FDR正式推出 基礎利率管理更加完善

2020-12-06 財新

  【財新網】(專欄作家 萬釗)彭博新聞社5月31日報導,渣打中國與未具名中資銀行成交了其首筆以FDR007為參考利率的利率互換交易。這意味著全國銀行間同業拆借中心於5月31日推出的銀銀間回購定盤利率(包括FDR001、FDR007及FDR014三個品種)正式啟用,並開始為以FDR007為參考利率的利率互換交易提供相關服務。

  根據《銀銀間回購定盤利率(FDR)編制方案》,銀銀間回購定盤利率每天上午11:30起對外發布,以銀銀間隔夜回購(DR001)、7天回購(DR007)、14天回購(DR014)交易在每個交易日上午9:00-11:30的全部成交利率為計算基礎,銀銀間定盤利率為成交利率的中位數。我們來對比一下5月31日FR和FDR的報價,可以看到FDR報價明顯較FR更低,其中FDR007更是比FR007低了44BP,不過由於FDR是第一天運行,所以現在還沒有拿到FDR對應的固定端的報價,不過筆者相信,FDR對應的固定端報價相較FR也會更低,也更穩定。

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