北極星太陽能光伏網訊:河南易成新能源股份有限公司關於平煤隆基新能源科技有限公司新建年產4GW高效單晶矽電池片(二期)項目的公告。
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一、項目概述
河南易成新能源股份有限公司(以下簡稱「公司」)持股比例為50.20%的控股子公司平煤隆基新能源科技有限公司(以下簡稱「平煤隆基」)為充分發揮公司新能源產業協同效應，提高市場佔有率和行業競爭力，形成規模化競爭優勢，擬投資新建年產 4GW 高效單晶矽電池片(二期)項目，該事項已經公司第四屆董事會第九次會議審議通過。
本次交易不構成關聯交易，也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。本次交易無需公司股東大會審議。
二、項目基本情況
(一)項目基本情況
1.項目名稱：年產4GW高效單晶矽電池片(二期)項目
2.建設單位：平煤隆基新能源科技有限公司
3.建設地址：河南省襄城縣產業集聚區
4.建設內容：本項目在一期2GW已建成的基礎上，利用在建生產廠房(建築面積40232㎡)，再建二期年產2GW高效單晶矽電池片生產線及其配套設施，項目設計12條生產線，項目建設期預計12個月。
5.項目投資及效益情況：
本項目預計總投資為171440萬元：其中，固定資產投資為161169萬元(含政府先行代建投資42095萬元)，鋪底流動資金為10271萬元。
項目建成達產後，預計每年新增含稅營業收入371419萬元，淨利潤28921萬元，企業所得稅9640萬元，增值稅10430萬元，營業稅金及附加1043萬元;
本項目有良好的經濟效應和社會效應，項目投資內部收益率(稅後)為21.79%，項目投資回收期(稅後)為5.11年(含建設期)。
(二)項目可行性分析
1.符合國家相關產業政策要求
(1)符合《哥本哈根宣言》倡導內容和精神：「中國響應《哥本哈根宣言》倡導的內容和精神，承諾積極參與國際國內各種與節能減排相關的活動;積極推動企業設立具體的減排目標，履行相應社會責任」。
(2)屬於國家鼓勵發展的產業範疇：「我國《產業結構調整指導目錄》列出國家鼓勵發展的產業，其中，第1類第19項第18條內容：先進的各類太陽能光伏電池及高純晶體矽材料。本項目產品是高效單晶矽電池片，是單晶矽光伏組件的核心材料，屬於國家鼓勵產業」。
(3)滿足國家「領跑者」計劃要求：「國家能源局每年實施領跑者計劃，要求項目採用先進技術產品。2017年，領跑者先進技術產品應達到以下指標：多晶矽電池組件和單晶矽電池片組件的光電轉換效率分別達到17%和17.8%以上，這意味著組成單晶矽光伏組件的電池片必須有更高的轉換效率，本項目生產的高效單晶矽電池片光電轉換效率可達21.5%以上，能保障以其為原材料的單晶矽光伏組件光電轉換效率達到17.8%以上，即本項目屬於國家促進光伏技術產品應用和產業升級的政策導向範疇」。
(4)項目符合當地產業發展規劃：「2017年11月，河南省政府發布《河南省電子信息產業轉型升級行動計劃(2017-2020)》，該計劃明確提出『建設許昌襄城高純矽材料產業集群』、『培育一批光伏電池龍頭企業』、『推動平煤隆基新能源科技有限公司加快形成新能源高效單晶矽電池片4GW和高效單晶光伏組件4GW 產能。同月，許昌市政府也發布了《許昌市新材料產業發展行動計劃(2017-2020)》，明確提出「推動平煤隆基新能源4GW高效單晶矽電池片和4GW高效單晶光伏組件項目建設」、「建設河南中原矽材料產業園，培育2-3家百億級龍頭企業」。
本項目產品屬於太陽能電池，符合河南省、許昌市和襄城縣產業發展規劃。
本項目實施符合地方產業發展政策，不僅屬於地方鼓勵發展的產業範圍，而且列入省市縣三級政府跟蹤督導、推進落實的重點項目。
2.工藝技術國際領先
本項目技術來源於股東隆基股份的最新研發成果，該公司在高效單晶矽電池片製造領域擁有領先的技術優勢，能不斷提高轉換效率、降低生產成本;其次，本項目生產高效單晶矽電池片，將在一定程度上彌補我國高效單晶矽電池產能不足的短板。
3.市場優勢明顯
當下單晶矽電池片光電轉換效率為20%-20.5%，高於多晶矽電池片的18%-19%;在應用PERC技術後，單晶矽電池片光電轉換效率能達到21%-21.5%，比多晶矽電池片應用PERC技術後多提高0.5個百分點。PERC技術在單晶矽電池片方面體現了更好的溢價優勢和發展空間。
4.項目選址可行
項目選擇在河南省襄城縣產業集聚區進行建設，符合該區域的環境規劃;項目所在區域交通便利，水、電、氣、路、通訊已經由地方政府投資建設，具備了良好建設發展的條件;並且可以利用集聚區內襄城縣政府代建的現有廠房和公用
工程等進行建設，可以充分利用現有資源，加快項目建設進度。
5.項目建設可滿足環境保護要求
本項目產生的主要汙染物有：一般生產廢水，酸鹼廢水;一般廢氣、有害廢氣、固體廢物等。工程建設方案採取了嚴格而成熟的汙染物處理技術，其運行產生的各種汙染物(廢水、廢氣及固體廢棄物)及動力設備運行產生的噪音均可得到有效治理。通過企業的內部強化管理、改進生產工藝、廢物回收利用等措施，可有效地控制汙染的產生和排放。建設項目符合清潔生產原則，所排汙染物數量少，通過採取與之配套的環保措施，處理後各汙染物排放指標均能達到相應的標準，滿足總量控制要求。
6.經濟效益良好
項目建成達產後，預計每年新增含稅營業收入371419萬元，淨利潤28921萬元，企業所得稅9640萬元，增值稅10430萬元，營業稅金及附加1043萬元;
本項目有良好的經濟效應和社會效應，項目投資內部收益率(稅後)為21.79%，財務淨現值(稅後)為72089萬元，項目投資回收期(稅後)為5.11年(含建設期)，高於行業基準指標本項目採用行業先進的生產技術和工藝，產品質量和效率處於國際領先水平。項目有較好的盈利能力和投資回收能力，並具有一定的抗風險能力，所以本項目是可行的。
三、本次投資的目的和對公司的影響本次投資的目的
(一)結合公司戰略發展規劃，加快發展符合國家產業政策、發展潛力大、市場前景好、科技含量高的項目，加快構建公司新能源新材料產業新體系，充分利用優勢資源，加快轉型升級步伐，提升公司盈利能力，促進員工就業發展。
(二)充分發揮公司產業鏈協同優勢和技術領先優勢，降低單位生產成本，提高產品毛利率水平，依託一期項目先進的管理經驗、充足的基礎設施和成熟的供銷資源，形成規模效應和產業化優勢，是公司戰略轉型發展的需要。
本次投資對公司的影響
(一)本項目技術來源於股東隆基股份的最新研發成果，隆基股份作為全球
領先的單晶矽片製造商，國內單晶市場份額已超過40%，平煤隆基通過與隆基股份強強聯合，能夠實現公司產品的品牌化、規模化發展目標。
(二)本項目產品屬於高新技術行業，屬於國家鼓勵類產品，該項目建設，完全符合國家的有關產業政策，且項目有較好的盈利能力和投資回收能力，對提升公司經營業績具有積極的意義。
四、本次投資項目存在的風險及規避措施
(一)國際貿易政策風險
我國作為全球最大的太陽能光伏產品生產基地，光伏產品產量佔全球總產量的70%以上，光伏產品大量出口海外市場。歐美等國出於保護本國光伏產業的目的，相繼對我國光伏企業發起 「雙反」調查，對我國出口的光伏產品徵收反傾銷和反補貼關稅。這種國際間不斷挑起的貿易摩擦，將對我國光伏產業發展造成一定的衝擊。雖然國內市場裝機容量大幅增加，但短時期內仍將以出口歐美市場為主，中國光伏產業仍將面臨嚴峻的國際貿易壁壘形勢及貿易政策變化帶來的不確定風險。
隨著我國加大光伏產業的投入力度，營造更好的光伏產業政策環境，未來每年新增光伏電站裝機容量將逐步擴大;且隨著高效單晶矽電池片生產技術的日趨成熟、成本逐漸降低，其產品佔據的市場份額將進一步增大，高效單晶矽產品市場前景被普遍看好。
(二)國內市場環境風險本項目的國內市場風險主要來自競爭對手的變化和發展。隨著國際及國內光伏市場環境回暖，國內原有光伏企業重新投入光伏產品生產，眾多新興企業也開始快速投入光伏行業，力求搶奪市場需求空間，宣傳自身品牌，營造國內及國際影響力，引領新一輪光伏產業潮流。新老企業的不斷投入勢必加劇國內競爭壓力，使市場供需實際情況與預測值發生偏離，最終導致市場飽和。
本項目生產用單晶矽片由西安隆基矽材料股份有限公司提供，雙方籤訂了戰略合作協議，協議提出本項目生產的高效單晶矽電池片50%以上可直接出售給西安隆基矽材料股份有限公司，原料的供給和產品的出售有了直接保障。
(三)經營管理風險
項目建成後，公司的資產規模和業務規模將進一步擴大。規模的擴張將使公司面臨更大的挑戰和市場波動風險，在經營管理、科學決策、資源整合、內部控制、市場開拓等諸多方面對公司提出了更高的要求。面對複雜多變的經營環境和日趨激烈的市場競爭，公司如不能有效地進行組織架構調整，進一步提升管理水平和市場應變能力，完善內部控制流程和制度，將對公司的綜合競爭能力和經營效益造成不利影響。
面對市場的激烈競爭和飛速變化，企業將不斷強化內部管理，實現以服務為中心的轉型，包括發展電子商務，實現網絡化營銷;發展研發中心，強化生產與質量管理，確保公司戰略得到順利實施。
(四)固定資產投資風險
工程風險是建設項目中最常見的風險，本項目涉及諸多方面的專項工程，存在較多的工程風險因素。在招投標、勘察、設計、施工、材料、監理等具體實施環節中，均有可能產生工程風險，如施工質量不達標，勘察設計不細緻，監理工作不到位，材料設備質量不過關，施工延期等。
在設計實施過程中，公司將及時溝通各專項工程設計單位，平衡協調各專項專業設計，並組織專家對設計內容進行審定，保證設計的科學，合理，儘量避免施工階段的設計變更，強化對設計環節的控制力，確保設計質量，保證投資計劃的順利實施;通過招標確定擁有資質、技術力量雄厚的監理單位。在項目實施過程中充分發揮監理單位的家督管理作用，確保監理單位按事先編制的監理規劃和監理工作實施細則實施嚴格的工程監理;加強對施工單位的管理，綜合考慮和評測各項因素，選擇最優的施工企業，加強合同管理，確保工程承包合同的條款得以嚴格履行;在本項目的材料設備供應管理中，根據市場的實際情況，可分別採取招標和詢價的方式來選定供應商，在充分調查研究的基礎上，確保材料設備性價比高，以滿足本項目的需要。
(五)資金風險
對於資金投資過大的項目，會存在融資風險，由於資金供應不足或者來源中斷導致建設工期拖延以致被迫終止建設，或者由於利率變化導致融資成本升高，本項目借款比例較大，因利率提高導致的籌資成本增加，將影響建設期投資成本和經營期公司損益。
針對資金風險，一方面，公司將加強對平煤隆基資金的計劃管理，保證項目按計劃開工和如期完工，加強財務管理，保持合理的資產負債率，提高資金使用效率，另一方面，準確判斷國家宏觀經濟形式，及時掌握國家產業政策和銀行信貸政策的最新變化，確保項目按計劃進行。
五、備查文件
(一)河南易成新能源股份有限公司第四屆董事會第九次會議決議;
(二)河南易成新能源股份有限公司第四屆監事會第八次會議決議;
特此公告。
河南易成新能源股份有限公司 董事會
二○一八年二月十二日
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