來源：上海證券報
原標題 重整計劃獲批執行 *ST永泰*ST金貴迎來重生希望
隨著重整計劃獲法院批准，*ST永泰、*ST金貴的重整大計將進入執行期，兩公司就此迎來了重生的希望。
*ST永泰：
擬轉增97.92億股化解債務危機
*ST永泰12月16日晚間公告，管理人12月16日向法院提交了《關於提請人民法院裁定批准重整計劃的報告》，法院裁定批准該重整計劃，並終止公司重整程序。由此，公司正式進入重整計劃執行期間。
此前，因*ST永泰不能清償到期債務且有明顯缺乏清償能力的可能，山西省晉中市中級人民法院根據債權人申請，於今年9 月25日依法裁定受理*ST永泰重整一案，並於同日指定*ST永泰清算組擔任*ST永泰管理人。
根據重整計劃草案，以*ST永泰現有總股本為基數，按照每10股轉增7.88股的比例，實施資本公積金轉增股本，共計轉增約97.92億股股票，轉增後，永泰能源總股本將增至222.18億股。上述轉增股票不向原股東進行分配，全部按照本重整計劃的規定向債權人進行分配，以抵償債務及支付相關重整費用。
據披露，重整計劃中擔保債權延期12年清償分期清償，利率執行5年期LPR（4.65%）；普通債權每家債權人50萬元以下的部分以現金方式清償，超過50萬元的債權部分，按照20.78%的比例延期12年分期清償，利率執行5年期LPR的七折，剩餘債權以*ST永泰資本公積金轉增股票按照1.94元/股的抵債價格進行以股抵債，即每100元普通債權將分得約51.546392股，可共計抵償約190億元債務。
針對此次重整，*ST永泰還設計了一套短中長期階段性經營方案。據公告，公司將立足於現有核心業務基礎上，繼續結合煤炭和電力行業形勢，充分發揮資源及區位優勢，堅定不移地實施「聚焦主業、強身健體、提質增效」的發展戰略。
方案顯示，短期內公司將加快推進在建華興電廠二期、南陽電廠、丹陽電廠等電力項目進度，爭取早日投產見效，實現在運電力裝機規模1109萬千瓦的目標。目前，丹陽電廠項目已於2020年二季度正式開工，項目投產後可向丹陽市實現集中供熱，是該市唯一集中熱源點，項目將於2021年四季度投運。此外，公司也將通過系統優化升級，產能核定，煤炭產能提升至1155萬噸/年。
*ST永泰表示，公司還將通過建設跳汰排矸車間，採用智能幹選技術替代原有動篩系統，對中煤、尾煤進行再加工，從而有效提高資源回收水平。預計相關增效項目投運後，可新增淨利潤約8900萬元，經營性淨現金流約9600萬元。
中長期方面，*ST永泰將圍繞自身水、電、蒸汽、發電副產品、碼頭資源等資源優勢，結合市場情況，推動汙泥耦合發電、石膏深加工、煤炭水水中轉、綜合碼頭中轉疏浚砂項目等，提升增效空間。預計相關項目投運後，可新增淨利潤約9500萬元。
此外，*ST永泰計劃將持有的晉城銀行股份有限公司1.32億股股份、眾惠財產相互保險社2.30億元初始運營資金債權及相應權益和華瀛石化100%股權（不含華瀛石化持有的華晨電力股份公司49%股權）進行處置。
根據安排，*ST永泰應於法院裁定批准之日起6個月內執行完畢。若該計劃執行完畢，將有利於改善公司資產負債結構及經營狀況，對公司2020年度的淨資產和淨利潤產生顯著積極影響。
*ST金貴：
擬轉增12.5億股引入重整投資人和償債
12月16日，*ST金貴重整案第一次債權人會議及出資人組會議分別召開，債權人會議分組表決通過了《*ST金貴重整計劃（草案）》，出資人組會議表決通過了《*ST金貴重整計劃（草案）》中涉及的出資人權益調整方案。
同日，郴州市中級人民法院裁定批准《*ST金貴重整計劃》，並終止*ST金貴重整程序。
郴州中院裁定批准重整計劃後，*ST金貴進入重整計劃執行期間，*ST金貴將負責執行重整計劃，管理人負責監督重整計劃的執行。
公告顯示，經福騰建設申請，郴州中院於今年11月5日作出民事裁定，以*ST金貴不能清償到期債務且明顯喪失清償能力為由，裁定受理*ST金貴重整一案。
經管理人審查，初步審核認定的*ST金貴債權397家，債權數額97.87億元。其中，有財產擔保債權和建設工程優先權19家，債權數額40億元；稅款債權1家，債權數額871.5萬元；普通債權387家，債權數額57.4億元。
重整計劃提出，以*ST金貴現有總股本9.6億股為基數，按每10股轉增約13.01436股的比例實施資本公積金轉增股票，共計轉增12.5億股（最終實際轉增的股票數量以中國結算實際登記確認的數量為準）。
重整計劃顯示，前述轉增股票不向原股東進行分配，其中4.35億股用於引入重整投資人，並由重整投資人提供資金有條件受讓，相應資金用於根據重整計劃的規定支付重整費用、清償各類債務、補充公司流動資金；其餘8.15億股用於直接抵償*ST金貴的債務。
*ST金貴公告稱，若重整計劃順利實施，每家普通債權人普通債權數額20萬元以下（含20萬元）的部分以貨幣形式全額受償；超過20萬元的部分，每100元以貨幣形式受償2元、受償轉增股票7.3股，未受償的部分*ST金貴不再承擔清償責任。參考《財務諮詢報告》，抵債股票作價6.04元/股，普通債權超過20萬元部分的受償率為46.09%。在抵債股票價格達到13.42元/股時，普通債權可以獲得全額受償。*ST金貴股價16日收盤漲停，報收2.77元。