基金收評 | 白酒助興!3100點附近買什麼?基金:看好核心資產

2020-12-07 第一財經

收評君復盤日記（2020年1月10日）

旺季即將到來，白酒股重新回到A股主舞臺。

盤面回顧

隔夜美股創新高，A股三大指數也集體高開。不過開盤後券商板塊震蕩走低，特斯拉概念降溫，指數翻綠。盤中食品飲料、醫藥板塊輪番上攻，但A股未改頹勢。午後建材、電子等板塊衝高，指數跌幅收窄。

截至收盤，兩市全天成交合計6401.56億元，北向資金淨流入29.58億元。

基金表現

場內基金方面，滬基指數微跌0.02%，成交251.66億元。

各酒企年底普遍釋放業績增長信號，疊加春節消費利好白酒市場，今日白酒股普遍收漲。場內白酒主題基金中，白酒B（150270.SZ）大漲超5%，食品B（150199.SZ）、酒ETF（512690.SH）、酒B（150230.SZ）等均逆市收漲。

除此之外，國家大基金指數午後升溫，電子板塊大幅拉升。場內基金電子B（150232.SZ）大漲5%，半導體（512480.SH）、半導體50（512760.SH）等漲幅也在2%以上。

消息面上，據《科創板日報》，上海集成電路產業投資基金已於2019年年底完成投資。上海集成電路產業投資基金成立於2015年，為國家集成電路產業投資基金的參股基金。

上述板塊相關的場外基金有：銀華消費（161818.OF）、招商中證白酒（161725.OF）、鵬華中證酒（160632.OF）、天弘中證食品飲料A（001631.OF）、天弘中證食品飲料C（001632.OF）、國泰國證食品飲料（160222.OF）、匯添富中證主要消費ETF聯接（000248.OF）、國聯安中證全指半導體ETF聯接A（007300.OF）、國聯安中證全指半導體ETF聯接C（007301.OF）、申萬菱信電子（163116.OF）等。

收評君要提醒廣大基民的是，場內基金的漲跌幅是實時的，而場外基金的淨值更新則有一定延遲。

後市展望

A股在此前成功突破3000點後，目前在3100點附近展開新一輪的拉鋸戰，多空博弈激烈，題材轉換頻繁。

博道基金袁爭光認為，總體來看，目前的A股市場是在中長期看是處於一個底部區域。從以下幾個維度分析來看：

從大類資產配置的視角看，中國正處於新一輪大類資產重新配置的時間窗口，而股票資產在目前國內所有資產中極具吸引力。

從估值視角看，當下A股絕對估值具有吸引力，這也是外資源源流入的原因。

無風險收益率下行，剛性兌付被打破，是股市上漲的重要動力。

股市出現了可供投資的行業亮點，聰明的資金開始捕捉投資的機會。

具體到板塊上，嘉實泰和基金經理歸凱表示，中短期看好核心資產和科技。

一方面核心資產仍是重要方向，因為在經濟轉型期核心資產在基本面和業績確定性上具有稀缺性，仍是機構配置重點；同時核心資產存在結構性高估但不存在整體性高估，需要精挑細選；

另一方面，科技板塊新的核心資產將不斷湧現：除了已經有所表現的雲、自主可控外，看好5G下遊應用（雲遊戲、大屏OTT、超高清視頻、智能駕駛倉、VR/AR等）；傳媒行業景氣底部回升、競爭格局改善的機會。長期來說，看好大消費、大健康、科技和先進位造四大方向的優質公司。

（絕對值 柯清俊）

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