| 時間：2020年11月30日 20:05:43 中財網 |
原標題:
立訊精密:
中信證券股份有限公司關於公司公開發行可轉換
公司債券之上市保薦書
中信證券股份有限公司
關於
立訊精密工業股份有限公司
公開發行可轉換
公司債券
之
上市保薦書
保薦機構
廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座
二〇二〇年十二月
中信證券股份有限公司
關於
立訊精密工業股份有限公司
公開發行可轉換
公司債券之上市保薦書
深圳證券交易所：
經中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）〔2020〕247號核准，
立訊精密工業股份有限公司（以下簡稱「
立訊精密」、「公司」或「發行人」）公
開發行不超過人民幣300,000萬元（含300,000萬元）可轉換
公司債券（以下簡
稱「本次發行」、「本次
可轉債發行」或「本次公開發行
可轉債」）已於2020年
11月3日完成網上申購，於2020年11月9日完成了募集資金劃付，並於2020
年11月13日將前述
可轉債分別登記至獲配投資者名下。
立訊精密聘請
中信證券股份有限公司（以下簡稱「
中信證券」或「保薦機構」）
擔任本次公開發行
可轉債的保薦機構。保薦機構認為
立訊精密申請本次發行的可
轉債上市符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及《深圳證
券交易所股票上市規則》等法律法規及規範性文件的有關規定，特推薦
立訊精密本次發行的
可轉債在貴所上市交易。現將有關情況報告如下：
一、發行人概況
（一）發行人基本情況
公司名稱：
立訊精密工業股份有限公司
英文名稱：Luxshare Precision Industry Co., Ltd.
註冊資本：6,983,871,085元人民幣
法定代表人：王來春
成立日期：2004年5月24日
整體變更為股份公司日期：2009年2月26日
住所：廣東省深圳市寶安區沙井街道蠔一西部三洋新工業區A棟2層
辦公地址：廣東省東莞市清溪鎮北環路313號
郵政編碼：523660
統一社會信用代碼：91440300760482233Q
上市地點：深圳證券交易所中小板A股
上市日期：2010年9月15日
股票簡稱：
立訊精密股票代碼：002475
公司網址：www.luxshare-ict.com
經營範圍：公司主要提供高速互連、聲學、射頻天線、無線充電、震動馬達、
通信基站相關產品的解決方案，同時也是智能穿戴、
智能家居產品的系統製造商。
相關產品廣泛應用於消費電子、通信及數據中心、汽車電子及醫療等領域。
（二）發行人設立情況及其股本結構
1、發行人設立及上市情況
（1）發行人設立情況
公司前身為
立訊精密工業（深圳）有限公司，成立於2004年5月24日。 2008
年11月19日，立訊有限董事會作出決議，通過了公司整體變更設立為股份公司
的方案。同日，立訊有限股東香港立訊和資信投資籤署《發起人協議》，約定各
發起人將其持有的立訊有限截至2008年10月31日經審計的淨資產
175,585,571.10元按照約1：0.7176的折股比例折為12,600萬股發起人股份，超
過股份公司註冊資本的淨資產49,585,571.10元計入公司資本公積。
2008年12月5日，深圳市貿易工業局出具《關於同意
立訊精密工業（深圳）
有限公司變更為股份有限公司的批覆》（深貿工資復（2008）3221號）批准此次
變更設立股份公司事宜。立訊有限於2008年12月17日取得了整體變更後的《臺
港澳僑投資企業批准證書》（商外資深股份證字（2008）0002號）。
根據立信2009年2月20日出具的《驗資報告》（信會師深驗字（2009）2
號），深圳
立訊精密工業股份有限公司已收到全體股東以其擁有的立訊有限的淨
資產所認繳的註冊資本12,600.00萬元。
2009年2月26日，公司取得了股份公司《企業法人營業執照》
（440306503263993），企業類型為中外合資股份有限公司。
（2）發行人上市情況
經中國證券監督管理委員會《關於核准深圳
立訊精密工業股份有限公司首次
公開發行股票的批覆》（證監許可〔2010〕1127 號文）核准，深圳證券交易所
《關於深圳
立訊精密工業股份有限公司人民幣普通股股票上市的通知》（深證上
[2010]295號）同意，公司首次公開發行的人民幣普通股股票在深圳證券交易所
上市，證券簡稱為「
立訊精密」，證券代碼為「002475」。公司向社會公眾公開
公司民幣普通股（A股）股票43,800,000股，發行價為每股人民幣28.80元，共
計募集資金1,261,440,000.00元，扣除發行費用後，募集資金淨額為
1,198,247,000.00元。立信會計師事務所有限公司已於 2010 年 9 月 6 日對公
司首次公開發行股票的資金到位情況進行了審驗，並出具了信會師報字（2010）
第80834 號驗資報告。公司的總股本由13,000萬股增加至17,380萬股，公司的
註冊資本由人民幣13,000萬元增加至17,380萬元。
2、發行人股本結構
截至2020年6月30日，公司前十大股東及其持股情況如下：
序
號
股東名稱
持股比
例（%）
持股總數
（股）
股份性質
1
立訊有限公司
42.92
2,997,566,414
無限售條
件流通股
2
香港中央結算有限公司
5.57
388,942,905
無限售條
件流通股
3
中央匯金資產管理有限責任公司
1.38
96,584,014
無限售條
件流通股
4
中國證券金融股份有限公司
1.21
84,428,888
無限售條
件流通股
5
中國銀行股份有限公司－華夏中證5G通信主題交易型
開放式指數證券投資基金
0.84
58,373,559
無限售條
件流通股
6
易方達基金－
農業銀行－易方達
中證金融資產管理計
劃
0.55
38,656,343
無限售條
件流通股
7
華夏基金－
農業銀行－華夏
中證金融資產管理計劃
0.55
38,576,831
無限售條
件流通股
8
中歐基金－
農業銀行－中歐
中證金融資產管理計劃
0.55
38,557,184
無限售條
件流通股
9
銀華基金－
農業銀行－銀華
中證金融資產管理計劃
0.55
38,508,814
無限售條
件流通股
10
大成基金－
農業銀行－大成
中證金融資產管理計劃
0.52
36,059,073
無限售條
件流通股
（三）主營業務情況
公司主要提供高速互連、聲學、射頻天線、無線充電、震動馬達、通信基站
相關產品的解決方案，同時也是智能穿戴、
智能家居產品的系統製造商。相關產
品廣泛應用於消費電子、通信及數據中心、汽車電子及醫療等領域。
根據BISHOP AND ASSOCIATES統計，按照銷售收入進行的2019年全球連接
器廠商排名，
立訊精密排名第6位，是中國大陸唯一進入世界前十的廠商。另外，
根據中國電子元件行業協會發布的2020年（第33屆）中國電子元件百強，立訊精
密位於中國電子元件企業第二名。
報告期內，公司主營業務未發生重大變化。
（四）主要財務指標
公司2017年度、2018年度和2019年度財務報告經立信審計，並出具了標準無
保留意見的審計報告，文號分別為：信會師報字[2018]第ZB10819號、信會師報
字[2019]第ZB10559號和信會師報字[2020]第ZB10546號。公司2020年1-6月的財
務報表未經審計。
如無特別說明，本節引用的財務數據引自公司經審計的2017年度、2018年度
和2019年度的財務報告及審計報告，以及公司未經審計的2020年1-6月財務報表。
1、合併資產負債表主要數據
單位：萬元
項目
2020年6月30日
2019年12月31日
2018年12月31日
2017年12月31日
流動資產合計
3,167,529.29
3,075,089.75
2,307,807.36
1,737,179.77
非流動資產合計
2,200,542.95
1,862,701.32
1,336,336.77
951,408.66
資產總計
5,368,072.24
4,937,791.07
3,644,144.12
2,688,588.43
流動負債合計
2,666,313.65
2,485,972.62
1,717,857.35
1,171,164.58
非流動負債合計
260,342.84
276,848.12
258,803.08
124,934.08
負債合計
2,926,656.50
2,762,820.74
1,976,660.43
1,296,098.65
歸屬於母公司股東權
益合計
2,276,875.41
2,029,661.90
1,549,794.50
1,293,828.12
股東權益合計
2,441,415.75
2,174,970.33
1,667,483.70
1,392,489.78
2、合併利潤表主要數據
單位：萬元
項目
2020年1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
營業收入
3,645,162.61
6,251,631.46
3,584,996.42
2,282,609.98
營業成本
2,982,329.48
5,006,783.00
2,830,443.09
1,826,030.97
營業利潤
310,694.37
574,468.74
329,377.75
205,237.84
利潤總額
308,782.89
563,517.88
328,202.79
203,860.05
淨利潤
262,184.10
492,742.49
281,334.04
174,777.35
歸屬於母公司股東的
淨利潤
253,777.48
471,382.06
272,263.11
169,056.81
3、合併現金流量表主要數據
單位：萬元
項目
2020年1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
經營活動產生的現金
流量淨額
318,194.43
746,598.82
314,230.72
16,883.74
項目
2020年1-6月
2019年度
2018年度
2017年度
投資活動產生的現金
流量淨額
-533,907.80
-629,761.55
-492,825.28
-259,600.16
籌資活動產生的現金
流量淨額
242,708.99
107,235.88
145,258.67
187,531.82
匯率變動對現金及現
金等價物的影響
11,013.06
9,708.84
14,862.35
-7,251.46
現金及現金等價物淨
增加額
38,008.69
233,781.98
-18,473.54
-62,436.06
期末現金及現金等價
物餘額
652,742.68
614,733.99
380,952.01
399,425.55
4、主要財務指標
（1）淨資產收益率及每股收益
根據中國證監會發布的《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號——
淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂）》要求計算，公司最近三
年及一期淨資產收益率及每股收益如下表所示：
項目
2020年1-6月
2019年
2018年
2017年
扣除
非經
常性
損益
前
基本每股收益（元）
0.36
0.88
0.66
0.41
稀釋每股收益（元）
0.36
0.87
0.66
0.41
加權平均淨資產收
益率
11.77%
26.55%
17.95%
14.09%
扣除
非經
常性
損益
後
基本每股收益（元）
0.33
0.83
0.62
0.35
稀釋每股收益（元）
0.33
0.82
0.62
0.35
加權平均淨資產收
益率
10.89%
25.19%
16.93%
12.11%
（2）其他主要財務指標
項目
2020年6月30
日/2020年1-6
月
2019年12月
31日/2019年
度
2018年12月
31日/2018年
度
2017年12月
31日/2017年
度
流動比率（倍）
1.19
1.24
1.34
1.48
速動比率（倍）
0.86
0.93
1.07
1.19
資產負債率（合併口徑）
54.52%
55.95%
54.24%
48.21%
資產負債率（母公司口徑）
35.25%
24.32%
13.90%
8.68%
應收帳款周轉率（次）
2.93
5.11
3.92
3.85
存貨周轉率（次）
3.60
7.94
6.79
6.45
總資產周轉率（次）
0.71
1.46
1.13
0.95
項目
2020年6月30
日/2020年1-6
月
2019年12月
31日/2019年
度
2018年12月
31日/2018年
度
2017年12月
31日/2017年
度
每股經營活動現金淨流量（元）
0.46
1.40
0.76
0.05
每股淨現金流量（元）
0.05
0.44
-0.04
-0.20
研發費用佔營業收入的比重（%）
7.05%
7.00%
7.01%
6.76%
利息保障倍數（倍）
16.24
16.46
16.53
19.96
貸款償還率（%）
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
利息償付率（%）
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
註：上述指標如無特殊說明，均依據合併報表口徑計算。各指標的具體計算公式如下：
1、流動比率=流動資產/流動負債；
2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債；
3、資產負債率＝總負債/總資產；
4、應收帳款周轉率=營業收入/平均應收帳款帳面餘額；
5、存貨周轉率=營業成本/平均存貨帳面餘額；
6、總資產周轉率=營業收入/平均總資產；
7、每股經營性現金淨流量=經營活動產生的現金流量淨額/期末股本；
8、每股淨現金流量=現金及現金等價物淨增加額/期末股本；
9、研發費用佔營業收入比重=研發費用/營業收入；
10、利息保障倍數＝息稅前利潤/（財務費用中利息支出+資本化利息）；
11、貸款償付率=實際貸款償還額/應償還貸款額；
12、利息償付率=實際利息支出/應付利息支出。
二、申請上市可轉換
公司債券的情況
發行證券的類型
可轉換
公司債券
發行數量
不超過3,000萬張
證券面值
100元/張
發行價格
按票面金額平價發行
募集資金總額
不超過人民幣300,000萬元（含300,000萬元）
債券期限
6年
發行方式
本次發行的
可轉債向發行人在股權登記日（2020年11月2日，
T-1日）收市後中國結算深圳分公司登記在冊的原股東優先配
售，原股東優先配售後餘額部分（含原股東放棄優先配售部
分）採用通過深圳證券交易所交易系統網上定價發行的方式
進行，餘額由承銷商包銷。
配售比例
股東優先配售20,973,355張，佔本次發行總量的69.91%；網上
社會公眾投資者實際認購8,968,682張，佔本次發行總量的
29.90%；保薦機構（主承銷商）包銷57,963張，佔本次發行
總量的0.19%。
三、保薦機構對公司可轉換
公司債券上市合規性的說明
（一）本次上市的批准和授權
本次發行已經本公司2019年7月11日召開的第四屆董事會第十次會議審議
通過，經2019年8月2日召開的2019年第二次臨時股東大會審議通過，並經
2020年7月27日召開的2020年第一次臨時股東大會審議通過了《關於延長公
開發行可轉換
公司債券股東大會決議有效期的議案》、《關於提請股東大會延長授
權董事會全權辦理公司公開發行可轉換
公司債券具體事宜有效期的議案》。
2020年2月19日，公司收到中國證監會出具的《關於核准
立訊精密工業股
份有限公司公開發行可轉換
公司債券的批覆》（證監許可〔2020〕247號），本次
公開發行已獲得中國證監會核准。
深圳證券交易所於2020年11月27日出具《關於
立訊精密工業股份有限公
司可轉換
公司債券上市交易的通知》（深證上〔2020〕1170號），同意本次公開
發行
可轉債上市。
（二）本次上市的主體資格
1、發行人系中國境內依法設立的股份有限公司，具有本次可轉換
公司債券
上市主體資格。
2、依據公司《企業法人營業執照》，並經
中信證券適當核查，
中信證券認為，
發行人依法有效存續，不存在根據法律、法規、規範性文件及公司章程需要終止
的情形。
（三）本次上市的實質條件
發行人符合《證券法》和《深圳證券交易所股票上市規則》規定的上市條件：
1、可轉換
公司債券的期限為一年以上；
2、可轉換
公司債券實際發行額不少於人民幣五千萬元；
3、申請可轉換
公司債券上市時仍符合法定的可轉換
公司債券發行條件；
4、發行人2020年第三季度報告已於2020年10月28日公告，發行人的經
營業績及盈利能力符合可轉換
公司債券的發行條件。
四、保薦機構對公司可轉換
公司債券風險因素的說明
公司在業務經營發展過程中及公司本次發行的可轉換
公司債券，面臨如下風
險：
（一）宏觀經濟波動風險
公司主要提供高速互連、聲學、射頻天線、無線充電、震動馬達、通信基站
相關產品的解決方案，同時也是智能穿戴、
智能家居產品的系統製造商。相關產
品廣泛應用於消費電子、通信及數據中心、汽車電子及醫療等領域，受宏觀經濟
影響較大。儘管公司憑藉持續的技術創新、先進的管理理念和穩步的經營策略，
並與世界著名消費電子品牌商和EMS廠商具有長期穩定的合作關係，公司經營
業績取得了高速增長，但如果宏觀經濟下行壓力較大，將對公司產生一定的不利
影響。
（二）政策風險
1、出口退稅政策變化的風險
出口退稅是國際上較為通行的政策，對於促進出口貿易、提升本國企業在國
際市場上的競爭力有重要作用。報告期內，公司外銷業務收入佔比分別為
84.85%、89.29%、91.92%和90.63%，如國家未來調低出口退稅率，將會對公司
經營業績產生一定的影響。
2、中美貿易摩擦引發的風險
2018年以來，美國政府發布了一系列對中國產品加徵關稅的清單。公司產
品以外銷為主，與歐美、亞洲等各國家地區客戶保持長期穩定合作，各國貿易政
策的不確定性會對公司出口銷售產生不利影響。公司產品形態以零組件和模組為
主，後端主要對應境內系統組裝廠，並由其完成產品組裝後出貨，因此，美方對
中國產品加徵關稅對公司直接影響有限，主要被影響者為成品直接出口至美國的
廠商。公司受關稅直接影響較小，且公司已通過境外設立生產基地、與客戶進行
定價協商等方式儘量減少了貿易摩擦的不利影響；但如果貿易摩擦不斷升級擴
大，公司經營仍不可避免會受到進一步的波及。
3、稅收優惠變更的風險
公司於2018年11月9日經深圳市科技創新委員會、深圳市財政委員會、國
家稅務局深圳市稅務局認定為高新技術企業，公司合併範圍內十九家子公司被認
定為高新技術企業，享受15%的所得稅優惠稅率。如果公司及子公司在高新技術
企業未來覆審或重新認定中未能通過，則不能繼續享受所得稅優惠，給公司財務
狀況和未來盈利能力帶來不利影響。
（三）經營風險
1、市場競爭風險
公司的高速互連、聲學、射頻天線、無線充電、震動馬達、通信基站相關產
品市場空間巨大，但同時也面臨著激烈的行業競爭。一方面，行業內國際領先公
司在技術、渠道、知名度等方面具備一定的先發優勢，另一方面，隨著行業的持
續發展，近年來國內也有部分企業快速成長，進一步加劇了行業的競爭程度。如
果公司在新產品開發、技術研發或者銷售渠道建設等方面出現戰略失誤，可能在
市場競爭中市場份額下降，導致公司業績出現下降。
2、下遊行業需求變動影響的風險
公司主要提供高速互連、聲學、射頻天線、無線充電、震動馬達、通信基站
相關產品的解決方案，同時也是智能穿戴、
智能家居產品的系統製造商。相關產
品廣泛應用於消費電子、通信及數據中心、汽車電子及醫療等領域，下遊行業需
求變動將影響對公司產品的需求。
目前消費電子業務仍然是公司收入的主要來源。2018年以來，全球經濟低迷
且未來前景存在一定的不確定性，可能引起消費電子市場表現低於預期，公司業
績有可能因此受到一定的影響。
3、客戶相對集中風險
以手機、電腦為代表的3C電子產品行業具有集中度高的基本特點。目前3C
行業採用零組件生產模式，由零組件廠商、EMS廠商和品牌廠商組成的供應鏈整
體性非常強，終端客戶需求通過高度集中的下遊品牌廠商和EMS廠商向上遊零組
件廠商傳導，集中採購和集中銷售是行業通用模式。因此，公司的客戶集中度相
對較高。
2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司前5名客戶的銷售額合計佔比
分別為60.50%、68.43%、77.04%和74.86%，客戶的集中度較高。若公司主要客
戶大幅降低對公司產品的採購數量，將給公司經營業績造成一定影響，也會在一
定程度上影響到公司的競爭力。
4、海外投資風險
近年來，公司在中國臺灣、中國香港、美國、越南等地通過新設、收購股權
的方式取得多家子公司，其中聯滔電子、香港
立訊精密有限、臺灣立訊等多家子
公司均為境外註冊公司。公司將利用境外子公司，積極開拓境外市場，推動公司
產品在國際上的市場佔有率，但海外投資受所在地政治經濟環境影響較大，可能
給公司未來的盈利帶來一定的不確定性。
5、業務擴張風險
公司報告期內在消費電子領域迅速擴大了經營規模，並在電腦、汽車、通訊
等領域建立了一定的產品和客戶基礎，經營主體較多且相對分散，公司在市場開
拓、產品開發、生產管理以及財務規劃等方面將面臨一定的風險。
6、成本波動風險
原材料和勞動力成本是公司主營業務的主要成本，如公司不能及時採取適當
措施，重要原材料價格的變化及勞動力成本的上升將可能影響產品毛利率，並進
一步影響公司經營成果。
（四）財務風險
1、應收帳款壞帳風險
公司作為零組件供應商，目前對客戶的信用期大多為45至90天，加之報告
期內公司業務收入快速增長，造成了公司期末應收帳款的金額較大且逐期上升。
截至2020年6月30日，公司應收帳款帳面餘額1,159,541.55萬元。考慮到目前
公司主要客戶的信譽度較高，且應收帳款帳齡結構良好，公司發生壞帳損失的可
能性較小，但如果公司對應收帳款催收不及時，或主要債務人的財務、經營狀況
發生惡化，則可能存在應收帳款發生壞帳或壞帳準備計提不足的風險。
2、匯率波動風險
目前公司境外收入佔營業收入比重較大，主要以美元結算。報告期內，公司
境外銷售額分別為1,936,907.15萬元、3,201,076.19萬元、5,746,538.38萬元和
3,303,505.41萬元，分別佔主營業務收入的84.85%、89.29%、91.92%和90.63%。
報告期內，公司匯兌損益分別為10,755.58萬元、9,541.22萬元、3,768.28萬元和
-1,987.65萬元，分別佔當期利潤總額的5.28%、2.91%、0.67%和-0.64%。隨著國
內外政治、經濟環境的變化，當匯率出現較大波動時，匯兌損益對公司的經營業
績會造成一定影響。
（五）募投項目相關風險
1、募集資金投資項目實施風險
公司本次募集資金用於智能移動終端模組產品生產線技改擴建項目、智能可
穿戴設備配件類產品技改擴建項目及年產400萬件智能可穿戴設備新建項目。募
集資金投資項目實施過程中涉及建設工程、採購設備、安裝調試工程等多個環節，
組織和管理工作量大，受到市場變化、工程進度、工程管理等因素的影響。雖然
公司在項目實施組織、施工進度管理、施工質量控制和設備採購管理上採取措施
和規範流程，但仍然存在不能全部按期竣工投產的風險。
2、募投項目新增產能無法消化風險
公司本次募集資金用於智能移動終端模組產品生產線技改擴建項目、智能可
穿戴設備配件類產品技改擴建項目及年產400萬件智能可穿戴設備新建項目。募
集資金項目實施完成後，智能移動終端模組、智能可穿戴設備配件及成品的產能
將有所增加，如果未來市場環境出現較大變化，銷售渠道拓展未能實現預期目標，
或者出現對產品產生不利影響的客觀因素，募集資金項目的新增產能將對公司銷
售構成一定的壓力，存在無法消化新增產能的風險。
3、募集資金運用不能達到預期收益的風險
公司本次募集資金投資項目是依據公司發展戰略制定，並進行了詳盡的可行
性分析。項目的實施將進一步提升公司核心競爭力，在進一步提升市場份額、開
拓新的利潤增長點等方面都具有重要意義。如果公司所處市場環境發生重大不利
變化，募集資金投資項目將無法實現預期收益。同時，公司本次募集資金投資項
目總體資金需求量較大，預計新增固定資產投資年折舊21,121.69萬元。一旦項
目產品無法按預期實現銷售，則存在本次募集資金投資項目無法達到預期收益的
風險，對公司經營業績產生不利影響。
（六）關於
可轉債產品的風險
1、發行
可轉債到期不能轉股的風險
股票價格不僅受公司盈利水平和發展前景的影響，而且受國家宏觀經濟形勢
及政治、經濟政策、投資者的偏好、投資項目預期收益等因素的影響。如果因公
司股票價格走勢低迷或
可轉債持有人的投資偏好等原因導致
可轉債到期未能實
現轉股，公司必須對未轉股的
可轉債償還本息，將會相應增加公司的資金負擔和
生產經營壓力。
2、轉股後每股收益、淨資產收益率被攤薄的風險
本次
可轉債募集資金擬投資的項目將在
可轉債存續期內逐漸為公司帶來經
濟效益。本次發行後，若投資者在轉股期內轉股，將會在一定程度上攤薄公司的
每股收益和淨資產收益率，因此公司在轉股期內將可能面臨每股收益和淨資產收
益率被攤薄的風險。
3、
可轉債自身特有的風險
可轉債作為一種複合型衍生金融產品，具有股票和債券的雙重特性，其二級
市場價格受到市場利率、票面利率、剩餘年限、轉股價格、上市公司股票價格、
贖回條款及回售條款、投資者的心理預期等諸多因素的影響，因此價格波動較為
複雜，甚至可能會出現異常波動或與其投資價值嚴重背離的現象，從而可能使投
資者不能獲得預期的投資收益。
4、利率風險
本次
可轉債採用固定利率，在債券存續期內，當市場利率上升時，
可轉債的
價值可能會相應降低，從而使投資者遭受損失。公司提醒投資者充分考慮市場利
率波動可能引起的風險，以避免和減少損失。
5、本息兌付風險
在
可轉債的存續期限內，公司需按
可轉債的發行條款就
可轉債未轉股的部分
每年償付利息及到期兌付本金，並承兌投資者可能提出的回售要求。受國家政策、
法規、行業和市場等不可控因素的影響，公司的經營活動可能沒有帶來預期的回
報，進而使公司不能從預期的還款來源獲得足夠的資金，可能影響公司對
可轉債本息的按時足額兌付，以及對投資者回售要求的承兌能力。
6、
可轉債在轉股期內不能轉股的風險
在
可轉債存續期內，當公司股票在任意三十個連續交易日中至少十五個交易
日的收盤價低於當期轉股價格的80%時，公司董事會有權提出轉股價格向下修正
方案並提交公司股東大會表決，該方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之
二以上通過方可實施。股東大會進行表決時，持有公司本次發行
可轉債的股東應
當迴避；修正後的轉股價格應不低於該次股東大會召開日前二十個交易日公司股
票交易均價和前一交易日的公司股票交易均價，同時，修正後的轉股價格不得低
於最近一期經審計的每股淨資產值和股票面值。
公司股價走勢取決於公司業績、宏觀經濟形勢、股票市場總體狀況等多種因
素影響。本次
可轉債發行後，如果公司股價持續低於本次
可轉債的轉股價格，或
者公司由於各種客觀原因導致未能及時向下修正轉股價格，或者即使公司向下修
正轉股價格，公司股價仍持續低於修正後的轉股價格，則可能導致本次發行的可
轉債轉換價值發生重大不利變化，並進而導致
可轉債在轉股期內不能轉股的風
險。
7、
可轉債未擔保的風險
根據《上市公司證券發行管理辦法》第二十條的規定「公開發行可轉換公司
債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的淨資產不低於人民幣十五億元的公
司除外」。截至2019年12月31日，公司經審計的歸屬於母公司淨資產為202.97
億元，高於15億元，債券存續期間若發生嚴重影響公司經營業績和償債能力的
事件，債券可能因未提供擔保而增大償付風險。
8、評級風險
公司聘請的評級公司聯合信用評級有限公司對本
可轉債進行了評級，主體信
用級別為AA+，本次可轉換
公司債券信用級別為AA+。在本
可轉債存續期限內，
聯合將每年至少公告一次跟蹤評級報告。如果由於國家宏觀經濟政策、公司自身
等因素致使公司盈利能力下降，將會導致公司的信用等級發生不利變化，增加投
資者的風險。
五、保薦機構是否存在可能影響公正履行保薦職責情形的說明
經核查，保薦機構不存在可能影響公正履行保薦職責的情形，具體如下：
1、發行人或其控股股東、實際控制人、重要關聯方不存在持有保薦機構或
控股股東、實際控制人、重要關聯方股份的情況；
2、保薦機構的保薦代表人及其配偶，董事、監事、高級管理人員不存在擁
有發行人股份、在發行人任職等情況；
3、保薦機構的控股股東、實際控制人、重要關聯方不存在與發行人控股股
東、實際控制人、重要關聯方相互提供擔保或者融資等情況；
4、保薦機構不存在持有發行人股份超過股份總數的7%的情況；
5、保薦機構與發行人之間不存在影響保薦機構公正履行保薦職責的其他關
聯關係。
六、保薦機構按照有關規定應當承諾的事項
作為發行人的保薦機構，
中信證券已在發行保薦書中做出如下承諾：
1、保薦人已按照法律、行政法規和中國證監會的規定，對發行人及其控股
股東、實際控制人進行了盡職調查、審慎核查，同意推薦發行人證券發行上市，
並據此出具本發行保薦書。
2、保薦人有充分理由確信發行人符合法律法規及中國證監會有關證券發行
上市的相關規定。
3、保薦人有充分理由確信發行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、
誤導性陳述或者重大遺漏。
4、保薦人有充分理由確信發行人及其董事在申請文件和信息披露資料中表
達意見的依據充分合理。
5、保薦人有充分理由確信申請文件和信息披露資料與證券服務機構發表的
意見不存在實質性差異。
6、保薦人保證所指定的保薦代表人及本保薦機構的相關人員已勤勉盡責，
對發行人申請文件和信息披露資料進行了盡職調查、審慎核查。
7、保薦人保證保薦書、與履行保薦職責有關的其他文件不存在虛假記載、
誤導性陳述或者重大遺漏。
8、保薦人保證對發行人提供的專業服務和出具的專業意見符合法律、行政
法規、中國證監會的規定和行業規範。
9、保薦人自願接受中國證監會依照《證券發行上市保薦業務管理辦法》採
取的監管措施。
七、對發行人持續督導期間的工作安排事項
事項
安排
（一）持續督導事項
自本次
可轉債上市當年剩餘時間及其後一個完整會計年度
對發行人履行持續督導義務
1、督導發行人有效執行並完善防止大
股東、其他關聯方違規佔用發行人資
源的制度
根據《關於規範上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外
擔保若干問題的通知》精神，協助發行人制訂、執行有關制
度
2、督導發行人有效執行並完善防止其
董事、監事、高級管理人員利用職務
根據《公司法》、《上市公司治理準則》和《公司章程》的
規定，協助發行人制定有關制度並實施
事項
安排
之便損害發行人利益的內控制度
3、督導發行人有效執行並完善保障關
聯交易公允性和合規性的制度，並對
關聯交易發表意見
督導發行人的關聯交易按照《公司章程》、《關聯交易決策
制度》等規定執行，對重大的關聯交易本機構將按照公平、
獨立的原則發表意見
4、督導發行人履行信息披露的義務，
審閱信息披露文件及向中國證監會、
證券交易所提交的其他文件
關注並審閱發行人的定期或不定期報告；關注新聞媒體涉及
公司的報導，督導發行人履行信息披露義務
5、持續關注發行人募集資金的專戶存
儲、投資項目的實施等承諾事項
定期跟蹤了解項目進展情況，通過列席發行人董事會、股東
大會，對發行人募集資金項目的實施、變更發表意見
6、持續關注發行人為他人提供擔保等
事項，並發表意見
督導發行人遵守《公司章程》及《關於上市公司為他人提供
擔保有關問題的通知》的規定
（二）保薦協議對保薦機構的權利、
履行持續督導職責的其他主要約定
保薦機構應督導發行人有效執行並完善防止控股股東、實際
控制人、其他關聯機構違規佔用甲方資源的制度；督導發行
人有效執行並完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，並
對關聯交易發表意見；督導發行人履行信息披露的義務，審
閱信息披露文件及向證監會、證交所提交的其他文件；根據
監管規定，對發行人進行定期現場檢查，並在發行人發生監
管規定的情形時，對甲方進行專項檢查等
（三）發行人和其他中介機構配合保
薦機構履行保薦職責的相關約定
對於保薦機構在持續督導期內提出的整改建議，發行人應會
同保薦機構認真研究核實後並予以實施；對於保薦機構有充
分理由確信發行人可能存在違反違規行為或其他不當行為，
其他中介機構出具的專業意見可能存在虛假記載、誤導性陳
述或重大遺漏等違法違規或者其他不當情形，保薦代表人在
履行持續督導職責過程中受到非正當因素幹擾或發行人不
予以配合的，發行人應按照保薦機構要求做出說明並限期糾
正
（四）其他安排
無
八、保薦機構和相關保薦代表人的聯繫方式
保薦機構：
中信證券股份有限公司
保薦代表人：劉順明、何鋒
辦公地址：深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座19層
郵編：518048
聯繫電話：0755-23835202
傳真：0755-23835201
九、保薦機構認為應當說明的其他事項
無。
十、保薦機構對本次
可轉債上市的推薦結論
中信證券認為：
立訊精密本次公開發行
可轉債上市符合《中華人民共和國公
司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》及《深圳證券
交易所股票上市規則》等法律、法規的有關規定，
立訊精密本次公開發行
可轉債具備在深圳證券交易所上市的條件。
中信證券同意保薦
立訊精密可轉換
公司債券
在深圳證券交易所上市交易，並承擔相關保薦責任。
請予批准！
（以下無正文）
（本頁無正文，為《
中信證券股份有限公司關於
立訊精密工業股份有限公司公開
發行可轉換
公司債券之上市保薦書》之籤字蓋章頁）
項目協辦人：
許藝彬
保薦代表人：
劉順明 何 鋒
法定代表人（或授權代表）：
張佑君
中信證券股份有限公司
年 月 日
中財網