Hi！大家好，我是南宮敏羚，本期是《財務自由之路Ⅰ 》的最後一期了，後面還有《財務自由之路Ⅱ》和《財務自由之路Ⅲ》，這也就是我之前說的三部曲，有了第一部作為基礎，後續的一些知識就很容易理解了。
好了，話不多說，接下來我們就來看看這最後一部分的投資原則吧！
第七部分：投資應遵從的原則
在這一部分，我們將要學會區分投資和投機、負債和投資、普通投資者和投資家以及三種投資類型的區別。
原則一——識別什麼時候投資，什麼時候投機
提到這個的時候，或許很多人覺得自己就是一位投資者，因為他們把積攢下來的錢存到銀行，可實際上他們只是儲戶，或者投機者而已。
當然，投機本身沒有什麼錯，著名的投機者安德烈·斯科託拉尼告誡說：「人類不能指望投機讓自己定期賺取收益。一個人可能會在股市贏得很多錢或輸掉很多錢，卻不能通過股市賺錢。」
我們也可以說，投資者賺錢，而投機者贏錢。投機並不就是壞事，壞的是，你實際上做著投機行為，卻認為自己在進行投資。更多時候，成功還是失敗並不是你能左右的。
很多人在股票和股票基金上都有過這樣的遭遇，他們原本期盼著從自己的股票和基金中獲得收益，卻忽視了購買股票也是一種投機行為。從股票方面來說，除了股息之外，你只有在賣掉股票才能掙到錢。同時你可能盈利，也可能虧本。
出於這一原因，作者建議將儲蓄的一般用作投機就夠了。因為沒人能保證之後的情況會怎樣。只要持有股票不賣，都無法從這項投機中獲得收益。準確地說，沒到賣的那一刻，你都一無所有。
如果你購買股息穩妥的股票和基金，那麼你可以排除掉大部分的偶然因素。股息，就是定期獲得的資金支付，也就是收入。以獲取利息為目的而持有股票則屬於投資。除此之外，投資不動產和創辦公司也屬於投資的經典行為。
投機者在某種角度看也是商人，因為投資者為了持有金錢而購入產品，從一開始就能獲得收益。而商人以儘可能低的價格購入商品，希望能夠高價賣出。一位優秀的投資者應當掌握兩點知識：清楚買入和賣出的最佳時機，能夠正確估算價值和利潤。因此，優秀的投資者也得會投機。
原則二——區分債務和投資
如果要區分債務和投資懂的話，看過我前幾期解讀的羅伯特·清崎的《富爸爸窮爸爸》就能明了許多。很多人在財務上都沒有什麼積累。不是因為他們掙得太少，而是因為他們花的太多，投資太少。負債（準確的說是不良負債）越多，我們的投資就越少。
現金流說明一切，負債使金錢最終離你而去，投資則增加你的收入。提到房子，在《富爸爸窮爸爸》裡也是一個非常經典的例子，我們的自住房並不是投資，而是債務，但如果我們還清了貸款時又如何呢？
事實上，即使你還清了貸款，也不會從房子中獲取收益，只有賣掉房子時才會。同理，沒到賣出的那一刻，你都一無所有。
弄清楚債務和投資的區別後，我們也就明白首先進行投資的重要性了。如果你在投資之前就先買房，你也許就沒有足夠的餘錢來投資了。相反，如果你選擇先投資，你也許會因此獲得額外收益，從而輕鬆購買一套房。
很多人竭盡全力購買一套昂貴的房子，之後便沒有可以用作投資的資本。雖然他們認為自己是在為房子而辛苦，但實際上是在為銀行拼命工作。他們支付的利息就是銀行收入的來源。
原則三——確定你的資產類型
資產類型主要分為三種，即貨幣資產、有形資產和賭博。
貨幣資產：就是以錢投錢，缺點在於通貨膨脹和稅費佔去了大部分本就微薄的收益，優點在於這項資產相對比較安全。
有形資產：在有形資產中，你將資金轉化為固定資產——比如不動產，投入企業的投資份額、股票及股票基金等重大資產。有形資產風險比較高，對相關知識要求程度更高，但也會帶來高回報。
賭博：賭博是你在玩你的錢，賭博只能作為娛樂，絕對不能把賭博和投資混淆。遠離賭博，直到你真正清楚自己在做什麼。
為了建立起投資的系統性，你絕對不能隨意地進行投資或花錢。真正的問題在於：我要怎樣分配手中的資金。
在此，可以參考以下問題來思考自己的需求：
你的目標是什麼？
目前你手上有多少資金可以投資？
你的年齡？或者，你什麼時候需要支配多少錢？
原則四——有形資產完勝貨幣資產
長期以來，有形資產一直都勝過貨幣資產，主要原因是通貨膨脹。當物品漲價時，你的有形資產也會跟著漲價。對此，作者列出了一個公式，可以計算你手上資產對半貶值的年數：
72÷通貨膨脹率=貨幣資產對半貶值所需年數
不過在這種相互關聯的影響下，你的存款如何貶值，有形資產也將會如何升值。
原則五——你必須承擔風險
自由和安全是相互排斥的，就如同兩條反向延伸的道路，當我們選擇其中一個方向後，就會離另一個目標越來越遠。不過我們也要明白一個道理：安全不是絕對保障，自由不是無拘無束。
追求安全的人，首先是向保證不虧損。他們對於虧損的恐懼遠遠高於想要賺錢的欲望。相反，追求自由的人則想要賺錢，這類人賺錢的欲望就遠遠超過對虧損的擔憂。
對安全的擔憂，是人們的一個很大劣勢。追求絕對安全的人往往會恐懼。仔細想想，其實安全從來不是絕對的保障。如果你只將金錢用於穩定的儲蓄，可以肯定的一點是：通貨膨脹和稅費將會蠶食你的錢。
真正的投資者清楚，損失也屬於盈利的一部分，沒有哪一位富有的投資者沒有經歷過虧損。但很多窮人在投資上從未虧損過。犯錯誤是很重要的，它讓我們提高注意力，並且保持謙虛。謙虛的人能比自以為無所不知的人學到更多東西。
原則六——分散投資
我們不知道接下來十年將會面臨的是通貨膨脹還是通貨緊縮，經濟繁榮還是衰退，或者甚至是大蕭條。因為無法預知，所以一部分錢應該用來投資貨幣資產，另一部分投資有形資產。
說到這個，或許有些讀者就想到之前我也說到過不要分散投資，但這裡就需要看各位的理解了，我對這裡分散投資是一個宏觀的概念，也就是把資金分散到各個領域。而微觀的分散就是在一個領域裡分散，比如就只在股票裡分散，而不是把資金分散到貴金屬，不動產等。
原則七——投資家和普通投資者是有區別的。
普通投資者關心的是平均水平，比如，這些產品在過去五年、十年或二十年的平均收益情況如何？普通投資者大多只有在牛市時才能盈利，熊市時他們只有一個選擇——等待市場好轉。
投資家在不景氣的時段裡並不會無所事事地等待，他們會繼續交易。投資家把犯錯看成是成功的必要部分。普通投資者則不喜歡犯錯，他們將其看作個人的失敗。
如果你是一名普通投資者，在行情低迷期幾乎只有無能為力地任其宰割。如果你想成為一名真正的投資家，你就必須不斷學習，並花費很多時間在投資上。
那為什麼有些投資者在熊市時能保持良好的收益呢？這就要提到一個熊市的寶物——對衝基金。在普通投資者面臨虧損，資金無法受到保障時，對衝基金會盡力地保障自身，在暴跌的市場中，對衝基金也能創造收益，甚至是巨大的收益。
面對未來，我們有兩條路可以選擇，一條是緩慢的路，是一條處於平均水平的道路。而另一條是快速的路，在這條路上，你必須比一般水平的人更優秀，要麼比別人賺的更多，要麼創辦一家公司，或者作為投資家並取得非凡的成就。
這三種情況的任意一種，都需要你投入大量時間學習、學習、再學習。如果有教練帶領你學習，會事半功倍。
接下來，我們就說說一些重要的決定：
什麼時候才是負債的最佳時機？
儘快擁有一處富麗堂皇的住所，還是先達到一定的財務目標。想要快速致富，那麼你必須在達到財務安全（下一部分講到）後，才能選擇負債。最富有的人甚至在實現財務自由之前都不會選擇負債（不良負債）。
你想投資還是投機？
正如之前所說，無論如何，你應當投入一部分錢購買股票或股票基金。最終還是得按照這條最重要的投資原則——進行分散投資。你要是想學習投資，一定要繼續閱讀相關書籍，參加講座，向成功人士學習。你願意在這裡花費多少時間？你願意承擔作為投資者的責任嗎？你僅僅只是想達到平均水準，還是從一開始就想從投資中獲得收益？
你打算獨自投資，還是和顧問一起行動？
你是想靠自己成為一名投資者，自己挑選和管理股票，還是想委託一位懂行的顧問？要找到頂級顧問的最佳方法，便是向富有的朋友打聽。
你打算如何分配貨幣資產和有形資產的份額？
這個問題和你的目標是緊密相連的，資金的分配取決於你擁有多少資金儲備。在這裡，作者也沿用了一個公式：100-年齡=股票和股票基金的最高份額。
你應當選擇哪些產品？
諮詢一位優秀的顧問或者閱讀當前的財經雜誌，不過現在因為網絡的便捷，我們已經可以在網上進行對比和大數據選擇進行，我們要好好利用身邊的工具。
所有給自己或他人描述的未來，都只是一個童話故事。因此，你最好給自己編織一個美好的童話。這樣當你的童話成為現實時，你才會生活在美夢裡，而不是生活在噩夢裡。
多和積極向上的人、以及那些喜歡聽到美好夢想而非噩夢的人交往。
第八部分：財務保障、財務安全和財務自由
前面我們大概了解了什麼是投資以及如何投資，接下來就到了我們規劃投資的時候了，作者在此提到了三個水桶，即財務保障、財務安全和財務自由，你可以想像這三個桶是垂直擺放的，只有當最上面的水裝滿時，下面的水桶才能接住溢出來的水。
還記得我們之前說過，要給自己一個確認的數額嗎？因為有了確定的數額，這三個水桶才會有大小之分，不然的話可能就是無限大。
第一步計劃：財務保障
也許你聽說過很多關於目標的建議，但你是否想過，將這股力量用於改善你的財務狀況？
假設你突然斷了經濟來源，欠你錢的人無法還錢；或者公司破產，你被解僱了；或者你生病了——這樣的情況下，你能支撐多長時間？
這正是我們要談到的財務保障，儘管遭遇突如其來的經濟變故，你還是能依靠積蓄繼續保障自己的生活。
我們先來預算一下，緊急情況下，你每月會有多少支出？
根據你計算出來的數字，你達到財務保障，每月需要收入多少？
需要多少個月的財務保障，取決於你的保障需求和你的樂觀程度。為了感覺有保障，大部分人需要6~12個月的儲備金。
當你面臨困境時，有支持你的後盾，你才可以更好地解決困難，財務保障便是我們所說的後盾。如果意外來臨，我們還要面對財務危機，或者是因為財務問題而妥協，那才是真正的不幸。
當然除了給我們自己留有財務保障，我們還要給自己的企業做好財務保障，同樣，這筆錢不到萬不得已，不去碰這筆資金。如果你真的具有一顆做好企業的心，請一定做好企業的財務保障。選擇一項合適的理財方式，在取得不錯收益的同時，保障你的公司在危險時免遭破產。
那麼要實現財務保障需要多少時間呢——目標越小，實現速度越快。
你每月開支越少，結餘越多越能更快實現自己的財務保障計劃。你能堅持下去，是因為第一個目標讓你感覺觸手可及。
為了能做好目標定製，我們找到一張空白的預算計劃表，首先列出你所有的收入和開支，在每一欄後面寫下你的理想花費，不用考慮是否現實，也不用考慮你需要如何緊衣縮食。寫下你的計劃和月支出最大額。
當然或許有些人不擅長預算計劃，但我們還是要明白一個概念：為你的強項找到一位教練，給你的弱項找到一個解決方案。
稅費：找一位優秀的顧問，一位可以真正幫你省下稅務開支的人。
汽車：如果你接下來十年開的車比你目前的車便宜一半，那麼也許你二十五年後會額外多出五十萬到一百萬。因為每年在購置費、汽油費、保險費、稅費、維修費、養護費等方面節約下來的錢可以通過利滾利翻好幾倍。買汽車的錢一定不能超過兩個月的工資。至少在你掙到你人生第一個一百萬之前，這都是不值得的。
電話：每次給別人打電話之前，簡短地寫下打電話的事由，不說廢話，直奔主題，事情講完後迅速結束通話。
確定出你在生活中最大開支的前三項，除了上述開支，你還可以接著補充：旅行、服裝、運動、愛好……
確定要實現財務保障，你想要存多少錢：
我需要每月存X元，因此我將於X月內實現財務保障。
為了達到以上的目標，接下來我們就需要自己選擇，要麼開源，要麼節流了。去走你感覺相對容易的那條路，最好能兩者兼顧，至少堅持到你擁有財務保障。到那時你已經走完超過一半的路程了，之後的路程相對來說會輕鬆一些。
無論如何，你應當為這筆錢選擇一個安全穩固的投資方式。當然，你承擔的風險小，從中獲得的收益也不多。但是這筆資金的首要作用是保障，因此除非發生緊急情況，你萬萬不可動用這筆錢，更不可以把它用作投機項目。
第二步計劃：財務安全
你在財務上安然無恙地度過了一次危機，但是你的積蓄都沒了。真正保險的辦法是，你需要積累足夠的資金，使你可以靠利息生活。
計算出了每月的生活所需的最低金額，也就是說，你知道每個月需要的這顆金蛋有多大。因此也能算出要養一隻多大的「鵝」。
8%年收益率儲蓄計算公式：每月所需金額×150=資金總額
7年後，你要麼根本就沒有改變你的財務狀況，要麼就至少部分實現了你的財務安全。7年後開始的未來，正是你今天所準備的未來。
第三步計劃：財務自由
你所有的夢想，能藉助金蛋來滿足，這也意味著，你的金蛋必須大到足以承擔你的夢想。你應該採取分期付款的方式來置辦所有的大件，因為你每月的利息就完完全全足夠支付了。
如何計算夢想所需的花費，作者給了我們六個步驟：
首先，將你所有的願望列出來逐條列完之後，再在每一條後面寫上大概置辦的費用但請記住，永遠都不能動用你的「鵝」資金將你實現財務自由之後仍然存在的所有日常支出列出來計算出為夢想而支付的月供+日常支出總額你需要存儲足夠的資本，讓它每月末帶來所需的足以支付你所列各項的收益：8%年收益率——每月總成本×150=滿足願望所需金額你的投資策略：
實現財務保障不要去冒險，請保持讓財務保障處於中心位置，你應該容忍低利率，將一部分現金存放在銀行的儲蓄帳戶中。
40:40:20原則保障財務安全，雖然其中大部分金錢還是用在低風險的投資項目上，但是你可以將40%投入到風險適度的投資項目中。剩下20%你可以投入風險較高的項目中。重要的一點是：你千萬不能將用於保障你財務安全的金錢投進高風險或是投機性質的項目。你千萬不要動用這筆錢，你進行的投資必須保證你的財務安全永遠不會受到影響。
50%中風險，50%高風險，實現財務自由想獲得越多的資金增值，就必須越費心思去管理你的投資項目。
定好了目標，你就已經成功了一半，目標能拓寬你的機會意識，為你指出解決問題的方向，使你為了「贏」而去比賽。有了一個目標，一切都變得很重要。
財務自由很難實現嗎？你應該知道答案，是的很難。但不去實現財務自由，會更難！
是時候改變我們對失敗和錯誤的態度了，因為許多人被其阻礙不能以勝利者的身份去闖蕩天下。我們不應該成為從不犯錯的人，而應該成為永不放棄的人。如果你不經常犯錯，表明你冒的風險還不夠，沒有付出最大的努力。
第九部分：投資自己，播種金錢
你需要的是一個總是能提醒你記起你的高尚計劃的環境，如果你身邊的都是比你窮的人，那麼你就會停滯不前。如果你身邊都是比你富有的人們，那麼你也會變得富有。
你需要找到幾位榜樣人物，觀察、分析和模仿他們的成功，還需要一名導師引導你，最後你還需要一個專家環境，一群你能夠緊緊跟隨的人，一群了解責任的概念、並且在自身所在領域屬於大師級的人。
你永遠不應該被那些不如你成功的人影響，否則，你被自身目標阻礙懂的風險就會特別大。這些人對你的計劃及想法提出反對意見，你也應該無視。當然也有一些人需要你的幫助，依賴於你。你理所當然有責任去照顧他們、幫助他們。
為了能讓讀者找到一名導師並正確相處，作者提供了一些方法：
寫下你需要導師的原因想一想，你能為你的教練做些什麼你需要充分的理由和激情展現出你的毅力高資質的導師首先會對你進行測試教練的作用是發揮你的長處，而不是解決你的問題與你的導師保持定期聯繫尊重導師的時間考慮清楚你想問的是什麼表露出你的開放心態贏得導師的心馬上回復導師的信息給你的導師反饋以你的成功來感激你的導師模仿你的導師，同時保持真實的自己不要尋找弱點回報下一步就是建立一個專家網絡了，首先請求你認識的成功人士為你介紹他們所熟悉的成功人士。請求別人給你推薦，並約定一次見面會談，記住你自己能為別人提供什麼好處。幾乎沒有什麼比得上與專家保持聯繫，更能促使你每天進步。他們不接受藉口，只有成功才作數。通過這些人，你又能結識到其他的成功人士。問一問自己：你能為一個專家網絡做些什麼——做一切能提高自身素質的事情。
我們需要周圍有這種對我們有高期望的人，我們需要這樣的人來敦促我們對自己保持真實、敦促我們變得更好。除此之外，我們對卓越的模仿也是必不可少。
我們需要設法了解此人，儘可能多方位地觀察此人。將你的觀察記錄下來，以書面形式確定你的模仿策略。嘗試找出你的榜樣在生活的5個領域——健康、關係、財務、人生意義和情感——是如何行動的。分別為生活的每一個重要的領域找到一個榜樣。
對卓越的模仿意味著，從此以後你要更有意識地控制你的學習過程，你會成為你自身未來的設計師！
許多人都樂意去幫助那些比自己貧窮的人，但在此之前他們還是想先讓自己富有起來。他們首先想幫助的是自己，但這樣是行不通的，沒有播種，就不可能會有收穫。
富有且幸福的人不僅僅是捐贈金錢，而且很早就開始了捐贈金錢。當我們付出的時候，會帶來以下感受：
給人一種美好的感覺
是妥善運動金錢，證明你能使用金錢做好事
是一種富足的信號
只有付出的人承擔了真正的責任
會感覺自己充滿生氣
以上的一切，只有當你採取行動時，才會發生。
好了！本期的《財務自由之路》到這裡就結束了，我整理了好久，還是列出了近七千字的文稿，可見這本書的含金量有多大。後續我也會給大家帶來剩下的兩本，那兩本都是基於有第一本的財商，所以沒閱讀過前兩期的讀者可以翻一翻我的公眾號回顧一下。
我是南宮敏羚，這裡是南宮讀書會，加入我！和我一起開啟閱讀之旅，每周進步10%吧！