00% 15.47%申報期內，外銷LED路燈產品毛利率穩步上升，主要變動原因如下：

　　①產品銷售價格變化申報期內，公司外銷LED路燈產品銷售價格呈現先下降後上升的趨勢，2009年和2010年，公司外銷LED路燈產品銷售價格分別下降17.10%和上升1.55%，導致毛利率分別下降17.44個百分點和上升1.05個百分點。產品銷售價格的變動原因分析參見"申報期內的LED照明產品銷售數量和銷售價格的變動情況"。②產品原材料單耗（每單位產品的原材料消耗金額）下降申報期內，外銷路燈原材料單耗總體呈現下降趨勢，2009年和2010年路燈原材料單耗分別較上年同期下降32.99%和7.96%，毛利率相應上升31.54個百深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-289分點和5.02個百分點。申報期內，發行人外銷路燈各主要原材料單耗變動情況如下：

　　單位：元/個材料名稱2010年2009年2008年單位成本同比增長率單位成本同比增長率單位成本原材料949 -7.96% 1,031 -32.99% 1,539其中：大功率LED器件384 5.78% 363 -34.17% 551結構件260 -9.79% 288 -28.37% 402報告期內外銷LED路燈原材料單耗總體呈現下降趨勢，主要是由於LED路燈原材料價格逐年下降，原材料單價的具體變化情況參見"內銷LED路燈銷售毛利率變動情況"有關部分。

　　此外，2008年年末照明產品投產以來，公司加大研發力度，提升了照明產品的發光效率，改進了照明產品的生產工藝，使每單位產品的原材料消耗數量有所降低，也在一定程度上降低了原材料單耗。

　　③單位人工成本和製造費用降低2009年和2010年單位產品人工成本分別較上年下降28.53%和6.97%，導致毛利率相應上升1.17個百分點和0.20個百分點；2009年和2010年單位產品製造費用分別較上年下降32.53%和1.25%，導致毛利率相應上升0.73個百分點和0.02個百分點。

　　A．申報期內，人工成本變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量人工總成本（萬元）22.74 -4.77% 23.88 4842.92% 0.48銷量（個）5,195 2.89% 5,049 6816.44% 73單位人工成本（元/個）44 -7.45% 47 -28.53% 66深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-290報告期內外銷LED路燈單位產品人工成本呈現下降趨勢，內外銷LED路燈單位產品人工成本下降比例的差異主要是由於公司採用耗用原材料成本比例法分配製造費用，而內外銷LED路燈產品在產品品種結構上存在一定差異，原材料單耗也存在一定的差異，因此單位人工成本存在差異。

　　B．申報期內，製造費用變化情況如下：

　　項目2010年2009年2008年金額/數量同比增長率金額/數量同比增長率金額/數量總製造費用（萬元）12.42 1.21% 12.27 4566.62% 0.26銷量（個）5,195 2.89% 5,049 6816.44% 73單位製造費用（元/個）24 -1.63% 24 -32.53% 36報告期內外銷LED路燈單位產品製造費用呈現下降趨勢，內外銷LED路燈單位製造費用下降比例的差異主要是由於公司採用耗用原材料成本比例法分配製造費用，而內外銷LED路燈產品在產品品種結構上存在一定差異，原材料單耗也存在一定的差異，因此單位製造費用存在差異。

　　④出口退稅率升高2008年12月起，LED照明產品出口退稅率由11%調整到13%，出口退稅率的上調，有助於毛利率的提高。

　　經核查，保薦機構認為：發行人對於毛利率情況的分析真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的情形。

　　經核查，申報會計師認為發行人對於毛利率情況的說明真實、準確、完整、計算無誤。

　　（四）期間費用申報期內，期間費用及其佔營業收入比率情況如下：

　　單位：萬元費用名稱2010年2009年2008年深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-291金額比例金額比例金額比例銷售費用2,875.45 5.74% 1,555.90 4.98% 869.86 3.68%管理費用3,594.84 7.17% 2,289.22 7.32% 1,343.26 5.68%財務費用3.06 0.01% -0.97 0.00% 27.31 0.12%合計6,473.35 12.92% 3,844.16 12.30% 2,240.44 9.47%註：比例指期間費用佔公司當期營業收入的比例申報期內，公司銷售收入和資產規模、人員增長迅速；同時，公司不斷加大了對市場開拓和技術研發的投入，導致銷售費用、管理費用有所增長。而公司申報期內沒有銀行借款，財務費用主要為利息收入和匯兌損益，因此財務費用金額很小。

　　1．銷售費用隨著公司客戶、業務規模的增長，申報期內公司銷售費用出現較大比例的增長，但其佔公司銷售收入比例相對穩定，2008年、2009年和2010年，銷售費用佔營業收入的比例分別為3.68%、4.98%和5.74%。銷售費用主要明細情況如下表所示：

　　單位：萬元費用名稱2010年2009年2008年金額比例金額比例金額比例運雜費716.07 24.90% 375.88 24.16% 203.29 23.37%員工工資823.17 28.63% 362.09 23.27% 256.10 29.44%展覽和廣告費368.29 12.81% 350.15 22.50% 177.10 20.36%招待費132.06 4.59% 67.96 4.37% 47.92 5.51%差旅費309.79 10.77% 184.06 11.83% 65.56 7.54%售後服務費143.13 4.98% 57.93 3.72% 9.22 1.06%辦公費用103.06 3.58% 41.96 2.70% 23.10 2.66%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-292出口費用45.39 1.58% 24.17 1.55% 22.71 2.61%其他234.47 8.15% 91.68 5.89% 64.88 7.46%合計2,875.45 100.00% 1,555.90 100.00% 869.86 100.00%2009年較2008年銷售費用增長686.04萬元，增幅78.87%，主要系隨著公司銷售規模擴大，展覽和廣告費、運雜費、差旅費、員工工資增加所致。其中，銷售人員數量的增加，導致員工工資增加105.99萬元；由於參展次數、展會平均投入的增加，使參展和廣告費增加173.05萬元；隨著銷售收入增加，運雜費增加172.59萬元；由於參展次數及客戶數量的增加，差旅費增加118.50萬元。2010年較2009年銷售費用增長1,319.55萬元，增幅84.81%，主要系隨著公司銷售規模擴大，員工工資、運雜費、差旅費增加所致。其中，銷售人員數量及平均工資的增加，導致員工工資增加461.08萬元；隨著銷售收入增加，運雜費增加340.19萬元；由於參展次數及客戶數量的增加，差旅費增加125.73萬元。2．管理費用申報期內，公司管理費用增長較快，由2008年1,343.26萬元增至2010年3,594.84萬元，年均複合增長率為63.59%。管理費用主要明細情況如下表所示：

　　單位：萬元費用名稱2010年2009年2008年金額比例金額比例金額比例研發費用2,013.51 56.01% 1,482.25 64.75% 737.14 54.88%薪資福利費745.76 20.75% 295.45 12.91% 189.25 14.09%廠房裝修租賃費225.17 6.26% 96.64 4.22% 76.24 5.68%辦公費用238.95 6.65% 122.12 5.33% 96.83 7.21%差旅費48.19 1.34% 22.42 0.98% 17.99 1.34%折舊費88.80 2.47% 49.18 2.15% 25.90 1.93%電話費39.69 1.10% 30.20 1.32% 17.47 1.30%深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-293費用名稱2010年2009年2008年金額比例金額比例金額比例業務招待費69.21 1.93% 12.38 0.54% 10.78 0.80%其他125.57 3.49% 178.58 7.80% 171.67 12.78%合計3,594.84 100.00% 2,289.22 100.00% 1,343.26 100.00%2009年較2008年管理費用增長945.96萬元，增幅70.42%，主要是由於研發費用和薪資福利費的增加。其中研發費用增加745.11萬元，主要是由於隨著公司實力的增強，為了保持技術上的領先優勢，加大研發投入所致；工資增加106.20萬元，主要是由於公司生產規模的擴大，管理人員規模相應上升。

　　2010年較2009年管理費用增長1,305.62萬元，增幅57.03%，主要是由於研發費用、薪資福利費和搬遷費用的增加。其中研發費用增加531.26萬元，主要是由於公司2010年繼續加大對研發的投入；薪資福利費增加450.31萬元，主要是由於隨著公司業務規模的擴大，管理人員相應增加；此外，廠房搬遷也增加了2010年的管理費用。

　　3．財務費用申報期內，公司沒有銀行借款，財務費用主要為利息收入和匯兌損益，因此財務費用金額很小。財務費用主要明細情況如下表所示：

　　單位：萬元費用名稱2010年2009年2008年利息收入-23.15 -12.54 -10.31匯兌損益13.67 -0.10 23.85手續費12.53 11.67 13.77合計3.06 -0.97 27.31（五）資產減值申報期內，公司資產減值損失情況如下：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-294單位：萬元項目2010年2009年2008年壞帳準備116.44 36.99 115.05合計116.44 36.99 115.05申報期公司報表的資產減值損失全部為按比例計提的壞帳準備。公司壞帳準備計提充分，詳見本節"十二、財務狀況分析（一）資產結構分析4．資產減值準備計提情況"。

　　（六）營業外收入與營業外支出申報期內，公司營業外收支情況如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年營業外收入286.95 222.05 72.28營業外支出35.77 68.77 0.11營業外收支淨額251.18 153.28 72.18利潤總額6,125.17 3,298.55 1,786.36營業外收支淨額佔利潤總額的比例4.10% 4.65% 4.04%申報期內，公司營業外收支淨額對利潤的貢獻較低，2008年、2009年和2010年營業外收支淨額佔利潤總額的比例分別為4.04%、4.65%和4.10%。

　　1．營業外收入申報期內，公司營業外收入主要包括政府補助和無法支付款項及品質扣款等，申報期內的明細情況如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年政府補助202.74 171.00 68.95深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-295合併價差2.25 - -無法支付款項及品質扣款62.21 46.19 -其他19.75 4.85 3.33合計286.95 222.05 72.28（1）政府補助申報期內，公司政府補助主要為科技研發資金和市場開拓資金，明細如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年科技研發資金89.93 133.40 50.00市場開拓資金23.48 21.38 3.95貿易救濟研究資金- - 15.00成長計劃工程資金- 15.00 -專利申請資金- 1.22 -銷售額增長獎勵金13.00 - -機電產品及高新技術產品企業扶持資金8.83 - -產業發展專項扶持資金37.50 - -企業改制上市培育資助經費30.00 - -合計202.74 171.00 68.95科技研發資金方面，根據深圳市寶安區科學技術局及深圳市寶安區財政局"深寶科聯[2010]7號"《關於"LED半導體晶片封裝支架"等撥款項目科技研發資金安排的通知》，本公司於2010年12月收到深圳市寶安區財政局撥付的科技研發資金32萬元；根據深圳市寶安區人民政府辦公室文件"深寶府辦[2010]67號"《關於表彰2009年度深圳市寶安區科技創新獎的通知》，本公司於2010年12月收到深圳市寶安區財政局撥付的科技創新獎金20萬元；根據科學技術部"國科發財[2009]684號"《關於下達2009年度國家高技術研究發展計劃（863計劃）

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-296第五批課題經費預算的通知》，本公司於2010年7月收到南京漢德森科技股份有限公司轉付的科學技術部撥付的深圳市洲明科技股份有限公司與南京漢德森科技股份有限公司半導體照明工程合作項目的撥款13.93萬元；根據本公司與廣東省中國科學院全面戰略合作項目合同書（粵科產學研[2009]197號），本公司於2010年3月收到深圳市科技工貿和信息化委員會下發的合作計劃項目低成本、高光效LED路燈產業化關鍵技術研究經費24萬元；根據深圳市寶安區科學技術局及深圳市寶安財政局"深寶科聯[2009]6號"《關於"深圳晶辰電子科技股份有限公司研發投入資助"等撥款項目科技研發資金安排的通知》，本公司於2009年11月收到深圳市寶安區財政局撥付的市科技研發資金資助48萬元；根據"深科信[2009]202號"文件和深圳市科技和信息局《2009年市科技研發資金技術研究開發計劃（三新類）資助項目表》,本公司於2009年6月收到深圳市財政局撥付的市科技研發資金資助80萬元；2009年，本公司還收到寶安區科技局研發資助5.4萬元；根據深圳市科技和信息局"深科信[2008]338號"文，本公司於2008年12月收到深圳市財政局撥付的研發資金資助50萬元。

　　市場開拓資金方面，根據深圳市科技工貿和信息化委員會、深圳市財政委員會"深科工貿信中小字[2010]45號"《關於下達2010年深圳市民營及中小企業發展專項資金企業國內市場開拓項目資助計劃的通知》，本公司於2010年12月收到深圳市財政委員會撥付的市場開拓資助資金9.48萬元；根據深圳市貿易工業局及深圳市財政局"深貿工財字[2009]95號"《關於報送2009年度中小企業國際市場開拓資金項目計劃的通知》，本公司於2010年5月收到深圳市財政局撥付的國際市場開拓資金14萬元；根據《深圳市民營及中小企業發展專項資金管理暫行辦法》、深圳市中小企業服務中心《2009年度深圳市民營及中小企業發展專項資金企業國內市場開拓項目資助計劃表》,本公司於2009年9月收到深圳市財政局撥付的市場開拓資金7.69萬元；根據深圳市貿易工業局及深圳市財政局"深貿工財字[2008]32號"《關於印發的通知》，本公司於2009年6月收到深圳市財政局撥付的國際市場開拓資金8.29萬元；2009年，本公司還收到深圳市電子商會市場開拓資金5.4萬元；根據深圳市中小企業服務中心《2008年度深圳市民營及中小企業發展專項資金國內市場開拓項目資助計劃公示》，本公司於2008年12月收到深圳市中小深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-297企業服務中心撥付的國內市場開拓項目資助3.95萬元。

　　貿易救濟研究資金方面，根據深圳市貿易救濟研究項目申請，本公司於2008年12月從深圳市財政局收到貿易救濟研究資金15萬元。

　　成長計劃工程資金方面，根據深圳市寶安貿工局《關於發放寶安區第二批民營中小企業成長計劃工程資金資助的通知》及深圳市寶安區人民政府辦公室文件"深寶府辦[2009]97號"《關於印發寶安區第二批民營中小企業成長計劃工程企業名單的通知》，本公司於2009年9月收到深圳市寶安區財政局撥付的成長計劃工程資金15萬元。

　　專利申請資金方面，本公司2009年收到深圳市知識產權局專利申請資助1.22萬元。

　　銷售額增長獎勵金方面，根據深圳市寶安區貿易工業局"深寶貿工[2010]136號"《關於安排深圳市益光實業有限公司等39家重點民營工業企業銷售額增長獎勵獎金的通知》，本公司於2010年11月收到深圳市寶安區財政局撥付的銷售額增長獎勵款2萬元；根據深圳市寶安區貿易工業局及深圳市寶安區財政局"深寶貿工[2010]8號"《安排深圳市益光實業有限公司等62家重點民營工業企業銷售額增長獎勵資金的通知》，本公司於2010年2月收到深圳市財政局撥付的銷售額增長獎勵金11萬元。

　　產業發展專項扶持資金方面，根據深圳市科技工貿和信息化委員會"深科工貿信科創字[2010]71號"《關於下達2010年深圳市三大新興產業企業工程技術研究開發中心組建計劃的通知》以及深圳市發展和改革委員會、深圳市科技工貿和信息化委員會、深圳市財政委員會"深發改[2010]1324號"《關於下達2010年深圳市生物、網際網路、新能源產業發展專項資金扶持計劃（第一批）的通知》，本公司於2010年12月收到深圳市財政委員會撥付的深圳市生物、網際網路、新能源產業發展專項扶持資金300萬元，此項目受益期為2010年10月份至2012年9月，期限兩年，根據收益期限分別計入營業外收入37.5萬元、其他流動負債150萬元、其他非流動負債112.5萬元。

　　機電產品及高新技術產品企業扶持資金方面，根據深圳市科技工貿和信息化委員會《關於報送2009年下半年機電產品及高新技術產品企業財務信息的通深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-298知》，本公司於2010年10月收到深圳市財政委員會撥付的機電產品及高新技術產品企業扶持資金8.83萬元。

　　企業改制上市培育資助經費方面，根據深圳市科技工貿和信息化委員會及深圳市財政委員會"深科工貿信中小字[2010]46號"《關於下達2010年深圳市民營及中小企業發展專項資金企業改制上市培育項目資助計劃的通知》，本公司於2010年12月收到深圳市財政委員會撥付的企業改制上市培育資助經費30萬元。上述政府補助均為與收益相關政府補助，計入當期營業外收入。

　　（2）無法支付款項及品質扣款無法支付款項均系與供應商終止合作關係後結算的無需支付的貨款尾款。期末發行人對以往年度長期未結算小額尾款進行清查，對確實無需支付款項撰寫清理小額無法支付尾款申請，經公司相關管理人員審批後，按照準則規定將其直接計入當期損益--營業外收入。

　　品質扣款均系供應商所供產品存在品質欠缺，相應產品已領用結轉到營業成本中，期後結帳時發行人與其供應商協商，雙方同意從相關貨款中扣除，屬於無需支付的款項，根據準則規定無法支付的應付款項計入營業外收入，因此發行人在結算時直接計入當期損益-營業外收入。

　　2．營業外支出公司2008年營業外支出金額較小；2009年，公司營業外支出主要為對外捐贈支出；2010年，公司營業外支出主要包括：對外捐贈支出為12.73萬元，稅收滯納金9.21萬元，原材料及固定資產處置損失8.17萬元。

　　（七）申報期內非經常性損益分析申報期內，公司非經常性損益及其佔淨利潤比例如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年淨利潤（歸屬於母公司所有者）5,601.55 3,010.90 1,657.55深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-299項目2010年2009年2008年非經常性損益（歸屬於母公司所有者）436.22 276.96 155.27非經常性損益（歸屬於母公司所有者）佔淨利潤（歸屬於母公司所有者）的比例7.79% 9.20% 9.37%扣除非經常性損益後淨利潤（歸屬於母公司所有者）

　　5,165.33 2,733.94 1,502.282008年、2009年和2010年，歸屬於母公司所有者的非經常性損益（申報期內的非經常性損益詳見本節之"七、經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表"），佔歸屬於母公司所有者的淨利潤的比例分別為9.37%、9.20%和7.79%，佔比持續下降。公司申報期內業務發展迅速，公司業績穩步增長，對非經常性損益不存在重大依賴。

　　（八）主要利潤來源分析申報期內，公司利潤的主要來源如下：

　　單位：萬元項目2010年2009年2008年金額比例金額比例金額比例營業利潤5,873.99 95.90% 3,145.27 95.35% 1,714.19 95.96%營業外收支淨額251.18 4.10% 153.28 4.65% 72.18 4.04%利潤總額6,125.17 100.00% 3,298.55 100.00% 1,786.36 100.00%2008年、2009年和2010年，公司營業利潤佔同期利潤總額的95.96%、95.35%和95.90%，主營業務利潤是公司利潤的主要來源。公司盈利對於關聯方或不確定的客戶不存在依賴，也不依賴於對外投資收益等非經常性損益項目，盈利具有連續性和穩定性。

　　（九）申報期內納稅情況分析1．申報期內增值稅納稅情況單位：萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-300期間期初餘額本期增加本期繳納期末餘額2008年度-17.84 44.05 7.76 18.452009年度18.45 115.17 133.62 -2010年度- 453.95 440.29 13.672．申報期內企業所得稅納稅情況單位：萬元期間期初餘額本期增加本期繳納期末餘額2008年度- 140.89 72.16 68.732009年度68.73 293.44 303.12 59.052010年度59.05 642.40 514.82 186.633．申報期內公司主要稅種繳納情況單位：萬元項目2010年2009年2008年增值稅440.29 133.62 7.76企業所得稅514.82 303.12 72.16合計955.11 436.74 79.924．申報期內合併報表所得稅費用與會計利潤的關係單位：萬元期間利潤總額納稅調整本期應交稅額遞延所得稅影響所得稅費用2008年度1,786.36 -220.92 140.89 -12.08 128.812009年度3,298.55 -364.15 293.44 -5.79 287.652010年度6,125.17 -522.81 642.41 -118.79 523.62深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-301十四、現金流量分析（一）申報期內現金流量變動情況分析申報期內，公司現金流量構成如下：單位：萬元項目2010年2009年2008年經營活動產生的現金流量淨額3,353.30 998.47 1,891.03投資活動產生的現金流量淨額-8,607.00 -758.99 -507.23籌資活動產生的現金流量淨額4,356.43 808.22 436.07匯率變動的影響-13.67 1.53 29.65現金及現金等價物淨增加額-910.95 1,049.22 1,849.521．經營活動產生的現金流量分析（1）經營活動產生的現金流量總體分析公司2008年經營活動產生的現金流量淨額為1,891.03萬元，公司2008年淨利潤為1,657.55萬元，兩者基本匹配。2009年以來，公司的生產規模不斷擴大，訂單的需求也增長迅速，公司增加了原材料採購備貨，因此雖然公司利潤水平不斷提高，但是經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤之間的差距逐漸加大。

　　2008年、2009年和2010年，公司銷售商品、提供勞務收到的現金佔營業收入的比例分別為102.36%、104.56%和107.96%。申報期內，公司銷售商品、提供勞務收到的現金均超過當期營業收入，表明公司的現金流入能夠與公司經營活動較好匹配。公司的經營活動帶來了充沛的現金流入，是公司業務快速發展的基礎。

　　（2）經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤不匹配的分析淨利潤調節為經營活動現金流量的過程如下表所示：

　　單位：萬元深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-302項目2010年2009年2008年淨利潤5,601.55 3,010.90 1,657.55加：資產減值準備116.44 36.99 115.05固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊482.43 173.32 112.74無形資產攤銷49.67 - -長期待攤費用攤銷130.76 67.79 38.57處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(收益以"-"號填列)3.28 - -財務費用(收益以"-"號填列) 13.67 - -遞延所得稅資產減少(增加以"-"號填列) -118.79 -5.79 -12.08存貨的減少(增加以"-"號填列) -3,670.12 -2,548.87 -2,123.93經營性應收項目的減少(增加以"-"號填列) -1,855.97 -392.49 -2,103.77經營性應付項目的增加(減少以"-"號填列) 2,600.37 656.61 4,206.90經營活動產生的現金流量淨額3,353.30 998.47 1,891.03差額（現金流量淨額-淨利潤）-2,248.25 -2,012.43 233.482009年，公司實現的淨利潤與經營性現金流入差異為-2,012.43萬元，主要受公司存貨變化的影響。2009年，公司業務快速發展，存貨規模相應擴大，至2009年末，存貨庫存增加使現金流出增加2,548.87萬元，扣除尚未以現金支付的961.21萬元，存貨增加導致公司現金多流出1,587.66萬元，構成了差異的主要部分。

　　2010年，公司實現的淨利潤與經營性現金流入差異為-2,248.25萬元，主要受公司存貨、經營性應付項目和經營性應收項目變化的影響。2010年，公司繼續快速發展，存貨規模也有一定程度的增加，至2010年末，存貨增加使現金流出增加3,670.12萬元；而公司由於規模的擴大，對供應商的議價能力也逐步增強，應付帳款和應付票據餘額較2009年末增加3,047.47萬元；此外，隨著公司規模的擴大，應收帳款規模也有相應的上升，公司2010年末應收帳款餘額較2009年末增加1,323.46萬元，上述因素綜合使現金流出增加1,946.11萬元，構成了差深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-303異的主要部分。

　　2．投資活動產生的現金流量分析2008年、2009年和2010年，公司投資活動產生的現金流量淨額分別為-507.23萬元、-758.99萬元和-8,607.00萬元。其中，2008年和2009年，公司的投資活動現金流主要是由於公司處於快速成長期，購買固定資產所產生；2010年，公司投資活動現金流主要包括三方面：第一、隨著公司生產規模的擴大，公司持續採購固定資產；第二、公司出資4,966.91萬元購買土地使用權；第三、2010年上半年，公司完成了對安吉麗的收購（具體內容詳見本招股說明書本節之"（二）

　　申報期內重大資本性支出"部分的說明）。

　　3．籌資活動產生的現金流量分析申報期公司籌資活動產生的現金流入金額較大，主要是由於申報期內公司生產規模不斷擴大，業務迅速發展，所需資金不斷增多。2008年、2009年和2010年，籌資活動產生的現金流量淨額分別為436.07萬元、808.22萬元和4,356.43萬元，2008和2009年資金來源主要依靠原有股東增加投資，2010年主要依靠新增投資者增加投資。

　　4．管理層對公司現金流情況的評價管理層認為，公司經營活動現金流量情況較好，盈利質量較高，公司投資活動、籌資活動現金流量正常。

　　（二）申報期內重大資本性支出2008年至2010年公司各期的資本性支出主要為購買土地使用權、固定資產投資及對外股權投資支出，具體情況如下：

　　1．購買土地使用權2010年，公司通過招拍掛方式購買了位於深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處的一宗土地，面積為22,082.10平方米，土地使用權證號為深房地字第6000434820號，土地購買價款為4,966.91萬元。

　　2．購買固定資產深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-3042008年至2010年，隨著公司生產規模的擴大，公司不斷加大對固定資產的投資，各期購建固定資產支付的現金分別為507.23萬元、758.99萬元和3,201.67萬元。

　　3．對外股權投資支出2010年上半年，公司完成了對安吉麗100%的股權的收購，收購價為471.57萬元。收購完成後，有利於公司減少關聯交易，並通過安吉麗建立公司自己的封裝技術和設備平臺，為公司的產業鏈向上遊擴展創造條件。

　　（三）未來可預見的重大資本性支出截至本招股說明書籤署日，除本次發行募集資金有關投資外，本公司無可預見的其他重大資本性支出計劃。本次發行募集資金投資項目請參見本招股說明書"第十一節募集資金運用"所述。

　　十五、會計報表附註中的資產負債表日後事項、或有事項及其他重要事項（一）資產負債表日後事項2011年1月4日，本公司第一屆董事會第十次會議作出決議，同意在廣東省惠州市新設子公司；2011年1月5日，本公司籤署了《惠州市洲明科技有限公司章程》；2011年1月6日，惠州市工商行政管理局出具了《公司名稱預先核准通知書》（粵惠名稱預核內字[2011]第1100002899號），同意本公司擬在惠州市設立的公司名稱為"惠州市洲明科技有限公司"；2011年1月13日，惠州方正會計師事務所出具《驗資報告》（方正會驗字[2011]第011號），確認截至2011年1月13日，惠州洲明（籌）已收到股東繳納的註冊資本100萬元，佔註冊資本的100%，為貨幣出資。惠州洲明（籌）已向惠州市工商行政管理局遞交了設立申請文件，目前正在審核過程中。

　　（二）或有事項截至2010年12月31日，公司不存在需要披露的重大或有事項。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-305（三）承諾事項根據已籤訂的不可撤銷的經營性租賃廠房合同，公司未來最低應支付租金匯總如下：

　　單位：萬元期限期末數1年以內682.741-2年516.092-3年439.46合計1,638.29十六、財務狀況和盈利能力未來趨勢分析（一）主要財務優勢和困難通過上述財務分析，可以看出本公司近年來緊緊圍繞LED顯示屏業務做大做強，主營業務收入快速增長，盈利能力也不斷增強，具有較強的償債能力。

　　本公司目前正處於迅速擴張階段，資本性支出及流動資金需求都比較大，公司現有資金尚無法充分滿足公司生產、經營及產能擴張的需求；同時，公司需要儘快增加產能擴建及新項目投資，以搶佔市場機遇，鞏固行業領先地位。而目前公司的資金實力不足，融資渠道也有所欠缺，一定程度上制約了公司的長遠發展。

　　本公司成功公開發行股票並上市，將從資本市場獲取資金以滿足公司今後業務發展需要，一方面有利於改善公司的財務結構，另一方面新的募集資金投資項目將為公司帶來新的利潤增長點。

　　（二）未來盈利能力的趨勢分析公司從成立以來一直專注於LED顯示屏產品的研發、生產、銷售，公司在行業內樹立了良好的品牌。近年來，公司通過不斷的設備改造和技術創新，擴大了公司的經營規模，改善了公司產品結構。目前，公司主要產品的市場需求量不斷擴大。公司將繼續鞏固在LED顯示屏產品方面的優勢，一方面擴大產能，另深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-306一方面對產品結構以及技術進一步優化升級，提高產品附加值。

　　同時，公司將抓住LED照明領域快速發展的契機，利用自身在LED顯示屏領域積累的技術基礎和銷售網絡，開拓LED照明產品的市場，並通過照明募集資金投資項目的實施，做大做強照明業務，使照明業務成為公司新的利潤增長點。

　　十七、申報期內股利分配政策、實際股利分配情況及發行後的股利分配政策（一）申報期內股利分配政策本公司發行的股票均為普通股，公司所有的股份同股同權，同股同利，股東依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配。

　　根據相關法規和《公司章程》，公司繳納所得稅後的利潤，按以下順序分配：

　　1、彌補公司以前年度的虧損；2、按10%的比例提取法定公積金，公司法定公積金累計額達到公司註冊資本的50%時，可以不再提取；3、提取任意公積金；4、支付股東股利。

　　公司提取法定公積金後，是否提取任意公積金由股東大會決定。公司不得在彌補虧損和提取公積金之前向股東分配利潤。經股東大會決議，公司可以將公積金轉增為股本，但法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前公司註冊資本的25%。

　　公司可以採取現金或股票方式分配股利。在每一會計年度結束後，由董事會根據公司的盈利和發展情況，提出利潤分配方案，經股東大會通過後，在2個月內實施。經股東大會批准，公司可進行中期股利分配。

　　（二）申報期內實際股利分配情況申報期內，由於公司正處於快速擴張時期，資金需求量比較大，故公司未進深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-307行股利分配。

　　（三）本次發行後的股利分配政策公司股票公開發行上市後的利潤分配政策如下：

　　1、公司實行同股同利的股利政策，股東依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；2、公司可以採取現金或者股票方式分配股利，利潤分配政策應保持連續性和穩定性；3、公司可以進行中期現金分紅；4、公司具體分配比例由董事會根據公司經營狀況和中國證監會的有關規定擬訂，由股東大會審議決定；公司公開發行股票後的利潤分配順序與發行前保持一致。

　　（四）本次發行前滾存利潤的分配根據2010年9月3日公司2010年第四次臨時股東大會通過的《關於公司首次公開發行股票前滾存利潤分配方案的議案》：在本次發行完成後，由公司全體新老股東按照本次發行後的股權比例共同享有公司在本次發行當年實現的利潤以及截至本次發行時以前年度滾存的未分配利潤。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-308第十一節募集資金運用一、募集資金投資項目概況本次擬公開發行人民幣普通股（A股）2,000萬股，佔發行後總股本的25.73%，實際募集資金扣除發行費用後的淨額為【】萬元，全部用於公司主營業務相關的項目。

　　公司募集資金存放於公司董事會決定的專戶集中管理，做到專款專用。開戶銀行為【】，帳號為【】。

　　本次募集資金投向經公司股東大會審議確定，由董事會負責實施。各投資項目的名稱、投資額、建設期及履行的備案情況如下：

　　序號項目名稱固定資產投資或建設資金（萬元）

　　鋪底流動資金（萬元）

　　募集資金投資總額（萬元）建設期（月）項目備案情況1高端LED顯示屏產品擴建項目18,623 3,528 22,151 20深發改備案[2010]0127號2LED照明產品擴建項目3,693 571 4,264 20深發改備案[2010]0129號3研發中心項目5,028 - 5,028 24深發改備案[2010]0128號4營銷體系相關配套升級項目4,048 - 4,048 24深發改備案[2010]0130號如募集資金到位時間與項目進度不一致，公司將根據項目的實際情況需要以其他資金先行投入，募集資金到位後予以置換。本次募集資金到位後，公司將按上述用途資金需求的輕重緩急安排使用。若本次募集資金不足，公司將以自有資金、銀行貸款或其他債務融資方式完成項目投資。

　　二、募集資金投資項目的必要性和市場前景（一）高端LED顯示屏產品擴建項目1.項目建設的必要性（1）有效突破公司產能瓶頸深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-309受益於我國LED應用行業的快速發展，2008年至2010年公司營業收入複合增長率約46%，保持了快速的增長勢頭，與此同時，產能瓶頸問題日益凸顯。

　　2010年，公司的LED顯示屏產能利用率為97.92%，產銷比率為94.90%。2010年以來，顯示屏訂單大量增加，如果公司不能及時補充產能，將無法應對當前LED顯示屏市場需求的高速增長，產能瓶頸將成為公司進一步做大做強的障礙。

　　因此，擴張產能並實現規模化生產是順應LED市場需求快速增長的內在要求，是鞏固公司行業領先地位、推動業績繼續快速增長的必然途徑。

　　（2）順應行業垂直整合趨勢，提升競爭力，加強技術保密產業鏈向上延伸的垂直整合是LED中下遊企業發展的趨勢之一，通過此次募集資金項目，公司可將產業鏈向封裝、注塑及箱體等環節延伸。首先，有利於保證原材料穩定供應，減少來自供應商的價格壓力，持續降低成本；其次，對這些環節自主生產，有利於提高產品綜合毛利率；同時，還能節約採購時間，縮短產品交貨周期，提高生產效率，從而提高公司整體競爭力。

　　此外，垂直整合有利於加強技術保密。LED應用產品的某些特殊性能對上遊原材料的質地、結構等要求較高。LED產業內生產廠商在尋找這些產品的供應商或進行產品銷售時，有時需提交特殊的設計圖紙、標準，因而有的專有技術存在洩漏、被競爭對手利用的風險。

　　本公司產品在散熱、產品穩定性等專有技術上與封裝、注塑、箱體的特殊工藝結構的關係緊密，通過本次募集資金項目，LED顯示屏的相關封裝器件及注塑、箱體配套的絕大部分將實現自主生產，從而加強核心技術的保密性。

　　（3）進一步實現規模化生產，擴大市場領先優勢一般而言，批量大、工藝穩定並且產能充分利用的生產模式下，更易實現規模效益。通過此次募集資金項目的實施，公司的LED顯示屏產品的產能將提高100,000平方米/年，同時，配合公司未來批量化生產程度的提高，規模效益將集中顯現。

　　首先，產量提升將增加一次性採購批量，從而對供應商擁有更高的議價能力，以最大限度地降低成本。其次，規模化生產可有效提高生產效率，縮短生產和交深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-310貨周期，進而更好更快地響應專業渠道客戶的需求，提高市場佔有率，擴大市場領先優勢，抓住快速增長的市場機遇。

　　2.項目市場前景分析LED顯示屏產品未來的總體發展趨勢是：高亮度、全彩化；標準化、規範化；產品結構多樣化，如異形、超輕薄、高清晰等新型產品。

　　與全球相比，我國LED全彩顯示屏發展歷史較短，但是發展速度極快。尤其在2008年奧運會、建國六十周年慶典及2010年世博會等重大場合，LED全彩顯示屏的成功應用充分顯示了產品優勢和行業成熟度。加之原材料成本的逐步降低，帶動了LED全彩顯示屏應用市場的快速增長。據統計，2008年和2009年中國LED全彩顯示屏市場需求量保持了20%以上的增長率，2009年，中國LED全彩顯示屏銷售額接近65.65億元人民幣，預計2010至2013年可保持30%左右的增長率，到2013年，我國LED全彩顯示屏市場規模將達到187.93億元，佔我國LED顯示屏整體市場規模的78%。

　　在全球能源危機日漸凸顯的背景下，世界各國都在大力推進能源戰略，中國也不例外，各類符合節能環保理念的新興產品迅速興起。燈箱、霓虹燈等傳統戶外媒體具有高耗電特性，因此受到城市照明政策的一定控制。而LED高清節能全彩顯示屏作為本公司的主要產品及本次募集資金投向之一，具備低耗、節能、亮度高、顯示效果優異等綜合優勢，正快速取代燈箱、霓虹燈和磁翻板等傳統戶外媒體及單、雙色LED顯示屏，替代性極高。未來各類大型戶外媒體、廣告、體育場館、公共運輸、大型劇院、展會、演唱會等領域對LED全彩顯示屏的應用需求將持續高速增長，市場潛力巨大。

　　（二）LED照明產品擴建項目1.項目建設的必要性（1）完善公司產品結構2008年之前，公司主要生產各類LED顯示屏產品；2008年，公司LED照明產品正式投入量產，此後照明業務發展迅速，佔公司銷售收入的比例不斷提高，到2010年，公司的銷售收入中LED照明產品的比例已經達到6.68%，但佔比仍深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-311然較低。由於LED顯示屏行業已進入快速成長期，市場參與者不斷湧現，競爭態勢愈演愈烈，這種態勢使單一產品供應商存在經營風險。公司大力推進LED照明系列產品生產線的升級擴容，有利於完善公司產品的結構體系，LED顯示產品和照明產品共同發展，從而增強公司抵禦市場風險的能力。

　　（2）搶佔市場先機，提高綜合競爭力LED照明產業受技術和成本所限，產品在國內乃至全球均未形成大規模普遍應用，也未出現存在顯著規模和競爭優勢的企業。但是，隨著政府節能環保政策的大力推動，行業內掌握技術優勢並形成規模化生產的企業，將存在極大機會形成突破。本公司已在LED照明領域儲備了良好的技術基礎和工藝水平，通過實施"LED照明產品擴建項目"，公司如能在某一個或幾個細分領域推出具有領先水平的產品，提高產品的知名度和市場認可度，培育出公司的核心競爭力，將能夠把握LED照明市場的先機，進一步做大、做強，打造在LED應用行業的綜合競爭力。

　　2.項目市場前景分析LED照明產品具有壽命長、節能環保、體積小、響應速度快等優勢，是LED最具市場潛力的應用領域之一。我國LED照明產業潛在市場巨大，並受惠於一系列產業扶持政策，具有十分廣闊的發展空間。根據相關統計，我國LED照明市場呈快速增長趨勢，預計到2009至2013年，市場規模的複合增長率達到43.58%，到2013年，我國LED照明市場規模有望達到730億元。

　　特別是受"十城萬盞"政策的推動，我國LED路燈市場將保持持續增長，至2013年我國LED路燈市場規模預計達到86.63億元，佔到全球市場規模的五成左右，成為全球最重要的LED路燈市場之一。本公司此次"LED照明產品擴建項目"主要旨在擴大LED照明的路燈和球泡燈產品的產能，具有十分廣闊的市場前景。

　　（三）研發中心項目公司現有研發中心一直以來是公司業務發展的基礎，取得了一系列自主創新的研發成果。但是，隨著公司業務規模的不斷擴大，特別是隨著行業技術發展的深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-312加快、市場需求的多樣化，既有的研發中心已經不能完全滿足本公司發展需求，勢必要加大研發中心和研發團隊的建設。

　　1.擴大LED顯示屏技術優勢，持續提高產品創新的深度，提升整體競爭力本公司作為國內LED應用產品市場的領先企業，始終致力於以技術創新為依託，不斷提高產品創新能力。近年來，公司憑藉在LED顯示屏的技術優勢，在異形屏、超薄屏、超輕屏和超大尺寸屏方面，已推出了一系列具有市場引導力的代表性項目。

　　通過實施"研發中心項目"，公司將結合國內、國際LED產業的最新技術發展動向，將LED產品的應用科學，包括標準化、產業化、節能、高可靠性、控制系統及創新型產品等作為主要研發方向，加快LED顯示屏產品的標準化步伐，提高顯示屏產品的節能性和可靠性，力爭在生產工藝方面實現與世界同步，從而擴大技術領先優勢。同時，通過研發中心建設，將新產品開發和技術創新結合，以市場需求為導向，持續提高產品創新的深度和力度，推出更多技術含量高、附加值高且更適應終端用戶需求的產品，完善公司的產品結構。因此，此次"研發中心項目"對公司擴大技術優勢，提高產品創新能力，提高整體競爭力具有重要意義。

　　2.提高LED照明核心技術水平，進一步完善產品結構LED照明行業的蓄勢待發之勢迫切需要公司加大對LED照明產品領域的開發和研究，公司作為國內LED應用產品行業的領先廠商，為了鞏固和加強在行業中的地位，迫切需要加大和提高在LED照明領域的研發實力。重點突破LED照明封裝技術、產品設計技術和散熱技術，開發出高照明品質、高可靠性、低成本的LED路燈、隧道燈及球泡燈產品，並在實際工程項目中使用，這對推進LED綠色照明工程的示範效應，鞏固公司未來在LED照明行業的地位具有重大的意義。

　　（四）營銷體系相關配套升級項目以專業渠道客戶為主的營銷模式是本公司的重要競爭優勢之一。在LED應用行業廠商眾多、競爭激烈的形勢下，加強營銷體系建設是公司擴大市場佔有率深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-313和提高品牌知名度的當務之急。公司的營銷體系建設包括：搭建營銷網點、參加營銷展會及升級信息系統。

　　公司已經在全國設有3個營銷辦事處，其主要職能為：提供售前、售後服務，維護專業渠道客戶並向其提供培訓和技術支持，產品展示推廣，同渠道客戶共同拓展市場等。隨著募投項目投產，未來LED顯示屏和照明產品產能將大幅擴張，屆時營銷網絡的深度、廣度將無法與產能匹配。通過本項目的實施，公司營銷網絡的觸角將大大延伸，能夠更及時與下遊客戶進行信息溝通，加快對市場信息反應的速度，提高營銷網絡覆蓋面，贏得更多客戶；拓展營銷網絡，將吸收更多有經驗、有資源、有能力的人才加盟，壯大營銷隊伍；拓展營銷網絡能夠加強公司在售前、售中、售後與終端客戶的聯繫，更好地服務專業渠道客戶，提升其在當地的競爭力，實現公司與渠道客戶的雙贏。

　　展會是企業與終端客戶、渠道客戶等進行交流和洽談的平臺，參加營銷展會是本行業企業拓展客戶的重要途徑。公司通過定期參加LED行業內有影響力的展會，進行產品演示與展覽，有助於擴大產品營銷和宣傳的覆蓋面，提升品牌知名度和影響力。

　　同時，營銷體系的搭建和管理，需要有先進的信息化系統作為支撐。通過升級營銷體系的信息系統，能夠實時、動態、有效地管理客戶資源，實現內部資源共享，並能夠為公司層面的決策和戰略規劃提供分析依據，有效提高決策質量，增強公司的競爭力。

　　綜上所述，進一步完善營銷體系有助於公司適應激烈的市場競爭環境，實現快速良性發展，提高整體核心競爭力。

　　三、募集資金投資項目具體情況（一）高端LED顯示屏產品擴建項目1.項目簡況本項目擬通過新建生產基地，新增高端LED顯示屏產能100,000平方米/年，通過市場的推廣，進一步提高公司產品的市場佔有率。該項目已在深圳市發展和深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-314改革委員會備案，項目編號為深發改備案[2010]0127號。

　　2.投資概算本次項目使用募集資金22,151萬元，其中生產廠房建設投資4,940萬元，設備投資13,683萬元，鋪底流動資金3,528萬元。項目使用募集資金投資概算情況如下：

　　序號類別金額（萬元）

　　一生產廠房建設投資4,9401建築工程費3,8002安裝工程費1,140二設備投資13,6831生產設備投資13,1782辦公設備投資505三鋪底流動資金3,528合計22,1513.產品工藝流程本項目設計生產多種高端LED顯示屏，採用自動化插件、自動化貼片和自動化焊接等設備，自動化程度高。具體生產工藝流程請參見本招股說明書"第六節業務與技術六、公司主營業務的具體情況（一）主要產品的生產工藝流程圖"中的相關內容。

　　4.項目設備選用情況本項目生產設備分封裝設備、顯示屏生產設備、五金設備和注塑設備四大類，其中：封裝設備總價合計6,326.24萬元，顯示屏生產設備總價合計5,616.88萬元，五金設備總價合計856.80萬元，注塑設備總價合計378.00萬元。本項目選用的主要設備情況如下表所示：

　　序號設備名稱單位數量總價（萬元）

　　平均單價（萬元）深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-315序號設備名稱單位數量總價（萬元）

　　平均單價（萬元）一封裝設備1自動焊線機臺58 2,099.60 36.202自動固晶機臺64 1,814.08 28.353自動分光機臺20 935.80 46.794自動貼帶機(3528)臺9 306.00 34.005自動貼帶機(5050)臺1 140.00 31.96二顯示屏生產設備1 AI立式插件機臺12 2,040.00 170.002貼片機臺12 900.00 75.003亮度色度校正儀臺8 800.00 100.004可靠性自動測試線套6 336.00 56.00三五金設備及注塑設備1數控衝床臺4 450.00 112.502注塑機臺4 60.00 15.005.原輔材料、燃料的供應本項目所需原材料主要為：直插式LED及貼片式LED、驅動晶片、塑膠套件、電路板、顯示屏箱體、電源、控制系統、視覺處理器等。原輔料供應擁有穩定的採購渠道，可滿足生產要求。

　　本項目生產線所需配備的能源為水、電。廠址位於廣東省深圳市坪山新區，附近有充足電力和豐富水源供應，燃料動力供應充足。

　　6.環保情況根據國家有關環境保護法律、法規，本項目在實施過程中嚴格控制環境汙染，保護和改善生態環境，創造清潔適宜的生活和工作場所。

　　本項目在生產過程中，不產生粉塵、廢水、廢渣等汙染物，也不產生電磁輻射，故不會對環境造成汙染。本項目無生產用水，生活汙水經化糞池處理後，排深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-316入城市汙水管網。生產廢棄物（生產廢棄物、包裝廢料等）及生活垃圾由專業公司統一處理和回收利用。對生產過程中產生的含鉛煙廢氣採取局部排風措施，對設備及動力設備運行產生的噪聲，採取必要的措施進行治理。

　　深圳市人居環境委員會已經出具深環批[2010]101225號文及深環批[2010]101227號文對本項目環境影響報告表予以批覆。

　　7.項目選址本項目廠址為深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處，總面積22,082.10平方米，本公司已獲得該土地的土地使用權證書，土地使用權證編號為：深房地字第6000434820號，權利期限至2060年7月1日。本項目擬佔用建築面積合計約為38,000平方米。目前已完成施工圖設計工作，正在辦理工程施工及相關配套手續。

　　8.項目達產後新增的產能、產量本項目設計生產規模為100,000平方米/年。項目投產後規劃產品產能逐年增加，預計第一年投產40%，第2年投產80%，第3年即可達產100%。達產期三年內對應的產銷規劃情況如下表：

　　投產第1年投產第2年投產第3年（達產年）

　　產量（平方米）40,000 80,000 100,0009.項目的經濟效益分析根據項目可行性研究報告，本項目建設期為20個月，預計投產後第3年達到設計生產規模。按照25%的所得稅率計算，經測算，項目達到設計生產能力後，平均年新增銷售收入64,800萬元，平均息稅前利潤6,660萬元，項目財務內部收益率25.88%（稅後），總投資回收期4.62年（稅後）。

　　（二）LED照明產品擴建項目1.項目簡況深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-317本項目擬通過新建生產基地，新增路燈產能55,000個/年，球泡燈產能100,000個/年。公司將抓住LED照明市場快速發展的市場機遇，依靠強大的LED產品應用技術及廣泛的專業渠道網絡，逐步擴大國內外LED照明的市場份額。

　　該項目已在深圳市發展和改革委員會備案，項目編號為深發改備案[2010]0129號。

　　2.投資概算本次項目使用募集資金4,264萬元，其中生產廠房建設投資1,170萬元，設備投資2,523萬元，鋪底流動資金571萬元。項目使用募集資金投資概算情況如下：

　　序號類別金額（萬元）

　　一生產廠房建設投資1,170.001建築工程費900.002安裝工程費270.00二設備投資2,523.001生產設備投資2,139.702其他設備383.30三鋪底流動資金571.00合計4,264.003.產品方案及工藝流程本項目設計生產多種LED照明產品，設計生產規模為路燈55,000個/年，球泡燈100,000個/年。生產採用自動化貼片、全自動高溫老化房等設備，自動化程度高。具體生產工藝流程請參見本招股說明書"第六節業務與技術六、公司主營業務的具體情況（一）主要產品的生產工藝流程圖"中的相關內容。

　　4.項目設備選用情況本項目生產設備分封裝設備及照明生產設備兩大類，其中封裝設備由照明與顯示屏共用，生產設備總價合計2,139.70萬元。本項目選用的主要照明生產設備情況如下表所示：

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-318序號設備名稱單位數量總價（萬元）

　　平均單價（萬元）1高速貼片機臺5 500.00 100.002多功能貼片機臺5 400.00 80.003全自動高溫老化房套4 320.00 80.004十萬級無塵車間配件套1 200.00 200.005 8溫區洄流焊臺5 125.00 25.006紅膠點膠機臺1 120.00 120.007自動插件機臺2 100.00 50.005.原輔材料、燃料的供應本項目所需原材料90%以上使用國內高端品牌或已國產化的國外著名品牌，主要為發光LED器件、外殼、支架、電源，原材料全部可在國內採購，不受制於國外供應商。

　　本項目生產線所需配備的能源為水、電。廠址位於廣東省深圳市坪山新區，附近有充足電力和豐富水源供應，燃料動力供應充足。

　　6.環保情況根據國家有關環境保護法律、法規，本項目在實施過程中嚴格控制環境汙染，保護和改善生態環境，創造清潔適宜的生活和工作場所。

　　本項目在生產過程中，不產生粉塵、廢水、廢渣等汙染物，也不產生電磁輻射，故不會對環境造成汙染。本項目無生產用水，生活汙水經化糞池處理後，排入城市汙水管網。生產廢棄物（生產廢棄物、包裝廢料等）及生活垃圾由專業公司統一處理和回收利用。對生產過程中產生的含鉛煙廢氣採取局部排風措施，對設備及動力設備運行產生的噪聲，採取必要的措施進行治理。

　　深圳市人居環境委員會已經出具深環批[2010]101225號文及深環批[2010]101227號文對本項目環境影響報告表予以批覆。

　　7.項目選址深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-319本項目廠址為深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處，總面積22,082.10平方米，本公司已獲得該土地的土地使用權證書，土地使用權證編號為：深房地字第6000434820號，權利期限至2060年7月1日。本項目擬佔用建築面積合計約為9,000平方米。目前已完成施工圖設計工作，正在辦理工程施工及相關配套手續。

　　8.項目達產後新增的產能、產量項目投產後規劃產品產能逐年增加，預計第一年投產40%，第2年投產80%，第3年即可達產100%。達產期三年內對應的產銷規劃情況如下表：

　　投產第1年投產第2年投產第3年（達產年）

　　路燈（個）22,000 44,000 55,000球泡燈（個）40,000 80,000 100,0009.項目的經濟效益分析根據項目可行性研究報告，本項目建設期為20個月，預計投產後第3年達到設計生產規模。按照25%的所得稅率計算，經測算，項目達到設計生產能力後，平均年新增銷售收入10,444萬元，平均息稅前利潤1,617萬元，項目財務內部收益率32.97%（稅後），總投資回收期3.74年（稅後）。

　　（三）研發中心項目1.項目簡況研發和創新能力是公司的核心競爭力，也是推動公司持續增長的動力。為了保持公司在行業內的技術領先優勢，保證公司快速穩定的增長，公司必須加大對研發設計的投入，進一步提升自主創新能力、完善研發體系。本項目建設將整合公司現有科技研發力量，更新科研設備，添置先進的檢測、試驗儀器等，從選題立項、實驗研究、中試試驗等方面為技術研究工作奠定基礎。該項目已在深圳市發展和改革委員會備案，項目編號為深發改備案[2010]0128號。

　　2.投資概算深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-320本次項目使用募集資金5,028萬元，其中土建及裝修投入1,040萬元，設備投資2,243萬元，人員工資1,745萬元。項目使用募集資金投資概算情況如下：

　　序號類別金額（萬元）

　　一土建及裝修投入1,0401建築工程費8002安裝工程費240二設備投資2,2431專用設備投資2,1252辦公設備投資118三人員工資1,745合計5,0283.研發中心主要研發方向本項目將致力於鞏固LED顯示屏技術優勢，積極推進在LED照明領域的研發深度及廣度，研製開發新產品，進一步提高公司的核心競爭力。研發中心未來主要的研發方向如下：

　　（1）顯示屏研發方向①LED產品標準化、產業化技術研究.研究LED顯示屏在線亮度、色度校正技術和配套設備；.研究LED顯示屏在流水線上實現自動檢測；.通過光學設計研究，突破寬視角、高亮度、色度均勻等技術瓶頸；.研究超輕薄、模塊化、易安裝、維護方便的顯示屏。

　　②LED產品節能和高可靠性研究.熱學方向研究。通過對驅動晶片、模組燈板、箱體結構及電源系統的散熱研究，設計出一整套高效的散熱系統解決方案；.材料學方向研究。通過對產品材料的研究及對不同材料特性的測試，研深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-321究出性能更好的LED產品結構材料；.研究控制系統、驅動晶片和驅動電路設計，降低產品能耗。

　　③新一代節能和內置亮度校正色度、校正記憶功能的控制系統/驅動晶片研究.提升頻率、灰度等級和校正域寬；.研究驅動板級灰度控制技術，提高數據傳輸速率和系統穩定性；.研究驅動晶片的電流輸出誤差、最大輸出電流、數據移位時鐘等性能對顯示屏畫面亮度和色彩的一致性、細膩程度、刷新率的影響；.研究提高最大輸出電流技術、降低輸出電流列間偏差、片間偏差技術；.研究提高串移時鐘頻率、輸出級最大可耐壓技術；.研究晶片級連接口檢測、與帶檢測功能的恆流驅動晶片配合對屏體進行問題檢測技術。

　　④LED顯示屏多用途解決方案研究.研究適合廣告傳媒、演藝租賃、交通誘導、體育場館等行業，以及其他各類特殊需求的高端LED顯示屏產品及解決方案。

　　（2）照明研發方向①照明封裝研究.研究低色溫、高光效、高顯色性的LED封裝技術；.研究空間色溫均勻的高光效、高顯色性、低色坐標漂移的LED封裝技術；.研究小體積、低熱阻、熱匹配、高可靠性的新型封裝技術；.研究微型反射腔與曲面光學透鏡相接合的高光效、高可靠性集成封裝技術，並採用高導熱的共晶焊接技術。

　　②LED照明路燈、隧道燈產品研究深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-322.功率型晶片模粒封裝與一次配光的研究：通過對一次配光模粒封裝的研究,達到符合路燈、隧道燈的配光效果，滿足路燈、隧道照明的光分布與照度、均勻度要求；研究成型模加工工藝的可靠性、衰減特性、實現批量化生產的技術；.研究LED道路照明產品關鍵部件標準化、規範化、通用化技術，便於不同廠家燈具的關鍵部件能夠通用、互換；方便維護管理，降低運行和維護成本；. LED路燈、隧道照明整體設計技術、區段分級調光控制技術及具有高可靠性、可互換性和易維護性的LED智能照明系統研究；.燈具散熱技術研究：將計算流體力學軟體應用於散熱部件的設計，簡化設計流程，優化外形，以達到較低的流動阻力，延長燈具結構壽命；.高效率高可靠性智能控制驅動電源的研究：研究高頻無損開關技術，提升電源工作頻率；研究提高電源效率的技術，降低電源損耗；研究降低電磁幹擾、總諧波失真的方法，降低電源對電網的幹擾與汙染。

　　③LED球泡燈產品研究.研究高空間均勻性、高顯色性的照明技術；.研究新型驅動技術，大大提升電源效率，減少電源損失；研究降低電磁幹擾、總諧波失真的方法，降低電源對電網的幹擾與汙染；.研究紅光對顯色性增強原理，提升顯色性；.研究新型散熱材料的應用，替代金屬散熱材料，達到良好的散熱效果，降低產品重量；.研究智能無線控制技術，根據需要實現不同照明效果。

　　4.項目設備選用情況本項目所需設備包括專用設備及辦公設備，合計2,243萬元，其中專用設備2,074萬元，辦公設備169萬元。本項目選用的主要設備情況如下表所示：

　　序號設備名稱單位數量總價（萬元）

　　平均單價（萬元）深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-323序號設備名稱單位數量總價（萬元）

　　平均單價（萬元）1亮度色度校正儀臺2 200.00 100.002電磁幹擾測試設備及暗室臺1 200.00 200.003 SEM電子顯微鏡臺1 150.00 150.004模造成型機臺1 150.00 150.005自動插件機臺1 136.00 136.006 X-ray臺1 120.00 120.007三次元測量儀臺1 100.00 100.005.項目選址本項目廠址為深圳市坪山新區聚龍山片區藍景北路與規劃四路交匯處，總面積22,082.10平方米，本公司已獲得該土地的土地使用權證書，土地使用權證編號為：深房地字第6000434820號，權利期限至2060年7月1日。本項目擬佔用建築面積合計約為8,000平方米。本項目計劃需24個月的時間建成，目前已完成施工圖設計工作。

　　6.項目的經濟分析研發中心雖然沒有直接創造利潤，但研發中心的擴建將擴大LED顯示屏的技術優勢，培育LED照明核心技術，提高新產品的開發速度和開發質量，進一步完善產品結構，進而提升公司的整體盈利能力。

　　（四）營銷體系相關配套升級項目1.項目簡況通過幾年的努力，本公司的業務取得了長足的發展，但是隨著產品研發的不斷深入、市場的逐步拓展以及客戶需求的不斷提升，現有的營銷體系及信息系統已經不能完全滿足公司市場發展的需求。

　　本項目擬從營銷網點、營銷展會和信息系統三方面對公司現有營銷體系及信息系統進行升級。項目建設完成後，公司營銷網絡對全國市場覆蓋的深度、廣度將進一步拓展；展會營銷將使公司獲得更高的知名度，更有利於公司產品營銷；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-324同時公司通過新建信息系統，將進一步完善營銷體系，提高公司的管理和決策效率。

　　該項目已在深圳市發展和改革委員會備案，項目編號為深發改備案[2010]0130號。

　　2.投資概算本次項目使用募集資金4,048.20萬元，按費用構成劃分見下表：

　　序號類別金額（萬元）

　　一營銷網絡建設1,269.401樣品投入550.002人員工資519.003房租157.004辦公設備43.40二展會1,234.001顯示屏國內外展覽費用1,034.002照明國內外展覽費用200.00三信息化系統1,544.801軟體投入382.802項目實施費用870.003硬體費用292.00合計4,048.203.項目建設方案（1）營銷網點完善與擴建①基本情況介紹本子項內容包括對公司現有北京、上海、武漢三個外地營銷辦事處升級完善，以及在瀋陽、西安、烏魯木齊、成都新建營銷辦事處。網點的作用主要是樣品展示，管理與培訓渠道客戶、售後服務支持以及同渠道客戶一道拓展市場。辦事處深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-325具體分布及管轄範圍見下表：

　　序號所屬地區辦事處名稱所在地性質管轄範圍1東北東北辦事處瀋陽新設黑龍江、吉林、遼寧、內蒙古2西北西北辦事處西安新設甘肅、寧夏、青海、陝西3新疆新疆及中亞辦事處烏魯木齊新設新疆、中亞4西南西南辦事處成都新設雲南、貴州、四川、重慶、西藏5華北華北辦事處北京現有北京、山西、河北、天津6華中華中辦事處武漢現有河南、湖北、湖南、江西7華東華東辦事處上海現有山東、安徽、江蘇、上海、浙江公司深圳營銷本部兼負責廣東、廣西、海南、福建及除中亞外的海外市場，不納入本項目建設內容。項目建成後，公司將進一步擴大營銷網絡的深度和廣度。

　　②辦公及居住場所安排本項目所涉及辦事處的辦公場所和宿舍以租賃的形式解決，辦公場所使用面積控制在200-500平方米之間，宿舍面積控制在100-300平方米之間。

　　③主要設備和人員安排辦事處所需設備基本都為辦公設備，現有辦事處在利用原有辦公設備的基礎上根據需要添置，新建辦事處所需辦公設備就近採購。設備主要包括電腦、投影儀、印表機、複印機、傳真機等，配置總數為86臺。

　　辦事處所需人員按職能分為銷售、售後、技術支持三類，共需新增人員79人。

　　④項目實施進度本項目由公司銷售部門組成專門項目組負責具體組織實施，由財務部門負責資金的調配，並由人力資源部門組織考核，實施周期為2年，目前已開始前期準備工作。

　　（2）加大營銷展會投入深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-326①基本情況介紹展會是行業生產商、經銷商和貿易商等進行交流、溝通和商業促進的平臺。

　　隨著展會行業的發展成熟，其對於現代市場營銷的滲透效應越來越強。公司將加大展會參展的力度，擴大產品品牌宣傳，促進產品營銷。具體參加展會數量及資金安排如下表：

　　產品國內外參展數量（個）展覽費用（萬元）樣品投入（萬元）

　　顯示屏國內10 200459國外15 375照明國內4 6080國外3 60合計32 695 539②項目實施進度本項目資金計劃於募集資金到位後根據展會安排逐步投入。

　　（3）信息系統①基本情況介紹為滿足公司未來三到五年的發展需要，公司擬新建信息系統。信息系統建設完成後，將能夠增強公司的管理水平，並能夠為公司管理層的決策和戰略規劃提供分析依據，提高決策分析能力，從而有效提高決策的質量，增強公司的競爭力。

　　信息系統建設資金安排如下：

　　項目內容金額（萬元）

　　軟體投入軟體牌照354.4資料庫許可28.4項目實施費用第一期667.0第二期203.0硬體費用伺服器、機房等292.0合計1,544.8深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-327②項目實施進度本項目計劃分2年完成，目前已開始前期準備工作。

　　4.項目的經濟分析營銷體系及信息系統升級不直接創造利潤，但可以擴展公司的銷售網絡，增強公司的品牌知名度，提升公司的管理和決策水平，進而提升公司的持續盈利能力。

　　四、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的整體影響（一）對淨資產和每股淨資產的影響募集資金到位後，將使公司貨幣資金和股東權益增加，公司的淨資產額和每股淨資產均比發行前大幅度增加，將增強公司抗風險能力和債務融資能力。（二）對淨資產收益率和盈利能力的影響本次股票發行後，由於淨資產的增加，本公司淨資產收益率將有一定程度的下降。本次募集資金投資項目建設周期均在2年以內，項目周期相對較短，收效較快。隨著項目的逐步投產和產生效益，預計公司的盈利能力在未來2-3年內將快速增長，淨資產收益率也將逐步提高。

　　（三）新增固定資產折舊、研發支出對公司未來經營成果的影響按照公司現行固定資產折舊政策，項目建成投產後新增固定資產年折舊情況如下：

　　單位：萬元序號項目名稱新增固定資產投資建成後年折舊1高端LED顯示屏產品擴建項目18,623 1,4992 LED照明產品擴建項目3,693 3143研發中心項目3,283 2494營銷體系相關配套升級項目292 26深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-328合計25,891 2,088本次發行募集資金投資項目在建設期內不計提折舊，對發行人的盈利能力無直接影響。項目建成後，每年將新增固定資產折舊費用2,088萬元。發行人2008年、2009年及2010年的營業毛利分別為4,072.33萬元、7,036.85萬元和12,495.85萬元。不考慮募集資金投資項目達產後的新增收入，以2010年的營業毛利12,495.85萬元為基礎，再扣減新增固定資產折舊2,088萬元，仍能保持20.77%的毛利率水平。根據募集資金項目可行性研究報告，隨著項目試產磨合的完成，在第三年完全達產後，將新增主營業務收入72,000萬元/年，投產後的新增銷售收入足以抵消新增折舊的影響。因此，新增固定資產折舊不會對公司的經營成果產生不利影響。

　　此外，研發中心項目除每年新增固定資產折舊249萬元外，每年還將新增研發支出1,745萬元。雖然研發中心項目並不直接貢獻產能，但是，持續提高的研發投入是企業發展的必要成本，研發設備和研發人員的引進、研發費用的加大，將協助發行人提高產品批量化、規模化水平，提高LED照明領域的技術儲備和技術水平；營銷體系及信息系統升級可以擴展公司的銷售網絡，增強公司的品牌知名度，從而提升公司的持續盈利能力。隨著本次募集資金項目的達產，未來主營業務收入的大幅提升完全可彌補研發支出的增長，研發支出的提高不會對發行人的盈利能力產生不利影響。

　　（四）對資產負債率和資本結構的影響本次募集資金到位後，公司資產負債率將進一步下降，資產流動性將顯著提高，償債風險將大為降低，財務結構將顯著改善，防範財務風險的能力將得到進一步的提高。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-329第十二節業務發展目標聲明：本公司上市後，將通過定期報告持續公告規劃實施和目標的實現情況。

　　本節所涉及的業務發展目標，是基於本公司管理層對當前宏觀經濟形勢、市場形勢、本公司可獲得的發展資源以及其發展趨勢的判斷，對可預見的將來做出的目標和規劃。其中，涉及到較多不確定性因素。本公司不排除在管理層認為必要時，根據市場環境發生的變化以及自身業務發展的狀況，對業務發展目標進行修正、調整或完善。

　　一、長期發展戰略公司將積極落實國家大力支持綠色環保、節能減排的產業政策，堅持以科技創新為發展之根本，以"求實、進取、創新、誠信"為經營理念，以持續的自主創新為動力、以優異的產品品質為支撐、以創新的營銷模式為依託，不斷拓展應用領域、優化產品結構，致力於發展成為國際一流的LED顯示應用產品和解決方案供應商，以及國內細分市場領先的LED照明產品供應商。

　　二、本公司的發展計劃為達成上述戰略目標，公司擬在未來開展以下重點工作：

　　（一）技術創新與產品開發計劃研發和創新能力是公司的核心競爭力，也是推動公司持續增長的動力。為了保持公司在行業內的技術領先優勢，保證公司快速穩定的增長，公司必須加大對研發設計的投入，進一步提升自主創新能力、完善研發體系。公司未來兩年內，擬在研發上投入5,028萬元，加強研發中心建設。主要研發方向為：

　　1、顯示屏方向，主要包括LED產品標準化、產業化生產研究；LED產品節能和高可靠性研究；新一代節能和內置亮度校正、色度校正記憶功能的控制系統/驅動晶片研究；LED生產工藝研究；LED廣告屏、租賃屏、高速公路屏、體育場館屏、異形屏研究等。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-3302、照明研發方向，主要包括照明封裝研究；LED照明路燈、隧道燈產品研究；LED球泡燈產品研究等。

　　研發中心的擴建將有力地提高新產品的開發速度和開發質量，提高公司的盈利水平。

　　（二）產能擴張計劃隨著本公司的不斷壯大，快速增長的市場需求對生產能力提出了更高的要求，本公司產能不足對公司發展的制約日益明顯。公司本次募集資金中的LED顯示屏與照明相關項目被廣東省發改委授予"廣東現代產業項目500強"稱號。

　　1、LED顯示屏擴產項目擬投資22,151萬元，項目建設期為20個月。項目投產後規劃產品產能逐年增加，預計第一年投產40%，第2年投產80%，第3年即可達產100%。項目實施達產後，將新增全彩顯示屏產能100,000平方米/年。

　　2、LED照明擴產項目擬投資4,264萬元。項目建設期為20個月。項目投產後規劃產品產能逐年增加，預計第一年投產40%，第2年投產80%，第3年即可達產100%。項目實施達產後，新增路燈產能55,000個/年，球泡燈產能100,000個/年。

　　（三）營銷推廣計劃通過幾年的努力，本公司的市場開拓取得了長足的發展，但是隨著產品研發的不斷深入、市場的逐步拓展以及客戶需求的不斷提升，現有的營銷體系已經不能完全滿足公司市場發展的需求。

　　公司擬從營銷網點、營銷展會和信息系統三方面對公司現有營銷體系及信息系統進行優化升級。項目建設完成後，公司營銷網絡對國內及海外市場覆蓋的深度、廣度將進一步拓展，展會營銷將使公司獲得更高的知名度，更有利於公司產品營銷，同時公司通過新建信息系統，將進一步提高公司的管理效率、決策能力，為公司生產與銷售擴大保障。

　　（四）吸引人才計劃本公司是技術密集型和資金密集型企業，既需要大批穩定的普通員工，又需深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-331要敬業、務實的管理、技術專才。因此，本公司擬通過以下方式加強人力資源開發建設：

　　1、拓寬人才招聘渠道，積極從社會引進適合公司發展的專業化技術人才和管理人才，特別是具備國際化服務能力的人才。

　　2、積極在本公司內部發掘人才，為人才的發展提供良好的機會和平臺，並通過本公司的考核激勵和競爭機制，優勝劣汰，使人才在相對的穩定中雙向合理流動，實現公司與員工個人的共同發展。

　　3、圍繞本公司的發展目標，制定系統化的培訓計劃，通過走出去、請進來的培訓方式，增加人才儲備。

　　4、加大普通員工招聘工作的力度，滿足生產用工需求，並提供良好的工作、文化、生活環境，增強員工的歸屬感，穩定員工隊伍。

　　（五）再融資計劃公司將以規範的運作、良好的經營業績、穩定而持續的發展來回報廣大投資者，在資本市場上保持持續融資功能。本次募集資金到位後，公司的資本結構將得到一定程度的優化，企業競爭力也將得到較大提升。本公司將以股東利益最大化為原則，合理運用從資本市場募集的資金，服務於公司的經營與發展：

　　1、公司將以規範的運作、科學的管理、持續的增長、合理的回報給投資者以持久的信心，保持公司在資本市場上持續融資的能力。公司將根據發展需要和資本市場狀況在適當時機實施再融資。

　　2、公司將結合募集資金到位情況和整體發展戰略，設計股權融資和債務融資相結合的融資方案，選擇靈活的融資方式，積極開拓新的融資渠道，有效控制資金成本，保持合理的資產負債比例，取得公司的持續、穩定、健康發展。

　　三、本公司實現發展目標所依據的假設1、我國國民經濟和社會各項事業穩定發展，經濟和社會環境不會發生對本公司運營產生重大不利影響的變化；深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-3322、本公司所在的LED行業及終端客戶需求正常發展，不發生重大不利的市場變化；3、國家的相關產業政策不發生根本性變化；4、本次發行可以按預期完成，募集資金及時到位；5、本公司各項競爭優勢繼續發揮應有作用；6、沒有無法預測或不可抗拒因素對本公司造成重大不利影響。

　　四、本次發行上市對實現業務目標的作用本次發行對於本公司實現上述業務發展目標具有重要作用，主要體現在：

　　1、通過本次發行為公司近期的發展建設項目提供資金，同時為未來發展搭建一個可持續融資的資本市場平臺；2、通過本次發行成為上市公司後，在監管部門和廣大投資者的監督下，本公司將進一步完善公司治理結構，提升公司管理效率；3、通過募集資金投資項目中研發中心項目的建設，改善本公司的研發環境和硬體設施，吸引並留住高端技術人才，進一步增強本公司研發實力和技術實力；4、通過募集資金投資項目中"高端LED顯示屏產品擴建項目"和"LED照明產品擴建項目"的建設，進一步擴大主要產品的生產能力，一方面解決目前LED顯示屏產能受限的局面，另一方面大力拓展LED照明市場，積極應對市場隨時可能出現的爆發式增長；5、通過本次發行上市，建立行之有效的內部激勵和約束機制，穩定和壯大本公司的人才隊伍；6、通過本次發行進一步提升本公司國內外市場形象，擴大公司知名度，拓展業務對象的範圍。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-333第十三節其他重要事項一、重要合同截至2010年12月31日，本公司正在履行或將要履行的金額在500萬元以上，或者雖未達到500萬元，但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重大影響的合同如下：

　　（一）銷售合同2010年11月16日，本公司與深圳市光明新區建築工務和土地開發中心籤訂了《公明玉律至碧眼道路工程LED路燈燈具及燈杆項目採購合同》（光開設備[2010]004號），約定本公司向深圳市光明新區建築工務和土地開發中心出售LED路燈燈具及燈杆，供其用於公明玉律至碧眼道路工程，合同金額為人民幣920萬元。

　　（二）採購合同2010年5月18日，安吉麗與先進自動器材有限公司籤訂了《購貨合同》（1022-10ZH），約定安吉麗向先進自動器材有限公司購買AD860全自動銀漿固晶機12臺，iHawkXtreme高產能焊線機12臺，總價格為1,188,000美元。

　　（三）房屋租賃合同2008年6月20日，本公司與宏升富電子（深圳）有限公司籤訂了《廠房宿舍租賃合同書》，約定宏升富電子（深圳）有限公司將坐落於深圳寶安區福永街道橋頭工業區的一至六層廠房、配套食堂以及一至四層宿舍樓出租給本公司。租賃面積共計14,605平方米，租賃期限自2008年6月1日起至2011年7月30日止。

　　2010年12月30日，本公司與深圳市寶安福安實業有限公司籤訂了合同登記（備案）號為寶CK010891的《房屋租賃合同》，約定深圳市寶安福安實業有限公司將坐落於深圳市寶安區福永街道大洋開發區福安工業城二期廠房第十四幢四層北的房屋出租給本公司。租賃面積共計524.5平方米，租賃期限自2011深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-334年1月1日起至2011年12月31日止。

　　2010年7月8日，本公司與深圳市深宇多媒體有限公司籤訂了編號為centruer-2008的《深宇科技園物業租賃合同》，約定深圳市深宇多媒體有限公司將坐落於深圳市坪山新區蘭景北路68號的深宇科技園中的1號廠房、2號廠房、3號廠房3樓整層及宿舍樓出租給本公司。租賃面積共計30,839.63平方米，租賃期限為3年，自2010年9月15日起至2013年9月14日止。

　　2009年7月29日，盧德隆與深圳寶安華豐實業有限公司籤訂《房屋租賃合同》，深圳寶安華豐實業有限公司將位於深圳市寶安區石巖街道北環路官田社區橫坑工業園B1棟廠房編號：T7-0202-B00281二樓的房屋（編碼為4403060060010100014）出租給盧德隆使用，面積為1,831平方米，租賃用途為廠房，租賃期限自2009年7月17日起至2012年7月16日止。該合同已辦理房屋租賃登記手續（合同登記（備案）號：寶GB019770（備））。2009年9月17日，盧德隆出具《場地使用聲明》，同意將其所租上述房屋提供給安吉麗使用。2009年9月25日，盧德隆、深圳寶安華豐實業有限公司和安吉麗籤訂《的補充協議》，同意由安吉麗承租上述房屋。就上述房屋租賃事項，2010年9月15日，安吉麗與深圳寶安華豐實業有限公司籤訂了《房屋租賃合同》，並辦理了房屋租賃登記（備案）手續（合同登記（備案）號：寶GB023339（備）），租賃涉及的主要商業條款不變。

　　（四）募集資金投資項目的土地出讓合同2010年7月2日，本公司與深圳市規劃和國土資源委員會坪山管理局籤訂了編號為深地合字（2010）9013號的《深圳市土地使用權出讓合同書》，約定深圳市規劃和國土資源委員會坪山管理局將宗地編號為G12307-0137、土地面積為22,082.1平方米的土地使用權出讓給本公司。上述宗地的使用年期為五十年，從2010年7月2日起至2060年7月1日止。

　　（五）合作協議2009年11月，洲明有限與蘇州納米技術與納米仿生研究所籤訂《合作協議》，約定雙方共同承擔廣東省中國科學院全面戰略合作計劃"低成本、高光效LED深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-335路燈產業化關鍵技術的研究"項目，對合作分工、成果歸屬、保密責任、項目經費等作了約定。

　　2010年8月10日，公司與深圳清華大學研究院籤訂了《共同組建低碳技術與應用聯合實驗室的協議》（深洲科字2010第01號），約定雙方共同組建"深圳清華大學研究院洲明科技低碳技術與應用聯合實驗室（暫定名）"，並對該實驗室的功能、組織、資產、經費等進行了約定，有效期至2013年7月。

　　（六）授信及擔保合同2010年11月5日，本公司與中國銀行股份有限公司深圳布吉支行（以下簡稱"中行深圳布吉支行"）籤訂《授信額度協議》（2010圳中銀布額協字第

000752

號），中行深圳布吉支行向本公司提供授信額度為人民幣2,000萬元，用於敘作人民幣短期貸款、外幣短期貸款、貿易融資、保函、資金業務及其它授信業務，授信額度使用期限自協議生效之日起至2011年11月5日，本公司向中行深圳布吉支行提供最高額質押擔保。

　　2010年11月5日，本公司與中行深圳布吉支行籤訂《最高額質押合同》（2010年圳中銀布質額字第00005號），本公司為與中行深圳布吉支行籤訂的《授信額度協議》（2010圳中銀布額協字第

000752

號）項下的債務提供最高額為人民幣2,000萬元的質押擔保，質押物名稱為發行人的出口退稅帳戶。

　　二、對外擔保截至本招股說明書籤署之日，本公司不存在對外擔保事項。

　　三、重大訴訟或仲裁事項截至本招股說明書籤署之日，公司不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。

　　截至本招股說明書籤署之日，公司控股股東、實際控制人、全資子公司、董事、監事、高級管理人員和其他核心人員均不存在作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。董事、監事、高級管理人員和其他核心人員無涉及刑事訴訟的情況。

　　最近三年內，本公司控股股東、實際控制人無重大違法行為。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-336四、有關"337調查"的說明（一）關於"337調查"的補充披露"337調查"是指美國國際貿易委員會（International Trade Commission）根據美國《1930年關稅法》（Tariff Act of 1930）第337節（簡稱"337調查"），對不公平的進口行為進行調查，並採取制裁措施的做法。實踐中，"337調查"主要針對進口產品侵犯美國智慧財產權的行為。如果進口產品侵犯了美國有效的智慧財產權，該智慧財產權權利人可以向美國國際貿易委員會提起"337調查"申請，並要求美國國際貿易委員會採取相關救濟措施。

　　2008年2月，美國專利權人Gertrude Neumark Rothschild向美國國際貿易委員會提起申請，指控全球34家LED企業在美生產和對美銷售的短波長發光二極體、雷射二極體和含有上述二極體的產品侵犯其專利（美國專利號為US5252499，名稱為"Wide Band-Gap semiconductors having low bipolar resistivity andmethod of formation（具有低雙極性電阻的寬能隙半導體及其製造方法）"，於2010年10月底到期），要求對US5252499號專利侵權的產品實行普遍排除令和禁止令。

　　2008年3月，美國國際貿易委員會以編號337-TA-640正式立案，對包括發行人在內的全球30家LED企業進行專利侵權的"337調查"。發行人前身深圳市洲磊電子有限公司（以下簡稱"洲磊電子"）也在被調查的企業範圍內。2008年3月25日，美國國際貿易委員會向被告洲磊電子發出調查通知。

　　由於"337調查"案件本身所具有的貿易排它性特點，若不積極應訴，發行人將會喪失在美國的市場份額，並可能會影響到發行人向其他國家或地區的產品出口，2008年5月2日，洲磊電子應訴，否認了專利權人對洲磊電子侵權的指控。

　　2008年8月，發行人與專利權人Gertrude Neumark Rothschild籤署了《和解協議》，約定專利權人給予發行人非獨佔性授權，同意發行人使用其US 4904618、US 5252499號專利以及其在日本、韓國、臺灣、加拿大、歐盟獲得的相應專利。

　　基於該《和解協議》，專利權人與發行人聯合提出動議，要求終止對發行人的調深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-337查。

　　2008年9月30日，美國國際貿易委員會首席行政法官Paul J. Luchern籤發37號令，同意終止對發行人的調查；2008年10月20日，美國國際貿易委員會發布Inv. No. 337-TA-640號文件，決定不對前述37號令進行複查，確認終止對發行人的調查。

　　（二）相關專利內容及其對發行人生產經營的重要程度1. US4904618、US5252499號專利內容專利號為US4904618的專利名稱為"Process for doping crystals of wide bandgap semiconductors"（寬能隙半導體之結晶摻雜製程）。方法是將一對主要和次要的摻雜物納入結晶中，藉此提升任一種摻雜物個別在結晶中的可溶性，接著優先將次要而較為活躍的摻雜物移除，留下主要的摻雜物，此一技術是用來摻雜硒化鋅的P型區域，而主要摻雜物為氮，次要摻雜物為鋰。

　　專利號為US5252499的專利名稱為"Wide band-gap semiconductors havinglow bipolar resistivity and method"（具有低雙極性電阻的寬能隙半導體及其製造方法），主要內容是為了要生成此寬能隙半導體，會用到氫原子來中和補償汙染物，另外，半導體摻雜物與氫是一起被引進未摻雜的半導體，接著，將氫移除掉之後，會留下可接受的無需補償的寬能隙半導體。

　　2.上述兩項專利對發行人生產經營的重要程度上述專利主要是發行人所在的LED產業上遊晶片製造企業在利用MOCVD製造LED燈時所採用的技術，發行人未直接使用上述兩項專利技術進行LED晶片的生產製造，發行人被列入"337調查"的調查對象的原因為發行人從上遊企業採購的LED器件及晶片中含有上述兩項專利。

　　隨著上述兩項專利技術的保護期到期並成為公共技術，以及各大LED晶片製造企業自主新技術的誕生，越來越多的晶片製造企業擁有了自主智慧財產權，發行人以及發行人上遊企業不再存在針對上述兩項專利的侵權風險。

　　綜上所述，發行人未使用上述兩項專利進行生產，上述兩項專利在發行人的生產經營中不具有重要地位。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-338（三）專利權人給予發行人"非獨佔性授權"對發行人的影響根據專利權人與洲磊電子籤訂的《和解協議》，專利權人給予發行人非獨佔性授權，同意發行人使用其US 4904618、US 5252499號專利以及其在日本、韓國、臺灣、加拿大、歐盟獲得的相應專利。

　　鑑於US 4904618、US 5252499號專利對發行人的生產經營不具有重要性，發行人在生產過程中並不直接使用上述專利，因此發行人並無取得上述兩項專利的"獨佔性授權"的必要性和可能性。發行人獲得"非獨佔性授權"之後，發行人生產或銷售含授權專利的產品已不存在任何侵權風險。

　　（四）該專利2010年10月底到期對發行人的影響US 4904618、US 5252499號專利主要應用在發行人所在的產業鏈上遊晶片製造等行業，發行人並不直接使用上述專利；發行人已獲專利權人的"非獨佔性授權"，可以合法地從專利權人指定的供應商處購買到含授權專利的產品；上述專利到期後成為公開技術，發行人產業鏈上遊晶片製造等行業可以合法地使用上述技術，發行人採購原材料供應商的範圍將不會再受到限制。上述專利到期對發行人的生產、經營不會產生任何的不利影響。

　　深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-339第十四節董事、監事、高級管理人員及有關中介機構聲明全體董事、監事、高級管理人員聲明本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　本公司全體董事、監事、高級管理人員籤名：

　　林洺鋒馬修閣 王偉燕飛飛黃振東方強程源李晉閩林萬強李梓亮艾志軍劉家序陳健谷益深圳市洲明科技股份有限公司年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-340保薦人（主承銷商）聲明本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　法定代表人：（籤名）

　　許剛保薦代表人：（籤名）

　　王珏（籤名）

　　郝智明項目協辦人：（籤名）

　　鄭睿中銀國際證券有限責任公司年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-341發行人律師聲明本所及經辦律師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書和律師工作報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　經辦律師：（籤名）

　　江華（籤名）

　　王萌（籤名）

　　趙彥律師事務所負責人：（籤名）

　　付洋北京市康達律師事務所年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-342會計師事務所聲明本所及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本所出具的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表無矛盾之處。本所及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊會計師：（籤名）

　　張希文（籤名）

　　張立琰會計師事務所負責人：（籤名）

　　胡少先天健會計師事務所有限公司年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-343資產評估機構聲明本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊資產評估師：（籤名）

　　楊洋（籤名）

　　羅俊軍資產評估機構負責人：（籤名）

　　陳冬梅北京國友大正資產評估有限公司年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-344資產評估機構聲明本機構及籤字註冊資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的資產評估報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊資產評估師對發行人在招股說明書中引用的資產評估報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊資產評估師：（籤名）

　　黃祥（籤名）

　　徐曉鈞資產評估機構負責人：（籤名）

　　俞華開坤元資產評估有限公司年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-345驗資機構聲明本機構及籤字註冊會計師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的驗資報告無矛盾之處。本機構及籤字註冊會計師對發行人在招股說明書中引用的驗資報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　籤字註冊會計師：（籤名）

　　張希文（籤名）

　　張立琰驗資機構負責人：（籤名）

　　胡少先天健會計師事務所有限公司年月日深圳市洲明科技股份有限公司招股說明書1-1-346第十五節附件一、備查文件（一）發行保薦書（附：發行人成長性專項意見）、發行保薦工作報告；（二）發行人關於公司設立以來股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員的確認意見；（三）發行人控股股東、實際控制人對招股說明書的確認意見；（四）財務報表及審計報告；（五）內部控制鑑證報告；（六）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；（七）法律意見書及律師工作報告；（八）公司章程（草案）；（九）中國證監會核准本次發行的文件；（十）其它與本次發行有關的重要文件。二、查閱時間本次股票發行承銷期內，除法定節假日以外的每日上午9:30-11:30，下午14:00-16:00。

　　三、查閱地點發行人：深圳市洲明科技股份有限公司地址：深圳市坪山新區蘭景北路68號深宇科技園聯繫人：陳健聯繫電話：[phone]轉886保薦人（主承銷商）：中銀國際證券有限責任公司聯繫地址：北京市西城區金融大街28號盈泰中心2座15層聯繫人：郝智明、王珏、鄭睿、封雪、盧奕、鬱建聯繫電話：[phone]

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