上周(10月16日到20日)滬深交易所公開渠道共發出問詢函件12封,相比此前一周數量繼續下降。其中,深交所發出10封,上交所發出2封。另外,上周滬深交易所共發出監管函件17封。
全新好二次收購
港澳資訊
停牌半年後,全新好今年7月公布重組對象為港澳資訊。兩月後的9月29日晚,公司披露交易預案,擬通過下屬公司全新好豐澤,支付現金購買港澳資訊50.548%股權,交易價格定為5.81億元。交易對方承諾,港澳資訊2017年至2020年度累計實現的淨利潤不低於4億元。
值得注意的是,早在2015年底全新好就停牌籌劃收購港澳資訊,當時擬通過發行股份及支付現金方式購買港澳資訊100%股權並募集配套資金,但該筆交易在去年7月13日終止。港澳資訊是一家綜合性的信息技術服務提供商。交易完成後,全新好主業將從物業管理和房屋租賃業等傳統行業,轉型為金融信息技術服務業。
與此同時,全新好前實控人的債務糾紛仍未完畢,所持股份9月再度被司法拍賣。而在全新好披露收購方案數天前,9月26日晚公司披露,樂錚網絡通過與全新好第一大股東及其一致行動人籤署《一致行動暨共同控制協議》,新增成為公司實控人之一。樂錚網絡披露擬在未來12個月內依法通過司法拍賣、協議轉讓、二級市場增持、主動要約收購等方式增持全新好不少於10%股份。
二度重組,加上公司控制權又頻生變動,深交所自然高度關注。10月18日,深交所發出問詢函,就本次收購是否涉嫌重組上市、交易方式、收購標的業績承諾和估值等連發29問。
深交所在問詢中直指全新好近年控制權變化較為頻繁,且現有實際控制人主要通過受託表決權方式取得的實際控制權,相關協議到期或解除後,公司實際控制人將由吳日松、陳卓婷、許春錚再次變更為唐小宏、許春錚。因此,深交所要求公司說明現有實際控制人是否具備對上市公司的穩固控制權;並詳細說明未來5年內上市公司是否存在其他維持或變更控制權、調整主營業務的相關安排、承諾、協議等。
另外,全新好上次收購港澳資訊時,被認為存在借殼嫌疑。二次收購時,深交所再次追問,指出《重組報告書》顯示,相關資產購買協議約定交易對方在收到股權轉讓款後6個月內,將在二級市場擇機購買公司股票,此項交易安排是否為規避重組上市認定標準而進行的特殊安排。
上海滬工溢價逾五倍
收購軍工資產
上海滬工因收購軍工資產、標的估值溢價超五倍、業績承諾能否達成等被上交所發問。
上海滬工9月28日晚間公告,公司擬以22.93元/股的價格發行2093.33萬股,並支付1億元現金,合計作價5.8億元收購航天華宇100%股權。同時,公司擬募集不超1.5億元配套資金。
航天華宇屬於航天軍工企業,其2017年-2020年的承諾淨利潤分別為3000萬元、4100萬元、5500萬元和6700萬元。上海滬工表示,通過本次交易,公司迅速進入增長空間廣闊的軍工裝備領域。
10月18日,上海滬工收到上交所問詢函,指出預案披露,標的資產航天華宇100%股權的預估值約為5.8億元,增值率高達579.76%。問詢函要求公司結合標的資產的業務結構、盈利情況、行業地位、核心競爭力等,說明評估增值的依據及合理性。
另外,航天華宇2015年、2016年及2017年1-8月淨利潤分別為426.15萬元、1097.56萬元、475.26萬元。而4名交易對方承諾,2017年至2020年航天華宇扣非淨利潤不低於3000萬元、4100萬元、5500萬元和6700萬元,上交所要求公司說明未來四年承諾業績大幅增長的原因及合理性。