證券代碼：300607證券簡稱：拓斯達公告編號：2020-039
廣東拓斯達科技股份有限公司關於深圳證券交易所創業板公司管理部2019 年年報問詢函的回覆
本公司及董事會全體成員保證信息披露的內容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
深圳證券交易所創業板公司管理部：
廣東拓斯達科技股份有限公司（以下簡稱「拓斯達」或「公司」）已收到貴部創業板公司管理部下發的年報問詢函【2020】第 88 號《關於對廣東拓斯達科技股份有限公司的 2019 年年報問詢函》，並會同年審會計師，就問詢函提出的相關問題進行了審慎核查，回復如下：
問題 1、公司「工業機器人及自動化應用系統」「智能能源及環境管理系統」「注塑機、配套設備及自動供料系統」業務分別實現營業收入 80,015.62 萬元、56,039.40 萬元、26,086.43 萬元，分別佔營業收入總額的 48.19%、33.75%、15.71%。公司的收入分為銷售商品收入、讓渡資產使用權收入及按完工百分比法確認提供勞務的收入和建造合同收入。
（1）請公司依據各類業務模式和結算方式，詳細說明收入確認原則、確認條件、確認時點、核算依據等。如按完工百分比法確認收入的，詳細說明確定完工進度的方法，以及報告期內確認收入項目的完工進度情況，說明按完工百分比法確認的收入是否真實、準確。
（2）請公司根據上述業務分類，說明各類業務成本構成情況，如材料成本、人工成本、製造費用等項目的金額和佔比等。
（3）請分業務說明報告期內及期後銷售回款情況。
請年審會計師發表明確意見。
第 1 題補充說明
一、請公司依據各類業務模式和結算方式，詳細說明收入確認原則、確認條件、確認時點、核算依據等。如按完工百分比法確認收入的，詳細說明確定完工進度的方法，以及報告期內確認收入項目的完工進度情況，說明按完工百分比法確認的收入是否真實、準確。
報告期內，公司各類業務模式及結算方法具體如下：
產品或服務 小類 產品或服務說明 業務模式 結算方式
工業機器人及自動化應用系統 （1）工業機器人單機 工業機器人是 20 世紀以後發展起來的一種能模仿人的某些動作和控制功能，並按照可變的預定程序、軌跡及其他要求操作工具，實現多種操作的自動化機械系統。工業機器人是面向工業領域的多關節機械手或多自由度的機器裝置，它能自動執行工作，是靠自身動力和控制能力來實現各種功能的一種機器。公司的工業機器人單機產品主要包括多關節機器人、直角坐標機器人。 採用機器人單機、工藝工作站直銷和大客戶定製化服務為主，部分區域以招募代理商輔助結合直面終端客戶，以客戶的需求為導向設計、生產、銷售和安裝調試，全方位滿足客戶智能化生產需求，以減少用工、降低成本、提高生產效率的目的，提供有競爭力的工業機器人及自動化集成解決方案和服務。 ， 1、無預收帳款，貨到付款、月結、60 天或 90 天結清；2、收取部分預收款，預收款比例一般為 20%-50%；產品交付或安裝完成後 1-6個月結清或付完總價款的90%-95%，尾款 5%-10%質保期滿或一定期限（一般為 1 年）後付清； 3、全額預收。
（2）工業機器人自動化應用方案 公司通過自產的工業機器人及外購併經二次開發的多關節機器人，配套視覺系統、傳感器、雷射機、直線電機、傳輸帶等輔助設備，規劃成套解決方案，以實現減少勞動用工、降低生產成本、提高生產效率的目的。工業機器人自動化應用系統具有操作靈活便捷、定製功能多樣化、能夠持續開發升級等諸多優勢能夠滿足客戶的生產工藝要求及實際生產需要。
智能能源及環境管理系統 / 智能能源及環境管理系統採用分層分布式系統體系結構，對生產系統的電力、氣、水、倉儲物料、成品等各分類數據進行採集、處理，並分析項目運行能源、 結合客戶生產工藝需求和布局規劃，為客戶生產車間量身定製在能耗、工作環境參 收取部分預收款，預收款比例一般為 20%-50%；產品交付或安裝完成後 1-6 個
產品或服務 小類 產品或服務說明 業務模式 結算方式
資源消耗狀況，分解到單位產品，以便進行能耗分析，實現能源在線監控、節能改造、產業升級及資源的工業互通互聯。 產品及服務以食品、藥品、半導體、新能源、3C 產品等行業為主線，拓展至整個製造業。公司擁有經驗豐富的設計團隊，緊密結合客戶生產工藝需求及布局規劃，為其量身定製空氣調節系統、動力及照明系統、工作環境參數的監測報警消防和通訊系統、人貨流系統、工藝管路系統、常溫和低溫製程工藝水系統、CDA等系統綜合方案，通過 BIM 進行管線綜合設計，實現車間集中式配套供應系統的一體化集成，實時監控溫溼度、潔淨度、壓力、物料儲量等各項管控指標，並經反饋運算控制對應設施，實現優化運行，使產品能在一個具有良好條件和高度穩定性的環境空間中生產製造。 通過能源和資源計劃、監控、統計、消費分析，重點設備能耗管理，能源計量設備管理等多種手段，使企業管理者準確地掌握企業的能源成本比重，資源利用的合理性及企業發展趨勢和運營狀況，並可將企業的能源消費計劃任務分解到各個生產部門，使節能工作責任明確，促進企業高效發展。 數、工藝管路系統等系統綜合方案，實現車間集中式配套供應系統的一體化集成，實時監控溫度、潔淨度、壓力、物料儲量等管控指標並優化運行，使產品在一個具有良好條件和高度穩定的環境空間中生產製造，實現能源在線監控、節能改造、產業升級及資源的工業互通互聯。 月 結 清或 付 完 總價 款 的90%-95%，尾款 5%-10%質保期滿或一定期限（一般為 1 年）後付清。
注塑機、配套設備及自動供料系統 （1）注塑機配套設備 公司生產的注塑機配套設備主要包括三機一體、模溫機等多個系列產品，產品用途涵蓋了原料除溼乾燥、原料輸送、模溫控制等注塑生產的主要環節。 注塑機、配套設備及自動供料系統以直銷為主並輔以招募代理商相結合。 1、無預收帳款，貨到付款、月結、60 天或 90 天結清；2、收取部分預收款，預收款比例一般為 20%-50%；產品交付或安裝完成後 1-6個月結清或付完總價款的90%-95%，尾款 5%-10%
（2）自動供料系統 自動供料系統是公司根據客戶廠房環境、現場機臺的擺放情況和現場原料用料情況，結合公司自產的
產品或服務 小類 產品或服務說明 業務模式 結算方式
各類特有注塑機配套設備及直角坐標機器人，設計的一種能夠實現全廠無人化不間斷作業的生產車間整體解決方案。該系統採用工業電腦自動對所有機臺進行集中控制，實現了對所有用料單元的 24 小時連續自動化供料作業，配合系統中各注塑機配套設備的不同功能，實現「原料→儲存→計量→乾燥→輸送→成型→物流」全過程的自動化生產整體解決方案。 質保期滿或一定期限（一般為 1 年）後付清； 3、全額預收。
如上所述，公司各類業務主要是提供產品的設計、生產、銷售及相關的安裝、調試服務。上述業務中，工業機器人自動化應用系統、智能能源及環境管理系統和注塑機、配套設備及自動供料系統類部分業務在客戶現場安裝、調試所需要的時間相對較長（與單機安裝、調試對比），項目中機器設備等硬體產品及其安裝調試的佔比較大。基於公司產品和服務的業務特點，公司各類業務主要是適用銷售商品收入原則進行收入確認，不涉及按完工百分比法確認收入和按建造合同收入確認原則確認收入。公司按適用銷售商品收入確認原則時，按不同銷售模式的具體應用方法如下：
銷售模式 收入確認原則和條件 收入確認時點及核算依據
直銷模式 合同規定需要安裝——產品發運至客戶現場、調試驗收完畢，風險報酬即轉移 貨物交付給客戶，且安裝、調試義務完成後確認收入，以客戶籤署的設備驗收報告或其他能證明已完成安裝調試的文件作為收入確認依據
合同規定不需要安裝的——貨物交付給客戶，且客戶已籤收或者產品發運裝船離岸並辦理完出口清關手續，風險報酬即轉移 對於國內銷售，以貨物交付給客戶，客戶籤收後確認收入，以客戶籤收回執作為收入確認依據 對於國外銷售，以產品發運裝船離岸並辦理完出口清關手續時確認銷售收入，以報關出口手續、提單等作為收入確認依據
經銷模式 發貨至經銷商指定地點經雙方以對帳單形式確認無誤後，風險報酬即轉移 發貨至經銷商指定地點後，由銷售部根據客戶確認的送貨單所記錄的出貨型號、數量及相應訂單的單價製作對帳單，經雙方確認無誤後確認收入，以雙方確認的對帳單和財務部門開具銷售發票確認作為收入確認依據
二、請公司根據上述業務分類，說明各類業務成本構成情況，如材料成本、人工成本、製造費用等項目的金額和佔比等
報告期內，公司各類業務的成本構成情況如下：
單位：萬元
產品或服務 直接材料 直接人工 製造費用 營業成本合計
金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
工業機器人及自動化應用系統 31,767.38 62.70% 15,601.30 30.79% 3,297.59 6.51% 50,666.27
注塑機、配套設備及自動供料系統 9,957.66 69.75% 3,304.49 23.15% 1,014.08 7.10% 14,276.22
智能能源及環境管理系統 24,838.24 58.73% 1,082.59 2.56% 16,368.56 38.71% 42,289.38
其他 1,857.67 81.18% 70.94 3.10% 359.75 15.72% 2,288.36
合計 68,420.94 62.47% 20,059.32 18.32% 21,039.97 19.21% 109,520.23
註：製造費用包含勞務外包成本。
從上表看，直接材料是公司主營業務成本的主要部分，2019 年直接材料的比重為 62.74%，直接人工佔比為 18.32%，製造費用佔比為 19.21%。
三、請分業務說明報告期內及期後銷售回款情況
報告期內，公司各類業務報告期內及期後銷售回款情況如下：
單位：萬元
產品或服務 工業機器人及自動化應 用系統 智能能源及環境管理系 統 注塑機、配套設備及自動供料系統 其他 合計
應收帳款期初餘額(A) 25,012.22 8,107.77 14,414.53 1,233. 12 48,767.63
本期銷售額（含稅）(B) 91,990.45 60,161.87 27,997.57 4,346. 72 184,496.60
本期回款額(C) 81,246.59 36,018.08 28,828.25 4,273. 59 150,366.49
本期回款比例(D)=(C)/((A)+(B)) 69.44% 52.76% 67.97% 76.59% 64.46%
應收帳款期末餘額(E) 35,756.08 32,251.56 13,583.85 1,306. 25 82,897.74
應收帳款期後回款(F) 4,062.18 8,552.84 3,590.47 180.15 16,385.64
期後回款比例 G=F/E 11.36% 26.52% 26.43% 13.79% 19.77%
註：本期銷售回款金額包含收到的票據形式回款共計 2.65 億元。
報告期內，公司應收帳款期末餘額增長主要由工業機器人及自動化應用系統和智能能源及環境管理系統銷售規模增長所致，其中，智能能源及環境管理系統期末應收帳款餘額較期初增長 24,143.79 萬元，工業機器人及自動化應用系統同比增加 10,743.86 萬元。此外，本年度對相關大客戶業務的交付驗收在第四季度相對集中，第四季度實現銷售收入 5.7 億元。
整體上看，公司報告期內各類業務的銷售回款整體保持在 65%左右，期後第一季度收款由於受春節和疫情影響，回款比例在 20%左右，相關客戶回款有所變緩，未回款金額佔比仍比較高， 公司二季度將加大催收力度，由財務部、法務部、銷售管理部成立專門催款小組，專門跟催貨款回收；對違約客戶分不同情形分別採取寄發催款函，律師函，提起法律訴訟等措施。從帳齡來看，公司年末應收帳款大部分在一年以內，分業務類型應收帳款帳齡如下：
單位：萬元
帳齡 工業機器人及自動化應用系統 智能能源及環境管理系統 注塑機、配套設備及自動供料系統 其他 合計
1-6 個月（含 6 個月） 20,950.33 24,681.40 8,151.01 578.66 54,361.39
7-12 個月（含 12 個月） 5,890.55 4,362.53 2,558.08 176.78 12,987.95
1 年以內小計 26,840.88 29,043.93 10,709.09 755.43 67,349.34
1-2 年（含 2 年） 4,563.59 3,161.66 1,743.45 277.16 9,745.85
2-3 年（含 3 年） 3,787.58 45.97 1,002.14 176.06 5,011.75
3-4 年（含 4 年） 270.88 - 55.79 43.71 370.38
4-5 年（含 5 年） 76.25 - 72.45 32.56 181.26
5 年以上 216.91 - 0.93 21.33 239.17
合計 35,756.08 32,251.56 13,583.85 1,306.25 82,897.74
第 1 題年審會計師核查意見
年審會計師執行了以下核查程序：
一、檢查了公司報告期內銷售合同等業務文件並分析主要合同條款、主要業務流程，對公司銷售人員進行訪談並對銷售業務流程執行了穿行測試和內控測試，與公司管理層討論並分析了公司報告期內的銷售政策、定價政策、退換貨政策；結合公司報告期內的銷售模式及銷售政策，檢查公司報告期內銷售收入的確認條件、方法是否符合企業會計準則，前後期是否一致，關注周期性、偶然性的收入是否符合既定的收入確認原則、方法；
二、對公司銷售收入執行了分析性程序，分析公司報告期內收入增長的合理性，按產品及服務類別、銷售區域等分析公司報告期內各類業務收入規模及結構變動的合理性，分析公司報告期內毛利率及其變動的合理性，並就前述問題與公司管理層進行討論；
三、從銷售收入的出庫記錄中選取樣本，檢查存貨發貨記錄、客戶確認的驗收單等外部證據，並與對應的銷售合同、會計憑證做交叉核對；
四、向主要客戶發函詢證銷售金額及應收帳款餘額
五、重點覆核資產負債表日前後的收入確認依據，關註銷售收入是否在恰當的期間確認。
經核查，年審會計師未發現公司的收入確認和成本核算在重大方面存在不符合企業會計準則相關規定的情況。
問題 2、報告期公司海外營業收入為 17,539.02 萬元，佔營業收入總額的 10.56%，較上年同期增長 400.77%，海外業務平均毛利率為 40.18%，高於華東和華南地區業務的毛利率。
（1）請分產品說明海外營業收入和營業成本的構成、海外收入的具體地區、海外銷售前五名客戶名單並說明與公司、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其親屬和持股 5%以上的股東是否存在關聯關係。
（2）請說明海外營業收入大幅增長的原因、毛利率高於華東和華南地區的原因及合理性、以及海外收入的真實性和準確性。
（3）請說明海外業務報告期內及期後銷售回款情況。
請年審會計師發表明確意見，並說明針對海外銷售情況採取的審計程序及取得的審計證據。
第 2 題補充說明
一、請分產品說明海外營業收入和營業成本的構成、海外收入的具體地區、海外銷售前五名客戶名單並說明與公司、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其親屬和持股 5%以上的股東是否存在關聯關係。
1、報告期內，公司海外收入和營業成本的具體構成如下：
單位：萬元
產品類別 營業收入 銷售比例
工業機器人及自動化應用系統 2,279.05 13.00%
注塑機、配套設備及自動供料系統 2,980.34 16.99%
智能能源及環境管理系統 12,046.40 68.68%
其他 233.24 1.33%
合計 17,539.03 100.00%
報告期，公司海外銷售收入主要來源於智能能源及環境管理系統，該業務實現營業收入 12,046.4 萬元，佔海外收入比重為 68.68%；工業機器人及自動化應用系統、注塑機配套設備及自動供料系統銷售佔比分別為 13.00%和 16.99%。
2、公司海外收入按地區統計如下：
單位：萬元
地區 營業收入 銷售比例
亞洲 16,407.02 93.55%
北美洲 538.19 3.07%
歐洲 330.29 1.88%
南美洲 168.12 0.96%
非洲 67.82 0.39%
大洋洲 27.58 0.15%
合計 17,539.03 100.00%
由上表可知，公司海外銷售主要以亞洲地區為主，佔比 93.55%，其中越南地區實現收入 12,823.58 萬元，佔海外收入的比重為73.11%。報告期公司推進大客戶戰略，集中力量深挖頭部客戶需求，並抓住隨大客戶一同出海的契機，加大了海外市場拓展力度。本年度公司在越南地區承接了立訊精密自動化生產前端的智能能源及環境管理系統業務，亞洲地區銷售收入實現較大幅度增長。
3、公司海外銷售前 5 大客戶情況如下：
單位：萬元
客戶名稱 營業收入 銷售比例
立訊精密（雲中）有限公司 11,664.48 66.51%
暉美精密塑膠有限公司 440.87 2.51%
GIANTLOK(THAILAND）Co.,Ltd. 436.75 2.49%
HIKARIVIET NAMP&TCO.,LTD 433.78 2.47%
SUNWODAELECTRONICINDIAPRIVATELI 350.46 2.00%
小計 13,326.34 75.98%
報告期內，公司海外銷售前五大客戶實現的銷售收入佔境外總體收入的 75.98%，主要客戶的銷售貢獻相對集中。
經公司自查，報告期內公司海外銷售前五名客戶與公司、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其親屬和持股 5%以上的股東不存在關聯關係，客戶公開資料如下：
序號 公司名稱 成立時間 註冊資本 註冊國家 股權結構 經營範圍 實際控制人
1 立訊精密（雲中）有限公司 2019 年 9 月 55,360,000 美元 越南 法人代表：梁建洲由,中國立訊精密間接100%控股 連接線、連接器、馬達、無線充電、FPC、天線、聲學和電子模塊 立訊精密工業股份有限 公司
2 暉美精密塑膠有限公司 2019 年 10月 8,600,000 美元 越南 大股東為日本籍自然人 大橋信行，持股 60%，長安暉美廖明忠為小股東，持股 40% 塑膠件外殼、塑膠電子、模具 大橋信行
3 GIANTLOK(THAILAND）Co.,Ltd. 2007 年 11月 152,000,000 泰銖 泰國 法人：LIUNINGCHI，由捷諾克股份有限公司投資設立 Giantlok為束帶及配線器材的領導廠商，產品行銷於全球，深受歐美日先進國家客戶的肯定。 泰國捷諾克(GiantlokThailand)複合材料事業部主要經營業務為工程塑膠之混煉押出、染/配色與產品銷售，產品包括尼龍 6、尼龍 66、聚丙烯、聚對苯二甲酸丁二酯、聚碳酸脂、聚乳酸等各級強化及合膠複合材料。 捷諾克股份有限公司
4 HIKARI VIETNAMP&TCO.,LTD 2010 年 10.000.000.000 越南盾 越南 NGUYENDUCCUONG:86% NGUYENTHITOAN:14% 貿易（注塑裝備/五金配件/模具潤滑油/除鏽劑等) NGUYENDUCCUONG/NGUYENTHI TOAN
序號 公司名稱 成立時間 註冊資本 註冊國家 股權結構 經營範圍 實際控制人
5 SUNWODAELECTRONICINDIA PRIVATELIMITED 2016 年 12月 8 億盧比 印度 ANILGARGJI 0.01% 香港欣威電子有限公司99.9% 香港欣威電子有限公司系欣旺達電子股份有限公司全資子公司 手機電池，配件等 控股股東為香港欣威電子有限公司，最終控制方為欣旺達電子股份有限 公司
二、請說明海外營業收入大幅增長的原因、毛利率高於華東和華南地區的原因及合理性、以及海外收入的真實性和準確性。
1、報告期內，公司海外銷售收入 17,539.03 萬元，較 2018 年度 3,502.43 萬元增長 400.77%，具體情況如下：
單位：萬元
產品類別 2019 年度 2018 年度 增幅
金額 比例 金額 比例
工業機器人及自動化應用系統 2,279.05 13.00% 2,016.97 57.59% 12.99%
注塑機、配套設備及自動供料系統 2,980.34 16.99% 1,274.46 36.39% 133.85%
智能能源及環境管理系統 12,046.40 68.68% 3.98 0.11% 302,213.58%
其他 233.24 1.33% 207.01 5.91% 12.67%
合計 17,539.03 100.00% 3,502.43 100.00% 400.77%
說明：
海外營業收入大幅增長的原因主要在於，公司推進大客戶戰略，積極推進工業機器人及自動化應用、智能能源及環境管理系統板塊的海外拓展，取得一定成效。報告期內，公司在海外有效拓展了立訊精密集團的需求，通過控股子公司拓斯達環球、越南拓斯達承接了立訊精密在越南項目的自動化生產環境建設業務，相關智能能源及環境管理系統收入增長較快。
本報告期前 5 大海外客戶營業收入同期比較情況如下（單位：人民幣萬元）：
客戶名稱 2019 年度營業收入 2018 年度營業收入 增幅
立訊精密（雲中）有限公司 11,664.48 -
暉美精密塑膠有限公司 440.87 -
GIANTLOK(THAILAND）Co.,Ltd. 436.75 4.30 10055.20%
HIKARIVIETNAMP&TCO.,LTD 433.78 30.03 1344.30%
SUNWODAELECTRONICINDIAPRIVATELimited 350.46 -
小計 13,326.34 34.33 38713.45%
2、公司本報告期海外銷售綜合毛利率為 40.18%，相對國內華東地區 26.73%和華南地區的 38.14%，毛利率水平較高，具體情況如下：
報告期內，公司海外銷售綜合毛利率高於華東和華南地區，主要受報價策略和產品結構存在差異的影響：
（1）報價策略的影響：報告期內，海外銷售業務考慮匯率波動等風險影響，一般會嚴格執行產品牌價及其折扣比率，同樣的產品平均銷售單價一般會高於國內銷售。
（2）產品結構差異影響：報告期內，工業機器人及自動化應用系統中，海外高毛利產品銷售佔比較高。
（3）報告期內，公司智能能源及環境管理系統主要繫結合客戶生產工藝需求和布局規劃，為客戶生產車間量身定製在能耗、工作環境參數、工藝管路系統等系統綜合方案，因此不同項目實施的毛利率差異存在波動。
三、請說明海外業務報告期內及期後銷售回款情況。
公司海外業務本報告期內及期後銷售回款情況如下(人民幣萬元)：
應收帳款期初餘額 本期銷售額（含稅） 本期回款額 本期回款比例 應收帳款期末餘額 應收帳款期後回款 期後回款比例
(A) (B) (C) (D)=(C)/((A)+(B)) (E) （截至 2020 年 3月 31 日）(F) (H)=F/E
259.81 17,549.27 9,785.56 54.95% 8,023.51 6,535.84 81.46%
公司海外業務的本期銷售回款整體保持在 55%左右，期後回款比例在 80%左右，期後回款情況良好。
第 2 題年審會計師核查意見
年審會計師執行了以下核查程序：
一、獲取公司報告期內的出口收入清單並與公司管理層討論、分析報告期內出口收入變動原因；結合行業和市場變化情況，按產品類別、銷售區域等分析公司報告期內海外各類業務收入規模及結構、毛利率變動的合理性，增長是否符合市場狀況和公司業務特點；
二、通過查閱公開資料，對公司主要境外客戶進行了背景調查，調查內容包括客戶名稱、成立時間、註冊資本、主營業務、股權結構、控股股東及實際控制人等基本信息，以及主要客戶與公司及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員之間是否存在關聯關係；
三、檢查公司報告期內主要外銷客戶的銷售合同、出庫記錄、報關單據、貨運提單、銀行收款單據等原始憑證，核實海外銷售業務的真實性；
四、向主要海外客戶寄發詢證函，與客戶核對交易情況及往來餘額情況；
五、自國家稅務局-生產企業出口貨物免抵退申報系統中導出報關單信息，並與公司帳面海外收入進行比對，關注是否存在異常差異。
6、執行截止性測試，檢查發行人報告期前後期間的銷售訂單、銷售發票、發貨記錄、客戶籤收記錄、裝船提單、客戶對帳單等原始憑證，檢查收入記錄是否完整、準確。
經核查，年審會計師未發現公司的海外收入確認和成本核算在重大方面存在不符合企業會計準則相關規定的情況；未發現公司海外銷售前五名客戶與公司、實際 控制人、董事、監事、高級管理人員及其親屬和持股 5%以上的股東存在關聯關係；未發現海外收入確認及毛利率存在異常情形；報告期內海外銷售回款佔當期銷售金額 54.95%，期後回款比例 81.46%。
問題 3、公司 2019 年度實現營業收入 166,036.34 萬元，同比增長 38.58%，期末應收帳款帳面餘額為 82,897.74 萬元，較期初增長 69.98%，壞帳準備計提比例為 4.86%，較上年度下降 1 個百分點。本報告期新增計提壞帳準備 2,600.44 萬元，轉回或收回壞帳準備 1,002.30 萬元，核銷應收帳款 424.04 萬元。
（1）請說明應收帳款變動幅度與營業收入變動幅度不匹配的原因，報告期內銷售信用政策是否發生變化、是否與同行業存在重大差異，並結合歷史壞帳、期後回款、主要客戶資信及公司催款機制、同行業公司壞帳計提等，說明應收帳款壞帳準備計提是否充分。
（2）請說明壞帳準備轉回的具體原因、是否達到轉回條件及其客觀依據、回款情況，相關會計處理及其合規性。
（3）請補充說明核銷應收帳款的明細，包括但不限於其形成時間、交易背景、交易對象、回款情況、計提資產減值的金額、原因和合理性、無法收回的具體原因。
請年審會計師發表明確意見。
第 3 題補充說明
一、請說明應收帳款變動幅度與營業收入變動幅度不匹配的原因，報告期內銷售信用政策是否發生變化、是否與同行業存在重大差異，並結合歷史壞帳、期後回款、主要客戶資信及公司催款機制、同行業公司壞帳計提等，說明應收帳款壞帳準備計提是否充分。
（一）報告期內公司應收帳款餘額及其佔營業收入的比重變動情況如下：
單位：萬元/%
項目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
金額 增幅/增加 金額
應收帳款帳面餘額 82,897.74 69.98% 48,767.63
營業收入 166,036.34 38.58% 119,809.81
應收帳款帳面餘額佔營業收入的比例（ %） 49.93% / 40.70%
由上表可見，從絕對值來看，報告期內應收帳款餘額同期比較呈現大幅增長趨勢，增幅達到 69.98%，主要是由於營業收入增長，尤其是智能能源及環境管理系統銷售佔比增加所致。其中，智能能源及環境管理系統銷售期末應收帳款餘額較期初增長 24,143.79 萬元，工業機器人及自動化應用系統同比增加 10,743.87 萬元。
此外，本行業單機設備和系統工程可用於多領域製造業，屬於長期資產投資，本年度對大客戶相關業務的交付驗收在第四季度相對集中，實現銷售收入 5.7 億元。最近三年，公司主營業務收入按季度劃分具體明細如下表：
單位：萬元/%
項目 2019 年度 佔比（%） 2018 年度 佔比（%） 2017 年度 佔比（%）
1 季度 32,295.02 19.45 17,875.50 14.92 13,722.65 17.97
2 季度 40,287.52 24.26 34,436.39 28.74 18,121.63 23.73
3 季度 36,346.08 21.89 32,782.32 27.36 18,895.72 24.75
4 季度 57,107.71 34.39 34,715.61 28.98 25,619.81 33.55
合計 166,036.34 100.00 119,809.81 100.00 76,359.81 100.00
從上表可見，應收帳款變動幅度與營業收入變動幅度不匹配，主要是受第 4 季度對大客戶銷售收入增長的影響，2019 年第四季度收入佔全年收入比重為 34.39%，比 2018 年度增加了 5.41 個百分點，與 2017 年同期佔比基本持平。
（二）報告期內銷售信用政策是否發生變化、是否與同行業存在重大差異，並結合歷史壞帳、期後回款、主要客戶資信及公司催款機制、同行業公司壞帳計提等，說明應收帳款壞帳準備計提是否充分。
1、報告期內銷售信用政策是否發生變化、是否與同行業存在重大差異
報告期內，根據客戶訂單規模、客戶重要程度、市場競爭環境的不同，與客戶籤訂的銷售合同中約定了較為靈活的貨款結算政策，具體如下：
（1）無預收帳款，貨到付款、月結、60 天或 90 天結清；
（2）收取部分預收款，預收款比例一般為 20%-50%；產品交付或安裝完成後 1-6 個月結清或付完總價款的 90%-95%，尾款5%-10%質保期滿或一定期限（一般為 1 年）後付清；
（3）全額預收。
報告期內，公司一般按以上第 2、3 種方式與新客戶約定結算及信用政策，第 1 種方式主要適用部分老客戶。
報告期，銷售信用政策未發生變化。
報告期內，公司應收帳款周轉率與同行業可比上市公司對比分析：
公司名稱 應收帳款周轉率=營業收入/[（應收帳款期初淨額+應收帳款期末淨額）/2]
2019 年度
機器人 2.40
智雲股份 0.58
藍英裝備 3.43
先導智能 3.73
克來機電 5.16
中位數 3.43
平均 3.06
本公司 2.66
報告期內，與同行業上市公司對比，公司應收帳款周轉率高於機器人、智雲股份，低於藍英裝備、先導智能與克來機電，處於中等水平。整體上看，公司應收帳款周轉天數均處於合理水平，其銷售貨款結算周期符合行業慣例。
2、結合歷史壞帳、期後回款、主要客戶資信及公司催款機制、同行業公司壞帳計提等，說明應收帳款壞帳準備計提是否充分。
（1）結合同行業可比上市公司對比分析壞帳準備計提的合理性和充分性
報告期內與同行業相比，公司的壞帳準備佔應收帳款餘額的比重情況如下：
單位：萬元
同行業上市公司 應收帳款餘額 壞帳準備餘額 壞帳準備計提比例
機器人（SZ.300024） 138,076.78 21,578.45 15.63%
智雲股份（SA.300097） 47,192.22 10,375.64 21.99%
藍英裝備（SZ.300293） 47,254.11 4,448.05 9.00%
先導智能（SZ.300450） 197,997.79 18,032.08 9.11%
克來機電（SA.603960） 16,625.49 880.88 5.30%
行業平均 447,146.38 55,315.09 12.37%
本公司 82,897.74 4,029.56 4.86%
帳齡分布及相關財務指標具體分析情況如下：
名稱 拓斯達 機器人 智雲股份 藍英裝備 先導智能 克來機電
帳齡分布 1 年以內 81.24% 60.90% 22.73% 73.33% 84.23% 96.31%
1 至 2 年（含 2 年） 11.76% 17.59% 57.82% 6.35% 11.80% 3.32%
2 至 3 年（含 3 年） 6.05% 10.19% 6.95% 4.94% 3.16% 0.25%
3 年及以上 0.95% 11.33% 12.50% 15.38% 0.81% 0.13%
壞帳計提比例 按組合計提比列 3.97 12.93 21.99 10.18 8.94 5.30
按單項計提比例 72.91 88.24 - 3.96 100.00 0.00
壞帳計提比例小計 4.86 15.63 21.99 9.41 9.11 5.30
應收帳款周轉 周轉次數 2.66 2.40 0.58 3.43 3.73 5.16
周轉天數 135.27 150.00 622.31 104.84 96.44 69.82
報告期內公司壞帳準備佔應收帳款餘額的比重低於可比上市公司平均數，這是由於公司在按帳齡法計提壞帳準備的比例與同行業上市公司有一定差別，具體情況如下：
單位：%
項目 本公司 機器人 智雲股份 藍英裝備 先導智能 克來機電
項目 本公司 機器人 智雲股份 藍英裝備 先導智能 克來機電
1-6 月 1.00 4.65 1.00 3.00 5.00 5.00
6-12 月 5.00 4.65 1.00 3.00 5.00 5.00
1-2 年 10.00 13.63 10.00 10.00 20.00 10.00
2-3 年 20.00 25.58 50.00 30.00 50.00 20.00
3-4 年 50.00 35.48 100.00 100.00 100.00 50.00
4-5 年 80.00 61.90 100.00 100.00 100.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
由上表可知，公司的計提比例與克來機電最為類似，其壞帳準備佔應收帳款餘額的比重在可比同行業公司中也與克來機電最為接近。公司 6 個月-1 年的壞帳計提比例與機器人、先導智能和克來機電相近；1-2 年除先導智能為 20%外，與其他可比公司一致。其他帳齡區間壞帳計提比例與克來機電類似。
公司根據有歷史經驗以及行業慣例確定壞帳準備的計提比例，公司應收帳款帳齡大多在 1 年以內，目前的計提比例能夠覆蓋應收帳款的收回風險。
（2）公司歷史壞帳核銷情況分析
報告期內，公司際發生的壞帳損失以及壞帳核銷情況如下：
帳齡 應收帳款賒銷餘額 核銷的應收帳款 實際發生的壞帳或核銷的應收帳款佔應收帳款餘額的比例 （%）
2015 年 14,470.86 10.02 0.07
2016 年 15,916.70 160.71 1.01
2017 年 27,122.16 33.85 0.12
2018 年 48,767.63 6.79 0.01
2019 年 83,090.84 453.02 0.55
累計 189,368.19 664.38 0.35
根據公司會計政策，公司 2018 年度及以前對於報告期各期末的應收帳款壞帳準備的計提方法為：對於佔應收款項餘額 10%以上且金額在 300 萬元以上即單項重大的應收帳款，以及有客觀證據表明發生了減值的單項金額不重大的應收帳款，逐項單項測試並按預計未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備；對於經測試預計未來現金流量現值未低於其帳面價值的單項重大的應收帳款，以及沒有客觀證據表明發生了減值的單項金額不重大的應收帳款，則歸入帳齡組合，按帳齡法計提壞帳準備。2019 年度起公司執行新金融工具準則，對於應收帳款，無論是否包含重大融資成分，本公司始終按照相當於整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備由此形成的損失準備的增加或轉回金額，作為減值損失或利得計入當期損益。公司將該應收帳款按類似信用風險特徵（帳齡）進行組合，並基於所有合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，對該應收帳款壞帳準備的計提比例進行估計。如果有客觀證據表明某項應收帳款已經發生信用減值，則本公司對該應收帳款單項計提壞帳準備並確認預期信用損失。
報告期內，公司對於帳齡組合為 6 個月以內且按 1%計提壞帳準備的應收帳款，均系經減值測試預計未來現金流量現值不低於其帳面價值，歸入帳齡組合按帳齡法計提壞帳準備的應收帳款。根據公司報告期內的歷史經驗，公司實際發生的壞帳損失以及核銷的應收帳款佔各期應收帳款餘額的比例均不足 1%。因此，公司對於 6 個月以內的應收帳款的壞帳準備計提比例為 1%是充分的、合理的。
（3）公司期後回款情況如下：
項目 金額及比例
應收帳款期末餘額 82,897.74
應收帳款期後回款（截至 2020 年 3 月 31 日） 16,385.64
期後回款比例 19.77%
受春節和疫情影響，公司期後回款的比例在 20%左右。
5、報告期內，公司主要客戶均為國內知名製造廠商，核心客戶資質優良，且較為穩定。應收帳款期末餘額前 10 大客戶資信情況如下：
單位：萬元
客戶名稱 應收帳款餘額 應收帳款餘額比例 期後回款金額（截至 2020 年 3 月31 日） 客戶基本情況
立訊智造（浙江）有限公司 6,794.35 8.20% 1,152.36 立訊智造（浙江）有限公司成立於 2019 年 4 月 8 日，註冊資本為 7.3 億元人民幣，是立訊精密工業股份有限公司（SZ.002475）全資子公司，資信情況良好。
伯恩光學(惠州)有限公司 6,608.76 7.97% 3,827.84 伯恩光學(惠州)有限公司成立於 2008 年 6 月 23 日，註冊資 本 為 97 億 港 幣 ， 是 伯 恩 光 學 有 限 公 司
客戶名稱 應收帳款餘額 應收帳款餘額比例 期後回款金額（截至 2020 年 3 月31 日） 客戶基本情況
（BIELCRYSTALMANUFACTORYLIMITED）全資子公司，資信情況良好。
立訊精密（雲中）有限公司 6,218.87 7.50% 5,975.28 立訊精密（雲中）有限公司成立於 2019 年 9 月 5 日，註冊地以及主要經營地為越南， 是立訊精密工業股份有限公司（SZ.002475）全資子公司，資信情況良好。
上饒市立景創新 科技有限公司 5,740.17 6.92% 0 上饒市立景創新科技有限公司成立於 2019 年 4 月 16 日，註冊資本為 1 億元人民幣，為立景創新有限公司全資子公司，資信情況良好。
伯恩高新科技(惠州)有限公司 3,978.62 4.80% 866.99 伯恩高新科技(惠州)有限公司成立於 2015 年 8 月 14 日，注 冊 資 本 為 33 億 港 幣 ， 是 伯 恩 光 學 有 限 公 司（BIELCRYSTALMANUFACTORYLIMITED）全資子公司，資信情況良好。
韶關市宏乾智能 裝備科技有限公司 1,948.75 2.35% 53.00 韶關市宏乾智能裝備科技有限公司成立於 2017 年 10月10日，註冊資本為 1500 萬元人民幣，韶能集團韶關宏大齒輪有限公司持股 90.2%， 廣東韶能 集 團 股 份 有 限公司（SZ.000601）間接持股 60.4%，資信情況良好。
大力新科技(江蘇)有限公司 1,424.33 1.72% 0 大力新科技(江蘇)有限公司成立於 2014 年 11 月 12 日，註冊資本 3000 萬美元，是德瑞投資（香港）有限公司全資子公司，經營範圍為化妝品包裝技術的研究及技術轉讓、技術服務；塑膠五金製品、塑膠模具、電子產品的生產，資信情況良好。
深圳市時緯自動化有限公司 1,680.00 2.03% 300.00 深圳市時緯自動化有限公司成立於 2006 年 4 月 6 日，註冊資本 2000 萬元人民幣，主要從事非標自動化設備設計製作和工業機器人成套裝備系統的研發、生產和銷售於一體的國家高新技術企業，其產品廣泛應用於電子電器工業、
客戶名稱 應收帳款餘額 應收帳款餘額比例 期後回款金額（截至 2020 年 3 月31 日） 客戶基本情況
汽車製造業、化工業，醫療行業及通訊等工業領域，資信情況良好。
伯恩精密（惠州）有限公司 895.13 1.08% 7.02 伯恩精密（惠州）有限公司成立於 2018 年 4 月 13 日，註冊 資 本 為 11 億 港 幣 ， 伯 恩 精 密 有 限 公 司（BIELCRYSTALPRECISIONCOMPANYLIMITED）全資子公司，資信情況良好。
惠州榮信電器有限公司 894.00 1.08% 0 惠州榮信電器有限公司成立於 2004 年 6 月 8 日，註冊資本為 1.35 億美元，是浩億發展有限公司全資子公司，法定代表人為楊建文，任職伯恩光學(惠州)有限公司等伯恩系公司董事長、總經理等，資信情況良好。
合計 36,182.96 43.65% 12,182.48
說明：上述回款金額均為針對 2019 年 12 月 31 日應收帳款對應訂單的回款。
2020 年第一季度，受疫情影響相關客戶回款有所變緩，未回款金額佔比仍比較高，公司於日常經營活動主要採取以下措施進行催款：
（1）由財務部、法務部、銷售管理部成立專門催款小組，專門跟催貨款回收；
（2）對違約客戶分不同情形分別採取寄發催款函，律師函，提起法律訴訟等措施。
二、請說明壞帳準備轉回的具體原因、是否達到轉回條件及其客觀依據、回款情況，相關會計處理及其合規性。
本報告期內，公司應收帳款壞帳準備計提情況如下：
單位：萬元
類別 上年年末餘額 年初餘額 本期變動金額 期末餘額
計提 收回或轉回 轉銷或核銷
類別 上年年末餘額 年初餘額 本期變動金額 期末餘額
計提 收回或轉回 轉銷或核銷
應收帳款 2,855.47 2,855.47 2,600.44 1,002.31 424.05 4,029.56
合計 2,855.47 2,855.47 2,600.44 1,002.31 424.05 4,029.56
報告期內，公司計提壞帳準備金額 26,004,424.82 元；本期收回或轉回壞帳準備金額 10,023,066.38 元，均為期初應收帳款在本期收回原計提的壞帳準備收回，不存在因計提比例發生變化導致壞帳準備出現轉回的情形；相關會計處理為「借記：壞帳準備，貸記：信用減值損失」，符合企業會計準則的相關規定。
三、請補充說明核銷應收帳款的明細，包括但不限於其形成時間、交易背景、交易對象、回款情況、計提資產減值的金額、原因和合理性、無法收回的具體原因。
報告期內，公司本期實際核銷的應收帳款情況如下：
單位：萬元/%
項目 核銷金額 分類佔比
實際核銷的應收帳款 424.05 100.00
其中，
客戶已倒閉，註銷或者吊銷 1.04 0.25
長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 423.01 99.75
其中核銷應收帳款的明細具體如下：
單位：萬元
單位名稱 核銷金額（本幣） 形成時間 交易背景 合同金額 累計已回款金額 未回款金額 計提資產減值情況 原因大類 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生
重慶南信智造電子科技有限公司 165.17 2016 年 非關聯交易，主要採購橫走式單軸雙截伺服機械手/水式模溫控制系統/三機一體主機 325.17 160.00 165.17 165.17 客戶已資不抵債，無收回可能性 董事會會議審議通過 否
單位名稱 核銷金額（本幣） 形成時間 交易背景 合同金額 累計已回款金額 未回款金額 計提資產減值情況 原因大類 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生
深圳市福昌電子技術有限公司 58.13 2015 年 非關聯交易，主要採購水式模溫控制系 統 64.10 5.97 58.13 58.13 客戶已破產重整，預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
深圳勝豪機械設備有限公司 47.04 2015 年 非關聯交易產生，主要採購輔機、機械手 52.54 5.50 47.04 47.04 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
深圳市德威精密模具有限公司 34.17 2015 年 非關聯交易產生，主要採購模溫機 89.90 55.73 34.17 34.17 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
貴州省百納威智能科技有限公司 29.40 2016 年 非關聯交易產生，主要採購輔機設備及配件 42.00 12.60 29.40 29.40 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
廣東中寶電器製造有限公司 22.75 2015 年 非關聯交易產生，主要採購橫走式單軸雙截伺服機械手 29.50 6.75 22.75 22.75 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
合肥恆通玻璃製品有限公司 10.22 2014 年 非關聯交易產生，主要採購橫走式三軸雙截伺服機械手及配件 25.56 15.34 10.22 10.22 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
深圳市德倉科技有限公司 7.03 2015 年 非關聯交易產生，主要採購主機及配件 14.40 7.37 7.03 7.03 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
比亞迪精密製造有限公司 6.08 2018 年 非關聯交易，主要採購水式模溫機E170941/ 121.50 115.43 6.08 6.08 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
單位名稱 核銷金額（本幣） 形成時間 交易背景 合同金額 累計已回款金額 未回款金額 計提資產減值情況 原因大類 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生
TTW-1810D
百嶽特化妝品（上海）有限公司 5.82 2016 年 非關聯交易產生，主要採購全自動切片摺疊入袋設備 2 臺/自動壓水面膜衝切機 2 臺 71.00 65.18 5.82 5.82 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
大連美圖生物科技有限公司 3.83 2017 年 非關聯交易產生，主要採購生物纖維壓水面膜切片機（一出一）3 臺/橫切滾刀 3件 38.25 34.43 3.83 3.83 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
珠海萬通塑料模具廠 3.70 2016 年 非關聯交易產生，主要採購 PP 料 3.70 3.70 3.70 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
珠海市麥斯優聯模具有限公司 3.45 2013 年 非關聯交易產生，主要採購模溫機 3.50 0.05 3.45 3.45 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
柳州卓通汽車零部件有限公司 3.26 2015/2016/2017 非關聯交易產生，主要採購機械手/模溫機/配件 249.39 198.14 51.24 3.26 長期掛帳追收無果或預計無收回可能性 董事會會議審議通過 否
其他零散客戶 24.01 / / / / 24.01 24.01 / 董事會會議審議通過 否
單位名稱 核銷金額（本幣） 形成時間 交易背景 合同金額 累計已回款金額 未回款金額 計提資產減值情況 原因大類 履行的核銷程序 款項是否由關聯交易產生
合計 424.05
公司於 2020 年 4 月 21 日召開第二屆董事會第二十五次會議、第二屆監事會第二十一次會議，會議審議通過了《關於 2019 年度資產減值準備計提及核銷的議案》，根據評估和分析的結果判斷，對應收帳款中客戶已倒閉，長期掛帳追收無果、無收回可能性的應收帳款共 56 筆，金額共計 4,240,482.01 元，予以核銷。
第 3 題年審會計師核查意見
年審會計師執行了以下核查程序：
一、取得了公司報告期的應收帳款明細表，對公司報告期應收帳款的規模及變動情況，與實際銷售收入規模及變動情況進行了匹配性分性；並對應收帳款的期後回款情況進行了查驗；
二、查閱了同行業上市公司的年報等公開信息，並結合行業慣例對公司應收帳款結算周期、周轉率、壞帳準備計提比例等進行了比對分析；
三、對公司報告各期末應收帳款餘額進行了函證確認，對應收帳款餘額的帳齡劃分進行了分析性覆核，並對公司應收帳款壞帳準備的計提過程和結果進行了分析性覆核；
四、檢查公司報告期內壞帳核銷的轉銷依據是否充分及符合有關規定，重點關注與壞帳核銷的相關內部控制是否合理且得到有效執行，核銷批單是否真實、完整；檢查相關債權形成的業務合同、銷售發票等原始憑證，關注是否具備真實的交易背景；覆核壞帳核銷檢查相關會計處理是否正確。
經核查，年審會計師認為：報告期內，公司應收帳款大幅增長主要是營業收入規模增長所致，報告期內信用政策未發生重大變化，未發現公司壞帳準備計提、收回或轉回、轉銷核算存在不符合企業會計準則相關規定的情況，相關壞帳核銷企業履行了相應審批流程。
問題 4、報告期內，公司對收購東莞市野田智能裝備有限公司（以下簡稱「野田智能」）形成的 11,420.39 萬元商譽未計提減值準備。請補充說明商譽減值測試的具體過程，包括資產組的劃分依據、可收回金額和關鍵參數及其確定依據、重要假設及其合理性等，並結合野田智能 2019 年度業績實現情況以及未來業績預測，說明未計提商譽減值的原因及合理性。請年審會計師發表明確意見。
第 4 題補充說明
（一）截至目前被收購標的公司資產整合效果
收購野田智能前，公司的主要業務是為下遊製造業客戶提供工業自動化整體解決方案，產品廣泛應用於 3C 產品、汽車零部件製造、新能源等行業，並逐漸延伸至整個製造業。野田智能的主要業務是汽車塑料件製造的自動化解決方案等。截至目前，雙方發揮產業整合協同效應，優勢互補，實現公司和野田智能的共同發展，具體情況如下：
1、市場開發協同
公司憑藉貼近終端整車企業及一級零部件供應商，目前已完成在華東、華中、浙閩、華北、華南等多地的業務布局。野田智能目前憑藉自身在塑料焊接、檢測設備、自動化組裝的技術積累，已經與一汽富維、比亞迪汽車、常熟飾件、寧波華翔等主機廠和優質的一級零部件生產廠建立合作關係。雙方的客戶群體、市場渠道方面具有高度的相似性，客戶內部的採購決策部門、決策流程也較為相似。因此通過積極與各自現有的銷售團隊和終端客戶進行整合對接，實現客戶資源的共享，從而提升客戶附加值及粘性，進一步擴展自身的汽車行業集成自動化設備業務。未來野田智能藉助上市公司的品牌效應進行推廣，提高市場影響力，並充分利用公司的場地進行存貨的周轉與銷售，提升市場響應能力與物流速度，營收情況將逐漸獲得增長。
2、技術研發協同
公司整合了野田智能在汽車裝備的技術優勢和研發基礎，並充分利用了自身在汽車塑料焊接和自動化組裝的細分市場的優勢，通過統籌技術研發方向，積極拓展汽車裝備的整廠解決方案的技術開發，推動自身在行業的技術升級，形成良好的協同技術互補，共同提升技術研發效益與在汽車裝備的市場競爭力。
此外，公司與深圳大學、華中科技大學、華南理工大學等國內知名學術科研機構建立有長期合作關係，野田智能藉由公司進一步拓展與上述科研機構的合作領域，利用科研機構在汽車製造領域的研發優勢，探討與開展相關課題的研究合作。
3、零部件和原材料採購協同
公司對高品質 PLC、導軌、光電開關、機械零件加工、電機馬達等有穩定的需求，與安川、THK 等知名企業建立了長期穩定的業務合作關係，野田智能藉助公司的採購渠道優勢，提高了零部件的性能和可靠性。另外公司收購野田後，公司能夠更進一步集中化的採購，採購議價能力提升，從而降低生產成本，提高產品的競爭力。
4、人才與管理的協同效應
野田智能的核心團隊擁有豐富的汽車製造領域的行業經驗和資源積累，能夠準確分析客戶需求、快速反應形成配套解決方案，充分支持公司在汽車製造自動化應用方面的發展，發揮出人才協同價值。具體而言，憑藉協同交流機制和整體統籌的優勢，公司與野田智能的研發、生產技術、銷售等崗位核心人員形成了良性互動，共同提升在專業領域內的競爭能力與實踐技能，以保證公司行業市場地位及業績穩定增長。此外，公司具有完善的培訓機制，能夠有效推動野田智能業務人員按照上市公司標準樹立規範運營意識，促進企業文化傳播，增強員工文化認同感。最後，公司依託自身品牌的影響力和人力資源平臺為野田智能引進高水平的汽車製造行業人才，為人才儲備提供有力保障。
（二）野田智能被收購後資產經營狀況、財務狀況、收購時評估報告預測業績及實現情況
1、野田智能的經營狀況和財務狀況
單位：萬元
項目 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 2018 年 12 月 31 日/2018 年度 2019 年 12 月 31 日/2019 年度
總資產 5,129.29 8,204.52 11,671.08
淨資產 1,963.58 3,567.69 5,736.83
營業收入 5,047.72 8,200.59 11,535.86
淨利潤 1,098.19 1,604.11 2,169.14
2、收購時評估報告預測業績及實現情況
根據公司 2017-2019 年已審財務報表數據、銀信資產評估有限公司基於評估基準日 2017 年 9 月 30 日出具的銀信評報字（2018）滬第 0128 號《廣東拓斯達科技股份有限公司擬收購東莞市野田智能裝備有限公司股權所涉及的東莞市野田智能裝備有限公司股東全部權益價值資產評估報告》、收購時評估報告預測業績及實現情況具體如下：
單位：萬元/%
年份 2019 年 2018 年 2017 年
評估報告預測金額 實現金額 業績完成率 評估報告預測金額 實現金額 業績完成率 評估報告預測金額 實現金額 業績完成率
營業收入 8,974.80 11,535.86 128.54 6,903.69 8,200.59 118.79 4,803.27 5,047.72 105.09
營業利潤 2,301.74 2,454.96 106.66 1,678.84 1,832.69 109.16 1,013.13 1,324.30 130.71
利潤總額 2,301.74 2,470.84 107.35 1,708.84 1,822.08 106.63 1,022.38 1,323.55 129.46
淨利潤 1,815.37 2,169.14 119.49 1,496.71 1,604.11 107.18 853.31 1,098.19 128.70
由上表可見，野田智能 2017-2019 年度均實現了收購時的評估報告預測業績，
（三）商譽減值測試情況
（1）商譽減值測試原則
根據《企業會計準則第 8 號——資產減值》規定：因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。商譽應當結合與其相關的資產組或資產組組合進行減值測試。資產組或者資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的（總部資產和商譽分攤至某資產組或者資產組組合的，該資產組或資產組組合的帳面價值應當包括相關總部資產和商譽的分攤額），應當確認相應的減值損失。減值損失金額應當先抵減分攤至資產組或者資產組組合中商譽的帳面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的帳面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的帳面價值。
（2）商譽減值測試資產組的界定及評估方法的選擇
1）公司資產組合的確定：
根據企業準則相關規定，對於資產組帳面價值的構成如何認定，是商譽減值測試的關鍵，關乎商譽減值測試的準確性。根據減值測試的要求，企業需要預計包含商譽的資產組或資產組組合的可收回金額和包含商譽的資產組或資產組組合的帳面價值，並將兩者進行比較，如果資產組或資產組組合的可收回金額低於其帳面價值的，表明商譽發生了減值損失。因此，資產組或資產組組合帳面價值的確定基礎應當與其可收回金額的確定方式相一致，確保口徑可比以正確測算商譽的減值損失。
從準則規定角度，資產組中不應該包括流動資產、流動負債、非流動負債、溢餘資產以及非經營性資產，也即與商譽相關的資產組應該只包括相關長期資產。因此，公司將併購野田智能形成的商譽所在資產組對應的具體評估範圍確認為商譽及與商譽相關的長期資產，符合企業會計準則和過去的監管指引或提示。
在未考慮資產組中各類資產於截至評估基準日 2019 年 12 月 31 日的當期可能發生的資產減值因素的情況下，包含全部商譽的資產組帳面價值為 126,037,627.53 元，明細如下：
金額單位：人民幣元
項目 資產組帳面價值 考慮合併對價分攤後帳面價值
固定資產 812,994.62 812,994.62
無形資產 52,199.07 11,020,663.69
歸屬於母公司的商譽 114,203,969.22
全部商譽 114,203,969.22
包含全部商譽的資產組帳面價值 126,037,627.53
2）公司採用收益法對被野田智能進行評估，採用模型為預計未來現金流量折現模型。資產組組合的可收回金額依據其預計未來現金流量的現值估計，折現率採用能夠反映資產組組合的當前市場貨幣時間價值和特定風險的稅前利率。
評估方法的選擇依據：由於公司持有的野田智能股權在可預見的未來無銷售意圖，不存在銷售協議價格；且由於野田智能為非上市公司，其股權無活躍交易市場；也無法充分獲取同行業類似資產的交易案例，故評估中無法可靠估計野田智能資產組的公允價值減去處置費用後的淨額，不適宜採用市場法進行評估。
根據《企業會計準則第 8 號-資產減值》第八款之規定，無法可靠估計資產的公允價值減去處置費用後的淨額的，應當以該資產預計未來現金流量的現值作為其可收回金額。
根據對野田智能經營現狀、經營計劃及發展規劃的了解，以及對其所依託的相關行業、市場的研究分析，野田智能具有獨立的獲利能力並且公司管理層提供了未來年度的盈利預測數據，其次根據企業歷史經營數據、內外部經營環境能夠合理預計企業未來的盈利水平，並且未來收益、風險可以合理量化，因此，野田智能資產組的預計未來現金流量的現值能夠可靠估計，選擇採用收益法進行評估。
（3）公司對 2019 年野田智能商譽減值的測試過程
1）根據野田智能收購以來的經營情況、財務狀況以及對未來市場發展的預測，公司在確定企業自由現金流和折現率後，根據現金流折現估值模型測算企業整體收益折現值，基本情況如下：
資產組名稱 預測期間 預測期營業收入增長率 預測期利潤率 預測期淨利潤 穩定期間 穩定期營業收入增長率 穩定期利潤率 穩定期淨利潤 折現率 預計未來現金淨流量的現值
廣東拓斯達科技股份有限公司併購東莞市野田智能裝備有限公司形成商譽相關的資產組 5 年及永續 -73.60%~272.75% 17.03%~33.63%（EBIT 口徑） 20,410,000. 00~144,602,800.00（EBIT 口徑） 2025 年及永續 0.00% 17.03%（EBIT 口徑） 23,182,800.00（EBIT 口徑） 企業所得稅率為15%時，折現率為15.86%；企業所得稅率為 25%時，折現率為 17.90% 145,590,000.00
預計未來現金淨流量的現值測試過程具體見下表：
單位：人民幣萬元
項目/年度 歷史年度數據 未來預測年度數據
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 永續年
一.營業收入 2,212.86 5,047.72 8,200.59 11,535.86 43,000.00 11,350.00 12,127.50 12,964.88 13,613.12 13,613.12
二.營業成本 1,444.51 2,754.82 4,812.04 6,602.12 24,677.84 6,867.38 7,373.37 7,918.93 8,358.66 8,358.66
稅金及附加 12.81 60.74 63.96 97.99 311.24 106.97 104.94 112.37 118.92 118.92
銷售費用 180.75 311.95 430.22 950.90 2,184.82 1,055.93 1,120.27 1,189.04 1,247.93 1,247.93
管理費用 362.52 599.68 859.19 1,110.37 1,365.82 1,278.72 1,371.38 1,470.67 1,569.33 1,569.33
財務費用 2.82 43.07 43.29 123.83 - - - - -
項目/年度 歷史年度數據 未來預測年度數據
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 永續年
三.營業利潤 80.71 1,324.30 1,832.69 2,454.96 14,460.28 2,041.00 2,157.54 2,273.86 2,318.28 2,318.28
四.EBIT 69.63 1,323.55 1,822.08 2,470.84 14,460.28 2,041.00 2,157.54 2,273.86 2,318.28 2,318.28
加：折舊及攤銷 46.46 46.46 46.46 46.46 46.46 46.46
五：EBITDA 14,506.74 2,087.46 2,204.00 2,320.32 2,364.73 2,364.74
營運資金增加額 -145.51 -51.96 637.20 686.19 527.03 -
資本性支出 44.37 95.95 20.04 33.84 46.06 46.46
六.企業自由現金流量 14,607.88 2,043.47 1,546.76 1,600.29 1,791.64 2,318.28
折現率 15.86% 15.86% 17.90% 17.90% 17.90% 17.90%
折現年限 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50
折現係數 0.93 0.80 0.66 0.56 0.48 2.66
現值 13,571.27 1,638.58 1,024.80 899.29 853.96 6,173.07
累計現值 13,571.27 15,209.84 16,234.65 17,133.94 17,987.90 24,160.97
期初營運資金 9,602.29
含有商譽的資產組現值 14,559.00
註：1、根據《會計監管風險提示第 8 號——商譽減值》，商譽減值測試的企業自由現金流量和折現率均採用稅前口徑。其中，企業自由現金流量=利潤總額+非付現成本-（營運資金增加額+資本性支出）。
2、2020 年因部份口罩機業務由野田智能承接，致預計收益較高。
2）收益法-預計未來現金流量折現模型介紹
本次收益法選用預計未來現金流量折現模型確定資產組現值；計算公式為：
式中：
P：表示包含商譽的資產組未來現金流量現值
Ri：資產組未來第 i 年的預期收益（自由現金流量）
r：折現率
n：評估對象的未來預測期。
資產組第 i 期預計的現金流量(Ri)=第 i 期預計能夠獨立產生的營業收入-第 i 期對應的預計營業成本-第 i 期對應的預計的稅金及附加-第 i 期預計的管理費用-第 i 期預計的銷售費用-第 i 期預計營運資金增加額-第 i 期預計的為使資產達到預定可使用狀態所發生的現金流出+第 i 期折舊攤銷等非付現成本費用
通過上述測算過程，得出野田智能資產組採用收益法評估的現值為人民幣 14,559.00 萬元（大寫：人民幣壹億肆仟伍佰伍拾玖萬元整）。
（3）參數選擇的合理性
1）折現率的確定
按照收益額與折現率口徑一致的原則，公司測算收益額口徑為企業自由現金流量，在考慮野田智能的融資結構、同行業市場的股本收益率和債務收益率的基礎上，公司採用能夠反映相關資產組的特定風險的利率作為野田智能折現率，最終取數 15.86%或 17.90%。其中，企業所得稅率為 15%時，折現率為 15.86%；企業所得稅率為 25%時，折現率為 17.90%。
指標名稱 指標值
企業所得稅率 15% 企業所得稅率 25%
折現率即加權平均資本成本 WACC=Ke×E/(D+E)+Kd×D 15.86% 17.90%
指標名稱 指標值
企業所得稅率 15% 企業所得稅率 25%
權益資本成本 Ke=Rf+β×RPm+Rc+Rs/(1-T) 16.37% 18.51%
無風險報酬率 Rf 4.0625% 4.0625%
無財務槓桿的 Beta βU 1.0116 1.0116
有財務槓桿的 Beta βL=（1+（1-T）×D/E）×βU 1.0515 1.0468
所得稅稅率 T 15.00% 25.00%
市場風險溢價 RPm 6.99% 6.99%
企業特定風險調整係數 Rc 2.50% 2.50%
目標企業資本結構 D/E 4.64% 4.64%
E/(D+E) E/(D+E) 95.56% 95.56%
D/(D+E) D/(D+E) 4.44% 4.44%
債務資本成本 Kd 4.90% 4.90%
①無風險報酬率取的是 10 年期以上長期國債利率的平均值；
②權益系統風險係數採用同業可比公司計算經調整後得出；
③市場風險溢價採用成熟市場的風險收益率進行調整確定；
④企業特定風險調整係數根據融資條件、資本流動性以及治理結構等方面與可比上市公司的差異性所可能產生的特性個體風險分析確定；⑤債務資本成本根據評估基準日實行的銀行貸款利率確定；
⑥權益資本報酬率系根據 CAPM 模型計算得出。
2）營業收入和營業成本的預測
未來五年的收入預測根據企業已籤訂的合同、意向性合同以及目前接觸的客戶群體確定，以後年度的收入預測根據管理層對宏觀環境、行業分析以及野田智能自身的優劣勢的分析，鑑於野田智能在資金、設備、人才、經驗、經營規模等方面具有的綜合優勢並結合企業未來的發展規劃確定。
野田智能未來各年的主營業務成本主要包括材料費、人工費和其他製造費用，在預測未來成本時，參照歷史年度毛利率水平預測成本。
3）稅金及附加的預測
野田智能稅金及附加包括企業應繳納城建稅、教育費附加和印花稅，按照流轉稅額的規定稅率繳納城建稅及教育費附加（含地方教育費附加），印花稅分別按照各種稅率預測。本次評估，在假設國家稅收政策不變的情況下，通過對以前年度所繳納稅費的分析並參照佔收入比進行預測。
4）銷售費用、管理費用的預測
野田智能歷年發生的銷售費用主要包括職工薪酬、差旅交通費、展覽及廣告宣傳費、服務費、攤提費用、業務招待費及其他費用等；管理費用主要包括職工薪酬、辦公費、差旅交通費、折舊攤銷費、租賃費、研發費用及其他管理費用等。銷售費用主要結合公司相關費用項目佔營業收入的歷史比例數據和銷售政策進行預測；管理費用主要根據企業歷史發生額，根據項目發生明細進行分類，對不同分類費用項採用不同的處理方式進行測算。固定資產按照類別計提折舊，管理人員工資系根據預計管理人員需求並參考公司現行員工工資標準和當地工資平均水平確定，其他管理費用系參考公司其他管理費用佔營業收入比例的歷史數據估算得出。
5）所得稅的預測
所得稅稅率按分段進行測算；2020-2021 年按 15%稅後優惠進行測算；2022 年及以後年度基于謹慎性按照未享受稅收優惠測算，即所得稅稅率適用 25%。
6）折舊及攤銷的預測
根據企業現有資產規模並結合企業的未來增加資產的計劃，依據企業的一貫的會計政策，對固定資產、無形資產未來幾年的折舊、攤銷進行預測。
（5）商譽減值測試結果
截至 2019 年 12 月末，野田智能利潤實現情況良好、生產經營活動未發生重大變化，根據 2017 至 2019 年度財務報表數據，野田智能已實現收購時評估報告的預測業績；根據公司現有在手訂單及未來市場預測，野田智能資產組在 2019 年 12 月 31 日在持續經營的假設條件下的可收回價值為 14,559.00 萬，大於包含全部商譽的資產組帳面價值 12,603.76 萬元，因此公司收購野田智能取得的商譽不存在減值跡象。
第 4 題年審會計師核查意見
年審會計師執行了以下核查程序：
1、向公司管理層詢問、了解並與其討論了截至目前被收購標的公司野田智能的評估報告預測業績的實現情況以及被收購資產整合效果的具體情況；對收購標野田智能 2019 年度的實際經營成果與收購時點預測數據進行比較，並充分關注商譽所在資產組或資產組組合的宏觀環境、行業環境、實際經營狀況及未來經營規劃等因素，合理判斷商譽是否存在減值跡象；綜合考慮資產組的歷史運營情況、行業走勢及新的市場機會，對管理層使用的未來收入增長率、毛利率和費用率假設進行合理性分析，以評價關鍵假設對減值評估結果的影響，以及考慮對關鍵假設的選擇是否存在管理層偏向的跡象。
2、對商譽的減值測試執行的審計程序主要包括：
（1）覆核管理層對資產組的認定和商譽的分攤方法；（2）與公司管理層聘請的外部評估機構專家等討論主要資產組組合商譽減值測試過程中所使用的方法、關鍵評估的假設、參數的選擇、預測未來收入及現金流折現率等的合理性；（3）評價由公司管理層聘請的外部評估機構的獨立性、客觀性、經驗和資質；（4）測試未來現金流量淨現值的計算是否準確；（5）評估管理層於 2019 年 12 月31 日對商譽及其減值估計結果、財務報表的披露是否恰當。
經核查，年審會計師認為：
野田智能 2017 至 2019 年度均已達到業績預期，公司生產經營活動、外部經營環境未發生重大變化，根據現有在手訂單及未來市場預測，未發生明顯的商譽減值跡象；經覆核公司管理層編制的商譽減值測試過程，未發現 2019 年末公司對併購野田智能產生的商譽存在減值的情形。
問題 5、年報顯示，公司以人民幣 4 元收購少數股東持有的深圳市拓聯智能信息技術有限公司（以下簡稱「拓聯智能」）49%股權。請補充說明拓聯智能的主營業務、該次股權轉讓的定價依據和轉讓背景、拓聯智能 2019 年度的主要財務數據，是否存在其他協議安排。
第 5 題補充說明
一、拓聯智能基本概況與主營業務情況
成立時間： 2017 年 4 月 13 日 法定代表人： 吳豐禮
註冊資本： 600 萬元 統一社會信用代碼： 91440300MA5EFTJ86M
註冊地址： 深圳市寶安區西鄉街道寶源路 1053 號資信達大廈 502 室
股權結構： 拓斯達持有 51%的股權
羅世洲持有 23%的股權、夏衛忠持有 13%的股權、陳日強持有 9%的股權、白航銘持有 4%的股權
經營範圍： 工業物聯網的智能生產製造系統綜合解決方案設計和開發；工業 4.0 雲端服務平臺建設;設備智能控制系統相關產品的研發與銷售；計算機、嵌入式系統、自動化設備軟硬體產品的技術開發、技術轉讓、產品銷售、技術諮詢服務。
拓聯智能的主營業務為工業物聯網的智能生產製造系統綜合解決方案設計和開發；工業 4.0 雲端服務平臺建設；設備智能控制系統相關產品的研發與銷售；計算機、嵌入式系統、自動化設備軟硬體產品的技術開發、技術轉讓、產品銷售、技術諮詢服務。
二、該次股權轉讓的定價依據及轉讓背景
2017 年 4 月 13 日，拓斯達與四位技術骨幹白航銘、夏衛忠、羅世洲、陳日強設立深圳市拓聯智能信息技術有限公司，旨在結合智能生產製造系統綜合解決方案設計和開發，推進工業物聯網和大數據平臺的搭建。公司設立註冊資本為人民幣 600萬元，其中拓斯達持有拓聯智能 51%股權，前述四位技術骨幹合計持有拓聯智能49%股權。
2019 年度，由於公司整合研發資源組建研發中心，對研發的組織架構及工作地點進行調整，上述四位骨幹離職，並在離職時將所持股份轉讓給廣東拓斯達；屆時因相關少數股東均尚未實際繳納註冊資本，且拓聯智能於轉讓日淨資產為負數，尚處於虧損狀態，故相關個人以 1 元人民幣的名義價格將所持股份轉讓給拓斯達。
三、拓聯智能 2019 年度主要財務指標
2019 年度，拓聯智能主要財務數據如下：
單位：元
項目 金額
流動資產 1,077,598.77
非流動資產 67,979.43
資產合計 1,145,578.20
流動負債 859,955.25
非流動負債 -
項目 金額
負債合計 859,955.25
少數股東權益 -
歸屬於母公司股東權益 285,622.95
營業收入 1,546,996.18
淨利潤 -1,802,098.84
終止經營的淨利潤 -
其他綜合收益 -
綜合收益總額 -1,802,098.84
經營活動現金流量淨額 -2,699,057.49
4、經本公司核查並確認，公司以人民幣 4 元收購少數股東持有的少數股權事宜不存在其他協議安排。
問題 6、公司 2019 年末「工業機器人及自動化應用系統」「注塑機、配套設備及中央供料系統」及「智能能源及環境管理系統」的庫存量分別為 973 套、1,264 套及52 套，與「上期末庫存量+本期生產量-本期銷售量=本期末庫存量」計算的理論庫存量 857 套、1,917 套及 45 套不符。
（1）請說明實際庫存量與理論庫存量存在差異的原因。
（2）請說明本報告期各類存貨的具體盤點過程、盤點比例、盤點方式、盤點結果。
第 6 題補充說明
一、請說明實際庫存量與理論庫存量存在差異的原因
報告期，公司主要業務產品的產銷存情況如下：
行業分類 項目 單位 2019 年 2018 年 同比增減
工業機器人及自動化應用系統 銷售量 臺/套 10,516 8,592 18.89%
生產量 臺/套 9,431 8,863 -5.78%
庫存量 臺/套 973 1,942 -49.90%
注塑機、配套設備及中央供料系統 銷售量 臺/套 17,525 17,379 0.84%
生產量 臺/套 15,984 18,405 -11.42%
庫存量 臺/套 1,264 3,458 -63.45%
智能能源及環境管理系統 銷售量 套 274 261 4.98%
生產量 套 274 238 15.13%
庫存量 套 52 45 15.56%
報告期內，公司工業機器人及自動化應用系統庫存量下降 49.90%，注塑機、配套設備及中央供料系統庫存量下降 63.45%，主要因為公司在 2019 年強化供應鏈體系建設，按需生產並控制採購量，把庫存控制目標納入考核指標，以提升經營周轉降低資金佔用。相關供應鏈舉措實施有所成效，公司庫存在 2019 年下降幅度較大。
具體差異分析如下：
項目 單位 工業機器人及自動化應用系統 注塑機、配套設備及中央供料系統 智能能源及環境管理系統
期初庫存量 A 臺/套 1,942 3,458 45
本期生產量 B 臺/套 9,431 15,984 274
其他入庫量 C 臺/套 116 48 7
本期銷售量 D 臺/套 10,516 17,525 274
其他領用量 E 臺/套 701
期末庫存量 F=A+B+C-D-E 臺/套 973 1,264 52
說明：其他入庫主要包括研發樣品入庫等；其他領用包括生產領用，研發領用等。
報告期內，公司各類業務存在其他出庫領用和其他入庫的情形，在填列產銷存情況表時未包含其他出入庫數量，因此與按「上期末庫存量+本期生產量-本期銷售量=本期末庫存量」計算的理論值存在差異。
二、請說明本報告期各類存貨的具體盤點過程、盤點比例、盤點方式、盤點結果。
公司主要採用永續盤存制，除倉庫不定時自盤外，公司存貨盤點以財務中心發起，盤點主要過程為：發布盤點通知、召開盤點會議並制定盤點計劃、盤點前準備、自盤（復盤）和財務抽盤、盤點總結。盤點主要分為月度盤點、半年度和年度盤點。月度重點盤點成品、核心零部件和重點原材料，每月末進行，採用自盤和財務抽盤結合；年度盤點為 6 月和 12 月，由財務中心組織全公司各部門配合參與。以 2019 年年度盤點說明如下：
1、具體盤點過程及盤點方式
公司於 2019 年 12 月 16 日 至 31 日組織了全面的存貨盤點工作（含前期準備工作）。本次盤點由財務中心牽頭組織，其他部門如生產製造部門、倉儲部門、審計監察部、立信年報審計項目組等共同參與。
2019 年 12 月 29 日上午 8 時，公司系統關帳，所有生產和物料部門停止收發料，財務人員與業務端確認應納入盤點範圍的存貨是否已經適當調整和排列，分開盤點空間，防止遺漏或者重複盤點。倉儲部門共計投入 30 人進行了初盤。 2019 年 12 月 30 日，由倉儲/生產部門安排交叉復盤。2019 年 12 月 31 日，審計監察部、財務中心部門，以及立信會計師事務所的年報審計項目組通過抽盤，對存貨初盤、盤復結果的準確性驗證後，正式結束倉庫現場盤點工作。
審計監察部、財務中心部門，以及立信年報審計項目的監盤過程包括：對公司盤點計劃、盤點準備工作進行了覆核，巡視盤點現場監督初盤、復盤過程是否按盤點計劃和盤點要求執行，對初盤、復盤結果抽查進行驗證，對盤點總結進行覆核等。
2020 年第一周，倉庫部門匯總盤點表格並統計出盤點結果，經倉庫覆核、排查差異原因後提交財務部門和審計監察部門審核。針對盤點差異結果，由財務部門提出申請、經審批進行會計調整處理。
2、具體盤點比例及盤點結果
單位：萬元
存貨類別 帳面餘額 盤點方式 盤點/對帳確認金額 盤點或對帳確認比例 盤盈金額 盤盈比例 盤虧金額 盤虧比例
原材料 7,324.41 全盤 7,324.41 100% 11.67 0.16% 55.33 0.76%
周轉材料 136.93 全盤 136.93 100% 0.04 0.03% 0.49 0.36%
半成品 1,998.47 全盤 1,998.47 100% 16.90 0.85% 3.02 0.15%
在產品 車間在產品 1,611.36 全盤 1,611.36 100%
客戶現場在產品 7,064.86 抽盤 3,771.80 53.39%
庫存商品 1,505.00 全盤 1,505.00 100%
發出商品 1,722.33 對帳 707.40 41.07%
合計 21,363.35 / 17,055.37 79.83% 28.61 0.17% 58.83 0.34%
問題 7、報告期內，公司共計提了 462.90 萬元的存貨跌價準備，轉回或轉銷了 408.48 萬元存貨跌價準備。
（1）請結合已計提跌價準備存貨實現銷售情況，說明相關會計處理是否合規。
（2）請結合存貨的類別、庫齡和成新率、存貨跌價準備計提的方法和測試過程、可變現淨值等補充說明本報告期存貨跌價準備計提是否充分。
請年審會計師發表明確意見。
第 7 題補充說明
一、請結合已計提跌價準備存貨實現銷售情況，說明相關會計處理是否合規。
1、報告期內，公司期末存貨各項目的構成及存貨跌價準備情況如下：
項目 期末餘額 上年年末餘額
帳面餘額 存貨跌價準備 帳面價值 帳面餘額 存貨跌價準備 帳面價值
原材料 73,244,080.53 1,552,144.87 71,691,935.66 70,557,890.70 1,184,246.89 69,373,643.81
周轉材料 1,369,277.19 189,384.63 1,179,892.56 1,103,924.51 167,274.70 936,649.81
半成品 19,984,652.75 1,127,885.94 18,856,766.81 27,023,760.91 1,079,203.44 25,944,557.47
委託加工物資 42,676.22 42,676.22
在產品 86,762,135.09 1,379,567.46 85,382,567.63 121,976,573.93 1,138,739.60 120,837,834.33
庫存商品 15,050,044.32 2,176,175.59 12,873,868.73 30,857,776.50 2,311,582.51 28,546,193.99
發出商品 17,223,292.20 17,223,292.20 43,004,647.84 43,004,647.84
合計 213,633,482.08 6,425,158.49 207,208,323.59 294,567,250.61 5,881,047.14 288,686,203.47
2019 年度存貨跌價準備計提、轉回或轉銷情況如下：
項目 上年年末餘額 本期增加金額 本期減少金額 期末餘額
計提 其他 轉回 轉銷
項目 上年年末餘額 本期增加金額 本期減少金額 期末餘額
計提 其他 轉回 轉銷
原材料 1,184,246.89 1,423,104.81 1,055,206.83 1,552,144.87
周轉材料 167,274.70 142,579.05 120,469.12 189,384.63
半成品 1,079,203.44 843,791.83 795,109.33 1,127,885.94
在產品 1,138,739.60 240,827.86 1,379,567.46
庫存商品 2,311,582.51 1,978,706.52 2,114,113.44 2,176,175.59
合計 5,881,047.14 4,629,010.07 4,084,898.72 6,425,158.49
2019 年，公司已計提存貨跌價準備存貨於本期生產領用或發出實現銷售的結轉金額為 4,084,898.72 元，會計處理上簡易處理直接衝減當期主營業務成本。
根據企業會計準則相關規定，資產負債表日，存貨發生減值的，按存貨可變現淨值低於成本的差額，借記「資產減值損失」科目，貸記「存貨跌價準備」科目。已計提跌價準備的存貨價值以後又得以恢復，應在原已計提的存貨跌價準備金額內，按恢復增加的金額，借記「存貨跌價準備」科目，貸記「資產減值損失」科目。發出存貨結轉存貨跌價準備的，借記「存貨跌價準備」科目，貸記「主營業務成本」、「生產成本」等科目。相關會計處理符合企業會計準則相關規定。
二、請結合存貨的類別、庫齡和成新率、存貨跌價準備計提的方法和測試過程、可變現淨值等補充說明本報告期存貨跌價準備計提是否充分。
1、報告期各期末，公司存貨產品類別如下表：
單位：萬元/%
項目 2019 年 12 月 31 日 庫齡結構與成新率
帳面餘額 佔比 1 年以內 1-2 年 2-3 年 3 年以上 成新率（1年以內佔比）
原材料 9,322.87 43.64 7,381.92 1,743.72 197.24 - 79.18%
在產品 8,676.21 40.61 8,676.21 - - - 100.00%
項目 2019 年 12 月 31 日 庫齡結構與成新率
帳面餘額 佔比 1 年以內 1-2 年 2-3 年 3 年以上 成新率（1年以內佔比）
庫存商品 1,505.00 7.04 1,207.47 111.42 186.11 - 80.23%
發出商品 1,722.33 8.06 1,095.20 366.36 260.77 - 63.59%
周轉材料 136.93 0.64 105.89 23.99 7.05 - 77.33%
委託加工物資 0 - - - - -
合計 21,363.35 100.00 18,466.69 2,245.49 651.16 86.44%
由上表可見，公司存貨餘額主要由原材料、在產品、庫存商品和發出商品組成，其合計數佔存貨餘額的比重為 99.36%；公司存貨庫齡以 1 年以內為主，期末庫齡在 1 年以內的存貨佔存貨的 85%以上。
2、庫存周轉及存貨減值準備計提方法
報告期內，公司的存貨周轉穩定，不存在大量積壓和過時的情況，最近幾年拓斯達的存貨周轉率如下：
項目 2019 年度 2018 年度 2017 年度 2016 年度 2015 年度
存貨周轉率（次/年） 4.42 2.86 2.57 2.59 2.97
2015 至 2019 年平均存貨周轉率 3.08
說明：公司在 2019 年度強化供應鏈體系建設，按需生產並控制採購量，並把庫存控制目標納入考核指標，以提升經營周轉，降低資金佔用；報告期公司實施的供應鏈管控措施有效推進，相關庫存餘額呈現一定降幅，存貨周轉率有所提升。
存貨減值準備計提方法：公司每年末對存貨進行全面清查後，按存貨的成本與可變現淨值孰低提取或調整存貨跌價準備。
具體原則如下：產成品、庫存商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。
期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對於數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合併計提存貨跌價準備。
除有明確證據表明資產負債表日市場價格異常外，存貨項目的可變現淨值以資產負債表日市場價格為基礎確定。以前減計存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，並在原已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。
會計師於報告期末對期末存貨進行跌價測試覆核，檢查分析存貨是否存在減值跡象，測算各類存貨期末可變現淨值，以及分析各期期末存貨庫齡，以判斷公司各期期末存貨跌價計提的合理性及準確性。
最近兩年，公司各類存貨跌價準備計提情況如下：
單位：萬元
項目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
帳面餘額 跌價準備 存貨跌價計提比例 帳面餘額 跌價準備 存貨跌價計提比例
原材料 9,322.87 268.00 2.87% 9,758.17 226.35 2.32%
在產品 8,676.21 137.96 1.59% 12,197.66 113.87 0.93%
庫存商品 1,505.00 217.62 14.46% 3,085.78 231.16 7.49%
發出商品 1,722.33 - 0.00% 4,300.46 - 0.00%
周轉材料 136.93 18.94 13.83% 110.39 16.73 15.15%
委託加工物資 - - 4.27 -
合計 21,363.35 642.52 3.01% 29,456.73 588.10 2.00%
最近兩年，公司存貨跌價準備佔帳面餘額比例分別為 3.01%和 2.00%，整體相對穩定。報告期內公司建立了較為完善的存貨管理內部控制制度並得到有效運行，存貨跌價準備計提嚴格按照企業會計準則相關要求，計提審慎、充分。
3、同行業上市公司比對情況
報告期內與同行業相比，公司的存貨跌價準備佔存貨餘額的比重情況如下：
可比上市公司 2019 年度 2018 年度
機器人 0.04% 0.05%
藍英裝備 6.03% 6.04%
先導智能 2.26% 0.43%
克來機電 0.00% 0.00%
平均 2.08% 1.63%
本公司 3.01% 2.00%
2017 年至 2019 年度，與同行業上市公司相比，公司計提的跌價準備比例合理，存貨跌價準備計提充分。
4、存貨跌價準備測試過程
公司各期末根據《企業會計準則》的要求按照如下方法進行存貨減值測試，並對存在減值跡象的存貨計提跌價準備：庫存商品和用於出售的材料等直接用於出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值。需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，確定其可變現淨值；為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。具體如下：
（1）對存貨進行期末合同/訂單覆蓋，若相關合同/訂單的售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額，無明顯的減值情況則不計提跌價準備。最近兩年，公司各產品的毛利率情況及銷售費用率情況如下表所示：
項目 2019 年度 2018 年度
工業機器人及自動化應用系統 36.68% 40.42%
注塑機配套設備及自動供料系統 45.27% 41.52%
智能能源及環境管理系統 24.54% 15.60%
主營業務毛利率 34.04% 36.11%
銷售費用率 9.24% 10.09%
差額 24.80% 26.02%
從主營業務毛利率及銷售費用率來看，報告期內公司產品售價減去成本、銷售費用後的金額不存在明顯的減值情況。
（2）對未被訂單覆蓋而直接出售的存貨進行進一步的減值測試，以近期售價減去估計的銷售費用和相關稅費後作為可變現淨值與存貨成本進行對比確定是否計提減值準備。報告期內計提的存貨減值主要為不良品倉和少量過時呆滯物料。
綜上，公司報告期內庫齡在 1 年以內的存貨佔總額 85%以上，存貨周轉穩定，不存在大量積壓和過時的情況；報告期內公司主營產品收入穩定增長且保持了較高的毛利率水平，不存在重大的市場因素導致的存貨減值跡象，經減值測試也未有重大減值金額；公司存貨跌價準備計提方法符合會計準則要求，與行業平均水平相比系合理水平，存貨跌價準備已充分計提。
第 7 題年審會計師核查意見
年審會計師執行了以下核查程序：
1、對公司部門、生產部門和財務部門進行訪談，了解公司庫存變動情況及原因、產品特性及使用/銷售期限、未來銷售趨勢；了解報告期內公司退換貨明細及原因；了解報告期內產品退換貨、質量糾紛、滯銷等狀況；
2、檢查存貨會計政策的執行情況，對存貨採購、發出、生產成本核算等進行細節測試和計價測試；
3、對期末存貨構成、庫齡、跌價準備計提、周轉情況進行分析性覆核；
4、對期末在庫存貨實施監盤，對存放異地的存貨實施現場抽盤或詢證；
5、覆核存貨跌價準備的測試和計算過程，結合存貨的流動性、狀態對是否存在減值跡象進行分析、判斷；結合主要原材料、產品價格波動，覆核存貨跌價計提比例是否已充分考慮市場因素；結合在手訂單覆蓋、以及對發出商品以及庫存商品實施的截止性測試及期後轉銷查驗，核查存貨是否存在減值跡象。
經核查，年審會計師未發現公司存貨跌價準備計提、轉銷核算在重大方面存在不符合企業會計準則相關規定的情形。
特此說明。
廣東拓斯達科技股份有限公司董事會 2020 年 5 月 15 日
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