京東方A日K線圖
■本報記者林珂
科技股近期表現出強勁的反彈動力，其中OLED概念無疑是領漲龍頭。就盤面來看，OLED概念股再掀漲停潮，不少個股出現連續漲停，資金炒作意願高漲。有行業人士表示，目前柔性OLED產能主要掌握在三星手中，基於供應安全考慮，手機廠商有很強的動力尋找新的供應商。國內廠商近年來堅定布局柔性OLED技術和產能，並不斷取得實質性進展，整體上持續看好後段模組設備長期國產替代趨勢。
國產替代機會凸顯
在經過數日持續反彈後，OLED概念股「高燒」依舊不退。2月13日OLED概念股中有接近半數封死漲停板，數量達到23隻。其中領益智造連續拉出三個漲停板，京東方A、凱盛科技、濮陽惠成、同興達、智雲股份、聯得裝備、國風塑業、香山股份、維信諾、激智科技、中新科技、彩虹股份、錦富技術、東財科技等也持續拉出兩個漲停板。OLED板塊集體暴動不僅扯人眼球，還吸引了眾多短線資金的關注。
從產業發展來看，柔性OLED是智慧型手機的確定性創新方向，國內廠商近年來堅定布局柔性OLED技術和產能，並不斷取得實質性進展。東方證券分析師蒯劍指出，京東方成都柔性OLED產線自量產以來產能良率爬坡進度順利，產品已搭載於國內大客戶旗艦機型，同時於去年底宣布在福清投資建設第四條柔性OLED產線，四條線規劃192k的月產能將躍居全球第二；而深天馬、維信諾、柔宇等其他國內廠商的柔性OLED產線去年均陸續投產，並與國內外行業夥伴廣泛展開合作。隨著國內廠商不斷在智慧型手機OLED顯示領域取得突破，未來有望打破韓國廠商一家獨大的壟斷局面，並憑藉顯著的盈利水平使各公司整體業績長期受益於OLED發展趨勢。同時，作為手機顯示屏發展的下一個方向，可摺疊手機被許多廠商提上日程，三星、蘋果、華為等科技巨頭均已披露可摺疊手機產品發布計劃或技術專利的獲取情況，柔性AMOLED面板是實現屏幕摺疊的關鍵技術，國內領先布局並與終端品牌緊密合作的廠商有望率先受益。
值得一提的是，隨著韓國政府將限制OLED生產設備出口，國產設備迎來了良好的發展機遇。有分析指出，目前國內OLED產線設備多採購於美日韓，其中韓國在雷射設備、貼合邦定設備、Cell/Module檢測設備有競爭優勢。此次事件凸顯供應鏈安全的重要性，自主可控的要求下，國產設備有望迎來進口替代的更多機遇。
龍頭公司率先受益
OLED概念股集體大漲，但有分析人士認為，雖然資金對市場熱點追捧力度較大，但OLED概念股的普漲格局還持續多日後或難以保持，後市存在分化的可能，建議投資者關注真正受益的龍頭企業。
隨著OLED行業快速爆發，京東方A已經搶佔先機。申萬宏源證券分析師梁爽指出，隨著摺疊屏手機不斷兌現，OLED用量大幅上漲。作為主流的小尺寸顯示技術，OLED製程複雜並且對工藝流程的要求高。此外隨著OLED成本端的不斷降低伴隨良率的提升，5.5吋HD面板的成本發生倒轉，剛性AMOLED面本成本低於LTPSLCD。從長遠看，中國大陸，特別是京東方A在OLED面板產能將快速釋放。
此外，精測電子在Array/Cell/ Module檢測設備領域，有望實現對韓、日、美設備的進口替代。中銀國際證券分析師楊紹輝表示，在Array製程檢測設備中，供應商主要來自日本、美國、歐洲、韓國，但精測電子已經可以提供結晶測量儀、四點探針測量儀、微型顯示器膜厚測量橢偏儀、配向膜膜厚量測機等工藝控制設備，預計上海精測也將加快對OLEDArray製程工藝控制檢測設備的進口替代。在Cell製程中，HB、DIT、VTech、KMA、KPS等韓國廠商幾乎壟斷國內OELD檢測設備，精測電子也開始向BOE供應宏觀檢測機、向固安OLED供應Mura補償設備。在Module製程中，韓國廠商也壟斷了檢測設備市場，但精測電子可憑藉在TFT-LCD的模組製程檢測設備優勢，佔據OLED模組製程檢測市場。
金融投資報