黑金期貨:高品位礦需求增加 鐵礦石漲勢防洗盤

2021-01-08 和訊期貨

　　期貨：周四鐵礦石2105下探後強勢上漲，增倉9千餘手。前十名資金流向：多頭部分集中增倉、持倉集中度較高，空頭部分集中增倉、集中度較低。當前焦炭大漲高價帶動高品位礦需求，期礦貼水較大，市場做多看漲氛圍濃厚，關鍵位資金支撐較強、多頭主動增倉強勢拉漲；國內外疫情擔憂情緒仍較重，高價區洗盤風險將加大。短期或延續漲勢防洗盤，注意高價區資金流向及市場情緒變化影響。

　　現貨：港口PB粉(溼噸）上調：曹妃甸1135，青島港(601298,股吧)1135，日照港(600017,股吧)1135。普氏62%鐵礦石指數$167.95（預計上漲）。當前鋼廠高爐需求保持高位、微降，焦炭大漲提升高品位礦需求，其庫存低位、降庫。鐵礦石港口總庫存微增，到港量增加，外礦發運量回升，鋼廠疏港量微降，期貨波動影響現貨市場心態。

　　簡要策略：鐵礦石2105或延續漲勢防洗盤，注意高價區資金流向及市場情緒變化影響。波段操作：持多10%資金倉位，跌破1050平倉，若下探1000-1030區企穩可逢低考慮試多，若上衝1080-1100區承壓可逢高平多考慮試空。短期操作：持多5%資金倉位，跌破1050平倉，若下探1020-1040區企穩可逢低考慮試多，若上衝1080-1100區承壓可逢高平多考慮試空。短期關鍵位：1050、1100。

　　策略分析：當前國外變異病毒疫情擔憂情緒加重，各國貨幣財政雙寬鬆強力支持經濟，疫苗利好宏觀需求預期仍較強。國內加強宏觀調控，寬鬆政策穩定經濟增長。近期宏觀利多、外礦需求回升預期較強，焦炭高價大漲提升高品位礦需求，期貨關鍵位支撐增強，延續漲勢；國內外疫情風險及工信部鋼鐵產業政策定調，高價區資金集中增減、大幅洗盤風險增大。操作上參考：回調關鍵支撐區企穩後可考慮做多，超漲至年度高價（高估）區可考慮分批布局月度周期空單，注意關鍵位資金情緒及主動性。產業部深入一線調研，布局期現貨大波段、中長線投資戰略方案，歡迎諮詢交流相關問題。

　　提示：美國民主黨將掌控參眾兩院，國會大廈因騷亂被封鎖，大選認證被迫中止。石家莊：所有乘客一律暫停進火車站乘車，所有進出市域車輛須憑證進出。央行：實施好房地產金融審慎管理制度。沙特超預期自願減產100萬桶/日，原油大漲。河北進入戰時狀態，全員核酸檢測。美國單日確診新冠病例升至近30萬例的紀錄新高；英國宣布英格蘭全境最嚴管控；日本考慮宣布東京重新進入緊急狀態；德國政府料將延長更嚴格封鎖措施的期限。英國：變異新冠病毒傳染性更強，在各年齡段中都能快速傳播。財政部：2021年要精準有效實施積極的財政政策。工信部：確保粗鋼產量同比下降，推進鐵礦石聯合採購和再生鋼鐵原料進口。央行：保持對經濟恢復的必要支持力度，保持貨幣政策的連續性、穩定性、可持續性。美國批准9000億美元抗疫刺激方案及1.4萬億美元聯邦政府支出計劃。中央經濟工作會議：明年宏觀政策要保持連續性，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。

（責任編輯：趙鵬 ）

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