「財經翻譯官」央行數字貨幣影響知多少?專家告訴你

2021-01-09 新華網客戶端

新華網北京1月8日電（楊曉波）從深圳、蘇州數字人民幣紅包試點發放到北京冬奧試點應用在地鐵大興機場線試點落地，再到在多家平臺的場景應用。我國央行數字貨幣在場景落地呈現加速態勢。

那麼央行數字貨幣到底是什麼，它的推出又會帶來哪些影響呢？

從定義上可以窺見數字貨幣的「樣子」，央行數字貨幣研究所所長穆長春曾公開表示，數字人民幣是由人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義帳戶體系為基礎，支持銀行帳戶鬆耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特徵和法償性，支持可控匿名。

數字貨幣推出後會帶來哪些影響呢？東方證券首席經濟學家邵宇認為，如果數字貨幣僅僅替代M0，那麼即使全部替代，其影響也相對有限。考慮到反洗錢和非匿名化等問題，數字貨幣的推行會對監管層面帶來一些幫助。「如果替代M2的話影響會很大，影響的路逕取決於商業銀行的雙層次架構和央行之間的反應過程，以及以什麼作為貨幣管理的主要抓手。另外數字貨幣可能有一些想像不到的功能，比如財政轉移支付等，這些可能在未來實現，也會改寫傳統教科書上的貨幣和財政政策之間的關係。」他進一步補充道。

他分析，大家之所以會對央行數字貨幣比較敏感，主要是關注未來財政和貨幣政策是否會進行較高量級的連通。「舉個例子，若每個人都可以使用央行的數字貨幣，理論上每個人在央行都有一個帳戶，對應的貨幣投放就可以進行，扶貧的時候，可以直接給帳戶打入一千塊的數字貨幣。若通過商業銀行層層發放可能需要很多手續，包括磨損等，而通過這種方式會更加便捷，當然這裡需要一定的規則。」

相關焦點

  • 央行數字貨幣等於電子版人民幣,央行​數字貨幣全面試點意味著什麼?#說人話財經75篇
    評：央行數字貨幣就是法定貨幣（也就是你用電子數字貨幣支付，對方不能拒收，跟現實中的紙幣有同等效果，而微信支付和支付寶支付跟這個數字貨幣是不一樣的，微信和支付寶只是一種支付方式工具而已>，），央行數字貨幣就是電子版人民幣，以後人民幣就要電子化了，簡單理解就是這個央行數字貨幣跟紙幣版人民幣是一模一樣的，紙質版人民幣在現實中能做的事，央行數字貨幣也能做，以後我們手機裡會有一個屬於個人的數字錢包，只要你裝有數字貨幣錢包，你就可以隨時隨地使用央行數字人民幣了，
  • 深度解析央行數字貨幣對商業銀行的影響
    但對數字貨幣錢包的功能上提出了三點要求：①央行數字錢包應具備應對瞬時高並發交易處理能力②保證央行數字貨幣具有可控匿名性③保障客戶體驗。四、央行數字貨幣出現對商業銀行可能帶來的多維度影響（一）數位化M0對商業銀行的影響：顯著降低商業銀行日常經營成本，提高商業銀行經營效率。
  • 專家:央行發行數字貨幣應減少中間環節
    中國青年報客戶端北京11月27電（中青報·中青網記者 寧迪）「我國央行數字貨幣還處在早期的技術驗證階段，至少還要經過成功的中期測試，才有可能大面積推廣。」對於央行數字貨幣的推廣進度，在《財經》年會2021上，中國網際網路金融協會區塊鏈工作組組長、中國銀行原行長李禮輝作出這樣的判斷。
  • FBEC2020|何亦凡:虛擬貨幣促使各國央行研究法定數字貨幣
    以下為演講實錄：謝謝陀螺財經的邀請，今天簡單講一下我們怎麼看待虛擬貨幣，包括央行數字貨幣、數字貨幣、虛擬貨幣對商業環境的影響。一直以來聯盟體系一直認為區塊鏈技術本身不是最底層的邏輯，最底層的區塊鏈邏輯實際上是廣播式的數據傳輸邏輯。
  • 關於央行數字貨幣的理解含義,你了解嗎?
    關於央行數字貨幣的討論，是否付息成為關鍵，影響人們對央行數字貨幣的需求。如果不付息，央行數字貨幣類似流通中的現金。從媒體報導看，中國央行研究發行數字貨幣的初步計劃是維持央行和商業銀行的二層結構，零付息，主要體現貨幣的支付手段功能，類似現金，所以其主要目的或者說客觀效果是取代現金流通。
  • 央行數字貨幣試點落地北京 專家解析數字貨幣與電子支付區別
    央廣網北京1月2日消息（記者譚朕 朱敏）據中央廣播電視總臺中國之聲《新聞縱橫》報導，繼深圳、蘇州陸續試點央行數字貨幣以來，近期，由央行主導的數字貨幣試點落地北京。首個試點地為北京豐臺的一家咖啡店，獲得授權的消費者可以用數字人民幣錢包支付購買店內的各類商品。
  • 《環球經濟熱搜》:央行數字貨幣會對經濟產生什麼影響?
    央行數字貨幣會對經濟產生什麼影響？東方證券首席經濟學家邵宇：「我們現在貨幣就是M0、M1、M2。M0可能就是流通中的通貨、紙幣、硬幣這些東西，M1大致就是活期，然後M2就是更加廣泛的。那數字貨幣的話，它究竟想替代M0，替代M1，還是要把M2全部替代掉，這是一個關鍵問題。
  • 央行「數位人民幣」出現雛形:不保證用區塊鏈,主要用於替代現金
    中國人民銀行的支付結算副司長穆長春日前表示中國央行數字貨幣研究已經呼之欲出，該系統將會採「雙層營運體系」，主要用於取代現金，同時不會影響目前商業銀行。他也強調不一定會使用區塊鏈，但一定是中心化管理。8月10日，中國金融四十人伊春論壇上，中國人民銀行（PBoC）支付結算司的副司長穆長春表示，央行法定數字貨幣（Digital currency，DG）、數字支付（Electronic payment， EP）的研究已經「呼之欲出」。中國的央行數字貨幣DC/EP 可能採取雙層營運體系，而非人民銀行直接向大眾發行數字貨幣的單層營運體系。
  • 專家熱議:數字貨幣發展 前瞻與挑戰並存(實錄)
    這是一個非常新興，也是非常前沿的話題，邀請了兩位在業界和學界非常有研究的資深專家。數字貨幣這個話題非常龐雜。因為近十年的發展，現在已經有數千種數字貨幣。今年主要聚焦於兩類討論，一類是去年臉書推出的加密貨幣白皮書以後，大家非常關注的Libra，第二個是大家在新聞裡看到比較多，就是在深圳進行試點的以數字人民幣為代表的央行數字貨幣。這兩類是有潛力成為一種未來新興支付手段的數字貨幣。
  • 星球日報|發改委:疫情或將加速央行數字貨幣發行;Facebook或將發行...
    頭條國家發改委課題研究會：央行數字貨幣疫後可能會加速推出據國家發改委數字經濟新型基礎設施課題研究第九次會議上10餘位專家學者研判：疫情是數字經濟的催化劑，快速、全面、精確的數據採集和分析是高效決策的前提。疫後時期，國家可能會加大投資與採購力度。
  • 數字貨幣的出現將不可避免 會帶來什麼影響
    數字人民幣是由中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義帳戶體系為基礎，支持銀行帳戶鬆耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，具有價值特徵和法償性、支持可控匿名。央行數字貨幣在北京首個應用場景今天上午，麗澤橋西的金唐大廈，一家名為漫貓咖啡的咖啡店內啟動了數字人民幣應用場景測試，獲得授權的消費者已經可以用數字人民幣錢包支付購買各類商品了。
  • 火星人許子敬:中國數字貨幣研發走在世界前列
    須關注數位技術在貨幣中的應用可能帶來的數字鴻溝問題，我們還可以採取一些措施，讓數字貨幣功能解釋更淺顯易懂，增加老用戶帶新用戶獎勵，鼓勵年輕人多去幫助周圍的人，增強老年人學習使用數字貨幣的熱情。盤和林認為，輿論所反映是我們在推行數字貨幣時應當重視的問題，但這些問題只會幫助數字貨幣變得更好。
  • 中國首推主權數字貨幣DCEP,央行的初心是什麼?
    進一步央行可以通過雲計算、大數據等工具對宏觀經濟做出更準確、及時的分析預測。對於貨幣政策方面，數字貨幣對傳統的貨幣派生機制將產生影響。由於DCEP可以差別計息，甚至可以打破零利率的下限，有望為貨幣政策的調節拓寬空間。此外，現行貨幣政策的調節主要是通過總量和利率的調節，具有一定的時滯性而且不夠精確。數字貨幣的使用，有利於央行對貨幣總量，流向的精確把握，保障貨幣政策的有效運行和傳導。同時，數字貨幣也有利於央行的監管，及時打擊非法行為，緩解對貨幣政策的負面影響。
  • 央行數字貨幣核心特性是法定性和數字性
    首先，報告指出央行數字貨幣（CBDC）的兩個核心特性是法定性和數字性，並不限制具體發行方式和所用技術。自2008年比特幣的概念被提出後，關於數字貨幣的討論主要分為三輪，第一輪是關於比特幣能否成為新一代法定貨幣；第二輪是Libra（全球首家大型網絡巨頭髮起的加密幣）推出後關於超主權貨幣的討論，是否有可能出現e-SDR（超主權數字儲備貨幣）功能貨幣；第三輪是當前關於央行數字貨幣的討論。
  • 央行透露,未來中國的數字貨幣體系是這樣的
    Libra被定義為「全新的全球化貨幣，為數字世界設計」，宣稱將為全球數十億無法使用傳統銀行業務的人提供金融服務。　　中國金融學會會長、央行前行長周小川近日表示，Libra託管目前仍然存疑，比如準備金數量如何確定，私有的Libra委員會會否缺乏公眾性，是否有賺取利息的動機等。因此，在全球金融基礎設施建設上，全球央行要有大致的協作機制，以便增強信心。
  • 一本書讀懂數字貨幣 王騰鶴 辛泓睿 黃永彬編著 數字貨幣發展歷程
    全書共六章，包括：認識貨幣、什麼是數字貨幣、匿名幣—注重隱私保護的數字貨幣、穩定幣—注重價值穩定的數字貨幣、央行數字貨幣—數位化的主權信用貨幣、全球數字貨幣體系的發展趨勢。《一本書讀懂數字貨幣》適合對數字貨幣感興趣的廣大讀者閱讀，也適合作為投資者、網際網路金融從業者、企業管理者了解數字貨幣，尤其是央行數字貨幣的參考讀物。
  • 午後快訊:央行數字貨幣有新進展 IC-1101應用即將上線
    近來，關於央行數字貨幣的消息不斷出現，引起業內外人士的廣泛關注。21日，京東數科與央行數字貨幣研究所達成戰略合作，其表示雙方將以數字人民幣項目為基礎，共同推動移動基礎技術平臺、區塊鏈技術平臺等研發建設；共同促進數字人民幣的移動應用功能創新及線上、線下場景的落地應用，推進數字人民幣錢包生態建設。此前，滴滴也與數研所達成過戰略合作。
  • Libra與中國央行數字貨幣有什麼不一樣的地方?
    Libra與中國央行數字貨幣的比較：完全不同的發展路徑當Libra飽受爭議之時，中國人民銀行擬推出的央行數字貨幣DCEP（Digital Currency ElectronicPayment，數字貨幣電子支付工具）卻在如火如荼地進行，且很快會進入實際發行階段。
  • Libra會影響中國版數字貨幣麼?
    如果Libra進行信用創設，無疑會給全球金融體系帶來重大影響。在傳統金融體系中，信用創設和貨幣發行是通過「央行—商業銀行」兩層結構相互配合來完成的。央行負責投放基礎貨幣，並承擔最後貸款人角色。商業銀行直接面對終端客戶，完成信用創設、吸收存款等一系列具體工作。在Libra系統中，協會和經銷商的關係有可能也會演變成央行和商業銀行的關係。
  • 不一定要靠區塊鏈,不同於電子支付,央行數字貨幣「呼之欲出」
    可以設想，在中國這樣一個大國發行數字貨幣，採用純區塊鏈架構無法實現零售所要求的高並發性能。所以最後我們決定央行層面應保持技術中性，不一定依賴某一種技術路線。」首先，中國是一個複雜的經濟體，人口教育程度以及對於智能終端的接受程度不一樣。在這種經濟體發行法定數字貨幣是一個複雜的系統性工程。如果採用單層運營架構，意味著央行要獨自面對所有公眾，會給央行帶來極大挑戰。