高瓴、安進主動增持:百濟神州完成全球生物製藥領域最大股權融資

2021-01-13 新浪財經

來源：21世紀經濟報導

高瓴、安進主動增持：百濟神州完成全球生物製藥領域最大股權融資

百濟神州又拿下了一個「第一」。

7月13日，百濟神州（納斯達克代碼：BGNE；香港聯交所代碼：06160），宣布向特定現有投資者以註冊直接發行的方式發行145,838,979股每股面值 0.0001美元普通股的定價。每股普通股以14.2308美元的購買價出售，相當於每股美國存託股份（ADS）185美元，發行總收入約為 20.8 億美元，扣除發行費用後的淨收入為 20.7 億美元。

該發行預計將於2020年7月15日前後完成。

局內人增持

「根據我們這次融資投資財務顧問瑞信銀行提供的數據，此次金額是全球範圍由生物技術公司發行股票對外融資規模最大的一次；第二個亮點是融資的形式，開始是來自於一個主要股東的反向查詢，『反向』的意思是，一般來說公司是主動去找投資方要錢，反向則是投資方來問公司說想增加對百濟神州的投資，要增持。」7月14日上午，在對外宣布了這個大手筆融資之後，百濟神州財務長兼首席戰略官梁恆在接受包括21世紀經濟報導在內的媒體採訪時表示，「這輪融資以後，我們帳上的現金會超過50億美元，這些資金讓公司能夠儘快加大對新的產品和機會的投資，繼續創造可持續性的競爭優勢，繼續領導行業的改變。」

此次入局「沒有外人」。

據悉，此次融資由百濟神州現有股東和主要投資者共同參與。交易完成後，所有參與本次交易的投資者共同持股比例約為65.81%。

「三家主要的投資者包括高瓴資本、Baker Brothers和安進。」梁恆表示，高瓴是中國市場業績最好的基金之一；Baker Brothers是美國生物醫藥的投資專家，「這兩家公司從2014年百濟神州第一輪融資就參與，對我們非常了解，對行業也非常精通，他們參與了我們每一輪投資，也一直沒有減持。安進是全球最大也是最有歷史的生物技術公司，增加投資，反映了安進對雙方合作的信心。除了這些在董事會上的股東之外，還有其他的投資者參與，總共參與這次交易的投資者共同持股大約66%，相當於公司2/3的股東都參與了。」

安進此次融資的新聞稿中稱：安進對BeiGene的註冊直接發行普通股追加約4.21億美元的投資，使得安進目前對BeiGene的持股比例約為20.3%。這一額外投資反映了安進對兩家公司在中國這個世界第二大醫藥市場上在腫瘤領域合作進展的信心。

2019年11月1日，安進（Amgen）宣布以27億美元現金收購中國生物創新藥公司百濟神州20.5%的股份，創下其時中外生物製藥企業間最大交易金額。

百濟神州和安進的合作均是關於腫瘤藥物的開發和推進。包括在中國開發和商業化安進三個已在全球獲批上市的藥物地舒單抗注射液（骨巨細胞瘤）、注射用卡非佐米（多發性骨髓瘤）和注射用倍林妥莫雙抗（復發或難治性成年急性淋巴細胞白血病），2018年三個藥物全球銷售額分別為17.86億美元、9.68億美元和2.3億美元。以及在全球範圍內共同開發20款安進抗腫瘤管線藥物。

安進與百濟神州將共同承擔在全球範圍內的開發費用，其中百濟神州將在合作期間貢獻包括開發服務和現金在內的總價值至多為12.5億美元。百濟神州有權獲得每款產品（不包括AMG 510）在中國以外的全球銷售的特許使用費。

其中，地舒單抗已於今年7月1日商業化上市。地舒單抗於2019年5月獲得國家藥品監督管理局（NMPA）批准用於治療不可手術切除或者手術切除可能導致嚴重功能障礙的骨巨細胞瘤，包括成人和骨骼發育成熟（定義為至少 1 處成熟長骨且體重≥45 kg）的青少年患者。此外，地舒單抗用於多發性骨髓瘤和實體瘤骨轉移患者中骨相關事件預防的新適應症上市申請（sNDA）已於 2020 年 4 月被正式受理，目前正在藥品審評中心技術審批中。

作為百濟神州創始人、董事長兼執行長，歐雷強對於安進的「大手筆」的動機解釋是，「一定是相信這個公司是值得投這麼多錢的。也是因為我們已經花了非常多的力量在中國進行商業化以及臨床研究，在全球建立了一個超過1000人的臨床研究團隊，其中在中國有600多人。」

對於此次融資，歐雷強將其定義為「一個現象級、變革性的交易，尤其是對於生物技術行業而言。」

推進臨床研發

對於此次融資，梁恆表示從資金用途上講，「會繼續擴大公司在中國的規模和影響力，包括在中國進行開發的臨床開發和商業化活動，繼續推進內部研發和外部合作而組成的豐富的產品管線，充分利用自己已經建立起來的臨床開發平臺和優勢，讓這些候選藥物能推進到臨床後期和上市。」

由於有自研藥物BTK 抑制劑澤布替尼膠囊和PD-1藥物替雷利珠單抗注射液先後上市，百濟神州在2020年邁入了商業化的新階段。

據百濟神州高級副總裁、全球研究和亞太臨床開發負責人汪來介紹，在過去十年中，百濟神州建立了臨床前沿以及臨床研發完善的組織架構，「建立了多樣的和抗腫瘤靶點和藥物技術平臺，為臨床提供了11款自主研發的藥物，有2款藥物已經獲批上市，第3款即將進行上市申報。此次融資，投資者願意給我們繼續加碼，很重要的原因是我們有非常強大的研發管線，有近30款抗腫瘤新藥，無論在國內還是在國際上都有相當強勁的競爭力。」

據汪來介紹，目前百濟神州早期的臨床管線中有近30項臨床早期管線的藥物，其中有8個有全球權益的，是目前中國開展全球臨床試驗最多的藥企，有三四十項全球的臨床試驗在進行中，其中有十項是全球的三期臨床試驗。

在百濟神州的研發管線中，重磅產品包括抗腫瘤藥物TIGIT, Bcl-2, OX40T等；具有首創新藥 (first-in-class) 潛力的研究項目HPK1；合作引入的Sitravatinib；以及ZW25雙抗& ZW49抗體藥物結合體的Her2的項目等。

（作者：盧杉 編輯：徐旭）

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