擬收購上市前剝離公司 拉卡拉回應:不存在監管套利

2020-12-06 中新經緯

中新經緯客戶端4月14日電 據深交所官網14日消息,針對收購已剝離出的公司這一計劃,拉卡拉回復關注函稱,公司前次業務剝離和本次資產收購相隔近四年,是基於各次交易時點的市場環境和公司自身發展情況所作出的決策,符合公司發展戰略,有助於公司持續做大做強。

9日晚間,拉卡拉發布公告,計劃使用自有資金19.09億元收購公司關聯方西藏考拉金科網絡科技服務有限公司(下稱「考拉金科」)持有的廣州眾贏維融智能科技有限公司(下稱「廣州眾贏」)100%股權。同時,計劃使用2.07億元收購公司關聯方西藏考拉科技發展有限公司(下稱「考拉科技」)、孫陶然、西藏聯投企慧企業管理有限公司(下稱「聯投企慧」)、公司非關聯方西藏納順網絡科技合夥企業(有限合夥)(下稱「西藏納順」)合計持有的深圳眾贏維融科技有限公司(下稱「深圳眾贏」)100%股權。

拉卡拉表示,「本次收購有利於上市公司提升核心競爭力,會產生良好的協同效應,實現上市公司與標的公司的協同發展、共贏」。

10日,拉卡拉收到深交所關注函。關注函提到,公司於2019年4月15日披露的招股說明書顯示,公司於2016年四季度將廣州眾贏、深圳眾贏及其他總計10家金融增值業務公司剝離(以下簡稱「剝離公司」),並稱「將剝離公司的業務剝離出去,有利於發行人進一步專注於發展第三方支付業務的主營業務,符合全體股東的利益,具有商業合理性」。

深交所要求拉卡拉說明,公告內容與招股說明書所述「導致公司運營效率降低」、「剝離有利於公司專注發展主營業務」等內容邏輯上不一致的原因,公司信息披露是否真實、準確,是否存在誤導性陳述。此外,說明本次收購原因、籌划過程等,並說明是否存在監管套利,是否有損上市公司利益。

對於上述問題,拉卡拉回復稱,2016年下半年剝離增值金融業務時,公司正處於第三方支付業務高速發展的關鍵時期。增值金融業務剝離後,公司第三方支付業務持續高速發展,商戶規模從2016年末的404萬增長到2019年末的逾2200萬,交易金額和收入大幅增長,利潤水平不斷提高。充分說明公司剝離時點的規劃取得實效,達到預期發展目標。

拉卡拉表示,廣州眾贏和深圳眾贏從公司剝離後,通過多年經營,在金融科技領域積累了豐富的運營經驗及金融科技研發及服務能力。本次收購,將極大提升公司金融科技能力,充分發揮金融科技與支付科技、電商科技、信息科技的業務協同作用,為中小微商戶經營全面賦能。

拉卡拉認為,公司前次業務剝離和本次資產收購相隔近四年,是基於各次交易時點的市場環境和公司自身發展情況所作出的決策,符合公司發展戰略,有助於公司持續做大做強,具有商業合理性,符合正常的商業邏輯。公司關於前次業務剝離和本次資產收購交易的信息披露真實、準確、完整,不存在誤導性陳述。

此外,拉卡拉稱,本次交易涉及的標的資產於2016年從公司剝離時,其定價以淨資產作為定價依據。本次交易同樣採用淨資產定價方式收購,未增加公司商譽,未損害公司利益,進一步增厚公司利潤。本次交易將在短時間內極大提升公司金融科技運營能力,換來金融科技快速發展的時間及空間,避免重複投入。本次交易有助於減少公司與標的公司之間的關聯交易,提高公司治理水平。本次交易符合當前疫情情況下國家支持中小微企業順利渡過艱難時期的大背景。本次收購不存在監管套利,未損害上市公司利益。

不僅如此,關注函提到,招股說明書顯示,拉卡拉在完成剝離公司股權轉讓事宜後,授權剝離公司在2016年12月12日至2019年12月11日間無償使用「拉卡拉」商號以及相關註冊商標(下稱「商號」)進行業務活動。前述授權期限到期後,公司與西藏考拉籤署了新的《商標和商號許可協議》,要求說明是否存在向大股東輸送利益的情形。

拉卡拉表示,公司繼續授權考拉科技使用「拉卡拉」商號,具備商業合理性,採用市場化定價模式,交易對價公允,對上市公司聲譽及未來經營不存在重大不利影響。商號許可協議的續籤不存在侵害公司及股東利益的情形,亦不構成對大股東的利益輸送的情形。(中新經緯APP)

相關焦點

  • 拉卡拉回復關注函:淨資產收購關聯資產,未損害上市公司利益
    本次收購為淨資產收購,價格公允,未增加公司商譽,未損害公司利益,進一步增厚公司利潤。拉卡拉就關注函提及的6大問題進行了逐一回復。針對公司收購與剝離關聯公司理由。拉卡拉表示,2016年下半年剝離增值金融業務時,公司商戶規模上升,處於發展黃金窗口期,需聚焦第三方支付業務,剝離增值金融這類重資產業務,有利於提高運營效率和降低風險。
  • 拉卡拉以淨資產價格收購兩家關聯金融科技公司
    4月10日,深交所針對拉卡拉此次收購下發關注函,要求拉卡拉說明此次收購相關的具體事項,包括重新收購剝離公司的原因,以及標的公司的經營情況,本次交易作價的公允性和合理性,是否存在向大股東輸送利益的情形等。
  • 拉卡拉以淨資產價格收購兩家關聯金融科技公司 合計作價約21億元
    對此,拉卡拉稱,通過本次收購,該公司將整合標的公司在金融科技領域的運營經驗,進一步增強金融科技服務的能力,充分發揮金融科技與支付科技、電商科技、信息科技的業務協同作用,為中小微商戶提供綜合性經營服務,標的公司的用戶成為上市公司板塊的用戶,成長性會更好。因此,本次收購有利於上市公司提升核心競爭力,會產生良好的協同效應,實現上市公司與標的公司的協同發展、共贏。
  • 拉卡拉大手筆收購背後:全面提升綜合企業服務能力
    4月9日,創業板上市公司拉卡拉發布2019年年報的當天,宣布擬用自有資金19.09億元和2.07億元分別收購廣州眾贏維融智能科技有限公司(以下簡稱「廣州眾贏」)和深圳眾贏維融科技有限公司(以下簡稱「深圳眾贏」)100%股權。次日,深交所下發關注函。
  • 剝離後又回購,三方支付第一股拉卡拉如何自圓其說?
    公司在公開材料中均選擇不直接披露非掃碼交易筆數數據,經計算可以發現2018年,2019年公司非掃碼交易筆數分別為6.45億筆和4.61億筆,下滑28.53%,被掃碼交易擠壓明顯。公司傳統收單業務與支付寶、微信們領銜的行動支付是明顯的此消彼長的競爭關係。
  • 剝離後又回購 三方支付第一股拉卡拉如何自圓其說?
    在拉卡拉4月9日發布2019年年報後,第二日深交所急匆匆發去了關注函。原因是公司發布年報的同時,發布了一則公告:《拉卡拉支付股份有限公司關於收購資產暨關聯交易的公告》。拉卡拉表示,擬分別以19.09億元、2.07億元自有資金向關聯方聯想控股(03396.HK)、孫陶然、聯投企慧及非關聯方西藏納順收購廣州眾贏、深圳眾贏100%股權。資本市場是有記憶的,2019年拉卡拉招股書顯示,公司剝離廣州眾贏、深圳眾贏,因為兩個公司主營的小貸業務導致公司運營效率降低、剝離有利於公司專注發展主營業務。
  • 拉卡拉:收購兩家關聯金融科技公司是為業務拓展
    原標題:拉卡拉:收購兩家關聯金融科技公司是為業務拓展   4月9日,拉卡拉
  • 從大環境分析拉卡拉收購兩家關聯金融科技公司的初衷
    在第三方支付江湖裡,拉卡拉是行業老兵,也是鮮有的A股上市公司。從最新披露的年報來看,拉卡拉2019年表現亮眼,歸屬上市公司股東的淨利潤同比增加34.50%達到8.06億元,各項業績繼續保持穩健增長。公開資料顯示,廣州眾贏主要通過其全資子公司廣州拉卡拉小貸開展網際網路小額貸款業務,獲得廣州市地方金融局給予的行業最高監管評級,主要產品包括「易分期」、「商戶貸」、「小微抵押貸款」等。
  • 新綸科技十倍溢價收購背後:股東提前布局「套利」?
    而中信證券為新綸科技前十大股東之一。大股東在收購前入駐千洪電子,而標的估值4個月上漲4億元,此舉耐人尋味。對此,一位財務專業人士向本報記者表示,公司大股東在3月份對收購方進行股權收購,此舉是否存在「套利」行為會令投資者產生質疑。對此,新綸科技向本報記者書面回復表示,相關證券法律法規並未對上市公司股東在收購案前購買標的公司股權做出限制性規定。
  • TCL科技擬28億元現金收購曾被剝離出去的關聯公司茂佳國際100%股權
    原標題:TCL科技擬28億元現金收購曾被剝離出去的關聯公司茂佳國際100%股權    12月11日晚間,
  • 騰挪資產套利 資本大鱷玩轉殼公司手法起底
    來源:中國證券報原標題 構建系族 騰挪資產套利 資本大鱷玩轉殼公司手法起底 *ST富控近期公告,收到上海證監局下發的《行政監管措施決定書》,要求公司就2019年年報中所涉預計負債、應付利息及罰息衝回的會計處理進行整改。
  • 解直錕或將再拿下一家A股上市公司
    歷時一年,為儘快拿到A股上市入場券,名品世家最終還是選擇放棄獨立IPO,轉而作價11.2億元欲通過寶德股份實現「曲線」上市。12月2日晚間,主營石油鑽採電控系統的寶德股份發布公告稱,擬以現金支付的方式,「豪擲」11.2億元收購新三板公司名品世家89.76%股份,其中36.19%股份屬於限售股份,需要在遠期進行交割。
  • 對標重組新規 多家上市公司「改弦易轍」
    公司在實際控制人變更後,啟動了跨界「賣牛奶」的重組預案,但由於標的資產作價不高,未達到上市公司控制權發生變更的前一會計年度(2014年度)經審計的期末合併報表資產總額的100%,因此巧妙規避借殼。  此後,公司又對方案進行了修訂,根據公司6月7日最新發布的重組報告書,原本計劃在重組後依然保留的鐵礦石業務將被剝離。
  • 王府井擬51億重啟收購貝爾蒙特 標的兩月前曾被減資
    王府井擬51億重啟收購貝爾蒙特 標的兩月前曾被減資 每日經濟新聞 2017-03-19 23:11:54
  • 拉卡拉擬3億元~6億元回購股份 總金額為創業板近兩年第二
    1月3日,拉卡拉發布公告,擬以自有資金回購公司股份,用於後續股權激勵。本次回購資金總額為3億元~6億元,回購價格不超過40元/股,回購期限為自公司董事會審議通過回購方案之日起不超過12個月。  數據顯示,2019年以來,創業板發布回購股份計劃的公司共95家,回購總金額平均值為0.59億元~1.13億元。
  • 熟悉的收割味道,上市公司P2P爆雷後發幣,暴跌45%又撞監管紅線
    在Fcoin首個幣改項目QOS上線四天後,連續的暴跌讓投資者大呼上當,也讓A股上市公司奧馬電器,以及董事長趙國棟出現在公眾的視野。同時,奧馬電器擬以現金方式收購中融金(北京)科技有限公司51%股權,作價不超過為6.12億元。奧馬電器還擬非公開發行A股,向西藏融金匯通投資有限公司等發行對象定增不超過8394.5萬股,募集資金不超過26.1億元,全部投向網際網路金融業務。
  • 從上市體系剝離2個月後 蘇寧小店收購華南60多家OK便利店
    被剝離出上市公司體系後,蘇寧小店獨立發展的步伐加快  對於此次股權轉讓的價格,蘇寧方面告訴第一財經記者,由於小店業務已剝離出上市體系,不便披露。
  • 證券法:「借殼」概念,和「上市公司收購」概念界定
    「借殼」概念 首先,區分借殼的前提,「實質意義的借殼」「監管意義的借殼」。實質意義的借殼,是從商業實質來說,構成要件:一是,借殼方(收購方)獲得殼公司(上市公司)的控制權。二是,借殼方(收購方)將自己的資產置入殼公司(資產置入)。其次,監管意義的借殼,就是《上市公司 重大資產重組辦法》首次把「監管意義」的借殼說成:「重組上市」,並制定了重組上市的標準。
  • 驊威文化擬3億收購風雲互動49.6%股權 完善遊戲產業鏈
    據悉,風雲互動由驊威文化子公司第一波於2014年投資參與設立,並持有其50.3995%股權,本次收購後,上市公司將直接和間接持有風雲互動100%的股權。  公告顯示,風雲互動的主營業務為網頁遊戲研發、手機遊戲研發及H5遊戲研發,製作穩定的ARPG類型遊戲,延伸發展休閒遊戲、回合遊戲及策略遊戲,研發實力雄厚。
  • 缺錢還玩現金收購 上交所質詢山水文化
    同日,公司按照上交所要求公告了審核意見主要內容。   作為一家債務纏身的公司,山水文化此次的現金收購方案充滿謎團,多處語焉不詳、詞義模糊,收購前景被指存在高度不確定性。上交所在監管函中逐一「掃雷」,對轉讓協議設定的交割條件、上市公司支付能力、標的資產控制權、未來前景等8個方面提出意見。