如果說上周末最大的消息是什麼，無疑是拜登翻盤，當選美國總統。對於國內資本市場來說，似乎是晶片板塊牛市來臨的前奏。
11月9日周一上午，A股開門即放量大漲，深證成指直接刷新2015年7月以來新高，漲超2%，上證指數也一度漲超2%，最終收漲1.86%，創業板也重回2800點。而這當中，科技股的表現尤為突出。整體開盤持續走高，其中新潔能開盤不到1分鐘直接漲停，當天內晶片板塊有29隻個股漲幅超10%。
然而好景不長，緊接著的兩天，科技股都大跌。其中，半導體晶片概念全天領跌，韋爾股份尾盤跌停，聖邦股份、北方華創跌約8%。
那麼，問題就出現了，今年底國內晶片板塊到底會如何走？川普走了，拜登來了，A股晶片真的就能嗨了嗎？
一、晶片板塊飄紅，「渣男」回春
「終於等到了，渣男沒有辜負我。」試圖通過買基金變富的小孫這樣對筆者表示。
如果說要在2020年選擇一位最讓人難以釋懷的基金經理，必然是在諾安僅僅任職1年多的蔡蒿松經理。這位基金經理曾經3個月四次登上微博熱搜榜，抖音和微博等平臺也都有著他的段子。
11月9日晚間，蔡蒿松的詞條再次登上熱搜，原因就在於當日蔡經理所管理的「諾安成長混合」和「諾安和鑫靈活配置混合」兩隻基金淨值增長均達到了9個百分點左右。
「一天漲了9%，真的很爽，我買的股票還沒有掙這麼多，但是你不知道蔡經理有多傷我的心。」
通過公開資料查詢這兩隻基金的持倉可以發現，蔡蒿松重倉電子晶片行業，包括卓勝微、韋爾股份、中芯國際等等。按照他自己的描述，蔡蒿松將自己稱為極致的科技股投資者。
「這一類科技基金的典型特點之一就是，確定性不高，更看重成長的潛在空間，換句話說就是，掙錢的時候，收益很高，虧的時候，也會很慘。」私募從業者王超這樣對筆者表示。
事實也正是如此，今年8月的時候，諾安成長混合曾經一度連續7天下跌，蔡蒿松也被網友戲稱為「渣男」，搶上熱搜。
小孫向筆者表示，正是因為有之前的經歷，這次諾安的又一次暴漲讓他感覺晶片的又一波浪潮即將到來，有考慮進一步加倉。
根據最新數據來看，晶片ETF成分股三季度營收527億元，同比增長14.5%，環比二季度增長了14%。淨利潤55億元，同比增長46%，環比二季度增長17.5%。
王超表示：「總體看下晶片行業三季報的數據，行業仍保持高速增長，尤其其中的一些龍頭股。」
從晶片領域龍頭韋爾股份10月末發布的三季報數據來看，2020年前三季度營收139.7億元，同比增長48.5%；淨利潤17.3億元，同比增長1177.8%；扣非淨利潤15.9億元，同比增長2471.1%。
其中，最近的第三季度營收達到了59.3億元，同比增長60.1%；淨利潤7.4億元，同比增長1141.4%，環比增長35.0%；扣非淨利潤6.6億元，同比增長1417.9%。
很明顯，單從韋爾股份這一季度的財報來看，公司營收和利潤都增長明顯。
「眾所周知的是，川普一直在打壓國內的晶片產業，所以，藉助於上周末美國大選拜登翻盤的消息，周一A股科技板塊集體高潮是可以理解的。」
那麼，年底，晶片板塊的行情真的要來了嗎？
二、中長線看穩，短線慎入
「我倒覺得不要這麼盲目樂觀。」
長期關注半導體產業的投資經理辛丹琪對筆者表示，他跟蹤晶片行業已經有幾年的時間了，「從這幾年的發展趨勢來看，晶片行業總體向好，但還是不穩定，確實受外圍影響很大。」
他舉了一個例子，今年來看，7月的時候，中芯國際在科創板上市，當時就掀起了一波晶片股的熱潮，主要原因就在於美國方面的制裁，我們需要自己發展晶片技術，國產晶片即將崛起，從而帶動股價上漲。
「而如今，與那時候完全不同，因為川普要下臺，晶片禁令可能解除，那麼相對於國產晶片來說，理應是利空，但是卻恰恰相反。」
按照辛丹琪的分析，如今趕上美國方面新舊交替，實際上很多政策都無法執行，不確定性還很多，「而且，現在晶片股價格也挺貴了，短線的話，散戶還是要理性一些。」
在談到華為概念帶動晶片產業發展這個問題時，辛丹琪透露，就華為剝離榮耀這個事情，其實之前他們業內就有耳聞，就是因為受到晶片的制約，所以要走上這條路。
「而對於華為本身來說，我覺得美國方面的態度區別不會太大，單單從晶片來說，目前階段，好多家美國企業其實都在賣晶片給華為，美國方面屬於默認開放的態度。」
天眼查數據顯示，11月5日，高通確認已經收到華為支付的18億美元和解費和專利授權費，並表示已經向美國政府申請向華為出售晶片，但尚未收到美國政府回應。同一星期，美國允許臺積電、英特爾、AMD等五家晶片廠商向華為代工28nm晶片，但5nm、7nm、16nm等晶片產品仍被禁止。但這意味著華為的P系列、Mate系列高端手機晶片被限制的情況將得到緩解。
「使用高通的晶片，就是在讓利，雙方各退一步，但是不代表我們自己不會發展晶片技術。」辛丹琪這樣表示。
5G行業分析師洪州表示，股價並不是公司業績好壞的真實反映，而在這種外圍情況尚不明朗的時期，晶片板塊的漲跌是隨時都有可能的。
「但是，從長線和中線來看，晶片板塊還是很有前景的。」
他表示，從這次十九屆五中全會公報來看，科技創新的重要性突顯，2035年遠景目標中第一項就強調「關鍵核心技術實現重大突破」。其中，晶片、光刻機、作業系統等關鍵技術是中長期政策的重點導向。
「對於散戶來說，中長線沒問題，但是短線還是要謹慎一些。如果說是晶片板塊的牛市，可能還未曾到來。」