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原標題:大成信用債A : 大成景興信用債債券型證券投資基金2019年年度報告
大成景興信用債債券型證券投資基金
2019年年度報告
2019年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金託管人：
中國銀行股份有限公司
送出日期：2020年4月29日
§1 重要提示及目錄
1.1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，
並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以
上獨立董事籤字同意，並由董事長籤發。
基金託管人
中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2020年4月28日覆核了本報告
中的財務指標、淨值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證覆核內容
不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本
基金的招募說明書及其更新。
本報告財務資料已經審計。普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）為本基金出具了無
保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自2019年01月01日起至12月31日止。
1.2 目錄
§1 重要提示及目錄 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目錄 ........................................................................ 3
§2 基金簡介 .....................................................................5
2.1 基金基本情況 ................................................................ 5
2.2 基金產品說明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金託管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相關資料 ................................................................ 6
§3 主要財務指標、基金淨值表現及利潤分配情況 .....................................6
3.1 主要會計數據和財務指標 ...................................................... 6
3.2 基金淨值表現 ................................................................ 7
3.3 過去三年基金的利潤分配情況 ................................................. 10
§4 管理人報告 .................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金經理情況 ................................................... 10
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明 ............................... 14
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明 ..................................... 14
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明 ............................. 15
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望 ............................. 15
4.6 管理人內部有關本基金的監察稽核工作情況 ..................................... 16
4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明 ................................... 17
4.8 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明 ..................................... 17
4.9 報告期內管理人對本基金持有人數或基金資產淨值預警情形的說明 ................. 17
§5 託管人報告 .................................................................. 18
5.1 報告期內本基金託管人遵規守信情況聲明 ....................................... 18
5.2 託管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、淨值計算、利潤分配等情況的說明 ..... 18
5.3 託管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見 ............... 18
§6 審計報告 .................................................................... 18
§7 年度財務報表 ................................................................ 20
7.1 資產負債表 ................................................................. 20
7.2 利潤表 ..................................................................... 21
7.3 所有者權益（基金淨值）變動表 ............................................... 22
7.4 報表附註 ................................................................... 24
§8 投資組合報告 ................................................................ 47
8.1 期末基金資產組合情況 ....................................................... 47
8.2 報告期末按行業分類的股票投資組合 ........................................... 48
8.3 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的所有股票投資明細 ................. 48
8.4 報告期內股票投資組合的重大變動 ............................................. 49
8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合 ........................................... 50
8.6 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細 ............... 50
8.7 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的所有資產支持證券投資明細 ......... 51
8.8 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細 ......... 51
8.9 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細 ............... 51
8.10 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明 .................................. 51
8.11 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明 .................................. 51
8.12 投資組合報告附註 .......................................................... 51
§9 基金份額持有人信息 .......................................................... 53
9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構 ......................................... 53
9.2 期末基金管理人的從業人員持有本基金的情況 ................................... 53
9.3 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金份額總量區間情況 ................... 53
§10 開放式基金份額變動 ......................................................... 54
§11 重大事件揭示 ............................................................... 54
11.1 基金份額持有人大會決議 .................................................... 54
11.2 基金管理人、基金託管人的專門基金託管部門的重大人事變動 .................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟 .............................. 55
11.4 基金投資策略的改變 ........................................................ 55
11.5 為基金進行審計的會計師事務所情況 .......................................... 55
11.6 管理人、託管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況 .......................... 55
11.7 基金租用
證券公司交易單元的有關情況 ........................................ 55
11.8 其他重大事件 .............................................................. 57
§12 影響投資者決策的其他重要信息 ............................................... 60
12.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況 ..................... 60
12.2 影響投資者決策的其他重要信息 .............................................. 60
§13 備查文件目錄 ............................................................... 60
13.1 備查文件目錄 .............................................................. 60
13.2 存放地點 .................................................................. 60
13.3 查閱方式 .................................................................. 60
§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
基金名稱
大成景興信用債債券型證券投資基金
基金簡稱
大成景興信用債債券
基金主代碼
000130
基金運作方式
契約型開放式
基金合同生效日
2013年6月4日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金託管人
中國銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額
220,532,996.78份
基金合同存續期
不定期
下屬分級基金的基金簡稱
大成景興信用債債券A
大成景興信用債債券C
下屬分級基金的交易代碼
000130
000131
報告期末下屬分級基金的份額總額
150,128,655.64份
70,404,341.14份
2.2 基金產品說明
投資目標
在嚴格控制投資風險並保持資產良好流動性的基礎上，通過嚴格的信用分析
和對信用利差走勢的研判，合理構建投資組合，力爭獲得高於業績比較基準
的投資業績，使基金資產獲得長期穩定的增值。
投資策略
本基金將有效結合「自上而下」的資產配置策略以及「自下而上」的債券精
選策略，在綜合判斷宏觀經濟基本面、證券市場走勢等宏觀因素的基礎上，
靈活配置基金資產在各類資產之間的配置比例，並通過嚴謹的信用分析以及
對券種收益水平、流動性的客觀判斷，綜合運用多種投資策略，精選個券構
建投資組合。同時，本基金會關注並積極參與股票一級市場中存在的投資機
會，力爭在保持基金總體風險水平不變前提下進一步增厚基金收益水平。
業績比較基準
中債
綜合指數風險收益特徵
本基金為較低風險、較低收益的債券型基金產品，其風險收益水平高於貨幣
市場基金，但低於混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金託管人
項目
基金管理人
基金託管人
名稱
大成基金管理有限公司
中國銀行股份有限公司
信息披露
負責人
姓名
趙冰
許俊
聯繫電話
0755-83183388
010-66594319
電子郵箱
office@dcfund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客戶服務電話
4008885558
95566
傳真
0755-83199588
010-66594942
註冊地址
深圳市福田區深南大道7088號招
北京市西城區復興門內大街1號
商銀行大廈32層
辦公地址
深圳市福田區深南大道7088號招
商銀行大廈32層
北京市西城區復興門內大街1號
郵政編碼
518040
100818
法定代表人
吳慶斌
劉連舸
2.4 信息披露方式
本基金選定的信息披露報紙名稱
《中國證券報》
登載基金年度報告正文的管理人網際網路網址
www.dcfund.com.cn
基金年度報告備置地點
基金管理人及基金託管人住所
2.5 其他相關資料
項目
名稱
辦公地址
會計師事務所
普華永道中天會計師事務所
（特殊普通合夥）
上海市黃浦區湖濱路202號領展企業廣場二座
普華永道中心11樓
註冊登記機構
大成基金管理有限公司
深圳市福田區深南大道7088號
招商銀行大廈
32層
§3 主要財務指標、基金淨值表現及利潤分配情況
3.1 主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
3.1.1 期
間數據和
指標
2019年
2018年
2017年
大成景興信
用債債券A
大成景興信
用債債券C
大成景興信
用債債券A
大成景興信
用債債券C
大成景興信
用債債券A
大成景興信
用債債券C
本期已實
現收益
20,101,223.41
5,242,227.30
12,245,083.30
3,087,546.42
2,808,025.68
-136,318.52
本期利潤
18,871,949.66
5,287,974.94
21,350,798.59
4,658,303.75
5,206,505.89
914,485.04
加權平均
基金份額
本期利潤
0.0447
0.0408
0.0976
0.0885
0.0200
0.0144
本期加權
平均淨值
利潤率
3.55%
3.31%
8.15%
7.48%
1.79%
1.32%
本期基金
份額淨值
增長率
4.12%
3.70%
10.10%
9.67%
1.72%
1.38%
3.1.2 期
末數據和
指標
2019年末
2018年末
2017年末
期末可供
33,879,
13,563,302.5
105,691,0
20,887,638.8
25,364,743
2,920,344.
分配利潤
188.26
6
32.86
8
.39
07
期末可供
分配基金
份額利潤
0.2257
0.1926
0.1794
0.1524
0.1121
0.0911
期末基金
資產淨值
193,785,744.78
88,486,397.00
730,325,211.89
166,072,522.40
254,595,100.76
35,394,175.59
期末基金
份額淨值
1.2908
1.2568
1.2397
1.2119
1.126
1.105
3.1.3 累
計期末指
標
2019年末
2018年末
2017年末
基金份額
累計淨值
增長率
63.55%
59.71%
57.07%
54.01%
42.67%
40.42%
注:1、本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣
除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
2、期末可供分配利潤，採用期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數（為
期末餘額，不是當期發生數）。
3、所述基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用後實際收益水平要低於所列數
字。
4、根據2018年11月29日《大成景興信用債債券型證券投資基金變更基金份額淨值的小數點保
留位數並相應修改基金合同和託管協議部分條款的公告》，本基金份額淨值和累計份額淨值的計算
小數點後保留位數由3位變更為小數點後4位，小數點後第5位四捨五入，該條款於2018年12
月3日起生效。
3.2 基金淨值表現
3.2.1 基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
大成景興信用債債券A
階段
份額淨值增
長率①
份額淨值增
長率標準差
②
業績比較基
準收益率③
業績比較基
準收益率標
準差④
①－③
②－④
過去三個月
1.41%
0.05%
1.30%
0.04%
0.11%
0.01%
過去六個月
2.72%
0.05%
2.72%
0.04%
0.00%
0.01%
過去一年
4.12%
0.11%
4.59%
0.05%
-0.47%
0.06%
過去三年
16.60%
0.09%
13.46%
0.06%
3.14%
0.03%
過去五年
31.89%
0.36%
24.98%
0.07%
6.91%
0.29%
自基金合同生
效起至今
63.55%
0.38%
33.69%
0.08%
29.86%
0.30%
大成景興信用債債券C
階段
份額淨值增
長率①
份額淨值增
長率標準差
②
業績比較基
準收益率③
業績比較基
準收益率標
準差④
①－③
②－④
過去三個月
1.31%
0.05%
1.30%
0.04%
0.01%
0.01%
過去六個月
2.51%
0.05%
2.72%
0.04%
-0.21%
0.01%
過去一年
3.70%
0.11%
4.59%
0.05%
-0.89%
0.06%
過去三年
15.30%
0.09%
13.46%
0.06%
1.84%
0.03%
過去五年
29.64%
0.36%
24.98%
0.07%
4.66%
0.29%
自基金合同生
效起至今
59.71%
0.38%
33.69%
0.08%
26.02%
0.30%
3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準
收益率變動的比較
CN_50090000_000130_FB010010_20200002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg
注:本基金合同規定，基金管理人應當自基金合同生效之日起六個月內使基金的投資組合比例符合
基金合同的約定。建倉期結束時，本基金的投資組合比例符合基金合同的約定。 CN_50090000_000130_FB010010_20200002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg
3.2.3 過去五年基金每年淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
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CN_50090000_000130_FB010010_20200002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg
3.3 過去三年基金的利潤分配情況
無。
§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗
大成基金管理有限公司經中國證監會證監基金字[1999]10號文批准，於1999年4月12日正
式成立，是中國證監會批准成立的首批十家基金管理公司之一，註冊資本為2億元人民幣，註冊
地為深圳。目前公司由三家股東組成，分別為中泰信託有限責任公司(50%)、
光大證券股份有限公
司(25%)、
中國銀河投資管理有限公司(25%)。公司業務資質齊全，是全國同時具有境內、境外社
保基金管理人資格和基本養老保險基金管理人資格的四家基金公司之一，全面涵蓋公募基金、機
構投資、海外投資、財富管理、養老金管理、私募股權投資等業務，旗下大成國際資產管理公司
具備QFII、RQFII以及QFLP等資格。
歷經二十年的磨礪和沉澱，大成基金形成了以長期投資能力為核心競爭優勢，打造了一支具
有良好職業素養和豐富經驗的資產管理隊伍。目前已形成權益、固定收益、量化投資、商品期貨、
境外投資、大類資產配置等六大投資團隊，全面覆蓋各類投資領域。截至2019年12月31日，公
司管理公募基金產品數量共91隻。
4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
姓名
職務
任本基金的基金經理（助理）期限
證券從業年
限
說明
任職日期
離任日期
王立
本基金基
金經理，固
定收益總
部總監
2014年9月3
日
-
17年
經濟學碩士。曾任職
於申銀萬國證券股份
有限公司、南京市商
業銀行資金營運中
心。2005年4月加入
大成基金管理有限公
司，曾擔任大成貨幣
市場基金基金經理助
理，現任固定收益總
部總監。2007年1月
12日至2014年12月
23日任大成貨幣市場
證券投資基金基金經
理。2009年5月23
日起任大成債券投資
基金基金經理。2012
年11月20日至2014
年4月4日任大成現
金增利貨幣市場基金
基金經理。2013年2
月1日至2015年5月
25日任大成月添利理
財債券型證券投資基
金基金經理。2013年
7月23日至2015年5
月25日任大成景旭純
債債券型證券投資基
金基金經理。2014年
9月3日起任大成景
興信用債債券型證券
投資基金基金經理。
2014年9月3日至
2016年11月23日任
大成景豐債券型證券
投資基金（LOF）基金
經理。2016年2月3
日至2018年4月2日
任大成慧成貨幣市場
基金基金經理。具有
基金從業資格。國
籍：中國
孫丹
本基金基
金經理
2017年5月8
日
-
11年
經濟學碩士。2008年
至2012年任景順長城
產品開發部產品經
理。2012年至2014
年任華夏基金機構債
券投資部研究員。
2014年5月加入大成
基金管理有限公司，
曾擔任固定收益總部
信用策略及宏觀利率
研究員、大成景輝靈
活配置混合型證券投
資基金、大成景榮保
本混合型證券投資基
金、大成景興信用債
債券型證券投資基
金、大成景秀靈活配
置混合型證券投資基
金、大成景源靈活配
置混合型證券投資基
金基金經理助理，現
任固定收益總部總監
助理。2018年3月12
日起任
大成策略回報
混合型證券投資基
金、
大成創新成長混
合型證券投資基金
（LOF）、大成積極成
長混合型證券投資基
金、
大成精選增值混
合型證券投資基金、
大成景陽領先混合型
證券投資基金、大成
競爭優勢混合型證券
投資基金、
大成藍籌穩健證券投資基金、
大成優選混合型證券
投資基金（LOF）基金
經理助理。2017年5
月8日起任大成景尚
靈活配置混合型證券
投資基金、大成景興
信用債債券型證券投
資基金基金經理。
2017年5月8日至
2019年10月31日任
大成景榮債券型證券
投資基金（原大成景
榮保本混合型證券投
資基金轉型）基金經
理。2017年5月31
日起任
大成惠裕定期
開放純債債券型證券
投資基金基金經理。
2017年6月2日至
2018年11月19日任
大成景祿靈活配置混
合型證券投資基金基
金經理。2017年6月
2日至2018年12月8
日任大成景源靈活配
置混合型證券投資基
金基金經理。2017年
6月2日至2019年6
月15日任大成景秀靈
活配置混合型證券投
資基金。2017年6月
6日至2019年9月29
日任
大成惠明定期開
放純債債券型證券投
資基金基金經理。
2018年3月14日至
2018年11月30日任
大成景輝靈活配置混
合型證券投資基金基
金經理。2018年3月
14日至2018年11月
30日任大成景沛靈活
配置混合型證券投資
基金基金經理。2018
年3月14日至2018
年7月20日任大成景
裕靈活配置混合型證
券投資基金基金經
理。2018年3月14
日起任大成財富管理
2020生命周期證券投
資基金基金經理。
2019年7月31日起任
大成景豐債券型證券
投資基金（LOF）基金
經理。2020年2月27
日起任大成景泰純債
債券型證券投資基金
基金經理。2020年3
月5日起任大成恆享
混合型證券投資基金
基金經理。2020年3
月31日起任大成民穩
增長混合型證券投資
基金基金經理。具有
基金從業資格。國
籍：中國
注:1、任職日期、離任日期為本基金管理人作出決定之日。
2、證券從業年限的計算標準遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券法》、《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合
同、基金招募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信於市場、取信於社會投資公眾為宗旨，
本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在規範基金運作和嚴格控制投資風險的前
提下，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的規定，公司制訂了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司異常交易監控與報告制度》。公司旗下投資組合
嚴格按照制度的規定，參與股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動，內容包
括授權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等與投資管理活動相關的各個環節。研究部
負責提供投資研究支持，投資部門負責投資決策，交易管理部負責實施交易並實時監控，監察稽
核部負責事前監督、事中檢查和事後稽核，風險管理部負責對交易情況進行合理性分析，通過多
部門的協作互控，保證了公平交易的可操作、可稽核和可持續。
4.3.2 公平交易制度的執行情況
報告期內，基金管理人嚴格執行了公平交易的原則和制度。基金管理人運用統計分析方法和
工具，對旗下所有投資組合間連續4個季度的日內、3日內及5日內股票及債券交易同向交易價
差進行分析。分析結果表明：債券交易同向交易頻率較低；股票同向交易溢價率較大主要來源於
市場因素（如個股當日價格振幅較高）及組合經理交易時機選擇，即投資組合成交時間不一致以
及成交價格的日內較大變動導致個別些組合間的成交價格差異較大，但結合交易價差專項統計分
析，未發現違反公平交易原則的異常情況。
4.3.3 異常交易行為的專項說明
報告期內，基金管理人旗下所有投資組合未發現存在異常交易行為。主動投資組合間股票交
易不存在同日反向交易。主動型投資組合與指數型投資組合之間或指數型投資組合之間存在股票
同日反向交易，但不存在參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該股當日
成交量5%的情形；主動投資組合間債券交易不存在同日反向交易。投資組合間相鄰交易日反向交
易的市場成交比例、成交均價等交易結果數據表明該類交易不對市場產生重大影響，無異常。
4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析
全年來看，在貿易摩擦的背景下，宏觀政策溫和擴張，政策節奏隨著內外部環境的變化有收
有放。其中貨幣政策偏寬鬆，財政政策由偏緊轉向中性偏松，減稅降費力度較大，房地產政策以
調控為主。具體來看，一季度經濟有所恢復，四月貨幣政策邊際調整，三季度經濟再度下滑，宏
觀政策重回寬鬆，四季度經濟小幅改善。CPI受到豬價帶動明顯上升，核心通脹水平溫和，因此
CPI攀升對貨幣政策的取向沒有產生大的影響。大規模的減稅降費改善了企業盈利水平，但未轉
化為企業資本開支的增加。全年來看信用環境改善，企業行為仍明顯受貿易摩擦的影響，經濟增
長小幅下行。
具體到市場方面，受益於國內外央行的寬鬆貨幣政策，大類資產均以上漲為主。上證綜指上
漲22%，
創業板指數上漲44%。國家對於科技創新更加重視，科創板的推出也提高了科技股的估值。
債券收益率進一步走低，中債
綜合指數上漲4.67%。
中證轉債指數上漲25%。
操作上，本組合在大類資產配置方面主要側重於信用債和
可轉債，久期靈活調整。
4.4.2 報告期內基金的業績表現
截至本報告期末大成景興信用債債券A的基金份額淨值為 1.2908元 ，本報告期基金份額淨
值增長率為4.12% ;截至本報告期末大成景興信用債債券C的基金份額淨值為 1.2568元 ，本報
告期基金份額淨值增長率為3.70% ；同期業績比較基準收益率為4.59%。
4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年，疫情對於經濟的短期的影響程度將視疫情持續的時間，我們將對疫情的主要觀
測指標和春節後的復工節奏保持跟蹤。寬鬆的貨幣政策和一些結構性的政策也有利於部分的對衝
疫情的影響。疫情過後，經濟增長有望重回正軌。
組合策略方面，短期股債市場都受益於低利率環境，組合將保持高度的靈活性和一定的進攻
性。中期來看，經濟增長和宏觀政策終將恢復正常，組合將提前根據資產定價的合理性作調整。
我們非常感謝基金份額持有人的信任和支持，我們將繼續按照本基金合同和風險收益特徵的
要求，嚴格控制投資風險，積極進行資產配置，適時調整組合結構，研究新的投資品種和挖掘投
資機會，力爭獲得與基金風險特徵一致的穩定收益回報給投資者。
4.6 管理人內部有關本基金的監察稽核工作情況
本報告期內，依據相關的法律法規、基金合同以及內部監察稽核制度，本基金管理人對本基
金運作、內部管理、制度執行及遵規守法情況進行了監察稽核。內部監察稽核的重點是：國家法
律法規及行業監管規則的執行情況；基金合同的遵守情況；內部規章制度的執行情況；資訊管制
和保密工作落實情況；員工職業操守規範情況，目的是規範基金財產的運作，防範和控制投資風
險，確保經營業務的穩健運行和受託資產的安全完整，維護本基金份額持有人的合法權益。
（一）根據最新的法律法規、規章、規範性文件，本基金管理人及時制定了相應的公司制度，
並對現有制度進行不斷修訂和完善，確保本基金管理人內控制度的適時性、全面性和合法合規性。
同時，為保障制度的適時性，避免部分內控制度、業務規則與業務發展不相適應，報告期內本基
金管理人組織各部門對內部管理制度作了進一步梳理和完善。
（二）全面加強風險監控，不斷提高基金業務風險管理水平。為督促各部門完善並落實各項
內控措施，公司嚴格執行風險控制管理員制度，健全內控工作協調機制及監督機制，並進一步加
強投資風險數量化評價能力及事前風險防範能力，有效防範相關業務風險。同時，公司嚴格執行
投資報備制度，建立了基金從業人員證券投資管理監控信息系統，將投資報備工作納入常態。
（三）日常監察和專項監察相結合，確保監察稽核的有效性和深入性。本年度，公司繼續對
本基金銷售、宣傳等方面的材料、協議及其他法律資料等進行了嚴格審查，對本基金各項投資比
例、投資權限、基金交易、股票投資限制、股票庫維護等方面進行實時監察，同時，還專門針對
基金投資交易（包括公平交易、轉債投資、投資權限、投資比例、流動性風險、基金重倉股等）、
基金運營（基金頭寸、基金結算、登記清算等）、網上交易、基金銷售等進行專項監察。通過日常
監察，保證了公司監察的全面性、實時性，通過專項監察，及時發現並糾正了業務中的潛在風險，
加強了業務部門和人員的風險意識，從而較好地預防了風險的發生。
（四）加強了對投資管理人員通訊工具在交易時間的集中管理，定期或不定期的對投資管理
人員的網絡即時通訊記錄、電話錄音等進行抽查，有效的防範了各種形式的利益輸送行為。
（五）以多種方式加強合規教育與培訓，提高全公司的合規守法意識。及時向全公司傳達與
基金相關的法律法規，並要求公司各部門貫徹到日常工作中。公司監察稽核部通過解答各業務部
門提出的法律問題，提供法律依據，對於較為重大疑難法律事項及時諮詢公司外部律師或監管部
門，避免了業務發展中的盲目性，及時防範風險，維護了基金份額持有人的利益。
4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
本基金管理人指導基金估值業務的領導小組為公司估值委員會，公司估值委員會主要負責估
值政策和估值程序的制定、修訂以及執行情況的監督。估值委員會由股票投資部、研究部、固定
收益總部、數量與指數投資部、大類資產配置部、交易管理部、風險管理部、基金運營部、監察
稽核部指定人員組成。公司估值委員會的相關成員均具備相應的專業勝任能力和相關工作經歷，
估值委員會成員中包括五名投資組合經理。
股票投資部、研究部、固定收益總部、數量與指數投資部、大類資產配置部、風險管理部負
責關注相關投資品種的動態，評判基金持有的投資品種是否處於不活躍的交易狀態或者最近交易
日後經濟環境發生了重大變化或證券發行機構發生了影響證券價格的重大事件，從而確定估值日
需要進行估值測算或者調整的投資品種；提出合理的數量分析模型對需要進行估值測算或者調整
的投資品種進行公允價值定價與計量；定期對估值政策和程序進行評價，以保證其持續適用；交
易管理部負責關注相關投資品種的流動性狀況，協助反饋其市場交易信息；基金運營部負責日常
的基金資產的估值業務，執行基金估值政策，並負責與託管行溝通估值調整事項；監察稽核部負
責審核估值政策和程序的一致性，監督估值委員會工作流程中的風險控制，並負責估值調整事項
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金運營部基金估值核算人員執行，並與託管銀行的估值結果核對
一致。基金估值政策的議定和修改採用集體討論機制，投資組合經理作為估值小組成員，對持倉
證券的交易情況、信息披露情況保持應有的職業敏感，向估值委員會提供估值參考信息，參與估
值政策討論。對需採用特別估值程序的證券，基金管理人及時啟動特別估值程序，由估值委員會
討論議定特別估值方案並與託管行溝通後由基金運營部具體執行。
本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益衝突。截止報告期末本基金管理人
已與中央國債登記結算有限責任公司及中證指數有限公司籤署服務協議，由中央國債登記結算有
限責任公司按約定提供銀行間同業市場的估值數據，由中證指數有限公司按約定提供交易所交易
的債券品種的估值數據和流通受限股票的折扣率數據。
4.8 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
本基金管理人嚴格按照本基金基金合同的規定進行收益分配。本報告期內本基金無收益分配
事項。
4.9 報告期內管理人對本基金持有人數或基金資產淨值預警情形的說明
無。
§5 託管人報告
5.1 報告期內本基金託管人遵規守信情況聲明
本報告期內，
中國銀行股份有限公司（以下稱「本託管人」）在大成景興信用債債券型證券
投資基金（以下稱「本基金」）的託管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他有關法律法
規、基金合同和託管協議的有關規定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地
履行了應盡的義務。
5.2 託管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、淨值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期內，本託管人根據《證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同和託管協議
的規定，對本基金管理人的投資運作進行了必要的監督，對基金資產淨值的計算、基金份額申購
贖回價格的計算以及基金費用開支等方面進行了認真地覆核，未發現本基金管理人存在損害基金
份額持有人利益的行為。
5.3 託管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本報告中的財務指標、淨值表現、收益分配情況、財務會計報告（註：財務會計報告中的「金
融工具風險及管理」部分未在託管人覆核範圍內）、投資組合報告等數據真實、準確和完整。
§6 審計報告
審計報告標題
審計報告
審計報告收件人
大成景興信用債債券型證券投資基金全體基金份額持有人
審計意見
（一）我們審計的內容
我們審計了大成景興信用債債券型證券投資基金(以下簡稱
「大成景興信用債債券基金」)的財務報表，包括2019年12
月31日的資產負債表，2019年度的利潤表和所有者權益(基
金淨值)變動表以及財務報表附註。
(二)我們的意見
我們認為，後附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準
則和在財務報表附註中所列示的中國證券監督管理委員會
(以下簡稱「中國證監會」)、中國證券投資基金業協會(以下
簡稱「中國基金業協會」)發布的有關規定及允許的基金行業
實務操作編制，公允反映了大成景興信用債債券基金2019年
12月31日的財務狀況以及2019年度的經營成果和基金淨值
變動情況。
形成審計意見的基礎
我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。
審計報告的「註冊會計師對財務報表審計的責任」部分進一
步闡述了我們在這些準則下的責任。我們相信，我們獲取的
審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基
礎。
按照中國註冊會計師職業道德守則，我們獨立於大成景興信
用債債券基金，並履行了職業道德方面的其他責任。
管理層和治理層對財務報表的責
任
大成景興信用債債券基金的基金管理人大成基金管理有限公
司(以下簡稱「基金管理人」)管理層負責按照企業會計準則
和中國證監會、中國基金業協會發布的有關規定及允許的基
金行業實務操作編制財務報表，使其實現公允反映，並設計、
執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊
或錯誤導致的重大錯報。
在編制財務報表時，基金管理人管理層負責評估大成景興信
用債債券基金的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項
(如適用)，並運用持續經營假設，除非基金管理人管理層計
劃清算大成景興信用債債券基金、終止運營或別無其他現實
的選擇。
基金管理人治理層負責監督大成景興信用債債券基金的財務
報告過程。
註冊會計師對財務報表審計的責
任
我們的目標是對財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導
致的重大錯報獲取合理保證，並出具包含審計意見的審計報
告。合理保證是高水平的保證，但並不能保證按照審計準則
執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由於
舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影
響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，則通常認
為錯報是重大的。
在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，
並保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作：
(一) 識別和評估由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大
錯報風險；設計和實施審計程序以應對這些風險，並獲取充
分、適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由於舞弊
可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕於內部控
制之上，未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險高於未能
發現由於錯誤導致的重大錯報的風險。
(二) 了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計
程序，但目的並非對內部控制的有效性發表意見。
(三) 評價基金管理人管理層選用會計政策的恰當性和
作出會計估計及相關披露的合理性。
(四) 對基金管理人管理層使用持續經營假設的恰當性
得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對大成
景興信用債債券基金持續經營能力產生重大疑慮的事項或情
況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為
存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報
表使用者注意財務報表中的相關披露；如果披露不充分，我
們應當發表非無保留意見。我們的結論基於截至審計報告日
可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致大成景興
信用債債券基金不能持續經營。
(五) 評價財務報表的總體列報(包括披露)、結構和內
容，並評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。
我們與基金管理人治理層就計劃的審計範圍、時間安排
和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識
別出的值得關注的內部控制缺陷。
會計師事務所的名稱
普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)
註冊會計師的姓名
張振波
陳薇瑤
會計師事務所的地址
中國上海市
審計報告日期
2020年4月28日
§7 年度財務報表
7.1 資產負債表
會計主體：大成景興信用債債券型證券投資基金
報告截止日：2019年12月31日
單位：人民幣元
資 產
附註號
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
資 產：
銀行存款
7.4.7.1
942,718.39
2,991,857.70
結算備付金
1,518,057.96
5,790,285.31
存出保證金
30,261.55
65,293.08
交易性金融資產
7.4.7.2
372,314,169.37
943,308,537.26
其中：股票投資
6,055,552.60
-
基金投資
-
-
債券投資
366,258,616.77
943,308,537.26
資產支持證券投資
-
-
貴金屬投資
-
-
衍生金融資產
7.4.7.3
-
-
買入返售金融資產
7.4.7.4
-
-
應收證券清算款
-
-
應收利息
7.4.7.5
9,809,246.98
26,351,159.41
應收股利
-
-
應收申購款
108,807.86
2,735,221.77
遞延所得稅資產
-
-
其他資產
7.4.7.6
-
-
資產總計
384,723,262.11
981,242,354.53
負債和所有者權益
附註號
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
負 債：
短期借款
-
-
交易性金融負債
-
-
衍生金融負債
7.4.7.3
-
-
賣出回購金融資產款
100,431,679.95
82,000,000.00
應付證券清算款
581,014.71
575,288.56
應付贖回款
1,001,500.42
1,192,133.92
應付管理人報酬
175,693.22
499,538.82
應付託管費
50,198.10
142,725.34
應付銷售服務費
32,238.65
54,910.72
應付交易費用
7.4.7.7
24,824.35
27,608.42
應交稅費
52,308.25
116,965.56
應付利息
12,304.14
-15,057.72
應付利潤
-
-
遞延所得稅負債
-
-
其他負債
7.4.7.8
89,358.54
250,506.62
負債合計
102,451,120.33
84,844,620.24
所有者權益：
實收基金
7.4.7.9
220,532,996.78
726,140,739.94
未分配利潤
7.4.7.10
61,739,145.00
170,256,994.35
所有者權益合計
282,272,141.78
896,397,734.29
負債和所有者權益總計
384,723,262.11
981,242,354.53
注: 報告截止日2019年12月31日，大成景興信用債債券型證券投資基金A類基金份額淨值
1.2908元，大成景興信用債債券型證券投資基金C類基金份額淨值1.2568元。大成景興信用債
債券型證券投資基金基金份額總額220,532,996.78份，其中A類基金份額150,128,655.64份，C
類基金份額70,404,341.14份。
7.2 利潤表
會計主體：大成景興信用債債券型證券投資基金
本報告期：2019年1月1日至2019年12月31日
單位：人民幣元
項 目
附註號
本期
2019年1月1日至
2019年12月31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年
12月31日
一、收入
35,241,619.22
30,938,245.78
1.利息收入
42,175,292.19
19,580,817.13
其中：存款利息收入
7.4.7.11
74,686.88
39,745.81
債券利息收入
42,087,863.30
19,504,025.77
資產支持證券利息收入
-
-
買入返售金融資產收入
12,742.01
37,045.55
證券出借利息收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投資收益（損失以「-」填列）
-6,063,357.14
546,918.10
其中：股票投資收益
7.4.7.12
-752,940.09
-263,592.71
基金投資收益
-
-
-
債券投資收益
7.4.7.13
-5,351,091.14
810,510.81
資產支持證券投資收益
-
-
貴金屬投資收益
7.4.7.14
-
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
-
股利收益
7.4.7.16
40,674.09
-
3.公允價值變動收益（損失以
「-」號填列）
7.4.7.17
-1,183,526.11
10,676,472.62
4.匯兌收益（損失以「-」號填
列）
-
-
5.其他收入（損失以「-」號填
列）
7.4.7.18
313,210.28
134,037.93
減：二、費用
11,081,694.62
4,929,143.44
1．管理人報酬
7.4.10.2.1
4,874,963.31
2,258,295.80
2．託管費
7.4.10.2.2
1,392,846.71
645,227.40
3．銷售服務費
7.4.10.2.3
639,418.83
245,606.58
4．交易費用
7.4.7.19
462,237.08
60,700.87
5．利息支出
3,272,812.91
1,228,583.69
其中：賣出回購金融資產支出
3,272,812.91
1,228,583.69
6．稅金及附加
141,867.87
65,062.61
7．其他費用
7.4.7.20
297,547.91
425,666.49
三、利潤總額（虧損總額以「-」
號填列）
24,159,924.60
26,009,102.34
減：所得稅費用
-
-
四、淨利潤（淨虧損以「-」號
填列）
24,159,924.60
26,009,102.34
7.3 所有者權益（基金淨值）變動表
會計主體：大成景興信用債債券型證券投資基金
本報告期：2019年1月1日至2019年12月31日
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者
權益（基金淨值）
726,140,739.94
170,256,994.35
896,397,734.29
二、本期經營活
動產生的基金淨
值變動數（本期
利潤）
-
24,159,924.60
24,159,924.60
三、本期基金份
額交易產生的基
金淨值變動數
（淨值減少以
-505,607,743.16
-132,677,773.95
-638,285,517.11
「-」號填列）
其中：1.基金申
購款
546,018,920.43
133,206,390.97
679,225,311.40
2.基金贖
回款
-1,051,626,663.59
-265,884,164.92
-1,317,510,828.51
四、本期向基金
份額持有人分配
利潤產生的基金
淨值變動（淨值
減少以「-」號填
列）
-
-
-
五、期末所有者
權益（基金淨值）
220,532,996.78
61,739,145.00
282,272,141.78
項目
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
實收基金
未分配利潤
所有者權益合計
一、期初所有者
權益（基金淨值）
258,244,327.41
31,744,948.94
289,989,276.35
二、本期經營活
動產生的基金淨
值變動數（本期
利潤）
-
26,009,102.34
26,009,102.34
三、本期基金份
額交易產生的基
金淨值變動數
（淨值減少以
「-」號填列）
467,896,412.53
112,502,943.07
580,399,355.60
其中：1.基金申
購款
918,139,426.43
198,037,940.09
1,116,177,366.52
2.基金贖
回款
-450,243,013.90
-85,534,997.02
-535,778,010.92
四、本期向基金
份額持有人分配
利潤產生的基金
淨值變動（淨值
減少以「-」號填
列）
-
-
-
五、期末所有者
權益（基金淨值）
726,140,739.94
170,256,994.35
896,397,734.29
報表附註為財務報表的組成部分。
本報告7.1
至7.4財務報表由下列負責人籤署：
譚曉岡
周立新
劉亞林
基金管理人負責人
主管會計工作負責人
會計機構負責人
7.4 報表附註
7.4.1 基金基本情況
大成景興信用債債券型證券投資基金(以下簡稱「本基金」)經中國證券監督管理委員會(以
下簡稱「中國證監會」)證監許可[2013]第322號《關於核准大成景興信用債債券型證券投資基金
募集的批覆》核准，由大成基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《大成
景興信用債債券型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續期限不
定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣619,217,576.43元，業經普華永道中天會計
師事務所有限公司普華永道中天驗字(2013)第336號驗資報告予以驗證。經向中國證監會備案，
《大成景興信用債債券型證券投資基金基金合同》於2013年6月4日正式生效，基金合同生效日
的基金份額總額為619,400,050.78份基金份額，其中認購資金利息折合182,474.35份基金份額。
本基金的基金管理人為大成基金管理有限公司，基金託管人為
中國銀行股份有限公司。
根據《大成景興信用債債券型證券投資基金基金合同》和《大成景興信用債債券型證券投資
基金招募說明書》，本基金根據認購、申購費用、贖回費用和銷售服務費收取方式的不同，設置A
類基金份額和C類基金份額兩種份額類別：在認購、申購時收取前端認購、申購費用，在贖回時
根據持有期限收取贖回費用的基金份額，稱為A類基金份額；從本類別基金資產中計提銷售服務
費，不收取認購、申購及贖回費用，但對持有期限少於30日的本類別基金份額的贖回收取贖回費
的基金份額，稱為C類基金份額。
根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《大成景興信用債債券型證券投資基金基金合同》
的有關規定，本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包
括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持
證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
本基金對債券的投資比例不低於基金資產的80%，對信用債券的投資比例不低於非現金基金資產
的80%，其中投資於債項信用評級在AA+級及以下的信用債佔基金債券資產的比例不低於60%，股
票、權證的投資比例合計不高於基金資產的20%；現金(不包括結算備付金、存出保證應收申購款
等)或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。本基金投資業績比較基準為：
中債
綜合指數。
本財務報表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司於2020年04月28日批准報出。
7.4.2 會計報表的編制基礎
本基金的財務報表按照財政部於2006年2月15日及以後期間頒布的《企業會計準則－基本
準則》、各項具體會計準則及相關規定(以下合稱「企業會計準則」)、中國證監會頒布的《證券投
資基金信息披露XBRL模板第3號》、中國證券投資基金業協會(以下簡稱
「中國基金業協會」)頒布的《證券投資基金會計核算業務指引》、《大成景興信用債債券型證券投
資基金基金合同》和在財務報表附註7.4.4所列示的中國證監會、中國基金業協會發布的有關規
定及允許的基金行業實務操作編制。
本財務報表以持續經營為基礎編制。
7.4.3 遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本基金2019年度財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2019年12
月31日的財務狀況以及2019年度的經營成果和基金淨值變動情況等有關信息。
7.4.4 重要會計政策和會計估計
7.4.4.1 會計年度
本基金會計年度為公曆1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 記帳本位幣
本基金的記帳本位幣為人民幣。
7.4.4.3 金融資產和金融負債的分類
(1) 金融資產的分類
金融資產於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、應收款項、
可供出售金融資產及持有至到期投資。金融資產的分類取決於本基金對金融資產的持有意圖和
持有能力。本基金現無金融資產分類為可供出售金融資產及持有至到期投資。
本基金目前以交易目的持有的股票投資、債券投資和衍生工具分類為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融資產。除衍生工具所產生的金融資產在資產負債表中以衍生金融資產列示
外，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在資產負債表中以交易性金融資產列示。
本基金持有的其他金融資產分類為應收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產和其他各類應
收款項等。應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。
(2) 金融負債的分類
金融負債於初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融
負債。本基金目前暫無金融負債分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。本
基金持有的其他金融負債包括賣出回購金融資產款和其他各類應付款項等。
7.4.4.4 金融資產和金融負債的初始確認、後續計量和終止確認
金融資產或金融負債於本基金成為金融工具合同的一方時，按公允價值在資產負債表內確
認。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，取得時發生的相關交易費用計入當期損
益；對於支付的價款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨確認為應收項目。
應收款項和其他金融負債的相關交易費用計入初始確認金額。
對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，按照公允價值進行後續計量；對於應收
款項和其他金融負債採用實際利率法，以攤餘成本進行後續計量。
金融資產滿足下列條件之一的，予以終止確認：(1) 收取該金融資產現金流量的合同權利終止；
(2) 該金融資產已轉移，且本基金將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；或
者(3) 該金融資產已轉移，雖然本基金既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險
和報酬，但是放棄了對該金融資產控制。
金融資產終止確認時，其帳面價值與收到的對價的差額，計入當期損益。
當金融負債的現時義務全部或部分已經解除時，終止確認該金融負債或義務已解除的部分。
終止確認部分的帳面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。
7.4.4.5 金融資產和金融負債的估值原則
本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具按如下原則確定公允價值並進行估值：
(1) 存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價格確定公允價值；估值日無交易且最近交
易日後未發生影響公允價值計量的重大事件的，按最近交易日的市場交易價格確定公允價值。有
充足證據表明估值日或最近交易日的市場交易價格不能真實反映公允價值的，應對市場交易價格
進行調整，確定公允價值。與上述投資品種相同，但具有不同特徵的，應以相同資產或負債的公
允價值為基礎，並在估值技術中考慮不同特徵因素的影響。特徵是指對資產出售或使用的限制等，
如果該限制是針對資產持有者的，那麼在估值技術中不應將該限制作為特徵考慮。此外，基金管
理人不應考慮因大量持有相關資產或負債所產生的溢價或折價。
(2) 當金融工具不存在活躍市場，採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持
的估值技術確定公允價值。採用估值技術時，優先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產
或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
(3) 如經濟環境發生重大變化或證券發行人發生影響金融工具價格的重大事件，應對估值進行調
整並確定公允價值。
7.4.4.6 金融資產和金融負債的抵銷
本基金持有的資產和承擔的負債基本為金融資產和金融負債。當本基金1) 具有抵銷已確認
金額的法定權利且該種法定權利現在是可執行的；且2) 交易雙方準備按淨額結算時，金融資產
與金融負債按抵銷後的淨額在資產負債表中列示。
7.4.4.7 實收基金
實收基金為對外發行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準金分攤部分後的餘額。由於申
購和贖回引起的實收基金變動分別於基金申購確認日及基金贖回確認日認列。上述申購和贖回分
別包括基金轉換所引起的轉入基金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。
7.4.4.8 損益平準金
損益平準金包括已實現平準金和未實現平準金。已實現平準金指在申購或贖回基金份額時，
申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益佔基金淨值比例計算的金額。未實現平準金
指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現損益佔基金淨值比例計算的
金額。損益平準金於基金申購確認日或基金贖回確認日認列，並於期末全額轉入未分配利潤/(累
計虧損)。
7.4.4.9 收入/(損失)的確認和計量
股票投資在持有期間應取得的現金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅後的淨額確認
為投資收益。債券投資在持有期間應取得的按票面利率或者發行價計算的利息扣除在適用情況下
由債券發行企業代扣代繳的個人所得稅及由基金管理人繳納的增值稅後的淨額確認為利息收
入。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的公允價值變動確認為公允價
值變動損益；於處置時，其處置價格與初始確認金額之間的差額確認為投資收益，其中包括從公
允價值變動損益結轉的公允價值累計變動額。
應收款項在持有期間確認的利息收入按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的則
按直線法計算。
7.4.4.10 費用的確認和計量
本基金的管理人報酬、託管費和銷售服務費在費用涵蓋期間按基金合同約定的費率和計算方
法逐日確認。
其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小
的則按直線法計算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權。本基金收益以現金形式分配，但基金份額
持有人可選擇現金紅利或將現金紅利按分紅除權日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投
資。若期末未分配利潤中的未實現部分為正數，包括基金經營活動產生的未實現損益以及基金份
額交易產生的未實現平準金等，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實現部分；
若期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實
現部分相抵未實現部分後的餘額。
經宣告的擬分配基金收益於分紅除權日從所有者權益轉出。
7.4.4.12 分部報告
本基金以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎
確定報告分部並披露分部信息。經營分部是指本基金內同時滿足下列條件的組成部分：(1) 該組
成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評價該組成部
分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財務狀況、
經營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部具有相似的經濟特徵，並且滿足
一定條件的，則合併為一個經營分部。
本基金目前以一個單一的經營分部運作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的會計政策和會計估計
根據本基金的估值原則和中國證監會允許的基金行業估值實務操作，本基金確定以下類別股
票投資和債券投資的公允價值時採用的估值方法及其關鍵假設如下：
(1) 對於證券交易所上市的股票和債券，若出現重大事項停牌或交易不活躍(包括漲跌停時的交
易不活躍)等情況，本基金根據中國證監會公告[2017]13號《中國證監會關於證券投資基金估值
業務的指導意見》，根據具體情況採用《關於發布中基協(AMAC)基金行業股票估值指數的通知》提
供的指數收益法、市盈率法、現金流量折現法等估值技術進行估值。
(2) 對於在鎖定期內的非公開發行股票、首次公開發行股票時公司股東公開發售股份、通過大宗
交易取得的帶限售期的股票等流通受限股票，根據中國基金業協會中基協發[2017]6號《關於發
布的通知》之附件《證券投資基金投資流通受
限股票估值指引(試行)》(以下簡稱「指引」)，按估值日在證券交易所上市交易的同一股票的公
允價值扣除中證指數有限公司根據指引所獨立提供的該流通受限股票剩餘限售期對應的流動性折
扣後的價值進行估值。
(3) 對於在證券交易所上市或掛牌轉讓的固定收益品種(可轉換債券、可交換債券和私募債券除
外)及在銀行間同業市場交易的固定收益品種，根據中國證監會公告[2017]13號《中國證監會關
於證券投資基金估值業務的指導意見》及《中國證券投資基金業協會估值核算工作小組關於2015
年1季度固定收益品種的估值處理標準》採用估值技術確定公允價值。本基金持有的證券交易所
上市或掛牌轉讓的固定收益品種(可轉換債券、可交換債券和私募債券除外)，按照中證指數有限
公司所獨立提供的估值結果確定公允價值。本基金持有的銀行間同業市場固定收益品種按照中債
金融估值中心有限公司所獨立提供的估值結果確定公允價值。
7.4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.4.5.1 會計政策變更的說明
本基金本報告期未發生會計政策變更。
7.4.5.2 會計估計變更的說明
本基金本報告期未發生會計估計變更。
7.4.5.3 差錯更正的說明
本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。
7.4.6 稅項
根據財政部、國家稅務總局財稅[2002]128號《關於開放式證券投資基金有關稅收問題的通
知》、財稅[2008]1號《關於企業所得稅若干優惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關於實施上市
公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2015]101號《關於上市公司股息紅
利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2016]36號《關於全面推開營業稅改徵增值稅
試點的通知》、財稅[2016]46號《關於進一步明確全面推開營改增試點金融業有關政策的通知》、
財稅[2016]70號《關於金融機構同業往來等增值稅政策的補充通知》、財稅[2016]140號《關於明
確金融 房地產開發 教育輔助服務等增值稅政策的通知》、財稅[2017]2號《關於資管產品增值
稅政策有關問題的補充通知》、財稅[2017]56號《關於資管產品增值稅有關問題的通知》、財稅
[2017]90號《關於租入固定資產進項稅額抵扣等增值稅政策的通知》及其他相關財稅法規和實務
操作，主要稅項列示如下：
(1)資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人。資管產
品管理人運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照3%的徵收率繳
納增值稅。對資管產品在2018年1月1日前運營過程中發生的增值稅應稅行為，未繳納增值稅的，
不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產品管理人以後月份的增值稅應納稅額中抵減。
對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉讓收入免徵增值稅，對國債、地方政府
債以及金融同業往來利息收入亦免徵增值稅。資管產品管理人運營資管產品提供的貸款服務，以
2018年1月1日起產生的利息及利息性質的收入為銷售額。資管產品管理人運營資管產品轉讓
2017年12月31日前取得的非貨物期貨，可以選擇按照實際買入價計算銷售額，或者以2017年
最後一個交易日的非貨物期貨結算價格作為買入價計算銷售額。
(2)對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收
入，債券的利息收入及其他收入，暫不徵收企業所得稅。
(3)對基金取得的企業債券利息收入，應由發行債券的企業在向基金支付利息時代扣代繳20%
的個人所得稅。對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(含1個月)的，
其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%
計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免徵收個人所得稅。對基金持有的上市公司限售股，
解禁後取得的股息、紅利收入，按照上述規定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得
的股息、紅利收入繼續暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統一適用20%的稅率計徵個人所得
稅。
(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不徵收股票交易印花稅。
(5) 本基金的城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加等稅費按照實際繳納增值稅額的
適用比例計算繳納。
7.4.7 重要財務報表項目的說明
7.4.7.1 銀行存款
單位：人民幣元
項目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
活期存款
942,718.39
2,991,857.70
定期存款
-
-
其中：存款期限1個月以
內
-
-
存款期限1-3個月
-
-
存款期限3個月以上
-
-
其他存款
-
-
合計
942,718.39
2,991,857.70
7.4.7.2 交易性金融資產
單位：人民幣元
項目
本期末
2019年12月31日
成本
公允價值
公允價值變動
股票
5,599,562.54
6,055,552.60
455,990.06
貴金屬投資-金交
所黃金合約
-
-
-
債
券
交易所市場
92,000,117.39
92,868,058.07
867,940.68
銀行間市場
275,040,748.62
273,390,558.70
-1,650,189.92
合計
367,040,866.01
366,258,616.77
-782,249.24
資產支持證券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合計
372,640,428.55
372,314,169.37
-326,259.18
項目
上年度末
2018年12月31日
成本
公允價值
公允價值變動
股票
-
-
-
貴金屬投資-金交
所黃金合約
-
-
-
債
券
交易所市場
146,358,121.50
146,043,690.16
-314,431.34
銀行間市場
796,093,148.83
797,264,847.10
1,171,698.27
合計
942,451,270.33
943,308,537.26
857,266.93
資產支持證券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合計
942,451,270.33
943,308,537.26
857,266.93
7.4.7.3 衍生金融資產/負債
無。
7.4.7.4 買入返售金融資產
無。
7.4.7.5 應收利息
單位：人民幣元
項目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
應收活期存款利息
362.28
405.70
應收定期存款利息
-
-
應收其他存款利息
-
-
應收結算備付金利息
683.10
2,605.60
應收債券利息
9,808,188.00
26,348,118.71
應收資產支持證券利息
-
-
應收買入返售證券利息
-
-
應收申購款利息
-
-
應收黃金合約拆借孳息
-
-
應收出借證券利息
-
-
其他
13.60
29.40
合計
9,809,246.98
26,351,159.41
7.4.7.6 其他資產
無。
7.4.7.7 應付交易費用
單位：人民幣元
項目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
交易所市場應付交易費用
7,503.02
4,583.47
銀行間市場應付交易費用
17,321.33
23,024.95
合計
24,824.35
27,608.42
7.4.7.8 其他負債
單位：人民幣元
項目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
應付贖回費
358.54
506.62
預提費用
89,000.00
250,000.00
合計
89,358.54
250,506.62
7.4.7.9 實收基金
金額單位：人民幣元
大成景興信用債債券A
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
基金份額（份）
帳面金額
上年度末
589,105,970.21
589,105,970.21
本期申購
404,947,826.05
404,947,826.05
本期贖回（以「-」號填列）
-843,925,140.62
-843,925,140.62
本期末
150,128,655.64
150,128,655.64
大成景興信用債債券C
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
基金份額（份）
帳面金額
上年度末
137,034,769.73
137,034,769.73
本期申購
141,071,094.38
141,071,094.38
本期贖回（以「-」號填列）
-207,701,522.97
-207,701,522.97
本期末
70,404,341.14
70,404,341.14
注:申購含紅利再投份額(如有)、轉換入份額(如有)；贖回含轉換出份額(如有)。
7.4.7.10 未分配利潤
單位：人民幣元
大成景興信用債債券A
項目
已實現部分
未實現部分
未分配利潤合計
上年度末
105,691,032.86
35,528,208.82
141,219,241.68
本期利潤
20,101,223.41
-1,229,273.75
18,871,949.66
本期基金份額交易
產生的變動數
-91,913,068.01
-24,521,034.19
-116,434,102.20
其中：基金申購款
75,626,078.11
25,831,606.85
101,457,684.96
基金贖回款
-167,539,146.12
-50,352,641.04
-217,891,787.16
本期已分配利潤
-
-
-
本期末
33,879,188.26
9,777,900.88
43,657,089.14
大成景興信用債債券C
項目
已實現部分
未實現部分
未分配利潤合計
上年度末
20,887,638.88
8,150,113.79
29,037,752.67
本期利潤
5,242,227.30
45,747.64
5,287,974.94
本期基金份額交易
產生的變動數
-12,566,563.62
-3,677,108.13
-16,243,671.75
其中：基金申購款
22,673,522.11
9,075,183.90
31,748,706.01
基金贖回款
-35,240,085.73
-12,752,292.03
-47,992,377.76
本期已分配利潤
-
-
-
本期末
13,563,302.56
4,518,753.30
18,082,055.86
7.4.7.11 存款利息收入
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12
月31日
活期存款利息收入
20,036.99
22,343.32
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
結算備付金利息收入
52,906.32
17,061.32
其他
1,743.57
341.17
合計
74,686.88
39,745.81
7.4.7.12 股票投資收益
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12
月31日
賣出股票成交總額
214,898,045.89
6,243,676.56
減：賣出股票成本總
額
215,650,985.98
6,507,269.27
買賣股票差價收入
-752,940.09
-263,592.71
7.4.7.13 債券投資收益
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月
31日
賣出債券（、債轉股及債
券到期兌付）成交總額
1,930,378,871.75
1,773,110,446.90
減：賣出債券（、債轉股
及債券到期兌付）成本總
額
1,878,468,804.72
1,732,195,660.30
減：應收利息總額
57,261,158.17
40,104,275.79
買賣債券差價收入
-5,351,091.14
810,510.81
7.4.7.14 貴金屬投資收益
無。
7.4.7.15 衍生工具收益
無。
7.4.7.16 股利收益
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月
31日
股票投資產生的股利收益
40,674.09
-
其中：證券出借權益補償收入
-
-
基金投資產生的股利收益
-
-
合計
40,674.09
-
7.4.7.17 公允價值變動收益
單位：人民幣元
項目名稱
本期
2019年1月1日至2019年
12月31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018
年12月31日
1.交易性金融資產
-1,183,526.11
10,676,472.62
股票投資
455,990.06
-74,811.96
債券投資
-1,639,516.17
10,751,284.58
資產支持證券投資
-
-
基金投資
-
-
貴金屬投資
-
-
其他
-
-
2.衍生工具
-
-
權證投資
-
-
3.其他
-
-
減：應稅金融商品公允價值
變動產生的預估增值稅
-
-
合計
-1,183,526.11
10,676,472.62
7.4.7.18 其他收入
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年
12月31日
基金贖回費收入
310,879.78
132,680.14
基金轉換費收入
2,330.50
1,357.79
合計
313,210.28
134,037.93
注:1.本基金的贖回費率按持有期間遞減，不低於贖回費總額的25%歸入基金資產。
2.本基金的轉換費由申購補差費和轉出基金的贖回費兩部分構成，其中不低於轉出基金的贖回費
的25%歸入轉出基金的基金資產。
7.4.7.19 交易費用
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
交易所市場交易費用
441,877.08
23,306.37
銀行間市場交易費用
20,360.00
37,394.50
合計
462,237.08
60,700.87
7.4.7.20 其他費用
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12月
31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
審計費用
80,000.00
50,000.00
信息披露費
120,000.00
300,000.00
銀行劃款手續費
51,347.91
38,466.49
帳戶維護費
45,000.00
36,000.00
其他
1,200.00
1,200.00
合計
297,547.91
425,666.49
7.4.8 或有事項、資產負債表日後事項的說明
7.4.8.1 或有事項
無。
7.4.8.2 資產負債表日後事項
根據本基金的基金管理人大成基金管理有限公司於2020年2月25日發布的《大成基金管理
有限公司關於大成景興信用債債券型證券投資基金基金份額持有人大會表決結果暨決議生效的公
告》，本基金基金份額持有人大會於2020年2月24日表決通過了《關於大成景興信用債債券型
證券投資基金修改基金合同等相關事項的議案》，修改後的《大成景興信用債債券型證券投資基
金基金合同》將於2020年2月24日起正式生效。
7.4.9 關聯方關係
關聯方名稱
與本基金的關係
大成基金管理有限公司(大成基金)
基金管理人、基金銷售機構、註冊登記機構
中國銀行股份有限公司(
中國銀行)
基金託管人、基金銷售機構
中泰信託有限責任公司
基金管理人的股東
光大證券股份有限公司(
光大證券)
基金管理人的股東、基金銷售機構
中國銀河投資管理有限公司
基金管理人的股東
大成國際資產管理有限公司(大成國際)
基金管理人的子公司
大成創新資本管理有限公司(
大成創新資本)
基金管理人的合營企業
注:下述關聯交易均在正常業務範圍內按一般商業條款訂立。
7.4.10 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
7.4.10.1 通過關聯方交易單元進行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金額單位：人民幣元
關聯方名稱
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金額
佔當期股票
成交總額的比例
（%）
成交金額
佔當期股票
成交總額的比例（%）
光大證券115,672,449.88
53.83
-
-
7.4.10.1.2 債券交易
金額單位：人民幣元
關聯方名稱
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金額
佔當期債券
成交總額的比例
（%）
成交金額
佔當期債券
成交總額的比例
（%）
光大證券301,531,628.91
40.10
-
-
7.4.10.1.3 債券回購交易
金額單位：人民幣元
關聯方名稱
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金額
佔當期債券回購
成交總額的比例
（%）
成交金額
佔當期債券回購
成交總額的比例
（%）
光大證券268,169,000.00
4.87
-
-
7.4.10.1.4 權證交易
無。
7.4.10.1.5 應支付關聯方的佣金
金額單位：人民幣元
關聯方名稱
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
當期
佣金
佔當期佣金總量
的比例（%）
期末應付佣金餘
額
佔期末應付佣金
總額的比例（%）
光大證券105,408.00
53.83
6,396.87
85.26
關聯方名稱
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
當期
佣金
佔當期佣金總量
的比例（%）
期末應付佣金餘
額
佔期末應付佣金
總額的比例（%）
注:1. 上述佣金參考市場價格經本基金的基金管理人與對方協商確定。
2.該類佣金協議的服務範圍還包括佣金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息
服務等。
7.4.10.2 關聯方報酬
7.4.10.2.1 基金管理費
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年
12月31日
當期發生的基金應支付的管理費
4,874,963.31
2,258,295.80
其中：支付銷售機構的客戶維護費
1,318,285.66
449,179.78
注:支付基金管理人大成基金的管理人報酬按前一日基金資產淨值0.70%的年費率計提，逐日累計
至每月月底，按月支付。其計算公式為：
日管理人報酬＝前一日基金資產淨值 × 0.70%/ 當年天數。
7.4.10.2.2 基金託管費
單位：人民幣元
項目
本期
2019年1月1日至2019年12
月31日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年
12月31日
當期發生的基金應支付的託管費
1,392,846.71
645,227.40
注:支付基金託管人
中國銀行的託管費按前一日基金資產淨值0.20%的年費率計提，逐日累計至每
月月底，按月支付。其計算公式為：
日託管費＝前一日基金資產淨值 × 0.20%/ 當年天數。
7.4.10.2.3 銷售服務費
單位：人民幣元
獲得銷售服務費的各關聯
方名稱
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
當期發生的基金應支付的銷售服務費
大成景興信用債債券A
大成景興信用債債券C
合計
大成基金
-
283,980.24
283,980.24
光大證券-
543.02
543.02
中國銀行-
11,065.98
11,065.98
合計
-
295,589.24
295,589.24
獲得銷售服務費的各關聯
方名稱
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
當期發生的基金應支付的銷售服務費
大成景興信用債債券A
大成景興信用債債券C
合計
大成基金
-
62,306.36
62,306.36
光大證券-
585.31
585.31
中國銀行-
12,424.26
12,424.26
合計
-
75,315.93
75,315.93
注:支付基金銷售機構的銷售服務費按前一日C類基金份額的基金資產淨值0.40%的年費率計提，
逐日累計至每月月底，按月支付給大成基金，再由大成基金計算並支付給各基金銷售機構。其計
算公式為：
日銷售服務費＝前一日C類基金份額的基金資產淨值×0.40%/當年天數。
7.4.10.3 與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易
無。
7.4.10.4 報告期內轉
融通證券出借業務發生重大關聯交易事項的說明
無。
7.4.10.5 各關聯方投資本基金的情況
7.4.10.5.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
無。
7.4.10.5.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
無。
7.4.10.6 由關聯方保管的銀行存款餘額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
關聯方名稱
本期
2019年1月1日至2019年12月31
日
上年度可比期間
2018年1月1日至2018年12月31日
期末餘額
當期利息收入
期末餘額
當期利息收入
中國銀行942,718.39
20,036.99
2,991,857.70
22,343.32
注:本基金由基金託管人保管的銀行存款，按銀行約定利率計息。
7.4.10.7 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
無。
7.4.10.8 其他關聯交易事項的說明
無。
7.4.11 利潤分配情況
無。
7.4.12 期末(2019年12月31日)本基金持有的流通受限證券
7.4.12.1 因認購新發/增發證券而於期末持有的流通受限證券
金額單位：人民幣元
7.4.12.1.2 受限證券類別：債券
證券
代碼
證券
名稱
成功
認購日
可流通日
流通受
限類型
認購
價格
期末估
值單價
數量
（單
位：張）
期末
成本總額
期末估值總
額
備
注
113029
明陽
轉債
2019-12-18
2020-01-07
新債未
上市
100.00
100.00
1,280
128,000.00
128,000.00
-
113029
明陽
轉債
2019-12-19
2020-01-07
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
128085
鴻達
2019-12-18
2020-01-08
新債未
100.00
100.00
810
81,000.00
81,000.00
-
轉債
上市
128084
木森
轉債
2019-12-18
2020-01-10
新債未
上市
100.00
100.00
630
63,000.00
63,000.00
-
128084
木森
轉債
2019-12-19
2020-01-10
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
128086
國軒
轉債
2019-12-19
2020-01-10
新債未
上市
100.00
100.00
500
50,000.00
50,000.00
-
110065
淮礦
轉債
2019-12-25
2020-01-13
新債未
上市
100.00
100.00
420
42,000.00
42,000.00
-
113030
東風
轉債
2019-12-26
2020-01-20
新債未
上市
100.00
100.00
260
26,000.00
26,000.00
-
110063
鷹19
轉債
2019-12-18
2020-01-03
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
110064
建工
轉債
2019-12-25
2020-01-16
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
113559
永創
轉債
2019-12-26
2020-01-10
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
123036
先導
轉債
2019-12-16
2020-01-10
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
128087
孚日
轉債
2019-12-20
2020-01-16
新債未
上市
100.00
100.00
10
1,000.00
1,000.00
-
7.4.12.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票
無。
7.4.12.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.4.12.3.1 銀行間市場債券正回購
截至本報告期末2019年12月31日止，本基金從事銀行間市場債券正回購交易形成的賣出回購證
券款餘額80,031,679.95元，是以如下債券作為抵押：
金額單位：人民幣元
債券代碼
債券名稱
回購到期日
期末估值單價
數量（張）
期末估值總額
1480061
14餘城建債
2020-01-02
41.44
500,000
20,720,000.00
1080170
10渝水投債
2020-01-02
102.40
200,000
20,480,000.00
1480417
14渝江北嘴債
2020-01-02
41.50
400,000
16,600,000.00
1380022
13涪陵國投債
2020-01-02
20.28
700,000
14,196,000.00
1480238
14興國資債
2020-01-02
41.40
300,000
12,420,000.00
1180045
11興瀘債2020-01-02
104.45
100,000
10,445,000.00
1480285
14蕭山經開債
2020-01-02
41.49
121,000
5,020,290.00
1480054
14餘杭交通債
2020-01-02
41.58
80,000
3,326,400.00
合計
2,401,000
103,207,690.00
7.4.12.3.2 交易所市場債券正回購
截至本報告期末2019年12月31日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回
購證券款餘額20,400,000.00元，截至2020年1月2日到期。該類交易要求本基金轉入質押庫的
債券，按證券交易所規定的比例折算為標準券後，不低於債券回購交易的餘額。
7.4.12.4 期末參與轉
融通證券出借業務的證券
無。
7.4.13 金融工具風險及管理
7.4.13.1 風險管理政策和組織架構
本基金為較低風險、較低收益的債券型基金產品。本基金主要投資於固定收益類金融工具，
其中信用債是固定收益類金融工具中的重點配置標的。本基金在日常經營活動中面臨的與這些金
融工具相關的風險主要包括信用風險、流動性風險及市場風險。本基金的基金管理人在嚴格控制
投資風險並保持資產良好流動性的基礎上，通過嚴格的信用分析和對信用利差走勢的研判，合理
構建資組合，力爭獲得高於業績比較基準的投資業績，實現基金資產長期穩定的增值。
本基金的基金管理人奉行全面風險管理體系的建設，建立了以由高層監控(合規與風險管理委
員會、公司投資風險控制委員會)、專業監控(監察稽核部、風險管理部)、部門互控、崗位自控構
成的風險管理架構體系。本基金的基金管理人在董事會下設立合規與風險管理委員會，對公司整
體運營風險進行監督，監督風險控制措施的執行；在管理層層面設立投資風險控制委員會，通過
定期會議討論涉及投資風險的重大議題，形成正式決議提交投委會；在業務操作層面，監察稽核
部履行合規控制職責，通過定期、不定期檢查內控制度的執行情況、對重大風險點以專項稽核的
方式確保公司內控制度、流程得到貫徹執行。風險管理部履行風險量化評估分析職責。
本基金的基金管理人對於金融工具的風險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去
估測各種風險產生的可能損失。從定性分析的角度出發，判斷風險損失的嚴重程度和出現同類風
險損失的頻度。而從定量分析的角度出發，根據本基金的投資目標，結合基金資產所運用金融工
具特徵通過特定的風險量化指標、模型，日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應置信程度，
及時可靠地對各種風險進行監督、檢查和評估，並通過相應決策，將風險控制在可承受的範圍內。
7.4.13.2 信用風險
信用風險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責任，或者基金所投資證券之發行人
出現違約、拒絕支付到期本息等情況，導致基金資產損失和收益變化的風險。
本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進行了充分的評估。本基金的銀行存款
存放在本基金的託管人
中國銀行，因而與銀行存款相關的信用風險不重大。本基金在交易所進行
的交易均以中國證券登記結算有限責任公司為交易對手完成證券交收和款項清算，違約風險可能
性很小；在銀行間同業市場進行交易前均對交易對手進行信用評估並對證券交割方式進行限制以
控制相應的信用風險。
本基金的基金管理人建立了信用風險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發
行人的信用風險，且通過分散化投資以分散信用風險。
本基金債券投資的信用評級情況按《中國人民銀行信用評級管理指導意見》設定的標準統計
及匯總。
7.4.13.2.1 按短期信用評級列示的債券投資
單位：人民幣元
短期信用評級
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未評級
13,917,234.80
21,478,310.10
合計
13,917,234.80
21,478,310.10
注:上述未評級債券為國債、政策性金融債和短期融資券。
7.4.13.2.2 按長期信用評級列示的債券投資
單位：人民幣元
長期信用評級
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA
76,388,174.88
120,889,241.30
AAA以下
245,956,837.09
687,073,304.86
未評級
29,996,370.00
113,867,681.00
合計
352,341,381.97
921,830,227.16
注:上述未評級債券為國債和政策性金融債。
7.4.13.3 流動性風險
流動性風險是指基金在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險。本基金的流動性
風險一方面來自於基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自於投資品種
所處的交易市場不活躍而帶來的變現困難或因投資集中而無法在市場出現劇烈波動的情況下以合
理的價格變現。
7.4.13.3.1 報告期內本基金組合資產的流動性風險分析
本基金的基金管理人嚴格按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及《公開募集開放式
證券投資基金流動性風險管理規定》等有關法規的要求建立健全開放式基金流動性風險管理的內
部控制體系，審慎評估各類資產的流動性，針對性制定流動性風險管理措施，對本基金組合資產
的流動性風險進行管理。本基金的基金管理人採用監控基金組合資產持倉集中度指標、逆回購交
易的到期日與交易對手的集中度、流動性受限資產比例、基金組合資產中7個工作日可變現資產
的可變現價值以及壓力測試等方式防範流動性風險。並於開放日對本基金的申購贖回情況進行監
控，保持基金投資組合中的可用現金頭寸與之相匹配，確保本基金資產的變現能力與投資者贖回
需求的匹配與平衡。本基金的基金管理人在基金合同中設計了巨額贖回條款，約定在非常情況下
贖回申請的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動性風險，有效保障基金持有人利益。
於本期末，本基金持有的流動性受限資產的估值佔基金資產淨值的比例未超過15%。
本基金主要投資於交易所及銀行間市場內交易的證券，除在附註「期末本基金持有的流通受
限證券」中列示的部分基金資產流通暫時受限制外(如有)，其餘均能及時變現。此外，本基金可
通過賣出回購金融資產方式借入短期資金應對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券資
產的公允價值。除附註「期末債券正回購交易中作為抵押的債券」中列示的賣出回購金融資產款
餘額(如有)將在1個月內到期且計息外，本基金於資產負債表日所持有的金融負債的合約約定剩
餘到期日均為一年以內且一般不計息，可贖回基金份額淨值無固定到期日且不計息，因此帳面餘
額一般即為未折現的合約到期現金流量。
7.4.13.4 市場風險
市場風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現金流量因所處市場各類價格因素的變動
而發生波動的風險，包括利率風險、外匯風險和其他價格風險。
7.4.13.4.1 利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或現金流量受市場利率變動而發生波動的風險。利率敏感
性金融工具均面臨由於市場利率上升而導致公允價值下降的風險，其中浮動利率類金融工具還面
臨每個付息期間結束根據市場利率重新定價時對於未來現金流影響的風險。
本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進行監控，並通過調整投資組合的久期
等方法對上述利率風險進行管理。
本基金主要投資於交易所及銀行間市場交易的固定收益品種，因此存在相應的利率風險。
7.4.13.4.1.1 利率風險敞口
單位：人民幣元
本期末
2019年12月31日
1年以內
1-5年
5年以上
不計息
合計
資產
銀行存款
942,718.39
-
-
-
942,718.39
結算備付金
1,518,057.96
-
-
-
1,518,057.96
存出保證金
30,261.55
-
-
-
30,261.55
交易性金融資產
109,992,038.60
215,180,965.45
41,085,612.72
6,055,552.60
372,314,169.37
應收利息
-
-
-
9,809,246.98
9,809,246.98
應收申購款
-
-
-
108,807.86
108,807.86
資產總計
112,483,076.50
215,180,965.45
41,085,612.72
15,973,607.44
384,723,262.11
負債
應付贖回款
-
-
-
1,001,500.42
1,001,500.42
應付管理人報酬
-
-
-
175,693.22
175,693.22
應付託管費
-
-
-
50,198.10
50,198.10
應付證券清算款
-
-
-
581,014.71
581,014.71
賣出回購金融資產款
100,431,679.95
-
-
-
100,431,679.95
應付銷售服務費
-
-
-
32,238.65
32,238.65
應付交易費用
-
-
-
24,824.35
24,824.35
應付利息
-
-
-
12,304.14
12,304.14
應交稅費
-
-
-
52,308.25
52,308.25
其他負債
-
-
-
89,358.54
89,358.54
負債總計
100,431,679.95
-
-
2,019,440.38
102,451,120.33
利率敏感度缺口
12,051,396.55
215,180,965.45
41,085,612.72
13,954,167.06
282,272,141.78
上年度末
2018年12月31日
1年以內
1-5年
5年以上
不計息
合計
資產
銀行存款
2,991,857.70
-
-
-
2,991,857.70
結算備付金
5,790,285.31
-
-
-
5,790,285.31
存出保證金
65,293.08
-
-
-
65,293.08
交易性金融資產
312,057,748.10
544,485,144.96
86,765,644.20
-
943,308,537.26
應收利息
-
-
-
26,351,159.41
26,351,159.41
應收申購款
-
-
-
2,735,221.77
2,735,221.77
資產總計
320,905,184.19
544,485,144.96
86,765,644.20
29,086,381.18
981,242,354.53
負債
應付贖回款
-
-
-
1,192,133.92
1,192,133.92
應付管理人報酬
-
-
-
499,538.82
499,538.82
應付託管費
-
-
-
142,725.34
142,725.34
應付證券清算款
-
-
-
575,288.56
575,288.56
賣出回購金融資產款
82,000,000.00
-
-
-
82,000,000.00
應付銷售服務費
-
-
-
54,910.72
54,910.72
應付交易費用
-
-
-
27,608.42
27,608.42
應付利息
-
-
-
-15,057.72
-15,057.72
應交稅費
-
-
-
116,965.56
116,965.56
其他負債
-
-
-
250,506.62
250,506.62
負債總計
82,000,000.00
-
-
2,844,620.24
84,844,620.24
利率敏感度缺口
238,905,184.19
544,485,144.96
86,765,644.20
26,241,760.94
896,397,734.29
注:表中所示為本基金資產及負債的帳面價值，並按照合約規定的利率重新定價日或到期日孰早者
予以分類。
7.4.13.4.1.2 利率風險的敏感性分析
假設
除市場利率以外的其他市場變量保持不變
相關風險變量的變
動
對資產負債表日基金資產淨值的
影響金額（單位：人民幣元）
本期末 （2019年12月31日）
上年度末 （2018年12月
31日 ）
分析
市場利率下降25個
基點
1,200,000.00
3,670,000.00
市場利率上升25個
基點
-1,180,000.00
-3,620,000.00
7.4.13.4.2 外匯風險
外匯風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本基
金的所有資產及負債以人民幣計價，因此無重大外匯風險。
7.4.13.4.3 其他價格風險
其他價格風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現金流量因除市場利率和外匯匯率以
外的市場價格因素變動而發生波動的風險。本基金主要投資於證券交易所上市或銀行間同業市場
交易的股票和債券，所面臨的其他價格風險來源於單個證券發行主體自身經營情況或特殊事項的
影響，也可能來源於證券市場整體波動的影響。
本基金的基金管理人在構建和管理投資組合的過程中，採用「自上而下」的策略，通過對宏
觀經濟情況及政策的分析，結合證券市場運行情況，做出資產配置及組合構建的決定；通過對單
個證券的定性分析及定量分析，選擇符合基金合同約定範圍的投資品種進行投資。本基金的基金
管理人定期結合宏觀及微觀環境的變化，對投資策略、資產配置、投資組合進行修正，來主動應
對可能發生的市場價格風險。
本基金對債券的投資比例不低於基金資產的80%，對信用債券的投資比例不低於非現金基金
資產的80%，其中投資於債項信用評級在AA+級及以下的信用債佔基金債券資產的比例不低於60%，
股票、權證的投資比例合計不高於基金資產的 20%；現金(不包括結算備付金、存出保證金、應
收申購款等)或者到期日在一年以內的政府債券不低於基金資產淨值的5%。此外，本基金的基金
管理人每日對本基金所持有的證券價格實施監控，定期運用多種定量方法對基金進行風險度量，
包括VaR(Value at Risk)指標等來測試本基金面臨的潛在價格風險，及時可靠地對風險進行跟
蹤和控制。
7.4.13.4.3.1 其他價格風險敞口
金額單位：人民幣元
項目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
公允價值
佔基金資產淨值比
例（%）
公允價值
佔基金資產淨值
比例（%）
交易性金融資產
－股票投資
6,055,552.60
2.15
-
-
交易性金融資產
—基金投資
-
-
-
-
交易性金融資產
－債券投資
-
-
-
-
交易性金融資產
－貴金屬投資
-
-
-
-
衍生金融資產－
權證投資
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合計
6,055,552.60
2.15
-
-
7.4.13.4.3.2 其他價格風險的敏感性分析
於本期末，本基金持有的交易性權益類投資公允價值佔基金資產淨值的比例為2.15%(上年度
末：無)，因此除市場利率以外的市場價格因素的變動對於本基金資產淨值無重大影響(上年度末：
同)。
7.4.14 有助於理解和分析會計報表需要說明的其他事項
(1)公允價值
(a)金融工具公允價值計量的方法
公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最
低層次決定：
第一層次：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第二層次：除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。
第三層次：相關資產或負債的不可觀察輸入值。
(b)持續的以公允價值計量的金融工具
(i)各層次金融工具公允價值
於本期末，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中屬於第一層次
的餘額為31,227,529.47元，屬於第二層次的餘額為341,086,639.90元，無屬於第三層次的餘額
(上年度末：第一層次14,711,557.26元，第二層次928,596,980.00元，無第三層次)。
(ii)公允價值所屬層次間的重大變動
本基金以導致各層次之間轉換的事項發生日為確認各層次之間轉換的時點。
對於證券交易所上市的股票和債券，若出現重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易
不活躍)、或屬於非公開發行等情況，本基金不會於停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期
間及限售期間將相關股票和債券的公允價值列入第一層次；並根據估值調整中採用的不可觀察輸
入值對於公允價值的影響程度，確定相關股票和債券公允價值應屬第二層次還是第三層次。
(iii)第三層次公允價值餘額和本期變動金額
無。
(c)非持續的以公允價值計量的金融工具
於本期末，本基金未持有非持續的以公允價值計量的金融資產(上年度末：同)。
(d)不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其帳面價值與公允
價值相差很小。
(2)除公允價值外，截至資產負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。
§8 投資組合報告
8.1 期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
序號
項目
金額
佔基金總資產的比例（%）
1
權益投資
6,055,552.60
1.57
其中：股票
6,055,552.60
1.57
2
基金投資
-
-
3
固定收益投資
366,258,616.77
95.20
其中：債券
366,258,616.77
95.20
資產支持證券
-
-
4
貴金屬投資
-
-
5
金融衍生品投資
-
-
6
買入返售金融資產
-
-
其中：買斷式回購的買入返售金融資
產
-
-
7
銀行存款和結算備付金合計
2,460,776.35
0.64
8
其他各項資產
9,948,316.39
2.59
9
合計
384,723,262.11
100.00
注:由於四捨五入原因，分項之和與合計可能有尾差。
8.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
8.2.1 報告期末按行業分類的境內股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼
行業類別
公允價值（元）
佔基金資產淨值比例（%）
A
農、林、牧、漁業
-
-
B
採礦業
-
-
C
製造業
6,055,552.60
2.15
D
電力、熱力、燃氣及水生產和
供應業
-
-
E
建築業
-
-
F
批發和零售業
-
-
G
交通運輸、倉儲和郵政業
-
-
H
住宿和餐飲業
-
-
I
信息傳輸、軟體和信息技術服
務業
-
-
J
金融業
-
-
K
房地產業
-
-
L
租賃和商務服務業
-
-
M
科學研究和技術服務業
-
-
N
水利、環境和公共設施管理業
-
-
O
居民服務、修理和其他服務業
-
-
P
教育
-
-
Q
衛生和社會工作
-
-
R
文化、體育和娛樂業
-
-
S
綜合
-
-
合計
6,055,552.60
2.15
8.2.2 報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
無。
8.3 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的所有股票投資明細
金額單位：人民幣元
序號
股票代碼
股票名稱
數量（股）
公允價值（元）
佔基金資產淨值比例
（%）
1
600690
海爾智家188,450
3,674,775.00
1.30
2
002179
中航光電52,235
2,040,299.10
0.72
3
603517
絕味食品7,330
340,478.50
0.12
8.4 報告期內股票投資組合的重大變動
8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產淨值2%或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號
股票代碼
股票名稱
本期累計買入金額
佔期初基金資產淨值比例(%)
1
300059
東方財富67,626,245.41
7.54
2
601128
常熟銀行42,425,678.20
4.73
3
002142
寧波銀行19,108,089.42
2.13
4
603228
景旺電子17,105,652.53
1.91
5
603323
蘇農銀行13,967,656.19
1.56
6
600831
廣電網絡10,253,363.63
1.14
7
002179
中航光電7,346,110.94
0.82
8
002815
崇達技術7,059,750.35
0.79
9
603588
高能環境5,811,906.78
0.65
10
600233
圓通速遞5,033,906.84
0.56
11
000001
平安銀行4,276,566.20
0.48
12
600690
海爾智家3,830,048.18
0.43
13
000665
湖北廣電3,296,614.25
0.37
14
600728
佳都科技2,747,300.32
0.31
15
000070
特發信息2,627,167.35
0.29
16
300601
康泰生物2,572,313.86
0.29
17
002807
江陰銀行2,064,099.92
0.23
18
603517
絕味食品1,685,003.93
0.19
19
002562
兄弟科技1,104,949.93
0.12
20
603019
中科曙光822,135.60
0.09
注:本期累計買入金額指買入成交金額（成交單價乘以成交數量），不考慮相關交易費用。
8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產淨值2%或前20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號
股票代碼
股票名稱
本期累計賣出金額
佔期初基金資產淨值比例(%)
1
300059
東方財富69,153,960.69
7.71
2
601128
常熟銀行42,475,786.26
4.74
3
002142
寧波銀行19,056,269.94
2.13
4
603228
景旺電子16,392,852.56
1.83
5
603323
蘇農銀行13,580,354.32
1.51
6
600831
廣電網絡10,332,454.57
1.15
7
002815
崇達技術6,598,619.59
0.74
8
603588
高能環境5,568,158.55
0.62
9
002179
中航光電5,307,941.36
0.59
10
600233
圓通速遞4,929,958.62
0.55
11
000001
平安銀行4,566,408.60
0.51
12
000665
湖北廣電3,162,534.19
0.35
13
600728
佳都科技2,754,270.82
0.31
14
300601
康泰生物2,564,145.23
0.29
15
000070
特發信息2,360,007.25
0.26
16
002807
江陰銀行1,839,003.00
0.21
17
603517
絕味食品1,370,206.66
0.15
18
002562
兄弟科技1,050,919.65
0.12
19
603019
中科曙光743,160.98
0.08
20
600690
海爾智家590,166.28
0.07
8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位: 人民幣元
買入股票成本（成交）總額
221,250,548.52
賣出股票收入（成交）總額
214,898,045.89
注:本項中「買入股票的成本(成交)總額」及「賣出股票的收入(成交)總額」均按買賣成交金額
（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
序號
債券品種
公允價值
佔基金資產淨值比例（%）
1
國家債券
-
-
2
央行票據
-
-
3
金融債券
48,995,604.80
17.34
其中：政策性金融債
43,913,604.80
15.56
4
企業債券
256,003,035.10
90.59
5
企業短期融資券
-
-
6
中期票據
35,691,000.00
12.64
7
可轉債（可交換債）
25,568,976.87
9.06
8
同業存單
-
-
9
其他
-
-
10
合計
366,258,616.77
129.63
8.6 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
序號
債券代碼
債券名稱
數量（張）
公允價值
佔基金資產
淨值比例（%）
1
190215
19國開15
300,000
29,694,000.00
10.52
2
1480061
14餘城建債
500,000
20,720,000.00
7.34
3
1580031
15澱山湖債
400,000
20,512,000.00
7.27
4
1080170
10渝水投債
200,000
20,480,000.00
7.26
5
1480417
14渝江北嘴
債
400,000
16,600,000.00
5.88
8.7 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的所有資產支持證券投資明細
無。
8.8 報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
無。
8.9 期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
無。
8.10 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
無。
8.11 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
無。
8.12 投資組合報告附註
8.12.1 基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在
報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形
本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前
一年內受到公開譴責、處罰的情形。
8.12.2 基金投資的前十名股票是否超出基金合同規定的備選股票庫
本基金投資的前十名股票未超出基金合同規定的備選股票庫。
8.12.3 期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
序號
名稱
金額
1
存出保證金
30,261.55
2
應收證券清算款
-
3
應收股利
-
4
應收利息
9,809,246.98
5
應收申購款
108,807.86
6
其他應收款
-
7
待攤費用
-
8
其他
-
9
合計
9,948,316.39
8.12.4 期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
金額單位:人民幣元
序號
債券代碼
債券名稱
公允價值
佔基金資產淨值比例
（%）
1
113011
光大轉債4,065,162.60
1.44
2
110054
通威轉債
1,174,960.80
0.42
3
128016
雨虹轉債
909,192.69
0.32
4
113504
艾華轉債848,406.00
0.30
5
113522
旭升轉債
844,676.00
0.30
6
113019
玲瓏轉債838,890.00
0.30
7
128028
贛鋒轉債770,820.44
0.27
8
113537
文燦轉債766,940.00
0.27
9
128059
視源轉債722,783.68
0.26
10
113508
新鳳轉債722,166.40
0.26
11
127012
招路轉債708,166.20
0.25
12
110053
蘇銀轉債699,644.40
0.25
13
128019
久立轉2648,095.84
0.23
14
113020
桐昆轉債601,564.00
0.21
15
110048
福能轉債491,022.00
0.17
16
128065
雅化轉債463,888.02
0.16
17
110050
佳都轉債
415,790.20
0.15
18
113515
高能轉債355,649.60
0.13
19
128035
大族轉債310,414.20
0.11
20
128045
機電轉債221,763.20
0.08
21
132005
15國資EB164,696.00
0.06
22
110046
圓通轉債
157,294.60
0.06
23
123009
星源轉債
48,426.30
0.02
24
127005
長證轉債36,674.88
0.01
25
113013
國君轉債12,446.00
0.00
26
123022
長信轉債1,670.50
0.00
27
123025
精測轉債1,221.80
0.00
28
113028
環境轉債1,214.90
0.00
29
128017
金禾轉債1,205.70
0.00
30
113517
曙光轉債
1,187.80
0.00
31
128058
拓邦轉債1,183.40
0.00
32
127013
創維轉債1,182.70
0.00
33
128048
張行轉債1,169.00
0.00
34
113009
廣汽轉債1,160.80
0.00
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
無。
8.12.6 投資組合報告附註的其他文字描述部分
由於四捨五入原因，分項之和與合計可能有尾差。
§9 基金份額持有人信息
9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
份額級別
持有人
戶數
(戶)
戶均持有
的基金份
額
持有人結構
機構投資者
個人投資者
持有份額
佔總份額
比例（%）
持有份額
佔總份額
比例（%）
大成景興信
用債債券A
7,645
19,637.50
75,131,960.18
50.05
74,996,695.46
49.95
大成景興信
用債債券C
3,392
20,756.00
49,958,368.03
70.96
20,445,973.11
29.04
合計
11,037
19,981.24
125,090,328.21
56.72
95,442,668.57
43.28
注:1、上述機構/個人投資者持有份額佔總份額比例的計算中，對分級份額，比例的分母採用各自
級別的份額，對合計數，比例的分母採用下屬分級基金份額的合計數（即期末基金份額總額）。
2、持有人戶數為有效戶數，即存量份額大於零的帳戶。
9.2 期末基金管理人的從業人員持有本基金的情況
項目
份額級別
持有份額總數（份）
佔基金總份額比例（%）
基金管理人所有從
業人員持有本基金
大成景興信用債債券A
9,988.76
0.0067
大成景興信用債債券C
-
-
合計
9,988.76
0.0045
注:上述佔基金總份額比例的計算中，對分級份額，比例的分母採用各自級別的份額，對合計數，
比例的分母採用下屬分級基金份額的合計數（即期末基金份額總額）。
9.3 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金份額總量區間情況
項目
份額級別
持有基金份額總量的數量區間（萬份）
本公司高級管理人員、
基金投資和研究部門
負責人持有本開放式
基金
大成景興信用債債券A
0
大成景興信用債債券C
0
合計
0
本基金基金經理持有
本開放式基金
大成景興信用債債券A
0~10
大成景興信用債債券C
0
合計
0~10
§10 開放式基金份額變動
單位：份
項目
大成景興信用債債券A
大成景興信用債債券C
基金合同生效日（2013年6月4
日）基金份額總額
341,983,708.32
277,416,342.46
本報告期期初基金份額總額
589,105,970.21
137,034,769.73
本報告期基金總申購份額
404,947,826.05
141,071,094.38
減：本報告期基金總贖回份額
843,925,140.62
207,701,522.97
本報告期基金拆分變動份額（份額
減少以「-」填列）
-
-
本報告期期末基金份額總額
150,128,655.64
70,404,341.14
§11 重大事件揭示
11.1 基金份額持有人大會決議
大成景興信用債債券型證券投資基金基金份額持有人大會於 2020年1月21日至2020
年2月20日以通訊方式召開，本次基金份額持有人大會於2020年2月24日決議通過了《關
於大成景興信用債債券型證券投資基金修改基金合同等相關事項的議案》，正式實施日為2020
年2月24日，具體詳見2020年2月25日公告。
11.2 基金管理人、基金託管人的專門基金託管部門的重大人事變動
一、基金管理人的重大人事變動
1.經大成基金管理有限公司第六屆董事會第三十三次會議審議通過，自2019年7月6日
起，公司總經理由羅登攀變更為譚曉岡。
2.經大成基金管理有限公司第六屆董事會第三十五次會議審議通過，自2019年9月12日
起，陳翔凱先生不再擔任公司副總經理職務。
3.經大成基金管理有限公司第七屆董事會第一次會議審議通過，自2019年11月3日起吳
慶斌先生擔任公司董事長職務，劉卓先生因任期屆滿不再擔任公司董事長。
4.經大成基金管理有限公司2019年第三次臨時股東會審議通過，選舉吳慶斌、翟斌、譚
曉岡、李超、郭向東、胡維翊、楊曉帆、金李、黃雋擔任公司第七屆董事會董事，其中胡維翊、
楊曉帆、金李、黃雋為獨立董事。原第六屆董事會成員劉卓、靳天鵬、孫學林、葉林、吉敏不
再擔任公司董事。
上述變更詳見公司相關公告。
二、基金託管人的基金託管部門的重大人事變動
2019年5月，陳四清先生因工作調動，辭去
中國銀行股份有限公司董事長職務。上述人事
變動已按相關規定備案、公告。
2019年6月，劉連舸先生任
中國銀行股份有限公司董事長職務。上述人事變動已按相關規
定備案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟
無。
11.4 基金投資策略的改變
本基金投資策略在本報告期內沒有重大改變。
11.5 為基金進行審計的會計師事務所情況
本基金聘任的為本基金審計的會計師事務所為普華永道中天會計師事務所有限公司，本年
度應支付的審計費用為8萬元。該事務所自基金合同生效日起為本基金提供審計服務至今。
11.6 管理人、託管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
本報告期內，基金管理人、託管人的託管業務部門及其相關高級管理人員無受稽查或處罰
等情況。
11.7 基金租用
證券公司交易單元的有關情況
11.7.1 基金租用
證券公司交易單元進行股票投資及佣金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱
交易
單元
數量
股票交易
應支付該券商的佣金
備註
成交金額
佔當期股票成
交總額的比例
佣金
佔當期佣金
總量的比例
光大證券2
115,672,449.88
53.83%
105,408.00
53.83%
-
長江證券2
99,225,596.01
46.17%
90,425.63
46.17%
-
安信證券
2
-
-
-
-
-
渤海證券
1
-
-
-
-
-
財富證券
1
-
-
-
-
-
長城證券1
-
-
-
-
-
東方證券1
-
-
-
-
-
東海證券1
-
-
-
-
-
東吳證券1
-
-
-
-
-
東興證券1
-
-
-
-
-
東莞證券1
-
-
-
-
-
方正證券1
-
-
-
-
-
廣發證券1
-
-
-
-
-
廣州證券
1
-
-
-
-
-
國都證券1
-
-
-
-
-
國海證券1
-
-
-
-
-
國泰君安1
-
-
-
-
-
國信證券1
-
-
-
-
-
海通證券2
-
-
-
-
-
恆泰證券
1
-
-
-
-
-
華寶證券
1
-
-
-
-
-
華福證券
1
-
-
-
-
-
華林證券1
-
-
-
-
-
華泰證券2
-
-
-
-
-
華鑫證券
1
-
-
-
-
-
江海證券
1
-
-
-
-
-
民生證券
1
-
-
-
-
-
平安證券1
-
-
-
-
-
申萬宏源1
-
-
-
-
-
太平洋證券
1
-
-
-
-
-
天源證券
1
-
-
-
-
-
萬聯證券1
-
-
-
-
-
西南證券1
-
-
-
-
-
湘財證券
1
-
-
-
-
-
英大證券
1
-
-
-
-
-
招商證券2
-
-
-
-
-
中國銀河證券
1
-
-
-
-
-
中國中投證券
1
-
-
-
-
-
中航證券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰證券1
-
-
-
-
-
中信建投證券
1
-
-
-
-
-
中信證券2
-
-
-
-
-
注:根據中國證監會頒布的《關於完善證券投資基金交易席位制度有關問題的通知》（證監基金字
[2007]48號）的有關規定，本公司制定了租用
證券公司交易單元的選擇標準和程序。 租用證券
公司交易單元的選擇標準主要包括： （一）財務狀況良好，最近一年無重大違規行為； （二）
經營行為規範，內控制度健全，能滿足各投資組合運作的保密性要求； （三）研究實力較強，
能提供包括研究報告、路演服務、協助進行上市公司調研等研究服務； （四）具備各投資組合
運作所需的高效、安全的通訊條件，有足夠的交易和清算能力，滿足各投資組合證券交易需
要； （五）能提供投資組合運作、管理所需的其他券商服務； （六）相關基金合同、資產管
理合同以及法律法規規定的其他條件。 租用
證券公司交易單元的程序：首先根據租用
證券公司交易單元的選擇標準形成《券商服務評價表》，然後根據評分高低進行選擇基金交易單元。
本報告期內本基金租用
證券公司交易單元的變更情況如下： 本報告期內本基金新增交易單
元：
華西證券本報告期內本基金退租交易單元：民航證券、中航證券、中銀國際。
11.7.2 基金租用
證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱
債券交易
債券回購交易
權證交易
成交金額
佔當期債券
成交總額的
比例
成交金額
佔當期債券
回購成交總
額的比例
成交金
額
佔當期權證
成交總額的
比例
光大證券301,531,628.91
40.10%
268,169,000.00
4.87%
-
-
長江證券450,435,167.70
59.90%
5,234,700,000.00
95.13%
-
-
11.8 其他重大事件
序號
公告事項
法定披露方式
法定披露日期
1
大成基金管理有限公司關於網上直銷
系統開展
平安銀行支付渠道費率優惠
活動的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-12-31
2
關於再次提請投資者及時更新已過期
身份證件或者身份證明文件的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
2019-12-30
公司網站
3
大成景興信用債債券型證券投資基金
託管協議
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-12-17
4
大成景興信用債債券型證券投資基金
更新的招募說明書及摘要
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-12-17
5
大成景興信用債債券型證券投資基金
基金合同
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-12-17
6
大成基金管理有限公司關於修訂公司
旗下部分基金基金合同有關條款的公
告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-12-17
7
大成基金管理有限公司澄清公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-12-13
8
大成基金管理有限公司關於旗下部分
基金增加玄元保險代理有限公司為銷
售機構的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-11-08
9
大成基金管理有限公司高級管理人員
變更公告（董事長）
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-11-04
10
大成基金管理有限公司關於董事會成
員換屆變更的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-11-04
11
大成景興信用債債券型證券投資基金
2019年第3季度報告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-10-23
12
關於修訂公司旗下證券投資基金基金
合同相關條款的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-10-23
13
大成基金管理有限公司關於旗下部分
基金增加華瑞保險銷售有限公司為銷
售機構的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-09-16
14
大成基金管理有限公司關於高級管理
人員變更的公告
中國證監會基金電子披
露網站、指定報刊及本
公司網站
2019-09-12
15
大成景興信用債債券型證券投資基金
2019年半年度報告及摘要
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-08-27
16
大成景興信用債債券型證券投資基金
更新的招募說明書及摘要（2019年1
期）
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-07-19
17
大成景興信用債債券型證券投資基金
2019年第2季度報告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-07-18
18
大成基金管理有限公司高級管理人員
變更公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-07-08
19
大成基金管理有限公司關於旗下部分
基金增加北京新浪倉石基金銷售有限
公司為銷售機構的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-07-05
20
關於提請投資者及時更新已過期身份
證件及其他身份基本信息的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-06-28
21
關於旗下部分基金可投資於科創板股
票及相關風險揭示的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-06-22
22
大成基金管理有限公司關於旗下部分
基金增加聯儲證券有限責任公司為銷
售機構的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-05-21
23
大成基金管理有限公司關於通過網上
直銷系統適用渠道的大成錢櫃交易實
施費率優惠活動的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-04-25
24
大成景興信用債債券型證券投資基金
2019年第1季度報告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-04-19
25
大成景興信用債債券型證券投資基金
2018年年度報告及摘要
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-03-29
26
大成基金管理有限公司關於旗下部分
基金增加晉城銀行股份有限公司為銷
售機構的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-03-28
27
關於提請投資者及時更新已過期身份
證件及其他身份基本信息的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-03-19
28
關於大成景興信用債債券型證券投資
基金恢復大額申購（含定期定額申購）
及基金轉換轉入業務的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-01-29
29
關於大成景興信用債債券型證券投資
基金暫停大額申購（含定期定額申購）
及基金轉換轉入業務的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-01-25
30
大成景興信用債債券型證券投資基金
2018年第4季度報告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-01-19
31
大成基金管理有限公司關於旗下部分
基金增加奕豐基金銷售有限公司為銷
售機構的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-01-19
32
大成景興信用債債券型證券投資基金
更新的招募說明書及摘要（2018年2
期）
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-01-18
33
關於大成景興信用債債券型證券投資
基金參與代銷機構贖回費率優惠活動
的公告
中國證監會指定報刊及
本公司網站
2019-01-03
§12 影響投資者決策的其他重要信息
12.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況
投資
者類
別
報告期內持有基金份額變化情況
報告期末持有基金情
況
序
號
持有基金份
額比例達到
或者超過
20%的時間
區間
期初
份額
申購
份額
贖回
份額
持有份額
份額
佔比
（%）
機構
1
20191126-20191231
92,729,112.26
-
-
92,729,112.26
42.05
個人
-
-
-
-
-
-
-
產品特有風險
當基金份額持有人佔比過於集中時，可能會因某單一基金份額持有人大額贖回而引發基金淨值
劇烈波動的風險，甚至有可能引起基金的流動性風險，基金管理人可能無法及時變現基金資產
以應對基金份額持有人的贖回申請，基金份額持有人可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
12.2 影響投資者決策的其他重要信息
無。
§13 備查文件目錄
13.1 備查文件目錄
1、中國證監會批准設立大成景興信用債債券型證券投資基金的文件；
2、《大成景興信用債債券型證券投資基金基金合同》；
3、《大成景興信用債債券型證券投資基金託管協議》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、營業執照、公司章程；
5、本報告期內在指定報刊上披露的各種公告原稿。
13.2 存放地點
備查文件存放在本基金管理人和託管人的住所。
13.3 查閱方式
投資者可在營業時間免費查閱，或登錄本基金管理人網站http://www.dcfund.com.cn進行查
閱。
大成基金管理有限公司
2020年4月29日
中財網