全球氫氧化鋰供給「二八法則」

2020-12-04 全國能源信息平臺

【能源人都在看，點擊右上角加'關注'】

北極星儲能網訊:補貼政策放緩，新能源汽車產業主導力量正逐步由政府向市場需求過度，高性能、長續航電動車汽車成為各大車企爭奪的焦點。

三元正極材料「高鎳化」成為提升電池能量密度的主要途徑，與此同時鋰鹽的需求主體將向氫氧化鋰切換。伴隨著2020-2021年全球動力電池新增產能投產，氫氧化鋰需求量將會出現顯著增長。

數據給了直觀反饋。2019-2025年，全球動力電池的裝機量將由120.3GWh大幅增長到795.36GWh，年均複合增長率達37%。由此帶來的2025年全球動力鋰電氫氧化鋰需求預計達到45萬噸，可供參考的是2019年該數據僅為4.2萬噸。

短期產能擴張主要聚焦於國內供應商，預計2021年起全球成熟優質氫氧化鋰一線產能將現供給缺口，或催化氫氧化鋰價格迎來上漲。

長遠來看，鋰鹽供給整體符合二八原則。到2025年氫氧化鋰前5企業總產量預計達到32萬噸，佔當前全球氫氧化鋰總產量42萬噸的76.2%，佔比近8成。

未來，氫氧化鋰龍頭生產商或將呈現「步步為營，強者愈強」趨勢。少數的頭部供應商瓜分歐美終端車企和電池廠的長單協議，二線企業僅能分到「蛋糕」的外溢，並不得不更多的在國內現貨市場上搏殺。

氫氧化鋰新一輪需求周期

當前正極材料鋰源主要使用碳酸鋰、氫氧化鋰兩種，而三元高鎳發展趨勢下，電池級氫氧化鋰是高鎳三元材料的必然選擇。

一方面，高鎳三元材料要求燒結溫度不宜過高，否則影響倍率性能；而碳酸鋰在900℃燒結才能帶來理想性能，因此熔點僅471℃的氫氧化鋰成為必然選擇。另一方面，氫氧化鋰相比碳酸鋰的熔點顯著更低，可降低材料燒結溫度、優化電化學性能，且穩定性和一致性更佳。

相關數據顯示，2019年全球氫氧化鋰需求約8萬噸，其中全球動力鋰電池氫氧化鋰需求約4.2萬噸。預計至2025年全球動力鋰電氫氧化鋰需求約45萬噸，其中國內市場需求量14.7萬噸，海外市場30.2萬噸，佔比近7成。

這其中海外高鎳電池快速增長成為最重要驅動力，尤其是NCA/NCM811「高鎳化」。預計NCA/NCM811高鎳正極佔比將較2019年27%提升至73%，增幅近46個百分比。

2025年海外新能源車銷量預計達到809萬輛，對動力電池的需求總計將達到442GWh，對應的氫氧化鋰需求可達到30.2萬噸。其中特斯拉將成為海外最重要的單一生產商，預計2025 年特斯拉（含中國工廠）電池裝機量約 132GWh，市佔率約30%。

與海外市場的高歌猛進不同，國內市場則相對保守，尤其是刀片電池和CTP技術引發磷酸鐵鋰「返潮」，短期內對氫氧化鋰的需求造成一定壓制。

但長遠來看，預計2025年國內新能源車市場加權平均單車帶電量達到約64kwh，拉動電池裝機總需求量約354GWh，而2019-2025年國內市場（不含特斯拉中國）動力鋰電領域氫氧化鋰需求增量約14.2 萬噸。

2020年產能擴張聚焦國內供應商

氫氧化鋰生產工藝主要有兩種，一是通過礦石提鋰在酸化後產出硫酸鋰後一步法生產氫氧化鋰，二是通過鹽湖滷水提鋰生產出粗製碳酸鋰，可苛化製取氫氧化鋰。

由於鋰資源自身稟賦很大程度決定了雜質種類及其構成的穩定性、一致性等，成為下遊客戶的關注重點之一。而礦山提鋰生產過程可控性、資源一致性更強，且工藝流程、時間周期更短，逐步受到下遊電池及整車企業的更多認可。

2025年氫氧化鋰預計總產量約42萬噸，其中2020-2025 年供給總增量分別約2.6萬噸、6.2萬噸、6.8萬噸、5.5萬噸、5.7萬噸、5.5萬噸。

有必要指出的是，氫氧化鋰屬危險化學產品，供給壁壘較高，短期新建產能困難，新增產能主要為龍頭廠商基於現有產能的穩步擴張。

2020 年氫氧化鋰有效產能總量約 16 萬噸，其中雅保（4萬噸）、贛鋒鋰業（3.5萬噸）、雅化集團（3.2萬噸）有效產能總規模位居前三。主要在建氫氧化鋰產能規模約18.7萬噸，核心在建項目包括贛鋒鋰業馬洪三期（5萬噸），雅保 Kemerton一期（5 萬噸）等。

贛鋒鋰業的擴產項目進度最快（5萬噸氫氧化鋰項目）、可控度最高；雅保的資源端優勢更為明顯（擁有全球最優質鋰輝石資源 Talison 49%股權），有望進一步提升市佔率優勢；而Livent 的核心瓶頸顯現在資源限制及鹽湖工藝製備氫氧化鋰的較高成本。

短期來看，2020年產能擴張主要聚焦於國內供應商。但長遠來說，全球成熟優質氫氧化鋰供應商的目前排產及項目建設進度並不能滿足下遊的氫氧化鋰需求增量。預計2021年起全球成熟優質氫氧化鋰一線產能將現供給缺口，或催化氫氧化鋰價格率先迎來上漲。

截止目前，全球模化供應一線車企供應鏈的氫氧化鋰供應商主要有贛鋒鋰業、雅保、Livent、天齊鋰業四家，未來這些頭部企業的優勢地位將進一步強化。

其中贛鋒鋰業馬洪工廠三期5萬噸氫氧化鋰產線正加緊建設，預計2020年下半年投產。屆時贛鋒或將擁有氫氧化鋰產能規模8.5萬噸，位居全球第一。目前贛鋒鋰業已經與特斯拉、LG化學、大眾、寶馬等一線國際車企和電池企業籤署長期供貨協議。

當前，下遊整車廠及電池廠傾向於氫氧化鋰廠商籤署長期供銷協議，價格受市場波動更為緩和。上下遊綁定更深入，未來，氫氧化鋰龍頭生產商或將呈現「步步為營，強者愈強」趨勢。

到2025年，預計贛鋒鋰業、雅保、雅化集團、容匯鋰業、天宜鋰業等5家鋰鹽供應商龍頭效應進一步凸顯，氫氧化鋰總產量預計達到32萬噸，佔2025年氫氧化鋰總產量42萬噸的76.2%，佔比近8成。

最後要提醒的是，中國礦石提鋰和鹽湖提鋰廠商在開拓全球市場的過程中，在確保產品品質、資源保障能力等「硬實力」之外，還應高度重視上遊供應商的ESG評價（Environment環境保護、Social Responsibility社會責任、Corporate Governance公司治理），後者被視為切入全球供應鏈體系的關鍵篩選指標。

原標題:全球氫氧化鋰供給「二八法則」

免責聲明：以上內容轉載自北極星電力新聞網，所發內容不代表本平臺立場。全國能源信息平臺聯繫電話：010-65367702，郵箱：hz@people-energy.com.cn，地址：北京市朝陽區金臺西路2號人民日報社

相關焦點

  • 「高鎳時代來臨,氫氧化鋰起飛 」——電池級氫氧化鋰研究報告
    2.1 鋰鹽價格周期鋰行業周期波動的背後是供需的變化；2015年以來，隨著全球新能源汽車興起，全球鋰鹽的需求保持較快增長，從2015年四季度開始，鋰鹽產品價格持續上行，2017年達到高位；由於供給端快速放量以及新能源汽車補貼力度下降，鋰鹽產品價格在2018年出現拐點，價格持續下跌，持續了2年，回調幅度近70%。圖15.
  • 「二八法則」的本質
    「二八法則」的本質，是指一個人在學習中，在生活中，在處理問題過程中，應該抓住問題的關鍵點。那麼在學生學習的中的關鍵點是什麼呢？學會二八法則，抓住問題的主幹部分，才會做到有的放矢，事半功倍，提高學習效果。本文由英語大家學原創，歡迎關注，帶你一起長知識。
  • 麥肯錫成功法則:二八定律都知道,想成功?先學會規劃
    麥肯錫公司是世界級領先的全球管理諮詢公司。麥肯錫憑藉其領先全球的智庫，為全球政府、上市公司提供戰略諮詢。每個麥肯錫的顧問，都是全球最頂尖院校畢業，有著跨國集團工作經歷的精英。值得好奇的是，他們對二八定律有著極為狂熱的偏執，認為掌握二八定律是做好一切事情的前提。
  • 「二八法則」的精髓就是「有所為,有所不為」
    這就是義大利經濟學者帕累託早在1897年提出的「二八法則」。「二八法則」就是它的簡稱。不管結果是不是恰好為80%和20%(從統計學上來說80%和20%只是一個大概的數據)。誰懂得運用這個定律，誰就會獲得成功。 美國企業家威廉·穆爾曾是格利登公司的一名油漆銷售員，第一個月業績糟糕，僅掙了160美元。
  • 鋰行業專題報告:氫氧化鋰的加速度
    本文我們在中性偏謹慎的假設下，通過「新能源車氫氧化鋰靜態需求氫氧化鋰動態 需求」和「核心電池廠高鎳電池排產氫氧化鋰動態需求」兩種方式測算，力求得到更 有把握的 2021 年電池級氫氧化鋰動態需求量。通過供需兩方面的測算，我們認為電池 級氫氧化鋰將於 2021-2022 年面臨一定程度的供給緊張，其價格的實質性反轉或已十 分接近。
  • 中信建投--稀有金屬行業氫氧化鋰:供應偏緊龍頭提價
    事件:贛鋒鋰業(002460)發布公告,受原輔材料和物流運輸價格上漲的影響,公司對部分產品銷售價格進行了小幅度調整,其中電池級氫氧化鋰產品的漲價幅度不超過10%,龍頭公司提價對氫氧化鋰行業影響如何,對此點評如下:簡評氫氧化鋰龍頭提價不超過10%,顯示氫氧化鋰行業供應偏緊氫氧化鋰第一次提價為2月11日上海有色網的報價
  • 股票二八現象及應用法則
    綜投網(www.zt5.com)11月28日訊　　在股市裡，有一些老股民可能知道股市二八分化是什麼意思，實際上，這是一個經濟學家發現的二八定律，它不僅出現在股市當中，在生活中也非常的適用，不過本文還是就股市的二八定律來給大家介紹下吧。
  • 「二八」法則道出本質,「四象限法則」幹出實效
    （插圖：月影孤清）這時，我們需要了解一個重要的法則一一二八法則。二八法則由義大利經濟學家兼社會學家維弗烈度·帕累託提出，該法則指的是：重要的少數與瑣碎的多數。什麼意思呢？因此，「二八法則」有著重要的現實意義：避免將時間和精力花費在瑣事上，要學會抓主要的問題。主要問題怎麼抓呢？著名管理學家科維總結了一套時間管理「四象限法則」：把工作按照重要和緊急兩個不同的維度劃分為四個象限：緊急又重要、重要但不緊急、緊急但不重要、既不緊急也不重要。
  • 新材料行業:鈷鹽和氫氧化鋰上漲有望延續
    價格方面，本周鈷鹽價格上漲明顯，現貨鈷上漲1.06%，硫酸鈷上漲5.77%、氯化鈷上漲6.45%，四氧化三鈷上漲7.89%；鋰鹽價格小幅上行，碳酸鋰上漲0.51%、氫氧化鋰上漲0.92%，其中氫氧化鋰龍頭企業贛鋒鋰業發布公告氫氧化鋰提價不超過10%，受疫情影響復工和物流是鈷鋰價格上漲的直接原因，從供需關係來看，預計鈷鹽和氫氧化鋰價格仍將上漲，鋰價在長達兩年多的單邊下行後，本周首度出現上漲，信號意義明顯
  • 特斯拉特別青睞 氫氧化鋰日益「受寵」
    氫氧化鋰日益「受寵」  雅化集團日前披露非公開發行A股股票預案，擬募集資金總額不超過15億元，扣除發行費用後將用於「新增年產2萬噸電池級氫氧化鋰、1.1萬噸氯化鋰及其製品項目和補充流動資金」。雅化集團表示，鋰產品應用廣泛、需求旺盛，三元電池應用於新能源汽車已成為趨勢，將帶動氫氧化鋰的市場需求。
  • 值得分享|解析:鯰魚效應、刺蝟法則、手錶定律、破窗理論、二八定律、木桶理論
    導讀：社會生活當中較常見的現象和規律；鯰魚效應、刺蝟法則、手錶定律、破窗理論、二八定律、木桶理論
  • 氫氧化鋰行業專題報告:新玩家誰將率先突圍
    短期全球氫氧化鋰總體名義產能仍將維持相對充裕，但到 2025 年目前氫氧化鋰產能規劃仍不能滿足下遊的需求，顯現出靜態缺口，預計 2025 年全球氫氧化鋰供給缺口約 7 萬噸。另一方面，成熟一線氫氧化鋰供應商擴產規劃仍不足以滿足未來 EV 對電池級氫氧化鋰的需求，預計僅考慮一線產能情況下，靜態測算下預計二線鋰鹽生產商仍有約 22 萬噸的市場空間；接近國內氫氧化鋰龍頭供應商贛鋒鋰業2019 年氫氧化鋰產量規模約 9 倍。2. 概覽：全球氫氧化鋰供應商&增量主要有哪些？
  • 投資中的「二八定律」
    「二八定律」不僅是股市的勝負值，更是理性投資者和非理性投資者的分界線「二八定律」也被稱之為巴萊多定律，是由19世紀末20世紀初義大利經濟學家巴萊多發現並被後人命名的，其核心思想就是在任何一組東西中，佔其中一小部分的約為20%，但卻是影響事件的主要部分，其餘80%儘管是多數，但卻是次要的，因為被稱之為「二八定律」。
  • 理性規劃 | 王富海:二八定律與理性規劃
    就傳媒業來講，二八定律呈現如下現象： ☑  傳媒業的產值80%來自技術設備業，只有20%來自內容產業（技術法則）； ☑  傳媒內容業20%的產值在新聞，80%的產值在娛樂（娛樂法則）； ☑  20%的收入來自主業，80%的收入來自相關商品開發（副業法則）； ☑  帶來80%利潤的是20%的客戶
  • ...US)單邊下注氫氧化鋰機會成本較高,資源與加工結合構成核心競爭力
    2019年，Livent在鋰礦(資源)環節的全球份額下滑至5%，在鋰化合物環節的全球份額下滑至6%(2009年高峰曾達20%)，在重點聚焦的氫氧化鋰產品線上維持了15%的份額(全球第三)。公司的高純度金屬鋰產品享有業內美譽，2004年FMC時期開發出的穩定金屬鋰粉末專利產品(SLMP ®)目前依然全球領先，並開始商業化應用於鋰離子電池的預鋰化。公司的單水氫氧化鋰同樣是全球行業內的明星產品，公司是全球少有的、能利用鹽湖碳酸鋰苛化生產高品質單水氫氧化鋰的廠商。
  • 反向跟單——二八定律
    —帕洛特法則即二八法則，義大利經濟學家帕累託。什麼是二八法則呢？就是這個世界上有些事是平均分布的，比如說我們的體重，身高，壽命等，都是平均分布的，這個房間裡面假如現在進來一個全世界最重最重的人，有沒有可能整體拉升我們的體重10斤？很難吧！但是假如這個房間裡面進來一個全世界最有錢的人，有沒有可能把我們的平均收入拉高一個億？太容易了！
  • 蝴蝶效應、青蛙現象、鱷魚法則、羊群效應、二八定律……
    3鱷魚法則其原意是假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你愈掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的辦法就是犧牲一隻腳。譬如在股市中，鱷魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥倖。
  • 「二八法則、WBS分解法、頭腦風暴」:提高工作效率的3種有效方法
    在這裡，給你提供3種方法： 第一：利用「二八法則」，將主要精力放在重要的事情上，提高時間利用率 1897年，義大利經濟學家帕累託通過對19世紀英國各社會階層的財富和收益統計研究發現：社會上有80%的財富掌握在20%的人手裡，而另外80%的人卻只擁有社會財富的20%，這就是最初的「二八法則」。
  • 讓財富離不開你的技巧:掌握二八定律
    在社會生活中存在的這些不平衡現象，我們可以用一條著名的定律來解釋，那就是二八定律。今天我們來說說什麼是二八定律，以及二八定律對我們的啟示。19世紀末，義大利一位經濟學家巴萊多，對19世紀英國人的財富和收益模式進行研究，在調查取樣時他發現，大部分的財富流向了少數人手裡，在其他國家的資料中，他發現這種微妙關係一再出現，而且在數學上呈現出一種穩定的關係。
  • 二八定律:賺錢和晉升一定要了解,還涉及生活方方面面!
    就是今天我們要聊的二八定律。按照慣例，先來介紹一些二八定律的發現者帕累託。帕累託，全名維弗雷多·帕累託。義大利經濟學家、社會學家，洛桑學派的主要代表之一。他運用立體幾何研究經濟變量間的相互關係，發展了瓦爾拉的一般均衡的代數體系。他對經濟學、社會學和倫理學做出了很多重要的貢獻，特別是在收入分配的研究和個人選擇的分析。