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浙江榮盛控股集團有限公司
（住所：
杭州市蕭山區益農鎮紅陽路98號）
說明: logo
201
7
年
公開發行
公司債券
（
第三期
）
募集說明書
摘要
（面向合格投資者）
主承銷商
（住所：杭州市杭大路
1
號）
籤署日期：
年
月
日
聲明
本募集說明書摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、
《
公司債券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準
則第
23
號
——
公開發行
公司債券募集說明書（
2015
年修訂）》及其他現行法律、
法規的規定，以及中國證券監督管理委員會對本次債券的核准，並結合發行人的
實際情況編制。
發行人全體董事、監事及高級管理人員承諾募集說明書及其摘要不存在虛假
記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶
的法律責任。
公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證募集說
明書及其摘
要中財務會計報告真實、完整。
主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查，
確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性
承擔相應的法律責任。主承銷商承諾募集說明書及其摘要因存在虛假記載、誤導
性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，與發行人承擔連帶
賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；募集說明書及其摘要存在虛假記
載、誤導性陳述或者重大遺漏，且
公司債券未能按時兌付本息的，主承銷商承諾
負責組織募集說明書約定的相應還本付息安排。
受託管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自
律組織的規定、募集說明書及其
摘要及受託管理協議等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件
存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者公
司債券出現違約情形或違約風險的，受託管理人承諾及時通過召開債券持有人會
議等方式徵集債券持有人的意見，並以自己名義代表債券持有人主張權利，包括
但不限於與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴
訟或申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等，有效維護債券持有人合法權益
受託管理人承諾，在受託管理期間因其拒不履行、遲延履行或者其他未按
照相關
規定、約定及受託管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人造成損失的，將承
擔相應的法律責任。
凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書摘要及有關的信息披
露文件，進行獨立投資判斷並自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府
部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、
訴訟風險以及
公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的
聲明均屬虛假不實陳述。
投資者認購或持有本期
公司債券視作同意債券受託管理協議、債券持有人會
議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人
、債券受託管理人等主
體權利義務的相關約定。
重大事項提示
請投資者關注以下重大事項，並仔細閱讀本募集說明書摘要中
的「風險因
素」有關章節
。
一、本期債券評級為AA+；本期債券上市前，本公司最近一期末的淨資產
為1,989,549.36萬元（截至2017年3月31日合併報表中所有者權益合計），合
並報表口徑的資產負債率為70.71%（母公司口徑資產負債率為88.06%）；本期
債券上市前，本公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為50,852.94萬元
（2014年、2015年及2016年合併報表中歸屬於母公司所有者的淨利潤平均值），
預計不少於本期債券一年利息的1.5倍。本期債券發行及掛牌上市安排請參見發
行公告。
二、截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及
2017年3月31日，發行人資產負債率分別達到74.85%、72.53%、69.93%和70.71%，
由於發行人向上遊延伸產業鏈，近年來投資建設的中金石化200萬噸/年芳烴項
目、逸盛大化PTA裝置節能減排技術改造項目、浙江石油化工有限公司4,000
萬噸/年煉化一體化項目等投資較大，投資資金基本來自外部融資，導致發行人
資產負債率處於較高水平。若未來資產負債率進一步上升，發行人將面臨一定的
債務風險。
三、截至2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月，發行人經營
活動產生的現金流量淨額分別為364,532.24萬元、11,188.56萬元、415,104.04
萬元和160,413.74萬元。2013年度經營活動產生的現金流量淨額為負，主要原
因是2013年度發行人銷售貨款多以銀行承兌匯票結算，購買貨款多用現金支付，
導致發行人銷售商品、提供勞務收到的現金不及購買商品、接受勞務支付的現金。
發行人2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月經營性現金流為正，
但如果因發行人經營問題導致經營性現金流為負，則可能面臨一定的流動性的風
險，對本期
公司債券的償債有影響。
四、截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月
31日，發行人流動比率分別為0.75、0.74、0.94、0.96，速動比率分別為0.43、0.46、
0.64、0.69，短期償債能力指標較低，使得發行人面臨一定短期償債壓力。由於
發行人從事
大宗商品的生產與銷售業務，存貨餘額較高，截至2014年12月31日、
2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，發行人存貨餘額佔流動資
產比例分別達到42.54%、37.52%、32.73%和28.41%，導致了發行人速動比率指
標偏低。目前發行人處於行業低谷期，如若未來整個行業持續低谷，可能出現資
產流動性風險。
五、截至2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月，發行人投資收益
分別為16,908.40萬元、46,287.01萬元、64,834.49萬元及16,711.84萬元，其中對聯
營企業和合營企業的投資收益分別為-12,409.18萬元、38,236.29萬元、23,786.08
萬元及7,671.54萬元。2013年以來，受PTA行業景氣度下滑影響，子公司浙江逸
盛的盈利能力也受負面影響，導致公司長期股權投資收益大幅下降。2014年、2015
年度、2016年度及2017年1-3月，公司公允價值變動收益分別為21,828.52萬元、
13,038.24萬元、7,443.80萬元及996.84萬元，公允價值變動收益減少較大的原因
主要為合併範圍內子公司出售金融資產所致。公司未來投資收益和公允價值變動
收益存在一定不確定性，一旦出現大幅波動可能對公司財務狀況造成不利影響。
六、截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月
31日，發行人流動負債分別為3,007,178.11萬元、3,567,428.21萬元、3,118,666.07
萬元及3,547,546.51萬元，佔同期總負債比例分別為80.29%、86.21%、71.02%和
73.84%。截至2017年3月末，發行人一年內到期的有息負債餘額達2,241,018.42萬
元，佔有息債務總餘額的比例為66.29%。報告期內，發行人有息負債主要集中在
一年內到期的有息負債中。儘管發行人已制定了較為完善的還款計劃，但若發行
人未來出現流動性困難的情形，將有可能影響該部分有息債務的償還。
七、發行人本級主要以資產經營、投資管理為主，2014年度、2015年度、2016
年度和2017年1-3月，母公司的淨利潤分別31,897.36萬元、-8,450.84萬元、
-25,857.00萬元和-18,637.32萬元。2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-3
月，發行人投資收益分別為32,889.87萬元、31,744.00萬元、7,948.68萬元及0萬元，
財務費用分別為-2,798.62萬元、34,173.31萬元、33,128.72萬元及12,564.12萬元，
報告期內母公司財務費用增長較大，近一年一期母公司投資收益減少較大，導致
母公司盈利能力大幅下降，但不會對發行人本期債券的償債能力產生不利影響。
八、截至2017年3月末，發行人對外擔保餘額合計為394,713.00萬元，約佔合
並報表所有者權益的5.81%。報告期內，發行人對外擔保規模較大，在經濟下行
的情況下，未來可能存在被擔保公司信用狀況變化而產生或有風險。
九、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際經濟
環境變化等因素的影響，市場利率存在波動的可能性。由於本期債券期限較長，
債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期
債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。
十、本期債券發行結束後，本公司將積極申請本期債券在上海證券交易所上
市流通。由於具體上市審批事宜需要在本期債券發行結束後方能進行，並依賴於
有關主管部門的審批或核准，本公司目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在
上海證券交易所上市流通，且具體上市進程在時間上存在不確定性。此外，證券
交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意願等因
素的影響，本公司亦無法保證本期債券在交易所上市後本期債券的持有人能夠隨
時並足額交易其所持有的債券。
十一、經上海
新世紀資信評估投資服務有限公司評定，公司的主體信用等級
為AA+，本期債券的信用等級為AA+，說明本期債券償付安全性很強，受不利
經濟環境的影響不大，違約風險很低。在本期債券存續期內，上海
新世紀資信評
估投資服務有限公司將持續關注發行人外部經營環境的變化、經營或財務狀況的
重大事項等因素，出具跟蹤評級報告。如果發生任何影響發行人主體信用級別或
債券信用級別的事項，導致發行人主體信用級別或本期債券信用級別降低，將會
增大投資者的風險，對投資者的利益產生一定影響。
十二、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對於
所有債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債
券持有人，以及在相關決議通過後受讓取得本期債券的持有人）均有同等約束力。
在本期債券存續期間，債券持有人會議在其職權範圍內通過的任何有效決議的效
力優先於包含債券受託管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決
議和主張。債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意並
接受公司為本期債券制定的《債券受託管理人協議》、《債券持有人會議規則》
等對本期債券各項權利義務的規定。
十三、在本期債券評級的信用等級有效期（至本期債券本息的約定償付日止）
內，資信評級機構將對發行人進行持續跟蹤評級，持續跟蹤評級包括持續定期跟
蹤評級與不定期跟蹤評級。跟蹤評級期間，資信評級機構將持續關注發行人外部
經營環境的變化、影響發行人經營或財務狀況的重大事件、發行人履行債務的情
況等因素，並出具跟蹤評級報告，以動態地反映發行人的信用狀況。資信評級機
構的跟蹤評級報告和評級結果將對債務人、債務人所發行金融產品的投資人、債
權代理人、監管部門及監管部門要求的披露對象進行披露。在持續跟蹤評級報告
出具5個工作日內，資信評級機構將把跟蹤評級報告發送至發行人，並同時發送
至交易所網站公告（http://www.sse.com.cn），且交易所網站公告披露時間將不
晚於在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。
十四、本次債券面向《
公司債券發行與交易管理辦法》規定的合格投資者公
開發行。合格投資者應當具備相應的風險識別和承擔能力，知悉並自行承擔公司
債券的投資風險，並符合一定的資質條件，相應資質條件參照《
公司債券發行與
交易管理辦法》、《證券期貨投資者適當性管理辦法》和《上海證券交易所債券
市場投資者適當性管理辦法（2017 年修訂）》及相關法律法規的規定。
十五、由於債券發行跨年度，按照
公司債券命名慣例，徵得主管部門同意，
本期債券名稱定為「浙江榮盛控股集團有限公司2017年
公司債券（第三期）」。
本期債券名稱變更不改變在先籤署的與本期
公司債券發行相關的法律文件效力，
原籤署的相關法律文件仍然適用更名後的本期債券，對相關方具有法律約束力。
目錄
聲明
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2
重大事項提示
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4
目錄
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8
釋義
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10
第一節發行概況
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13
一、發行人基本情況
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13
二、本次發行的基本情況及發行條款
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................................
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13
三、本期債券發行及上市安排
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16
四、本期債券發行的有關機構
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................................
.............................
16
五、發行人與本次發行的有關機
構、人員的利害關係
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19
六、認購人承諾
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19
第二節發行人及本期債券的資信狀況
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20
一、本期債券的信用評級情況
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20
二、
公司債券信用評級報告主要事項
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20
第三節發行人基本情況
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25
一、發行人基本信息
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25
二、發行人對其他企業的重要權益投資情況
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27
三、發行人控股股東及實際控制人的基本情況
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34
四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況
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35
五、發行人主營業務情況
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37
六、發行人主要在建工程、工程所在區域及其未來發展情況
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49
七、
發行人的法人治理結構及其運行情況
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53
八、發行人報告期內安全生產事故發生情況
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64
九、發行人的關聯交易情況
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64
十、發行人的內部管理制度的建立和
運行情況
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72
十一、發行人的信息披露事務及投資者關係管理的相關安排
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79
第四節發行人的資信情況
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80
一、發行人獲得主要貸款銀行的授信情況
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80
二、最近三年與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象
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80
三、最近三年及一期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況
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80
四、累計債券餘額及其佔發行人最近一期淨資產的比例
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81
五、主要財務指標
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81
第五節財務會計信息
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83
一、最近三年及一期主要財務指標
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84
二、發行
公司債券後公司資產負債結構的變化
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85
第六節募集資金運用
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87
一、本期發行
公司債券募集資金數額
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................................
.................
87
二、本期發行
公司債券募集資金的使用計劃
................................
................................
.....
87
三、本次募集資金運用對公司的影響
................................
................................
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87
第七節備查文件
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................................
......................
89
一、備查文件
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89
二、查閱地點
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................................
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89
釋義
在本募集說明書摘要中除非文意另有所指，下列詞語具有以下含義：
一、普通詞語
發行人、公司、
公司
、榮盛
集團
指
浙江榮盛控股集團有限公司
股東會
指
浙江榮盛控股集團有限公司股東會
董事會
指
浙江榮盛控股集團有限公司董事會
監事會
指
浙江榮盛控股集團有限公司監事會
《公司法》
指
2013
年
12
月
28
日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過了
第三次修訂，自
2014
年
3
月
1
日起施行的《中華人民共和國公司法》
《證券法》
指
2014
年
8
月
31
日中華人民共和國第十二屆全國人民代表大會常務委員會第十
次會議修訂，自
2014
年
8
月
31
日起施行的《中華人民共和國證券法》
《債券管理辦法》
指
《
公司債券發行與交易管理辦法》
《公司章程》
指
《浙江榮盛控股集團有限公司公司章程》
中國證監會、證監會
指
中國證券監督管理委員會
交易所、上交所
指
上海證券交易所
登記結算機構、債券登記機
構
指
中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
主承銷商、
浙商證券、簿記
管理人
指
浙商證券股份有限公司
承銷團
指
主承銷商為本次發行組織的、由主承銷商和其他承銷團成員組成的承銷團
債券受託管理人
指
浙商證券股份有限公司
發行人律師、律師
指
廣東信達律師事務所
評級機構、
新世紀指
上海
新世紀資信評估投資服務有限公司
審計機構、會計師事務所
指
立信中聯會計師事務所（特殊普通合夥）
最近三年及一期、報告期
指
201
4
年度、
201
5
年度、
201
6
年度和
201
7
年
1
-
3
月
最近三年
指
201
4
年度、
201
5
年度和
201
6
年度
本募集說明書
摘要
指
《
浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行
公司債券（
第三期
）募集說明
書
摘要
》
《債券受託管理協議》
指
《浙江榮盛控股集團有限公司
2015
年
公司債券之債券受託管理協議》
《債券持有人會議規則》
指
《浙江榮盛控股集團有限公司
2015
年
公司債券之債券持有人會議規則》
信用評級報告
指
《
浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行
公司債券（
第三期
）信用評級
報告
》
本次債券
指
發行人經
2015
年第三次臨時股東會會議及第五次董事會會議批准，發行面額
總值不超過人民幣
35
億元的
公司債券
本期債券
指
浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行
公司債券（
第三期
）
本次發行
指
本期債券的公開發行
元
指
如無特別說明，為人民幣元
二、公司簡稱
榮盛石化指
榮盛石化股份有限公司
榮盛貿易
指
浙江榮盛貿易有限公司
寧波聯合指
寧波聯合集團股份有限公司
榮盛銷售
指
杭州榮盛化纖銷售有限公司
盛元化纖
指
浙江盛元化纖有限公司
逸盛大化
指
逸盛大化石化有限公司
中金石化
指
寧波中金石化有限公司
榮翔化纖
指
浙江榮翔化纖有限公司
香港盛暉
指
香港盛暉有限公司
浙江逸盛
指
浙江逸盛石化有限公司
海南逸盛
指
海南逸盛石化有限公司
恆逸集團
指
浙江恆逸集團有限公司
恆力集團
指
恆力集團有限公司
翔鷺石化
指
翔鷺石化股份有限公司
浙江石化
指
浙江石油化工有限公司
三、專有名詞
芳烴
指
分子中含有苯環結構的碳氫化合物。芳烴主要包括苯、甲苯、二甲苯等，是生
產石油化工產品最重要的基礎原料之一
PX
指
對二甲苯，
Para
-
Xylene
，為生產精對苯二甲酸（
PTA
）的原料之一
PTA
指
精對苯二甲酸，
PurifiedTerephthalicAcid
，為生產聚酯（
PET
）的原料之一。在
常溫下為白色粉狀晶體，是重要的大宗有機原料之一，其主要用途是生產聚酯
纖維、聚酯瓶片和聚酯薄膜，廣泛應用於化學纖維、輕工、電子、建築等國民
經濟的各個方面
MEG
指
乙二醇，
EthyleneGlycol
，為生產聚酯（
PET
）的原料之一。常態下為無色透明
粘稠液體，是一種重要的石油化工基礎有機原料，主要用於生產聚酯（約佔總
量的
80%
）以及防凍液、潤滑劑、增塑劑、活性劑以及炸藥等
PET
、聚酯
指
聚對苯二甲酸乙二酯（簡稱聚酯），
PolyethylEneglycolTerephthalate
，是由
PTA
和
MEG
經過縮聚產生。聚酯用於製造滌綸短纖維和滌綸長絲，及瓶類、薄膜
等用途，廣泛應用於包裝業、電子電器、醫療衛生、建築、汽車等領域。聚酯
可以通過熔體直紡成為滌綸牽伸絲（
FDY
）、滌綸預取向絲（
POY
）等產品
滌綸
指
合成纖維中的一個重要品種，是我國聚酯（
PET
）纖維的商品名稱。它是
PET
經紡絲和後處理製成的纖維。滌綸大類品種有短纖維（長度為幾釐米至十幾釐
米）、長絲（分民用、工業用，長度為千米以上的絲，卷繞成團）等。滌綸長
絲包括
FDY
、
POY
、
DTY
等主要品種
FDY
指
滌綸牽伸絲，
FullDrawnYarn
，為聚酯（
PET
）的下遊產品之一，是採用紡絲拉
伸，進一步製得的合成纖維長絲。纖維已經充分拉伸，可直接用於紡織業
POY
指
滌綸預取向絲，
Pre
-
orientedYarn
，為聚酯（
PET
）的下遊產品之一，是經高速
紡絲獲得的取向度在未取向絲和拉伸絲之間的未完全拉伸的合成纖維長絲。與
未拉伸絲相比，它具有一定程度的取向，穩定性好，常常用做加彈絲（
DTY
）
的專用絲（一般不用於織造）
DTY
指
滌綸變形絲，
DrawTexturedYarn
，為滌綸預取向絲（
POY
）的再加工產品，通
過拉伸
和假捻變形加工製成，往往有一定的彈性及收縮性，可直接用於紡織業
紡絲
指
又稱化學纖維成形，是將某些
高分子化合物
製成
膠體
溶液或
熔化
成熔體後由
噴
絲頭
細孔
壓出形成化學纖維的過程
熱電聯產
指
發電廠既生產電能，又利用汽輪發電機作過功的蒸汽對用戶供熱的生產方式，
因採用同時生產電、熱能的工藝過程，較之分別生產電、熱能方式節約燃料
註：本募集說明書摘要中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，這
些差異是由於四捨五入造成。
第一節發行概況
一、發行人基本情況
名稱：浙江榮盛控股集團有限公司
註冊地址：杭州市蕭山區益農鎮紅陽路98號
法定代表人：李水榮
二、本次發行的基本情況及發行條款
（一）
公司債券發行批准情況
2015年10月12日，公司第五次董事會會議審議通過了《關於公司符合發
行
公司債券條件的議案》、《關於發行
公司債券方案的議案》、《關於提請公司
股東授權董事會及其授權人士全權辦理本次發行
公司債券相關事項的議案》和
《關於提請公司股東授權董事會在出現預計不能按期償付債券本息或者到期未
能按期償付債券本息時採取償還保障措施的議案》，上述議案於2015年11月5
日經公司股東會審批通過，並出具了《浙江榮盛控股集團有限公司2015年第三
次臨時股東會會議決議》。
（二）核准情況及核准規模
2016
年
3
月
1
日，經中國證監會
證監許可
[2016]405
號
文核准，公司獲準公
開發行不超過人民幣
35
億元（含
35
億元）的
公司債券。公司將綜合市場等各方
面情況確定債券的發行時間、發行規模及其他具體發行條款。
根據上述核准情況，公司將在中國境內公開發行不超過人民幣
35
億元（含
35
億元）的
公司債券，分期發行，其中首期債券自中國證監會核准本次債券發
行之日起十二個月內發行完畢，剩餘數額將按照《債券管理辦法》的相關規定，
根據
公司
的資金需求及市場環境，自中國證監會核准本次債券發行之日起二十
四
個月內發行完畢
。
（三）本期債券的基本條款
1
、債券名稱：浙江榮盛控股集團有限公司
201
7
年
公司債券（
第三期
）。
2
、發行規模：本次債券發行總規模不超過人民幣
35
億元，
本期
發行
1
0
億
元
（含
1
0
億元）
。
3
、票面金額及發行價格：本期債券面值為
100
元，按面值平價發行。
4
、債券期限：
本期債券的期限為
3
年（附第
2
年末發行人調整票面利率選
擇權和投資者回售選擇權）。
5
、債券利率或其確定方式：本期
公司債券票面利率通過簿記建檔方式確定。
票面利率在債券存續期的前
2
年固定不變。
6
、發行人調整票面利率選擇權：發行人有權決定在存續期的第
2
年末調整
本期債券後
2
年的票面利率；發行人將於第
2
個計息年度付息日前的第
20
個交
易日，在中國證監會指定的上市公司信息披露媒體上發布關於是否調整票面利率
以及調整幅度的公告。若發行人未行使調整票面利率選擇權，則後續期限票面利
率仍維持原有票面利率不變。
7
、投資者回售選擇權：發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及調整
幅度的公告後，投資者有權選擇在公告的回售登記期內進行登記，將持有的本期
債券按票面金額全部或部分回售給發行人。發行人將按照上交所和債券登記機構
相關業務規則完成回售支付工作。若債券持有人未做登記，則視為繼續持有本期
債券並接受上述調整。
8
、回售登記期：自發行人發出關於是否調
整本期債券票面利率及調整幅度
的公告後，在約定的
3
個交易日的回售登記期內，債券持有人可通過指定的方式
進行回售申報。債券持有人的回售申報經確認後不能撤銷，相應的
公司債券面值
總額將被凍結交易；回售登記期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持
有本期債券並接受上述關於是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。
9
、債券形式：實名制記帳式
公司債券。投資者認購的本期債券在債券登記
機構開立的託管帳戶託管記載。本期債券發行結束後，債券持有人可按照有關主
管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。
10
、還本付息方式：採用單利
按年計息，不計複利。每年付息一次，最後一
期利息隨本金的兌付一起支付。
11
、利息登記日：本期債券利息登記日按照債券登記機構的相關規定辦理。
在利息登記日當日收市後登記在冊的本期債券持有人，均有權就本期債券獲得該
利息登記日所在計息年度的利息。
12
、
起息日：
2017
年
8
月
15
日。
13
、付息日：
2018
年至
2020
年每年的
8
月
15
日；若投資者行使回售選擇
權，則回售部分債券的付息日為
2018
年至
20
19
年每年的
8
月
15
日（如遇法定
節假日或休息日延至其後的第
1
個交易日；每次付息款項不另計利息）。
14
、本金兌付日：
202
0
年
8
月
15
日；若投資者行使回售選擇權，則回售部
分債券的兌付日為
20
19
年
8
月
15
日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其後
的第
1
個交易日）。
15
、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規
定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關
規定辦理。
16
、發行方式：具體參見發行公告。
17
、發行對象及配售安排：具體參見發行公告。
18
、擔保情況：本期債券為無擔保債券。
19
、募集資金專戶開戶銀行：
中國銀行股份有限公司
浙江省分行
10
、信用級別及資信評級機構：經
新世紀綜合評定，本期債券信用等級為
AA
+
，發行人主體長期信用等級為
AA
+
。
21
、承銷方式：由主承銷商組織承銷團，採取餘額包銷的方式承銷。
22
、主承銷商、簿記管理人：
浙商證券股份有限公司。
23
、債券受託管理人：
浙商證券股份有限公司。
24
、募集資金用途：
本
期
發行
公司債券的募集資金擬用於償還部分
公司債務，
剩餘部分擬用於補充營運資金。
25
、擬上市地：上海證券交易所。
2
6
、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券
所應繳納的稅款由投資者承擔
。
三、本期債券發行及上市安排
（一）本期債券發行時間安排
發行公告刊登日期：2017年8月11日。
發行首日：2017年8月15日。
網下發行期限：2017年8月15日、2017年8月16日和2017年8月17日。
（二）本期債券上市安排
本期
公司債券發行結束後，發行人將儘快向上交所提出關於本期
公司債券上
市交易的申請，辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。
四、本期債券發行的有關機構
（一）發行人
名稱：
浙江榮盛控股集團有限公司
法定代表人：
李水榮
住所：
杭州市蕭山區益農鎮紅陽路
98
號
電話：
0571
-
82598860
傳真：
0571
-
83529329
-
8013
聯繫人：
周文麗
（二）主承銷商、簿記管理人
名稱：
浙商證券股份有限公司
法定代表人：吳承根
住所：杭州市杭大路
1
號
電話：
0571
-
87903236
傳真：
0571
-
87903239
項目主辦人：
孫遠、楊天
項目組成員：
孔澤宇
（三）分銷商
名稱：
天風證券股份有限公司
法定代表人：餘磊
住所：湖北省武漢市東湖新技術開發區關東園路
2
號高科大廈四樓
聯繫人：姚良
郵編：
200120
電話：
021
-
80165305
傳真：
021
-
50155671
（四）律師事務所
名稱：
廣東信達律師事務所
負責人：
張炯
住所：
深圳市福田區益田路
6001
號太平金融大廈
12
層
電話：
0755
-
88265288
傳真：
0755
-
88265537
聯繫人：
易文玉
（五）會計師事務所
名稱：
立信中聯會計師事務所（特殊普通合夥）
法定代表人：
李金才
住所：
天津市南開區賓水西道
333
號萬豪大廈
10
層
電話：
022
-
23733333
傳真：
022
-
23718888
經辦會計師：
俞德昌、陳春波
（六）資信評級機構
名稱：
上海
新世紀資信評估投資服務有限公司
法定代表人：
朱榮恩
住所：
上海市楊浦區控江路
1555
號
A
座
103
室
K
-
22
電話：
021
-
63501349
傳真：
021
-
63610539
評級分析師：
劉雲
、
黃蔚飛
（七）本期債券受託管理人
名稱：
浙商證券股份有限公司
法定代表人：吳承根
住所：杭州市杭大路
1
號
電話：
0571
-
87903
236
傳真：
0571
-
87903239
聯繫人：孫遠
（八）募集資金專項帳戶及償債資金帳戶開戶銀行
名稱：
中國銀行股份有限公司浙江省分行
負責人：郭心剛
住所：杭州市鳳起路
321
號
電話：
0571
-
85011903
傳真：
0571
-
85011888
聯繫人：駱均其
（九）申請上市的證券交易所
名稱：上海證券交易所
法定代表人：黃紅元
住所：上海市浦東南路
528
號上海證券大廈
電話：
021
-
68808888
傳真：
021
-
68804868
（十）
公司債券登記機構
名稱：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
總經理：高斌
住所：上海市浦東新區
陸家嘴東路
166
號中國保險大廈
36
樓
電話：
021
-
38874800
傳真：
021
-
58754185
五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關係
發行人與本次發行有關的中介機構及
其負責人、高級
管理人員及經辦人員之
間不存在直接或間接的股權關係或其他利害關係
。
六、認購人承諾
購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場的購買人及
以其他方式合法取得本期債券的人，下同）被視為做出以下承諾：
（一）接受本募集說明書
摘要
對本期債券項下權利義務的所有規定並受其約
束；
（二）本期債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關
主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更；
（三）本期債券發行結束後，發行人將申請本期債券在上交所上市交易，並
由主承銷商代
為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排
。
第二節發行人及本期債券的資信狀況
一、本期債券的信用評級情況
公司聘請了上海
新世紀資信評估投資服務有限公司對本期債券發行的資信
情況進行評級。根據
新世紀出具的
《浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發
行
公司債券（
第三期
）信用評級報告》（
新世紀債評
[201
7
]
0
10
678
號）
，公司的主
體長期信用等級為
AA
+
，本期債券信用等級為
AA
+
。
二、
公司債券信用評級報告主要事項
（一）信用評級結論及標識所代表的涵義
新世紀評定發行人的主體長期信用等級為
AA
+
，該級別的涵義為發行人償
還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。
新世紀評定本期債券的信用等級為
AA
+
，該級別的涵義為債券的償付安全
性很強，受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。
（二）評級報告的主要內容
1、優勢
（1）榮盛集團目前PTA權益產能和聚酯滌綸產能均位於全國前列，且保持
了較高的開工率及產銷率，公司具有較顯著的市場地位。
（2）榮盛集團PTA生產基地位於大連，聚酯滌綸生產線位於浙江杭州蕭山
區，周邊地區上下遊資源豐富，公司業務發展具有一定的區位優勢。
（3）榮盛集團產業鏈不斷延伸，已形成芳烴-PTA-聚酯-紡絲-加彈的產業鏈
結構，產業鏈的延長增強了公司的抗風險能力，且提升了公司盈利能力。
（4）榮盛集團擁有
榮盛石化、
寧波聯合2家上市公司的控股權，融資渠道
暢通。
（5）2014年以來，PTA行業落後產能加速淘汰，為優質企業提供了更大的
發展空間。
（6）受芳烴業務產能釋放影響， 2016年榮盛集團營業收入較上年同期大
幅增加，盈利能力及盈利空間顯著提升。
2
、風險
（
1
）榮盛集團已積聚了較多剛性債務，且債務期限結構不合理，短期剛性
債務佔比高，公司即期債務償付壓力較大，面臨較大的流動性壓力。
（
2
）
榮盛集團近年來對
PTA
擴產、中金石化項目及
房地產板塊投入大，加
之目前舟山大型煉化項目處於建設祝你階段，後續仍面臨很大的投資壓力。
（
3
）經過近幾年產能的大幅擴張，目前國內
PTA
市場供過於求，產品利潤
空間持續處於低位。
（
4
）芳烴、
PTA
和聚酯滌綸的主要原料均為石油製品。在國際石油價格大
幅波動的形勢下，榮盛集團的盈利及現金流穩定性較弱。
（
5
）榮盛集團對外擔保及對關聯方委託貸款規模
較大，在經濟下行的情況
下，存在或有損失或款項回收風險。
（
6
）榮盛集團的美元債務規模較大，如果美元大幅升值，公司將遭受較大
的匯兌損失。
（
7
）
PTA
及芳烴的生產具有易燃易爆等特點
。儘管榮盛集團嚴格遵守安全
生產準則，但仍存在一定的安全生產風險
。
（三）跟蹤評級的有關安排
根據政府主管部門要求和本評級機構的業務操作規範，在本次評級的信用等
級有效期【至本次債券本息的約定償付日止】內，評級機構將對其進行持續跟蹤
評級，包括持續定期跟蹤評級與不定期跟蹤評級。
跟蹤評級期間，評級機構將持續關注榮盛
集團
外部經營環境的變化、影響經
營或財務狀況的重大事件、榮盛集團履行債務的情況等因素，並出具跟蹤評級報
告，以動態地反映榮盛控股的信用狀況
。
1
、跟蹤評級時間和內容
評級機構對榮盛集團的跟蹤評級期限為本評級報告出具日至失效日。
定期跟蹤評級將在本次信用評級報告出具後每年榮盛集團經審計的年度財
務報告披露日起兩個月內出具一次正式的定期跟蹤評級報告。定期跟蹤評級報告
與首次評級報告保持銜接，如定期跟蹤評級報告與上次評級報告在結論或重大事
項出現差異的，本評級機構將作特別說明，並分析原因。
不定期跟蹤評級自本次評級報告出具之日
起進行。在發生可能影響本次評級
報告結論的重大事項時，榮盛集團應根據已作出的書面承諾及時告知本評級機構
相應事項。評級機構及評級人員將密切關注與榮盛
集團
有關的信息，在認為必要
時及時安排不定期跟蹤評級並調整或維持原有信用級別
。
2
、跟蹤評級程序
定期跟蹤評級前向榮盛集團發送
「
常
規跟蹤評級告知書
」
，不定期跟蹤評級
前向榮盛集團發送
「
重大事項跟蹤評級告知書
」
。
跟蹤評級將按照收集評級所需資料、現場調研、評級分析、評級委員會審核、
出具評級報告、公告等程序進行。
本評級機構的跟蹤評級報告和評級結果將對債務人、債務人所發行金
融產品
的投資人、債權代理人、監管部門及監管部門要求的披露對象進行披露。
在持續跟蹤評級報告出具
5
個工作日內，本評級機構將把跟蹤評級報告發送
至發行人，並同時發送至交易所網站公告，且交易所網站公告披露時間將不晚於
在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間
。
（四）其他重要事項
1
、
最近三年
及一期
，發行人因在境內發行其他債券、債務融資工具進行資
信評級情況：
債務名稱
發行日期
發行規模
期限
主體評級
債項評級
14榮盛MTN001
2014.05.09
10億元
3年
AA
AA
14榮盛CP001
2014.07.22
13億元
1年
AA
AA
14榮盛CP002
2014.12.15
12億元
1年
AA
AA
15榮盛SCP006
2015.11.11
13億元
270天
AA
AA
15榮盛SCP007
2015.12.11
10億元
270天
AA
AA
16榮盛CP001
2016.2.19
13億元
1年
AA
AA
16榮盛SCP001
2016.3.10
6億元
270天
AA
AA
16榮盛SCP002
2016.3.18
6億元
270天
AA
AA
16榮盛SCP003
2016.7.19
6億元
270天
AA
AA
16榮盛SCP004
2016.8.10
9億元
270天
AA
AA
16榮盛MTN001
2016.8.24
6億元
3年
AA
AA
16榮盛SCP005
2016.9.6
8億元
270天
AA
AA
16榮盛012016.10.12
6億元
5年
AA
AA
16榮盛MTN002
2016.10.31
7億元
3年
AA
AA
16榮盛MTN003
2016.11.07
7億元
3年
AA
AA
17榮盛SCP001
2017.01.11
8億元
270天
AA
AA
17榮盛SCP002
2017.01.18
10億元
270天
AA
AA
17榮盛012017.3.10
9億元
5年
AA
AA
根據上海
新世紀評級於
201
7
年
6
月
5
日出具的《榮盛控股集團有限公司
1
6
榮盛
0
1
和
1
7
榮盛
01
跟蹤評級報告》【
新世紀跟蹤（
201
7
）
100
151
】顯示，發行
人主體長期信用等級為
AA
+
，債券信用等級為
AA
+
，與本次債券評級結果相同。
2
、
發行人已發行
公司債券及募集資金使用情況
募集年份
債券名稱
募集資金總
額
（萬元）
該期已使用
募集資金總
額
（萬元）
截至募集
說明書
摘
要
籤署日
尚未使用
募集資金
總額
（萬
元）
履行的程序
募集資金
專戶運作
情況
是否與
募集說
明書承
諾用途
一致
2016
年
浙江榮盛控股集團有限公司
2016
年公開發行
公司債券（第一
期）
60,000.00
60,000.00
-
依照公司
內部控制
程序的相
關規定
運作規範
是
2017
年
浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行
公司債券（第一
期）
90,000.00
90,000.00
-
依照公司
內部控制
程序的相
關規定
運作規範
是
2017
年
浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行
公司債券（第二
期）
10
0,000.00
10
0,000.00
-
依照公司
內部控制
程序的相
關規定
運作規範
是
合計
-
-
2
5
0,000.00
2
5
0,000.00
-
-
-
-
-
-
-
發行人已發行
公司債券為浙江榮盛控股集團有限公司
2016
年公開發行公司
債券（第一期），債券代碼為
136750
，債券簡稱為
16
榮盛
01
。該期債券發行總
額為
6
億元，其中
2
億元償還
公司債務，剩餘部分補充營運資金。截至本募集說
明書
摘要
籤署日，
16
榮盛
01
募集資金已全部使用完畢，並依照公司內部控制程
序的相關規定，運作規範，與
《浙江榮盛控股集團有限公司
2016
年公開發行公
司債券（第一期）募集說明書》
承諾用途一致。
發行人已發行
公司債券為浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行公司
債券（第一期），債券代碼為
143027
，債券簡稱為
17
榮盛
01
。該期債券發行總
額為
9
億元，其中
2
億元償還
公司債務，剩餘部分補充營運資金。截至本募集說
明書
摘要
籤署日，
17
榮盛
01
募集資金已全部使用完畢，並依照公司內部控制程
序的相關規定，運作規範，與《浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公
開發行公
司債券（第一期）募集說明書》承諾用途一致。
發行人已發行
公司債券為浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行公司
債券（第二
期），債券代碼為
143190
，債券簡稱為
17
榮盛
02
。該期債券發行總
額為
10
億元，其中
6
億元償還
公司債務，剩餘部分補充營運資金。截至本募集
說明書
摘要
籤署日，
17
榮盛
02
募集資金已全部使用完畢，並依照公司內部控制
程序的相關規定，運作規範，與《浙江榮盛控股集團有限公司
2017
年公開發行
公司債券（第二
期）募集說明書》承諾用途一致。
第三節發行人基本情況
一、發行人基本信息
（一）發行人概況
中文名稱：
浙江榮盛控股集團有限公司
法定代表人：
李水榮
註冊資本：
人民幣
800,000,000
元
實繳資本：
人民幣
800,000,000
元
成立日期：
2006
年
9
月
13
日
註冊地址：
浙江省杭州市蕭山區益農鎮紅陽路
98
號
辦公地址：
浙江省杭州市蕭山區益農鎮紅陽路
98
號
郵政編碼：
311247
信息披露事務負責人：
周文麗
公司電話：
0571
-
82598860
公司傳真：
0571
-
83529329
-
8013
所屬行業：
《上市公司行業分類指引》：
C28
化學纖維製造業
經營範圍：
許可經營項目：無
一般經營項目：實業投資，企業管理諮詢，計算機軟體開發，室內
外建築裝飾，化工原料（不含化學危險品和易製毒品）、貴金屬
(
不
含專控）、黃金製品的銷售，信息諮詢服務（國家法律法規禁止或
限制的項目除外）。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可
開展經營活動。）
組織機構代碼：
9133000079338631
-
X
（二）發行人的設立及股權變更情況
1、發行人的設立
發行人原名浙江榮盛控股有限公司，成立於2006年。公司成立時的註冊資
本為5,000萬元，由李水榮、李永慶、李國慶、倪信才、趙關龍、許月娟等6位
自然人以貨幣資金出資，其中李水榮出資3,176.15萬元，李永慶、李國慶、許月
娟均出資476.20萬元，倪信才出資238.10萬元，趙關龍出資157.15萬元。上述
出資已經杭州蕭然會計師事務所出具的杭蕭會內設驗[2006]第1128號《驗資報
告》予以驗證。公司設立時股權結構如下：
股東姓名
出資金額(萬元)
出資比例
李水榮
3,176.15
63.523%
李永慶
476.20
9.524%
李國慶
476.20
9.524%
許月娟
476.20
9.524%
倪信才
238.10
4.762%
趙關龍
157.15
3.143%
合計
5,000.00
100.00%
2、2006年增資
2006年9月26日，經發行人股東會決議，股東以貨幣資金等比例出資，增
加註冊資本至20,000萬元，增資後股東出資比例不變。此次增資已經杭州蕭然
會計師事務所出具的杭蕭會內變驗[2006]第165號《驗資報告》予以驗證。公司
此次增資後股權結構如下：
股東姓名
出資金額(萬元)
出資比例
李水榮
12,704.60
63.523%
李永慶
1,904.80
9.524%
李國慶
476.20
9.524%
許月娟
476.20
9.524%
倪信才
952.40
4.762%
趙關龍
628.60
3.143%
合計
20,000.00
100.00%
3、2007年名稱變更
經發行人股東會審議通過，國家工商行政管理總局核准，浙江省工商行政管
理局變更登記，發行人名稱於2007年10月23日起變更為「浙江榮盛控股集團有
限公司」。
4、2013年增資
2013年12月5日，經發行人股東會決議，股東以貨幣資金等比例出資，增
加註冊資本至80,000萬元，增資後股東出資比例不變。此次增資已經杭州蕭然
會計事務所出具的杭蕭會內變驗[2013]第115號《驗資報告》予以驗證。公司此
次增資後股權結構如下：
股東姓名
出資金額(萬元)
出資比例
李水榮
50,818.40
63.523%
李永慶
7,619.20
9.524%
李國慶
7,619.20
9.524%
許月娟
7,619.20
9.524%
倪信才
3,809.60
4.762%
趙關龍
2,514.40
3.143%
合計
80,000.00
100.00%
（三）發行人的重大資產重組情況
發行人報告期內未發生導致發行人主營業務發生實質變更的重大資產購買、
出售和置換的情況。
（四）發行人前十大股東情況
截至
201
7
年
3
月
3
1
日，
發行人前十大股東情況如下：
股東姓名
出資金額(萬元)
出資比例
李水榮
50,818.40
63.523%
李永慶
7,619.20
9.524%
李國慶
7,619.20
9.524%
許月娟
7,619.20
9.524%
倪信才
3,809.60
4.762%
趙關龍
2,514.40
3.143%
合計
80,000.00
100.00%
二、發行人對其他企業的重要權益投資情況
（一）發行人重要權益投資基本情況
1
、發行人主要控股子公司
截至2017年3月31日，發行人主要子公司基本情況如下所示：
序號
公司名稱
註冊地
業務性質
註冊資本
（萬元）
持股比例
1
榮盛石化股份有限公司
浙江蕭山
製造業
254,400
70.36%
2
寧波聯合集團股份有限公司
浙江寧波
投資貿易
31,088
29.08%
3
杭州盛元
房地產開發有限公司
浙江蕭山
房地產10,000
100.00%
4
大連海濱置業有限公司
遼寧大連
房地產5,000
51.00%
5
榮盛（香港）貿易有限公司
中國香港
商業
美元300
100.00%
6
RONGSHENGTECHNOLOGYGERMANYGMBH
德國
商業
美元3.50
100.00%
7
RongshengResource(Luxembourg)HoldingS.a.r.l.
盧森堡
投資
美元1,150
100.00%
8
浙江榮盛貿易有限公司
浙江蕭山
商業
1,000
90.00%
9
浙江榮通物流有限公司
浙江蕭山
物流
800
70.00%
10
寧波鎮海華順熱力有限公司
浙江寧波
製造業
5,000
70.00%
11
榮盛新疆庫車投資有限公司
新疆庫車縣
實業投資
5,008
100.00%
12
新疆庫車榮盛化工有限公司
新疆庫車縣
製造業
5,006
100.00%
13
寧波榮盛展宇實業有限公司
浙江寧波
實業投資
5,000
100.00%
14
浙江榮盛創業投資有限公司
浙江蕭山
實業投資
30,000
100.00%
15
浙江石油化工有限公司
浙江舟山
製造業
2,380,000
51.00%
16
浙江永盛薄膜科技有限公司
浙江紹興
製造業
16,000
70.00%
17
榮盛國際貿易有限公司
浙江蕭山
商業
10,000
70.36%
18
大連凱創貿易有限公司
遼寧大連
商業
80
41.67%
19
寧波逸盛化學有限公司
浙江寧波
商業
美元1,000
66.84%
20
大連逸盛投資有限公司
遼寧大連
製造業
90,000
49.25%
21
逸盛大化石化有限公司
遼寧大連
製造業
245,645
41.67%
22
大連榮新成貿易有限公司
遼寧大連
商業
1,000
41.67%
23
香港逸盛大化有限公司
中國香港
商業
美元10
41.67%
24
香港盛暉有限公司
中國香港
商業
美元1,970
70.36%
25
浙江盛元化纖有限公司
浙江蕭山
製造業
120,000
70.36%
26
寧波中金石化有限公司
浙江寧波
製造業
460,000
70.36%
27
杭州盛爵貿易有限公司
浙江蕭山
商業
10,000
70.36%
28
寧波新榮成貿易有限公司
浙江寧波
商業
1,000
70.36%
29
榮翔（上海）化工有限公司
中國上海
商業
100
70.36%
30
榮盛石化（新加坡）私人有限公司
新加坡
商業
美元9,600
70.36%
31
寧波聯合建設開發有限公司
浙江寧波
房地產20,000
29.08%
32
寧波梁祝文化產業園開發有限公司
浙江寧波
房地產50,000
29.08%
33
寧波經濟技術開發區熱電有限責任公司
浙江寧波
生產製造
14,000
29.08%
34
寧波經濟技術開發區建宇置業有限公司
寧波市
房地產500
29.08%
35
中佳國際發展有限公司
香港
實業投資
港幣1
29.08%
36
寧波戚家山俱樂部有限公司
浙江寧波
服務業
789
29.08%
37
嵊泗遠東長灘旅遊開發有限公司
嵊泗縣
房地產6,000
29.08%
38
浙江天景旅遊投資開發有限公司
浙江寧波
實業投資
2,000
29.08%
39
寧波梁祝文化園管理有限公司
浙江寧波
服務業
1,039
29.08%
40
嵊泗長灘天悅灣景區經營管理有限公司
嵊泗縣
旅遊業
500
29.08%
41
溫州銀聯投資置業有限公司
蒼南縣
房地產5,000
14.83%
42
河源寧聯置業有限公司
河源市
房地產5,000
11.86%
43
浙江友寧鋼製品製造有限公司
舟山市
生產製造
3,000
21.43%
44
寧波經濟技術開發區天瑞置業有限公司
寧波市
房地產5,000
14.83%
45
寧波聯合報關有限公司
寧波市
代理報關
150
17.73%
46
寧波聯合集團進出口股份有限公司
浙江寧波
貿易
2,000
26.46%
47
寧波梁祝旅行社有限公司
浙江寧波
服務業
50
23.26%
48
溫州寧聯投資置業有限公司
蒼南縣
房地產6,000
14.83%
49
寧波兆曜進出口有限公司
浙江寧波
貿易
100
26.46%
50
益創貿易有限公司
香港
貿易
美元0.1
26.46%
51
寧波聯合天易通信息技術有限公司
浙江寧波
電子商務
800
13.49%
52
寧波聯合天易通國際貿易有限公司
浙江寧波
貿易
400
13.49%
53
寧波梁祝酒店經營管理有限公司
浙江寧波
服務業
480
29.08%
54
大連逸盛元置業有限公司
遼寧大連
房地產20,000
40.00%
55
杭州新盛元
房地產開發有限公司
浙江蕭山
房地產5,000
100.00%
56
杭州盛元物業服務有限公司
浙江蕭山
物業服務
300
100.00%
57
舟山魚山石化工程有限公司
浙江舟山
製造業
100
51.00%
58
梁祝婚慶服務有限公司
浙江寧波
服務業
10,000
15.12%
2
、發行人主要的參股公司、合營企業和聯營企業
截至2017年3月31日，發行人主要參股公司、合營企業和聯營企業共50
家，基本情況如下：
序號
單位名稱
初始投資金額
持股比例
1
浙江逸盛石化有限公司
1,041,662,189.23
21.11%
2
浙江蕭山農村商業銀行股份有限公司
460,996,937.54
4.31%
3
海南逸盛石化有限公司
967,500,000.00
26.38%
4
寧波恆逸貿易有限公司
6,000,000.00
21.11%
5
張家港保稅區華瑞物流有限公司
14,700,000.00
24.13
%
6
宜賓
天原集團股份有限公司
420,429,328.00
11.14%
7
加拿大能源控股有限公司（
CCEC)
409,062,747.40
50.00%
8
浙江蕭山湖商村鎮銀行股份有限公司
21,000,000.00
5.00%
9
安徽渦陽湖商村鎮銀行股份有限公司
8,000,000.00
10.00%
10
安徽宣州湖商村鎮銀行股份有限公司
5,000,000.00
5.00%
11
華西證券有限責任公司
75,277,000.00
1.24%
12
上海東展船運有限公司
90,848,340.00
30.00%
13
浙江浙商產業投資基金合夥企業
56,380,236.97
7.21%
14
杭州市高新區（濱江）東冠小額貸款股份有限公司
20,000,000.00
10.00%
15
深圳市和輝創業投資有限公司
20,000,000.00
30.30%
16
三元控股集團杭州熱電有限公司
10,000,000.00
25.00%
17
浙江大學創新技術研究院有限公司
15,000,000.00
3.00%
18
寧波榮成
新能源股份有限公司
4,900,000.00
49.00%
19
浙江玉環永興村鎮銀行有限責任公司
3,200,000.00
2.00%
20
寧波聯合集團上海進出口有限公司
300,000.00
1.45%
21
杭州聯華華商集團有限公司
1,400,000.00
0.12%
22
寧波天怡建築裝潢工程有限公司
317,156.91
5.53%
23
蒼南聯信小額貸款股份有限公司
9,600,000.00
0.77%
24
寧波市鄞州區旅遊促銷中心有限公司
50,000.00
2.91%
25
寧波青峙化工碼頭有限公司
34,480,408.46
7.27%
26
寧波聯合物業管理有限公司
1,953,782.22
11.63%
27
台州黃巖石窟旅遊開發有限公司
1,750,000.00
10.18%
序號
單位名稱
初始投資金額
持股比例
28
台州黃巖大瀑布旅遊開發有限公司
1,050,000.00
10.18%
29
寧波江東諾德進出口有限公司
200,000.00
5.82%
30
寧波保稅區安基國際貿易有限公司
200,000.00
5.82%
31
杭州濱江盛元
房地產開發有限公司
250,000,000.00
50.00%
32
杭州濱江盛元海岸
房地產開發有限公司
25,000,000.00
50.00%
33
寧波逸榮達置業有限公司
49,000,000.00
49.00%
34
海南恆盛元國際旅遊發展有限公司
315,000,000.00
30.00%
35
杭州華瑞雙元
房地產有限公司
15,000,000.00
30.00%
36
杭州開元世紀置業有限公司
84,750,000.00
25.00%
37
無錫希瑞生命科技有限公司
3,000,000.00
5.21
%
38
杭州不亦樂乎投資管理合夥企業
3,000,000.00
1
0.00
%
39
浙江點點購電子商務有限公司
4,000,000.00
5.00%
40
杭州當代互聯科技有限公司
2,000,000.00
5.00%
41
杭州微象
科技有限公司
1,500,000.00
3.00%
42
榮盛國際帆船俱樂部有限公司
3,500,000.00
35.00%
43
杭州金投盛澄投資合夥企業（有限合夥）
13,200,000.00
6.60%
44
寧波熱電股份有限公司
4507282.95
0.38%
45
北京
中科三環高科技有限公司
5483000.00
0.84%
46
蘇州拍拍淘信息技術有限公司
4,800,000.00
0.58%
47
深圳市福成和輝產業發展投資企業（有限合夥）
20,000,000.00
2.00%
48
浙江元立通信技術有限公司
41,040,000.00
5.88%
49
杭州派格投資合夥企業（有限合夥）
20,000,000.00
40.00%
50
杭州特揚網絡科技有限公司
10,000,000.00
5.41%
（二）發行人重要權益投資企業基本情況介紹
1
、
榮盛石化股份有限公司（
002493.SZ
）
榮盛石化股份有限公司於
1995
年
9
月
15
日成立，主要從事
PTA
、聚酯滌綸
相關產品的生產和銷售，公司主要產品為
PTA
以及滌綸牽伸絲（
FDY
）、滌綸預
取向絲（
POY
）、滌綸加彈絲（
DTY
）三大系列、各種規格的滌綸長絲、聚酯（
PET
）
切片。
榮盛石化於
2010
年
11
月
2
日在深圳證券交易所上市交易，股票簡稱「榮
盛石化」（
002493.SZ
）。截至
201
7
年
3
月
3
1
日，
榮盛石化總股本為
254,400
萬
股，發行人直接持有
榮盛石化179,000
萬股股份，持股比例為
70.36%
。
截至2017
年3月31日，
榮盛石化總股本為254,400萬股，發行人直接持有
榮盛石化179,000
萬股股份，持股比例為70.36%。截至2016年12月31日，
榮盛石化總資產
4,064,136.81萬元，總負債2,586,139.00萬元，所有者權益1,477,997.80萬元；2016
年全年實現營業收入4,550,107.39萬元，淨利潤195,704.54萬元。截至2017年3
月31日，該公司總資產4,347,677.54萬元，總負債2,810,711.10萬元，淨資產
1,536,966.44萬元，2017年1-3月實現營業總收入1,599,855.88萬元，淨利潤
59,288.05萬元。
2、
寧波聯合集團股份有限公司（600051.SH）
寧波聯合集團股份有限公司於1994年3月31日成立，主要從事行業涉及房
地產業、電力、熱力生產和供應業及批發業。
寧波聯合於1997年4月10日在上
海證券交易所掛牌交易，證券簡稱「
寧波聯合」（600051.SH）。截至2017年3
月31日，
寧波聯合總股本為31,088萬股，發行人直接持有
寧波聯合9,041.76萬
股股份，持股比例為29.08%。截至2016年12月31日，
寧波聯合總資產815,339.96
萬元，總負債603,942.36萬元，所有者權益211,397.59萬元；2016年全年實現
營業收入418.255.32萬元，淨利潤24,686.06萬元。截至2017年3月31日，該
公司總資產849,644.18萬元，總負債635,034.17萬元，淨資產214,610.01萬元，
2017年1-3月實現營業總收入51,797.60萬元，淨利潤1,034.34萬元。
3、浙江榮盛貿易有限公司
浙江榮盛貿易有限公司於2002年10月24日成立，截至2016年12月31
日註冊資本為1,000萬元，發行人持股比例為90%。經營範圍：實業投資；銷售；
化工原料（除化學危險品及易製毒化學品），服裝，五金機械，電子產品，汽車
（除小轎車），建築材料，國家政策允許上市的農副產品；自營和代理各類商品
和技術的進出口，但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外。截至
2016年12月31日，榮盛貿易總資產12,100萬元，總負債16,800萬元，所有者
權益-4,600萬元；2015年全年實現營業收入0萬元，淨利潤300萬元。截至2017
年3月末，該公司總資產19,600萬元，總負債24,200萬元，淨資產-4,600萬元，
2017年1-3月實現營業總收入0萬元，淨利潤0萬元。
4、逸盛大化石化有限公司
逸盛大化石化有限公司於2006年4月29日成立，截至2014年12月31日
註冊資本為245,645萬元，發行人持股比例為45.26%。經營範圍：精對苯二甲酸
生產銷售，貨物進出口、技術進出口（進口商品分銷和法律、行政法規禁止的項
目除外，法律、行政法規限制的項目取得許可後方可經營）。截至2016年12
月31日，逸盛大化總資產145.04億元，總負債98.77億元，淨資產46.27億元，
2016年度實現營業總收入247.86億元，淨利潤0.06億元。截至2017年3月31
日，該公司總資產146.82億元，總負債101.66億元，淨資產45.16億元，2017
年1-3月實現營業總收入81.86億元，淨利潤-1.11億元。
5、浙江盛元化纖有限公司
浙江盛元化纖有限公司於2003年9月28日成立，截至2014年12月31日
註冊資本為120,000萬元，發行人持股比例為76.44%。經營範圍：製造、加工：
滌綸、氨綸（僅限籌建）；經銷：輕紡原料及產品（依法須經批准的項目，經相
關部門批准後方可開展經營活動）。截至2016年12月31日，盛元化纖總資產
31.21億元，總負債16.83億元，淨資產14.38億元，2016年度實現營業總收入
39.64億元，淨利潤0.72億元。截至2017年3月末，該公司總資產35.40億元，
總負債20.15億元，淨資產15.25億元，2017年1-3月實現營業總收入9.18億元，
淨利潤0.87億元。
6、香港盛暉有限公司
香港盛暉有限公司於2007年7月5日成立，截至2014年12月31日註冊資
本為1,970萬美元，發行人持股比例為76.44%。經營範圍：化工產品批發、零售；
PX項目設施建設；企業管理諮詢服務、商務服務；自營和代理各類貨物及技術
的進出口，但國家限定經營或禁止進出口的貨物和技術除外。（依法須經批准的
項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。截至2016年12月31日，香港
盛暉總資產總資產21,284.94萬美元，總負債11,799.38萬美元，淨資產9,485.56
萬美元，2016年度實現營業總收入52,030.52萬美元，淨利潤164.62萬美元。截
至2017年3月31日，該公司總資產13,879.43萬美元，總負債4,330.08萬美元，
淨資產9,549.35萬美元，2017年1-3月實現營業總收入1,973.33萬美元，淨利潤
66.46萬美元。
7、寧波中金石化有限公司
寧波中金石化有限公司於2004年9月15日成立，截至2016年12月31日
註冊資本為460,000萬元，發行人持股比例為76.44%。經營範圍：化工產品批發、
零售；芳烴項目設施建設；企業管理諮詢服務、商務服務；自營和代理各類貨物
及技術的進出口，但國家限定經營或禁止進出口的貨物和技術除外。（依法須經
批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。截至2016年12月31日，
中金石化總資產184.16億元，總負債118.25億元，淨資產65.91億元，2016年
度實現營業總收入114.94億元，淨利潤16.30億元。截至2017年3月末，該公
司總資產204.49億元，總負債133.83億元，淨資產70.66億元，2017年1-3月
實現營業總收入47.69億元，淨利潤4.75億元。
三、發行人
控股股東
及實際控制人的基本情況
（一）控股股東及實際控制人基本情況
發行人為民營企業，截至
201
7
年
3
月
3
1
日，控股股東及實際控制人均為李
水榮先生，出資金額佔發行人註冊金額的比例為
63.523%
。其基本情況參見本節
「
四、（二）董事、監事、高級管理人員的主要工作經歷
」
。
（二）其他主要股東基本情況
1
、李永慶先生。其基本情況參見本節「四、（二）董事、監事、高級管理人
員的主要工作經歷」。
李永慶先生系李水榮先生堂侄。
2
、李國慶先生。其基本情況參見本節「四、（二）董事、監事、高級管理人
員的主要工作經歷」。
李國慶先生系李水榮先生堂侄。
3
、倪信才先生。其基本情況參見本節
「
四、（二）董事、監事、高級管理人
員的主要工作經歷
」
。
倪信才先生系李水榮先生妹夫。
4
、許月娟女士。其基本情況參見本節「四、（二）董事、監事、高級管理人
員的主要工作經歷」。
許月娟女士系李水榮先生弟媳。
5
、趙關龍先生。其基本情況參見本節「四、（二）董事、監事、高級管理人
員的主要工作經歷」。
四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況
（一）基本情況及持有發行人證券情況
截至
本募集說明書
摘要
籤署日
，發行人現任的董事、監事、高級管理人員的
基本情況如下表：
姓名
職務
性別
任期
李水榮
董事長、總裁
男
2013
年
6
月
-
至今
李永慶
副董事長
男
2013
年
6
月
-
至今
李國慶
董事
男
2013
年
6
月
-
至今
倪信才
董事、副總裁
男
2013
年
6
月
-
至今
趙關龍
董事
男
2013
年
6
月
-
至今
俞傳坤
副總裁
男
2013
年
6
月
-
至今
羅偉
副總裁
男
2013
年
6
月
-
至今
李居興
監事會主席
男
2013
年
6
月
-
至今
樓巧琳
監事
女
2013
年
6
月
-
至今
許月娟
監事
女
2013
年
6
月
-
至今
王亞芳
財務管理部經理
女
2013
年
6
月
-
至今
截至2017年3月31日，公司董事、監事及高級管理人員持有公司股份情況
詳見本節「四、（四）發行人前十大股東情況」。除上述已披露的情況外，公司其
他董事、監事及高級管理人員均
未
持有公司股份及債券。
（二）主要工作經歷
1
、董事
李水榮，男，中國國籍，無永久境外居留權，
1956
年出生，高級經濟師，
大專學歷；曾獲全國鄉鎮企業家、中國紡織品牌文化建設傑出人物、浙江省勞動
模範、浙江省功勳民營企業家、第七屆浙江省優秀創業企業家、杭州市十大貢獻
企業家、蕭山區
「
十五
」
時期傑出工業企業家等稱號；歷任蕭山益農圍墾指揮部經
營部經理、榮盛化纖董事長兼總經理；兼任中國化纖工業協會副會長、杭州市商
會副會長、蕭
山區工商聯合會副會長、杭州市蕭山區人大常委等職；現任榮盛集
團董事長、總裁。
李永慶，男，中國國籍，無永久境外居住權，
1964
年出生，初中學歷；曾
任榮盛化纖供應工程部副經理、總經理助理；現任榮盛集團副董事長、總裁助理。
李國慶，男，中國國籍，無永久境外居住權，
1970
年出生，初中學歷；曾
任榮盛化纖銷售部經理助理；現任榮盛集團董事、副總裁助理。
倪信才，男，中國國籍，無永久境外居住權，
1965
年出生，初中學歷；曾
任榮盛化纖供應工程部經理；現任榮盛集團董事、副總裁。
趙關龍，男，中國國籍，無永久境外居住權，
196
0
年出生，小學學歷；曾
任榮盛化纖銷售部經理；現任榮盛集團董事、杭州銷售公司綜合部經理。
2
、監事
李居興，男，中國國籍，無永久境外居住權，
1949
年出生，高中學歷；曾
任蕭山市新灣鎮黨委書記、蕭山市委辦公室副主任、蕭山市社會保障局黨委書記、
局長、蕭山區勞動和社會保障局黨委書記、榮盛化纖總經理顧問兼稽查部經理等
職位；現任榮盛集團稽查部經理、監事會主席。
樓巧琳，女，中國國籍，無永久境外居住權，
1979
年出生，大學學歷；現
任榮盛集團監事。
許月娟，女，中國國籍，無永久境外居住權，
1962
年出生，高中學歷；現
任榮盛集團監事。
3
、高級管理人員
俞傳坤，男，中國國籍，無永久境外居住權，
1964
年出生，大專學歷，高
級經濟師；曾任杭州市蕭山區益農鎮工業辦公室企業管理員、副主任兼企管站站
長、常務主任兼鎮勞動管理站站長、益農鎮商會秘書長、榮盛化纖總經理辦公室
主任、行政副總經理兼黨委副書記等職；現任榮盛集團副總裁。
羅偉，男，中國國籍，無永久境外居住權，
1966
年出生，紡織機械高級工
程師、大學學歷，曾獲全國勞動模範稱號；歷任廣東省開平市
石化機械廠全質辦
副主任、開平市滌綸集團公司總經理、開平市
春暉股份有限
公司董事長、開平市
國資委辦公室副主任，現任榮盛集團副總裁。
王亞芳，女，中國國籍，無永久境外居留權，1979年出生，本科學歷，註冊
會計師，會計師；曾任榮翔化纖會計主管、財務部主管；現任榮盛集團財務管理
部經理。
李水榮先生、李永慶先生、李國慶先生、倪信才先生和趙關龍先生簡歷參見
董事簡歷。
（三）董事、監事及非董事高級管理人員對外兼職情況
截至
201
7
年
3
月
3
1
日，發行人現任董事、監事及非董事高級管理人員不存
在
公司
之外的其他單位兼職情況。
五、發行人主營業務情況
（一）發行人的主營業務及所在行業
發行人是國內領先的石化產品和化纖產品生產商，目前主要從事芳烴、PTA、
聚酯滌綸相關產品的生產和銷售。根據2011年第三次修訂的《國民經濟行業分
類》（GB/T4754-2011）的行業劃分標準和中國證監會2012年10月26日頒布
的《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），發行人主營業務所屬行業為「C28
化學纖維製造業」。
（二）發行人主營業務產業鏈
石
油
對
二
甲
苯
（
PX）
精
對
二
甲
苯
（
PTA）
乙
二
醇（MEG)
乙
二
醇
（
PET)
纖
維
級
切
片
瓶
級
切
片
薄
膜
級
切
片
滌綸短纖
滌綸長絲
（POY,FDY)
工業絲
滌
綸
長
絲
（
DTY)
織
造
業芳
烴
乙
烯
發行人最早從事紡織產品生產，而後逐步進入聚酯和PTA行業，並於2015
年進入芳烴行業。目前，發行人基本形成芳烴—PTA—聚酯—紡絲—加彈的產業
鏈。在經營模式上以下遊聚酯化纖支撐上遊PTA及芳烴，上遊PTA和芳烴創造
利潤，下遊聚酯化纖實現利潤並創造現金流，以滿足上遊PTA和芳烴投資資金
需求。
（三）發行人的主要產品及用途
主要產品
主要用途
芳烴
主要用於製造合成樹脂、合成橡膠、合成纖維、表面活性
劑等，也可以用作溶劑或添加劑。
精對苯二甲酸（PTA）
主要用於製備聚對苯二甲酸乙二醇酯（PET），PET主要
用於纖維，還可用於薄膜、工程塑料等。
聚酯滌綸
纖維級聚酯切片
（PET切片）
可用於紡制POY、FDY等長絲；也可紡制棉型、中長、毛
型短纖、中空纖維和差別化纖維。
滌綸預取向絲
（POY）
用於滌綸產品再加工，可加工成DY（拉伸絲）、DTY和
具有特殊風格的複合絲。
滌綸牽伸絲
（FDY）
直接用於織造、針織、氨綸包覆等，再用於生產服裝、裝
飾面料等。
滌綸加彈絲
（DTY）
用於機織、針織等，再應用於生產裝飾面料、服裝面料及
裡料。
批發及零售貿易
為寧波經濟技術開發區內的為
中小企業提供進出口代理
業務，主要進口化工、紡織、紙張、機械等產品。
房地產開發
主要立足寧波市場，輻射上海、溫州、南昌等地，包括天
合二期商鋪、天和家園、梁祝文化園、天悅度假村等。
熱電工業
為寧波經濟技術開發區聯合開發區域內的企業提供熱電
服務。
（四）發行人
所在行業狀況
（四）發行人所在行業狀況
1、行業周期性波動情況
2005年至今，PTA、聚酯滌綸及其原料PX、MEG價格呈現出周期性波動
特徵，其中在2008年3季度前波動相對平穩，之後由於全球金融危機的影響，
出現了「懸崖式」下跌。2009年初開始，PTA、聚酯滌綸相關產品價格重新邁
入新一輪上升周期，並在2011年上半年達到高點，之後至今一直處於下降通道。
雖然PTA的產品價格處於下降的態勢，但是產量處在快速上升的階段，鑑於PX
為PTA的主要原材料，PX的表觀消費量也大幅增加，2015年我國PX表觀消費
量較2011年增長80.41%，但受制於國內PX環保風暴的影響，以及PX項目建
設資金投入大、項目審批難度高等原因，國內PX產能擴張速度相對緩慢，進口
依賴度居高不下，在這樣的供求環境中，PX的利潤率處於較高的水平。
2、行業周期性波動原因
PX、PTA與聚酯滌綸行業是緊密的上下遊關係，PX、PTA及聚酯滌綸行業
的發展具有一定的周期性特徵，同時上下遊的供求關係和周期性又相互影響。該
行業的周期性主要受外部經濟環境、行業上下遊及內外部供需狀況及行業自身發
展等多方面因素的影響，在調整期中行業會出現產品價格下降、開工率不足、經
濟效益下滑等現象。
（1）行業自身發展
① PTA產能快速增長，凸顯國內PX-PTA產業鏈發展的不平衡
中國PTA產業起步較晚，自20世紀70年代末才開始成套引進PTA裝置和
技術。2005年開始，隨著
榮盛石化等民營化纖龍頭企業陸續進入PTA行業，國
產PTA技術逐漸成熟，國內PTA產能加速釋放。截至2014年底，我國PTA供
求情況如下：
2009年-2015年PTA供求情況表1
1數據來源：《合成纖維工業》
2016
年第
3
期，《我國精對苯二甲酸生產現狀及市場分析》
2015年
2014年
2013年
2012年
2011年
2010年
2009年
PTA產能（萬噸/年）
4,740
4,395
3,645
3,420
2,090
1,750
1,630
PTA產量（萬噸）
3,136
3,045
2,510
1,923
1,670
1,414
1,244
進口量（萬噸）
66.6
116.4
274.3
537.0
652.7
664.2
625.6
出口量（萬噸）
61.9
46.3
126
0.9
2.7
0.4
0.1
表觀消費量（萬噸）
4,140.7
3,115.4
2,771.7
2,459.5
2,320.0
2,078.0
1,869.0
產能增幅
7.85%
20.58%
6.58%
63.64%
19.43%
7.36%
23.95%
自給率
99.9%
97.8%
90.6%
78.2%
72.0%
68.0%
66.5%
我國PTA產能擴張在2010-2012年經歷了一個高峰，產能增幅達92.30%。
之後行業景氣下滑，國內PTA表觀需求量增長較PTA產量增長緩慢，行業開始
進入下降周期。2013年以來PTA行業利潤空間逐漸被壓縮並開始出現產能過剩
現象，產品價格逐漸進入下降通道，恆力石化、翔鷺石化股份有限公司等公司產
能的集中釋放進一步加劇行業競爭。2014-2015年，我國PTA新增產能增速仍然
較快。2015年末我國PTA年產能達4,740萬噸，較上年末增長7.85%，但國內
PTA表觀消費量僅為4,141萬噸，同比增長32.92%，PTA產能過剩高達599.3
萬噸，PTA市場價格屢次刷新新低，再加上第四季度原油價格暴跌形成的衝擊，
行業陷入大面積虧損狀態。2015年，隨著國內新裝置的進一步投放，PTA產能
過剩將進一步加劇，進口貨源佔市場中的比重將進一步降低，一些缺乏競爭力的
小PTA裝置將逐步退出市場。
目前來看，PTA行業已意識到產能過剩情況下，高負荷操作將帶來普虧的
局面，因此階段性的低負荷操作已成為業內共識。2014年國內總共有三次集體
檢修操作，4月以來由於部分生產商停產，PTA價格小幅回升，PTA供需失衡暫
時得到大幅緩解。然而進入2015年，PTA行情未改低迷狀態，年初PTA價格繼
續下滑，較2014年初下滑約30%至6,250元/噸，紹興遠東石化有限公司宣布停
產。下遊需求疲軟及產能的大量釋放將進一步加速落後產能的淘汰，2016年PTA
產能擴張基本結束，行業盈利能力在2016年已有實質的好轉。
① 我國芳烴供給長期不足，對進口的依賴程度較高，價格周期波動明顯
41%
45%
55%
45%
37%
43%
46%
53%
52%
55%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
石化產業鏈存在「金字塔」分布結構，即越往上遊，產業集中度越高，談判
議價能力越強，其成本轉嫁能力也更強。PX是生產PTA最直接、最基本的原材
料，約佔PTA生產總成本的85%以上。儘管近年來國內PX的產能有所提高，
但是由於近年來下遊PTA行業迅速擴張及PX新建項目面臨越來越大的環保和
審批壓力，PX相比PTA產能增長有限，基本上處於供不應求的狀態，PX進口
仍保持較高的比例水平。
截至2015年底，我國PX生產能力為1,379.7萬噸/年，新增產能171萬噸/
年，較上年增長14.1%。由於PX項目建設資金需求大、項目審批難度高，並且
在2015年PX行業環保風暴過後，民眾的環保訴求強烈等因素，國內的PX產量
為929萬噸，同比僅提高3.3%；裝置平均負荷為67.4%，較上年下降7.1%。而
在此環境中，下遊需求保持快速增長的態勢，從2010年開始，我國PTA及聚酯
下遊行業進入高速發展期，國內的PX供給無法滿足需求，2015年國內PX進口
量增長迅速，達到1,164.9萬噸，同比增長16.8%。
雖然國內PX產能增長緩慢，但受PX高利潤驅動，韓國、中東等地PX企
業加大了擴建PX產能的步伐，近年全球PX產能得到一定幅度增長，未來也有
大量新產能投放市場，全球PX供應充足。另外，為了配套國內擴張過快的PTA
產能，國內規劃建設的PX項目也較多，未來產能釋放時將有助於緩解國內
PX-PTA供需矛盾。
2006年-2015年PX進口依存度
根據Wind
大宗商品現貨價格數據顯示，PX的價格呈現比較明顯的周期性，
其中2010年至2013年，PX的價格處於歷史高位，雖然有所波動，但是價格依
C:\Users\Paull\AppData\Local\Temp\347.tmp.png
然維持在較高水平；2014年PX的價格急轉直下，有小幅上升後，於2015年降
至歷史較低水平。2016年開始，PX價格緩慢回升，基本維持在800美元/噸的水
平。
2005年至2016年8月PX現貨價格（CFR中國主港）
③相比於PTA，聚酯滌綸產能增速緩慢，不能有力支撐PTA市場需求
20世紀90年代開始，中國聚酯滌綸行業在市場需求拉動、體制改革推動、
國產化技術進步的帶動下，步入快速發展時期。2004年後，原油價格的攀升以
及原材料PTA工業發展滯後導致產業鏈發展不平衡，行業競爭加劇，行業進入
調整期。一方面，聚酯企業不斷新建聚酯裝置，擴大聚酯產能，通過規模經濟效
應以降低生產成本，提高產品競爭力。另一方面，聚酯企業投入了大量資金進行
自動化改造，加大差別化、新型聚酯纖維的研發力度，進行產品結構優化調整。
2012年是我國聚酯產能擴張頂峰，隨後兩年擴能放緩，聚酯環節產能在2014年
底達到4,715萬噸水平。
2009年-2014年中國聚酯產能產量及消費量表
2014年
2013年
2012年
2011年
2010年
2009年
聚酯產能（萬噸/年）
4,715
4,412
3,761
3,348
2,904
2,618
聚酯產量（萬噸）
3,232
3,922
2,950
2,700
2,490
2,144
聚酯產能增幅
6.87%
17.30%
12.33%
15.30%
10.92%
6.60%
聚酯負荷變化
68.54%
75.60%
78.31%
80.64%
85.70%
81.90%
總體看，聚酯行業企業經營狀況好於上遊PTA行業，整體處於微利狀態。
這主要因為2012年以來，國內聚酯產能增速低於上遊PTA行業的增速，導致
PTA行業的成本轉嫁能力變弱，上遊PTA價格走低一定程度上緩解了聚酯行業
的成本壓力。2014年滌綸纖維行業實現收入3,567.30億元，較上年下滑7.44%，
毛利率為7.16%，較上年提升1.1個百分點。
2015年，中國聚酯產業將以較為平穩的速度發展，在整個聚酯產業鏈中的
弱勢地位不會改變，行業整體產能過剩、下遊需求不振依然是制約行業發展的主
要因素，行業盈利能力的恢復尚需時日。但同時聚酯行業市場中也存在著許多利
好因素，考慮到原油價格下跌和PX新投放產能的釋放可能帶來上遊原料價格下
降，行業企業成本壓力或將進一步緩解。另外，未來兩年我國聚酯環節的產能增
速放緩，整個聚酯行業的產能擴張進程將在2016年步入尾聲，這也將進一步改
善聚酯行業產能過剩的局面。未來幾年隨著產業集中度的不斷提高，部分企業將
被淘汰出局，產業格局調整仍將繼續。在此過程中，居行業領先地位的大型企業
可以憑藉低成本、優勢品牌、產品和銷售網絡，不斷擴大市場份額，提高產業集
中度實現整個產業的優化升級，提升國內聚酯滌綸行業在國際上的競爭地位。
（2）上下遊供求狀況
①石腦油與PX價格同周期性明顯
生產PX的原材料是石腦油，從歷史數據來看，石腦油價格與PX價格同周
期性特徵明顯。近年來石腦油價格整體處于波動下降的趨勢，其中2013年下半
年至2014年底，價格下降特別顯著，之後震蕩下降，於2016年開始有所反彈。
2005年至2016年8月石腦油現貨中間價（CFR日本）
C:\Users\Paull\AppData\Local\Temp\9FA.tmp.png
②下遊紡織服裝行業挑戰嚴峻，難以對上遊行業形成市場需求支持
中國約85%的PTA用於纖維級PET生產，而紡織行業是纖維級PET最主要
的下遊。我國的紡織服裝業是典型的出口導向型行業，其中歐盟和美國是主要出
口對象。2011年以來，受歐債危機影響，我國對歐盟和美國的紡織服裝產品出
口金額增速持續下滑，國內紡織服裝產品銷售增速也處於下滑通道，滌綸行業由
前期的快速擴張期進入產能消化期。下遊行業的低迷狀態對聚酯產品的需求增長
構成一定的壓力。
但從長遠看，我國紡織品和服裝出口量仍排位世界第一，在全球紡織品服裝
貿易中佔有重要地位。紡織業作為我國傳統的主導產業和支柱產業，也是我國在
國際市場上成長最好、增長最快、發展最完善的產業之一，未來發展前景仍將看
好。隨著國際經濟形勢緩慢復甦，國內經濟的穩定增長，紡織服裝業逐步回暖並
走出低迷，紡織行業開工率從2014年下半年起有所回升,庫存壓力逐漸緩解，將
對上遊聚酯滌綸行業產生積極影響。2015年，第一季度行業整體經營狀況繼續
向好，滌綸纖維行業收入為769.61億元，同比增長2.53%，毛利率為7.01%，同
比提升2.26個百分點，紡織服裝業逐步回暖。
另外，中國化纖協會數據顯示，未來聚酯滌綸應用增長潛力雄厚，滌綸纖維
是我國化纖產業中最重要的纖維品種，除去國內紡織行業的巨大市場潛力，對非
服裝化纖維的開拓也使得聚酯滌綸行業前景長期看好。今後幾年內，國內聚酯業
仍將有年均10%以上的增長空間。以年平均增長率來看，纖維用仍保持10%，
而聚酯瓶用方面，可高達19%。在纖維用聚酯產量方面，未來全球聚酯纖維總產
量的增長几乎完全依賴於我國需求的增長。因此,未來滌綸長絲行業的供需格局
將好轉,盈利能力提升。
（五）發行人面臨的主要競爭狀況、經營方針及戰略
1、主要競爭狀況
公司PTA產能和聚酯滌綸產能位於全國前列，且保持了較高的開工率及產
銷率。該公司參股的浙江逸盛、海南逸盛現有PTA生產能力分別為540萬噸/年
和210萬噸/年，公司PTA產能（包括逸盛大化PTA產能及按持股比例折算的浙
江逸盛和海南逸盛PTA產能）達765.7萬噸，市場地位顯著。其在大連的PTA
項目更是創下「單線生產能力最大、單位產品能耗最低、單位產品投資額最少」
的三項PTA行業世界之最。2014年公司全年產量為431.08萬噸，產能利用率為
82.10%，遠高於行業約61%的平均水平。公司PTA對外銷售比例保持在80%以
上，2014年產銷率為106.22%，消化了部分上年存貨。2015年第一季度，下遊
需求疲軟，公司1號裝置停車，產量同比下滑25.88%，銷量同比減少17.20%，
但產銷率仍維持在高位。
2014年以來，PTA行業的新增產能再釋放過程加劇市場競爭格局，行業洗
牌加速，部分企業退出，龍頭企業積極拓展產業鏈，行業集中度進一步提升。由
榮盛集團和恆逸集團組成的浙江逸盛和恆力集團在規模上總體處於第一和第二
的位置，二者在化纖領域也處於行業前五的位置，上下遊的整合將給公司生產的
PTA帶來市場，並且其成本控制比其他公司更具有經驗。隨著2015年
榮盛石化項下寧波中金石化芳烴項目計劃投放，發行人在未來依然能處於行業的領跑位置。
2、競爭優勢
（1）產業鏈一體化優勢
發行人經過多年的發展和完善，抓住了行業調整中的機遇，實現了快速增長，
在中金石化的芳烴項目投產後，成為國內少數擁有「芳烴—PTA—聚酯—紡絲—
加彈」一體化完整產業鏈的優勢企業。通過產業鏈的延伸，上下遊相互配套，有
助於降低發行人主營業務成本，在原料供應上有保障，產品質量可靠穩定，提高
了公司穩定增長、持續盈利能力和抗風險能力。
（2）成本優勢
報告期內，公司具備較強的原材料採購議價能力，通過直接與國內外PX和
MEG供應商建立長期穩定的合作關係，獲得了規模化採購帶來的價格優勢，可
有效節省採購成本。在中金石化的芳烴項目正式投產後，公司PTA生產原料直
接從中金石化獲取，使公司PTA供應較過去更加穩定，成本更低，為最終產品
的盈利提供保障。公司大連PTA生產基地擁有與廠區相連的自建碼頭，PTA產
品直接上船外運，無需短途運輸，大幅降低了運輸成本；通過海運到岸的大宗原
料卸料便利，輸送距離短，降低了管路投資及運輸費用，增強了產品價格優勢。
此外，從浙江逸盛採購的自用PTA採用了槽罐車輸送技術，該技術可以減少PTA
在裝卸過程中的人工費用以及降低PTA在裝卸、輸送過程中的損耗和汙染，與
其他使用袋裝運輸的企業相比，可節省包裝袋成本和打包費。
（3）區位優勢
公司的PTA業務分布在
環渤海地區的大連和長三角地區的寧波，PTA生產
基地毗鄰優質港口，碼頭設施配備齊全，PTA生產所需主要原料PX、聚酯滌綸
生產所需主要原料MEG及其他輔助原料均可在公司自建或租用的液體化工料碼
頭卸料及儲存，極大地便利了大宗液體原料運輸及其庫存調節。公司所在地杭州
市蕭山區，是我國重要的紡織產業基地市（縣）之一，也是全國化纖原料、面料、
服裝生產的重點產業集群地區，市場需求及產品交易十分活躍。公司緊鄰中國化
纖名鎮——杭州市蕭山區衙前鎮，周邊還擁有中國紡織採購博覽城及全國最大的
化纖交易市場——錢清市場。區位優勢為公司滌綸產品的生產銷售帶來極大便利，
可以使公司及時獲取市場需求信息，生產適銷對路的產品，並且合理安排庫存。
（4）運營管理優勢
在行業內率先引入ERP系統，全面整合採購、生產、存貨、銷售等業務環
節，持續提升快速反應能力。公司已結合自身實際情況建立了一整套行之有效的
管理制度，明確了崗位職責與工作流程，通過精細化管理，有效降低了運營成本。
通過幾年的努力，公司的信息化、績效考核、信用管理等體系的建設均處於行業
領先水平。同時，通過品牌和文化建設，公司進一步提升了企業凝聚力和品牌影
響力，獲得「中國紡織品牌文化50強」企業、「中國馳名商標」、「中國名牌」
等榮譽。公司核心產品已通過了Oeko-TexStandard100認證。
3、經營方針及戰略
公司制定了「縱橫雙向十字型發展戰略」，縱向不斷向上遊延伸拓展產業鏈，
橫向不斷研發新型化纖產品，提升差別化率。在國家產業政策引導下，公司根據
國內外石化—化纖行業的現狀、發展趨勢以及自身條件，以現有芳烴—PTA—
PET—PET產業纖維產業鏈為依託，逐步向上遊擴張，推進產業鏈縱向一體化；
在已有持續創造價值能力的全國石化—化纖龍頭企業的基礎上，進一步提升產品
質量和擴大市場份額，增強橫向核心競爭力。
（1）加快項目建設，提高企業競爭能力
作為公司「縱橫雙向」戰略的重要舉措，2016年公司主要有兩項重大工作，
一是芳烴項目轉入正常生產，二是差別化聚酯項目的籌劃。這兩個項目對於公司
「十三五」期間的發展都具有十分重要的意義，公司各部門需要進一步加強配合，
大力支持，積極配合各個項目的有序推進。
（2）紮實推進精細化管理工作
繼續推進精細化管理，進一步完善內部控制管理，從公司治理、財務管理、
人力資源管理、採購管理、市場營銷管理、投資管理、內部審計、信息化管理和
行政事務管理等方面，對現有的管理制度體系進行全面的梳理和完善，建立起適
應公司快速發展要求的、規範化的現代企業管理制度體系。
（3）持續開展培訓工作，提升員工綜合素質及操作技能
隨著市場要求的不斷提高及員工結構的變化，對員工的綜合素質要求將不斷
提升。在設備因素方面，由於設備的先進性，從安裝調試、正常操作到設備日常
維護對人員的綜合素質及操作水平都提出了較高的要求。因此，各部門要有針對
性地開展培訓工作，提升員工各方面素質及操作技能。
（4）提升創新管理，強化質量贏市場。
持續推進「大質量」理念的貫徹落實，結合市場需求，尋求產品的升級換代。
深化質量過程管控機制，以原料為起點，尋求工序優化；強化過程管控環節，借
助數據分析，嚴防死守；加強內外部溝通建立快速的反饋處理機制；以客戶需求
為導向，深入分析，攻克瓶頸，進一步拓展產品適用性，深入規範產品標準，提
升品質管控精益化,增加公司產品的市場份額。
（5）落實安全生產管理，確保安全生產
加強安全生產管理和提升產品質量是企業永恆的主題。在安全生產管理方面，
公司將進一步強化落實安全生產責任制，把安全生產貫穿全過程，常抓不懈。公
司將繼續做好安全生產預防管理，做到事前預防，事中控制，事後反思總結，排
除重大事故發生的可能，並逐步實現安環零事故的目標，保障公司穩定運行。
（六）發行人主營業務具體經營情況
1、發行人主營業務收入構成
目前發行人的主營業務主要分為六大板塊：芳烴、PTA業務、聚酯滌綸業
務（PET切片、DTY、FTY、POY）、批發及零售貿易業務、
房地產開發業務、
熱點業務等。
從收入構成來看，芳烴、PTA業務和聚酯滌綸業務是目前發行人的主要收
入來源。2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月，芳烴、PTA及聚
酯滌綸產品合計營業收入分別為3,010,809.16萬元、2,716,001.68萬元、
3,,968,839.85萬元及1,384,920.89萬元，收入佔比分別達到81.44%、83.26%、78.23%
及83.19%，其中PTA收入分別為2,125,541.27萬元、1,752,059.21萬元、
2,130,317.82及762,811.18萬元，佔營業收入的比例分別為57.50%、53.71%、42.26%
及45.82%。發行人報告期內業務收入的構成及規模情況詳見本募集說明書「第
六節、四、（一）、4、盈利能力分析」。
2、上下遊產業鏈情況
（1）原材料供應
作為國內最大的民營PTA生產基地，逸盛大化和浙江逸盛兩家公司均與各
自的原材料供應商籤訂長期供應合同，價格參照市場價格協商定價。這種採購模
式增強了公司原材料採購的議價能力，使公司能夠獲得優惠的原材料採購價格；
保證了暢通的原材料供應渠道，使公司降低了原材料價格波動所帶來的經營風險；
有效的控制了原材料的採購環節，使公司與供應商在物流方面協調統一，降低了
採購運營成本與物流成本。
（2）產品主要客戶情況
發行人PTA及PET切片的主要消費群體是化纖行業客戶，其中PTA產品主
要服務於下遊聚酯生產企業，PET切片產品主要服務於切片紡生產FDY、POY
的客戶。公司滌綸長絲產品的主要消費群體是下遊紡織企業，主要包括服裝、箱
包、家庭裝飾等面料生產企業，其中DTY產品主要服務於氨綸包覆和工業用布、
箱包布、針織布等織布的客戶；FDY產品主要服務於針織布、平織布、工業用
布等織布的客戶；POY產品主要服務於加彈成DTY的客戶。
六、發行人主要在建工程、工程所在區域及其未來發展情況
（一）浙江石油化工有限公司4,000萬噸/年煉化一體化項目
2015
年
2
月
9
日，《國家發展改革委辦公廳關於浙江舟山石化基地規劃建設
有關事項的復函》（發改辦產業【
2015
】
320
號）批覆同意
在浙江魚山島及其周
邊區域開展舟山石化基地的規劃布局工作。
2015
年
2
月
13
日，舟山國際綠色石
化基地總體發展規劃專家論證評審通過。
2015
年
6
月
18
日，浙江石油化工有限
公司登記註冊。浙江石油化工有限公司
4,000
萬噸
/
年煉化一體化項目環評報告已
於
2016
年
9
月
7
日公示，該項目總規模為
4000
萬噸
/
年煉油、
1040
萬噸
/
年芳烴
和
280
萬噸
/
年乙烯，建設總投資約
1600
億元。項目分兩期實施，其中一期建設
規模為
2000
萬噸
/
年煉油、
520
萬噸
/
年芳烴和
140
萬噸
/
年乙烯，主體工程包括
22
套煉油裝置和
15
套化工裝置；
二期工程煉油、芳烴和乙烯等核心裝置規模與
一期相同，包括
22
套煉油裝置和
12
套化工裝置。該項目配套儲運工程包括罐區、
固體產品包裝儲運設施等；公用和輔助設施包括水、電、汽設施，空分空壓、電
信、火炬、辦公系統、維修等；環保工程包括「三廢」處理和環境應急設施、環
保檢測中心等。依託工程包括海水淡化、動力中心、工業固體廢物處置中心、汙
水處理廠等設施，以及碼頭儲運工程、原油海底管線和陸上原油管線等。
該項目基地建設符合國家石化行業發展規劃和布局政策，有利於貫徹落實長
江經濟帶等國家戰略，對加快舟山群島新區開發建設，促進浙江石化產業結構調
整和布局優化，提高石化產業規模化和集中度，保障我國化纖產業安全和提升國
際競爭力具有重大意義。
（二）發行人
房地產項目情況
1
、截至
201
7
年
3
月
3
1
日，公司
房地產業務銷售情況如下：
項目名稱
總投資額
（萬元）
建築面積
（平方米）
開始銷售時間
銷售比例
（100%）
銷售均價
（元/平方米）
天合二期（住宅）
45,000
102,823
2009年5月
100
9,748
天合二期（商鋪）
2010年9月
82.25
17,250
天合二期（辦公房）
2009年10月
100
8,963
天一六期（住宅）
20,000
49,843
2009年9月
99.90
17,500
天一六期（商鋪）
2010年9月
76.61
22,799
天瑞峰景裡小區
20,000
36,705.82
2016年6月
52.20
7,160
蒼南.天和家園一期（住宅）
155,000
234,122
2011年7月
99.62
15,307
蒼南.天和家園一期（排屋）
2012年6月
70.89
24,718
蒼南.天和家園二期
65,000
97,777.2
2013年9月
94.44
15,346
蒼南.天和家園三期
125,676
162,558
2015年1月
97.60
14,449
蒼南.瑞和家園
130,000
207,165.2
2014年10月
98.66
10,656
河源天和一期（別墅）
75,661
128,367.2
2013年12月
95
14,682
河源天和一期（高層）
99
5,573
河源天和一期（商業）
20
10,487
河源天和二期（低層）
15,363
18,645
2015年10月
79
14,817
河源天和二期（在建高層）
70,943
167,997.3
未銷售
未銷售
未銷售
天悅灣濱海度假村A區（商業
公寓）第一批
42,000
62,798
2013年6月
87.10
8,033
天悅灣濱海度假村A區（商業
公寓）第二批
2014年8月
58
9,448
梁祝天逸灣一期第一批
80,000
101,622.1
2015年11月
99.73
9,978
梁祝天逸灣一期第二批
未銷售
未銷售
未銷售
2
、
截至
201
7
年
3
月
3
1
日，公司
房地產項目在建、擬建情況如下：
項目名稱
項目所在地
建築類別
總投資額
（億元）
佔地面積
（萬平方米）
總建築面積
（萬平方米）
開工（計劃開
工）時間
計劃竣工時間
瑞和家園（在建）
浙江省溫州市
高層、商業、
商務酒店
13
56,875.6
207,165.2
2013年9月
2017年12月
天和家園三期（在建）
浙江省溫州市
高層與多層
12.56
57,929.2
162,558
2014年3月
2017年6月
建築
河源天和城二期（在建）
廣東省河源市
高層、別墅、
商業
7.09
44,280
167,997
2017年2月
2019年3月
天瑞峰景裡（在建）
浙江省寧波市
高層住宅
2
15,564.6
36,705.82
2015年9月
2017年5月
戚家山天湖谷（擬建）
浙江省寧波市
低密度住宅
3.3
95,635
65,280
待定
待定
梁祝文化公園二期（在建）
浙江省寧波市
商業服務用
房
4.5
62,675
65,280
2012年11月
2015年10月
梁祝住宅一期（在建）
浙江省寧波市
高層與雙拼
別墅
8
64,331
101,622
2015年1月
2017年10月
梁祝住宅二期（擬建）
浙江省寧波市
高層、排屋
10
68,405
126,016.7
待定
待定
報告期內，受
房地產調控的影響，公司各
房地產子公司積極研究對策、調整
項目開發節奏，在集中精力抓好現有項目建設的同時，積極回籠資金，以應對日
益複雜的市場形勢。截至
201
7
年
3
月
3
1
日，公司已完成了重點項目
「
天一家園
六期
」
、
「
天合家園二期
」
、
「
天和家園一期至三期
」
、
「
瑞和家園
」
等的
開發、
預售、建設以及交房等工作。
（三）發行人
房地產項目所在區域情況
1
、寧波市場
寧波市為副省級城市、計劃單列市、中國大陸綜合競爭力前
15
強城市，同
時也是長三角五大區域中心之一、現代化國際港口城市、國家歷史文化名城。寧
波市
房地產行業消費市場巨大、人口相對聚集、城市建設發展較快。公司將寧波
市作為重要的長期發展區域，自成立以來先後推出了天合家園、天一家園等樓盤，
獲得了市場口碑。
報告期內，寧波
房地產市場波動幅度較大。特別是自
2010
年以來，隨著國
家推出一系列的
房地產調控政策，寧波
房地產市場成交量持續低迷，開發商項目
推進節奏減緩，部分中小
房地產公司淘汰出局。
2013
年度，寧波樓市呈現升溫
的局面，開發商對後市預期較好，品牌房企和本土企業競相加快土地儲備以及項
目推進速度。
2014
年至今，寧波
房地產市場表現出先抑後揚的顯著特點，受益
於國家
房地產調控政策的逐步放寬以及
房地產開發商的降價去庫存策略，居民購
房心理發生轉變，
房地產銷售行情持續上漲。
未來，公司在寧波市場除了繼續開發現有的項目儲備、提高現在庫存去化能
力外，將深耕
房地產細分市場，重點開發
戚家山天湖谷、梁祝文化公園等旅遊地
產，完成從傳統住宅開發商向多業態地產開發商的轉型。
2
、溫州與舟山市場
溫州市與舟山市均為浙江省轄地級市，其中溫州市不僅是中國民營經濟發展
的先發地區與改革開放的前沿陣地，也是領跑全國房價迅速上漲的重要城市之一；
舟山市位於浙江省東北部，是國內優質天然深水良港之一，也是海洋經濟強市。
受實體經濟惡化以及國家
房地產調控政策的影響，溫州
房地產行情自
2012
年以來呈現持續低迷的狀態，其中新建商品房價格自
2012
年起已連續
40
個月出
現回落，
2014
年溫州市區商品住宅平均價格為
19
,
50
8
元
/
平方米，較
2013
年下
降了
13.78%
。但
2015
年以來，隨著國家
房地產調控政策的鬆綁以及溫州市《關
於促進
房地產市場持續平穩健康發展的若干意見》的出臺，溫州房
房地產市場出
現回暖跡象。同時隨著
房地產開發商的促銷措施出臺以及購房者信心的建立，溫
州
2015
年度
房地產去庫存化能力遠遠高於浙江省平均水平，溫州
房地產市場從
「
炒房
」
行
情逐步向剛需行情轉變。
舟山
房地產市場情況與溫州市整體相同，
2012
年度至
2014
年度持續低迷，
2015
年起有所回暖。
目前，公司在溫州市的
房地產開發、銷售項目包括天和家園、瑞和家園等。
未來，公司將積極採用各種營銷手段，積極促進上述地區項目儲備的去庫存化能
力。
（四）未來影響以及風險提示
綜上所述，報告期內公司
房地產業務受項目所處區域市場景氣度影響，開發
速度放緩，交房時間晚於預期並導致收入確認延遲。未來隨著
房地產市場的逐步
回暖，公司將以去庫存、加快項目建設進度、提高資金回籠能力為主要目標，消
化現有項目儲備，並同時完成從傳統住宅開發商向多業態地產開發商的轉型。雖
然目前公司項目所處房地市場因調控政策鬆綁、利率下行等原因呈現回暖的
趨勢，
但若未來國內
房地產調控政策再一次出臺，將有可能持續影響公司項目所在區域
市場景氣度，導致公司出現銷售困難、資金面緊張等情形，並對公司的償債能力
造成較大影響。
七
、發行人的法人治理結構及其運行情況
（一）發行人組織結構
截至
201
7
年
3
月
3
1
日，發行人組織結構如下：
股東會
董事會
總裁
董事會辦公室
監事會
稽查部審計部總裁辦公室
市
場
部
交
易
部
風
控
部
執
行
部
採
購
部
銷
售
部
集
團
辦
公
室
企
管
部
信
息
部
法
務
部
宣
傳
策
劃
部
黨
群
工
作
部
營銷管理中心行政管理中心財務管理中心
財
務
管
理
部
工程管理中心
工
程
部
房
地
產
事
業
部
生產管理中心
售
後
服
務
部
總
工
程
師
辦
公
室
投資管理中心
投
資
部
人力資源中心
人
力
資
源
部
（二）發行人職能部門的運行情況
浙江榮盛控股集團有限公司按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國企業法人登記管理條例》等法律法規，構建和完善
現代企業法人治理結構，公司設立了股東會、董事會和監事會，下設總裁辦公室、
稽查部、產業投資部、工程部、人力資源部、信息部、企管部、辦公室、黨群辦
公室、審計部、資本運營部、財務管理部等
1
6
個職能部門，各司其職，職責明
確，能滿足公司日常經營管理需要。最近三年及
一
期的運行情況如下：
1
、股東會
股東會由全體股東組成，是公司的權力機構。股東會的主要職能包括：
（
1
）決定公司的經營方針和投資計劃；
（
2
）選舉和更換非職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬
事項；
（
3
）審議批准董事會的報告；
（
4
）審議批准監事的報告；
（
5
）審議批准公司的年度財務預算方案、決算方案；
（
6
）審議批准公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；
（
7
）對公司為公司股東或者實際控制人提供擔保作出決議；
（
8
）對公司向其
他企業投資或者為除上述條款以外的人提供擔保作出決議；
（
9
）對公司聘用、解聘承辦公司審計業務的會計師事務所作出決議。
公司自設立以來，恪守法定程序，規範運作，至今共召開
4
次股東會會議。
公司股東大會召集、召開程序合法，股東認真履行職責，充分行使股東權利，運
作規範；並就《公司章程》的訂立修改、重大經營投資和財務決策、董事和監事
人員調整、公開發行股票方案及授權、發行
公司債券等重大事項進行審議決策，
為公司經營業務的長遠發展奠定了堅實基礎。
2
、董事會
董事會對股東會負責，由股東會選舉產生，其成員
5
名。設董事長
1
人，由董
事會選舉產生。董事每屆任期為
3
年，任期屆滿，連選可以連任。
董事會主要職能包括：
（
1
）召集股東會會議，並向股東會報告工作；
（
2
）執行股東會的決議；
（
3
）決定公司的經營計劃和投資方案；
（
4
）制定公司的年度財務預算方案、決算方案；
（
5
）制定公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；
（
6
）制定公司的增加或者減少註冊資本以及發行
公司債券的方案；
（
7
）制定公司合併、分立、解散或者變更公司形式的方案；
（
8
）決定公司內部管理機構的設置；
（
9
）決定聘任或者解聘公司經理及其報酬事項，並根據經理的提名決定
聘
任或者解聘公司副經理、財務負責人及其報酬事項；
（
10
）制定公司的基本管理制度。
公司嚴格按照《公司章程》規定的董事選聘程序選舉董事，目前公司董事
5
名。董事會的人數及人員構成符合國家法律、法規的有關規定。董事會認真履行
職責，確保董事會高效運作和科學決策。
3
、監事會
公司設置監事會，設監事
3
人，其中非職工代表
2
人，由股東會選舉產生。職
工代表
1
人，由公司職工代表大會選舉產生。監事任期每屆三年，監事任期屆滿，
連選可以連任。董事、高級管理人員不得兼任監事。監事會的主要職能包括：
（
1
）檢查公司財務；
（
2
）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行
政法規、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建
議；
（
3
）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理
人員予以糾正；
（
4
）提議召開臨時股東會會議，在董事會不履行本法規定的召集和主持股東
會會議職責時召集和主持股東會會議
（
5
）向股東會會議提出提案；
（
6
）依照章程的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟。
4、總裁
公司設總裁，由董事會聘任或者解聘。總裁對董事會負責。總裁的主要職能
包括：
（
1
）主持公司的生產經營管
理工作，組織實施董事會決議；
（
2
）組織實施公司年度經營計劃和投資方案；
（
3
）擬定公司內部管理機構設置方案；
（
4
）擬定公司的基本管理制度；
（
5
）制定公司的具體規章；
（
6
）提請聘任或者解聘公司副總裁、財務負責人；
（
7
）決定聘任或者解聘應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員；
管理層負責企業生產經營和管理工作及重大投資經營決策，處理公司日
常事務，行使《公司法》和公司章程規定的職權，是公司的執行層。
5、稽查部
負責建立並持續優化稽查工作管理體系，拓展集團本部及外地控股、參股公
司在規範化運行和管理等方面存在傾向性苗頭問題等信息的獲取渠道。負責建立
並持續優化稽查問題項跟蹤完善機制。負責建立舉報（反映）處置機制，受理並
及時處理或回復任何形式的舉報。負責對集團本部發布運行規章制度的執行情況
進行稽查。負責定期對集團各直屬部門和集團本部各子公司職責履行情況進行稽
查。負責對集團本部及外地控股子公司內部控制系統的有效性和完整性進行稽查。
負責定期對集團本部相關部門安全環保職責履行情況進行稽查。負責對規定範圍
內集團本部中高層移權、離
職進行監察，並向董事長提交相關分析報告。協助相
關部門開展集團本部各類特大事故的調查。負責對重大決策事項落實情況進行跟
蹤。負責對集團本部出現的普遍性問題項作專項稽查。負責對重大違規事項和內
部舞弊行為的調查。負責不定期對集團本部內部管理工作的效率進行稽查。負責
稽查集團本部出現的有關突發情況。
6、審計部
負責對集團本部、外地控股子公司以及具有重大影響的參股公司內部控制的
完整性、合理性及其實施的有效性進行檢查和評價。負責對集團本部、外地控股
子公司以及具有重大影響的參股公司的財務收支及有關經濟活動的合法性、合規
性、真實性和完整性進行審計評價。包括但不限於財務報告、業績快報等。協助
集團建立健全反舞弊機制，確定反舞弊的重點領域、關鍵環節和主要內容，並在
內部審計過程中予以關注。負責對集團本部工程項目建設的工程進度款支付、工
程決算進行審計。負責對集團本部各類物資採購的及時性、合理性等進行審計。
負責至少每半年向董事長報告一次，內容包括但不限於內部審計計劃的執行情況
以及內部審計工作中發現的問題等。在審計項目現場工作結束後，負責對審計結
果進行綜合分析，編制審計報告，並將審計報告提交董事長和被審計單位。審計
報告的內容應當包括審計範圍、內容和發現的問題、評價和結論、處理意見和建
議等。
7、總裁辦公室
協助總裁組織編制集團經營發展戰略規劃和經營方針等。協助總裁組織對集
團長期、中期和短期發展目標予以分解落實。負責建立與政府及媒體等的公共關
系，負責開展企業相關公共活動。負責重要領導人和來賓的接待工作。負責收集
宏觀經濟和產業政策資訊，為總裁提供相關決策信息。負責與外界上級主管部門
的溝通和交流，爭取國家政策支持。協助總裁做好集團本部有關重大事宜的協調。
協助總裁做好集團本部有關資源的調配。協助總裁做好集團與外地子公司的溝通
協調。負責組織策劃集團層面開展的重要活動。負責組織召開總裁辦公等重要會
議，負責會前準備，會後推動執行。負責各類票證、資料的收催工作，並按輕重
緩急做好上傳下達溝通工作。負責相關票證審批前的核對把關工作。負責總裁日
常行程、工作事務安排和各項配套服務。
8、集團辦公室
負責集團本部及協助境外各子公司的設立及有關年檢（營業執照、企業代碼
證及有關許可證等）。負責集團本部建設項目的有關行政許可（立項、能評、環
評等）、土地徵用、城建規劃等審批和產權證辦理工作。負責集團本部建設項目
有關進口設備的備案、海關審批、商檢及報關到貨等手續辦理工作。負責組織集
團本部建設項目的驗收及有關政策的爭取工作。負責集團本部公司層面相關榮譽、
先進及獎項的申報評審及晉級工作。負責申報各級政府職能部門發布的項目，並
組織落實後續驗收工作。負責組織落實集團本部各子公司高新技術企業、國家火
炬計劃項目及各級技術中心、計劃項目的申報、複評和驗收以及所涉及到的外部
協調及對外申報等。協助集團本部有關專利等智慧財產權的申報工作。協助集團本
部各子公司對有關能源管理、計量管理、特種設備管理等申報、驗收及各級部門
專項檢查工作。負責集團本部有關高層領導因公因私出境手續的辦理。協助集團
本部有關領導與各級政府職能部門的協調溝通。負責控股大樓食堂及會所的各項
綜合管理工作。負責集團車輛調度管理、車輛日常維護保養及有關保險工作。
9、企管部
負責組織制（修）訂集團層面及控股公司方面的規章制度，經批准後組織實
施，並做好後續的解讀、解釋工作。負責做好對制（修）訂的相關規章制度實施
工作的指導、協調並監督落實。負責每年定期組織對集團本部現行績效考核細則
的科學性、客觀性、有效性等進行綜合調研，提出改進和完善建議。負責做好月
度、季度、半年度、年度和減免單考核項目的績效考核工作。負責定期做好集團
本部各公司五金、成品、原輔料等倉庫和外部紙箱加工倉庫的監督盤存工作。負
責定期進行各類數據資料的收集、統計、整理、分析，並形成文件為考核細則的
制修訂提供依據。負責組織做好集團本部各子公司質量、環境、職業健康、測量、
標準化等管理體系的導入和認證工作以及外部年度監督審核工作。協助集團本部
各子公司做好質量、環境、職業健康、測量、標準化等管理體系的內審工作。負
責組織省市區質量獎、管理創新成果、星級企業和企業示範項目等申報工作。負
責組織國家、行業、協會標準的項目申報和參與工作，落實集團本部產品企標的
評審、備案工作。
10、信息部
根據集團發展戰略規劃，每年定期組織對集團本部各公司信息化建設的科學
性、有效性等進行綜合調研，並提出改進和完善建議。負責組織完善優化集團本
部及外部完全控股子公司信息化管理流程，協助建立（完善）集團信息化管理制
度。負責對ERP項目進行不定期現場跟蹤，挖掘新的需求，解決現有不足並協
同ERP項目組共同對項目進行有效控制和實施推進。負責計算機輔助審計工作，
把公司規章制度各管控節點融於ERP管理平臺，積極打造可持續發展的信息「免
疫系統」。負責做好數據信息的安全、保密工作。負責部分應用軟體的設計、接
口開發、協助ERP實施、維護。負責集團各應用系統資料庫的提取等大數據分
析，及特殊報表製作。負責集團網站的製作、改版、更新等工作。負責做好數據
中心、公司網絡系統、電腦等硬體的維護、管理工作。負責建立集團網絡拓卜圖、
常規故障處理記錄、設備維護文檔（包括設備使用情況、升級記錄等）。負責建
立網絡入侵防護系統，並定期對各部門、科室網絡安全事件、病毒和工作人員的
非法操作行為進行監督。負責外部完全控股子公司的IT運維，控制各應用系統
的使用，做好軟體分發、自動安裝與補丁管理。利用遠程管理工具，遠程快速解
決問題。負責做好公司電腦、印表機、網絡等IT設備的採購評估及把關工作。
11、法務部
負責為集團的經營、管理決策提供法律上的可行性、合法性和風險分析。負
責建立和持續完善集團法務組織架構。負責參與集團重大經濟活動的談判工作，
並提出措施和法律意見。負責審查、修改經濟合同、協議，協助和督促重大經濟
合同、協議的履行。負責建立法律風險防範和預警機制，為集團的內控體系提供
法律支持。協助各部門制訂公司自用合同的格式文本；會同相關部門對重大、重
要合同進行評審並出具審查意見；監督、檢查各部門合同籤訂、履行、管理情況；
參與合同糾紛的調查處理，制定解決方案。負責提供生產、經營、管理等業務方
面的法律建議和法律風險提示。負責處理或委託律師事務所處理集團公司及各下
屬公司訴訟案件、經濟仲裁案件等訴訟和非訴訟法律事務。協助集團及各下屬公
司職能部門辦理企業開業註冊、合併、分立、兼併、解散、清算、註銷等工商事
務及公證、抵押等法律事務並審查相關法律文件。協助集團及各下屬公司相關職
能部門辦理合作單位（客戶）的資信調查事宜，發表申明、啟事等事務。負責收
集、整理、保管與集團經營管理有關的法律、法規、政策文件資料，負責公司的
法律事務檔案管理。協助集團公司及各下屬公司開展相關法律宣傳、教育、培訓
工作。
12、宣傳策劃部
負責出版《榮盛報》，並做好分發、外寄工作並抓好辦報隊伍建設。負責組
織參與外部主管部門或協會的相關材料上報和交流活動。負責向信息部提供最新
的宣傳信息；關注網站內容，就與集團宣傳口徑有出入的網站內容提出修改建議。
負責監管並協助集團本部各子公司相關室外板報的更新和製作。負責組織宣傳畫
冊、宣傳片的製作和更新，並製作有關的PPT宣傳資料。負責建立和持續完善
網絡輿論的採集、監測、預警、研判、應對機制。負責集團本部企業展廳的設計、
更新和維護，提供展廳使用服務。負責控股大樓戶外電子屏的日常播放等管理工
作。協助集團辦公室做好重要節假日、重要活動或會議會場相關布置。負責控股
公司及相關子公司VI系統的管理。協助各直屬部門及相關子公司開展宣傳標語、
指示標牌、海報等的設計和製作。負責提供產品包裝箱、各類辦公用品、禮品包
裝盒等的設計方案。負責制定、維護和更新戶外廣告和製作其他媒體廣告的策劃
方案。負責集團重要活動和會議的攝影、攝像和報導工作。負責集團重要影像資
料、榮譽等的登記整理工作。
13、黨群工作部
負責集團黨委文書、文件的起草和黨委文書檔案的管理。負責集團黨委有關
會議的承辦、記錄及會議紀要的整理。負責培養、教育和審核要求入黨的員工，
組織開展黨內活動和培訓。負責組織黨費的收繳、管理和使用工作。負責黨委廉
潔文化及文明創建，以及企業黨建網的維護、更新工作。負責落實各群團組織的
業餘活動、教育活動、安全活動等的工作。負責團結、教育和帶領員工開展各種
形式的勞動競賽和合理化建議活動。負責群團組織各類先進的評選工作。負責組
織和把關控股公司員工的工傷申報認定工作。負責審核和落實員工的各項福利。
負責為因病致貧等生活困難的員工申報各類救助。專線（900123）受理、反饋工
作，解決員工生活困難。負責組織召開員工代表座談會，並形成提案供集團領導
決策參考。負責組織開展員工宿舍問卷調查和衛生大檢查，以及匯總、評比工作。
14、財務管理部
負責制定集團年度財務規劃和目標，並向下屬子公司推行並監督執行。協助
建立和持續優化集團財務管理規章制度及相關業務流程。負責編制會計憑證、會
計報表和各類報表，負責審核各類原始數據及憑證。負責財務數據統計、匯總並
結帳。負責定期編制財務報告，定期進行財務分析。負責審核集團各項日常費用，
審核部門權限內的各項合同付款及費用。負責與集團內部各公司之間相關往來業
務的核對。負責執行稅務籌劃，協調與稅務等機構的關係。負責各種稅費的申報
和繳納工作。負責對資產及對外投資股權進行財務管理。負責與外部審計、評估
機構溝通，並協助其完成年報審計、評估等工作。協助建立集團財務信息一體化
管理系統，提高財務信息準確率及時效性。負責財務檔案管理工作，確保財務信
息安全。
15、工程部
負責集團新建項目的管理、已建項目的工程維護和零星工程建設，負責集團
工程造價管理、工程合同管理和工程招標管理工作。
16、
房地產事業部
負責集團
房地產投資發展管理，工程技術成本管控，
房地產市場營銷策劃等
工作。
17、總工程辦公室
負責集團績效管理體系建設和管理，生產性事故管理，生產狀況監督、分析、
交流、反饋，技改技措審核，設備驗收和生產研發等工作。
18、售後服務部
負責立案客訴調查，確認客訴信息，做好信息傳遞至子公司內部客訴歸口管
理部門。負責收集相應證據進行客訴分析，督促子公司內部客訴歸口管理部門按
時出具客訴分析結論，並按要求執行客訴定性。負責組織客訴結案工作，依據客
訴定性進行相應的處理，並反饋至客戶。負責客訴案件的綜合分析，定期出具客
訴分析報告提交相關方。負責組織改進（完善）公司客訴處理信息化平臺的操作
流程。負責定期組織開展外部顧客滿意度調查工作。負責外部顧客滿意度統計分
析，定期出具分析報告提交相關方。負責優化顧客滿意度調查項，並推動相關工
作，提高顧客滿意度。負責制定月度客戶走訪計劃，經售服分管領導審批後組織
執行。負責定期出具客戶走訪報告，並提交相關方。負責組織完善客戶走訪，充
分挖掘和關注客戶的需求。負責收集客戶建議信息，定期做好匯總分析，並提交
相關方。負責完善信息收集渠道，並落實執行。
19、投資部
負責明確投資方向及投資重點，制定集團中長期投資發展規劃協助建立和持
續優化集團投資管理制度和投資管理流程。負責收集、跟蹤、研究有關國家政治
經濟等宏觀環境、行業動態、市場發展趨勢和競爭對手等信息，尋求或發掘新的
投資機會，並預測行業發展方向。負責與各地方政府、招商部門保持暢通的溝通，
分別建立檔案，將各地招商引資條件、周邊自然資源等逐步歸入部門信息庫，客
觀評估集團自身的資源和能力，為集團篩選有投資潛力及盈利機會的投資項目。
負責對所投資行業的標杆企業進行調研、分析與學習，並進行調查分析，評估企
業或項目的市場價值，提出投資對策及風險評估的建議。負責集團項目的盡職調
查、方案策劃、協議談判和前期的組織實施等，建立對外投資項目信息庫。負責
對擬投資的項目及目標企業及所處行業進行詳細分析，從事可行性研究及投資論
證，並向公司提交符合立項條件的項目。負責或參與集團公司股權管理以及收購
兼併、資產重組等方案籌劃。負責項目投資或合作的實施過程管理，做好項目進
度跟蹤、階段總結、績效目標、效益評價和清算退出等。負責對集團的投資項目
進行事前把關、過程協調、事後跟蹤檢查。負責製作在建項目的技術經濟檔案。
協助集團法務部門完成對各類投資協議及合同的審查與執行。負責檢查已生效投
資協議及合同，若發現其質量、價款或者報酬、履行地點、履行方式等內容沒有
或者約定不明確的，力爭依法補充協議，避免經濟損失，維護公司利益。負責向
集團領導提出已停止投資項目或已終止合作的善後處理意見和建議，減少公司經
濟損失。
20、人力資源部
負責建立和完善集團組織責任體系、招聘錄用體系、培訓開發體系、人才
發展體系、績效管理體系、薪酬福利體系、員工關係體系、人力資源信息系統，
以及製作人力資源數據報告等工作。
（三）發行人合法合規經營情況
最近三年，發行人不存在重大違法違規及受處罰的情況。
發行人董事、監事、高級管理人員的任職符合《公司法》及《浙江榮盛控股
集團有限公司公司章程》的規定。
（四）發行人獨立經營情況
發行人嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的
要求規範運作，逐步建立健全公司法人治理結構，在業務、資產、人員、機構、
財務等方面與現有股東完全分開，具有獨立、完整的資產和業務體系，具備直接
面向市場獨立經營的能力：
1、業務獨立
發行人擁有獨立、完整的產、供、銷業務體系和直接面向市場獨立經營的能
力，持有從事經核准登記的經營範圍內業務所必需的相關資質和許可，並擁有足
夠的資金、設備及員工，不依賴於控股股東。
2、資產完整
發行人資產完整，與控股股東產權關係明確，資產界定清晰，擁有獨立、完
整的生產經營所需作業系統和配套設施，合法擁有與生產經營有關資產的所有權
或使用權。發行人對其資產擁有完全的控制權和支配權，不存在資產、資金被控
股股東佔用而損害公司利益的情形。
3、人員獨立
發行人設有獨立的勞動、人事、工資管理體系，與股東單位完全分離。公司
的董事、監事及高級管理人員均按照《公司法》、《公司章程》等有關規定產生，
履行了合法的程序。
4、財務獨立
發行人實行獨立核算，擁有獨立的銀行帳戶，依法獨立納稅。發行人設立了
獨立的財務部門，配備了獨立的財務人員，履行公司自有資金管理、資金籌集、
會計核算、會計監督及財務管理職能，不存在控股股東幹預財務管理的情況。
發行人最近三年及
一
期內不存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違
規佔用，或者為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形。
5、機構獨立
發行人法人治理結構完善，董事會和監事會依照相關法律、法規和《公司章
程》規範運作，各機構均依法獨立行使各自職權。公司根據經營需要設置了相對
完善的組織架構，制定了一系列規章制度，對各部門進行明確分工，各部門依照
規章制度和部門職責行使各自職能，不存在控股股東直接幹預
公司
經營活動的情
況。
八、發行人報告期內安全生產事故發生情況
報告期內
，發行人
未有
安全生產事故發生
，
安全生產記錄良好。
九
、發行人的關聯交易情況
（一）關聯方及關聯關係
根據《公司法》和《企業會計準則第
36
號
——
關聯方披露》等相關規定，
公司的關聯方及其與公司之間的關聯關係情況如下：
1
、控股出資人、實際控制人
發行人控股股東和實際控制人為李水榮先生。
2
、
持股
5%
以上股份的其他股東
發行人持股
5%
股份以上的其他股東為李永慶先生、李國慶先生、許月娟女
士。
3
、公司的控股公司、參股公司、合營和聯營企業
詳見本節之「二、（一）、發行人重要權益投資基本情況」。上述公司因
本
公
司
對其存在投資，從而構成
本
公司
的關聯方。
報告期與
本
公司
發生關聯方交易，或報告期與
本
公司
發生關聯方交易形成餘
額的合營或聯營企業情況如下：
合營或聯營企業名稱
與本公司關係
關聯期間
寧波青峙化工碼頭有限公司
聯營企業
2014年1月至今
寧波聯合物業管理有限公司
聯營企業
浙江逸盛石化有限公司
聯營企業
海南逸盛石化有限公司
聯營企業
寧波恆逸貿易有限公司
聯營企業
浙江蕭山農村商業銀行股份有限公司
聯營企業
三元控股集團杭州熱電有限公司
聯營企業
杭州濱江盛元
房地產開發有限公司
聯營企業
杭州開元世紀置業有限公司
聯營企業
杭州華瑞雙元
房地產有限公司
聯營企業
杭州濱江盛元海岸
房地產開發有限公司
聯營企業
4
、
存在關聯交易的其他關聯方
其他關聯方名稱
其他關聯方與本公司關係
寧波戚家山化工碼頭有限公司
聯營企業之子公司
三元控股集團有限公司
受實際控制人關係密切的家庭成員控制
浙江三元紡織有限公司
受實際控制人關係密切的家庭成員控制
杭州蕭山天虹紡織有限公司
受實際控制人關係密切的家庭成員控制
5
、
公司
的關鍵管理人員及其關係密切的家庭成員
根據《企業會計準則第
36
號
——
關聯方披露》，關鍵管理人員包括
公司
董事、
監事和高級管理人員；與其關係密切的家庭成員，是指在處理與
公司
的交易時可
能影響該個人或受該個人影響的家庭成員。
公司
董事、監事和高級管理人員的情
況詳見本節
「
四、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況
」
。
（二）關聯方情況
1
、
採購商品和接受勞務的關聯交易
單位：萬元
關聯方名稱
交易內容
定價政策
2016
年度
2015
年度
2014
年度
海南逸盛石化有限公司
PTA
市場價
-
-
50,188.29
寧波恆逸貿易有限公司
PTA
市場價
17,064.53
6,279.24
18,852.80
浙江逸盛石化有限公司
PTA
市場價
-
92,632.02
-
三元控股集團杭州熱電
有限公司
蒸汽
市場價
593.33
449.00
427.66
寧波聯合集團股份有限
公司
酒店服務
市場價
-
-
24.10
寧波聯合永琪商貿有限
公司
辦公用品
市場價
-
-
8.24
寧波青峙化工碼頭有限
公司
倉儲服務
市場價
968.95
1,214.92
-
寧波經濟技術開發區熱
電有限責任公司
水煤漿加
工、電力
和蒸汽
市場價
2,789.78
1,161.88
-
合計
21,416.58
101,737.06
69,501.08
2
、出售商品和提供勞務的關聯交易
單位：萬元
關聯方名稱
交易內容
定價政
策
2016
年度
2015
年度
2014
年度
浙江逸盛石化有限公司
酒店服務
市場價
36.33
41.67
44.05
浙江逸盛石化有限公司
電力和蒸
汽
市場價
43.16
38.63
38.67
浙江逸盛石化有限公司
芳烴
市場價
645,771.20
180,953.69
-
浙江逸盛石化有限公司
水煤漿銷
售
市場價
1,610.52
-
-
寧波戚家山化工碼頭有限公司
酒店服務
市場價
2.26
1.08
1.54
寧波青峙化工碼頭有限公司
房屋租賃
市場價
-
-
6.65
寧波中金石化有限公司
酒店服務
市場價
-
-
24.10
寧波中金石化有限公司
電力和蒸
汽
市場價
-
-
7.05
寧波中金石化有限公司
提供勞務
市場價
-
-
3.4
寧波中金石化有限公司
房屋出售
市場價
-
-
-
海南逸盛石化有限公司
PX
市場價
3,687.79
15,145.12
16,614.80
浙江三元紡織有限公司
滌綸絲
市場價
14.53
43.20
80.85
杭州蕭山天虹紡織有限公司
滌綸絲
市場價
-
-
-
寧波恆逸貿易有限公司
倉儲服務
市場價
0.13
-
-
寧波青峙化工碼頭有限公司
酒店服務
市場價
3.90
3.26
-
合計
670,274.80
196,226.65
16,821.11
3
、關聯租賃情況
（
1
）公司出租情況
單位：萬元
出租方名稱
承租方名稱
租賃資產
種類
2016
年度
2015
年度
2014
年度
榮盛石化股份有限公司
寧波恆逸貿易有限公司
房屋出租
34.23
34.9
40.00
榮盛石化股份有限公司
海南逸盛石化有限公司
房屋出租
6.31
9.6
-
（
2
）公司出租情況
出租方名稱
承租方名稱
租賃資產種類
合同約定年租金
租賃起始日
租賃終止日
三元控股集
團有限公司
杭州盛元
房地產開發有限公司
辦公用房
全資子公司杭州盛元
房地產開發有限公司向
三元控股集團有限公司承租綠都世貿廣場辦
公用房
2,253.50
平米，
2013
年和
2014
年各支
付租金
1,421,886.81
元。另公司將其中
400.00
平米辦公用房轉租給控股子公司杭州榮坤物
流有限公司。
4
、關聯擔保情況
截至
201
6
年
12
月
31
日，公司及下屬子公司作為擔保方的關聯擔保情況如下：
被擔保方
擔保金額
擔保起始日
擔保到期日
擔保是否已
經履行完畢
海南逸盛石化有限公司
24,500.00
2017.05.31
-
2016.10.28
2017.05.31
-
2017.10.27
否
海南逸盛石化有限公司
24,400.00
2016.07.07
-
2016.10.20
2017.01.07
-
2017.01.20
否
海南逸盛石化有限公司
3,997.50
2016.11.21
2017.02.20
否
海南逸盛石化有限公司
1,773.11
2016.10.14
-
2016.12.01
2017.01.04
-
2017.02.06
否
三元控股集團有限公司
104,400.00
2016.01.18
-
2016.12.29
2017.01.13
-
2017.12.28
否
三元控股集團有限公司
7,500.00
2016.07.07
-
2016.10.24
2017.01.07
-
2017.04.24
否
三元控股集團有限公司
6,400.00
2016.06.16
-
2016.12.20
2017.05.19
-
2017.06.20
否
三元控股集團有限公司
5,000.00
2016.04.05
2017.04.05
否
三元控股集團有限公司
5,000.00
2016.07.08
2017.05.03
否
杭州天瑞印染有限公司
4,900.00
2016.05.19
-
2016.06.13
2017.05.18
-
2017.06.02
否
杭州天瑞印染有限公司
460.00
2016.08.22
-
2016.09.29
2017.02.22
-
2017.03.29
否
杭州集美印染有限公司
5,000.00
2016.06.24
-
2016.09.27
2017.06.23
-
2017.09.22
否
杭州集美印染有限公司
4,209.00
2016.08.09
-
2016.11.03
2017.01.13
-
2017.05.03
否
杭州新生印染有限公司
900.00
2016.06.13
2017.06.02
否
浙江三元紡織有限公司
2,690.00
2016.09.23
-
2016.11.21
2017.02.21
-
2017.04.28
否
浙江三元紡織有限公司
6,300.00
2016.11.15
2017.11.15
否
浙江
恆逸石化有限公司
10,000.00
2016.06.20
2017.06.20
否
浙江
恆逸石化有限公司
5,000.00
2016.02.23
2017.02.17
否
浙江
恆逸石化有限公司
15,000.00
2015.12.28
2016.12.13
否
浙江恆逸集團有限公司
19,800.00
2015.12.28
-
2016.02.18
2016.12.13
-
2017.02.10
否
浙江恆逸高新材料有限公司
10,000.00
2016.09.07
2017.09.07
否
浙江巴陵恆逸己內醯胺有限責任
公司
5,000.00
2016.11.28
2017.11.28
否
浙江恆逸錦綸有限公司
6,000.00
2016.03.14
2023.03.13
否
杭州永盛集團有限公司
5,260.00
2017.02.23
2018.02.22
否
昌江恆盛元棋子灣旅遊置業有限
公司
23,000.00
2011.11.29
2021.11.28
否
海南逸盛石化有限公司
1,912.50
2014.12.30
2017.09.01
否
海南逸盛石化有限公司
76,695.00
2016.03.24
-
2016.12.20
2017.03.24
-
2017.12.19
否
海南逸盛石化有限公司
美元
777.58
2016.10.17
-
2016.11.21
2017.01.13
-
2017.02.17
否
海南逸盛石化有限公司
4,900.00
2016.11.15
2017.02.13
否
海南逸盛石化有限公司
美元
539.28
2012.06.07
2020.06.06
否
海南逸盛石化有限公司
12,555.79
2012.03.02
2018.03.02
否
海南逸盛石化有限公司
美元
4,977.48
2016.09.23
-
2016.12.26
2017.01.02
-
2017.04.24
否
海南逸盛石化有限公司
歐元
79.40
2016.07.13
2017.02.10
否
海南逸盛石化有限公司
6,396.00
2016.11.10
-
2016.11.14
2017.02.13
-
2017.02.15
否
海南逸盛石化有限公司
13,503.93
2016.10.25
-
2016.12.27
2017.01.07
-
2017.07.27
否
海南逸盛石化有限公司
1,677.60
2016.12.20
2017.06.19
否
5
、關聯方應收應付款項
（
1
）應收關聯方款項
單位：萬元
關聯方名稱
201
6
年
12
月
31
日
201
5
年
12
月
31
日
201
4
年
12
月
31
日
帳面餘額
帳面餘額
帳面餘額
應收帳款
浙江逸盛石化有限公司
2.05
22.5
0.44
寧波青峙化工碼頭有限公司
-
-
-
寧波中金石化有限公司
-
-
14.43
寧波戚家山化工碼頭有限公司
-
-
-
小計
2.05
22.5
14.87
其他應收款
杭州濱江盛元
房地產開發有限公司
32,807.60
72,409.21
81,830.80
杭州濱江盛元海岸
房地產開發有限公司
-
-
73,650.00
杭州華瑞雙元
房地產有限公司
10,792.28
51,403.06
54,903.06
海南逸盛石化有限公司
137,500.00
101,500.00
80,000.00
杭州開元世紀置業有限公司
5,578.00
-
-
上海薇拉宮邸文化傳媒有限公司
323.38
-
-
寧波薇拉宮邸文化發展有限公司
745.00
-
-
大連薇拉宮邸投資管理有限公司
279.08
-
-
小計
188,025.34
225,312.27
290,383.86
預付款項
海南逸盛石化有限公司
-
-
1,001.70
（
2
）應付關聯方款項
單位：萬元
關聯方名稱
201
6
年
12
月
31
日
201
5
年
12
月
31
日
201
4
年
12
月
31
日
帳面餘額
帳面餘額
帳面餘額
應付票據
寧波新榮成貿易有限公司
-
34.10
-
海南逸盛石化有限公司
-
-
-
寧波中金石化有限公司2
-
-
31,620.51
逸盛大化石化有限公司
14,000.00
135,730.10
-
小計
14,000.00
169,830.10
31,620.51
應付帳款
三元控股集團杭州熱電有限
公司
-
-
16.28
寧波青峙化工碼頭有限公司
38.40
14.14
-
小計
38.40
14.14
16.28
預收款項
寧波青峙化工碼頭有限公司
12.80
-
9.96
浙江三元紡織有限公司
4.87
17.15
12.57
杭州蕭山天虹紡織有限公司
0.03
0.03
0.03
浙江逸盛石化有限公司
18,748.48
13,189.18
-
杭州博佳化纖原料有限公司
134.88
-
-
小計
18,901.06
17.18
22.56
其他應付款
寧波聯合物業管理有限公司
-
2,124.67
2,135.05
2均系控股子公司浙江榮翔化纖有限公司、浙江盛元化纖有限公司和逸盛大
化石化有限公司開具的銀行承兌
匯票，寧波新榮成貿易有限公司和逸盛大化石化有限公司收到銀行承兌匯票後已背書轉讓。
（三）關聯交易決策
發行人在《關聯交易決策制度》中，對關聯交易的決策權限、決策程序、定
價機製作了具體規定和安排，採取了必要措施保護其他股東的利益，主要包括：
1
、決策權限
（
1
）公司與關聯自然人達成的交易金額低於人民幣
30
萬元的關聯交易事項，
以及與關聯法人達成的交易金額低於人民幣
300
萬元且低於公司最近一期經審
計淨資產絕對值
0.5%
的關聯交易事項，由公司總經理審議批准。
（
2
）公司與關聯人發生的交易（公司提供擔保、受贈現金資產、單純減免
公司義務的債務除外）金額在人民幣
3
,
000
萬元以上，且佔公司最近一期經審計
淨資產絕對值
5
％以上的關聯交易，應當將該交易提交股東大會或履行股東大會
職權的出資人審議。
（
3
）股東會、總經理權限以外的關聯交易事項，由董事會批准。
（
4
）公司為關聯人提供擔保的，不論數額大小，均應當在董事會審議通過
後提交股東審議。
2
、決策程序
（
1
）由公司總經理或總經理辦公會議審議批准的關聯交易，應當由公司相
關職能部門將關聯交易情況以書面形式報告公司總經理，由公司總經理或者總經
理辦公會議對該等關聯交易的必要性、合理性、公允性進行審查。
（
2
）由董事會審議批准的關聯交易，董事會應當就該項關聯交易的必要性、
合理性、公允性進行審查和討論，經董事會表決通過後方可實施。
（
3
）公司董事會審議關聯交易事項時，關聯董事應當迴避表決，也不得代
理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的非關聯董事出席即可舉行，董
事會會議所作決議須經非關聯董事過半數通過。
（
4
）公司股
東會審議關聯交易事項時，關聯股東應當迴避表決。
3
、定價機制
根據《浙江榮盛控股集團有限公司關聯交易決策制度》規定，關聯交易的價
格或者取費原則應根據市場條件公平合理的確定，任何一方不得利用自己的優勢
或壟斷地位強迫對方接受不合理的條件。
關聯交易的定價依據國家政策和市場行情，主要遵循下述原則：
（
1
）有國家定價（指政府物價部門定價或應執行國家規定的計價方式）的，
依國家定價；
（
2
）若沒有國家定價，則參照市場價格定價；
（
3
）若沒有市場價格，則適用成本加成法（指在交易的商品或勞務的成本
基礎上加合理利潤）定價；
（
4
）若沒有國家定價、市場價格，也不適合以成本加成法定價的，採用協
議定價方式。
關聯交易雙方根據交易事項的具體情況確定定價方法，並在相關的關聯交易
協議中予以明確。
十
、發行人的內部管理制度的建立和運行情況
（一）內部管理制度的建立
發行人根據《公司法》、《證券法》等有關法律法規的規定，制定了《內部控
制制度》、《財務管理規定》、《對外擔保制度》等重大規章制度，明確了股東大會、
董事會、監事會及高級管理人員的權責範圍和工作程序。股東會、董事會、監事
會的召開及重大決策等行為合法、合規、真實、有效。公司制定的內部管理與控
制制度以公司的基本管理制度為基礎，涵蓋了財務管理、採購管理、安全生產管
理、營銷管理、客戶信用管理、人事管理等整個生產經營過程，確保各項工作都
有章可循，形成了規範的管理體系。公司在內部控制制度建立過程中，充分考慮
了化纖行業的特點和
公司多年管理經驗，保證了內部控制制度符合公司業務管理
的需要，對經營風險起到了有效的控制作用。
（二）內部管理制度的運行情況
1
、對集團內子公司的控制制度
為加強對集團內部各子公司資產、人員、財務的內部控制，促進公司規範運
作和健康發展，公司制定了《內部控制制度》，對內部控制制度的基本要求、重
點關注的控制活動等要素進行明確界定，公司通過完善公司治理結構，確保董事
會、監事和股東大會等機構合法運作和科學決策，建立有效的激勵約束機制，樹
立風險防範意識，培育良好的企業精神和內部控制文化，創造全體職工充分了解
並履行職責的環境。
公司通過界定公司各部門及個子公司管理層的目標、職責和權限，建立相應
的授權、檢查和逐級問責制度，確保其在授權範圍內履行職能；設立完善的控制
架構，並制定各層級之間的控制程序，保證董事會及高級管理人員下達的指令能
夠被嚴格執行。公司的內部控制活動涵蓋公司所有營運環節，包括但不限於：銷
售及收款、採購和費用及付款、固定資產管理、存貨管理、資金管理（包括投資
融資管
理）、財務報告、信息披露、人力資源管理、信息系統管理等。公司內部
審計部門直接對董事會負責，定期檢查公司內部控制缺陷，評估其執行的效果和
效率，並及時提出改進建議。
關於資金借貸管理的內部控制，公司對外資金借貸嚴格按照相關授權和審批
程序，根據資金借貸方的經營情況、借貸資金使用用途和期限確定借貸金額，並
定期跟蹤檢查借貸資金的使用情況，及時向總經理報告。當國家貨幣政策等出現
重大變化而導致出現融資成本上升等不利情況時，公司將及時採取相應措施以規
避風險。
2
、財務管理制度
公司制定了《財務管理制度》、《財務審批實施細則
》、《應收帳款管理實施細
則》等管理辦法，對貨幣資金、應收帳款、存貨、固定資產、工程項目、外部融
資、應付帳款、成本費用、財務報表、會計核算、內部審計、預決算、對外擔保
等
13
項內容在財務管理方面進行了細化要求。
在資金管理上，公司嚴格按照《現金管理暫行條例》等管理辦法，加強庫存
現金、結算方式、開立帳戶、票據保管、印鑑保管等內容的管理。原則上超過
2000
元的單筆交易，必須通過電匯、匯票、轉帳等銀行結算方式進行。嚴格按
照規定開立銀行帳戶，辦理存款、取款和結算。銀行預留印鑑與銀行票據分開管
理，不得由單獨一人辦理貨幣資
金業務的全過程。
在融資管理上，融資人員每月根據銷售計劃、物資採購計劃、投資計劃及還
款計劃對公司的融資需求進行評估並製作融資月計劃書，下個月的計劃書必須在
當月
25
日之前完成。所有融資業務辦理，必須按照
「
融資管理員、財務經理、財
務總監、總經理
」
審批流程進行審批，所籤定的借款合同、開立銀行承兌匯票合
同、商業承兌匯票貼現合同、銀行承兌匯票貼現合同等融資合同及擔保合同需按
照上述審批流程進行合同評審程序進行評審後，方可送有權籤字人審核後送達承
辦銀行辦理融資業務。
在內部審計上，由審計部負責，內部審計計劃每半年制定一次
，須在每年
12
月及
6
月編制完成下半年度內部審計計劃，經審計部經理審核後，於
1
月
1
日和
7
月
1
日之前提交有權審批人批准。審計部在完成各審計項的基礎上，編制
內部審計報告意見稿，在酌情徵求被審計部門意見基礎上形成內部審計報告終稿，
提交有權審批人審定，同時遞交被審計部門。
在預算管理上，公司制定了《年度預算編制制度》，細化預算編制的內容、
分工，建立完善的預算執行監督體系，通過良好的預算管理控制公司的經營風險，
完善集團內部考核機制，規範各項考核目標，提高資金流轉的暢通性和資金使用
效率，加強財務風險防範，並通過內部審計實
施內部監督。
3
、營銷管理制度
為及時掌握市場信息，開拓市場，規範公司全部營銷過程的管理，公司制定
了《營銷管理規定》，包括市場預測、營銷策劃、價格管理、銷售計劃管理、銷
售合同管理、賒銷管理、售後管理等內容，並制定了《價格管理實施細則》、《銷
售業務流程控制實施細則》、《客戶投訴處理實施細則》等實施細則。
公司
主要通
過
ERP
系統實現對銷售流程的管理。銷售人員在
ERP
系統中形成銷售訂單，經
相應層級管理人員審批後生效。
公司
原則上執行款到發貨，特殊情況下須賒銷的，
應得到相應審批人的審批。
4
、對外擔保制度
為強化
公司
內部監控，完善對公司擔保事項的事前評估、事中監控、事後追
償與處置機制，儘可能地防範因被擔保人財務狀況惡化等原因給公司造成的潛在
償債風險，
公司
制定了《對外擔保制度》，制度要求
公司
對外提供擔保，必須經
過董事會或者股東大會依照法定程序審議批准。未經公司股東會或者董事會決議
通過，董事、經理及其他高級管理人員以及公司的分支機構不得擅自代表公司籤
訂擔保合同。
公司
對外擔保，將要求被擔保方向
公司
提供質押或抵押方式的反擔保，或由
其推薦並經
公司
認可的第三人向
公司
以保證方式提供反擔保，且反擔保的提供方
應當具有實際承擔能力。
公
司下列對外擔保行為，須經股東大會審議通過：
（
1
）公司的對外擔保總額，達到或超過最近一期經審計淨資產的
50%
以後
提供的任何擔保；
（
2
）公司的對外擔保總額，達到或超過最近一期經審計總資產的
30%
以後
提供的任何擔保；
（
3
）為資產負債率超過
70%
的擔保對象提供的擔保；
（
4
）單筆擔保額超過
公司
最近一期經審計淨資產
10%
的擔保；
（
5
）對股東、實際控制人及其關聯方提供的擔保。
除前款規定的對外擔保行為外，
公司
其他對外擔保行為，須經董事會審議通
過。
公司
提供擔保的過程遵循風險控制的原則，在對被擔保企業風險評估的同時，
嚴格控制對被擔保企業的擔保責任限額。
5
、存貨管理制度
公司
對存貨建立了良好的日常管理制度，對重要存貨建立了持續跟蹤和專人
負責的制度，完善存貨獎賠制度並嚴格執行，同時
公司
根據對市場趨勢的判斷，
主動調整存貨數量及品種構成，使存貨保持在合理水平。
公司
建立了相對完善的款到發貨或款貨兩訖的營銷制度和應收帳款管理制
度，根據市場供求狀況靈活調劑庫存，應收帳款周轉率和存貨周轉率長期保持在
較高水平。
6
、關聯交易制度
公司
按照《公司章程》的有關規定，制定了《
關聯交易制度》，明確在確認
和處理有關關聯方之間關聯關係與關聯交易時應遵循的原則，制度中詳細規定了
關聯交易的認定、決策權限、審查和決策程序、表決迴避和信息披露等條例，構
建了較為完善的資金佔用防範機制，很好地約束了惡意關聯關係的發生。與關聯
方之間的關聯交易符合公平、公正、公開的原則，確保
公司
的關聯交易行為不損
害
公司
和非關聯股東的合法權益。
7
、重大投資決策制度
根據
公司
制定的《重大投資決策制度》，將重大投資劃分為對外投資、對內
投資兩類。在對外投資上，包括長期股權投資、金融衍生工具、
房地產等領域，
按照運用資金總額
（以發生額作為計算標準，並按照交易類別在連續
12
個月內
累計計算）為標準，分為董事長批准、董事會批准、股東大會批准等三個層次。
批准後由總經理負責組織實施。對外投資項目完成後，由公司投資部門會同有關
部門進行驗收。在對內投資上，
公司
重大投資項目的立項建議，由提出建議的部
門在匯集業務部門、項目實施部門意見的基礎上，向總經理提出書面的立項建議
報告，
公司
對擬投資的項目進行調研，對技術、市場及投資規模等因素進行分析。
按照投資金額分為董事長批准、董事會批准、股東大會批准等三個層次。批准後
由總經理負責組織實施。對外投資項目完
成後，由公司投資部門會同有關部門進
行驗收。
8
、環保制度
公司
根據《中華人民共和國環境保護法》等相關法律法規，和
ISO14001
環
境管理體系等標準的要求，制定和實施《環境保護管理規定》、《廢氣、廢水、噪
音控制程序》、《固體廢棄物管理程序》、《紡絲部環境因素控制規程》、《廢棄物處
理規程》、《有機物質瀉漏應急預案》、《質檢科廢棄化學試劑管理方案》等環保制
度，逸盛大化推行
ISO9000
和
ISO14000
，制定和實施《環境保護管理制度》、《環
境保護檢查制度》、《環境監測管理辦法》、《裝置開、停工及檢修期間環保管理規
定》、《環境保護事故管理制度》等環保制度，有效地保證公司嚴格按國家環保要
求達標排放。
公司
下屬
榮盛石化、榮翔化纖設有專門的環境保護部門，負責公司
的環境保護管理工作，並配備專兼職環保技術管理人員
50
多人。逸盛大化設有
安環部，具體負責安全、環保、職業衛生等工作。另外，
榮盛石化、榮翔化纖還
分別與相關有資質的專業化運行單位籤訂了《汙染源在線監測系統運維技術服務
合同》，委託其進行廢氣在線監測系統的運行維護。子
公司
榮盛石化於
2005
年通
過清潔生產審核，於
2006
年
12
月和榮翔化纖分別取得
ISO14001
環境管理體系
認證證書，並於
2009
年底通過重新認證。
9
、安全生產制度
公司
制訂和實施《安全生產管理規定》、《明火作業操作規程》等相關制度，
對安全管理機構的設定、特殊物品的管理、相關作業流程、事故處理報告及處理
程序等各個方面作出規定，並建立安全工作管理臺帳，定期記錄各階段安全工作
的活動內容，使各項工作有據可查。
公司
安全專職部門對安全生產檢查、安全生
產例會、事故的報告和處理以及設備的管理和維護等都出臺相應的細則。與各
生
產部門籤訂《安全責任書》，要求各部門與所屬員工籤訂《安全責任書》。出臺安
全員準則和考核細則，採取激勵措施調動各安全員的工作積極性。為了應對生產
中的突發事件，
公司
制定《事故應急救援預案》，該預案對各部門可能出現的事
故類型、報告程序、處理方法以及救援小組名單和聯繫方式均作了詳細的描述，
確保在發生突發事故時把損失降到最低。
10
、預算管理制度
公司
制定了《年度預算編制制度》，細化預算編制的內容、分工，建立完善
的預算執行監督體系，通過良好的預算管理控制公司的經營風險，完善集團內部
考核機制，規範各項考核目標，提高資
金流轉的暢通性和資金使用效率，加強財
務風險防範，並通過內部審計實施內部監督。
11
、融資管理制度
在融資管理上，根據
公司
融資管理流程，所有融資業務辦理，必須按照
「
融
資管理員、財務經理、財務總監、總經理
」
審批流程進行審批，所籤定的借款合
同、開立銀行承兌匯票合同、商業承兌匯票貼現合同、銀行承兌匯票貼現合同等
融資合同及擔保合同需按照上述審批流程進行合同評審程序進行評審後，方可送
有權籤字人審核後送達承辦銀行辦理融資業務。
12
、信息披露制度
為了規範和加強公司的信息披露管理，保護投資者、債權人及其他利益相關
者的合法
權益，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法
律、行政法規及
中國銀行間市場交易商協會發布的《銀行間債券市場非金融企業
債務融資工具信息披露規則》、《
中國銀行間市場交易商協會公告【
2009
】第
18
號》、《關於規範債務融資工具已披露信息變更的公告》以及《非金融企業債務融
資工具市場自律處分規則》制定了公司的信息披露管理制度，要求真實、準確、
完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並同時向
所有投資者公開披露信息。公司信息披露事務由董事會統一領導和管理。公司董
事長為公司信息披露的
第一責任人，董事會秘書為直接責任人。財務管理部為負
責公司信息披露事務管理和執行的部門。
13
、突發事件應急預案
為應對可能對公司經營管理造成不利影響的突發事件，發行人針對突發事件
具備相應的應急處置方案，應急處置方案涵蓋重大突發事件的適用範圍、預警和
預防機制、應急處置方案、責任追究等。公司應急預案所稱突發事件是指突然發
生，造成或者可能造成嚴重社會危害和公司危害，需要應急處置措施予以應對的
自然災害、事故災難、生產安全事件、社會安全事件、公司治理事件。
預案對處置重大突發事件應急預案的工作制度和流程進行了規定，包括：預
測預警、信息報告、應急處置、善後處理、調查評估和獎懲制度等方面。在預測
預警方面，預案強調建立健全應對重大突發事件的預警機制，加強對各類可能引
發突發事件的信息收集、風險分析判斷和持續動態監測，公司各部門、子公司的
負責人員作為突發事件預警工作的第一負責人，要加強日常管理，定期與相關崗
位人員進行溝通，督促工作，做到及時提示、提前控制，把事件苗頭處理在萌芽
狀態。在信息報告方面，預案規定重大突發事件發生或可能發生時，事發單位應
立即如實向公司分管領導、總
經理報告，並同時告知總經理辦公室，總經理及時
向董事長匯報，不得瞞報、謊報、遲報。根據國家規定，突發的重大事件需要向
上級主管部門報告的，要及時報告。在應急處置方面，預案規定重大突發事件發
生或可能發生時，事發單位應立即進行先期處置，分管領導要親臨現場，採取有
效措施控制事態，最大限度減少危害和影響，並將情況及時上報。
針對公司治理和人員管理方面，如遇突發時間造成公司董事、監事、高級管
理人員涉嫌違法違紀被有權機關調查或者採取強制措施，董事長或總經理無法履
行職責的，公司將及時安排其他管理層人員代為履行職責，並及時選舉
新任管理
層人員，並根據重大事項集體決策制度，確保正常經營的開展和公司治理機制的
運行。
同時，針對信息披露，發生突發事件後，發行人將按照《信息披露制度》及
《銀行間市場信息披露規則》，在事件發生後及時準確披露事件信息及其影響情
況
。
十一
、發行人的信息披露事務及投資者關係管理的相關安排
為確保公司信息披露的及時、準確、充分、完整，保護投資者合法權益，加
強公司信息披露事務管理，促進公司依法規範運作，維護本期債券投資者的合法
權益，公司制定信息披露的相關規定，具體為：公司信息披露工作由董事會統一
領導和管理，董事長是公司
信息披露的第一責任人，總經理助理為負責協調和組
織公司信息披露工作的日常管理負責人，負責處理投資者關係、準備證監會及交
易所要求的信息披露文件，並通過證監會及交易所認可的網站或其他指定渠道公
布相關信息。
第四節發行人的資信情況
一、發行人獲得主要貸款銀行的授信情況
截至
201
7
年
3
月
3
1
日，發行人在金融機構的授信額度總額為
4,
8
60
,000.00
萬元，其中已使用授信額度
2,
757
,
419
.00
萬元，未使用額度
2,
102
,
581
.00
萬元。
二、最近三
年
與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象
最近三年，發行人與主要客戶發生業務往來時，均遵守合同約定，未發生過
違約現象。
三
、
最近三年及
一
期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情
況
債務名稱
發行日期
發行規模
期限
截至本募集說明書
摘要
籤署日償還情
況
14
榮盛
MTN001
2014.05.09
10
億元
3
年
已兌付
14
榮盛
CP001
2014.07.22
13
億元
1
年
已兌付
14
榮盛債
2014.08.27
10
億元
3
年
未到償還日
14
榮盛
CP002
2014.12.15
12
億元
1
年
已兌付
15
榮盛
SCP001
2015.02.04
13
億元
270
天
已兌付
15
榮盛
SCP002
2015.03.06
10
億元
270
天
已兌付
15
榮盛
SCP003
2015.06.01
12
億元
270
天
已兌付
15
榮盛
SCP004
2015.07.01
8
億元
270
天
已兌付
15
榮盛
SCP005
2015.7.15
7
億元
270
天
已兌付
15
榮盛
CP001
2015.09.07
13
億元
1
年
已兌付
16
榮盛
CP001
2016.2.19
13
億元
1
年
已兌付
15
榮盛
SCP006
2015.11.11
13
億元
270
天
已兌付
15
榮盛
SCP007
2015.12.11
10
億元
270
天
已兌付
16
榮盛
SCP001
2016.3.10
6
億元
270
天
已兌付
16
榮盛
SCP002
2016.3.18
6
億元
270
天
已兌付
16
榮盛
SCP003
2016.7.19
6
億元
270
天
已兌付
16
榮盛
SCP004
2016.8.10
9
億元
270
天
已兌付
16
榮盛
MTN001
2016.8.24
6
億元
3
年
未到償還日
16
榮盛
SCP005
2016.9.6
8
億元
270
天
未到償還日
16
榮盛
01
2016.10.12
6
億元
5
年
未到償還日
16
榮盛
MTN002
2016.10.31
7
億元
3
年
未到償還日
16
榮盛
MTN003
2016.11.07
7
億元
3
年
未到償還日
17
榮盛
SCP001
2017.01.11
8
億元
270
天
未到償還日
17
榮盛
SCP002
2017.01.18
10
億元
270
天
未到償還日
17
榮盛
01
2017.3.10
9
億元
5
年
未到償還日
截至
2017
年
3
月
31
日，報告期內發行人合併範圍共發行了
232
億元債券類
融資工具，其中中期票據為
30
億元，未到償還日的中期票據餘額為
20
億元；短
期融資券
/
超短期融資券共計
177
億元，未到償還日的短期融資券
/
超短期融資券
餘額為
26
億元；
公司債共計
25
億元，未到償還日
。截至本募集說明書籤署之
日，發行人已發行債券及其他債務融資工具不存在延遲支付本息的情況。
四、累計債券餘額及其佔發行人最近一期淨資產的比例
如發行人本期
公司債券經中國證監會核准並全部發行完畢後，發行人累計債
券餘額為不超過人民幣
43.48
億元，佔發行人
201
7
年
3
月
3
1
日未經審計的合併
報表淨資產比例
21.84
%
，不超過發行人最近一期末淨資產的
40.00%
，符合相關
法規規定。
五、主要財務指標
財務指標
2017年
3月31日
2016年
12月31日
2015年
12月31日
2014年
12月31日
流動比率（倍）
0.96
0.94
0.74
0.75
速動比率（倍）
0.69
0.64
0.46
0.43
資產負債率（%）
70.71
69.93
72.53
74.85
利息保障倍數（倍）
2.52
2.04
1.16
0.81
貸款償還率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
利息償付率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
上述財務指標計算方法如下：
（1）流動比率＝流動資產/流動負債；
（2）速動比率＝（流動資產-存貨）/流動負債；
（3）資產負債率＝負債總額/資產總額；
（4）利息保障倍數＝（利潤總額+財務費用的利息支出）/（財務費用的利
息支出+資本化利息支出）；
（5）貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額；
（6）利息償付率=實際利息支出/應付利息支出；
第五節財務會計信息
公司2014年度、2015年度和2016年度財務報告根據《企業會計準則》的
規定編制，且已經立信中聯會計師事務所（特殊普通合夥）審計，並出具了立信
中聯審字（2015）D-0407號、立信中聯審字（2016）D-0469號標準無保留意見
的審計報告。公司2017年一季度財務報告未經審計。
報告期內公司不存在會計估計變更或會計差錯更正情況。
非經特別說明，本募集說明書摘要中引用的財務會計數據摘自公司財務報告，
其中關於公司2014年度、2015年度以及2016年度財務數據均摘自經審計的財
務報告；2017年1-3月的財務數據，摘自公司公布的2017年一季度財務報告（未
經審計）。
投資者如需了解公司的詳細財務會計信息，請參閱公司2014年度、2015年
度、2016年度經審計的財務報告及2017年一季度財務報告，以上報告已置備於
發行人及主承銷商處供投資者備查。
在報告期內，
公司
的主營業務全部依託下屬子公司來開展，因此合併口徑的
財務數據相對母公司口徑應能夠更加充分地反映
公司
的經營成果和償債能力。為
完整反映
公司
的實際情況和財務實力，在本節中，
公司
以合併財務報表的數
據為
主，並結合母公司財務報表來進行財務分析以作出簡明結論性意見
。
一、最近三年及一期主要財務指標
（一）合併報表指標
財務指標
2017年
3月31日
2016年
12月31日
2015年
12月31日
2014年
12月31日
流動比率（倍）
0.96
0.94
0.74
0.75
速動比率（倍）
0.69
0.64
0.46
0.43
資產負債率（%）
70.71
69.93
72.53
74.85
貸款償還率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
利息償付率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
財務指標
2017年1-3月
2016年度
2015年度
2014年度
應收帳款周轉率（次）
16.12
49.13
54.72
54.48
存貨周轉率（次）
1.60
4.62
3.04
3.68
利息保障倍數（倍）
2.50
2.04
1.16
0.81
總資產周轉率（次）
0.25
0.85
0.61
0.77
總資產報酬率（%）
0.01
0.06
3.88
2.38
（二）母公司報表指標
財務指標
2017年
3月31日
2016年
12月31日
2015年
12月31日
2014年
12月31日
流動比率（倍）
0.83
0.96
0.99
1.58
速動比率（倍）
0.83
0.96
0.99
1.58
資產負債率（%）
88.06
84.97
82.60
80.05
貸款償還率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
利息償付率（%）
100.00
100.00
100.00
100.00
財務指標
2017年1-3月
2016年度
2015年度
2014年度
應收帳款周轉率（次）
-
-
-
-
存貨周轉率（次）
0.06
0.13
0.07
46.07
利息保障倍數
-
0.48
0.22
0.88
1.90
總資產報酬率（%）
-
0.00
0.02
5.12
7.08
上述財務指標計算方法如下：
（1）流動比率＝流動資產/流動負債；
（2）速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債；
（3）資產負債率＝負債總額/資產總額；
（4）貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額；
（5）利息償付率=實際利息支出/應付利息支出；
（6）應收帳款周轉率＝營業收入/應收帳款平均餘額；
（7）存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額；
（8）利息保障倍數＝（利潤總額+財務費用的利息支出）/（財務費用的利
息支出+資本化利息支出）；
（9）全部債務=短期債務+長期債務；其中，短期債務=短期借款+交易性金
融負債+應付票據+應付短期債券+一年內到期非流動負債+短期融資券；長期債
務=長期借款+應付債券+融資租賃款；
（10）債務資本比率=全部債務/（全部債務+所有者權益）
（11）總資產周轉率=營業收入/資產總額平均餘額；
（12）總資產報酬率=（利潤總額+財務費用的利息支出）/資產總額平均餘
額；
二
、發行
公司債券後公司資產負債結構的變化
本次
公司債券發行完成後，將引起公司資產負債結構發生變化，假設公司的
資產負債結構在以下假設基礎上產生變動：
1
、相關財務數據模擬調整的基準日為
201
7
年
3
月
3
1
日
；
2、假設本次債券的募集資金淨額為人民幣35億元，即不考慮融資過程中所
產生的相關費用且全部發行；
3、本期債券募集資金擬用於償還
公司債務，剩餘部分資金補充公司營運資
金，改善公司資金狀況；
4
、假設
公司債券於
201
7
年
3
月
3
1
日
完成發行；
5
、假設財務數據基準日與本期
公司債券發行完成日之間不發生重大資產、
負債、權益變化。
基於上述假設，本期債券發行對發行人資產負債結構的影響如下：
單位：萬元
項目
201
7
年
3
月
3
1
日
（原報表）
201
7
年
3
月
3
1
日
（模擬報表）
模擬變動額
流動資產
3,399,365.23
3,439,365.23
140,000.00
非流動資產
3,394,346.34
3,394,346.34
-
資產總計
6,793,711.57
6,833,711.57
140,000.00
流動負債
3,547,546.51
3,527,546.51
-
60,000.00
非流動負債
1,256,615.70
1,316,615.70
200,000.00
負債合計
4,804,162.21
4,844,162.21
140,000.00
資產負債率（
%
）
70.71
71.31
0.60
流動比率（倍）
0.96
1.01
0.05
第六節募集資金運用
一、本
次
發行
公司債券募集資金數額
根據《債券管理辦法》的相關規定，結合公司財務狀況及資金需求狀況，經
公司董事會審議通過，並獲得公司出資人批覆，公司向中國證監會申請發行不超
過人民幣
35
億元的公
司債券
。
二、本
期
發行
公司債券募集資金的使用計劃
公司將開設募集資金與償債資金專項帳戶，用於
公司債券募集資金的接受、
存儲、劃轉與本息償付。本
期
債券募集資金扣除發行費用後，擬用於補充流動資
金。
最近三年公司的營業總成本分別為3,235,152.31萬元、2,830,530.01萬元和
4,376,500.61萬元，期間費用合計分別為71,401.98萬元、82,592.46萬元和
130,694.65萬元，經營活動產生的現金流出金額分別為2,876,376.40萬元、
4,036,842.75萬元及6,602,525.03萬元。由此可見，公司對於日常流動資金需求較
大，因此需要更多的營運資金以滿足現有業務經營過程中的流動性需求。
待本期債券發行完畢，募集資金到帳後，公司將根據本期債券募集資金的實
際到位時間和
公司債務結構調整及資金使用需要，本著有利於優化
公司債務結構，
儘可能節省公司利息費用的原則，靈活安排償還
公司債務。
三、本次募集資金運用對
公司
的影響
本期發行
公司債券募集資金運用對本公司財務狀況和經營成果將產生如下
影響：
（一）
公司短期償債能力增強
以
201
7
年
3
月
3
1
日公司財務數據為基準，本期債券發行完成且根據上述募
集資金運用計劃予以執行後，公司合併財務報表的流動比率將由發行前的
0.
96
增加至發行後的
1.01
，公司流動比率將進一步提高，流動資產對於流動負債的覆
蓋能力進一步得到提升，短期償債能力進一步增強。
（二）
有利於拓寬公司融資渠道，提高經營穩定性
目前，公司正處於快速發展期，資金需求量較大，而金融調控政策的變化會
增加公司資金來源的不確定性，增加公司資金的綜合使用成本，因此要求公司拓
展新的融資渠道。通過發行固定利率的
公司債券，可以鎖定公司的財務成本，避
免由於未來貸款利率變動和金融調控政策帶來的財務風險，降低公司綜合資金成
本。
綜上所述，本次發行
公司債券，將有效地拓寬公司融資渠道，增強公司的短
期償債能力，鎖定公司的財務成本，滿足公司對營運資金的需求，促進公司健康
發展。
第七節備查文件
一、備查文件
1、發行人最近三年財務報告及審計報告和2017年一季度財務報告；
2、主承銷商出具的核查意見；
3、發行人律師出具的法律意見書；
4、資信評級公司出具的資信評級報告；
5、債券持有人會議規則；
6、債券受託管理協議；
7、中國證監會核准本次發行的文件。
二、查閱地點
投資者可在本期債券發行期限內到下列地點查閱募集說明書摘要全文及上
述備查文件：
1
、浙江榮盛控股
集團有限公司
地址：
杭州市蕭山區益農鎮紅陽路98號
電話：
0571-82598860
傳真：0571-83529329-8013
聯繫人：周文麗
2
、
浙商證券股份有限公司
地址：杭州市杭大路
1
號黃龍世紀廣場
C
座
6F
電話：
0571
-
87903236
傳真：
0571-87903239
聯繫人：
孫遠、楊天
（本頁無正文，為《浙江榮盛控股集團有限公司公開發行
公司債券募集說明書摘
要之籤章頁》）
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月
日
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