| 時間：2018年05月16日 15:08:49 中財網 |
證券代碼：600480 證券簡稱：
凌雲股份公告編號：臨2018-022
凌雲工業股份有限公司
2018年度配股公開發行證券預案的公告
本公司及董事會全體成員保證本預案內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重
大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
重要內容提示：
1、本次公開發行證券發行方式：本次發行採用向原股東配售股份（以下簡稱「配股」）
的方式進行。
2、公司控股股東北方凌雲工業集團有限公司（以下簡稱「凌雲集團」）已出具承諾
將按其持股比例以現金方式全額認購本次配股的可配售股份。公司披露本次預案時同時
披露上述承諾。
一、本次發行符合相關法律法規關於配股發行條件的說明
依照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》和《上市公司證券發
行管理辦法》等有關法律、法規和規範性文件的規定和要求，公司董事會針對公司符合
配股條件的情況進行逐項自查，認為公司符合有關法律、法規和規範性文件關於上市公
司配股的各項規定和要求，具備配股的資格和條件。
二、本次發行概況
（一）境內上市股票簡稱和代碼、上市地
股票簡稱：
凌雲股份股票代碼：600480
上市地：上海證券交易所
（二）發行股票的種類和面值
本次擬發行的股票種類為境內上市的人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣
1.00元。
（三）發行方式
本次發行採用向原股東配售股份（配股）的方式進行。
（四）配股比例和配股數量
本次配股的股份數量以實施本次配股方案的A股股權登記日收市後的A股股份總
數為基數確定，按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售。若以公司截至2018
年3月31日的總股本455,070,966股為基數測算，本次可配股數量總計不超過
136,521,289股。配售股份不足1股的，按上海證券交易所及中國證券登記結算有限責
任公司上海分公司的有關規定處理。配股實施前，若因公司送股、資本公積金轉增股本
及其他原因導致公司總股本變動，則配股數量上限按照變動後的總股本進行相應調整。
最終的配售比例及配售數量由股東大會授權公司董事會根據實際情況與保薦機構
（主承銷商）協商確定。
（五）定價原則及配股價格
1、定價原則
（1）本次配股價格不低於發行前公司最近一期經審計的每股淨資產值；若在配股
發行股權登記日前，公司總股本由於派送紅股或資本公積金轉增股本或其他原因而發生
變動，則配股價格下限為公司總股本變動後的每股淨資產；
（2）參考公司股票在二級市場的價格、市盈率及市淨率等估值指標，並綜合考慮
公司的發展前景與股東利益等因素；
（3）遵循公司董事會與保薦機構（主承銷商）協商確定的原則。
2、配股價格
依據本次配股確定的定價原則，以刊登配股說明書前20個交易日公司股票均價為
基數，採用市價折扣法確定配股價格。最終的配股價格將在公司取得中國證券監督管理
委員會（以下簡稱「證監會」）關於本次配股的核准文件後，由公司董事會根據股東大會
的授權，在發行前根據市場情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。
（六）配售對象
配售對象為本次配股股權登記日當日收市後在中國證券登記結算有限責任公司上
海分公司登記在冊的公司全體股東，本次配股股權登記日將在證監會核准本次配股方案
後另行確定。
公司控股股東凌雲集團已出具承諾將按其持股比例以現金方式全額認購本次配股
的可配售股份。公司披露本次預案時同時披露上述承諾。
（七）本次配股前滾存未分配利潤的分配方案
本次配股實施前公司滾存的未分配利潤由配股完成後的全體股東依其持股比例享
有。
（八）發行時間
本次配股將於證監會核准後在規定期限內擇機向全體股東配售股份。
（九）承銷方式
本次配股採取代銷方式。
（十）本次配股募集資金投向
本次配股擬募集資金總額不超過人民幣150,000萬元（含發行費用），扣除發行費用
後的淨額將全部用於補充公司流動資金與償還公司借款。其中60,000萬元用於償還公
司借款，其餘不超過 90,000萬元將用於補充流動資金。
在本次募集資金到位前，公司將根據公司借款的實際到期日通過自籌資金先行償
還，並在募集資金到位後按照相關法規規定的程序予以置換。若本次募集資金淨額低
於上述項目擬投入募集金額，不足部分由公司自籌解決。
（十一）本次配股決議的有效期限
本次配股的決議自公司股東大會審議通過之日起12個月內有效。
（十二）本次發行證券的上市流通
本次配股完成後，獲配股票將按有關規定在上海證券交易所上市流通。
三、財務會計信息與管理層討論分析
公司2015年度、2016年度和2017年度財務報告已經瑞華會計師事務所（特殊普
通合夥）審計，並出具了瑞華審字[2016]第14010002號、瑞華審字[2017]第14020001
號、瑞華審字[2018]第14020009號標準無保留意見的審計報告。公司2018年1-3月財
務報告未經審計。
如無特別說明，本預案若出現部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上存在差異，
這些差異是由於四捨五入所致。
如無特別說明，本預案中所述「報告期」或「最近三年一期」指2015年度、2016年度、
2017年度和2018年1-3月。
（一）合併財務報表
1、合併資產負債表
單位：元
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
流動資產：
貨幣資金
1,564,231,816.44
1,823,377,772.92
1,366,509,611.51
1,550,718,666.10
應收票據
952,280,326.98
1,407,371,491.73
962,046,146.04
746,430,247.49
應收帳款
2,881,765,973.29
1,552,233,956.14
1,460,238,375.54
1,285,675,257.34
預付款項
367,951,983.79
366,783,208.28
205,411,405.72
190,904,114.79
其他應收款
43,690,735.60
26,880,181.23
58,901,092.51
34,861,934.07
存貨
2,047,481,501.70
1,576,855,502.58
1,501,284,372.96
1,306,981,287.30
一年內到期的非流動資產
-
-
16,134,630.14
-
其他流動資產
82,511,904.47
91,940,596.89
97,016,818.27
95,234,295.98
流動資產合計
7,939,914,242.27
6,845,442,709.77
5,667,542,452.69
5,210,805,803.07
非流動資產：
可供出售金融資產
1,300,000.00
1,300,000.00
1,300,000.00
1,300,000.00
長期股權投資
419,018,527.83
409,668,767.91
393,476,094.57
346,829,710.03
投資性
房地產317,245,657.77
303,124,742.39
275,980,694.27
214,594,599.33
固定資產
2,381,652,444.35
2,397,615,928.12
2,184,831,971.91
2,060,463,349.68
在建工程
395,382,918.69
367,965,337.24
244,096,854.63
160,533,502.84
無形資產
346,225,574.28
352,764,654.84
347,034,238.48
324,301,128.38
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
商譽
17,703,982.86
17,703,982.86
14,958,078.84
-
長期待攤費用
753,272,433.42
738,750,351.91
544,427,103.05
391,475,791.28
遞延所得稅資產
101,394,833.36
103,711,486.06
85,074,277.54
57,635,363.15
其他非流動資產
339,478,529.15
313,148,733.39
255,911,759.74
117,233,880.67
非流動資產合計
5,072,674,901.71
5,005,753,984.72
4,347,091,073.03
3,674,367,325.36
資產總計
13,012,589,143.98
11,851,196,694.49
10,014,633,525.72
8,885,173,128.43
流動負債：
短期借款
3,071,335,781.87
2,296,300,470.68
1,046,746,022.41
940,466,944.70
應付票據
518,474,958.49
602,158,509.78
398,820,565.72
303,930,646.77
應付帳款
2,586,950,537.49
2,204,315,501.46
1,854,166,284.85
1,556,943,234.13
預收款項
70,721,601.91
99,636,798.71
88,675,902.83
92,750,316.52
應付職工薪酬
238,120,605.14
249,633,582.40
187,489,046.07
158,782,898.77
應交稅費
80,929,697.41
111,736,868.59
87,188,526.50
74,144,688.29
應付利息
-
-
25,308,333.22
25,308,333.22
應付股利
-
2,210,542.11
-
-
其他應付款
112,599,989.35
200,295,956.29
91,335,182.72
69,843,046.86
一年內到期的非流動負債
59,554,002.46
59,055,665.70
1,038,264,885.65
50,130,222.43
其他流動負債
310,293,449.82
258,108,282.00
163,830,216.12
78,611,141.65
流動負債合計
7,048,980,623.94
6,083,452,177.72
4,981,824,966.09
3,350,911,473.34
非流動負債：
長期借款
285,903,280.00
249,117,030.00
56,262,360.00
24,833,200.00
應付債券
-
-
-
998,003,139.87
長期應付款
45,887,678.41
28,204,926.10
33,034,708.85
38,082,768.93
長期應付職工薪酬
1,259,541.60
1,486,120.47
283,838.05
340,327.87
專項應付款
30,000,000.00
30,000,000.00
-
-
預計負債
56,975,951.40
55,236,189.59
70,081,302.87
78,959,109.52
遞延收益
46,429,937.88
48,397,800.49
52,517,727.32
34,519,469.28
遞延所得稅負債
6,345,517.48
6,670,873.67
5,052,929.70
非流動負債合計
472,801,906.77
419,112,940.32
217,232,866.79
1,174,738,015.47
負債合計
7,521,782,530.71
6,502,565,118.04
5,199,057,832.88
4,525,649,488.81
所有者權益：
股本
455,070,966.00
455,070,966.00
450,934,166.00
450,934,166.00
資本公積
1,775,204,569.96
1,784,813,140.93
1,739,392,490.86
1,739,392,490.86
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
減：庫存股
43,188,192.00
43,188,192.00
-
-
其他綜合收益
-16,733,720.31
-10,169,171.27
-1,801,728.73
-396,289.60
專項儲備
67,015,112.70
59,423,825.06
36,667,804.54
14,314,626.57
盈餘公積
98,190,702.65
98,190,702.65
75,161,343.11
74,212,794.00
未分配利潤
1,510,251,684.91
1,442,595,279.99
1,198,619,701.57
1,031,740,492.10
歸屬於母公司所有者權益
合計
3,845,811,123.91
3,786,736,551.36
3,498,973,777.35
3,310,198,279.93
少數股東權益
1,644,995,489.36
1,561,895,025.09
1,316,601,915.49
1,049,325,359.69
所有者權益合計
5,490,806,613.27
5,348,631,576.45
4,815,575,692.84
4,359,523,639.62
負債和所有者權益總計
13,012,589,143.98
11,851,196,694.49
10,014,633,525.72
8,885,173,128.43
2、合併利潤表
單位：元
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
一、營業總收入
3,107,424,636.19
11,844,950,858.23
8,897,878,073.75
7,244,785,169.79
其中：營業收入
3,107,424,636.19
11,844,950,858.23
8,897,878,073.75
7,244,785,169.79
二、營業總成本
2,943,815,830.53
11,209,909,475.37
8,485,063,294.82
6,910,734,108.05
其中：營業成本
2,522,799,252.51
9,635,874,323.25
7,109,507,648.90
5,768,017,191.59
稅金及附加
19,095,016.37
76,566,909.71
57,224,654.46
42,772,175.39
銷售費用
146,065,472.38
488,525,200.58
432,578,179.73
343,935,883.56
管理費用
230,372,405.70
878,954,759.98
709,685,035.25
552,600,189.19
財務費用
25,888,164.39
111,531,295.06
116,224,525.30
175,651,987.13
資產減值損失
-404,480.82
18,456,986.79
59,843,251.18
27,756,681.19
加：投資收益（損失以「－」號填
列）
11,142,355.22
39,570,706.55
55,304,824.88
40,977,615.26
其中：對聯營企業和合營企業的
投資收益
10,742,355.22
32,701,647.76
55,204,824.88
40,877,615.26
資產處置收益（損失以「－」號填
列）
229,520.30
9,148,631.32
736,338.34
-
其他收益
2,927,480.45
12,814,729.30
-
-
三、營業利潤（虧損以「－」號填
列）
177,908,161.63
696,575,450.03
468,855,942.15
375,028,677.00
加：營業外收入
13,210,220.92
24,423,812.63
28,978,593.62
16,986,567.88
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
減：營業外支出
75,412.59
15,690,635.68
9,459,961.01
3,733,844.60
四、利潤總額（虧損總額以「－」
號填列）
191,042,969.96
705,308,626.98
488,374,574.76
388,281,400.28
減：所得稅費用
40,683,663.91
131,399,338.00
106,545,464.46
85,254,926.81
五、淨利潤（淨虧損以「－」號填
列）
150,359,306.05
573,909,288.98
381,829,110.30
303,026,473.47
歸屬於母公司所有者的淨利潤
67,656,404.92
331,037,588.00
213,034,704.18
137,476,136.83
少數股東損益
82,702,901.13
242,871,700.98
168,794,406.12
165,550,336.64
六、其他綜合收益的稅後淨額
-6,560,797.37
-8,449,624.37
-1,405,439.13
-396,289.60
歸屬母公司所有者的其他綜合
收益的稅後淨額
-6,564,549.04
-8,367,442.54
-1,405,439.13
-396,289.60
歸屬於少數股東的其他綜合收
益的稅後淨額
3,751.67
-82,181.83
-
-
七、綜合收益總額
143,798,508.68
565,459,664.61
380,423,671.17
302,630,183.87
歸屬於母公司所有者的綜合收
益總額
61,091,855.88
322,670,145.46
211,629,265.05
137,079,847.23
歸屬於少數股東的綜合收益總
額
82,706,652.80
242,789,519.15
168,794,406.12
165,550,336.64
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
0.15
0.73
0.47
0.37
（二）稀釋每股收益(元/股)
0.15
0.73
0.47
0.37
3、合併現金流量表
單位：元
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
2,155,990,006.93
10,371,958,783.00
8,043,118,965.45
6,656,423,488.59
收到的稅費返還
1,867,110.41
8,398,718.22
7,543,221.68
8,644,769.17
收到其他與經營活動有關的現金
67,543,787.58
107,743,127.14
106,238,458.38
37,862,868.64
經營活動現金流入小計
2,225,400,904.92
10,488,100,628.36
8,156,900,645.51
6,702,931,126.40
購買商品、接受勞務支付的現金
2,101,236,499.98
7,267,937,355.39
5,636,282,816.23
4,563,078,640.09
支付給職工以及為職工支付的現金
406,905,853.91
1,347,745,127.29
1,177,241,799.97
894,844,181.23
支付的各項稅費
179,587,612.40
615,163,240.61
502,228,061.78
459,470,700.18
支付其他與經營活動有關的現金
338,243,951.00
494,392,078.35
281,979,420.34
229,569,184.71
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
經營活動現金流出小計
3,025,973,917.29
9,725,237,801.64
7,597,732,098.32
6,146,962,706.21
經營活動產生的現金流量淨額
-800,573,012.37
762,862,826.72
559,168,547.19
555,968,420.19
二、投資活動產生的現金流量：
取得投資收益收到的現金
400,000.00
5,000,000.00
8,100,000.00
21,400,000.00
處置固定資產、無形資產和其他長
期資產收回的現金淨額
45,115.00
1,078,751.00
30,682,539.08
1,100,077.00
處置子公司及其他營業單位收到的
現金淨額
-
99,564,003.99
-
-
收到其他與投資活動有關的現金
-
-
-
4,559,172.10
投資活動現金流入小計
445,115.00
105,642,754.99
38,782,539.08
27,059,249.10
購建固定資產、無形資產和其他長
期資產支付的現金
161,566,725.29
813,218,314.14
662,966,539.66
548,672,398.20
投資支付的現金
-
50,000,000.00
-
-
取得子公司及其他營業單位支付的
現金淨額
-
10,929,136.10
94,502,913.19
-
投資活動現金流出小計
161,566,725.29
874,147,450.24
757,469,452.85
548,672,398.20
投資活動產生的現金流量淨額
-161,121,610.29
-768,504,695.25
-718,686,913.77
-521,613,149.10
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金
-
124,789,024.80
33,360,544.08
1,219,505,708.30
其中：子公司吸收少數股東投資
收到的現金
-
81,585,394.54
33,360,544.08
32,505,708.30
取得借款收到的現金
974,665,003.91
2,932,557,829.81
1,499,018,609.33
2,454,190,727.98
收到其他與籌資活動有關的現金
40,985,513.85
207,858,792.70
50,165,573.84
81,143,173.58
籌資活動現金流入小計
1,015,650,517.76
3,265,205,647.31
1,582,544,727.25
3,754,839,609.86
償還債務支付的現金
155,419,651.01
2,474,321,539.75
1,376,217,610.22
3,143,970,303.94
分配股利、利潤或償付利息支付的
現金
30,520,701.47
368,720,545.48
211,378,395.33
267,502,705.22
其中：子公司支付給少數股東的
股利、利潤
-
176,275,555.54
67,280,000.00
67,150,000.00
支付其他與籌資活動有關的現金
46,153,996.95
68,319,291.56
142,875,344.22
75,836,698.96
籌資活動現金流出小計
232,094,349.43
2,911,361,376.79
1,730,471,349.77
3,487,309,708.12
籌資活動產生的現金流量淨額
783,556,168.33
353,844,270.52
-147,926,622.52
267,529,901.74
四、匯率變動對現金及現金等價物的
影響
-9,448,013.71
-7,162,630.21
6,896,399.76
1,540,116.39
五、現金及現金等價物淨增加額
-187,586,468.04
341,039,771.78
-300,548,589.34
303,425,289.22
加：期初現金及現金等價物餘額
1,559,567,166.61
1,218,527,394.83
1,519,075,984.17
1,215,650,694.95
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
六、期末現金及現金等價物餘額
1,371,980,698.57
1,559,567,166.61
1,218,527,394.83
1,519,075,984.17
（二）母公司財務報表
1、母公司資產負債表
單位：元
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
流動資產：
貨幣資金
269,327,993.25
351,380,845.64
245,541,810.54
342,158,677.11
應收票據
154,604,117.19
165,834,748.87
165,194,689.36
108,204,379.52
應收帳款
626,858,858.97
455,006,671.35
525,708,101.16
472,970,742.59
預付款項
40,020,263.99
31,021,273.26
40,185,881.93
40,021,749.78
應收股利
-
-
15,347,102.23
15,347,102.23
其他應收款
3,594,300.50
990,536.75
9,408,651.70
5,850,296.27
存貨
192,215,087.70
190,599,682.73
198,334,242.65
222,774,147.05
一年內到期的非流動資
產
12,000,000.00
9,000,000.00
-
230,520,000.00
其他流動資產
350,686,999.95
367,492,793.90
317,979,862.01
136,438,378.94
流動資產合計
1,649,307,621.55
1,571,326,552.50
1,517,700,341.58
1,574,285,473.49
非流動資產：
長期應收款
-
-
-
24,833,200.00
長期股權投資
2,842,583,947.27
2,384,462,987.35
2,197,113,662.00
1,882,322,425.90
投資性
房地產119,128,852.37
121,083,280.11
126,009,731.93
66,716,370.50
固定資產
381,181,760.69
394,217,845.51
354,083,123.91
430,258,114.33
在建工程
36,338,045.47
37,455,515.55
56,724,583.46
36,518,033.03
無形資產
62,948,506.07
63,871,190.75
64,581,262.50
77,565,482.98
長期待攤費用
161,706,102.77
159,389,301.57
114,808,582.64
71,247,696.30
遞延所得稅資產
14,008,500.00
14,008,500.00
12,986,740.01
11,330,153.58
其他非流動資產
29,935,540.53
34,034,567.05
41,079,840.94
22,427,958.69
非流動資產合計
3,647,831,255.17
3,208,523,187.89
2,967,387,527.39
2,623,219,435.31
資產總計
5,297,138,876.72
4,779,849,740.39
4,485,087,868.97
4,197,504,908.80
流動負債：
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
短期借款
1,790,000,000.00
1,340,000,000.00
300,000,000.00
60,000,000.00
應付票據
157,717,341.75
165,549,391.56
142,699,415.34
112,542,220.92
應付帳款
473,104,456.94
417,906,082.56
394,131,804.14
371,055,810.84
預收款項
1,325,416.63
1,431,599.00
11,945,434.77
1,948,978.31
應付職工薪酬
44,704,799.34
48,196,994.70
40,149,461.20
38,936,312.01
應交稅費
1,132,086.09
2,241,811.98
12,303,491.75
22,815,053.24
應付利息
-
-
25,308,333.22
25,308,333.22
其他應付款
97,033,167.61
57,295,987.61
12,904,235.59
5,355,183.58
一年內到期的非流動負
債
1,000,000.00
1,000,000.00
999,289,553.01
-
其他流動負債
32,275,540.99
31,434,335.81
14,081,421.60
5,301,346.37
流動負債合計
2,598,292,809.35
2,065,056,203.22
1,952,813,150.62
643,263,238.49
非流動負債：
應付債券
-
-
-
998,003,139.87
長期應付款
12,805,658.00
12,805,658.00
13,805,658.00
10,305,658.00
專項應付款
9,000,000.00
9,000,000.00
-
-
遞延收益
10,827,017.42
11,221,939.07
12,722,569.10
10,291,312.31
非流動負債合計
32,632,675.42
33,027,597.07
26,528,227.10
1,018,600,110.18
負債合計
2,630,925,484.77
2,098,083,800.29
1,979,341,377.72
1,661,863,348.67
所有者權益：
股本
455,070,966.00
455,070,966.00
450,934,166.00
450,934,166.00
資本公積
1,764,455,611.05
1,760,315,704.18
1,714,910,492.36
1,714,910,492.36
減：庫存股
43,188,192.00
43,188,192.00
-
-
專項儲備
13,915,271.75
12,064,231.29
8,659,547.63
2,946,691.02
盈餘公積
98,190,702.65
98,190,702.65
75,161,343.11
74,212,794.00
未分配利潤
377,769,032.50
399,312,527.98
256,080,942.15
292,637,416.75
所有者權益合計
2,666,213,391.95
2,681,765,940.10
2,505,746,491.25
2,535,641,560.13
負債和所有者權益總計
5,297,138,876.72
4,779,849,740.39
4,485,087,868.97
4,197,504,908.80
2、母公司利潤表
單位：元
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
一、營業收入
459,229,319.38
1,792,534,254.46
1,535,765,986.22
1,408,806,466.15
減：營業成本
417,125,463.13
1,573,186,565.19
1,329,189,251.08
1,229,679,035.25
稅金及附加
3,055,011.27
11,512,547.45
10,721,436.95
9,601,484.15
銷售費用
8,092,371.39
31,986,456.87
33,693,655.33
28,830,665.08
管理費用
51,119,239.13
155,608,837.89
123,162,283.40
104,368,646.73
財務費用
20,948,899.89
67,641,520.56
61,433,617.58
104,494,866.80
資產減值損失
-1,092,306.91
6,544,746.42
108,293,562.34
3,596,976.15
加：投資收益（損失以「－」號填
列）
9,214,349.05
278,904,916.76
130,841,058.83
216,816,820.07
其中：對聯營企業和合營企業
的投資收益
9,214,349.05
37,384,920.01
55,121,058.83
41,047,864.95
資產處置收益（損失以「－」號
填列）
266,262.80
137,047.38
1,175,415.53
-
其他收益
207,921.66
2,991,970.47
-
-
二、營業利潤（虧損以「－」號填列）
-30,330,825.01
228,087,514.69
1,288,653.90
145,051,612.06
加：營業外收入
8,802,827.38
2,232,336.58
7,012,679.74
2,172,874.71
減：營業外支出
15,497.85
1,048,015.85
293,394.29
427,776.85
三、利潤總額（虧損總額以「－」號
填列）
-21,543,495.48
229,271,835.42
8,007,939.35
146,796,709.92
減：所得稅費用
-
-1,021,759.99
-1,477,551.76
198,609.95
四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）
-21,543,495.48
230,293,595.41
9,485,491.11
146,598,099.97
五、其他綜合收益的稅後淨額
六、綜合收益總額
-21,543,495.48
230,293,595.41
9,485,491.11
146,598,099.97
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀釋每股收益(元/股)
3、母公司現金流量表
單位：元
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
287,359,559.79
1,423,982,430.85
1,231,710,520.98
1,164,126,135.65
收到的稅費返還
125,239.58
1,465,366.59
753,336.68
646,744.19
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
收到其他與經營活動有關的現金
29,073,832.95
64,464,624.26
75,119,602.07
20,972,237.04
經營活動現金流入小計
316,558,632.32
1,489,912,421.70
1,307,583,459.73
1,185,745,116.88
購買商品、接受勞務支付的現金
234,597,812.62
1,069,773,623.58
969,480,977.08
890,156,520.41
支付給職工以及為職工支付的現金
64,345,757.46
207,865,503.41
204,809,268.39
181,401,279.64
支付的各項稅費
11,534,011.98
64,256,834.24
65,765,353.14
54,166,057.06
支付其他與經營活動有關的現金
67,584,938.52
40,302,958.99
49,856,318.69
36,697,842.04
經營活動現金流出小計
378,062,520.58
1,382,198,920.22
1,289,911,917.30
1,162,421,699.15
經營活動產生的現金流量淨額
-61,503,888.26
107,713,501.48
17,671,542.43
23,323,417.73
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金
-
-
142,000,000.00
33,000,000.00
取得投資收益收到的現金
-
256,726,429.86
83,720,000.00
128,850,172.62
處置固定資產、無形資產和其他長
期資產收回的現金淨額
-
719,064.06
3,580,267.14
252,170.00
收到其他與投資活動有關的現金
10,000,000.00
228,520,000.00
-
-
投資活動現金流入小計
10,000,000.00
485,965,493.92
229,300,267.14
162,102,342.62
購建固定資產、無形資產和其他長
期資產支付的現金
3,066,156.39
84,169,785.98
61,870,071.90
63,252,233.52
投資支付的現金
447,370,400.00
152,826,248.70
438,559,161.55
245,833,838.15
取得子公司及其他營業單位支付
的現金淨額
-
-
-
-
支付其他與投資活動有關的現金
-
275,520,000.00
-
-
投資活動現金流出小計
450,436,556.39
512,516,034.68
500,429,233.45
309,086,071.67
投資活動產生的現金流量淨額
-440,436,556.39
-26,550,540.76
-271,128,966.31
-146,983,729.05
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金
-
43,188,192.00
-
1,187,000,000.00
取得借款收到的現金
470,000,000.00
1,400,000,000.00
290,000,000.00
1,300,000,000.00
收到其他與籌資活動有關的現金
-
94,483,583.64
21,748,720.61
27,054,874.57
籌資活動現金流入小計
470,000,000.00
1,537,671,775.64
311,748,720.61
2,514,054,874.57
償還債務支付的現金
20,000,000.00
1,360,000,000.00
40,000,000.00
2,080,000,000.00
分配股利、利潤或償付利息支付的
現金
16,699,586.37
150,253,080.42
105,493,236.25
158,445,193.12
支付其他與籌資活動有關的現金
9,099,000.00
22,052,147.90
64,080,900.14
21,750,625.44
籌資活動現金流出小計
45,798,586.37
1,532,305,228.32
209,574,136.39
2,260,195,818.56
籌資活動產生的現金流量淨額
424,201,413.63
5,366,547.32
102,174,584.22
253,859,056.01
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
四、匯率變動對現金及現金等價物的
影響
-220,781.41
-222,493.13
914,576.12
531,963.81
五、現金及現金等價物淨增加額
-77,959,812.43
86,307,014.91
-150,368,263.54
130,730,708.50
加：期初現金及現金等價物餘額
258,348,707.87
172,041,692.96
322,409,956.50
191,679,248.00
六、期末現金及現金等價物餘額
180,388,895.44
258,348,707.87
172,041,692.96
322,409,956.50
（三）合併報表合併範圍及變化情況
1、合併報表範圍
子公司名稱
主要經營
地
註冊地
業務性質
持股比例（%）
直接
間接
深圳亞大塑料製品有限公司
深圳市
深圳市
工業企業
50.00
四川亞大塑料製品有限公司
都江堰
都江堰
工業企業
50.00
上海亞大汽車塑料製品有限公司
上海市
上海市
工業企業
50.00
河北亞大汽車塑料製品有限公司
涿州市
涿州市
工業企業
50.00
凌雲工業股份（蕪湖）有限公司
蕪湖市
蕪湖市
工業企業
100.00
哈爾濱凌雲汽車零部件有限公司
哈爾濱市
哈爾濱市
工業企業
94.15
武漢凌雲汽車零部件有限公司
武漢市
武漢市
工業企業
100.00
重慶凌雲汽車零部件有限公司
重慶市
重慶市
工業企業
100.00
北京世東凌雲科技有限公司
北京市
北京市
工業企業
50.00
北京凌雲東園科技有限公司
北京市
北京市
工業企業
70.00
上海凌雲瑞升燃燒設備有限公司
上海市
上海市
工業企業
100.00
北京北方凌雲懸置系統科技有限公司
北京市
北京市
工業企業
51.00
廣州凌雲汽車零部件有限公司
廣州市
廣州市
工業企業
100.00
柳州凌雲汽車零部件有限公司
柳州市
柳州市
工業企業
100.00
上海凌雲工業科技有限公司
上海市
上海市
工業企業
100.00
瀋陽凌雲瓦達沙夫汽車工業技術有限
公司
瀋陽市
瀋陽市
工業企業
79.26
20.74
瀋陽凌雲吉恩斯科技有限公司
瀋陽市
瀋陽市
工業企業
50.10
煙臺凌雲汽車工業科技有限公司
煙臺市
煙臺市
工業企業
100.00
凌雲吉恩斯科技有限公司
煙臺市
煙臺市
工業企業
50.10
湖南凌雲恆晉汽車工業科技有限公司
湘潭市
湘潭市
工業企業
100.00
上海凌雲汽車模具有限公司
上海市
上海市
工業企業
51.00
子公司名稱
主要經營
地
註冊地
業務性質
持股比例（%）
直接
間接
長春凌雲吉恩斯科技有限公司
長春市
長春市
工業企業
50.10
天津凌雲高新汽車科技有限公司
天津市
天津市
工業企業
100.00
成都凌雲汽車零部件有限公司
成都市
成都市
工業企業
100.00
亞大塑料製品有限公司
涿州市
涿州市
工業企業
50.00
上海亞大塑料製品有限公司
上海市
上海市
工業企業
30.00
40.00
長春亞大汽車零件製造有限公司
長春市
長春市
工業企業
25.00
50.00
闊丹凌雲汽車膠管有限公司
涿州市
涿州市
工業企業
100.00
河北凌雲機電有限公司
高碑店市
高碑店市
工業企業
100.00
江蘇凌雲恆晉汽車零部件有限公司
揚州市
揚州市
工業企業
60.00
Waldaschaff Automotive GmbH
德國
德國
工業企業
100.00
廊坊舒暢汽車零部件有限公司
廊坊市
廊坊市
工業企業
40.00
北京京燃凌雲燃氣設備有限公司
廊坊市
北京市
工業企業
40.00
西安亞大塑料製品有限公司
西安市
西安市
工業企業
50.00
LING YUN INDONESIAN
AUTOMOTIVE INDUSTRY
TECHNOLOGY,PT.
印尼雅加
達
印尼雅加
達
工業企業
95.00
註：上表中公司持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位依據：在董事會中佔有半數以上席
位。
2、合併報表範圍變化情況
時間
公司名稱
合併報表變化
情況
合併報表變化原因
2017年度
北京世東凌雲科技有
限公司
非同一控制下
企業合併增加
經公司第六屆董事會第十四次會議審議，同
意公司以自有資金收購韓國永塑株式會社
持有的北京世東凌雲科技有限公司10%的股
權，2017年交易完成，公司持股比例增加至
50%，北京世東凌雲科技有限公司成為公司
的控股子公司。
江蘇凌雲東園科技有
限公司
吸收合併減少
經公司第六屆董事會第十九次會議審議，同
意註銷控股子公司江蘇凌雲東園科技有限
公司，由控股子公司北京凌雲東園科技有限
公司整體吸收合併江蘇凌雲東園科技有限
公司；2017年辦理完成註銷手續。
2016年度
廊坊舒暢汽車零部件
有限公司
非同一控制下
企業合併增加
經公司第六屆董事會第二次會議審議，同意
公司與喬治·費歇爾有限公司聯合，分階段收
購廊坊舒暢汽車零部件有限公司股權；截至
時間
公司名稱
合併報表變化
情況
合併報表變化原因
2016年底，公司持有廊坊舒暢汽車零部件有
限公司的40%股權，並在董事會佔有半數以
上席位。
北京京燃凌雲燃氣設
備有限公司
非同一控制下
企業合併增加
經公司第六屆董事會第二次會議審議，同意
公司與喬治·費歇爾有限公司聯合，分階段收
購北京京燃凌雲燃氣設備有限公司股權；截
至2016年底，公司持有北京京燃凌雲燃氣
設備有限公司的40%股權，並在董事會佔有
半數以上席位。
西安亞大塑料製品有
限公司
新設增加
投資新設控股子公司，截至2016年底，公
司持有西安亞大塑料製品有限公司的50%股
權。
LING YUN
INDONESIAN
AUTOMOTIVE
INDUSTRY
TECHNOLOGY,PT.
新設增加
投資新設控股子公司，截至2016年底，公
司持有LING YUN INDONESIAN
AUTOMOTIVE INDUSTRY
TECHNOLOGY,PT.的95%股權。
2015年度
Waldaschaff
Automotive GmbH
非同一控制下
企業合併增加
經公司第五屆董事會第二十四次會議審議，
同意收購德國Waldaschaff Automotive
GmbH的100%股權，截至2015年底，公司
持有Waldaschaff Automotive GmbH的100%
股權。
註：2018年1-3月，
凌雲股份合併報表範圍未發生變化。
（四）管理層討論與分析
1、最近三年一期主要財務比率
（1）主要財務比率
項目
2018年3月31
日
2017年12月31
日
2016年12月31
日
2015年12月31
日
流動比率（倍）
1.13
1.13
1.14
1.56
速動比率（倍）
0.84
0.87
0.84
1.17
資產負債率（合併）
57.80%
54.87%
51.91%
50.93%
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
應收帳款周轉率（次/年）
1.35
7.44
6.19
5.93
存貨周轉率（次/年）
1.34
5.98
4.82
4.61
總資產周轉率（次/年）
0.25
1.08
0.94
0.88
上述指標的計算公式如下：
1．流動比率=流動資產÷流動負債
2．速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債
3．資產負債率=總負債÷總資產
4．應收帳款周轉率=營業總收入÷［（期初應收帳款餘額+期末應收帳款餘額）÷2］
5．存貨周轉率=營業成本÷［（期初存貨餘額+期末存貨餘額）÷2］
6、總資產周轉率=營業總收入÷［（期初資產總額+期末資產總額）÷2］
註：2018年1-3月周轉率未做年化處理。
（2）每股收益和淨資產收益率
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
基本每股收益（元/股）
0.15
0.73
0.47
0.37
稀釋每股收益（元/股）
0.15
0.73
0.47
0.37
扣除非經常性損益後的基
本每股收益（元/股）
0.12
0.67
0.44
0.35
扣除非經常性損益後的稀
釋每股收益（元/股）
0.12
0.67
0.44
0.35
加權平均淨資產收益率
1.77%
9.07%
6.24%
6.34%
扣除非經常性損益後的加
權平均淨資產收益率
1.42%
8.23%
5.75%
5.94%
2、公司財務狀況簡要分析
（1）資產狀況分析
公司最近三年一期的資產結構如下：
單位：萬元
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
金額
比例
金額
比例
金額
比例
金額
比例
貨幣資金
156,423.18
12.02%
182,337.78
15.39%
136,650.96
13.65%
155,071.87
17.45%
應收票據
95,228.03
7.32%
140,737.15
11.88%
96,204.61
9.61%
74,643.02
8.40%
應收帳款
288,176.60
22.15%
155,223.40
13.10%
146,023.84
14.58%
128,567.53
14.47%
預付款項
36,795.20
2.83%
36,678.32
3.09%
20,541.14
2.05%
19,090.41
2.15%
其他應收款
4,369.07
0.34%
2,688.02
0.23%
5,890.11
0.59%
3,486.19
0.39%
存貨
204,748.15
15.73%
157,685.55
13.31%
150,128.44
14.99%
130,698.13
14.71%
一年內到期的
非流動資產
0.00
0.00%
0.00
0.00%
1,613.46
0.16%
0.00
0.00%
其他流動資產
8,251.19
0.63%
9,194.06
0.78%
9,701.68
0.97%
9,523.43
1.07%
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
金額
比例
金額
比例
金額
比例
金額
比例
流動資產合計
793,991.42
61.02%
684,544.27
57.76%
566,754.25
56.59%
521,080.58
58.65%
可供出售金融
資產
130.00
0.01%
130.00
0.01%
130.00
0.01%
130.00
0.01%
長期股權投資
41,901.85
3.22%
40,966.88
3.46%
39,347.61
3.93%
34,682.97
3.90%
投資性
房地產31,724.57
2.44%
30,312.47
2.56%
27,598.07
2.76%
21,459.46
2.42%
固定資產
238,165.24
18.30%
239,761.59
20.23%
218,483.20
21.82%
206,046.33
23.19%
在建工程
39,538.29
3.04%
36,796.53
3.10%
24,409.69
2.44%
16,053.35
1.81%
無形資產
34,622.56
2.66%
35,276.47
2.98%
34,703.42
3.47%
32,430.11
3.65%
商譽
1,770.40
0.14%
1,770.40
0.15%
1,495.81
0.15%
0.00
0.00%
長期待攤費用
75,327.24
5.79%
73,875.04
6.23%
54,442.71
5.44%
39,147.58
4.41%
遞延所得稅資
產
10,139.48
0.78%
10,371.15
0.88%
8,507.43
0.85%
5,763.54
0.65%
其他非流動資
產
33,947.85
2.61%
31,314.87
2.64%
25,591.18
2.56%
11,723.39
1.32%
非流動資產合
計
507,267.49
38.98%
500,575.40
42.24%
434,709.11
43.41%
367,436.73
41.35%
資產總計
1,301,258.91
100%
1,185,119.67
100%
1,001,463.35
100%
888,517.31
100%
截至2015年末、2016年末、2017年末及2018年3月末，公司資產總額分別為
888,517.31萬元、1,001,463.35萬元、1,185,119.67萬元和1,301,258.91萬元。公司資產
總額逐年增加，流動資產及非流動資產保持相對均衡的增長趨勢。報告期各期末，流動
資產佔公司同期資產總額的比例分別為58.65%、56.59%、57.76%和61.02%，非流動資
產佔公司同期資產總額的比例分別為41.35%、43.41%、42.24%和38.98%。
（2）負債狀況分析
公司最近三年一期的負債結構如下：
單位：萬元
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
金額
比例
金額
比例
金額
比例
金額
比例
短期借款
307,133.58
40.83%
229,630.05
35.31%
104,674.60
20.13%
94,046.69
20.78%
應付票據
51,847.50
6.89%
60,215.85
9.26%
39,882.06
7.67%
30,393.06
6.72%
應付帳款
258,695.05
34.39%
220,431.55
33.90%
185,416.63
35.66%
155,694.32
34.40%
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
金額
比例
金額
比例
金額
比例
金額
比例
預收款項
7,072.16
0.94%
9,963.68
1.53%
8,867.59
1.71%
9,275.03
2.05%
應付職工薪酬
23,812.06
3.17%
24,963.36
3.84%
18,748.90
3.61%
15,878.29
3.51%
應交稅費
8,092.97
1.08%
11,173.69
1.72%
8,718.85
1.68%
7,414.47
1.64%
應付利息
0.00
0.00%
0.00
0.00%
2,530.83
0.49%
2,530.83
0.56%
應付股利
0.00
0.00%
221.05
0.03%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
其他應付款
11,260.00
1.50%
20,029.60
3.08%
9,133.52
1.76%
6,984.30
1.54%
一年內到期的
非流動負債
5,955.40
0.79%
5,905.57
0.91%
103,826.49
19.97%
5,013.02
1.11%
其他流動負債
31,029.34
4.13%
25,810.83
3.97%
16,383.02
3.15%
7,861.11
1.74%
流動負債合計
704,898.06
93.71%
608,345.22
93.55%
498,182.50
95.82%
335,091.15
74.04%
長期借款
28,590.33
3.80%
24,911.70
3.83%
5,626.24
1.08%
2,483.32
0.55%
應付債券
0.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
99,800.31
22.05%
長期應付款
4,588.77
0.61%
2,820.49
0.43%
3,303.47
0.64%
3,808.28
0.84%
長期應付職工
薪酬
125.95
0.02%
148.61
0.02%
28.38
0.01%
34.03
0.01%
專項應付款
3,000.00
0.40%
3,000.00
0.46%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
預計負債
5,697.60
0.76%
5,523.62
0.85%
7,008.13
1.35%
7,895.91
1.74%
遞延收益
4,642.99
0.62%
4,839.78
0.74%
5,251.77
1.01%
3,451.95
0.76%
遞延所得稅負
債
634.55
0.08%
667.09
0.10%
505.29
0.10%
0.00
0.00%
非流動負債合
計
47,280.19
6.29%
41,911.29
6.45%
21,723.29
4.18%
117,473.80
25.96%
負債合計
752,178.25
100%
650,256.51
100%
519,905.78
100%
452,564.95
100%
截至2015年末、2016年末、2017年末及2018年3月末，公司負債總額分別為
452,564.95萬元、519,905.78萬元、650,256.51萬元和752,178.25萬元。公司負債總額
逐年增長，主要系流動負債增加所致。報告期內，公司流動負債保持較快增長趨勢；報
告期各期末，流動負債佔同期負債總額的比例分別為74.04%、95.82%、93.55%和93.71%，
是公司負債總額的主要構成部分。
（3）償債能力分析
報告期內，公司主要償債能力指標如下表所示：
項目
2018年3月31
日
2017年12月31
日
2016年12月31
日
2015年12月31
日
流動比率（倍）
1.13
1.13
1.14
1.56
速動比率（倍）
0.84
0.87
0.84
1.17
資產負債率（合併）
57.80%
54.87%
51.91%
50.93%
報告期內，公司2016年末相對2015年末流動比率和速動比率出現一定程度的下降，
主要系公司流動負債增加所致，期後均保持相對穩定。從長期償債指標來看，報告期各
期末，公司資產負債率分別為50.93%、51.91%、54.87%和57.80%，資產負債率在報告
期內逐年有所上升。
（4）營運能力分析
報告期內，公司主要營運能力指標如下表所示：
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
應收帳款周轉率（次/年）
1.35
7.44
6.19
5.93
存貨周轉率（次/年）
1.34
5.98
4.82
4.61
總資產周轉率（次/年）
0.25
1.08
0.94
0.88
註：2018年1-3月周轉率未做年化處理。
2015年度至2017年度，公司營業收入持續快速增長，同時公司通過嚴格的營運管
理政策將應收帳款、存貨增長規模控制在合理區間，而且營業收入的增長幅度也高於總
資產的增長幅度，公司整體運營進入良性發展狀態，公司應收帳款周轉率、存貨周轉率
以及總資產周轉率均逐年加快，公司整體運營能力逐步提升。
（5）盈利能力分析
公司最近三年一期主要盈利能力指標如下表所示：
單位：萬元
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
營業收入
310,742.46
1,184,495.09
889,787.81
724,478.52
營業成本
252,279.93
963,587.43
710,950.76
576,801.72
稅金及附加
1,909.50
7,656.69
5,722.47
4,277.22
銷售費用
14,606.55
48,852.52
43,257.82
34,393.59
管理費用
23,037.24
87,895.48
70,968.50
55,260.02
項目
2018年1-3月
2017年度
2016年度
2015年度
財務費用
2,588.82
11,153.13
11,622.45
17,565.20
資產減值損失
-40.45
1,845.70
5,984.33
2,775.67
投資收益
1,114.24
3,957.07
5,530.48
4,097.76
營業利潤
17,790.82
69,657.55
46,885.59
37,502.87
利潤總額
19,104.30
70,530.86
48,837.46
38,828.14
淨利潤
15,035.93
57,390.93
38,182.91
30,302.65
歸屬於母公司所有者的淨利潤
6,765.64
33,103.76
21,303.47
13,747.61
2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-3月，公司營業收入分別為724,478.52
萬元、889,787.81萬元、1,184,495.09萬元和310,742.46萬元。報告期內，
凌雲股份深
入優化市場布局，並積極研發新型產品；通過新市場、新產品的不斷開拓，實現公司汽
車金屬及塑料零部件收入持續穩定增長，2017年度公司的塑料管道系統收入也出現較
大幅度增長。營業收入的快速增長帶動營業利潤、利潤總額及淨利潤同步提升，公司整
體盈利能力較強。
四、本次配股的募集資金用途
本次配股擬募集資金總額不超過人民幣150,000萬元（含發行費用），扣除發行費用
後的淨額將全部用於補充公司流動資金與償還公司借款。其中60,000萬元用於償還公
司借款，其餘不超過90,000萬元將用於補充流動資金。
在本次募集資金到位前，公司將根據公司借款的實際到期日通過自籌資金先行償
還，並在募集資金到位後按照相關法規規定的程序予以置換。若本次募集資金淨額低
於上述項目擬投入募集金額，不足部分由公司自籌解決。
（一）償還公司借款的必要性和可行性
1、降低資產負債率，優化資本結構
報告期各期末，公司資產負債率均高於同行業平均水平，且呈持續上升趨勢。截至
2015年末、2016年末、2017年末及2018年3月末，公司的資產負債率分別為50.93%、
51.91%、54.87%和57.80%，均高於同行業上市公司資產負債率平均水平。報告期各期
末，公司資產負債率與行業平均水平對比情況如下：
項目
2018年3月31日
2017年12月31日
2016年12月31日
2015年12月31日
行業平均值
34.67%
35.60%
38.59%
38.77%
行業中位數
33.48%
33.66%
38.03%
38.73%
凌雲股份57.80%
54.87%
51.91%
50.93%
註：同行業上市公司範圍為截至2018年5月14日Wind行業「機動車零配件與設備」的117家
公司，數據來源於Wind資訊。
業務規模的快速增長為公司帶來較大的營運資金壓力，且公司多年來主要通過債務
融資獲取營運資金，資產負債率持續上升，財務風險持續增大。本次配股募集資金6
億元擬用於償還公司借款有利於降低公司資產負債率，優化公司資本結構，拓寬公司融
資渠道，提升公司對外融資能力和融資空間。
2、降低財務費用，增加盈利能力
截至2018年3月31日，公司短期借款金額為307,133.58萬元，一年內到期的非流
動負債為5,955.40萬元，長期借款金額為28,590.33萬元。2017年度，利息支出金額為
10,594.03萬元，2018年一季度，財務費用金額為2,588.82萬元。公司利息支出金額較
高，對公司的經營業績造成一定的壓力，影響公司的盈利水平。同時，由於公司業務規
模不斷擴張，若仍然以債務融資籌措資金，公司的利息負擔將進一步加重。本次配股募
集資金6億元用於償還公司借款後，公司有息債務規模將有所下降，利息支出降低，盈
利能力進一步增強。
3、優化債務結構，降低短期償債風險
截至2018年3月31日，公司短期借款金額為307,133.58萬元，一年內到期的非流
動負債為5,955.40萬元。以2018年3月31日短期借款構成為基礎，截至2018年6月
30日，
凌雲股份母公司到期的短期債務合計為6.1億元，截至2018年9月30日，凌雲
股份母公司到期的短期債務合計為8.2億元，公司短期債務壓力較大。本次配股募集資
金6億元用於償還公司借款，有利於優化
公司債務結構，從而有效緩解公司短期償債壓
力，降低公司財務風險。
（二）補充流動資金的必要性和可行性
1、汽車零部件行業面臨較大市場發展機遇
公司汽車零部件產品主要為高強度、輕量化汽車安全防撞系統部件和車身結構部件，
新能源汽車電池系統產品，低滲透、低排放汽車尼龍管路系統和汽車橡膠管路系統，汽
車等速萬向節前驅動軸，汽車裝飾密封系統等。汽車零部件的行業特徵及發展趨勢決定
了公司未來三年營運資金的需求將不斷擴大。
第一，2017年，中國全年汽車產銷2,901.54萬輛和2,887.89萬輛，同比增長3.19%
和3.04%。作為汽車工業發展重要支撐的零部件伴隨著汽車市場的增長快速擴張，產值
規模超過3萬億。同時，中國汽車零部件產值比上整車產值1:1的比例仍然遠低於汽車
產業鏈成熟國家1.7:1的比例，未來仍有較大提升空間。公司作為國內汽車零部件細分
領域龍頭企業，為緊抓行業發展機遇、拓寬業務規模，需要進一步的資金支持。第二，
汽車零部件行業屬資金密集型行業，由於市場化競爭要求以及輕量化、智能化、電子化
的發展趨勢，下遊整車廠車型更新換代較快，基於整車廠對採購產品的品種規格、質量、
供貨進度等要求，零部件企業需要開發出配套產品，經審核通過以後再通過招標、議標
等方式獲取訂單，進而生產產品並供貨。公司產品開發、籤訂銷售協議、備料生產、銷
售回款存在一定的周期。因此，需投入更多的資源，匹配更多的資金。
2、區域性布局需要進一步的資金支持
為應對訂單在執行過程中根據客戶需求調整的可能性，公司近年來圍繞整車廠設廠
以降低運輸成本，截至2018年3月31日，公司已在國內主要汽車生產基地上海、北京、
重慶、長春、武漢、蕪湖、廣州等城市設有分子公司，與整車廠的配套能力較強。為滿
足整車廠的規模化生產需求，分子公司需維持一定的存貨水平及給予客戶信用期限，因
此，公司區域性布局的穩步推進也對總體營運資金提出了更高的要求。
3、新產品、新市場開發需要持續營運資金補充
公司持續大力開發具有自主智慧財產權的關鍵技術，形成核心技術和專有技術，打造
知名品牌作為自主創新的著力點。收購Waldaschaff Automotive GmbH後，公司逐步實
現了國內外技術資源、市場資源協同共享，緊跟汽車前沿發展方向，現已在高強鋼、熱
成型、鋁合金領域擁有較強的技術優勢。同時，公司以國家認定級技術中心、國家實驗
室認可委認可的產品檢測中心、省級技術中心、省級工程技術中心、汽車保險槓低速碰
撞實驗室為科研平臺的科技開發體系日趨完善，被國家工業和信息化部認定為「國家技
術創新示範企業」。本次配股募集資金補充公司流動資金，有利於緩解公司營運資金壓
力，為公司新產品、新市場開發提供資金支持，進一步增加公司核心競爭力。
特此公告。
凌雲工業股份有限公司董事會
2018年5月15日
中財網