| 時間：2018年06月28日 15:03:21 中財網 |
債券簡稱：
17光明01債券代碼：143085.SH
光明食品（集團）有限公司
2017年公開發行
公司債券(第一期)
2017年受託管理事務年度報告
發行人
光明食品（集團）有限公司
（住所：上海市華山路263弄7號）
債券受託管理人
（住所：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層）
2018年6月
重要提示
本報告依據《
公司債券發行與交易管理辦法》、《
公司債券受託管理人執業行
為準則》、《光明食品（集團）有限公司2017年公開發行
公司債券之受託管理協議》
等相關規定、光明食品（集團）有限公司對外公布的《光明食品（集團）有限公
司2017年年度報告》等相關公開信息披露文件、發行人提供的證明文件以及第三
方中介機構出具的專業意見等，由本次
公司債券受託管理人中銀國際證券股份有
限公司編制。
本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關
事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為中銀國際證券股份有
限公司所作的承諾或聲明。
目 錄
重要提示 .......................................................... II
釋 義 ............................................................. 1
第一章 本期債券概況 .............................................. 2
第二章 受託管理人履行職責情況 .................................... 4
第三章 發行人2017年度經營和財務狀況 ............................... 5
第四章 發行人募集資金使用情況及專項帳戶運作情況 .................... 12
第五章 本期債券增信機制及償債保障措施執行情況 ..................... 13
第六章 本期債券付息情況 ......................................... 14
第七章 債券持有人會議召開情況 ................................... 15
第八章 本期債券跟蹤評級情況 ..................................... 16
第九章 負責本期債券相關事務的專人變動情況 ........................ 17
第十章 其他事項 ................................................. 18
釋 義
在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：
發行人、光明集團
指
光明食品（集團）有限公司
上交所
指
上海證券交易所
管理辦法
指
公司債券發行與交易管理辦法
中銀國際證券
指
中銀國際證券股份有限公司
評級機構、
新世紀評級
指
上海
新世紀資信評估投資服務有限公司
元/萬元/億元
指
如無特別說明，為人民幣元/萬元/億元
報告期
指
2017年1月1日至2017年12月31日
光明乳業指
光明乳業股份有限公司
上海梅林指
上海梅林正廣和股份有限公司
金楓酒業指
上海
金楓酒業股份有限公司
光明地產指
光明
房地產集團股份有限公司
糖酒集團
指
上海市糖業菸酒（集團）有限公司
東方先導
指
東方先導糖酒有限公司
良友集團
指
上海良友（集團）有限公司
光明米業
指
光明米業（集團）有限公司
宜興明豐
指
宜興明豐置業有限公司
北茂置業
指
上海市北茂置業發展有限公司
管委會
指
湖北省雲夢經濟開發區管理委員會
湖北梅林
指
湖北梅林正廣和實業有限公司
水產集團
指
上海水產集團有限公司
梅林榮成
指
上海梅林（榮成）食品有限公司
華利集團
指
江蘇華利地產集團有限公司
果品公司
指
江蘇省果品控股公司
Tnuva
指
以色列Tnuva集團
米蓋爾
指
西班牙米蓋爾食品公司
開創國際指
上海
開創國際海洋資源股份有限公司
中南勘察湖北公司
指
中南勘察設計院（湖北）有限責任公司
第一章 本期債券概況
一、發行人名稱
中文名稱：光明食品（集團）有限公司
英文名稱：Bright Food (Group) Co., Ltd
二、本期債券的基本情況
截至本報告出具日，中銀國際證券作為債券受託管理人，在存續期的
公司債券基本情況如下：
（一）債券名稱：光明食品（集團）有限公司2017年公開發行
公司債券（第
一期）
（二）債券簡稱及代碼：
17光明01，143085.SH
（三）發行規模：30億元
（四）票面利率：本期債券採用固定利率方式，票面年利率為4.55%
（五）債券期限：本期債券的期限為5年，附第3年末公司調整票面利率選擇
權及投資者回售選擇權。
（六）發行人調整票面利率選擇權：本期債券附發行人調整票面利率選擇權，
即發行人有權決定是否在本期債券存續期的第3年末調整本期債券後2年的票面
利率。發行人將於本期債券第3個計息年度付息日前的第35個交易日，在中國證
監會指定的信息披露媒體上發布關於是否調整本期債券票面利率以及調整幅度
的公告。若發行人未行使利率調整選擇權，則本期債券後續期限票面利率仍維持
原有票面利率不變。
（七）投資者回售選擇權：發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及幅
度的公告後，投資者有權選擇在本期債券存續期內第3個計息年度的投資者回售
登記期內進行，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發行人。本期債券第
3個計息年度付息日即為回售支付日，發行人將按照上交所和債券登記機構相關
業務規則完成回售支付工作。
（八）起息日：2017年4月21日
（九）付息日：本期債券的付息日為本期債券存續期內每年的4月21日。如
投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日為2018年至2020年每年的4
月21日；若投資者未行使回售選擇權，則本期債券的付息日為2018年至2022年每
年的4月21日。如遇法定及政府指定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作
日；順延期間付息款項不另計利息。
（十）兌付日：本期債券兌付日為2022年4月21日。如投資者行使回售選擇
權，則其回售部分債券的兌付日為2020年4月21日。如遇法定及政府指定節假日
或休息日，則順延至其後的第1個工作日；順延期間兌付款項不另計利息。
（十一）還本付息方式：本期債券按年付息，利息每年支付一次，到期一次
還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券本息的支付方式按照本期
債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按
照債券登記機構的相關規定辦理。
（十二）擔保人及擔保方式：本期債券為無擔保債券。
（十三）信用等級：本期債券發行主體信用評級為AAA，債項評級為AAA，
評級機構為上海
新世紀資信評估投資服務有限公司，
新世紀評級將在本期債券有
效存續期間對發行人進行定期跟蹤評級以及不定期跟蹤評級。
（十四）掛牌轉讓地：上海證券交易所
（十五）報告期內本期債券的兌付兌息情況：無
（十六）特殊條款觸發及執行情況：無
第二章 受託管理人履行職責情況
中銀國際證券作為本次債券的受託管理人，已按照《債券受託管理協議》的
相關規定，通過訪談、查閱獲取發行人相關資料、核查募集資金專項帳戶信息等
方式持續對發行人報告期內的財務狀況、經營狀況、資信狀況、償債保障措施實
施情況以及募集資金使用情況等進行監督，履行了受託管理人職責。
在報告期內，發行人未發生中國證監會《
公司債券發行與交易管理辦法》第
四十五條列示的重大事項，中銀國際證券將在債券存續期內持續關注發行人的資
信狀況。
第三章 發行人2017年度經營和財務狀況
一、發行人基本情況
註冊名稱：光明食品（集團）有限公司
法定代表人：是明芳
註冊資本：480,200萬元人民幣
設立日期：1995年5月26日
統一社會信用代碼：913100001322382488
住所：上海市華山路263弄7號
郵編：200040
信息披露事務負責人：李林
信息披露事務聯繫人：沈步田
電話：021-62896969
傳真：021-62475501
電子郵箱：shenbutian@brightfood.com
所屬行業：食品製造業
經營範圍：食品銷售管理（非實物方式），國有資產的經營與管理，實業投
資，農、林、牧、漁、水利及其服務業，國內商業批發零售（除專項規定），從
事貨物進出口及技術進出口業務，產權經紀，會展會務服務（依法須經批准的項
目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。
二、發行人2017年度經營狀況
光明食品（集團）有限公司是集現代農業、食品加工製造、食品分銷為一體、
具有完整食品產業鏈的綜合食品產業集團。旗下有
光明乳業、
上海梅林、金楓酒
業、
光明地產、
開創國際五家A股上市公司。2017年度營業收入超過1,611億元，
榮登2017年中國五百強企業第106位。
2017年，公司主營業務構成如下：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
金額
佔比
金額
佔比
乳業
3,397,465.75
21.08%
3,133,119.49
20.10%
糖業
1,375,338.65
8.53%
1,438,341.90
9.23%
肉業
2,222,137.41
13.79%
1,383,358.90
8.88%
糧油
1,759,240.88
10.92%
1,689,899.22
10.84%
蔬菜
534,937.88
3.32%
512,267.59
3.29%
品牌食品
747,372.62
4.64%
938,563.64
6.02%
現代農業
749,424.20
4.65%
873,858.53
5.61%
水產
283,058.24
1.76%
0.00
0.00%
分銷零售
2,499,588.97
15.51%
3,074,056.93
19.72%
地產物流
2,467,853.73
15.31%
2,457,866.18
15.77%
金融
58,445.87
0.36%
29,606.24
0.19%
其他（抵消）
21,226.68
0.13%
54,513.29
0.35%
合計
16,116,090.87
100.00%
15,585,451.90
100.00%
光明集團主要分為食品板塊及非食品板塊。
1、食品板塊
目前，公司核心產業基本形成了以乳業、糖業、肉業、蔬菜、糧油、品牌食
品、現代農業、水產及分銷零售為核心的食品產業鏈。
（1）乳業板塊
該業務板塊的主要盈利模式是全產業鏈保障安全優質乳品：從奶牛繁育、養
殖、到品牌鮮奶、常溫奶、酸奶、嬰兒乳品、奶製品的生產銷售。主要運營企業
有：
光明乳業股份有限公司、以色列Tnuva集團。
（2）糖業板塊
該業務板塊主要由全資子公司糖酒集團經營管理，糖酒集團是目前國內經營
規模最大的產銷一體化的糖業企業集團之一。採購結算模式方面：集團內部按先
提貨後計劃結算付款以及按當日現貨價格行情結算付款再發貨的方式；外部採購
以籤訂採購合同的方式，隨行就市，付款後提貨。生產模式方面：主要是採用長
期定點生產、合同訂購等方式。銷售模式方面：一是光明集團牽頭集團內部的用
糖企業的業務對接，如冠生園、
光明乳業；二是由客戶總部與子公司東方先導總
部建立戰略性合作，確定全國各地訂單，由東方先導各地公司負責採購配送，如
廣藥和伊利集團；三是由東方先導各地銷售公司直接聯繫其主要業務，與客戶建
立點對點合作關係，如不凡帝糖果。主要運營企業有：東方先導糖酒有限公司、
雲南英茂糖業有限公司、廣西鳳糖生化股份有限公司。
（3）肉業板塊
該業務板塊產業布局從橫向一體化拓寬至上下遊一體化，是集合生豬養殖、
屠宰加工、肉製品生產及終端銷售的全產業鏈模式。旗下擁有區域和品類優勢品
牌「梅林」、「蘇食」、「愛森」、「申森」、「聯豪」等。主要運營企業有：
上海梅林正
廣和股份有限公司、上海愛森肉食品有限公司、紐西蘭銀蕨農場。
（4）糧油板塊
該業務板塊主要由良友集團及光明米業運營。良友集團是上海市最大的從事
糧食經營的國有企業集團，是上海市糧食儲備任務的主要承擔者，也是上海市糧
油市場「保供穩價」的主渠道企業。良友集團現已形成現代農業、倉儲物流、糧油
加工、貿易零售等四大核心產業板塊。光明米業以糧食生產、經營為主業，已經
形成從稻麥良種繁育、加工與供種服務到稻麥種植、加工、銷售為一體的全產業
鏈經營，是上海最具完整產業鏈的國有糧食專業企業。
（5）蔬菜板塊
該板塊以蔬菜、水果、糧油、肉類、凍品、水產、南北乾貨以及花卉等農產
品批發市場經營管理、生鮮配送為主力業態，同時還開展為食用
農產品大市場體
系配套服務的其他多元經營，涉及酒店餐飲、物業管理以及交通運輸等行業，是
一家跨行業、跨地區、內外貿易相結合的大型國有全資企業。主要運營企業有：
上海蔬菜（集團）有限公司、上海西郊國際
農產品交易有限公司。
（6）品牌食品板塊
該業務板塊運營企業主要為
益民集團、光明國際、
金楓酒業、四川全興酒業。
益民集團是一家綜合性大型食品集團，目前已形成了三大業務板塊：食品加工和
製造、食品服務和貿易、非食品投資，六大主業：冷飲冷食、罐頭菜餚、飲用水
飲料、糖果蜂蜜、黃酒藥酒、肉類加工，七大品牌：光明牌、梅林、正廣和、冠
生園、大白兔、一隻鼎、96858等中國馳名商標和上海市著名商標。
金楓酒業是
以黃酒為核心產業的上市公司，擁有市級黃酒企業技術中心及全國黃酒行業單體
最大的釀造基地，現已成為黃酒行業內具有行業影響力的企業，旗下擁有滬上知
名黃酒品牌「石庫門」。四川全興酒業負責集團白酒的生產經營。集團白酒產業逐
步建立了企業管理制度體系，創立與完善了業務流程，創建營銷模式，塑造品牌
價值，目前旗下有數十款高、中、低檔產品。
（7）現代農業板塊
公司現代農業重點發展種源、生態、裝備和標準化農業，主要產品包括蔬菜、
水產、禽類、藥用植物、花卉、鮮果、生態森林等。各類產品主要通過農貿市場、
超市、園區等供應給華東地區農民和消費者。公司現代農業主要為除蔬菜及糧油
之外與農業相關的業務，主要包括農場經營、花卉等業務。公司的現代農業業務
大多通過公司化方式統一運作，公司根據農場的客觀條件和近年農作物市場的實
際狀況，統一安排機械化種植生產，在生產過程中統一提供技術支持、農機和農
業生產資料的調撥。經過多年經營和發展，公司的農業產業化模式較為成熟，已
經形成了農業生產規模化、集約化和標準化的管控模式。主要運營企業有：光明
食品集團上海五四有限公司、光明食品集團上海崇明農場有限公司、上海市上海
農場、光明食品集團上海東海總公司。
（8）水產板塊
水產集團是集漁業捕撈、國際貿易、水產批發、食品加工於一體的大型水產
企業，以遠洋漁業為主力業態，擁有大型遠洋拖網加工船、金槍魚圍網船、金槍
魚延繩釣船、大型魷釣船和過洋作業漁輪等。水產集團以海洋戰略為目標，以「產
業外擴、產品回國」為發展戰略。水產集團下屬二級子公司13家，其中 「開創國
際」（600097）為A股上市公司。
（9）分銷零售板塊
公司分銷零售重點發展以食品批發、分銷、零售為特色的連鎖商貿和品牌代
理業務。主要運營企業有：農工商超市（集團）有限公司、上海第一食品連鎖發
展有限公司、上海捷強菸草糖酒（集團）有限公司、光明食品全球分銷有限公司、
光明食品（西班牙）有限公司。農工商超市集團是中國連鎖業的著名企業，農工
商超市是集團最重要的零售企業和終端資源。農工商超市集團以上海為核心編織
長三角地區的連鎖商業網，業務形態包括標準超市業態及小型自選超市。第一食
品創建於1954年，享有中華老字號美譽，是專業食品零售連鎖企業。第一食品連
鎖門店均為直營門店，均採用租賃的方式。上海捷強菸草是由上海市糖業菸酒（集
團）有限公司和上海菸草（集團）公司共同投資組建的集團型商貿流通企業，是
上海地區品牌代理行業領先企業之一。
2、非食品板塊
（1）地產物流板塊
房地產業主要由控股子公司
光明地產旗下的農房集團經營管理，以普通商品
住宅及其配套商業地產、綜合商務樓的開發、銷售和服務為主營業務。計程車業
主要由集團旗下海博投資經營管理。海博投資下屬的上海海博出租有限公司是上
海市四大出租企業之一，具有計程車、租賃車營運資質。物流業主要由集團旗下
光明地產下屬的上海海博物流（集團）有限公司經營管理，通過構建全供應鏈覆
蓋的冷鏈物流服務體系，努力打造上海食品冷鏈主導平臺。
（2）金融板塊
為提高資金集中度，為增強集團的資金募集、資金供應等功能，實現食品產
業和金融資本的有效融合，經中國銀監會上海監管局批准，光明食品集團財務有
限公司於2014年12月成立，是發行人全資設立的非銀行金融機構，通過資金歸集、
同業存款、帳務掛接等業務，實現食品產業和金融資本的有效融合。
三、發行人2017年度財務狀況
根據發行人2017年審計報告，截至2017年12月31日，發行人資產總計為
24,595,892.72萬元，負債合計為15,749,278.76萬元，所有者權益合計為
8,846,613.96萬元。2017年，發行人實現營業總收入16,116,090.87萬元，淨利潤
331,746.96萬元，歸屬於母公司所有者的淨利潤121,872.35萬元。
（一）發行人2017年主要財務數據如下：
1、合併資產負債表主要數據
單位：萬元
項目
2017年12月31日
2016年12月31日
資產總計
24,595,892.72
24,192,978.78
流動資產
12,086,641.92
11,899,902.50
非流動資產
12,509,250.81
12,293,076.27
負債合計
15,749,278.76
16,431,108.56
流動負債
9,978,540.15
9,733,007.37
非流動負債
5,770,738.61
6,698,101.19
所有者權益合計
8,846,613.96
7,761,870.22
歸屬母公司所有者權益合計
6,217,009.97
5,336,148.43
2、合併利潤表主要數據
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
營業總收入
16,116,090.87
15,585,451.90
營業成本
12,896,728.78
12,459,926.15
營業利潤
554,782.86
67,796.06
利潤總額
541,526.30
398,500.83
淨利潤
331,746.96
265,128.88
歸屬於母公司所有者的淨利潤
121,872.35
115,802.07
3、合併現金流量表主要數據
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
經營活動產生的現金流量淨額
877,919.42
1,807,263.42
投資活動產生的現金流量淨額
-14,488.42
-335,234.16
籌資活動產生的現金流量淨額
-913,193.01
-1,546,102.73
現金及現金等價物淨增加額
-80,350.24
-60,029.29
期末現金及現金等價物餘額
2,981,258.97
3,061,609.21
（二）發行人2017年主要財務指標如下
項目
2017年度
2016年度
資產負債率
64.03%
67.92%
流動比率
1.21
1.22
速動比率
0.58
0.60
EBITDA利息保障倍數（倍）
3.97
2.60
貸款償還率
100%
100%
利息償付率
100%
100%
計算公式：
1、資產負債率=負債總額/資產總額
2、流動比率=流動資產/流動負債
3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
4、EBITDA 利息保障倍數=EBITDA/（計入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）
5、貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額
6、利息償付率=實際支付利息/應付利息
第四章 發行人募集資金使用情況及專項帳戶運作情
況
一、
公司債券募集資金情況
2017年4月1日，經中國證券監督管理委員會「證監許可【2017】452號」文
核准，公司獲準向合格投資者公開發行不超過人民幣100億元（含100億元）的公
司債券。
2017年4月24日，光明食品（集團）有限公司面向合格投資者公開發行了2017
年公開發行
公司債券（第一期），發行規模30億元。截至本報告出具之日，本期
債券已全部發行完畢，以上募集資金已全部劃入本次發行募集資金專戶。本期債
券募集資金用於償還銀行間債務融資工具。
二、募集資金專項帳戶運作情況
發行人的募集資金專項帳戶在
上海銀行股份有限公司市北分行虹口支行，帳
戶名稱為光明食品（集團）有限公司，帳號為316735-03003221554。本期
公司債券募集資金的存儲及使用程序均按照與受託管理人、存放募集資金的監管銀行籤
訂的《光明食品（集團）有限公司2017年公開發行
公司債券募集資金專項帳戶資
金監管協議》執行，已募集資金使用與募集說明書相關承諾一致，截至本報告出
具之日，發行人的募集資金專項帳戶均正常運作，專門用於存放本期債券所募集
的資金，實行專款專用，並由監管銀行負責監督其運作情況。
第五章 本期債券增信機制及償債保障措施執行
情況
一、本期債券增信機制變更及執行情況
本期債券為無擔保債券，無信用增進安排。
二、本期債券的償債保障措施變更及執行情況
報告期內，本期債券償債保障措施未發生變更。
為了充分、有效的維護債券持有人的利益，發行人已為本期債券的按時、足
額償付制定了一系列工作計劃，包括確定專門部門與人員、安排償債資金、做好
組織協調、充分發揮債券受託管理人的作用和嚴格履行信息披露義務等，形成一
套確保債券安全付息、兌付的保障措施。報告期內，
公司債券償債計劃及其他償
債保障措施均與募集說明書中相關承諾一致。
第六章 本期債券付息情況
一、本期債券本息償付條款
（一）債券期限：本期債券的期限為5年，附第3年末公司調整票面利率選擇
權及投資者回售選擇權。
（二）起息日：2017年4月21日
（三）付息日：本期債券的付息日為本期債券存續期內每年的4月21日。如
投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日為2018年至2020年每年的4
月21日；若投資者未行使回售選擇權，則本期債券的付息日為2018年至2022年每
年的4月21日。如遇法定及政府指定節假日或休息日，則順延至其後的第1個工作
日；順延期間付息款項不另計利息。
（四）兌付日：本期債券兌付日為2022年4月21日。如投資者行使回售選擇
權，則其回售部分債券的兌付日為2020年4月21日。如遇法定及政府指定節假日
或休息日，則順延至其後的第1個工作日；順延期間兌付款項不另計利息。
（五）還本付息方式：本期債券按年付息，利息每年支付一次，到期一次還
本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券本息的支付方式按照本期債
券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照
債券登記機構的相關規定辦理。
二、發行人償付應付本息情況
根據本期債券本息償還條款的規定，截至2017 年末，發行人尚不需償還本
期債券本息。
第七章 債券持有人會議召開情況
報告期內，未發生須召開債券持有人會議的事項，未召開債券持有人會議。
第八章 本期債券跟蹤評級情況
一、債券初始評級情況
根據上海
新世紀資信評估投資服務有限公司2017年6月28日出具的《光明食
品（集團）有限公司2017年公開發行
公司債券（第一期）跟蹤評級報告》，發行
人的主體信用等級為AAA，本次債券的信用等級為AAA，評級展望為穩定。該
級別反映了光明集團償還債務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，違約
風險極低。
二、債券跟蹤評級情況
在本期
公司債券的存續期內，上海
新世紀資信評估投資服務有限公司每年將
至少出具一次正式的定期跟蹤評級報告，跟蹤評級結果及報告將通過上海證券交
易所網站（http://www.sse.com.cn/）和上海
新世紀資信評估投資服務有限公司網
站（www.shxsj.com）予以公布，請投資者密切關注。
第九章 負責本期債券相關事務的專人變動情況
報告期內，發行人指定的代表發行人負責本期債券事務的專人未發生變動。
報告期內，發行人聘請的會計師事務所、債券受託管理人、資信評級機構未
發生變更。
第十章 其他事項
一、對外擔保情況
截至2017年12月31日，發行人對外擔保情況如下：
單位：萬元
擔保單位
被擔保單位
擔保類型
擔保金額
雲南德宏英茂糖業有限公司
下屬糖廠甘蔗種植戶
貸款擔保
6,320.84
紹興白塔釀酒有限公司
紹興愛普特文體用品有限
公司
貸款擔保
4,300.00
紹興白塔釀酒有限公司
華夏電源集團有限公司
貸款擔保
2,560.00
上海市糖業菸酒（集團）有限公司
南浦食品（集團）有限公司
貸款擔保
43,500.00
上海輕工業對外經濟技術合作有限
公司
南華國際發展有限公司
/
102.17
上海輕工業對外經濟技術合作有限
公司
南華國際發展有限公司
/
99.40
上海輕工業對外經濟技術合作有限
公司
南華國際發展有限公司
/
99.40
上海輕工業對外經濟技術合作有限
公司
南華國際發展有限公司
/
99.19
註：紹興白塔釀酒有限公司因向紹興愛普特問題用品有限公司、華夏電源集團有限公司提供對外擔保，因
債務人到期未還款而需承擔連帶清償責任，目前法院已做出相應判決；上海市糖業菸酒（集團）有限公司
對於南浦食品的對外擔保均已計提預計負債；因擔保金額所佔發行人總資產金額極小，故上述擔保事項不
會對本次
公司債券發行構成重大障礙。
二、重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項
截至2017年12月31日，發行人及其合併範圍內子公司存在的重大未決訴訟情
況進展如下：
1、光明
房地產集團股份有限公司
（1）2013年7月24日，江蘇華利地產集團有限公司與農房集團籤訂《股
權轉讓協議書》一份，約定華利集團公司以承債式股權轉讓方式將揚州華利置業
公司80%的股權轉讓給農房集團（華利集團承擔交割日前除協議約定由農房集團
承債之外的其他債務）。華利集團認為其作為債權人得以隨時要求揚州華利置業
公司給付欠款，並於2016年8月訴至法院要求揚州華利置業公司給付尚欠的本
金80,255,026元及相應利息。法院於2016年12月13日作出一審判決，支持原
告華利集團要求揚州華利置業公司給付尚欠承債款項及相應利息的訴請，被告揚
州華利置業不服一審判決上訴，江蘇省揚州市中級人民法院於2017年4月24
日作出二審判決，駁回上訴，維持原判，該案生效後，揚州利華置業已履行判決。
截至本募集說明書書出具之日，揚州利華置業已向江蘇省高院提起再審申請，江
蘇省高級人民法院已就再審立案審查。
（2）
光明地產下屬子公司宜興明豐開發的光明英倫尊邸A塊於2016年6
月竣工交付，交房後業主發現房屋出現質量問題，原因是施工總包單位在施工過
程中使用了供應商提供的摻入部分鋼渣的商品混凝土，問題共涉及到A地塊10
幢樓及部分地下車位。截止2017年12月31日，公司未確認相關房產銷售收入，
2017年1月，宜興明豐對有質量問題的房屋及地下車位，向客戶提出了解除《商
品房購買合同》（含地下車位）、全額退款及補償方案。並預提了該事項預計產生
的賠償損失4,799.91萬元，截至2017年12月31日，已累計支付4,092.71萬元，
尚餘707.20萬元。2017年4月，宜興明豐已向宜興市人民法院提起訴訟，要求
對施工總包單位依法追究賠償責任。截至本募集說明書出具之日，該案在宜興法
院一審審理中。
（3）2015年5月，
光明地產下屬子公司上海北茂置業原股東上海京廈房地
產發展有限公司就北茂置業股權轉讓糾紛一案起訴農房集團，要求農房集團支付
股權轉讓款餘款及補貼款等共計17,768萬元。在一審法院裁定之前，京廈公司
於2016年11月撤訴，2017年12月，京廈公司又重新起訴，向上海市第二中級
人民法院提起訴訟，要求農房集團就受讓北茂置業股權，向京廈公司支付人民幣
8,770萬元，並按人民銀行同期貸款利率支付自2014年7月1日起至實際付款之
日止延遲履行期間的利息約人民幣1,554萬元（暫計至2017年11月17日止）。
公司管理層認為農房集團已完全履行北茂置業股權轉讓協議約定的義務，該項訴
訟結果不會對公司經營產生重大影響。截至本募集說明書出具之日，該案在一審
審理中。
2、上海益民食品一廠（集團）有限公司
（1）如
上海梅林2016年1月5日《臨2016-001》號公告所述，
上海梅林第
六屆董事會臨時會議和2015年第一次臨時股東大會審議通過了《關於籤訂衢州
梅林正廣和食品有限公司6500萬元還款協議》，借款人衢州梅林正廣和食品有限
公司承諾分四期歸還借款及利息，上述借款分別由衢州亨利元實業有限公司提供
信用擔保以及相應房產抵押（南山路30號、東港三路20號）和股權（江山市梅
林鵝業有限公司）質押作為擔保手段。截至目前為止僅收到第一期還款1000萬
元，第二期尚未歸還的借款於2016年1月1日已逾期；2016年1月3日上海梅
林向上海市虹口區人民法院提起訴訟（案號分別為【（2016）滬0109民初1040
號】、【（2016）滬0109民初8292號】、【（2016）滬0109民初12647號】）。截
至本募集說明書出具之日，上述案件均已於2016年9月18日作出判決，判決衢
州梅林歸還上述共計5500萬元本金及支付借款利息，亨利元公司承擔還款連帶
清償責任，並判令委貸銀行
招商銀行股份有限公司上海川北支行協助處置抵押物
以抵償債務。該案件已進入執行階段，受償金額暫未明確。
（2）下屬公司Salov S.p.A於2006/2007和2007/2008財年度為列入當地黑
名單的公司提供過服務，義大利稅務機關認為該服務的成本不可抵扣。2013年
義大利稅務機關對該公司進行稅務檢查，檢查結果判定該公司應針對上述不可抵
扣服務成本補繳稅款約人民幣470萬元（66萬歐元），Salov S.p.A就該檢查結果
向託斯卡納地區稅務委員會提起上訴，託斯卡納地區稅務委員會於2016年4月
判定不可抵扣。Salov S.p.A就該結果向義大利最高稅務委員會 Cassazione 繼續
上訴。截至本募集說明書出具之日，仍在審理中。
（3）下屬公司Salov S.p.A向其子公司Salov North America及Fillippo Berio
UK提供專業服務，義大利稅務機關在對本集團進行稅務檢查時發現Salov S.p.A
並未就該專業服務收費進行申報，且該服務收入並不符合特雷蒙蒂法案
（Tremonti-Ter Act）稅收減免的要求，當地稅務機關據此判定該公司應補繳稅款
約人民幣250萬元（35萬歐元），Salov S.p.A就該檢查結果向託斯卡納地區稅務
委員會提起上訴。截至本募集說明書出具之日，仍在審理中。
3、光明食品香港有限公司
（1）2016 年7 月，發行人下屬公司光明食品香港有限公司以德意志銀行
股份有限公司、德意志銀行股份有限公司香港分行和德意志銀行(中國)股份有限
公司上海分行為被告，向上海市第一中級人民法院提起訴訟，請求法院撤銷兩項
英鎊-美元疊加交叉貨幣掉期交易，或在無法撤銷該等合同的情況下判令被告方
賠償損失。上海市第一中級人民法院已受理該案件，該案涉及的標的金額為1.18
億美元，截至截至本募集說明書出具之日，仍在審理中。
4、光明食品國際有限公司
（1）2005年7月，梅林股份為取得雲夢縣雲夢城南規劃區200畝商業用地，
同意湖北梅林預付給管委會人民幣2,300萬元土地款。管委會於2013年1月出
具一份證明，承諾預收梅林股份土地款2,300萬元，但至今都沒有將土地使用權
交付給梅林股份，也沒有將已收取的2,300萬元土地款退還給梅林股份。2015
年3月、2016年4月、2017年8月梅林股份先後數次去管委會處詢問是否能將
200畝商業用地的土地權屬證交付，管委會稱該地方現在屬文物保護區不能動；
梅林股份要求其退還預收的2300萬土地款，被以種種理由推諉拒絕還款。隨後，
梅林股份要求湖北梅林向經發區管委會催討預付的2,300萬土地款，但湖北梅林
怠於行使催款責任，以致梅林股份的國有資產面臨流失和損失，因而向湖北省孝
感市中級人民法院提起訴訟並於2017年12月14日收到傳票。該案於2018年4
月16日、5月8日2次開庭，追加湖北梅林正廣和實業有限公司、湖北冰晶實
業投資（集團）有限公司為第三人參加訴訟。2018年5月16日法院認定，梅林
股份不是本案適格原告，作出駁回起訴的裁定，截至本募集說明書出具之日，準
備上訴。
（2）梅林股份於2017年11月1日對梅林榮成提起以下三起訴訟：案號 (2017)
滬0115民初85013號標的系890萬元借款，案由企業借貸糾紛，事實和理由如
下：梅林股份與梅林榮成於2015年10月18日籤訂《借款協議》，因梅林榮成資
金周轉需要，梅林榮成向梅林股份借款890萬，借期自2016年10月19日起至
被告實際還款日。借款利息為年利率6%，按季結算。《借款協議》籤訂後，梅林
榮成至今未向梅林股份償還任何本金，也沒有按約定積極履行付款義務，因此梅
林股份提起該訴訟；(2017) 滬0115民初85011號標的系1,550萬元借款，案由
企業借貸糾紛，事實和理由如下：梅林股份與梅林榮成於2015年11月18日籤
訂《借款協議》，因梅林榮成資金周轉需要，梅林榮成向梅林股份借款1,550萬，
借期自2016年11月19日起至被告實際還款日。借款利息為年利率6%，按季結
算。《借款協議》籤訂後，梅林榮成至今未向梅林股份償還任何本金，也沒有按
約定積極履行付款義務，因此梅林股份提起該訴訟；案號 (2017) 滬0115民初
85008號標的系1219萬餘元代還款，案由系追償權糾紛，因梅林榮成無力全部
償還
招商銀行威海榮成支行的1400萬元借款，梅林股份根據梅林榮成與招商銀
行威海榮成支行籤訂的《最高額不可撤銷擔保書》的約定，履行了擔保責任，代
梅林榮成向
招商銀行威海榮成支行支付了借款本金及利息共計12,199,139.9元的
義務，還款期限自2016年2月14日至2017年2月14日。還款期內利息為年利
率6%按季結算。《借款協議》籤訂後，梅林榮成至今未向梅林股份償還任何本金，
也沒有按約定積極履行付款義務，因此梅林股份提起該訴訟。法院於2018年1
月8日對上述案件進行了判決，判決梅林榮成歸還借款共計36,599,139.9元。
（3）因梅林榮成短期逾期、長期借款逾期被借款銀行起訴，山東省榮成市
人民法院於2017年9月12日出具《民事判決書》（判決書編號分別為：（2017）
魯1082民初3758號、（2017）魯1082民初3760號）、（2017）魯1082民初3762
號），判決梅林榮成向原告山東榮成農村商業銀行股份有限公司崖頭支行償還借
款本金及相應的利息，截至本募集說明書出具之日，處於執行階段中。
（4）江蘇省果品控股公司於2016年起訴本公司100%控股子公司鼎牛飼料，
訴訟理由系買賣合同糾紛，法院判決駁回果品公司的訴訟請求。果品公司於2017
年再次以買賣合同糾紛進行上訴，後又撤訴。2017年12月，果品公司又以民間
借貸糾紛為訴提起訴訟，法院判決鼎牛飼料承擔主債務人濱海縣陳鑄糧油管理所
不能承擔債務的一部分。鼎牛飼料已根據判決計提了賠償損失，但隨即提起上訴。
5、上海市糖業菸酒（集團）有限公司
（1）公司下屬控股子公司四川全興酒業有限公司，2011年8月與中南勘察
設計院（湖北）有限責任公司就大塘300畝年產3500噸優質白酒技術改造項目
籤訂工程勘察合同，勘查過程中雙方就費用問題一直未能達成一致意見。2016
年3月，中南勘察湖北公司再次提請仲裁，要求公司支付勘察費589.96萬元，
利息162.83萬元以及律師費10萬元，截止本募集說明書出具日，仲裁庭尚未對
本案裁決。
2017年5月8日，嘉定區規劃和土地管理局向
光明地產子公司上海錦如置
業有限公司作出罰款人民幣1,006,587.68元，沒收違法收入人民幣87,411,682元
的行政處罰，主要系其未按照建設工程規劃許可證及相關要求，擅自將原規劃批
準的辦公用房改變為居住用房共業主使用。截至本文件出具之日，上海錦如置業
有限公司已支付該等罰款及違法收入。上海錦如置業有限公司總資產、營業收入
或淨資產等指標佔發行人的比重較小。
三、發行人控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員的變更情況
及涉嫌犯罪被司法機關採取強制措施的情況
報告期內，公司控股股東及實際控制人為上海市國資委，未發生變化。
截至本報告出具之日，董事、監事、高級管理人員變更如下：
1、離任董事如下：
序號
姓名
職務
離任日期
1
董勤
董事、總裁、黨委副書記
2017年8月
2
劉強
外部董事
2017年11月
3
陳信元
外部董事
2018年2月
4
姜鳴
外部董事
2018年3月
2、現任的變更董事如下：
序號
姓名
職務
任職日期
1
周浩
外部董事
2017年11月
2
胡奕明
外部董事
2018年2月
3
李安
外部董事
2018年3月
周浩：光明食品集團外部董事，男，1970年9月出生，浙江籍，大學學歷，
工商管理碩士，經濟師。1989年8月參加工作，1993年12月加入中國共產黨。
歷任上海新江灣城工程建設指揮部指揮，上海市城市建設投資開發總公司行政人
事部副總經理、總經理，上海
城投控股股份有限公司黨委書記、副總裁、監事會
主席，上海城投（集團）有限公司紀委書記、監事會副主席等職，現任上海城投
（集團）有限公司黨委委員、副總裁。
胡奕明：光明食品集團外部董事，女， 1963年11月出生，中國共產黨，
會計學博士後。歷任廈門大學會計系講師、廈門大學工商管理學院MBA中心副
教授、上海財經大學會計學院博士後、曾在香港城市大學進行合作研究、美國南
加州大學會計學院訪問學者、上海財經大學會計學院博士後流動站博士後、上海
財經大學會計學院教授、博導、會計與財務研究院副院長。現任上海交通大學安
泰經濟與管理學院教授、博導、公司財務研究中心主任，巨星醫療控股獨立董事、
浙江牧高迪股份有限公司獨立董事、
上海建工集團股份有限公司獨立董事。（上
海市第十四屆人大代表，上海市長寧區第十二屆、十三屆政協委員）。
李安：光明食品集團外部董事，女，1961年7月出生，九三學社，大學學
歷，工學學士，工程師。1983年2月參加工作，歷任上海實驗儀器總廠技術員，
上海ESPEC環境儀器有限公司技術課長，上海天和電容器廠助理工程師，虹口
區科委科員、副科長（其中：1992.12虹口區信息技術研究所副所長），虹口區計
劃經濟委員會產業科副主任科員，虹口區經濟委員會基層工作科副主任科員、科
長，上海市國有資產管理辦公室主任科員，市國有資產管理辦公室產權處副處長，
市國有資產監督管理委員會產權處副處長，市國有資產監督管理委員會產權處處
長，市國有資產監督管理委員會產權處處長、產權中心主任，現任上海國盛（集
團）有限公司副總裁、董事。
3、離任監事人員如下：
序號
姓名
職務
離任日期
1
袁小明
外部監事
2017年9月
4、離任高級管理人員如下：
序號
姓名
職務
離任日期
1
董勤
董事、總裁、黨委副書記
2017年8月
2
張漢強
副總裁
2017年9月
3
馬勇健
黨委委員、副總裁
2017年9月
5、現任的變更高級管理人員如下：
序號
姓名
職務
任職日期
1
許如慶
副總裁
2017年9月
許如慶：光明食品（集團）有限公司副總裁。男，1966年9月出生，漢族，
江蘇江都人，在職研究生學歷，工商管理碩士，高級經濟師。1989年7月參加
工作，1995年3月加入中國共產黨。歷任上海久事公司發展策劃部總經理；上
海市申江兩岸建設投資（集團）有限公司副總裁；上海世博土地控股有限公司黨
委副書記、總經理；上海地產三林濱江生態建設有限公司董事長、黨總支副書記。
2017年9月起任現職。
報告期內，發行人及其控股股東、實際控制人不存在涉嫌犯罪被司法機關立
案調查的情況，發行人董事、監事、高級管理人員亦不存在涉嫌犯罪被司法機關
採取強制措施的情況。
四、其他重大事項
報告期內，針對上海市國資委將所持水產集團100%股權劃轉至光明集團、
董勤同志不再擔任光明集團總裁事宜，中銀國際證券作為受託管理人分別出具了
臨時受託管理事務報告，具體參見於2017年5月24日、2017年8月16日在上海證券
交易所披露的臨時受託管理事務報告。
除上述披露的重大事項外，發行人沒有其它應披露未披露的重大事項。
（本頁以下無正文）
中財網