本期「資管周度報告」涵蓋了政策規劃、行業動態、企業動態、項目動態、大宗交易5個部分，主要覆蓋商辦、租賃及產業園市場。
頭條：4隻首批公募REITs正式申報，萬達商管擬融資200億在港上市。
行業：北京支持境內上市公司發行股份購買境外優質資產，鼓勵併購重組；北京住建委：依法嚴厲打擊租賃市場違法違規行為；北京城市更新聚焦傳統商圈改造升級等6類項目；北京麗澤金融商務區將打造數字金融科技示範園。
企業：旭輝未來尋求將長租業務上市；新城控股與朗詩寓就「租賃住房」籤訂戰略合作協議；奧園美谷與西部資本達成戰略合作；去年保利商業新籤約20個購物中心；碧桂園正拆分集團營銷板塊；遠洋資本全資子公司遠洋物流揭牌；順豐房託基金IPO通過聆訊。
項目及交易：北京北辰·新空間煥新啟幕；北京金融街·融悅匯品牌籤約；世茂股份SCC商業產品落地深圳；消息稱黑石將以29億美元價格向ESR出售澳大利亞物流資產；杭州港龍城2萬方標的被拍賣。
4隻首批公募REITs正式申報，萬達商管擬融資200億在港上市
截至4月22日，目前已有四隻REITS產品上報，滬深兩市各有2隻。上交所兩單為「浙商證券滬杭甬基礎設施證券投資基金」和「國金鐵建重慶渝遂高速公路封閉式基礎設施證券投資基金」。深交所兩單為「中航首鋼生物質封閉式基礎設施證券投資基金」（垃圾處理及生物質發電類型，預計募集份額為12.487億份）、「博時招商蛇口產業園封閉式基礎設施證券投資基金」（產業園區類型，預計募集份額為22.28億份）。
4月21日，據路透社報導，大連萬達計劃為旗下商業地產管理業務萬達輕資產商管公司融資200億元，目標年底前在香港上市。報導稱，此次IPO前融資主要面向私募股權投資人，目標是使萬達輕資產商管公司的估值達到2000億元，萬達集團計劃7月前完成這項融資，並於9月提交IPO申請，珠海市政府將是本輪IPO前融資的牽頭投資方。
克而瑞點評：
4隻首批基礎設施公募REITs項目的正式申報，標誌著基礎設施公募REITs試點工作將正式進入項目審核階段。完成相關審核後，將履行證監會註冊程序，預計最快將於上半年在交易所掛牌上市。上交所首批兩單基礎設施公募REITs項目分別位於長三角區域和長江經濟帶區域，區域位置優越，所屬行業均為高速公路，收益增長穩定。深交所首批兩單基礎設施公募REITs項目分別位於京津冀和粵港澳兩大一體化發展重點區域，所屬行業均為國家重點領域，包含垃圾處理及生物質發電項目、產業園基礎設施項目。
萬達商管擬融資200億元在港上市。根據萬達商管2020年債券年度報告，公司2020年實現收入391.34億元，同比下降50.25%；淨利潤138.8億元，同比下降44.89%。萬達廣場的整體毛利率為70.2%，較2019年增長16.51個百分點。其中投資物業租賃及管理的毛利率高達74.38%。2020年，萬達廣場開業45家，完成年初原定開業目標。
旭輝瓴寓亦計劃上市，房企積極開拓第二戰場，住房租賃、商辦運營等成為發展重點。旭輝旗下長租業務旭輝瓴寓CEO張愛華稱，長租業務在三年內將其資產總額增加兩倍至至少人民幣300億元(約合46億美元)，然後尋求上市。目前房地產整體開發已經進入到瓶頸期，所以各大房企正努力開闢第二戰場，包括物業管理、租賃、商辦、文旅、養老、產業運營等。從趨勢來看，發展住房租賃將是「十四五」期間主要的目標任務之一，新政已明確要求重點城市在年度計劃中要單列租賃住房用地，佔比一般不低於10%。未來，隨著核心八城住宅用地的分批次集中入市，供地結構有望進一步向租賃用地傾斜。
1）國務院同意在天津、上海、海南、重慶開展服務業擴大開放綜合試點
4月20日，國務院批覆了《關於同意在天津、上海、海南、重慶開展服務業擴大開放綜合試點》，同意在天津市、上海市、海南省、重慶市開展服務業擴大開放綜合試點，試點期為自批覆之日起3年。
2）深交所受理首批兩單基礎設施公募REITs申請據深交所官方微信披露，深交所通過公募REITs審核業務系統，正式受理首批兩單基礎設施公募REITs申請，其中包括「博時招商蛇口產業園封閉式基礎設施證券投資基金」，相關基礎設施REITs項目位於深圳市南山區蛇口網谷產業園，原始權益人的回收資金將用於5個在建的產業園基礎設施項目。
3）北京：支持境內上市公司發行股份購買境外優質資產，鼓勵併購重組4月22日，為深入貫徹落實《國務院關於進一步提高上市公司質量的意見》，進一步推動提高北京上市公司質量，北京印發了《關於進一步推動提高北京上市公司質量的若干措施》。其中，在促進市場化併購重組方面，《措施》表示，鼓勵上市公司充分利用資本市場進行併購重組，豐富支付及融資工具，盤活存量、提質增效、轉型發展。支持北京境內上市公司發行股份購買境外優質資產，允許更多符合條件的外國投資者對北京境內上市公司進行戰略投資，提升上市公司國際競爭力。
4）一季度北京辦公樓銷售面積超10萬平北京市統計局發布一季度房地產市場運行情況顯示，1-3月，全市商品房銷售面積為216.5萬平方米，同比增長1.5倍。其中，住宅銷售面積為183.4萬平方米，增長2.2倍；辦公樓為10.6萬平方米，增長2.2倍；商業營業用房為3.3萬平方米，下降81%。
5）北京CBD億元稅收商務樓宇達49座CBD中心區是北京自貿試驗區國際商務服務片區重要組成部分。CBD中心區方圓約7平方公裡，2020年，地均產出達到了每平方公裡943億元，稅收過億元的商務樓宇達49座，誕生了首座百億元樓宇。自去年9月北京自貿試驗區國際商務服務片區掛牌以來，共有1300餘家企業落戶CBD，其中外資企業120家，同比增長超79%。
6）北京城市更新聚焦傳統商圈改造升級等6類項目根據正在制定的《北京市城市更新行動計劃（2021-2025）》，北京市城市更新將主要聚焦6類項目，分別是首都功能區核心區平房（院落）申請式退租和保護性修繕、恢復性修建；老舊小區更新；危舊樓房改建和簡易樓騰退改造；老舊樓宇與傳統商圈改造升級；低效產業園區騰籠換鳥和老舊廠房更新改造以及棚戶區更新改造。
7）北京麗澤金融商務區將打造數字金融科技示範園據媒體消息，豐臺區將利用麗澤金融商務區西南側的D片區空間先行打造數字金融科技示範園，圍繞中國人民銀行數字貨幣研究所進行產業鏈布局，打造數字貨幣技術和應用生態圈，構建全球數字金融交流窗口和發聲平臺。
8）大興將創建北京商業航天產業基地在首屆北京商業航天發展大會上，大興區集中簽約了多個商業航天產業項目，並宣布將在安定鎮創建北京商業航天產業基地。基地緊鄰京臺高速公路，距大興國際機場12公裡，面積約600畝。
大興區將以基地為核心區，全力打造航天特色產業生態，以周邊產業基礎相對成熟區域為先行承載區，先期改造利用閒置廠房，落地航天產業項目，促存量工業用地轉型升級，同時利用現有興創國際中心、興創總部公園等同步引入總部型企業落地。
9）上海租賃房源 6月1日起租可掃碼驗真偽6月1日起，租房者只需用手機掃一掃二維碼就能驗證租賃房源真偽。上海市房管局官網日前發布《上海市租賃住房房源核驗業務規則》(以下簡稱《規則》)，明確上海所有的租賃住房都必須進行房源核驗，未取得核驗碼不得對外發布房源信息。
10）廣州發布2021年首期住房租賃市場獎勵補貼項目名單4月19日，廣州市發布2021年首期住房租賃市場獎補項目名單，擬以住房租賃市場專項資金的方式，對名單中項目進行補貼和獎勵。目前，項目名單正在公示期，公示時間為2021年4月19日至2021年4月23日。
11）2020年全國5.9萬家酒店關停，疫情下連鎖酒店逆勢擴張近期發布的《2021年中國酒店業發展報告》顯示，2020年，我國大陸地區共減少5.9萬家15間房以上的酒店類住宿設施，酒店客房減少229.4萬間，其中經濟型酒店客房減少數量最多，達207.2萬間。與此同時，連鎖酒店客房數卻增長了16.6萬間。2020年，A股上市公司錦江酒店淨開店892家；華住集團新增1053家管理加盟酒店及特許經營酒店；首旅酒店則在2020年上半年就新開店250家。
1）傳萬達輕資產商管擬融資200億元，年底前在香港上市4月21日，據路透社報導，大連萬達計劃為旗下商業地產管理業務萬達輕資產商管公司融資200億元，目標年底前在香港上市。報導稱，此次IPO前融資主要面向私募股權投資人，目標是使萬達輕資產商管公司的估值達到2000億元，萬達集團計劃7月前完成這項融資，並於9月提交IPO申請，珠海市政府將是本輪IPO前融資的牽頭投資方。
2）計劃三年內資產總額達300億元，旭輝尋求將長租業務上市
旭輝旗下長租業務旭輝瓴寓CEO張愛華稱，長租業務在三年內將其資產總額增加兩倍至至少人民幣300億元(約合46億美元)，然後尋求上市。該公司稱，其目標是在十年內將管理資產規模擴大十倍，達到1000億元人民幣。
張愛華認為，在政府的推動下，長租公寓將獲得更多土地資源。對於長租業務，戰略機遇無疑在於政府提供的低成本土地。只有土地成本足夠低時，才會出現回報率令人滿意的產品。張愛華稱，長租公寓獲得的土地價格只有普通住宅用地的23%，這為公司提高收益率鋪平了道路。
3）新城控股與朗詩寓就「租賃住房」籤訂戰略合作協議
新城控股與朗詩旗下租賃住房品牌朗詩寓籤訂戰略合作協議。
據悉，合作達成後，雙方將就新城控股已獲取及計劃獲取的房地產開發建設項目和存量改建項目中涉及租賃住房經營部分進行深度合作。本次與新城控股建立戰略合作關係，是朗詩寓積極推進租賃住房合作計劃，為資產升值賦能的又一創新嘗試。
4）奧園美谷與西部資本達成戰略合作，或將設立8億併購基金
4月20日，奧園美谷科技股份有限公司發布公告，公司與西部優勢資本投資有限公司籤署《戰略合作協議》，就其與西部資本共同深耕美麗健康產業達成初步意向。合作內容主要包括兩方面，一是產業併購基金合作，雙方將充分利用自身資源、渠道、管理等優勢，並各司其職，協同合作，圍繞奧園美谷優勢產業，共同在美麗健康領域進行項目拓展，並輔以包括但不限於目標規模8億併購基金等多種模式，進行業務拓展，共同建立「奧園美谷」的美麗健康產業品牌護城河。二是產業基金合作。
5）去年保利商業新籤約20個購物中心
4月19日，保利發展發布2020年度業績報告提出，保利商業行業影響力不斷提升。2020年，保利商業新籤約購物中心20個，截至報告期末已開業大型購物中心26個，開業面積178萬平方米，分布於廣州、上海、武漢等14個城市。
6）碧桂園正拆分集團營銷板塊，分析指未來不排除單獨上市的可能
日前，從接近碧桂園處人士證實，為進一步提升專業服務品質，發揮平臺作用，碧桂園正推進品牌營銷業務線條子公司化，即未來碧桂園新的品牌營銷公司將作為集團子公司，繼續為集團各區域提供營銷品牌服務。對於碧桂園此舉，有分析人士認為，將營銷板塊獨立出來，未來或不排除向資本市場靠攏的可能。
7）傳京東物流計劃4月底上市聆訊
據多家媒體報導，京東物流計劃4月底上市聆訊。京東物流此前已於2月16日正式向香港聯交所遞交招股申請。
8）領展官宣：內地全資零售物業已更名為「領展購物廣場」
4月23日，領展房地產投資信託基金宣布，公司完成統一所有於內地全資擁有的零售物業品牌，全部已更名為「領展購物廣場」。領展稱，公司於2020年在港上市15周年之際，逐步以「領展購物廣場」統一旗下內地零售物業品牌。其中包括北京京通羅斯福廣場、廣州西城都薈及深圳中心城廣場已分別更名為領展購物廣場·京通、領展購物廣場·廣州及領展中心城。領展購物廣場·中關村則是領展在內地的首項零售物業，也是上述更名的最後一項物業。
9）遠洋資本全資子公司遠洋物流揭牌，在管面積250萬平米
遠洋資本官微顯示，近日，「遠洋物流」品牌揭牌儀式於上海遠洋商業大廈舉辦。至此，遠洋物流作為遠洋資本全資子公司，將以獨立品牌的形象全新亮相，持續在物流地產領域深耕發展。據悉，遠洋物流成立於2017年，目前遠洋物流已投資管理20餘個物流地產項目，在管面積近250萬平方米。
10）順豐房託基金IPO通過聆訊，傳擬力爭月內路演
港交所信息披露，4月23日，順豐房地產投資信託基金IPO申請已通過聆訊。4月16日，路透旗下IFR引述消息報導，由順豐控股分拆的順豐房地產投資信託基金，力爭最快本月內進行路演，期望可在未來兩周爭取獲證監會及港交所批准其集資額3億美元(約23.4億港元)的上市申請，意味公司最快可於5月上市。
11）萬達商管2020年收入為391億，歸母淨利大跌44.58%至135億
4月23日，大連萬達商業管理集團股份有限公司公布了2020年的債券年度報告。數據顯示，2020年，萬達商管實現收入391.34億元，同比下降50.25%，整體毛利率為70.2%，較2019年增長16.51個百分點；利潤總額187.67億元，同比下降44.4%；淨利潤138.8億元，同比下降44.89%。上述同期，扣除非經常性損益後淨利潤48.61億元，同比增長168.56%，歸屬母公司股東的淨利潤135.22億元，同比下降44.58%。
1）北京北辰·新空間煥新啟幕，亞奧區域首個商改寫項目
4月，北辰實業推出北辰·新空間項目，曾經是亞奧板塊最富盛名的高端商業北辰購物中心，未來將被打造成一個集創新、科技、智慧等功能於一體的多維度商務辦公樓，2020年11月份正式進場施工，預計冬奧會開幕前完工，這也是北京北部亞奧區域的第一個商改寫項目。
2）北京金融街·融悅匯品牌籤約
4月21日，金融街·融悅匯品牌籤約盛典在金融街智慧商務概念館舉行，與好利來、新希望教育、木玩世家、華為等強強聯手。金融街·融悅匯位於京西，毗鄰S1號線小園站，是大型社區型商業購物中心，是金融街控股公司在西長安街布局的第三座綜合體--金融街（融悅）中心的商業組成部分。
3）北京馬家堡未來新薈城或將更名萬達廣場
據悉，位於馬家堡的新薈城購物中心內的大部分商戶已經關閉，僅剩下一層的個別商戶開業。知情人士透露，未來新薈城或將更名萬達廣場馬家堡店，預計將在10月左右調整完畢。據悉，馬家堡新薈城購物中心是由同昌盛業在北京打造的「新薈」系列品牌項目之一，公開信息顯示，馬家堡新薈城購物中心佔地近7萬平方米，商場地上4層，地下3層。
4）世茂股份SCC商業產品落地深圳，項目商業體量為20萬㎡
4月22日晚，世茂股份在深圳蛇口舉行深圳世茂國際中心（Shimao Commercial Center，簡稱SCC）Mall啟動招商。據悉，SCC是世茂商業零售商業板塊唯一還未正式發布的產品線，深圳則是SCC首個落地城市，打造成為涵蓋商業SCC mall 20萬平方米、5A超甲級寫字樓60萬平方米、人居30萬平方米、五星級酒店等的城市綜合體。
5）上海臨港萬達廣場預計6月底封頂，年底開業
據悉，上海臨港萬達廣場主體預計於6月底完成結構封頂，於年底交付並正式開業。截至4月10日，萬達購物中心已完成地下區域施工建設，中心地上建築進入施工階段；商業區共4層，正以25天-30天/層的速度建成。
6）南京建鄴吾悅廣場8月20日將正式亮相
近日，南京建鄴吾悅廣場官宣了開業日期：將於2021年8月20日正式亮相。據悉，南京建鄴吾悅廣場是由新城控股集團斥資超50億重點打造的A+級商業代表作，位於華東第二大商貿區河西CBD核心商圈，超36萬方的巨大體量讓所有人看到了更多生活方式的可能。
7）蘇州中海寰湖時代預計2023年底開業，商業體量7萬㎡
據悉，位於蘇州太湖國家旅遊度假區的中海寰湖時代商業綜合體預計2023年底開業，目前已完成樁基的施工。官方透露，中海寰湖時代商業綜合體將配備超1000個停車位，項目總建築面積達12萬平方米，商業體量7萬平方米（地上6萬平方米、地下1萬平方米），規劃商超面積超6000平方米，最多可做2間2500平方米的一站式大型商超；規劃影院面積超過6000平方米，約6個觀影廳，更配備IMAX影廳；商場規劃約65間餐飲鋪，打造超1萬平方米美食盛宴。
8）Costco將進駐寧波，與上海體量相當
近日，浙江省發改委公布「2021年浙江省重點建設預安排項目名單」。寧波市鄞州區開市客超市項目被納入其中，宣示Costco正式進駐寧波。規劃顯示，Costco地塊的大概位置，在首南東路與啟明南路交叉口東南方向。項目佔地面積在60畝左右，與上海Costco體量相當。
9）JW萬豪北京東直門酒店將落地東城區
萬豪國際集團日前宣布與北京城建東華房地產開發有限責任公司籤約，共同打造全新的JW萬豪北京東直門酒店。據悉，JW萬豪北京東直門酒店預計於2024年開業，是JW萬豪品牌進駐北京的第三家酒店，坐落於「國門廣場」區域，是北京城建東華在東直門開發的交通和商業綜合體東直門樞紐項目的重要組成部分之一。
1） 消息稱黑石將以29億美元價格向ESR出售澳大利亞物流資產4月19日消息，一位知情人士稱，黑石集團已同意以約29億美元（38億澳元）的價格將澳大利亞的倉庫和物流資產組合出售給ESR開曼有限公司，這筆交易也將成為澳大利亞五年來最大的房地產交易。據悉，ESR將與新加坡主權財富基金GIC聯合收購，GIC出資比例為80%。該投資組合包括黑石的Milestone物流持有的45項資產。報導稱，倉儲已成為最受歡迎的房地產類別之一，部分原因是疫情期間網上購物激增。
2） 杭州港龍城2萬方標的被拍賣近日，關於「杭州市江幹區港龍城1區1002室等房地產」的拍賣消息登上阿里拍賣。標的物業建築面積為20097.1平方米，土地規劃用途為商業服務，起拍價約4.55億元、評估價約6.5億元，將於5月24日正式起拍。據悉，杭州港龍城或由中國房地產開發北京有限公司接手，招商運營則可能交給王府井。
3） 黑石以1.76億新幣收購新加坡一幢8層大樓4月21日，美國私募基金黑石(Blackstone)宣布，正以1.76億新加坡元的價格向Lucas Real Estate收購一幢位於新加坡的8層高大樓Sandcrawler。Sandcrawler的交易是黑石「核心plus」戰略下的第一宗新加坡房地產收購案，目前在亞洲管理36億美元的資產。
4） 英皇國際4.858億港元出售香港九龍工業大廈4月21日，英皇集團發布公告，賣方英皇物業擬出售香港九龍觀塘鴻圖道82號物業予STRG Holdings II Limited，出售事項的代價為5.08億港元，另需作出調整。於完成時，代價為約4.858億港元及該金額由買方以買方律師發出支票形式支付予賣方。出售物業為一幢樓高10層的工業大廈，建築面積為約1萬平方尺，總樓面面積為約8.95萬平方尺。