...鋁專場圓滿落幕 | 新舊消費引擎替換下全球鋁市運行分析及展望

2020年12月4日，2020中國有色金屬行業年會暨長約嘉年華之鋁專場於蘇州圓滿落幕。五湖四海的行業人士齊聚一堂，就全球經濟局勢進行了探討，海外大型礦企代表現場進行視頻發言，部分行業大咖對2020年疫情下的金屬行業發展現狀及未來發展形勢做了解析。

嘉賓發言

12月 4日  星期五

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演講主題：IOSCO合規——SMM A00鋁方法論年度公告

演講嘉賓：上海有色網信息科技股份有限公司首席分析師 劉小磊

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【SMMA00現貨鋁錠定價原則】SMMA00鋁價採集的現貨交易價格的基礎上，由買賣雙方共同確認的市場可成交指導價格。該價格符合公允性，可成交性，可複製性等要求。SMMA00現貨鋁錠價格主要涉及品牌包括：青銅峽、榆林、天山、東興、中鋁系等品質符合標準：GB/T 1196-2017《重熔用鋁錠》

【每日10:15於SMM官網公布SMMA00現貨鋁價】SMMA00現貨鋁價=以每個交易日10點15分滬鋁期貨當月賣價+當日現貨升水。

【SMM年會】IOSCO合規——SMM A00鋁方法論年度公告

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演講主題：全球鋁業在後疫情經濟下的展望

演講嘉賓：國際鋁業協會（IAI）秘書長 Miles Prosser

【Covid-19流感大流行將對全球經濟活動產生深遠影響】預計2020年鋁需求將萎縮5.4%，2021年將反彈至6.0%。主要地區和市場部門將受到不同程度的影響，「交通」和「建築和建築」部門預計將受到最嚴重的打擊。

據預測，復甦將是錯開和延長的；國際鋁業協會估計，在冠狀病毒感染前和感染後的鋁需求之間會有5至7年的滯後，大流行的全部影響尚待充分量化。儘管Covid-19將對世界產生重大影響，但在Covid-19之後，鋁的長期需求前景依然強勁，預計到2050年，複合年增長率為3.8%（以前為4.2%）。

【SMM年會】IAI：2020年鋁需求料減少5.4% 2021年將反彈6%

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演講主題：新舊消費引擎替換下全球電解鋁市場運行分析及展望

演講嘉賓：上海有色網信息科技股份有限公司首席分析師 劉小磊

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【下半年電解鋁整體供給繼續維持上升趨勢】10月國內電解鋁產量預期324萬噸，同比第11個月為正值。10月末的電解鋁年化運行產能增加至3814萬噸，連續11個月正向增漲。2020年前三季度吸納產能168萬噸，預計全年新增超過200萬噸，預計2021年新增產能預計仍然超過200萬噸。

【2020年下半年整體電解鋁行業利潤收縮有限 電解鋁企業進入超高利潤時期】3400多天的日度電解鋁利潤平均分布裡，2020年11月電解鋁平均利潤水平進入相對較高水平時期。

SMM認為，2020年三個條件的反轉（庫存反轉、基差反轉、比值反轉）下半年或不能完成，2021年仍存階段性供給短缺風險。

【SMM年會】SMM：滬鋁距年內低點已暴漲近50%！ 明年仍存階段性短缺風險

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演講主題：鋁產業的挑戰和機遇以及可持續發展的興起

演講嘉賓：俄羅斯鋁業聯合公司（UC RUSAL）亞洲銷售總監  Roman Berstenev

【電動汽車市場份額的增長加速了汽車行業對鋁的需求】可持續性對汽車行業產生了重大影響，其中輕量化和電動化發揮了重要作用。內燃機和電動乘用車的減重將增加鋁的使用。根據中國汽車工業路線圖，到2035年，節能和新能源汽車的年銷量將佔全國總銷量的50%。根據Ducker的研究，在過去的五年中，北美的鋁含量每年以2.5％的速度增長，並且在接下來的五年中將以每年1.9％的速度增長，然後加速增長至2.9％。 預計在歐洲，電動汽車的銷量和市場份額將大幅增長。

【到2021年，全球原鋁市場有望超過新冠疫情前的水平】儘管出現了新冠肺炎疫情，但我們看到製造業活動數據達到了數月未見的水平。新訂單的接收量以近兩年半來最快的速度增長，出口業務在兩年多來首次擴張，企業信心達到2018年5月以來的最高水平。總體業務復甦超出預期和預測。這轉化為對鋁的初級需求預測，其中復甦速度超過了所有最初的預期。 我們預計全球原鋁消費量將在2021年完全恢復，反彈量將比2019年增加近300萬噸。中國處於領先地位，並將在2021年保持平衡。

【SMM年會】RUSAL：鋁產業的挑戰和機遇以及可持續發展的興起

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演講主題：中外氧化鋁企業生產競爭力對比——2020-2021中國氧化鋁市場運行分析及展望

演講嘉賓：上海有色網信息科技股份有限公司高級分析師 李  昊

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【2020全年中國氧化鋁開工率維持近年低位 全年供需延續緊平衡狀態】截至目前，SMM統計中國氧化鋁建成年產能8840萬噸，運行年產能6865萬噸，1-10月中國累計冶金級氧化鋁產量5574.1萬噸，累計同比減少3.23%。預計今年中國冶金級氧化鋁產量將達6754萬噸，同比減少1.65%。2020年中國繼續鞏固其氧化鋁進口大國地位，1-10月中國累計進口氧化鋁314.79萬噸，累計同比增205.15%。預計今年中國氧化鋁進口或將達393萬噸左右水平。2020年中國氧化鋁市場全年延續緊平衡狀態的同時，開工率處於近年低位，SMM預計2020年中國氧化鋁市場將小幅短缺36.1萬噸，年度平均開工率預期為78.03%。

【中國氧化鋁成本在全球處劣勢地位 各省成本差異分化持續凸顯】如果將中國的成本對比全球，以2019年為基準，可以發現，中國氧化鋁單噸生產成本全球最高，劣勢明顯，較澳洲成本高近120美元；海外氧化鋁市場過剩疊加成本優勢，幫助中國在2019年之後氧化鋁進口窗口常開。若分省份來看，南北成本差異分化持續性凸顯，晉豫蒙三地現金成本長期臨界於氧化鋁市場價格，開工率波動頻繁，重慶地區氧化鋁多自用，雖成本較高但運行較為平穩。

【SMM年會】中國氧化鋁市場運行分析與2021年市場展望

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演講主題：2020-2021年鋁土礦市場回顧與展

演講嘉賓：山東宏橋新型材料有限公司市場信息專員 孟建宇

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【SMM年會 | 鋁土礦基本面分析 2021年展望】山東宏橋新型材料有限公司市場信息專員孟建宇：國產礦石方面，小幅緩漲為主，大幅上調概率不大，當前氧化鋁價格維持 底部區間運行，買方對於礦石端壓價阻力較大。進口礦方面則需密切關注海外疫情走向及原油價格波動帶來的鋁礬土海運費變化，2020年原油價格持續維持低位，壓制海運費波動空間 ，整體國內進口礦石CIF價格低位。無論是國產礦石還是進口礦石，其價格方面均在一定程度上參考下遊氧化鋁價格的變化。

【SMM年會】鋁土礦儲量分布、基本面分析、2021年展望

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演講主題：中國鋁用炭素行業現狀與發展前景

演講嘉賓：中鋁國際工程股份有限公司瀋陽分公司副總工程師、教授級高工 孫  毅

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【鋁用炭素行業供需現狀】孫毅介紹鋁用炭陽極廠分布時表示近年來已經建造了一些新的鋁用陽極廠，其中大部分都附屬於電解鋁廠。中國陽極廠通過石油焦混配、煅燒、生陽極和焙燒優化，改善陽極質量。合資建設鋁用陽極廠已成為趨勢。自2009年以來，中國的陽極出口量每年超過100萬噸。主要出口目的地是俄羅斯，馬來西亞，印度，伊朗。 哈薩克斯坦和阿聯。

【鋁用炭素髮展方向】1、鋁產能向資源、綠色能源豐富地區、成本窪地轉移發展。炭素產能總體過剩，只有倒下的企業，沒有倒下的行業，大浪淘沙後，鋁用炭素行業目前狀態會改善的，從無序擴張到高質量發展。

2、鋁廠與炭素企業戰略合作將常態化，商品配套有活力；實現資源合理配置，形成上下遊循環經濟產業鏈，實現利益最大化。

3、綠色化、智能化、優質低耗高效，體現在設備大型化、工廠智能化、配置集約化、單線產能最大化、優質低耗低成本及綜合效益最大化等。

【SMM年會】中國鋁用炭素行業現狀與發展前景全解

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演講主題：汽車和建築市場對鋁板帶消費驅動對比——2020-2021中國鋁板帶行業終端消費熱點研究

演講嘉賓：上海有色網信息科技股份有限公司高級分析師 徐  曼

【鋁板帶箔產量及產品結構變化趨勢】2016年至 2020年間，國內鋁板帶箔產量增加235萬噸至1443萬噸附近，其中罐料、薄板及鋁箔坯料增幅較大。預計2021年產量增長至1485萬噸，增長部分向罐料及釺焊板等傾斜。2020年鋁板帶箔產量中主要是鋁箔坯料、建築裝飾板、罐料及薄板。其中鋁箔坯料佔比接近35.6%，其次為建築裝飾板（9.2%）與罐料（8.9%）。

【中國汽車ABS 鋁合金板未來市場發展潛力】計算下來，預計2020年中國國內汽車ABS鋁合金板需求量在38萬噸，2021年在41萬噸附近。根據國內汽車ABS板生產廠家近兩年排產計劃測算，2020年國內ABS鋁合金板產量在18.6萬噸，自供比例達到48.95%。2021年預計ABS鋁合金板國內產量在22萬噸。對應於市場需求，預計2020-2021年國內ABS板每年仍有接近20萬噸產量增長空間。

【SMM年會】SMM：中國鋁板帶箔市場現狀及發展趨勢——汽車ABS鋁合金板材國內增長空間研究

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演講主題：中國鋁加工產業的可持續發展

演講嘉賓：尚輕時代金屬信息諮詢（北京）有限公司總經理 董春明

【中國鋁加工產業面臨的風險和挑戰】出口受阻，拐點出現，外循環的直接壓力；內銷放緩，平臺顯現，內循環的不確定性；產能過剩、過度競爭和經濟政策環境帶來的經營風險；環境和安全方面的管控加強帶來的運營風險；材料競爭和先進位造帶來的新挑戰；低碳經濟、可持續性和企業社會責任的新要求；鋁供應鏈和價值鏈穩定性風險。

【SMM年會】中國鋁消費平臺期、回調期或將到來 中國鋁加工業面臨更多風險和挑戰！

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演講主題：綠色鋁產業鏈的競爭優勢分析

演講嘉賓：Alcoa（美國鋁業公司）全球營銷總監 Karin Dahlman

【為什麼差異化對我們的客戶很重要？】Karin Dahlman表示，基本上有兩個驅動力；對行業或國家實施法規的政府，以及根據消費者要求行事的私人公司。兩者在世界不同地區差異很大，但可以公平地說，兩者在全球範圍內都變得越來越重要。歐盟，加拿大和美國加利福尼亞州等世界各地的一些政府已經實施了碳定價計劃。歐盟在監管產品設計以實現最佳回收利用方面也走了很長一段路，美鋁在歐盟，美國和中國的汽車世界中均提出了每公裡二氧化碳減排的目標。關於在歐盟以及在世界其他國家實施碳邊界調整稅的討論，這將影響全球貿易，不僅影響地區生產。

【ASI：對採購負責，減少的供應鏈風險】鋁價值鏈可持續性標準（ASI）是致力於鋁價值鏈標準制定和認證的全球性非盈利組織。一家公司想銷售經ASI認證的鋁或鋁產品，不僅需要確保其自己的生產資產符合「性能標準」，而且還需要採購經過ASI認證的氧化鋁，由ASI認證的鋁土礦採購。 實體企業間（公司內部和公司之間）的物料流由「產銷監管鏈」規則監管。美鋁可提供經ASI認證的鋁土礦，氧化鋁和原生鋁。

【SMM年會】綠色鋁產業鏈的競爭優勢分析

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演講主題：新固廢法對中國廢鋁供給及再生鋁企業生產經營挑戰

演講嘉賓：上海有色網信息科技股份有限公司高級分析師 易  亮

【SMM年會：新固廢法對中國廢鋁供給及再生鋁企業生產經營的挑戰】新固廢法落地後懲罰力度大大增加，處罰金額大幅度提高，部分違法行為實行「雙罰制」，並增加了刑拘條例。因擁有危廢處理資質的鋁灰處理產能不足，且危廢跨省運輸難度加大使得局部地區處理產能不足問題將更為嚴重，導致鋁灰處理成本上升。新標準下進口廢鋁的清關檢驗、廢鋁進口的數量及效率將直接影響前期囤貨進入國內的短期衝擊大小。再生鋁錠關稅取消帶來的進口鋁合金錠窗口擴大的機會。

【再生鋁錠關稅取消將使得進口鋁合金錠窗口有擴大的可能】2020年8月，進口鋁合金錠窗口大幅縮小甚至一度關閉使得新增鋁合金錠進口訂單大幅減少，這使得9-11月進口鋁合金錠到貨將顯著減少。若11月進口鋁合金錠關稅取消，則進口鋁合金錠窗口將被再次擴大，其新增進口訂單有大增可能，將使得12-1月鋁合金錠進口量再次增加至10萬噸以上，進口鋁合金錠對國內的衝擊可能捲土重來。