談到期貨，大家的認識不外乎是這個市場的風險和利潤非常驚人，不是暴虧就是暴賺！根源何在？——期貨市場特有的保證金制度使交易者可以動用槓桿來放大自己的倉位，從而搏取超額收益或者產生超額虧損。
期貨交易嚴格來說只存在兩種參與主體：主力大資金和散戶(非資金大鱷的大戶和中戶也算在內)。我們要根據這兩種主體的特點來分析其各自在交易中的行為，並據此推導能適用於散戶的交易理念。
首先分析散戶：
散戶基於以小搏大的想法，動用槓桿進場，通過試錯來捕捉趨勢行情從而實現贏利的目的。但散戶有個特點，資金有限，出於保護本金的考慮，散戶動用槓桿後註定了經受不住交易品種價格的大幅反向波動（動用的槓桿比越大，承受價格反向波動的幅度就越小）和來回的反覆震蕩。
可以說散戶除了船小好調頭（絕大部分散戶卻把船小好調頭錯誤的理解為做短線見好就收）之外，其他沒有任何優勢，只能做行情的跟隨者！
接著分析主力：
主力基於資金規模的優勢，可以在行情盤中反複製造震蕩行情。
我們知道，要引領或者操縱行情的走向，必須要有源源不斷的資金根據需要在不同方向上做單。主力因為資金上的優勢，在沒有外來同等級或更高實力玩家狙擊的情況下他可以扛單。說白了就是主力可以在反覆的震蕩行情中保護自己不同方向的頭寸不被強行平倉。
理論上，在沒有遭遇外來大資金狙擊的情況下，主力能以極小甚至零損失的代價製造出反覆的震蕩行情。
綜合來看，主力可以利用資金的絕對優勢製造反覆的震蕩行情，迫使散戶（特別是愛做短線的散戶）反覆止損，最終使散戶要麼一刀一刀割肉流血死亡（慢死）；要麼對行情的判斷變得無所適從，連挨幾次左右耳光後被打懵，喪失繼續交易的勇氣或者賭氣拿著一個方向的單子死扛（情緒失控），這樣惡性循環最後就導致爆倉（猝死）。
這個就是所謂的大魚吃小魚，實質上體現了期貨市場主力大資金對散戶小資金以大搏小的真實局面。
在真實的市場上，散戶內部也會分成多空兩派。
主力即使通過種種手段擾亂了散戶對正確方向的判斷，也不可能把所有的散戶都趕到自己的對手盤那裡。既然任何時候都會有一定量的散戶資金和主力資金站在同一邊，而在期貨市場上空單的成交必然對應著同樣數量的多單，任何一方的利潤都來自於對手方的虧損，基於此，主力要尋求利益的最大化，唯一的選擇就是站在散戶資金中的少數派那一邊，和少數派散戶一起去吃掉對手盤的資金。這就是市場上獲利的終究是少數交易者的根本原因。
那麼在這種極端不利的情況下，散戶在期貨市場上到底有沒有活路呢？
筆者的答案是：有！而且不僅能生存，還能有發展！
散戶應對策略：
為了使自己能在主力反複製造的震蕩行情中生存和發展，散戶必須做到以下幾點（和以小搏大和做短線見好就收這種最常見的散戶思維完全相反）：
1、輕倉試盤，降低槓桿倍數，最保險的是不動用槓桿
這樣做的目的是為了提高散戶在反覆震蕩行情中的止損容忍度，不至於像在重倉的情況下遇上幾十點百把點的價格反向波動就必須認賠止損。
為啥要輕倉？還有一個更重要的原因在於，在趨勢行情啟動之前，你不知道主力什麼時候會結束震蕩行情，不僅你不知道，很可能主力也不知道！因為主力沒有培育出足夠的對手盤，就無法賺到足夠的利潤。
交易市場變化莫測，就是主力也沒有把握能在一個精確的時間內派發完對手單！這樣就導致震蕩行情的時間長度不可預測，我們無法真正控制好試盤止損的次數。散戶重倉後可能遭遇砍單止損的次數多了，本金就會遭遇重大損失！為了以最小的代價來渡過行情的震蕩階段，我們就只有採用輕倉試盤的策略。
2、放大交易周期，降低交易頻率
在交易中，任何一次下單都不能保證一定能賺錢，必然有下單交易虧錢的情況出現，而且在現實中這種情況還很多，其中短線交易遇到交易虧損的次數是最多的，這就是所謂的做得多錯得多。
放大交易周期，在交易策略的規範下，合理降低交易頻率，這樣：
一，可以儘可能的過濾掉中低幅度的震蕩行情；
二，可以儘可能多的減少認賠止損的次數。
在行情試盤的階段，輕倉大周期交易，既有效的保護了本金不被嚴重削弱，也避免了在短時間內左右挨耳光而產生情緒失控的危險。
主力運作一波行情，絕不可能讓大家都賺錢，肯定會想方設法讓對手的單子做錯方向甚至看對方向做錯單子。散戶不死的七七八八或者被忽悠到堅定地捏著對手單，主力是不會啟動主要趨勢行情的。
只有合理的降低交易頻率，減少實際止損的次數，你才能比大部分散戶堅持的更久，才有希望帶著你的資金和信心熬過艱難的震蕩區間，迎來真正能給你帶來收穫的趨勢行情。
3、只能在得到浮盈保護的前提下謹慎加倉
在正常情況下，主力通過做局，培育好足夠分量的對手盤之後，就會結束前期反覆的震蕩行情，繼而啟動主要的趨勢行情。（關注公眾號：期股小智慧，可學習更多金融知識）
散戶只要能撐過前面反覆的震蕩行情，在之後的主要趨勢行情中就會發現自己的原始倉位開始有了比在震蕩行情中多的多的浮盈，這時才是散戶謹慎加倉的時候。
綜上所述，散戶在期貨市場的正確的交易理念應該歸納為：輕倉試盤，合理降低交易頻率，在浮盈的保護下謹慎加倉！