7月IPO爆發!首發募資額破千億,環比爆增3倍,投行收入增2倍,中信建...

2020-12-13 財聯社

財聯社(北京,記者高雲)訊,規模突破千億,環比爆增3倍,是7月IPO承銷規模大爆發的兩個最有說服力的數據。

不僅如此,數據顯示,29家券商7月承銷保薦收入同比增六成,環比增超2倍;主承銷收入前十分別為中信建投、國泰君安、華泰聯合、海通證券、中金公司、中信證券、民生證券、國信證券、國開證券、長江證券。

投行人士何南野向財聯社記者表示,7月份IPO募資額大增數據既有一定的確定性,也有一定的偶然性。確定性是指由於註冊制的穩步推進,發行審核越發趨於常態化,同時,為對衝疫情影響,支持實體經濟,發行數量平穩增加是可預期的。偶然性則在於受疫情的影響,IPO發行受到較大的影響和滯後,很多過會企業集中於七月上市,由此造成7月形成一個融資的小高峰,環比增速大幅增加。

7月IPO承銷過千億,29家券商保薦承銷收入增六成

7月券商投行業務業績向好,股權融資規模環比大增,債券承銷規模回升。其中 ,7月 IPO承銷規模1004億,環比增285%;再融資承銷規模(增發+配股+優先股+可轉債)1025億元,環比增26%;債券承銷規模6881億元,環比增29%。

29家券商7月承銷保薦收入共41.82億元,同比增60%,環比增207%,2020年1-7月累計承銷保薦收入110.49億元,同比增96%,已接近2019年全年IPO 承銷保薦收入111.67億元。

據同花順iFinD數據統計,7月份,主承銷收入前十分別為中信建投、國泰君安、華泰聯合、海通證券、中金公司、中信證券、民生證券、國信證券、國開證券、長江證券,收入分別為5.54億元、5.06億元、4.45億元、3.85億元、3.78億元、3.55億元、2.18億元、2.15億元、1.41億元、1.40億元。

7月份首發承銷保薦收入前十名分別為國泰君安、中信建投、華泰聯合、海通證券、中金公司、中信證券、國信證券、民生證券、長江證券、國開證券,收入分別為4.49億元、4.30億元、4.23億元、3.73億元、3.37億元、2.82億元、1.73億元、1.43億元、1.22億元、1.15億元。

資本市場深改7月「開花結果」,助力券商投行業務

券商投行業務爆發與資本市場各個板塊深化改革有較大關係。7月份,創業板註冊制、新三板精選層等多項改革措施落地。

創業板改革並試點註冊制下的首批獲註冊公司7月24日誕生,7月24日晚間,證監會發布,同意鋒尚文化、康泰醫學、美暢新材、藍盾光電4家公司的創業板IPO註冊。

截至7月27日,創業板註冊制已有4家公司完成證監會註冊程序,其中兩家啟動新股發行。另有22家公司獲得深交所上市委審議通過並已全部提交證監會申請註冊。

新三板改革也在7月有突破性進展。7月27日,全國中小企業股份轉讓系統(新三板)精選層正式設立並開市交易,32家公司首批晉層掛牌交易,合計募集資金總額94.52億元。

證監會於2019年10月25日推出新三板全面深化改革,全面深化改革8個多月以來,各項舉措穩步落地實施。目前,除市場退出相關制度外,新三板全面深化改革方案中涉及的優化發行融資制度、完善市場分層、改進交易制度、調整投資者適當性並引入公募基金等長期資金、建立轉板上市機制、構建差異化監管體系等措施的業務規則已全部出齊。

信達證券發布研報稱,更高格局看待資本市場改革,全年業績值得期待。新證券法全面推進註冊制、創業板註冊制火速推出,新三板精選層等,包括或有銀證混業,未來債券市場大概率擴容,國家將打通實體經濟和資本市場的重任賦予資本市場,券商投行增量業績十分確定。7月以來券商已進入自我強化,交易量的放大將帶動經紀、兩融、自營等業務條線,全年業績可期。

投行人士何南野向財聯社記者表示,註冊制帶來的影響,一是公司包容性增加,二是發行速度和時間的可預期化,兩者結合使得公司上市的通道被大幅拓展,確定性顯著增加。直接的結果是企業數量和融資金額穩定增長。同時,在上市的示範效應下,很多公司也紛紛加入上市的隊列,使得近一兩年擬上市企業數量劇增。

大幅增加的融資量,對市場肯定是有一些負面影響,尤其是一些巨無霸企業的上市,會形成明顯的抽水效應,短期衝擊是難以避免的。但從中長期看,寬進嚴出的註冊制,一定會最大化發揮資本市場資源優化配置的功能,讓好的股票能獲得更好的資金支持,那劣質的股票無人問津或逐步退出市場,最終形成與實體經濟的良性循環,這是註冊最終目的和使命所在,短期衝擊是可以接受的。

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