2020年8月31日一步步臨近，公司內部的幾位同事也開始討論要不要轉LPR，我也是其中一員。決策時間不到1個月了，每個人都比較著急，是時候做出最終抉擇了。
關於LPR的選擇網上各種意見也都有，以前我也寫過一篇文章「LPR還是固定利率：經濟學我不懂，韭菜當多了經驗還是有的！」，此文也引發諸多討論，今天準備再分析一次。
再次聲明，本人非金融從業人士，無利益相關。此文僅限自己的觀點，因為涉及不同的用戶群體、不同的時間段享受不同的利率，不同的還款期限及提前還貸需求，我儘量用言簡意賅的方式表述，但是不接受反駁，不接受質疑，有意見保留，不服憋著。
01
LPR怎麼算
估計你看其他文章已經被普及的差不多了，我只貼幾張圖，用最短的時間在說一遍，如果看完還不明白繼續百度吧。
LPR採用加減點方式，即「LPR+xx個基點（bps）」、「LPR-xx個基點（bps）。
例如：原貸款為基準固定利率4.9%，上浮為10%，選擇轉為LPR浮動利率，按照7月份最新LPR報價4.65%，等價轉為需加74個基點。
具體計算公式如下：
如果你是上浮利率，那麼加點值就是正數，如果你上浮10%，加點值就是74bps，如果你利率是9折，加點值則是-24bps。
簡單來說就是：原來打折的，調整後還是打折，原來上浮的，調整後還是上浮。
02
按照現行的LPR報價，轉LPR後，明年能省多少錢？
說省多少錢之前我們先列出歷年的LPR走勢。
可以看出，LPR在12個月的時間內下降了0.2。如果我們非常樂觀，而且一致認可LPR的下行規律，還認為接下來依然會按照上面的走勢進行。
那就大膽些，我們將2020年12月20日的LPR定為4.5%。
因為轉化為LPR後，一般重新定價日期是次年1月1日，即2021年才會享受到該政策。
我們用貸款金額100萬，等額本息還款（即每月還款金額相同）看一下明年這兩者還款金額相差多少。
在LPR下降到4.5%時，選擇轉為LPR的比選擇為固定利率的每月少還91元左右，一年總共少還1116元左右， 還是能省出一部分錢的。且當時上浮比例越高的，省的越多。
03
LPR有下降概率，就必然有上漲概率
那麼我們下面玩個大的，我們分別推演還原一下LPR上漲和下降情況下的還款多少。
最高LPR 設置到6%吧
為什麼設置到6%？6%不高吧，參考最近10年的利率最高點為2011年的7.05%。
相對來說6%應該屬於很容易達到的臺階，現在主流上漲20%的利率已經是5.88%了。
最低LPR 設置到4%吧
為什麼設置到4%？
公積金的利率是3.25%，4%的LPR對原來8折貸款的已經降到了3.77%。
你還想怎麼降？公積金是國家給予公務員最直接的利好，能享受到的兩個群體是體制內單位和國企職工，他們購房一般採用的是公積金+商業貸款的組合貸款方式。
而私企的員工大部分是沒有繳公積金的，購房是採用純商業貸款，並且本次LPR調整是不涉及公積金的。
如果商貸利率和公積金一個水準，那就呵呵呵呵。
話不多說，下面上圖：
04
LPR向上波動的空間大於下降的空間
我認同，只要能認全10個阿拉伯數字的都能看出來，LPR整體是處於下降區間的，所以大部分人都會毫不猶豫的選擇LPR。
但是我個人認為LPR下降已經沒有太多空間了。
LPR是從什麼時候開始降的？為什麼降？心裡沒點數？
今年的疫情影響，經濟的放緩，利率走低是不爭的事實。
我個人依然堅定的看好中國的經濟，經濟不斷復甦，長遠看必定會走向繁榮昌盛。
甚至是影響跌的幅度明顯小於影響漲的幅度。
當然話題扯遠了，我們繼續嘮嘮。
LPR是怎麼來的，各位很清楚了吧。
LPR是有30家商業銀行共同給出的，而不是之前的人行，商業銀行是由資本推動的，也就是說資本獲得了定價權。
如果我們排除經濟形勢和疫情的維度再來看看為什麼今年LPR一直下降。
前車已覆，後未知更，何覺時?
當年的免費不限量網盤、1塊錢的打車、2塊錢的外賣仍然記憶猶新，後來怎麼樣了？網盤給你限速幾百K，打車不僅補貼沒了還要加價，外賣價格上去了紅包也需要買了，很多事我不能說太細，自己理解吧。
即便LPR下降了，主要惠及的還是那些上浮超過20%-30%的購房者，享受了折扣利率的你還想薅羊毛？小心得到過的優惠，將來都會變本加厲的拿回去。
05
我會怎麼選擇
LPR目前是處於低位，但是你看下這20年的房貸利率，會一直這麼低嗎？
為什麼要推出LPR，是為了利率雙軌制，為什麼要雙軌制，因為現在的基準利率牽一髮而動全身，需要實現讓金融更好地支持實體，尤其是支持中小微企業，降低企業融資成本，促進經濟發展！相反對於房地產，為繼續貫徹國家只住不炒的政策，貸款利率需要維持在合適的位置，那麼問題來了，為支持實體而降低了利率，銀行是需要盈利的，盈利部分從哪裡來？
仔細看下1年期LPR和5年期以上的LPR，相比2019年8月20日的LPR數據，2020年7月20日的1年期LPR下降了0.4%，5年期以上LPR下降了0.2%。基於利率雙軌制我不排除LPR下行，不過我更傾向於1年期的LPR下行，但是房貸掛鈎的是5年期的LPR，不排除未來出現1年期LPR下行，5年期LPR不做變動，甚至上浮的可能。
銀行告訴你LPR對購房者是優惠的？你什麼時候見過對你好的事，別人還是腆著臉求著你辦？你當年辦個房貸按了多少手印，提供了多少證明還款能力的資料，蓋了多少章，現在轉LPR，卻是需要你在手機銀行APP上，小手一點就能搞定了。
對我來說，LPR跌了，我也就是省百十塊錢的事，這點白菜錢還是能損失得起的，但是如果上漲了，每個月是上漲頂峰是無法預測的，一個月省百十塊錢提高不了我的生活水平，但是多了幾百會造成生活水平下降，為了省這點錢，下的賭注跟炒股一樣不值當，我用這點操心的時間去送幾份外賣不好麼？
安安穩穩選擇固定利率，省心省事兒～
06
你應該怎麼選擇
從出這個政策到現在，諸多蹭熱點的營銷號分析多如牛毛，從「古希臘利率」到「次貸危機」，什麼「打折利率不選，上浮利率選」「5年內還清/換房的選，10年以上的不選」，你看了N多篇文章，卻發現越看越蒙圈。
對於怎麼選擇，最後問你自己一個問題，遵從你的內心回答。
如果你女朋友/老婆對你說，你的工資給你兩個選擇：1、每個月給我1000塊錢；2、我沒錢的時候你多給點，有錢的時候你少給點，總的來說每個月也不固定，但是我得有錢花。
你會怎麼選擇？記住你只有一次選擇機會，只有一次選擇機會！一旦選擇不能反悔。
07
總結
選固定利率還是選LPR浮動利率，LPR是上漲還是下降，都是基於拋硬幣的結果。
如果你問我，我的選擇是固定利率。
以上文章僅代表個人觀點，如有巧合與我無關。
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