一個篩選基金的利器——晨星網(四)

2021-01-13 騰訊網

關於晨星評級的注意事項

晨星網的評級非常有參考價值，但是評級不是萬能的，更不能代替投資者在選擇基金過程中的「獨立思考」。因為，晨星評級也有很多局限性和不足之處。

1.基金評級是基於過往數據的

無論哪家評級機構，都是採用歷史數據進行分析回測的，因此基金評級只能代表這支基金過往的表現，而這支基金未來是否還能保持現有的趨勢是不確定的。比如我看好某支獲得了5星評級的基金A，但是後市基金A的投資策略並不盡如人意，收益一路下滑，最後我在基金A上的獲益甚至比一個3星評級的基金還要低。

同時，基金的星級評定也不是固定不變的，每隔一段時間評級機構就會根據基金的市場表現來調整基金評級，很有可能今年是5星的基金，一年之後就變成了3星。

2.基金風險不能忽視

基金投資離不開兩個關鍵詞，一個是收益，另一個是風險。基金評級綜合考慮了收益和風險，星級高並不代表著基金的風險一定低，很有可能是高收益、高風險的基金。如果你是一個低風險愛好者，那麼只在意基金的星級是很片面的，需要在關注星級的同時，也關注基金的風險是否在自己承受範圍之內。

3.同類基金的星級對比才有意義

晨星網在評定星級的時候，也在強調，只在同一類型的基金中進行排名。也就是說不同類型的基金，不能僅僅憑藉星級排名來判斷是否是優秀基金。比如，一個3星的債券型基金不見得比一個4星的股票型基金差。因為債券型基金波動風險低，投資方向和策略與股票型基金不同，如果在同類型債券型基金中表現能算得上可圈可點的話，仍然值得風險厭惡型投資者投資。

總之，基金的評級很重要，可以利用一套科學合理的方法幫助投資者篩選出心儀的基金。但是任何模型與方法都有局限性，沒有放之四海而皆準的萬能公式，投資者還是要主動思考，把握好收益與風險之間的平衡點，選出的基金不見得是最好的，但一定是最適合自己需求的。

利弊都和投資者分享過了，希望投資者能夠充分利用晨星網這個得力助手，選出適合自己的基金。

一個篩選基金的利器——晨星網（三）

一個篩選基金的利器——晨星網（二）

一個篩選基金的利器——晨星網（一）

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