本報記者郝嘉奇 夏欣 合肥、南京報導
今年3月，太平洋證券（601099.SH）因「保管」私募基金遭遇爛尾，被投資者告上法庭。
投資者代理律師張曉向《中國經營報》記者表示，被告南京中乾融投股權投資基金管理有限公司（以下簡稱「南京中乾」）被判向投資者支付投資本金5760萬元及利息；被告太平洋證券對於南京中乾不能清償的部分承擔15%賠償責任。
判決之後，太平洋證券提起上訴。太平洋證券方面接受本報記者採訪稱：「目前南京中院已經受理我司兩個案件的上訴請求，並分配了承辦法官，二審開庭時間未定。」
私募爛尾
2015年11月19日，南京中乾設立中航工業園契約型投資基金，共募集5760萬元，涉及21名投資者。
此後，中航工業園項目爛尾，被其他債權人申請破產。目前南京中乾已被列入經營異常信息名錄，原因是「通過登記的住所或者經營場所無法聯繫」。
原告代理律師、上海漢盛律師事務所合伙人張曉告訴記者，當初基金合同裡的增信措施不是實際無法起效，就是提供增信的相關方否認增信，令投資者陷入困境。
基金合同約定，基金成立後20日，應由南京中乾向中國證券投資基金業協會（以下簡稱「中基協」）辦理備案，然而直至南京中乾被列入「經營異常」，基金產品都未備案。
江蘇證監局接投資者舉報，於2018年2月在官網發布了因該契約型基金未備案而對南京中乾的警示信息。《警示函》寫道，基金募集完畢，南京中乾一直未根據中基協的規定，辦理基金備案手續，違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》第八條的規定。
由於該基金管理人歇業，融資方「經營異常」，投資者將南京中乾和基金「保管人」太平洋證券告上法庭，稱被告存在欺詐，要求被告支付基金本金及收益。
記者獲得的基金合同顯示，太平洋證券擔任基金資金「保管人」、外包機構、基金份額註冊登記機構。值得注意的是，在該基金宣傳材料中，太平洋證券的身份卻是「託管人」。
張曉認為，太平洋證券正因為不具備託管人資質，為規避責任而使用「保管人」字樣。合同裡卻頻繁出現「託管」表述，太平洋證券未明示本基金不採取託管，客觀上誘導了投資者。
在庭審舉證質證階段，張曉指出合同中沒有明示基金不設託管，沒有約定製度措施及糾紛解決機制。太平洋證券一審代理律師孫勁濤反駁道，這些內容與原告指控太平洋證券欺詐無關聯關係。
孫勁濤稱，太平洋證券在為該基金充當保管人之前，就已取得了綜合託管資質，不存在欺詐的事實。
太平洋證券承擔15%補充賠償責任
隨著南京市建鄴區人民法院的判決，各方需承擔的責任明確，太平洋證券被判擔責。
法院判決顯示，基金管理人南京中乾未按規定辦理私募基金備案手續，於2016年11月1日被註銷私募基金管理人登記，且未告知投資者並採取補救措施。
管理人實際並未完全履行基金風控措施，基金合同到期，管理人未採取積極清理債權債務措施，未能提交基金財產實際損失。2016年，在基金所投項目方公司破產清算後，管理人始終未向破產受理法院申報過債權。
因此，管理人南京中乾未履行管理人義務，致使投資者不能收回本金及利息，對此承擔相應違約責任，應向投資者返還本金並支付利息。
判決書還認定，託管人太平洋證券雖然盡到了開設帳戶、根據管理人劃款指令等相應主要職責，但管理人被取消私募資質，而後也未能選任新的基金管理人，在基金合同已出現約定的終止情形下，太平洋證券應監督查詢管理人對基金財產的投資運作，並有權要求其改正。
合同一方當事人、託管人太平洋證券對管理人未完全履行風控措施並不知情，對項目方公司破產之事實也不知情，其行為對投資者的損失及損失的擴大存在關聯性，太平洋證券負有一定的責任。
因此，法院酌定太平洋證券作為託管人對投資人基金財產的實際損失部分，承擔15%的補充賠償責任。
此外，原告投資者認為被告管理人和被告託管人存在欺詐行為，並主張撤銷涉案基金合同的訴訟請求，法院不予支持。
賠償相當於有條件的連帶責任
值得注意的是，目前南京中乾實際歇業，但主體存續，名下沒有資產。中航工業園項目爛尾，被其他債權人申請破產，南京中乾的投資款也全部沒有收回。
因此，在南京中乾不能清償的情況下，被告太平洋證券需對其不能清償的部分，承擔15%賠償責任。
張曉表示，太平洋證券15%的賠償責任相當於一種有條件的連帶責任。
記者計算發現，上述私募基金共募集了5760萬元，如果南京中乾沒有資產來償還投資者，太平洋證券按照15%或將賠償864萬元，如果算上利息還會更多。
張曉還說：「目前已判決的案件都在等待二審，剩餘的案件法院中止審理。二審預計將於春節後開庭審理。」
12月20日，孫勁濤告訴記者，一審判決後，太平洋證券已提起上訴，不過自己並不擔任二審代理律師，對後續情況不了解。
記者注意到，太平洋證券近年來屢陷訴訟糾紛。天眼查信息顯示，太平洋證券涉及的法律訴訟事件多達數十起。其中，案由多數是合同糾紛、證券虛假陳述責任糾紛。
據公告，2018年9月至2019年9月，太平洋證券及子公司近一年累計涉及的訴訟（仲裁）事項金額合計10.13億元。
太平洋證券並未公告前述私募基金糾紛情況。對此，太平洋證券方面向記者解釋：「由於金額小，只是累計了涉訴金額，無須披露具體情況。」
2019年三季報顯示，太平洋證券1至9月實現營業收入近14億元；歸母淨利潤近4億元，較上年同期扭虧為盈。
（編輯：夏欣校對：顏京寧）