千億資產國企爆雷 華晨集團10億元債券違約 評級被連續下調丨時間線

2020-12-13 騰訊網

近日有消息稱,華晨汽車集團規模為10億元的私募債「17華汽05」於10月23日到期,華晨汽車集團未能如期兌付。

華泰證券資管公告稱,公司決定自2020年10月23日起對旗下基金所持有的華晨汽車集團控股有限公司發行的17華汽01(代碼為143017.SH)等債券進行估值調整。

確認違約 旗下公司債周一全面停牌

10月25日,華晨集團發布公告稱,公司非公開發行公司債券(債券簡稱:17華汽05)兌付日為2020年10月23日,根據《受託管理協議》以及相關業務規則的要求,公司應於2020年10月21日16:00前將本期債券本金10億元、利息5300萬元以及相應手續費轉至中證登上海分公司指定銀行帳戶,截至2020年10月22日17:00,公司尚未向中證登上海分公司轉款。

公司表示,公司仍然在努力籌集資金,但是公司目前流動性緊張,資金面臨較大困難,能否及時籌集到足額資金存在重大不確定性。

公司稱,鑑於上述事件可能對公司債券價格產生異常波動的影響,為保障投資者權益,經公司申請,本公司目前所有存續的公司債券自2020年10月23日開市停牌,如果公司在2020年10月23日全額支付17華汽05的債券本金及利息,公司債券將在2020年10月26日開市起復牌,如果公司不能全額支付17華汽05的債券本金及利息,公司債券將繼續停牌,待相關情形消除後復牌。

廣發證券發展研究中心數據顯示,截至2020年10月23日,華晨汽車集團未償債券共14隻,債券餘額合計172億元。從到期分布看,華晨汽車集團到期及回售壓力集中在2021年、2022年,債券到期及回售規模分別為65億元、92億元,涉及債券分別為4隻、8隻。東方金誠則披露,截至2020年3月末,華晨汽車集團負債總額(含華晨寶馬)已達1226.75億元。

信用等級連遭多家評級機構下調

10月15日,東方金誠將華晨集團主體信用等級由AA+下調至AA-,評級展望調整為負面,同時將相關債券信用等級由AA+下調至AA-。

10月21日,大公國際資信評估有限公司下調華晨集團的信用評級,將華晨集團主體信用等級調整為A+,評級展望維持負面,「17華汽01」、「18華汽債01/18華汽01」和「18華汽債02/18華汽02」信用等級調整為A+。

10月23日,東方金誠再次評級下調公告,對華晨集團的主體信用等級由AA-下調至BBB,評級展望為負面;同時,將相關債券信用等級做了同等程度的下調。

千億國企 旗下擁有4家上市公司

公開信息顯示,華晨集團成立於2002年,註冊資本8億元,是隸屬於遼寧省國資委的重點國有企業,遼寧省國資委和遼寧省社保基金理事會分別持股80%和20%,現有員工4.9萬人,資產總額超過1100億元。

目前,華晨集團在遼寧、四川和重慶建有6家整車生產企業,2家發動機生產企業和多家零部件生產企業;擁有4家上市公司:華晨中國(01114.HK)、金杯汽車股份有限公司(600609.SH)、上海申華控股股份有限公司(600653.SH)和新晨中國動力控股有限公司(01148.HK)。

其中,新晨中國動力控股於2013年3月13日於港交所主板上市。招股價為2.8港元,全球發行為313,400,000股,集資額為9億港元。

1999年4月11日,珠海華晨控股有限責任公司和上海華晨實業公司通過收購深圳市君安投資發展有限公司(後更名為深圳正國投資發展有限公司)的100%股權而間接持有申華控股15.19%股權。2003年8月19日,華晨汽車集團控股有限公司與珠海華晨控股有限責任公司成為深圳正國投資發展有限公司的股東,並間接持有上海申華13.75%的股權,從而將申華控股真正納入了華晨體系。截至上午收盤,申華控股收報於1.86元,跌3.12%。

華晨金杯汽車有限公司的前身是瀋陽金杯客車製造有限公司,於2003年1月正式更名,是華晨中國汽車控股有限公司的重點生產企業。財報顯示,近幾年公司盈利能力持續下滑。2018年、2019年淨利潤增速同比分別下滑19.8%和24.9%,2020年上半年淨利潤增速同比再度下滑23.7%。截至今日上午收盤,金杯汽車收報於6.18元,跌5.65%,盤中最大跌幅一度超過9%。

華晨大事記

1949年09月26日,瀋陽華晨金杯汽車有限公司前身國營東北公路總局汽車修造廠成立。

1991年7月22日,瀋陽金杯客車製造有限公司成立。

1992年7月24日,金杯股票在上交所上市。同年10月,華晨中國汽車控股有限公司在美國紐約股票交易所掛牌上市。

1996年,公司產銷量突破萬臺大關,在全國同行業中排名第四。

1997年,公司輕型客車產銷量首次躍居全國第一,此後,金杯海獅車產銷量連續6年保持全國第一的位置。

2001年12月17日,公司與日本豐田公司舉行「二期技術合作合同籤約儀式」。

2003年3月27日,華晨汽車集團與寶馬集團在北京舉行正式籤約儀式並召開新聞發布會。

2013年3月13日,由華晨中國分拆的新晨中國動力控股有限公司在香港聯合交易所主板成功掛牌上市。

2016年8月,華晨汽車集團控股有限公司在"2016中國企業500強"中排名第100位。

2018年10月,在華晨寶馬成立15周年之際,寶馬集團和華晨汽車集團聯合宣布,股東雙方將延長華晨寶馬的合資協議至2040年。

2020年2月27日,華晨寶馬第300萬輛國產BMW汽車在瀋陽新大東工廠成功下線。

2020年5月,華晨汽車集團與遼寧交投籤訂戰略投資協議,公司將以0.01美元/股出售2.00億股華晨中國股權給遼寧交投,佔華晨中國股本的3.96%。

2020年7月,華晨汽車集團與遼寧交投訂立一份戰略投資協議,向其出售公司4億股股份,約佔該公司已發行股本總數的7.93%。

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