來源：網際網路金融
作者 | 董雲峰
來源 | 新金融琅琊榜
從2014年首批民營銀行試點方案出臺至今，作為新物種的民營銀行，走過了6個年頭。
到目前為止，銀保監會共批覆籌建了19家民營銀行，其中2014-2016年批設17家，2017-2018年無一獲批，直到2019年再次開閘，江西裕民銀行與無錫錫商銀行拿到批文。
據銀保監會統計，2019年，民營銀行整體實現淨利潤82億元；截至去年末，民營銀行不良貸款率1.00%，撥備覆蓋率391.12%，資本充足率15.15%、淨息差3.74%，均為銀行業優良水平。
不過，民營銀行之間的差距越來越大。諸如微眾銀行與網商銀行，這兩家銀行加起來，基本相當於其餘民營銀行之和。
本文針對2018年之前開業的17家民營銀行財務數據進行分析。它們經歷了至少兩個完整的會計年度。
這些銀行，有的年入百億，有的尚未盈利，有的業績連年下滑，有的開始賣身求變。
一個明顯趨勢是，大部分民營銀行都在奮力朝線上轉型，智能存款與網際網路貸助貸成為行業主流，推動它們的資產規模和業務收入迅速膨脹。
不管監管有意或者無意，在政策約束與市場環境的影響下，民營銀行正在成為網際網路銀行的同義詞。
在英文裡，這些銀行又被稱作Challenger Bank、Neo Bank。
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資產規模：微眾、網商、蘇寧領先
從總資產來看，有著網際網路公司背景的微眾、網商和蘇寧，佔據了前三名。
截至2019年末，微眾銀行總資產接近3000億元，遙遙領先於同業；排在第二位的是網商銀行，總資產1395.53億元，也是僅有的兩家規模超過千億的民營銀行。
總資產在500-1000億的民營銀行不過兩家，蘇寧銀行與三湘銀行，分別為639億元與515.80億元。
總資產400-500億的銀行共有3家，富民銀行、新網銀行與眾邦銀行，分別為451.52億元、441.53億元、418.77億元。
規模墊底的兩家銀行是華通銀行和新安銀行，均為100億元出頭。
儘管成立早的民營銀行，有著一定的先發優勢，但是這種優勢並不絕對。
諸如總資產排在第三位的蘇寧銀行，為2017年6月開業，而同期開業的客商銀行總資產僅為166.64億元；開業時間更早的民商銀行，總資產也不過167.86億元。
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淨利潤：大多數民營銀行不到2億元
又一次，微眾銀行以39.5億元的淨利潤，傲視群雄；其後是網商銀行與新網銀行，去年盈利分別為12.56億元、11.33億元。這也是僅有的3家淨利潤超過10億元的民營銀行。
相比資產規模，淨利潤的斷層要更為明顯。在新網銀行之後，排在第四名的三湘銀行，淨利潤就掉到了3.19億元。
事實上，其餘10多家民營銀行的盈利都不足3億元，其中9家民營銀行不到2億元。
從公開資料來看，唯一沒有披露淨利潤數據的是新安銀行。該行刊登在官媒上的新聞稿稱：2019年度累計實現營業淨收入1.56億元，撥備前淨利潤0.92億元。
差距能有多大？2019年，微眾銀行營業收入148.70億元，撥備前營運利潤96.71億元。
值得注意的是，2017、2018、2019年，金城銀行的營業收入分別為6.10億元、5.66億元、7.37億元，淨利潤分別為1.52億元、1.52億元、1.70億元，業績增長緩慢，疲態盡顯。
這可以解釋最近的一則新聞：360公司發布公告稱，擬將收購天津金城銀行30%股份，成為其第一大股東。
還有華瑞銀行，其營業收入從2018年的10.93億元跌到了2019年的9.93億元，淨利潤也從3.27億元降至2.68億元。
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不良率：新安銀行最高，兩家銀行為0
一般來說，銀行剛開業不久，不良率都會很低，但隨著業務逐漸走上正軌，不良率將會向正常水平回歸。
截至2019年末，民營銀行平均不良率為1%，同比上升0.47個百分點，但整體仍遠好於銀行業平均水平。
其中，不良貸款率最高的是新安銀行，達到1.66%。這家銀行聲稱，「不良貸款低於全省平均水平0.11個百分點」。這或許也是新安銀行盈利不佳的重要原因。
在過去多年的快速擴張之後，網商銀行與微眾銀行的客群不斷下沉，因此不良率一路上行，於去年末分別達到1.30%、1.24%。
不良率超過1%的銀行，還有振興銀行、金城銀行與華瑞銀行，分別為1.15%、1.12%和1.03%。
不良率最低的是中關村銀行與客商銀行，均為0；民商銀行和華通銀行的不良率同樣極低，分別為0.03%、0.07%。鑑於它們業務量都不大，因此參考價值相對有限。
舉例來說，在2018年末，華通銀行不良率一度達到3.16%；2019年，該行將不良貸款餘額從0.47億元壓降到了0.03億元，不良率則大幅降低至0.07%。
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蘇寧、三湘與億聯存在資本補充需求
從資本充足率來看，蘇寧銀行、眾邦銀行、三湘銀行、億聯銀行距離監管紅線不遠。要想維持高增長，它們在中短期內存在資本補充需求。
資本充足率最低的眾邦銀行（10.53%）在今年初完成了增資，註冊資本金從20億元升至40億元，其資本充足率料將大幅提升。
經歷了2019年的猛幹，蘇寧銀行資產充足率降至12.39%，較上年末急速下滑13.94個百分點。下一步，如果不能及時增資，就無法繼續狂奔。
需要提及的是，網商銀行趕在去年末完成了增資，將資本充足率從2018年末的12.1%提升到16.40%。
此外，微眾銀行與網商銀行披露了研發費用數據，兩家銀行分別為9.83億元、5.51億元。
相比大多數民營銀行尚在「溫飽」階段，這兩家銀行背靠大樹，很早就走上了一條高起點、高質量的發展道路。
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理想雖豐滿，吃飯靠助貸
這些民營銀行提出的口號往往高大上，也很響亮。
諸如振興銀行——國內領先、專而美的科技型銀行，客商銀行——數字銀行、蘇區銀行、灣區銀行、全球客商銀行，藍海銀行——O2O類網際網路銀行，新安銀行——全國第一家「人工智慧綠色銀行」……
然而對這些初生的銀行物種而言，首要問題是生存。由於線下網點嚴格受限，線上開戶又缺乏實質性突破，與網際網路平臺及金融科技公司合作變得勢在必行。
更何況，最早成立的微眾和網商，在網際網路銀行這條路上已經走得很遠，而助貸模式亦在近年來快速成熟並得到監管認可。
因此，大多數民營銀行業務高度雷同，一邊是網際網路存款（智能存款），一邊是網際網路貸款（助貸），消費貸為主，經營貸為輔。
這就是為什麼，你會看到這些銀行，客戶數突然數十萬、數百萬的增加，個人貸款與個人存款一路狂飆，不靠線上靠什麼呢。
財報顯示，蘇寧銀行去年末客戶總數2495萬戶，其中貸款客戶289萬戶，同比新增268萬戶，增加近13倍；消費金融餘額達到142.35億元，同比新增136.98億元，增幅近26倍。
三湘銀行去年末個人存款餘額160.33億元，同比增長932.63%；個人貸款餘額121.78億元，同比增長114.42%。
新網銀行去年末累計客戶總數超過3100萬，累計放款超過1.1億筆，累計放款金額超過3800億元，主要是消費貸，其「好人貸」在行業裡相當活躍，合作夥伴甚多。
藍海銀行去年末貸款餘額152.95億元，其中個人消費貸款127.49億元；存款餘額225.43億元，其中儲蓄存款197.97億元。
華通銀行去年末貸款客戶數和存款客戶數分別比上年末增加273.89萬戶和29.55萬戶。
華瑞銀行對公業務連續兩年負增長，而個人業務開始放量，去年末其個人貸款餘額40.31億元，同比增長64.42%。
億聯銀行一季報顯示，截至報告期末，該行累計投放消費貸款突破1000億元，在貸餘額近200億元；同期，億農貸貸款餘額2.04億，與美團合作的個人經營貸款餘額突破1億元。
然而，這類網際網路貸款業務本身的風險並不低，因此在今年疫情發生之後，受到的影響相對較大。
銀保監會數據顯示，今年一季度，民營銀行不良貸款餘額63億元，同比上升39億元，環比上升15億元；不良貸款率1.14%，同比增加0.46個百分點，環比增加0.14個百分點。