路演嘉賓合影
新亞電子：堅持高端戰略 致力於成為全球精細電子線材行業領軍企業
——新亞電子股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
新亞電子股份有限公司董事長、總經理 趙戰兵先生
新亞電子股份有限公司董事、副總經理、財務總監 陳華輝先生
新亞電子股份有限公司董事、副總經理 楊文華先生
新亞電子股份有限公司董事會秘書、副總經理 HUANGJUAN（黃娟）女士
長江證券承銷保薦有限公司董事總經理、保薦代表人 王 珏先生
長江證券承銷保薦有限公司保薦代表人 鄒棉文先生
經營篇
問：公司的主要產品及應用領域有哪些？
趙戰兵：公司的產品主要包括消費電子及工業控制線材、汽車電子線材、高頻數據線材及特種線材等，已經廣泛應用於家用電器、計算機、智能化辦公、工業控制設備、汽車電子、數據伺服器及新能源科技等領域。
問：公司的合作客戶有哪些？
趙戰兵：公司與客戶建立了長期穩定的合作關係。公司通過安費諾、得潤電子、華虹電子、高嶺電子、上海元一等大中型線束和連接器製造商，向海信、海爾、格力、美的、LG、三星、夏普、奧克斯、松下、大金、索尼、佳能、美菱、史丹利、戴爾、惠普、浪潮、思科、通用、長安汽車、長城汽車、阿特斯等著名品牌提供優質精細電子線材。
問：公司獲得的產品認證證書有哪些？
趙戰兵：公司先後取得美國UL、加拿大CSA、德國VDE、中國CCC、韓國KC、德國TüV、日本JET和美國ETL等產品認證證書。
問：請介紹公司體系認證方面的情況。
趙戰兵：公司已建立完善的質量控制管理系統，取得IATF16949質量管理體系、ISO14001環境管理體系和ISO13485醫療器械質量管理體系等認證，擁有CNAS（中國合格評定國家認可委員會）認可的檢測中心，確保產品品質的可靠性和一致性，滿足了各應用領域對於線材精密度、耐久性、抗幹擾、阻燃性、抗冷熱、抗油汙、信號衰減率、柔韌性等諸多方面的嚴苛要求。
問：請介紹公司產品的獲獎情況。
趙戰兵：2018年，公司主導產品榮獲工業和信息化部、中國工業經濟聯合會頒發的《製造業單項冠軍產品證書（2019年-2021年）》。
問：請介紹公司的研發中心情況。
HUANGJUAN（黃娟）：隨著公司規模的壯大，公司研發中心下設電線研發科、高頻研發科、醫療研發科、塑膠研發科、檢測中心及信息數據中心等多個研發部門，分別從事各專業領域關鍵核心技術的研發工作，並通過與哈爾濱理工大學、江南大學以及溫州大學等多所著名高校展開合作，聯合進行科技攻關，形成了獨特的「產、學、研」緊密結合的發展模式。公司核心技術人員從業時間均達到10年以上，基本形成了一支年齡、職稱、學歷結構合理，業務水平較高的技術人才隊伍。截至招股說明書籤署日，公司擁有33項發明和實用新型專利（發明專利5項、實用新型專利28項），沉澱了先進實用的專用技術和高效的生產工藝。作為中國機器人產業聯盟成員單位，公司參與了《機器人柔性電纜測試技術規範》團體標準的編制。公司穩定高速的SAS連接線（立項編號：浙經信技術（2018）275號）經浙江省經濟和信息化委員會確認，符合省重點高新技術產品驗收要求，驗收通過。
問：公司近年來的營收有多少？
趙戰兵：報告期內（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司營業收入分別為87433.56萬元、89653.64萬元、92866.15萬元和40691.03萬元；扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤分別為7896.98萬元、8685.29萬元、9840.55萬元和5078.58萬元。
問：公司主營業務綜合毛利率是多少？
陳華輝：報告期內，公司主營業務綜合毛利率分別為21.51%、20.37%、22.01%和23.57%。
問：影響公司主要產品毛利率的因素有哪些？
陳華輝：影響公司主要產品毛利率的因素有：1）行業地位；2）議價能力；3）客戶結構；4）產品結構；5）銅絲成本；6）規模效應；7）人工成本。
發展篇
問：公司整體的戰略目標是什麼？
趙戰兵：公司以「精心奉線、智慧連接、共享美好生活」為使命，始終堅持「匠心製造、追求卓越、成就客戶、至臻共贏」的經營理念，致力於實現「成為全球精細電子線材行業領跑者」的願景。
問：現階段公司的主要經營目標是什麼？
趙戰兵：現階段公司的主要經營目標有：1）堅持高端市場發展戰略，面向國際知名終端客戶，持續提升產品的可靠性和一致性，以性價比高的產品、高效的交貨和精準的服務，不斷提升高端市場份額，實現進口替代，努力推動高端精細電子線材國產化進程。2）堅持進行技術創新，以持續的技術創新作為企業發展的動力源泉，以市場有效需求引領技術研發的方向，加快研發成果產業化速度，保持公司的產品技術在國內外的領先優勢。3）在現有的產品領域，依靠優勢技術進行產品更新和替代，提高產品品質，優化產品結構，加強與科研院所的合作，繼續推進差異化競爭戰略，提高公司的核心競爭力。4）加強對重點客戶的全方位服務，專注於對客戶價值的挖掘，進一步擴大對優質客戶的銷售份額，鞏固市場領先地位，擴大公司品牌知名度和美譽度。
問：公司未來3年的發展計劃有哪些？
趙戰兵：公司未來3年的發展計劃有：1）產品開發計劃；2）產能擴充計劃；3）信息化管理計劃；4）人才發展計劃；5）營銷發展計劃；6）收購兼併及對外擴充計劃。
問：公司的競爭優勢有哪些？
HUANGJUAN（黃娟）：公司的競爭優勢有：1）完善的認證體系確保產品滿足不同需求，實現公司的持續改進；2）卓越的生產和質量管理提升生產及交貨效率，確保產品品質的可靠性和一致性；3）CNAS實驗室為新品研發及產品認證提供全方位檢測檢驗服務；4）先進的生產製造技術為客戶提供差異化解決方案；5）與知名終端客戶共同成長，形成了穩定的合作關係；6）規模化效應實現成本管控、提升利潤水平；7）產品種類齊全，滿足客戶多樣化需求。
問：公司正在進行的研發項目有哪些？
HUANGJUAN（黃娟）：公司正在進行的研發項目有：新一代雲伺服器用高速率傳輸線材項目、汽車變速箱用連接線材項目、復配型高效穩定高分子材料項目。
問：公司財務狀況的未來趨勢如何？
王珏：隨著經營規模擴大和業務的持續增長，公司的資產規模和負債規模將會逐漸增加。隨著本次募集資金投資項目的成功實施，公司資產負債率會相應降低，資產流動性將進一步增強，資產負債結構將會進一步優化。
問：公司盈利能力的未來趨勢如何？
王珏：報告期內，公司營業規模穩步擴大，規模效益得到良好的體現，盈利能力逐年增強。隨著本次募集資金投資項目的成功實施，公司的資產規模和生產能力將進一步擴大，募投項目順利達產後，營業收入與利潤將有望實現較大幅度增長，為公司進一步獲取市場份額、增強行業地位奠定重要基礎。
行業篇
問：公司屬於哪一行業？
趙戰兵：公司屬於消費電子線材細分行業，屬於「製造業」中的「電氣機械和器材製造業」。
問：請介紹公司所處行業目前的發展情況。
HUANGJUAN（黃娟）：雖然我國線材產能總量龐大，但多為中小企業生產的低端產品，高端產品市場仍由外資品牌佔據，國產高端電子線材產品競爭力較弱。近年來，我國電子線材從標準、工藝、材料及設備等各方面取得了長足的進步，技術水平與國際先進水平的差距在逐步縮小，自主創新能力逐漸提高。隨著國家對裝備製造業提出「自主、可控、可靠」的要求，行業技術應用的不斷成熟，性能更優良、質量更可靠、性價比更高的高端線材產品市場份額持續增長。
問：公司所在行業的發展前景如何？
趙戰兵：公司的精細電子線材產品主要應用於家用電器、計算機、智能化辦公、工業控制設備、汽車電子、數據伺服器及新能源科技等領域，其市場容量主要取決於下遊終端產品的市場規模。隨著我國經濟和技術的快速發展，下遊應用領域不斷湧現出新的需求，為公司精細電子線材提供了廣闊的市場前景和發展機遇。
問：行業發展的有利因素有哪些？
HUANGJUAN（黃娟）：行業發展的有利因素有：行業監管日益規範、下遊行業市場空間廣闊、智能製造帶來產業技術升級機會、基礎材料品種豐富、質量提升。
問：公司的行業地位如何？
趙戰兵：經過20多年的發展歷程，公司已成為中國消費電子線材細分行業的龍頭企業，榮獲工業和信息化部「單項冠軍產品（2019-2021）」，2020年中國電子元件協會百強企業第五十七名。
發行篇
問：公司控股股東是誰，持有多少股份？
趙戰兵：公司的控股股東為利新控股，直接持有公司40.00%的股份。
問：公司實控人是誰，持有多少公司股份？
趙戰兵：公司的實際控制人為趙戰兵，其直接持有公司26.61%的股份，另通過利新控股間接控制公司40.00%的股份，直接和間接合計控制公司66.61%的股份。
問：公司本次發行股數是多少？
趙戰兵：公司本次公開發行股票數量不超過3336萬股。
問：請介紹募集資金的使用計劃。
鄒棉文：本次股票發行所募集資金在扣除發行費用後將按輕重緩急順序投資於年產385萬公裡智能化精細數控線材擴能建設項目、技術研發中心建設項目、補充流動資金項目等。
問：本次募集資金投資項目與公司現有業務的關係是什麼？
王珏：「年產385萬公裡智能化精細數控線材擴能建設項目」主要圍繞現有業務提升市場競爭力和技術優勢、增強盈利能力，進一步提升公司的行業地位和市場佔有率；「技術研發中心建設項目」可以增強公司的研發能力，完成產品升級換代，開拓新產品和新市場，推動企業進一步向高新技術企業邁進；「補充流動資金項目」將解決公司持續發展所需營運資金，降低公司資產負債率，提高公司流動比率和速動比率，提高公司償債能力。因此，本次募集資金投資項目實施後將有利於公司擴大生產規模，完善產品結構和產業布局，提升研發能力，促進公司綜合競爭能力的提高。
問：請介紹年產「385萬公裡智能化精細數控線材擴能建設項目」的投資概算以及經濟效益。
鄒棉文：本項目總投資為51219萬元，其中建設投資為41294萬元，鋪底流動資金為9925萬元。建設投資中建築工程為17470萬元，設備及安裝工程為14185萬元，其他費用為7673萬元，預備費為1966萬元。
本項目建設期為2年，項目實施並達產後，預計項目年營業收入為121483萬元，年利潤總額為16516萬元。項目內部收益率為20.00%，投資回收期為6.99年。
問：請介紹「技術研發中心建設項目」的經濟效益。
鄒棉文：本項目的實施主要立足於技術研發、檢測試驗、新產品試製集成平臺，本身不產生直接的經濟效益，而在於給企業帶來間接效益。因此，項目建成後主要通過提供技術支撐，增加公司的技術儲備，促進成果轉化，擴大產業規模，資源共享等，給公司帶來巨大的經濟效益。同時，公司可用產業利潤反哺技術研發，繼續增加對於研發工作的投入，形成良性循環，提高整體公司的綜合實力和市場競爭力，促進公司快速、健康可持續發展。
問：補充流動資金的必要性是什麼？
鄒棉文：公司所屬行業是資金密集型行業，目前公司融資渠道單一，主要以銀行貸款為融資工具，導致公司規模難以繼續擴大，嚴重製約公司的長遠發展。公司擬將本次發行募集資金10000萬元用於補充流動資金，將大大緩解公司的資金壓力，有效保證公司正常經營，並維持公司穩步發展的良好趨勢。因此，公司以部分募集資金補充流動資金存在必要性。