來源：經濟日報 財聯社 綜合整理 作者： 時間：2020-12-15 10:47
鴻海 大幅加單 被動元件
12月15日消息，鴻海正式對旗下約近十個次集團發出「國巨專案計劃」，要求各次集團列出採購金額清單，向國巨加大採購量，除了國巨，國巨旗下奇力新、凱美也被雙雙列入鴻海集團「首選供應商清單（PSL）」，鴻海將優先採購其被動元件、電感等產品。
資料顯示，鴻海是全球電子代工龍頭，產品涵蓋手機、PC、遊戲機等各類3C產品，國巨則為全球被動元件頭部企業之一。此前9月底，鴻海已與國巨籤署策略聯盟協議，「國巨專案計劃」則意味著雙方合作進一步深化。
具體來說，鴻海集團所有業務，都將由國巨、奇力新、凱美供應被動元件相關元件。鴻海對國巨要求，提供日、韓被動元件廠NRND（不推薦用於新設計）產品份額與中高容供貨能力；基美則提供鉭電容；奇力新的電感、國巨的晶片電阻，以及普思的濾波器都列入優先採購名單。
被動元件產能告急 國產替代機遇初現
從行業面上看，電子元器件正經歷一波漲價潮。而缺貨漲價的傳導有一定次序，往往從毛利潤並不高的領域開始。據行業媒體援引晶圓廠負責人觀點，「屏幕驅動晶片的利潤低，在晶圓廠的產能先短缺，現在是功率器件，特別是低壓領域的；預計明年將會是被動元器件」。
鴻海此次正式宣布向國巨加大採購量，正驗證了被動元件產能告急趨勢已現。
業內人士指出，鴻海與國巨合作正式啟動，可讓鴻海被動元件供料無虞。
而此次被動元件產能告急，與目前晶圓缺貨在邏輯上有相似之處：需求端上，受5G終端、IoT、新能源汽車行業加速發展、消費電子需求旺盛等多重因素驅動；供給端上，據開源證券劉翔團隊11月26日報告分析，近年來MLCC等領域的海外大廠開始戰略性調整，逐步退出毛利率相對較低的傳統業務產能，同時部分大廠借日廠退出一般型號，營造供給緊張市況並大幅提價。
綜合多家券商研報觀點，當下，在終端廠商對供應鏈自主可控訴求大幅提升，且產業轉移處於初級階段，國內被動元件龍頭廠商市佔率遠低於海外龍頭，國產替代潛力巨大。