2020年,新冠疫情的進展牽動著每個投資人的心。隨著「防疫阻擊攻堅戰」進入關鍵時期,疫情對實體經濟、金融市場的潛在衝擊日益受到關注。疫情如戰場,市場同樣如戰場。資本市場就如同一個小型世界,每時每刻的買賣盤上反應著發展的動向。
鉅盛資本策略總監Iverson Smith認為,社會秩序與資本市場相通,比疫情更可怕的是謠言造成的無序與恐慌,要擁有打贏這場戰役的決心,也要擁有撥開「疫情」迷霧、堅定投資信心。疫情將全面衝擊我國宏觀經濟、中觀行業和微觀個體,影響雖然沉重但是短期的,不會改變中長期經濟走勢。只要我們在強力應急的同時,大力推動改革開放,最好的投資機會就在中國。信心來自於我們務實有效的舉措,共克時艱。
危機並不可怕,關鍵是怎麼應對。作為開啟時代財富的投資人,擺脫情緒,理性投資,清晰思維,嚴守紀律,不受情緒左右,是作出明智投資決策的秘訣。
對於一些投資者而言,投資可能是一個百感交集的經驗。在市況經歷不明朗及波幅激烈之際,要保持理性且冷靜並非易事。根據鉅盛資本策略總監Iverson Smith的市場分析可知,一般情況下,牛市時,我們的心情會興奮激昂,然而在熊市時則恐惶不安。受情緒影響的投資者最常犯的錯誤就是「高買低賣」,而非所提倡的「低買高賣」。那是因為股市上漲時會激發人們的信心,讓人誤以為這時候進場很安全,以致於投資者大膽冒險,股價攀升時仍繼續買進。反之,股市下跌時,由於擔心資本虧損有些投資者會因為恐慌擔憂而進行拋售。而且這些投資者會因為心生恐懼而退居場外並錯失了隨後的反彈契機。由此可見,若在交易過程受到情緒左右,這將會削減潛在回酬。一般上,若能進行長期投資,回酬通常會較為理想。
為了確保長期投資組合有所收穫,鉅盛資本為您提供了以下五項投資策略,將更好地擺脫搖擺不定的情緒,為財富保駕護航:
1.制定投資計劃
單位信託投資的第一步,就是必須先制定一套符合本身財務目標、投資期限與風險承擔能力的投資計劃。設定計劃能協助投資者大處著眼,儘管市場在短期內經歷波動。根據鉅盛資本的案例,投資者打算以20年的時間來儲蓄退休金,他將有充裕的時間從短期回落中收復失地。以長期穩定財務為目標,投資者就不會傾向於猜度進出市場的時機。
2.多元化投資
根據鉅盛資本的調研,單位信託顧問(UTC)建議投資者可透過不同資產類別、市場與領域的基金進行多元化投資。主要的資產類別有股票、債券與貨幣市場證券。就股票基金而言,投資者可投資於國內、區域或全球市場,以及各領域基金,例如產業、保健或科技基金。藉由多元化投資,投資者的組合回酬就不會仰賴單一資產類別、市場或領域的表現。在特定資產類別、市場或領域經歷短期跌勢或放緩時,投資者就不會倉促行事。此外,完整的多元投資組合將能協助投資者安然度過市場周期的各個階段。
3.時機好壞皆宜投資
幫助單位信託投資者安然度過各個市場周期的最有效策略就是令吉成本平均(RCA)投資策略,也就是無論市場上漲或下跌都在預先設定的間隔期,定期投資固定金額。借著RCA投資策略,單位信託投資者在價格偏低時買進更多單位,並在價格高漲時買進較少單位。經過一段時間後,此策略能降低投資的平均成本。RCA投資策略可避免投資者受情緒左右而倉促行事,因為投資者將按照計劃持續定期投資,不會受短期市場波動影響。
鉅盛資本策略總監Iverson Smith說道:「金融市場比我們想像中來得堅韌。」近20年來,全球股市經歷好幾次跌勢,包括2008年全球金融危機,以及2011年歐洲主權債務危機。然而,在長期市場周期而言,股市總在鞏固後反彈。在2008年全球金融危機與2011年歐洲債務危機時期,股市不僅收復失地甚至攀向更高峰。在跌勢時恐慌拋售的投資者,通常會錯過隨後的反彈走勢。
4.短期市場波動保持心態穩定
單位信託顧問(UTC)建議投資者,由於股價會波動不定,不應讓短期波動擾亂長期目標。反之,若因市場走勢改變了其資產配置,且不再符合個人的投資概況,投資者就應該重新調整其基金組合。
5.尋求單位信託顧問的指引
投資者可尋求單位信託顧問(UTC)的專業諮詢,以免深受個人情緒左右,UTC會客觀地評估他們的財務狀況,建議符合他們需求的長期投資計劃。更重要的是,經驗豐富的UTC可協助投資者留在正確軌道,不讓短期走勢擾亂心思。
根據鉅盛資本策略總監Iverson Smith看來,疫情對經濟的衝擊都是短期的,不會影響中長期的潛在經濟增速。本次疫情也不例外,在政策的有力支持下,一旦疫情緩解,延遲的生產和消費活動將會恢復,經濟將會回到正常的增長軌跡。未來,在疫情應對上長短結合,在短期應急措施的基礎上,通過改革的方式徹底解決長期存在的體制機制問題,有助於加強我國經濟社會發展的軟硬實力,讓悲劇不再重演,化危為機,將真正提振經濟和市場信心。因此,擺脫情緒,理性投資,採用上述策略,保持長期投資期限,投資者將不會輕易在市場波動時作出情緒化的投資決策。這將有助於投資處於更堅穩軌道,邁向長期投資目標,獲得更高財富收益。