來源：復盤者
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今年的股市行情演化到這裡，其實會有很多違反大家認知的結論。比如說很多人覺得半導體是今年一個十分重要的主題行情，其實今年晶片行業最主要的漲幅主要在2月份之前。整個行業從3月份以來，整體漲幅是負的。
這恐怕是許多投資者完全沒想到的吧，今年有一隻基金登上微博熱搜好幾次，那就是諾安成長。這隻基金滿倉半導體，漲跌幅都十分驚人。
他們的基金經理蔡嵩松也引起了熱議，一些基金經理居然還在半年報告裡公開diss。這在互相商業吹捧為主的基金圈子裡，其實是非常罕見的。
諾安成長之所以能夠引起這樣高的關注，一個核心的原因就在於，半導體實在太熱了。整個市場都把目光集中在這些已經被充分討論過的交易邏輯上，諾安成長某種意義上，就是晶片這個熱門交易邏輯的結果。
但往往能夠賺到錢的，都是不是熱門的交易邏輯。而是一個真正貫穿大經濟基本面的交易邏輯，比如2015年全年有很多花裡胡哨的概念。又是遊戲，又是電影……但真正縱觀那輪行情，移動網際網路給社會帶來的改變，才是真正的財富密碼。
對於當前宏觀經濟的大邏輯，其實我們應該注意到就是兩條：中國工程師紅利的釋放和中國消費能力的提升。
一切交易都是圍繞這個基礎來的，我們跟重視中觀產業鏈研究的機構交流下來，大家都對中國製造業的進行替代的信心很足，這背後就是中國在很多技術上已經有了自己的沉澱。
這裡面任何一項技術對海外產品完成了替代，都是一個十倍二十倍的投資機會。這種機會就是所謂中國工程師紅利的釋放，很多人在擔憂中國製造業的外遷。
但實際上中國製造業的出海才是真正的時代機會，日本八十年代也有過豐田、松下等一批製造業企業產品出海的黃金年代，這就是我們的未來。
製造業投資的大邏輯，其實就是所謂順周期行情的基礎。所以順周期其實不能夠用簡單的復甦來思考，當前很多人都在猜測順周期會不會結束，但我們想提示大家，最後大家也可能會發現，順周期的概念會擴散開來。
很多優秀的製造業企業，面臨著非常好的投資機會。但問題在於這類企業都需要比較高的投資知識，不是說隨隨便便就可以梭哈的。
這裡面還是我們說的，推薦大家去藉助基金的渠道去投資。我們未來會做一個基金組合，把我們對市場的一些理解灌入其中，方便大家通過基金的方式去投資。
大家想要知道我們推薦的製造業基金，可以在評論區回復。