[收購]熊貓煙花:關於收購武漢市煙花爆竹經營有限公司40%股權的公告

[收購]熊貓煙花：關於收購武漢市煙花爆竹經營有限公司40%股權的公告

時間：2012年03月31日 01:59:15&nbsp中財網

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證券簡稱：熊貓煙花 證券代碼：600599 編號：臨 2012-011

熊貓煙花集團股份有限公司

關於收購武漢市煙花爆竹經營有限公司 40%股權的

公 告

本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假

記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

重要內容提示：

● 交易簡要內容：公司擬出資人民幣貳仟陸佰伍拾陸萬捌仟元收購武漢市煙花

爆竹經營有限公司40%的股權

● 本次交易未構成關聯交易。

● 本次收購事宜已經公司第四屆董事會第二十七次會議審議通過，尚需提交公

司2012年第一次臨時股東大會審議。

一、交易概述

公司擬與武漢供銷集團有限公司籤訂股權轉讓合同，以人民幣貳仟陸佰伍

拾陸萬捌仟元整（￥26,568,000.00）的價格，收購武漢市煙花爆竹經營有限公

司 40%的股權。

公司於 2012 年 3 月 30 日召開的第四屆董事會第二十七次會議審議通過了

上述事項，該事項尚需提交公司 2012 年第一次臨時股東大會審議。

二、交易對方情況介紹

轉讓方名稱：武漢供銷集團有限公司

註冊地址：武漢市江岸區鄱陽街 61 號

2

法定代表人：許甫林

註冊資本：278,114,280.00 元

經濟類型：國有獨資公司

三、交易標的基本情況

1、交易標的

武漢市煙花爆竹經營有限公司 40%的股權。

2、標的公司基本情況

公司名稱：武漢市煙花爆竹經營有限公司

註冊地址：東西湖區六支溝山南路 59 號；

法定代表人：辛福銀；

註冊資本：1800 萬元；

經濟類型：國有絕對控股有限責任公司；

經營範圍：煙花類（C、D 級）、爆竹類（C 類）批發；危險品 1 類 1 項道路

貨物運輸。

公司股東及持股情況：

序號 股東名稱 持股比例

1 武漢供銷集團有限公司 82.22%

2 武漢市江夏區供銷合作聯合社 11.11%

3 武漢市黃陵區供銷社聯合總公司 1.67%

4 武漢供銷農資物流股份有限公司 1.67%

5 辛福銀 1.67%

6 蘇 蔚 0.83%

7 易文峰 0.83%

3

3、審計情況

根據眾環海華會計師事務所有限公司出具的截止 2011 年 12 月 31 日【眾環

審字（2012）615 號】審計報告，武漢市煙花爆竹經營有限公司最近一年的主要

財務數據為：

單位：元

2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日

資產總計 53,680,420.46 45,995,662.15

其中：流動資產合計 18,210,189.33 9,479,179.83

非流動資產合計 35,470,231.13 36,516,482.32

負債合計 35,675,459.59 29,110,448.25

其中：流動負債合計 30,032,267.09 23,346,545.75

所有者權益合計 18,004,960.87 16,885,213.90

其中：實收資本 18,000,000.00 18,000,000.00

未分配利潤 -481,384.13 -1,114,786.10

2011 年度

營業收入 17,620,708.72

淨利潤 877,173.47

4、評估情況

根據湖北眾聯資產評估有限公司以 2011 年 12 月 31 日為評估基準日出具的

評估報告，公司評估數據為：

總資產 總負債 所有者權益

帳面值（萬元） 5,368.04 3,567.55 1,800.50

評估值（萬元） 7,716.30 3,003.23 4,713.07

四、協議主要內容

甲方：武漢供銷集團有限公司

乙方：熊貓煙花集團股份有限公司

（一）轉讓標的及價格

1、甲、乙雙方同意武漢市煙花爆竹經營有限公司 40%股權的轉讓價格為產

4

權交易所公開掛牌的價格 2,656.8 萬元。

2、甲、乙雙方確認 2011 年 6 月 30 日為本協議股權轉讓定價的基準日，自

評估基準日至產權轉讓完成之日期間的經營性損益以及所擁有的土地和倉庫的

拆遷補償損益全部由甲方承擔。

3、武漢市煙花爆竹經營有限公司投資興建的一處煙花倉庫，目前正面臨拆

遷。該倉庫佔地 133.83 畝（其中有證面積為 68.9 畝），建築面積 89,220 平方米，

預計此次拆遷該倉庫可獲得的拆遷補償款為人民幣伍仟玖佰玖拾玖萬伍仟柒佰

元整（59,995,700 元）。武漢眾聯資產評估有限公司對該煙花倉庫的評估價值為

人民幣 55,908,130 元，拆遷補償價高出評估價人民幣 4,087,570 元，武漢市煙

花爆竹經營有限公司如果獲得人民幣 5,999.57 萬元拆遷補償款，甲、乙雙方同

意 2011 年 6 月 30 日淨資產可調整為人民幣 51,197,403.06 元。

4、甲、乙雙方同意，上述倉庫實際獲得的拆遷補償款若與前述人民幣

59,995,700 元不一致，則按照武漢市煙花爆竹經營有限公司實際獲得的拆遷補

償數額計算。若高於,則乙方須按高於部分的 52%(40%×130%)向甲方補足低估的

轉讓價款;若低於,則甲方須按低於部分的 52%(40%×130%)向乙方退還高估的轉

讓價款。兌現拆遷補償款之日起五日內甲乙雙方結清補足或補足轉讓款。

5、鑑於武漢市煙花爆竹經營有限公司煙花倉庫拆遷補償合同尚未籤訂，甲、

乙雙方同意，評估和（或）審計日期間，如果拆遷補償合同仍未籤訂，武漢市煙

花爆竹經營有限公司的評估和審計對煙花倉庫的價值將按照貨幣資金的原始投

入計算。

甲、乙雙方同意武漢市煙花爆竹經營有限公司 40%股權轉讓價格按照武漢市

煙花爆竹經營有限公司重新評估或審計的淨資產溢價 30%計算，即 40%股權的轉

讓價格為：公司淨資產的 40%乘 1.3 倍。甲、乙雙方同意任何時候獲得煙花倉庫

5

的拆遷補償款，在獲得拆遷補償款的 10 個工作日內，乙方恢復第 3 點和第 4 點

的條款支付甲方 40%的股權轉讓款。

（二）轉讓款的支付和轉讓標的的交付

1、轉讓款的支付：

（1）甲、乙雙方按照各公司章程及相關制度規定的程序召開董事會和股東

大會，甲、乙雙方股東大會批准本協議的全部內容後的三個工作日內，乙方支付

甲方全部股權轉讓款餘款,已經支付的 800 萬元轉為股權價款。

（2）鑑於武漢市煙花爆竹經營有限公司煙花倉庫拆遷補償合同尚未籤訂且

甲方按照預估的 5999.57 萬元的補償款全額計入淨資產，甲方在收到乙方支付的

全額產權轉讓款 2656.8 萬元後，在五個工作日內退還乙方 1000 萬元。待武漢市

煙花爆竹經營有限公司倉庫拆遷補償金到位,並以此為依據調整武漢市煙花爆竹

經營有限公司淨資產，經雙方確認後,再對股權轉讓最終成交價予以確定。此價

確定後的五個工作日內，乙方對甲方結清應付產權轉讓餘款。

2、轉讓標的的交付：

協議生效後次日，甲、乙雙方即開始辦理本協議股權的變更登記的相關工

作。甲方負責完成本協議股權過戶的具體手續，對於辦理股權過戶、變更登記需

要甲、乙雙方提供的文件資料，雙方應及時予以提供。

五、本次收購的目的和對公司的影響

根據《武漢市煙花爆竹專營管理辦法》及武漢市煙花爆竹管理的相關規定，公

司全資子公司武漢市熊貓煙花有限公司持有的煙花爆竹經營批發許可證僅限於

在武漢東湖新技術開發區禁止燃放煙花爆竹的區域外經營批發煙花爆竹。江岸

區、江漢區、礄口區、漢陽區、武昌區、洪山區、青山區和武漢經濟技術開發區、

武漢東湖新技術開發區禁止燃放煙花爆竹的區域內，在春節允許燃放煙花爆竹期

6

間由武漢供銷集團有限公司下屬的武漢市煙花爆竹經營有限公司實行煙花爆竹

專營。

本次收購後，通過與武漢市煙花爆竹經營有限公司合資聯營，將對擴大公

司銷售範圍，提升武漢市場佔有率起到積極作用，為公司實現全國布局的發展戰

略、提高國內市場佔有率的重要舉措。同時將有助於公司充分發揮品牌優勢，通

過專業化管理模式，打造公司核心業務體系，使公司繼續保持快速穩定的發展。

特此公告。

熊貓煙花集團股份有限公司董事會

2012 年 3 月 30 日

地址：武漢市武昌區東湖路 169 號眾環大廈 2-9 層

郵編：430077 電話：[phone] 傳真：[phone]

審 計 報 告

眾環審字（2012）615 號

武漢供銷集團有限公司：

我們審計了後附的貴公司下屬企業武漢市煙花爆竹經營有限公司（以下簡稱煙花爆竹公司）

財務報表，包括 2011 年 12 月 31 日的資產負債表，2011 年度的利潤表、現金流量表和所有者權

益變動表以及財務報表附註。

一、管理層對財務報表的責任

編制和公允列報財務報表是煙花爆竹公司管理層的責任，這種責任包括：（1）按照企業會計

準則的規定編制財務報表，並使其實現公允反映；（2）設計、執行和維護必要的內部控制，以使

財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。

二、註冊會計師的責任

我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國註冊會計師

審計準則的規定執行了審計工作。中國註冊會計師審計準則要求我們遵守中國註冊會計師職業道

德守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。

審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序

取決於註冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行

風險評估時，註冊會計師考慮與財務報表編制和公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程

序，但目的並非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當

性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。

我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。

三、導致保留意見的事項

如財務報表附註（四）、8（1）所述，煙花爆竹公司將尚未辦理土地使用權證的土地徵用補償

費合計 1,602,225.90 元在無形資產科目列報和披露，由於煙花爆竹公司未能提供擁有或者控制此

土地且能滿足無形資產確認的依據，我們無法實施其他審計程序，以獲取充分、適當的審計證據。

三、審計意見

我們認為，除了前段所述未辦證土地在無形資產科目列報和披露事項可能產生影響外，煙花

爆竹公司財務報表已經按照企業會計準則的規定編制，在所有重大方面公允反映了煙花爆竹公司

2011 年 12 月 31 日的財務狀況以及 2011 年度的經營成果和現金流量。

眾環海華會計師事務所有限公司 中國註冊會計師 沈 豔

中國註冊會計師 鄧四斌

中國 武漢 2012 年 3 月 26 日

本報告書共 43 頁第6頁

財務報表附註

（2011年12月31日）

（一） 公司的基本情況

武漢市煙花爆竹經營有限公司（前身為武漢市煙花爆竹專營有限公司）(以下簡稱「本公司」

或「公司」)是根據《中華人民共和國公司法》的相關規定，原由武漢市蔡甸區生活資料公司、武漢

供銷農資物流股份有限公司、武漢市黃陂區供銷社聯合總公司、武漢市江夏區供銷合作社聯合社、

武漢市供銷集團有限公司（前身為武漢市供銷資產經營公司）以及自然人股東張麗霞共同出資於

2006年11月2日正式成立的一家有限責任公司，根據國務院制發的《煙花爆竹安全管理條例>和國

家安全生產監督管理總局制發的《煙花爆竹經營許可實施辦法》的規定，公司申請取得了編號為

（鄂）YHPF延[2009]000063號的煙花爆竹經營（批發）許可證，並領取了武漢市工商行政管理局

核發的420100000026469號企業法人營業執照。

1、 公司成立時股東及持股比例如下：

股東名稱 出資額 持股比例

武漢供銷集團有限公司 5,300,000.00 53.00%

武漢市江夏區供銷合作社聯合社 2,000,000.00 20.00%

武漢市黃陂區供銷社聯合總公司 300,000.00 3.00%

武漢供銷農資物流股份有限公司 300,000.00 3.00%

武漢市蔡甸區生活資料公司 100,000.00 1.00%

張麗霞 2,000,000.00 20.00%

合 計 10,000,000.00 100.00%

上述股東出資情況，已分別經湖北宏大會計師事務所有限責任公司和武漢雙勝聯合會計師事

務所驗證，並分別於 2006 年 11 月 2 日出具鄂宏達驗字（2006）1001 號和於 2007 年 11 月 23 日

武雙驗字[2007]12-010 號驗資報告。

2、2007 年 12 月 27 日，根據公司股東會決議的相關規定，公司原股東張麗霞持有公司 200

萬元的股權，分別轉給公司股東武漢供銷集團有限公司 100 萬元股權，以及武漢豐正商貿有限公

司 100 萬元股權。

3、2008 年 4 月 7 日，根據公司股東會決議和修改後的公司章程規定，公司申請增加註冊

資本 800 萬元，分別由武漢市大宇機械有限公司、武漢豐正商貿有限公司、辛福銀等 28 個自然

人股東以貨幣資金出資，變更後註冊資本為人民幣 1800 萬元，業經湖北敬業會計師事務有限公

司進行了審驗，並出具了鄂敬驗字（2008）第 0015 號驗資報告，變更後的股東及持股比例如下：

本報告書共 43 頁第7頁

股東名稱 出資額 持股比例

武漢供銷集團有限公司 6,300,000.00 35.00%

武漢市大宇機械有限公司 3,000,000.00 16.67%

武漢豐正商貿有限公司 3,000,000.00 16.67%

武漢市江夏區供銷合作社聯合社 2,000,000.00 11.11%

武漢市黃陂區供銷社聯合總公司 300,000.00 1.67%

武漢供銷農資物流股份有限公司 300,000.00 1.67%

武漢市蔡甸區生活資料公司 100,000.00 0.55%

辛福銀 310,000.00 1.72%

李敏 310,000.00 1.72%

肖漢橋 160,000.00 0.89%

殷漢江 160,000.00 0.89%

陳霖 160,000.00 0.89%

卓守慈 150,000.00 0.84%

辛小燕 160,000.00 0.89%

易文峰 60,000.00 0.33%

王滿珍 60,000.00 0.33%

林漢祥 60,000.00 0.33%

胡秋萍 40,000.00 0.22%

彭保桂 40,000.00 0.22%

李南洋 40,000.00 0.22%

邵明莉 40,000.00 0.22%

呂運瑤 40,000.00 0.22%

吳紹亮 30,000.00 0.17%

羅時漢 30,000.00 0.17%

熊鈞安 30,000.00 0.17%

程慶和 30,000.00 0.17%

鄧麗華 30,000.00 0.17%

韓忠國 30,000.00 0.17%

宋靜 30,000.00 0.17%

桂習明 200,000.00 1.11%

朱於平 300,000.00 1.67%

肖俊 200,000.00 1.11%

朱文亮 100,000.00 0.55%

金濤 100,000.00 0.55%

劉偉亞 100,000.00 0.55%

合 計 18,000,000.00 100.00%

本報告書共 43 頁第8頁

4、 2009 年 6 月 29 日，公司原股東李敏將持有的公司 1.72%股權 31 萬元轉讓給股東辛小

燕持有；股東陳霖將持有的公司 0.89%股權 16 萬元、股東肖漢橋將持有的公司 0.89%股權 16 萬

元、股東王滿珍將持有的公司 0.33%股權 6 萬元 、股東宋靜將持有的公司 0.17%股權 3 萬元合計

2.28 %股權 41 萬元轉讓給股東易文峰持有；股東殷漢江將持有的公司 0.67%股權 12 萬元、卓守

慈將持有的公司 0.62%股權 11 萬元、呂運瑤將持有的公司 0.22%股權 4 萬元、邵明莉將持有的公

司 0.22%股權 4 萬元、胡秋萍將持有的公司 0.22%股權 4 萬元、李南洋將持有的公司 0.22%股權 4

萬元、鄧麗華將持有的公司 0.17%股權 3 萬元合計 2.34%股權 42 萬元轉讓給股東辛福銀持有；

股東肖俊將持有的公司 1.11%股權 20 萬元轉讓給股東陳清松持有；股東林漢祥將持有的公司

0.33%股權 6 萬元轉讓給股東吳志敏持有；股東韓忠國將持有的公司 0.17%股權 3 萬元轉讓給股東

廖新年持有；股東程慶和將持有的公司 0.17%股權 3 萬元轉讓給股東劉彩雲持有。

2010 年 10 月 15 日，根據公司原股東武漢市大宇機械有限公司與武漢供銷集團有限公司籤

訂的股權轉讓協議的相關規定，原股東武漢市大宇機械有限公司將持有的公司 16.67%股權 300

萬元轉讓給武漢供銷集團有限公司持有。

上述股東之間的轉讓手續已於 2010 年 12 月 3 日到武漢市工商行政管理局辦理了變更登記手

續，變更後的股東及持股比例如下：

股東名稱 出資額 持股比例

武漢供銷集團有限公司 9,300,000.00 51.67%

武漢豐正商貿有限公司 3,000,000.00 16.67%

武漢市江夏區供銷合作社聯合社 2,000,000.00 11.11%

武漢市黃陂區供銷社聯合總公司 300,000.00 1.67%

武漢供銷農資物流股份有限公司 300,000.00 1.67%

武漢市蔡甸區生活資料公司 100,000.00 0.55%

辛福銀 730,000.00 4.06%

殷漢江 40,000.00 0.22%

卓守慈 40,000.00 0.22%

辛小燕 470,000.00 2.61%

易文峰 470,000.00 2.61%

彭寶桂 40,000.00 0.22%

吳紹亮 30,000.00 0.17%

羅時漢 30,000.00 0.17%

本報告書共 43 頁第9頁

股東名稱 出資額 持股比例

熊鈞安 30,000.00 0.17%

桂習明 200,000.00 1.11%

朱於平 300,000.00 1.67%

朱文亮 100,000.00 0.55%

金濤 100,000.00 0.55%

劉偉亞 100,000.00 0.55%

吳志敏 60,000.00 0.33%

陳清松 200,000.00 1.11%

劉彩雲 30,000.00 0.17%

廖新年 30,000.00 0.17%

合 計 18,000,000.00 100.00%

5、2011 年 5 月，公司原股東陳青松將持有的公司 1.11%股權 20 萬元、桂習明將持有的公司

1.11%股權 20 萬元、金濤將持有的公司 0.55%股權 10 萬元、劉彩雲將持有的公司 0.17%股權 3 萬

元、劉偉亞將持有的公司 0.55%股權 10 萬元、羅時漢將持有的公司 0.17%股權 3 萬元、吳紹亮將

持有的公司 0.17%股權 3 萬元、吳志敏將持有的公司 0.33%股權 6 萬元、辛小燕將持有的公司 2.61%

股權 47 萬元、熊鈞安將持有的公司 0.17%股權 3 萬元、朱文亮將持有的公司 0.55%股權 10 萬元、

朱於平將持有的公司 1.67%股權 30 萬元、武漢市蔡甸區生活資料公司將持有的公司 0.55%股權 10

萬元、武漢豐正商貿有限公司將持有的公司 16.67%股權 300 萬元、辛福銀將持有的公司 2.39%股

權 43 萬元、易文峰將持有的公司 1.78%股權 32 萬元合計 30.55%股權 550 萬元轉讓給公司股東武

漢供銷集團有限公司持有；

2011 年 5 月，公司原股東廖新年將持有的公司 0.17%股權 3 萬元、彭寶桂將持有的公司 0.22%

股權 4 萬元、殷漢江將持有的公司 0.22%股權 4 萬元以及卓守慈將持有的公司 0.22%股權 4 萬元

合計 0.83%股權 15 萬元轉讓給蘇蔚持有。

上述股東之間的轉讓手續，公司已於 2011 年 6 月 29 日到武漢市工商行政管理局辦理了變更

登記手續，變更後的股東及持股比例如下：

股東名稱 出資額 持股比例

武漢供銷集團有限公司 14,800,000.00 82.22%

武漢市江夏區供銷合作社聯合社 2,000,000.00 11.11%

武漢市黃陂區供銷社聯合總公司 300,000.00 1.67%

武漢供銷農資物流股份有限公司 300,000.00 1.67%

辛福銀 300,000.00 1.67%

易文峰 150,000.00 0.83%

蘇蔚 150,000.00 0.83%

合 計 18,000,000.00 100.00%

本報告書共 43 頁第10頁

本公司註冊資本：人民幣壹仟捌佰萬元整。

本公司註冊地址：武漢市東西湖區吳家山六支溝山南路59號。

本公司組織形式：有限責任公司。

本公司法定代表人：辛福銀。

本公司的經營範圍：煙花類（C、D級）、爆竹類（C類）批發；危險品1類1項道路貨物運輸。

本公司倉儲設施地址：武漢市江夏區豹澥鎮許店村。

本公司母公司為武漢供銷集團有限公司。

（二）公司重要會計政策、會計估計

1、財務報表的編制基礎

本公司以持續經營為前提，根據實際發生的交易和事項，按照《企業會計準則——基本準則》

和其他各項會計準則的規定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。

2、遵循企業會計準則的聲明

本公司編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了公司的財務狀況、經

營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。

3、會計期間

本公司會計期間為公曆 1 月 1 日至 12 月 31 日。

4、記帳本位幣

本公司以人民幣為記帳本位幣。

5、現金及現金等價物的確定標準

現金及現金等價物是指企業持有的期限短（一般指從購買日起三個月內到期）、流動性強、

易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

6、金融工具的確認和計量

（1）金融工具的確認

本公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。

本報告書共 43 頁第11頁

（2）金融資產的分類和計量

①本公司將持有的金融資產劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有

至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。

②金融資產在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金

融資產，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產，相關交易費用計入初始確

認金額。

③金融資產的後續計量

A、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公

允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，採用公允價值進行後續計量，公允價值變動形成

的利得或損失，計入當期損益。

B、持有至到期投資，採用實際利率法，按攤餘成本進行後續計量，終止確認、減值以及攤

銷形成的利得或損失，計入當期損益。

C、貸款和應收款項，採用實際利率法，按攤餘成本進行後續計量，終止確認、減值以及攤

銷形成的利得或損失，計入當期損益。

D、可供出售金融資產，採用公允價值進行後續計量，公允價值變動計入資本公積，在該可

供出售金融資產發生減值或終止確認時轉出，計入當期損益。可供出售金融資產持有期間實現的

利息或現金股利，計入當期損益。

④金融資產的減值準備

A、本公司在期末對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳

面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，確認減值損失，計提減值準備。

B、本公司確定金融資產發生減值的客觀證據包括下列各項：

a）發行方或債務人發生嚴重財務困難；

b）債務人違反了合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期等；

c）債權人出於經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步；

d）債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；

e）因發行方發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；

f）無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少，但根據公開的數據對其進

行總體評價後發現，該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已減少且可計量，如該

組金融資產的債務人支付能力逐步惡化，或債務人所在國家或地區失業率提高、擔保物在其所在

地區的價格明顯下降、所處行業不景氣等；

本報告書共 43 頁第12頁

g）債務人經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工具投資

人可能無法收回投資成本；

h）權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌；

i）其他表明金融資產發生減值的客觀證據。

C、金融資產減值損失的計量

a）持有至到期投資、貸款和應收款項減值損失的計量

持有至到期投資、貸款和應收款項（以攤餘成本後續計量的金融資產）的減值準備，按該金

融資產預計未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提，計入當期損益。

本公司對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試，對單項金額不重大的金融資產，單獨

或包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試。單獨測試未發生減值的金融資

產，無論單項金額重大與否，仍將包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中再進行減值測

試。已單獨確認減值損失的金融資產，不包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減

值測試。

本公司對以攤餘成本計量的金融資產確認資產減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價

值已經恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期

損益。

b）可供出售金融資產

可供出售金融資產的公允價值發生非暫時性下跌時，即使該金融資產沒有終止確認，原直接

計入資本公積的因公允價值下降形成的累計損失，亦予以轉出，計入當期損益。

在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的可供出售權益工具投資，或與該權益工

具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時，本公司將該權益工具投資或衍

生金融資產的帳面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之

間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。

對可供出售債務工具確認資產減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已經恢復，且

客觀上與確認損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。

可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回。同時，在活躍市場中沒有報價

且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資或與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算

的衍生金融資產發生的減值損失，不予轉回。

（3）金融負債的分類和計量

①本公司將持有的金融負債分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他

金融負債。

本報告書共 43 頁第13頁

②金融負債在初始確認時以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金

融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。

③金融負債的後續計量

A、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和指定為以公

允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，採用公允價值進行後續計量，公允價值變動形成

的利得或損失，計入當期損益。

B、其他金融負債，採用實際利率法，按攤餘成本進行後續計量。

（4）金融工具公允價值的確定方法

①如果該金融工具存在活躍市場，則採用活躍市場中的報價確定其公允價值。

②如果該金融工具不存在活躍市場，則採用估值技術確定其公允價值。

（5） 金融資產轉移確認依據和計量

本公司在已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方時終止對該項金融資

產的確認。本公司在金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項的差額計入當期損益：

①所轉移金融資產的帳面價值；

②因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額（涉及轉移的金融

資產為可供出售金融資產的情形）之和。

本公司的金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的帳面價值，在終

止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並將下列兩項金額的差

額計入當期損益：

①終止確認部分的帳面價值；

②終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部

分的金額（涉及轉移的金融資產為可供出售金融資產的情形）之和。

原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額，應當按照金融資

產終止確認部分和未終止確認部分的相對公允價值，對該累計額進行分攤後確定。

金融資產轉移不滿足終止確認條件的，繼續確認所轉移金融資產整體，並將所收到的對價確

認為一項金融負債。

對於繼續涉入條件下的金融資產轉移，公司根據繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金

融資產和金融負債，以充分反映企業所保留的權利和承擔的義務。

本報告書共 43 頁第14頁

7、應收款項壞帳準備的確認和計提

(1)單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項：

單項金額重大的判

斷依據或金額標準

單項金額重大的應收帳款確認標準為單筆金額達到人民幣 100萬元及以上的款項、單

項金額重大的其他應收款確認標準為單筆金額達到人民幣 80萬元及以上的款項。

單項金額重大並單

項計提壞帳準備的

計提方法

本公司對單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，單獨測試未發生減值的應收款

項，包括在具有類似信用風險特徵的應收款項組合中進行減值測試。單項測試已確認

減值損失的應收款項，不再包括在具有類似信用風險特徵的應收款項組合中進行減值

測試。

(2) 按組合計提壞帳準備的應收款項：

確定組合的依據

組合 期末對於單項金額非重大的應收款項與經單獨測試後未減值的應收款項一般一起按帳齡

劃分為若干組合，再按這些應收款項組合在年末帳面餘額的一定比例計算確定減值損失，

計提壞帳準備。計提壞帳準備的比例是根據以前年度與之相同或相類似的、具有類似信用

風險特徵的應收款項組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定各項組合壞帳比例。

按組合計提壞帳準

備的計提方法

帳齡分析法。

組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的：

帳 齡 應收帳款計提比例(%) 其他應收款計提比例(%)

1年以內 5.00 5.00

1－2年 10.00 10.00

2－3年 15.00 15.00

3－4年 20.00 20.00

4－5年 50.00 50.00

5年以上 100.00 100.00

(3)單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收款項：

單項計提壞帳

準備的理由

本公司對單項金額雖不重大但具備以下特徵的應收款項，如：與對方存在爭議或涉及訴訟、仲

裁的應收款項；已有明顯跡象表明債務人很可能無法履行還款義務的應收款項等，單獨進行減

值測試，有客觀證據表明其發生了減值的，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額，

確認減值損失，計提壞帳準備。

壞帳準備的計

提方法

根據其未來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備。

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8、 存貨的分類和計量

（1） 存貨分類：本公司存貨包括在日常活動中持有以備出售的商品、在生產過程或提供勞

務過程中耗用的材料和物料等。具體劃分為低值易耗品、包裝物、庫存商品等。

（2）存貨的確認：本公司存貨同時滿足下列條件的，予以確認：

①與該存貨有關的經濟利益很可能流入企業；

②該存貨的成本能夠可靠地計量。

（3）存貨取得和發出的計價方法：本公司取得的存貨按成本進行初始計量，發出按加權平

均法確定發出存貨的實際成本。

（4） 低值易耗品和包裝物的攤銷方法：低值易耗品在領用時採用五五攤銷法進行攤銷；包

裝物在領用時一次攤銷。

（5） 期末存貨的計量：資產負債表日，存貨按成本與可變現淨值孰低計量，存貨成本高於

其可變現淨值的，計提存貨跌價準備，計入當期損益。

①可變現淨值的確定方法：

本公司確定存貨的可變現淨值，以取得的確鑿證據為基礎，並且考慮持有存貨的目的、資產

負債表日後事項的影響等因素。

為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算。

企業持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價

格為基礎計算。

②本公司通常按照單個存貨項目計提存貨跌價準備。

對於數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別計提存貨跌價準備。

（6） 存貨的盤存制度：本公司採用永續盤存制。

9、 固定資產的確認和計量

本公司固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的使用壽命超過一個會

計年度的有形資產。

（1）固定資產在同時滿足下列條件時，按照成本進行初始計量：

①與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業；

②該固定資產的成本能夠可靠地計量。

（2）固定資產折舊

與固定資產有關的後續支出，符合規定的固定資產確認條件的計入固定資產成本；不符合規

定的固定資產確認條件的在發生時直接計入當期損益。

本報告書共 43 頁第16頁

本公司的固定資產折舊方法為年限平均法。

各類固定資產的使用年限、殘值率、年折舊率列示如下：

類 別 使用年限（年） 殘值率（%） 年折舊率（%）

房屋及建築物 15-50 5.00 1.90-6.33

機器設備 10 5.00 9.50

電子設備及其他 3-10 5.00 9.5-31.67

運輸工具 10 5.00 9.50

本公司在每個會計年度終了，對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行覆核。使

用壽命與原先估計數有差異的，調整固定資產使用壽命；預計淨殘值預計數與原先估計數有差異

的，調整預計淨殘值；與固定資產有關的經濟利益預期實現方式有重大改變的，改變固定資產折

舊方法。固定資產使用壽命、預計淨殘值和折舊方法的改變作為會計估計變更。

（3）融資租入固定資產

本公司在租入的固定資產實質上轉移了與資產有關的全部風險和報酬時確認該項固定資產

的租賃為融資租賃。

本公司融資租賃取得的固定資產的成本，按租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額

現值兩者中較低者確定。

本公司融資租入的固定資產採用與自有應計折舊資產相一致的折舊政策。能夠合理確定租賃

期屆滿時取得租賃資產所有權的，在租賃資產尚可使用年限內計提折舊；無法合理確定租賃期屆

滿時能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產尚可使用年限兩者中較短的期間內計提折

舊。

（4）固定資產的減值，按照本公司制定的「資產減值」會計政策執行。

10、 在建工程的核算方法

（1）本公司的在建工程包括建築工程、安裝工程、在安裝設備、待攤支出以及單項工程等。

（2）在建工程的計價：按實際發生的支出確定工程成本。在建工程成本還包括應當資本化

的借款費用和匯兌損益。

（3）本公司在在建工程達到預定可使用狀態時，將在建工程轉入固定資產。所建造的已達

到預定可使用狀態、但尚未辦理竣工決算的固定資產，按照估計價值確認為固定資產，並計提折

舊；待辦理了竣工決算手續後，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。

（4）在建工程的減值，按照本公司制定的「資產減值」會計政策執行。

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11、 借款費用的核算方法

（1）借款費用資本化的確認原則和資本化期間

本公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或生產的，在同時滿足

下列條件時予以資本化，計入相關資產成本：

① 資產支出已經發生；

② 借款費用已經發生；

③ 為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

不符合資本化條件的借款費用，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期的損益。

符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3 個月

的，暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用確認為費用，計入當期損益，直至資產

的購建或者生產活動重新開始。如果中斷是所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可

使用或者可銷售狀態必要的程序，借款費用的資本化繼續進行。

購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本

化。以後發生的借款費用於發生當期確認為費用。

（2）借款費用資本化金額的計算方法

為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息

費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後

的金額確定。

為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借

款部分的資產支出加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的

利息金額。資本化率根據一般借款加權平均利率計算確定。

12、 無形資產的確認和計量

本公司無形資產是指本公司所擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。

（1）無形資產的確認

本公司在無形資產同時滿足下列條件時，予以確認：

①與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業；

②該無形資產的成本能夠可靠地計量。

（2）無形資產的計量

①本公司無形資產按照成本進行初始計量。

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②無形資產的後續計量

A、對於使用壽命有限的無形資產本公司在取得時判定其使用壽命並在以後期間在使用壽命

內按使用年限採用直線法攤銷，攤銷金額按受益項目計入相關成本、費用核算。使用壽命不確定

的無形資產不攤銷。

B、無形資產的減值，按照本公司制定的「資產減值」會計政策執行。

13、預計負債的確認標準和計量方法

（1）預計負債的確認標準

本公司規定與或有事項相關的義務同時滿足下列條件的，應當確認為預計負債：

①該義務是企業承擔的現時義務；

②履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；

③該義務的金額能夠可靠地計量。

（2）預計負債的計量方法

預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。所需支出存在一個連

續範圍，且該範圍內各種結果發生的可能性相同的，最佳估計數應當按照該範圍內的中間值確定。

在其他情況下，最佳估計數應當分別下列情況處理：

①或有事項涉及單個項目的，按照最可能發生金額確定。

②或有事項涉及多個項目的，按照各種可能結果及相關概率計算確定。

在確定最佳估計數時，應當綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因

素。貨幣時間價值影響重大的，應當通過對相關未來現金流出進行折現後確定最佳估計數。

企業清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補償的，補償金額只有在基本確定能夠

收到時才能作為資產單獨確認。確認的補償金額不應當超過預計負債的帳面價值。

公司在資產負債表日對預計負債的帳面價值進行覆核。有確鑿證據表明該帳面價值不能真實

反映當前最佳估計數的，應當按照當前最佳估計數對該帳面價值進行調整。

14、 收入確認方法和原則

本公司的收入包括銷售商品收入和讓渡資產使用權收入。

（1）銷售商品收入

本公司在已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方，既沒有保留通常與所有權相聯

系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效控制，收入的金額、相關的已發生或將發生的

成本能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入企業時，確認銷售商品收入。

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（2）讓渡資產使用權收入

讓渡資產使用權收入包括利息收入、使用費收入等。

本公司在收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入企業時，確認讓渡資產使

用權收入。

15、政府補助的確認和計量

（1）政府補助的確認

本公司收到政府無償撥入的貨幣性資產或非貨幣性資產，同時滿足下列條件時，確認為政府

補助：

① 企業能夠滿足政府補助所附條件；

② 企業能夠收到政府補助。

（2）政府補助的計量：

① 政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，

按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。

② 與資產相關的政府補助，公司取得時確認為遞延收益，自相關資產達到預定可使用狀態

時，在該資產使用壽命內平均分配，分次計入以後各期的損益。相關資產在使用壽命結束前被出

售、轉讓、報廢或發生毀損的，將尚未分配的遞延收益餘額一次性轉入資產處置當期的損益。

與收益相關的政府補助，用於補償公司以後期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延收

益，在確認相關費用的期間計入當期損益；用於補償公司已發生的相關費用或損失的，取得時直

接計入當期損益。

③ 已確認的政府補助需要返還的，分別下列情況處理：

A、存在相關遞延收益的，衝減相關遞延收益帳面餘額，超出部分計入當期損益。

B、不存在相關遞延收益的，直接計入當期損益。

16、所得稅會計處理方法

本公司採用資產負債表債務法進行所得稅會計處理。

（1）遞延所得稅資產

①資產、負債的帳面價值與其計稅基礎存在可抵扣暫時性差異的，以未來期間很可能取得的

用以抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用

稅率，計算確認由可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產。

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②資產負債表日，有確鑿證據表明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣

暫時性差異的，確認以前期間未確認的遞延所得稅資產。

③資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核。如果未來期間很可能無法獲得足

夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能

獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。

（2）遞延所得稅負債

資產、負債的帳面價值與其計稅基礎存在應納稅暫時性差異的，按照預期收回該資產或清償

該負債期間的適用稅率，確認由應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債。

17、經營租賃和融資租賃會計處理

（1）經營租賃

經營租賃中承租人，對於經營租賃的租金，在租賃期內各個期間按照直線法計入相關資產成

本或當期損益；發生的初始直接費用，計入當期損益；或有租金在實際發生時計入當期損益。

經營租賃中出租人按資產的性質，將用作經營租賃的資產包括在資產負債表中的相關項目

內；對於經營租賃的租金，在租賃期內各個期間按照直線法確認為當期損益；發生的初始直接費

用，計入當期損益；對於經營租賃資產中的固定資產，出租人應當採用類似資產的折舊政策計提

折舊；對於其他經營租賃資產，應當採用系統合理的方法進行攤銷；或有租金在實際發生時計入

當期損益。

（2）融資租賃

融資租賃中承租人，在租賃期開始日將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值

兩者中較低者作為租入資產的入帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，其差額

作為未確認融資費用；承租人在租賃談判和籤訂租賃合同過程中發生的，可歸屬於租賃項目的手

續費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，應當計入租入資產價值；未確認融資費用在租

賃期內各個期間進行分攤，採用實際利率法計算確認當期的融資費用；或有租金應當在實際發生

時計入當期損益。

承租人在計算最低租賃付款額的現值時，能夠取得出租人租賃內含利率的，應當採用租賃內

含利率作為折現率；否則，應當採用租賃合同規定的利率作為折現率。承租人無法取得出租人的

租賃內含利率且租賃合同沒有規定利率的，應當採用同期銀行貸款利率作為折現率。

承租人採用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿

時取得租賃資產所有權的，在租賃資產使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取

得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。

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融資租賃中出租人在租賃期開始日，將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為

應收融資租賃款的入帳價值，同時記錄未擔保餘值；將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保

餘值之和與其現值之和的差額確認為未實現融資收益；未實現融資收益應當在租賃期內各個期間

進行分配；採用實際利率法計算確認當期的融資收入；或有租金在實際發生時計入當期損益。

18、主要會計政策和會計估計的變更

無

19、 資產減值

當存在下列跡象的，表明資產可能發生了減值：

（1）資產的市價當期大幅度下跌，其跌幅明顯高於因時間的推移或者正常使用而預計的下

跌。

（2）企業經營所處的經濟、技術或法律等環境以及資產所處的市場在當期或將在近期發生

重大變化，從而對企業產生不利影響。

（3）市場利率或者其他市場投資回報率在當期已經提高，從而影響企業用來計算資產預計

未來現金流量現值的折現率，導致資產可收回金額大幅度降低。

（4）有證據表明資產已經陳舊過時或其實體已經損壞。

（5）資產已經或者將被閒置、終止使用或者計劃提前處置。

（6）企業內部報告的證據表明資產的經濟績效已經低於或者將低於預期，如資產所創造的

淨現金流量或者實現的營業利潤（或者損失）遠遠低於預計金額等。

（7）其他表明資產可能已經發生減值的跡象。

本公司在資產負債表日對長期股權投資、固定資產、工程物資、在建工程、無形資產（使用

壽命不確定的除外）等適用《企業會計準則第8號——資產減值》的各項資產進行判斷，當存在

減值跡象時對其進行減值測試-估計其可收回金額。可收回金額以資產的公允價值減去處置費用後

的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。資產的可收回金額低於其帳面價值

的，將資產的帳面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同

時計提相應的資產減值準備。

有跡象表明一項資產可能發生減值的，本公司通常以單項資產為基礎估計其可收回金額。當

難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金

額。

本報告書共 43 頁第22頁

資產組是企業可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入應當基本上獨立於其他資產或者

資產組。資產組由創造現金流入相關的資產組成。資產組的認定，以資產組產生的主要現金流入

是否獨立於其他資產或者資產組的現金流入為依據。

本公司對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，

每年都進行減值測試。商譽的減值測試結合與其相關的資產組或者資產組組合進行。

資產減值損失一經確認，在以後會計期間不予轉回。

20、 公司年金計劃的主要內容及重大變化

本公司尚無年金計劃。

（三）稅項

1、增值稅：公司為小規模納稅人，增值稅適用稅率為 3%。

2、城市維護建設費為應納流轉稅額的 7%。

3、教育費附加為應納流轉稅額的 3%。

4、城市堤防費為應納流轉稅額的 2%。

5、地方教育費附加為應納流轉稅額的 2%。

6、平抑副食品價格基金為銷售收入的 1‰。

7、企業所得稅稅率為 25%。企業所得稅按年計徵，分季預繳，年終彙算清繳，多退少補。

8、公司與武漢市東西湖區人民政府走馬嶺街辦事處（以下簡稱「走馬嶺街辦」)籤訂有關稅收

補償協議，即對公司在走馬嶺街辦轄區稅務機構所繳納的稅款(含增值稅、營業稅、印花稅、房產

稅、土地使用稅、企業所得稅、個人所得稅等)按走馬嶺街辦留存財政收入的 70%給予公司作為生

產發展基金使用。

（四）會計報表項目附註

（以下附註未經特別註明，年末餘額指 2011 年 12 月 31 日帳面餘額，年初餘額指 2010 年 12

月 31 日帳面餘額，金額單位為人民幣元）

1．貨幣資金

項 目 年末餘額 年初餘額

現 金 9,936.28 3,453.01

銀行存款 3,073,954.55 725,078.43

其他貨幣資金 55,525.98 204,407.91

合 計 3,139,416.81 932,939.35

註：其他貨幣資金55,525.98元，主要核算公司存儲於武漢市安全生產監督管理局安全生產

風險抵押金5萬元及其產生的利息。

本報告書共 43 頁第23頁

2、應收帳款

（1）應收帳款按種類披露：

年末數

種 類 帳面餘額 壞帳準備

金 額 比例(%) 金 額 比例(%)

單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收帳款

按組合計提壞帳準備的應收帳款

組合1 5,811.02 21.20 1,162.20 20.00

組合小計 5,811.02 21.20 1,162.20 20.00

單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款 21,600.00 78.80 21,600.00 100.00

合 計 27,411.02 100.00 22,762.20 83.04

年初數

種 類 帳面餘額 壞帳準備

金 額 比例(%) 金 額 比例(%)

單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收帳款

按組合計提壞帳準備的應收帳款

組合1 5,811.02 21.20 871.65 15.00

組合小計 5,811.02 21.20 871.65 15.00

單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款 21,600.00 78.80 21,600.00 100.00

合 計 27,411.02 100.00 22,471.65 81.98

應收帳款種類的說明：

①組合中，按帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款：

年末數

帳 齡 帳面餘額

金 額 比例(%)

壞帳準備

3-4年 5,811.02 100.00 1,162.20

合 計 5,811.02 100.00 1,162.20

年初數

帳 齡 帳面餘額

金 額 比例(%)

壞帳準備

2-3年 5,811.02 100.00 871.65

合 計 5,811.02 100.00 871.65

本報告書共 43 頁第24頁

②期末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的應收帳款：

應收款內容 帳面餘額 壞帳準備 計提比例（%） 計提理由

武漢山綠農產品集

團股份有限公司

21,600.00 21,600.00 100.00 為 2007 年 2 月份發生的業務，長期掛帳，經公

司管理層判斷無法收回，全額計提壞帳準備。

合 計 21,600.00 21,600.00

（2）應收帳款金額較大的單位情況如下：

單位名稱

與本公

司關係

金額 年限

佔應收帳款總額的

比例(%)

武漢市國漆有限公司 關聯方 5,811.02 3-4 年 21.20

武漢山綠農產品集團股份有限公司 關聯方 21,600.00 3-4 年 78.80

合 計 27,411.02 100.00

3．預付帳款

預付帳款按帳齡結構列示：

年末餘額 年初餘額

帳齡結構

金額 佔總額的比例(%) 金額 佔總額的比例(%)

1年以內 206,939.88 99.94 886,508.68 98.40

1－2年 115.07 0.06 14,468.94 1.60

合 計 207,054.95 100.00 900,977.62 100.00

4、其他應收款

（1）其他應收款按種類披露：

年末數

種 類 帳面餘額 壞帳準備

金 額 比例(%) 金 額 比例(%)

單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款

按組合計提壞帳準備的其他應收款

組合1 240,483.36 85.74 16,416.17 6.83

組合小計 240,483.36 85.74 16,416.17 6.83

單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款 39,994.11 14.26 39,994.11 100.00

合 計 280,477.47 100.00 56,410.28 20.11

本報告書共 43 頁第25頁

年初數

種 類 帳面餘額 壞帳準備

金 額 比例(%) 金 額 比例(%)

單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款

按組合計提壞帳準備的其他應收款

組合1 2,098,125.95 98.89 106,283.10 5.07

組合小計 2,098,125.95 98.89 106,283.10 5.07

單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款 23,640.24 1.11 23,640.24 100.00

合 計 2,121,766.19 100.00 129,923.34 6.12

（2）其他應收款種類的說明：

①組合中，按帳齡分析法計提壞帳準備的其他應收款：

年末數

帳 齡 帳面餘額

金 額 比例(%)

壞帳準備

1年以內 156,129.41 64.92 7,806.47

1－2年 83,780.95 34.84 8,378.10

2－3年

3－4年 183.00 0.08 36.60

4－5年 390.00 0.16 195.00

合 計 240,483.36 100.00 16,416.17

（續）

年初數

帳 齡 帳面餘額

金 額 比例(%)

壞帳準備

1年以內 2,085,552.95 99.40 104,277.65

1－2年 5,000.00 0.24 500.00

2－3年 183.00 0.01 27.45

3－4年 7,390.00 0.35 1,478.00

合 計 2,098,125.95 100.00 106,283.10

本報告書共 43 頁第26頁

②期末單項金額雖不重大但單項計提壞帳準備的其他應收款：

其他應收款內容 帳面餘額 壞帳準備 計提比例（%） 計提理由

吳漢生 2,000.00 2,000.00 100.00 已離職並無法取得聯繫，無法收回

文新亮 5,000.00 5,000.00 100.00 已離職並無法取得聯繫，無法收回

瀏陽市東信煙花集團有限公司 15.72 15.72 100.00 已無業務往來,零星餘額長期掛帳，認定無法收回

萬載縣高車花炮廠 58.50 58.50 100.00 已無業務往來,零星餘額長期掛帳，認定無法收回

江西省萬載縣宏祥花炮廠 2,175.00 2,175.00 100.00 已無業務往來,零星餘額長期掛帳，認定無法收回

瀏陽市湘信花炮廠 387.96 387.96 100.00 已無業務往來,零星餘額長期掛帳，認定無法收回

瀏陽世紀紅煙花製造銷售有限公

司

536.36 536.36 100.00 已無業務往來,零星餘額長期掛帳，認定無法收回

瀏陽市天池出口花炮廠 466.65 466.65 100.00 零星餘額長期掛帳，認定無法收回

瀏陽市天利煙花製作有限公司 1,041.10 1,041.10 100.00 零星餘額長期掛帳，認定無法收回

廣西北海強盛煙花有限公司 1,294.48 1,294.48 100.00 已無業務往來,零星餘額長期掛帳，認定無法收回

江西省萬載縣新明花炮廠 11,549.40 11,549.40 100.00 長期掛帳被認定無法收回

江西省萍鄉市陽萍出口花炮製造

有限公司

6,000.00 6,000.00 100.00 長期掛帳被認定無法收回

江西省上慄縣楊歧山出口花炮廠 9,468.94 9,468.94 100.00 已無業務往來,餘額長期掛帳認定無法收回

合 計 39,994.11 39,994.11

（3）本報告期其他應收款中無持有公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位情況。

5．存貨

（1）存貨分類：

年末數 年初數

項 目

帳面餘額 跌價準備 帳面價值 帳面餘額 跌價準備 帳面價值

庫存商品 14,916,282.83 407,019.75 14,509,263.08 5,919,092.14 400,000.00 5,519,092.14

低值易耗品 95,767.16 95,767.16 99,317.00 99,317.00

包裝物 29,971.32 29,971.32 30,071.50 30,071.50

合 計 15,042,021.31 407,019.75 14,635,001.56 6,048,480.64 400,000.00 5,648,480.64

（2）存貨跌價準備

本報告書共 43 頁第27頁

本年減少

存貨種類 年初帳面餘額 本年計提額

轉回 轉銷

年末帳面餘額

庫存商品 400,000.00 7,019.75 407,019.75

合 計 400,000.00 7,019.75 407,019.75

（3）存貨跌價準備情況

項 目 計提存貨跌價準備的依據

本年轉回存貨跌價

準備的原因

本年轉回金額佔該項存貨

期末餘額的比例(%)

庫存商品 按超期商品帳面價值的 60%計提跌價準備

6．固定資產

（1）固定資產明細：

項 目 年初餘額 本年增加額 本年減少額 期末餘額

一、原價合計 22,629,952.35 10,180.00 18,650.00 22,621,482.35

其中：房屋、建築物 21,393,371.51 21,393,371.51

機器設備 446,230.84 446,230.84

運輸工具 508,351.00 508,351.00

電子及其他設備 281,999.00 10,180.00 18,650.00 273,529.00

二、累計折舊合計 1,880,680.19 817,190.30 10,230.66 2,687,639.83

其中：房屋、建築物 1,449,131.03 668,829.70 2,117,960.73

機器設備 91,849.18 42,391.93 134,241.11

運輸工具 170,479.21 48,293.35 218,772.56

電子及其他設備 169,220.77 57,675.32 10,230.66 216,665.43

三、固定資產帳面淨值合計 20,749,272.16 19,933,842.52

其中：房屋、建築物 19,944,240.48 19,275,410.78

機器設備 354,381.66 311,989.73

運輸工具 337,871.79 289,578.44

電子及其他設備 112,778.23 56,863.57

四、固定資產帳面減值準備累計金額合計

其中：房屋、建築物

本報告書共 43 頁第28頁

項 目 年初餘額 本年增加額 本年減少額 期末餘額

機器設備

運輸工具

電子及其他設備

五、固定資產帳面價值合計 20,749,272.16 19,933,842.52

其中：房屋、建築物 19,944,240.48 19,275,410.78

機器設備 354,381.66 311,989.73

運輸工具 337,871.79 289,578.44

電子及其他設備 112,778.23 56,863.57

(2)本期折舊額 817,190.30 元。

(3)本期無由在建工程轉入的固定資產。

7、在建工程

（1）在建工程明細

年末數 年初數

項 目

帳面餘額 減值準備 帳面淨值 帳面餘額 減值準備 帳面淨值

新煙花爆竹倉庫工程 156,828.40 156,828.40 34,452.00 34,452.00

合 計 156,828.40 156,828.40 34,452.00 34,452.00

（2）重大在建工程項目變動情況

項目名稱 年初餘額 本年增加額

本年轉入

固定資產額

其他減少額 年末餘額

本年利息資

本化率(%)

新煙花爆竹倉庫

工程

34,452.00 122,376.40 156,828.40

合 計 34,452.00 122,376.40 156,828.40

註：（1）新煙花爆竹倉庫工程情況參見本財務報表附註（九）；

（2）新煙花爆竹倉庫工程項目投資總額預算為 7439 萬元，截止 2012 年 12 月 31 日，新煙花

爆竹倉庫工程餘額 156,828.40 元，主要是該工程項目發生的選址、協調、溝通事宜等前期費用。

本報告書共 43 頁第29頁

8．無形資產

（1）各類無形資產的披露如下：

項 目 年初餘額

本年

增加額

本年

減少額

年末餘額

一、原價合計 14,881,506.40 14,881,506.40

土地使用權—豹澥鎮許店村68.90畝（注2） 13,213,710.50 13,213,710.50

未辦證土地（注3） 1,602,225.90 1,602,225.90

開票系統軟體 63,570.00 63,570.00

商標使用權 2,000.00 2,000.00

二、累計攤銷額合計 729,617.66 309,232.71 1,038,850.37

土地使用權—豹澥鎮許店村68.90畝 616,639.82 264,274.21 880,914.03

未辦證土地使用權 72,100.17 32,044.50 104,144.67

開票系統軟體 40,261.00 12,714.00 52,975.00

商標使用權 616.67 200.00 816.67

三、無形資產帳面淨值合計 14,151,888.74 13,842,656.03

土地使用權—豹澥鎮許店村68.90畝 12,597,070.68 12,332,796.47

未辦證土地使用權 1,530,125.73 1,498,081.23

開票系統軟體 23,309.00 10,595.00

商標使用權 1,383.33 1,183.33

四、無形資產減值準備累計金額合計

土地使用權—豹澥鎮許店村68.90畝

未辦證土地使用權

開票系統軟體

商標使用權

五、無形資產帳面價值合計 14,151,888.74 13,842,656.03

土地使用權—豹澥鎮許店村68.90畝 12,597,070.68 12,332,796.47

未辦證土地使用權 1,530,125.73 1,498,081.23

開票系統軟體 23,309.00 10,595.00

商標使用權 1,383.33 1,183.33

注 1：本期攤銷額 309,232.71 元。

本報告書共 43 頁第30頁

注 2：該宗土地使用權證號為夏國用(2008)第 224 號。

注 3：未辦證土地合計 61.56 畝，原價 1,602,225.90 元，實際為支付給武漢市江夏區豹澥鎮許

店村村民委員會的土地徵用補償費。公司管理層認為上述土地能夠被公司所擁有或控制，滿足無

形資產—土地使用權確認條件，納入無形資產核算和管理，並按 50 年受益年限分期攤銷。

9．遞延所得稅資產

（1）已確認的遞延所得稅資產

項 目 年末餘額 年初餘額

遞延所得稅資產：

1、資產減值準備 121,548.05 138,098.75

2、應付職工薪酬 4,558.00 1,795.05

3、遞延收益 1,410,798.13 1,440,975.62

小 計 1,536,904.18 1,580,869.42

（2）引起暫時性差異的資產項目對應的暫時性差異

暫時性差異金額

項 目

年末餘額 年初餘額

遞延所得稅資產：

1、資產減值準備 486,192.23 552,394.99

其中：應收帳款壞帳準備 22,762.20 22,471.65

其他應收款壞帳準備 56,410.28 129,923.34

存貨跌價準備 407,019.75 400,000.00

2、應付職工薪酬 18,232.01 7,180.20

3、遞延收益 5,643,192.50 5,763,902.50

合 計 6,147,616.74 6,323,477.69

10．資產減值準備

本年減少額

項 目 年初餘額

本年

計提額

轉

回

轉銷

期末餘額

一、壞帳準備 152,394.99 290.55 73,513.06 79,172.48

其中：1．應收帳款壞帳準備 22,471.65 290.55 22,762.20

2．其他應收款壞帳準備 129,923.34 73,513.06 56,410.28

二、存貨跌價準備 400,000.00 7,019.75 407,019.75

合 計 552,394.99 7,310.30 73,513.06 486,192.23

本報告書共 43 頁第31頁

11．短期借款

（1） 短期借款明細情況

借款條件 年末餘額 年初餘額

保證借款 10,000,000.00 10,000,000.00

合 計 10,000,000.00 10,000,000.00

（2） 年末保證借款 1000 萬元，是公司於 2011 年 12 月 15 日向廣東發展銀行股份有限公司武漢

分行的貸款，期限為 1 年，約定還款日 2012 年 12 月 13 日。擔保人為公司母公司武漢供銷集團有限公

司。

12．應付帳款

（1）應付帳款情況

項 目 年末餘額 年初餘額

1 年以內 11,661,940.82 2,833,949.63

1－2年 753,464.33 210,226.38

2－3年 9,061.28 204,462.04

3 年以上 37,850.03 135,597.46

合 計 12,462,316.46 3,384,235.51

（2）本報告期應付帳款期末餘額中無欠持本公司 5%（含 5%）以上表決權股份的股東單位

或關聯方的款項。

（3）帳齡超過 1 年的大額應付帳款的情況

項 目 年末餘額 超過 1 年以上未支付的原因

瀏陽飛鷹出口花炮廠

醴陵市富招花炮實業有限公司

湖南省瀏陽市國泰出口花炮廠

瀏陽市榜山煙花製作有限公司

瀏陽市明義煙花爆竹製作銷售有限公司

江西省萬載縣黃茅鵬翔花炮廠

瀏陽慶泰出口花炮廠

298,687.33

322,862.59

37,850.03

5,494.55

57,951.55

9,061.28

68,468.31

合同正在履行，尚未結算

合同正在履行，尚未結算

合同正在履行，尚未結算

合同正在履行，尚未結算

合同正在履行，尚未結算

合同正在履行，尚未結算

合同正在履行，尚未結算

合 計 800,375.64

（4）應付帳款年末餘額比上年末增加 9,078,080.95 元，主要是 2012 年春節提前，公司 2011 年

下半年提前進貨，備足 2012 年春節期間使用的煙花鞭炮，同時根據與供應商籤訂合同條款的規

定，尚未與供應商進行結算，故應付帳款餘額相比上年有所增加。

本報告書共 43 頁第32頁

13．應付職工薪酬

（1）應付職工薪酬明細：

項 目 年初餘額 本年增加額 本年支付額 期末餘額

一、工資、獎金、津貼和補貼 1,343,758.70 1,343,758.70

二、職工福利費 71,530.00 71,530.00

三、社會保險費 91,821.16 91,821.16

其中：1．醫療保險費 27,679.27 27,679.27

2．基本養老保險費 38,100.62 38,100.62

3．年金繳費

4．失業保險費 9,464.14 9,464.14

5．工傷保險費 11,699.21 11,699.21

6．生育保險費 4,877.92 4,877.92

四、住房公積金 62,765.00 62,765.00

五、工會經費和職工教育經費 7,180.20 65,611.67 54,559.86 18,232.01

其中：1．工會經費 7,180.20 28,198.67 17,146.86 18,232.01

2．職工教育經費 37,413.00 37,413.00

合 計 7,180.20 1,635,486.53 1,624,434.72 18,232.01

（2）應付職工薪酬中無屬於拖欠性質的金額。

14．應交稅費

稅費項目 年末餘額 年初餘額

增值稅 29,425.11

企業所得稅 2,234,953.62 1,813,227.62

個人所得稅 16,761.81

房產稅 255,071.78 170,033.54

土地使用稅 149,286.48 103,352.18

合 計 2,685,498.80 2,086,613.34

注1：應交企業所得稅年末餘額2,234,953.62元，主要是以前年度收到的專用倉庫基礎設施配套資

金撥款、徵稽辦撥基礎設施補助款、徵稽辦撥土地儲備收購成本撥款、公用支出補貼等補貼收入

按稅法規定應計提的企業所得稅。

本報告書共 43 頁第33頁

15．應付利息

項 目 年末餘額 年初餘額

廣東發展銀行股份有限公司武漢分行 24,053.33

武漢西漢正街實業發展股份有限公司 9,751.39

武漢供銷集團有限公司 217,344.86 790,337.72

合 計 251,149.58 790,337.72

16．其他應付款

（1）其他應付款情況

項 目 年末餘額 年初餘額

1 年以內 4,598,468.00 5,192,974.70

1 年-2 年 4,319.98 1,821,232.28

2 年-3 年 10,282.26 3,972.00

3 年以上 2,000.00 60,000.00

合 計 4,615,070.24 7,078,178.98

（2）本報告期其他應付款中應付持有公司 5%(含 5%)以上表決權股份的股東單位或關聯方的

款項情況，參見本財務報表附註（五）、5（2）。

（3）金額較大的其他應付款詳細情況

項 目 金 額 性質或內容

武漢供銷集團有限公司 4,000,000.00 關聯方借款本金

武昌、青山區、漢陽區、礄口區煙花爆竹開票點 500,000.00 風險抵押金

職工風險抵押金 88,468.00 職工風險抵押金

合 計 4,588,468.00

17．其他非流動負債

項 目 年末餘額 年初餘額

一、遞延收益 5,643,192.50 5,763,902.50

專用倉庫基礎設施配套資金撥款 425,425.00 434,525.00

徵稽辦撥基礎設施補助款 2,724,590.00 2,782,870.00

徵稽辦撥土地儲備收購成本撥款 2,249,142.50 2,297,252.50

公用支出補貼 244,035.00 249,255.00

合 計 5,643,192.50 5,763,902.50

本報告書共 43 頁第34頁

18．實收資本

股東名稱 年初餘額 持股比例 本年增加 本年減少 年末餘額 持股比例

武 漢 供 銷 集 團

有限公司

9,300,000.00 51.67% 5,500,000.00 14,800,000.00 82.22%

武 漢 豐 正 商 貿

有限公司

3,000,000.00 16.67% 3,000,000.00

武 漢 市 江 夏 區

供 銷 合 作 社 聯

合社

2,000,000.00 11.11% 2,000,000.00 11.11%

武 漢 市 黃 陂 區

供 銷 社 聯 合 總

公司

300,000.00 1.67% 300,000.00 1.67%

武 漢 供 銷 農 資

物 流 股 份 有 限

公司

300,000.00 1.67% 300,000.00 1.67%

武 漢 市 蔡 甸 區

生活資料公司

100,000.00 0.55% 100,000.00

辛福銀 730,000.00 4.06% 430,000.00 300,000.00 1.67%

殷漢江 40,000.00 0.22% 40,000.00

卓守慈 40,000.00 0.22% 40,000.00

辛小燕 470,000.00 2.61% 470,000.00

易文峰 470,000.00 2.61% 320,000.00 150,000.00 0.83%

彭保桂 40,000.00 0.22% 40,000.00

吳紹亮 30,000.00 0.17% 30,000.00

羅時漢 30,000.00 0.17% 30,000.00

熊鈞安 30,000.00 0.17% 30,000.00

桂習明 200,000.00 1.11% 200,000.00

朱於平 300,000.00 1.67% 300,000.00

朱文亮 100,000.00 0.55% 100,000.00

金濤 100,000.00 0.55% 100,000.00

本報告書共 43 頁第35頁

股東名稱 年初餘額 持股比例 本年增加 本年減少 年末餘額 持股比例

劉偉亞 100,000.00 0.55% 100,000.00

吳志敏 60,000.00 0.33% 60,000.00

陳清松 200,000.00 1.11% 200,000.00

劉彩雲 30,000.00 0.17% 30,000.00

廖新年 30,000.00 0.17% 30,000.00

蘇蔚 150,000.00 150,000.00 0.83%

合 計 18,000,000.00 100.00% 5,650,000.00 5,650,000.00 18,000,000.00 100.00%

注 1：公司實收資本變動及驗證情況參見本財務報表附註（一）所述事項。

注 2：公司本期實收資本變動情況參見本財務報表附註（一）、5 所述事項。

19．資本公積

項 目 期初餘額 本期增加額 本期減少額 期末餘額

其他資本公積 486,345.00 486,345.00

合 計 486,345.00 486,345.00

註：本年增加 486,345.00 元，主要是公司接受其母公司武漢供銷集團有限公司對公司的債務

豁免所得，即將公司應付母公司 2008 年-2009 年度股利餘額 648,460.00 元進行債務豁免，扣除所

得稅後的餘額 486,345.00 元，根據財會函〔2008〕60 號文件規定，轉入資本公積核算。

20．未分配利潤

項 目 金 額 提取或分配比例

調整前年初未分配利潤 -1,114,786.10

加：年初未分配利潤調整數

調整後年初未分配利潤 -1,114,786.10

加：本年淨利潤 877,173.47

減：提取法定盈餘公積 10%

提取任意盈餘公積 5%

應付普通股股利 243,771.50

年末未分配利潤 -481,384.13

本報告書共 43 頁第36頁

21．營業收入和營業成本

（1）營業收入和營業成本明細

項 目 本年發生額

營業收入 17,620,708.72

營業成本 11,424,695.99

（2）主營業務（分產品）

本年發生額

產品名稱

營業收入 營業成本

排炮 11,929,921.44 7,868,992.83

組合煙花 2,889,287.09 1,686,090.74

其他 2,801,500.19 1,869,612.42

合 計 17,620,708.72 11,424,695.99

22．營業稅金及附加

項 目 本年發生額 計繳標準

城市維護建設稅 35,572.17 應納流轉稅額的7%

教育費附加 15,245.22 應納流轉稅額的3%

地方教育費附加 8,534.44 應納流轉稅額的2%

平抑副食品價格基金 16,939.13 銷售收入的1‰

城市堤防維護費 10,163.48 應納流轉稅額的2%

合 計 86,454.44

23．財務費用

項 目 本年發生額

利息支出 997,263.97

減：利息收入 24,568.07

匯兌損失

減：匯兌收入

其他 15,026.97

合 計 987,722.87

本報告書共 43 頁第37頁

24．資產減值損失

項 目 本年發生額

一、壞帳損失 -73,222.51

二、存貨跌價損失 7,019.75

合 計 -66,202.76

25、營業外收入

（1）明細

項 目 本年發生額

政府補助 166,186.00

無法支付的應付款項 327,738.06

其他 399.00

合 計 494,323.06

（2） 政府補助明細

政府補助的種類 本年發生額 說明

遞延確認土地返還款補貼收入 120,710.00

與資產相關的政府補助

小 計 120,710.00

稅收返還 45,476.00 參見本財務報表附註(三).8

與收益相關的政府補助

小 計 45,476.00

合 計 166,186.00

26．營業外支出

項 目 本年發生額

非流動資產處置損失合計 8,419.34

其中：固定資產處置損失 8,419.34

其他 4,000.00

合 計 12,419.34

本報告書共 43 頁第38頁

27．所得稅費用

項 目 本年發生額

按稅法及相關規定計算的當期所得稅 261,768.46

加：遞延所得稅費用（收益以「-」列示） 43,965.24

所得稅費用 305,733.70

28．現金流量表補充資料

(1)現金流量表補充資料

補充資料 本年發生額

1.將淨利潤調節為經營活動現金流量：

淨利潤 877,173.47

加：資產減值準備 -66,202.76

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 817,190.30

無形資產攤銷 309,232.71

長期待攤費用攤銷

處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以「－」號填列）

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列） 8,419.34

公允價值變動損失（收益以「－」號填列）

財務費用（收益以「－」號填列） 997,263.97

投資損失（收益以「－」號填列）

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列） 43,965.24

遞延所得稅負債增加（減少以「－」號填列）

存貨的減少（增加以「－」號填列） -8,993,540.67

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填列） 2,535,211.39

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填列） 9,165,417.29

其他

經營活動產生的現金流量淨額 5,694,130.28

2.不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：

債務轉為資本

一年內到期的可轉換公司債券

本報告書共 43 頁第39頁

補充資料 本年發生額

融資租入固定資產

3.現金及現金等價物淨變動情況：

現金的期末餘額 3,139,416.81

減：現金的期初餘額 932,939.35

加：現金等價物的期末餘額

減：現金等價物的期初餘額

現金及現金等價物淨增加額 2,206,477.46

（2）現金和現金等價物：

項 目 本年發生額

一、現金 3,139,416.81

其中：庫存現金 9,936.28

可隨時用於支付的銀行存款 3,073,954.55

可隨時用於支付的其他貨幣資金 55,525.98

二、現金等價物

其中：三個月內到期的債券投資

三、期末現金及現金等價物餘額 3,139,416.81

（五）關聯方關係及其交易

1．本公司關聯方的認定標準：

本公司按照企業會計準則和中國證監會的相關規定，確定關聯方的認定標準為：一方控制、

共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大

影響的，構成關聯方。

2．本公司的母公司有關信息：(單位：萬元)

母公司名稱

關聯

關係

企業類型 註冊地

法人

代表

主營業務 註冊資本

武漢供銷集團

有限公司

母公

司

有限責任公司（法

人獨資）

武漢市江岸區

鄱陽街61號

許甫

林

授權範圍內的社有

資產經營管理

27,811.43

本報告書共 43 頁第40頁

母公司名稱 母公司對本企業的持股比例（%） 母公司對本企業的表決權比例（%）

武漢供銷集團有限公司 82.22 82.22

3．其他關聯方

其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業的關係

武漢市國漆有限公司 同受母公司控制

武漢山綠農產品集團股份有限公司 受其母公司重大影響

武漢市科振經貿有限公司紙張油墨市場 同受母公司控制

武漢西漢正街實業發展股份有限公司 同受母公司控制

4．關聯方交易

（1）關聯租賃情況

關聯方武漢市科振經貿有限公司紙張油墨市場將所屬 B 棟三樓辦公用房，面積 220 平方米

租賃給公司作為經營辦公之用，房屋租金每年 12 月 31 日前支付當年全年租金，公司每年應支

付武漢市科振經貿有限公司紙張油墨市場的租賃費為 3 萬元。

（2）關聯擔保情況

母公司為公司 2011 年 12 月向廣東發展銀行股份有限公司武漢分行取得貸款 1000 萬元提供

擔保，期限為 1 年，借款日 2011 年 12 月 15 日，約定還款日 2012 年 12 月 13 日。

（3）關聯方資金拆借

與母公司資金拆借情況：

①公司年初應付母公司的借款餘額為 550 萬元，公司分別於 2011 年 6 月 16 日和 6 月 26 日

歸還 410 萬元及 140 萬元；

②2011 年 8 月 18 日，公司向母公司借款 1000 萬元，用於歸還到期的廣東發展銀行股份有限

公司的短期借款；2011 年 12 月 20 日公司歸還母公司借款 600 萬元。截止 2011 年 12 月 31 日，

公司應付母公司借款餘額為 400 萬元。

③公司根據經營需要向母公司借款，同時根據資金周轉情況歸還母公司借款；利息結算按照

每季度末應付母公司帳面餘額作為本金，利率 2011 年 6 月 21 日以前按年利率 7%結算，2011 年

6 月 21 日以後按 8.5%結算。

④2011 年度，公司財務費用列支應付母公司借款利息 533,023.92 元。

本報告書共 43 頁第41頁

與關聯方—武漢西漢正街實業發展股份有限公司資金拆借情況

2011 年 11 月 2 日，公司向關聯方武漢西漢正街實業發展股份有限公司借款 70 萬元，用

於經營資金周轉，約定還款日 2012 年 1 月 15 日，年利率 8.5%，到期還款付利息。2011 年 12 月

31 日，公司己償還該公司借款 70 萬元。2011 年度，公司財務費用列支應付該單位借款利息 9,751.39

元。

5．關聯方應收應付款

（1）應收關聯方款項

年末

項目名稱 關聯方

帳面餘額 壞帳準備

一、應收帳款

武漢市國漆有限公司 5,811.02 1,162.20

武漢山綠農產品集團股份有限公司 21,600.00 21,600.00

二、預付帳款

武漢市科振經貿有限公司紙張油墨市場 10,000.00

（2）公司應付關聯方款項

項 目 關聯方 年末帳面餘額

一、其他應付款

武漢供銷集團有限公司 4,000,000.00

武漢市科振經貿有限公司紙張油墨市場 14,319.98

小 計 4,014,319.98

二、應付利息 武漢西漢正街實業發展股份有限公司 9,751.39

武漢供銷集團有限公司 217,344.86

小 計 227,096.25

（六）或有事項

截止財務報告日，公司無應披露而未披露的或有事項。

（七）承諾事項

截止財務報告日，公司無應披露而未披露的重大承諾事項。

本報告書共 43 頁第42頁

（八）資產負債表日後事項

截止財務報告日，公司無應披露而未披露的非調整事項。

（九）其他重大事項

關於煙花爆竹倉庫拆遷選址及拆遷補償的有關情況

根據 2010 年 2 月 3 日武漢市支鐵辦《關於武黃城際鐵路穿越市煙花爆竹倉庫和東湖風景區

境內交叉用地等問題協調會議紀要》143 號的要求，公司江夏區煙花爆竹倉庫需於 2011 年 8 月前

完成倉庫搬遷，在武漢市安監局、公安消防局指導下採取臨時措施，在確保安全的前提下支持中

建股份公司先期施工的精神，武黃城際鐵路於 2010 年 3 月在煙花爆竹倉庫旁邊開始建設。

2011 年 3 月 16 日，武漢市支持鐵路建設協調領導小組辦公室會議紀要 169 號的相關內容規

定：公司煙花爆竹倉庫及房屋由湖北省城際鐵路公司負責拆遷補償，土地由東湖高新光谷投資公

司負責徵用補償，但雙方尚未籤訂拆遷補償協議書。

2011 年 7 月 21 日，根據武供社函【2011】13 號文件的相關規定，武黃城際鐵路從公司目前

倉庫中間通過，倉庫需要於 2011 年年底前整體搬遷，根據武漢市政府和武漢市支持鐵路建設協

調領導小組辦公室有關會議精神，武漢市安全生產監督管理局等部門實地勘測，擬選址武漢市漢

南區烏金農場東莊新建存放 C、D 級煙花爆竹成品的倉庫及附屬設施。

2011 年 10 月 17 日，武漢市人民政府支持鐵路建設協調領導小組辦公室《關於武黃城際鐵路

涉及市煙花爆竹倉庫搬遷選址的工作建議》進行了籤報，主要內容如下：前期選址的漢南烏金農

場東莊不宜建設煙花爆竹倉庫項目，調整原方案即將現有煙花爆竹倉庫就近平移約 400 米進行土

地置換。

2012 年 1 月 18 日，武漢市人民政府辦公廳、武漢市發展改革委、武漢市國土規劃、武漢市

安監局、東湖新技術開發區管委會、公司母公司及公司就武黃城際鐵路涉及煙花爆竹倉庫搬遷有

關工作進行了專題研究，原則同意搬遷選址至東湖新技術開發區豹澥街許店村翻船山東北，要求

東湖新技術開發區管委會儘快組織國土規劃局完成指規劃調整、項目選址、用地報批等工作；市

安監局和發改委、市供銷社極強落實好協調；同時公司應儘快組織項目立項、環評、建設申報材

料等有關工作，確保項目按時間節點開工建設。

根據 2012 年 1 月 17 日武漢市政府召開的武黃城際鐵路涉及煙花爆竹倉庫搬遷有關工作會

議和 2 月 22 日東湖新技術開發區支鐵辦召開的煙花爆竹倉庫搬遷協調會議精神，公司主動讓出

武黃城際鐵路施工段面，並成立新建煙花爆竹倉庫工作領導小組，積極協調配合新倉庫調整規劃、

拆遷補償等工作，認真測算項目投資預算，並於 2012 年 2 月 2 日辦理登記備案項目編碼為

本報告書共 43 頁第43頁

2012010058900007.備案證的投資項目備案手續。

2012 年 3 月 15 日，公司向東湖新技術開發區支鐵辦緊急報告【武煙花辦[2012]8 號】，雙方

就新倉庫的搬遷原則、補償標準、工作銜接等方面正在進行協商之中。

法定代表人： 總會計師： 會計機構負責人：

武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的

武漢市煙花爆竹經營有限公司部分股權評估項目

評估報告

鄂眾聯評報字[2012]第 043 號

湖北眾聯資產評估有限公司

二○一二年三月二十七日

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

__________________________________________________________________________________________________

湖北眾聯資產評估有限公司 1

目 錄

第一部分、註冊資產評估師聲明................................................................................................. 1

第二部分、評估報告摘要.............................................................................................................. 4

第三部分、評估報告正文.............................................................................................................. 8

一、委託方、被評估單位和委託方以外的其他評估報告使用者概況 ........................ 9

二、評估目的 .......................................................................................................................... 12

三、評估對象和評估範圍 .................................................................................................... 12

四、價值類型及其定義......................................................................................................... 14

五、評估基準日...................................................................................................................... 14

六、評估依據 .......................................................................................................................... 14

七、評估方法 .......................................................................................................................... 18

八、評估程序實施過程和情況............................................................................................ 22

九、評估假設 .......................................................................................................................... 24

十、評估結論 .......................................................................................................................... 25

十一、特別事項說明............................................................................................................. 25

十二、評估報告使用限制說明............................................................................................ 27

十三、評估報告日 ................................................................................................................. 28

第四部分、評估報告附件......................................................................... ...................................

一、評估對象所涉及的主要權屬證明資料................................... ...................................

二、委託方和相關當事方的承諾函................................................ ...................................

三、評估機構及籤字註冊資產評估師資質、資格證明文件 .... ...................................

四、委估對象涉及的財務資料......................................................... ...................................

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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湖北眾聯資產評估有限公司 1

第一部分、註冊資產評估師聲明

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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註冊資產評估師聲明

武漢供銷集團有限公司：

受貴公司委託，我們對武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的武漢市煙花爆竹經營

有限公司部分股權所涉及的武漢市煙花爆竹經營有限公司股東全部權益，進行了認真

的清查核實和評定估算，並形成了評估報告，根據《資產評估準則-評估報告》，現聲

明如下：

1、我們在執行本資產評估業務中，遵循國家有關法律、法規和資產評估準則，

恪守獨立、客觀和公正的原則；根據我們在執業過程中收集的資料，評估報告中陳述

的事項是客觀的。並對評估結論合理性承擔相應的法律責任。

2、評估對象涉及的資產、負債清單由被評估單位申報並經其籤章確認；提供必

要的資料並保證所提供資料的真實性、合法性、完整性，恰當使用評估報告是委託方

和相關當事方的責任。

3、我們與評估報告中的評估對象沒有現存的或預期的利益，與委託方和相關當

事方也沒有個人利益關係，對委託方和相關當事方不存在偏見。

4、我們已對評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場勘查；我們已對評

估對象的法律權屬狀況給予了必要的關注，評估對象的法律權屬及其證明資料系委託

方及相關當事方提供，對評估對象法律權屬的確認或發表意見超出註冊資產評估師執

業範圍，本評估報告不應當被認為是註冊資產評估師對評估對象的法律權屬提供保

證。

5、我們出具的評估報告中的分析、判斷和結論受評估報告中假設和限定條件限

制，評估報告使用者按本報告所列明的評估目的使用時，應充分考慮本報告中載明的

假設、限定條件、特別事項說明及其對評估結論的影響。

6、評估結論的使用僅在評估報告中載明的評估基準日一年內有效。評估報告使

用者應當根據評估基準日後的資產狀況和市場變化情況合理確定評估報告使用期限。

7、註冊資產評估師及其所在評估機構具備本評估業務所需的執業資質和相關專

業評估經驗。本次評估申報的帳面價值由眾環海華會計師事務所有限公司審計，其申

報的資產及負債範圍及帳面價值直接利用該機構的審定結果，評估過程中除利用上述

機構的成果外，再無運用其他機構或專家的工作成果。

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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8、註冊資產評估師執行資產評估業務是對評估對象價值進行估算並發表專業意

見，並不承擔相關當事人決策的責任。評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價

格的保證。

9、本評估報告僅供委託方、被評估單位和本評估報告載明的其他評估報告使用

者為本報告所列明的評估目的和送交資產評估主管機關審查使用，不得用於其他目的

和用途，因使用不當造成的後果與籤字註冊資產評估師及其所在評估機構無關。

10、評估報告的使用權歸委託方所有，未經委託方許可，評估機構不得隨意向他

人提供或公開。未徵得評估機構同意，評估報告的內容不得被摘抄、引用或披露於公

開媒體，法律、法規另有規定的除外。

11、本評估報告含有若干附件，所有附件均為本報告的正式組成部分，與正文具

有同等法律效力。

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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第二部分、評估報告摘要

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的

武漢市煙花爆竹經營有限公司部分股權評估項目

評估報告

鄂眾聯評報字[2012]第 043 號

摘 要

【重要提示】

以下內容摘自評估報告，欲了解評估項目的全面情況，

應認真閱讀評估報告全文。

湖北眾聯資產評估有限公司接受武漢供銷集團有限公司的委託，對武漢市煙花爆

竹經營有限公司的股東全部權益價值進行了評估工作，對委託評估的資產在 2011 年 12

月 31 日這一評估基準日所表現的市場價值進行了評定估算。

在評估過程中，我們依據國家關於資產評估的有關政策、法規和資產評估基本準

則，以委託方和被評估單位提供的資料為基礎，評估執業過程中堅持勤勉盡責的工作

原則和獨立性、客觀性、公正性的原則，強調評估程序的科學性、取價標準的公正

性、資產狀態確認的現實性；依據確定的價值類型，公正、客觀、科學地對評估對象

在評估基準日之市場價值進行評定估算。

本次資產評估目的為武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的武漢市煙花爆竹經營有

限公司部分股權，對所涉及的武漢市煙花爆竹經營有限公司的股東全部權益價值進行

評估，以 2011 年 12 月 31 日這一基準日所表現的市場價值進行分析、估算，並發表專

業意見。

本次資產評估對象為武漢市煙花爆竹經營有限公司的股東全部權益價值。評估範

圍為武漢市煙花爆竹經營有限公司評估基準日 2011 年 12 月 31 日經審計後的資產負債

表所列示的資產及相關負債，包括流動資產、非流動資產（固定資產、在建工程、無形

資產、遞延所得稅資產等）及相關負債（流動負債、非流動負債）。具體範圍為委託方

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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湖北眾聯資產評估有限公司 6

及被評估單位提供的審計後「各類資產及負債評估申報明細表」上所列內容。

本次資產評估價值類型為市場價值類型。即是指自願買方和自願賣方在各自理性

行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計

數額。

依據評估特定目的和持續經營的基本假設，以及評估對象資產特徵，本次評估採

用資產基礎法對武漢市煙花爆竹經營有限公司的股東全部權益價值進行了評估。

在評估過程中，我們對委託方和被評估單位提供的法律性文件與會計記錄以及相

關資料進行了驗證審核；對委託評估資產進行了實地勘察、核對；對重要建築物和設

備進行了技術鑑定；對公開市場的價格資料進行了收集、整理、對比、分析；對行業

發展狀況進行了了解；對企業經營現狀、未來收益情況、市場風險、企業自身風險進

行了分析和預測。按照評估工作的規範要求，我們已經完成了資產評估必要實施的工

作程序。

在實施了上述評估程序和方法後，採用資產基礎法對武漢市煙花爆竹經營有限公

司的股東全部權益價值進行了評估，得出武漢市煙花爆竹經營有限公司的股東全部權

益在評估基準日 2011 年 12 月 31 日的評估結論如下：

資產評估結果匯總表

金額單位：人民幣萬元

帳面價值 評估價值 增減值 增值率％

項 目

A B C=B-A D=C/A×100%

流動資產 1 1,821.02 1,847.48 26.46 1.45

非流動資產 2 3,547.02 5,868.81 2,321.79 65.46

固定資產 3 1,993.38 2,075.84 82.46 4.14

在建工程 4 15.68 15.68 - -

無形資產 5 1,384.27 3,623.60 2,239.33 161.77

遞延所得稅資產 6 153.69 153.69 - -

資產總計 7 5,368.04 7,716.30 2,348.26 43.75

流動負債 8 3,003.23 3,003.23 - -

非流動負債 9 564.32 - -564.32 -100.00

負債總計 10 3,567.55 3,003.23 -564.32 -15.82

淨 資 產 11 1,800.50 4,713.07 2,912.57 161.76

由上表表明，被評估單位納入評估範圍的資產及相關負債在 2011 年 12 月 31 日的

評估結果為：總資產評估值 7,716.30 萬元，評估增值 2,348.26 萬元，增值率 43.75%；

總負債評估值 3,003.23 萬元，評估減值 564.32 萬元，減值率 15.82%；淨資產評估值

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4,713.07 萬元，評估增值 2,912.57 萬元，增值率 161.76%。

本評估報告僅供委託方、被評估單位和本評估報告載明的其他評估報告使用者為

本報告所列明的評估目的和送交資產評估主管機關審查使用，不得用於其他目的和

用途。未經委託方許可，評估機構不得隨意向他人提供或公開。未徵得評估機構同

意，評估報告的內容不得被摘抄、引用或披露於公開媒體，法律、法規另有規定的除

外。

本報告評估結論使用有效期限為一年，自評估基準日 2011 年 12 月 31 日起至 2012

年 12 月 30 日止。超過一年，需重新進行資產評估。

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第三部分、評估報告正文

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的

武漢市煙花爆竹經營有限公司部分股權評估項目

評估報告

鄂眾聯評報字[2012]第 043 號

武漢供銷集團有限公司：

湖北眾聯資產評估有限公司接受貴公司的委託，根據國家關於資產評估的有關政

策、法規和資產評估基本準則的有關規定，依據獨立、客觀、公正的原則，採用公認

的評估方法，對武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的股權所涉及的武漢市煙花爆竹經

營有限公司股東全部權益，按照必要的評估程序執行評估業務，對武漢市煙花爆竹

經營有限公司股東全部權益在 2011 年 12 月 31 日的市場價值作出了公允反映。現將資

產評估情況報告如下。

一、委託方、被評估單位和委託方以外的其他評估報告使用者概況

（一）委託方概況

單位名稱：武漢供銷集團有限公司

住 所：江岸區鄱陽街 61 號

法定代表人：許甫林

註冊資金：貳億柒仟捌佰壹拾壹萬肆仟貳佰捌拾元整

經濟性質：有限責任公司（法人獨資）

經營範圍：授權範圍內的社有資產經營管理；參與農業產業化經營；社有資產產

（股）權轉讓、經紀服務、資產租賃、拍賣與收購、信息、諮詢、代理等中介服務（國

家有專項規定的項目經審批後方可經營）。

武漢供銷集團有限公司是按照中共中央、國務院[1995]5 號、國務院國發[1997]5 號

文件、全國供銷合作社三屆三次理事會精神和市委、市政府的要求，根據武國資委

[2002]1 號文件的批覆，按社有獨資公司形式組建，依法進行工商註冊登記，行使授權

範圍內的社有資產出資者權利的企業法人。公司註冊資金 2.78 億元，供銷集團公司行

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使出資人代表職能，按照現代企業制度的要求，搞好授權範圍內的社有資產經營管理，

參與農業產業化經營，社有資產產（股）權轉讓、經營服務、資產租賃、拍賣與收購、

信息諮詢、代理等中介服務。公司依法自主經營、自負盈虧、照章納稅、獨立承擔民

事責任，對出資人承擔社有資產保值和保證出資人權益的責任和義務。公司投資控股

的企業主要有武漢銀鵬紡棉股份有限公司、武漢供銷農資物流股份有限公司、武漢再

生資源股份有限公司、山綠農產品股份有限公司、武漢西漢正街實業發展股份有限公

司、武漢茶葉有限公司、武漢市國漆有限公司、武漢市楚漢收藏品有限公司、武漢科

振經貿有限公司、武漢市供銷資產經營有限公司、武漢市煙花爆竹經營有限公司等龍

頭企業。

（二）被評估單位概況

名稱：武漢市煙花爆竹經營有限公司

住所：武漢市東西湖區吳家山六支溝山南路 59 號

法定代表人：辛福銀

註冊資本：人民幣壹仟捌佰萬元整

實收資本：人民幣壹仟捌佰萬元整

公司類型：有限責任公司

營業期限：自 2006 年 11 月 02 日至 2026 年 11 月 01 日

經營範圍：煙花類(C、D 級) 、爆竹類(C 級)批發;危險品 1 類 1 項道路貨物運輸。

（經營期限、經營範圍與許可證件核定的期限\範圍一致）。

武漢市煙花爆竹經營有限公司於 2006 年 11 月 02 日經武漢市工商行政管理局批准

設立,取得湖北省安全生產監督管理局核發的煙花爆竹經營批發許可證。公司申請登記

的註冊資本為人民幣 1000 萬元，由股東武漢市江夏區供銷合作社聯合社、武漢市黃

陂區供銷社聯合總公司、武漢供銷農資物流股份有限公司、武漢供銷集團有限公司、

張麗霞、武漢市蔡甸區生活資料公司（分兩期）繳足，第一期於 2006 年 11 月 2 日到

位人民幣 270 萬元，出資方式貨幣，佔註冊資本的 27%，業經湖北宏達會計師事務有

限責任公司審驗出具了鄂宏達驗字[2006]1001 號驗資報告。第二期於 2007 年 11 月 23

日止，公司收到股東武漢市江夏區供銷合作社聯合社、武漢供銷集團有限公司、張麗

霞繳納的 730 萬元，出資方式貨幣，佔註冊資本的 73%，業經武漢雙勝聯合會計師事

務所審驗，出具了武雙驗字[2007]12-010 號驗資報告。根據公司 2007 年 10 月 9 日股東

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會決議和修改後的章程規定，公司申請增加註冊資本（實收資本）人民幣 800 萬元。

截止 2008 年 4 月 7 日止，公司收到由武漢市大宇機械有限公司、武漢豐正商貿有限公

司、桂習明等各股東繳納的新增註冊資本（實收資本）合計 800 萬元，出資方式貨幣，

業經湖北敬業會計師事務有限公司審驗，出具了鄂敬驗字[2008]第 0015 號驗資報告。

經過歷次股權變更，至評估基準日，公司註冊資本 1800 萬，其中：武漢供銷集團有

限公司出資人民幣 1480 萬元，佔註冊資本的 82.22%；武漢市江夏區供銷合作社聯合

社出資人民幣 200 萬元，佔註冊資本的 11.11%；武漢市黃陂區供銷社聯合總公司出資

人民幣 30 萬元，佔註冊資本的 1.67%；武漢供銷農資物流股份有限公司出資人民幣 30

萬元，佔註冊資本的 1.67%；辛福銀出資人民幣 30 萬元，佔註冊資本的 1.67%；蘇蔚

出資人民幣 15 萬元，佔註冊資本的 0.83%；易文峰出資人民幣 15 萬元，佔註冊資本

的 0.83%。

武漢市煙花爆竹經營有限公司近幾年財務狀況及經營成果情況見下表：

項 目 2008.12.31 2009.12.31 2010．12．31 2011.12.31

一、資產總額 47,300,660.14 38,226,238.68 45,995,662.16 53,680,420.46

二、負債總額 27,783,841.52 19,385,046.18 29,110,448.25 35,675,459.59

三、淨資產 19,516,818.62 18,841,192.50 16,885,213.91 18,004,960.87

項目 2008年 1-12 月 2009年 1-12 月 2010 年 1-12 月 2011 年 1-12 月

四、營業收入 16,420,413.31 16,297,267.55 16,131,359.84 17,620,708.72

五、淨利潤 1,816,600.10 -675,626.12 1,398,491.41 877,173.47

以上數據分別摘自武漢長城會計師事務有限責任公司武長會(2009)049 號帶保留

意見《審計報告》；武漢精審會計師事務所武精審審字(2010)026 號帶保留意見《審計

報告》；眾環海華會計師事務所有限責任公司眾環審字 (2012 )615 號帶保留意見《審

計報告》。

武漢市煙花爆竹經營有限公司執行《企業會計準則2006》，以1月1日至12月31日為

一個會計年度，以人民幣為記帳本位幣。會計核算以權責發生制為基礎，資產以歷史

成本為計價原則。

（三）委託方以外的其他評估報告使用者概況

根據本次經濟行為和評估目的，經協商，確定委託方以外的其他評估報告使用者

為股權受讓方、被評估單位、政府監管部門。

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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二、評估目的

武漢供銷集團有限公司擬轉讓持有的武漢市煙花爆竹經營有限公司部分股權，本

次評估目的是對股權轉讓所涉及的武漢市煙花爆竹經營有限公司經審計後資產負債表

所列示的資產及相關負債在 2011 年 12 月 31 日這一基準日所表現的市場價值進行分析、

估算，並發表專業意見。

三、評估對象和評估範圍

（一）評估對象

本次資產評估對象為武漢市煙花爆竹經營有限公司的股東全部權益價值。武漢市

煙花爆竹經營有限公司基本情況為：

1、企業名稱、類型與組織形式

名稱：武漢市煙花爆竹經營有限公司

住所：武漢市東西湖區吳家山六支溝山南路 59 號

法定代表人：辛福銀

註冊資本：人民幣壹仟捌佰萬元整

實收資本：人民幣壹仟捌佰萬元整

公司類型：有限責任公司

營業期限：自 2006 年 11 月 02 日至 2026 年 11 月 01 日

經營範圍：煙花類(C、D 級) 、爆竹類(C 級)批發;危險品 1 類 1 項道路貨物運輸。

（經營期限、經營範圍與許可證件核定的期限\範圍一致）。

2、企業歷史狀況

武漢市煙花爆竹經營有限公司於 2006 年 11 月 02 日經武漢市工商行政管理局批准

設立,取得湖北省安全生產監督管理局核發的煙花爆竹經營批發許可證。公司申請登記

的註冊資本為人民幣 1000 萬元，由股東武漢市江夏區供銷合作社聯合社、武漢市黃

陂區供銷社聯合總公司、武漢供銷農資物流股份有限公司、武漢供銷集團有限公司、

張麗霞、武漢市蔡甸區生活資料公司（分兩期）繳足，第一期於 2006 年 11 月 2 日到

位人民幣 270 萬元，出資方式貨幣，佔註冊資本的 27%，業經湖北宏達會計師事務有

限責任公司審驗出具了鄂宏達驗字[2006]1001 號驗資報告。第二期於 2007 年 11 月 23

日止，公司收到股東武漢市江夏區供銷合作社聯合社、武漢供銷集團有限公司、張麗

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霞繳納的 730 萬元，出資方式貨幣，佔註冊資本的 73%，業經武漢雙勝聯合會計師事

務所審驗，出具了武雙驗字[2007]12-010 號驗資報告。根據公司 2007 年 10 月 9 日股東

會決議和修改後的章程規定，公司申請增加註冊資本（實收資本）人民幣 800 萬元。

截止 2008 年 4 月 7 日止，公司收到由武漢市大宇機械有限公司、武漢豐正商貿有限公

司、桂習明等各股東繳納的新增註冊資本（實收資本）合計 800 萬元，出資方式貨幣，

業經湖北敬業會計師事務有限公司審驗，出具了鄂敬驗字[2008]第 0015 號驗資報告。

經過歷次股權變更，至評估基準日，公司註冊資本 1800 萬，其中：武漢供銷集團有

限公司出資人民幣 1480 萬元，佔註冊資本的 82.22%；武漢市江夏區供銷合作社聯合

社出資人民幣 200 萬元，佔註冊資本的 11.11%；武漢市黃陂區供銷社聯合總公司出資

人民幣 30 萬元，佔註冊資本的 1.67%；武漢供銷農資物流股份有限公司出資人民幣 30

萬元，佔註冊資本的 1.67%；辛福銀出資人民幣 30 萬元，佔註冊資本的 1.67%；蘇蔚

出資人民幣 15 萬元，佔註冊資本的 0.83%；易文峰出資人民幣 15 萬元，佔註冊資本

的 0.83%。

3、公司經營情況

公司為武漢市主城區唯一的煙花爆竹經銷單位，負責江岸區、江漢區、礄口區、

漢陽區、武昌區、洪山區、青山區和武漢經濟技術開發區、東湖新技術開發區等9個區

域的煙花爆竹供應，公司銷售期限為春節期間。公司主要經營C、D級煙花和C級爆竹，

年銷售額達1700多萬元。

4、企業的主要會計政策

該公司以持續經營為前提，根據實際發生的交易和事項，按照《企業會計準則——

基本準則》和其他各項會計準則的規定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。

該公司會計期間為公曆 1 月 1 日至 12 月 31 日。公司記帳本位幣為人民幣。

（二）評估範圍

納入本次評估範圍的資產為武漢市煙花爆竹經營有限公司經審計後的資產負債

表所列資產及相關負債。具體為武漢市煙花爆竹經營有限公司申報的經審計後 2011

年 12 月 31 日資產負債表所列示的資產及相關負債，包括：資產總計 53,680,420.46 元，

其中：流動資產 18,210,189.33 元、非流動資產 35,470,231.13 元；負債總計 35,675,459.59

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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湖北眾聯資產評估有限公司 14

元，其中：流動負債 30,032,267.09 元，非流動負債 5,643,192.50 元。

以上納入評估範圍的具體資產及負債，以委託方和被評估單位提供的審計後「各

類資產及負債評估申報明細表」為準。

本次納入評估範圍的各項資產與委託評估（資產評估委託合同書）中確定的範圍

一致。

四、價值類型及其定義

資產評估中的價值類型是指人們按照某種標準對資產評估結果及其表現形式的

價值屬性的抽象和歸類。

本次評估，充分考慮了評估目的、市場條件、評估對象自身條件、以及國家關於

評估方面的相關規定，確定本次資產評估價值類型為市場價值類型。即是指自願買方

和自願賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正

常公平交易的價值估計數額。

五、評估基準日

本項目選定的資產評估基準日是 2011 年 12 月 31 日。

評估基準日是根據本次評估的特定目的，由委託方、股權持有方和被評估單位共

同確定。其成立的理由和條件是：

（一）與企業財務報告期相銜接；

（二）與委託方的經濟行為實現日相接近。

本次資產評估工作中，資產評估範圍的界定、評估價格的確定、評估參數的選取

等均以此日企業內部財務報表、外部經濟環境以及市場情況確定。

本次資產評估所採用的價格水平（資料）均系評估基準日公開市場的有效價格標

準。

六、評估依據

（一）法律依據

1、《中華人民共和國公司法》（2005 年 10 月 27 日第十屆全國人民代表大會常務

委員會第十八次會議修訂）；

2、《證券法》(2005 年 10 月 27 日中華人民共和國主席令第四十三號公布)；

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3、國務院 1991 年第 91 號令《國有資產評估管理辦法》；

4、《企業國有資產監督管理暫行條例》（國務院第 378 號令，2003 年）；

5、《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》（國資委、財政部第 3 號令，2003 年 12 月

31 日）；

6、《企業國有資產評估管理暫行辦法》國務院國有資產監督管理委員會令第 12

號（2005 年 8 月 25 日）；

7、《關於加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》(國資委產權[2006]274

號)；

8、《中華人民共和國城市房地產管理法》（中華人民共和國主席令第 29 號，1994

年 7 月 5 日）；

9、《中華人民共和國土地管理法》（2004 年 8 月 28 日第十屆全國人民代表大會常

務委員會第十一次會議修訂）；

10、《中華人民共和國土地管理法實施條例》；

11、《中華人民共和國城鎮國有土地使用權出讓和轉讓暫行條例》（中華人民共和

國國務院令第 55 號，1990 年 5 月 19 日）；

12、《湖北省城鎮國有土地使用權出讓和轉讓實施辦法》（湖北省人民政府 45 號

令）；

13、物權法（中華人民共和國主席令第 62 號，2007 年 3 月 16 日）；

14、《企業會計準則》（2006）、《企業會計制度》（2001）。

（二）準則依據

1、中國資產評估協會關於印發《資產評估準則--評估報告》、《資產評估準則--評

估程序》、《資產評估準則--業務約定書》、《資產評估準則--工作底稿》、《資產評估準

則--機器設備》、《資產評估準則--不動產》和《資產評估價值類型指導意見》等 7 項資

產評估準則的通知(中評協[2007]189 號)；

2、《資產評估職業道德準則----基本準則》（財企[2004]20 號）；

3、《城鎮土地估價報告規程 GB/T18508-2001》；

4、《房地產估價規範 GB/T50291-1999》；

5、中國資產評估協會關於印發《資產評估準則——無形資產》的通知(中評協

[2008]217 號)；

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6、《企業價值評估指導意見（試行）》（中國資產評估協會，中評協[2004]134 號）；

7、《註冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見》（財綜[2003]56 號）；

8、中評協[2008]218 號《中國資產評估協會關於印發>的通知》。

（三）行為依據

資產評估委託協議書。

（四）權屬依據

1、 企業法人營業執照複印件；

2、 房屋所有權證；

3、 國有土地使用權證；

4、 車輛行駛證及相關權屬證明；

5、 重大機器設備的購置發票；

6、 煙花爆竹批發經營許可證。

（五）取價依據

1、《資產評估常用數據與參數手冊》；

2、《湖北省土石方工程消耗量定額及統一基價表》（2008）、《湖北省建築工程消

耗量定額及統一基價表》（2008）、《湖北省安裝工程消耗量定額及統一基價表》

（2008）、《湖北省建築安裝工程費用定額》（2008）、《湖北省市政工程消耗量定額及

統一基價表》（2008）；

3、《建築工程預算估價實用手冊》（中國建材工業出版社 1998 年 8 月版）；

4、原城鄉建設環境保護部《房屋完損等級評定標準》；

5、武漢市建設工程造價管理站公布的武漢市建築工程造價信息與工程相關的主

要建築材料信息；

6、武漢市建設項目應收各種規費取費標準的文件；

7、湖北省及武漢市城鎮規劃土地、房地產等方面的地方性文件；

8、《省人民政府關於公布湖北省徵地統一年產值標準和區片綜合地價的通知》

（鄂政發【2009】46 號）；

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9、關於印發《湖北省耕地佔用稅適用稅額標準》的通知（鄂財稅發[2008]8 號）；

10、《湖北省物價局省財政廳關於土地統徵包幹收取不可預見費的通知》（鄂價房

地字[1996]403 號）；

11、《湖北省水利建設基金徵收使用管理辦法》（省人民政府 128 號）；

12、《省物價局省財政廳關於降低部分住房建設行政事業性收費標準的通知》

（鄂價房服[2002]47 號文件）；

13、湖北省人民政府關於印發《湖北省耕地開發專項資金徵收和使用管理辦法》

的通知（鄂政發[1999]52 號）；

14、《市人民政府關於實施武漢市 2011 年土地級別與基準地價標準的通知》（武政

[2011]51 號）；

15、財政部、國家稅務總局頒布的《關於全國實施增值稅轉型改革若干問題的通

知》(財稅[2008]170 號)；

16、武漢市政府關於土地徵用及開發的各項政策法規；

17、2011 年《中國機電產品報價手冊》、《全國汽車報價及評估》、《電腦報》等價

格資料；網上詢價資料；

18、有關設備生產廠家或經銷商提供的價格資料，市場調查價格；

19、全國辦公設備及家用電器報價；

20、《全國統一建築安裝工程工期定額》；

21、國務院 2000 年第 294 號令《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》；

22、財政部、國家稅務總局頒布的《關於減徵 1.6 升及以下排量乘用車車輛購置

稅的通知》（財稅[2009]12 號）；

23、國經貿經字[1997]456 號文「國家經貿委等六部局聯合發布的《汽車報廢標準》」；

24、國經貿資源[2000]1202 號文《關於調整汽車報廢標準若干規定的通知》；

25、中國人民銀行金融機構貸款基準利率表；

26、被評估單位提供的各項合同、會計憑證、會計報表及其他會計資料；

27、被評估單位提供的《資產評估申報明細表》；

28、被評估單位提供的未來收益預測數據；

29、企業機器設備使用及管理部門提供的《重大設備鑑定表》，設備運行記錄及

檢修記錄、生產工藝流程、設備管理制度等有關資料；

30、被評估單位提供的有關文字資料、證件、圖紙及相關資料；

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31、被評估單位提供的有關決算書及預（結）算書、工程造價審計報告等工程建

設資料；

32、評估機構掌握的有關地價成本資料和其它有關資料；

33、被評估單位提供的其他法律憑證資料；

34、評估人員現場勘察記錄工作底稿；

35、被評估單位提供的未來收益預測數據。

七、評估方法

根據資產評估準則的有關規定，我國資產評估機構進行企業價值評估時採取的

評估技術思路有市場法、資產基礎法和收益法。具體的評估方法，應根據評估目的

並結合待估企業的價值類型、評估對象的具體性質，可搜集數據和信息資料的制約

等因素，綜合考慮，適當選取。

因缺乏可比較的交易案例，故不適宜採用市場法。被評估單位主營業務收入的實

現對政府關於鞭炮「禁改限」燃放政策和武漢市主城區專營許可經營的依賴度較高，

收益的實現具有較大的不確定性，且每年收益主要集中在春節期間，收益的實現不連

續，因此不適宜採用收益法。本次評估以持續經營和公開市場為前提，根據本次評估

目的，被評估單位仍將維持原有生產和經營方式並獲取收益，本次評估採用資產基礎

法對武漢市煙花爆竹經營有限公司的股東全部權益價值進行評估。

企業價值評估中的資產基礎法也稱成本法，是指在合理評估企業各項資產價值

和負債的基礎上確定評估對象價值的評估思路。本次評估以持續經營和公開市場為

前提，並結合本次評估目的，採用資產基礎法對武漢市煙花爆竹經營有限公司的股

東全部權益價值進行評估。

各類資產的評估方法簡述如下：

1、關於設備類資產的評估

評估值=重置全價×成新率

（1）重置全價的確定

重置全價＝現行市場價格×（1+運雜費率＋安裝調試費率）

公司為小規模納稅人，設備重置全價中包含增值稅。

國產機器設備以詢市價為主，詢價的主要來源：一是機械部 2011 年出版的《全

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國資產評估價格信息》（期刊），經過分析核實的 2011 年《中國機電產品報價手冊》

和中和明訊《機電設備價格信息》等價格資料；二是向生產廠家和經銷單位進行的同

類設備的詢價；三是網上查價。

電子設備主要根據網上尋價，同時根據電子設備的市場動態、下浮情況分析、計

算得來。

運輸費率的確定：充分考慮生產廠家的運輸距離、交通條件、設備重量和價值，

確定一個適當的比例；對能享受送貨優惠的，不考慮運輸費。

安裝費率的確定：根據設備的精度要求、安裝的難易程度，確定一個適當的比例；

不需安裝設備不考慮安裝費。

車輛重置全價：根據現行市場成交價格，加上購置附加稅和牌照等費用計算得

出。

（2）確定成新率

依據國家有關技術經濟、財稅政策，通過查閱設備的技術資料、現場考察，從設

備的實際技術狀況、利用率、維護保養等方面綜合考慮其損耗。

機器設備

依據國家有關技術經濟、財稅政策，通過查閱機器設備的技術檔案、現場考察，

從機器設備的實際技術狀況、負荷率和利用率、工作環境、維護保養等方面綜合考慮

其損耗，從而確定尚可使用年限，計算出年限法的成新率，年限法的成新率計算公式

為：

成新率=[尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）]×100%

運輸車輛

依據國經貿經[1997] 456 號文《汽車報廢標準》和國經貿資源[2000]1202 號文《關

於調整汽車報廢標準若干規定的通知》規定的壽命年限、行駛裡程測算出成新率，取

其低者確定理論成新率，綜合現場勘察的實際車況確定。

綜合成新率=理論成新率×40%+技術鑑定成新率×60%

技術鑑定成新率通過打分法獲得。

2、關於房屋建築物類資產的評估

房產類資產的評估主要採用成本法。

成本法是基於房屋建築物的再建造費用或投資的角度來考慮，通過估算出建築物

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在全新狀態下的重置全價或成本，再扣減由於各種損耗因素造成的貶值，最後得出建

築物評估值的一種評估方法。基本公式如下：

房屋建築物評估值=重置全價×成新率

（1）重置全價的確定

重置全價是指購置或建造全新同類資產所必須付出的成本，基本公式如下：

重置全價＝建安工程造價+前期費用+其他費用+資金成本+利潤

①建安工程造價

主要內容包括直接工程費、間接工程費、價差、計劃利潤、稅金等。建安工程造

價通過以下方法取得：

對於工程技術資料完整的項目，採用調整預（結）算的方法，即：根據工程預（結）

算資料，以核實的工程量為基礎，套用基準日執行的現行定額，計算出定額直接費，

按規定費用標準依次計取構件增值稅、其他直接費、間接費、計劃利潤、稅金、依據

評估基準日當地建築材料市場價格計算出定額直接費中主要材料價差，計算出建安工

程造價。

對結算資料不齊全，資料難以收集的項目，採用類似工程參照法進行測算，通過

與主要建築物或典型工程對比分析在結構形式、構件、跨度及功能等方面的差異，據

以調整評估基準日的基準單位造價得出該建築物的單位造價，套算建築面積（或長度、

容積）後得出工程造價。

②房屋建築物前期費用及其它費用

根據武漢市的有關建設工程取費規定，採用其現行標準計算。

③資金成本

資金成本為該工程正常建設工期內佔用資金（包括前期費用、綜合造價、其他費

用）的籌資成本，即利息。假定資金在建設期內均勻投入，按評估基準日國內基本建

設貸款利率計算。

④開發者利潤

資產開發和製造商的合理收益（即開發者利潤）的確定，應以現行行業或社會平

均資產收益水平為依據。

（2）成新率的確定

本次評估採用綜合成新率。具體求取過程為：

首先，根據房屋建築物耐用年限和已使用年限按年限法計算出理論成新率；然後，

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評估人員在現場對建築物結構、裝修和配套設施等各組成部分的完好程度及使用保養

狀況，根據完損等級評定標準進行鑑定評分，打出現場勘察成新率；最後，對按年限

法計算的成新率和現場鑑定成新率進行算術加權平均，即得出該建築物的綜合成新率。

房屋建築物成新率公式為：

綜合成新率=理論成新率×40%+現場鑑定成新率×60%

理論成新率=[(經濟耐用年限—已使用年數)÷經濟耐用年限]×100%

鑑定成新率由評估人員現場勘察打分評定。

3、關於土地使用權的評估

根據《城鎮土地估價規程》（以下簡稱〈規程〉），通行的估價方法有市場比較法、

收益還原法、剩餘法、成本逼近法、基準地價係數修正法等。估價方法的選擇應按照

地價評估的技術《規程》，根據當地地產市場發育情況並結合估價對象的具體特點及

估價目的等，選擇適當的估價方法。經估價人員現場踏勘，對委估宗地先採用成本逼

近法進行地價測算；再用基準地價修正法對委估宗地進行地價測算，根據兩種方法測

算的結果，經綜合分析根據宗地實際情況確定最終地價。方法選擇的主要依據如下：

經過評估人員實地勘察、分析論證並結合估價對象的區域條件，確定對估價對象

採用成本法和基準地價係數修正法兩種方法分別測算土地價格，最後綜合分析其計算

結果，確定估價對象的評估價格。方法選擇的主要依據如下：

①由於委估宗地當地的徵地成本統計資料比較詳實，故可選用成本逼近法進行評

估。

②由於委估宗地極度靠近武漢市區基準地價覆蓋範圍，故可參照武漢市區基準地

價修正體系進行修正測算。

③由於估價對象宗地土地收益難以準確剝離確定，故不適於用收益還原法和剩餘

法。

④無法從土地市場獲得與估價對象具有可比性的交易案例，故無法選用市場比較

法。

4、關於在建工程的評估

審查評估基準日在建工程形象進度與付款進度是否相符，以核實後的被評估單

位對此項資產已投入的資金（即帳面價值）作為評估值。

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5、關於無形資產——軟體的評估

對於企業使用的通用財務軟體，按照核實後的市場價值確定其評估原值，然後按

照企業財務政策分攤至各受益期，以截至評估基準日的剩餘價值評估。

6、關於流動資產的評估

在流動資產的評估中，對貨幣性質的流動資產（貨幣資金），以審核後的帳面值

為其評估值。對債權類資產進行認真的清查核實，在此基礎上，根據其帳齡、性質、

債務人狀況等綜合分析判斷回收的可能性,相應確定評估值。對實物形態的流動資產

（存貨），主要採用成本法或現行市價法。即在清查核實其數量及其在基準日實際狀態

的基礎上確定重置成本，或以現行市場交易價格為基礎確定評估值。

7、關於負債的評估

負債的評估採用審核、驗證、核實方法，對相關債務進行清查核實，以評估目的

實現後被評估單位需要承擔的數額確定相關負債的評估值。

八、評估程序實施過程和情況

根據國家有關資產評估法律規定、資產評估準則和操作規範要求以及會計核算

的一般原則，按照資產評估委託合同書所約定的事項，我公司已實施了對委託評估

的資產法律性文件與會計記錄及相關資料的審核驗證，進行了必要的市場調查和交

易價格的比較，以及相應的其他資產評估程序。此次資產評估大體分為四個步驟：

（一）接受委託及準備階段（2012 年 3 月 15 日）

⑴我公司於 2012 年 3 月 15 日接受武漢供銷集團有限公司的委託，正式受理了

該項資產評估業務。在接受評估後，由項目負責人先行了解委估的資產構成、武漢

市煙花爆竹經營有限公司經營狀況、評估範圍、評估目的等有關情況，確定了評估

基準日。

⑵籤訂「資產評估業務委託合同書」，明確雙方各自承擔的責任和義務。

⑶在專業人員具體指導下，按照評估規範要求，由被評估單位作好評估前的各

項準備工作包括資產清查、取證；並對資產評估配合人員進行業務培訓，認真填寫

「資產清查評估明細表」 、「主要資產調查表」，以及其他需要提供的有關資料。

⑷依據評估目的、評估範圍、資產構成和工作量等有關情況，制定評估工作實

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施方案，確定評估人員，組成資產評估現場工作小組。本項目評估人員按各核算單

位分成若干組，各組分別組成四個專業評估小組進行現場評估工作，即機器設備組、

房屋建築物及土地組、財務組、綜合組，並配備了相應的專業評估人員。

⑸進行市場調查，收集和整理有關市場價格信息。

（二）現場清查階段（2012 年 3 月 16 日—2012 年 3 月 19 日）

在被評估單位資產清查的基礎上，評估人員根據其提供的資產和負債申報明細資

料，針對實物資產、貨幣資金和債權、債務採用不同的核查方式進行查證，具體方法

是：

對貨幣資金，評估人員採取盤點、核對銀行存款餘額對帳單和調節表以及發詢證

函等方式確定真實性。

對貨幣性項目的債權和債務，評估人員是在審查財務帳目等會計資料的基礎上，

主要採取發詢證函等方式確定資產和負債的真實性。

對存貨資產真實性的查證，通過實物盤點方式確認其真實性。

對房屋建築物，評估人員對照企業提供的評估申報明細表和有關技術資料，逐項

進行核對，包括建築面積、結構造型、內外裝修、附屬設施、有形損耗、無形損耗、

大修記錄、維護保養等。確定房

屋存在的真實性和被評估單位產權的合法性。

對機器設備，評估人員按照企業提供的評估申報明細表，逐一進行清查核對，並

通過查閱設備的運行記錄、大修記錄，了解設備的完好狀況，對價格高的關鍵設備，

請專業人員配合作好技術鑑定；對存在的盤盈、盤虧設備進行詳細記錄。由企業對上

述情況進行確認，並對帳面值進行調整，對需檢測、驗證的，建議企業辦理有關處置

手續。

對土地使用權，根據估價對象的具體情況，核實了土地的登記狀況、土地的權利

狀況及地上附著物狀況，考慮了對地價有影響的各種因素，如：地理位置與自然環境、

行政區劃、經濟發展和產業布局、土地供給狀況及歷史文化背景、區域經濟地理位置、

區域交通狀況、區域基礎設施以及個別因素等。

對被評估單位歷史經營狀況進行了解，收集企業歷史財務數據，同被評估單位管

理層及主管人員就企業經營情況、財務狀況和行業發展前景進行討論，將獲得的信息

與被評估企業提供的資料進行比較。

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（三）評定估算及綜合處理階段（2012 年 3 月 20 日—2012 年 3 月 25 日）

評估人員針對不同資產類型，依據評估現場勘察、檢測與鑑定情況，選擇評估

方法，收集市場信息，評定估算委託評估資產評估值。

（四）評估結果的分析和評估報告的撰寫階段（2012 年 3 月 26 日—2012 年 3 月

27 日）

根據各專業小組對所有資產和負債的初步評估結果，進行整理、匯總、分析，

撰寫資產評估報告書初稿，並向委託方提交。

在與委託方及被評估單位充分商討和必要修改後，評估結論及相關資產評估說

明按公司規定程序進行三級覆核，即首先由項目負責人覆核，覆核後提交給評估報

告覆核人覆核，評估報告覆核人覆核後再提交給公司法定代表人覆核。全部覆核意

見反饋回項目組，經充分討論確定後，由項目組作進一步修改。最後由項目組完成

報告並裝訂成冊，向委託方提供正式資產評估報告書。

九、評估假設

本次評估採用下列評估假設：

1、國家現行的宏觀經濟、金融以及產業、資源利用、能源、環保等法律、法規、

政策不發生重大變化。

2、評估對象的社會經濟環境以及所執行的稅賦、稅率等政策無重大變化。

3、評估對象未來的經營管理班子盡職，並繼續保持現有的經營管理模式持續經

營。

4、武漢市煙花爆竹燃放「禁」改「限」政策無重大變化；

5、武漢市主城區煙花爆竹批發許可僅武漢市煙花爆竹經營有限公司獨家經營的

政策不發生變化；

6、本次評估未考慮通貨膨脹、幣值變化的影響。

7、企業所採用的會計政策在重要方面保持一貫性，無重要會計政策、會計估計

變更，所提供的財務會計資料、工程資料及其他資料真實、準確、完整，所提供的

未來業績預測資料合理、科學、可靠。

8、納入評估範圍的資產權屬明確，出具的資產權屬證明文件合法有效。

9、企業有關或有事項、訴訟事項、期後事項等重大事項披露充分，納入評估範

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圍的資產權屬明確，出具的資產權屬證明文件合法有效。

10、本次評估不考慮與列入評估範圍的資產和負債有關係的其他抵押、質押、擔

保、或有資產、或有負債等事項基準日後可能發生的對評估結論的影響。

11、本次評估不考慮評估範圍以外的法律問題，也不考慮評估基準日後的資產市

場變化情況對評估結論的影響。

12、無其他不可抗拒及不可預見因素造成的重大不利影響。

十、評估結論

我們根據國家有關資產評估的法律、法規、規章和評估準則，本著獨立、公正、

科學、客觀的原則，履行了資產評估法定的和必要的程序，採用資產基礎法對武漢市

煙花爆竹經營有限公司的股東全部權益價值進行了評估，得出武漢市煙花爆竹經營有

限公司股東全部權益價值在評估基準日 2011 年 12 月 31 日的評估結論如下：

資產評估結果匯總表

金額單位：人民幣萬元

帳面價值 評估價值 增減值 增值率％

項 目

A B C=B-A D=C/A×100%

流動資產 1 1,821.02 1,847.48 26.46 1.45

非流動資產 2 3,547.02 5,868.81 2,321.79 65.46

固定資產 3 1,993.38 2,075.84 82.46 4.14

在建工程 4 15.68 15.68 - -

無形資產 5 1,384.27 3,623.60 2,239.33 161.77

遞延所得稅資產 6 153.69 153.69 - -

資產總計 7 5,368.04 7,716.30 2,348.26 43.75

流動負債 8 3,003.23 3,003.23 - -

非流動負債 9 564.32 - -564.32 -100.00

負債總計 10 3,567.55 3,003.23 -564.32 -15.82

淨 資 產 11 1,800.50 4,713.07 2,912.57 161.76

由上表表明，被評估單位納入評估範圍的資產及相關負債在 2011 年 12 月 31 日的

評估結果為：總資產評估值 7,716.30 萬元，評估增值 2,348.26 萬元，增值率 43.75%；

總負債評估值 3,003.23 萬元，評估減值 564.32 萬元，減值率 15.82%；淨資產評估值

4,713.07 萬元，評估增值 2,912.57 萬元，增值率 161.76%。

「武漢供銷集團」擬轉讓持有的「煙花爆竹」部分股權評估項目●評估報告

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十一、特別事項說明

1、本次評估是在被評估單位基準日財務報表已經審計的基礎上進行的，評估基

準日的審計報告是本次評估的重要依據。

2、被評估單位主營業務收入的實現對政府關於鞭炮「禁改限」燃放政策和武漢

市主城區專營許可經營的依賴度較高，收益的實現具有較大的不確定性，且銷售期限

僅 15 天，每年收益主要集中在春節期間，收益的實現不連續，因此不適宜採用收益

法。

3、本次評估的股權價值沒有考慮控股權溢價和少數股權折價，也未考慮流動性

折扣對股權價值的影響。

4、全部房屋建築物資產評估價值中均不包含所佔土地的使用權價值。

5、本次評估未考慮房屋建築物類資產相關負債及其他事項對其評估價值的影響。

6、由於本次評估的房屋建築物中有部分未辦理房屋所有權證，房屋建築物的建

築面積以企業測量提供的面積作為評估依據，如與專業測量機構測量的實際建築面積

不符，則應作相應的調整甚至重新評估。

7、對未提供產權證房屋的產權真實性、完整性由武漢市煙花爆竹經營有限公司

負責，本評估公司對此不發表意見，也不承擔相關法律責任。

8、對於評估明細表無形資產—土地使用權評估明細表中序號 2 的三宗集體土地，

根據湖北省測繪工程院出具的測繪圖紙,面積 64.93 畝（合 43,286.88 平方米），武漢市

煙花爆竹經營有限公司同武漢市江夏區豹澥鎮許店村村民委員會籤訂了《土地徵用補

償協議書》，尚未辦理土地使用權證。本次評估以該三宗地塊，在繳納相關稅費後，

能夠辦理國有土地使用權證作為評估前提。按照相同區域國有出讓土地使用權價格扣

除土地出讓金，土地開發費，耕地佔用稅、耕地開墾費、水利建設基金、徵地管理費、

不可預見費等集體土地轉為國有土地應繳納的稅費，及其利息利潤等，作為該三宗地

的土地使用權價格。對於該三宗地塊日後是否能辦理國有土地使用證，本評估公司對

此不發表意見，也不承擔相關法律責任。

9、本次評估未考慮各項資產評估值與帳面值之間的差異可能帶來的遞延所得稅

的變化，在會計師審定的基礎上，以帳面值確認遞延所得稅資產。

10、企業應交稅費科目，待稅務部門對其稅收繳納情況進行清算稽查後，評估結

果應根據稽查結論作相應調整。

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11、對企業存在的可能影響資產評估值的瑕疵事項，在企業委託時未作特殊書面

說明而評估人員已履行評估程序仍無法獲知的情況下，評估機構及評估人員不承擔相

關責任。

12、對於本次評估中已查明的盤盈、盤虧、毀損、報廢、呆壞帳等原因造成的資

產價值變化，評估結果中已作增減值處理，企業應按現行有關規定報批後才能進行相

應會計處理。

13、本次評估未考慮評估範圍以外的法律問題，未考慮特殊的交易可能追加的付

出，也未考慮評估基準日後的資產市場變化情況，包括可能發生抵押、質押、擔保、

拍賣等對評估結論的影響。

14、本次評估結果有效期內若資產數量發生變化，應根據原評估方法對評估值進

行相應調整；在本次評估結果有效期內若資產價格標準發生變化並對資產評估價格產

生明顯影響時，委託方應及時聘請評估機構重新確定評估值；

15、本報告所稱「評估價值」是在設定所評估的資產現有用途不變、持續經營條

件下確定的市場價值，本評估結果是對 2011 年 12 月 31 日這一基準日被評資產價值的

客觀反映。

16、遵守相關法律、法規和資產評估準則，對評估對象在評估基準日特定目的下

的價值進行分析、估算並發表專業意見，是註冊資產評估師的責任；提供必要的資料

並保證所提供資料的真實性、合法性、完整性，恰當使用評估報告是委託方和相關當

事方的責任。

17、本次評估是基於評估假設成立的前提條件下進行的，如評估假設發生變化或

不再適用，將對評估結論產生重要影響或導致評估結論無效。

評估報告使用者按本報告所列明的評估目的使用時，應注意上述特別事項對評估

結論的影響。

十二、評估報告使用限制說明

1、本評估報告僅供委託方、被評估單位和本評估報告載明的其他評估報告使用

者為本報告所載明的評估目的和送交資產評估主管機關審查使用，不得用於其他目

的和用途，因使用不當造成的後果與籤字註冊資產評估師及其所在評估機構無關。

2、未徵得評估機構同意，評估報告的內容不得被摘抄、引用或披露於公開媒體，

法律、法規規定以及相關當事方另有約定的除外。

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3、根據國家有關部門的規定，評估報告使用有效期為一年（2011 年 12 月 31 日

至 2012 年 12 月 30 日）。超過一年，需重新進行資產評估。

評估報告使用者按本報告所載明的評估目的使用時，應關註上述報告使用限制事項。

十三、評估報告日

本評估報告日為二○一二年三月二十七日，評估報告日為註冊資產評估師形成最

終專業意見的日期。

法定代表人（籤章）： 胡家望

註冊資產評估師（籤章）： 張曙明 胡景春

湖 北 眾 聯 資 產 評 估 有 限 公 司

二○一二年三月二十七日

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