億嘉和:億嘉和科技股份有限公司2020年非公開發行股票反饋意見之...

億嘉和:億嘉和科技股份有限公司2020年非公開發行股票反饋意見之回復報告（修訂稿）

時間：2020年12月17日 17:21:53&nbsp中財網

原標題:

億嘉和

:關於

億嘉和

科技股份有限公司2020年非公開發行股票反饋意見之回復報告（修訂稿）

證券代碼：603666 證券簡稱：

億嘉和

說明: C:\Users\YeungYun\OneDrive\「公司資料」\公司LOGO\公司logo-石青提供20190108\png\

億嘉和

LOGO--藍色+白色-06.png

關於

億嘉和

科技股份有限公司

2020年非公開發行股票申請文件

反饋意見之回復報告

（修訂稿）

保薦機構（主承銷商）

說明: 說明: 說明: 未標題-1

籤署日期：二〇二〇年十二月

中國證券監督管理委員會：

貴會行政許可項目審查一次反饋意見通知書202903號《

億嘉和

科技股份有

限公司非公開發行股票申請文件反饋意見》（以下簡稱「《反饋意見》」）收悉。在

收悉《反饋意見》後，

億嘉和

科技股份有限公司（以下簡稱「

億嘉和

」、「公司」、

「上市公司」、「發行人」或「申請人」）會同華泰聯合證券有限責任公司（以下

簡稱「保薦機構」）與江蘇世紀同仁律師事務所（以下簡稱「申請人律師」）、中

天運會計師事務所（特殊普通合夥）（以下簡稱「會計師」），就《反饋意見》中

提出的問題，逐一進行落實。現將《反饋意見》有關問題的落實情況匯報如下：

本反饋意見回復所用釋義與《華泰聯合證券有限責任公司關於

億嘉和

科技股

份有限公司2020年非公開發行股票之盡職調查報告》保持一致，所用字體對應

內容如下：

反饋意見所列問題

黑體、加粗

對問題的回覆

宋體

對問題的回覆（修訂）

楷體、加粗

中介機構核查意見

宋體、加粗

本反饋意見回覆中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，為四舍五

入原因造成。

目錄

問題一 ........................................................................................................................... 4

問題二 ........................................................................................................................... 6

問題三 ......................................................................................................................... 11

問題四 ......................................................................................................................... 19

問題五 ......................................................................................................................... 27

問題六 ......................................................................................................................... 43

問題七 ......................................................................................................................... 61

問題八 ....................................................................................................................... 106

問題九 ....................................................................................................................... 112

問題一

申請人對與關聯方國網瑞嘉的關聯交易,豁免內部關聯交易決策程序。請申

請人補充說明並披露，上述關聯交易的具體情況，豁免決策是否符合相關監管

要求。請保薦機構及律師發表核查意見。

回覆：

一、與關聯方國網瑞嘉的關聯交易情況

截至報告期末，申請人與國網瑞嘉的關聯交易發生額如下：

單位：萬元

關聯方名稱

交易內容

期間

金額

佔營業收入比

國網瑞嘉

銷售商品

2020年1-6月

26.55

0.08%

2019年度

3,818.58

5.28%

註：2020年1-6月數據未經審計

2019年12月，經公開招投標，申請人與國網瑞嘉籤訂了《採購合同》，約

定國網瑞嘉向申請人採購配網帶電作業

機器人

組件及服務，合同金額為4,600萬

元。

2020年6月，經公開招投標，申請人與國網瑞嘉籤訂了《國網瑞嘉（天津）

智能

機器人

有限公司租賃配網帶電作業

機器人

項目設備服務及組件採購合同（標

段一）》和《國網瑞嘉（天津）智能

機器人

有限公司租賃配網帶電作業

機器人

項

目設備服務及組件採購合同（標段二）》，約定國網瑞嘉向申請人採購配網帶電作

業

機器人

系統設備成品監造、配網帶電作業

機器人

系統技術服務、配網帶電作業

機器人

系統設備組件採購等服務，合同金額分別為22,403.00萬元和10,011.50萬

元。

二、豁免決策是否符合相關監管要求

根據《上海證券交易所股票上市規則》10.2.15規定的「上市公司與關聯人

因一方參與公開招標、公開拍賣等行為所導致的關聯交易，公司可以向本所申請

豁免按照關聯交易的方式進行審議和披露。」申請人與國網瑞嘉的交易系通過公

開招投標確定的，因此，可以豁免按照關聯交易的方式進行審議和披露。

根據上海證券交易所於2016年5月發布的《上市公司信息披露暫緩與豁免

業務指引》第三條規定：「應當披露的信息存在《股票上市規則》規定的暫緩、

豁免情形的，可以無須向本所申請，由信息披露義務人自行審慎判斷，本所對信

息披露暫緩、豁免事項實行事後監管。」就上述關聯交易豁免提交董事會審議及

披露的事項，申請人已經履行了內部決策程序。此外，申請人證券事務代表已就

該事項與上交所進行溝通，確認了上述情況由信息披露義務人對照規則自行判

斷，無需再向上交所申請豁免。

綜上，申請人對與關聯方國網瑞嘉的關聯交易相關豁免決策符合相關監管要

求。

三、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、查閱了申請人與國網瑞嘉籤訂的《採購合同》、招投標文件及相關交易付

款憑證等資料；

2、查閱了中天運出具的2019年度《審計報告》及申請人2020年半年度報

告，核查了申請人與國網瑞嘉的關聯交易發生額；

3、訪談申請人的證券事務代表，核查了本次交易的豁免審議及披露的決策

程序。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及申請人律師認為：

申請人與國網瑞嘉關聯交易符合豁免內部關聯交易的決策程序。

四、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第三節 同業競爭與關聯交易」之「二、（二）

1、（1）向關聯方銷售商品」部分進行補充披露。

問題二

2020年8月19日，申請人收購實際控制人所屬陀道醫療51%的股權。請

申請人補充說明並披露，陀道醫療的具體經營情況，收購陀道醫療51%股權的

原因，是否履行規定的決策程序和信息披露義務，與實際控制人共同投資的必

要性，是否存在同業競爭、利益輸送等損害上市公司利益的情況。請保薦機構

及律師發表核查意見。

回覆：

一、佗道醫療的具體經營情況

截至2020年9月30日，佗道醫療的基本情況如下：

公司名稱

南京佗道醫療科技有限公司

統一社會信用代碼

91320114MA1YP5M69L

成立日期

2019年7月10日

法定代表人

程敏

住所

南京市雨花臺區大周路34號3幢18-24層

註冊資本

10,000萬元人民幣

經營範圍

醫療器械研發、生產、銷售、技術諮詢、技術服務、技術轉讓；

計算機軟體研發、銷售。（依法須經批准的項目，經相關部門批

準後方可開展經營活動） 許可項目：消毒器械生產（依法須經

批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動，具體經營項

目以審批結果為準） 一般項目：專業保潔、清洗、消毒服務；

消毒劑銷售（不含危險化學品）（除依法須經批准的項目外，憑

營業執照依法自主開展經營活動）

股權結構

申請人持有51%股權，朱付雲持有48%股權，程敏持有1%股權

主營業務

醫療

機器人

的研發、生產、銷售及相關服務

經營狀態

存續

2019年至2020年1-9月，佗道醫療的主要財務數據如下：

單位：萬元

項目

2020年9月30日/2020年1-9月

2019年12月31日/2019年度

總資產

781.15

0.68

淨資產

572.61

-6.32

營業收入

-

-

項目

2020年9月30日/2020年1-9月

2019年12月31日/2019年度

淨利潤

568.13

-6.32

註：2020年1-9月數據未經審計

佗道醫療自2019年7月10日設立後在較長時間內未實際經營業務。2020

年8月份後，佗道醫療開始開展實質性研發活動，截至2020年9月30日，佗道

醫療已經投入的研發費用為346.35萬元，並取得了1,000萬元的政府補助。目前，

佗道醫療的業務仍處於研發階段，並未有成熟產品及對外銷售收入。

二、收購佗道醫療51%股權的原因

公司實際控制人朱付雲因看好醫療

機器人

未來的發展前景，於2019年7月

出資設立了佗道醫療，擬從事醫療

機器人

研發、生產、銷售及相關服務。考慮到

佗道醫療與

億嘉和

在主營業務、應用領域、終端客戶、核心技術等方面均存在較

大差異，以及醫療

機器人

的技術與市場尚未成熟，早期研發風險較高，如納入上

市公司合併體系內，可能對上市公司的業績造成不利影響。因此，朱付雲在設立

佗道醫療時，並未考慮與申請人共同投資設立。

2020年8月，基于謹慎性考慮，為避免可能發生的潛在的同業競爭，經申

請人和實際控制人朱付雲協商，朱付雲同意由申請人收購佗道醫療51%的股權，

將佗道醫療納入

億嘉和

的合併報表範圍。

三、是否履行規定的決策程序和信息披露義務

1、決策程序

根據《上海證券交易所股票上市規則》的規定：「10.2.3 上市公司與關聯自

然人發生的交易金額在30萬元以上的關聯交易（上市公司提供擔保除外），應當

及時披露」、「10.2.4 上市公司與關聯法人發生的交易金額在300萬元以上，且佔

公司最近一期經審計淨資產絕對值0.5%以上的關聯交易（上市公司提供擔保除

外），應當及時披露」、「10.2.5 上市公司與關聯人發生的交易（上市公司提供擔

保、受贈現金資產、單純減免上市公司義務的債務除外）金額在3000萬元以上，

且佔上市公司最近一期經審計淨資產絕對值5%以上的關聯交易，除應當及時披

露外，還應當比照第9.7條的規定，提供具有執行證券、期貨相關業務資格的證

券服務機構，對交易標的出具的審計或者評估報告，並將該交易提交股東大會審

議」。根據《

億嘉和

科技股份有限公司關聯交易管理制度》第十條的規定：「不屬

於董事會或股東大會批准範圍內的關聯交易事項由公司總經理辦公會審議決

定。」2020年8月19日，申請人總經理辦公會作出決議，同意申請人以0元對

價受讓朱付雲持有的佗道醫療51%的股權。

2、信息披露程序

由於申請人系以0元價格收購佗道醫療51%股權，關聯交易的金額為0元，

因此未達到《上海證券交易所股票上市規則》和《

億嘉和

科技股份有限公司關聯

交易管理制度》規定的信息披露的標準，無需履行信息披露程序。但申請人對佗

道醫療實際繳納出資時，需要履行審議及信息披露程序。

2020年10月21日，申請人召開第二屆董事會第十七次會議，審議通過了

《關於公司擬向南京佗道醫療科技有限公司出資暨關聯交易的議案》：「公司擬根

據持股比例，以現金方式向佗道醫療公司繳付認繳的出資額共計5100萬元人民

幣。上述出資將根據佗道醫療公司未來實際經營的資金需求，由佗道醫療的全體

股東按照同等比例分批繳付，並於佗道醫療公司章程規定的出資截止日2029年

12月31日前全部繳付完畢。」

綜上，申請人收購佗道醫療51%股權已經履行了相關決策程序，並未達到信

息披露的標準。

四、與實際控制人共同投資的必要性

如前所述，實際控制人朱付雲因看好醫療

機器人

未來的發展前景出資設立了

佗道醫療，擬從事醫療

機器人

研發、生產、銷售及相關服務。基于謹慎性考慮，

為避免同業競爭，2020年8月，朱付雲同意向申請人轉讓其持有的佗道醫療51%

的股權。申請人未收購佗道醫療100%股權的原因主要如下：

1、醫療

機器人

行業具有資金投入大、研發風險高的特點，目前佗道醫療尚

無確定的研發成果，保持股權結構的多元化有利於分攤醫療

機器人

業務的資金壓

力及投資風險；

2、轉讓方朱付雲堅定看好醫療

機器人

未來的發展前景，願意繼續持有佗道

醫療部分股權。

綜上，申請人與實際控制人共同投資佗道醫療具備必要性。

五、是否存在同業競爭、利益輸送等損害上市公司利益的情況

1、同業競爭

（1）申請人與佗道醫療的主營業務差異較大

經核查，申請人目前的主營業務為：電力特種

機器人

產品的研發、生產、銷

售及相關服務業務，始終聚焦電力行業，並積極延伸產品應用領域。佗道醫療主

要從事醫療器械的研發、生產和銷售業務，與申請人主營業務並不重合。具體而

言，申請人與佗道醫療在主營業務、應用領域、終端客戶、核心技術等方面的差

異對比如下：

對比方面

申請人

佗道醫療

主營業務

主要從事電力特種

機器人

產品的研發、生產、

銷售及相關服務，始終聚焦電力行業，並積

極向消防領域延伸

主要從事醫療

機器人

的研發、生

產、銷售及相關服務

應用領域

電力、消防

醫療

終端客戶

國

家電網

、南方電網及其下屬企業；消防部

門、大型化工企業等

醫療機構

核心技術

電力特種

機器人

相關技術，側重電力系統巡

檢、操作、信息採集等技術；消防類

機器人

相關技術，側重火情偵查、有毒氣體探測、

滅火等技術

醫療

機器人

相關技術，側重精度

校驗、影像重建、精密操作等技

術

因此，申請人與佗道醫療不存在從事相同業務情況，兩者主營業務差異較大，

不存在同業競爭情形。

（2）佗道醫療尚未開展對外經營

由於醫療

機器人

業務研發周期長，且佗道醫療成立後較長時間內未實際經

營，截至本回復出具之日，佗道醫療尚處於產品研發階段，未開展對外經營，亦

未形成營業收入。

（3）出于謹慎性考慮，申請人已完成對佗道醫療的收購

雖然基於上述分析，佗道醫療與申請人不存在同業競爭，但基于謹慎性原則，

2020年8月19日，申請人與朱付雲籤訂《股權轉讓協議》，收購其持有的佗道

醫療51%股權。2020年8月24日，佗道醫療辦理了工商變更登記，佗道醫療控

股股東、實際控制人變更為

億嘉和

，消除了佗道醫療與申請人同業競爭的可能。

（4）申請人控股股東、實際控制人已出具《避免同業競爭的承諾函》

為避免同業競爭損害申請人及其他股東的利益，申請人控股股東、實際控制

人朱付雲出具了不可撤銷的《避免同業競爭的承諾函》，承諾：「不會以任何形式

從事與發行人及其控股企業目前或今後從事的主營業務構成或可能構成直接或

間接競爭關係的業務或活動。」該承諾函持續有效，且報告期內履行情況良好。

因此，佗道醫療與申請人的主營業務不存在同業競爭，申請人收購實際控制

人所持有的佗道醫療51%的股權的行為有利於消除潛在的同業競爭。

2、利益輸送

（1）收購佗道醫療的定價公允

申請人收購佗道醫療時，佗道醫療並未對外經營業務。申請人收購佗道醫療

51%股權的收購價格系基於收購前佗道醫療的帳面淨資產，經交易雙方協商確

定，股權轉讓款為0元，上述定價公允，不存在利益輸送。

（2）申請人具有完善的內控制度

申請人與朱付雲均系佗道醫療的股東，須按照佗道醫療的《公司章程》行使

股東權利；同時，申請人為佗道醫療控股股東，申請人已經制訂了《子公司管理

辦法》，由公司財務部作為子公司事務歸口管理的職能部門，協助人力資源部、

內部審計部、董事會秘書等其他職能部門實施對控股子公司的設立、三會、財務、

生產經營等方面進行監督和管理，確保實際控制人不會通過向佗道醫療輸送利益

從而損害上市公司股東利益的情況。

綜上，申請人收購佗道醫療51%的股權不存在同業競爭、利益輸送等損害上

市公司利益的情況。

六、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、取得了佗道醫療的營業執照、工商檔案、章程等資料，核查了佗道醫療

的基本情況；

2、取得了實際控制人朱付雲出具的說明函，核查了佗道醫療設立的背景、

目的與申請人是否存在同業競爭，以及申請人收購佗道醫療的原因；

3、取得了佗道醫療的財務報表，核查了佗道醫療的經營情況；

4、核查了《

億嘉和

科技股份有限公司關聯交易管理制度》、申請人關於收購

佗道醫療51%股權事項的相關會議資料；

5、取得了實際控制人出具的《避免同業競爭承諾函》。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及申請人律師認為：

1、申請人收購了佗道醫療51%股權事項，系處於審慎考慮，為避免潛在同

業競爭；

2、申請人收購佗道醫療51%股權已經履行了相關決策程序，但並未達到信

息披露的標準；

3、申請人與實際控制人共同投資佗道醫療具有必要性；

4、申請人收購佗道醫療51%的股權不存在同業競爭、利益輸送等損害上市

公司利益的情況。

七、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第一節 發行人基本情況」之「六、（一）9、

佗道醫療」部分進行補充披露。

問題三

本次發行擬募集資金70,773.78萬元，投向特種

機器人

研發及產業化項目及

補充流動資金。請申請人補充說明並披露：（1）募投項目是否經有權機關審批

或備案，是否履行環評程序，項目用地是否落實並符合土地用途；（2）募投項

目與公司主營業務的聯繫，是否涉及生產新產品，是否符合相關行業政策和當

前市場情況，是否取得項目實施全部資質許可，募投項目實施風險是否充分披

露。請保薦機構及律師發表核查意見。

回覆：

一、募投項目是否經有權機關審批或備案，是否履行環評程序，項目用地

是否落實並符合土地用途

本次非公開發行募投項目主要用於特種

機器人

研發及產業化項目和補充流

動資金。上述項目相關備案情況如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

投資總額

項目備案文號

環評備案文號

土地使用證編號

1

特種

機器人

研發

及產業化項目

62,173.78

寧谷管委備[2020]126號

202032011400000217

蘇[2017]寧雨不動產

權第0126832號

2

補充流動資金

8,600.00

不適用

不適用

不適用

合計

70,773.78

-

-

-

（一）特種

機器人

研發及產業化項目

1、審批備案

本項目已取得中國（南京）軟體谷管理委員會出具的《江蘇省投資項目備案

證》（備案證號：寧谷管委備[2020]126號）。

2、環評備案

本項目已取得《建設項目環境影響登記表備案》（備案號：

202032011400000217）。

3、項目用地及其用途

本項目系在申請人原有土地上建設實施，申請人已取得了該地塊的土地使用

證（證書編號：蘇[2017]寧雨不動產權第0126832號），土地用途為科教用地（科

技研發）。

本項目具體包括為室內輪式智能巡檢

機器人

、室內智能巡檢操作

機器人

、消

防搜救

機器人

的研發及產業化。上述項目的實施用地主要為保障項目實施人員的

日常研發、辦公工作，以及募投項目的產業化。其中，項目產業化涉及的電路板

焊接、升降機構、行走機構、兩自由度組件、模組等部件的加工環節申請人均通

過委託專業第三方外協廠商完成，申請人主要實施整機組裝、調試、檢測等工序，

相關工序不涉及機械生產和加工環節。因此，本項目用地符合相關土地規劃的科

技研發用途。

同時，申請人已於2020年7月20日取得了南京市規劃和自然資源局出具的

證明：「

億嘉和

自2017年1月1日以來遵守國家及地方土地管理法律法規，不存

在因違反土地管理法律法規被我局行政處罰的情形。」

因此，本項目的項目用地已落實並符合土地用途。

（二）補充流動資金

本項目無需辦理審批備案、環評程序，不涉及項目用地。

綜上，本次募投項目已經有權機關備案，已履行環評程序，項目用地已落實

並符合土地用途。

二、募投項目與公司主營業務的聯繫，是否涉及生產新產品，是否符合相

關行業政策和當前市場情況，是否取得項目實施全部資質許可，募投項目實施

風險是否充分披露

（一）募投項目與公司主營業務的聯繫，是否涉及生產新產品

關於本次募投項目與公司主營業務的聯繫以及是否涉及生產新產品情況具

體詳見「問題七」回復之「二、（一）本次募投項目與公司現有業務的聯繫與區

別，是否存在替代關係」。

（二）是否符合相關行業政策和當前市場情況

1、相關產業政策

本次募投項目主要圍繞公司的特種

機器人

主營業務開展，並且相關產品廣泛

應用於電力、消防等領域。近年來，上述特種

機器人

、電力、消防領域相關行業

的主要政策如下：

序號

時間

部門

主要政策法規

主要相關內容

1

2006年

國務院

《國家中長期科

學和技術發展規

劃綱要

（2006-2020

年）》

重點研發大規模互聯電網的安全保障技

術、高效配電和供電管理信息技術和系

統，以及在非結構環境下為人類提供必要

服務的多種高技術集成的智能化裝備，以

服務

機器人

和危險作業

機器人

應用需求

為重點。

2

2013年

國家發改委

《產業

結構調整

指導目錄（2011

年本）（修正）》

將電網改造與建設、繼電保護技術、電網

運行安全監控信息技術開發與應用、大型

電站及大電網變電站集約化設計和自動

化技術開發與應用歸為鼓勵類項目。

3

2015年

國家能源局

《關於印發配電

網建設改造行動

計劃（2015-2020

年）的通知》

要求推進配電自動化和智能用電信息採

集系統建設，實現配電網可觀可控；持續

提升配電自動化覆蓋率，提高配電網運行

監測、控制能力。

4

2015年

國家發改委、

國家能源局

《關於促進智能

電網發展的指導

意見》

要求構建一體化信息通信系統和適用於

海量數據

的計算分析和決策平臺，整合智

能電網數據資源，挖掘信息和數據資源價

值，全面提升電力系統信息處理和智能決

策能力；推廣應用輸變電設備狀態診斷，

智能巡檢技術。

5

2015年

國家發改委

《關於加快配電

網建設改造的指

導意見》

以智能化為方向，採用先進物聯網、現代

傳感和信息通信等技術，實現設備、通道

運行狀態及外部環境的在線監測，提高預

警能力和信息化水平；提高配電網運行監

測、控制能力，實現配電網實時可觀可控，

變被動報修為主動監控，縮短故障恢復時

間，提升服務水平。

6

2015年

國務院

《中國製造

2025》

促進

機器人

標準化、規模化、突破關鍵零

部件和本體製造技術和系統集成設計制

造技術。明確未來十年

機器人

產業兩大方

向：一是開發工業

機器人

本體和關鍵零部

件系列化產品，推動產業化和應用；二是

突破智能

機器人

關鍵技術，開發一批智能

機器人

，應對新一輪科技革命和產業革

命。

7

2016年

工信部、國家

發改委、財政

部

《

機器人

產業發

展規劃

（2016-2020）》

《規劃》指出到2020年，

機器人

管家零

部件取得重大突破，實現自主品牌工業機

器人年產量10萬臺，同時服務

機器人

年

銷售收入超過300億元。2015年國產工

業

機器人

銷量2.22萬臺，按《規劃》要

求，預計2016年複合增長率為35%；2015

年服務

機器人

銷售額近20億元，根據《規

序號

時間

部門

主要政策法規

主要相關內容

劃》要求，預計2016-2020年複合增長率

為71.8%。

8

2016年

國務院

《「十三五」國家

科技創新規劃》

全面部署啟動科技創新2030重大項目，

包括聚焦部署智能電網基礎支撐技術，實

現智能電網技術裝備與系統全面國產化；

發展新一代信息技術，包括重點發展大數

據驅動的類人智能技術方法，突破以人為

中心的人機物融合理論方法和關鍵技術，

研製相關設備、工具和平臺，在基於大數

據分析的類人智能方向的重要突破，實現

類人視覺、聽覺、語言和思維，支撐智能

產業的發展。

9

2016年

發改委、國家

能源局

《電力發展「十

三五」規劃（2016

年-2020年）》

合理布局能源富集地區外送，建設特高壓

輸電和常規輸電技術的「西電東送」輸電

通道；優化電網結構，提高系統安全水平；

升級改造配電網，推進智能電網建設。

10

2016年

國務院

《「十三五」國家

戰略性新興產業

發展規劃》

《規劃》提出發展人工智慧。培育人工智

能產業生態，促進人工智慧在經濟社會重

點領域推廣應用，打造國際領先的技術體

系。推動人工智慧技術在各領域應用。推

動專業服務

機器人

和家用服務

機器人

應

用，培育新型高端服務產業。

11

2017年

國家發改委

《戰略性新興產

業重點產品和服

務指導目錄》

（2016版）

《目錄》涉及戰略性新興產業5大領域8

個產業、40個重點方向下的174個子方

向，近4,000項細分產品和服務，包括

「1.5.3 智能

機器人

及相關硬體：包括智

能工業

機器人

、智能服務

機器人

、特種機

器人，以及面向人工智慧的處理器、智能

傳感器等重要器件」。

12

2017年

國務院

《新一代人工智

能發展規劃的通

知》

《通知》指出大力發展人工智慧新興產

業，到2020年人工智慧核心產業規模超

過1,500億元，2025年規模超過4,000億

元，2030年規模超過1萬億元。

13

2017年

工信部

《高端智能再制

造行動計劃

（2018-2020

年）》

面向化工、冶金和電力等行業大型機電裝

備維護升級需要，鼓勵應用智能檢測、遠

程監測、增材製造等手段開展再製造技術

服務，扶持一批服務型高端智能再製造企

業。

14

2017年

工信部

《促進新一代人

工智能產業發展

三年行動計劃

（2018-2020

支持智能交互、智能操作、多機協作等關

鍵技術研發，提升清潔、老年陪護、康復、

助殘、兒童教育等家庭服務

機器人

的智能

化水平，推動巡檢、導覽等公共服務機器

序號

時間

部門

主要政策法規

主要相關內容

年）》

人以及消防救援

機器人

等的創新應用。

15

2017年

國家公安部

消防局

《關於全面推進

「智慧消防」建

設的指導意見》

綜合運用物聯網、雲計算、大數據、移動

網際網路等新興信息技術，加快推進「智慧

消防」建設，全面促進信息化與消防業務

工作的深度融合，實現「傳統消防」向「現

代消防」的轉變。

16

2017年

科技部

《「十三五」公共

安全科技創新專

項規劃》

化智能技術在公共安全技術裝備的應用，

推動智能巡檢、現場處置、應急救援機器

人等一批自主研發的重大技術裝備投入

使用，縮小與國際領先水平的差距，為防

範和處置突發事件提供裝備支撐，努力將

應急產業培育為新的經濟增長點。

17

2017年

發改委

《戰略性新興產

業重點產品和服

務指導目錄

（2016版）》

智能輸配電及控制設備。包括500千伏及

以上交直流輸電技術及設備，750千伏以

上級交流輸電、交聯聚乙烯（XLPE）絕

緣電力電纜及電纜附件，先進可靠的配電

網和供用電系統。大規模電網安全保障和

防禦體系及智能調度系統。

18

2017年

國務院辦公

廳

《安全生產「十

三五」規劃》

推進電力企業安全風險預控體系建設，建

立安全風險分級預警管控制度；建立電力

安全協同管控機制，加強電力建設安全監

管，落實電力設計單位、施工企業、工程

監理企業以及發電企業、電網企業、電力

用戶等各方面的安全責任；健全電網安全

風險分級、分類、排查管控機制，完善電

網大面積停電情況下應急會商決策和社

會聯動機制。

19

2018年

國家能源局

《電力安全生產

行動計劃（2018

年-2020年）》

杜絕重大以上電力人身傷亡責任事故、杜

絕重大以上電力安全事故、杜絕電廠垮壩

漫壩事故，防止主設備嚴重損壞事故、防

止對社會造成重大影響事故，實現電力安

全生產事故起數和傷亡人數進一步下降，

確保電力系統安全穩定運行和電力可靠

供應。

20

2020年

發改委等六

部委

《關於支持民營

企業加快改革發

展與轉型升級的

實施意見》

實施

機器人

及智能裝備推廣計劃。擴大機

器人及智能裝備在醫療、助老助殘、康復、

配送以及民爆、危險化學品、煤礦、非煤

礦山、消防等領域應用。加快高危行業領

域「機器化換人、自動化減人」行動實施

步伐，加快自動化、智能化裝備推廣應用

及高危企業裝備升級換代。加強對民營企

業創新型應急技術裝備推廣應用的支持

序號

時間

部門

主要政策法規

主要相關內容

力度，在各類應急救援場景中，開展無人

機、

機器人

等無人智能裝備測試。

國家長期高度重視特種

機器人

、電力、消防等領域的發展，國家相關部門陸

續頒布的一系列有利於特種

機器人

、電力及消防等行業發展的產業政策及行業規

劃，為上述行業的發展奠定了良好的制度基礎。

綜上，本次募投項目符合特種

機器人

、電力及消防等相關行業政策。

2、當前市場情況

近幾年，我國專業服務

機器人

保持持續高速增長態勢。根據IFR統計，2019

年，我國專業服務

機器人

銷售額為29.50億美元，同比增長29.4%，預計到2021

年市場規模將接近50億美元水平。

在電力應用領域方面，國

家電網

要求在「十三五」期間，新建110kv以上的

變電站共計3,580座，均為智能化變電站，並且在2016年至2020年期間的「堅

強智能電網」投資總額為1.4萬億元。同時，根據《國

家電網

社會責任報告（2019）》

統計，僅2016-2019年國

家電網

投資總額已達1.92萬億元，遠超計劃投資額。據

此估計，智能電網投資額也將遠超規劃額度，加之南方電網及部分地方性電網企

業，智能電網市場前景廣闊。

在消防應用領域方面，客觀的社會需求以及國家政策的支持，推動了消防救

援行業中救援

機器人

細分領域的高速發展。根據《中國

機器人

產業發展報告

（2019）》統計，2019年，我國特殊環境作業的特種

機器人

市場規模將達7.5億

美元，增速為17.7%，預計到2021年，特殊環境作業的特種

機器人

的國內市場

需求規模有望突破11億美元，因此，消防救援

機器人

市場前景廣闊。

綜上，市場對於包括電力、消防應用領域在內的特種

機器人

需求較大，本次

募投項目的實施有利於滿足日益增長的市場需求，把握行業發展機遇，增強公司

市場佔有率以及持續盈利能力。

（三）是否取得項目實施全部資質許可

申請人已持有的資質許可主要包括《承裝（修、試）電力設施許可證》等日

常經營所需的全部資質許可或者註冊備案，且均在有效期內。申請人本次發行的

募集資金扣除相關發行費用後將全部用於特種

機器人

研發及產業化項目和補充

流動資金。其中，特種

機器人

研發及產業化項目系對申請人既有業務的延續，並

非新增業務，不需要另行取得資質許可。

綜上，申請人已經取得本次募投項目實施的全部資質許可。

（四）募投項目實施風險是否充分披露

本次募投項目實施風險主要包括募集資金項目效益不達預期的風險、項目研

發的風險、募集資金投資項目新增折舊與攤銷導致經營業績下滑的風險、智能化

產品無法快速推廣的風險及即期回報攤薄風險。相關風險已在《

億嘉和

科技股份

有限公司2020年度非公開發行A股股票預案》、《盡職調查報告》、《發行保薦書》

中充分披露。

三、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、查閱相關法律法規，取得並審閱本次募投項目相關備案文件；

2、取得並查閱申請人的《不動產權證書》，與申請人本次募投項目情況進行

對比分析；

3、與申請人相關業務負責人進行溝通；

4、收集本次募投項目相關的行業政策和市場情況等信息，分析本次募投項

目是否符合相關行業政策，相關產品的市場前景情況；

5、取得並查閱申請人的《承裝（修、試）電力設施許可證》等資質許可文

件，與申請人本次募投項目相關業務所涉及的資質許可進行對比分析；

6、取得並查閱申請人本次發行的募投項目可行性研究報告及相關會議文件

等資料，就申請人募投項目涉及的業務與申請人既有業務和產品進行對比分析；

7、取得並查閱申請人與本次發行相關的公告以及《盡職調查報告》、《發行

保薦書》等文件，覆核本次募投項目實施風險是否充分披露。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及申請人律師認為：

1、本次募投項目已經有權機關備案，已履行環評程序，項目用地已落實並

符合土地用途；

2、本次募投項目系對公司現有產品的技術升級、功能豐富、應用場景延伸

以及進一步的產業化，緊密圍繞公司現有主營業務開展，其中，消防搜救機器

人本質上屬於新產品；

3、本次募投項目符合特種

機器人

、電力及消防等相關行業政策；

4、市場對於包括電力、消防應用領域在內的特種

機器人

需求較大，本次募

投項目的實施有利於滿足日益增長的市場需求，把握行業發展機遇，增強公司

市場佔有率以及持續盈利能力；

5、申請人已經取得本次募投項目實施的全部資質許可；

6、本次募投項目的實施風險已充分披露。

四、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第八節 募集資金運用」之「二、發行人本

次募集資金運用情況」部分進行補充披露。

問題四

請申請人披露自本次發行相關董事會決議日前六個月起至今公司實施或擬

實施的財務性投資（包括類金融投資，下同）情況，是否存在最近一期末持有

金額較大、期限較長的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、

委託理財、長期股權投資等財務性投資的情形，並將財務性投資總額與公司淨

資產規模對比說明並披露本次募集資金的必要性和合理性。請保薦機構及會計

師核查並發表意見。

回覆：

一、自本次發行相關董事會決議日前六個月起至今公司實施或擬實施的財

務性投資（包括類金融投資，下同）情況

根據中國證監會於2020年6月發布的《再融資業務若干問題解答（2020年

修訂）》，財務性投資的類型包括不限於：類金融（包括但不限於：融資租賃、商

業保理和小貸業務等）；投資產業基金、併購基金；拆藉資金；委託貸款；以超

過集團持股比例向集團財務公司出資或增資；購買收益波動大且風險較高的金融

產品；非金融企業投資金融業務等。

根據中國證監會2016年3月發布的《關於上市公司監管指引第2號有關財

務性投資認定的問答》，財務性投資包括以下情形：（1）《上市公司監管指引第2

號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》中明確的持有交易性金融資產

和可供出售金融資產、借予他人、委託理財等；（2）對於上市公司投資於產業基

金以及其他類似基金或產品的，同時屬於以下情形的：上市公司為有限合伙人或

其投資身份類似於有限合伙人，不具有該基金（產品）的實際管理權或控制權；

上市公司以獲取該基金（產品）或其投資項目的投資收益為主要目的。

2020年8月18日，公司召開第二屆董事會第十六次會議審議通過本次非公

開發行的相關議案，自本次董事會決議日前六個月至今，公司不存在實施或擬實

施的財務性投資及類金融業務，具體情況如下：

1、投資產業基金、併購基金

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

不存在投資產業基金、併購基金的情形。

2、拆藉資金

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

不存在以財務性投資為目的的對外拆藉資金的情形。

3、委託貸款

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

不存在委託貸款的情形。

4、以超過集團持股比例向集團財務公司出資或增資

公司集團內不存在財務公司，自本次發行相關董事會決議日（2020年8月

18日）前六個月起至今，公司不存在以超過集團持股比例向集團財務公司出資

或增資的情形。

5、購買收益波動大且風險較高的金融產品

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

不存在購買收益波動大且風險較高的金融產品的情形。

6、非金融企業投資金融業務

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

不存在投資金融業務的情形。

7、類金融業務

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

不存在融資租賃、商業保理和小貸業務等類金融業務。

8、其他

自本次發行相關董事會決議日（2020年8月18日）前六個月起至今，公司

存在使用閒置資金購買短期理財產品的情形，但不屬於收益波動大且風險較高的

金融產品。上述期間，申請人所購買的理財產品情況如下：

單位：萬元

序

號

合作方名稱

委託理財產

品名稱

產品類型

委託理財

金額

委託理財

起始日期

委託理財

到期日期

實際收回

本金金額

實際獲

得收益

1

中信銀行

南京月牙

湖支行

結構性存款

保本浮動收

益型

5,500.00

2020年2

月17日

2020年8

月20日

5,500.00

105.93

2

中信銀行

南京月牙

湖支行

結構性存款

保本浮動收

益型

10,000.00

2020年2

月21日

2020年8

月27日

10,000.00

195.73

3

南京銀行

股份有限

公司洪武支行

結構性存款

保本浮動收

益型

5,500.00

2020年2

月25日

2020年8

月25日

5,500.00

109.83

4

中信銀行

南京月牙

湖支行

結構性存款

保本浮動收

益型

9,700.00

2020年3

月12日

2020年9

月7日

9,700.00

178.39

5

杭州銀行

股份有限

公司南京分行

結構性存款

保本浮動收

益型

2,000.00

2020年3

月13日

2020年6

月11日

2,000.00

19.23

6

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

8,000.00

2020年3

月16日

2020年6

月15日

8,000.00

75.00

7

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

3,000.00

2020年3

月18日

2020年5

月18日

3,000.00

18.25

序

號

合作方名稱

委託理財產

品名稱

產品類型

委託理財

金額

委託理財

起始日期

委託理財

到期日期

實際收回

本金金額

實際獲

得收益

8

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

3,000.00

2020年5

月20日

2020年6

月19日

3,000.00

7.88

9

中國

民生銀行

南京

雨花支行

結構性存款

保本浮動收

益型

4,000.00

2020年5

月22日

2020年7

月1日

4,000.00

14.90

10

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

5,000.00

2020年7

月2日

2020年7

月16日

5,000.00

4.86

11

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

6,000.00

2020年7

月23日

2020年7

月30日

6,000.00

2.74

12

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

6,000.00

2020年8

月11日

2020年11

月9日

6,000.00

43.02

13

中信銀行

南京月牙

湖支行

結構性存款

保本浮動收

益型

10,000.00

2020年8

月29日

2020年12

月1日

-

-

14

南京銀行

股份有限

公司洪武支行

結構性存款

保本浮動收

益型

5,500.00

2020年9

月2日

2020年12

月2日

-

-

15

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

6,000.00

2020年11

月16日

2021年2

月15日

-

-

公司本著股東利益最大化的原則，為充分提高資金使用效率，使用暫時閒置

的募集資金及自有資金進行現金管理，投資安全性高、流動性好、低風險的短期

理財或保本型結構性存款，期限均較短（少於一年），不屬於購買收益波動大且

風險較高的金融產品。與收益為目的、主動購買期限較長的理財產品相比，公司

購買的理財產品目的僅為在充分滿足流動性的前提下進行的現金管理，故購買該

等理財產品不屬於為獲取投資收益開展的財務性投資。公司使用暫時閒置的募集

資金及自有資金購買理財產品均已履行了必要的審議程序。

9、公司擬實施的財務性投資的具體情況

截至本反饋意見之回復報告出具之日，公司不存在擬實施財務性投資的相關

安排。

綜上，自本次發行相關董事會決議日前六個月起至今，公司不存在實施或擬

實施的財務性投資或類金融投資情況。

二、是否存在最近一期末持有金額較大、期限較長的交易性金融資產和可

供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財、長期股權投資等財務性投資的

情形

截至2020年9月30日，公司不存在持有金額較大、期限較長的交易性金融

資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財、長期股權投資等財務性

投資的情形，具體如下：

單位：萬元

財務報表項目

帳面價值

財務性投資金額

交易性金融資產

21,566.63

-

可供出售金融資產

-

-

其他應收款

765.35

-

其他流動資產

337.91

-

長期股權投資

2,882.03

-

註：2020年1-9月數據未經審計

1、交易性金融資產

截至2020年9月30日，公司交易性金融資產帳面價值21,566.63萬元，均

為以前次募集資金和自有資金購買的安全性高、流動性好、低風險、期限低於一

年的結構性存款，不屬於財務性投資。具體理財產品情況如下：

單位：萬元

序

號

合作方名稱

委託理財產

品名稱

產品類型

委託理財

金額

委託理財

起始日期

委託理財

到期日期

利率（年化）

區間

1

中信銀行

南京月牙

湖支行

結構性存款

保本浮動收

益型

10,000.00

2020年8

月29日

2020年

12月1日

1.48%-3.60%

2

南京銀行

股份有限

公司洪武支行

結構性存款

保本浮動收

益型

5,500.00

2020年9

月2日

2020年

12月2日

1.50%-3.15%

3

上海浦東發展銀行

股份有限公司靜安

支行

結構性存款

保本浮動收

益型

6,000.00

2020年

11月16

日

2021年2

月15日

1.15%-2.85%

2、其他應收款

截至2020年9月30日，公司其他應收款帳面價值765.35萬元，主要為押

金、投標保證金、備用金及其他，金額與佔比情況如下：

單位：萬元

項目

帳面價值

佔比

押金

494.17

64.57%

投標保證金

146.99

19.21%

備用金

14.94

1.95%

項目

帳面價值

佔比

其他

109.25

14.27%

合計

765.35

100.00%

公司其他應收款主要系公司正常生產經營產生，不屬於財務性投資。

3、其他流動資產

截至2020年9月30日，公司其他流動資產帳面價值337.91萬元，主要為

待抵扣增值稅進項稅額、待攤銷房屋租賃費，均系公司正常生產經營產生，不屬

於財務性投資。

4、長期股權投資

截至2020年9月30日，公司長期股權投資帳面價值2,882.03萬元，主要系

2019年公司投資設立國網瑞嘉（天津）智能

機器人

有限公司的投資成本及權益

法下確認的投資損益，上述長期股權投資屬於符合公司主業和戰略的投資，不屬

於財務性投資。具體分析如下：

國網瑞嘉主營業務為帶電作業

機器人

的研發、生產、銷售及相關服務，系

由申請人、

國電南瑞

科技股份有限公司（以下簡稱「

國電南瑞

」）、天津三源電

力集團有限公司（以下簡稱「三源電力」）共同出資設立的合資企業，上述股東

分別持股40%、40%和20%。通過與

國電南瑞

、三源電力合作並共同設立國網瑞

嘉，可充分與申請人發揮協同效應。在市場與客戶方面，

國電南瑞

和三源電力

同屬於國

家電網

有限公司控制的企業，而國

家電網

一直系申請人最重要的客戶

群體，所生產的產品主要目標市場與客戶群體均為電網系統企業，通過與國電

南瑞、三源電力合作，申請人可深度綁定核心客戶，並藉助國網瑞嘉其他股東

所提供的穩定且豐富的市場

資源優勢

與銷售渠道，使得申請人更加充分聚焦電

力特種

機器人

的研發與生產，為更好的提升產品質量並滿足客戶需要進行持續

研發與生產工作，有利於提升公司經濟效益和綜合競爭實力；在技術方面，國

電南瑞前期已通過自主研發，成功推出單臂操作帶電作業

機器人

，而申請人研

發及生產的帶電作業

機器人

為雙臂操作

機器人

，兩者之間在技術方面具有密切

的關聯性，通過合作並設立國網瑞嘉，可充分融合各方在帶電作業

機器人

上的

技術優勢，發揮技術協同效應，為持續的性能升級與產品更新迭代建立良好的

技術基礎。

因此，申請人對國網瑞嘉參股所形成的長期股權投資與公司主營業務密切

相關，不屬於財務性投資。

綜上，截至2020年9月30日，公司不存在持有金額較大、期限較長的交易

性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財、長期股權投資等

財務性投資的情形。

三、財務性投資總額與公司淨資產規模對比說明並披露本次募集資金的必

要性和合理性

（一）財務性投資總額與公司淨資產規模對比說明

截至2020年9月30日，公司財務性投資總額與公司淨資產規模對比情況如

下：

單位：萬元

項目

金額/佔比

財務性投資總額

-

歸屬於母公司淨資產總額

134,977.15

財務性投資總額佔歸屬於母公司淨資產總額比例

0.00%

註：2020年1-9月數據未經審計

截至2020年9月30日，公司財務性投資總額佔公司淨資產規模為0。

（二）本次募集資金的必要性和合理性

1、滿足公司業務發展需求

近年來，公司不斷完善產品性能，積極拓展應用領域，穩步推進發展戰略，

經營業績保持較高增長趨勢。2017年至2020年9月30日，公司營業收入分別

為37,388.02萬元、50,510.87萬元、72,374.57萬元和52,702.84萬元，保持較快

增速水平。隨著公司經營規模的不斷擴大與發展提速，單純依靠自身積累的資金

已不能滿足未來業務發展對資金的需求，因此，為更快更好地實現戰略目標，公

司需要在經營過程中持續投入人力、物力和財力。同時，公司所屬的

機器人

行業

系資金及技術密集型產業，公司擴充生產能力以及提高研發、檢測及生產水平等

均需要大規模、持續的資金投入。因此，相對充足的流動資金是公司穩步發展的

重要保障。通過本次非公開發行，將有效滿足公司經營規模擴大所帶來的新增營

運資金需求，進一步充實資金實力並優化公司資本結構，降低經營風險和財務風

險，強化公司的研發和生產實力，增強公司的市場競爭力。

2、股權融資資金使用效率更高、經濟性更顯著

本次非公開發行募集資金擬部分投入特種

機器人

研發及產業化項目，該項目

規模相對較大且有一定建設周期，股權資金可一次募集按建設期分階段投入，更

適合公司的資金需求，使用效率更高。同時，在當前全球經濟不確定的環境下，

股權融資相較債權融資規模更大、安全性更高，可防範未來可能發生的經營風險，

經濟性更顯著。

綜上，結合申請人財務性投資總額與公司淨資產規模對比情況，以及公司業

務發展需求、股權融資的優勢，本次募集資金具有必要性和合理性。

五、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、查閱並分析中國證監會關於財務性投資的有關規定；

2、查閱申請人披露的公告、財務報告及相關會計記錄，訪談申請人財務總

監，了解公司自本次發行相關董事會決議日前六個月起是否實施或擬實施財務性

投資及類金融業務的情形，了解公司是否存在最近一期末持有金額較大、期限較

長的交易性金融資產和可供出售金融資產、借予他人款項、委託理財、長期股權

投資等財務性投資的情形；

3、查閱公司對外投資的明細表、投資協議等材料，查詢工商信息，了解公

司對外投資企業的主要經營範圍，核查長期股權投資是否屬於財務性投資；

4、取得並查閱公司購買理財產品協議，核查購買理財產品是否屬於財務性

投資；

5、測算財務性投資總額與公司淨資產規模比重情況；

6、分析本次募集資金的必要性和合理性。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、自本次發行相關董事會決議日前六個月至今，公司不存在實施或擬實施

的財務性投資或類金融業務的情況；

2、最近一期末，公司不存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產和

可供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財、長期股權投資等財務性投資

的情形；

3、通過分析公司財務性投資總額與公司淨資產規模對比情況，以及公司業

務發展需求、股權融資的優勢，本次募集資金具有必要性和合理性。

六、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第八節 募集資金運用」之「二、（二）1、

本次募集資金的必要性」部分進行補充披露。

問題五

根據申請文件，最近一期末申請人取得的各類政府補助金額為5,111.40萬

元，佔淨利潤比例較高。請申請人披露：（1）政府補助的具體內容，是否具有

可持續性，結合相關政府補助的補助目的、補貼標準、補貼內容及性質等，說

明將相關政府補助作為與收益相關並一次性計入當期損益的判斷依據及其充分

性，相關會計處理是否符合《企業會計準則》的相關規定；（2）對申請人持續

盈利能力的影響，申請人業績是否對政府補助構成重大依賴。請保薦機構及會

計師核查並發表意見。

回覆：

一、政府補助的具體內容，是否具有可持續性，結合相關政府補助的補助

目的、補貼標準、補貼內容及性質等，說明將相關政府補助作為與收益相關並

一次性計入當期損益的判斷依據及其充分性，相關會計處理是否符合《企業會

計準則》的相關規定

（一）政府補助的具體內容

2017年至2020年1-9月，申請人計入當期損益的政府補助具體內容如下：

單位：萬元

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

其他收益

1,075.36

1,583.75

2,172.28

909.91

營業外收入

5,111.40

3,378.94

2,303.49

1,640.61

合計

6,186.76

4,962.69

4,475.77

2,550.52

注1：2020年1-9月數據未經審計

注2：其他收益主要是公司收到的增值稅即徵即退稅款等

1、2020年1-9月

單位：萬元

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

1

2019中國（南京）軟體谷

雨花臺區高新區智慧財產權

成果創新大賽獎補

2.00

創新大賽獎補

根據2019中國（南京）軟體穀雨花臺區高

新區智慧財產權成果創新大賽結果公示（中國

（南京）軟體谷科技人才局），收到2.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

2

2019年南京市工業和信息

化發展專項資金（軟體類）

一般性補助和考核性獎勵

資金

2.50

工業和信息化

發展專項資金

補助和獎勵

根據關於組織申報2019年南京市工業和信

息化發展專項資金（軟體類）一般性補助和

考核性獎勵資金的通知（雨軟辦發【2019】

6號），收到2.50萬元

與收益

相關

一次性

計入

3

2019年度企業納稅獎勵

6.00

納稅獎勵

納稅獎勵，收到6.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

4

職業技能培訓補貼

0.26

職業技能培訓

補貼

根據《關於進一步完善職業培訓補貼政策的

通知》（寧人社〔2019〕21號），收到0.26

萬元

與收益

相關

一次性

計入

5

2019年度省級現代服務業

發展專項引導資金投資計

劃

57.00

省級現代服務

業發展專項引

導

根據關於下達2019年度省級現代服務業發

展專項引導資金投資計劃的通知（寧發改服

務字〔2019〕783號），收到57.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

6

2019年度南京市工業企業

技術裝備投入普惠性獎補

資金項目及資金計劃（第三

批）

22.00

工業企業技術

裝備投入普惠

性獎補

根據關於下達2019年度南京市工業企業技

術裝備投入普惠性獎補資金項目及資金計

劃（第三批）的通知（寧工信綜投〔2019〕

310號），收到22.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

7

2019年度第二批省級工業

和

信息產業

轉型升級專項

資金項目

145.00

工業和信息化

轉型升級

根據關於下達2019年度第二批省級工業和

信息產業

轉型升級專項資金指標的通知（蘇

財工貿〔2019〕223號），收到145.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

8

南京市關於對高新技術企

業培育和省認定技術先進

35.00

高新技術企業

認定獎勵

根據《南京市關於對高新技術企業培育和省

認定技術先進性服務企業給予獎勵的實施

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

性服務企業給予獎勵

細則》（試行），收到35.00萬元

9

江蘇省第五期「蘇省第高層

次人才培養工程」第三層次

培養對象

0.30

「.30工程」培

養對象項目資

助

根據關於確定江蘇省第五期「據關於高層次

人才培養工程」第三層次培養對象增選名單

的通知（蘇人才辦〔2018〕26號），收到

0.30萬元

與收益

相關

一次性

計入

10

2019年度軟體谷專利、軟

件著作及商標補助

1.85

軟體谷知識產

權補助

根據《關於受理2019年度軟體谷專利、軟

件著作及商標補助的通知》（中國（南京）

軟體谷科技人才局），收到1.85萬元

與收益

相關

一次性

計入

11

2019年度雨花臺區科技發

展計劃項目

5.00

科技發展

根據關於印發《2019年度雨花臺區科技發

展計劃項目申報指南》的通知（雨科〔2019〕

15號），收到5.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

12

南京市中青年拔尖人才培

養對象

0.50

中青拔尖人才

培養對象項目

資助

根據關於確定南京市中青年拔尖人才培養

對象名單的通知（寧人才〔2018〕3號），

收到0.50萬元

與收益

相關

一次性

計入

13

2019年南京市創新型企業

培育資金項目及資金計劃

200.00

創新型企業培

育資助

根據關於下達2019年南京市創新型企業培

育資金項目及資金計劃（第二批）的通知（蘇

工信綜投〔2019〕312號），收到200.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

14

2018年江蘇省「雙創計劃」

資助對象

90.00

雙創團隊項目

補助

根據《關於確定2018年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2018]28號），

收到90.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

15

2016年江蘇省「雙創計劃」

資助對象

30.00

雙創人才項目

補助

根據《關於確定2016年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2016]32號），

收到30.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

16

2019年南京市創新型企業

培育資金項目及資金計劃

30.00

創新型企業培

育

根據關於下達2019年南京市創新型企業培

育資金項目及資金計劃（第二批）的通知（蘇

工信綜投〔2019〕312號），收到30.00萬

元

與收益

相關

一次性

計入

17

2017年江蘇省「雙創計劃」

資助對象

15.00

雙創人才項目

補助

根據《關於確定2017年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2017]37號），

收到15.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

18

2018年江蘇省「雙創計劃」

資助對象

15.00

雙創人才項目

補助

根據《關於確定2018年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2018]28號），

收到15.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

19

2019年南京市創新周「區

級參展補貼」級

2.48

創新周區級參

展補貼

參展補貼，收到2.48萬元

與收益

相關

一次性

計入

20

2019年南京市創新周「市

級參展補貼」級

0.53

創新周市級參

展補貼

參展補貼，收到0.53萬元

與收益

相關

一次性

計入

21

關於加快落實事業保險穩

崗返還政策有關工作的通

知

10.15

穩崗返還補貼

根據《關於加快落實事業保險穩崗返還政策

有關工作的通知》（寧人社函[2020]11號），

收到10.15萬元

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

22

2019年江蘇省高層次創新

創業人

才引進計劃（雙創計

劃）資助

20.00

雙創人才項目

資助

根據2019年江蘇省高層次創新

創業人

才引

進計劃（雙創計劃）擬資助人選公示，收到

20.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

23

2019年度「345」海外高層

次人才引進計劃

200.00

「345」海外高

端創新團隊補

助

根據關於公布2019年度「345」海外高層次

人才引進計劃立項名單和中期評估結果的

通知（寧科[2019]290號），收到200.00萬

元

與收益

相關

一次性

計入

24

2020年度雨花臺區軟體產

業綜合發展專項

20.00

軟體產業發展

專項項目補助

根據2020年度雨花臺區軟體產業綜合發展

專項資金擬安排項目（第一批）公示，收到

20.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

25

疫情防控期間支持企業開

展以工代訓的資助

0.35

職業技能培訓

補貼

根據關於疫情防控期間支持企業開展以工

代訓的通知（寧人社函〔2020〕10號），

收到0.35萬元

與收益

相關

一次性

計入

26

南京市關於對高新技術企

業培育和省認定技術先進

性服務企業給予獎勵

9.00

高新技術企業

認定申請扶持

獎勵

根據《南京市關於對高新技術企業培育和省

認定技術先進性服務企業給予獎勵的實施

細則》（試行），收到9.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

27

工信部2019年先進位造業

集群發展項目

50.00

國家製造業高

質量發展

根據關於工信部2019年先進位造業集群發

展項目的通知，收到50.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

28

2018年度「創業南京」科

技頂尖專家集聚計劃、創新

型企業家培育計劃、高層次

創業人

才引進計劃（市級）

100.00

科技頂尖專家

集聚計劃項目

資助

根據《關於確定2018年度「創業南京」科

技頂尖專家集聚計劃、創新型企業家培育計

劃、高層次

創業人

才引進計劃（市級）入選

名單的通知》（寧人才[2018]4號），收到

100.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

29

疫情防控期間支持企業開

展以工代訓的資助

0.69

職業技能培訓

補貼

根據關於疫情防控期間支持企業開展以工

代訓的通知（寧人社函〔2020〕10號），

收到0.69萬元

與收益

相關

一次性

計入

30

南京市2019年首批市級總

部企業的補助

200.00

企業發展經濟

專項資助

根據《關於認證南京市2019年首批市級總

部企業的通知》寧總部[2019]1號，收到

200.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

31

2019年度兩化融合貫標和

企業上雲切塊獎勵項目

20.00

兩化融合貫標

與企業上雲切

塊獎勵

根據關於組織2019年度兩化融合貫標和企

業上雲切塊獎勵項目申報的通知，收到

20.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

32

進一步完善職業培訓補貼

0.36

職業技能培訓

補貼

根據寧人社〔2019〕21號關於進一步完善

職業培訓補貼政策的通知；南京市職業技能

提升行動方案寧政辦發[2019]053號，收到

0.36萬元

與收益

相關

一次性

計入

33

2018年江蘇省「雙創計劃」

創

90.00

省「雙創計劃」

雙創團隊資助

根據《關於確定2018年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2018]28號），

收到90.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

34

2018年江蘇省「雙創計劃」

創

15.00

省「雙創計劃」

雙創人才資助

根據《關於確定2018年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2018]28號），

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

收到15.00萬元

35

2019年江蘇省高層次創新

創業人

才引進計劃（雙創計

劃）

15.00

省「雙創計劃」

雙創人才資助

根據2019年江蘇省高層次創新

創業人

才引

進計劃（雙創計劃）擬資助人選公示，收到

15.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

36

2020年度非公黨建項目

1.66

軟體產業黨委

非公書記項目

補助

根據關於開展2020年度非公黨建項目申報

的通知，收到1.66萬元

與收益

相關

一次性

計入

37

2019年度南京市市長質量

獎

10.00

市場監管局付

市長質量獎

根據《關於2019年度南京市市長質量獎獲

獎名單的公示》，收到10.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

38

進一步完善職業培訓補貼

0.42

職培補貼

根據寧人社〔2019〕21號關於進一步完善

職業培訓補貼政策的通知；南京市職業技能

提升行動方案寧政辦發[2019]053號，收到

0.42萬元

與收益

相關

一次性

計入

39

進一步完善職業培訓補貼

0.39

職培補貼

根據寧人社〔2019〕21號關於進一步完善

職業培訓補貼政策的通知；南京市職業技能

提升行動方案寧政辦發[2019]053號，收到

0.39萬元

與收益

相關

一次性

計入

40

南京市中青年拔尖人才培

養

1.00

拔尖人才項目

補助

根據關於確定南京市中青年拔尖人才培養

對象名單的通知（寧人才〔2018〕3號）；

關於確定2019年南京市中青年拔尖人才培

養對象名單的通知，收到1.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

41

雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展項

目

2,683.84

稅收獎勵

根據《關於印發〈雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展的政策意見〉的通

知》（雨委發[2015]33號），收到2,683.84

萬元

與收益

相關

一次性

計入

42

東莞市失業業保險穩崗返

還補貼

0.44

穩崗補貼

根據《關於做好我市失業業保險穩崗返還工

作的通知》（東人社函[2020]13號），收到

0.44萬元

與收益

相關

一次性

計入

43

東莞市科學技術局高企首

批資助補貼

2.00

高企首批資助

補貼

高企首批資助補貼，收到2.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

44

2020年6月企業新招用員

工一次性吸納就業補貼

0.10

就業補貼

根據2020年6月企業新招用員工一次性吸

納就業補貼公示，收到0.10萬元

與收益

相關

一次性

計入

45

2020年6月企業新招用員

工一次性吸納就業補貼

0.60

就業補貼

根據2020年6月企業新招用員工一次性吸

納就業補貼公示，收到0.60萬元

與收益

相關

一次性

計入

46

雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展項

目

1,000.00

落戶獎勵

根據《關於印發〈雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展的政策意見〉的通

知》（雨委發〔[2015]33號），收到1,000.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

47

增值稅即徵即退

265.74

軟體產品增值

稅即徵即退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），

收到265.74萬元

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

48

增值稅即徵即退

308.08

軟體產品增值

稅即徵即退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），

收到308.08萬元

與收益

相關

一次性

計入

49

增值稅即徵即退

41.94

軟體產品增值

稅即徵即退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），

收到41.94萬元

與收益

相關

一次性

計入

50

增值稅即徵即退

11.80

軟體產品增值

稅即徵即退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），

收到11.80萬元

與收益

相關

一次性

計入

51

增值稅即徵即退

332.43

軟體產品增值

稅即徵即退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），

收到332.43萬元

與收益

相關

一次性

計入

52

增值稅即徵即退

86.11

軟體產品增值

稅即徵即退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），

收到86.11萬元

與收益

相關

一次性

計入

53

個稅返還

29.23

2019年度個稅

返還

根據《人民銀行關於進一步加強代扣代收代

徵稅款手續費管理的通知》財行[2019]11號

財政部稅務總局，收到29.23萬元

與收益

相關

一次性

計入

54

個稅返還

0.03

2019年度個稅

返還

根據《人民銀行關於進一步加強代扣代收代

徵稅款手續費管理的通知》財行[2019]11號

財政部稅務總局，收到0.03萬元

與收益

相關

一次性

計入

合計

6,186.76

-

-

-

-

註：2020年1-9月數據未經審計

2、2019年度

單位：萬元

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

1

2018年省級工業和信息產

業轉型升級專項資金

50.00

省級工業和信

息產業轉型升

級

根據《2018年度省級工業和

信息產業

轉型

升級專項資金（第一批）擬安排項目公示》

（江蘇省工業和信息化廳），收到50.00萬

元

與收益

相關

一次性

計入

2

2019年雨花臺區軟體和信

息服務業發展專項資金項

目

3.00

軟體和信息服

務業發展

根據《關於組織申報2019年度雨花臺區軟

件產業發展專項資金的通知》（雨軟辦發

[2019]4號），收到3.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

3

2018年省級工業和信息產

業轉型升級專項資金

60.00

省級工業和信

息產業轉型升

級

根據《2018年度省級工業和

信息產業

轉型

升級專項資金（第二批）擬安排項目公示》

（江蘇省工業和信息化廳），收到60.00萬

元

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

4

2018年南京市優勢產業關

鍵技術突破項目

200.00

優勢產業關鍵

技術突破

根據《市經信委市財政局關於下達2018年

南京市工業和信息化發展專項資金項目及

計劃（第三批）的通知》（寧經信投資通

[2018]3號），收到200.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

5

2018年南京市科技產業高

層次人才經濟貢獻獎勵

140.00

科技產業高層

次人才經濟貢

獻獎勵

根據《關於組織申報2018年江蘇省「雙創

計劃」的通知》（蘇人才辦[2018]7號），收

到140.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

6

2017年南京市科技產業高

層次人才經濟貢獻獎勵

15.00

科技產業高層

次人才經濟貢

獻獎勵

根據《關於組織申報2017年江蘇省「雙創

計劃」的通知》（蘇人才辦[2017]8號），收

到15.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

7

2018智慧財產權獎勵

3.89

智慧財產權獎勵

根據《關於受理2018年度軟體谷專利、軟

件著作及商標補助的通知》（中國（南京）

軟體谷科技人才局），收到3.89萬元

與收益

相關

一次性

計入

8

2019年南京市服務業發展

專項資金入庫計劃項目

69.00

服務業發展專

項入庫計劃

根據《2019年度南京市服務業發展專項資

金入庫項目單位公示》（南京市發展和改革

委員會），收到69.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

9

2019年南京市工業和信息

化轉型升級專項資金項目

40.00

工業和信息化

轉型升級

根據《關於2019年南京市工業和信息化專

項資金項目申報入庫的通知》（寧經信投資

[2018]433號；寧財企[2018]531號），收到

40.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

10

2019年雨花臺區軟體和信

息服務業發展專項資金項

目

3.23

軟體和信息服

務業發展

根據《關於組織申報2019年度雨花臺區軟

件產業發展專項資金的通知》（雨軟辦發

[2019]4號），收到3.23萬元

與收益

相關

一次性

計入

11

股權融資專項補貼

0.64

股權融資專項

補貼

根據關於印發《雨花臺區關於進一步加快軟

件及信息服務業發展的政策意見》的通知

（雨委發〔2015〕33號），收到0.64萬元

與收益

相關

一次性

計入

12

股權融資專項補貼

17.90

股權融資專項

補貼

根據關於印發《雨花臺區關於進一步加快軟

件及信息服務業發展的政策意見》的通知

（雨委發〔2015〕33號），收到17.90萬元

與收益

相關

一次性

計入

13

研發經費補貼

100.00

研發經費補貼

根據《雨花臺區關於進一步加快軟體及信息

服務業發展的政策意見》（雨委發〔2015〕

33號），收到100.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

14

2018年度雨花臺區區長質

量獎項目

20.00

區長質量獎項

目資助

根據《關於組織申報2018年度雨花臺區區

長質量獎的通知》（雨質辦字[2018]3號），

收到20.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

15

2018年度科技頂尖專家集

聚計劃項目

150.00

科技頂尖專家

集聚計劃項目

資助

根據《關於確定2018年度「創業南京」科

技頂尖專家集聚計劃、創新型企業家培育計

劃、高層次

創業人

才引進計劃（市級）入選

名單的通知》（寧人才[2018]4號），收到

150.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

16

2018年南京市留學人才科

5.00

留學人才科技

根據《2018年南京留學人員科技創新項目

與收益

一次性

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

技創新項目

創新項目資助

擇優資助公示名單》（南京市人力資源和社

會保障局），收到5.00萬元

相關

計入

17

2018年江蘇省博士後創新

實踐基地項目

15.00

博士後創新實

踐基地項目資

助

根據《關於公布南京地區21家新設江蘇省

博士後創新實踐基地的通知》（寧人社函

[2018]204號），收到15.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

18

房屋租金補貼

1,152.02

房屋租金補貼

根據《關於印發〈雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展的政策意見〉的通

知》（雨委發〔[2015]33號），收到1,152.02

萬元

與收益

相關

一次性

計入

19

軟體產業綜合發展專項資

金

113.00

軟體產業綜合

發展專項資助

根據關於組織申報2019年度雨花臺區軟體

產業發展專項資金的通知（雨軟辦發（2019）

4號），收到113.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

20

穩崗補貼

6.71

穩崗補貼

根據企業穩崗返還申報審核辦法，收到6.71

萬元

與收益

相關

一次性

計入

21

職業培訓補貼

1.16

職業培訓補貼

根據關於進一步完善職業培訓補貼政策的

通知（寧人社〔2019〕21號），收到1.16

萬元

與收益

相關

一次性

計入

22

職業培訓補貼

0.29

職業培訓補貼

根據關於進一步完善職業培訓補貼政策的

通知（寧人社〔2019〕21號），收到0.29

萬元

與收益

相關

一次性

計入

23

職業培訓補貼

0.20

職業培訓補貼

根據關於進一步完善職業培訓補貼政策的

通知（寧人社〔2019〕21號），收到0.20

萬元

與收益

相關

一次性

計入

24

2019年度南京市優秀專利

獎

0.30

優秀專利獎獎

勵

根據關於表彰2019年度南京市優秀專利獎

的通報（寧知〔2019〕49號），收到0.30

萬元

與收益

相關

一次性

計入

25

經濟貢獻獎

5.80

經濟貢獻獎獎

勵

根據南京市科技產業高層次人才經濟貢獻

獎勵實施辦法，收到5.80萬元

與收益

相關

一次性

計入

26

產業專項扶持資金

50.00

產業專項扶持

根據2019年度雨花臺區軟體產業綜合發展

專項資金擬安排項目（第二批）公示，收到

50.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

27

2019年人才綜合專項補貼

20.50

人才綜合專項

補貼

根據2019年度雨花臺區軟體產業綜合發展

專項資金擬安排項目（第二批）公示，收到

20.50萬元

與收益

相關

一次性

計入

28

2019年度省引才用才獎金

補助

50.00

省引才用才獎

金補助

根據關於確定2019年江蘇省引才用才成效

顯著單位的通知（蘇人才辦〔2019〕36號），

收到50.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

29

智慧財產權戰略推進計劃補

助

30.00

智慧財產權戰略

推進計劃補助

根據關於下達南京市2019年度第一批知識

產權戰略專項經費的通知（寧知〔2019〕57

號），收到30.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

30

專利授權、PCT補助

1.20

專利授權、PCT

專利授權、PCT補助，收到1.20萬元

與收益

一次性

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

補助

相關

計入

31

智慧財產權示範企業獎補

5.00

智慧財產權示範

企業獎補

根據關於下達南京市2019年度第一批知識

產權戰略專項經費的通知（寧知〔2019〕57

號），收到5.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

32

高價值專利培育中心項目

補助

50.00

高價值專利培

育中心項目補

助

根據關於下達南京市2019年度第一批知識

產權戰略專項經費的通知（寧知〔2019〕57

號），收到50.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

33

2018年智慧財產權獎勵

0.12

智慧財產權獎勵

根據《關於受理2018年度軟體谷專利、軟

件著作及商標補助的通知》（中國（南京）

軟體谷科技人才局），收到0.12萬元

與收益

相關

一次性

計入

34

江蘇省科技成果轉化專項

資金項目

1,000.00

科技成果轉化

根據關於組織開展省科技成果轉化專項資

金項目驗收工作的通知，收到1,000.00萬元

與資產

相關

從遞延

收益轉

入

35

軟體產品增值稅即徵即退

14.78

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到14.78萬元

與收益

相關

一次性

計入

36

軟體產品增值稅即徵即退

2.43

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到2.43萬元

與收益

相關

一次性

計入

37

代繳境外增值稅退稅款

0.04

代繳境外增值

稅退稅款

根據《財政部、稅務總局、人民銀行關於進

一步加強代扣代收代徵稅款手續費管理的

通知》（財行[2019]11號），收到0.04萬元

與收益

相關

一次性

計入

38

軟體產品增值稅即徵即退

160.85

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到160.85萬元

與收益

相關

一次性

計入

39

軟體產品增值稅即徵即退

0.13

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到0.13萬元

與收益

相關

一次性

計入

40

軟體產品增值稅即徵即退

510.33

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到510.33萬元

與收益

相關

一次性

計入

41

軟體產品增值稅即徵即退

353.46

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到353.46萬元

與收益

相關

一次性

計入

42

軟體產品增值稅即徵即退

541.72

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到541.72萬元

與收益

相關

一次性

計入

合計

4,962.69

-

-

-

-

3、2018年度

單位：萬元

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

1

雨花臺區2016年科技項目

計劃及補助經費

100.00

科技項目計劃

及補助

根據《關於印發〈雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展的政策意見〉的通

知》（雨委發[2015]33號），收到100.00萬

元

與收益

相關

一次性

計入

2

2016年度雨花臺區軟體及

信息服務業發展專項資金

360.00

軟體及信息服

務業發展

根據《關於印發〈雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展的政策意見〉的通

知》（雨委發〔[2015]33號），收到360.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

3

2017年省市共建重點特色

產業資金項目及資金

60.00

共建重點特色

產業資金資助

根據《市經信委、市財政局關於下達2017

年省市共建重點特色產業資金項目及資金

計劃的通知》（寧經信投資[2017]630號、寧

財企[2017]1099號），收到60.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

4

雨花臺區2017年科技項目

計劃及補助經費

10.00

科技項目計劃

及補助

根據《關於下達雨花臺區2017年科技項目

計劃及補助經費指標的通知》（雨科

[2017]14號、雨財[2017]119號），收到10.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

5

2017年度南京市科學獎勵

10.00

科學獎勵

根據《市政府關於2017年度南京市科學技

術獎勵的決定》（寧政發[2018]2號），收到

10.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

6

2017年江蘇省「雙創計劃」

資助對象

20.00

「雙創計劃」資

助

根據《關於確定2017年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2017]37號），

收到20.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

7

2017年度軟體谷智慧財產權

獎補

5.38

軟體谷知識產

權獎補

根據《關於受理2017年度軟體谷智慧財產權

獎補的通知》、《雨花臺區智慧財產權戰略專項

資金管理辦法》（雨政規字[2016]1號），收

到5.38萬元

與收益

相關

一次性

計入

8

2018年度南京市軟體和信

息服務業發展專項資金第

一批計劃項目及資金

80.00

軟體和信息服

務業發展補助

根據《關於下達南京市2018年度軟體和信

息服務業發展專項資金第一批計劃項目及

資金計劃的通知》（寧經信軟體[2018]320

號、寧財企[2018]344號），收到80.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

9

2016年江蘇省「雙創計劃」

創新獎勵

30.00

「雙創計劃」創

新獎勵

根據《關於確定2016年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2016]32號），

收到30.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

10

穩崗補貼

3.70

穩崗補貼

根據《南京市人力資源和社會保障局、南京

市財政局關於進一步做好失業保險支持企

業穩定崗位工作的通知》（寧人社[2015]132

號），收到3.70萬元

與收益

相關

一次性

計入

11

軟體產業綜合發展專項補

貼

169.83

軟體產業綜合

發展專項補貼

根據《2018年度雨花臺區第一批軟體產業

綜合發展專項資金擬安排項目公示》，收到

169.83萬元

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

12

股權融資專項補助

45.25

股權融資專項

補助

根據《關於組織申報2018年度雨花臺區軟

件及信息服務業發展專項資金的通知》（雨

軟辦發[2018]1號），收到45.25萬元

與收益

相關

一次性

計入

13

2018年度南京市優秀專利

獎

0.50

優秀專利獎

根據《關於公布2018年度南京市優秀專利

獎獲獎名單的通知》（寧知[2018]51號），收

到0.50萬元

與收益

相關

一次性

計入

14

南京市2018年度科技發展

計劃補貼

5.80

科技發展計劃

補貼

科技發展計劃補貼，收到5.80萬元

與收益

相關

一次性

計入

15

2018年度南京市軟體和信

息服務發展專項補貼

1.25

軟體和信息服

務發展專項補

貼

根據《關於組織申報2018年南京市軟體和

信息服務業發展專項資金一般性補助和考

核性獎勵資金的通知》（雨軟辦發[2018]2

號），收到1.25萬元

與收益

相關

一次性

計入

16

房租補貼

1,201.54

房租補貼

根據《關於印發〈雨花臺區關於進一步加快

軟體及信息服務業發展的政策意見〉的通

知》（雨委發〔[2015]33號），收到1,201.54

萬元

與收益

相關

一次性

計入

17

高汙染車淘汰補貼

1.20

高汙染車淘汰

補貼

高汙染車淘汰補貼，收到1.20萬元

與收益

相關

一次性

計入

18

2018年度省智慧財產權計劃

補貼

0.20

省智慧財產權計

劃補貼

根據《關於下達南京市2018年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知》（第六批）（寧

科[2018]217號寧財教[2018]513號），收到

0.20萬元

與收益

相關

一次性

計入

19

2018年第一批全市企業利

用資本市場融資補貼

30.00

市企業利用資

本市場融資補

貼

根據《關於開展2018年第一批全市企業利

用資本市場融資補貼和獎勵資金申報工作

的通知》，收到30.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

20

南京市博士後創新實踐基

地資助

5.00

博士後創新實

踐基地資助

根據《關於批准江蘇

蘇美達

五金工具有限公

司等59家單位設立南京市博士後創新實踐

基地的通知》（寧人社函[2018]68號），收到

5.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

21

第二屆世界智能創造大會

參展補貼

25.00

第二屆世界智

能創造大會參

展補貼

根據《雨花臺區關於進一步加快軟體及信息

服務業發展的政策意見》（雨委發[2015]33

號），收到25.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

22

2017年高層次人才貢獻獎

勵

31.86

高層次人才貢

獻獎勵

根據《關於撥付2018年南京市科技產業高

層次人才經濟貢獻獎勵資金的說明》，收到

31.86萬元

與收益

相關

一次性

計入

23

2018年高層次人才貢獻獎

勵

6.99

高層次人才貢

獻獎勵

根據《關於撥付2018年南京市科技產業高

層次人才經濟貢獻獎勵資金的說明》，收到

6.99萬元

與收益

相關

一次性

計入

24

2018年生產性服務業領軍

企業補助

100.00

生產性服務業

領軍企業補助

根據《關於下達2018年度省級現代化服務

業（其他服務業）發展專項資金的通知》（寧

財企[2018]904號），收到100.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

25

軟體產品增值稅即徵即退

394.37

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到394.37萬元

與收益

相關

一次性

計入

26

軟體產品增值稅即徵即退

118.42

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到118.42萬元

與收益

相關

一次性

計入

27

軟體產品增值稅即徵即退

96.63

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到96.63萬元

與收益

相關

一次性

計入

28

軟體產品增值稅即徵即退

219.93

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到219.93萬元

與收益

相關

一次性

計入

29

軟體產品增值稅即徵即退

1,308.11

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到1,308.11萬元

與收益

相關

一次性

計入

30

個稅返還

34.82

2016年8月

-2018年12月

個稅返還

根據《個人所得稅代扣代繳暫行辦法》《財

政部、國家稅務總局關於個人所得稅若干政

策問題的通知》財稅字[1994]20號，收到

34.82萬元

與收益

相關

一次性

計入

合計

4,475.77

-

-

-

-

4、2017年度

單位：萬元

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

1

房租補貼

1,075.96

房租補貼

根據《關於印發軟體及信息服務業發展的政策意見>的通

知》（雨委發[2015]33號），收到1,075.96萬

元

與收益

相關

一次性

計入

2

2016年省「雙創人才」資

助資金

40.00

「雙創人才」資

助

根據《關於確定2016年江蘇省「雙創計劃」

資助對象的通知》（蘇人才辦[2016]32號），

收到40.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

3

2016年度軟體產業發展專

項補助

20.20

軟體產業發展

根據《關於印發軟體及信息服務業發展的政策意見>的通

知》（雨委發[2015]33號），收到20.20萬元

與收益

相關

一次性

計入

4

2016年度第二批企業利用

資本市場融資補貼和獎勵

資金

20.00

企業利用資本

市場融資補貼

和獎勵

根據《關於撥付2016年第二批企業利用資

本市場融資補貼和獎勵資金的通知》（寧金

融辦資[2017]3號/寧財金[2017]174號），收

到20.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

5

2017年度科技發展計劃及

20.00

科技發展計劃

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

與收益

一次性

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

科技經費補貼

補助

計劃及科技經費指標的通知（第二批）》（寧

科[2017]101號、寧財教[2017]218號），收

到20.00萬元

相關

計入

6

2016年度資質認證獎勵

10.00

資質認證獎勵

根據《關於印發軟體及信息服務業發展的政策意見>的通

知》（雨委發[2015]33號），收到10.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

7

參展補貼

8.11

參展補貼

根據《關於組織申報2016年度雨花臺區軟

件及信息服務業發展專項資金的通知》（雨

軟辦發[2016]2號），收到8.11萬元

與收益

相關

一次性

計入

8

2016年度科技創新項目專

項補助

5.00

科技創新項目

專項補助

根據《關於下達南京市2016年度科技創新

券計劃及經費指標的通知（第二批）》（寧科

[2017]123號、寧財教[2017]287號），收到

5.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

9

2016年度智慧財產權獎補經

費

2.40

智慧財產權獎補

根據《智慧財產權戰略專項資金管理辦法》（雨

政規字[2016]1號），收到2.40萬元

與收益

相關

一次性

計入

10

2016年度智慧財產權管理專

項補助

2.00

智慧財產權管理

專項補助

根據《關於下達雨花臺區2016年科技項目

計劃及補助經費指標的通知》（雨科

[2016]33號、雨財[2016]91號），收到2.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

11

2016年度科技創新券專項

獎勵

5.00

科技創新券專

項獎勵

根據《關於下達雨花臺區2016年科技項目

計劃及補助經費指標的通知》（雨科

[2016]33號、雨財[2016]91號），收到5.00

萬元

與收益

相關

一次性

計入

12

2017年南京市智慧財產權貫

標合格企業獎勵

4.00

智慧財產權貫標

合格企業獎勵

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知（第十一批）》

（寧科[2017]192號、寧財教[2017]479號），

收到4.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

13

2017年南京市蘇南國家自

主

創新示範

區專項獎勵

10.00

蘇南國家自主

創新示範

區專

項獎勵

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知（第七批）》（寧

科[2017]187號、寧財教[2017]458號），收

到10.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

14

2017年南京市軟體和信息

服務業發展專項資金補助

和獎勵

6.50

軟體和信息服

務業發展專項

補助和獎勵

根據《關於下達2017年度南京市軟體和信

息服務業發展專項資金一般性補助和考核

性獎勵計劃項目及資金計劃的通知》（寧經

信軟體[2017]326號、寧財企[2017]494號），

收到6.50萬元

與收益

相關

一次性

計入

15

智慧財產權戰略及專利補貼

2.00

智慧財產權戰略

及專利補貼

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知（第十批）》（寧

科[2017]191號、寧財教[2017]478號），收

到2.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

16

2017年雨花臺區軟體及信

193.83

軟體及信息服

根據《關於印發

與收益

一次性

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

息服務業發展專項資金

務業發展

軟體信息服務業發展的政策意見>的通知》

（雨委發[2015]33號），收到193.83萬元

相關

計入

17

2017年省商務發展專項資

金

3.91

省商務發展專

項資助

根據《省商務廳關於印發江蘇省商務廳

2017年貿易促進計劃的通知》（蘇商服

[2016]835號），收到3.91萬元

與收益

相關

一次性

計入

18

專利補助

0.80

專利補助

2017年度南京市優秀專利獎，收到0.80萬

元

與收益

相關

一次性

計入

19

南京市2017年度科技服務

骨幹機構能力提升項目資

金

30.00

科技服務骨幹

機構能力提升

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知（第十七批）》

（寧科[2017]285號、寧財教[2017]788號），

收到30.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

20

2017年第一批企業利用資

本市場融資補貼和獎勵資

金

100.00

企業利用資本

市場融資補貼

和獎勵

根據《關於撥付2017年第一批企業利用資

本市場融資補貼和獎勵資金的通知》（寧金

融辦資[2017]7號、寧財金[2017]733號），

收到100.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

21

2017年第一批省級工業和

信息產業

轉型升級專項資

金

50.00

省級工業和信

息產業轉型升

級專項資助

根據《關於下達2017年度第一批省級工業

和

信息產業

轉型升級專項資金指標的通知》

（寧財企[2017]716號），收到50.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

22

南京市2017年度新認定省

級工程技術研究中心補助

30.00

新認定省級工

程技術研究中

心補助

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知（第二十五批）》

（寧科[2017]378號、寧財教[2017]950號），

收到30.00萬元

與收益

相關

一次性

計入

23

專利補助

0.90

專利補助

根據《關於下達南京市2017年度科技發展

計劃及科技經費指標的通知（第十九批）》

（寧科[2017]319號、寧財教[2017]781號），

收到0.90萬元

與收益

相關

一次性

計入

24

軟體產品增值稅即徵即退

375.85

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到375.85萬元

與收益

相關

一次性

計入

25

軟體產品增值稅即徵即退

140.02

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到140.02萬元

與收益

相關

一次性

計入

26

軟體產品增值稅即徵即退

28.89

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到28.89萬元

與收益

相關

一次性

計入

27

軟體產品增值稅即徵即退

363.23

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到363.23萬元

與收益

相關

一次性

計入

28

軟體產品增值稅即徵即退

1.92

增值稅即徵即

退

根據《財政部國家稅務總局關於軟體產品增

值稅政策的通知》（財稅[2011]100號），收

到1.92萬元

與收益

相關

一次性

計入

序

號

政府補助項目

計入損益

金額

補助目的

補助內容、標準

性質

計入損

益方式

合計

2,550.52

-

-

-

-

（二）政府補助是否具有可持續性

2017年至2020年1-9月，公司收到或確認的與資產相關的政府補助，主要

系江蘇省科技成果轉化專項資金、省級戰略性新興產業發展專項資金；收到或確

認的與收益相關的政府補助，主要包括項目增值稅即徵即退、研發項目補助、房

租補貼、財政扶持資金及各類型人才補助等，其中研發補助與公司研發成果相關，

財政扶持資金與公司當年納稅金額、經營發展情況等相關。儘管公司技術研發能

力強，每年投入較多研發支出，研發成果轉化和產業化能力較高，且盈利能力較

好，但未來研發進度及結果、經營情況、納稅金額等因政府政策調整具有一定的

不確定性，導致相關政府補助仍具有一定的不確定性。但是，預計行業支持政策

在短期內不會發生重大變化，在產業政策的支持以及銷售和研發規模繼續增加的

前提下，申請人未來將持續根據相關政策積極向政府提出申請，仍有較大可能繼

續獲得各項政府補助。

綜上，申請人所取得的政府補助具有一定的可持續性，但可能受政府政策調

整等不確定性影響。

（三）《企業會計準則》的相關規定

根據《企業會計準則第16號——政府補助》第八條之規定，與資產相關的

政府補助確認為遞延收益的，應當在相關資產使用壽命內按照合理、系統的方法

分期計入損益。第九條之規定，與收益相關的政府補助，應當分情況按照以下規

定進行會計處理：（一）用於補償企業以後期間的相關成本費用或損失的，確認

為遞延收益，並在確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益或衝減相關成

本；（二）用於補償企業已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益或

衝減相關成本。

《企業會計準則第16號——政府補助》第十一條規定，與企業日常活動相

關的政府補助，應當按照經濟業務實質，計入其他收益或衝減相關成本費用。與

企業日常活動無關的政府補助，應當計入營業外收入。

綜上，2017年至2020年1-9月，申請人一次性計入當期損益的政府補助金

額均系補償企業已發生的相關成本費用或與日常活動無關，一次性計入其他收益

或營業外收入，將相關政府補助作為與收益相關並一次性計入當期損益具有充分

性，相關會計處理符合《企業會計準則》的相關規定。

二、對申請人持續盈利能力的影響，申請人業績是否對政府補助構成重大

依賴

2017年至2020年1-9月，公司主要業績數據與政府補助情況如下：

單位：萬元

期間

收入總額

毛利率

利潤總額

計入當期損益的

政府補助金額

扣除政府補助

後的利潤總額

2020年1-9月

52,702.84

59.01%

19,839.85

6,186.76

13,653.08

2019年度

72,374.57

63.64%

30,463.75

4,962.69

25,501.07

2018年度

50,510.87

61.55%

21,539.87

4,475.77

17,064.10

2017年度

37,388.02

67.22%

16,316.98

2,550.53

13,766.45

註：2020年1-9月數據未經審計

2017年至2020年1-9月，公司收入與利潤規模均呈現快速增長態勢，在扣

除計入當期計入損益政府補助後，公司仍然可以保持較好的利潤水平，政府補助

對公司持續盈利能力不產生重大影響，公司業績對政府補助不構成重大依賴。

三、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、獲取並檢查公司政府補助文件等原始資料，區分與資產相關的政府補助

和收益相關的政府補助，並分析是否具有可持續性；

2、檢查遞延收益、其他收益、營業外收入中的政府補助等項目的核算範圍

是否正確，是否存在政府投入的具有專項或特定用途的款項，覆核政府補助會計

處理的準確性；

3、對公司持續經營相關數據進行分析，了解政府補助對公司持續盈利能力

的影響，公司業績是否對政府補助形成重大依賴。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、申請人所取得的政府補助具有一定的可持續性，但可能受政府政策調整

等不確定性影響；

2、公司與收益相關並一次性計入當期損益的政府補助系根據補助的內容和

企業會計準則的規定進行判斷，相關會計處理依據是充分的，符合《企業會計

準則》的相關規定；

3、相關政府補助對公司持續盈利能力不產生重大影響，公司業績對政府補

助不構成重大依賴。

四、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第六節 財務與會計」之「七、（七）3、營

業外收支」部分進行補充披露。

問題六

根據申請文件，報告期內申請人應收帳款和存貨金額逐年增長，應收帳款

金額分別為0.94億元、1.32億元、1.75億元和4.82億元，存貨金額分別為0.65

億元、0.87億元、2.11億元和2.52億元。請申請人說明並披露：（1）報告期內

應收帳款期後回款情況，是否與公司業務規模、營業收入相匹配，結合業務模

式、信用政策、帳齡、周轉率、壞帳準備計提政策、同行業上市公司情況對比

分析應收帳款水平的合理性及壞帳準備計提的充分性；（2）報告期內存貨跌價

準備計提政策，結合存貨周轉率、存貨產品類別、庫齡分布及佔比、期後銷售

情況、同行業上市公司情況，定量補充說明並披露存貨跌價準備計提的充分性；

（3）報告期內經營活動現金流量淨額與淨利潤不匹配的原因及合理性。請保薦

機構及會計師核查並發表意見。

回覆：

一、報告期內應收帳款期後回款情況，是否與公司業務規模、營業收入相

匹配，結合業務模式、信用政策、帳齡、周轉率、壞帳準備計提政策、同行業

上市公司情況對比分析應收帳款水平的合理性及壞帳準備計提的充分性

（一）應收帳款期後回款情況

單位：萬元

項目

應收帳款餘額

截至2020年10月31

日回款金額

回款比例

2020年9月30日

50,829.11

3,633.66

7.15%

2019年12月31日

18,428.53

8,284.63

44.96%

2018年12月31日

13,947.79

13,727.51

98.42%

2017年12月31日

9,877.03

9,709.00

98.30%

註：2020年1-9月數據未經審計

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，申請人應收帳款期後

回款比例分別為98.30%、98.42%、44.96%和7.15%，申請人回款情況總體較好。

（二）應收帳款與業務規模、營業收入對比分析

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，申請人應收帳款和營

業收入的匹配情況對比分析如下表所示：

單位：萬元

項目

2020年9月30

日

2019年12月31

日

2018年12月31

日

2017年12月31

日

應收帳款餘額

50,829.11

18,428.53

13,947.79

9,877.03

營業收入

52,702.84

72,374.57

50,510.87

37,388.02

應收帳款佔營業收

入的比例

96.44%

25.46%

27.61%

26.42%

註：2020年1-9月數據未經審計

由上表可見，2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，申請人

應收帳款佔營業收入的比例分別為26.42%、27.61%、25.46%和96.44%。

2017年-2019年，期末應收帳款佔營業收入的比例較為穩定。

2020年9月末，公司應收帳款佔當期營業收入比例顯著高於2019年末，主

要系電力行業回款的季節性特徵所致。國內電力系統設備採購遵守嚴格的預算管

理制度，各省電力公司的投資立項申請與審批集中在每年的上半年，下半年執行

實施相對集中，年底加快執行進度，具有較強的季節性特點。同時，電力系統客

戶一般主要在每年第四季度集中付款，導致申請人三季度末應收帳款餘額佔收入

比例較大。

申請人各季度應收帳款餘額情況如下：

單位：萬元

年度

第一季度末

第二季度末

第三季度末

第四季度末

2020年1-9月

23,414.15

35,812.18

50,829.11

-

2019年

17,800.66

21,790.60

27,720.55

18,428.53

2018年

9,071.42

11,341.35

16,740.77

13,947.79

2017年

2,457.70

12,660.88

18,064.39

9,877.03

2017年度至2020年1-9月，申請人各年度第三季度應收帳款餘額佔當期營

業收入比例情況如下：

單位：萬元

項目

2020年9月30

日/2020年1-9

月

2019年9月30

日/2019年1-9

月

2018年9月30

日/2018年1-9

月

2017年9月30

日/2017年1-9

月

應收帳款餘額

50,829.11

27,720.55

16,740.77

18,064.39

營業收入

52,702.84

36,986.53

28,042.73

20,407.90

應收帳款餘額佔

當期營業收入比

96.44%

74.95%

59.70%

88.52%

根據上表分析，申請人各年中第三季度末應收帳款餘額相對最高，隨著第

四季度客戶加快項目執行進度並逐步完成驗收與付款，到第四季度末應收帳款

餘額下降至較低水平；同時，各年第三季度應收帳款餘額佔當期營業收入比例

較高，但截至各年末，應收帳款餘額佔全年營業收入比例顯著下降。因此，申

請人應收帳款回款情況具有顯著的季節性，且雖然三季度應收帳款餘額大，但

根據以前年應收帳款情況分析，不存在重大無法收回的情況。

總體來看，2017年至2020年1-9月，公司應收帳款與業務規模、營業收入

基本匹配。

（三）公司業務模式

2017年至2020年1-9月，公司客戶主要集中在電網系統，因此公司一般通

過公開招投標方式獲得項目訂單，並直接與客戶籤訂銷售、服務合同。大額訂單

合同是依據客戶認可的中標內容而籤訂，包括產品、價格、結算方式、驗收標準

等主要內容。

在投標階段，商務部根據招標公告，及時整理匯總、確定投標項目，編制投

標文件。中標後，由營銷部負責牽頭完成合同籤訂。其中，室外

機器人

產品因主

要應用於高壓、特高壓項目，根據國

家電網

招投標制度要求，一般需要在國家電

網平臺統一招標，中標後各省級電力公司作為最終使用單位與公司籤訂合同，同

時，省級電力公司也有一定權限，根據需求及資金情況自主招標；室內

機器人

、

帶電作業

機器人

、隧道智能巡檢

機器人

等產品因其目前主要集中在江蘇、浙江、

福建、上海、天津等經濟發達地區推廣，因此該業務一般在國網省級公司平臺招

標。以江蘇省為例，目前該業務的招標主體主要為國網江蘇省電力公司，中標後

各市級電力公司作為最終服務接受單位與公司籤訂合同。合同籤訂後，公司根據

訂單形成採購及生產計劃，由供應鏈中心負責採購，製造中心負責特種

機器人

產

品整機的裝配及測試，工程運維中心負責產品安裝調試以及工程施工。產品交付、

項目完工並經過驗收後，由財務部負責銷售款項結算，營銷中心負責督促貨款回

收。訂單執行完成後，由工程運維中心負責工程產品售後服務工作。

由於公司主要客戶為電網系統，均為大型國有企業，其內部對於採購、驗收、

付款等具有較為嚴格的內控體系，因此公司對其銷售中會形成一定的應收帳款。

（四）信用政策

2017年至2020年1-9月，申請人主要信用政策如下：

客戶信用等級

信用額度（萬元）

信用期

客戶特徵

AAA

20,000

12個月

省級（及以上級別）電力公司客戶（含

同級物資公司）

AA

15,000

12個月

地市（及以下級別）電力公司客戶（含

同級物資公司）以及國網公司控股的

上市公司及其下屬企業

A

5,000

12個月

其他電力系統下屬企業

B

1,500

9個月

電力系統外大型企業（註冊資本在

5,000萬元以上）

C

1,000

9個月

其他客戶

注1：信用額度及信用期均不含質保金部分

注2：由於AAA以及AA類客戶的規模較大、資信較好、資金實力較強，因此公司給予上

述客戶較長的信用期與信用額度

（五）壞帳準備計提政策

1、公司2019年及以後的應收款項會計政策

公司應收款項主要包括應收票據、應收帳款、應收款項融資和其他應收款。

公司考慮所有合理且有依據的信息，包括前瞻性信息，以單項或組合的方式

對應收款項預期信用損失進行估計。

（1）對於在資產負債表日具有較低信用風險的金融工具，公司假設其信用

風險自初始確認後未顯著增加，按照未來12個月內的預期信用損失計量損失準

備。

（2）除單獨評估信用風險的應收款項外，公司根據信用風險特徵將其他應

收款項劃分為若干組合，在組合基礎上計算預期信用損失：

①單獨評估信用風險的應收款項，如：與對方存在爭議或涉及訴訟、仲裁的

應收款項；已有明顯跡象表明債務人很可能無法履行還款義務的應收款項。

②除單項評估信用風險的應收款項以外，公司根據信用風險特徵將其他應收

款項劃分為若干組合，在組合的基礎上評估信用風險。不同組合的確定依據：

項目

確定組合的依據

計量預期信用損失的方法

銀行承兌匯票

本組合為日常經常活動

中應收取的銀行承兌匯

票

債務單位除單位已撤銷、破產、資不抵債、

現金流量嚴重不足等發生信用減值情況外，

通常無預期信用風險，不計提預期信用損失

商業承兌匯票

本組合為日常經常活動

中應收取的商業承兌匯

票

參照歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及

對未來經濟狀況的預測，編制帳齡與整個存

續期預期信用損失率對照表，計算預期信用

損失

應收合併範圍內的

應收帳款

本組合為日常經營活動

中應收取的合併內關聯

方公司的應收帳款

公司將應收合併範圍內關聯方款項分類為

無風險款項。合併範圍內關聯方債務單位除

單位已撤銷、破產、資不抵債、現金流量嚴

重不足等發生信用減值情況外，通常無預期

信用風險，不計提預期信用損失

應收合併範圍外的

應收帳款

本組合為日常經營活動

中應收取的合併外關聯

方公司的應收帳款

參照歷史信用損失經驗，結合當前狀況以及

對未來經濟狀況的預測，編制帳齡與整個存

續期預期信用損失率對照表，計算預期信用

損失

其他應收款

本組合為日常經常活動

中應收取的各類保證金、

在每個資產負債表日評估其信用風險，並劃

分為三個階段，計算預期信用損失

項目

確定組合的依據

計量預期信用損失的方法

押金、備用金、代墊及暫

付款項等應收款項

2、公司2019年以前的應收款項會計政策

（1）單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項

單項金額重大的判斷依據或金額標準

單項金額重大的應收帳款為期末餘額大於等於

100萬元的應收款項；單項金額重大的其他應

收款為期末餘額大於等於100萬元的應收款項

單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提

方法

單獨進行減值測試，根據其預計未來現金流量

現值低於其帳面價值的差額，確認減值損失，

計提壞帳準備。如經測試，未發生減值損失，

將其歸入組合二按照帳齡計提壞帳準備

（2）按組合計提壞帳準備的應收款項

①確定組合的依據及壞帳準備的計提方法

確定組合的依據

組合一

關聯方款項

組合二

除關聯方款項外，其餘相同帳齡的應收款項具有類似信用風險特徵

按組合計提壞帳準備的計提方法

組合一

根據實際損失率確定

組合二

根據其帳齡按公司制定的壞帳準備比例計提壞帳準備

②組合二中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的：

帳齡

應收帳款計提比例（%）

其他應收款計提比例（%）

一年以內

5

5

一至二年

10

10

二至三年

20

20

三至四年

50

50

四至五年

80

80

五年以上

100

100

（3）單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收款項

單項計提壞帳準備的理由

應收款項的未來現金流現值與以帳齡為信用風險特

徵的應收款項組合的未來現金流現值存在顯著差異

壞帳準備的計提方法

單獨進行減值測試，根據其預計未來現金流量現值低

於其帳面價值的差額，確認減值損失，計提壞帳準備

3、公司與同行業上市公司應收款項壞帳計提對比情況

公司與同行業上市公司應收款項（含應收帳款與其他應收款）採用帳齡分析

法計提壞帳準備的方法如下：

公司名稱

1年以內（含）

1-2年

2-3年

3-4年

4-5年

5年以上

科大智能

（300222.SZ）

5%

10%

30%

50%

80%

100%

申昊科技

（300853.SZ）

5%

10%

20%

50%

70%

100%

國網智能

（A20154.SH）

1%-5%

10%

20%

50%

80%

100%

公司

5%

10%

20%

50%

80%

100%

註：

科大智能

（300222.SZ）、

申昊科技

（300853.SZ）相關數據來自其2020年半年報，國網

智能相關數據來自其首次公開發行股票並在科創板上市招股說明書

由上表可知，公司應收帳款的壞帳準備計提方法與同行業上市公司基本一

致，壞帳準備計提充分，符合行業慣例。

（六）帳齡及壞帳準備計提情況

2017年至2020年6月末，公司及同行業可比公司應收帳款壞帳準備計提情

況如下：

單位：萬元

公司名稱

項目

2020年6月末

2019年末

2018年末

2017年末

億嘉和

應收帳款餘額

35,812.18

18,428.53

13,947.79

9,877.03

壞帳準備金額

1,881.97

955.62

767.97

513.55

壞帳計提比例

5.26%

5.19%

5.51%

5.20%

申昊科技

（300853.SZ）

應收帳款餘額

24,613.38

29,551.38

22,236.09

9,950.22

壞帳準備金額

1,537.89

1620.94

1273.89

588.46

壞帳計提比例

6.25%

5.49%

5.73%

5.91%

科大智能

（300222.SZ）

應收帳款餘額

173,872.99

175,356.50

225,366.50

122,681.93

壞帳準備金額

23,381.15

22,664.87

17,700.16

9,244.12

壞帳計提比例

13.45%

12.93%

7.85%

7.54%

國網智能

應收帳款餘額

未披露

31,888.71

23,488.15

20,841.86

壞帳準備金額

未披露

1878.91

1088.98

916.05

壞帳計提比例

未披露

5.89%

4.64%

4.40%

平均壞帳計提比例

8.32%

7.38%

5.93%

5.76%

注1：2020年1-6月數據未經審計

注2：由於申請人可比公司2020年三季度應收帳款壞帳準備計提情況均未披露，因此僅對

比2017年至2020年6月末應收帳款計提情況

報告期各期末，

科大智能

應收帳款壞帳準備計提比例顯著高於同行業可比

公司，主要系

科大智能

1年以上帳齡的應收帳款佔比較高，以及2019年度，部

分客戶受宏觀經濟下行影響導致部分合同逾期、部分客戶經營異常及合同糾紛

等原因導致預計不能回收，

科大智能

於當年針對上述客戶計提較大金額的壞帳

準備。除此之外，公司應收帳款壞帳計提比例相較同行業可比公司基本相當。

此外，公司應收帳款壞帳計提比例變動趨勢與同行業平均計提比例變動趨勢基

本相同。

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司各帳齡的應收帳

款餘額、壞帳準備及計提比例/預期信用損失率情況如下：

單位：萬元

項目

2020年9月30日

2019年12月31日

帳面餘額

壞帳準備

預期信用

損失率

帳面餘額

壞帳準備

預期信用

損失率

1年以內

50,033.47

2,501.67

5.00%

18,110.37

905.52

5.00%

1-2年

582.91

58.29

10.00%

135.32

13.53

10.00%

2-3年

72.39

14.48

20.00%

182.84

36.57

20.00%

3-4年

140.34

70.17

50.00%

-

-

4-5年

-

-

-

-

5年以上

-

-

-

-

合計

50,829.11

2,644.61

5.20%

18,428.53

955.62

5.19%

項目

2018年12月31日

2017年12月31日

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

帳面餘額

壞帳準備

計提比例

1年以內

12,970.74

648.54

5.00%

9,591.70

479.59

5.00%

1-2年

922.73

92.27

10.00%

231.01

23.10

10.00%

2-3年

-

-

54.32

10.86

20.00%

3-4年

54.32

27.16

50.00%

-

-

4-5年

-

-

-

-

5年以上

-

-

-

-

合計

13,947.79

767.97

5.51%

9,877.03

513.55

5.20%

註：2020年1-9月數據未經審計

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司絕大多數應收帳

款帳齡在1年以內，佔比分別為97.11%、92.99%、98.27%及98.43%。

（七）周轉率

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司應收帳款周轉率

及與同行業可比公司對比情況如下：

單位：次/年

項目

2020年9月30

日

2019年12月31

日

2018年12月31

日

2017年12月31

日

科大智能

（300222.SZ）

未披露

1.28

2.24

2.84

申昊科技

（300853.SZ）

未披露

1.56

2.24

3.06

國網智能

未披露

5.55

5.53

5.61

公司

2.03（年化）

4.47

4.24

5.52

平均值

-

3.22

3.56

4.26

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司應收帳款周轉率

均較高於同行業上市公司平均水平，公司資金回籠情況相對優異，且2017年至

2020年1-9月，公司應收帳款周轉率變動趨勢與同行業平均水平基本保持一致。

（八）同行業上市公司情況

公司與同行業可比公司的應收帳款壞帳計提比例如下：

項目

2020年9月末

2019年末

2018年末

2017年末

科大智能

（300222.SZ）

未披露

12.93%

7.85%

7.54%

申昊科技

（300853.SZ）

未披露

5.49%

5.73%

5.91%

國網智能

未披露

5.89%

4.64%

4.40%

公司

5.20%

5.19%

5.51%

5.20%

平均值

-

7.38%

5.93%

5.76%

註：

科大智能

（300222.SZ）、

申昊科技

（300853.SZ）相關數據來自其2020年半年報，國網

智能相關數據來自其首次公開發行股票並在科創板上市招股說明書

2017年末、2018年末及2019年末，

科大智能

1年以上較長帳齡的應收帳款

佔比較高，因此各期末應收帳款壞帳準備計提比例相較同行業可比公司較高。除

此之外，公司應收帳款壞帳計提比例相較同行業可比公司基本相當。

綜上，2017年至2020年1-9月，公司應收帳款期後回款情況總體較好，應

收帳款水平與業務規模、營業收入基本匹配，具備合理性，且壞帳準備計提充分。

二、報告期內存貨跌價準備計提政策，結合存貨周轉率、存貨產品類別、

庫齡分布及佔比、期後銷售情況、同行業上市公司情況，定量補充說明並披露

存貨跌價準備計提的充分性

（一）存貨跌價準備計提政策

資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低計量，並按單個存貨項目計

提存貨跌價準備，但對於數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌

價準備。

存貨可變現淨值的確定依據：（1）產成品可變現淨值為估計售價減去估計的

銷售費用和相關稅費後金額；（2）為生產而持有的材料等，當用其生產的產成品

的可變現淨值高於成本時按照成本計量；當材料價格下降表明產成品的可變現淨

值低於成本時，可變現淨值為估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計

的銷售費用以及相關稅費後的金額確定。（3）持有待售的材料等，可變現淨值為

市場售價。

（二）結合存貨周轉率、存貨產品類別、庫齡分布及佔比、期後銷售情況、

同行業上市公司情況，定量補充說明並披露存貨跌價準備計提的充分性

1、存貨周轉率情況

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司與同行業可比公

司存貨周轉率的對比情況如下：

單位：次/年

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

科大智能

（300222.SZ）

未披露

1.58

2.13

2.36

申昊科技

（300853.SZ）

未披露

2.48

3.50

2.61

國網智能

未披露

1.97

1.77

1.74

公司

1.23（年化）

1.73

2.45

2.83

平均值

-

1.94

2.46

2.39

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司存貨周轉率分別

為2.83、2.45、1.73和1.23（年化），呈逐年下降趨勢，主要系隨著申請人特種

機器人

產品業務規模的持續擴大，適當增加備貨，存貨規模不斷增長。同時，2017

年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司存貨周轉率水平與同行業平

均水平及變動趨勢基本保持一致。

2、存貨產品類別

公司存貨主要由原材料、委託加工物資、產成品、在產品構成，具體情況如

下：

單位：萬元

項目

2020年9月30日

2019年12月31日

帳面餘額

比例

帳面餘額

比例

原材料

5,732.74

22.45%

4,245.39

19.85%

委託加工物資

244.34

0.96%

128.66

0.60%

產成品

13,791.19

54.01%

12,272.50

57.38%

在產品

5,765.40

22.58%

4,741.28

22.17%

合計

25,533.66

100.00%

21,387.84

100.00%

項目

2018年12月31日

2017年12月31日

帳面餘額

比例

帳面餘額

比例

原材料

1,834.41

20.32%

1,761.61

25.79%

委託加工物資

28.12

0.31%

20.64

0.30%

產成品

4,975.96

55.13%

1,325.38

19.40%

在產品

2,187.63

24.24%

3,722.76

54.50%

合計

9,026.12

100.00%

6,830.38

100.00%

註：2020年1-9月數據未經審計

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司存貨規模逐年增

長，主要系隨著特種

機器人

應用的普及以及市場需求的增加，公司業務規模逐步

擴大，為縮短項目實施周期，公司根據市場預測情況，提前增加備貨所致。

2017年末在產品比例較高，主要為南京與鎮江地區智能化改造以及智能巡

檢

機器人

業務形成的未完工項目中的外包部分。2018年末、2019年末、2020年

9月末公司存貨類別佔比未發生重大變化。

3、庫齡分布及佔比

單位：萬元

項目

2020年9月30日

2019年12月31日

1年以內

1年以上

合計

1年以內

1年以上

合計

原材料

5,082.34

650.40

5,732.74

3,769.29

476.10

4,245.39

委託加工物資

244.34

-

244.34

128.66

-

128.66

產成品

12,914.18

877.01

13,791.19

11,752.15

520.35

12,272.50

在產品

4,838.23

927.16

5,765.40

3,942.69

798.59

4,741.28

合計

23,079.09

2,454.57

25,533.66

19,592.79

1,795.05

21,387.84

佔比

90.39%

9.61%

100.00%

91.61%

8.39%

100.00%

項目

2018年12月31日

2017年12月31日

1年以內

1年以上

合計

1年以內

1年以上

合計

原材料

1,629.27

205.14

1,834.41

1,647.57

114.04

1,761.61

委託加工物資

28.12

-

28.12

20.64

-

20.64

產成品

4,746.13

229.83

4,975.96

1,266.46

58.92

1,325.38

在產品

1,780.73

406.90

2,187.63

3,483.12

239.64

3,722.76

合計

8,184.25

841.87

9,026.12

6,417.79

412.59

6,830.38

佔比

90.67%

9.33%

100.00%

93.96%

6.04%

100.00%

註：2020年1-9月數據未經審計

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司絕大多數存貨庫

齡在1年以內，1年以內的佔比分別為93.96%、90.67%、91.61%以及90.39%。

公司已對1年以上的存貨進行綜合評估，並對部分存貨計提了存貨跌價準備。

4、期後銷售情況

公司直接對外銷售的存貨類別為產成品，2017年至2020年1-9月，庫存商

品期後銷售情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

上期產成品餘額（①）

12,272.50

4,975.96

1,325.38

207.28

本期主營業務成本中上期產

成品金額（②）

11,395.49

4,455.62

1,095.55

148.36

期後銷售覆蓋率（②/①）

92.85%

89.54%

82.66%

71.58%

注1：期後銷售覆蓋率=本期主營業務成本中上期產成品金額/上期產成品餘額

注2：2020年1-9月數據未經審計

由上表數據可知，2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公

司產成品期後銷售覆蓋率較高，產成品期後銷售實現情況良好。

5、存貨跌價準備計提情況

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司存貨分類別跌價

準備計提情況如下：

單位：萬元

項目

2020年9月30日

2019年12月31日

帳面餘額

跌價準備

計提比例

帳面餘額

跌價準備

計提比例

原材料

5,732.74

111.73

1.95%

4,245.39

61.62

1.45%

委託加工物資

244.34

-

-

128.66

-

0.00%

產成品

13,791.19

182.80

1.33%

12,272.50

182.80

1.49%

在產品

5,765.40

68.63

1.91%

4,741.28

68.63

1.45%

合計

25,533.66

363.16

1.42%

21,387.84

313.04

1.46%

項目

2018年12月31日

2017年12月31日

帳面餘額

跌價準備

計提比例

帳面餘額

跌價準備

計提比例

原材料

1,834.41

58.50

3.19%

1,761.61

45.53

2.58%

委託加工物資

28.12

-

-

20.64

-

-

產成品

4,975.96

189.14

3.80%

1,325.38

189.14

14.27%

在產品

2,187.63

61.69

2.82%

3,722.76

61.69

1.66%

合計

9,026.12

309.33

3.43%

6,830.38

296.36

4.34%

註：2020年1-9月數據未經審計

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，存貨跌價準備餘額分

別為296.36萬元、309.33萬元、313.04萬元及363.16萬元。

存貨跌價準備餘額中主要為2017年期末結存的部分存貨對應的跌價。2017

年末，公司計提存貨跌價準備296.36萬元，主要系基於技術研發的不斷投入以

及產品經驗的不斷積累，公司在2017年上半年正式推出第二代室內掛軌智能巡

檢

機器人

A200，各項功能及質量參數較第一代產品均有較大幅度改進，從2017

年下半年起，公司從提升用戶體驗、增強產品競爭力的角度出發，主動決定不再

銷售第一代產品。因此，公司出于謹慎性原則，對2017年期末第一代室內掛軌

智能巡檢

機器人

產成品以及在產品分別全額計提跌價準備189.14萬元和61.69

萬元，相關原材料除部分作為前期已銷售產品的維修備品備件外全額計提跌價準

備45.53萬元。

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，存貨跌價準備主要為

由於產品更新換代而呆滯的存貨以及部分因庫齡較長的原材料，除此之外，申請

人不存在需要計提存貨跌價準備的情況。因此，申請人在2017年至2020年1-9

月，存貨跌價準備的計提謹慎、充分。

6、同行業上市公司情況

（1）同行業可比公司存貨跌價準備計提政策

公司存貨跌價準備計提政策與同行業上市公司

科大智能

（300222.SZ）、申昊

科技（300853.SZ）、國網智能公開披露的招股書明書、定期報告披露的存貨跌價

準備計提政策不存在重大差異。

（2）同行業可比公司存貨跌價準備計提比例情況

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司和同行業可比公

司存貨跌價準備計提比例的對比情況如下：

項目

2020年9月末

2019年末

2018年末

2017年末

科大智能

（300222.SZ）

未披露

29.77%

1.94%

1.23%

申昊科技

（300853.SZ）

未披露

1.44%

1.61%

1.48%

國網智能

未披露

1.61%

1.82%

2.44%

公司

1.42%

1.46%

3.43%

4.34%

2019年末，

科大智能

因受汽車行業整體下滑等因素影響，對部分存貨進行

報廢和跌價，計提了較大金額的存貨跌價準備，導致2019年度的存貨跌價準備

金額佔存貨餘額比例較高。在剔除

科大智能

2019年末影響後，2017年至2020

年1-9月，公司存貨跌價準備實際計提比例與同行業上市公司不存在重大差異。

綜上，2017年至2020年1-9月，公司嚴格按照企業準則和會計政策計提存

貨跌價準備，存貨跌價準備計提政策與同行業可比公司不存在重大差異，存貨跌

價準備計提充分。

三、經營活動現金流量淨額與淨利潤不匹配的原因及合理性

（一）淨利潤與經營活動現金流量淨額的匹配情況

單位：萬元

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現

金流量淨額

-2,214.11

780.11

15,380.51

2,467.33

淨利潤

16,426.23

25,611.14

18,403.22

13,899.32

經營活動產生的現

金流量淨額與淨利

潤差額

-18,640.34

-24,831.03

-3,022.71

-11,431.99

注1：2020年1-9月數據未經審計

注2：2020年8月申請人完成對佗道醫療的收購，並納入合併報表範圍，因此對2019年度

數據進行追溯調整

如上表所示，2017年至2020年1-9月，公司淨利潤分別為13,899.32萬元、

18,403.22萬元、25,611.14萬元、16,426.23萬元，同期經營活動產生的現金流量

淨額2,467.33萬元、15,380.51萬元、780.11萬元、-2,214.11萬元，各年差額分

別為11,431.99萬元、3,022.71萬元、24,831.03萬元、18,640.34萬元，其中2017

年、2019年、2020年1-9月差額較大。

（二）淨利潤與經營活動現金流量淨額的差異原因分析

2017年至2020年1-9月，公司經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤的比

較情況如下表所示：

單位：萬元

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

淨利潤

16,426.23

25,611.14

18,403.22

13,899.32

加：資產減值準備

1,332.09

723.99

290.18

583.27

固定資產折舊、油氣資產折耗、

生產性生物資產折舊

828.53

703.47

583.41

407.40

使用權資產攤銷

-

-

-

-

無形資產攤銷

191.37

317.51

246.03

193.21

長期待攤費用攤銷

83.98

154.88

231.68

204.73

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產的損失（收益以「－」

號填列）

9.31

-4.22

4.32

-

固定資產報廢損失（收益以「－」

號填列）

1.37

2.08

-

-

公允價值變動損失（收益以「－」

號填列）

-677.04

-305.22

-

-

財務費用（收益以「－」號填列）

47.34

-19.67

156.71

96.53

投資損失（收益以「－」號填列）

-967.65

-1,358.65

-443.32

-123.68

遞延所得稅資產減少（增加以

「－」號填列）

-141.87

-598.62

-45.03

-122.53

遞延所得稅負債增加（減少以

「－」號填列）

121.13

209.08

320.62

-

存貨的減少（增加以「－」號填

列）

-4,145.82

-12,361.71

-2,195.74

-5,011.02

經營性應收項目的減少（增加以

「－」號填列）

-18,159.85

-28,446.36

-1,292.29

-11,485.07

經營性應付項目的增加（減少以

「－」號填列）

1,857.44

15,459.95

-879.27

3,825.18

其他

979.34

692.46

-

-

經營活動產生的現金流量淨額

-2,214.11

780.11

15,380.51

2,467.33

注1：2020年1-9月數據未經審計

注2：2020年8月申請人完成對佗道醫療的收購，並納入合併報表範圍，因此對2019年度

數據進行追溯調整

由上表可見，2017年度、2019年度及2020年1-9月公司淨利潤與經營活動

淨現金流量差異較大，主要系存貨及經營性應收應付項目的變動所致。具體分析

如下：

1、2017年度申請人經營性現金流淨額大幅少於同期淨利潤的原因

（1）2017年度，公司接受了部分客戶採取銀行承兌匯票方式支付貨款，導

致應收票據期末餘額大幅增長至5,051.69萬元。同時，隨著當期銷售規模的擴

大，期末應收帳款餘額大幅增長至9,877.03萬元，增幅169.31%。應收帳款餘

額和應收票據餘額合計增長11,261.18萬元，導致經營性應收項目大幅增加

11,485.07萬元，從而導致公司2017年經營性現金流淨額大幅少於同期淨利潤。

（2）隨著公司智能化產品業務規模的不斷擴大，由於一方面跨期業務增多，

另一方面為了提高生產效率，縮短交貨時間，提升用戶體驗，公司根據對訂單需

求變化的判斷，進一步增加原材料及產成品安全備庫，因此，公司2017年末存

貨餘額較上年末大幅增加，使得公司2017年度購買商品、接受勞務支付現金較

上一年度大幅增加，也導致了公司2017年經營性現金流淨額大幅少於同期淨利

潤。

2、2019年度申請人經營性現金流淨額大幅少於同期淨利潤的原因

（1）公司部分客戶採取銀行承兌匯票方式支付貨款的情形增多，導致當期

應收票據以及應收款項融資帳面餘額合計較上年末增長19,992.36萬元。同時，

隨著當期銷售規模的擴大，2019年末應收帳款帳面餘額大幅增長至18,428.53

萬元，相比於2018年末增幅達32.13%。應收帳款、應收票據以及應收款項融資

帳面餘額合計增長24,473.09萬元，以及預付款項餘額增長2,758.75萬元,導致

經營性應收項目大幅增加，從而導致公司2019年經營性現金流淨額少於同期淨

利潤。

（2）隨著公司智能化產品業務規模的進一步擴大，一方面跨期業務增多，

另一方面為了進一步提高生產效率，縮短交貨時間，提升用戶體驗，公司根據對

訂單需求變化的判斷，進一步增加原材料及產成品安全備庫，因此，公司2019

年末存貨餘額較上年末大幅增加，使得公司2019年度購買商品、接受勞務支付

現金較上一年度大幅增加，進而導致了公司2019年經營性現金流淨額少於同期

淨利潤。

3、2020年1-9月申請人經營性現金流淨額大幅少於同期淨利潤的原因

2020年1-9月，隨著當期銷售規模的擴大以及回款的季節性原因，2020年

9月末應收帳款帳面餘額大幅增長至50,829.11萬元，相比於2019年末增幅達

175.82%。應收帳款、應收票據以及應收款項融資帳面餘額合計增長20,447.20

萬元，導致經營性應收項目大幅增加18,159.85萬元，從而使得申請人2020年

1-9月經營性現金流淨額少於同期淨利潤。

綜上，2017年至2020年1-9月，申請人經營性現金流淨額與同期淨利潤存

在差異具有合理性。

四、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、取得並審閱了公司應收帳款餘額明細表及主要銷售合同，並檢查主要客

戶的信用期情況；

2、審閱了應收帳款期後回款情況；

3、審閱了公司應收帳款壞帳準備計提政策；

4、查閱了同行業可比公司應收帳款壞帳準備計提政策與計提比例，與公司

進行比較是否存在較大差異；

5、取得公司存貨明細表，結合行業特點、產銷情況、存貨結構，分析公司

存貨構成的變動情況及原因；

6、核查了公司存貨跌價準備計提的充分性，分析存貨庫齡、存貨周轉率，

並結合2017年末、2018年末、2019年末存貨監盤情況，判斷公司存貨是否存在

重大滯銷、減值風險；

7、查閱了同行業可比公司年報等公開資料，將公司的存貨周轉率、存貨跌

價準備佔存貨期末餘額的比例與同行業上市公司進行對比，分析公司存貨周轉率

水平的合理性、存貨跌價準備計提的充分性；

8、對公司財務報表進行分析，了解經營性現金流淨額與同期淨利潤存在差

異的原因，確定相關原因的合理性。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、2017年至2020年1-9月，公司應收帳款與業務規模、營業收入基本匹

配；

2、從期後回款情況、業務模式、信用政策以及與同行業上市公司的對比等

情況來看，公司應收帳款水平符合實際情況，具有合理性，壞帳準備計提充分；

3、從公司存貨周轉率、存貨產品類別、庫齡分布及佔比以及與同行業上市

公司的對比等情況來看，公司存貨跌價準備計提充分；

4、2017年至2020年1-9月，申請人經營性現金流淨額與同期淨利潤存在

差異具有合理性，符合公司實際經營情況。

五、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第六節 財務與會計」之「六、（一）2、流

動資產分析」及之「八、（二）經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤差額原因

分析」部分進行補充披露。

問題七

申請人本次擬募集資金不超過70,773.78萬元用於「室內輪式智能巡檢機器

人研發及產業化項目」、「室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目」、「消

防搜救

機器人

研發及產業化項目」以及補充流動資金。請申請人披露：（1）募

投項目具體投資數額安排明細，投資數額的測算依據和測算過程，各項投資構

成是否屬於資本性支出，是否使用募集資金投入；（2）本次募投項目與公司現

有業務的聯繫與區別，本次募投項目室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項

目、室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目與前募智能巡檢

機器人

集成測

試中心的區別，是否存在替代關係；（3）本次募投項目建設的必要性、合理性

及可行性，結合目標市場、客戶、應用場景、競爭對手、在手訂單、現有產能

利用率、產銷率等情況說明新增產能消化措施；（4）本次募投項目效益測算的

過程及謹慎性。請保薦機構及會計師核查並發表意見。

回覆：

一、募投項目具體投資數額安排明細，投資數額的測算依據和測算過程，

各項投資構成是否屬於資本性支出，是否使用募集資金投入

本次非公開發行A股股票募集資金總額不超過70,773.78萬元，扣除發行費

用後的募集資金淨額將全部投資於特種

機器人

研發及產業化項目並補充流動資

金。其中，其中特種

機器人

研發及產業化項目具體分為室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目、室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目、消防搜救機器

人研發及產業化項目。具體情況如下：

單位：萬元

序

號

項目名稱

子項目名稱

總投資

金額

募集資金擬

投入金額

1

特種

機器人

研發及產業

化項目

室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目

16,867.92

16,867.92

室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目

20,025.93

20,025.93

消防搜救

機器人

研發及產業化項目

25,279.92

25,279.92

2

補充流動資金

8,600.00

8,600.00

合計

70,773.78

70,773.78

本次募投項目均使用募集資金投入。其中，除特種

機器人

研發及產業化項

目的工程建設其他費用中的生產職工培訓費以及預備費、鋪底流動資金，以及

補充流動資金屬於費用化支出外，其餘投資費用均為資本性支出。本次募投項

目合計費用化支出金額佔本次募投項目總金額比例為29.92%，未超過30%，具

體如下：

單位：萬元

募投項目

項目

投資金額

募集資金

投入金額

是否均為資

本性支出

費用化支

出金額

費用化支

出佔比

特種

機器人

研

發及產業化項

目

工程費用

47,239.43

47,239.43

是

-

-

建築工程

31,262.33

31,262.33

是

-

-

設備購置費

15,377.16

15,377.16

是

-

-

安裝工程費

599.93

599.93

是

-

-

工程建設其他費用

2,398.45

2,398.45

否

36.30

1.51%

預備費

2,481.89

2,481.89

否

2,481.89

100.00%

鋪底流動資金

10,054.01

10,054.01

否

10,054.01

100.00%

補充流動資金

-

8,600.00

8,600.00

否

8,600.00

100.00%

合計

70,773.78

70,773.78

-

21,172.21

29.92%

各項目具體情況如下：

（一）室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目

1、項目具體投資數額安排明細

本項目規劃總投資16,867.92萬元，主要包括建築工程費、設備購置費、安

裝工程費、工程建設其他費用、預備費及鋪底流動資金。具體構成情況如下：

序號

項目

投資金額（萬元）

佔比

1

工程費用

12,703.44

75.31%

1.1

建築工程

7,779.92

46.12%

1.2

設備購置費

4,742.93

28.12%

1.3

安裝工程費

180.59

1.07%

2

工程建設其他費用

684.72

4.06%

3

預備費

669.41

3.97%

4

鋪底流動資金

2,810.35

16.66%

合計

16,867.92

100.00%

2、項目投資數額的測算依據和測算過程

（1）建築工程

序號

建構築物名稱

單位

工程量

單價（元）

投資額（萬元）

1

1#展廳

m2

1,164.74

5,500.00

640.61

2

2#樓

m2

4,232.58

5,000.00

2,116.29

3

3#樓

m2

6,213.13

5,000.00

3,106.57

4

地下工程

m2

5,043.31

3,800.00

1,916.46

合計

-

16,653.76

-

7,779.92

建築工程主要為建構築物、場地裝修工程等，採用單位工程量投資估算法，

其中主要建築物單位造價根據廠址地質情況、各建築物結構型式、建築物基礎類

型、建築高度、建築物地坪等參數及要求，並參考當地類似工程進行估算。

（2）設備購置費

單位：臺/套、萬元

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

1

生產設備

1.1

煙霧淨化器

BOV-H100A

4

0.20

0.80

1.2

氣動壓力機

80T標配型

4

0.15

0.60

1.3

手動壓力車（小）

AC3*540

2

0.15

0.30

1.4

手動液壓車

3噸

2

0.20

0.40

1.5

C型液壓機

油壓機26222

1

0.25

0.25

1.6

可編程電源

MaynuoM8811

4

0.30

1.20

1.7

可編程電子負載

MaynuoM9812

4

0.40

1.60

1.8

線號機

兄弟PT-E800TK

5

0.25

1.25

1.9

手動壓力機

JM

4

0.10

0.40

2

檢測設備

2.1

高低溫交變溼熱試驗箱

RHPW-8BT

3

30.00

90.00

2.2

砂塵試驗箱（防塵試驗室）

RSC-0100X

3

10.50

31.50

2.3

可程式高低溫試驗箱

RTP-800BT

3

6.00

18.00

2.4

鹽霧腐蝕試驗箱

RHL-90L

3

0.70

2.10

2.5

黑體輻射源

BR400

3

1.20

3.60

2.6

黑體輻射源

BR70

3

2.80

8.40

2.7

淋雨試驗裝置

YX-IPX36D

3

26.50

79.50

2.8

模擬汽車運輸振動臺

-

3

0.70

2.10

2.9

扭斷力測試儀

ACE-M1100

3

0.60

1.80

2.10

示波器

TEKTRONIX泰克

TBS1104

3

0.70

2.10

2.11

超聲波塗層測厚儀

美國

DefelskoPosiTector200型號B/S

3

1.60

4.80

2.12

手持數字電橋測試儀

UC2833A

3

0.20

0.60

2.13

函數發生器

RIGOL普源DG4162

6

1.10

6.60

2.14

工業

機器人

與智能視覺系

統應用實訓平臺

FCJQR-01A

3

19.80

59.40

2.15

搬運碼跺

機器人

KR210R2700

3

22.00

66.00

2.16

步入式低氣壓試驗箱

ASTD-DQ

3

15.00

45.00

2.17

非標自動化設備定製專機

-

1

120.00

120.00

2.18

電液伺服萬能疲勞試驗機

MEP

3

25.00

75.00

2.19

動力電池測試櫃

-

3

120.00

360.00

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

2.20

振動三綜合試驗箱

ASTD

3

20.00

60.00

2.21

金屬雷射切割機

HS-G8025V

1

278.00

278.00

2.22

組裝拆卸包裝搬運弧焊分

揀機械臂

SMARTRACER7-1.4

1

48.00

48.00

3

公輔設備

3.1

配電設備

-

1

271.92

271.92

3.2

消防設備

-

1

284.64

284.64

3.3

環保設備

-

1

4.80

4.80

3.4

給排水設備

-

1

72.00

72.00

3.5

空調設備

-

1

336.00

336.00

3.6

空壓機

3*1500-160

4

0.40

1.60

3.7

空壓機

2*750-55

4

0.20

0.80

3.8

升降叉車

3噸1.6米高

2

0.40

0.80

4

實驗設備

4.1

三坐標測量儀

-

3

85.00

255.00

4.2

靜電槍

-

4

3.00

12.00

4.3

開關電源

-

20

0.50

10.00

4.4

扭力測試儀

-

5

0.20

1.00

4.5

表面粗糙度儀

-

3

0.68

2.04

4.6

電子臺秤

-

3

0.45

1.35

4.7

高壓蒸汽滅菌器

-

3

5.00

15.00

4.8

靜電手環測試器

-

2

0.10

0.20

4.9

可攜式高精度成像測溫槍

菲力爾

4

0.36

1.44

4.10

高精度測震儀可攜式

愛華

4

0.70

2.80

4.11

數字電橋

TH283910MHZ

3

8.00

24.00

4.12

靜電槍

-

2

9.00

18.00

4.13

WIFI綜測儀

-

2

40.00

80.00

4.14

硬度檢測儀

-

3

0.80

2.40

4.15

色差儀

-

4

0.50

2.00

4.16

繪圖屏

-

4

0.30

1.20

4.17

照度計

-

1

0.50

0.50

4.18

乙太網一致性測試系統

-

3

54.00

162.00

4.19

通用測試系統

-

3

12.00

36.00

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

4.20

熱敏式風速儀

-

4

0.09

0.35

4.21

扭矩傳感器

-

4

0.70

2.80

4.22

扭矩功率儀表

-

5

0.22

1.10

4.23

磁粉制動器

-

8

0.27

2.16

4.24

加載控制器

-

4

0.12

0.48

4.25

聯軸器

-

7

0.05

0.35

4.26

紫外輻照計

-

4

0.35

1.40

4.27

光伏

機器人

實訓系統

-

1

13.00

13.00

4.28

單片機綜合實驗開發系統

實訓設備

HCYM-51S型

5

9.80

49.00

4.29

連續化微波氣氛推板爐

CY-AP1600C-L型

1

95.00

95.00

4.30

定向跌落試驗機（吸盤標配

升級版）

WH-2101-E

3

8.00

24.00

4.31

線材曲撓測試儀

-

4

2.00

8.00

4.32

掃描工作站

溫澤工業CTexaCTS

1

100.00

100.00

4.33

氣密性檢測裝置

SUP

1

27.00

27.00

4.34

原裝可視地下金屬探測器

EvolutionNTX德國

OKM

4

4.80

19.20

4.35

重金屬檢測儀

EDX8600系列X螢光

光譜儀

3

30.00

90.00

4.36

液壓式萬能試驗機

WAW-300C

1

11.00

11.00

4.37

車輛底盤安全檢測系統

HY2018JC

1

22.00

22.00

4.38

多軸驅動器單軸驅動器運

動控制器

SINAMICSS120

3

12.00

36.00

4.39

核心應用伺服器

i980-G30/C30

4

24.00

96.00

4.40

移動圖形工作站

ThinkPadP7020ERA0-06CD

2

5.50

11.00

4.41

靜電模擬發生器

-

1

4.00

4.00

4.42

鬥臂車

-

1

11.00

11.00

4.43

自行曲臂式升降

QYQB-10

1

3.50

3.50

4.44

曲臂式蜘蛛機剪叉式高空

作業平臺

vbanoVB04040113

1

38.60

38.60

4.45

鑄造全自動造型機

鑄造全自動化解決方

案

1

1,100.00

1,100.00

4.46

印表機

HP

4

1.80

7.20

合計

-

263

-

4,742.93

設備購置費主要包括生產設備、檢測設備、實驗設備、公輔設備，設備價格

按現行市場價格估算。

（3）安裝工程費

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

生產檢測設備

47.93

2

公用工程

48.63

3

實驗設備

84.04

合計

180.59

安裝工程費主要為生產、檢測、實驗設備的安裝工程費，以及公用工程設施

的安裝工程費，包括線路和管道的敷設費用等。安裝工程費是根據安裝內容及工

程量，參照行業合理工程造價指標進行估算。

（4）工程建設其他費用

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

建設管理費

127.03

2

前期工作費

140.00

3

勘察設計費

127.03

4

工程監理費

50.81

5

場地準備及臨時設施費

38.90

6

工程保險費

38.11

7

市政建設及綠化補償費

38.90

8

軟體購置費

105.33

9

辦公及生活家具購置費

9.30

10

生產職工培訓費

9.30

合計

684.72

工程建設其他費用主要包括項目工程建設所必須的建設管理費、前期工作

費、勘察設計費、工程監理費、場地準備及臨時設施費、工程保險費、市政建設

及綠化補償費、軟體購置費、辦公及生活家居購置費以及生產職工培訓費，均按

照相關規定並參照市場價格進行估算。

（5）預備費

本項目預備費為基本預備費，系在項目實施過程中可能發生難以預料的支

出，需要事先預留的費用，基本預備費取建設投資中工程費用（建築工程費+設

備購置費+安裝工程費）和工程建設其他費用之和的5%估算，合計669.41萬元。

（6）鋪底流動資金

流動資金估算採用分項詳細估算法，項目的流動資金周轉情況參照企業和同

行業實際運轉情況，對項目生產運營中流動資金周轉狀況進行預測，本項目流動

資金預估為9,367.85萬元。根據項目實際需要，鋪底流動資金擬定為2,810.35

萬元，不超過本項目流動資金需求量的30%。

3、各項投資構成是否屬於資本性支出，是否使用募集資金投入

本項目規劃總投資16,867.92萬元，均使用募集資金投入。其中，除工程建

設其他費用中的生產職工培訓費以及預備費、鋪底流動資金屬於費用化支出外，

其餘投資費用均為資本性支出。具體如下：

單位：萬元

序號

項目

投資金額

募集資金擬

投入金額

是否均為資

本性支出

資本性支出

金額

1

工程費用

12,703.44

12,703.44

是

12,703.44

1.1

建築工程

7,779.92

7,779.92

是

7,779.92

1.2

設備購置費

4,742.93

4,742.93

是

4,742.93

1.3

安裝工程費

180.59

180.59

是

180.59

2

工程建設其他費用

684.72

684.72

否

675.42

3

預備費

669.41

669.41

否

-

4

鋪底流動資金

2,810.35

2,810.35

否

-

合計

16,867.92

16,867.92

-

13,378.86

（二）室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目

1、項目具體投資數額安排明細

本項目規劃總投資20,025.93萬元，主要包括建築工程費、設備購置費、安

裝工程費、工程建設其他費用、預備費及鋪底流動資金。具體構成情況如下：

序號

項目

投資金額（萬元）

佔比

1

工程費用

15,211.16

75.96%

1.1

建築工程

10,237.77

51.12%

1.2

設備購置費

4,784.08

23.89%

1.3

安裝工程費

189.31

0.95%

2

工程建設其他費用

781.81

3.90%

3

預備費

799.65

3.99%

4

鋪底流動資金

3,233.32

16.15%

合計

20,025.93

100.00%

2、項目投資數額的測算依據和測算過程

（1）建築工程

序號

建構築物名稱

單位

工程量

單價（元）

投資額（萬元）

1

1#展廳

m2

1,342.98

5,500.00

738.64

2

2#樓

m2

4,837.03

5,000.00

2,418.52

3

3#樓

m2

9,112.71

5,000.00

4,556.36

4

地下工程

m2

6,642.80

3,800.00

2,524.26

合計

-

21,935.52

-

10,237.77

建築工程主要為建構築物、場地裝修工程等，採用單位工程量投資估算法，

其中主要建築物單位造價根據廠址地質情況、各建築物結構型式、建築物基礎類

型、建築高度、建築物地坪等參數及要求，並參考當地類似工程進行估算。

（2）設備購置費

單位：臺/套、萬元

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

1

生產設備

1.1

煙霧淨化器

BOV-H100A

4

0.20

0.80

1.2

氣動壓力機

80T標配型

4

0.15

0.60

1.3

手動壓力車（小）

AC3*540

3

0.15

0.45

1.4

手動液壓車

3噸

3

0.20

0.60

1.5

C型液壓機

油壓機26222

1

0.25

0.25

1.6

可編程電源

MaynuoM8811

4

0.30

1.20

1.7

可編程電子負載

MaynuoM9812

4

0.40

1.60

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

1.8

線號機

兄弟PT-E800TK

5

0.25

1.25

1.9

手動壓力機

JM

4

0.10

0.40

2

檢測設備

2.1

高低溫交變溼熱試驗箱

RHPW-8BT

3

30.00

90.00

2.2

砂塵試驗箱(防塵試驗室)

RSC-0100X

3

10.50

31.50

2.3

可程式高低溫試驗箱

RTP-800BT

3

6.00

18.00

2.4

鹽霧腐蝕試驗箱

RHL-90L

3

0.70

2.10

2.5

黑體輻射源

BR400

3

1.20

3.60

2.6

黑體輻射源

BR70

3

2.80

8.40

2.7

淋雨試驗裝置

YX-IPX36D

3

26.50

79.50

2.8

模擬汽車運輸振動臺

-

3

0.70

2.10

2.9

扭斷力測試儀

ACE-M1100

3

0.60

1.80

2.10

示波器

TEKTRONIX泰克

TBS1104

3

0.70

2.10

2.11

超聲波塗層測厚儀

美國

DefelskoPosiTector200型號B/S

3

1.60

4.80

2.12

手持數字電橋測試儀

UC2833A

3

0.20

0.60

2.13

函數發生器

RIGOL普源DG4162

6

1.10

6.60

2.14

雷射跟蹤儀及ARTS軟體

-

1

50.00

50.00

2.15

無線測試儀

-

1

30.00

30.00

2.16

電池充放電測試儀

-

2

4.00

8.00

2.17

硬度測試儀

-

2

1.20

2.40

2.18

工業

機器人

與智能視覺系

統應用實訓平臺

FCJQR-01A

3

19.80

59.40

2.19

搬運碼跺

機器人

KR210R2700

2

22.00

44.00

2.20

步入式低氣壓試驗箱

ASTD-DQ

3

15.00

45.00

2.21

非標自動化設備定製專機

-

2

120.00

240.00

2.22

電液伺服萬能疲勞試驗機

MEP

3

25.00

75.00

2.23

動力電池測試櫃

-

3

120.00

360.00

2.24

振動三綜合試驗箱

ASTD

4

20.00

80.00

2.25

金屬雷射切割機

HS-G8025V

1

278.00

278.00

2.26

組裝拆卸包裝搬運弧焊分

揀機械臂

SMARTRACER7-1.4

1

48.00

48.00

2.27

淋雨試驗室

CYL

1

240.00

240.00

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

3

公輔設備

3.1

配電設備

-

1

407.88

407.88

3.2

消防設備

-

1

426.96

426.96

3.3

環保設備

-

1

7.20

7.20

3.4

給排水設備

-

1

108.00

108.00

3.5

空調設備

-

1

504.00

504.00

3.6

空壓機

3*1500-160

4

0.40

1.60

3.7

空壓機

2*750-55

4

0.20

0.80

3.8

升降叉車

3噸1.6米高

3

0.40

1.20

4

實驗設備

4.1

三坐標測量儀

-

2

85.00

170.00

4.2

靜電槍

-

4

3.00

12.00

4.3

開關電源

-

20

0.50

10.00

4.4

扭力測試儀

-

5

0.20

1.00

4.5

表面粗糙度儀

-

5

0.68

3.40

4.6

電子臺秤

-

2

0.45

0.90

4.7

高壓蒸汽滅菌器

-

3

5.00

15.00

4.8

靜電手環測試器

-

2

0.10

0.20

4.9

可攜式高精度成像測溫槍

菲力爾

4

0.36

1.44

4.10

高精度測震儀可攜式

愛華

4

0.70

2.80

4.11

數字電橋

TH283910MHZ

3

8.00

24.00

4.12

靜電槍

-

2

9.00

18.00

4.13

WIFI綜測儀

-

2

40.00

80.00

4.14

硬度檢測儀

-

3

0.80

2.40

4.15

色差儀

-

4

0.50

2.00

4.16

繪圖屏

-

4

0.30

1.20

4.17

照度計

-

1

0.50

0.50

4.18

乙太網一致性測試系統

-

4

54.00

216.00

4.19

通用測試系統

-

4

12.00

48.00

4.20

熱敏式風速儀

-

3

0.09

0.26

4.21

扭矩傳感器

-

3

0.70

2.10

4.22

扭矩功率儀表

-

5

0.22

1.10

4.23

磁粉制動器

-

8

0.27

2.16

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

4.24

加載控制器

-

4

0.12

0.48

4.25

聯軸器

-

7

0.05

0.35

4.26

紫外輻照計

-

4

0.35

1.40

4.27

光伏

機器人

實訓系統

-

1

13.00

13.00

4.28

單片機綜合實驗開發系統

實訓設備

HCYM-51S型

5

9.80

49.00

4.29

連續化微波氣氛推板爐

CY-AP1600C-L型

1

95.00

95.00

4.30

3d印表機

漢邦雷射SLM-280

1

250.00

250.00

4.31

定向跌落試驗機（吸盤標配

升級版）

WH-2101-E

3

8.00

24.00

4.32

線材曲撓測試儀

-

1

2.00

2.00

4.33

掃描工作站

溫澤工業CTexaCTS

1

100.00

100.00

4.34

氣密性檢測裝置

SUP

1

27.00

27.00

4.35

原裝可視地下金屬探測器

EvolutionNTX德國

OKM

3

4.80

14.40

4.36

重金屬檢測儀

EDX8600系列X螢光

光譜儀

3

30.00

90.00

4.37

液壓式萬能試驗機

WAW-300C

1

11.00

11.00

4.38

車輛底盤安全檢測系統

HY2018JC

1

22.00

22.00

4.39

多軸驅動器單軸驅動器運

動控制器

SINAMICSS120

3

12.00

36.00

4.40

進口蜘蛛機

PalazzaniTSJ-340

0

178.00

0.00

4.41

核心應用伺服器

i980-G30/C30

3

24.00

72.00

4.42

移動圖形工作站

ThinkPadP7020ERA0-06CD

4

5.50

22.00

4.43

靜電模擬發生器

-

1

4.00

4.00

4.44

鬥臂車

-

1

11.00

11.00

4.45

自行曲臂式升降

QYQB-10

1

3.50

3.50

4.46

曲臂式蜘蛛機剪叉式高空

作業平臺

vbanoVB04040113

1

38.60

38.60

4.47

印表機

HP

4

1.80

7.20

合計

-

271

-

4,784.08

設備購置費主要包括生產設備、檢測設備、實驗設備、公輔設備，設備價格

按現行市場價格估算。

（3）安裝工程費

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

生產檢測設備

63.63

2

公用工程

72.88

3

實驗設備

52.79

合計

189.31

安裝工程費主要為生產、檢測、實驗設備的安裝工程費，以及公用工程設施

的安裝工程費，包括線路和管道的敷設費用等。安裝工程費是根據安裝內容及工

程量，參照行業合理工程造價指標進行估算。

（4）工程建設其他費用

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

建設管理費

152.11

2

前期工作費

140.00

3

勘察設計費

152.11

4

工程監理費

60.84

5

場地準備及臨時設施費

51.19

6

工程保險費

45.63

7

市政建設及綠化補償費

51.19

8

軟體購置費

105.33

9

辦公及生活家具購置費

11.70

10

生產職工培訓費

11.70

合計

781.81

工程建設其他費用主要包括項目工程建設所必須的建設管理費、前期工作

費、勘察設計費、工程監理費、場地準備及臨時設施費、工程保險費、市政建設

及綠化補償費、軟體購置費、辦公及生活家居購置費以及生產職工培訓費，均按

照相關規定並參照市場價格進行估算。

（5）預備費

本項目預備費為基本預備費，系在項目實施過程中可能發生難以預料的支

出，需要事先預留的費用，基本預備費取建設投資中工程費用（建築工程費+設

備購置費+安裝工程費）和工程建設其他費用之和的5%估算，合計799.65萬元。

（6）鋪底流動資金

流動資金估算採用分項詳細估算法，項目的流動資金周轉情況參照企業和同

行業實際運轉情況，對項目生產運營中流動資金周轉狀況進行預測，本項目流動

資金預估為10,777.72萬元。根據項目實際需要，鋪底流動資金擬定為3,233.32

萬元，不超過本項目流動資金需求量的30%。

3、各項投資構成是否屬於資本性支出，是否使用募集資金投入

本項目規劃總投資20,025.93萬元，均使用募集資金投入。其中，除工程建

設其他費用中的生產職工培訓費以及預備費、鋪底流動資金屬於費用化支出外，

其餘投資費用均為資本性支出。具體如下：

單位：萬元

序號

項目

投資金額

募集資金擬

投入金額

是否均為資

本性支出

資本性支出

金額

1

工程費用

15,211.16

15,211.16

是

15,211.16

1.1

建築工程

10,237.77

10,237.77

是

10,237.77

1.2

設備購置費

4,784.08

4,784.08

是

4,784.08

1.3

安裝工程費

189.31

189.31

是

189.31

2

工程建設其他費用

781.81

781.81

否

770.11

3

預備費

799.65

799.65

否

-

4

鋪底流動資金

3,233.32

3,233.32

否

-

合計

20,025.93

20,025.93

-

15,981.27

（三）消防搜救

機器人

研發及產業化項目

1、項目具體投資數額安排明細

本項目規劃總投資25,279.92萬元，主要包括建築工程費、設備購置費、安

裝工程費、工程建設其他費用、預備費及鋪底流動資金。具體構成情況如下：

序號

項目

投資金額（萬元）

佔比

1

工程費用

19,324.83

76.44%

1.1

建築工程

13,244.64

52.39%

1.2

設備購置費

5,850.15

23.14%

1.3

安裝工程費

230.03

0.91%

2

工程建設其他費用

931.92

3.69%

3

預備費

1,012.84

4.01%

4

鋪底流動資金

4,010.34

15.86%

合計

25,279.92

100.00%

2、項目投資數額的測算依據和測算過程

（1）建築工程

序號

建構築物名稱

單位

工程量

單價（元）

投資額（萬元）

1

1#展廳

m2

1,464.48

5,500.00

805.46

2

2#樓

m2

7,077.14

5,000.00

3,538.57

3

3#樓

m2

11,263.14

5,000.00

5,631.57

4

地下工程

m2

8,602.73

3,800.00

3,269.04

合計

-

28,407.49

-

13,244.64

建築工程主要為建構築物、場地裝修工程等，採用單位工程量投資估算法，

其中主要建築物單位造價根據廠址地質情況、各建築物結構型式、建築物基礎類

型、建築高度、建築物地坪等參數及要求，並參考當地類似工程進行估算。

（2）設備購置費

單位：臺/套、萬元

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

1

生產設備

1.1

煙霧淨化器

BOV-H100A

4

0.20

0.80

1.2

氣動壓力機

80T標配型

4

0.15

0.60

1.3

手動壓力車（小）

AC3*540

3

0.15

0.45

1.4

手動液壓車

3噸

3

0.20

0.60

1.5

C型液壓機

油壓機26222

1

0.25

0.25

1.6

可編程電源

MaynuoM8811

4

0.30

1.20

1.7

可編程電子負載

MaynuoM9812

4

0.40

1.60

1.8

線號機

兄弟PT-E800TK

5

0.25

1.25

1.9

手動壓力機

JM

4

0.10

0.40

2

檢測設備

2.1

高低溫交變溼熱試驗箱

RHPW-8BT

4

30.00

120.00

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

2.2

砂塵試驗箱（防塵試驗室）

RSC-0100X

4

10.50

42.00

2.3

可程式高低溫試驗箱

RTP-800BT

4

6.00

24.00

2.4

鹽霧腐蝕試驗箱

RHL-90L

4

0.70

2.80

2.5

黑體輻射源

BR400

4

1.20

4.80

2.6

黑體輻射源

BR70

4

2.80

11.20

2.7

淋雨試驗裝置

YX-IPX36D

2

26.50

53.00

2.8

模擬汽車運輸振動臺

-

4

0.70

2.80

2.9

扭斷力測試儀

ACE-M1100

3

0.60

1.80

2.10

示波器

TEKTRONIX泰克

TBS1104

2

0.70

1.40

2.11

超聲波塗層測厚儀

美國

DefelskoPosiTector200型號B/S

4

1.60

6.40

2.12

手持數字電橋測試儀

UC2833A

4

0.20

0.80

2.13

函數發生器

RIGOL普源DG4162

6

1.10

6.60

2.14

履帶斜坡測試平臺

-

3

5.00

15.00

2.15

高速示波器

施瓦茨RTO2044

1

60.00

60.00

2.16

無線綜合測試儀

施瓦茨CMW500

1

100.00

100.00

2.17

頻譜分析儀

固緯GSP9330

1

20.00

20.00

2.18

矢量網絡分析儀

施瓦茨ZNLE3

1

15.00

15.00

2.19

大功率直流電源

EA-PSI9200-502U19"

2U3000W

1

8.00

8.00

2.20

水泵

-

2

8.00

16.00

2.21

流量計

-

2

0.20

0.40

2.22

液壓升降爬梯

-

2

2.00

4.00

2.23

拉力計

-

2

0.10

0.20

2.24

工業

機器人

與智能視覺系

統應用實訓平臺

FCJQR-01A

3

19.80

59.40

2.25

搬運碼跺

機器人

KR210R2700

5

22.00

110.00

2.26

步入式低氣壓試驗箱

ASTD-DQ

3

15.00

45.00

2.27

非標自動化設備定製專機

-

2

120.00

240.00

2.28

電液伺服萬能疲勞試驗機

MEP

3

25.00

75.00

2.29

動力電池測試櫃

-

4

120.00

480.00

2.3

振動三綜合試驗箱

ASTD

4

20.00

80.00

2.31

金屬雷射切割機

HS-G8025V

1

278.00

278.00

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

2.32

組裝拆卸包裝搬運弧焊分

揀機械臂

SMARTRACER7-1.4

1

48.00

48.00

2.33

淋雨試驗室

CYL

1

240.00

240.00

3

公輔設備

3.1

配電設備

-

1

453.20

453.20

3.2

消防設備

-

1

474.40

474.40

3.3

環保設備

-

1

8.00

8.00

3.4

給排水設備

-

1

120.00

120.00

3.5

空調設備

-

1

560.00

560.00

3.6

空壓機

3*1500-160

4

0.40

1.60

3.7

空壓機

2*750-55

4

0.20

0.80

3.8

升降叉車

3噸1.6米高

3

0.40

1.20

3.9

電動叉車

zzrobot712-1

3

10.00

30.00

3.10

行吊

龍門吊

1

20.00

20.00

3.11

防靜電工作檯

皮帶流水線

10

1.00

10.00

3.12

防爆櫃

YNHX102

4

0.50

2.00

3.13

化學品儲藏櫃

-

4

1.00

4.00

4

實驗設備

4.1

三坐標測量儀

-

3

85.00

255.00

4.2

靜電槍

-

2

3.00

6.00

4.3

開關電源

-

20

0.50

10.00

4.4

扭力測試儀

-

5

0.20

1.00

4.5

表面粗糙度儀

-

2

0.68

1.36

4.6

電子臺秤

-

3

0.45

1.35

4.7

高壓蒸汽滅菌器

-

3

5.00

15.00

4.8

靜電手環測試器

-

2

0.10

0.20

4.9

可攜式高精度成像測溫槍

菲力爾

4

0.36

1.44

4.10

高精度測震儀可攜式

愛華

4

0.70

2.80

4.11

數字電橋

TH283910MHZ

2

8.00

16.00

4.12

靜電槍

-

2

9.00

18.00

4.13

WIFI綜測儀

-

2

40.00

80.00

4.14

硬度檢測儀

-

2

0.80

1.60

4.15

色差儀

-

3

0.50

1.50

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

4.16

繪圖屏

-

4

0.30

1.20

4.17

照度計

-

1

0.50

0.50

4.18

乙太網一致性測試系統

-

4

54.00

216.00

4.19

通用測試系統

-

4

12.00

48.00

4.20

熱敏式風速儀

-

3

0.09

0.26

4.21

扭矩傳感器

-

3

0.70

2.10

4.22

扭矩功率儀表

-

5

0.22

1.10

4.23

磁粉制動器

-

8

0.27

2.16

4.24

加載控制器

-

4

0.12

0.48

4.25

聯軸器

-

7

0.05

0.35

4.26

紫外輻照計

-

4

0.35

1.40

4.27

光伏

機器人

實訓系統

-

1

13.00

13.00

4.28

單片機綜合實驗開發系統

實訓設備

HCYM-51S型

5

9.80

49.00

4.29

連續化微波氣氛推板爐

CY-AP1600C-L型

1

95.00

95.00

4.30

3d印表機

漢邦雷射SLM-280

1

250.00

250.00

4.31

定向跌落試驗機（吸盤標配

升級版）

WH-2101-E

3

8.00

24.00

4.32

線材曲撓測試儀

-

1

2.00

2.00

4.33

掃描工作站

溫澤工業CTexaCTS

1

100.00

100.00

4.34

氣密性檢測裝置

SUP

1

27.00

27.00

4.35

原裝可視地下金屬探測器

EvolutionNTX德國

OKM

3

4.80

14.40

4.36

重金屬檢測儀

EDX8600系列X螢光

光譜儀

3

30.00

90.00

4.37

液壓式萬能試驗機

WAW-300C

1

11.00

11.00

4.38

車輛底盤安全檢測系統

HY2018JC

1

22.00

22.00

4.39

多軸驅動器單軸驅動器運

動控制器

SINAMICSS120

3

12.00

36.00

4.40

核心應用伺服器

i980-G30/C30

3

24.00

72.00

4.41

移動圖形工作站

ThinkPadP7020ERA0-06CD

4

5.50

22.00

4.42

靜電模擬發生器

-

1

4.00

4.00

4.43

自行曲臂式升降

QYQB-10

1

3.50

3.50

4.44

曲臂式蜘蛛機剪叉式高空

作業平臺

vbanoVB04040113

1

38.60

38.60

序號

設備名稱

型號

數量

單價

金額

4.45

印表機

HP

4

1.80

7.20

4.46

直流電子負載

EA-EL9080-85BHP2U

1

10.00

10.00

4.47

乙太網測試儀

信而泰

BIGTAO

1

15.00

15.00

4.48

電磁輻射與傳導測試

-

1

80.00

80.00

4.49

電磁抗擾度測試

-

1

156.00

156.00

4.50

恆溫恆溼試驗箱

日立LTH300L

1

18.50

18.50

4.51

工業級黑體

Fluke4181/4180

1

16.40

16.40

4.52

氣密性檢測儀

JC-LZ10020

1

2.50

2.50

4.53

USB協議分析儀

力科Advtisor

1

42.00

42.00

4.54

WiFi/藍牙協議分析儀

Ellisys

1

68.00

68.00

4.55

超聲波信號發生器

AFG3252C

1

5.80

5.80

4.56

電壓跌落模擬器

VDS-1120DX

1

4.00

4.00

4.57

六相微機繼電保護測試儀

FDJB663A

1

2.50

2.50

合計

-

319

-

5,850.15

設備購置費主要包括生產設備、檢測設備、實驗設備、公輔設備，設備價格

按現行市場價格估算。

（3）安裝工程費

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

生產檢測設備

76.26

2

公用工程

84.26

3

實驗設備

69.52

合計

230.03

安裝工程費主要為生產、檢測、實驗設備的安裝工程費，以及公用工程設施

的安裝工程費，包括線路和管道的敷設費用等。安裝工程費是根據安裝內容及工

程量，參照行業合理工程造價指標進行估算。

（4）工程建設其他費用

序號

項目名稱

金額（萬元）

1

建設管理費

193.25

2

前期工作費

140.00

3

勘察設計費

193.25

4

工程監理費

77.30

5

場地準備及臨時設施費

66.22

6

工程保險費

57.97

7

市政建設及綠化補償費

66.22

8

軟體購置費

107.10

9

辦公及生活家具購置費

15.30

10

生產職工培訓費

15.30

合計

931.92

工程建設其他費用主要包括項目工程建設所必須的建設管理費、前期工作

費、勘察設計費、工程監理費、場地準備及臨時設施費、工程保險費、市政建設

及綠化補償費、軟體購置費、辦公及生活家居購置費以及生產職工培訓費，均按

照相關規定並參照市場價格進行估算。

（5）預備費

本項目預備費為基本預備費，系在項目實施過程中可能發生難以預料的支

出，需要事先預留的費用，基本預備費取建設投資中工程費用（建築工程費+設

備購置費+安裝工程費）和工程建設其他費用之和的5%估算，合計1,012.84萬

元。

（6）鋪底流動資金

流動資金估算採用分項詳細估算法，項目的流動資金周轉情況參照企業和同

行業實際運轉情況，對項目生產運營中流動資金周轉狀況進行預測，本項目流動

資金預估為13,367.80萬元。根據項目實際需要，鋪底流動資金擬定為4,010.34

萬元，不超過本項目流動資金需求量的30%。

3、各項投資構成是否屬於資本性支出，是否使用募集資金投入

本項目規劃總投資25,279.92萬元，均使用募集資金投入。其中，除工程建

設其他費用中的生產職工培訓費以及預備費、鋪底流動資金屬於費用化支出外，

其餘投資費用均為資本性支出。具體如下：

單位：萬元

序號

項目

投資金額

募集資金擬

投入金額

是否均為資

本性支出

資本性支出

金額

1

工程費用

19,324.83

19,324.83

是

19,324.83

1.1

建築工程

13,244.64

13,244.64

是

13,244.64

1.2

設備購置費

5,850.15

5,850.15

是

5,850.15

1.3

安裝工程費

230.03

230.03

是

230.03

2

工程建設其他費用

931.92

931.92

否

916.62

3

預備費

1,012.84

1,012.84

否

-

4

鋪底流動資金

4,010.34

4,010.34

否

-

合計

25,279.92

25,279.92

-

20,241.45

（四）補充流動資金

申請人本次非公開發行擬募集資金總額70,773.78萬元，其中8,600.00萬元

用於補充公司流動資金，其測算方法、測算假設與依據、測算過程如下：

1、測算方法

本次非公開發行補充流動資金的測算以申請人2020年度至2022年度營業收

入的估算為基礎，按照收入百分比法測算未來收入增長導致的經營性流動資產和

經營性流動負債的變化，進而測算出公司未來三年對流動資金的需求量。

2、測算假設與依據

（1）未來三年營業收入的測算

近年來，公司業務規模持續增長，其中，2017年度至2019年度，公司營業

收入增長情況如下：

單位：萬元

項目

2019年

2018年

2017年

營業收入

72,374.57

50,510.87

37,388.02

營業收入同比增長率

43.29%

35.10%

42.70%

年均算術增長率

40.36%

年均複合增長率

39.13%

2017年度至2019年度，公司營業收入年均算術增長率和年均複合增長率分

別為40.36%和39.13%。基于謹慎性原則，假設公司未來三年營業收入保持不低

於39.00%的增長，則2020年度、2021年度及2022年度的營業收入分別為

100,600.65萬元、139,834.90萬元及194,370.51萬元。

（2）經營性流動資產和經營性流動負債的測算

選取應收票據、應收帳款、應收款項融資、存貨和預付款項作為經營性流動

資產測算指標，選取應付票據及應付帳款、預收款項作為經營性流動負債測算指

標。2020年至2022年各項經營性流動資產/營業收入、各項經營性流動負債/營

業收入的比例以公司2019年上述科目的佔比為基礎進行預測。

（3）流動資金佔用額的測算

流動資金佔用額為經營性流動資產與經營性流動負債的差額。

（4）流動資金需求量的測算

流動資金需求量為2022年度預計數-2019年末實際數。

3、測算過程

根據上述測算假設和依據，公司流動資金缺口測算如下：

單位：萬元

項目

基期

預測期

2019年

佔比（%）

2020年

2021年

2022年

營業收入

72,374.57

100.00

100,600.65

139,834.90

194,370.51

應收票據

8,605.02

11.89

11,961.42

16,626.37

23,110.65

應收帳款

17,472.91

24.14

24,285.00

33,756.14

46,921.04

應收款項融資

13,840.19

19.12

19,234.84

26,736.43

37,163.64

存貨

21,074.80

29.12

29,294.91

40,719.92

56,600.69

預付帳款

3,016.01

4.17

4,195.05

5,831.12

8,105.25

經營性流動資產合計①

64,008.93

88.44

88,971.21

123,669.99

171,901.28

應付票據及應付帳款

17,366.69

24.00

24,144.16

33,560.38

46,648.92

預收帳款

3,370.72

4.66

4,687.99

6,516.31

9,057.67

經營性流動負債合計②

20,737.41

28.65

28,822.09

40,062.70

55,687.15

流動資金佔用額①-②

43,271.52

-

60,149.13

83,607.29

116,214.13

項目

基期

預測期

2019年

佔比（%）

2020年

2021年

2022年

未來三年需要補充的流動資金總額

72,942.61

根據上述測算，申請人截至2022年末流動資金佔用額較2019年末增加

72,942.61萬元，即截至2022年對流動資金的增量需求為72,942.61萬元。因此，

公司本次擬使用募集資金補充流動資金的金額為8,600.00萬元，低於公司流動資

金增量需求。

二、本次募投項目與公司現有業務的聯繫與區別，本次募投項目室內輪式

智能巡檢

機器人

研發及產業化項目、室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項

目與前募智能巡檢

機器人

集成測試中心的區別，是否存在替代關係

（一）本次募投項目與公司現有業務的聯繫與區別，是否存在替代關係

報告期內，申請人主要從事電力特種

機器人

產品的研發、生產、銷售及相關

服務，始終聚焦電力行業，並積極延伸產品應用領域。本次募投項目為特種機器

人研發及產業化項目以及補充流動資金。其中，特種

機器人

研發及產業化項目具

體分為室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目、室內智能巡檢操作

機器人

研

發及產業化項目、消防搜救

機器人

研發及產業化項目。上述特種

機器人

產品系在

公司現有產品基礎上，所進行的技術差異化升級、功能豐富、應用場景延伸以及

進一步的產業化，緊密圍繞公司現有主營業務開展。具體分析如下：

1、室內輪式智能巡檢

機器人

公司室內輪式智能巡檢

機器人

主要應用於頂部複雜而無法吊頂或重新修繕

吊頂成本較高的室內配電站場所，該款

機器人

相對室內掛軌智能巡檢

機器人

，無

需架設行走軌道，可解決巡檢環境條件限制問題。公司通過自主研發，已於報告

期內實現市場推廣。

報告期內，公司電力特種

機器人

產品最終應用客戶主要為江浙滬等地區，其

他省份佔比較低，主要系經濟欠發達地區大規模採購價格相對較高的電力巡檢機

器人存在一定資金壓力，並且由於該地區配電站相對老舊且環境條件較差，電櫃

之間空間間隙較小，限制了室內智能巡檢

機器人

的運用。針對上述情況，申請人

擬通過本次募投項目的室內輪式智能巡檢

機器人

，進行小型化改造，並在核心技

術方面更加側重提升

機器人

環境適應性與越障爬坡等能力，以滿足該類地區客戶

的特定需求，並將以此提升公司在其他地區的市場佔有率。具體差異如下：

對比類型

對比項目

本次募投輪式

機器人

公司原有輪式

機器人

市場類

目標市場

經濟條件欠發達地區

經濟條件較發達地區

應用場景

環境設施相對較差的配電站

環境設施相對較好的配電站

單價

新輪式主要針對欠發達地區配電房條件差、空間小、地區溫度差

且電站無空調等，保持平均單價基本不變的情況下在可接受範圍

內適度降低巡檢性能與成本（分高低配置版），以側重提升環境適

應度性能

外觀形態

類

體積形態

450mm*400mm*650mm（至少通

過0.55m過道）

800mm*550mm*700mm

重量

≤30kg

35kg

技術性能

類

環境溫度

-35℃～705（-20可正常啟動運

行；-35可正常啟動；70可穩定

運行）

-25℃～605（-10可正常啟動運

行；-25可正常啟動；60可運行，

穩定性差）

越障高度

4cm

2cm

爬坡能力

25度

15度

視頻分辨

率

4K，最小光學變焦倍數：無變焦

（不可選配）

1080P，最小光學變焦倍數：25

倍（可選配）

局放檢測

特高頻局放確定有無故障

局放通過地電波+超聲波方式

確定有無故障

升降功能

無

550mm-1700mm升降

因此，本次募投項目室內輪式智能巡檢

機器人

相對公司原有產品，系針對不

同配電站的巡檢環境及客戶的特定需求，進行的差異化產品的研發，以更好的解

決配電站（所）等室內場所頂部結構複雜、不適合搭建軌道的問題，不存在替代

關係。同時，該產品與公司原有的通過軌道移動的

機器人

形成有效補充，均系圍

繞公司主營業務進行，與公司現有主營業務關係緊密。

2、室內智能巡檢操作

機器人

公司室內智能巡檢操作

機器人

主要應用於變電站10kV開關室，可實現由人

工遠程控制

機器人

完成倒閘業務全流程操作（即運行、備用、線路檢修狀態切換），

解決了高頻次的人工倒閘操作帶來的安全風險，降低人工操作成本，提升操作效

率，實現了變電站向智能化、無人化的突破。報告期內，公司現有產品電力特種

機器人

主要為巡檢類

機器人

，其中，室內巡檢類

機器人

主要應用於配電站，本次

募投項目中室內智能巡檢操作

機器人

系在巡檢功能上增加操作功能，區別於單一

巡檢類

機器人

，主要應用於變電站10kV開關室。2019年，公司已對該產品完成

階段性研發，並在科學技術研發項目中銷售一臺研發樣機D100，但尚未達到產

業化並量產銷售條件，仍需進一步研發與完善，方可正式推向市場。本項目擬在

已有產品研發技術的基礎上，進一步深度完善現有產品性能結構與應用功能的水

平，並實現研發成果的產業轉換，系圍繞公司主營業務進行，與公司現有主營業

務關係緊密。因此，本次募投項目中室內智能巡檢操作

機器人

與申請人現有產品

之間不存在替代關係。

3、消防搜救

機器人

公司消防搜救

機器人

主要用於地震、洪澇災害和極端天氣以及礦難、火災、

安防等公共安全事件，進入易燃、易爆、有毒、坍塌等危害環境，具備定位、搜

索、偵查、指引、清障等多種搜救功能，可最大程度解決大跨度、大空間災害現

場難以進入的問題，保護消防救援人員人身安全並極大縮短對受困人員的搜救時

間。報告期內，公司已通過消防滅火

機器人

成功進入消防領域，本次募投項目消

防搜救

機器人

部分技術與消防滅火

機器人

具有相通性，但具體從功能定位、應用

場景、客戶群體、技術難度等對比差異較大，本質上屬於全新產品。具體對比如

下：

對比項目

消防滅火

機器人

消防搜救

機器人

功能定位

通過高壓水泡撲滅初期火情或壓

制核心火情

對受困人員進行定位搜索、養料補給、

救援指引、障礙清除、火情偵查和火源

定點撲滅等

應用場景

火災現場的火情壓制

火災、礦難、自然災害等搜索與救援

客戶群體

以電力系統、消防部門為主

以消防部門、化工企業為主

相關技術

耐高溫技術、滅火阻燃技術

耐高溫技術、火源識別技術、盲操作技

術、大負載手臂技術、全景成像技術

技術難度

相對較低

較高

總體來說，本次募投項目中消防搜救

機器人

系對公司延伸特種

機器人

產品應

用領域戰略部署的全面深化，並進一步拓展公司消防類

機器人

的應用功能與場

景，與公司現有產品不存在替代關係。同時，本項目所生產產品本質上屬於新產

品。

4、補充流動資金

公司擬將本次募集資金中的8,600萬元用於補充流動資金，以有效滿足公司

經營規模擴大所帶來的新增營運資金需求，進一步充實資金實力並優化公司資本

結構，降低經營風險和財務風險，強化公司的研發和生產實力，為穩健經營提供

資金保障。

本次募投項目三款特種

機器人

產品與公司現有相關聯產品的聯繫與區別如

下：

聯繫與區別

室內輪式智能

巡檢

機器人

室內智能

巡檢操作

機器人

消防搜救

機器人

存在關聯性的現

有產品

室內輪式智能巡檢機

器人（SI100）

室內智能巡檢操作機

器人（D100）

消防滅火

機器人

（M80D）

與現有產品區別

針對不同巡檢環境要

求及客戶的特定需

求，與原有

機器人

為

差異化產品，形成互

補

在階段性研發樣機

D100基礎上繼續開發

並達到量產條件

消防搜救

機器人

功能定

位更全面、技術難度更

高，兩者差異較大。本

質上屬於新產品

是否存在替代關

系

不存在替代關係

不存在替代關係

不存在替代關係

綜上，本次募投項目系對公司現有產品的技術差異化升級、功能豐富、應用

場景延伸以及進一步的產業化，緊密圍繞公司現有主營業務開展，其中，消防搜

救

機器人

本質上屬於新產品。同時，本次募投項目中室內輪式智能巡檢

機器人

、

室內智能巡檢操作

機器人

、消防搜救

機器人

與現有產品不存在替代關係。

（二）本次募投項目室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目、室內智

能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目與前募智能巡檢

機器人

集成測試中心的區

別，是否存在替代關係

1、項目內容的區別

申請人前次募投項目智能巡檢

機器人

集成測試中心系通過建設集成測試中

心，引進相關生產、檢測設備，對公司原有產品室外智能巡檢

機器人

及室內掛軌

智能巡檢

機器人

進行技術升級與產能提升。

申請人本次募投項目中室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目系通過

購置實驗、生產、檢測設備及相關軟體，建設研發、生產、檢測用辦公樓及相關

附屬設施，針對不同配電站的巡檢環境及客戶的特定需求，進行的差異化產品的

研發並實現產業化；室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目系通過購置實

驗、生產、檢測設備及相關軟體，建設研發、生產、檢測用辦公樓及相關附屬設

施，針對室內智能巡檢操作

機器人

進行持續研發，完善產品性能，並實現產業轉

換以正式推向市場。

2、項目涉及產品的區別

申請人本次募投的特種

機器人

研發及產業化項目與前次募投的智能巡檢機

器人集成測試中心項目所涉及產品情況如下：

序號

智能巡檢

機器人

集成測試中心項目

涉及產品

特種

機器人

研發及產業化項目

涉及產品

1

室內掛軌智能巡檢

機器人

室內輪式智能巡檢

機器人

2

室外智能巡檢

機器人

室內智能巡檢操作

機器人

3

-

消防搜救

機器人

其中，本次募投項目的室內輪式智能巡檢

機器人

和室內智能巡檢操作機器

人，與申請人前次募投項目智能巡檢

機器人

集成測試中心涉及的室外智能巡檢機

器人及室內掛軌智能巡檢

機器人

產品屬於完全不同的產品序列。上述四款產品的

主要區別如下：

序號

室外智能

巡檢

機器人

室內掛軌智能

巡檢

機器人

室內輪式智能

巡檢

機器人

室內智能

巡檢操作

機器人

系列名稱

E系列

A、SA系列

SI系列

D系列

核心功能

電力巡檢

電力巡檢

電力巡檢

電力巡檢+操作

運行環境

室外場所

室內場所

室內場所

室內場所

應用場景

變電站

配電站

配電站

變電站10kV開關

室

行走方式

輪式自由行走

軌道既定行走

輪式自由行走

輪式自由行走

（1）前次募投項目所涉及產品情況

①室外智能巡檢

機器人

公司室外智能巡檢

機器人

主要應用於室外的電力變電站，具備高防護等級、

強電磁兼容能力，能夠適應複雜的室外環境，可全自主運行，實時自適應地圖構

建，實現高精度定位與導航，支持高精度高解析度相機，並可自主採集數據、避

障、充電等，替代人工實現遠程巡檢。截至目前，公司室外智能巡檢

機器人

在售

產品的具體型號為E100和E300。

②室內掛軌智能巡檢

機器人

室內掛軌智能巡檢

機器人

主要應用於室內的電力配電站，採用模塊化設計，

並搭載可見光相機、紅外相機和局放傳感器，可同時完成紅外、局放及表計識別

等帶電檢測任務，全面替代人工實現遠程例行巡查，或是在事故和特殊情況下實

現特巡和定製性巡檢。截至目前，公司室內掛軌智能巡檢

機器人

在售產品的具體

型號為A200和SA200。

（2）本次募投項目所涉及部分產品情況

①室內輪式智能巡檢

機器人

由於室內掛軌智能巡檢

機器人

必須在室內巡檢場所搭建軌道，方能以懸掛方

式進行巡檢，具有一定的應用環境局限性。因此，公司在原有成熟的室內掛軌智

能巡檢

機器人

基礎上，通過自主研發，於2019年成功推出室內輪式智能巡檢機

器人產品，可應用於無法搭建軌道的室內配電站（所）等場所，解決了部分配電

站頂部結構複雜、不適合搭建軌道的問題，增強了智能巡檢

機器人

的環境適應性，

與公司現有室內掛軌智能巡檢

機器人

產品形成有效補充。截至目前，公司室內輪

式智能巡檢

機器人

在售產品的具體型號為SI100。

②室內智能巡檢操作

機器人

公司室內智能巡檢操作

機器人

主要應用於室內的變電站10kV開關室，該產

品除具備基本巡檢類功能外，可實現由人工遠程控制

機器人

完成倒閘業務全流程

操作，在不停電狀態下替代人工完成開關櫃的運行、熱備用、冷備用、檢修等狀

態間的切換工作，以及變電櫃緊急分閘操作，解決了高頻次的人工倒閘操作帶來

的安全風險。截至目前，公司室內智能巡檢操作

機器人

尚未達到產業化條件，但

已完成階段性研發工作，並在一單科學研發項目中實現一臺研發樣機的交付，具

體型號為D100。

綜上，本次募投項目室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目、室內智能

巡檢操作

機器人

研發及產業化項目與前募智能巡檢

機器人

集成測試中心存在較

大區別，不存在替代關係。

三、本次募投項目建設的必要性、合理性及可行性，結合目標市場、客戶、

應用場景、競爭對手、在手訂單、現有產能利用率、產銷率等情況說明新增產

能消化措施

（一）本次募投項目建設的必要性、合理性及可行性

1、本次募投項目建設的必要性及合理性

（1）豐富並優化公司產品，滿足客戶多樣化需求

①升級輪式產品性能，更好的解決巡檢環境條件限制問題

公司原有室內輪式智能巡檢

機器人

的運維部署要求需在室內搭建軌道，對室

內軌道搭建環境、

機器人

的運行空間有較大約束。但是部分配電站（所）等室內

場所由於頂部複雜，無法吊頂或重新修繕吊頂成本較高的原因，導致以軌道運行

的室內巡檢

機器人

難以得到良好的運用，較大的限制了公司產品的應用範圍。

為解決

機器人

巡檢環境的應用場景困境，公司已於報告期內研發出一款室內

輪式智能巡檢

機器人

並實現產業轉換。本次非公開發行募投項目中的室內輪式智

能巡檢

機器人

研發及產業化項目，擬針對不同配電站的巡檢環境及客戶的特定需

求，進行的差異化產品的研發，並最終實現進一步產業化。

項目實施完成後，公司室內智能巡檢

機器人

將有更多更靈活的巡檢空間，更

好的解決巡檢環境條件限制問題，滿足客戶更高需求，從而進一步提升公司在電

力巡檢領域的市場競爭力。

②新增倒閘操作功能，提升電站智能化水平

由於傳統變配電站運檢普遍存在人力成本較高、操作安全風險較大、運維響

應滯後等問題，公司亟需實現

機器人

產品從「巡檢」到「巡檢+操作」應用模式

的突破。公司於2018年下半年即已開展室內智能巡檢操作

機器人

的研發工作，

該項研發產品不僅具備智能巡檢功能，還可實現由人工遠程控制

機器人

完成倒閘

業務全流程操作（即運行、備用、線路檢修狀態切換），解決了高頻次的人工倒

閘操作帶來的安全風險，降低人工操作成本，提升操作效率，實現了變電站向智

能化、無人化的突破。本次非公開發行募投項目中的室內智能巡檢操作

機器人

研

發及產業化項目，將在原有階段性研發成果的基礎上，進一步深度完善產品性能

結構與應用功能的水平，並實現研發成果的產業轉換。

項目實施完成後，將優化電力運維傳統的一組操作任務需多點部署的工作模

式，通過遠程操控，更高效、精準的完成變電站開關室等室內場所的倒閘操作類

任務，實現產品全面升級換代，以達成客戶人力資源和運行成本的更高效配置目

的，進一步提升變電站的智能化、無人化水平，從而有利於豐富產品功能，提升

智能電網裝備水平，加強公司品牌效益，滿足客戶多元化需求，進一步鞏固公司

的行業領先地位。

③拓展產品應用領域，提升我國消防搶險救災的能力

近年來，我國相關政府機構持續加大對救災、仿生等特種

機器人

產業的支持

力度，以提高火災、爆炸、化學危險品洩漏等突發安全事件的應對能力，減少不

必要的傷亡以及爭取最佳救援時間。本次非公開發行募投項目中的消防搜救機器

人研發及產業化項目，可生產具備定位、搜索、偵查、指引、清障等多種搜救功

能的消防搜救類特種

機器人

，全面提升公司消防

機器人

產品的應用價值，系對公

司延伸特種

機器人

產品應用領域戰略部署的全面深化，並進一步拓展公司消防類

機器人

的應用功能與場景。

項目建設完成後，將拓展公司產品應用領域，進行多元化戰略布局，提高公

司的核心競爭力；同時，先進的智能化消防救援

機器人

可更大程度的協助消防搜

救工作的開展，減少人員傷亡和財產損失，提升我國消防搶險救災的能力。

（2）提升產品產能，增強市場佔有率

排除新冠疫情及季節性等因素影響，公司在報告期內的產能利用率持續提

高，現有產能已不能滿足日益增長的市場需求，產能瓶頸成為制約公司快速發展

的重要因素。

通過本次非公開發行募投項目的實施，將有效緩解公司未來高速發展所帶來

的產能利用率不足問題，從而提高公司對下遊客戶需求的響應效率，增強公司市

場佔有率，並充分發揮生產的規模效應，提升公司整體檢測、生產效率，進而降

低成本，以增強公司持續盈利能力。

（3）滿足公司經營規模擴大帶來的營運資金需求

近年來，公司不斷完善產品性能，積極拓展應用領域，穩步推進發展戰略，

經營業績保持較高增長趨勢。而隨著公司經營規模的不斷擴大與發展提速，單純

依靠自身積累的資金已不能滿足未來業務發展對資金的需求，因此，為更快更好

地實現戰略目標，公司需要在經營過程中持續投入人力、物力和財力。同時，公

司所屬的

機器人

行業系資金及技術密集型產業，公司擴充生產能力以及提高研

發、檢測及生產水平等均需要大規模、持續的資金投入。因此，相對充足的流動

資金是公司穩步發展的重要保障。

本次非公開發行擬用部分募集資金補充公司流動資金，將有效滿足公司經營

規模擴大所帶來的新增營運資金需求，進一步充實資金實力並優化公司資本結

構，降低經營風險和財務風險，強化公司的研發和生產實力，為穩健經營提供資

金保障。

2、本次募投項目建設的可行性

針對本次募投項目，公司在技術、人才、管理及市場等方面均有所儲備，已

具備實施本次募投項目的可行性，具體情況如下：

（1）技術儲備

自設立以來，公司堅持以技術創新為核心競爭力的發展戰略，專注於智能化

數據處理技術、智能

機器人

技術及其核心算法、功能部件的技術開發。經過多年

的技術研發和產品應用，公司先後自主建立了室外

機器人

、室內

機器人

、隧道機

器人、消防滅火

機器人

等多款不同功能特性與不同應用領域的特種

機器人

技術研

發平臺，形成了一系列與智能化巡檢、數據分析、操作運維、消防滅火等相關的

核心技術並申請獲得了相關專利，構建了較為成熟的自主智慧財產權和核心技術體

系，具備為客戶提供產品及整體解決方案的能力。因此，公司已具備實施本次募

投項目的技術儲備基礎。

（2）人才儲備

經過多年的發展，公司已儲備了大量專業的高端技術人才，多名管理人員、

核心技術人員具有豐富的研發與產業經驗，並深刻了解行業技術和客戶需求。同

時，公司始終重視人才隊伍的建設，形成了完善的人才培養體系，通過不斷引入

並培育新生研發力量以提升公司的研發實力。因此，公司已具備實施本次募投項

目的人才儲備基礎。

（3）管理儲備

經過多年的經營與管理，公司已建立一支具有特種

機器人

以及面向電網、消

防等下遊應用領域經驗的管理團隊，具備研發、採購、生產、銷售、財務等涵蓋

業務全流程的高端管理人員，公司組織架構與內控管理健全。因此，公司已具備

實施本次募投項目的管理儲備基礎。

（4）市場儲備

憑藉長期以來穩定可靠的產品質量和優良的售前、售中、售後服務，公司建

立了優質的客戶基礎，形成了良好的市場信譽和品牌效應，已成為國

家電網

、電

力系統相關企業的重要供應商與合作夥伴。公司自成立以來深耕江蘇地區，長期

與江蘇省各級電網、變電站、配電所在監測與數據採集方面進行合作，公司由此

奠定了在江蘇省內的先發優勢。近幾年，公司不斷加強營銷服務網絡建設，深度

開拓並挖掘全國市場，銷售及服務範圍已從江蘇省逐步拓展至全國範圍內主要省

份，並不斷延伸產品應用市場，積累了豐富的優質客戶資源。因此，公司已具備

實施本次募投項目的市場儲備基礎。

綜上，本次募投項目建設必要且合理，申請人實施本次募投項目具有可行性。

（二）結合目標市場、客戶、應用場景、競爭對手、在手訂單、現有產能

利用率、產銷率等情況說明新增產能消化措施

1、目標市場情況

本次募投項目系以特種

機器人

為載體，為智能電網及消防搜救行業服務，因

此與特種

機器人

、智能電網及消防搜救市場均息息相關。

（1）特種

機器人

市場

根據《中華人民共和國國家標準》（GB/T 36321-2018），特種

機器人

一般即

為專業服務

機器人

。近幾年，我國專業服務

機器人

保持持續高速增長態勢，根據

IFR統計，2019年，我國專業服務

機器人

銷售額為29.50億美元，同比增長29.4%，

預計到2021年市場規模將接近50億美元水平。因此，特種

機器人

市場前景廣闊。

（2）智能電網市場

近年來，我國智能電網建設已進入全面快速發展階段。國

家電網

計劃在2016

年至2020年實現「堅強智能電網」1.4萬億元投資總額的目標，僅在2016年至

2019年投資總額已達1.92萬元，遠超計劃投資額。其中，以室內

機器人

主要目

標市場配電站等室內場所為例，根據統計，截至2017年末，一般一個地級市配

電站數量從500座至5,000座不等，考慮到不同城市規模、經濟發展水平差距，

以及「十三五」期間國家大力開展智能配電網建設等因素，按平均每個地級市

1,000座配電站估計，全國297個地級及以上城市大約擁有配電站30萬座。另根

據國家能源局公布的《配電網建設改造行動計劃（2015-2020年）》，至2020年，

國內配電自動化覆蓋率將達到90%，若不考慮每年新建配電站，假設其中20%

的自動化配電站採用智能化巡檢設備，則國內室內

機器人

年需求量超過10,000

臺。因此，室內

機器人

市場前景廣闊。

（3）消防搜救市場

近幾年，各類自然災害及火災、礦難等安全事故頻發，對消防搜救提出了更

高的要求，而以智能化的消防搜救

機器人

替代或部分替代消防救援人員進入危險

地區，並利用先進的技術進行搜救顯得尤為必要。據此，在工信部、發改委、財

政部等三部委聯合印發的《

機器人

產業發展規劃（2016-2020）》中，明確將消防

搜救

機器人

列為四大率先突破的標誌性產品之一。客觀的社會需求以及國家政策

的支持，推動了消防救援行業中救援

機器人

細分領域的高速發展。根據中國電子

學會定義，消防搜救

機器人

屬於特種

機器人

範疇，指代替人類從事高危環境和特

殊工況的

機器人

。根據《中國

機器人

產業發展報告（2019）》統計，2019年，我

國特殊環境作業的特種

機器人

市場規模將達7.5億美元，增速為17.7%，高於全

球水平。預計到2021年，特殊環境作業的特種

機器人

的國內市場需求規模有望

突破11億美元。因此，特殊環境作業下的消防搜救

機器人

市場前景廣闊。

因此，本次募投項目目標市場前景廣闊，募投項目產能消化前景良好。

2、客戶情況

公司始終致力於為電力行業提供巡檢、操作類特種

機器人

智能化產品與服務

的高科技企業，通過長期與國

家電網

、南方電網等各級公司及其下屬企業合作，

在電力系統已建立了良好的客戶基礎，形成了一定的市場信譽和品牌效應。同時，

公司基於已有成熟的特種

機器人

研發技術與運營經驗，逐步將應用市場延伸至消

防領域。其中，作為拓展應用領域的代表性產品消防滅火

機器人

，公司已在報告

期內實現了銷售，完成了產品應用向消防領域延伸的第一步，並將藉助本次募投

項目，進一步向消防搜救領域深化拓展。消防類

機器人

主要面向消防領域，客戶

群體除消防部門還包括一直重視消防安全隱患的電網系統客戶，以及大型化工類

企業等。其中，針對消防部門客戶群體，公司已對全國數個消防大隊進行調研，

進行充分的需求分析與可行性論證，預計在項目研發成功並實現產業化後具有較

高的市場需求。

因此，穩定且多元化的客戶群體為本次募投項目新增產能的消化提供了堅實

的基礎。

3、應用場景情況

（1）電力巡檢應用場景

機器人

電力巡檢主要運用紅外檢測技術和可見光技術，對預定的目標進行巡

檢，可及時、可靠地識別電網設備運行存在的安全隱患，相較人工巡檢可有效降

低巡檢成本並提高巡檢質量，同時也與變配電站集控管理和智能電網運維技術的

需要相契合。隨著

機器人

技術的普及與智能電網建設的完善，

機器人

巡檢將逐步

成為變配電站設備巡檢的主力軍。因此，公司本次募投項目的室內輪式智能巡檢

機器人

可滿足上述電力巡檢應用場景的需求。

（2）電力操作應用場景

倒閘操作是變配電站中改變電網設備運行狀態的一種操作，是電力系統必不

可少的一項作業環節，操作人員必須同時遵守操作票制度和操作監護制度，嚴格

按照倒閘操作流程進行。目前我國220kV及以下電壓等級變電站開關室一般均

無人值班，實行分片區操作班集中運維模式，變電運檢人員承擔各自片區的變電

站開關室倒閘操作任務，根據操作票制度，倒閘操作需由二人進行（一人監護、

一人操作）。因此，傳統變配電站運檢普遍存在人力成本較高、操作安全風險較

大、運維響應滯後等問題。通過

機器人

進行電力操作，可在不停電狀態下替代人

工完成開關櫃的運行、熱備用、冷備用、檢修等狀態間的切換工作，以及變電櫃

緊急分閘操作，解決了高頻次的人工倒閘操作帶來的安全風險，降低人工成本，

提升操作效率。因此，公司本次募投項目的室內智能巡檢操作

機器人

可滿足上述

電力操作應用場景的需求。

（3）消防搜救應用場景

近年來，各類火災、礦難及自然災害及等安全事故頻發，造成大量的人員傷

亡及財產損失。根據消防救援局統計，僅2019年，全國接報火災23.3萬起，傷

亡共達2,100多人，多名消防隊員在救援過程英勇犧牲，直接財產損失36億元。

而隨著我國城鎮化水平的不斷提升，各類基礎設施複雜化程度越來越高，對搶險

搜救能力與及時性發出了更高挑戰。在此背景下，消防搜救裝備亟需向科技化、

智能化轉型，實現信息化條件下應急救援工作的升級。通過

機器人

進行消防與搜

救，可藉助

機器人

耐高溫、高壓、強輻射、毒氣、爆炸、破障以及無人化偵查與

探測等優勢，可最大程度解決大跨度、大空間災害現場難以進入的問題，保護消

防救援人員人身安全並極大縮短對受困人員的搜救時間。因此，公司本次募投項

目的消防搜救

機器人

可滿足上述消防搜救應用場景的需求。

因此，應用場景的需求為本次募投項目的產能消化提供了重要保障。

4、競爭對手情況

報告期內，公司及各競爭對手均為國

家電網

及其下屬企業的主要供貨商，基

本信息如下：

國網智能科技股份有限公司：為國網山東省電力公司和全球能源網際網路研究

院有限公司合資設立的公司，主要面向電網、發電等行業開展電氣自動化、企業

信息化和電力特種

機器人

等業務，包括電力企業管理過程信息化解決方案、變電

站設備巡檢解決方案、輸電線路巡檢解決方案等。

科大智能

科技股份有限公司：於2011年5月在深交所創業板上市（科大智

能：300222），主要從事工業

機器人

、服務

機器人

、電力和

新能源

領域的產品研

發及應用，主要產品包括移載、裝配、焊接、物流等多種工業

機器人

，以及智慧

工廠整體解決方案等。

杭州

申昊科技

股份有限公司：於2020年7月在深交所創業板上市（申昊科

技：300853），主要從事智能電網在線監測、配網自動化技術、清潔能源接入、

節能環保產品的研究與開發，主要產品包括變電設備在線監測系列、配電自動化

及終端設備、輸電線路在線監測系列、電氣成套設備系列、系統集成解決方案。

深圳市朗馳欣

創科技

股份有限公司：於2016年8月在新三板掛牌（代碼：

838035，截至目前已從新三板摘牌），從事智能服務

機器人

、特種行業智能巡檢

機器人

的研發、生產、銷售和服務，主要產品和服務包括電力巡檢

機器人

、隧道

智能巡檢

機器人

、室內環境巡檢

機器人

、核應急處置

機器人

、紅外熱成像檢測等。

浙江國自

機器人

技術股份有限公司：主要從事移動

機器人

的開發和推廣，其

主要

機器人

產品包括自動導引運輸車、巡檢

機器人

、服務

機器人

等，被廣泛應用

於電力、汽車、橡膠輪胎、物流、煤炭鐵路等行業。

億嘉和

主要從事電力特種

機器人

產品的研發、生產、銷售及相關服務，始終

聚焦電力行業，並積極延伸產品應用領域。經過多年發展，

億嘉和

在

機器人

細分

領域已逐漸形成了如下幾方面的競爭優勢：

（1）技術研發優勢

公司始終堅持以技術創新為核心競爭力的發展戰略，並根據行業發展需求，

投入大量資源專注於智能化數據處理技術、智能

機器人

技術及其核心算法以及各

類功能部件的技術開發。公司形成了一系列專有技術以及提供專用智能化巡檢、

運維分析與智能化操作的整體解決方案的能力。同時，通過持續自主研發，公司

實現了從巡檢到操作場景以及從電力到消防應用領域的突破，成功研發出室內智

能巡檢操作

機器人

、帶電作業

機器人

、消防滅火

機器人

等產品。

（2）行業經驗與客戶優勢

通過長期的經營，公司已具有豐富的行業經驗，熟悉電力行業設備標準化體

系、用戶實施流程及規範，以及電力行業技術、運維管理需求。通過不斷的市場

開拓和挖掘，公司建立了良好的客戶基礎，形成了一定的市場信譽和品牌效應。

公司通過不斷積累行業應用經驗，以及在產品性能、可靠性和穩定性等方面的不

斷提升，與多個電力系統企業建立了穩定的合作關係，形成了較強的客戶粘度。

（3）

機器人

產品優勢

為保持行業領先性，公司持續進行

機器人

產品升級和新產品開發，不斷豐富

產品種類、提升產品性能。報告期內，主要

機器人

產品包括電力巡檢與操作應用

領域的室內掛軌智能巡檢

機器人

、室內輪式智能巡檢

機器人

、室內智能巡檢操作

機器人

、室外智能巡檢

機器人

、帶電作業

機器人

、隧道智能巡檢

機器人

等，消防

領域的消防滅火

機器人

等。公司

機器人

產品種類豐富、應用領域廣泛、實現功能

全面、質量性能優越，在業界具有一定的競爭優勢。

因此，公司在細分領域具有一定先發優勢，為本次募投項目的產能消化提供

了堅實的基礎。

5、在手訂單情況

（1）室內輪式智能巡檢

機器人

公司已於2019年成功推出第一代室內輪式巡檢

機器人

產品SI100並快速實

現產業化，在當年即實現245臺/套的銷售，目前在履行的訂單數量較多，主要

包括國

家電網

各級公司、廣東電網及其他電力系統企業。本次募投項目中室內輪

式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目，系針對不同配電站的巡檢環境及客戶的特

定需求，進行的差異化產品的研發並實現產業化。因此，公司第一代室內輪式巡

檢

機器人

產品SI100已有的市場儲備與客戶群體為本次募投室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目未來的訂單建立了市場保障。

（2）室內智能巡檢操作

機器人

報告期內，公司已通過自主研發，階段性研發出室內巡檢操作

機器人

D100，

並在一單科技研發項目中實現一臺樣機的銷售。同時，基於公司在電力系統長期

的經營，已與國

家電網

、南方電網及其下屬企業保持了穩定的合作關係。因此，

本次募投室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目實施完成並達產後，預計訂

單將有所保障。

（3）消防搜救

機器人

報告期內，公司已實現了作為拓展應用領域的代表性產品消防滅火

機器人

的

銷售，目前，尚有在履行的國

家電網

下屬企業訂單合計金額1,600萬元。因此，

公司已完成了產品應用向消防領域延伸的第一步，並將藉助本次募投項目，進一

步向消防搜救領域深化拓展。公司將儘快推進消防搜救

機器人

的研發，並通過積

極的市場開拓順利完成產業轉化。

因此，基於公司豐富且穩定的客戶基礎，預計未來上述產品具有較為充足的

訂單，以促進本次募投項目的產能消化。

6、現有產能利用率、產銷率情況

2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-9月，公司主要銷售產品為室

內

機器人

、室外

機器人

和帶電作業

機器人

，其產能利用率、產銷率情況如下：

產品名稱

2020年1-9月

2019年

2018年

2017年

產能

利用率

產銷率

產能

利用率

產銷率

產能

利用率

產銷率

產能

利用率

產銷率

室內

機器人

60.93%

76.37%

98.80%

78.74%

100.00%

66.43%

83.33%

89.60%

室外

機器人

25.33%

184.21%

113.25%

75.06%

94.50%

7.94%

74.00%

62.16%

帶電作業機

器人

21.33%

123.75%

54.00%

60.00%

-

-

-

-

註：以上主要產品中室內

機器人

的產能利用率、產銷率情況不包括智能化改造以及階段性研

發成果的室內智能巡檢操作

機器人

2017年度至2019年度，公司主要銷售產品中室內

機器人

及室外

機器人

產能

利用率基本呈現逐年上升趨勢，2019年度基本接近飽和。2019年度，公司帶電

作業

機器人

產能利用率較低，主要系該產品於當年才完成研發並實現產業化。

2020年1-9月，公司產能利用率有所下降，主要系受新冠疫情影響，以及電力系

統招標一般集中在上半年，公司組織生產並交付一般在下半年所致。總體來看，

公司的產能利用率已基本接近飽和，無法滿足日益增長的市場需求，公司亟需進

行產能擴充，以保持市場競爭優勢。

2017年以來，隨著市場需求以及業務規模的不斷擴大，公司適當組織提前

生產並增加了安全備庫。其中，2018年度室外

機器人

產銷率較低，主要系隨著

室外

機器人

技術日趨成熟，市場運用逐步普及，加之公司於2018年下半年推出

體積更小、平均單價相對較低的小型室外智能巡檢

機器人

E300，下遊客戶訂單

較大幅度增加，公司加大提前生產量所致；2020年1-9月，公司產銷率較高，主

要系部分前一年度生產的產品完成驗收並實現銷售所致。此外，2017年度、2018

年度、2019年度及2020年1-9月，公司產成品庫齡主要在一年以內，不存在較

長呆滯風險，公司產銷率基本處於合理水平。

因此，公司產能利用率、產銷率處於合理水平，本次募投項目新增產能不存

在相關產能閒置情況。

7、市場拓展規劃

公司將在鞏固現有優勢區域市場的基礎上，繼續優化營銷管理體系，加強市

場研究和競爭分析，圍繞客戶需求，根據不同行業、不同區域、不同產品、不同

客戶的特點，開展針對性的營銷策劃和銷售推廣工作；不斷提升銷售團隊的能力，

充實銷售團隊人員力量，建立規模化的渠道建設模式，實現銷售網絡覆蓋全國，

並加強CRM（客戶關係管理系統）等信息化工具的支撐；在鞏固江蘇省內領先

地位的同時，加大營銷資源投入，積極拓展省外市場，以實現省內省外業務的穩

定增長；在電力特種

機器人

產品業務保持穩定增長的同時，積極開展消防領域進

一步的市場推廣工作，以實現多元化產品業務結構的快速布局與發展；針對本次

募投項目，公司將進一步擴大銷售團隊規模，加強銷售人員培訓，全面提升銷售

人員的綜合素質，促進產品的銷售。

綜上，由於本次募投項目相關產品市場前景廣闊，各產品應用場景需求旺盛，

公司具有穩定且多元化的客戶群體，預計未來具有較為充足的訂單，在細分領域

具有一定先發優勢，產能利用率、產銷率處於合理水平，並且已制定市場拓展計

劃，因此公司預計能夠消化本次募投項目新增產能。

四、本次募投項目效益測算的過程及謹慎性

本次募投項目之特種

機器人

研發及產業化項目包括室內輪式智能巡檢機器

人研發及產業化項目、室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業化項目、消防搜救機

器人研發及產業化項目，項目實施並全部達成後可分別形成年產室內輪式智能巡

檢

機器人

650臺/套、室內智能巡檢操作

機器人

500臺/套、消防搜救

機器人

200

臺/套的生產能力。本次募投項目補充流動資金不直接產生效益。特種

機器人

研

發及產業化項目具體效益測算過程及謹慎性情況如下：

1、生產負荷

特種

機器人

研發及產業化項目建設期為2年，第3年開始進入生產運營期，

其中，第3年生產負荷按40%計算，第4年按60%計算，第5年按80%計算，

第6年及以後各年的生產負荷均按100%滿負荷估算。

2、營業收入的估算

各子項目產品銷售價格主要依據相似產品目前市場價格及成本加成原則估

算，預計項目達產年份可實現銷售總收入135,000.00萬元，其中，室內輪式智能

巡檢

機器人

32,500.00萬元、室內智能巡檢操作

機器人

42,500.00萬元、消防搜救

機器人

60,000.00萬元。具體情況如下：

項目

室內輪式智能巡檢

機器人

室內智能巡檢操作

機器人

消防搜救

機器人

營業收入（萬元）

32,500.00

42,500.00

60,000.00

產能（臺）

650

500

200

單價（萬元）

50.00

85.00

300.00

3、成本費用估算

項目總成本費用主要包括直接成本、管理費用（含研發費用）和銷售費用。

（1）直接成本估算

①原輔材料和燃料動力：原輔材料主要包括紅外相機、可見光相機、機械手

臂、電機、雷射雷達、外加工件等；燃料動力主要包括水、電力等。原材料及燃

料動力成本參考公司報告期內相似產品主要原材料和動力耗用情況、市場價格以

及採購價格確定。

②直接工資及福利費：計入直接成本核算的主要為生產人員和工程人員工資

及福利費，項目建成後，根據實際生產規模需要，共定員100人，人均工資參考

公司歷史平均水平，福利費按工資總額的14%估算。

③折舊與攤銷費：本項目中生產設備按5年折舊，殘值率為5%；房屋建築

按20年折舊，殘值率為5%；其他設備按5年折舊；無形資產按10年攤銷；長

期待攤費用按5年攤銷。

④維護費：維護費用為生產廠房、設備的日常維護和修理費，按固定資產原

值的2%估算。

⑤其他製造費用：主要包括辦公費、安全生產及勞動保護費、環保稅等，按

外購原輔材料、燃料動力和直接人工費的4.5%估算。

（2）管理費用估算

①工資及福利費：計入管理費用核算的主要為管理人員工資及福利費，項目

建成後，根據實際研發和生產規模需要，共定員6人，人均工資參考公司歷史平

均水平，福利費按工資總額的14%估算。

②研發費用：計入研發費用核算的主要為研發人員工資及福利費、相關實驗

設備折舊以及其他研發費用支出。項目建成後，根據實際研發需求，共定員114

人，人均工資參考公司歷史平均水平，福利費按工資總額的14%估算；項目實驗

設備按5年折舊，殘值率為5%；其他研發費用按當年營業收入的10%計算。

③其他管理費用：主要包括土地使用稅以及公司經費、工會經費、職工教育

經費、房產稅、車船使用稅、印花稅和企業為員工支付的「五險一金」等，按年

工資總額的250%估算。

（3）銷售費用估算

①工資及福利費：計入銷售費用核算的主要為銷售人員工資及福利費。項目

建成後，根據實際業務需求，共定員22人，人均工資參考公司歷史平均水平，

福利費按工資總額的14%估算。

②其他銷售費用：主要包括保險費、業務費等，按照項目全部收入的8.50%

估算。

經計算，項目正常達產年總成本費用約為96,044.71萬元，具體情況如下：

單位：萬元

項目

室內輪式智能

巡檢

機器人

室內智能巡檢

操作

機器人

消防搜救

機器人

合計

直接成本

12,245.35

16,237.72

22,259.21

50,742.28

管理費用

8,012.67

9,987.42

14,725.74

32,725.83

其中：研發費用

4,276.00

5,481.20

8,841.60

18,598.80

銷售費用

2,853.70

3,749.30

5,973.60

12,576.60

合計

23,111.72

29,974.44

42,958.55

96,044.71

4、增值稅、營業稅金及附加的估算

根據當地政府稅收政策，本項目年銷售稅金包括產品增值稅、城市維護建設

稅、教育費附加等，產品增值稅稅率為13%，城市維護建設稅和教育費附加分別

按應繳增值稅的7%和5%（含地方教育費附加2%）計取。

5、所得稅的計算

公司為省高新技術企業，根據《中華人民共和國企業所得稅法》，本項目所

得稅稅率以應納稅所得額的15%計算。

6、效益測算結果

經上述估算，本次募投項目效益測算情況如下：

單位：萬元

項目

室內輪式智能

巡檢

機器人

室內智能巡檢

操作

機器人

消防搜救

機器人

合計

營業收入

32,500.00

42,500.00

60,000.00

135,000.00

營業稅金及附加

321.21

408.24

575.54

1,304.99

成本費用

23,111.72

29,974.44

42,958.55

96,044.71

利潤總額

9,067.07

12,117.32

16,465.91

37,650.30

所得稅

1,360.06

1,817.60

2,469.89

5,647.55

淨利潤

7,707.01

10,299.72

13,996.02

32,002.76

內部收益率（稅後）

36.34%

34.47%

37.43%

-

7、與同行業可比公司類似募投項目效益情況的對比

上市公司

項目名稱

主要產品

內部收益率

（稅後）

申昊科技

智能

機器人

生產建設項目

智能

機器人

、智能穿戴設

備

32.66%

億嘉和

室內輪式智能巡檢

機器人

研發

及產業化項目

室內輪式智能巡檢

機器人

36.34%

室內智能巡檢操作

機器人

研發

及產業化項目

室內智能巡檢操作

機器人

34.47%

消防搜救

機器人

研發及產業化

項目

消防搜救

機器人

37.43%

經分析，申請人本次募投項目特種

機器人

研發及產業化項目各子項目的內部

收益率略高於

申昊科技

的智能

機器人

生產建設項目，主要系

申昊科技

該募投項目

具體包括智能

機器人

、智能穿戴設備等多款不同產品，而申請人均為技術含量較

高的室內輪式智能巡檢

機器人

、室內智能巡檢操作

機器人

以及消防搜救

機器人

，

憑藉技術優勢可以享有較高的內部收益率。總體來看，

億嘉和

本次募投項目與申

昊科技募投項目的內部收益率基本相當。

此外，申請人本次募投項目三款

機器人

產品的毛利率相較申請人及同行業

可比公司類似現有產品毛利率較低，效益測算謹慎。具體對比如下：

公司名稱/項目名稱

產品名稱

毛利率

億嘉和

特種

機器人

研

發及產業化項目

室內輪式智能巡檢

機器人

62.32%

室內智能巡檢操作

機器人

61.79%

消防搜救

機器人

62.90%

億嘉和

室內

機器人

（不含智能化改造）

67.04%

申昊科技

智能巡檢

機器人

66.15%

註：

申昊科技

未披露2020年1-9月各產品毛利率情況以及IPO募投項目的產品毛利率情況，

故對比分析

申昊科技

及申請人現有相關產品2019年度毛利率情況

申請人本次募投特種

機器人

研發及產業化項目中的三款

機器人

產品定價均

根據現有相關產品售價，所預計的成本加成，並初步獲得客戶認可的基礎上進

行謹慎估算，其產品毛利率處於合理水平，且相關產品毛利率均低於申請人及

同行業可比公司類似產品的毛利率，因此本次募投項目效益測算具有謹慎性。

8、現有產能利用率對本次募投效益測算謹慎性的影響分析

2017年度至2019年度，公司主要產品的產能利用率已趨於飽和，2020年

1-9月，受上半年新冠疫情影響，以及電力系統招標與執行具有較強的季節性，

導致公司當期產能利用率有所下降。總體來看，公司的產能利用率已基本接近

飽和，無法滿足日益增長的市場需求。通過本次募投項目，一方面可滿足客戶

多樣性需求並開拓新的目標市場與客戶群體，另一方面隨著募投項目的逐步達

產，將突破現有產能瓶頸，推動公司盈利水平與規模的進一步提升。因此，公

司現有產能利用率已較為飽和，不會對本次募投項目效益測算的謹慎性造成較

大影響。

9、新冠疫情對本次募投效益測算謹慎性的影響分析

本次新冠疫情主要在上半年較大範圍傳播，我國相關部門積極採取措施已

得到有效的控制，截至目前，包括電網系統在內的各行業已基本正常運作，經

查閱同行業可比公司相關公開文件，目前未見新冠疫情所產生重大不利影響。

申請人本次募投項目建設周期為兩年，項目建成後將分年度逐步達產（第三年

達產率30%、第四年達產率50%、第五年達產率80%、第六年100%），因此，本

次募投項目距離全部達產時間較長，新冠疫情對募投項目的產能與效益實現將

不會造成較大影響。同時，在上半年新冠疫情的影響下，下遊行業對無人化與

智能化產品的需求更加凸顯，從而有利於申請人本次特種

機器人

研發與產業化

項目的產能消化與效益實現。此外，申請人將積極採取相關防範措施，提前部

署以應對可能存在的疫情復發情況，從而進一步降低因疫情影響對本次募投項

目的效益未能實現的風險。因此，新冠疫情不會對本次募投項目效益測算的謹

慎性造成較大影響。

綜上，本次募投項目的效益測算方法、測算過程及測算依據具有謹慎性。

五、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、取得並查閱本次募投項目的可行性研究報告，檢查可行性研究報告的投

資明細和各項投資金額，擬將募集資金投入到其中資本性支出部分；

2、訪談相關負責人，了解本次募投項目的基本情況、預計經營情況、產能

等；

3、取得並查閱申請人本次發行的募投項目可行性研究報告、前次募投項目

相關文件以及上市以來相關涉及產品與業務的公開資料等，就申請人本次募投項

目涉及的業務、產品與申請人現有業務和產品以及前次募投項目所涉及的業務和

產品進行對比分析，判斷是否存在替代性；

4、通過查閱公開信息、行業研究報告、相關政策文件、市場相關數據、競

爭對手情況等，並取得申請人目前客戶、訂單、產能利用率、產銷率等資料，分

析本次募投項目的必要性、合理性與可行性，以及新增產能規模的合理性、新增

產能消化措施等；

5、審閱可行性研究報告中關於項目收益測算過程及依據，並查詢同行業上

市公司類似募投項目的公開信息披露資料，比較產品差異、項目效益測算情況、

投資狀況等，分析募投項目的效益測算是否謹慎合理。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、本次募投項目具體投資數額的測算依據和測算過程充分且合理，除工程

建設其他費用中的生產職工培訓費以及預備費、鋪底流動資金屬於費用化支出

外，其餘投資費用均為資本性支出，募投項目的投資均由本次募集資金投入；

2、本次募投項目中，室內輪式智能巡檢

機器人

、室內智能巡檢操作

機器人

、

消防搜救

機器人

與申請人現有產品不存在替代關係；

3、本次募投項目室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業化項目、室內智能巡

檢操作

機器人

研發及產業化項目與前募智能巡檢

機器人

集成測試中心存在較大

區別，不存在替代關係；

4、本次募投項目建設必要且合理，申請人實施本次募投項目具有可行性；

5、由於本次募投項目相關產品市場前景廣闊，各產品應用場景需求旺盛，

公司具有穩定且多元化的客戶群體，預計未來具有較為充足的訂單，在細分領

域具有一定先發優勢，產能利用率、產銷率處於合理水平，並且已制定市場拓

展計劃，預計申請人能夠消化本次募投項目新增產能；

6、本次募投項目的效益測算方法、測算過程及測算依據具有謹慎性。

六、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第八節 募集資金運用」之「二、發行人本

次募集資金運用情況」部分進行補充披露。

問題八

根據申請文件，最近一期末申請人固定資產金額4,201.77萬元，在建工程

金額2.42億元，本次募投項目將新增固定資產4.39億元。請申請人披露：（1）

報告期內在建工程的主要構成，金額較高且逐年增長的原因及合理性，結合建

設時間、建設進度等情況，說明是否存在無實際使用價值或長期掛帳未及時轉

固的情形，相關資產減值計提是否充分謹慎，轉固是否及時、準確；（2）前次

募投項目及本次募投項目新增折舊對業績的影響。請保薦機構及會計師核查並

發表意見。

回覆：

一、在建工程的主要構成，金額較高且逐年增長的原因及合理性，結合建

設時間、建設進度等情況，說明是否存在無實際使用價值或長期掛帳未及時轉

固的情形，相關資產減值計提是否充分謹慎，轉固是否及時、準確

（一）當前在建工程的主要構成，金額較高且逐年增長的原因及合理性

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司在建工程具體情

況如下：

單位：萬元

項目

2020年9月

30日

2019年12月

31日

2018年12月

31日

2017年12月

31日

智能巡檢

機器人

集成測試中心

12,125.92

3,632.33

1,508.62

51.05

智能化產品與服務研發綜合樓

11,755.42

3,557.78

1,508.62

51.05

室內輪式智能巡檢

機器人

研發及產業

化項目

8.57

-

-

-

項目

2020年9月

30日

2019年12月

31日

2018年12月

31日

2017年12月

31日

室內智能巡檢操作

機器人

研發及產業

化項目

10.05

-

-

-

消防搜救

機器人

研發及產業化項目

12.37

-

-

-

楚翹城總部樓裝修工程

-

23.50

43.30

九樓（東側）展示廳裝修項目

-

76.79

-

商務中心裝修項目

13.55

-

-

科創城裝修項目

262.29

-

-

合計

24,188.17

7,290.40

3,060.55

102.10

注1：2020年1-9月數據未經審計

注2：智能巡檢

機器人

集成測試中心和智能化產品與服務研發綜合樓系報告期內的集成測試

中心及研發綜合樓建設項目拆分

2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司在建工程餘額分

別為102.10萬元、3,060.55萬元、7,290.40萬元和24,188.17萬元。公司在建工

程餘額較高且逐年大幅增長主要系前次募投項目智能巡檢

機器人

集成測試中心

及智能化產品與服務研發綜合樓投資的持續建設所致。2017年末、2018年末、

2019年末及2020年9月末，上述前次募投項目佔公司在建工程的比例分別為

100.00%、98.59%、98.62%和98.73%。

因此，2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司在建工程

金額較高且逐年大幅增長具有合理性。

（二）在建工程建設時間、建設進度等情況

截至2020年9月30日，公司主要在建工程項目建設情況如下：

單位：萬元

項目

在建工程餘額

項目預算

建設進度

開工年度

集成測試中心及研發綜合樓

建設項目

12,125.92

26,872.00

50%

2018年8月

智能化產品與服務研發綜合

樓

11,755.42

23,193.70

59%

2018年8月

室內輪式智能巡檢

機器人

研

發及產業化項目

8.57

16,867.92

-

尚未正式動工

項目

在建工程餘額

項目預算

建設進度

開工年度

室內智能巡檢操作

機器人

研

發及產業化項目

10.05

20,025.93

-

尚未正式動工

消防搜救

機器人

研發及產業

化項目

12.37

25,279.92

-

尚未正式動工

商務中心裝修項目

13.55

1,200.00

-

尚未正式動工

科創城裝修項目

262.29

950.00

28%

2020年4月

合計

24,188.17

114,389.48

-

-

注1：尚未正式動工項目的餘額中主要為設計費、地塊勘察費等前期費用

注2：上述數據未經審計

（三）在建工程是否存在無實際使用價值或長期掛帳未及時轉固的情形，

轉固是否及時、準確

公司根據企業會計準則相關規定，制定了在建工程轉固制度。具體制度為：

公司在建工程在工程完工達到預定可使用狀態時，結轉固定資產或長期待攤費

用。預定可使用狀態的判斷標準，應符合下列情況之一：第一、固定資產的實體

建造（包括安裝）工作已經全部完成或實質上已經全部完成。第二、已經試生產

或試運行，並且其結果表明資產能夠正常運行或能夠穩定地生產出合格產品，或

者試運行結果表明其能夠正常運轉或營業。第三、該項建造的固定資產上的支出

金額很少或者幾乎不再發生。第四、所購建的固定資產已經達到設計或合同要求，

或與設計或合同要求基本相符。

在建工程按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的全部支出作為入

帳價值。在建工程項目均建立完整的臺帳，臺帳內容包括合同金額、發票金額、

付款金額、結算金額。已交付使用但尚未辦理竣工結算的在建工程，應在交付使

用的當月將在建工程按實際造價作為暫估價值轉入固定資產或長期待攤費用，待

辦理竣工結算後，再按結算價格固定資產原值、累計折舊或長期待攤費用原值、

累計攤銷。

2017年至2020年1-9月，公司主要在建工程項目轉入固定資產情況如下：

單位：萬元

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

備註

總部樓裝修工程

-

-

-

16.86

固定資產

項目

2020年1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

備註

-

-

-

86.06

長期待攤費用

北京辦事處裝修工程

-

-

-

16.84

長期待攤費用

楚翹城總部樓裝修工程

30.60

282.02

-

-

長期待攤費用

九樓（東側）展示廳裝修

項目

75.57

-

-

-

長期待攤費用

合計

106.17

282.02

-

119.76

-

註：2020年1-9月數據未經審計

公司嚴格履行在建工程轉固標準，對在建工程是否達到預定可使用狀態及時

進行判斷並及時轉固。2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，在

建工程均未達到預定可使用狀態，不存在無實際使用價值或長期掛帳未及時轉固

的情形。

綜上，2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司不存在無

實際使用價值或長期掛帳未及時轉固的情形，在建工程轉固及時且金額準確。

（四）相關資產減值計提是否充分謹慎

1、在建工程減值準備計提的相關會計政策

根據《企業會計準則第8號——資產減值》的相關規定，有跡象表明一項資

產可能發生減值的，企業應當以單項資產為基礎估計其可收回金額。存在下列跡

象的，表明資產可能發生了減值：

（1）資產的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高於因時間的推移或者正常

使用而預計的下跌。

（2）企業經營所處的經濟、技術或者法律等環境以及資產所處的市場在當

期或者將在近期發生重大變化，從而對企業產生不利影響。

（3）市場利率或者其他市場投資報酬率在當期已經提高，從而影響企業計

算資產預計未來現金流量現值的折現率，導致資產可收回金額大幅度降低。

（4）有證據表明資產已經陳舊過時或者其實體已經損壞。

（5）資產已經或者將被閒置、終止使用或者計劃提前處置。

（6）企業內部報告的證據表明資產的經濟績效已經低於或者將低於預期，

如資產所創造的淨現金流量或者實現的營業利潤（或者虧損）遠遠低於（或者高

於）預計金額等。

（7）其他表明資產可能已經發生減值的跡象。

對所持有的在建工程，公司於資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值

的跡象，存在減值跡象的，將估計其可收回金額，進行減值測試。可收回金額根

據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者

之間較高者確定。當資產或資產組的可收回金額低於其帳面價值時，公司將其帳

面價值減記至可收回金額，減記的金額計入當期損益，同時計提相應的資產減值

準備。

2、公司在建工程減值準備計提情況

2017年至2020年1-9月，公司在建工程主要為新建項目，正按計劃建設中，

按計劃建成後將產生收益，在建工程整體不存在陳舊過時或損壞的情況，也不存

在閒置或終止使用的情況，相關產品所處的市場環境未發生重大變化，因此，2017

年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司在建工程不存在減值跡象，

未計提在建工程減值。

因此，公司未對各項在建工程計提減值準備具有合理性。

二、前次募投項目及本次募投項目新增折舊對業績的影響

根據公司相關資產的折舊攤銷會計政策，測算前次募投項目及本次募投項目

新增折舊，具體情況如下：

單位：萬元

序號

項目

購入資產原值

新增年折舊與攤銷金額

1

前次募投項目

44,218.90

2,837.05

2

本次募投項目

45,096.70

4,311.37

合計

89,315.60

7,148.42

截至2020年9月30日，前次募投項目及本次募投項目在建工程餘額為

23,912.33萬元，隨著上述在建工程陸續完成剩餘投入並完工轉固，將導致公司

房屋建築物、機器設備、研發設備、無形資產及長期待攤費用的折舊、攤銷等成

本費用每年增加7,148.42萬元。不考慮其他因素，按公司現行折舊攤銷政策，前

次募投項目和本次募投項目全部達產後各年度新增折舊攤銷情況如下：

單位：萬元

序號

項目

新增年折舊攤銷金額

新增年利潤總額

佔比

1

前次募投項目

2,837.05

20,210.36

14.04%

2

本次募投項目

4,311.37

37,650.30

11.45%

合計

7,148.42

57,860.66

12.35%

前次募投項目及本次募投項目全部實施完成後，公司新增折舊與攤銷費用的

絕對金額較大，但募集資金投資項目達產後預計新增利潤總額遠大於新增折舊與

攤銷費用，不會對公司未來經營業績構成不利影響。

三、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、了解公司在建工程及固定資產相關的會計政策；

2、查看申請人募投項目可行性研究報告，了解申請人募投項目的投資計劃、

項目用途、項目預算等情況；

3、實地查看在建工程項目情況，實地觀察並詢問在建工程項目施工進度，

了解、評估在建工程是否存在減值跡象；

4、獲取在建工程臺帳，檢查主要項目相關的合同、資金支付憑證等資料，

了解項目的預算金額、建設周期、進度情況，並與財務入帳情況進行對比；

5、檢查已轉固項目的轉固文件，確認轉固是否及時、金額是否準確；

6、測算並分析前次募投項目及本次募投項目新增折舊對業績的影響。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及會計師認為：

1、2017年至2020年1-9月，申請人在建工程餘額較高且逐年增長主要系

前次募投項目持續建設所致，具有合理性；

2、2017年末、2018年末、2019年末及2020年9月末，公司在建工程未轉

固系項目尚處於建設中、未達到預定可使用狀態，不存在無實際使用價值或長

期掛帳未及時轉固的情形；

3、2017年至2020年1-9月，公司按照各項目實際情況，嚴格根據公司相

關的會計政策，轉固及時且轉固金額準確；

4、公司在建工程整體不存在陳舊過時或損壞的情況，也不存在閒置或終止

使用的情況，相關產品所處的市場環境未發生重大變化，因此公司未對各項新

建在建工程計提減值準備具有合理性；

5、前次募投項目及本次募投項目在建設完成後，公司新增折舊與攤銷費用

的絕對金額較大，但募集資金投資項目達產後預計新增利潤總額遠大於新增折

舊與攤銷費用，不會對公司未來經營業績構成不利影響。

四、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第六節 財務與會計」之「六、（一）3、（2）

在建工程」及「第八節 募集資金運用」之「二、（五）3、前次募投項目及本次

募投項目新增折舊對業績的影響」部分進行補充披露。

問題九

請申請人披露公司存在的未決訴訟或未決仲裁等事項，是否充分計提預計

負債，相關風險提示是否充分。請保薦機構及會計師核查並發表意見。

回覆：

一、請申請人披露公司存在的未決訴訟或未決仲裁等事項，是否充分計提

預計負債，相關風險提示是否充分

截至本反饋意見回復出具之日，公司及其控股子公司不存在未決訴訟或未決

仲裁等事項。公司根據《企業會計準則》的規定，無需計提預計負債。公司不存

在未決訴訟或未決仲裁相關的風險。

二、中介機構核查意見

（一）核查程序

1、查詢國家企業信用信息公示系統、中國裁判文書網、中國執行信息公開

網等公開信息；

2、訪談申請人控股股東、實際控制人，了解公司未決訴訟或未決仲裁等事

項情況；

3、取得申請人法律部門負責人調查表，了解報告期內重大訴訟或仲裁情況；

4、取得並查閱申請人定期報告，覆核申請人與預計負債相關的會計政策等。

（二）核查結論

經核查，保薦機構及會計師認為：

截至本反饋意見回復出具之日，申請人不存在未決訴訟或未決仲裁等事項。

申請人根據《企業會計準則》的規定，無需計提預計負債。申請人不存在未決

訴訟或未決仲裁相關的風險。

三、補充披露情況

相關內容已在《盡職調查報告》「第九節 風險因素及其他重要事項」之「三、

（一）重大未決的訴訟、仲裁情況」部分進行補充披露。

（本頁無正文，為《

億嘉和

科技股份有限公司與華泰聯合證券有限責任公司關於

億嘉和

科技股份有限公司2020年非公開發行股票申請文件反饋意見之回復報告

（修訂稿）》之籤章頁）

億嘉和

科技股份有限公司

年 月 日

（本頁無正文，為《

億嘉和

科技股份有限公司與華泰聯合證券有限責任公司關於

億嘉和

科技股份有限公司2020年非公開發行股票申請文件反饋意見之回復報告

（修訂稿）》之籤章頁）

保薦代表人：

石 麗 陳沁磊

華泰聯合證券有限責任公司

年 月 日

保薦機構總經理關於反饋意見回復報告的聲明

本人已認真閱讀

億嘉和

科技股份有限公司本次反饋意見回復報告的全部內

容，了解報告涉及問題的核查過程、本公司的內核和風險控制流程，確認本公司

按照勤勉盡責原則履行核查程序，反饋意見回復報告不存在虛假記載、誤導性陳

述或者重大遺漏，並對上述文件的真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應法

律責任。

保薦機構總經理：

馬 驍

華泰聯合證券有限責任公司

年 月 日

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