原標題:地方政府債券公告 : 2020年廣東省農林水利專項債券（二期）陸豐市陸城自來水廠工程項目-募投報告
1
2020年廣東省農林水利專項債券（二期）
陸豐市陸城自來水廠工程項目情況
本期債券情況：陸豐市陸城自來水廠工程本次計劃融資金額8,000.00萬元，
債券期限為15年，利率3.90%、每半年支付利息。按照財政部要求，此次陸豐
市專項債券納入2020年政府性基金預算管理。
一、2020年陸豐市陸城自來水廠工程項目情況具體如下：
（一）基本情況
本次陸豐市財務局參與發行的陸豐市陸城自來水廠工程政府專項債券發行
總額為8,000.00萬元。
（二）募投項目情況
1.區域情況
陸豐市，是汕尾市下轄的縣級市，位於廣東省汕尾市東南部碣石灣畔，介
於深圳和汕頭兩個經濟特區之間。2016-2018年，陸豐市分別實現一般公共預
算收入6.07億元、6.74億元和7.43億元，政府性基金收入分別為4.9億元、
8.71億元和21.98億元，財政收入保持較高水平並穩步增長。
表1陸豐市2016—2018年財政經濟數據
項目2016年2017年2018年
地區生產總值（億元）248.13 271.67 293.4
一般預算收入（億元）6.07 6.74 7.43
政府性基金收入（億元）4.9 8.71 21.98
政府性基金支出（億元）4.71 9.43 18.16
2.項目情況
按照財政部要求，此次陸豐市陸城自來水廠工程專項債券納入2020年政
府性基金預算管理。債券募集資金計劃用於陸豐市陸城自來水廠工程項目建設，
已納入《陸豐市城市總體規劃（2011-2035）》。本工程原建設項目總投資約
21,000.00萬元，其中：工程費用15,759.74萬元（其中取水工程1,246.08萬
元，淨水工程12,997.25萬元，輸水工程1,516.41萬元），工程建設其他費用
2,758.12萬元，預備費1,481.43萬元，建設期利息874.21萬元，鋪底流動資
金160.40萬元，已經實施了約4,000萬元，剩餘17,000萬元部分投資未實施。
2020年廣東省農林水利專項債券（二期）
陸豐市陸城自來水廠工程項目情況
本期債券情況：陸豐市陸城自來水廠工程本次計劃融資金額8,000.00萬元，
債券期限為15年，利率3.90%、每半年支付利息。按照財政部要求，此次陸豐
市專項債券納入2020年政府性基金預算管理。
一、2020年陸豐市陸城自來水廠工程項目情況具體如下：
（一）基本情況
本次陸豐市財務局參與發行的陸豐市陸城自來水廠工程政府專項債券發行
總額為8,000.00萬元。
（二）募投項目情況
1.區域情況
陸豐市，是汕尾市下轄的縣級市，位於廣東省汕尾市東南部碣石灣畔，介
於深圳和汕頭兩個經濟特區之間。2016-2018年，陸豐市分別實現一般公共預
算收入6.07億元、6.74億元和7.43億元，政府性基金收入分別為4.9億元、
8.71億元和21.98億元，財政收入保持較高水平並穩步增長。
表1陸豐市2016—2018年財政經濟數據
項目2016年2017年2018年
地區生產總值（億元）248.13 271.67 293.4
一般預算收入（億元）6.07 6.74 7.43
政府性基金收入（億元）4.9 8.71 21.98
政府性基金支出（億元）4.71 9.43 18.16
2.項目情況
按照財政部要求，此次陸豐市陸城自來水廠工程專項債券納入2020年政
府性基金預算管理。債券募集資金計劃用於陸豐市陸城自來水廠工程項目建設，
已納入《陸豐市城市總體規劃（2011-2035）》。本工程原建設項目總投資約
21,000.00萬元，其中：工程費用15,759.74萬元（其中取水工程1,246.08萬
元，淨水工程12,997.25萬元，輸水工程1,516.41萬元），工程建設其他費用
2,758.12萬元，預備費1,481.43萬元，建設期利息874.21萬元，鋪底流動資
金160.40萬元，已經實施了約4,000萬元，剩餘17,000萬元部分投資未實施。
2
表2陸豐市陸城自來水水廠工程項目概況
項目名稱
項目概況
項目總投
資
（億元）
計劃發行
本期專項
債券規模
（億元）
項目實施
方
生產規模
（萬m 3
/d）
項目範圍
陸豐市陸城自
來水廠工程
10
東海鎮寬塘管區
新埔村北面
2.1 0.8
陸豐市自
來水公司
3.主管部門責任
本項目主管部門是陸豐市水務局，主要負責以下內容：
認真履行項目建設、運營和維護責任，確保項目如期建設、如期投入運營，
早日實現持續穩定的收益；監督指導建設運營主體規劃使用本專項債券資金，
對發現的違法違規資金使用進行嚴肅處理和責任追究；配合做好債券對應項目
形成資產的登記管理工作，做好日常統計和動態監控，確認項目資產獨立性和
確認資產權益歸屬，嚴禁專項債券對應資產和權益用於融資平臺公司等企業融
資提供擔保和抵押，不對項目資產進行轉移和劃轉撥注入企業；在門戶網站等
及時披露專項債券對應的項目概況、項目預期收益和融資平衡方案、專項債券
規模和期限，發行計劃安排、還本付息等信息。項目主管部門和單位在依法合
規、確保工程質量安全的前提下，加快專項債券對應項目資金支出進度，儘早
安排使用、形成實物工作量,推動在建項目早見成效。項目主管部門和單位要將
專項債券項目對應的政府性基金收入、專項收入及時足額繳入國庫，保障專項
債券本息償付。項目主管部門和單位未按既定方案落實專項債券還本付息資金
的，財政部門可以採取扣減相關預算資金等措施償債。
（三）項目預期收益、成本及融資平衡情況
本次債券對應的陸豐市陸城自來水水廠工程項目，近期規模10萬m3/d，
項目概算總投資規模為2.1億元，按照資金募集計劃，本期債券0.8億元，期
限為15年，預計債券存續期本息累計1.268億元；
表2陸豐市陸城自來水水廠工程項目概況
項目名稱
項目概況
項目總投
資
（億元）
計劃發行
本期專項
債券規模
（億元）
項目實施
方
生產規模
（萬m 3
/d）
項目範圍
陸豐市陸城自
來水廠工程
10
東海鎮寬塘管區
新埔村北面
2.1 0.8
陸豐市自
來水公司
3.主管部門責任
本項目主管部門是陸豐市水務局，主要負責以下內容：
認真履行項目建設、運營和維護責任，確保項目如期建設、如期投入運營，
早日實現持續穩定的收益；監督指導建設運營主體規劃使用本專項債券資金，
對發現的違法違規資金使用進行嚴肅處理和責任追究；配合做好債券對應項目
形成資產的登記管理工作，做好日常統計和動態監控，確認項目資產獨立性和
確認資產權益歸屬，嚴禁專項債券對應資產和權益用於融資平臺公司等企業融
資提供擔保和抵押，不對項目資產進行轉移和劃轉撥注入企業；在門戶網站等
及時披露專項債券對應的項目概況、項目預期收益和融資平衡方案、專項債券
規模和期限，發行計劃安排、還本付息等信息。項目主管部門和單位在依法合
規、確保工程質量安全的前提下，加快專項債券對應項目資金支出進度，儘早
安排使用、形成實物工作量,推動在建項目早見成效。項目主管部門和單位要將
專項債券項目對應的政府性基金收入、專項收入及時足額繳入國庫，保障專項
債券本息償付。項目主管部門和單位未按既定方案落實專項債券還本付息資金
的，財政部門可以採取扣減相關預算資金等措施償債。
（三）項目預期收益、成本及融資平衡情況
本次債券對應的陸豐市陸城自來水水廠工程項目，近期規模10萬m3/d，
項目概算總投資規模為2.1億元，按照資金募集計劃，本期債券0.8億元，期
限為15年，預計債券存續期本息累計1.268億元；
表
3陸豐市陸城自來水廠工程項目融資還本付息情況表
單位：萬元
年度
期初本
金餘額
當年新
增本金
當年償
還本金
期末本
金餘額
當年償還
利息
當年還本付
息合計
已融資
第一年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第二年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第三年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第四年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第五年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第六年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第七年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第八年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第九年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第十年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第十一年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第
十二年8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第十三年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第十四年
8,000.00 8,000.00 312.00 312.00
第十五年
8,000.00 8,000.00 -312.00 8,312.00
合計
8000.00 4,680.00 12,680.00
表
4陸豐市陸城自來水廠工程項目收益測算表
序號項目單位合計
一銷售水費現金流入萬元
89,023.50
1綜合水價元/m3
2.6
2總銷售水量萬
m3
34,239.81
二銷售水費現金流出萬元
26,567.39
1外購原材料萬元
2,153.48
2外購燃料及動力費萬元
8,141.56
3原水費萬元
2,063.60
4汙泥外運費萬元
1,232.00
3
4
5職工薪酬萬元2,419.20
6修理費萬元5,334.98
7其他費萬元1,769.72
8稅金萬元2,777.49
9流動資金萬元675.36
三用於資金平衡的項目相關收益萬元62,456.11
根據水費價格和總銷售水量預測數據，陸豐市陸城自來水廠工程項目銷售
水費的收入合計為89,023.50萬元，扣除外購燃料及動力費、原水費、汙泥外
運費、職工薪酬、修理費等其他成本26,567.39萬元，可用於資金平衡的項目
收益為62,456.11萬元；
需要說明的是，這裡的可用於資金平衡收益總額適用於本批次兩個專項債
券項目的自求平衡，這兩個債券項目分別為：「陸豐市陸城自來水廠工程」(即
本項目)、以及「陸豐市城區供水水源工程」項目，兩個項目工程均屬於陸豐市
城區自來水管網組成部分，同時受益於自來水銷售收益，具有內在關聯性，且
無法將收益在兩個項目之間進行區分，因此本息覆蓋率均以上述二個專項債券
項目本息合計數為基礎計算。
按預期年銷售水量計算經營收入的情況下，本息覆蓋率為1.30倍(包含覆
蓋「陸豐市城區供水水源工程」項目本息)。如下表：
表5陸豐市陸城自來水廠工程項目收益與融資平衡情況
單位：萬元
項目名稱項目總投資
用於資金平衡
的項目收益
本期計劃發
行額
本期計劃發
行期限
預計融資
成本
資金覆
蓋倍數
陸豐市陸城自來
水廠工程
21,000.00
62,456.11
8,000.00 15年12,680.00
1.30
陸豐市城區供水
水源工程
43,159.45 22,200.00 15年35,187.00
合計64,159.45 62,456.11 30,200.00 47,867.00
綜上所述，陸豐市陸城自來水廠工程項目用於資金平衡的項目收益對融資
5職工薪酬萬元2,419.20
6修理費萬元5,334.98
7其他費萬元1,769.72
8稅金萬元2,777.49
9流動資金萬元675.36
三用於資金平衡的項目相關收益萬元62,456.11
根據水費價格和總銷售水量預測數據，陸豐市陸城自來水廠工程項目銷售
水費的收入合計為89,023.50萬元，扣除外購燃料及動力費、原水費、汙泥外
運費、職工薪酬、修理費等其他成本26,567.39萬元，可用於資金平衡的項目
收益為62,456.11萬元；
需要說明的是，這裡的可用於資金平衡收益總額適用於本批次兩個專項債
券項目的自求平衡，這兩個債券項目分別為：「陸豐市陸城自來水廠工程」(即
本項目)、以及「陸豐市城區供水水源工程」項目，兩個項目工程均屬於陸豐市
城區自來水管網組成部分，同時受益於自來水銷售收益，具有內在關聯性，且
無法將收益在兩個項目之間進行區分，因此本息覆蓋率均以上述二個專項債券
項目本息合計數為基礎計算。
按預期年銷售水量計算經營收入的情況下，本息覆蓋率為1.30倍(包含覆
蓋「陸豐市城區供水水源工程」項目本息)。如下表：
表5陸豐市陸城自來水廠工程項目收益與融資平衡情況
單位：萬元
項目名稱項目總投資
用於資金平衡
的項目收益
本期計劃發
行額
本期計劃發
行期限
預計融資
成本
資金覆
蓋倍數
陸豐市陸城自來
水廠工程
21,000.00
62,456.11
8,000.00 15年12,680.00
1.30
陸豐市城區供水
水源工程
43,159.45 22,200.00 15年35,187.00
合計64,159.45 62,456.11 30,200.00 47,867.00
綜上所述，陸豐市陸城自來水廠工程項目用於資金平衡的項目收益對融資
5
成本覆蓋倍數在1.30。同時，以上項目融資平衡情況已經通過深圳市方智會計
師事務所（普通合夥）並出具深方智專評價字【2019】第072號評價報告評估，
項目收益可以覆蓋融資成本，債券償還安全度較高。
二、項目風險控制
項目可能存在潛在的工程實施風險、組織及管理風險、財務及融資風險、
收益實現規模與預期存在差異的風險、收益專項用於償債的操作風險、利率波
動風險。本期專項債券發行的主要法律風險及風險控制措施如下：
（一）影響項目施工進度或正常運營的風險及控制措施。
1.自然環境和施工條件帶來的風險
風險因素：
（1）突發事件影響，如惡劣天氣、地震、臨時停水、停電、交通中斷等；
（2）提供的場地條件不及時或不能正常滿足工程需要；
（3）外界配合條件有問題，如交通運輸受阻，水、電供應條件不具備等；
（4）監理到位工作不到位，影響工期；
（5）施工出現質量問題，延誤工期。
風險應對措施：
（1）基礎工程儘量避開雨季施工，否則應採取有效防護措施；
（2）施工工棚搭建滿足防震要求；
（3）做好防止交通中斷、停電、停水應急預案；
（4）強化前期地質勘查工作，防止因地質勘測不到位造成的停工；
（5）項目建設前周密設計供排水、供配電方案，防止水電供應造成停工；
（6）搞好社會穩定風險評估和防範方案，密切與相關單位溝通，減少單位
臨時工程施工幹擾，市民鬧事，節假日交通管制，市容整頓的限制等造成的工
期延誤；
（7）與監理單位籤訂嚴格、職責明確的監理合同，加強對監理單位的監管，
明確監理單位的責任；
（8）強化質量管理，嚴格按照規範和條例招投標、施工、監理和質量檢查，
度假質量問題影響施工進度。
2.施工方風險
風險因素：
（1）施工計劃不周強；
成本覆蓋倍數在1.30。同時，以上項目融資平衡情況已經通過深圳市方智會計
師事務所（普通合夥）並出具深方智專評價字【2019】第072號評價報告評估，
項目收益可以覆蓋融資成本，債券償還安全度較高。
二、項目風險控制
項目可能存在潛在的工程實施風險、組織及管理風險、財務及融資風險、
收益實現規模與預期存在差異的風險、收益專項用於償債的操作風險、利率波
動風險。本期專項債券發行的主要法律風險及風險控制措施如下：
（一）影響項目施工進度或正常運營的風險及控制措施。
1.自然環境和施工條件帶來的風險
風險因素：
（1）突發事件影響，如惡劣天氣、地震、臨時停水、停電、交通中斷等；
（2）提供的場地條件不及時或不能正常滿足工程需要；
（3）外界配合條件有問題，如交通運輸受阻，水、電供應條件不具備等；
（4）監理到位工作不到位，影響工期；
（5）施工出現質量問題，延誤工期。
風險應對措施：
（1）基礎工程儘量避開雨季施工，否則應採取有效防護措施；
（2）施工工棚搭建滿足防震要求；
（3）做好防止交通中斷、停電、停水應急預案；
（4）強化前期地質勘查工作，防止因地質勘測不到位造成的停工；
（5）項目建設前周密設計供排水、供配電方案，防止水電供應造成停工；
（6）搞好社會穩定風險評估和防範方案，密切與相關單位溝通，減少單位
臨時工程施工幹擾，市民鬧事，節假日交通管制，市容整頓的限制等造成的工
期延誤；
（7）與監理單位籤訂嚴格、職責明確的監理合同，加強對監理單位的監管，
明確監理單位的責任；
（8）強化質量管理，嚴格按照規範和條例招投標、施工、監理和質量檢查，
度假質量問題影響施工進度。
2.施工方風險
風險因素：
（1）施工計劃不周強；
6（2）施工技術力量達不到要求；
（3）施工組織能力差；
（4）對施工圖紙的領會能力差；
（5）施工應急預案差；
（6）施工單位提交的材料、樣品不及時，導致工期延誤；
（7）施工過程中出現質量施工；
（8）施工人員不就位或施工過程中施工人員不足。
風險控制措施：
（1）通過招投標選擇社會信譽好，技術力量強、管理能力高的施工隊伍；
（2）進行事前控制：審核施工單位提交的施工進度計劃；審核施工單位提
交的施工方案；審核施工單位提交的施工總平面圖；制定材料、設備的採、供
計劃；按期完成現場障礙物的拆除，及時向施工單位提供現場；落實施工臨時
供水、供電，接通施工道路、電話線路，及時為施工單位創造必要的施工條件。
（3）進行工程進度的檢查：審批施工計劃及施工修改計劃；審核施工單位
每旬、每月提交的工程進度報告；按合同要求，及時進行工程計量驗收和質量
驗收；做好有關進度、計量方面的籤證；進行工程進度的動態管理；為工程進
度款的支付籤署進度、計量方面認證意見；組織現場協調會。
（4）進行事後控制：要求施工單位制定保證總工期不突破的對策措施，主
要有技術措施、組織措施、經濟措施、合同措施；要求施工方制定月、季工期
進度拖延後的補救措施；調整相應的施工計劃、材料設備、資金供應計劃等，
在新的條件上組織新的協調和平衡。
3.資金落實情況
風險因素：
（1）資金不到位，工程款不能按時撥付影響施工，導致耽誤工期；
（2）資金不到位，影響材料供應商不能及時供貨，導致耽誤工期；
（3）資金不到位，導致監理、質檢等與施工相關的部門無法工作，導致耽
誤工期。
風險應對措施：
（1）資金不足額就位，不得動工建設；
（2）嚴格財經制度，防止建設資金被貪汙、挪用。
4.工程事故
（2）施工技術力量達不到要求；
（3）施工組織能力差；
（4）對施工圖紙的領會能力差；
（5）施工應急預案差；
（6）施工單位提交的材料、樣品不及時，導致工期延誤；
（7）施工過程中出現質量施工；
（8）施工人員不就位或施工過程中施工人員不足。
風險控制措施：
（1）通過招投標選擇社會信譽好，技術力量強、管理能力高的施工隊伍；
（2）進行事前控制：審核施工單位提交的施工進度計劃；審核施工單位提
交的施工方案；審核施工單位提交的施工總平面圖；制定材料、設備的採、供
計劃；按期完成現場障礙物的拆除，及時向施工單位提供現場；落實施工臨時
供水、供電，接通施工道路、電話線路，及時為施工單位創造必要的施工條件。
（3）進行工程進度的檢查：審批施工計劃及施工修改計劃；審核施工單位
每旬、每月提交的工程進度報告；按合同要求，及時進行工程計量驗收和質量
驗收；做好有關進度、計量方面的籤證；進行工程進度的動態管理；為工程進
度款的支付籤署進度、計量方面認證意見；組織現場協調會。
（4）進行事後控制：要求施工單位制定保證總工期不突破的對策措施，主
要有技術措施、組織措施、經濟措施、合同措施；要求施工方制定月、季工期
進度拖延後的補救措施；調整相應的施工計劃、材料設備、資金供應計劃等，
在新的條件上組織新的協調和平衡。
3.資金落實情況
風險因素：
（1）資金不到位，工程款不能按時撥付影響施工，導致耽誤工期；
（2）資金不到位，影響材料供應商不能及時供貨，導致耽誤工期；
（3）資金不到位，導致監理、質檢等與施工相關的部門無法工作，導致耽
誤工期。
風險應對措施：
（1）資金不足額就位，不得動工建設；
（2）嚴格財經制度，防止建設資金被貪汙、挪用。
4.工程事故
7
風險因素：
（1）人身安全對施工工期的影響；
（2）設備損毀對施工工期的影響；
（3）火災、電擊對設備、設施破壞對工期的影響；
（4）事故處理不當，引起群體事件，影響建設工期。
風險應對措施：
（1）編制和執行施工安全工作守則，建立安全報告制度，設立專職安全監
理和安全員；
（2）加強對施工人員的安全教育，增強施工人員的安全防範意識，提高安
全防範自救能力；
（3）配發和使用安全帽、安全帶、安全網、安全標誌等安全設備；
（4）施工場所按規定進行圍擋封閉，架設安全網。洞口及臨邊進行防護；
（5）對結構複雜、危險性大、特性較多的特殊工程（如起重吊裝作業、腳
手架工程、模板工程、基坑支護等）要採取專項安全措施；
（6）考慮不同季節對施工的不安全因素，在雨季施工應做好防電、防雷、
防坍塌和防強風的工作。冬季施工應做好防風、防火、防滑等工作。
（二）影響項目收益的風險及控制措施
1.市場風險
風險因素：市場利率波動將會對本項目財務成本產生影響，進而影響項目
投資收益的平衡。
風險應對措施：
為控制項目融資平衡風險，可動態調整債券發行期限和還款方式及時間，
做好期限配比、還款計劃和準備，加快資金周轉，適當增大流動比率，充分盤
活資金，用資金使用效率收益對衝利率波動損失。
2.財務風險
風險因素：
（1）資金周轉風險：本項目基礎設施投入資金較大，建設資金部分採取申
請債券融資解決，如在實施過程中遭遇意外的困難而使項目建設延期的局面，
或遇市場發生重大變化，項目可能出現資金周轉困難；
（2）投資估算風險：本項目總投資的不準確的調整都會導致項目財務風險，
本項目的投資估算結果是建立在目前的政策、法規、市場因素的基礎上編制的，
風險因素：
（1）人身安全對施工工期的影響；
（2）設備損毀對施工工期的影響；
（3）火災、電擊對設備、設施破壞對工期的影響；
（4）事故處理不當，引起群體事件，影響建設工期。
風險應對措施：
（1）編制和執行施工安全工作守則，建立安全報告制度，設立專職安全監
理和安全員；
（2）加強對施工人員的安全教育，增強施工人員的安全防範意識，提高安
全防範自救能力；
（3）配發和使用安全帽、安全帶、安全網、安全標誌等安全設備；
（4）施工場所按規定進行圍擋封閉，架設安全網。洞口及臨邊進行防護；
（5）對結構複雜、危險性大、特性較多的特殊工程（如起重吊裝作業、腳
手架工程、模板工程、基坑支護等）要採取專項安全措施；
（6）考慮不同季節對施工的不安全因素，在雨季施工應做好防電、防雷、
防坍塌和防強風的工作。冬季施工應做好防風、防火、防滑等工作。
（二）影響項目收益的風險及控制措施
1.市場風險
風險因素：市場利率波動將會對本項目財務成本產生影響，進而影響項目
投資收益的平衡。
風險應對措施：
為控制項目融資平衡風險，可動態調整債券發行期限和還款方式及時間，
做好期限配比、還款計劃和準備，加快資金周轉，適當增大流動比率，充分盤
活資金，用資金使用效率收益對衝利率波動損失。
2.財務風險
風險因素：
（1）資金周轉風險：本項目基礎設施投入資金較大，建設資金部分採取申
請債券融資解決，如在實施過程中遭遇意外的困難而使項目建設延期的局面，
或遇市場發生重大變化，項目可能出現資金周轉困難；
（2）投資估算風險：本項目總投資的不準確的調整都會導致項目財務風險，
本項目的投資估算結果是建立在目前的政策、法規、市場因素的基礎上編制的，
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由於本項目建設周期較短，未來國家及地方政策、法規、市場等因素的變化的
不確定性較小。
風險應對措施：
（1）充分考慮項目建設的特點，對項目基礎設施建設進行周密的安排，保
證按期完工，充分落實建設所需資金。
（2）加強促進現金回流。項目實施方和項目主管單位應實時監管項目的變
現情況，確保債券發行資金的按時回籠，以增強項目的抗風險能力。
（3）委託中介機構對實施過程中，定期對估算投資進行審核驗證，如發現
對估算投資產生影響的情況，應及時採取措施進行解決。
三、還款保障情況
按照《國務院辦公廳關於印發地方政府性債務風險應急處置預案的通知》
（國辦函〔2016〕88號）規定，本級政府對地方政府債券依法承擔全部償還責
任。本級財政將按照《財政部關於印發的通
知》（財預〔2016〕155號）規定，及時按照轉貸協議約定逐級向省財政繳納本
級應當承擔的還本付息資金，由省財政按照合同約定及時償還專項債券到期本
息。如償債出現困難，將通過調減投資計劃、處置可變現資產、調整預算支出
結構等方式籌集資金償還債務。未按時足額向省財政繳納專項債券還本付息資
金的，省財政採取適當方式扣回。
由於本項目建設周期較短，未來國家及地方政策、法規、市場等因素的變化的
不確定性較小。
風險應對措施：
（1）充分考慮項目建設的特點，對項目基礎設施建設進行周密的安排，保
證按期完工，充分落實建設所需資金。
（2）加強促進現金回流。項目實施方和項目主管單位應實時監管項目的變
現情況，確保債券發行資金的按時回籠，以增強項目的抗風險能力。
（3）委託中介機構對實施過程中，定期對估算投資進行審核驗證，如發現
對估算投資產生影響的情況，應及時採取措施進行解決。
三、還款保障情況
按照《國務院辦公廳關於印發地方政府性債務風險應急處置預案的通知》
（國辦函〔2016〕88號）規定，本級政府對地方政府債券依法承擔全部償還責
任。本級財政將按照《財政部關於印發的通
知》（財預〔2016〕155號）規定，及時按照轉貸協議約定逐級向省財政繳納本
級應當承擔的還本付息資金，由省財政按照合同約定及時償還專項債券到期本
息。如償債出現困難，將通過調減投資計劃、處置可變現資產、調整預算支出
結構等方式籌集資金償還債務。未按時足額向省財政繳納專項債券還本付息資
金的，省財政採取適當方式扣回。
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