文|易界DealGlobe
沙特資產規模最大的銀行- 沙特國家商業銀行（National Commercial Bank）以156 億美元收購併購桑巴金融集團（Samba Financial Group），這可能成為年度規模最大的銀行業收購案。
根據沙特證券交易所的一份聲明，NCB 複製上桑巴周三的收盤價溢價27.5％。
NCB 稱，將向Samba 股東發行至多15.4 億股新股。
沙烏地阿拉伯一直在採取措施幫助其銀行業新冠疫情和全球石油價格下行的雙重打擊中走出來。封鎖措施和政府支出的下降同時也已經嚴重增加了企業違約的現象，在私人部門貸款增長疲軟的現狀下，這群來自世界最大的石油出口國的銀行正在面臨著前所未有的挑戰。
270 億美元的經濟刺激
沙烏地阿拉伯央行- 沙特貨幣管理局（沙烏地阿拉伯金融管理局）在近幾個月公布了近 270 億美元的刺激方案，以支持銀行，幫助私營部門就業和信貸。
彭博（Bloomberg）編制的數據顯示，合併後的銀行總資產約為 2100 億美元，將成為該地區第三大銀行，僅次於卡達國家銀行2595 億和阿布達比第一銀行2274億 。
根據彭博社（Bloomberg）彙編的數據， NCB 高估值，其背後原因來自 29.32 沙特裡亞爾（ SR ，又名沙亞比）乘以 Samba 已發行股票。
NCB 表示，此次合併不會導致非自願裁員。
彭博情報（Bloomberg Intelligence）銀行業分析師埃德蒙• 克裡斯託（Edmond Christou）表示：「 因為在大型企業和資本市場運營方面擁有強大的特許經營權，所以桑巴集團可能會為 NCB 帶來多個可觀的價值。」
「 桑巴擁有最好的資本和流動性頭寸之一，它一貫審慎慎地管理其信貸質量，其風險成本低於行業水平。對桑巴來說，這可能意味著在零售領域的更好的選擇，以及與公共部門融資的更緊密聯繫。」
甚至是在冠狀病毒大流行爆發之前，中東的金融服務業就早已經歷了一波整合浪潮，各銀行在經濟增長途徑之際想方設法提高競爭力和提振資本。阿聯一些最大的貸款機構也選擇了業務合併。
被放棄的計劃
在沙烏地阿拉伯，有近30 家當地和國際貸款機構為3000 多萬人口提供服務。半年多前，NCB 放棄了與Riyad Bank 合併的計劃，這筆交易將創造一家資產約2000 億美元的銀行。
滙豐控股（HSBC控股）在當地的子公司沙特英國銀行（沙特英國銀行）去年6 月完成了對蘇格蘭皇家銀行（蘇格蘭皇家銀行集團）部分持股的Alawwal銀行的收購。彭博新聞社（彭博新聞）報導稱，沙特的主權財富基金- 公共投資基金（Public Investment Fund）一直在考慮可以合併其他機構，以擴大銀行業的規模和競爭力。
彭博（Bloomberg）彙編的數據顯示，由王儲穆罕默德• 本• 薩勒曼（Mohammed bin Salman）擔任董事長的PIF 是NCB 和Samba 的最大股東。數據顯示，該公司持有NCB 約44％的股份和Samba 23％的股份。
另外兩家政府基金也持有桑巴的股份。一般退休組織持有11.5％的利息，而社會保險一般組織持有7.1％ 。
交易反彈
與桑巴的交易，將推動沙特王儲的計劃- 通過打造不同行業的冠軍企業，使沙特經濟規模對石油的依賴，實現多元化。
在冠狀病毒大流行導致全球併購活動低迷之際，最近一系列大型交易幫助提振了中東的交易。
周二，阿布達比將其天然氣管道價值101 億美元的股份出售給了一個由國際投資者組成的財團，這是今年重新今規模最大的基礎設施收購交易。海灣國家阿曼也出人意料地成為了交易的溫床。
NCB 正接受摩根大通（JPMorgan Chase＆Co.）的諮詢，而Samba 正與摩根史坦利（Morgan Stanley）合作。
此筆交易可能是繼聯合聖保羅銀行（聯合聖保羅的SpA）競購義大利聯合銀行（二左翼聯盟Italiane的板車的SpA）之後，歐洲，中東和非洲的第二宗引人注目的銀行業合併。銀行正尋求在國內進行整合，以擴大規模，並削減開支，以糾正監管成本和低利率的影響，這增加了諮詢公司對進一步收購的希望。