一 七頭妖怪
從前，森林裡有個獵人，名叫吳明，他養了兩條獵狗，性情非常兇猛，經常跟隨著他出去打獵。這天，他出門前似乎有一鼓不祥的預感，便對妹妹說：「我留獵狗在家陪伴你，記住啊！今天千萬不要出去，好好地待在家裡等我回來。」吳明他只有一個妹妹，名叫吳秀，吳明非常疼愛她。到了中午，吳秀頭皮發癢，想到外面的池塘裡去洗頭髮，就打開門走出去。
這時，一個壞心腸的巫婆跑來抓住吳秀，並逼她用破布塞住獵狗的耳朵，然後派七個頭的妖怪去追殺吳明。吳明在山裡打獵，遠遠看見一個有七頭的妖怪在他身後急追，眼看就要被追上了，危急中他就爬上一棵大樹。妖怪追到了以後，立刻拿起斧頭用力伐樹。砍了好久，當樹幹快要斷的時候，忽然一隻兔子跑過來問道：「大王，大王，你在做什麼？」「我在砍樹！」「你砍樹做什麼？」「我要把樹上那個人抓來吃掉！」「我看你好像累了，來！我幫你砍樹，你歇一歇吧！」妖怪坐在一旁休息，不一會兒就睡著了。
這時兔子立刻拋下斧頭，對著樹幹將斷裂的地方吹了一口氣，樹幹又恢復到以前一樣，一點也沒有斧頭砍過的痕跡。妖怪從睡夢中醒來，發現兔子不見了，自己辛苦砍過的缺口，完全補合了，他懊惱萬分，只好又拾起斧頭，再用力砍樹。這次他打算一鼓作氣將樹砍倒，但當剩下三分之一時，手腳已經酸軟得不得了，沒力氣繼續再砍下去了。這時一隻松鼠跑了出來好心地告訴他說「大王，你歇會兒，我替你砍這棵樹吧！」妖怪受過一次騙後，不願相信松鼠了，但自己又實在太疲乏了，便把斧頭交給松鼠，但監視著它做工。
松鼠有一下沒一下地砍著樹這時妖怪又倦又累，看著看著又睡著了。松鼠見他睡了，立刻丟下斧頭，朝樹幹缺口吹了一口氣，樹幹又恢復原狀了。妖怪醒來發現樹幹又補滿了，氣得怒跳如雷，大罵樹上的人說：「幾次便宜了你，這次我非要一口氣把樹幹砍斷不可！」吳明在樹上見它一下又一下地砍著樹幹，內心接著緊張起來。眼看樹就要斷了，突然一隻老虎跑過來對著妖怪說：「大王！我很討厭獵人，你去休息，我來替你砍樹。」妖怪本來不信任老虎，但見它說得很有誠意，便又把斧頭交給它了。
老虎同樣地又補合樹幹的缺口，並且搬了許多沙土鞏固樹根，然後離去。待妖怪醒來一看，不禁怒髮衝冠，大聲怒喝說：「森林裡的動物，你們都聽著，等我收拾了這個獵人，再和你們算帳！」它的聲音驚動了森林中所有的動物，大家不禁都為吳明的安全捏了一把冷汗。這時突然一隻金絲雀飛到枝頭上，問吳明道：「你為何不設法逃走呢？」「我逃到此地已經是路的盡頭了，如何再逃呢？」吳明悲傷地說：「金絲雀啊！你可願意幫我的忙嗎？我？金絲雀伸伸舌頭道：「妖怪又壞又兇惡，我打不過他，怎麼救你呢？」回又你只要飛到我家，叫那兩條獵狗來救我就行了。金絲雀聽了點頭答應，立刻飛到吳家去了。
二 獵狗救主人
金絲雀飛到了吳家，立刻在窗外吱吱地叫道：「獵狗，獵狗，你家的主人被七個頭的妖怪困住了，快去救金絲雀在門外叫了許久，但見屋裡沒有動靜，就離開了。原來這時吳秀被綁在屋裡，動彈不得。而兩隻獵狗的耳朵也塞滿布塊，根本聽不見什麼，仍舊懶洋洋地躺在院子裡曬太陽。七個頭妖怪拼命砍樹，眼看大樹就要被砍斷了吳明躲在樹上，見獵狗還不來，只好閉目等死。金絲雀把吳明的事告訴了群鳥，其中有一個烏鴉自告奮勇地跑去對吳明說：「我去替你叫獵狗，但是它們若聽不見我的叫喊，怎麼辦？」吳明說：「它們若聽不見，你儘管啄它們的耳朵好了。」烏鴉飛到吳明家裡，在外面大聲呼叫：「獵狗！你家的主人遭到危險，快去救他！」。這樣喊了三、四遍仍沒有回音，烏鴉只好飛上屋頂，從煙囪溜進屋裡。烏鴉在屋前屋後尋了好久，總算在院子裡看到那兩隻獵狗。
烏鴉又向它們叫了遍，但獵狗莫名其妙的看著烏鴉，不知道它在嘀咕什麼口並求畫一果，烏鴉一氣之下，止前啄它們的耳朵，沒啄幾下，獵狗耳朵中的布塊就掉下來了，終於明白了烏鴉的來意。獵狗轉身衝出庭院，立刻隨烏鴉來到主人遇難的地方。這時，大樹正巧譁啦一聲倒在地上，吳明被摔暈，七頭妖怪衝過來，張開血盆大口正想吃掉吳明時，兩隻獵狗奮力一衝，將七頭妖怪撞倒在地上，救了主人性命。七頭妖怪外形雖然可怕，卻敵不過兇猛的獵狗，一下子就被它咬掉了好幾個頭，倒地而死。
吳明非常感謝動物們的幫忙，因此鄭重地對它們說：「沒想到你們對我竟然這麼好！平日我常打擾你們，實在不應該，以後我保證絕不再傷害你們了。」吳明回到家，立刻解開了妹妹的繩索。這時妹妹對他說：「巫婆晚上會再來！」你怎麼知道？」「因為他說過晚上要來收我的性命。」吳明聽說後決定教訓巫婆，立刻在屋裡動了一番手腳，和妹妹一同靜靜地等待夜晚的到來。
到了晚上，巫婆果然來了，她先站在門前破口大罵道：「姓吳的，你殺了我的守護神，我要你償還他的命！」巫婆大模大樣地踢開門，冷不防當頭就被澆下一盆冷水，冷得她心底直打冷戰。她還來不及擦掉身上的冷水，迎面又是一沸騰的開水。又冷又熱，氣得巫婆哇哇亂叫，舉起鐵杖四處亂打，打壞了好多家具。這時吳明站出來大喝道：「老巫婆！你我無冤無仇，你為何要害我？我要趕你走「「這地方和這座山都屬於我的，外人不許住在這裡！「胡說！我家世代居住此地，你是外地的，怎能說這是你的地區？」「我說是我的就是我的！」巫婆蠻橫不講理，伸出鐵杖劈頭就打，吳明伸手一揮，兩隻獵狗立即撲上去，一隻咬手，一隻咬腳，巫婆防不勝防，立刻被咬得嘰哇亂叫，奪門而逃。
趕走巫婆後，吳明取出美味的食物慰勞獵狗，並且對妹妹說道：「我決定要搬家。」「為什麼？巫婆不是已經被打敗了嗎？」「是的，但我已發過誓不再獵取山上的動物所以只好到外地去謀生了。」於是吳明和妹妹收拾好行李，第二天便帶著獵狗，到他鄉去另建家園了。