北京市中倫律師事務所
關於深圳市裕同包裝科技股份有限公司
公開發行可轉換公司債券的
補充法律意見書（二）
二〇一九年十一月
北京 ? 上海 ? 深圳 ? 廣州 ? 成都 ? 武漢 ? 重慶 ? 青島 ? 杭州 ? 南京 ? 香港 ? 東京 ? 倫敦 ? 紐約 ? 洛杉磯 ? 舊金山
補充法律意見書（二）
目 錄
釋 義............................................................................................................................3
第一部分 關於《告知函》相關問題的回覆............................................................6
一、《告知函》問題一..................................................................................................6
二、《告知函》問題二................................................................................................11
三、《告知函》問題三................................................................................................63
四、《告知函》問題五................................................................................................68
第二部分 補充事項期間主要變化情況的核查........................................................81
一、本次發行的批准和授權......................................................................................82
二、發行人本次發行的主體資格..............................................................................82
三、本次發行的實質條件..........................................................................................82
四、發行人的獨立性..................................................................................................83
五、發行人的主要股東及實際控制人......................................................................83
六、發行人的股本及演變..........................................................................................84
七、發行人的業務......................................................................................................85
八、關聯交易及同業競爭..........................................................................................87
九、發行人的主要財產..............................................................................................99
十、發行人的重大債權債務....................................................................................109
十一、發行人的重大資產變化及收購兼併............................................................114
十二、發行人章程的修改........................................................................................116
十三、發行人股東大會、董事會、監事會議事規則及規範運作........................116
十四、發行人的稅務................................................................................................119
十五、發行人的環境保護和產品質量、技術標準................................................122
十六、發行人募集資金的運用................................................................................122
十七、訴訟、仲裁或行政處罰................................................................................123
十八、結論性意見....................................................................................................125
補充法律意見書（二）
附件一：發行人及其控股子公司新取得專利證書的專利情況............................127
附件二：發行人的關聯擔保（正在履行）明細....................................................130
附件三：發行人及其控股子公司的擔保合同........................................................131
補充法律意見書（二）
釋 義
本補充法律意見書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：發行人/申請人/公司/ 深圳市裕同包裝科技股份有限公司，系由深圳市裕同印刷包
裕同科技 指 裝有限公司整體變更成立的股份有限公司，曾用名「深圳市
裕同印刷股份有限公司」
煙臺裕同 指 煙臺市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
許昌裕同 指 許昌裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
三河裕同 指 三河市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
成都裕同 指 成都市裕同印刷有限公司，系發行人的子公司
九江裕同 指 九江市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
重慶裕同 指 重慶裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
合肥裕同 指 合肥市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
東莞裕同 指 東莞市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
武漢裕同 指 武漢市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
亳州裕同 指 亳州市裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
陝西裕鳳 指 陝西裕鳳包裝科技有限公司，系發行人的子公司
雲創網印 指 北京雲創網印文化發展有限公司，系發行人的子公司
崑山裕錦 指 崑山裕錦環保包裝有限公司，系發行人的子公司
裕同精品包裝 指 深圳市裕同精品包裝有限公司，系發行人的子公司
明達塑膠 指 明達塑膠科技（蘇州）有限公司，系發行人的子公司
雲創文化 指 深圳雲創文化科技有限公司，系發行人的子公司
東莞包裝 指 東莞市裕同包裝科技有限公司，系發行人的子公司
蘇州裕同 指 蘇州裕同印刷有限公司，系發行人的子公司
蘇州昆迅 指 蘇州昆迅包裝技術有限公司，系發行人的子公司
蘇州永承 指 蘇州永承包裝印刷有限公司，系發行人的子公司
蘇州永沅 指 蘇州永沅包裝印刷有限公司，系發行人的子公司
瀘州包裝 指 瀘州裕同包裝科技有限公司，系發行人的子公司
補充法律意見書（二）
裕雅科技 指 深圳市裕雅科技有限公司，原名深圳奧印網科技有限公司，
系發行人的子公司
同雅文化 指 北京同雅文化發展有限公司，系發行人的子公司
許昌科技 指 許昌裕同環保科技有限公司，系發行人的子公司
同雅印刷 指 三河市同雅漢紙印刷有限公司，系發行人的子公司
印想科技 指 惠州印想科技有限公司，系發行人的子公司
君信供應鏈 指 深圳市君信供應鏈管理有限公司，系發行人的子公司
江蘇裕同 指 江蘇裕同包裝科技有限公司，系發行人的子公司
上海嘉藝 指 嘉藝（上海）包裝製品有限公司，系發行人的子公司
宜賓裕同 指 宜賓市裕同環保科技有限公司，系發行人的子公司
德晉包裝 指 江蘇德晉塑料包裝有限公司，系發行人的子公司
武漢艾特紙塑 指 武漢艾特紙塑包裝有限公司，系發行人的子公司
武漢艾特投資 指 武漢艾特投資有限公司，系發行人的子公司
江西艾特紙塑 指 江西艾特紙塑包裝有限公司，系發行人的子公司
湖北艾特包裝 指 湖北艾特包裝有限公司，系發行人的子公司
裕同文化 指 長沙裕同文化科技有限公司，系發行人的子公司
貴州裕同 指 貴州裕同包裝科技有限公司，系發行人的子公司
君楹供應鏈 指 深圳市君楹供應鏈管理有限公司，系發行人的子公司
裕同精密 指 深圳市裕同精密科技有限公司，系發行人的子公司
東莞君湖 指 東莞市裕同君湖科技有限公司，系發行人的子公司
上海雲創 指 上海裕同雲創科技有限公司，系發行人的子公司
深圳德晉 指 深圳德晉精密科技有限公司，系發行人的子公司
香港裕同 指 香港裕同印刷有限公司，系發行人的子公司
越南裕同 指 越南裕同印刷包裝有限公司，系發行人的子公司
越南裕展 指 越南裕展包裝科技有限公司，系發行人的子公司
印尼裕同 指 印尼裕同包裝科技有限公司，系發行人的子公司
澳洲裕同 指 澳洲裕同私人有限公司（YUTOAUSTRALIAPTY.LTD），系
發行人的子公司
香港裕同、越南裕同、越南裕展、平陽裕同包裝科技有限責
境外子公司 指 任公司、YutoUSACorporation、裕同印刷包裝（印度）私人
有限公司、印尼裕同、澳洲裕同的統稱
補充法律意見書（二）
四川融聖 指 四川融聖投資管理股份有限公司，系發行人的參股公司
鴻富錦公司 指 鴻富錦精密工業（深圳）有限公司，系發行人的股東
裕同電子 指 深圳市裕同電子有限公司，系發行人的股東，亦為發行人關
聯方
前海君爵 指 深圳市前海君爵投資管理有限公司，系發行人的關聯方
華智信息 指 深圳市華智信息科技有限公司，系發行人的關聯方
樂視移動 指 樂視移動智能信息技術（北京）有限公司
平安銀行 指 平安銀行股份有限公司
建設銀行 指 中國建設銀行股份有限公司
花旗銀行 指 花旗銀行（中國）有限公司
滙豐銀行 指 滙豐銀行（中國）有限公司
光大銀行 指 中國光大銀行股份有限公司
中國銀行 指 中國銀行股份有限公司
工商銀行 指 中國工商銀行股份有限公司
華僑銀行 指 華僑銀行（中國）有限公司
郵儲銀行 指 中國郵政儲蓄銀行股份有限公司
興業銀行 指 興業銀行股份有限公司
浦發銀行 指 上海浦東發展銀行股份有限公司
招商銀行 指 招商銀行股份有限公司
民生銀行 指 中國民生銀行股份有限公司
華潤銀行 指 珠海華潤銀行股份有限公司
「三會」 指 發行人股東大會、董事會和監事會的統稱
《公司章程》 指 《深圳市裕同包裝科技股份有限公司章程》，根據上下文義
需要，指發行人當時有效的公司章程
本次發行/本次發行 根據發行人 2018 年度股東大會審議通過的方案，發行人擬
上市 指 公開發行不超過人民幣140,000萬元可轉換為A股股票的公
司債券並在深圳證券交易所上市的行為
本次可轉債 指 發行人本次發行的可轉換為A股股票的公司債券
保薦機構/中信證券 指 中信證券股份有限公司
本所/中倫 指 北京市中倫律師事務所
最近三年一期/報告 指 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月
補充法律意見書（二）
期
本所於2019年4月出具的《北京市中倫律師事務所關於為
《律師工作報告》 指 深圳市裕同包裝科技股份有限公司公開發行可轉換公司債
券出具法律意見書的律師工作報告》
本所於2019年4月出具的《北京市中倫律師事務所關於深
《法律意見書》 指 圳市裕同包裝科技股份有限公司公開發行可轉換公司債券
的法律意見書》
《補充法律意見書 本所於2019年8月出具的《北京市中倫律師事務所關於深
（一）》 指 圳市裕同包裝科技股份有限公司公開發行可轉換公司債券
的補充法律意見書（一）》
《募集說明書》 指 發行人為本次發行編制的《深圳市裕同包裝科技股份有限公
司公開發行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）》
天健會計師事務所（特殊普通合夥）出具的「天健審
《審計報告》 指 [2017]3-376 號」《審計報告》、「天健審[2018]3-167號」《審
計報告》、「天健審[2019]7-77號」《審計報告》
香港裕同法律意見書 指 夏峻、何偉文律師事務所於2019年4月1日出具的《關於
香港裕同印刷有限公司的香港法律意見書》
《越南裕同法律意見 指 DOHA律師事務所於2019年3月25日出具的關於越南裕同
書》 的《法律意見和確認書》
《印尼裕同法律意見 指 審德律師事務所（SCHINDER LAW FIRM）於2019年3月
書》 14日出具的關於印尼裕同的《法律意見書》
《越南裕同補充法律 指 DOHA律師事務所於2019年9月13日出具關於越南裕同的
意見書》 《法律意見和確認書》
《越南裕展補充法律 指 DOHA律師事務所於2019年9月12日出具的關於越南裕展
意見書》 的《法律意見和確認書》
境外律師出具的關於發行人境外子公司的補充法律意見書，
包括：DOHA律師事務所於2019年9月13日出具關於越南
裕同的《法律意見和確認書》；審德律師事務所（SCHINDER
LAWFIRM）於2019年9月27日出具的關於印尼裕同的《法
律意見書》；夏峻、何偉文律師事務所於2019年10月3日
境外補充法律意見書 指 出具的《關於香港裕同印刷有限公司的香港法律意見書》；
DOHA律師事務所於2019年9月12日出具的關於越南裕展
的《法律意見和確認書》；DOHA律師事務所於2019年9月
14日出具的關於平陽裕同包裝科技有限責任公司的《法律意
見和確認書》；美國律師事務所McDermottWill & Emery於
2019年9月19日出具的關於Yuto USACorporation的《法律
意見書》與《關於裕同美國有限公司計劃融資交易的盡職調
補充法律意見書（二）
查報告》；印度律師事務所ALMTLegal於2019年9月14
日出具的關於裕同印刷包裝（印度）私人有限公司的《法律
意見書》
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
《管理辦法》 指 《上市公司證券發行管理辦法》
中國證監會 指 中華人民共和國證券監督管理委員會
交易所/深交所 指 深圳證券交易所
市監局 指 市場監督管理局
環保局 指 環境保護局、生態環境局
境內 指 中華人民共和國境內，為出具本補充法律意見書之目的，不
包括香港、澳門及臺灣
元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
補充法律意見書（二）
北京市朝陽區建國門外大街甲6號SK大廈31、33、36、37層 郵政編碼：10002231, 33, 36, 37/F, SK Tower, 6A Jianguomenwai Avenue, Chaoyang District, Beijing 100022, P.R.China
電話/Tel：(8610) 5957 2288 傳真/Fax：(8610) 6568 1022/1838
網址：www.zhonglun.com
北京市中倫律師事務所
關於深圳市裕同包裝科技股份有限公司
公開發行可轉換公司債券的
補充法律意見書（二）
致：深圳市裕同包裝科技股份有限公司
北京市中倫律師事務所（以下簡稱「本所」）接受深圳市裕同包裝科技股份有限公司（以下簡稱「發行人」、「公司」或「裕同科技」）的委託，擔任發行人本次申請公開發行可轉換公司債券並在深圳證券交易所上市（以下簡稱「本次發行」或「本次發行上市」）事宜的專項法律顧問，現本所就公司本次發行涉及的有關事宜，出具補充法律意見書（以下簡稱「本補充法律意見書」）。
根據中國證監會有關規定的要求，本所已就本次發行向公司出具《律師工作報告》、《法律意見書》。根據中國證監會於2019年6月5日出具的「191029號」《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》的要求，本所已就所涉法律事項向公司出具《補充法律意見書（一）》。現根據中國證監會發行監管部於2019年8月27日出具的《關於請做好裕同科技公開發行可轉債發審委會議準備工作的函》（以下「《告知函》」）的要求並因本次發行的申報財務基準日調整為2019年6月30日，本所對《告知函》涉及的有關事項以及發行人自《律師工作報告》、《法律意見書》出具日至本補充法律意見書出具日（下稱「補充事項期間」）發生或變化的重大事項進行了補充核查，現出具本補充法律意見書，對本所律師已經出具的《律師工作報告》、《法律意見書》、《補充法律意見書（一）》有關內
補充法律意見書（二）
容進行修改、補充或作進一步的說明。
本所律師同意將本補充法律意見書作為公司本次發行所必備的法定文件隨其他材料一起上報，並依法對本補充法律意見書承擔責任；本補充法律意見書僅供公司本次發行目的使用，不得用作任何其他用途。
本所律師在《法律意見書》、《律師工作報告》、《補充法律意見書（一）》中的聲明事項亦適用於本補充法律意見書。如無特別說明，本補充法律意見書中有關用語的含義與《法律意見書》、《律師工作報告》、《補充法律意見書（一）》中相同用語的含義一致。
根據有關法律、法規及中國證監會的相關規定，按照律師行業公認的業務標準、道德規範和勤勉盡責精神，本所律師對下述與本次發行相關的文件和有關事實進行了核查和驗證，現出具補充法律意見如下：
第一部分 關於《告知函》相關問題的回覆
一、《告知函》問題一：申請人2016年首發募集資金用於「高端印刷包裝
產品生產基地」等項目。請申請人補充說明並披露：（1）蘇州昆迅項目在IPO
申報時是否已取得當地政府建設備案，以蘇州當地政府暫緩了所有建設項目的
報批，將成都市裕同印刷有限公司作為蘇州昆迅項目的新增實施主體，理由是
否真實；（2）蘇州昆迅項目實施主體及地點變更為成都市裕同後，蘇州昆迅項
目剩餘資金 4,292.38 萬元留於原項目公司繼續使用是否符合募集資金管理使用
辦法相關規定；（3）裕同（武漢）、亳州市裕同募投項目建設進度由原計劃的
2018年5月1日延長至2020年6月30日的原因及合理性，募投項目的實施是
否發生重大外部環境變化。前次IPO申報時，是否充分考慮相關影響進度的因
素；（4）裕同（武漢）項目計劃於2016年10月開工，但建築工程施工許可證
於2017年7月取得，導致項目整體建設進度延期，建築工程施工許可證取得較
晚的原因。請保薦機構及申請人律師明確發表核査意見。
回覆意見：
（一）蘇州昆迅項目在IPO申報時是否已取得當地政府建設備案，以蘇州
補充法律意見書（二）
當地政府暫緩了所有建設項目的報批，將成都市裕同印刷有限公司作為蘇州昆
迅項目的新增實施主體，理由是否真實
經查驗，蘇州昆迅項目的實施地點為蘇州崑山市，該項目在 IPO 申報時已履行發改委備案手續，並取得了崑山市發展和改革委員會於2014年4月9日出具的「昆發改投備案〔2014〕54號」《市發展改革委關於蘇州昆迅包裝技術有限公司包裝說明書、包裝箱、包裝彩盒生產項目備案的通知》，但未辦理其他建設手續。
根據公司的說明並經本所律師查驗蘇州市人民政府的公開信息，2014 年 8月2日，蘇州崑山市某企業發生特別重大爆炸事故，在依照《生產安全事故報告和調查處理條例》（國務院令第493號）規定的事故發生後30日報告期，共有97人死亡、163人受傷，直接經濟損失3.51億元，在事故發生後，蘇州市人民政府制定的事故防範措施中要求：「……（三）落實部門監管職責，嚴格行政許可審批。各地區特別是江蘇省、蘇州市、崑山市各有關部門要按照『管行業必須管安全』的要求……住房城鄉建設部門要規範廠房建設項目審查程序，嚴格審批和備案……」。因此，蘇州昆迅項目報批受到相關影響，公司在蘇州昆迅項目發改委備案有效期到期後辦理了延期手續，將發改委備案的有效期延長至2017年4月8日。同時，考慮到市場需求變化以及成都裕同擴建項目需求等因素，公司認為增加成都裕同作為項目實施主體，能更快、更好的發揮募集資金的使用效益，更好的維護公司及全體股東的利益，本著控制風險、審慎投資的原則，決定增加成都裕同在崇州市的擴建項目作為蘇州昆迅項目的新增項目。
經查驗，公司於2018年8月22日召開了第三屆監事會第十四次會議和第三屆董事會第二十次會議、於2018年9月8日召開了2018年第二次臨時股東大會，審議通過了《關於的議案》，該議案中對增加成都裕同在崇州市的擴建項目作為蘇州昆迅項目的新增項目的具體情況及原因進行了說明，獨立董事、保薦機構亦分別對該事項發表了獨立意見和專項核查意見。
綜上，本所律師認為，公司以蘇州當地政府暫緩了所有建設項目的報批，將成都市裕同印刷有限公司作為蘇州昆迅項目的新增實施主體，理由真實。
補充法律意見書（二）
（二）蘇州昆迅項目實施主體及地點變更為成都市裕同後，蘇州昆迅項目
剩餘資金 4,292.38 萬元留於原項目公司繼續使用是否符合募集資金管理使用辦
法相關規定
根據《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》第五條規定：「上市公司募集資金應當按照招股說明書或募集說明書所列用途使用。上市公司改變招股說明書或募集說明書所列資金用途的，必須經股東大會作出決議。」，上市公司變更募集資金用途的，應當經股東大會審議。
根據公司2016年年度股東大會審議通過並現行有效的《募集資金管理制度》第十八條規定：「募投項目出現以下情形的，公司應當對該項目的可行性、預計收益等重新進行論證，決定是否繼續實施該項目：（一）募投項目涉及的市場環境發生重大變化的；（二）募投項目擱置時間超過一年的；（三）超過最近一次募集資金投資計劃的完成期限且募集資金投入金額未達到相關計劃金額 50%的；（四）募投項目出現其他異常情形的。公司應當在最近一期定期報告中披露項目的進展情況、出現異常的原因以及調整後的募集資金投資計劃（如有）。」、第十九條規定：「公司決定終止原募投項目的，應當及時、科學地選擇新的投資項目，並提交股東大會審議，在召開股東大會的通知中說明改變募集資金用途的原因，新項目概況及對公司的影響。」、第二十四條規定：「募集資金投資的項目，應與公司招股說明書承諾的項目相一致，原則上不應變更。對確因市場發生變化，需要改變募集資金投向時，公司應當經董事會、股東大會審議通過後方可變更募投項目。」，上市公司變更募集資金用途的，應當經董事會、股東大會審議。
經查驗，公司於2018年8月22日召開了第三屆監事會第十四次會議和第三屆董事會第二十次會議、於2018年9月8日召開了2018年第二次臨時股東大會，審議通過了《關於的議案》，對增加成都裕同在崇州市的擴建項目作為蘇州昆迅項目的新增項目的事宜進行了審議，議案中已明確說明「蘇州昆迅項目剩餘資金4,292.38 萬元留於原項目公司繼續使用」，獨立董事、保薦機構亦分別對該事項發表了獨立意見和專項核查意見。同時，公司已於2018年8月23日在中國證監會指定信息披露平臺披露了《關於延長部分募集資金投資項目實施期限及增加部
補充法律意見書（二）
分募集資金項目實施主體的公告》、《中信證券股份有限公司關於公司延長部分募
集資金投資項目實施期限及增加部分募集資金項目實施主體的專項核查意見》、
《獨立董事對公司第三屆董事會第二十次會議相關事項的獨立意見》、《第三屆董
事會第二十次會議決議公告》、《第三屆監事會第十四次會議決議公告》、《2018
年第二次臨時股東大會決議公告》等相關公告。
經查詢，部分案例如下：序 上市公司代碼及 原募投項目名稱 變更方式 變更後剩餘募集
號 名稱 資金用途
年產2,500噸植物咬膠、500噸營 縮減原項目下5,000萬
1 300673佩蒂股份 養肉質零食生產線項目 元人民幣 繼續用於原項目
擴大醫療檢驗集約化營銷及服務 將原項目中10,856.97萬
2 603716 塞力斯 業務規模項目 元變更至新項目 繼續用於原項目
綜上，本所律師認為，蘇州昆迅項目剩餘資金4,292.38萬元留於原項目公司繼續使用的事宜已經公司董事會、股東大會審議通過，並履行了所必需的披露義務，符合《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、《募集資金管理制度》等募集資金管理使用辦法相關規定。
（三）裕同（武漢）、亳州市裕同募投項目建設進度由原計劃的2018年5
月1日延長至2020年6月30日的原因及合理性，募投項目的實施是否發生重
大外部環境變化。前次IPO申報時，是否充分考慮相關影響進度的因素
1. 裕同（武漢）、亳州市裕同募投項目建設進度延期的原因及合理性
根據公司的書面說明，裕同（武漢）項目建設進度延期的主要原因為武漢裕同根據業務需求及相關主管部門的意見，對裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目部分規劃圖紙進行了多次調整，且項目前期勘察、設計、規劃的進度晚於預期，導致項目建築工程施工許可證辦理獲批時間延期，進而導致項目整體驗收時間推遲，項目進度由原計劃的2018年5月1日延長至2020年6月30日；亳州市裕同高檔印刷包裝項目建設進度延期的主要原因為由於工程規劃修改等原因，項目建設報批未能在預定時間內完成，且項目前期業務市場拓展緩慢，導致項目整體時間推遲，項目進度由原計劃的2018年5月1日延長至2020年6月30日。
補充法律意見書（二）
經查驗，公司於2018年8月22日召開了第三屆監事會第十四次會議和第三屆董事會第二十次會議、於2018年9月8日召開了2018年第二次臨時股東大會，審議通過了《關於的議案》，對上述項目延期的原因進行了說明。
2. 募投項目的實施是否發生重大外部環境變化
根據公司公告的《關於募集資金半年度存放與使用情況的專項報告》以及書面說明，截至2019年6月30日，裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目募集資金累計使用進度為50.53%，2019年1-6月實現效益575.89萬元，裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目正持續推進中，未發生重大外部環境變化；截至 2019年6月30日，亳州市裕同高檔印刷包裝項目募集資金累計使用進度為32.62%，2019年1-6月實現效益594.24萬元，項目正持續推進中，未發生重大外部環境變化。
3. 前次IPO申報時，是否充分考慮相關影響進度的因素
根據公司首次公開發行時編制的《首次公開發行股票招股說明書》，公司已在《首次公開發行股票招股說明書》「第十三節 募集資金使用/二、募集資金投資項目涉及到的審批及用地事項」對裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目、亳州市裕同高檔印刷包裝項目的項目備案有效期的延期情況進行了披露，其中，裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目的項目備案變更為2016年9月12日至2018年9月11日，亳州市裕同高檔印刷包裝項目的項目備案延期至2017年11月。
（四）裕同（武漢）項目計劃於2016年10月開工，但建築工程施工許可
證於2017年7月取得，導致項目整體建設進度延期，建築工程施工許可證取得
較晚的原因
根據發行人出具的書面說明，裕同（武漢）項目建築工程施工許可證取得較晚的主要原因為武漢裕同根據業務需求及相關主管部門的意見，對裕同（武漢）高檔印刷包裝產業園項目部分規劃圖紙進行了多次調整，且項目前期勘察、設計、規划進度晚於預期，進而導致建築工程施工許可證取得較晚。
（五）發行人補充披露情況
補充法律意見書（二）
經查驗，發行人已在《募集說明書》「第九章/二/（三）前次募集資金變更情況」對上述內容進行了補充披露。
二、《告知函》問題二：申請人本次擬募集資金用於宜賓、許昌、越南、
印尼等項目建設。請申請人補充說明並被露：（1）申請人在上述地區，特別是
越南和印尼建設本次募投項目的商業背景、是否具備在上述地區實施募投項目
的基礎或運營經驗，能否對其業務實施有效控制；（2）上述地區募投項目是否
已取得所需的業務資質、土地權屬、項目建設許可，是否需要外管局批准，是
否存在實施障礙或重大不確定性；（3）本次募投項目中的宜賓裕同智能包裝及
竹槳環保紙塑項目和許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目的用地取得的最新進
展情況，是否存在重大不確定性、越南裕同環評文件取得進展，是否存在無法
取得的風險；（4）前次募投除高端印刷包裝產品生產基地項目建成達產外，其
餘項目均未建成達產的情況下，本次新增建設產能的合理性及必要性，是否與
現有產能形成重複建設；（5）本次募投項目的主要產品種類，是否涉及新產品
或新工藝；（6）各募投項目的產能消化措施，預計效益的測算的合理性與謹慎
性；（7）本次募投未向實施主體孫公司越南裕同、印尼裕同增資，而採取向子
公司香港裕同增資的原因及合理性。請保薦機構、申請人律師及會計師發表核
查意見。
回覆意見：
（一）申請人在上述地區，特別是越南和印尼建設本次募投項目的商業背
景、是否具備在上述地區實施募投項目的基礎或運營經驗，能否對其業務實施
有效控制
根據發行人提供的相關資料、書面說明並經本所律師查詢第三方機構出具的市場報告，本次募投項目的商業背景、發行人是否具備在上述地區實施募投項目的基礎或運營經驗、能否對其業務實施有效控制的情況如下：
1. 宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
①商業背景
宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目的主要產品為環保餐盤、環保餐盒等
補充法律意見書（二）
環保紙塑產品。目前環保紙塑產品已開始進入快速成長期，但國內廠商競爭格局
尚未形成，公司在該領域存在較大的戰略機會。同時，公司前期經過小規模的生
產探索，認為環保紙塑產品市場需求旺盛，盈利能力較好。因此，公司擬通過本
次募集資金加速擴大環保紙塑業務規模，在市場競爭中佔據有利地位，將環保紙
塑業務打造成公司新的業務增長點。
根據第三方市場研究機構Technavio於2018年12月發布的《全球紙塑包裝市場2018-2022》報告，全球現有環保紙塑市場規模在2017年已經接近300億元，並且預測全球紙塑包裝市場在2018-2022年內將以近8%的複合增長率增長。
②是否具備在該地區實施募投項目的基礎或運營經驗
公司在西南地區的布局主要在成都，在西南地區擁有一定的運營經驗和市場基礎。宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目的主要產品為環保紙塑產品，產品面向全國市場和海外市場，與公司過去在西南地區的主要產品和客戶等方面有一定區別，公司在宜賓實施募投主要原因是為獲取穩定持續的竹漿原材料。
宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目主要經營環保紙塑業務，竹漿是環保紙塑產品最主要的原材料和成本來源，四川是全國最主要竹漿生產區域，而宜賓又是四川最主要竹漿生產區域，是四川竹產業「一群三帶+其它區」發展格局中的核心發展區域，形成了竹漿造紙、竹建材、竹家具、竹工藝、竹食品五大加工產業系列。根據《宜賓市竹產業投資促進分析報告》及公開信息整理，宜賓市竹林面積312.4萬畝位，居四川第一位，約佔全省的17.9%，約佔全國的3%，其中紙漿竹林和材用竹林基地105.1萬畝。2016年宜賓竹漿紙產能35萬噸，居四川第一位，佔全省35%以上，佔全國17.5%以上。因此，在宜賓建設環保紙塑生產基地，有利於就近建立穩定的原材料供應渠道及獲取較低的生產成本。
公司已掌握環保紙塑生產技術，公司全資子公司崑山裕錦、東莞包裝、越南裕展均已建立紙塑生產線，積累了豐富的運營經驗，產品已得到客戶認可，並已取得良好的經濟效益。
③能否對其業務實施有效控制
公司主要從以下方面對業務實施有效控制：
補充法律意見書（二）
A. 公司治理結構方面
根據宜賓裕同的公司章程，宜賓裕同系公司的全資子公司，已依法設置執行董事、監事職位，宜賓裕同的重大事項需履行相應的決策程序方可實施，因此，公司可通過股權結構、執行董事及監事對宜賓裕同行使管理、協調、監督、考核等職能。
此外，公司制定了《控股子公司管理制度》、《內部審計制度》和《重大信息內部報告制度》等管理制度，對子公司進行內部控制。
B. 人員方面
子公司的董事、監事及主要管理人員，均需經過公司總部審批。同時，子公司需根據實際情況制訂薪酬管理制度和激勵約束機制，經公司審核後再提交至子公司董事會及股東會審議通過，並在每個年度結束後，對子公司的董事、監事和高級管理人員進行考核，根據考核結果實施獎懲。
C. 財務及內控方面
根據公司內部控制制度，公司董事會、各職能部門對子公司的經營、財務、重大投資、信息披露、法律事務及人力資源等方面進行監督、管理和指導，具體為：子公司應遵守公司統一的財務管理政策，與公司實行統一的會計制度。公司財務處對子公司的會計核算和財務管理進行實施指導、監督；對子公司經營計劃的上報和執行、財務會計、資金調配、對外擔保以及關聯交易等方面進行監督管理。公司有權對子公司的經營及財務實施審計和核查，並提出整改意見，要求子公司限期進行整改。公司對子公司的審計由公司審計處會同公司財務處負責組織實施。
2. 許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
①商業背景
根據智研資訊及公司整理統計的數據，中國人均包裝消費明顯低於全球水平，人均包裝消費金額僅12美元/年，與發達國家及地區相比仍然存在較大差距，未來仍有比較大的提升空間。即便考慮到價格、人口密度等客觀因素，中國包裝
補充法律意見書（二）
行業的市場增長潛力仍然很大。隨著國人生活水平的提高，中國包裝行業的市場
規模有望持續擴大。
同時，根據中國包裝聯合會統計數據，「十二五」期末中國包裝工業規模突破1.8萬億元，位居全球第二；預計「十三五」期末，中國包裝工業規模將達到2.5萬億元，佔全球市場比例約為20%。要達到「十三五」目標，加強產業整合，推動產業轉型升級是重要的措施之一。隨著國家供給側改革和產業升級的政策推進，出現上遊原材料成本上升、環保政策收緊等情況，中國包裝產業將逐步進入整合期，市場份額將逐步向具有管理、技術、資金和規模等方面優勢的龍頭企業聚攏。
此外，公司在生產自動化及信息化方面具有非常大的提升空間，率先實現製造升級，有利於提高生產效率。標準化、自動化、信息化及智能化，有利於提高整體生產效率，降低對人工依賴，有利於實現柔性化生產及個性化生產，最終提升企業綜合競爭力。
②是否具備在上述地區實施募投項目的基礎或運營經驗
許昌裕同於2011年5月16日設立，是公司華中及華北地區重要的生產基地及運營中心，許昌裕同成立已有8年，具有豐富的當地生產及運營經驗。
③能否對其業務實施有效控制
公司主要從以下方面對業務實施有效控制：
A. 公司治理結構方面
根據許昌裕同的公司章程，許昌裕同系公司的全資子公司，已依法設置執行董事、監事職位，許昌裕同的重大事項需履行相應的決策程序方可實施，因此，公司可通過股權結構、執行董事及監事對許昌裕同行使管理、協調、監督、考核等職能。
此外，公司制定了《控股子公司管理制度》、《內部審計制度》和《重大信息內部報告制度》等管理制度，對子公司進行內部控制。
B. 人員方面
補充法律意見書（二）
子公司的董事、監事及主要管理人員，均需經過公司總部審批。同時，子公司需根據實際情況制訂薪酬管理制度和激勵約束機制，經公司審核後再提交至子公司董事會及股東會審議通過，並在每個年度結束後，對子公司的董事、監事和高級管理人員進行考核，根據考核結果實施獎懲。
C. 財務及內控方面
根據公司內部控制制度，公司董事會、各職能部門對子公司的經營、財務、重大投資、信息披露、法律事務及人力資源等方面進行監督、管理和指導，具體為：子公司應遵守公司統一的財務管理政策，與公司實行統一的會計制度。公司財務處對子公司的會計核算和財務管理進行實施指導、監督；對子公司經營計劃的上報和執行、財務會計、資金調配、對外擔保以及關聯交易等方面進行監督管理。公司有權對子公司的經營及財務實施審計和核查，並提出整改意見，要求子公司限期進行整改。公司對子公司的審計由公司審計處會同公司財務處負責組織實施。
3. 越南裕同包裝產業基地建設項目
①商業背景
根據萬得資訊的數據，越南2018年GDP約為2,449.48億美元，同比增長9.46%；越南2018年人均GDP約為2,563.82美元，同比增長8.38%。越南目前是東南亞經濟發展速度較快的國家，也是全球重要的新興市場之一。同時，越南擁有豐富的勞動力資源、較低的運營成本及友好的外商投資政策環境，吸引全球製造業向越南轉移，三星、LG、富士康等企業陸續在越南設立生產基地，越南經濟潛力較大。
基於越南經濟的快速發展的背景，以及全球製造業向越南轉移的趨勢明顯，越南市場的印刷包裝需求在快速增加；而印刷包裝行業屬於下遊市場配套服務行業，包裝企業必須貼近市場、貼近客戶，增強自身響應能力及綜合服務能力。此外，國際化戰略是公司重要的發展方向，公司看好越南市場的長期發展前景，而越南裕同現有產能已接近飽和，無法滿足未來快速增長的市場需求。
②是否具備在上述地區實施募投項目的基礎或運營經驗
補充法律意見書（二）
越南裕同於2010年4月20日設立，是公司在越南重要的生產基地及運營中心。越南裕同已於越南成功運營約9年且已實現盈利，對當地社會及經濟環境已非常熟悉，並具有豐富當地生產及運營經驗。
③能否對其業務實施有效控制
公司主要從以下方面對業務實施有效控制：
A. 公司治理結構方面
根據公司制定的《控股子公司管理制度》、《內部審計制度》和《重大信息內部報告制度》等管理制度，子公司重大事項應當報公司審批，公司有權對子公司行使管理、協調、監督、考核等職能。
B. 人員方面
子公司的董事及主要管理人員，均需經過公司總部審批。同時，子公司需根據實際情況制訂薪酬管理制度和激勵約束機制，經公司審核後再提交至子公司董事會及股東會審議通過，並在每個年度結束後，對子公司的董事、監事和高級管理人員進行考核，根據考核結果實施獎懲。
C. 財務及內控方面
根據公司內部控制制度，公司董事會、各職能部門對子公司的經營、財務、重大投資、信息披露、法律事務及人力資源等方面進行監督、管理和指導，具體為：子公司應遵守公司統一的財務管理政策，與公司實行統一的會計制度。公司財務處對子公司的會計核算和財務管理進行實施指導、監督；對子公司經營計劃的上報和執行、財務會計、資金調配、對外擔保以及關聯交易等方面進行監督管理。公司有權對子公司的經營及財務實施審計和核查，並提出整改意見，要求子公司限期進行整改。公司對子公司的審計由公司審計處會同公司財務處負責組織實施。
4. 印尼裕同包裝產業基地建設項目
①商業背景
補充法律意見書（二）
根據萬得資訊數據，2018 年印度尼西亞（以下簡稱「印尼」）GDP 約為10,421.73億美元，同比增長約2.63%。印尼2018年總人口約為2.68億人，全球排名第四。
伴隨印尼經濟的快速發展及巨大的消費潛力，印尼智慧型手機市場迅速發展。據IDC預測，至2021年印尼市場手機出貨量將達到6,432萬臺，成為僅次於中國、印度及美國的全球第四大智慧型手機市場。公司執行國際化發展戰略，從國內領先走向國際領先，積極參與國際競爭，本次投資印尼裕同包裝產業基地建設項目有利於公司加速拓展印尼市場，有利於取得新的區域市場增長板塊。
②是否具備在上述地區實施募投項目的基礎或運營經驗
印尼裕同於2018年10月23日設立，是公司進入印尼市場的生產基地及運營中心。經過前期的市場調研、客戶接洽，並考察了當地營商環境，公司認為在印尼建設生產基地的條件已成熟，因此，公司決定投資本募投項目。
公司是小米、OPPO、VIVO、三星的合格供應商，公司了解上述客戶需求特點，經過市場調研和商業分析，公司認為在印尼建立生產基地能夠為上述客戶在當地市場提供具有競爭力的綜合一體化服務。印尼裕同與上述客戶的現有合作模式成熟，在產品開發及設計方面，印尼裕同與上述客戶直接對接，根據上述客戶的需求開發出具體的包裝產品，並可利用公司總部的研發資源來滿足客戶的定製化和深入需求；在業務合同或訂單方面，印尼裕同擬與上述客戶及其在印尼的下屬公司直接籤署業務合同或達成訂單意向；在產品交貨方面，擬直接供貨給OPPO和VIVO在當地的工廠、擬供貨給小米和三星在當地的代工廠。此外，印尼裕同亦積極開拓當地客戶，目前已與MAYORA、AgriWangi、NOJORONO和MATTEL等當地客戶建立聯繫。
因此，基於豐富的海外生產及運營經驗、公司與印尼當地目標客戶的長期合作關係以及市場和客戶調研情況，公司具備在印尼實施募投項目的基礎。
③能否對其業務實施有效控制
公司主要從以下方面對業務實施有效控制：
補充法律意見書（二）
A. 公司治理結構方面
根據公司制定的《控股子公司管理制度》、《內部審計制度》和《重大信息內部報告制度》等管理制度，子公司重大事項應當報公司審批，公司有權對子公司行使管理、協調、監督、考核等職能。
B. 人員方面
子公司的董事及主要管理人員，均需經過公司總部審批。同時，子公司需根據實際情況制訂薪酬管理制度和激勵約束機制，經公司審核後再提交至子公司董事會及股東會審議通過，並在每個年度結束後，對子公司的董事、監事和高級管理人員進行考核，根據考核結果實施獎懲。
C. 財務及內控方面
根據公司內部控制制度，公司董事會、各職能部門對子公司的經營、財務、重大投資、信息披露、法律事務及人力資源等方面進行監督、管理和指導，具體為：子公司應遵守公司統一的財務管理政策，與公司實行統一的會計制度。公司財務處對子公司的會計核算和財務管理進行實施指導、監督；對子公司經營計劃的上報和執行、財務會計、資金調配、對外擔保以及關聯交易等方面進行監督管理。公司有權對子公司的經營及財務實施審計和核查，並提出整改意見，要求子公司限期進行整改。公司對子公司的審計由公司審計處會同公司財務處負責組織實施。
綜上，公司具備在上述地區實施募投項目的基礎或運營經驗、能對其業務實施有效控制。
（二）上述地區募投項目是否已取得所需的業務資質、土地權屬、項目建
設許可，是否需要外管局批准，是否存在實施障礙或重大不確定性
1. 關於是否已取得所需的各項業務資質，以及是否存在實施障礙或重大不確定性
經核查，截至本補充法律意見書出具日，本次募投項目所需業務資質及其取得情況如下：
補充法律意見書（二）
（1）宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
根據公司提供的關於本次募投項目的可行性分析報告、宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目的環境影響報告表及其批覆以及書面說明，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目的主要內容為餐飲用圓盤、餐盒等環保紙塑產品的生產，屬於紙製品製造，不涉及印刷環節。
根據《工業產品生產許可證管理條例》、《國務院關於進一步壓減工業產品生產許可證管理目錄和簡化審批程序的決定》的相關規定，對生產直接接觸食品的材料等相關產品的企業，實行生產許可證制度。因此，宜賓裕同需要取得《全國工業產品生產許可證》。
根據《工業產品生產許可證管理條例》第九條的規定：「企業取得生產許可證，應當符合下列條件：（一）有營業執照；（二）有與所生產產品相適應的專業技術人員；（三）有與所生產產品相適應的生產條件和檢驗檢疫手段；（四）有與所生產產品相適應的技術文件和工藝文件；（五）有健全有效的質量管理制度和責任制度；（六）產品符合有關國家標準、行業標準以及保障人體健康和人身、財產安全的要求；（七）符合國家產業政策的規定，不存在國家明令淘汰和禁止投資建設的落後工藝、高耗能、汙染環境、浪費資源的情況。法律、行政法規有其他規定的，還應當符合其規定。」，宜賓裕同應當在宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目的生產場所建設完成後，方可申請《全國工業產品生產許可證》，該業務資質證書不屬於項目建設的前置許可。
經查驗，宜賓裕同成立於2018年9月21日，截至本補充法律意見書出具日，尚未取得《全國工業產品生產許可證》。根據公司出具的說明，宜賓裕同將在宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目建設完成後、開始投產前申請並取得《全國工業產品生產許可證》，宜賓裕同申請該證書不存在任何法律障礙。截至本補充法律意見書出具日，本所律師認為，宜賓裕同在宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目建設完成後申請並取得《全國工業產品生產許可證》不存在法律障礙。
（2）許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
根據公司提供的關於本次募投項目的可行性分析報告、許昌裕同高端包裝彩
補充法律意見書（二）
盒智能製造項目的環境影響報告表及其批覆以及書面說明，許昌裕同高端包裝彩
盒智能製造項目的主要內容為高端包裝彩盒的生產，屬於印刷經營活動。
根據《印刷業管理條例（2017 修訂）》第八條規定：「國家實行印刷經營許可制度。未依照本條例規定取得印刷經營許可證的，任何單位和個人不得從事印刷經營活動。」，在中國境內從事印刷經營活動，需取得印刷經營許可證。
許昌裕同現持有許昌市文化新聞出版局核發的《印刷經營許可證》（編號為：（豫）新廣印證字4110002089號），有效期至2019年3月31日。根據長葛市文化廣電和旅遊局於2019年4月26日出具的《證明》，許昌裕同的《印刷經營許可證》正在辦理換證手續，在取得新證前，該證書仍繼續有效。
（3）越南裕同包裝產業基地建設項目
根據《越南裕同法律意見書》，越南裕同無需取得業務資質。
此外，根據《越南裕同法律意見書》並經本所律師會同保薦機構訪談北寧省工業區管理局，越南裕同已取得北寧省工業區管理局於2019年3月13日核發的投資登記證書，符合越南法律的規定，越南裕同的實際營運符合在投資證書中所登記的行業。
（4）印尼裕同包裝產業基地建設項目
根據《印尼裕同法律意見書》，印尼裕同無需取得業務資質。
此外，根據《印尼裕同法律意見書》，印尼裕同根據印度尼西亞公司法成立，已取得印度尼西亞法律和人權部批准，並辦理了工商業證書（Industrial BusinessLicense）等合法手續。
2. 關於是否已取得所需的土地權屬，以及是否存在實施障礙或重大不確定性
（1）宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
根據發行人的書面說明，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目擬採取租賃廠房的方式實施，由當地政府指定的下屬國資公司負責依法取得項目用地並完成
補充法律意見書（二）
建設後出租給公司使用。
根據宜賓臨港經濟開發區管理委員會於2019年4月1日出具的《關於裕同科技宜賓智能包裝及竹漿環保紙塑項目相關情況說明》，宜賓臨港經濟開發區管理委員會對該項目的用地情況作出如下承諾：「（1）項目用地將由我委指定下屬國資公司通過履行招拍掛程序依法取得；（2）待項目用地落實、建築物建成後，由產權方國資公司將該等土地、建築物出租給裕同科技使用，租賃期限自廠房交付之日起算，租期不少於廠房交付後的五個完整會計年度，租金按照投資協議（或屆時籤署的正式租賃協議）約定執行。租賃期滿後，裕同科技對項目土地及建築物享有優先承租權，屆時將由國資公司與裕同科技籤署符合裕同科技需求時限和需求面積的租賃合同，租金參照同期同區域市場價執行；（3）上述租賃期間，裕同科技如達到投資協議約定考核指標的，有權按照投資協議約定購買全部或部分項目土地及建築物。就裕同科技未購買的土地及建築物，裕同科技有權繼續租賃及享有上述租賃期滿後的優先承租權。我委同意，保障裕同科技在租賃期間對該等土地、建築物享有長期、穩定的佔有使用權」，承諾保障裕同科技在租賃期間對項目用地及建築物享有長期、穩定的佔有使用權，且裕同科技如達到投資協議約定考核指標的，有權按照投資協議約定購買全部或部分項目土地及建築物；根據投資協議的相關約定，裕同科技在考核期內從第一年開始連續三年達到考核指標後可以啟動對項目用地及建築物的不動產回購，回購期限為自回購之日起兩年內，價格由裕同科技按國資公司項目建成時審計結算價完成回購，回購方式為一次性回購，裕同科技將回購款一次性付清並承擔回購期限所產生的應繳納的相關稅費。經查驗，截至本補充法律意見書出具日，當地政府指定的國資公司已取得該項目用地，不動產權證編號為「川（2019）宜賓市不動產權第2001489號」，並辦理了「地字第（2019）臨港11-1號」《建設用地規劃許可證》、「建字第（2019）臨港22號」《建設工程規劃許可證》、「51250120191118001」《建築工程施工許可證》。
綜上，本所律師認為，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目擬採取租賃廠房的方式實施，截至本補充法律意見書出具日，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目取得該等用地不存在重大不確定性。
補充法律意見書（二）
（2）許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
根據發行人的書面說明，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目擬採取租賃廠房的方式實施，由當地政府指定的下屬國資公司負責依法取得項目用地並完成建設後出租給公司使用。
根據長葛市產業集聚區管理委員會園區管理辦公室於2019年3月13日出具的《說明函》，長葛市產業集聚區管理委員會園區管理辦公室對該項目的用地情況作出如下承諾：「（1）項目用地通過履行招拍掛程序依法取得；（2）待項目用地落實、建築物建成後，由產權方國資公司將該等土地、建築物出租給許昌裕同使用，租賃期限自廠房交付之日起算，租期為五年，租金按照投資協議（或屆時籤署的正式租賃協議）約定執行；（3）租賃期屆滿後，許昌裕同應向國資公司購買該等土地及建築物，許昌裕同有權於租賃期內隨時提前要求購買，國資公司將予以配合辦理相關手續。具體交易價格按照投資協議約定執行。我委同意，保障許昌裕同在租賃期間對該等土地、建築物享有長期、穩定的佔有使用權」，承諾保障裕同科技在租賃期間對項目用地及建築物享有長期、穩定的佔有使用權，且許昌裕同在租賃期屆滿後應當購買項目用地及建築物，並有權在租賃期內隨時提前要求購買，具體交易價格按照投資協議約定執行。
綜上，本所律師認為，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目擬採取租賃廠房的方式實施，截至本補充法律意見書出具日，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目取得該等用地不存在重大不確定性。
（3）越南裕同包裝產業基地建設項目
根據發行人的書面說明，越南裕同包裝產業基地建設項目擬通過購買土地和廠房實施。
根據《越南裕同法律意見書》，越南裕同與京北城市發展股份公司籤署了框架協議，向其購買土地和廠房，土地和廠房的地址為北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01，H-02，H-03區及 K-13、K-14、K-15區，截至《越南裕同法律意見書》出具日，越南裕同正在辦理土地和廠房的變更手續，越南裕同受讓該土地和廠房的轉讓過程不存在任何實質性的法律障礙。根據發行人
補充法律意見書（二）
提供的資料以及越南DOHA律師事務所出具的補充意見，越南裕同已支付購買
土地和廠房的全部款項，並已完成北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展
區域）H-01，H-02，H-03 區土地和廠房的產權變更手續並取得了編號分別為
CR427933、CR427934、CR427935 的房產土地證，截至本補充法律意見書出具
日，越南裕同正在辦理K-13、K-14、K-15區土地和廠房的產權變更手續，該等
變更不存在法律障礙。
（4）印尼裕同包裝產業基地建設項目
根據發行人的確認，印尼裕同包裝產業基地建設項目擬通過租賃的土地、廠房實施。
根據《印尼裕同法律意見書》，印尼裕同與Pt Dong Il Indonesia於2018年9月18日籤署了租賃協議，約定印尼裕同向Pt Dong Il Indonesia租賃土地、廠房作為製造場所、倉庫和辦公場所，租賃期限為2018年11月15日至2021年11月14日，Pt Dong Il Indonesia系印尼裕同所租賃土地、廠房的有權出租人，印尼裕同可以租賃該等土地、廠房。
3. 關於是否已取得所需的項目建設許可，是否需要外管局批准，以及是否存在實施障礙或重大不確定性
（1）宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
①該項目已履行《四川省企業投資項目核准和備案管理辦法》所規定的備案手續
根據《四川省企業投資項目核准和備案管理辦法》（川辦發〔2018〕23號）第二條第一款規定：「本辦法所稱企業投資項目是指企業在四川省境內投資建設的固定資產投資項目，包括：（一）企業使用自籌資金建設的項目；（二）企業使用自籌資金建設並申請政府投資補助或貸款貼息的項目；（三）企業使用自籌資金建設，並申請政府進行投入且政府投入額度低於50%，企業擁有建設、運營權的項目。」以及第四條規定：「根據項目不同情況，分別實行核准管理或備案管理。對關係國家安全、涉及全國重大生產力布局、戰略性資源開發和重大公共利益等項目，實行核准管理。其他項目實行備案管理。」，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保
補充法律意見書（二）
紙塑項目應當進行備案。
經核查，宜賓裕同已取得宜賓臨港經濟技術開發區發展策劃投資服務局於2019年3月12日出具的「川投資備[2018-511599-23-03-309848]FGQB-0104號」《四川省固定資產投資項目備案表》，符合上述規定。
②該項目已履行《建設項目環境保護管理條例》所規定的環評手續
根據《建設項目環境保護管理條例》（國務院令第682號）第六條規定：「國家實行建設項目環境影響評價制度。」、第七條規定：「國家根據建設項目對環境的影響程度，按照下列規定對建設項目的環境保護實行分類管理……建設項目環境影響評價分類管理名錄，由國務院環境保護行政主管部門在組織專家進行論證和徵求有關部門、行業協會、企事業單位、公眾等意見的基礎上制定並公布。」、第九條規定：「依法應當編制環境影響報告書、環境影響報告表的建設項目，建設單位應當在開工建設前將環境影響報告書、環境影響報告表報有審批權的環境保護行政主管部門審批；建設項目的環境影響評價文件未依法經審批部門審查或者審查後未予批准的，建設單位不得開工建設。」以及《建設項目環境影響評價分類管理名錄》的相關內容，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目應當編制環境影響報告表並經環境保護行政主管部門審批。
經核查，宜賓裕同已編制該項目的環境影響報告表，並取得了宜賓臨港經濟技術開發區管理委員會規劃建設環保局於2019年4月25日出具的「宜臨港建環發[2019]99 號」《關於對宜賓裕同裕同科技宜賓智能包裝及環保紙塑項目環境影響報告表的批覆》，符合上述規定。
③鑑於宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目擬採取租賃廠房的方式實施，由當地政府指定的下屬國資公司負責依法取得項目用地並完成建設後出租給公司使用，因此，廠房建設手續由當地政府指定的下屬國資公司完成。根據公司提供的資料，截至本補充法律意見書出具日，當地政府指定的國資公司已取得「地字第（2019）臨港 11-1 號」《建設用地規劃許可證》、「建字第（2019）臨港 22號」《建設工程規劃許可證》、「51250120191118001」《建築工程施工許可證》。
綜上，本所律師認為，截至本補充法律意見書出具日，就宜賓裕同智能包裝
補充法律意見書（二）
及竹漿環保紙塑項目，宜賓裕同已取得現階段所必需的項目審批及備案文件。
（2）許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
①該項目已履行《河南省企業投資項目備案辦法（2014年修訂）》所規定的備案手續
根據《河南省企業投資項目備案辦法（2014年修訂）》（豫發改投資〔2014〕1339 號）第三條規定：「符合下列條件的項目，實行備案管理：（一）除法律法規和國家產業政策另有規定外，國務院發布的《政府核准的投資項目目錄》（以最新版本為準）之外的企業投資項目；（二）國務院或國務院投資主管部門批准的特大型企業集團中長期發展建設規劃內、屬於《政府核准的投資項目目錄》內的項目」以及《政府核准的投資項目目錄（2016年本）》相關內容，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目屬於實行備案管理的項目。
經核查，許昌裕同已取得長葛市產業集聚區管理委員會於 2019 年 1 月 23日出具的「2019-411082-22-03-002745」《河南省企業投資項目備案證明》，符合上述規定。
②該項目已履行《建設項目環境保護管理條例》所規定的環評手續
根據《建設項目環境保護管理條例》（國務院令第682號）第六條規定：「國家實行建設項目環境影響評價制度。」、第七條規定：「國家根據建設項目對環境的影響程度，按照下列規定對建設項目的環境保護實行分類管理……建設項目環境影響評價分類管理名錄，由國務院環境保護行政主管部門在組織專家進行論證和徵求有關部門、行業協會、企事業單位、公眾等意見的基礎上制定並公布。」、第九條規定：「依法應當編制環境影響報告書、環境影響報告表的建設項目，建設單位應當在開工建設前將環境影響報告書、環境影響報告表報有審批權的環境保護行政主管部門審批；建設項目的環境影響評價文件未依法經審批部門審查或者審查後未予批准的，建設單位不得開工建設。」以及《建設項目環境影響評價分類管理名錄》的相關內容，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目應當編制環境影響報告表並經環境保護行政主管部門審批。
經核查，許昌裕同已編制該項目的環境影響報告表，並取得了長葛市環保局
補充法律意見書（二）
於2019年4月22日核發的「長環建審[2019]23號」《關於許昌裕同高端包裝彩
盒智能製造項目的批覆》，符合上述規定。
③鑑於許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目擬採取租賃廠房的方式實施，由當地政府指定的下屬國資公司負責依法取得項目用地並完成建設後出租給公司使用，因此，廠房建設手續由當地政府指定的下屬國資公司完成。
綜上，本所律師認為，截至本補充法律意見書出具日，就許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目，許昌裕同已取得現階段所必需的項目審批及備案文件。
（3）越南裕同包裝產業基地建設項目、印尼裕同包裝產業基地建設項目
①境內政府審批
A.境外募投項目已履行《企業境外投資管理辦法》所規定的備案審批手續
根據2018年3月1日起施行的《企業境外投資管理辦法》（國家發展和改革委員會令第11號令）的相關規定，投資主體直接或通過其控制的境外企業開展的敏感類項目實行核准管理制；投資主體直接開展的非敏感類項目，也即涉及投資主體直接投入資產、權益或提供融資、擔保的非敏感類項目，實行備案管理制。敏感行業目錄由國家發展改革委發布。經核查，越南裕同包裝產業基地建設項目、印尼裕同包裝產業基地建設項目不屬於敏感類項目，因此，適用備案管理制。
經核查，就越南裕同包裝產業基地建設項目、印尼裕同包裝產業基地建設項目，發行人已履行《企業境外投資管理辦法》所規定的備案審批手續，具體情況如下：
序號 募投項目名稱 備案機關 備案文件 備案日期
越南裕同包裝產業基地 深圳市發展和 「深發改境外備[2019]71號」《境
1 建設項目 改革委員會 外投資項目備案通知書》 2019.04.03
印尼裕同包裝產業基地 深圳市發展和 「深發改境外備[2019]73號」《境
2 建設項目 改革委員會 外投資項目備案通知書》 2019.04.03
B.境外募投項目已履行《境外投資管理辦法》所規定的備案審批手續
根據2014年10月6日起施行的《境外投資管理辦法》（商務部令2014年第3號）相關規定，企業境外投資涉及敏感國家和地區、敏感行業的，實行核准管
補充法律意見書（二）
理；企業其他情形的境外投資，實行備案管理。實行核准管理的國家是指與我國
未建交的國家、受聯合國制裁的國家，實行核准管理的行業是指涉及出口我國限
制出口的產品和技術的行業、影響一國（地區）以上利益的行業。經核查，越南
裕同包裝產業基地建設項目、印尼裕同包裝產業基地建設項目不屬於涉及敏感國
家和地區、敏感行業的項目，因此，適用備案管理制。
經核查，就越南裕同包裝產業基地建設項目、印尼裕同包裝產業基地建設項目，發行人已履行《境外投資管理辦法》所規定的備案審批手續，具體情況如下：
序號 募投項目名稱 備案機關 備案文件 備案日期
越南裕同包裝產業 「境外投資證第N4403201900112號」
1 基地建設項目 深圳市商務局 《企業境外投資證書》 2019.03.08
印尼裕同包裝產業 「境外投資證第N4403201900087號」
2 基地建設項目 深圳市商務局 《企業境外投資證書》 2019.03.01
C.境外募投項目無需取得外管局批准
根據國家外匯管理局於2015年2月13日發布的《國家外匯管理局關於進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發[2015]13號，以下簡稱「《13號通知》」）第一條的規定：「取消境內直接投資項下外匯登記核准和境外直接投資項下外匯登記核准兩項行政審批事項，改由銀行按照本通知及所附《直接投資外匯業務操作指引》直接審核辦理境內直接投資項下外匯登記和境外直接投資項下外匯登記，國家外匯管理局及其分支機構通過銀行對直接投資外匯登記實施間接監管。」，境內直接投資項下外匯登記核准和境外直接投資項下外匯登記核准兩項行政審批事項現已取消，改由銀行直接審核辦理外匯登記。因此，越南裕同包裝產業基地建設項目、印尼裕同包裝產業基地建設項目無需辦理外匯管理局的外匯登記手續，公司在資金出境前前往銀行申請辦理境外直接投資的外匯登記，完成境外直接投資外匯登記後，方可辦理後續直接投資相關帳戶開立、資金匯兌等業務（含利潤、紅利匯出或匯回）。
根據《13號通知》所附的《直接投資外匯業務操作指引》，境內企業申請辦理境外直接投資的外匯手續的，需向銀行提交《境外直接投資等級業務申請表》、《營業執照》、《企業境外投資證書》等資料，銀行通過外匯局資本項目信息系統
補充法律意見書（二）
完成境外直接投資外匯登記後，發行人可向銀行領取業務登記憑證。公司現已取
得相應的《企業境外投資證書》，在資金出境前向銀行申請辦理外匯登記不存在
實質性障礙。
②項目所在國家政府審批
A.越南裕同包裝產業基地建設項目
根據《越南裕同法律意見書》並經本所律師會同保薦機構訪談北寧省工業區管理局，越南裕同已取得北寧省工業區管理局於2019年3月13日核發的投資登記證書，符合越南法律的規定，越南裕同的實際營運符合在投資證書中所登記的行業。
根據《越南裕同法律意見書》以及發行人的書面說明，越南裕同包裝產業基地建設項目擬通過購買土地實施，越南裕同與京北城市發展股份公司籤署了框架協議，向其購買土地和廠房，土地和廠房的地址為北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01，H-02，H-03區及 K-13、K-14、K-15區，越南裕同在購買該等房產前通過租賃方式使用。根據越南DOHA律師事務所出具的補充意見、北寧省環境資源廳出具的編號為677/QD-STNMT的環評批文文件並經本所律師會同保薦機構訪談北寧省環境資源廳環保支局，確認如下情況：（1）京北城市發展股份公司已就前述房產取得了越南北寧省財源環保局出具編號為452/QD-BTNMT 的環評批文，越南裕同亦已向越南北寧省工業區管理局及財源環保局申報了環評備案，並取得了編號分別為 176/QD-BQL、32/QD-TNMT、199/QD-TNMT的環評備案批覆文件；（2）越南裕同在購買募投項目擬使用的廠房後，需要將土地證、房產證從現有產權人名下過戶到越南裕同名下，因此，越南裕同需要單獨重新以自己的名義申請環評批文；（3）截至本補充法律意見書出具日，越南裕同已取得H-01，H-02，H-03區及K-13、K-14、K-15區廠房的環評批文。
B. 印尼裕同包裝產業基地建設項目
根據《印尼裕同法律意見書》，印尼裕同根據印度尼西亞公司法成立，已取得印度尼西亞法律和人權部批准，並辦理了工商業證書（ Industrial Business
補充法律意見書（二）
License）等合法手續；就印尼裕同包裝產業基地建設項目，印尼裕同僅需取得
環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）批覆，除此之外，無需取得政府部
門的其他任何評估批准或者備案手續。經查驗，截至本補充法律意見書出具日，
印尼裕同已取得環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）批覆。
綜上所述，本所律師認為，截至本補充法律意見書出具日，除宜賓裕同應在募投項目建設完成後、開始投產前取得《全國工業產品生產許可證》外，本次擬開展募投項目的公司均已取得相應的業務資質；本次募投項目用地不存在重大不確定性；本次募投項目均已取得現階段所必需的項目建設許可，無需取得外管局的批准。
（三）本次募投項目中的宜賓裕同智能包裝及竹槳環保紙塑項目和許昌裕
同高端包裝彩盒智能製造項目的用地取得的最新進展情況，是否存在重大不確
定性、越南裕同環評文件取得進展，是否存在無法取得的風險。
經查驗，本次募投項目中的宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目和許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目的用地情況以及越南裕同環評文件取得進展如下：
1. 宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目用地情況
根據發行人的書面說明，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目擬採取租賃廠房的方式實施，由當地政府指定的下屬國資公司負責依法取得項目用地並完成建設後出租給公司使用。
根據宜賓臨港經濟開發區管理委員會於2019年4月1日出具的《關於裕同科技宜賓智能包裝及竹漿環保紙塑項目相關情況說明》，宜賓臨港經濟開發區管理委員會對該項目的用地情況作出如下承諾：「（1）項目用地將由我委指定下屬國資公司通過履行招拍掛程序依法取得；（2）待項目用地落實、建築物建成後，由產權方國資公司將該等土地、建築物出租給裕同科技使用，租賃期限自廠房交付之日起算，租期不少於廠房交付後的五個完整會計年度，租金按照投資協議（或屆時籤署的正式租賃協議）約定執行。租賃期滿後，裕同科技對項目土地及建築物享有優先承租權，屆時將由國資公司與裕同科技籤署符合裕同科技需求時限和需求面積的租賃合同，租金參照同期同區域市場價執行；（3）上述租賃期間，裕
補充法律意見書（二）
同科技如達到投資協議約定考核指標的，有權按照投資協議約定購買全部或部分
項目土地及建築物。就裕同科技未購買的土地及建築物，裕同科技有權繼續租賃
及享有上述租賃期滿後的優先承租權。我委同意，保障裕同科技在租賃期間對該
等土地、建築物享有長期、穩定的佔有使用權」，承諾保障裕同科技在租賃期間
對項目用地及建築物享有長期、穩定的佔有使用權，且裕同科技如達到投資協議
約定考核指標的，有權按照投資協議約定購買全部或部分項目土地及建築物；根
據投資協議的相關約定，裕同科技在考核期內從第一年開始連續三年達到考核指
標後可以啟動對項目用地及建築物的不動產回購，回購期限為自回購之日起兩年
內，價格由裕同科技按國資公司項目建成時審計結算價完成回購，回購方式為一
次性回購，裕同科技將回購款一次性付清並承擔回購期限所產生的應繳納的相關
稅費。經查驗，截至本補充法律意見書出具日，當地政府指定的國資公司已取得
該項目用地，不動產權證編號為「川（2019）宜賓市不動產權第2001489號」，
並辦理了「地字第（2019）臨港11-1號」《建設用地規劃許可證》、「建字第（2019）
臨港22號」《建設工程規劃許可證》、「51250120191118001」《建築工程施工許可
證》。
綜上，本所律師認為，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目擬採取租賃廠房的方式實施，截至本補充法律意見書出具日，宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目取得該等用地不存在重大不確定性。
2. 許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目用地情況
根據發行人的書面說明，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目擬採取租賃廠房的方式實施，由當地政府指定的下屬國資公司負責依法取得項目用地並完成建設後出租給公司使用。
根據長葛市產業集聚區管理委員會園區管理辦公室於2019年3月13日出具的《說明函》，長葛市產業集聚區管理委員會園區管理辦公室對該項目的用地情況作出如下承諾：「（1）項目用地通過履行招拍掛程序依法取得；（2）待項目用地落實、建築物建成後，由產權方國資公司將該等土地、建築物出租給許昌裕同使用，租賃期限自廠房交付之日起算，租期為五年，租金按照投資協議（或屆時籤署的正式租賃協議）約定執行；（3）租賃期屆滿後，許昌裕同應向國資公司購
補充法律意見書（二）
買該等土地及建築物，許昌裕同有權於租賃期內隨時提前要求購買，國資公司將
予以配合辦理相關手續。具體交易價格按照投資協議約定執行。我委同意，保障
許昌裕同在租賃期間對該等土地、建築物享有長期、穩定的佔有使用權」，承諾
保障裕同科技在租賃期間對項目用地及建築物享有長期、穩定的佔有使用權，且
許昌裕同在租賃期屆滿後應當購買項目用地及建築物，並有權在租賃期內隨時提
前要求購買，具體交易價格按照投資協議約定執行。經查驗，截至本補充法律意
見出具日，投資協議正在籤署中。
綜上，本所律師認為，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目擬採取租賃廠房的方式實施，截至本補充法律意見書出具日，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目取得該等用地不存在重大不確定性。
3. 越南裕同環評進展
根據《越南裕同法律意見書》以及發行人的書面說明，越南裕同包裝產業基地建設項目擬通過購買土地實施，越南裕同與京北城市發展股份公司籤署了框架協議，向其購買土地和廠房，土地和廠房的地址為北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01，H-02，H-03區及K-13、K-14、K-15區，越南裕同在購買該等房產前通過租賃方式使用。
根據越南DOHA律師事務所出具的補充意見以及北寧省環境資源廳出具的環評批文文件，越南裕同在購買募投項目擬使用的廠房後，需要將土地證、房產證從現有產權人名下過戶到越南裕同名下，因此，越南裕同需要單獨重新以自己的名義申請環評批文；截至本補充法律意見書出具日，越南裕同已取得 H-01，H-02，H-03區及K-13、K-14、K-15區廠房的環評批文。
綜上所述，本所律師認為，截至本補充法律意見書出具日，宜賓裕同智能包裝及竹槳環保紙塑項目和許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目的用地取得不存在重大不確定性，越南裕同已取得環評批文。
（四）前次募投除高端印刷包裝產品生產基地項目建成達產外，其餘項目
均未建成達產的情況下，本次新增建設產能的合理性及必要性，是否與現有產
能形成重複建設
補充法律意見書（二）
1. 本次新增建設產能的合理性及必要性
根據公司出具的說明並經本所律師適當核查，本次新增建設產能的合理性及必要性如下：
（1）宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目的主要產品為環保餐盤、環保餐盒等環保紙塑產品，系公司擴展的新業務、新產品。目前環保紙塑產品已開始進入快速成長期，但國內廠商競爭格局尚未形成，公司在該領域存在較大的戰略機會。同時，公司前期經過小規模的生產探索，認為環保紙塑產品市場需求旺盛，盈利能力較好。因此，公司擬通過本次募集資金加速擴大環保紙塑業務規模，在市場競爭中佔據有利地位，將環保紙塑業務打造成公司新的業務增長點。
根據第三方市場研究機構Technavio於2018年12月發布的《全球紙塑包裝市場2018-2022》報告，全球現有環保紙塑市場規模在2017年已經接近300億元，並且預測全球紙塑包裝市場在2018-2022年內將以近8％的複合增長率增長。
2018年度，公司現有環保紙塑產品的產能利用率情況如下：
公司名稱 主要產品 產能利用率
崑山裕錦 消費電子產品用環保紙塑 92.54%
東莞包裝 消費電子產品用環保紙塑 11.41%
越南裕展 消費電子產品用環保紙塑 63.44%
註：東莞包裝環保紙塑生產線正式量產時間為2018年10月，越南裕展環保紙塑生產線正式量產時間為2018年下半年，考慮新增產線需要設備調試及產能爬坡，因此，2018年東莞包裝和越南裕展環保紙塑產品的產能利用率較低。
本募投項目與公司現有產能存在較大區別，在產品方面，公司現有環保紙塑生產線主要生產紙託產品，應用於消費電子包裝，本募投項目主要生產環保餐具產品，屬於新產品；在產能方面，公司現有環保紙塑產品產能較小，不能滿足日益增長的市場需求。
因此，該募投項目具有合理性及必要性。
補充法律意見書（二）
（2）許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
2018年度，許昌裕同的主要財務數據如下：
總資產（萬元） 淨資產（萬元） 營業收入（萬元） 淨利潤（萬元）
90,737.19 43,100.52 93,547.63 2,101.45
最近三年一期，許昌裕同的彩盒產品產能利用情況如下：
期間 產能（印張） 產量（印張） 產能利用率
2016年 107,331,000 88,589,866 82.54%
2017年 113,643,338 94,702,782 83.33%
2018年 89,530,500 81,115,044 90.60%
2019年1-6月 44,422,971 33,866,214 76.24%
如上可知，許昌裕同2018年度產能利用率約為90%，產能相對飽和。一方面，許昌裕同現有產能無法滿足新增訂單需求，同時考慮下遊客戶主要集中在下半年高峰期出貨，高峰期產能更加緊張，許昌裕同現有產能相對飽和。另一方面，下遊客戶會根據包裝廠商產能情況來分配訂單，儲備相應的產能才具備爭取下遊客戶訂單的能力，隨著現有大客戶與公司的合作日益加深，以及新客戶的不斷增加，產品訂單持續增長，需要進一步擴大生產能力以適應客戶生產需要。因此，本募投項目具有合理性和必要性。
（3）越南裕同包裝產業基地建設項目
2018年，越南裕同主要財務數據如下：
總資產（萬元） 淨資產（萬元） 營業收入（萬元） 淨利潤（萬元）
20,743.31 8,485.80 22,618.96 1,661.27
最近三年一期，越南裕同的產能利用情況如下：
期間 項目 彩盒（印張） 說明書（印張） 紙箱（印張）
產能 27,950,000 20,499,000 11,116,000
2016年 產量 20,125,000 17,014,000 9,115,000
產能利用率 72.00% 83.00% 82.00%
2017年 產能 362,792,000 253,008,000 141,380,000
補充法律意見書（二）
產量 312,001,000 220,117,000 123,001,000
產能利用率 86.00% 87.00% 87.00%
產能 41,000,000 26,000,000 15,728,525
2018年 產量 38,000,000 24,000,000 14,300,000
產能利用率 92.68% 92.31% 90.92%
產能 27,619,048 15,142,857 9,803,922
2019年1-6月 產量 24,923,611 13,926,368 8,431,984
產能利用率 90.24% 91.97% 86.01%
如上可知，越南裕同2018年度各產品線的產能利用率均超過90%，產能相對飽和。此外，一方面，隨著現有客戶與公司的合作日益加深，以及新客戶的不斷增加，產品訂單持續增長，需要進一步擴大生產能力以適應客戶生產需要；另一方面，下遊客戶會根據包裝廠商產能情況來分配訂單，儲備相應的產能才具備爭取下遊客戶訂單的能力。因此，本募投項目具有合理性和必要性。
（4）印尼裕同包裝產業基地建設項目
本募投項目屬於在印尼新設生產基地與運營中心，公司在印尼市場目前並無其他生產基地，因此，不存在與該地區現有產能重複建設的情形。此外，印尼智慧型手機市場迅速發展，中國品牌競爭力迅速提升，相關包裝產品市場空間廣闊，因此，本募投項目具有合理性和必要性。
2. 是否與現有產能形成重複建設
根據公司出具的說明並經查驗，前次募投項目與本次募投項目在實施主體、實施地點、覆蓋銷售區域和客戶等方面對比如下：
項目名稱 實施主體 實施地點 主要產品 覆蓋銷售 目標客戶行業
區域
本 主要面向航空公
次 宜賓裕同智能包裝及 環保餐盤、環保餐 司、連鎖零售、外
募 竹漿環保紙塑項目 宜賓裕同 宜賓市 盒等環保紙塑產 全球 賣平臺、餐飲業
投 品 等；少量面向消費
項 電子行業
目 許昌裕同高端包裝彩 許昌裕同 許昌市 禮盒、紙託 華北 消費電子行業
補充法律意見書（二）
項目名稱 實施主體 實施地點 主要產品 覆蓋銷售 目標客戶行業
區域
盒智能製造項目
越南裕同包裝產業基 越南裕同 越南北寧 禮盒、紙箱、說明 越南 消費電子行業、辦
地建設項目 省 書 公用品行業等
印尼裕同包裝產業基 印尼裕同 印尼 手機禮盒 印尼 智慧型手機
地建設項目
高端印刷包裝產品生 母公司 深圳市 彩盒（含精品盒）、 華南 消費電子行業
產基地項目 說明書、煙標等
前 蘇州昆迅包裝說明
次 書、包裝箱、包裝彩 蘇州裕同 崑山市 彩盒（含精品盒）、 華東 消費電子行業
募 盒生產項目 說明書、紙箱等
投
項 裕同（武漢）高檔印 武漢裕同 武漢市 彩盒（含精品盒）、 華中 消費電子行業、家
目 刷包裝產業園項目 說明書、紙箱等 電行業
亳州市裕同高檔印刷 亳州裕同 亳州市 彩盒（含精品盒）、 華東 白酒行業
包裝項目 酒盒、紙箱等
註：前次募投項目還包括信息化系統升級改造項目、裕同印刷包裝工程技術研發中心和補充流動資金項目，上表中僅列示產能擴建項目。
因此，本次募投項目與前次募投項目在實施主體、實施地點、覆蓋銷售區域方面存在較大區別，且公司在主要產品和目標客戶行業方面有一定區別，因此，不會與現有產能形成重複建設。
同時，從項目特徵的角度，本次募投項目亦不會與現有產能形成重複建設，理由如下：（1）對於宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目，在產能區域布局方面，公司現僅有子公司崑山裕錦、東莞包裝、越南裕展分別在江蘇崑山、廣東東莞及越南存在生產，在宜賓及西南地區均不存在生產，不存在與該地區現有產能重複建設的情形；另一方面，該募投項目主要產品為環保餐盤、環保餐盒等環保紙塑產品，公司現有同類產能主要生產消費電子用環保紙塑，因此，本募投項目主要產品與公司現有產品有較大區別，不存在重複建設的情形。（2）對於許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目，許昌裕同原有產能已接近飽和，該募投項目是對原有產能的擴張，進而滿足周邊客戶的新增需求；另一方面，該募投項目具有製造升級性質，通過探索建設智能製造工廠以降低對人工的依賴，以提升生產效率
補充法律意見書（二）
及降低生產成本，許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目是公司全面推行智能工廠
轉型的重要布局，不存在重複建設的情形。（3）對於越南裕同包裝產業基地建設
項目，越南裕同2018年度各產品線的產能利用率均超過90%，現有產能已基本
飽和，該募投項目是對現有業務的產能擴張，從而對原有產能進行擴充，不存在
重複建設的情形。（4）對於印尼裕同包裝產業基地建設項目，公司在印尼市場目
前並無其他生產基地，該募投項目屬於在印尼新設生產基地與運營中心，不存在
與該地區現有產能重複建設的情形。
綜上，本次募投項目不會與現有產能形成重複建設。
（五）本次募投項目的主要產品種類，是否涉及新產品或新工藝
根據公司書面說明並經查驗，本次募投項目的主要產品種類如下：項目名稱 產品 是否涉及新產品 目標客戶
或新工藝
環保 是 主要面向航空公
宜賓裕同智能 圓盤 司、連鎖零售、外
包裝及竹漿環 賣平臺、餐飲業
保紙塑項目 環保 等；少量面向消費
餐盒 是 電子行業
禮盒 否
許昌裕同高端
包裝彩盒智能 消費電子行業
製造項目 紙託 否
禮盒 否
越南裕同包裝 消費電子行業、辦
產業基地建設 公用品行業等
項目 紙箱 否
補充法律意見書（二）
項目名稱 產品 是否涉及新產品 目標客戶
或新工藝
說明 否
書
印尼裕同包裝 手機
產業基地建設 禮盒 否 智慧型手機
項目
本次募投項目僅有宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目涉及新產品或新工藝，該項目是利用竹漿等可再生資源生產環保餐具和環保紙託等產品，涉及新產品和新工藝，具體工藝流程如下：
公司已掌握環保紙塑的技術和生產工藝，當前已開發出多項技術解決方案，具體包括：①不回漿系統控制，精準控制產品克重在+/-3%以內，業界平均水平在 5%以上；②改善上模伺服馬達控制，熱下模／機臺模座導向機構定位精度0.03mm以內，業界平均水平在0.05mm以上；③快速加熱乾燥方案，產能增加20%，電力節省 5%。同時，本項目在實際的生產方面將配備全套的製漿系統、成型設備、定型設備、整邊設備、檢測設備和倉儲運輸設備，同時還包括全自動溼壓成型機、自動檢測線和智能運輸機器人等自動化設備以提升生產效率。
（六）各募投項目的產能消化措施，預計效益的測算的合理性與謹慎性
1. 本次募投項目的產能消化措施
根據公司書面說明並經本所律師適當核查，本次募投項目的產能消化措施如下：
（1）宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
①意向客戶
補充法律意見書（二）
為確保募投項目的有效實施，宜賓裕同已開始市場開拓並取得了部分意向客戶，意向客戶主要包括深圳航空公司、中國國際航空公司、南方航空公司、華潤萬佳、飛用、德芙、美團、餓了麼、星巴克和沙伯特等知名客戶。由於本募投項目主要產品為環保餐具，以上大型航空公司、零售連鎖企業、外賣平臺和知名餐飲品牌公司是環保餐具的主要客戶群體，宜賓裕同具備產能後，如與上述客戶的合作情況順利開展，將能夠有利地消化本募投項目產能。
②環保紙塑是環保包裝新的細分領域，全球市場快速增長，市場空間廣闊
根據第三方市場研究機構Technavio在2018年12月發布的《全球紙塑包裝市場2018-2022》報告，全球現有環保紙塑市場規模在2017年已經接近300億元，並且預測全球紙塑包裝市場在2018-2022年內將以近8％的複合增長率增長，其中，食品和飲料部門在2017年佔據了最大的市場份額，約佔市場的53％以上。
餐飲業是全球去塑政策主要針對的領域之一，本募投項目主要產品為餐飲用圓盤及餐盒等環保紙塑產品，用於替代現有相關餐飲用塑料及發泡產品。全球來看，根據Euromonitor數據，預計2017-2022年全球餐飲行業市場規模將增長約3,590億美元，其中全球餐飲配送花費年複合增長率高達11%；國內來看，根據前瞻產業研究院數據，在線外賣市場規模在2017年達到2,046億元，同比增長23.1%，2017年在線外賣用戶規模達到3億人，同比增長15%，美團等外賣平臺已經開始使用環保紙塑產品，外賣市場的迅速增長也將為餐飲用環保紙塑產品提供廣闊的市場空間。
（2）許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
①意向客戶
為確保募投項目的有效實施，許昌裕同已開始市場開拓並取得了部分意向客戶，意向客戶主要包括富士康、歌爾聲學、河南中煙等，意向客戶的行業涵蓋全球消費電子行業和菸草行業，其中，公司現有客戶富士康在河南新鄭建有生產基地，距離許昌裕同約30公裡，其廠區規模約2萬畝，能夠為本募投項目提供基礎銷量；意向新客戶河南中煙在許昌建有生產基地，年產值約300億，能夠為本募投項目提供增量銷量。上述客戶均在許昌裕同周邊，本募投項目建成後，如與
補充法律意見書（二）
上述客戶的合作順利，將能夠有效地消化本募投項目產能。
②中國印刷包裝行業增速高於全球平均水平，保持持續增長態勢，市場空間廣闊
首先，中國人均包裝消費偏低，未來增長潛力仍然很大。根據智研資訊及公司整理統計的數據，中國人均包裝消費明顯低於全球水平，人均包裝消費金額僅12美元/年，與發達國家及地區相比仍然存在較大差距，未來仍有比較大的提升空間。即便考慮到價格、人口密度等客觀因素，中國包裝行業的市場增長潛力仍然很大。隨著國人生活水平的提高，中國包裝行業的市場規模有望持續擴大。
其次，中國印刷包裝行業增速高於全球平均水平，保持持續增長態勢。在中國經濟較快增長以及下遊需求升級的驅動下，中國印刷包裝行業市場規模的增速高於全球行業平均水平。根據Smithers Pira數據，2017年中國印刷包裝行業（不含包裝機械子行業）企業主營業務收入約為11,048億元人民幣，2013-2017年複合增長率約為6.3%，其中2017年同比增長9.2%。
最後，國產智慧型手機品牌全球市場佔有率持續提升，利好國內龍頭包裝企業。根據IDC數據，2018年度，華為智慧型手機出貨量約為2.06億臺，排名全球第三，出貨量同比增長約33.6%，市場份額上升到約14.7%；小米智慧型手機出貨量約為1.23億臺，排名全球第四，出貨量同比增長約33.2%，市場份額上升到約8.7%；OPPO手機出貨量約為1.13億臺，排名全球第五，出貨量同比增長約1.3%，市場份額上升到約 8.1%。智慧型手機等電子產品包裝是公司的傳統優勢，近年來，公司持續加大對國產智慧型手機品牌客戶的開拓力度，目前已成為華為、小米、OPPO等國內領先智慧型手機品牌的包裝供應商，為公司提供新的業務增長點。
（3）越南裕同包裝產業基地建設項目
①意向客戶
為確保募投項目的有效實施，公司已開始市場開拓並取得了部分意向客戶，意向客戶主要包括富士康、佳能、松下、兄弟、安南、永真，均為公司現有客戶，現有客戶也在逐步擴大在越南當地的業務規模，本募投項目新增產能將主要配套上述現有客戶的新增需求。根據公司了解的情況及公開資料整理，富士康已在越
補充法律意見書（二）
南北寧、北江、永福等省份投資建廠，2018年富士康在越南繼續投資2億美元
興建手機生產廠，達產後預計每年生產8,900萬臺手機，2019年富士康計劃在越
南北部建設電視屏幕組裝廠，初期投入資金預估將有4,000萬美元。本募投項目
建成後，如與上述客戶的合作順利，將能夠有利地消化本募投項目產能。
②緊隨下遊客戶拓展越南市場，提供優質的綜合一體化服務
靠近下遊客戶、縮小運輸半徑及對客戶的快速響應是體現包裝企業綜合服務能力的重要因素。隨著公司現有客戶如富士康等企業陸續進軍越南市場，並持續加大投資，公司在越南加大投資，具備客戶基礎。此外，本項目周邊還擁有三星、佳能、歌爾、兄弟（日本）等下遊客戶，LG、TCL、諾基亞等國際知名企業陸續在越南設立生產基地，公司潛在客戶較多。本項目實施後，越南裕同將具備產能基礎，並將整合公司的人才、技術、物流、管理等優勢，加大越南當地客戶的拓展力度，為客戶提供一站式、高品質、快速靈活的綜合一體化服務。
（4）印尼裕同包裝產業基地建設項目
①意向客戶
為確保募投項目的有效實施，公司已開始市場開拓並取得了部分意向客戶，意向客戶主要包括TTi、小米、Wintech、OPPO、VIVO、三星、ARM、SKYWORTH、HAIER、MAYORA、AgriWangi、Graha Elektrindo Perkasa和LCG等，其中，小米、OPPO、VIVO 均為公司現有客戶，隨著現有客戶也在逐步擴大在印尼當地的業務規模，本募投項目新增產能將主要配套上述現有客戶的新增需求。根據公司了解的情況及公開資料整理，OPPO在印尼的手機製造工廠於2015年開始投產，小米在印尼的手機製造工廠於2017年開始投入運營。上述客戶均在印尼裕同周邊，本募投項目建成後，如與上述客戶的合作順利，將能夠有利地消化本募投項目產能。
②印尼智慧型手機市場迅速發展，中國品牌競爭力迅速提升，印尼裕同有望持續受益，相關包裝產品市場空間廣闊
伴隨印尼經濟的快速發展及巨大的消費潛力，印尼智慧型手機市場迅速發展。根據IDC預測，2021年印尼市場手機出貨量將達到6,432萬臺，成為僅次於中
補充法律意見書（二）
國、印度及美國的全球第四大智慧型手機市場。
近年，中國智慧型手機品牌的快速崛起，紛紛出海搶佔國際市場，同時在東南亞市場也搶佔越來越多的市場份額。根據IDC數據，印尼2018年第二季度智慧型手機出貨量約940萬部，同比增長約22%，2018年第二季度，小米、OPPO和VIVO三家中國智慧型手機品牌合計佔印尼智慧型手機市場份額約為52%。
印尼裕同包裝產業基地建設項目主要配套中國智慧型手機品牌客戶，在智慧型手機包裝領域有望持續受益。
2. 預計效益的測算的合理性與謹慎性
根據公司書面說明並經本所律師適當核查，本次募投項目預計效益的測算的合理性與謹慎性如下：
（1）宜賓裕同智能包裝及竹漿環保紙塑項目
①建設進度
本募投項目工程建設期為3年，預計第2年可陸續分階段投產。生產設備將分批搬入，投產第1年達到設計產能的25%，投產第2年達到設計產能的50%，投產第3年達到設計產能的75%，投產第4年達到設計產能的100%。
②預計主要經濟效益指標
項目 所得稅前 所得稅後 單位
淨現值 43,254.50 33,155.81 萬元
內部收益率 26.42 23.50 %
靜態投資回收期 5.82 6.15 年
動態投資回收期 7.19 7.83 年
補充法律意見書（二）
③測算依據及過程
A.營業收入
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
圓盤產品
銷售量（噸/年） 1,725 3,450.00 5,175 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900
銷售單價（萬元/噸） 1.80 1.85 1.91 1.97 2.03 2.09 2.15 2.21 2.28 2.35 2.42 2.49
總價（萬元） 3,105.00 6,396.30 9,882.28 13,571.67 13,978.82 14,398.18 14,830.13 15,275.03 15,733.28 16,205.28 16,691.44 17,192.18
大碗產品
銷售量（噸/年） 1,725 3,450.00 5,175 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900 6,900
銷售單價（萬元/噸） 1.90 1.96 2.02 2.08 2.14 2.20 2.27 2.34 2.41 2.48 2.55 2.63
總價（萬元） 3,277.50 6,751.65 10,431.30 14,325.65 14,755.42 15,198.08 15,654.03 16,123.65 16,607.36 17,105.58 17,618.74 18,147.31
多格圓盤產品
銷售量（噸/年） 1,725.00 3,450.00 5,175.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00
銷售單價（萬元/噸） 2.00 2.06 2.12 2.19 2.25 2.32 2.39 2.46 2.53 2.61 2.69 2.77
總價（萬元） 3,450.00 7,107.00 10,980.32 15,079.63 15,532.02 15,997.98 16,477.92 16,972.26 17,481.43 18,005.87 18,546.05 19,102.43
餐盒產品
銷售量（噸/年） 1,725.00 3,450.00 5,175.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00
銷售單價（萬元/噸） 2.10 2.16 2.23 2.29 2.36 2.43 2.51 2.58 2.66 2.74 2.82 2.91
總價（萬元） 3,622.50 7,462.35 11,529.33 15,833.61 16,308.62 16,797.88 17,301.82 17,820.87 18,355.50 18,906.16 19,473.35 20,057.55
多格餐盒產品
銷售量（噸/年） 1,725.00 3,450.00 5,175.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00 6,900.00
銷售單價（萬元/噸） 2.30 2.37 2.44 2.51 2.59 2.67 2.75 2.83 2.91 3.00 3.09 3.18
總價（萬元） 3,967.50 8,173.05 12,627.36 17,341.58 17,861.82 18,397.68 18,949.61 19,518.10 20,103.64 20,706.75 21,327.95 21,967.79
合計（萬元） 17,422.50 35,890.35 55,450.59 76,152.14 78,436.71 80,789.81 83,213.50 85,709.91 88,281.21 90,929.64 93,657.53 96,467.26
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補充法律意見書（二）
其中，由於此項目屬於新產品，公司無歷史銷售單價統計，銷售單價的預測主要是參考同類產品2018年的市場價格。具體而言，公司主要通過三種途徑來了解當前環保餐具產品市場價格，一是通過終端市場產品價格扣減一定渠道費用進行倒推，二是通過收集競爭對手產品及其銷售信息，三是與客戶進行洽淡過程中獲取客戶對產品價格的接受範圍，公司綜合前述三種途徑所獲取的信息及公司生產與運營成本確定來預測銷售單價。
B.總成本
參考公司報告期內相關費用比例，結合本募投項目的產品情況，公司進行了詳細的成本測算如下：
單位：萬元
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
1 生產成本 12,849.53 27,329.42 40,175.54 52,787.17 53,725.36 54,691.71 55,646.84 57,672.03 58,727.98 59,815.60 59,351.43 57,753.89
1.1 直接材料費用 6,172.61 12,715.58 19,645.57 26,979.92 27,789.32 28,623.00 29,481.69 31,366.14 32,277.12 33,215.44 34,181.90 35,177.36
1.2 燃料與動力 2,744.70 5,489.40 8,234.10 10,978.80 10,978.80 10,978.80 10,978.80 10,978.80 10,978.80 10,978.80 10,978.80 10,978.80
1.3 直接工資與福利 726.00 1,463.52 2,270.66 3,105.30 3,198.46 3,294.41 3,393.24 3,495.04 3,599.89 3,707.89 3,819.12 3,933.70
1.4 外協費用 - - - - - - - - - - -
1.5 製造費用 3,206.22 7,660.92 10,025.21 11,723.15 11,758.79 11,795.50 11,793.11 11,832.05 11,872.16 11,913.48 10,371.61 7,664.04
1.5.1 折舊/攤銷費用 1,584.43 4,376.03 5,060.18 5,060.18 5,060.18 5,060.18 5,019.98 5,019.98 5,019.98 5,019.98 3,435.55 684.15
1.5.2 其他製造費用 1,621.79 3,284.89 4,965.03 6,662.97 6,698.61 6,735.32 6,773.13 6,812.07 6,852.19 6,893.50 6,936.06 6,979.89
2 管理費用 1,393.80 2,871.23 4,436.05 6,092.17 6,274.94 6,463.18 6,657.08 6,856.79 7,062.50 7,274.37 7,492.60 7,717.38
2.1 管理人員工資 96.00 185.40 292.81 393.38 405.18 417.34 429.86 442.75 456.04 469.72 483.81 498.32
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補充法律意見書（二）
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
2.2 研發人員工資 25.20 43.26 71.29 91.79 94.54 97.38 100.30 103.31 106.41 109.60 112.89 116.28
2.3 技術人員工資 168.00 346.08 534.69 734.31 756.34 779.03 802.40 826.48 851.27 876.81 903.11 930.21
2.4 折舊攤銷費用 - 25.46 25.46 25.46 25.46 25.46 - - - - - -
2.5 其他管理費用 1,104.60 2,271.03 3,511.79 4,847.23 4,993.41 5,143.98 5,324.52 5,484.25 5,648.78 5,818.24 5,992.79 6,172.58
3 銷售費用 696.90 1,435.61 2,218.02 3,046.09 3,137.47 3,231.59 3,328.54 3,428.40 3,531.25 3,637.19 3,746.30 3,858.69
3.1 銷售人員工資 12.95 25.90 38.85 51.81 51.81 51.81 51.81 51.81 51.81 51.81 51.81 51.81
3.2 其他費用 683.95 1,409.71 2,179.17 2,994.28 3,085.66 3,179.79 3,276.73 3,376.59 3,479.44 3,585.38 3,694.50 3,806.89
4 總成本費用(1+2+3) 14,940.23 31,636.26 46,829.61 61,925.43 63,137.77 64,386.48 65,632.46 67,957.22 69,321.72 70,727.16 70,590.33 69,329.96
C.稅金及附加
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
增值稅銷項稅 2,787.60 5,742.46 8,872.09 12,184.34 12,549.87 12,926.37 13,314.16 13,713.59 14,124.99 14,548.74 14,985.21 15,434.76
增值稅進項稅 7,994.08 2,034.49 3,143.29 3,143.29 4,316.79 4,446.29 4,579.68 4,717.07 5,018.58 5,164.34 5,314.47 5,469.10
應交增值稅 -5206.48 -1498.52 4230.29 9,041.05 8,233.09 8,480.08 8,734.48 8,996.52 9,106.41 9,384.40 9,670.74 9,965.66
營業稅金及附加 - - 507.63 1,084.93 987.97 1,017.61 1,048.14 1,079.58 1,092.77 1,126.13 1,160.49 1,195.88
城市維護建設稅 - - 296.12 632.87 576.32 593.61 611.41 629.76 637.45 656.91 676.95 697.60
教育費附加 - - 126.91 271.23 246.99 254.40 262.03 269.90 273.19 281.53 290.12 298.97
地方教育附加費 - - 84.61 180.82 164.66 169.60 174.69 179.93 182.13 187.69 193.41 199.31
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補充法律意見書（二）
D.利潤表
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13 達產期均值
主營業務收入 17,422.50 35,890.35 55,450.59 76,152.14 78,436.71 80,789.81 83,213.50 85,709.91 88,281.21 90,929.64 93,657.53 96,467.26 85,959.75
主營業務成本 12,849.53 27,329.42 40,175.54 52,787.17 53,725.36 54,691.71 55,646.84 57,672.03 58,727.98 59,815.60 59,351.43 57,753.89 56,685.78
毛利 4,572.97 8,560.93 15,275.05 23,364.98 24,711.34 26,098.10 27,566.67 28,037.88 29,553.23 31,114.04 34,306.10 38,713.37 29,273.97
營業稅金及附加 0.00 0.00 507.63 1,084.93 987.97 1,017.61 1,048.14 1,079.58 1,092.77 1,126.13 1,160.49 1,195.88 1,088.17
銷售費用 696.90 1,435.61 2,218.02 3,046.09 3,137.47 3,231.59 3,328.54 3,428.40 3,531.25 3,637.19 3,746.30 3,858.69 3,438.39
管理費用 1,393.80 2,871.23 4,436.05 6,092.17 6,274.94 6,463.18 6,657.08 6,856.79 7,062.50 7,274.37 7,492.60 7,717.38 6,876.78
利潤總額 2,482.27 4,254.09 8,113.35 13,141.79 14,310.97 15,385.72 16,532.91 16,673.11 17,866.72 19,076.35 21,906.71 25,941.42 17,870.63
應稅總額 2,482.27 4,254.09 8,113.35 13,141.79 14,310.97 15,385.72 16,532.91 16,673.11 17,866.72 19,076.35 21,906.71 25,941.42 17,870.63
所得稅 372.34 638.11 1,217.00 1,971.27 2,146.65 2,307.86 2,479.94 2,500.97 2,680.01 2,861.45 3,286.01 3,891.21 2,680.59
淨利潤 2,109.93 3,615.97 6,896.35 11,170.52 12,164.32 13,077.86 14,052.97 14,172.14 15,186.71 16,214.90 18,620.70 22,050.20 15,190.04
1-2-45
補充法律意見書（二）
④毛利率、預測淨利率與公司現有業務的經營情況對比
A.毛利率
本募投項目主要產品為環保紙託，公司子公司中崑山裕錦主要從事環保紙塑及紙託業務，因此，以下毛利率以崑山裕錦作為對比。
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
綜合毛利率
50.15% 39.77% -8.78% 34.06%
（崑山裕錦）
B.淨利潤率
本募投項目主要產品為環保紙託，公司子公司中崑山裕錦主要從事環保紙塑及紙託業務，因此，以下淨利率以崑山裕錦作為對比。
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
淨利潤率
（崑山裕錦） 30.19% 24.82% -53.45% 17.67%
2016年崑山裕錦毛利率及淨利率為負，主要由於其成立於2015年9月，2016年8月開始正式銷售，前期開辦費、廠房裝修費等費用較高。本募投項目綜合毛利率和淨利率低於公司子公司崑山裕錦2017及2018年度綜合毛利率和淨利率，具有謹慎性。
（2）許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目
①建設進度
本募投項目工程建設期為3年，預計第2年可陸續分階段投產。生產設備將分批搬入，投產第1年達到設計產能的25%，投產第2年達到設計產能的65%，投產第3年達到設計產能的100%。
②主要經濟效益指標
項目 所得稅前 所得稅後 單位
淨現值 21,763.96 13,958.25 萬元
補充法律意見書（二）
項目 所得稅前 所得稅後 單位
內部收益率 30.84 24.76 %
靜態投資回收期 4.83 5.44 年
動態投資回收期 5.81 6.91 年
補充法律意見書（二）
③測算依據及過程
A.營業收入
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
彩盒/禮盒
銷售量（萬個/年） 1,770 4,602 7,080 7,080 7,080 7,080 7,080 7,080 7,080 7,080 7,080 7,080
銷售單價（元/個） 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00
總價（萬元） 12,390.00 32,214.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00 49,560.00
環保紙託
銷售量（萬個/年） 300 780 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
銷售單價（元/個） 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20
總價（萬元） 360.00 936.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00
合計（萬元） 12,750.00 33,150.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00
其中，銷售單價主要是參考許昌裕同同類產品2018年平均銷售單價。
B.總成本
參考公司報告期內相關費用比例，結合本募投項目的產品情況，公司進行了詳細的成本測算如下：
單位：萬元
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
1-2-48
補充法律意見書（二）
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
1 生產成本 9,505.29 23,444.62 35,656.07 35,672.26 35,688.78 35,655.64 35,672.82 35,690.36 35,708.24 35,726.48 34,638.41 33,973.23
1.1 直接材料費用 6,349.58 16,508.91 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32 25,398.32
1.2 燃料與動力 88.17 229.23 352.66 352.66 352.66 352.66 352.66 352.66 352.66 352.66 352.66 352.66
1.3 直接工資與福利 544.00 1,442.69 2,263.91 2,309.19 2,355.37 2,402.48 2,450.53 2,499.54 2,549.53 2,600.52 2,652.53 2,705.58
1.4 外協費用 - - - - - - - - - - - -
1.5 製造費用 2,523.55 5,263.79 7,641.18 7,612.10 7,582.44 7,502.18 7,471.32 7,439.84 7,407.73 7,374.98 6,234.90 5,516.68
1.5.1 折舊/攤銷費用 1,156.68 1,840.83 2,230.16 2,230.16 2,230.16 2,180.16 2,180.16 2,180.16 2,180.16 2,180.16 1,073.48 389.33
1.5.2 其他製造費用 1,366.87 3,422.97 5,411.02 5,381.94 5,352.28 5,322.02 5,291.16 5,259.68 5,227.57 5,194.82 5,161.42 5,127.34
2 管理費用 1,192.98 3,101.74 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90
2.1 管理人員工資 72.00 183.60 299.64 305.63 311.74 317.98 324.33 330.82 337.44 344.19 351.07 358.09
2.2 研發人員工資 142.50 658.92 593.03 604.89 616.99 629.33 641.91 654.75 667.85 681.20 694.83 708.72
2.3 技術人員工資 95.00 251.94 395.35 403.26 411.32 419.55 427.94 436.50 445.23 454.14 463.22 472.48
2.4 折舊攤銷費用 64.08 78.08 78.08 78.08 78.08 14.00 - - - - - -
2.2 其他管理費用 819.40 1,929.20 3,405.80 3,380.04 3,353.77 3,391.05 3,377.71 3,349.83 3,321.39 3,292.38 3,262.78 3,232.60
3 銷售費用 867.00 2,254.20 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00
3.1 銷售人員工資 20.00 61.20 83.23 84.90 86.59 88.33 90.09 91.89 93.73 95.61 97.52 99.47
3.2 其他費用 847.00 2,193.00 3,384.77 3,383.10 3,381.41 3,379.67 3,377.91 3,376.11 3,374.27 3,372.39 3,370.48 3,368.53
4 總成本費用(1+2+3) 11,565.27 28,800.55 43,895.97 43,912.16 43,928.68 43,895.54 43,912.72 43,930.26 43,948.14 43,966.38 42,878.31 42,213.13
C.稅金及附加
單位：萬元
1-2-49
補充法律意見書（二）
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13
增值稅銷項稅 2,040.00 5,304.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00 8,160.00
增值稅進項稅 2,007.42 2,316.36 3,333.57 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73 4,063.73
應交增值稅 -2283.79 -313.36 3782.91 4096.27 4096.27 4096.27 4096.27 4096.27 4096.27 4096.27 4096.27 4096.27
營業稅金及附加 - - 453.95 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55
城市維護建設稅 - - 264.80 286.74 286.74 286.74 286.74 286.74 286.74 286.74 286.74 286.74
教育費附加 - - 113.49 122.89 122.89 122.89 122.89 122.89 122.89 122.89 122.89 122.89
地方教育附加費 - - 75.66 81.93 81.93 81.93 81.93 81.93 81.93 81.93 81.93 81.93
D.利潤表
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12 T+13 達產期均值
主營業務收入 12,750.00 33,150.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00 51,000.00
主營業務成本 9,505.29 23,444.62 35,656.07 35,672.26 35,688.78 35,655.64 35,672.82 35,690.36 35,708.24 35,726.48 34,638.41 33,973.23 35,408.23
毛利 3,244.71 9,705.38 15,343.93 15,327.74 15,311.22 15,344.36 15,327.18 15,309.64 15,291.76 15,273.52 16,361.59 17,026.77 15,591.77
營業稅金及附加 0.00 0.00 453.95 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 491.55 487.79
銷售費用 867.00 2,254.20 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00 3,468.00
管理費用 1,192.98 3,101.74 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90 4,771.90
利潤總額 1,184.73 4,349.45 6,650.08 6,596.28 6,579.76 6,612.91 6,595.72 6,578.19 6,560.31 6,542.07 7,630.14 8,295.31 6,864.08
應稅總額 1,184.73 4,349.45 6,650.08 6,596.28 6,579.76 6,612.91 6,595.72 6,578.19 6,560.31 6,542.07 7,630.14 8,295.31 6,864.08
所得稅 296.18 1,087.36 1,662.52 1,649.07 1,644.94 1,653.23 1,648.93 1,644.55 1,640.08 1,635.52 1,907.53 2,073.83 1,716.02
淨利潤 888.55 3,262.09 4,987.56 4,947.21 4,934.82 4,959.68 4,946.79 4,933.64 4,920.23 4,906.55 5,722.60 6,221.49 5,148.06
1-2-50
補充法律意見書（二）
④毛利率、預測淨利率與公司現有業務的經營情況對比
A.毛利率
本募投項目的毛利率和公司報告期內綜合毛利率的對比如下：
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
綜合毛利率 28.50% 31.54% 34.35% 30.57%
B.淨利潤率
本募投項目的淨利率和公司報告期內淨利率的對比如下：
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
淨利潤率 11.41% 13.42% 15.84% 10.09%
綜上所述，本募投項目綜合毛利率與公司報告期內綜合毛利率及報告期內淨利率差異較小，本項目效益測算具有謹慎性，符合公司目前經營情況。
此外，前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」達到了預計效益，且產品類型與本募投項目類似，可比性較強，因此將本募投項目預測淨利率與前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」的預測淨利率進行比較，具體情況如下：
項目 淨利率
前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」的預測淨利率 8.64%
本募投項目預測淨利率 10.09%
本項目預測淨利率略高於前次募投項目，差異較小，主要是由於本募投項目的生產工藝較前次募投項目將有所提升，自動化程度大幅提升，因此產品單位成本將略低於前次募投項目。
（3）越南裕同包裝產業基地建設項目
①建設進度
本募投項目工程建設期為2年，預計第2年可陸續分階段投產，生產設備將
補充法律意見書（二）
分批搬入。投產第1年達到設計產能的50%，投產第2年達到設計產能的100%。
②主要經濟效益指標
項目 所得稅前 所得稅後 單位
淨現值 9,202.85 6,397.24 萬元
內部收益率 27.07 22.74 %
靜態投資回收期 4.90 5.48 年
動態投資回收期 6.21 7.40 年
補充法律意見書（二）
③測算依據及過程
A.營業收入
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
彩盒
銷售量（萬個） 4,375.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00 8,750.00
銷售單價（元/個） 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28 1.28
小計（萬元） 5,600.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00 11,200.00
禮盒
銷售量（萬個） 500.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
銷售單價（元/個） 3.95 3.95 3.95 3.95 3.95 3.95 3.95 3.95 3.95 3.95
小計（萬元） 1,975.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00 3,950.00
紙箱
銷售量（萬個） 3,125.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00 6,250.00
銷售單價（元/個） 1.33 1.33 1.33 1.33 1.33 1.33 1.33 1.33 1.33 1.33
小計（萬元） 4,156.25 8,312.50 8,312.50 8,312.50 8,312.50 8,312.50 8,312.50 8,312.50 8,312.50 8,312.50
說明書
銷售量（萬個） 2,500.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
銷售單價（元/個） 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44 0.44
小計（萬元） 1,100.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00 2,200.00
合計（萬元） 12,831.25 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50
1-2-53
補充法律意見書（二）
其中，銷售單價主要是參考越南裕同2018年同類產品平均銷售單價。
B.總成本
參考公司報告期內相關費用比例，結合本募投項目的產品情況，公司進行了詳細的成本測算如下：
單位：萬元
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
1 生產成本 9,626.52 18,682.17 18,745.20 18,810.13 18,877.01 18,945.89 19,016.83 19,089.91 19,165.18 19,242.70
1.1 直接材料費用 6,798.75 13,597.50 13,597.50 13,597.50 13,597.50 13,597.50 13,597.50 13,597.50 13,597.50 13,597.50
1.2 燃料與動力 207.50 415.00 415.00 415.00 415.00 415.00 415.00 415.00 415.00 415.00
1.3 直接工資與福利 1,044.30 2,101.20 2,164.24 2,229.16 2,296.04 2,364.92 2,435.87 2,508.94 2,584.21 2,661.74
1.4 外協費用 - - - - - - - - - -
1.5 製造費用 1,575.97 2,568.47 2,568.47 2,568.47 2,568.47 2,568.47 2,568.47 2,568.47 2,568.47 2,568.47
1.5.1 折舊及攤銷 583.67 583.67 583.67 583.67 583.67 583.67 583.67 583.67 583.67 583.67
1.5.2 其他製造費用 992.30 1,984.80 1,984.80 1,984.80 1,984.80 1,984.80 1,984.80 1,984.80 1,984.80 1,984.80
2 管理費用 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,060.69
2.1 管理人員工資 346.50 713.79 735.20 757.26 779.98 803.38 827.48 852.30 877.87 904.21
2.2 研發人員工資 52.50 108.15 111.39 114.74 118.18 121.72 125.38 129.14 133.01 137.00
2.3 技術人員工資 52.50 108.15 111.39 114.74 118.18 121.72 125.38 129.14 133.01 137.00
2.4 折舊及攤銷 127.16 127.16 127.16 127.16 127.16 88.36 88.36 88.36 88.36 88.36
2.2 其他管理費用 1,697.59 1,219.00 1,191.10 1,162.36 1,132.76 1,141.07 1,109.66 1,077.32 1,044.00 794.12
1-2-54
補充法律意見書（二）
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
3 銷售費用 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81
3.1 銷售人員工資 94.99 195.68 201.55 207.60 213.82 220.24 226.85 233.65 240.66 247.88
3.2 其他費用 1,059.82 959.13 953.26 947.22 940.99 934.57 927.97 921.16 914.15 906.93
4 總成本費用(1+2+3) 13,057.58 22,113.23 22,176.27 22,241.19 22,308.07 22,376.95 22,447.90 22,520.97 22,596.24 22,458.20
C.稅金及附加
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
增值稅銷項稅 1,283.13 2,566.25 2,566.25 2,566.25 2,566.25 2,566.25 2,566.25 2,566.25 2,566.25 2,566.25
增值稅進項稅 1,809.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75 1,359.75
應交增值稅 -526.63 679.88 1,886.38 1,206.50 1,206.50 1,206.50 1,206.50 1,206.50 1,206.50 1,206.50
D.利潤表
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 達產期均值
主營業務收入 12,831.25 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50 25,662.50
主營業務成本 9,626.52 18,682.17 18,745.20 18,810.13 18,877.01 18,945.89 19,016.83 19,089.91 19,165.18 19,242.70 18,952.78
毛利 3,204.73 6,980.33 6,917.30 6,852.37 6,785.49 6,716.61 6,645.67 6,572.59 6,497.32 6,419.80 6,709.72
營業稅金及附加 - - - - - - - - - - -
1-2-55
補充法律意見書（二）
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 達產期均值
銷售費用 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81 1,154.81
管理費用 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,276.25 2,060.69 2,252.30
利潤總額 -226.33 3,549.27 3,486.23 3,421.31 3,354.43 3,285.55 3,214.60 3,141.53 3,066.26 3,204.30 3,302.61
應稅總額 -226.33 3,549.27 3,486.23 3,421.31 3,354.43 3,285.55 3,214.60 3,141.53 3,066.26 3,204.30 3,302.61
所得稅 -45.27 709.85 697.25 684.26 670.89 657.11 642.92 628.31 613.25 640.86 660.52
淨利潤 -181.06 2,839.42 2,788.99 2,737.05 2,683.55 2,628.44 2,571.68 2,513.22 2,453.01 2,563.44 2,642.09
1-2-56
補充法律意見書（二）
④毛利率、預測淨利率與公司現有業務的經營情況對比
A.毛利率
本募投項目的毛利率和公司報告期內綜合毛利率的對比如下：
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
綜合毛利率 28.50% 31.54% 34.35% 26.15%
B.淨利潤率
本募投項目的淨利率和公司報告期內淨利率的對比如下：
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
淨利潤率 11.41% 13.42% 15.84% 10.30%
綜上所述，本募投項目綜合毛利率和淨利率略低於公司綜合毛利率和淨利率，且差異較小，本項目效益測算具有謹慎性，符合公司報告期內經營情況。
此外，前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」達到了預計效益，且產品類型與本募投項目類似，可比性較強，因此將本募投項目預測淨利率與前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」的預測淨利率進行比較，具體情況如下：
項目 淨利率
前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」的預測淨利率 8.64%
本募投項目預測淨利率 10.30%
本項目預測淨利率略高於前次募投項目，差異較小，主要是由於本募投項目所在地越南的企業所得稅率為20%，低於前次募投項目「高端印刷包裝產品生產基地項目」的企業所得稅率25%，因此產品單位成本將略低於前次募投項目。
（4）印尼裕同包裝產業基地建設項目
①建設進度
本募投項目工程建設期為1年，預計第2年可陸續分階段投產。生產設備將
補充法律意見書（二）
分批搬入，投產第1年達到設計產能的80%，投產第2年達到設計產能的100%。
②主要經濟效益指標
項目 所得稅前 所得稅後 單位
淨現值 4697.09 2739.28 萬元
內部收益率 31.06 23.47 %
靜態投資回收期 4.13 4.84 年
動態投資回收期 5.05 6.38 年
③測算依據及過程
A.營業收入
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
禮盒
銷售量（萬個） 1,728.00 2,160 2,160 2,160 2,160 2,160 2,160 2,160 2,160 2,160
銷售單價（元/個） 3.90 3.90 3.90 3.90 3.90 3.90 3.90 3.90 3.90 3.90
合計（萬元） 6,739.20 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00
其中，由於印尼裕同在印尼當地無歷史經營記錄，銷售單價主要是根據前期
在當地的市場調研，並考慮生產成本和意向客戶的價格接受情況進行的預測。
補充法律意見書（二）
B.總成本
參考公司報告期內相關費用比例，結合本募投項目的產品情況，公司進行了詳細的成本測算如下：
單位：萬元
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
1 生產成本 4,466.74 5,583.42 5,614.25 5,646.00 5,678.70 5,712.39 5,747.08 5,782.82 5,819.63 5,857.54
1.1 直接材料費用 2,722.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00 3,266.00
1.2 燃料與動力 86.40 108.00 108.00 108.00 108.00 108.00 108.00 108.00 108.00 108.00
1.3 直接工資與福利 795.76 1,027.57 1,058.40 1,090.15 1,122.85 1,156.54 1,191.23 1,226.97 1,263.78 1,301.69
1.4 外協費用 - - - - - - - - - -
1.5 製造費用 1,034.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85 1,181.85
1.5.1 折舊及攤銷 446.85 446.85 446.85 446.85 446.85 446.85 446.85 446.85 446.85 446.85
1.5.2 其他製造費用 588.00 735.00 735.00 735.00 735.00 735.00 735.00 735.00 735.00 735.00
2 管理費用 630.56 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21
2.1 管理人員工資 209.60 269.86 277.96 286.29 294.88 303.73 312.84 322.23 331.89 341.85
2.2 研發人員工資 9.00 18.54 19.10 19.67 20.26 20.87 21.49 22.14 22.80 23.49
2.3 技術人員工資 9.00 18.54 19.10 19.67 20.26 20.87 21.49 22.14 22.80 23.49
2.4 折舊及攤銷 16.40 12.80 9.20 5.60 2.00 - - - - -
2.2 其他管理費用 386.56 468.47 462.86 456.97 450.80 442.74 432.38 421.70 410.71 399.38
3 銷售費用 285.07 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34
3.1 銷售人員工資 60.00 63.00 66.15 69.46 72.93 76.58 80.41 84.43 88.65 93.08
1-2-59
補充法律意見書（二）
序號 項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
3.2 其他費用 234.67 293.34 290.19 286.88 283.40 279.76 275.93 271.91 267.69 263.26
總成本費用
4 5,382.37 6,727.96 6,758.79 6,790.54 6,823.24 6,856.93 6,891.63 6,927.36 6,964.17 7,002.08
(1+2+3)
③稅金及附加
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
增值稅銷項稅 673.92 842.40 842.40 842.40 842.40 842.40 842.40 842.40 842.40 842.40
增值稅進項稅 770.70 326.60 326.60 326.60 326.60 326.60 326.60 326.60 326.60 326.60
應交增值稅 -96.78 419.02 515.80 515.80 515.80 515.80 515.80 515.80 515.80 515.80
④利潤表
單位：萬元
項目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 達產期均值
主營業務收入 6,739.20 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00 8,424.00
主營業務成本 4,466.74 5,583.42 5,614.25 5,646.00 5,678.70 5,712.39 5,747.08 5,782.82 5,819.63 5,857.54 5,732.30
毛利 2,272.46 2,840.58 2,809.75 2,778.00 2,745.30 2,711.61 2,676.92 2,641.18 2,604.37 2,566.46 2,691.70
營業稅金及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -
銷售費用 285.07 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34 356.34
1-2-60
補充法律意見書（二）
管理費用 630.56 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21 788.21
利潤總額 1,356.83 1,696.04 1,665.21 1,633.46 1,600.76 1,567.07 1,532.37 1,496.64 1,459.83 1,421.92 1,547.16
應稅總額 1,356.83 1,696.04 1,665.21 1,633.46 1,600.76 1,567.07 1,532.37 1,496.64 1,459.83 1,421.92 1,547.16
所得稅 339.21 424.01 416.30 408.37 400.19 391.77 383.09 374.16 364.96 355.48 386.79
淨利潤 1,017.62 1,272.03 1,248.91 1,225.10 1,200.57 1,175.30 1,149.28 1,122.48 1,094.87 1,066.44 1,160.37
1-2-61
補充法律意見書（二）
④毛利率、預測淨利率與公司現有業務的經營情況對比
A.毛利率
本募投項目的毛利率和公司報告期內綜合毛利率的對比如下：
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
綜合毛利率 28.50% 31.54% 34.35% 31.95%
B.淨利潤率
本募投項目的淨利率和公司報告期內淨利率的對比如下：
項目 2018年度 2017年度 2016年度 募投項目測算
（達產年均值）
淨利潤率 11.41% 13.42% 15.84% 13.77%
綜上，本募投項目綜合毛利率與公司報告期內綜合毛利率和淨利率差異較小，本項目效益測算具有謹慎性，符合公司目前經營情況。
（七）本次募投未向實施主體孫公司越南裕同、印尼裕同增資，而採取向
子公司香港裕同增資的原因及合理性
根據香港裕同法律意見書，發行人持有香港裕同100%股權；根據《越南裕同法律意見書》，香港裕同持有越南裕同100%股權。根據《印尼裕同法律意見書》，香港裕同持有印尼裕同99%的股權；裕同精品包裝持有印尼裕同1%的股權。因此，發行人未直接持有越南裕同、印尼裕同的股權，子公司香港裕同直接持有越南裕同、印尼裕同的股權，並屬於越南裕同、印尼裕同的控股股東。
基於上述股權結構，本次募投未由公司向越南裕同、印尼裕同增資，而採取公司向子公司香港裕同增資，再由香港裕同通過增資和借款的方式投入到越南裕同、印尼裕同的方式，具體情況如下：
序號 募投項目名稱 實施主體 實施路徑
越南裕同包裝產業基 公司向香港裕同增資1,859萬美元，並由香港裕同向越南
1 地建設項目 越南裕同 裕同增資150萬美元、提供股東借款1,709萬美元。
2 印尼裕同包裝產業基 印尼裕同 公司向香港裕同增資750萬美元，並由香港裕同向印尼裕
補充法律意見書（二）
序號 募投項目名稱 實施主體 實施路徑
地建設項目 同增資130萬美元、提供股東借款620萬美元。
綜上，本所律師認為，本次募投未向實施主體孫公司越南裕同、印尼裕同增
資，而採取向子公司香港裕同增資具有合理性。
（八）發行人補充披露情況
經查驗，發行人已在《募集說明書》「第八章/二、本次募集資金投資項目
基本情況」對上述內容進行了補充披露。
三、《告知函》問題三：發行人2019年3月22日召開第三屆董事會第二
十五次會議審議通過《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議
案》，擬實施高送轉，公司董事會秘書兼副總裁張恩芳在高送轉預案預披露公
告日前 1 個月至預披露公告日，存在短線交易行為，張恩芳稱買入操作誤執行
為賣出。請申請人補充說明並披露：（1）高送轉醞釀時點及決策過程，整個過
程中內幕信息知情人登記情況；（2）張恩芳在決策高送轉期間買入是否涉嫌內
幕交易，是否存在被監管部門給予行政處罰或採取監管自律措施的可能，是否
構成本次發行障礙；（3）結合監管部門和交易所調查情況，說明公司內幕信息
管理制度實際執行情況，是否存在內幕信息知情人登記不全面、不及時或信息
披露不及時、信息洩露情形。請保薦機構及申請人律師發表明確核查意見。
回覆意見：
（一）「高送轉」醞釀時點及決策過程，整個過程中內幕信息知情人登記
情況
1. 本次「高送轉」的醞釀時點及決策過程
根據發行人及相關人員的書面確認、內部備查文件、公告文件並經本所律師查驗，本次「高送轉」的醞釀時點及決策過程如下：
2019年2月23日，發行人2018年度審計報告形成初稿，公司董事長兼總裁王華君、董事會秘書兼副總裁張恩芳對公司經營情況、發展規划進行了深入研究及分析，考慮到公司實際經營現金流及未來資金需求、股票流動性等多方面因
補充法律意見書（二）
素，探討了現金分紅和資本公積金轉增股本的初步想法。
2019年3月8日，實際控制人王華君、吳蘭蘭夫婦向發行人提交《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的提議函》，提議公司2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案，具體為：以董事會審議通過分配預案之日的總股本為基數進行資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增12股，同時每10股派發現金紅利人民幣6.00元（含稅）。發行人收到前述提議函後，董事會秘書兼副總裁張恩芳、證券事務代表蔣濤分別與公司各位董事進行面談，溝通本次權益分派的預案，並取得了董事的一致同意。
2019年3月13日，發行人在法定信息披露平臺披露了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告》。
2019年3月22日，發行人召開了第三屆董事會第二十五次會議，審議通過了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案》，同意以董事會審議通過分配預案之日的總股本為基數（截至預案披露日，公司已回購股份不享有參與權益分派權利）進行資本公積金轉增股本，向全體股東每 10 股轉增 12股，同時每10股派發現金紅利人民幣6.00元（含稅）。同日，公司獨立董事發表了明確同意的獨立意見。
2019年3月23日，發行人在法定信息披露平臺披露了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的公告》、《獨立董事對公司第三屆董事會第二十五次會議相關事項的獨立意見》。
2019年4月19日，發行人召開了2018年度股東大會，審議通過了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案》。
2019年4月30日，發行人在法定信息披露平臺披露了《2018年年度權益分派實施公告》，本次權益分派的股權登記日為2019年5月10日，除權除息日為2019年5月13日。
2019年5月13日，發行人完成2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本事宜。
補充法律意見書（二）
2. 本次「高送轉」的內幕信息知情人登記情況
根據發行人提供的本次「高送轉」的內部備查文件、公告文件、《內幕信息知情人登記表》等相關資料並經查驗，截至發行人於2019年3月13日披露《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告》前，本次「高送轉」的內幕信息知情人包括王華君、吳蘭蘭夫婦、董事劉波、周俊祥、黃綱及胡旻、董事會秘書兼副總裁張恩芳以及證券事務代表蔣濤。根據前述內幕信息知情人籤署的《關於買賣深圳市裕同包裝科技股份有限公司股票的自查報告》及書面確認，前述內幕信息知情人在發行人於2019年3月13日披露《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告》前，未向除前述內幕信息知情人之外的其他任何第三方透露本次「高送轉」的任何信息。因此，本次「高送轉」的內幕信息知情人僅包括王華君、吳蘭蘭、劉波、周俊祥、黃綱、胡旻、張恩芳、蔣濤。
根據公司提供的《內幕信息知情人登記表》，公司對上述內幕信息知情人及其近親屬（含配偶、父母、子女）的相關信息進行了登記並向交易所報備。
根據公司提供的《關於買賣深圳市裕同包裝科技股份有限公司股票的自查報告》，上述內幕信息知情人對其本人及近親屬在內幕信息披露前一個月內買賣公司股票的交易情況進行了自查，均不存在買賣公司股票的情況，上述內幕信息知情人亦在《關於買賣深圳市裕同包裝科技股份有限公司股票的自查報告》中作出如下承諾：「（1）本自查人在裕同科技發布《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告》前，嚴格遵守各項法律法規的要求，未以任何方式將本次利潤分配預案之相關信息披露給其他方。（2）本自查人承諾在裕同科技發布《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告》前，不存在單獨或者與他人聯合進行內幕交易及市場操縱的行為，不存在以任何方式利用內幕信息買賣或建議他人買賣裕同科技股票的行為。（3）本報告內容及相關承諾聲明是真實、準確、完整的，保證不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。如有不實，本自查人願意承擔相應的法律責任」。
（二）張恩芳在決策高送轉期間買入是否涉嫌內幕交易，是否存在被監管
部門給予行政處罰或採取監管自律措施的可能，是否構成本次發行障礙
補充法律意見書（二）
根據發行人的公告文件、張恩芳先生的書面確認並經本所律師查詢深交所關於上市公司董監高及相關人員股份變動情況的公示信息，張恩芳先生在本次「高送轉」決策期間不存在買入或者賣出行為，不涉及內幕交易。
此外，根據發行人的公告文件、張恩芳先生的書面確認並經本所律師查詢深交所關於上市公司董監高及相關人員股份變動情況的公示信息，本次「高送轉」實施完成後，張恩芳先生存在因操作失誤而賣出股份的情況，具體如下：
交易時間 交易 交易方式 交易情況
方向 交易數量（股） 交易均價（元/股） 交易金額（元）
買入 集中競價 30,400 18.871 573,678.40
2019年5月 賣出 集中競價 -9,100 18.730 -170,443.00
24日
合計 21,300 — 403,235.40
根據張恩芳先生出具的書面說明，上述減持行為系其在增持公司股票過程中，有一筆交易指令輸入操作失誤，誤將「買入」選為「賣出」，導致賣出公司股票9,100股，其當日共增持公司股票30,400股，淨增持21,300股。
根據發行人的公告文件、張恩芳先生的書面確認並經本所律師檢索中國證監會、深交所、證券期貨市場失信記錄查詢平臺、中國裁判文書網等公開網站，截至本補充法律意見書出具日，張恩芳先生不存在被監管部門給予行政處罰或採取監管自律措施的情形，不存在對本次發行造成障礙的情形。
綜上，本所律師認為，張恩芳先生在決策高送轉期間不存在買入行為，未涉嫌內幕交易，截至本補充法律意見書出具日，張恩芳先生不存在被監管部門給予行政處罰或採取監管自律措施的情形，不存在對本次發行造成障礙的情形。
（三）結合監管部門和交易所調查情況，說明公司內幕信息管理制度實際
執行情況，是否存在內幕信息知情人登記不全面、不及時或信息披露不及時、
信息洩露情形。請保薦機構及申請人律師發表明確核查意見。
根據發行人提供的相關資料及書面確認，中國證監會於2019年7月期間就本次「高送轉」期間是否存在違規情況對發行人及相關內幕信息知情人進行調查，發行人及相關內幕信息知情人均積極配合調查工作，發行人的內幕信息管理制度及執行情況如下：
補充法律意見書（二）
根據《公司法》、《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《關於上市公司建立內幕信息知情人登記管理制度的規定》等有關法律、法規的規定，為落實公司內幕信息知情人登記工作，公司制定了《內幕信息知情人登記報備制度》、《內部信息保密制度》、《重大信息內部報告制度》等內幕信息管理制度。
根據發行人提供的本次「高送轉」的內部報備文件、公告文件、《內幕信息知情人登記表》、《關於買賣深圳市裕同包裝科技股份有限公司股票的自查報告》等相關資料並經本所律師查驗，本次「高送轉」期間，內幕信息的形成及首次披露、內幕信息知情人的登記及自查情況如下：
1. 2019年2月23日，發行人2018年度財務審計報告形成初稿，公司董事長兼總裁王華君、董事會秘書兼副總裁張恩芳對公司經營情況、發展規划進行了深入研究及分析，考慮到公司實際經營現金流及未來資金需求、股票流動性等多方面因素，探討了現金分紅和資本公積金轉增股本的初步想法。
2. 2019年3月8日，實際控制人王華君、吳蘭蘭夫婦向發行人提交《關於2018 年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的提議函》。在收到前述提議函後，董事會秘書兼副總裁張恩芳、證券事務代表蔣濤分別與公司各位董事進行面談，確認本次利潤分配的預案，並取得了董事的一致同意。
3. 2019年3月8日至2019年3月13日期間，發行人對全體內幕信息知情人及其近親屬（含配偶、父母、子女）的相關信息進行了登記並向交易所報備。
4. 2019年3月13日，發行人在法定信息披露平臺首次披露了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的預披露公告》。
5. 2019年3月14日至2019年3月19日期間，全體內幕信息知情人對其本人及近親屬在內幕信息披露前一個月內買賣公司股票的交易情況進行了自查並籤署《關於買賣深圳市裕同包裝科技股份有限公司股票的自查報告》提交至交易所報備。
因此，發行人已制定完善的內幕信息管理制度並得到實際執行。
補充法律意見書（二）
根據發行人的書面確認、公告文件並經本所律師檢索中國證監會、深交所、證券期貨市場失信記錄查詢平臺、中國裁判文書網等公開網站，截至本補充法律意見書出具日，發行人及相關內幕信息知情人均未收到任何關於本次「高送轉」期間存在內幕信息知情人登記不全面、不及時或信息披露不及時、信息洩露等違規情形的調查結論，亦不存在因此受到行政處罰或採取監管自律措施的情形。
（四）發行人補充披露情況
經查驗，發行人已在《募集說明書》「第四章/十四/（三）『高送轉』相關情況」對上述內容進行了補充披露。
四、《告知函》問題五：申請人屬於紙製品、印刷包裝行業，報告期內申
請人子公司崑山裕錦被當地環保部門處以罰款10萬元。請申請人補充說明並披
露：（1）申請人是否屬於重汙染行業，報告期內的環保投資和相關費用成本支
出情況，環保設施實際運行情況以及未來的環保支出情況，有關環保投入、環
保設施及日常治汙費用是否與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配，本次募
投項目的環保投入情況，是否與本次募投項目的生產經營情況相匹配；（2）昆
山裕錦稱將部分廢水委託給第三方運走處理，第三方將部分廢水直接倒入市政
汙水管網裡。崑山裕錦委託的第三方是否具有相應廢水處理資質，對該第三方
的資質和行為，崑山裕錦是否明知或應知；（3）結合《中華人民共和國水汙染
防治法》相關罰則和罰款額度，說明受環保行政處罰行為是否屬於重大違法行
為，是否構成本次發行障礙。請保薦機構及申請人律師發表明確核查意見。
回覆意見：
（一）申請人是否屬於重汙染行業，報告期內的環保投資和相關費用成本
支出情況，環保設施實際運行情況以及未來的環保支出情況，有關環保投入、
環保設施及日常治汙費用是否與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配，本次
募投項目的環保投入情況，是否與本次募投項目的生產經營情況相匹配
1. 發行人不屬於重汙染行業
根據發行人的書面說明，發行人最近三年的主營業務均為紙箱、精品盒、包裝盒及其他印刷品的研發、生產和銷售，屬於《國民經濟行業分類（GB／
補充法律意見書（二）
T+4754-2017）》中的「C223紙製品製造」行業。
根據《環境保護部、國家發展和改革委員會、中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會關於印發的通知》（環發〔2013〕150號）第三條的規定，重汙染行業包括：火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、製藥、發酵、紡織、製革和採礦業 16類行業，以及國家確定的其他汙染嚴重的行業。因此，發行人所在行業不屬於重汙染行業。
2. 報告期內的環保投資和相關費用成本支出情況，環保設施實際運行情況以及未來的環保支出情況，有關環保投入、環保設施及日常治汙費用是否與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配
（1）報告期內的環保投資和相關費用成本支出情況
根據發行人提供的資料並經本所律師合理查驗，發行人及子公司最近三年一期的環保投資和相關費用成本支出情況如下：
2019年1-6月（萬
項目 元） 2018年度（萬元） 2017年度（萬元） 2016年度（萬元）
環保投資 237.08 1,160.24 661.65 541.15
環保費用成本支出 733.51 1,050.00 722.99 371.41
合計 970.59 2,210.24 1,384.64 912.56
註：環保投資指在環保方面的資本性投入，主要包括環保設施的採購、安裝調試和相關環保設施建設，以及對現有環保設施的改造投入等；環保費用支出指除環保資本性投入外的其他支出，主要包括排汙費、汙染物處理費、環保設施運行維護費、環保監測檢測費等。
（2）環保設施實際運行情況
根據發行人提供的資料並經本所律師合理查驗，截至2019年6月30日，發行人及子公司的主要環保設施及其運行情況如下：
序號 公司名稱 設施/設備名稱 數量(臺/套) 使用環節 運行情況
1 低溫等離子淨化器 15 廢氣處理 有效運行
裕同科技
2 水噴淋除塵設施 5 廢氣處理 有效運行
補充法律意見書（二）
序號 公司名稱 設施/設備名稱 數量(臺/套) 使用環節 運行情況
3 廢水處理設備 2 廢水處理 有效運行
4 水噴淋+UV光解+活性碳吸附裝置 3 廢氣處理 有效運行
5 蘇州裕同 UV光解+活性碳吸附裝置 2 廢氣處理 有效運行
6 廢水處理設備 5 廢水處理 有效運行
7 UV光解+活性碳吸附裝置 1 廢氣處理 有效運行
成都裕同
8 廢水處理設備 1 廢水處理 有效運行
9 UV光解+活性碳吸附裝置 4 廢氣處理 有效運行
許昌裕同
10 廢水處理設備 1 廢水處理 有效運行
11 UV光解裝置 1 廢氣處理 有效運行
12 合肥裕同 廢水處理設備 2 廢水處理 有效運行
13 廢氣除臭設備 1 廢氣處理 有效運行
14 UV光解+活性碳吸附裝置 2 廢氣處理 有效運行
15 瀘州包裝 廢水淨化設備 1 廢水處理 有效運行
16 沉澱池 1 廢水處理 有效運行
17 武漢艾特紙塑 UV光解+活性碳吸附裝置 1 廢氣處理 有效運行
18 兩級串聯活性炭吸附塔 1 廢氣處理 有效運行
武漢裕同
19 UV光解設備 1 廢氣處理 有效運行
20 亳州裕同 低溫等離子淨化器 1 廢氣處理 有效運行
21 低溫等離子淨化器 1 廢氣處理 有效運行
22 旋風除塵裝置 1 廢氣處理 有效運行
東莞包裝
23 布袋除塵裝置 1 廢氣處理 有效運行
24 廢水處理設備 1 廢水處理 有效運行
25 UV光氧淨化裝置 1 廢氣處理 有效運行
26 三河裕同 多元複合等離子+光催化裝置 1 廢氣處理 有效運行
27 廢水處理設備 1 廢水處理 有效運行
28 UV光氧設備+活性炭吸附裝置 1 廢氣處理 有效運行
陝西裕鳳
29 預處理系統（隔油池+沉澱池） 1 廢水處理 有效運行
30 東莞裕同 活性炭吸附裝置 3 廢氣處理 有效運行
31 UV光解+活性炭吸附設備 3 廢氣處理 有效運行
32 印想科技 噴淋+活性炭吸附設備 1 廢氣處理 有效運行
33 廢水處理設備 1 廢水處理 有效運行
34 UV光解+活性炭吸附設備 1 廢氣處理 有效運行
上海嘉藝
35 廢水處理設備 1 廢水處理 有效運行
註：部分子公司的廢水統一收集後交由廢水處理廠處理或經預處理後循環利用，無需對外排放；發行人及子公司所產生的固體廢棄物均委託具備相應資質的專業機構運走處理。
補充法律意見書（二）
根據發行人的書面說明以及發行人及其子公司報告期內的環境監測報告、檢測報告，發行人及其子公司的主要環保設施日常運轉效果良好，相關汙染物能夠得到有效處理並達到環保法律法規規定或國家和行業標準要求。
（3）未來環保支出情況
根據發行人的書面說明，發行人及其子公司未來將根據實際生產經營情況以及國家、地方相關環保法律法規的要求，繼續加大環保方面的投入，以持續符合國家和地方環保法律法規的要求，切實維護社會公眾的利益。
（4）有關環保投入、環保設施及日常治汙費用是否與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配
①發行人及子公司最近三年的環保投入與日常治汙費用支出情況請見本補充法律意見書「二/（一）/1. 報告期內的環保投資和相關費用成本支出情況」。發行人及子公司根據生產經營需要和汙染物處理標準安排環保投入和發生日常治汙費用，環保投入、日常治汙費用與公司生產經營所生產的汙染相匹配。
②根據發行人提供的資料並經本所律師合理查驗，發行人及子公司最近三年在生產經營過程中涉及的汙染物種類主要有廢氣、廢水、危險廢物和噪聲，其中：廢氣均由發行人及子公司通過廢氣處理裝置處理後達標排放；廢水由發行人及子公司通過自建廢水處理設施處理後達標排放，或者統一收集後由廢水處理廠運走處理；危險廢物均委託具備相應資質的專業機構運走處理，發行人及子公司不予直接處理；噪聲主要通過選用低噪聲設備、對機器設備採取安裝減震墊圈等減振和降噪措施並增強隔音手段處理，發行人及子公司的主要環保處理設施的處理能力情況如下：
序 公司名稱 汙染物 產生環節 排放量 處理設施 處理能力
號 種類
2018年度
80,805.2萬m3/ 低溫等離子淨化器、水噴
1 裕同科技 廢氣 印刷、過油 年 淋除塵裝置 198,000萬m3/年
水噴淋+UV光解+活性
2 蘇州裕同 廢氣 印刷、印後 61,800萬m3/年 碳吸附裝置、UV光解+ 105,000萬m3/年
補充法律意見書（二）
序 公司名稱 汙染物 產生環節 排放量 處理設施 處理能力
號 種類
活性碳吸附裝置
1,607.62萬m3/ UV光解+活性碳吸附裝
3 成都裕同 廢氣 印刷、覆膜、絲印 年 置 3,264萬m3/年
裱卡、印刷、過PP、 9,946.89萬m3/ UV光解+活性碳吸附裝
4 許昌裕同 廢氣 組裝 年 置 12,000萬m3/年
5 合肥裕同 廢氣 印刷及商標 6,554萬m3/年 UV光解裝置 18,534萬m3/年
9,722.26萬m3/ UV光解+活性炭吸附裝
6 瀘州包裝 廢氣 印刷 年 置 13,732萬m3/年
武漢艾特 UV光解+活性炭吸附裝
7 紙塑 廢氣 印刷、印後 3,168萬m3/年 置 7,200萬m3/年
8 武漢裕同 廢氣 印刷 2,787萬m3/年 兩級串聯活性炭吸附塔 3,360萬m3/年
9 亳州裕同 廢氣 印刷、覆膜、絲印 1,128萬m3/年 低溫等離子淨化器 1,800萬m3/年
低溫等離子淨化器、旋風
10 東莞包裝 廢氣 印刷、覆膜、絲印 7,776萬m3/年 除塵裝置、布袋除塵裝置 63,360萬m3/年
印刷工序、覆膜工
2,737.88萬m3/ UV光氧淨化裝置、多元
11 三河裕同 廢氣 序、UV工序、燙金 7,200m3/年
工序 年 複合等離子+光催化裝置
UV光氧設備+活性炭吸
12 陝西裕鳳 廢氣 絲印機產生 2,555萬m3/年 附裝置 17,520萬m3/年
印刷、覆膜、上光
13 東莞裕同 廢氣 油、糊盒、投料口 1,440萬m3/年 活性炭吸附裝置 5,256萬m3/年
覆膜、過油、裱坑、 UV光解+活性炭吸附設
14 印想科技 廢氣 印刷、數碼印刷 26,000萬m3/年 備；噴淋+活性炭吸附設 26,280萬m3/年
備
15 上海嘉藝 廢氣 印刷 3,100萬m3/年 UV光解、活性炭吸附 4,500萬m3/年
16 裕同科技 廢水 洗版廢水 17,937m3/年 廢水處理設備 43,800m3/年
17 蘇州裕同 廢水 印刷、印後、印嘜 零排放 廢水處理設備 1,500m3/年
印嘜、手工清洗膠
18 成都裕同 廢水 水機 720m3/年 廢水處理設備 1,200m3/年
墨盒及墨輥清洗廢
19 許昌裕同 廢水 水，施膠網版清洗 445m3/年 廢水處理設備 120,000m3/年
補充法律意見書（二）
序 公司名稱 汙染物 產生環節 排放量 處理設施 處理能力
號 種類
廢水
20 合肥裕同 廢水 印嘜 120m3/年 廢水處理設備 300m3/年
油墨廢水、洗膠廢
21 東莞包裝 廢水 水、紙託廢水 零排放 廢水處理設備 43,800m3/年
22 三河裕同 廢水 PS製版環節 零排放 廢水處理設備 1,200m3/年
洗膠機廢水及絲印 預處理系統（隔油池+沉
23 陝西裕鳳 廢水 版房費用 零排放 澱池） 3,000m3/年
CTP製版、絲網清
24 印想科技 廢水 洗、潤版、顯影、 2,110m3/年 廢水處理設備 6,070m3/年
清洗廢水等
25 上海嘉藝 廢水 印刷清洗機器 4,300m3/年 廢水處理設備 4,530m3/年
2017年度
37,809.7萬m3/
26 裕同科技 廢氣 印刷及過油 年 低溫等離子淨化器 198,000萬m3/年
1720.70萬m3/ UV光解+活性碳吸附裝
27 成都裕同 廢氣 印刷、覆膜、絲印 年 置 3,264萬m3/年
裱卡、印刷、過PP、 9,914.6萬m3/ UV光解+活性炭吸附裝
28 許昌裕同 廢氣 組裝 年 置 12,000萬m3/年
29 合肥裕同 廢氣 印刷及商標 6,000萬m3/年 UV光解裝置 18,534萬m3/年
UV光解+活性炭吸附裝
30 瀘州包裝 廢氣 印刷 7,106.9m3/年 置 10,038m3/年
31 武漢裕同 廢氣 印刷 2,747萬m3/年 兩級串聯活性炭吸附塔 3,360萬m3/年
32 亳州裕同 廢氣 印刷、覆膜、絲印 1,128萬m3/年 低溫等離子淨化器 1,800萬m3/年
覆膜、過油、裱坑、 UV光解+活性炭吸附設
33 印想科技 廢氣 印刷、數碼印刷 2,088萬m3/年 備；噴淋+活性炭吸附設 26,280萬m3/年
備
34 裕同科技 廢水 洗版廢水 21,778.5m3/年 廢水處理設備 43,800m3/年
35 蘇州裕同 廢水 印刷、印後、印嘜 零排放 廢水處理設備 31,500m3/年
印嘜、手工清洗膠
36 成都裕同 廢水 水機 480m3/年 廢水處理設備 1,200m3/年
墨盒及墨輥清洗廢
37 許昌裕同 廢水 水，施膠網版清洗 960m3/年 廢水處理設備 1,200m3/年
廢水
補充法律意見書（二）
序 公司名稱 汙染物 產生環節 排放量 處理設施 處理能力
號 種類
38 合肥裕同 廢水 印嘜 60m3/年 廢水處理設備 180m3/年
39 瀘州包裝 廢水 印版清洗廢水 295m3/年 淨化設備+沉澱池 1,642,500m3/年
CTP製版、絲網清
40 印想科技 廢水 洗、潤版、顯影、 370m3/年 廢水處理設備 6,070m3/年
清洗廢水等
2016年度
40,627.1萬m3/
41 裕同科技 廢氣 印刷及過油 年 低溫等離子淨化器 106,800萬m3/年
1,597.44萬m3/
42 成都裕同 廢氣 印刷、覆膜、絲印 年 活性碳吸附裝置 3,264萬m3/年
裱卡、印刷、過PP、
43 許昌裕同 廢氣 組裝 10,860.12m3/年 活性炭吸附裝置 12,000萬m3/年
44 合肥裕同 廢氣 印刷及商標 6,000萬m3/年 活性炭吸附裝置 18,534萬m3/年
3,593.1萬m3/
45 瀘州包裝 廢氣 印刷 年 活性炭吸附裝置 5,075萬m3/年
46 武漢裕同 廢氣 印刷 2,649萬m3/年 兩級串聯活性炭吸附塔 3,360萬m3/年
47 亳州裕同 廢氣 印刷、覆膜、絲印 1,128萬m3/年 高壓電離子 1,800萬m3/年
48 裕同科技 廢水 洗版廢水 8,484m3/年 廢水處理設備 15,000m3/年
印嘜、手工清洗膠 一級物化處理後，園區汙
49 成都裕同 廢水 水機 360m3/年 水處理廠統一處理 1,200m3/年
墨盒及墨輥清洗廢
50 許昌裕同 廢水 水，施膠網版清洗 900m3/年 廢水處理設備 1,200m3/年
廢水
51 合肥裕同 廢水 印嘜 60m3/年 廢水處理設備 180m3/年
綜上，本所律師認為，發行人及其子公司的環保設施與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配。
綜上所述，本所律師認為，發行人及其子公司報告期內有關環保投入、環保設施及日常治汙費用與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配。
3. 本次募投項目的環保投入情況，是否與本次募投項目的生產經營情況相匹配
（1）本次募投項目的環保投入情況
補充法律意見書（二）
經查驗，本次募投項目的預計環保投入如下：
環保投入預計金額
募投項目名稱
治理項目 預計金額（萬元）
廢水治理（含地下水汙染防治措施） 2,031.3
宜賓裕同智能包裝及竹 廢氣治理 113
漿環保紙塑項目 危險廢物及其他固體廢棄物治理 64
合計 2,208.3
廢水治理 50
廢氣治理 60
許昌裕同高端包裝彩盒 危險廢物及其他固體廢棄物治理 8
智能製造項目
噪音防範處理 2
合計 120
廢水治理 180
越南裕同包裝產業基地 危險廢物及其他固體廢棄物治理 20
建設項目
合計 200
廢水治理 24
印尼裕同包裝產業基地 廢氣治理 14
建設項目 危險廢物及其他固體廢棄物治理 12
合計 50
合計 2,578.3
（2）本次募投項目的環保投入情況是否與本次募投項目的生產經營情況相匹配
經查驗，本次募投項目在生產經營過程中預計將產生的主要汙染物、排放量及環保處理措施情況如下：
募投項目 汙染物 主要汙染物名 預計年排放 預計處理措施 預計處理設施/ 預計年處理
種類 稱 量 設備 能力
鍋爐加裝低氮燃燒器
VOCs、SO2、 低氮燃燒器、排
宜賓裕同 廢氣 3.6×108m3/年 處理達標後通過排氣 4×108m3/年
NOx 氣筒
智能包裝 筒排放
及竹漿環 自建汙水處理房處理 自建汙水處理
保紙塑項 廢水 COD、NH3-N 52,027.8m3/年 達標後連接政府排水 站 146,000m3/年
目 管網排放
危險廢 含油手套及抹 40噸/年 全部收集後，委託具備 危廢暫存間 /
補充法律意見書（二）
募投項目 汙染物 主要汙染物名 預計年排放 預計處理措施 預計處理設施/ 預計年處理
種類 稱 量 設備 能力
物 布、廢液壓油、 相應資質的專業機構
廢導熱油、廢 運走處理
化學品包裝
設置密閉間，廢氣經負
壓抽吸收集後經活性 活性炭吸附濃
廢氣 非甲烷總烴 3.32×108m3/ 炭吸附濃縮+催化氧 縮+催化氧化處 4.15×108m3/
年 化處理最終由15m排 理裝置 年
氣筒排放
建立汙水處理房，對印
刷廢水分別經由絮凝
許昌裕同 槽、沉澱池、袋式過濾 1座化糞池、1
高端包裝 COD、NH3-N、 器、活性炭過濾罐進行 座印刷汙水處
彩盒智能 廢水 色度 19,833m3/年 處理，對紙託廢水經由 理設施、1座紙 36,500m3/年
製造項目 絮凝沉澱+水解酸化+ 託工藝汙水處
接觸氧化工序進行處 理設施
理
廢油墨桶、廢
膠桶、廢清洗 全部收集後，委託具備
危險廢 劑桶、廢機油 3噸/年 相應資質的專業機構 危廢暫存間、暫 /
物 桶、廢機油、 運走處理 存桶
廢活性炭
自建汙水處理房處理
廢水 COD、BOD5、 20,000m3/年 達標後連接政府排水 汙水處理池 30,000m3/年
越南裕同 SS 管網排放
包裝產業
基地建設 廢油桶、廢膠
項目 危險廢 桶、廢油布、 17噸/年 委託具備相應資質的 廢品房 /
物 化學品包裝、 專業機構運走處理
汙泥
在設備廢氣產生的出
口位置加裝收集管道， 風機、光催化氧
印尼裕同 廢氣 VOCs 3.5×107m3/年 經光催化氧化+活性 化及活性炭吸 8.7×107m3/年
包裝產業 炭處理後，由風機抽至 附裝置
基地建設 室外高空排放
項目
廢水 洗膠廢水、洗 200m3/年 全部收集後，委託具備 廢水收集池、廢 /
版廢水 相應資質的專業機構 水收集桶
補充法律意見書（二）
募投項目 汙染物 主要汙染物名 預計年排放 預計處理措施 預計處理設施/ 預計年處理
種類 稱 量 設備 能力
運走處理
危險廢 廢抹布、酒精、 全部收集後，委託具備
物 廢膠桶、廢印 17噸/年 相應資質的專業機構 固廢收集池 /
刷版 運走處理
因此，本次募投項目的環保設備處理能力與募投項目在生產經營過程中預計的排放情況相匹配。
經查驗，宜賓臨港經濟技術開發區管理委員會規劃建設環保局於2019年4月25日出具了「宜臨港建環發[2019]99號」《關於對宜賓裕同裕同科技宜賓智能包裝及環保紙塑項目環境影響報告表的批覆》，同意《宜賓智能包裝及環保紙塑項目環境影響報告表》，認可宜賓智能包裝及環保紙塑項目的環保投資和汙染物防治措施；長葛市環保局於2019年4月22日出具了「長環建審[2019]23號」《關於許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目的批覆》，同意許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目的環境影響報告表，認可許昌裕同高端包裝彩盒智能製造項目的環保投資和汙染物防治措施。
根據越南DOHA律師事務所出具的補充意見以及北寧省環境資源廳出具的編號為677/QD-STNMT的環評批文文件，越南裕同在購買募投項目擬使用的廠房後，需要將土地證、房產證從現有產權人名下過戶到越南裕同名下，因此，越南裕同需要單獨重新以自己的名義申請環評批文；截至本補充法律意見書出具日，越南裕同已取得H-01，H-02，H-03區及K-13、K-14、K-15區廠房的環評批文。
根據《印尼裕同法律意見書》，印尼裕同僅需取得環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）批覆，除此之外，無需取得政府部門的其他任何評估批准或者備案手續。截至本補充法律意見書出具日，印尼裕同已取得環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）批覆，當地政府部門已認可印尼裕同提交的環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）。
綜上，本次募投項目的環保投入情況與本次募投項目的生產經營情況相匹配。
補充法律意見書（二）
綜上所述，本所律師認為，發行人所在行業不屬於重汙染行業；發行人及其子公司報告期內有關環保投入、環保設施及日常治汙費用與處理公司生產經營所產生的汙染相匹配；本次募投項目的環保投入情況與本次募投項目的生產經營情況相匹配。
（二）崑山裕錦稱將部分廢水委託給第三方運走處理，第三方將部分廢水
直接倒入市政汙水管網裡。崑山裕錦委託的第三方是否具有相應廢水處理資質，
對該第三方的資質和行為，崑山裕錦是否明知或應知
1. 關於崑山裕錦委託的第三方是否具有相應廢水處理資質
根據當時有效的《中華人民共和國水汙染防治法》（主席令第87號）第二十條第二款規定：「直接或者間接向水體排放工業廢水和醫療汙水以及其他按照規定應當取得排汙許可證方可排放的廢水、汙水的企業事業單位，應當取得排汙許可證；城鎮汙水集中處理設施的運營單位，也應當取得排汙許可證。排汙許可的具體辦法和實施步驟由國務院規定。」、第二十一條第一款規定：「直接或者間接向水體排放汙染物的企業事業單位和個體工商戶，應當按照國務院環境保護主管部門的規定，向縣級以上地方人民政府環境保護主管部門申報登記擁有的水汙染物排放設施、處理設施和在正常作業條件下排放水汙染物的種類、數量和濃度，並提供防治水汙染方面的有關技術資料。」以及當時有效的《江蘇省排放水汙染物許可證管理辦法》（江蘇省人民政府令第74號）第三條規定：「本省行政區域內直接或者間接向水體排放工業廢水和醫療汙水的企業事業單位以及城鎮汙水集中處理設施運營單位，應當取得排放水汙染物許可證（以下簡稱排汙許可證）。其他依法應當取得排汙許可證的企業事業單位及個體工商戶的具體範圍，由省環境保護行政主管部門商省有關主管部門作出規定。依照前兩款規定，應當取得排汙許可證的企業事業單位、個體工商戶而未取得的，不得排放水汙染物。」，對於直接或者間接向水體排放汙染物工業廢水的主體，應當向縣級以上地方人民政府環境保護主管部門申報登記其排汙設施等資料，並取得排汙許可證。
綜上，本所律師認為，崑山裕錦委託的第三方如自行處理廢水，則其應當取得排汙許可證。
補充法律意見書（二）
2. 對該第三方的資質和行為，崑山裕錦是否明知或應知
根據崑山裕錦提供的與第三方籤署的《協議》的相關規定，崑山裕錦委託第三方處理廢水並要求第三方需按照國家有關法律法規的規定處理廢水。
根據崑山裕錦出具的書面說明，崑山裕錦在2016年5月至6月期間將部分廢水委託給第三方運走處理的原因系崑山裕錦於2016年5月新增生產機臺設備，導致生產廢水超出原有廢水處理系統的處理能力，故需將部分廢水委託給第三方清運處理，崑山裕錦亦在新增生產機臺設備後計劃新建汙水蓄水池和清水蓄水桶，並於2016年6月30日完成該等汙水處理設備的建設，滿足了生產廢水的處理需求，並停止委託第三方清運廢水。基於前述原因及背景，崑山裕錦委託第三方處理廢水僅為應急情況下短期內的處理方式，崑山裕錦工作人員出於疏忽未進一步研究及追查第三方是否具備相應的資質及其處理方式，而僅通過協議約定第三方需按照國家有關法律法規的規定處理廢水，導致崑山裕錦不知道第三方未取得廢水處理資質、未發現第三方將部分廢水直接倒入市政汙水管網裡，崑山裕錦對第三方的資質和行為不屬於明知。
綜上，崑山裕錦應知處理廢水需具備相應資質，但對於第三方的資質和行為不屬於明知。
（三）結合《中華人民共和國水汙染防治法》相關罰則和罰款額度，說明
受環保行政處罰行為是否屬於重大違法行為，是否構成本次發行障礙。請保薦
機構及申請人律師發表明確核查意見
1. 關於崑山裕錦受環保行政處罰行為是否屬於重大違法行為
根據崑山市環保局於2017年11月17日出具的「昆環罰（2017）第341號」《行政處罰決定書》，崑山市環保局依據《中華人民共和國水汙染防治法》第七十五條第二款，對崑山裕錦作出處以罰款10萬元的行政處罰。
經查驗，本所律師認為，崑山裕錦上述受到行政處罰的行為不屬於重大違法違規行為，理由如下：
（1）根據當時有效的《中華人民共和國水汙染防治法》（主席令第87號）
補充法律意見書（二）
第七十五條第二款：「除前款規定外，違反法律、行政法規和國務院環境保護主
管部門的規定設置排汙口或者私設暗管的，由縣級以上地方人民政府環境保護主
管部門責令限期拆除，處二萬元以上十萬元以下的罰款；逾期不拆除的，強制拆
除，所需費用由違法者承擔，處十萬元以上五十萬元以下的罰款；私設暗管或者
有其他嚴重情節的，縣級以上地方人民政府環境保護主管部門可以提請縣級以上
地方人民政府責令停產整頓」，崑山裕錦被處以罰款10萬元，適用的是處罰標準
中最低的一檔，未被處以責令停產整頓等其他處罰；
（2）根據《江蘇省企業環保信用評價暫行辦法》第三條規定：「本辦法所稱企業環保信用評價，是指生態環境主管部門根據企業環境行為信息，按照規定的程序、指標和方法，對企業環境行為進行信用評價，確定信用等級，並向社會公開，供社會監督和應用的環境管理手段。本辦法所稱企業環境行為，是指企業在生產經營活動中遵守環保法律、法規、規章、規範性文件及環境標準和履行環保責任的情況，並通過政府及其部門行政公文、行政決定文書等予以記錄的行為」、第十條的規定：「信用等級由優到劣依次以綠色、藍色、黃色、紅色、黑色標識。綠色等級企業（守信）：環保信用分值11分—12分；藍色等級企業（一般守信）：環保信用分值6分—10分；黃色等級企業（一般失信）：環保信用分值3分—5分；紅色等級企業（較重失信）：環保信用分值1分—2分；黑色等級企業（嚴重失信）：環保信用分值小於或等於0分。」，江蘇省根據企業環境行為進行信用評價，將企業劃分為綠色等級企業（守信）、藍色等級企業（一般守信）、黃色等級企業（一般失信）、紅色等級企業（較重失信）、黑色等級企業（嚴重失信）共五個等級。經本所律師查詢江蘇省企業環保信用評價結果公示平臺，崑山裕錦的企業等級為「藍色企業」，屬於一般守信企業，崑山裕錦未因上述受到行政處罰的情形被劃定為黃色等級企業（一般失信）、紅色等級企業（較重失信）、黑色等級企業（嚴重失信）等信用等級較劣的等級；
（3）根據崑山市人民政府的公示信息，崑山市環保局調整為蘇州市生態環境局的派出機構，更名為蘇州市崑山生態環境局，由蘇州市生態環境局直接管理。2019年11月，蘇州市生態環境局書面確認崑山裕錦上述受到行政處罰的行為不屬於情節嚴重的行為，不構成重大環保違法行為；自2016年1月1日起至今，
補充法律意見書（二）
除上述違法行為外，崑山裕錦其他生產經營行為符合相關環保法律法規的要求，
不存在其他因違反環境保護法律法規受到行政處罰的情形。
（4）根據證監會發行監管部於2019年7月5日發布的《再融資業務若干問題解答（一）》問題4的規定：「認定重大違法行為應當考慮以下因素：……被處以罰款以上行政處罰的違法行為，如有以下情形之一且中介機構出具明確核查結論的，可以不認定為重大違法行為：（1）違法行為顯著輕微、罰款金額較小；（2）相關處罰依據未認定該行為屬於情節嚴重的情形；（3）有權機關證明該行為不屬於重大違法行為。但違法行為導致嚴重環境汙染、重大人員傷亡或社會影響惡劣的除外。……」並結合上述第（1）至（3）點的分析，本所律師認為，崑山裕錦上述受到行政處罰的行為不屬於重大違法違規行為。
2. 關於是否構成本次發行障礙
根據《上市公司證券發行管理辦法》第九條第二項規定：「上市公司最近三十六個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：……（二）違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰」，上市公司公開發行的，不得存在重大違法行為。
崑山裕錦上述受到行政處罰的行為不屬於重大違法違規行為，不屬於違反《上市公司證券發行管理辦法》第九條第二項規定的情形，不會對本次發行構成障礙。
綜上，本所律師認為，崑山裕錦上述受到行政處罰的行為不屬於重大違法違規行為，不會對本次發行構成障礙。
（四）發行人補充披露情況
經查驗，發行人已在《募集說明書》「第四章/八/（六）/2、環保情況」對上述內容進行了補充披露。
第二部分 補充事項期間主要變化情況的核查
補充法律意見書（二）
一、本次發行的批准和授權
本次發行已取得公司於2019年4月19日召開的2018年年度股東大會的有效批准和授權，有效期為自2018年年度股東大會審議通過本次發行方案之日起十二個月。截至本補充法律意見書出具日，前述股東大會決議尚在有效期內。
二、發行人本次發行的主體資格
經查驗，截至本補充法律意見書出具日，發行人為依法設立且有效存續的股份有限公司，不存在根據有關法律、法規、規範性文件和發行人章程規定的發行人應終止的情形。發行人仍具備《法律意見書》「二」所述的本次發行上市的主體資格。
三、本次發行的實質條件
經查驗，截至本補充法律意見書出具日，發行人本次發行上市仍符合《證券法》、《管理辦法》等法律、法規和規範性文件的規定的實質條件，具體如下：
（一）本次發行仍符合《證券法》規定的相關條件
1．根據發行人《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計），發行人截至2019年6月30日的淨資產為568,419.67萬元（未經審計），不低於3,000.00萬元，符合《證券法》第十六條第一款第（一）項的規定。
2．根據發行人《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計），發行人截至2019年6月30日的淨資產為568,419.67萬元（未經審計）。在本次可轉債發行之前，公司公開發行債券餘額為80,000.00萬元。根據本次發行方案，發行人本次擬發行規模不超過140,000.00萬元的A股可轉換公司債券，按發行規模上限計算，本次發行完成後累計債券餘額佔公司截至2019年6月30日淨資產額的38.70%，未超過發行人淨資產的40%，符合《證券法》第十六條第一款第（二）項的規定。
3．經核查，截至本補充法律意見書出具日，本次發行仍符合《法律意見書》「三」所述的《證券法》規定的關於發行上市的其他相關條件。
（二）本次發行仍符合《管理辦法》規定的相關條件
補充法律意見書（二）
1．根據發行人《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計），發行人截至2019年6月30日的淨資產為568,419.67萬元（未經審計）。在本次可轉債發行之前，公司公開發行債券餘額為80,000.00萬元。根據本次發行方案，發行人本次擬發行規模不超過140,000.00萬元的A股可轉換公司債券，按發行規模上限計算，本次發行完成後累計債券餘額佔公司截至2019年6月30日淨資產額的38.70%，未超過發行人淨資產的40%，符合《管理辦法》第十四條第一款第（二）項的規定。
2．根據本次發行方案及《募集說明書》，本次可轉債不提供擔保。發行人截至2019年6月30日淨資產為568,419.67萬元（未經審計），不低於15億元，故本次可轉債不提供擔保符合《管理辦法》第二十條的規定。
3．經核查，截至本補充法律意見書出具日，本次發行仍符合《法律意見書》「三」所述的《管理辦法》規定的關於發行上市的其他相關條件。
綜上所述，本所律師認為，除尚需按《證券法》第十條的規定獲得中國證監會對本次發行的核准外，發行人本次發行仍符合《證券法》、《管理辦法》等法律、行政法規、規範性文件規定的實質性條件。
四、發行人的獨立性
經核查，截至本補充法律意見書出具日，發行人在獨立性方面未出現重大不利變化。發行人的業務獨立，資產獨立完整，具有獨立完整的供應、生產、銷售系統，人員獨立，機構獨立，財務獨立，具有直接面向市場獨立自主經營的能力。
五、發行人的主要股東及實際控制人
（一）發行人的前十大股東情況
根據中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的發行人《證券持有人名冊》，截至2019年6月30日，發行人的總股本為877,098,616股，發行人前十大股東及持股情況如下：
序號 股東姓名或名稱 持股數量（股） 持股比例
1. 吳蘭蘭 464,197,140 52.92%
補充法律意見書（二）
序號 股東姓名或名稱 持股數量（股） 持股比例
2. 王華君 97,603,051 11.13%
3. 劉波 36,491,400 4.16%
4. 孫嫚均 34,360,564 3.92%
5. 鴻富錦公司 30,649,520 3.49%
西藏信託有限公司－西藏信託－智臻41號集
6. 合資金信託計劃 21,935,340 2.50%
7. 裕同電子 18,336,780 2.09%
上海君和立成投資管理中心（有限合夥）－
8. 上海臨港東方君和科創產業股權投資基金合 15,180,000 1.73%
夥企業（有限合夥）
交通銀行股份有限公司－國泰金鷹增長靈活
9. 配置混合型證券投資基金 8,388,797 0.96%
中國建設銀行股份有限公司－國泰價值經典
10. 靈活配置混合型證券投資基金（LOF） 5,188,851 0.59%
合計 732,331,443 83.49%
其中，持有發行人5%以上股份的股東的基本情況如下：
股東姓名 身份證號碼 國籍 是否具有境外 住所 在發行人 備註
永久居留權 任職情況
36011119740 廣東省深圳市福 副董事長
吳蘭蘭 817**** 中國 無 田區香蜜湖街道 兼副總裁 系夫妻關係，
水榭花都調雨居 為發行人實際
36043019700 廣東省深圳市福 董事長兼 控制人
王華君 928**** 中國 無 田區香蜜湖街道 總裁
水榭花都調雨居
（二）控股股東、實際控制人
根據發行人提供的相關資料並經本所律師核查，截至2019年6月30日，發行人的控股股東為吳蘭蘭，其直接持有發行人464,197,140股股份，持股比例為52.92%；發行人的實際控制人為王華君、吳蘭蘭夫婦，其合計直接持有發行人561,800,191股股份並通過裕同電子間接持有發行人18,336,780股股份，合計直接及間接持有發行人66.14%的股份。
六、發行人的股本及演變
補充法律意見書（二）
（一）發行人的股本及演變情況
根據發行人提供的資料、公告文件並經核查，補充事項期間，發行人共發生了一次股本變動，系公司註冊資本增加至877,098,616元，具體情況如下：
2019年4月19日，發行人召開2018年年度股東大會，審議通過了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案》。根據該議案，發行人將以截至2018年3月22日的總股本（公司已回購的股份2,436,153股除外）為基數進行資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增12股，同時每10股派發現金紅利6.00元（含稅），本次轉增完成後，發行人總股本將增加至877,098,616股。
2019年5月13日，發行人完成了上述利潤分配及資本公積金轉增股本的事宜。
2019年8月29日，發行人就本次股本變動完成了工商變更登記手續，發行人的註冊資本由400,010,000元變更為877,098,616元。
綜上，本所律師認為，發行人本次股本變動合法、合規、真實、有效。
（二）發行人主要股東所持股份的權利限制情況
根據中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的發行人《證券質押及司法凍結明細表》、《合併普通帳戶和融資融券信用帳戶明細數據表》、公司提供的股權質押相關合同並經本所律師核查發行人的相關公告文件，截至2019年10月31日，持有發行人5%以上股份的股東所持股份的質押情況如下：
序號 股東姓名 持股數（股） 持股比例 已質押股份數量 已質押股份數佔其持
（股） 股總數的比例
1. 吳蘭蘭 464,197,140 52.92% 299,749,984 64.57%
2. 王華君 97,603,051 11.13% 16,720,000 17.41%
七、發行人的業務
（一）發行人的經營範圍和經營方式
1. 發行人的經營範圍和經營方式
補充法律意見書（二）
經查驗，截至本補充法律意見書出具日，發行人經核准的經營範圍為：銷售紙箱、彩盒、包裝盒（不含國家限制項目）；出版物、包裝裝潢印刷品、其他印刷品印刷；精密模切件、不乾膠貼紙、絲印銘板、膠帶、保護膜、標籤的研發、設計和銷售。從事廣告業務（法律、行政法規規定應進行廣告經營審批登記的，應另行辦理審批登記後方可經營）；包裝設計、平面設計、品牌設計、結構設計（不含限制項目）；自有房屋租賃；機械設備租賃（不配備操作人員的機械設備租賃，不包括金融租賃活動）；廣告噴繪業務；會務服務；創意服務；舞臺設計、布置；文化活動策劃；展示展覽策劃；國內貿易（不含專營、專賣、專控商品）；經營進出口業務（法律、行政法規、國務院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可後方可經營）；生產紙箱、彩盒、包裝盒（不含國家限制項目）；出版物、包裝裝潢印刷品、其他印刷品印刷；精密模切件、不乾膠貼紙、絲印銘板、膠帶、保護膜、標籤的生產。
（二）發行人在中國大陸以外的經營情況
根據發行人的提供的資料、公告文件並經查驗，補充事項期間，發行人在境外新設立了 1 家控股子公司，即澳洲裕同，其基本情況如下：澳洲裕同成立於2019年2月20日，登記號碼為95631774715。截至2019年6月30日，澳洲裕同的註冊資本為 1.44 萬澳元，股東及持股情況為：香港裕同持股 75%；LuksCompany Pty Ltd持股25%，經營範圍為「印刷包裝產品及相關服務」。
（三）發行人的主營業務變更情況
根據發行人提供的營業執照、《公司章程》、最近三年的審計報告及2019年1-6月的財務報表（未經審計）、相關業務合同以及發行人的說明並經本所律師核查，發行人最近三年一期的主營業務均為紙箱、精品盒、包裝盒及其他印刷品的研發、生產和銷售，發行人最近三年一期的主營業務未發生變更。
（四）發行人的主營業務突出
根據發行人最近三年的審計報告及2019年1-6月的財務報表（未經審計）、《2019年半年度報告》，發行人的營業收入主要來源於銷售說明書、精品盒、紙箱、包裝盒及不乾膠貼紙等產品，發行人2016年度、2017年度、2018年度、2019
補充法律意見書（二）
年 1-6 月的營業收入分別為 5,542,362,619.61 元、 6,947,740,684.15 元、
8,578,243,780.94元和3,683,779,836.36元（未經審計），其中發行人2016年度、
2017年度、2018年度、2019年1-6月的主營業務收入分別為5,506,437,998.01
元、6,890,662,710.54元、8,488,815,506.49元和3,641,357,338.71元（未經審計）。
據此，本所律師認為，發行人的主營業務突出。
八、關聯交易及同業競爭
（一）關聯方
根據發行人《2019 年半年度報告》並經查驗，補充事項期間，發行人的關聯方和曾經的關聯方發生如下變化：
1．根據發行人提供的相關資料並經查驗，補充事項期間，發行人及其控股子公司、參股公司發生如下變化：
（1）發行人新設立7家全資及/或控股子公司，具體情況如下：
序 企業 成立 註冊資本 股權結構 法定代 註冊地址 經營範圍
號 名稱 時間 (萬元) 表人
發行人持股
80%；貴州 貴州省遵義市
貴州 2019. 省仁懷市利 新蒲新區經濟 研發、生產、銷售：紙箱、紙盒、包裝
1 裕同 01.10 2,500 君達商貿有 湯志敏 開發區保稅四 盒；包裝設計；銷售：紙製品；包裝裝
期配套標準化 潢及其他印刷
限公司持股 廠房五號樓
20%
供應鏈管理；包裝製品、塑膠製品的銷
售及研發、設計、租賃（不含金融租賃
君信供應鏈 業務）、倉儲服務（不含危險化學品）；
持股80%； 深圳市前海深 清潔、清洗、消毒服務；包裝倉儲物流
君楹 一體化包裝線、自動化智能化設備的研
2019. 深圳市華仁 港合作區前灣
2 供應 1,000 魯坤 發及銷售；智能裝備的研發與銷售；環
鏈 01.24 之光投資有 一路1號A棟 保包裝產品、智能包裝產品的研發與銷
限公司持股 201室 售；3D列印技術的研發；3D列印產品
20% 的銷售；大數據、雲計算的技術研發；
計算機軟硬體的技術研發；品牌策劃；
文化創意策劃；圖文設計、包裝設計、
補充法律意見書（二）
序 企業 成立 註冊資本 股權結構 法定代 註冊地址 經營範圍
號 名稱 時間 (萬元) 表人
平面設計、品牌設計、結構設計；通訊
產品、計算機附屬周邊產品、計算機軟
硬體的銷售；印刷設備及相關配件、紙
張、紙漿、油墨、版材及其他印刷包裝
用原輔材料、紙製品、文化用品、禮品、
辦公設備及相關用品；計算機軟硬體、
電子產品及其配件的批發；商務諮詢
（不含限制項目）；採購、招投標代理；
在網上從事商貿活動（不含限制項目）；
軟體技術服務；設備拆裝及搬遷服務；
電線電纜、服裝、家用電器、辦公家俬
的批發、零售貿易；塑膠製品、五金制
品、木製品、專用化學化工品、油墨助
劑、磁性產品的零售貿易；印刷設備、
檢測設備的銷售與租賃（不含金融租賃
業務）；國內貿易（不含專營、專賣、
專控商品）；經營進出口業務；普通貨
運物流服務
深圳市寶安區
裕同 2019. 發行人持股 石巖街道石龍 精密電子產品研發、設計、集成以及銷
3 精密 04.16 1,000 100% 劉中慶 社區石環路1 售；國內貨物貿易；貨物及技術進出口
號廠房C三層
廣東省東莞市
東莞 2019. 發行人持股 松山湖園區科 智能包裝製品、環保包裝製品的研發與
4 君湖 04.26 5,000 100% 王少平 技九路9號1 銷售；信息化、智能化技術與相關產品
棟2單元310 的研發及技術轉讓
室股
從事計算機軟硬體科技、網絡科技、包
裝科技、印刷科技專業領域內的技術開
上海市金山工 發、技術諮詢、技術服務、技術轉讓，
上海 2019. 雲創網印持 文化藝術交流策劃諮詢，智慧財產權代
5 雲創 06.20 3,000 股100% 王少平 業區九工路16 理，市場信息諮詢與調查（不得從事社
88號6幢 會調查、社會調研、民意調查、民意測
驗），企業形象策劃，包裝服務，展覽
展示服務，會務服務，翻譯服務，攝影
補充法律意見書（二）
序 企業 成立 註冊資本 股權結構 法定代 註冊地址 經營範圍
號 名稱 時間 (萬元) 表人
攝像服務，禮儀服務，市場營銷策劃，
商務信息諮詢，企業管理諮詢，財務諮
詢，舞臺設計搭建，電腦圖文設計製作，
景觀設計，室內裝飾裝潢設計，模型設
計，電子商務（不得從事增值電信、金
融業務），廣告設計、製作、代理、發
布，辦公文化用品，包裝材料，電子產
品，服裝服飾，樂器，日用百貨，工藝
禮品，模具，不鏽鋼製品，五金工具，
塑料製品，計算機、軟體及輔助設備銷
售，包裝裝潢印刷，其他印刷品印刷
高級塑料包裝容器、高級塑料噴霧器及
各種塑料製品的銷售；電子產品及金屬
深圳市寶安區 的精密塑料配件的銷售；模具開發、設
深圳 2019. 德晉包裝持 石巖街道石龍 計、上門維修；包裝設計、品牌設計；
6 德晉 06.28 1,000 股100% 張恩芳 社區石環路1 國內貿易、貨物及技術進出口；工程和
號廠房C一層 技術研發；新材料技術研發。高級塑料
包裝容器、高級塑料噴霧器及各種塑料
製品的生產；電子產品及金屬的精密塑
料配件的生產
香港裕同持
股75%； 23-29 Monash
澳洲 2019. 1.44萬澳 Luks Drive, Dande
7 裕同 02.20 元 Company — nong South, 印刷包裝產品及相關服務
VIC,3175, A
Pty Ltd持股
ustralia
25%
（2）發行人的其他子公司和參股公司
序 企業名 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 稱 備案時間
包裝裝潢印刷品印刷；紙箱、彩 包裝裝潢印刷品印刷；紙箱、彩盒、包
成都裕 變更經營 盒、包裝盒製造、銷售；貨物及 裝盒製造、銷售；貨物及技術進出口；
1 同 範圍 技術進出口；廣告業；房屋裝飾 廣告業；房屋裝飾裝修工程；展示展覽 2019.10.15
裝修工程；展示展覽服務；會議 服務；會議活動策劃布置；LED工程；
活動策劃布置；LED工程 普通貨物道路運輸
補充法律意見書（二）
序 企業名 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 稱 備案時間
重慶裕 變更註冊 重慶市沙坪垻區曾家鎮振華路 重慶市沙坪垻區鳳凰鎮皂桷樹村臨謝
2 同 地址 36號 家院子組2號1-43室 2019.06.04
紙塑製品、紙託盤、緩衝包裝材 紙製品、紙託盤、緩衝包裝材料等植物
料等植物性纖維製品的生產、加 性纖維製品的生產、加工、銷售（不含
崑山裕 變更經營 工、銷售（不含包裝裝潢印刷）；
3 錦 範圍 自用模具生產、銷售及設計服 包裝裝潢印刷）；自用模具生產、銷售 2019.03.07
務；自營和代理各類商品及技術 及設計服務；自營和代理各類商品及技
的進出口業務 術的進出口業務
變更法定
4 代表人 劉中慶 陳東明 2019.07.10
變更註冊 深圳市寶安區石巖街道水田社 深圳市龍崗區坪地街道高橋社區環坪
5 地址 區石環路1號J棟1、2、3樓 路1-3號301 2019.08.05
供應鏈管理；提供倉儲服務；提 供應鏈管理；提供倉儲服務；提供裝卸
供裝卸服務；提供清潔服務；提 服務；提供清潔服務；提供家政服務；
裕同精 工業生產設備的上門安裝、上門保養；
品包裝 供家政服務；工業生產設備的上 企業管理諮詢（不含職業介紹及人才中
變更經營 門安裝、上門保養；企業管理諮 介服務）；國內貿易（不含專營、專控、
6 範圍 詢（不含職業介紹及人才中介服 專賣商品），貨物及技術進出口；生產 2019.08.05
務）；國內貿易（不含專營、專 和銷售紙箱、包裝盒；出版物印刷；精
控、專賣商品），貨物及技術進 密模切件、不乾膠貼紙、絲印銘板、膠
出口包裝裝潢和其他印刷品印 帶、保護膜、標籤的研發、設計和銷售；
刷；生產和銷售彩盒、說明書 包裝設計；品牌設計
變更法定
7 代表人 王兵 劉中慶 2019.07.01
包裝裝潢印刷品印刷；產銷：紙 包裝裝潢印刷品印刷、出版物、其他印
箱、紙盒、包裝盒；貨物進出口；刷品印刷；產銷：紙箱、紙盒、包裝盒、
技術進出口；研發：紙箱；機械 說明書、精密模切件、不乾膠貼紙、絲
東莞包 零部件加工、銷售：金屬粉末、 印銘板、膠帶、保護膜、標籤；自有房
裝 變更經營 合金粉末、陶瓷粉末成型；真空 屋租賃；貨物或技術進出口（國家禁止
8 範圍 燒結爐製造、銷售；金屬表面處 或涉及行政審批的貨物和技術進出口 2019.07.01
理（不含電鍍）；紙塑包裝盒、 除外）；機械零部件加工；銷售：金屬
環保包裝材料與設備、模具、特 粉末、合金粉末、陶瓷粉末成型；真空
種包裝紙、生物質改性材料、植 燒結爐製造、銷售；金屬表面處理（不
物纖維成型新材料、3D列印產 含電鍍）；紙塑包裝盒、環保包裝材料
品與裝備的研發和銷售；重型環 與設備、模具、特種包裝紙、生物質改
補充法律意見書（二）
序 企業名 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 稱 備案時間
保包裝製品、包裝材料的生產及 性材料、植物纖維成型新材料、三維打
銷售 印產品與裝備的研發和銷售；重型環保
包裝製品、包裝材料的生產及銷售
蘇州昆 減少註冊
9 迅 資本 5,000萬元 1,913萬元 2019.02.21
變更法定
10 代表人 王華君 劉愛清 2019.05.08
變更註冊 蘇州市吳中區木瀆鎮金楓南路 江蘇省崑山市千燈鎮石浦聯合路177
11 地址 188號 號6號房 2019.07.15
包裝裝潢印刷品印刷生產、設
蘇州永 計、研發、銷售高科技防偽標識、
承 樹脂基復塑包裝材料和製品（包 包裝裝潢印刷品印刷生產、設計、研發、
變更經營 括藥品包裝材料），紙盒包裝箱，銷售紙製品、塑料製品；銷售包裝材料；
12 範圍 並提供售後服務自營和代理各 並提供以上產品相關服務從事上述商 2019.07.15
類商品及技術的進出口業務（國 品及技術的進出口業務（國家限定企業
家限定企業經營或禁止進出口 經營或禁止進出口的商品和技術除外）
的商品和技術除外）
蘇州永 變更法定
13 沅 代表人 吳人春 劉愛清 2019.04.04
瀘州包 增加註冊
14 裝 資本 3,700萬元 4,700萬元 2019.04.01
變更公司
15 名稱 深圳奧印網科技有限公司 深圳市裕雅科技有限公司 2019.08.15
增加註冊
16 資本 3,000萬元 4,286萬元 2019.08.15
變更法定
17 代表人 王少平 王雲華 2019.08.15
裕雅科 雲印技術及軟體技術開發、轉
技 讓、諮詢服務；印刷機械設備開
發、租賃；廣告設計；包裝品、 膜內標籤、IMD工藝產品、IML工藝
變更經營 印刷品、印刷機械設備、印刷技 產品、膠盒、印刷製品的研發、設計和
18 範圍 術的研發與銷售，國內貿易，經 銷售；貨物和技術進出口膜內標籤、 2019.08.15
營電子商務，貨物及技術進出口 IMD工藝產品、IML工藝產品、膠盒、
包裝裝潢和其他印刷品印刷；排 印刷製品的生產
版、裝釘技術諮詢、服務培訓；
補充法律意見書（二）
序 企業名 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 稱 備案時間
廣告製作
變更註冊 深圳市寶安區石巖街道石龍社 深圳市寶安區石巖街道石龍社區石環
19 地址 區石環路1號G棟 路1號廠房H一層 2019.09.03
同雅文 變更股權 裕同科技持股55%；邇雅（北京） 2019.06.0
20 化 結構 文化藝術有限公司持股40%；趙 裕同科技持股100% 5、2019.08.
遠持股5% 26
同雅印 變更經營 出版物印刷；銷售：文化用品、 出版物印刷；銷售：文化用品、工藝品、
21 工藝品、字畫、出版物；裝裱字 2019.09.24
刷 範圍 畫 字畫、出版物；裝裱字畫，包裝製品
變更股權 裕同科技持股70%；Southern
22 結構 Frontier Limited持股30% 裕同科技持股100% 2019.04.04
包裝裝潢及其他印刷品印刷；電子商
務；文化藝術交流；企業形象策劃；影
視策劃；展覽展示策劃；市場營銷策劃；
教育信息諮詢（不得從事教育培訓）；
經濟信息諮詢；企業管理諮詢；財務管
理諮詢；舞臺設計、布置；會務服務；
印想科 攝影服務；禮儀服務；翻譯服務；圖文
技 變更經營 包裝裝潢及其他印刷品印刷；電 設計；景觀設計；室內設計；道具設計；2019.06.0
23 範圍 子商務（不涉及增值服務） 櫥窗設計；計算機硬體設計；市場調研；4、2019.07.
食品、包裝製品、文化用品、包裝產品、 15
電子產品、服裝、樂器、日用品、工藝
禮品（象牙及其製品除外）、模具、不
鏽鋼製品、五金配件、塑料製品的生產
和銷售；計算機軟硬體的開發與銷售；
網絡技術開發；財務軟體技術開發；廣
告業務；貨物或技術進出口
上海嘉 變更註冊 上海市松江區新橋鎮廟三路18
24 藝 地址 號標準廠房 上海市松江區新橋鎮新格路458號 2019.08.06
江西艾 變更註冊 江西省南昌市青山湖區羅家鎮 江西省九江市共青城市科技一大道以
25 特紙塑 地址 胡坊村一組789號3號車間（第 西、高新三路以南原鼎玉標準廠房內 2019.05.27
二層）
增加註冊
越南裕 250萬美元 400萬美元 2019.03.13
26 同 資本
變更註冊 越南北寧省桂武縣芳柳鄉桂武 越南北寧省桂武縣方柳鄉和風毛鄉桂 2019.03.13
補充法律意見書（二）
序 企業名 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 稱 備案時間
地址 擴展工業區H-02號廠房 武工業區（擴展區）第H-01、H-02、
H-03棟；越南北寧省北寧市南山鄉桂
武工業區（擴展區）第K-13、K-14、
K-15棟
印刷手機和其他高工藝電子產品之使
用說明書；生產、製造各種紙盒、紙袋
包括：採用硬紙板當原料之紙盒、硬紙
箱；波浪紙、波浪墊板、採用紙盒硬紙
板當原料之隔板、波浪硬紙板；採用各
種材料製造手機和其他高工藝電子產
印刷手機和其他高工藝電子產 品的標籤；生產加工採用plastic當原料
品之使用說明書；製造手機和其 的產品如：產品之PE、PP、PET護膜；
他高工藝電子產品的彩色盒；制 導電泡棉板；塑膠模、塑膠螺絲、監控
造手機和其他高工藝電子產品 器護殼、塑膠墊板、產品支撐座、塑膠
的硬紙盒；製造手機和其他高工 盒、塑膠盤、塑膠提梁、塑膠鈕；生產
藝電子產品的標誌；生產提箱、 加工金屬產品如：用給電子產品，在手
手提包和類似產品；生產座墊； 機聲音模塊和發音設備、防塵、防水、
變更經營 生產刀具、手提工具和通用金屬 聲音過濾器等零件內的鑄模、磁波吸
範圍 東西；生產金屬材料的儲桶、儲 板、防塵網、防磁波幹擾板；生產加工：2019.03.13
池和儲存工具；施行出口權、進 各種膠帶；絕緣板、絕熱板、導熱板、
口權和銷售調撥權，零售調撥權 導電板、graphite板、電子碳板；印刷
對於：UV油、洗紙油；油墨； 膠捲、polymer鋁洗板；生產加工及印
保護紙之BOPP塑膠膜；使用說 刷從橡膠製造的其他產品如：玻璃膠導
明書的印刷紙，貼硬紙箱，未刷 熱板、橡膠板、墊板、電子產品之墊板；
洗表面的硬紙；複寫紙；單面刷 施行從牛皮紙、白紙製造之產品的印
洗的硬紙，已刷洗表面的硬紙等 刷、切割和打包等服務；維修由公司生
產品 產的各種金屬模；施行出口權、進口權
和批發銷售調撥權（不成立批發單位），
零售調撥權（不成立零售單位）對於：
UV油、洗紙油；油墨；保護紙之BOPP
塑膠膜；使用說明書的印刷紙，貼硬紙
箱，未刷洗表面的硬紙；複寫紙；單面
刷洗的硬紙，已刷洗表面的硬紙等產品
越南裕 減少註冊
27 展 資金 600萬美元 200萬美元 2019.05.30
補充法律意見書（二）
序 企業名 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 稱 備案時間
變更法定 彭順仁 歐陽興鵬 2019.05.30
代表人
印刷和包裝產品；生產紙漿、紙板、紙
印刷和包裝產品；生產紙漿、紙 箱；生產紋紙、文紙箱、紙板、自紙、
板、紙箱；生產紋紙、文紙箱、 紙箱、彩箱、紙袋、外套、包裝、資料
紙板、自紙、紙箱、彩箱、紙袋、袋和其他紋紙、打孔紙、硬包裝等等；
變更經營 外套、包裝、資料袋和其他紋紙、生產其他產品自紙和紙板，生產其他說
範圍 打孔紙、硬包裝等等；生產其他 明書、產品品牌、名牌；生產塑料產品；2019.05.30
產品自紙和紙板，生產其他說明 生產其他未分類產品。機械加工；處理
書、產品品牌、名牌；生產塑料 並鍍金屬，加工維修用來壓製紙材產品
產品；生產其他未分類產品 之鋁模、鋼模；其他未分類的經營服務
活動，依規定範圍內產品的出口權、進
口權、批發分配權等
Bommasandra-JiganiLinkRoad
No.78/2,79and82,Near
印度裕 變更註冊 BandenallasandraVillage,Jigani RamakrishanapuraGate,IggalurVillage,
28 同 地址 Hobli,AnekalTq.Bangalore Chandapura,Anekal(T),Bangalore- 2019.03.13
UrbanDistrict,Bangalore
562107,Karnataka,India
-560099,KarnatakaIndia
四川融 減少註冊
29 聖 資本 28,000萬元 5,600萬元 2019.04.01
2．發行人控股股東、實際控制人直接或間接控制的其他企業
根據發行人提供的資料並經核查，補充事項期間，發行人控股股東、實際控制人直接或間接控制的其他企業發生如下變化：
（1）發行人控股股東、實際控制人新增2家直接或間接控制的其他企業，具體情況如下：
序號 企業名稱 關聯關係 經營範圍 當前經營情況
深圳市君順供 王華君出資99%，擔任 國內貿易（不含專營、專控，專賣商 未實際經營，擬開展
1 應鏈合夥企業 有限合伙人 品）；經營進出口業務；酒、茶葉的 酒、茶葉的批發和零售
（有限合夥） 批發和零售 業務
深圳市美深威 前海君爵直接和間接持 電子霧化器、電子醫療產品的研發、 從事電子霧化器的研
2 科技有限公司 股86.50% 設計及信息諮詢；充電器及相關配 發、設計、加工生產、
件、電子產品、電子器材的技術研發、批發、銷售及信息諮詢
補充法律意見書（二）
序號 企業名稱 關聯關係 經營範圍 當前經營情況
設計、批發、銷售及信息諮詢；國內
貿易,貨物及技術進出口。電子霧化
器、電子醫療產品的批發、銷售與加
工生產；充電器及相關配件的加工生
產
（2）發行人控股股東、實際控制人直接或間接控制的其他企業變化情況如下：
序 企業名稱 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 備案時間
三亞呂仕達 變更股權 前海君爵持股60%；王華君 前海君爵持股100%；王華君擔任
1 實業發展有 結構、任 擔任董事長；吳蘭蘭擔任董 執行董事；吳蘭蘭擔任監事 2019.08.14
限公司 職情況 事
物業管理（憑許可證經營） 物業管理（憑許可證經營）及諮詢，
及諮詢，投資諮詢，樓宇管 投資諮詢，樓宇管理，房屋託管，
理，房屋租賃、房屋託管（僅停車場管理，園林綠化護理，健身
限房屋中介服務），停車場 娛樂，物業管理培訓，酒店管理及
管理(僅限小區)，園林綠化 經營，住宿，多功能會議廳、商務
三亞水岸君 變更經營 護理，健身娛樂，物業管理 中心、健身房、遊泳池、酒吧、酒
2 悅物業服務 範圍 培訓，酒店管理及經營，住 廊、糕點店經營、管理，日用百貨、2019.08.23
有限公司 宿，中西餐廳、咖啡廳、多 工藝禮品、煙、酒銷售，鮮花、化
功能會議廳、商務中心、健 妝品、文具、家具、床上用品、電
身房、遊泳池、酒吧、酒廊、子產品、服裝的銷售，住房租賃經
糕點店經營、管理，日用百 營，商鋪租賃，房地產開發經營，
貨、工藝禮品、煙、酒銷售，酒店及相關配套設施開發、建設，
鮮花批發 工程勘察設計，餐飲服務
深圳市君同 變更股權 深圳市裕同電子有限公司 深圳市君合置業有限公司持股
3 商貿有限公 2019.10.31
司 結構 持股100% 100%
變更公司 東莞市裕聯物聯網研究院 東莞市君鵬信息科技有限公司 2019.10.28
名稱 有限公司
東莞市君鵬 變更法定 陳廣學 曾勇松 2019.10.28
4 信息科技有 代表人
限公司 物聯網雲平臺系統的研發； 物聯網雲平臺系統的研發；物聯網
變更經營 物聯網傳感器產品的技術 傳感器產品的技術開發、技術諮詢 2019.10.28
範圍 開發、技術諮詢和銷售；智 和銷售；智慧城市系統、智能交通
補充法律意見書（二）
序 企業名稱 變化情況 變更前 變更後 工商登記/
號 備案時間
慧城市系統、智能交通系 系統、智能家居的研發；數位化系
統、智能家居的研發 統開發、技術諮詢和銷售；集成電
路的設計與研發；通信設備、信息
化系統硬體設備的研發與銷售；軟
件系統集成；辦公設施設備的銷售
與租賃；貨物或技術進出口
深圳市智聯 為創新產業園提供管理服 為創新產業園提供管理服務；物業
泰創新產業 變更經營 務；物業管理；房地產經紀；管理；房地產經紀；房地產信息諮
5 園管理有限 範圍 房地產信息諮詢；自有物業 詢；自有物業租賃。開辦、變更及 2019.09.23
公司 租賃 註銷經營性停車場
3．董事、監事、高級管理人員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業
根據發行人董事、監事、高級管理人員的陳述及聲明，補充事項期間，發行人現任董事、監事、高級管理人員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業發生如下變化：
（1）發行人實際控制人、董事長王華君新任君合恆創有限公司的法定代表人、執行董事兼總經理。君合恆創有限公司成立於2019年5月14日，股權結構為深圳市銀星數碼有限公司持股 60%，深圳市君合置業有限公司持股 40%，經營範圍為「計算機軟體、信息系統軟體的開發、銷售；信息系統設計、集成、運行維護；信息技術諮詢；集成電路設計、研發；房屋建築業；計算機和輔助設備修理；科技中介服務。倉儲服務；運輸代理。」
（2）發行人獨立董事胡旻新任深圳市匯尊資產管理有限公司執行董事、總經理。深圳市匯尊資產管理有限公司成立於2016年1月21日，經營範圍為「受託資產管理（不得從事信託、金融資產管理、證券資產管理等業務）；投資管理；對未上市企業進行股權投資；受託管理股權投資基金、股權投資基金、股權投資基金管理（不得從事證券投資活動，不得以公開方式募集資金開展投資活動，不得從事公開募集資金的管理業務）；股權投資。」
（3）發行人獨立董事周俊祥兼任獨立董事的企業深圳市方直科技股份有限公司經營範圍變更為「計算機軟、硬體、網絡及教育軟體和教學資源的開發、銷
補充法律意見書（二）
售、諮詢及其技術服務；計算機系統集成及相關技術服務、信息技術諮詢；從事
網際網路文化活動；電子產品的開發、銷售；經營進出口業務；投資興辦實業（具
體項目另行申報）；房屋租賃。出版物批發；第二類增值電信業務中的信息服務
業務；第二類增值電信業務中的信息服務業務」。
4．發行人曾經的關聯方
根據發行人的陳述及《2019年半年度報告》，補充事項期間，發行人新增以下曾經的關聯方：
（1）四川君和供應鏈管理有限公司
四川君和供應鏈管理有限公司成立於2014年8月5日，統一社會信用代碼為91510504314518232W，註冊資本為1,000萬元，法定代表人為湯志敏，住所為瀘州市龍馬潭區瀘州九獅總部經濟區九獅路848號，經營範圍為「包裝製品、包裝材料、包裝機械的技術開發及銷售；包裝製品的整裝研發與貿易、供應鏈管理諮詢與服務、包裝材料貿易」，系發行人報告期內的子公司。
根據瀘州市龍馬潭區行政審批局出具的「（瀘龍工商）登記內注核字[2019]第1195號」《準予註銷登記通知書》，四川君和供應鏈管理有限公司已於2019年3月7日註銷。
（2）深圳市裕同環保包裝有限公司
深圳市裕同環保包裝有限公司成立於2016年1月18日，統一社會信用代碼為914403003599395755，註冊資本為人民幣500萬元，法定代表人為王兵，住所為深圳市寶安區石巖街道水田社區石環1號H棟三樓，經營範圍為「紙塑包裝盒、綠色環保包裝材料與設備、模具、特種包裝紙、生物質改性材料、植物纖維成型新材料、3D列印產品與裝備的研發和銷售；國內貿易（不含專營、專控、專賣商品）；貨物及技術進出口。紙塑包裝盒、綠色環保包裝材料與設備、模具、特種包裝紙、生物質改性材料、植物纖維成型新材料、3D列印產品與裝備的生產」，系發行人報告期內的子公司。
根據深圳市市監局出具的《企業註銷通知書》，深圳市裕同環保包裝有限公
補充法律意見書（二）
司已於2019年3月11日註銷。
（3）深圳市君遠新材料科技有限公司
深圳市君遠新材料科技有限公司成立於2017年1月12日，統一社會信用代碼為91440300MA5DT7LL04，註冊資本為人民幣1,000萬元，法定代表人為王華君，住所為深圳市寶安區石巖街道水田社區石環路1號職工活動中心三樓，經營範圍為「經濟信息諮詢服務；國內貿易；防水新材料的研發、銷售；防水新材料的生產」，系實際控制人報告期內控制的企業。
根據深圳市市監局出具的《企業註銷通知書》，深圳市君遠新材料科技有限公司已於2019年11月5日註銷。
（4）深圳知昊技術有限公司
深圳知昊技術有限公司成立於 2015 年 4 月 21 日，統一社會信用代碼為914403003296035791，註冊資本為人民幣100萬元，法定代表人為Lee Jin Hong，住所為深圳市寶安區石巖街道水田社區第四工業區阿寶光耀國際通信產業園A2棟一樓半層、2樓、3樓整層，經營範圍為「研發、生產屏蔽蓋：工業設備、電子零部件、電子元器件及其他電子產品和屏蔽蓋的批發、進出口及相關配套業務」，系實際控制人報告期內控制的企業。
根據深圳市市監局出具的《企業註銷通知書》，深圳知昊技術有限公司已於2019年9月16日註銷。
（5）深圳渠成金石投資合夥企業（有限合夥）
深圳渠成金石投資合夥企業（有限合夥）成立於2018年1月26日，統一社會信用代碼為91440300MA5EYY2E4U。深圳渠成金石投資合夥企業（有限合夥）轉讓前的註冊資本為 22,000 萬元，經營範圍為「創業投資；項目投資（具體項目另行申報）；投資諮詢（不含限制項目）」，股東及持股情況為王華君持股99%、深圳渠成投資控股有限公司持股1%。2019年10月10日，王華君、深圳渠成投資控股有限公司將其持有的深圳渠成金石投資合夥企業（有限合夥）99%股權、1%股權分別轉讓給石乾、恆傳（深圳）股權投資管理有限公司。本次股權轉讓
補充法律意見書（二）
完成後，深圳渠成金石投資合夥企業（有限合夥）不再屬於發行人的關聯方。
（二）重大關聯交易
根據發行人《2019年半年度報告》、發行人提供的資料並經查驗，補充事項期間，發行人發生的關聯交易情況如下：
關聯方 交易內容 定價方式 交易金額 佔同類交易 批准的交易額度 是否超過
（元） 金額的比例 （元） 交易額度
華智信息 採購設備 依據市場價格 102,586.21 0.89% 20,000,000.00 否
合計 102,586.21 0.89% — —
經查驗，發行人已於2019年3月22日召開第三屆董事會第二十五次會議，對上述關聯交易2019年度的發生額作出了預計，並於2019年3月23日在中國證監會指定信息披露平臺進行了相應的公告；董事會在審議相關議案時，關聯董事王華君、吳蘭蘭、劉波均進行了迴避表決。
九、發行人的主要財產
經查驗，補充事項期間，發行人的主要財產發生如下變化：
（一）發行人的主要財產
1．房屋建築物
根據發行人及其子公司現持有的不動產權證書並經本所律師查驗，補充事項期間，發行人及其子公司新取得如下房產：
序 所有權人 證書編號 房產座落 建築面積 用途 土地權利 取得 他項權
號 （㎡） 期限 方式 備註
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 研發 至
1. 發行人 動產權第0169993號 科技生態園二區9棟B座901 308.76 用房 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 研發 至
2. 發行人 動產權第0169984號 科技生態園二區9棟B座902 550.47 用房 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 研發 至
3. 發行人 動產權第0169966號 科技生態園二區9棟B座903 613.56 用房 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 研發 至
4. 發行人 動產權第0169978號 科技生態園二區9棟B座904 851.34 用房 2061.08.17 購入 無
補充法律意見書（二）
序 所有權人 證書編號 房產座落 建築面積 用途 土地權利 取得 他項權
號 （㎡） 期限 方式 備註
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
5. 發行人 動產權第0169947號 科技生態園一區5棟D座2001 68.38 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
6. 發行人 動產權第0169892號 科技生態園一區5棟D座2002 34.45 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
7. 發行人 動產權第0169935號 科技生態園一區5棟D座2003 34.43 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
8. 發行人 動產權第0169867號 科技生態園一區5棟D座2004 77.63 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
9. 發行人 動產權第0169921號 科技生態園一區5棟D座2005 81.55 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
10. 發行人 動產權第0169909號 科技生態園一區5棟D座2006 82.29 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
11. 發行人 動產權第0169915號 科技生態園一區5棟D座2007 77.63 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
12. 發行人 動產權第0169885號 科技生態園一區5棟D座2008 34.43 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
13. 發行人 動產權第0169900號 科技生態園一區5棟D座2009 34.43 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
14. 發行人 動產權第0169857號 科技生態園一區5棟D座2010 80.40 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
15. 發行人 動產權第0169865號 科技生態園一區5棟D座2011 82.25 公寓 2061.08.17 購入 無
粵（2019）深圳市不 南山街道白石路南沙河西路深圳灣 至
16. 發行人 動產權第0169876號 科技生態園一區5棟D座2012 82.25 公寓 2061.08.17 購入 無
冀（2019）三河市不 三河市燕郊高新區歐伏路86號三 至
17. 三河裕同 動產權第0010781號 河市裕同印刷包裝有限公司廠區 36,226.28 廠房 2058.09.10 自建 無
1#廠房等
根據《越南裕同法律意見書》及《越南裕同補充法律意見書》，越南裕同與京北城市發展股份公司籤署了框架協議，向其購買土地和廠房，土地和廠房的地址為北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01，H-02，H-03 區及K-13、K-14、K-15區。越南裕同已支付購買土地和廠房的全部款項，並已完成北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01，H-02，H-03 區土地和廠房的產權變更手續並取得了編號分別為CR427933、CR427934、CR427935
補充法律意見書（二）
的房產土地證，截至本補充法律意見書出具日，越南裕同正在辦理K-13、K-14、
K-15區土地和廠房的產權變更手續，該等變更不存在法律障礙。
根據《越南裕展補充法律意見書》，越南裕展分別與京北都市發展總公司、京北城市發展總公司股份公司籤署了財產轉讓合同，向其購買廠房和辦公室，地址為北寧省、桂武縣、芳柳鄉桂武工業區第H2-01棟，以及北寧省、北寧市、南山鄉、桂武工業區（擴展區）第L-4棟、第L-5棟、第L-9棟。截至《越南裕展補充法律意見書》出具日，越南裕展已依約支付全部轉讓款項，越南裕展正在辦理房產的變更手續，越南裕同受讓該房產的轉讓過程不存在任何實質性的法律障礙。
2．無形資產
（1）土地使用權
根據《越南裕同法律意見書》及《越南裕同補充法律意見書》，越南裕同與京北城市發展股份公司籤署了框架協議，向其購買土地和廠房，土地和廠房的地址為北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01、H-02、H-03 區及K-13、K-14、K-15區。越南裕同已支付購買土地和廠房的全部款項，並已完成北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01、H-02、H-03 區土地和廠房的產權變更手續並取得了編號分別為CR427933、CR427934、CR427935的房產土地證，截至本補充法律意見書出具日，越南裕同正在辦理K-13、K-14、K-15區土地和廠房的產權變更手續，該等變更不存在法律障礙。
根據《越南裕展補充法律意見書》，越南裕展分別與京北都市發展總公司、京北城市發展總公司股份公司籤署了土地長期租賃合同，向其長期租賃所購置房產對應的土地，土地的地址為北寧省、桂武縣、芳柳鄉桂武工業區第H2-01棟，以及北寧省、北寧市、南山鄉、桂武工業區（擴展區）第L-4棟、第L-5棟、第L-9棟。截至《越南裕展補充法律意見書》出具日，越南裕展已依約支付全部土地長期租賃費用，越南裕展正在辦理土地使用權人的變更手續，越南裕同長期租賃該土地的過程不存在任何實質性的法律障礙。
（2）註冊商標
補充法律意見書（二）
根據發行人現持有的商標註冊證、境外補充法律意見書並經本所律師查詢國家工商行政管理總局商標局網站信息，截至2019年6月30日，發行人的子公司新取得2項註冊商標，具體情況如下：
序號 商標權人 註冊號 商標文字/圖形 使用類別 有效期限 他項權
1. 雲創文化 29463215 9 2019.03.07-2029.03.06 無
2. 雲創文化 29455902 35 2019.03.07-2029.03.06 無
（3）專利權
根據發行人及其子公司現持有的專利證書並經本所律師查詢國家知識產權局網站公示信息，截至2019年6月30日，發行人及其子公司新取得47項專利、放棄1項專利、4項專利發生變化，具體情況如下：
①新取得的專利
發行人及其控股子公司新取得專利證書的專利情況，詳見本補充法律意見書附件一。
②放棄的專利專利權人 專利名稱 專利類別 申請號/專利號 放棄原因
發行人 內託與箱體一體化的包裝箱結構及包裝箱 實用新型 2017200028824 重複授權
③專利權的變化序號 變更事項 變更前 變更後 專利名稱 專利類別 申請號/專利號
在包裝盒加工工藝中挑選不合格模
1. 專利權人 發行人 蘇州裕同 切面紙的方法 發明 2010105057741
2. 專利權人 雲創文化 印想科技 一種可循環利用的防盜紙盒 實用新型 2017202292925
3. 專利權人 雲創文化 印想科技 一種方便組裝成型的防盜盒 實用新型 2017200640454
4. 專利權人 雲創文化 印想科技 快遞箱（防盜） 外觀設計 201630535727X
（4）計算機軟體著作權
根據發行人及其子公司現持有的計算機軟體著作權證書並經本所律師核查，
補充法律意見書（二）
截至2019年6月30日，發行人的子公司雲創文化向印想科技轉讓4項計算機軟
件著作權，具體情況如下：
序 權利人 權利標的物 登記號 開發完成 首次發表 登記日期 取得方式
號 日期 日期
雲創文化印刷定製化
1. 印想科技 電商軟體V1.0.0.0 2019SR0444381 2016.04.01 2016.05.01 2019.05.09 受讓取得
盒酷包裝盒定製（移
2. 印想科技 動版）軟體V1.0.0 2019SR0444428 2017.05.15 2017.06.08 2019.05.09 受讓取得
盒酷包裝盒報價軟體
3. 印想科技 2019SR0444389 2017.06.15 2017.06.20 2019.05.09 受讓取得
V2.1.0
雲創文化印刷定製化
4. 印想科技 編輯器軟體V1.0.0.0 2019SR0444402 2016.04.01 2016.05.01 2019.05.09 受讓取得
（5）域名
根據發行人及其子公司現持有的域名證書並經本所律師核查，截至2019年6月30日，發行人及其子公司新取得10項域名，具體情況如下：
序號 公司名稱 域名 備案/許可證號 有效期限
1. 發行人 huganyun.com 粵ICP備16031472號 2018.12.04-2021.12.04
2. 發行人 huganyun.cn 粵ICP備16031472號 2018.12.04-2021.12.04
3. 明達塑膠 szmingda.com 蘇ICP備12033745號 2010.05.26-2020.05.26
4. 雲創文化 inup.me 粵ICP備15112315號 2015.11.11-2021.11.11
5. 雲創文化 myboxdiy.com 粵ICP備15112315號 2016.11.11-2021.11.11
6. 雲創文化 boxdiy.cn 粵ICP備15112315號 2016.11.11-2021.11.11
7. 雲創文化 heku123.com 粵ICP備15112315號 2017.12.04-2021.12.04
8. 雲創文化 idprint.cn 粵ICP備15112315號 2016.01.05-2022.01.05
9. 武漢艾特紙塑 wh-art.com 鄂ICP備18031347號 2004.06.30-2020.06.30
10. 君楹供應鏈 junyingscm.com 粵ICP備19045810號 2019.04.22-2020.04.22
3．主要生產經營設備
根據發行人《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計），截至2019年6月30日，發行人擁有帳面原值為2,322,699,653.03元、帳面淨值為 1,511,405,791.01 元的機器設備；帳面原值為 67,340,894.14 元、帳面淨值為
補充法律意見書（二）
35,526,850.25 元的運輸設備；帳面原值為 141,483,317.37 元、帳面淨值為
75,099,416.40 元的電子設備；帳面原值為 327,917,392.57 元、帳面淨值為
227,118,765.90元的其他設備（前述財務數據均未經審計）。
4．在建工程
根據發行人《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計），截至2019年6月30日，發行人在建工程餘額為536,855,225.49元（未經審計），無新增在建工程。
（二）發行人租賃的財產
根據發行人提供的租賃合同及相關材料並經查驗，補充事項期間，發行人的子公司新租賃的土地、房屋情況如下：
1. 租賃土地
承租人 出租人 座落 用途 租賃面積 租賃期限 權屬證明
（㎡）
中國兵工物資西南有 重慶市沙坪垻 2019.07.17- 渝（2018）沙坪垻區不
重慶裕同 限公司渝西分公司 區振華路36號 工業 13,359.86 2021.07.16 動產權第001142302號
2. 租賃房產
承租人 出租人 座落 用途 租賃面積 租賃期限 房產證號 租賃備案
（㎡）
蘇州惠邦國際 崑山市澱山湖 昆房權證澱山
蘇州裕同 貨運代理有限 鎮馬厙路8號 廠房 4,928.64 2019.07.25- 湖字第 未備案
公司 之3號 2020.01.24 211016698號
蘇州惠邦國際 崑山市澱山湖 昆房權證澱山
蘇州裕同 貨運代理有限 鎮馬厙路8號 廠房 5,351.14 2019.07.25- 湖字第 未備案
公司 之2號 2020.07.24 211016697號
麥科威（崑山） 崑山市千燈鎮 2019.05.21- 昆房權證千燈
蘇州裕同 機械有限公司 聯合路233號 廠房 1,800.00 2020.05.20 字第181071373 未備案
號
崑山市千燈鎮 千燈鎮石浦衛 四人宿舍 2019.07.01- 蘇（2017）崑山
蘇州裕同 村級集體資產 涇公寓 宿舍 104間 2020.06.30 市不動產權第 未備案
經營管理有限 0059840號
補充法律意見書（二）
承租人 出租人 座落 用途 租賃面積 租賃期限 房產證號 租賃備案
（㎡）
公司
崑山市千燈鎮 四人宿舍 蘇（2017）崑山
蘇州裕同 村級集體資產 千燈鎮石浦衛 宿舍 330間、單 2019.06.01- 市不動產權第 未備案
經營管理有限 涇公寓 人宿舍4間 2020.06.30 0059840號
公司
蘇州華殼汽車 崑山市千燈鎮 2019.01.01- 昆房權證千燈
蘇州裕同 配件有限公司 尚書路64號4 宿舍 2,340.88 2020.12.31 字第181024533 未備案
號房 號
重慶市沙坪垻
重慶裕同 重慶共享工業 區曾家鎮美麗 宿舍 3,465.30 2019.09.17- 無房產證 未備案
投資有限公司 新城三期2號 2021.07.16
樓（2-6、10層）
中國兵工物資 渝（2018）沙坪
重慶裕同 西南有限公司 重慶市沙坪垻 廠房 21,513.60 2019.07.17- 壩區不動產權 未備案
渝西分公司 區振華路36號 2021.07.16 第001142302
號
北京市昌平區
回龍觀龍騰苑 2019.04.16- 昌私字第
雲創網印 周智勇 六區19號樓2 宿舍 142.00 2020.04.15 312608號 未備案
單元402
長沙裕同 長沙健峰彩印 長沙市芙蓉區 廠房 690.00 2019.05.31- 無房產證 未備案
實業有限公司 亞大路93號 2020.05.30
上海新金山工 上海市金山工 滬（2019）金字
上海雲創 業投資發展有 業區九工路 廠房 6,829.52 2019.07.01- 不動產權第 未備案
限公司 1688號6幢 2024.06.30 008966號
經查驗，截至本補充法律意見書出具日，發行人及其控股子公司現有租賃的土地、房產存在如下瑕疵：
（1）東莞包裝租賃土地系集體土地，未取得集體土地使用權證。
（2）有10處租賃房產尚未取得產權證，基本情況如下：
①發行人租賃深圳市寶安區住房保障事務中心、深圳市住房和建設局的住宅未取得房產證。
補充法律意見書（二）
②裕同文化租賃長沙健峰彩印實業有限公司的廠房、重慶裕同租賃重慶共享工業投資有限公司的宿舍未辦理相關報建手續、未取得房產證。
③東莞包裝租賃東莞市物域五金模具有限公司的宿舍建設未取得土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證和建設工程施工許可證、竣工驗收文件，但已完成消防驗收。
④合肥裕同租賃合肥海恆房屋租賃有限公司、合肥海恆投資控股集團公司的宿舍建設已取得建設工程規劃許可證。
⑤印想科技租賃惠州市嵩殷貿易有限公司的廠房、辦公樓建設已取得建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建築工程施工許可證以及竣工驗收及消防驗收文件，房產證尚在辦理中。
（3）有33份租賃合同尚未辦理租賃備案登記手續，基本情況如下：
①有10處租賃房產未取得房產證，未辦理房屋租賃備案手續。具體包括：發行人租賃深圳市寶安區住房保障事務中心、深圳市住房和建設局的住宅；東莞包裝租賃東莞市物域五金模具有限公司的宿舍；重慶裕同租賃重慶共享工業投資有限公司的宿舍；合肥裕同租賃合肥海恆房屋租賃有限公司、合肥海恆投資控股集團公司的宿舍；印想科技租賃惠州市嵩殷貿易有限公司的廠房、辦公室；裕同文化租賃長沙健峰彩印實業有限公司的廠房。
②有23處租賃房產已取得房產證，但未辦理房屋租賃備案手續。具體包括：東莞裕同東城分公司租賃東莞佳藝包裝製品有限公司的廠房、辦公樓；江西艾特紙塑租賃南昌平思電子有限公司的廠房；蘇州裕同租賃蘇州恆豐化纖有限公司、蘇州惠邦國際貨運代理有限公司、麥科威（崑山）機械有限公司、力勁科技（崑山）有限公司、崑山世昊木業有限公司、崑山市千燈鎮村級集體資產經營管理有限公司、蘇州華殼汽車配件有限公司的宿舍、廠房、倉庫；明達塑膠租賃蘇州工業園區範順貿易有限公司的廠房；許昌裕同租賃長葛市不動產登記中心的宿舍，租賃河南福僑石油裝備有限公司的宿舍、倉庫；重慶裕同租賃中國兵工物資西南有限公司渝西分公司的廠房；上海裕同租賃上海新金山工業投資發展有限公司的廠房；雲創網印租賃周智勇的宿舍。
補充法律意見書（二）
本所律師認為，發行人及其控股子公司所租賃房產的瑕疵，對發行人本次發行不構成實質性法律障礙。理由如下：
（1）發行人租賃深圳市寶安區住房保障事務中心、深圳市住房和建設局的住宅系深圳市政府定向配租的人才住房和保障性住房。根據《深圳市人才安居辦法》（深府令273號）的規定，市、區住房保障部門可以將公租房定向配租給重點企事業單位或者經本級政府批准的企事業單位，租金按照公租房租金標準由承租單位統一繳交。住房保障部門應當每年在本級政府網站和本部門政府網站公布面向重點企事業單位配租的公租房的數量、位置以及配租情況。經查驗，深圳市住房和建設局已就上述物業的配租事宜於官網上進行了相關公示。
本所律師認為，該等人才住房和保障性住房屬於深圳市政府公示的配租住房，發行人的認租情況和具體配額已經依法公示。同時，發行人與深圳市寶安區住房保障事務中心、深圳市住房和建設局籤署了租賃合同並已依約支付相應租金費用。因此，發行人有權使用該等租賃房產。
（2）裕同文化租賃長沙健峰彩印實業有限公司的廠房建設已取得土地證，但未取得建設工程規劃許可證，該等租賃合同無效。經核查，長沙高新技術產業開發區隆平高科技園管理委員會於2018年7月9日出具的《產權證明》，證明：「長沙市芙蓉區隆平高科技園張公嶺亞大路93號生產樓3樓房屋產權系長沙健峰彩印實業有限公司所有，屬於經營性用房，非違法建築，非危險建築，非徵地拆遷房。同意將該房屋作為長沙裕同文化科技有限公司住所使用」。
本所律師認為，裕同文化租賃房產雖存在瑕疵，但已獲當地管理部門出具的產權證明，該等房產確為出租人所有，且不屬於違法建築，非危險建築，亦非徵地拆遷房。同時，發行人實際控制人已出具承諾函，承諾裕同文化所租賃的房產若在租賃期限內因權利瑕疵問題而被拆除或被收回並導致裕同文化無法繼續使用該房產的，其將承擔裕同文化搬遷該等房產的一切費用及因搬遷而造成的其他一切經濟損失。因此，該等租賃房產的瑕疵不會對裕同文化造成重大損失。
（3）東莞包裝所承租的廠房、重慶裕同所承租的宿舍未取得建設許可文件及權屬證書，該等租賃合同無效。本所律師認為，發行人實際控制人已出具承諾
補充法律意見書（二）
函，承諾東莞包裝、重慶裕同所租賃的土地、房產若在租賃期限內因權利瑕疵問
題而被拆除或被收回並導致東莞包裝、重慶裕同無法繼續使用該土地、房產的，
其將承擔東莞包裝、重慶裕同搬遷該等房產的一切費用及因搬遷而造成的其他一
切經濟損失。因此，該等租賃房產的瑕疵不會對東莞包裝、重慶裕同造成重大損
失。
（4）東莞包裝所承租的土地未取得權屬證書，該等租賃合同無效。經本所律師核查，該土地系東莞包裝廠區前的空地，東莞包裝未實際使用，因此，該租賃瑕疵不會對東莞包裝造成重大損失。
（5）根據《最高人民法院關於審理城鎮房屋租賃合同糾紛案件具體應用法律若干問題的解釋》第二條的規定「出租人就未取得建設工程規劃許可證或者未按照建設工程規劃許可證的規定建設的房屋，與承租人訂立的租賃合同無效。但在一審法庭辯論終結前取得建設工程規劃許可證或者經主管部門批准建設的，人民法院應當認定有效」。
因此，合肥裕同、印想科技所承租房產，雖未取得房產證，但已取得建設工程規劃許可證，其租賃合同有效。
（6）根據《中華人民共和國合同法》的規定：「依法成立的合同，自成立時生效。法律、行政法規規定應當辦理批准、登記手續生效的，依照其規定」、最高人民法院《關於適用若干問題的解釋（一）》第九條規定：「法律、行政法規規定合同應當辦理登記手續，但未規定登記後生效的，當事人未辦理登記不影響合同的效力」以及《中華人民共和國城市房地產管理法》第五十四條規定：「房屋租賃，出租人和承租人應當籤訂書面租賃合同，約定租賃期限、租賃用途、租賃價格、修繕責任等條款，以及雙方的其他權利和義務，並向房產管理部門登記備案。」，該等條款並未規定租賃合同登記才能生效，本所律師認為，租賃合同登記只是一種備案，條文中的「應當」只是倡導性條款，而不是強制性條款，故未登記的租賃合同並不無效。因此，發行人及控股子公司所承租的房屋雖未辦理租賃合同備案，但未辦理租賃合同備案這一因素並不影響租賃合同本身效力及公司對所租賃房屋的使用。
補充法律意見書（二）
對於發行人及其子公司部分租賃房產存在權利瑕疵的情況，發行人控股股東、實際控制人已承諾：裕同科技及其控股子公司現所租賃使用的房產若在租賃期限內因權利瑕疵問題而被拆除或被收回並導致裕同科技及其控股子公司無法繼續使用該房產的，我們將承擔裕同科技及其控股子公司搬遷該等房產的一切費用及因搬遷而造成的其他一切經濟損失。
十、發行人的重大債權債務
（一）重大合同
根據發行人提供的資料及其陳述，參照《律師工作報告》「十一/（一）」的重大合同披露標準並經查驗，截至2019年6月30日，發行人及其控股子公司新發生下述正在履行的重大合同：
1．授信額在1.5億元及以上的綜合授信合同
（1）招商銀行深圳分行2019年3.1億元授信
2019年1月17日，招商銀行深圳分行與發行人籤訂「755XY2019001480」《授信協議》，授信額度為3.1億元，使用期限為2019年1月18日至2020年1月17日。該授信項下有借款合同1份，合同編號為「755HT2019009652」。
（2）興業銀行深圳分行2019年2億元授信
2019 年 1 月 20 日，興業銀行深圳分行與發行人籤訂「興銀深深南授信字（2018）第 0145 號」《額度授信合同》，授信額度為 2 億元，使用期限為 2019年1月20日至2020年1月20日。
2019年3月20日，興業銀行深圳分行與發行人籤訂「興銀深深南授信補充字（2018）第0145號」《補充協議》，將授信額度調整為3億元。
該授信項下有借款合同2份，合同編號分別為「興銀深深南流借字（2019）第0015號」、「興銀深深南流借字（2019）第0021號」；承兌合同1份，合同編號為「興銀深深南承兌字（2018）第0145號」。
（3）民生銀行深圳分行2019年2億元授信
補充法律意見書（二）
2019年1月15日，民生銀行深圳分行與發行人籤訂「公授信字第石巖19001號」《綜合授信合同》，授信額度為2億元，使用期限為2019年1月15日至2020年 1 月 15 日。該授信項下有借款合同 2 份，合同編號分別為「公借貸字第ZX19000000126022號」、「公借貸字第ZX19000000126026號」；保證合同1份，編號為「公高保字第石巖19001號」。
（4）滙豐銀行深圳分行2018年1.5億元授信
2018 年 10 月 16 日，匯 豐 銀 行 深 圳 分 行 與 發 行 人 籤 訂「CN11802000331-180914-SYPT」《授信審查和修改》，授信額度為1.5億元，使用期限為2018年10月16日至長期。授信額度具體包括：多幣種循環貸款授信額度1.5億元、人民幣透支授信額度2,000萬元、進口授信額度1.5億元以及人民幣銀行承兌匯票授信額度1.5億元。
（5）花旗銀行深圳分行2019年5,000萬美元授信
2019年1月4日，花旗銀行深圳分行與發行人、許昌裕同、煙臺裕同、成都裕同、合肥裕同籤訂「FA751816150324-d」《修改協議》，授信額度為5,000萬美元，使用期限為2019年1月4日至長期。
（6）招商銀行蘇州分行2019年1.5億元授信
2019年1月18日，招商銀行深圳分行與蘇州裕同籤訂「512XY2019002080」《授信協議》，授信額度為1.5億元，使用期限為2019年1月14日至2020年1月13日。該授信項下有擔保合同1份，編號為「512XY201900208005」。
2．借款金額在5,000萬元及以上的借款合同序 借款人 貸款人 合同名稱 貸款金額 貸款期限 備註
號 （萬元）
興業銀行 「興銀深深南流借字 2019.03.18- 「興銀深深南授信字
1. 發行人 深圳分行 （2019）第0015號」《流 19,000.00 2020.03.18 （2018）第0145號」《額
動資金借款合同》 度授信合同》項下
興業銀行 「興銀深深南流借字 2019.03.26- 「興銀深深南授信字
2. 發行人 深圳分行 （2019）第0021號」《流 10,000.00 2021.03.26 （2018）第0145號」《額
動資金借款合同》 度授信合同》項下
補充法律意見書（二）
序 借款人 貸款人 合同名稱 貸款金額 貸款期限 備註
號 （萬元）
中國銀行 「2019圳中銀永司借字 「2018圳中銀永額協字
2019.05.27-
3. 發行人 深圳福永 第050號」《流動資金 6,500.00 第000061號」《授信額
支行 借款合同》 2020.05.26 度協議》項下
招商銀行 「755HT2019009652」 2019.01.23- 「755XY2019001480」
4. 發行人 深圳分行 《借款合同》 20,000.00 2020.01.22 《授信協議》項下
建設銀行 「支借2019流11215裕 「借2018綜11215寶
2019.01.14-
5. 發行人 深圳市分 同-1」《額度借款支用申 8,000.00 安」《授信額度合同》
行 請書》 2020.01.13 項下
光大銀行 「ZH39181808002-1JK」 2019.01.02-
6. 發行人 深圳分行 《流動資金貸款合同》 10,000.00 2019.12.31 —
香港上海 11,600萬 2018.12.06-
7. 發行人 滙豐銀行 《銀行貸款合同》 港幣 2020.12.05 —
3．擔保合同
經查驗，截至2019年6月30日，發行人及其控股子公司正在履行的關聯擔保合同詳見本補充法律意見書附件二，其他擔保合同（抵押、質押合同）詳見本補充法律意見書附件三。經查驗，其他擔保合同均為發行人及其控股子公司為自身或母公司/子公司銀行借款而提供的擔保，不存在為股東、實際控制人及其控制的其他企業或任何無關聯第三方提供擔保的情形。
4．採購合同
經查驗，截至2019年6月30日，發行人及其控股子公司正在履行的重大採購合同變化情況如下：
（1）廣東理文造紙有限公司、Iggesund Paperboard AB新進入發行人前5大供應商名單，發行人與前述供應商籤署的採購合同具體情況如下：
採購 出售方 合同名稱 合同標的 價格（萬元） 合同期限
方
發行 廣東理文 《物料採購 所採購物料的品名、數量、規格、 物料價格以
人 造紙有限 框架合同》 價格、功能、交付、付款、驗收 雙方確認的 2015.11.26-2020.11.26
公司 以及其他要求，以合同及經雙方 訂單記載為
補充法律意見書（二）
採購 出售方 合同名稱 合同標的 價格（萬元） 合同期限
方
確認的訂單為準 準
發行 Iggesund 《2015交易
人 Paperboard 條款》 具體以訂單為準 以訂單為準 長期
AB
（2）發行人與RYPAX LTD.籤署的採購合同具體情況如下：採購 出售方 合同名稱 合同標的 價格（萬元） 合同期限
方
所採購物料的品名、數量、規格、 物料價格以
發行 RYPAX 《物料採購 價格、功能、交付、付款、驗收 雙方確認的
人 LTD. 框架合同》及 以及其他要求，以合同及經雙方 訂單記載為 2019.02.22-2022.02.21
其補充協議 確認的訂單為準 準
5．銷售合同
經查驗，截至2019年6月30日，四川中煙工業有限責任公司、仁寶電腦工業股份有限公司新進入發行人前5大客戶名單，發行人子公司與前述客戶籤署的銷售合同具體情況如下：
採購方 出售方 合同名 標的 價格 合同期限
稱
單價為160元
（不含稅），實
《煙用 際執行的具體
四川中煙工業有限責任 武漢艾 材料（接 嬌子（五糧濃香 品種、規格、數
公司 特紙塑 裝紙）購 細支）換裝紙 量、到貨時間以 2019.01.25-20120.12.31
銷合同》 需方電子郵件
或傳真訂單為
準
仁寶電腦工業股份有限 蘇州裕 《採購 由供貨方向採購 供貨方將以最
公司、仁寶電子科技（昆 同 合同》 方（含其他有權 優惠的價格及 2012.02.17-長期
山）有限公司、仁寶資 發送訂購單之主 付款條件向採
補充法律意見書（二）
採購方 出售方 合同名 標的 價格 合同期限
稱
訊工業（崑山）有限公 體）提供其所生 購方提供產品
司、仁寶信息技術（昆 產及/或銷售，如
山）有限公司、仁寶數 訂購單上所列或
碼科技（崑山）有限公 其他雙方書面約
司 定的產品
註：仁寶電子科技（崑山）有限公司、仁寶資訊工業（崑山）有限公司、仁寶信息技術（崑山）有限公司、仁寶數碼科技（崑山）有限公司均系仁寶電腦工業股份有限公司控制的企業。
本所律師認為，截至本補充法律意見書出具日，上述重大合同合法、有效，不存在重大風險。
（二）侵權之債
經查驗，截至本補充法律意見書出具日，發行人及其控股子公司不存在因環境保護、智慧財產權、產品質量、勞動安全、人身權等原因發生的侵權之債。
（三）發行人與關聯方之間的重大債權債務關係及相互提供但保
1．發行人與關聯方之間的重大債權債務關係
根據發行人《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計），截至2019年6月30日，發行人及其控股子公司與其他關聯方之間在報告期內不存在重大債權債務關係。
2．發行人與關聯方相互提供擔保的情況
經查驗，截至2019年6月30日，除發行人及其控股子公司接受關聯方提供的擔保外（詳見本補充法律意見書附件二、三），發行人及其控股子公司不存在為其控股股東、實際控制人及其控制的其他企業提供擔保的情形。
（四）發行人金額較大的其他應收款和其他應付款
1．發行人金額較大的其他應收款
補充法律意見書（二）
根據發行人《2019年半年度報告》及2019年1-6月的財務報表（未經審計），截至2019年6月30日，發行人其他應收款餘額為69,929,946.89元（未經審計），其中金額較大的其他應收款（前五名單位）如下：
單位名稱 與本公司關係 帳面餘額（元） 帳齡 佔其他應收款 款項性質或
餘額比例 內容
長葛市財政局 非關聯方 4,693,600.00 1年以內 6.08% 政府補貼款
瀘州老窖釀酒有限責任公司 非關聯方 2,000,000.00 2-3年 2.59% 押金保證金
Palrecha InfrastructurEAnd 非關聯方 3,166,548.68 1年以內 4.10% 押金保證金
Develop
上海圓鑫塑料科技有限公司 非關聯方 2,837,212.29 1年以內 3.68% 應收暫付款
長葛市住房和城鄉規劃建設局 非關聯方 2,022,758.32 1-2年 2.62% 押金保證金
小計 14,720,119.29 — 19.07% —
2．發行人金額較大的其他應付款
根據發行人《2019年半年度報告》及2019年1-6月的財務報表（未經審計），截至2019年6月30日，發行人其他應付款餘額為91,267,296.63元（未經審計），明細情況如下：
項目 金額（元）
應付利息 27,128,057.83
押金保證金 32,172,372.46
應付暫收款 19,953,327.32
其他 12,013,539.02
合計 91,267,296.63
本所律師認為，發行人上述金額較大的其他應收款、其他應付款系因正常的生產經營活動所致，合法、有效。
十一、發行人的重大資產變化及收購兼併
（一）根據發行人的書面說明、工商登記資料、「三會」文件、公告文件
並經查驗，補充事項期間，發行人股本增加至877,098,616元（具體情況詳見本
補充法律意見書「六/（一）發行人的股本及演變情況」）。此外，發行人未發
生合併、分立、減少註冊資本、重大資產收購和出售等情況。
補充法律意見書（二）
經本所律師核查，發行人上述增加註冊資本事項履行了必要的法律程序，符合法律、法規和規範性文件的規定。
（二）經發行人確認並經本所律師核查，補充事項期間，發行人新增一項
回購公司股份的行為，具體情況如下：
1. 2019年6月4日，發行人在巨潮資訊網等指定信息披露媒體上披露了《關於公司實際控制人提議公司回購股份的提示性公告》，實際控制人王華君、吳蘭蘭夫婦提議發行人通過二級市場以集中競價交易的方式回購部分社會公眾股份。
2. 2019年6月14日，發行人召開第三屆董事會第二十八次會議，審議通過了《關於回購公司股份的議案》。經查驗，發行人已於法定期限內在巨潮資訊網等信息披露媒體上披露了上述董事會的會議決議。
根據該等議案，發行人本次回購股份的種類為公司發行的人民幣普通股（A
股），發行人擬以總額不低於人民幣10,000萬元（含）且不超過人民幣20,000
萬元（含）的自有資金或自籌資金，在回購股份價格不超過人民幣30.343元/股
的情況下實施本次回購股份方案；在回購股份價格不超過30.343元/股的條件下，
按回購金額上限測算，預計回購股份數量不低於 659.1230 萬股，約佔公司目前
已發行總股本的 0.751%，按回購金額下限測算，預計回購股份數量不低於
329.5615萬股，約佔公司目前已發行總股本的0.376%，具體回購股份的數量以
回購期滿時實際回購的股份數量為準；回購股份的實施期限為自董事會審議通過
之日起12個月內；本次回購的股份將全部用於公司員工持股計劃。
3. 2019年9月20日，發行人首次通過回購專用證券帳戶以集中競價交易方
式實施回購股份，回購股份數量90,280股，佔發行人總股本的0.0103%，最高成
交價為22.42元/股，最低成交價為21.97元/股，成交總金額為2,007,603.6元（不
含交易費用）。
4. 截至2019年10月31日，發行人通過回購專用證券帳戶以集中競價交易
方式實施回購股份，累計回購股份數量305,280股，佔公司總股本的0.0348%，
最高成交價為23.19元/股，最低成交價為21.97元/股，成交總金額為6,934,262.6
元（不含交易費用）。
補充法律意見書（二）
綜上，本所律師認為，發行人的股份回購已履行內部批准和授權程序，符合
相關法律、法規、規範性文件的規定。
十二、發行人章程的修改
經查驗，發行人於2019年4月19日召開2018年年度股東大會，審議通過了《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案》。根據該議案，發行人以截至2018年3月22日的總股本為基數進行資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增12股，同時每10股派發現金紅利6.00元（含稅），本次轉增完成後，發行人總股本將增加至877,098,616股，並對公司章程進行修訂。截至2019年5月13日，前述權益分派已實施完畢。
經查驗，發行人已於2019年8月29日辦理了註冊資本變更登記手續，並將註冊資本變更後的公司章程在深圳市市監局辦理了備案登記手續，該章程為發行人現行有效的公司章程。
十三、發行人股東大會、董事會、監事會議事規則及規範運作
根據發行人提供的「三會」會議文件並經本所律師核查，截至本補充法律意見書出具日，發行人新召開的「三會」會議情況如下：
（一）股東大會
序號 召開時間 會議名稱 審議議案
2019年第一次
1. 2019.01.03 臨時股東大會 《關於修訂公司章程的議案》
(1)關於《2018年度財務決算報告》的議案
(2)關於《2018年度報告全文及其摘要》的議案
(3)關於《2018年度董事會工作報告》的議案
(4)關於《2018年度監事會工作報告》的議案
2018年度股東 (5)關於《2018年度獨立董事述職報告》的議案
2. 2019.04.19 大會 (6)關於《2018年度內部控制自我評價報告》的議案
(7)關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案
(8)逐項審議通過關於公司符合公開發行可轉換公司債券條件的議案
(9)關於公司公開發行可轉換公司債券方案的議案
(10)關於公司公開發行可轉換公司債券預案的議案
補充法律意見書（二）
序號 召開時間 會議名稱 審議議案
(11)關於公司公開發行可轉換公司債券募集資金運用可行性分析報告的議
案
(12)關於公司前次募集資金使用情況報告的議案
(13)關於公司公開發行可轉換公司債券攤薄即期回報及填補措施與相關主
體承諾的議案
(14)關於提請股東大會授權董事會或董事會授權人士辦理本次公開發行可
轉換公司債券相關事宜的議案
(15)關於制定《公司可轉換公司債券持有人會議規則》的議案
(16)關於銀行授信及調整對子公司擔保額度的議案
(17)關於2019年度開展外匯套期保值業務的議案
(18)關於使用部分閒置募集資金購買金融機構理財產品的議案
(19)關於公司續聘會計師事務所的議案
（二）董事會
序號 召開時間 會議名稱 審議議案
(1)《關於<2018年度總裁工作報告>的議案》
(2)《關於<2018年度財務決算報告>的議案》
(3)《關於<2018年年度報告全文及其摘要>的議案》
(4)《關於<2018年度董事會工作報告>的議案》
(5)《關於<2018年度獨立董事述職報告>的議案》
(6)《關於<2018年度內部控制自我評價報告>的議案》
(7)《關於<2018年度募集資金存放與使用情況專項報告>的議案》
(8)《關於2018年度高級管理人員薪酬的議案》
(9)《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案》
(10)《關於公司符合公開發行可轉換公司債券條件的議案》
第三屆董事會 (11)逐項審議通過《關於公司公開發行可轉換公司債券方案的議案》
1. 2019.03.22 第二十五次會 (12)《關於公司公開發行可轉換公司債券預案的議案》
議 (13)《關於公司公開發行可轉換公司債券募集資金使用的可行性分析報告》
(14)《關於公司前次募集資金使用情況報告的議案》
(15)《關於公司公開發行可轉換公司債券攤薄即期回報及填補措施與相關
主體承諾的議案》
(16)《關於提請股東大會授權董事會或董事會授權人士辦理本次公開發行
可轉換公司債券相關事宜的議案》
(17)《關於制定的議案》
(18)《關於2019年度日常關聯交易預計的議案》
(19)《關於的議案》
(20)《關於銀行授信及調整對子公司擔保額度的議案》
(21)《關於2019年度開展外匯套期保值業務的議案》
(22)《關於使用部分閒置募集資金購買金融機構理財產品的議案》
補充法律意見書（二）
序號 召開時間 會議名稱 審議議案
(23)《關於續聘會計師事務所的議案》
(24)《關於召開公司2018年度股東大會的議案》
第三屆董事會
2. 2019.04.10 第二十六次會 《關於明確回購股份用途及金額的議案》
議
第三屆董事會 (1)《關於<2019年第一季度報告>的議案》
3. 2019.04.29 第二十七次會 (2)《關於與「重慶共享工業投資有限公司」籤署項目合作協議的議案》
議 (3)《關於全資子公司越南裕展購買廠房及土地使用權的議案》
第三屆董事會
4. 2019.06.14 第二十八次會 《關於回購公司股份的議案》
議
第三屆董事會 (1)《關於的議案》
5. 2019.08.28 第二十九次會 (2《)關於的議案》
議 (3)《關於會計政策變更的議案》
第三屆董事會 (1)《關於<2019年第三季度報告>的議案》
6. 2019.10.29 第三十次會議 (2)《關於與「惠州潼湖生態智慧區管理委員會」籤署投資建設協議書的議
案》
（三）監事會
序號 召開時間 會議名稱 審議議案
(1)《關於<2018年度財務決算報告>的議案》
(2)《關於<2018年年度報告全文及其摘要>的議案》
(3)《關於<2018年度監事會工作報告>的議案》
(4)《關於<2018年度內部控制自我評價報告>的議案》
(5)《關於<2018年度募集資金存放與使用情況專項報告>的議案》
(6)《關於2018年度高級管理人員薪酬的議案》
(7)《關於2018年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案的議案》
(8)《關於公司符合公開發行可轉換公司債券條件的議案》
(9)逐項審議通過《關於公司公開發行可轉換公司債券方案的議案》
第三屆監事會 (10)《關於公司公開發行可轉換公司債券預案的議案》
1. 2019.03.22 第十八次會議 (11)《關於公司公開發行可轉換公司債券募集資金使用的可行性分析報告
的議案》
(12)《關於公司前次募集資金使用情況報告的議案》
(13)《關於公司公開發行可轉換公司債券攤薄即期回報及填補措施與相關
主體承諾的議案》
(14)《關於提請股東大會授權董事會或董事會授權人士辦理本次公開發行
可轉換公司債券相關事宜的議案》
(15)《關於制定的議案》
(16)《關於2019年度日常關聯交易預計的議案》
(17)《關於的議案》
(18)《關於使用部分閒置募集資金購買金融機構理財產品的議案》
補充法律意見書（二）
序號 召開時間 會議名稱 審議議案
2. 2019.04.29 第三屆監事會 《關於<2019年第一季度報告>的議案》
第十九次會議
第三屆監事會 (1)《關於的議案》
3. 2019.08.28 第二十次會議 (2《)關於的議案》
(3)《關於會計政策變更的議案》
經查驗，發行人上述「三會」會議的召集、召開、決議內容及籤署符合有關法律、法規、規範性文件和發行人章程的規定，合法、合規、真實、有效。
十四、發行人的稅務
（一）發行人及其控股子公司執行的稅種、稅率
根據發行人的陳述、定期報告及相關納稅申報資料，發行人及其控股子公司現時執行的主要稅種和稅率如下表所示：
稅種 計稅依據 稅率
企業所得稅 應納稅所得額 15.00%、16.50%、20.00%、25.00%
銷售貨物或應稅勞務 0.00%、3.00%、13.00%、16.00%
提供倉儲服務 6.00%
增值稅
提供不動產租賃 10.00%
其它 9.00%、12.00%、18.00%
城市維護建設稅 應繳流轉稅稅額 5.00%、7.00%
從價計徵的，按房產原值一次減除30%
房產稅 後餘值的1.2%計繳；從租計徵的，按租 1.20%、12.00%
金收入的12%計繳
教育費附加 應繳流轉稅稅額 3.00%
地方教育附加 應繳流轉稅稅額 2.00%
經查驗，發行人及其控股子公司目前執行的主要稅種、稅率未發生重大變化，不存在違反法律、法規和規範性文件規定的情形。
（二）發行人、發行人控股子公司享受的財政補貼政策
根據《2019年半年度報告》、2019年1-6月的財務報表（未經審計）、發行人提供的資料及書面說明並經查驗，發行人及其控股子公司截至2019年6月30日新增的金額在100萬元以上的財政補貼情況如下：
補充法律意見書（二）
序 公司名稱 補助項目 提供補助單 批覆文件 金額（元） 收款日期
號 位
《寶安區貫徹落實 搭載數位化和 升競爭力的若干措施>的實施方案操
可視化技術的 作規程》、《2018年寶安區文化產
寶安區文體 業發展資金擬資助項目（原創研發項
1. 發行人 高端印刷文創 旅遊局 目）的公示》、《關於辦理「搭載數 1,000,000 2019.01.30
產品的開發與 字化和可視化技術的高端印刷文創
應用 產品的開發與應用」文產資金核撥手
續的通知》
信息化項目配 深圳市寶安 「深寶科[2019]12號」《關於下達
2. 發行人 套獎勵 區財政局 2018年寶安區信息化項目配套獎勵 1,000,000 2019.03.08
（第二批次）資金安排計劃的通知》
《2018年度企業研究開發資助、國
深圳市科技 家高新技術企業培育資助申請指
3. 發行人 企業研發資助 創新委員會 南》、《深圳市科技創新委員會關於 2,203,000 2019.03.29
2018年第一批企業研究開發資助計
劃擬資助企業的公示》
《深圳市發展和改革委員會關於開
展2018年度總部經濟企業複查和獎
總部企業貢獻 深圳市財政
4. 發行人 獎 委員會 勵與補助申報工作的通知》、《關於 13,125,300 2019.05.31
深圳市2018年度總部企業獎勵與補
助名單的公示》
《深圳市文化創意企業貸款貼息資
深圳市文體 助申請指南》、《關於2019年第一
5. 發行人 貸款貼息 旅遊局 批深圳市文化創意產業發展專項資 1,400,000 2019.06.12
金擬資助項目公示的通知》
全息鍍鋁光刻 《深圳市科技創新委員會關於2019
深圳市科技 年第一批科技計劃擬資助項目的公
6. 發行人 信息材料關鍵 創新委員會 示》、《深圳市科技計劃項目合同書 2,000,000 2019.06.27
技術研發 （無償資助）》
新型綠色包裝 《寶安區2018年國家、省、市創新
材料工程技術 深圳市寶安
7. 發行人 研究中心建設 區財政局 平臺建設配套獎勵科技計劃項目擬 2,250,000 2019.06.28
配套獎勵項目 立項公示》
深圳納米智能 深圳市發展 「深發改[2019]561號」《深圳市發
8. 發行人 塗覆材料工程 和改革委員 展和改革委員會關於下達戰略性新 2,000,000 2019.06.27
補充法律意見書（二）
序 公司名稱 補助項目 提供補助單 批覆文件 金額（元） 收款日期
號 位
研究中心提升 會 興產業發展專項資金2019年第一批
扶持計劃的通知》、《深圳市戰略性
新興產業2019年第一批扶持計劃擬
資助項目公示》
全息鍍鋁光刻 《深圳市科技創新委員會關於2019
深圳市科技 年第一批科技計劃擬資助項目的公
9. 發行人 信息材料關鍵 創新委員會 示》、《深圳市科技計劃項目合同書 2,000,000 未收款
技術研發 （無償資助）》
2017年工業企 海門市財政 「海發經發[2018]26號」《關於申報
10. 德晉包裝 業設備投入財 局 2017年海門市工業企業設備投入財 1,468,400 2019.02.25
政扶持資金 政扶持項目的通知》
扶持發展專項 九江經濟開
發區（出口 「九開管紀要[2019]6號」《2019年
11. 九江裕同 資金（購地返 加工區）財 第4次主任辦公會議紀要》 2,520,000 2019.03.26
款） 政局
江蘇省現代服 崑山市文化 《關於2018年度江蘇省省級現代服
務業（新聞出
12. 蘇州裕同 版廣播影視） 廣電新聞出 務業（新聞出版廣播影視）發展專項 1,000,000 2019.01.22
發展專項資金 版局 資金補助項目的公示》
高檔包裝印刷 武漢市江夏 《2019年市級工業投資和技術改造
13. 武漢裕同 品研發生產基 區科技和經 專項資金項目投資專項審計結果公 1,982,000 2019.04.12
地 濟信息化局 示》
高檔包裝印刷 武漢市江夏 《2018年江夏區工業投資與技術改
14. 武漢裕同 品研發生產基 區財政局 造項目專項資金項目專項審計結果 1,712,000 2019.06.11
地 公示》
「長政紀[2015]8號」《長葛市人民
企業所得稅地 政府十四屆四十二次常務會議紀
長葛市財政 要》、《長葛市人民政府與許昌裕同
15. 許昌裕同 方留成部分減 局 印刷包裝有限公司關於印刷包裝項 4,693,600 尚未收款
半獎勵 目投資合同書》、《長葛市部門預算
專項資金審批表》
本所律師認為，發行人及其控股子公司享受的上述財政補貼合法、合規、真實、有效。
（三）發行人及其控股子公司的完稅情況
補充法律意見書（二）
根據發行人的納稅申報表、完稅憑證、發行人出具的書面說明、有關稅務主管部門分別出具的發行人及其控股子公司納稅證明文件並經本所律師檢索發行人及其控股子公司所在地稅務主管部門網站的公示信息，發行人及發行人境內子公司最近三年一期均能夠遵守國家和地方各項稅收法律、法規的規定，依法足額繳納各項應繳稅款，不存在拖欠、漏繳或偷逃稅款或其他重大違反稅收法律、法規的情形，亦不存在因稅務問題而受到行政處罰的情形。
根據發行人的說明以及境外補充法律意見書，境外子公司報告期內不存在因稅務問題而受到行政處罰的情形。
十五、發行人的環境保護和產品質量、技術標準
（一）發行人的環境保護
1．根據發行人的書面確認、公告文件、境外補充法律意見書並經本所律師檢索發行人及其控股子公司所在地的環境保護行政主管部門網站，發行人及其控股子公司最近三年一期的生產經營活動符合國家有關環境保護方面法律、法規和規範性文件的要求，除《律師工作報告》「十九/（二）/1.環保行政處罰」已披露的行政處罰外，不存在其他因發生環境違法行為而受到環保部門行政處罰的情形。
2．補充事項期間，印尼裕同包裝產業基地建設項目已取得環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）批覆。
（二）發行人的產品質量、技術標準
根據發行人的書面確認、有關政府部門出具的證明並經本所律師檢索發行人及其控股子公司所在地的質量技術監督行政主管部門網站，發行人及其控股子公司最近三年一期的生產經營符合國家有關質量和技術監督標準，不存在因違反有關質量和技術監督方面的法律、法規而受到處罰的情形。
十六、發行人募集資金的運用
（一）經查驗，補充事項期間，發行人本次募集資金的運用和投向未發生
變化。
補充法律意見書（二）
（二）經查驗，補充事項期間，發行人本次募集資金投資項目的環評手續
發生如下變化：
1. 越南裕同包裝產業基地建設項目
根據《越南裕同法律意見書》以及發行人的書面說明，越南裕同包裝產業基地建設項目擬通過購買土地實施，越南裕同與京北城市發展股份公司籤署了框架協議，向其購買土地和廠房，土地和廠房的地址為北寧省、桂武縣、方柳社、桂武工業區（開展區域）H-01、H-02、H-03區及K-13、K-14、K-15區，越南裕同在購買該等房產前通過租賃方式使用。根據越南DOHA律師事務所出具的補充意見、北寧省環境資源廳出具的編號為677/QD-STNMT的環評批文文件並經本所律師會同保薦機構訪談北寧省環境資源廳環保支局，確認如下情況：（1）京北城市發展股份公司已就前述房產取得了越南北寧省財源環保局出具編號為452/QD-BTNMT 的環評批文，越南裕同亦已向越南北寧省工業區管理局及財源環保局申報了環評備案，並取得了編號分別為 176/QD-BQL、32/QD-TNMT、199/QD-TNMT的環評備案批覆文件；（2）越南裕同在購買募投項目擬使用的廠房後，需要將土地證、房產證從現有產權人名下過戶到越南裕同名下，因此，越南裕同需要單獨重新以自己的名義申請環評批文；（3）截至本補充法律意見書出具日，越南裕同已取得H-01，H-02，H-03區及K-13、K-14、K-15區廠房的環評批文。
2. 印尼裕同包裝產業基地建設項目
經查驗，截至本補充法律意見書出具日，印尼裕同已取得環境管理計劃和環境監測計劃（RKL-RPL）批覆。
十七、訴訟、仲裁或行政處罰
（一）《律師工作報告》「十九/（一）涉及金額在1,000萬元以上的重大
訴訟、仲裁」已披露的訴訟進展情況
1. 蘇州裕同與樂視移動智能信息技術（北京）有限公司買賣合同案
2019年4月11日，北京市朝陽區人民法院作出「（2017）京0105民初41964
補充法律意見書（二）
號」《民事調解書》，蘇州裕同與樂視移動自願達成協議如下：（1）樂視移動於
2019年9月30日前支付向蘇州裕同貨款人民幣8,186,850.09元、美金5,179,568.65
元；（2）如樂視移動未如期支付上述款項，蘇州裕同有權就未付款部分向北京市
朝陽區人民法院申請強制執行，樂視移動應當按照《民事訴訟法》第二百五十三
條的規定加倍支付遲延履行期間的債務利息；（3）雙方別無爭議。
2019年11月8日，蘇州裕同向北京市朝陽區人民法院申請執行上述款項及債務利息。
截至本補充法律意見書出具日，該案件正在執行中。
2. 王華君等人與深圳市建富承翰房地產開發有限公司公司決議撤銷糾紛案
2019年4月24日，深圳市寶安區人民法院作出「（2018）粵0306民初22274號」《民事判決書》，判決如下：（1）撤銷深圳市建富承翰房地產開發有限公司於2018年7月25日作出的關於選舉張雄輝擔任公司執行董事兼法定代表人和修改新公司章程的股東會決議；（2）駁回原告其他訴訟請求。
截至本補充法律意見書出具日，原審被告已提出上訴，該案件正在審理中。
（二）行政處罰
經查驗，補充事項期間，上海嘉藝受到一宗行政處罰，具體情況如下：
根據上海市松江區應急管理局於2019年7月3日出具的「（滬松）應急罰[2019]0035號」、「（滬松）應急罰[2019]0036號」《行政處罰決定書》，上海嘉藝於2019年5月22日接受安全檢查時，生產車間內一臺全自動貼合機正在被調校，但設備維修課長田某未按照公司規定對該設備進行上鎖掛牌，存在安全隱患。上海市松江區應急管理局依據《上海市安全生產條例》第三十七條第（四）項、第六十八條的規定，對上海嘉藝、田某分別作出罰款1.5萬元、罰款3千元的行政處罰。經本所律師核查，上海嘉藝、田某均已依法繳納前述罰款。
根據《上海市安全生產條例》第六十八條規定：「生產經營單位及其有關負責人違反本條例第三十七條第一項至第四項的規定，從事禁止行為的，由安全生產監管部門對生產經營單位處以一萬元以上三萬元以下的罰款，對其有關負責人
補充法律意見書（二）
處以一千元以上一萬元以下的罰款」，上海嘉藝、設備維修課長分別被處以罰款
1.5萬元、3千元，所受處罰在金額方面均屬於中等偏低。因此，本所律師認為，
上海嘉藝及相關負責人員上述受到行政處罰的行為不屬於重大違法違規行為。
根據發行人的陳述及書面說明、境外補充法律意見書並經本所律師檢索中國證監會網站、深交所網站、中國裁判文書網、中國執行信息公開網、「信用中國」網站、最高人民法院網站、發行人及其子公司所在地的法院網站、國家企業信用信息公示系統、發行人及其境內控股子公司所在地相關政府主管部門網站、中國海關企業進出口信用信息公示平臺的公示信息，補充事項期間，除上述已披露情況外，發行人及其控股子公司、持有發行人5%以上股份的主要股東（已包含董事長、總裁）均不存在其他尚未了結的重大訴訟、仲裁或者新增的行政處罰。
十八、結論性意見
綜上所述，本所律師認為，發行人仍具備本次發行及上市的程序條件和實質條件，符合《公司法》、《證券法》、《管理辦法》等有關法律、法規、規範性文件關於上市公司申請公開發行可轉換公司債券的相關規定；發行人本次發行尚需取得中國證監會的核准，本次發行的可轉換債券上市尚需取得深交所的同意。
本補充法律意見書一式三份，無副本，經本所律師籤字並經本所蓋章後生效。
【以下無正文】
補充法律意見書（二）
（此頁無正文，為《北京市中倫律師事務所關於深圳市裕同包裝科技股份有限公
司公開發行可轉換公司債券的補充法律意見書（二）》之籤字蓋章頁）
北京市中倫律師事務所 負 責 人：
張學兵
經辦律師：
董龍芳
鄧鑫上年 月 日
補充法律意見書（二）
附件一：發行人及其控股子公司新取得專利證書的專利情況序號 專利權人 專利名稱 專利類別 申請號/專利號 申請日 授權公告日 法律狀態
1. 發行人 灰度二維碼的印製方法 發明專利 2016108364289 2016.09.20 2019.01.11 專利權維持
2. 發行人 一種側邊自動上色的印刷裝置及其操作方法 發明專利 2017100019694 2017.01.03 2019.01.11 專利權維持
3. 發行人 內託與箱體一體化的包裝箱結構、包裝箱及摺疊成形方法 發明專利 2017100021209 2017.01.03 2019.06.11 專利權維持
4. 發行人 一種晶紋印刷工藝技術 發明專利 2016101258452 2016.03.07 2018.09.11 專利權維持
5. 發行人；華南理工大學 一種具有不同印刷高度的防偽二維碼的印製方法及裝置 發明專利 2016100133568 2016.01.05 2019.05.03 專利權維持
6. 發行人 一種採用抽拉開盒的結構 實用新型 201820398139X 2018.03.22 2019.03.01 專利權維持
7. 發行人 一種抽屜式密碼包裝盒 實用新型 2018212341937 2018.08.01 2019.03.01 專利權維持
8. 發行人 一種包裝袋打孔廢料回收機構及打孔設備 實用新型 201821704112.5 2018.10.19 2019.06.07 專利權維持
9. 發行人 一種抽屜式包裝盒 實用新型 2018214514822 2018.09.05 2019.06.11 專利權維持
10. 發行人 一種剪刀式包裝盒 實用新型 2018215137123 2018.09.13 2019.06.11 專利權維持
11. 發行人 一種具有頂出展示功能的抽屜盒 實用新型 2018215044523 2018.09.13 2019.06.11 專利權維持
12. 發行人 包裝盒（多瓶裝盒型盒） 外觀設計 2018305415560 2018.09.26 2019.06.11 專利權維持
13. 發行人 酒瓶（春釀-金豬獻瑞） 外觀設計 2018305788443 2018.10.17 2019.06.11 專利權維持
14. 發行人 可二次組裝包裝盒 外觀設計 2018302382211 2018.05.22 2019.03.01 專利權維持
15. 崑山裕錦 一種用於紙板回收的高效粉碎設備 實用新型 2018211531900 2018.07.20 2019.04.05 專利權維持
16. 合肥裕同 一種減震效果好的路由器包裝盒 實用新型 2018213406801 2018.08.20 2019.05.21 專利權維持
1-2-127
補充法律意見書（二）
序號 專利權人 專利名稱 專利類別 申請號/專利號 申請日 授權公告日 法律狀態
17. 合肥裕同 一種方便攜帶的筆記本電腦包裝盒 實用新型 2018213422819 2018.08.20 2019.05.21 專利權維持
18. 瀘州包裝 一種盒體紙板拉開模組 實用新型 201821597659X 2018.09.29 2019.05.17 專利權維持
19. 瀘州包裝 一種包裝盒全自動粘貼組裝生產設備 實用新型 2018215977022 2018.09.29 2019.05.17 專利權維持
20. 瀘州包裝 一種酒瓶包裝盒 實用新型 2018215978453 2018.09.29 2019.05.17 專利權維持
21. 瀘州包裝 一種酒盒內襯板粘接裝置 實用新型 201821598437X 2018.09.29 2019.05.17 專利權維持
22. 瀘州包裝 一種酒盒底封板粘接裝置 實用新型 2018216000147 2018.09.29 2019.05.17 專利權維持
23. 瀘州包裝 酒瓶包裝盒 外觀設計 2018305507261 2018.09.29 2019.02.26 專利權維持
24. 瀘州包裝 一種玻璃瓶套標熱縮裝置 實用新型 201821437092X 2018.09.03 2019.04.02 專利權維持
25. 武漢艾特紙塑 一種側翻蓋雙盒裝煙禮盒 實用新型 2018216339103 2018.10.09 2019.05.24 專利權維持
26. 武漢艾特紙塑 一種對開式煙盒 實用新型 2018216349410 2018.10.09 2019.06.11 專利權維持
德晉包裝、廣州藍月亮
27. 實業有限公司 按壓式噴頭改進裝置 實用新型 2014204982438 2014.08.29 2015.01.14 專利權維持
28. 江蘇裕同 一種抗壓性強包裝箱 實用新型 2018213318340 2019.03.08 2019.05.14 專利權維持
29. 江蘇裕同 一種環保酒瓶包裝盒 實用新型 2018214858261 2018.09.12 2019.06.14 專利權維持
30. 江蘇裕同 一種防摔瓶體包裝盒 實用新型 2018213370161 2018.08.20 2019.05.07 專利權維持
31. 江蘇裕同 一種智能印刷包裝盒 實用新型 2018200276655 2018.01.08 2018.09.14 專利權維持
32. 江蘇裕同 一種酒盒包裝的防偽結構 實用新型 2016212819704 2016.11.28 2017.06.06 專利權維持
33. 許昌科技 一種盒胚運輸機構 實用新型 2018216052739 2018.09.30 2019.04.19 專利權維持
1-2-128
補充法律意見書（二）
序號 專利權人 專利名稱 專利類別 申請號/專利號 申請日 授權公告日 法律狀態
34. 許昌科技 一種盒胚側板壓緊機構 實用新型 2018216052847 2018.09.30 2019.05.03 專利權維持
35. 許昌科技 一種盒胚自動貼膠帶裝置 實用新型 2018215820740 2018.09.27 2019.04.26 專利權維持
36. 許昌科技 一種紙卡自動摺疊成型機 實用新型 2018215820863 2018.09.27 2019.04.30 專利權維持
37. 許昌科技 一種酒盒底座的吸附機構 實用新型 2018215820878 2018.09.27 2019.04.16 專利權維持
38. 許昌科技 一種盒胚斜式裝配機構 實用新型 2018215333650 2018.09.19 2019.04.30 專利權維持
39. 許昌科技 一種用氣缸驅動的鉚釘機 實用新型 2018215196507 2018.09.18 2019.04.30 專利權維持
40. 許昌科技 一種可調節式皮帶傳送線 實用新型 2018214183270 2018.08.31 2019.04.19 專利權維持
41. 許昌科技 一種調節機構 實用新型 2018213646449 2018.08.23 2019.05.24 專利權維持
42. 許昌科技 一種三點定位機構 實用新型 2018213646538 2018.08.23 2019.05.24 專利權維持
43. 許昌科技 一種紙張分離機構 實用新型 2018213653993 2018.08.23 2019.04.19 專利權維持
44. 許昌科技 一種雙聯取料機構 實用新型 2018213654074 2018.08.23 2019.04.19 專利權維持
45. 許昌科技 一種紙盒貼標機的防粘接機構 實用新型 2018213659913 2018.08.23 2019.04.16 專利權維持
46. 許昌科技 一種紙盒貼標機 實用新型 2018213659928 2018.08.23 2019.04.16 專利權維持
47. 許昌科技 一種絲印機承物臺 實用新型 2018213659951 2018.08.23 2019.05.24 專利權維持
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補充法律意見書（二）
附件二：發行人的關聯擔保（正在履行）明細序 被擔保方 擔保方 擔保合同 擔保合同金額 擔保期限 主合同 主合同金額 主合同履行期限/ 主債權人
號 （萬元） （萬元） 授信期間
王華君、 「CN11802000331-160316」 不超過 未約定保證期間，依法 「CN11802000331-160316」 不超過 2016.04.29至長 滙豐銀行
1. 蘇州裕同 吳蘭蘭 《銀行授信函》 7,000.00 應為主債權屆滿之日起 《銀行授信函》 7,000.00 期 上海分行
六個月內
武漢艾特 石振華、 自2018年10月15日至 「ZC2018-HZ-020043」《回 2018.10.17-2021. 上海中成
2. 紙塑 楊光濤 《保證函》 1,132.7190 主合同項下債務履行期 租租賃合同》 1,132.7190 10.16 融資租賃
限屆滿之日後三年止 有限公司
武漢艾特 石振華、 「42000616100418010003」 自2018年1月10日至 「42000616100418010003」 2018.01.10-2030. 郵儲銀行
3. 紙塑 楊光濤 《小企業最高額保證合同》 950.00 主合同項下債務履行期 《小企業授信額度合同》 950.00 01.09 武漢市分
限屆滿之日後兩年止 行
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補充法律意見書（二）
附件三：發行人及其控股子公司的擔保合同序 被擔保方 擔保方 擔保合同 擔保合同金 擔保期間 主合同 主合同金額 主合同履行期 主債權人
號 額（萬元） （萬元） 限/授信期間
「華銀2016深法按字拓展 擔保合同約定不明，擔 「華銀2016深法按字拓展二第 2016.09.22-20 華潤銀行
1. 裕同科技 裕同科技 二第001號」《法人購房借 1,963.00 保期限依法應為主債務 1,963.00
款合同》 履行期屆滿之日起二年 001號」《法人購房借款合同》 26.09.22 深圳分行
「華銀2016深法按字拓展 擔保合同約定不明，擔 「華銀2016深法按字拓展二第 2016.09.22-20 華潤銀行
2. 裕同科技 裕同科技 二第002號」《法人購房借 3,534.00 保期限依法應為主債務 3,534.00
款合同》 履行期屆滿之日起二年 002號」《法人購房借款合同》 26.09.22 深圳分行
「0110200015-2018年崑山 未明確約定，僅約定為2017年
自主合同項下的借款期 4月25日至2020年4月24日 2017.04.25-20 工商銀行
3. 蘇州裕同 裕同科技 （保）字0006號」《最高額 20,000.00 限屆滿之次日起兩年 之間形成的債務提供連帶責任 20,000.00 20.04.24 崑山分行
保證合同》 保證
「CN11802000331-170530- 未約定保證期間，依法 「CN11802000331-170530-SY
SYP」《銀行授信函》、 P」《銀行授信函》、 2018.11.19-長 滙豐銀行
4. 蘇州裕同 裕同科技 「CN11802000331-180914- 10,000.00 應為主債權屆滿之日起 「CN11802000331-180914-SY 10,000.00 期 上海分行
六個月內
SYP」《授信審查和修改》 P」《授信審查和修改》
《應收帳款質押登記協議 1,540萬美 「CN11802000331-170530-SY 2018.11.07-20 滙豐銀行
5. 蘇州裕同 蘇州裕同 書》 元 — P」《銀行授信函》、 10,000.00 23.11.07 上海分行
「CN11802000331-180914-SY
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補充法律意見書（二）
序 被擔保方 擔保方 擔保合同 擔保合同金 擔保期間 主合同 主合同金額 主合同履行期 主債權人
號 額（萬元） （萬元） 限/授信期間
P」《授信審查和修改》
「CN11802000331-180914- 未約定保證期間，依法 「CN11802000331-180914-XC 2018.10.15-長 滙豐銀行
6. 許昌裕同 裕同科技 10,000.00 應為主債權屆滿之日起 10,000.00
XCYP」《授信審查和修改》 YP」《授信審查和修改》 期 鄭州分行
六個月內
「CN11802000331-180914- 未約定保證期間，依法 「CN11802000331-180914-XC 2018.10.15-長 滙豐銀行
7. 許昌裕同 許昌裕同 10,000.00 應為主債權屆滿之日起 10,000.00
XCYP」《授信審查和修改》 六個月內 YP」《授信審查和修改》 期 鄭州分行
自單筆授信業務的主合 未明確約定，僅約定為2017年 建設銀行
「經開2017123045（保）」 12月1日至2020年12月1日 2017.12.01-20 合肥經濟
8. 合肥裕同 裕同科技 《最高額保證合同》 5,000.00 同籤訂之日起至債務履 之間形成的債務提供連帶保證 5,000.00 20.12.01 技術開發
行期限屆滿日後三年止
責任 區支行
武漢艾特紙 武漢艾特 「ZD7017201700000008」 未明確約定，僅約定為2015年 2015.02.01-20 浦發銀行
9. 塑 投資 《最高額抵押合同》 6,000.00 — 2月1日至2022年12月17日 6,000.00 22.12.17 武漢分行
之間形成的債務提供擔保
武漢艾特紙 武漢艾特 「42000616100418010003」 「42000616100418010003」《小 2018.01.10-20 郵儲銀行
10. 塑 紙塑 《小企業最高額抵押合同》 950.00 — 企業授信額度合同》 950.00 30.01.09 武漢市分
行
武漢艾特紙 「ZC2018-HZ-020043-3」 自保證合同生效之日起 「ZC2018-HZ-020043」《回租 2018.10.17-20 上海中成
11. 塑 裕同科技 《保證合同》 1,132.7190 至主合同約定的債務履 租賃合同》 1,132.7190 21.10.16 融資租賃
行期限屆滿之次日起三 有限公司
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補充法律意見書（二）
序 被擔保方 擔保方 擔保合同 擔保合同金 擔保期間 主合同 主合同金額 主合同履行期 主債權人
號 額（萬元） （萬元） 限/授信期間
年
湖北艾特包 湖北艾特 「2016080001」《最高額抵 未明確約定，僅約定為2016年 2016.08.11-20 中國銀行
12. 裝 包裝 押合同》 300.00 — 8月11日至2021年8月11日 300.00 21.08.11 孝感分行
之間形成的債務提供擔保
「（6001）海農商高抵字 「（6001）海農商借字2018第
2018.08.22-20 海門農商
13. 德晉包裝 德晉包裝 2018第0813031號」《最高 5,800.00 — 0813031號」《流動資金循環借 5,800.00
額抵押合同》 款合同》 22.08.21 銀行
煙臺裕同、 「FA751816150324-d」《 成都裕同、 5,000萬美 「FA751816150324-d」《 14. 許昌裕同、 裕同科技 非承諾性循環融資協議>修 元 應為主債權屆滿之日起 諾性循環融資協議>修改協議》 元 期 深圳分行
改協議》 六個月內
合肥裕同
「512XY201902080」《授信 未約定保證期間，依法 「512XY201902080」《授信協 2019.01.14-20 招商銀行
15. 蘇州裕同 裕同科技 協議》 15,000.00 應為主債權屆滿之日起 議》 15,000.00 20.01.13 蘇州分行
六個月內
「公高保字第石巖19001 自主合同項下的借款期 「公授信字第石巖19001號」 2019.01.15-20 民生銀行
16. 裕同科技 裕同科技 號」《最高額保證合同》 25,000.00 限屆滿之日起兩年 《綜合授信合同》 20,000.00 20.01.15 深圳分行
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