同益股份:向特定對象發行A股股票之募集說明書(修訂稿)

同益股份:向特定對象發行A股股票之募集說明書（修訂稿）

時間：2020年11月19日 12:05:34&nbsp中財網

原標題:

同益股份

:向特定對象發行A股股票之募集說明書（修訂稿）

1-1-1

聲明

本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書不存在任何虛假、誤

導性陳述或重大遺漏，並保證所披露信息的真實、準確、完整。

公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證

募集說明書中財務會計報告真實、完整。

證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其

對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與

之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，證券依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發

行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

1-1-2

特別提示

1、本公司提請投資者仔細閱讀本募集說明書「第六節與本次發行相關的

風險因素」，並特別注意以下重大風險提示：

（1）供應商相對集中風險

中高端化工材料行業現階段為壟斷競爭行業，由於樂天、帝人、

萬華化學

、

賽拉尼斯等國內外著名企業的產品具有明顯的技術競爭優勢、品牌認知度和市

場佔有率，因此公司作為材料分銷商，選擇上述塑膠材料製造商作為主要供應

商，符合工程塑料行業發展的特點。高端電子元器件、偏光片以及顯示模組也

相對較為集中，主要為鬥山、華星光電以及三星等知名生產廠商。公司主營分

銷業務，暫未自主生產，故上遊穩定的優質供應商貨源對公司經營具有較大影

響。報告期內，公司向前五大供應商的採購金額佔公司同期採購金額比例較高，

供應商集中度相對較高，若供應商不能足量、及時供貨，或者提高採購價格，

將會對公司經營產生不利影響。

（2）募投項目新增折舊攤銷導致業績下滑或虧損的風險

由於本次募集資金投資項目投資規模較大，且主要為資本性支出，項目建

成後將產生較高金額的非流動資產，並產生較高的折舊攤銷費用。募投項目建

設完成轉固每年折舊和攤銷額預計將增加4,723.59萬元, 佔公司2019年度營業

收入的2.64%，佔2019年度毛利額的25.54%，佔2019年度淨利潤112.76%,佔公司

目前經營成果影響大。儘管根據項目效益規劃，公司募投項目新增收入及利潤

總額可以抵消募投項目新增的折舊攤銷費用。但是由於募投項目從開始建設到

產生效益需要一段時間，且如果未來市場環境發生重大不利變化或者項目經營

管理不善等原因，使得募投項目產生的收入及利潤水平未能實現原定目標，則

公司仍存在因折舊攤銷費增加而導致募投項目短期無法盈利，公司利潤下滑或

虧損的風險。

（3）募集資金投資項目實施風險

本次募集資金投資項目是基於當前產業政策、市場環境、行業發展趨勢以

及公司戰略等因素做出的。募集資金投資項目雖然經過了慎重、充分的可行性

1-1-3

研究論證，預期能顯著提高公司研發能力、生產能力及市場競爭能力。基於公

司在中高端工程塑料領域多年經營經驗，已掌握實施募集資金投資項目產品的

生產工藝、配方等技術，且擁有實施募投項目的人才儲備，但是項目的成功實

施有賴於市場環境、資金、技術、管理等各種內外部因素的配合。除此之外，

公司目前基本不涉及生產業務，本次募集資金投資項目主要為產品的研發與生

產業務。若出現市場環境偏離預期、管理不當、生產經驗不足、市場環境變化

以及項目實施過程中其他不可預見因素，可能造成募投項目無法實施、延期或

者無法產生預期收益的風險。

（4）毛利率降低的風險

報告期內，公司毛利率總體穩定。雖然公司憑藉專業的應用服務和強大的

推廣能力，不斷提高產品技術附加值提升產品毛利率，但高技術附加值、高毛

利率產品銷售規模上升需要一定時間。同時，公司電子材料銷售佔比提升，電

子材料的價格以及需求受下遊市場影響較大，更新換代較快，且該類產品的毛

利率較低。隨著電子材料的增加，公司毛利率水平有所降低，進而影響公司盈

利能力。因此，公司存在毛利率降低的風險。

（5）新冠肺炎疫情以及中美貿易摩擦對經營業績影響的風險

受新冠疫情影響，為避免國際供應商供貨不穩定及中美貿易摩擦帶來的不

利影響，國家及下遊客戶提倡通過國產替代進口方式逐步減少國外品牌工程塑

料的採購。公司下遊客戶

比亞迪

等華為下遊手機代工廠對工程塑料需求下降。

前述因素導致2020年1-9月工程塑料銷售規模較上年同期較大幅度降低。隨著

國內疫情緩解及公司對小米等品牌客戶開發力度的加強，2020年第三季度公司

工程塑料銷售收入較2020年第二季度有所上升。但是，當前國內外疫情控制及

中美貿易摩擦等外部因素仍存在較大不確定性，若本次疫情不能得到有效控制

或中美貿易摩擦進一步激化，可能會對上市公司經營業績造成不利影響。

2、本次發行方案已經公司第三屆董事會第十八次會議、第三屆董事會第十

九次會議及2020年第一次臨時股東大會審議通過。根據有關法律法規規定，本

次發行尚需獲得深交所的審核通過和中國證監會予以註冊的決定。

3、本次發行的發行對象不超過35名，為符合中國證監會規定條件的法人、

1-1-4

自然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、

證券公司

、合格境外機

構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的二隻以上產品認購的，視為

一個發行對象；信託公司作為發行對象，只能以自有資金認購。

本次發行的最終發行對象將在本次發行申請獲得中國證監會予以註冊的決

定後，根據發行對象申購報價的情況，由公司董事會與保薦機構（主承銷商）

協商確定。

4、本次向特定對象發行股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定，且

不超過本次發行前公司股本總數的20%。最終發行數量將在本次發行獲中國證監

會予以註冊的決定後，由公司董事會根據股東大會的授權，視實際認購情況與

保薦機構（主承銷商）協商確定。若在本次發行的定價基準日至發行日期間，

公司發生送紅股或轉增股本等除權事項，本次向特定對象發行股票數量亦將做

相應調整。

5、本次向特定對象發行股票的定價基準日為發行期首日。發行價格不低於

發行期首日前二十個交易日公司股票均價的80%。

定價基準日前二十個交易日股票交易均價=定價基準日前二十個交易日股

票交易總額÷定價基準日前二十個交易日股票交易總量。

最終發行價格在本次發行申請獲得中國證監會予以註冊的決定後，由董事

會根據股東大會授權，按照中國證監會和深圳證券交易所相關規則，根據競價

結果與保薦機構（主承銷商）協商確定。

若公司股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積金轉增

股本等除權、除息事項，發行價格將作出相應調整。

6、本次向特定對象發行的股票，自發行結束之日起六個月內不得轉讓。法

律法規、規範性文件對限售期另有規定的，依其規定。

本次發行結束後，由於公司送紅股、資本公積金轉增股本等原因增加的公

司股份，亦應遵守上述限售期安排。限售期結束後發行對象減持認購的本次發

行的股票按中國證監會及深交所的有關規定執行。

1-1-5

7、本次發行數量不超過本次發行前公司股本總數的20%，預計募集資金總

額不超過68,239.89萬元（含本數），資金到位後擬用於以下用途：

單位：萬元

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

1特種工程塑料擠出成型項目23,990.18 22,458.39

2特種工程塑料改性及精密注塑項目20,041.50 17,771.50

3中高端工程塑料研發中心建設項目12,730.00 12,010.00

4補充流動資金項目16,000.00 16,000.00

合計72,761.68 68,239.89

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先

行投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改

變募集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調

整。募集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集

資金總額，不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決，為滿足項目開展

需要，公司將根據實際募集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定

募集資金投入的優先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排。

8、本次發行不涉及重大資產重組。本次向特定對象發行股票完成後，公司

股權分布將發生變化，但不會導致公司股權分布不具備上市條件，亦不會導致

公司控股股東與實際控制人變更。

9、根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、

《上市公司監管指引第3號—上市公司現金分紅》的規定，公司制訂了《未來

三年（2020-2022年）股東回報規劃》，並已經公司2020年第一次臨時股東大

會審議通過。

10、根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保

護工作的意見》（國辦發[2013]110 號）、《國務院關於進一步促進資本市場

健康發展的若干意見》（國發[2014]17 號）、中國證監會《關於首發及再融資、

重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31 號）

等文件的有關規定，為保障中小投資者利益，公司就本次向特定對象發行股票

事項對即期回報攤薄的影響進行了認真分析，並提出了具體的填補回報措施，

相關主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾。相關情況詳見本

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

1特種工程塑料擠出成型項目23,990.18 22,458.39

2特種工程塑料改性及精密注塑項目20,041.50 17,771.50

3中高端工程塑料研發中心建設項目12,730.00 12,010.00

4補充流動資金項目16,000.00 16,000.00

合計72,761.68 68,239.89

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先

行投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改

變募集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調

整。募集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集

資金總額，不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決，為滿足項目開展

需要，公司將根據實際募集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定

募集資金投入的優先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排。

8、本次發行不涉及重大資產重組。本次向特定對象發行股票完成後，公司

股權分布將發生變化，但不會導致公司股權分布不具備上市條件，亦不會導致

公司控股股東與實際控制人變更。

9、根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、

《上市公司監管指引第3號—上市公司現金分紅》的規定，公司制訂了《未來

三年（2020-2022年）股東回報規劃》，並已經公司2020年第一次臨時股東大

會審議通過。

10、根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保

護工作的意見》（國辦發[2013]110 號）、《國務院關於進一步促進資本市場

健康發展的若干意見》（國發[2014]17 號）、中國證監會《關於首發及再融資、

重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31 號）

等文件的有關規定，為保障中小投資者利益，公司就本次向特定對象發行股票

事項對即期回報攤薄的影響進行了認真分析，並提出了具體的填補回報措施，

相關主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出了承諾。相關情況詳見本

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募集說明書「第八節/二、填補被攤薄即期回報的具體措施」、「第八節/三、

董事、高級管理人員關於填補被攤薄即期回報措施的承諾」及「第八節/四、控

股股東、實際控制人關於填補被攤薄即期回報措施的承諾」。

公司提請投資者注意，制定上述填補回報措施不等於對公司未來利潤作出

保證。

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目錄

聲明..................................................................... 1

特別提示................................................................... 2

第一節釋義................................................................ 9

一、普通術語........................................................... 9

二、專業術語.......................................................... 11

第二節公司基本情況....................................................... 14

一、公司概況.......................................................... 14

二、公司股本結構及主要股東情況......................................... 14

三、發行人所處行業的情況............................................... 16

四、發行人行業競爭情況................................................ 21

五、發行人的主營業務、主要服務、主要產品及其變化情況................... 27

六、現有業務發展安排以及未來發展戰略................................... 31

第三節本次證券發行概要................................................... 35

一、本次發行的背景和目的............................................... 35

二、發行對象及與發行人的關係........................................... 38

三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期等事項................... 39

四、募集資金投向...................................................... 40

五、本次發行是否構成關聯交易........................................... 41

六、本次發行是否導致公司控制權發生變化................................. 41

七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批准的程序........ 41

第四節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析.............................. 43

一、本次募投項目的基本情況............................................. 43

二、本次募集資金投資項目與現有業務的關係............................... 44

三、本次募集資金投資項目的可行性....................................... 44

四、本次募集資金投資項目概況........................................... 53

五、本次募集資金投資項目的運營模式情況................................. 76

第五節董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析............................ 84

一、本次發行後公司業務及資產變化或整合情況............................. 84

二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化........................... 84

三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事

的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況................................. 84

四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人可能

存在的關聯交易的情況.................................................. 84

第六節與本次發行相關的風險因素............................................ 85

一、供應商相對集中風險................................................ 85

二、市場需求波動風險.................................................. 85

三、材料採購風險...................................................... 85

四、發行人不能及時供貨的風險........................................... 86

五、技術支持能力不足的風險............................................. 86

六、募集資金投資項目風險............................................... 86

七、財務風險.......................................................... 88

八、新冠肺炎疫情以及中美貿易摩擦對經營業績影響的風險................... 89

1-1-8

九、其他風險.......................................................... 89

第七節與本次發行相關的聲明............................................... 91

一、發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明........................... 91

二、發行人控股股東、實際控制人聲明..................................... 92

三、保薦機構（主承銷商）聲明（一）..................................... 93

四、保薦機構（主承銷商）聲明（二）..................................... 94

五、發行人律師聲明.................................................... 95

六、會計師事務所聲明.................................................. 96

第八節董事會聲明......................................................... 97

一、董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融資計劃的聲明.... 97

二、填補被攤薄即期回報的具體措施....................................... 97

三、董事、高級管理人員關於填補被攤薄即期回報措施的承諾................. 98

四、控股股東、實際控制人關於填補被攤薄即期回報措施的承諾............... 99

第一節釋義

在本募集說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

一、普通術語

公司、發行人、

同益股份

指深圳市同益實業股份有限公司

香港同益指香港同益實業有限公司，系發行人子公司

美國同益指

ADVANCED MATERIALS RESEARCH INC.，系發行人子公司

前海研發指深圳市前海同益技術研發有限公司，系發行人子公司

前海科技指深圳市前海

同益科技

服務有限公司，系發行人子公司

蘇州創益指蘇州創益塑料有限公司，系發行人子公司

西安同益指西安同益

科創新材

料有限公司，系發行人子公司

同益智聯指深圳市同益智聯科技有限公司，系發行人子公司

華星光電指武漢華星光電技術有限公司，系發行人供應商

SDI指

Samsung SDI Co.,Ltd. ，系發行人供應商

三星指

三星（無錫）電子材料有限公司，系韓國三星下屬公司，系發行

人供應商

賽拉尼斯指賽拉尼斯（上海）國際貿易有限公司，系發行人供應商

萬華化學

指

萬華化學

集團股份有限公司，系發行人供應商

帝人指

帝人化成香港有限公司、上海帝人化成貿易有限公司，系發行人

供應商

樂天指

東莞樂天高新愷美科塑料有限公司及其體系公司，系發行人供應

商

鬥山指鬥山（香港）有限公司，系發行人供應商

旭化成指旭化成塑料（廣州）有限公司，系發行人供應商

元太科技指元太科技工業股份有限公司，系發行人供應商

韓國

KISCO指

DAITO-KISCO CORPORATION，系發行人供應商

日本東麗指

東麗塑料

(中國)有限公司、廣州東麗國際商貿有限公司、東麗塑

料(深圳)有限公司，系日本東麗旗下公司，系發行人供應商

科大訊飛

指

科大訊飛

股份有限公司及其下屬子公司，系發行人客戶

小米指小米及小米供應體系及其代工廠，系發行人客戶

信利光電

指信利

光電股份

有限公司，系發行人客戶

比亞迪

指

深圳市

比亞迪

供應鏈管理有限公司、

BYD（H.K.) CO.,LIMITED，

系發行人客戶

富士康指富士康工業網際網路股份有限公司及其體系公司，系發行人客戶

恩捷新材料指

上海恩捷新材料科技有限公司、無錫恩捷新材料科技有限公司、

珠海恩捷新材料科技有限公司、江西省通瑞

新能源

科技發展有限

1-1-9

公司，系發行人客戶

華為指華為技術有限公司，系發行人客戶

弗諾斯特沙利

文

指弗諾斯特沙利文諮詢公司，一家投資諮詢公司

IC Insight指

《電子產品世界》是由著名的美國

IDG集團和中國科技信息研究

所共同創辦的，是一本在中國積累了十三年成功媒體運作經驗的

一流電子雜誌

Gartner指

高德納諮詢公司，成立於

1979年，是一家信息技術研究和分析的

公司

IHS指

IHS公司是一家全球性的信息公司

Prismark指一家電子行業專業諮詢機構

Global Market

Insights

指

一個全球性的市場研究及管理諮詢公司，其研究及調查領域涵蓋

工業研究、市場規模及預測、競爭優勢研究、市場進入策略研究、

價格趨勢研究等多個方面

公司章程、章

程

指

本盡職調查報告籤署之日有效的深圳市同益實業股份有限公司章

程

股東大會指深圳市同益實業股份有限公司股東大會

董事會指深圳市同益實業股份有限公司董事會

監事會指深圳市同益實業股份有限公司監事會

中國證監會指中國證券監督管理委員會

深交所、交易

所

指深圳證券交易所

《公司法》指《中華人民共和國公司法》

《證券法》指《中華人民共和國證券法》

A股指境內上市人民幣普通股

本次發行、向

特定對象發行

指

深圳市同益實業股份有限公司向不超過

35名特定對象發行

A股

股票的行為

保薦人、保薦

機構、主承銷

商

指

海通證券

股份有限公司

嘉源、發行人

律師

指北京市嘉源律師事務所

天職國際、會

計師

指天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）

報告期、最近

三年一期

指

2017年度、

2018年度、

2019年度以及

2020年

1-9月

報告期各期末指

2017年

12月

31日、2018年

12月

31日、2019年

12月

31日以

及

2020年

9月

30日

元、萬元指人民幣元、人民幣萬元

1-1-10

二、專業術語

通用塑料指產量大、用途廣、成型性好、價格便宜的塑料。

工程塑料指

能承受一定的外力作用，並有良好的機械性能和穩定性特徵，在高溫、

低溫條件下能保持其優良性能，可作為工程結構件的塑料。

通用工程

塑料

指在溫度

150℃以下環境中使用的工程塑料。

特種工程

塑料

指在溫度超過

150℃以上環境中使用的工程塑料。

品模貫通指

通過自身專業團隊，整合材料供應商技術資源，建立共同服務下遊客戶

的戰略合作關係，為客戶提供新材料推介、材料選型引導、加工工藝優

化創新、開模試料、檢測認證、技術培訓、量產供料、檢測售後等全過

程技術支持。

品牌商指

經營一個自有品牌商品的企業。公司服務的品牌商主要有小米、中興、

華為、酷派、聯想、歐司朗等。

代工廠指

按照客戶的需要設計、開發產品，或按照客戶提供的方案進行代加工的

企業。

技術工程

師

指

在售前為客戶提供產品推薦、使用建議，售中給客戶進行現場使用指導，

售後為客戶解決處理問題的技術支持人員。

銷售工程

師

指能夠獨立管理和策劃商品區域銷售以及營銷業務的銷售人員。

PC指聚碳酸酯（簡稱

PC），是分子鏈中含有碳酸酯基的高分子聚合物。

PP指

聚丙烯（

Polypropylene，簡稱

PP），是一種半結晶的熱塑性塑料。具有

較高的耐衝擊性，機械性質強韌，抗多種有機溶劑和酸鹼腐蝕。在工業

界有廣泛的應用，是常見的高分子材料之一。

ABS指

ABS（acrylonitrile–butadiene–styrene copolymer，簡稱

ABS），ABS通常

為淺黃色或乳白色的粒料非結晶性樹脂。

PBT指

聚對苯二甲酸丁二醇酯，英文名

polybutylene terephthalate（簡稱

PBT），

屬於聚酯系列，是由

1.4-pbt丁二醇（

1.4-Butylene glycol）與對苯二甲酸

（PTA）或者對苯二甲酸酯（

DMT）聚縮合而成，並經由混煉程序製成

的乳白色半透明到不透明、結晶型熱塑性聚酯樹脂。

PA指

PA塑料（尼龍，聚醯胺），具有良好的綜合性能，包括力學性能、耐熱

性、耐磨損性、耐化學藥品性和自潤滑性，且摩擦係數低，有一定的阻

燃性，易於加工，適於用玻璃纖維和其它填料填充增強改性的塑料。

LCP指

LCP即液晶高分子聚合物（

Liquid Crystal Polymer），是一種由剛性分子

鏈構成的，在一定物理條件下能出現既有液體的流動性又有晶體的物理

性能各向異性狀態（此狀態稱為液晶態）的高分子物質。

PPS指

聚苯硫醚英文簡寫為

PPS，是分子主鏈上含有苯硫基的熱塑性工程塑料，

屬聚醚類塑料，是一種新型高性能熱塑性樹脂，具有機械強度高、耐高

溫、耐化學藥品性、難燃、熱穩定性好、電性能優良等優點。在電子、

汽車、機械及化工領域均有廣泛應用。

PPE指

聚丙乙烯，又叫乙丙橡膠（

EPR），一種以乙烯、丙烯為基本單體的共聚

橡膠，分為二元乙丙橡膠

(EPM)和三元乙丙橡膠(EPDM)兩大類。前者是

1-1-11

乙烯和丙烯的共聚物，後者是乙烯、丙烯和少量非共軛二烯烴的共聚物。

這種材料通常用於家庭用品（洗碗機、洗衣機），電氣設備等這種材料通常用於家庭用品（洗碗機、洗衣機），電氣設備等。

POM指

聚甲醛學名聚氧化聚甲醛（簡稱

POM），又稱賽鋼、特鋼，是以甲醛等

為原料聚合所得，

POM-H（聚甲醛均聚物），

POM-C（聚甲醛共聚物）

是高密度、高結晶度的熱塑性工程塑料。具有良好的物理、機械和化學

性能，尤其是有優異的耐摩擦性能。

TPU指

熱塑性聚氨酯彈性體橡膠，主要分為有聚酯型和聚醚型之分，它硬度範

圍寬（60HA-85HD）、耐磨、耐油，透明，彈性好，在日用品、體育用

品、玩具、裝飾材料等領域得到廣泛應用。

偏光片指

全稱偏振光片。液晶顯示器的成像必須依靠偏振光，有前後兩片偏振光

片緊貼在液晶玻璃，組成總厚度

1mm左右的液晶片。

電子墨水

屏

指

一種使用電子墨水的屏幕，又被稱為電子紙顯示技術。是一種革新信息

顯示的新方法和技術。像多數傳統墨水一樣，電子墨水和改變它顏色的

線路是可以列印到許多表面的，從彎曲塑料、聚脂膜、紙到布。和傳統

紙差異是電子墨水在通電時改變顏色，並且可以顯示變化的圖象，像計

算器或手機那樣的顯示。

銀漿指

由高純度的（

99.9%）金屬銀的微粒、粘合劑、溶劑、助劑所組成的一種

機械混和物的粘稠狀漿料。導電銀漿對組成物質要求十分嚴格，其品質

的高低、含量的多少，以及形狀、大小對銀漿性能密切關係，對

太陽能

電池的光電轉換效率影響較大。

OLED顯

示屏

指

利用有機電致發光二極體製成的顯示屏，具有不需背光源、對比度高、

厚度薄、視角廣、反應速度快、可用於撓曲性面板、使用溫度範圍廣、

構造及製程較簡單等優異特性，是下一代的平面顯示器新興應用技術。

FCCL指

軟性銅箔基材（英文縮寫

FCCL:Flexible Copper CladLaminate），是撓性

印製電路板（

Flexible Printed Circuitboard/FPC）的加工基材。

光阻基材指

光刻膠製造過程中所用到的樹脂，引發劑，

PAC等產品，是生產光刻膠

的原料。

電容指

電容器的簡稱，是電子設備中大量使用的電子元件之一，廣泛應用於隔

直、耦合、旁路、濾波、調諧迴路、能量轉換、控制電路等方面。

PCB指

印製電路板（

Printed Circuit Board），又稱印刷線路板，是重要的電子部

件，是電子元器件的支撐體，是電子元器件電氣連接的載體。

輕量化材

料

指

通過採用輕量化的金屬和非金屬材料的複合工程塑料以及各種複合材

料。

免噴塗材

料

指

一種直接經過注塑就可以達到高亮、高光澤，並且可以由金屬質感或者

珠光效果的原料，能在不噴塗的情況下部分展現噴塗效果，極大地改善

注塑品的外觀，並且在一定程度上有效地解決金屬效果樹脂固有流痕、

熔接線等問題。

耐磨材料指

一大類具有特殊電、磁、光、聲、熱、力、化學以及生物功能的新型材

料，是信息技術、生物技術、能源技術等高技術領域和國防建設的重要

基礎材料，同時也對改造某些傳統產業具有十分重要的作用。

模流分析指

運用數據模擬軟體，通過電腦完成注塑成型的模擬仿真，模擬模具注塑

的過程，得出一些數據結果，通過這些結果對模具的方案可行性進行評

估，完善模具及產品設計方案。

供應排程指考慮供應能力的前提下，在材料數量一定的情況下，安排各客戶供應任

1-1-12

1-1-13

務的供應順序，優化供應順序，減少等待時間，提高供應效率。

VMI指

一種以用戶和供應商雙方都獲得最低成本為目的，在一個共同的協議下

由供應商管理庫存，並不斷監督協議執行情況和修正協議內容，使庫存

管理得到持續地改進的合作性策略。

註：本《募集說明書》除特別說明外所有數值保留2位小數，若出現總數與各分項數值之和

尾數不符的情況，均為四捨五入原因造成。

務的供應順序，優化供應順序，減少等待時間，提高供應效率。

VMI指

一種以用戶和供應商雙方都獲得最低成本為目的，在一個共同的協議下

由供應商管理庫存，並不斷監督協議執行情況和修正協議內容，使庫存

管理得到持續地改進的合作性策略。

註：本《募集說明書》除特別說明外所有數值保留2位小數，若出現總數與各分項數值之和

尾數不符的情況，均為四捨五入原因造成。

第二節公司基本情況

一、公司概況

中文名稱：深圳市同益實業股份有限公司

英文名稱：

Shenzhen Tongyi Industry Co., Ltd.

股票上市地：深圳證券交易所

公司股票簡稱：

同益股份

公司股票代碼：

300538

成立時間：

2002年

12月

25日

上市時間：

2016年

8月

26日

註冊地址：

廣東省深圳市寶安區新安街道海旺社區

N12區新湖路

99號壹方中

心北區三期

A塔

1001

法定代表人：邵羽南

經營範圍：

興辦實業（具體項目另行審批）；塑膠材料及製品的研發及銷售；

機械設備的研發及銷售；電子元器件、組件及製品的研發與銷售；

金屬製品的研發與銷售；導熱導電材料的研發與銷售；軟體產品的

銷售；國內商業、物資供銷業，貨物及技術出口（不含法律、行政

法規、國務院規定禁止及決需前置審批的項目）。技術服務（材料

性能測試，金屬、塑膠、無機非金屬的物理、化學性能的測試服務；

產品及半成品模流分析、製作模具、成型驗證、表面處理、檢測、

失效問題定位分析服務；硬體設計服務；工業設計，整機設計服務；

軟體設計服務）；普通貨運；油漆銷售（憑《危險化學品經營許可

證》經營）。

二、公司股本結構及主要股東情況

（一）發行人股權結構

截至

2020年

9月

30日，公司總股本為

151,598,811股，股本結構為：

股份類別數量（股）佔比

限售股

74,143,137 48.91%

流通股

77,455,674 51.09%

合計

151,598,811 100.00%

（二）發行人前十名股東情況

截至

2020年

9月

30日，公司前十大股東基本情況如下：

序號股東名稱持股數量（股）持股比例股東性質

1-1-14

1-1-15

序號股東名稱持股數量（股）持股比例股東性質

1華青翠38,966,758 25.70%境內自然人

2邵羽南36,211,265 23.89%境內自然人

3華青春8,082,369 5.33%境內自然人

4陳佐興5,238,689 3.46%境內自然人

5馬遠4,490,155 2.96%境內自然人

6華青柏3,980,155 2.63%境內自然人

7吳書勇3,971,555 2.62%境內自然人

8邵秋影3,048,156 2.01%境內自然人

9趙心悅887,200 0.59%境內自然人

10鮑勁松551,946 0.36%境內自然人

合計105,428,248 69.55% -

（三）發行人實際控制人、控股股東

1、發行人實際控制人、控股股東

截至2020年9月30日，邵羽南、華青翠夫婦分別持有公司36,211,265股、

38,966,758股，二人合計持有公司49.59%的股份，為公司控股股東和實際控制人。

邵羽南先生：中國國籍，1972年出生，碩士研究生學歷，專業背景為化學、

工商管理。曾任職於香港東江貿易有限公司、深圳市永益祥貿易有限公司、深圳

市匯同創貿易有限公司、深圳市同益實業有限公司。現任深圳市同益實業股份有

限公司董事長，北京市世紀豪科貿有限公司董事長、香港同益實業有限公司董事、

深圳市前海

同益科技

服務有限公司執行董事、深圳市前海同益技術研發有限公司

執行董事、龍巖沉缸酒業運營管理有限公司監事、龍巖沉缸酒業有限公司監事、

江西鼎福實業有限公司董事、創宏集團有限公司董事、創宏科技(蘇州)有限公司

副董事長。

華青翠女士：中國國籍，1972年出生，碩士研究生學歷，專業背景為製造

工藝與設備、工商管理。曾任職於大慶油田採油二廠、深圳市公明鎮恆興製衣廠、

香港東江貿易有限公司、深圳市永益祥貿易有限公司、深圳市匯同創貿易有限公

司、深圳市同益實業有限公司。現任深圳市同益實業股份有限公司副董事長、總

經理，北京市世紀豪科貿有限公司副董事長，香港同益實業有限公司董事，深圳

市前海

同益科技

服務有限公司總經理，深圳市前海同益技術研發有限公司總經

理，美國子公司總經理。

序號股東名稱持股數量（股）持股比例股東性質

1華青翠38,966,758 25.70%境內自然人

2邵羽南36,211,265 23.89%境內自然人

3華青春8,082,369 5.33%境內自然人

4陳佐興5,238,689 3.46%境內自然人

5馬遠4,490,155 2.96%境內自然人

6華青柏3,980,155 2.63%境內自然人

7吳書勇3,971,555 2.62%境內自然人

8邵秋影3,048,156 2.01%境內自然人

9趙心悅887,200 0.59%境內自然人

10鮑勁松551,946 0.36%境內自然人

合計105,428,248 69.55% -

（三）發行人實際控制人、控股股東

1、發行人實際控制人、控股股東

截至2020年9月30日，邵羽南、華青翠夫婦分別持有公司36,211,265股、

38,966,758股，二人合計持有公司49.59%的股份，為公司控股股東和實際控制人。

邵羽南先生：中國國籍，1972年出生，碩士研究生學歷，專業背景為化學、

工商管理。曾任職於香港東江貿易有限公司、深圳市永益祥貿易有限公司、深圳

市匯同創貿易有限公司、深圳市同益實業有限公司。現任深圳市同益實業股份有

限公司董事長，北京市世紀豪科貿有限公司董事長、香港同益實業有限公司董事、

深圳市前海

同益科技

服務有限公司執行董事、深圳市前海同益技術研發有限公司

執行董事、龍巖沉缸酒業運營管理有限公司監事、龍巖沉缸酒業有限公司監事、

江西鼎福實業有限公司董事、創宏集團有限公司董事、創宏科技(蘇州)有限公司

副董事長。

華青翠女士：中國國籍，1972年出生，碩士研究生學歷，專業背景為製造

工藝與設備、工商管理。曾任職於大慶油田採油二廠、深圳市公明鎮恆興製衣廠、

香港東江貿易有限公司、深圳市永益祥貿易有限公司、深圳市匯同創貿易有限公

司、深圳市同益實業有限公司。現任深圳市同益實業股份有限公司副董事長、總

經理，北京市世紀豪科貿有限公司副董事長，香港同益實業有限公司董事，深圳

市前海

同益科技

服務有限公司總經理，深圳市前海同益技術研發有限公司總經

理，美國子公司總經理。

1-1-16

2、發行人控股股東、實際控制人股權質押及凍結情況

截至2020年9月30日，邵羽南、華青翠夫婦分別持有公司36,211,265股、

38,966,758股，二人合計持有公司49.59%的股份，其中邵羽南所持的21,189,018

股設定了質押，華青翠所持的8,987,650股設定了質押，質押股份分別佔公司總

股本的13.98%和5.93%。

除上述股權質押外，發行人控股股東、實際控制人不存在其他股份限制和糾

紛情況。

3、發行人控股股東、實際控制人股份重大權屬糾紛情況

截至2020年9月30日，發行人控股股東、實際控制人邵羽南、華青翠夫婦

所持股權不存在重大權屬糾紛的情況。

三、發行人所處行業的情況

（一）行業分類

發行人主要通過提供專業服務實現材料的銷售，所處行業屬於廣義上的流通

行業。在《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2011）中，歸類於「批發與零售業」

中的「礦產品、建材及化工產品批發（代碼為516）」和「機械設備、五金產品及電

子產品批發（代碼為517）」。在《上市公司行業分類指引》（2012年修訂）中，

屬於F門類51大類中的「批發業」。

（二）行業主管部門、行業監管體制及行業主要法規政策

1、行業主管部門及行業監管體制流通行業的主管部門是商務部。化工及電

子材料銷售行業已實現市場化競爭，各企業面向市場自主經營，政府職能部門進

行產業宏觀調控，行業協會進行自律規範。

2、根據行業主要法規政策，本行業發展受國家及地方政府大力支持，因而

面臨著良好的政策發展環境。

（1）流通行業發展的相關政策

發布時間發文機構文件名稱相關政策

2016年12廣東省經濟《廣東省工業優勢傳統推動生產性服務業發展。依託我省優勢產品、產業

發布時間發文機構文件名稱相關政策

2016年12廣東省經濟《廣東省工業優勢傳統推動生產性服務業發展。依託我省優勢產品、產業

發布時間發文機構文件名稱相關政策

月

23日和信息化委

員會

產業轉型升級「十三五」

規劃（2016-2020年）》

（粵經信技改〔2016〕

383號）

集群和大型展貿市場（基地），在家電、輕紡、服

裝、燈飾等優勢傳統行業率先建設一批國際採購中

心。進一步提升現代物流、電子商務、會展、批發

分銷等生產服務領域的專業配套功能，推進優勢傳

統產業生產服務環節市場化、社會化發展。

2017年

4月

13日

廣東省發展

改革委

《廣東省現代服務業發

展「十三五」規劃》（粵

發改服務函〔2017〕1873

號）

加快培育供應鏈管理企業，在原材料、裝備、消費

品和電子信息業等領域培育供應鏈管理應用試點

企業，著力提升面向製造業的供應鏈管理服務水

平，支持一批龍頭企業做大做強。支持大型製造企

業全面引入供應鏈管理，鼓勵

中小企業

與供應鏈管

理服務企業合作。支持第三方供應鏈管理平臺建

設，為製造企業提供供應鏈計劃、供應鏈物流、供

應鏈金融、供應鏈電子商務以及信息追溯等集成服

務，對製造企業的原材料、零部件、半成品、產成

品和產品消費等實現全過程的配套和跟蹤服務。推

動物聯網、雲計算、大數據等信息技術在供應鏈管

理中的應用，提高供應鏈管理標準化水平，增強供

應鏈全過程的可視性和可溯性。到

2020年，培育

形成

15家專業服務水平高、集成服務能力強的供

應鏈管理示範企業。

2017年

10

月

13日

國務院辦公

廳

《國務院辦公廳關於積

極推進供應鏈創新與應

用的指導意見》（國辦

發〔2017〕84號）

推動流通創新轉型。應用供應鏈理念和技術，大力

發展智慧商店、智慧商圈、智慧物流，提升流通供

應鏈智能化水平。鼓勵批發、零售、物流企業整合

供應鏈資源，構建採購、分銷、倉儲、配送供應鏈

協同平臺。鼓勵住宿、餐飲、養老、文化、體育、

旅遊等行業建設供應鏈綜合服務和交易平臺，完善

供應鏈體系，提升服務供給質量和效率

2017年

10

月

27日

廣東省人民

政府

《廣東省人民政府關於

印發廣東省沿海經濟帶

綜合發展規劃

（2017-2030年）的通

知》（粵府〔

2017〕119

號）

支持企業開闢東南亞等國際航線，與「

一帶一路

」沿

線國家共建友好港口、臨港物流園區，打造「21世

紀海上絲綢之路」的重要航運和物流節點。開展保

稅、國際中轉、國際採購和分銷、配送等業務，打

造國際商品展示、交易、配送和結算中心，發展航

運電商平臺等新業態。依託

廣州港

、深圳港、珠海

港、東莞港，建設珠江三角洲國際物流基地；依託

汕頭港、潮州港、揭陽港，建設粵東物流基地；依

託湛江港、茂名港、

陽江港

，建設粵西物流基地

2019年

8月

27日

國務院辦公

廳

《國務院辦公廳關於加

快發展流通促進商業消

費的意見》（國辦發

〔2019〕42號）

促進流通新業態新模式發展。順應商業變革和消費

升級趨勢，鼓勵運用大數據、雲計算、

移動互聯

網

等現代信息技術，促進商旅文體等跨界融合，形成

更多流通新平臺、新業態、新模式。引導電商平臺

以數據賦能生產企業，促進個性化設計和柔性化生

產，培育定製消費、智能消費、信息消費、時尚消

費等商業新模式。鼓勵發展「網際網路+舊貨」、「互聯

1-1-17

發布時間發文機構文件名稱相關政策

網+資源循環」，促進循環消費。實施包容審慎監管，

推動流通新業態新模式健康有序發展。

（2）材料工業領域的相關政策

發布時

間

發文機構文件名稱相關政策

2016年

6

月

29日

工業和信

息化部

《工業和信息化部關

於印發石化和化學工

業發展規劃

（2016-2020年）的通

知》（工信部規〔

2016〕

318號）

圍繞航空航天、

高端裝備

、電子信息、

新能源

、汽車、

軌道交通、節能環保、醫療健康以及國防軍工等領域，

適應輕量化、高強度、耐高溫、穩定、減震、密封等方

面的要求，提升工程塑料工業技術，加快開發高性能碳

纖維及複合材料、特種橡膠、石墨烯等高端產品，加強

應用研究。提升為電子信息及

新能源

產業配套的電子化

學品工藝技術水平。發展用於水處理、傳統工藝改造以

及

新能源

用功能性膜材料。重點開發新型生物基增塑劑

和可降解高分子材料。

2016年

11月

29

日

國務院

《「十三五」國家戰略

性新興產業發展規

劃》（國發〔2016〕

67號）

將新材料作為戰略性新興產業。提高新材料基礎支撐能

力。順應新材料高性能化、多功能化、綠色化發展趨勢，

推動特色資源新材料可持續發展，加強前沿材料布局，

以戰略性新興產業和重大工程建設需求為導向，優化新

材料產業化及應用環境，加強新材料標準體系建設，提

高新材料應用水平，推進新材料融入高端製造供應鏈。

到

2020年，力爭使若干新材料品種進入全球供應鏈，重

大關鍵材料自給率達到

70%以上，初步實現我國從材料

大國向材料強國的戰略性轉變。

2016年

12月

30

日

工業和信

息化部、發

展改革委、

科技部、財

政部

《新材料產業發展指

南》（工信部聯規

〔2016〕454號）

加快推動先進基礎材料工業轉型升級，以基礎零部件用

鋼、高性能海工用鋼等先進鋼鐵材料，高強鋁合金、高

強韌鈦合金、鎂合金等先進

有色金屬

材料，高端聚烯烴、

特種合成橡膠及工程塑料等先進化工材料，先進建築材

料、先進輕紡材料等為重點，大力推進材料生產過程的

智能化和綠色化改造，重點突破材料性能及成分控制、

生產加工及應用等工藝技術，不斷優化品種結構，提高

質量穩定性和服役壽命，降低生產成本，提高先進基礎

材料國際競爭力。

2017年

1

月

23日

工業和信

息化部、發

展改革委、

科技部、財

政部

《關於印發新材料產

業發展指南的通知》

（工信部聯規〔

2016〕

454號）

到

2020年，新材料產業規模化、集聚化發展態勢基本形

成，突破金屬材料、複合材料、先進半導體材料等領域

技術裝備制約，在碳纖維複合材料、高品質特殊鋼、先

進輕合金材料等領域實現

70種以上重點新材料產業化及

應用，建成與我國新材料產業發展水平相匹配的工藝裝

備保障體系。建成較為完善的新材料標準體系，形成多

部門共同推進、國家與地方協調發展的新材料產業發展

格局，具有一批有國際影響力的新材料企業。

2018年

5工業和信《關於印發國家新材到

2020年，圍繞先進基礎材料、關鍵戰略材料和前沿新

1-1-18

發布時

間間

發文機構文件名稱相關政策

月

23日息化部、財

政部

料產業資源共享平臺

建設方案的通知》（工

信部聯原〔2018〕78

號）

材料等重點領域和新材料產業鏈各關鍵環節，基本形成

多方共建、公益為主、高效集成的新材料產業資源共享

服務生態體系。初步建成具有較高的資源開放共享程度、

安全可控水平和運營服務能力的垂直化、專業化網絡平

臺，以及與之配套的保障有力、服務協同、運行高效的

線下基礎設施和能力條件。建立技術融合、業務融合、

數據融合的新材料產業資源共享門戶網絡體系。

到

2025年，新材料產業資源共享服務生態體系更加完善。

平臺集聚資源總量和覆蓋領域、共享開放程度、業務範

圍和服務能力進一步提升。平臺網絡體系和線下基礎設

施條件更加完備。新材料產業資源共享能力整體達到國

際先進水平。

2018年

11月

2日

深圳市人

民政府

《關於印發戰略性新

興產業發展專項資金

扶持政策的通知》

本政策適用於新一代信息技術、

高端裝備

製造、綠色低

碳、

生物醫藥

、數字經濟、新材料、海洋經濟等我市重

點發展的戰略性新興產業。

2019年

1

月

30日

廣東省發

改委

《廣東省發展改革委

關於進一步明確我省

優先發展產業的通

知》（粵發改產業函

〔2019〕397號）

將新材料作為廣東省優先發展產業之一，包括高性能纖

維材料、高端產業用紡織材料、高性能電池材料、半導

體材料等先進複合材料；烯烴、芳烴及其深加工；高端

專用化學品、高性能工程塑料和樹脂等。

2019年

10月

30

日

國家發展

和改革委

員會

產業

結構調整

指導目

錄（2019年本）

鼓勵類產業：乙烯-乙烯醇共聚樹脂、聚偏氯乙烯等高性

能阻隔樹脂，聚異丁烯、乙烯-辛烯共聚物、茂金屬聚乙

烯等特種聚烯烴，高碳

α烯烴等關鍵原料的開發與生產，

液晶聚合物、聚苯硫醚、聚苯醚、芳族酮聚合物、聚芳

醚醚腈等工程塑料生產以及共混改性、合金化技術開發

和應用，高吸水性樹脂、導電性樹脂和可降解聚合物的

開發與生產，長碳鏈尼龍、耐高溫尼龍等新型聚醯胺開

發與生產。

（三）發行人所處行業的主要特點

1、行業經營模式

材料分銷商根據服務的廣度以及深度的不同可分為應用服務型分銷商以及

一般分銷商，基本差異如下：

項目應用服務型分銷商一般分銷商

服務類型

以應用服務為特點，能為顧客提供增值服

務

提供各種基本服務，無明顯的特點

介入時間

在研發期間就開始介入，獲得第一手的信

息，提前了解品牌商需求

在加工廠生產期才介入，通過加工

廠間接了解品牌商的需求

影響能力對品牌商及其研發部門的研發設計選材方僅單純提供原料，對產品選材方案

1-1-19

1-1-20

項目應用服務型分銷商一般分銷商

案具有影響能力和參考使用價值沒有影響力

客戶粘性客戶的粘性較強，可替代性較弱客戶的粘性較弱，可替代性較強

產品特點以新品及中高端材料的產品為主以通用產品為主

發行人通過為品牌商與代工廠提供專業服務，進而實現中高端化工材料以及

電子材料銷售，屬於應用服務型分銷商。應用服務型分銷商一般具有如下運作特

點：

（1）以「專業服務促產品銷售」

本行業的「專業服務促產品銷售」模式即：通過專業服務滿足客戶對材料應

用專業化的需求，從而實現材料的銷售。其中，專業服務包括以下內容：

①技術支持：通過自身專業技術團隊及整合材料供應商技術資源，建立共同

服務下遊的戰略合作關係，為客戶提供新材料推介、材料選型引導、開模試料、

檢測認證、技術培訓、量產供料等售前售後技術支持，在客戶的材料採購與加工

環節扮演助力劑角色，協助客戶縮短新品開發及試料周期，及時響應處理技術問

題，提高直通率和產品良率、降低製造成本。

②庫存管理：通過自身的專業化庫存管理、上下遊信息服務及整合材料廠商

資源，發揮下遊客戶庫存調劑蓄水池作用，滿足客戶原料採購品種、數量及時效

的柔性化供應需求，協助客戶優化庫存管理，降低材料存貨成本，協助客戶提高

生產交貨的快速反應力。

③供應鏈服務：通過物流信息平臺及整合第三方物流服務商，為客戶提供多

樣化、個性化物流服務，提高配送效率，滿足分布在全國各地的客戶對縮短供貨

周期的需求。

（2）具有可複製性與可延伸性

本業務模式具有細分市場可複製性，即藉助日益積累的客戶和供應商資源網

絡，發掘新的細分市場服務機會。依託現有資源的網絡協同效應，將業務模式向

新的細分市場進行複製，進而形成多個細分市場相互支持、相互促進的均衡競爭

力，促進經營業務與價值空間不斷拓展提升。

本行業業務模式還具有新產品可延伸性，即通過客戶對專業服務的認可，在

項目應用服務型分銷商一般分銷商

案具有影響能力和參考使用價值沒有影響力

客戶粘性客戶的粘性較強，可替代性較弱客戶的粘性較弱，可替代性較強

產品特點以新品及中高端材料的產品為主以通用產品為主

發行人通過為品牌商與代工廠提供專業服務，進而實現中高端化工材料以及

電子材料銷售，屬於應用服務型分銷商。應用服務型分銷商一般具有如下運作特

點：

（1）以「專業服務促產品銷售」

本行業的「專業服務促產品銷售」模式即：通過專業服務滿足客戶對材料應

用專業化的需求，從而實現材料的銷售。其中，專業服務包括以下內容：

①技術支持：通過自身專業技術團隊及整合材料供應商技術資源，建立共同

服務下遊的戰略合作關係，為客戶提供新材料推介、材料選型引導、開模試料、

檢測認證、技術培訓、量產供料等售前售後技術支持，在客戶的材料採購與加工

環節扮演助力劑角色，協助客戶縮短新品開發及試料周期，及時響應處理技術問

題，提高直通率和產品良率、降低製造成本。

②庫存管理：通過自身的專業化庫存管理、上下遊信息服務及整合材料廠商

資源，發揮下遊客戶庫存調劑蓄水池作用，滿足客戶原料採購品種、數量及時效

的柔性化供應需求，協助客戶優化庫存管理，降低材料存貨成本，協助客戶提高

生產交貨的快速反應力。

③供應鏈服務：通過物流信息平臺及整合第三方物流服務商，為客戶提供多

樣化、個性化物流服務，提高配送效率，滿足分布在全國各地的客戶對縮短供貨

周期的需求。

（2）具有可複製性與可延伸性

本業務模式具有細分市場可複製性，即藉助日益積累的客戶和供應商資源網

絡，發掘新的細分市場服務機會。依託現有資源的網絡協同效應，將業務模式向

新的細分市場進行複製，進而形成多個細分市場相互支持、相互促進的均衡競爭

力，促進經營業務與價值空間不斷拓展提升。

本行業業務模式還具有新產品可延伸性，即通過客戶對專業服務的認可，在

1-1-21

客戶的產品項目中由提供某一種材料，延伸至提供多種相關材料組合、配套組件

或半成品集成等，形成材料應用的局部性或整體解決方案，進一步深化滿足客戶

對直通率、供貨效率、綜合成本方面的服務需求，從而提升單個應用項目的材料

銷售額和附加價值。

2、行業的區域性、周期性、季節性

（1）區域性特徵

材料分銷行業的下遊客戶分布極其廣泛，其產品銷售基本不存在明顯的區域

性特徵。僅在特定的細分市場，由於下遊客戶所處行業具有一定的區域集中特性，

所以材料分銷企業需重點加強在相應區域的營銷和服務。發行人銷售的中高端化

工材料以及電子材料主要應用於手機及移動終端、消費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G以及顯示面板等領域，前述生產製造廠商主要集中在

珠三角

、長三

角以及

環渤海

等沿海岸，地理優勢明顯，該類地區的分銷商也較多。

（2）周期性特徵

材料分銷行業的客戶主要為製造企業，部分細分領域與宏觀經濟周期有一定

關聯。在消費產品製造業中，如手機及移動終端、消費類電子、智能家電等屬於

大眾消費產品，與宏觀經濟周期的關聯程度較小，無明顯周期性。但是，

新能源

、

汽車、5G的市場則受宏觀周期以及國家政策影響較大。

（3）季節性特徵

材料分銷行業的季節性主要體現在下遊客戶根據銷售的季節性安排生產，如

消費電子產品行業受到促銷季節性的影響，元旦以及春節為電子消費產品以及智

能家居等銷售旺季，導致其對材料的需求也呈現一定的季節性。

四、發行人行業競爭情況

（一）發行人面臨的競爭格局

1、競爭主體類型多樣，市場集中度較低

中高端化工及電子材料分銷商類型多樣、數量眾多、規模不一，總體而言市

1-1-22

場集中度較低。本行業企業通過提供應用服務實現材料銷售，主要與一般分銷商

或代理商和材料廠商存在競爭關係。材料廠商及擁有材料廠商資源的國際大型分

銷商（如日本綜合商社）的業務規模巨大，在中高端材料市場佔據主導地位，但

其服務、速度等方面缺乏優勢，部分國內應用服務型方案解決商因而在該市場佔

據一定份額。

2、全方位競爭較少，細分領域競爭較多

化工及電子材料產品的種類繁多，涉及應用領域廣。特別在中高端材料領域，

本行業分銷商一般集中於少數細分市場開展經營，材料廠商雖然規模較大，但僅

銷售自身產品，一般分銷商或代理商的原料品類較多，涉及細分市場較雜，未能

形成重點領域的核心競爭力，因此，上述各類競爭對象的細分市場、產品品類相

互重合程度較低，競爭對手之間進行全方位競爭的情況較少。

3、一般分銷商逐步向應用服務型分銷商升級

受市場需求推動，下遊應用市場競爭日益加劇，下遊終端品牌商及其代工廠

對產品品質、市場反應速度、成本控制和產品創新的要求也越來越高，加之工程

塑料、電子材料的類別、品系、性能、應用範圍等獲得極大拓展，科技進步更是

推動新品材料迭出，因此下遊需求方越來越需要向分銷商採購精細化服務的解決

方案，單純以銷售為主導的分銷商和代理商將逐漸失去競爭優勢。

與此同時，材料應用服務型分銷商憑藉較強的業務複製能力，不斷開拓新產

品和細分市場，積累專業服務經驗，較之一般分銷商的競爭實力將進一步加強，

突出表現在技術服務、信息管理、庫存管理以及市場響應速度等多個方面。

（二）主要競爭對手的簡要情況

在部分細分市場領域中，與發行人在工程塑料等化工材料領域存在一定競爭

關係的對手主要為第一基石（香港）有限公司、伊藤忠商事株式會社、上海長瀨

貿易有限公司、格雷蒙科技（深圳）有限公司以及Feddersen集團，在電子材料

銷售領域與公司存在競爭關係的主要為

深圳華強

實業股份有限公司。各競爭對手

的情況如下所示：

1、第一基石（香港）有限公司

1-1-23

第一基石（香港）有限公司與世界著名化工公司的合作已有二十多年歷史。

該公司主要產品為人造橡膠SBS/SEBS和各類型改性工程塑料、共聚聚酯和醋酸

纖維素等，主要用於玩具、嬰幼兒用品、家電、家具用品、化妝品包材等。

2、伊藤忠商事株式會社

伊藤忠商事株式會社是一家日本綜合性貿易公司，世界500強之一，主導產

業涉及紡織、機械、信息、通訊、金屬、石油、生活材料用品、化工品、糧食、

食品等各種商品的進出口及國際貿易，以及損害保險代理業務、金融、建設、房

地產買賣、倉庫等現代服務業。

3、上海長瀨貿易有限公司

上海長瀨貿易有限公司是隸屬於日本長瀨產業株式會社的全資子公司。日本

長瀨產業株式會社已有近180年的發展史，業務包括化學合成品、合成樹脂、電

子、生命科學、保健和其他等多個板塊，在全球擁有近百家子公司和分支機構。

上海長瀨貿易有限公司1997年成立於上海

外高橋

保稅區，註冊資金為100

萬美元，為日本獨資企業，擁有員工130人，包括化工、電子、NCX等五大部

門，主要從事化工產品、動/植物油、礦產品、潤滑油和石蠟、汽車內飾用合成

樹脂、變性環氧樹脂及其製品、電子電氣產品及元器件、機械器具及零部件、紙

製品、化妝品及化妝用具、香水、美發護髮用品、盥洗用品的批發分銷、佣金代

理業務。

4、格雷蒙科技（深圳）有限公司

格雷蒙科技（深圳）有限公司隸屬於臺灣格雷蒙集團，總公司成立於1978

年7月，目前在美國、泰國、韓國、香港、上海、廣州、深圳、北京皆設有分公

司，在臺灣、韓國、廣東及廣西擁有五個全資及控股工廠，公司產品主要應用於

LED照明、手機、通訊、電器、

太陽能

、汽車等行業。

5、Feddersen集團

Feddersen集團成立於1949年，在工程塑料領域運營70年，在中國上海、

天津、廣州、重慶、長春等設有子公司，中國總部於1998年在上海註冊，專注

1-1-24

於中國市場工程塑料的分銷和市場開拓。此外，還從事工程塑料生產、管材配件

以及動物保健產品的分銷。Feddersen集團業務主要集中在汽車領域，如汽車照

明、汽車內飾、座椅安全帶卷收、汽車減振器、卡車車燈、後視鏡。

6、

深圳華強

實業股份有限公司

深圳華強

實業股份有限公司（簡稱「

深圳華強

」）成立於1994年，1997年1

月在深圳證券交易所上市，股票代碼000062。公司的主營業務為面向電子信息

產業鏈的現代高端服務業，為產業鏈上的各環節提供

線上線下

交易服務、產品服

務、技術服務、交易信息服務和創新創業配套服務，打造面向電子

信息產業

的國

內一流交易服務和創新創業服務雙平臺。具體業務環節包括電子元器件線下分

銷、電子元器件線上交易平臺、電子元器件及電子終端產品線下交易平臺、品牌

終端產品線上分銷、硬體+網際網路的創新創業服務、其他物業經營等。

（三）發行人競爭優勢

1、供應商與客戶

資源優勢

發行人合作的材料廠商主要為全球知名企業，包括韓國樂天、韓國三星、美

國賽拉尼斯、

萬華化學

、日本帝人、鬥山、華星光電等。發行人下遊客戶主要有

華為、小米、VIVO、

比亞迪

、富士康、

信利光電

、華顯光電、

科大訊飛

等行業

影響力較強的品牌商或代工廠。優質、豐富的上下遊資源，奠定了公司發展的基

礎。發行人通過持續挖掘供應商產品新的應用市場以及下遊客戶新的產品布局，

尋找各種業務機會，推動自身業績不斷增長。

2、細分市場先發優勢

發行人立足於中高端化工及電子材料市場，以提高客戶運營效率以及降低綜

合成本為出發點，以解決細分市場材料應用中的難點、痛點為宗旨，通過自身專

業技術團隊及對材料供應商技術資源的整合，與合作夥伴建立共同服務下遊客戶

的戰略合作關係，從而實現中高端化工及電子材料的銷售。發行人在手機及移動

終端、消費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G、顯示面板等細分領域形成

了獨特的競爭優勢。

發行人基於與客戶長期、穩定的供應關係以及對行業趨勢的深刻理解，具有

1-1-25

較為豐富的技術服務經驗與市場開拓經驗，深入挖掘客戶需求，從下遊客戶項目

開發的早期就積極介入，搶佔競爭的有利位置。例如，發行人為布局5G領域，

在5G天線產品研發初期積極與客戶建立了合作關係，為其提供材料選型、材料

推介以及材料應用的技術服務。基於公司提前切入客戶5G天線產品的研發，公

司也順理成章地成為客戶5G天線產品材料直接供應商，在5G天線的材料供應

領域取得了先發優勢。

3、產業鏈信息處理優勢

發行人經過多年積累，建立了較完善的信息處理平臺與機制，能夠有效整合

產業鏈信息流並篩選、提煉出有價值的信息，為發行人專業服務開展與經營決策

的制定提供有效支撐。

基於細分市場戰略，發行人建立了為細分市場品牌商及其代工廠提供端到端

服務的體系。發行人依靠工程師團隊，通過日常高頻次、跨環節的電話或駐點溝

通，定期召開多方會議、實施項目跟進表制度等方式，跨越信息不對稱的障礙，

獲取產業鏈中的一手項目資料與關鍵業務信息。

基於跨部門協同工作機制，包含ERP、CRM、BPM等功能在內的集成化信

息平臺，打通信息孤點，發行人將獲得的產業鏈信息加以分類、梳理、深度分析

與及時傳輸共享，並將客戶需求信息整理分割為9個階段，建立雙周滾動表格，

有效輸入供應商ERP，從而為客戶確定準確的時間排程，實現項目開發價值的高

效發掘、各環節業務時序的科學銜接與技術問題的及時響應，縮短新產品研發及

投產周期、供貨周期。

4、柔性供應鏈優勢

經過多年細分市場深耕，依託產業鏈信息處理優勢，提供柔性供應服務，為

上遊材料廠商以及下遊客戶降低綜合成本，增強上遊供應商以及下遊客戶與發行

人的粘性。發行人提前從品牌商獲取一手訂單信息，基於產業鏈信息處理能力，

依靠供應鏈管理專業服務團隊，發行人以品牌商產品上市規劃為終點，制定了跨

越9個階段、約50-80個時間點的供應排程方案，可及時掌握從品牌商到合作代

工廠的訂單需求運行全景，進而對材料廠商材料生產、整個代工廠客戶群的庫存

1-1-26

進行集中協調優化和柔性供應。

發行人將材料供應產業鏈的串聯供應模式優化為接近並聯供應模式，縮短了

材料的供貨周期，提高了材料供貨效率，降低客戶運營成本；將市場需求及時反

饋給材料廠商，使材料廠商實際產量最大程度的與市場需求進行匹配，提高其產

能利用率，降低了材料廠商的生產成本；公司通過VMI庫存管理模式促進整個

客戶群庫存總水平的有效下降，降低了客戶庫存成本。

5、技術與服務優勢

發行人是深圳市新材料行業協會、深圳市高分子行業協會、深圳市戰略性新

興產業發展促進會創會副會長單位，作為中高端化工及電子材料一體化解決方案

提供商，深耕塑化行業多年，積累了數量上千的案例庫，技術服務經驗豐富，可

為客戶提供前期研發支持、模具設計和製造、小試、量產及售後等貫穿全流程的

專業技術解決方案，有效地為客戶降低了相關的技術投入成本，從而擁有較強的

客戶粘性。

發行人不斷提升新產品和新工藝的研發能力，推出了多個具有更高技術水平

的綜合解決方案。另外，發行人建立了行業較為先進的實驗室，具有較強的檢測

能力，同時整合了業界知名供應商資源，如注塑成型設備供應商、材料供應商、

模具供應商、自動化裝配供應商等，共同為客戶提供解決方案，提高了產品良率

與直通率，降低了客戶綜合成本。

發行人自主研發能力較強，發行人管理層以及技術團隊具有多年的中高端材

料領域的經營經驗，能精準把握市場需求以及未來發展趨勢，在免噴塗、輕量化、

耐磨材料、5G天線以及特殊功能等改性材料與基於特種工程塑料注塑等領域有

成功的經驗，也得到業界高度認可，其中「免噴塗美學塑料」與「物理髮泡輕量

化材料」分別獲得2019年度與2020年度「榮格技術創新獎」（塑料行業專業性

與影響力行業獎項），已獲得2項發明專利和1項實用新型專利。

發行人建立了完善、及時的客戶服務體系，由銷售工程師、技術工程師、產

品工程師組成的專業服務團隊，深入了解客戶需求並及時響應，解決綜合方案中

的各種技術問題，並及時與國際原廠供應商溝通優化方案，在服務本土客戶方面

1-1-27

具有較強優勢。同時，發行人提供了技術服務、庫存緩衝、物流配套等一攬子服

務，也構建了差異化的服務壁壘。

五、發行人的主營業務、主要服務、主要產品及其變化情況

（一）發行人主營業務變化情況

發行人是中高端化工材料以及電子材料一體化解決方案提供商，通過提供專

業技術服務滿足客戶對材料應用品質、速度、成本、技術服務的需求，實現中高

端化工及電子材料的銷售。發行人基於完善的客戶服務體系、優秀的服務能力、

強大的資源整合能力、高效的產業鏈信息處理和庫存協同優化等核心能力，在手

機及移動終端、消費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G、顯示面板、晶片

等領域具有較為豐富的經驗。

自成立以來，發行人主營業務未發生變化。

（二）發行人產品、服務及變化情況

發行人業務流程及價值服務如下：

發行人主要通過提供一體化解決方案滿足下遊品牌客戶及其代工廠的材料

應用需求，並將材料銷售給客戶。發行人以提高材料的使用效率為出發點，採用

「品模貫通」模式，即通過自身專業團隊整合材料供應商資源，建立共同服務下遊

客戶的戰略合作關係，為客戶提供新材料推介、材料選型引導、加工工藝優化創

新、開模試料、檢測認證、技術培訓、量產供料、檢測售後等全過程技術支持。

1-1-28

為客戶的材料採購與加工環節助力，協助客戶縮短新品開發及試料周期，及時響

應技術處理問題，提高產品直通率和良率，降低產品製造成本，提高生產交付的

快速反應力，滿足客戶對於材料應用品質、速度、成本以及技術服務的需求。

發行人銷售產品主要為中高端工程塑料等化工材料以及電子元器件等電子

材料，廣泛應用於手機及移動終端、消費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G、

顯示面板、晶片等細分市場領域品牌客戶產品的零部件、功能件、結構件或外觀

件。

報告期內，發行人銷售的主要產品、合作的主要供應商與品牌商等客戶情況

如下：

大類主要產品主要品牌商等客戶主要供應商應用領域

中高端

工程塑

料等化

工材料

PC、PP、ABS、PBT、PA、

LCP、PPS、PPE、POM、

TPU、HDPE；

阻燃材料、免噴塗材料、

發泡材料、染色材料、擴

散材料、輕量化材料等。

華為、小米、VIVO、富士康、

比亞迪

、OPPO、中興、華勤、

恩捷新材料、

飛榮達

、聯想、

三星、廣汽、TCL、

科沃斯

、

惠而浦

、萊克、九陽、美的、

飛利浦、歐司朗、雷士照明。

韓國樂天、韓國三

星、美國賽拉尼斯、

萬華化學

、帝人、

旭化成、日本東麗

等行業知名供應

商。

手機及移動

終端、消費

類電子、智

能家電、汽

車、

新能源

、

5G、顯示面

板等。

電子元

器件等

電子材

料

偏光片、電子墨水屏；

液晶顯示模組，晶片；

太陽能

電池銀漿；

車載液晶屏、OLED顯示

屏，FCCL，光阻基材，電

容等電子元器件。

華顯光電、

科大訊飛

、夏普、

愛旭、智米、雲米、海爾、信

利光電。

韓國三星、日本鬥

山、華星光電、元

太、KISCO，等國

內外知名品牌。

從材料來源來看，發行人銷售的材料主要來源於韓國樂天、韓國三星、美國

賽拉尼斯、

萬華化學

、日本帝人、鬥山、華星光電等知名材料廠商。從合作客戶

來看，發行人主要客戶為華為、小米、VIVO、

比亞迪

、富士康、

信利光電

、華

顯光電、

科大訊飛

等知名企業。

報告期內，發行人產品以及服務未發生變化。

（三）發行人主要業務模式

1、發行人經營模式

（1）發行人經營模式簡介

發行人秉承「讓材料使用更簡單」的使命，致力於為下遊品牌商及代工廠商提

大類主要產品主要品牌商等客戶主要供應商應用領域

中高端

工程塑

料等化

工材料

PC、PP、ABS、PBT、PA、

LCP、PPS、PPE、POM、

TPU、HDPE；

阻燃材料、免噴塗材料、

發泡材料、染色材料、擴

散材料、輕量化材料等。

華為、小米、VIVO、富士康、

比亞迪

、OPPO、中興、華勤、

恩捷新材料、

飛榮達

、聯想、

三星、廣汽、TCL、

科沃斯

、

惠而浦

、萊克、九陽、美的、

飛利浦、歐司朗、雷士照明。

韓國樂天、韓國三

星、美國賽拉尼斯、

萬華化學

、帝人、

旭化成、日本東麗

等行業知名供應

商。

手機及移動

終端、消費

類電子、智

能家電、汽

車、

新能源

、

5G、顯示面

板等。

電子元

器件等

電子材

料

偏光片、電子墨水屏；

液晶顯示模組，晶片；

太陽能

電池銀漿；

車載液晶屏、OLED顯示

屏，FCCL，光阻基材，電

容等電子元器件。

華顯光電、

科大訊飛

、夏普、

愛旭、智米、雲米、海爾、信

利光電。

韓國三星、日本鬥

山、華星光電、元

太、KISCO，等國

內外知名品牌。

從材料來源來看，發行人銷售的材料主要來源於韓國樂天、韓國三星、美國

賽拉尼斯、

萬華化學

、日本帝人、鬥山、華星光電等知名材料廠商。從合作客戶

來看，發行人主要客戶為華為、小米、VIVO、

比亞迪

、富士康、

信利光電

、華

顯光電、

科大訊飛

等知名企業。

報告期內，發行人產品以及服務未發生變化。

（三）發行人主要業務模式

1、發行人經營模式

（1）發行人經營模式簡介

發行人秉承「讓材料使用更簡單」的使命，致力於為下遊品牌商及代工廠商提

1-1-29

供材料解決方案，滿足其材料應用需求，並向其銷售材料。

發行人以提高材料的使用效率與降低客戶綜合成本為出發點，採用「品模貫

通」模式，即通過自身專業團隊及對材料供應商技術資源的整合能力，建立共同

服務全產業鏈的戰略合作關係，為客戶提供新材料推介、材料選型引導、結構設

計、加工工藝優化創新、開模試料、設備改造及推薦、檢測認證、技術培訓、量

產供料等支持與服務。在材料採購及產品生產環節扮演助力劑角色，助力上遊供

應商、下遊客戶、代工廠等全產業鏈參與者提升產品性能、提高效率、降低成本，

實現共同壯大。

發行人的業務模式在下遊細分市場具有可複製性，即藉助日益積累的客戶和

供應商資源，發掘新的細分市場服務機會，形成多個細分市場相互支持、相互促

進的綜合競爭力，促進經營業務與價值空間不斷拓展提升。此外，發行人的業務

模式還具有新產品可延伸性，即通過客戶對專業服務的認可，在客戶的產品項目

中由提供某一種材料，延伸至提供多種相關材料組合、配套組件或半成品集成等，

形成材料應用的局部或整體解決方案，進一步深化滿足客戶對直通率、供貨效率、

綜合成本等方面的服務需求，從而提升單個應用項目的材料銷售額和附加價值。

（2）發行人專業服務具體情況

由於工程塑料等中高端化工材料應用具有較強的專業性，涉及產品設計、產

品定型、模具設計、注塑成型、批量生產檢測等各個環節，且各環節中使用參數

及材料方案改變均會出現不同使用效果，因此客戶除了需要材料外，更需要公司

提供專業的應用服務。

品牌商及其代工廠

1、選擇知名企業材料

2、全程技術服務支持

1、材料應用端降低產品製造成本

2、材料採購端降低採購成本

3、材料柔性供應降低產業鏈成本

1、滿足客戶新材料、新產品以及新

工藝的需求

2、滿足客戶提高生產技術水平的需

求

3、滿足客戶資金快速周轉的需求

材料選擇顏色選擇結構設計模具設計製造小試中試產品檢測量產售後服務

提高

品質

需求

提高

速度

需求

降低

成本

需求

技術

服務

需求

同益股份

提供服務

產品

研發、生產

業務流程

材料廠商材料驗證以及品牌商研發環節代工廠生產環節

1、整合產業鏈信息流縮短了材料供

貨周期

2、整合產業鏈信息流縮短了材料供

貨周期

案例講解、材料選型、材料研發與驗證、模

流分析、需求跟蹤

材料檢測並出具報告、開模建議、免費試樣T1T2、產品後處理、量產

問題排除、工藝培訓、售後跟蹤、商務方案、供應鏈方案

發行人所提供的服務立足於中高端化工及電子材料下遊品牌廠商的產品研

發和代加工廠生產環節，以提高客戶運營效率以及降低綜合成本為出發點，結合

上下遊信息流提供專業服務，滿足下遊品牌客戶及其代工廠對材料應用品質、速

度、成本和技術服務的需求，從而實現中高端化工及電子材料的銷售。公司專業

服務涵蓋了從材料廠商、品牌商到代工廠的所有業務環節。

服務類別具體服務服務效果

選擇全球知名材料廠商，為客戶提供可靠、穩定以及高質源頭上保證客戶產

滿足客戶品質量的材料。品品質。

需求服務從客戶產品研發至量產全程為客戶提供服務，保證材料應提高了客戶產品的

用效果與性能、生產工藝流程等滿足客戶需求。直通率與生產效率。

滿足客戶速度

需求的服務

整合產業鏈信息流，篩選有價值的信息，有效解決產業鏈

中的信息不對稱問題，從而能夠將眾多傳統的串聯執行流

程優化為並聯執行流程，加快產業鏈高效運轉，支撐了業

務開展以及經營決策。

縮短了材料供貨

周期。

發行人基於長期建立的客戶

資源優勢

，可以實現跨客戶、

跨項目銷售，快速以及靈活滿足客戶短期對材料的需求。

發行人與主要供應商建立了戰略合作關係，在關鍵時期可

獲得供應商支持，優先排單生產與供應，及時保證客戶材

料的需求，為其終端產品順利上市奠定基礎。

保證材料按期交貨。

滿足客戶成本

需求的服務

在確定材料時提供高質量服務方案，在結構設計以及模具

設計等方面及時響應客戶需求，優化工藝流程，提高產品

直通率、良品率以及生產效率。

降低材料採購以及

製造成本。

通過

VIM庫存管理模式將各個代工廠名義原料訂單需求進

行集中，按照經評估的實際可靠需求量進行合併壓縮。

降低客戶庫存成本。

滿足客戶技術

服務需求的服

務

發行人長期與國際領先的材料廠商以及知名終端品牌商合

作，掌握行業最新趨勢，促進國內外行業的技術趨勢交流；

積極打造高水平的研發試驗中心以及開發新材料應用方案

與技術。

增加新材料、新產品

以及新工藝的供應。

發行人向客戶分享材料應用以及產品生產的技術解決方

案。

提高客戶生產技術

能力。

1-1-30

1-1-31

2、採購模式

發行人以品牌商的產品上市出售為終點，制定了跨9個階段，約50-80個時間

點的供應排程方案，可及時掌握從品牌商到代工廠的訂單需求運行全景，對整個

代工廠客戶群的庫存進行集中協調優化和柔性供應，在協助客戶實現零庫存的基

礎上，促進整個客戶群庫存總水平的有效下降。

發行人根據客戶需求信息和自身現有庫存量進行材料採購數量、採購周期協

調方面的統籌預備工作，協調材料廠商提前排產；再根據客戶實際訂單狀況，對

已下單數據進行調整並交貨。

根據材料廠商的交貨地點分為境內和境外兩種，其中向境內材料廠商採購由

發行人直接在境內採購，需要進口的部分則通過香港同益、美國同益或直接進行

採購。

發行人與供應商協商多種方式進行結算：部分供應商款到發貨；部分供應商

給予公司一定的信用期，主要為30天-90天，採用銀行轉帳或信用證方式進行結

算。

3、生產模式

發行人採購的材料絕大部分無需進行加工，直接銷售，少量產品需委託加工

後進行銷售，基本未涉及生產情形。

4、銷售模式

發行人是中高端化工材料以及電子材料一體化解決方案提供商，通過專業服

務滿足客戶對材料應用品質、速度、成本和技術服務的需求，實現中高端化工及

電子材料的銷售。發行人材料銷售價格主要以市場價格為基礎，並結合交貨期、

銷售規模、結算方式以及庫存情況與客戶協商確定。

六、現有業務發展安排以及未來發展戰略

（一）發行人的發展戰略

發行人秉承「讓材料使用更簡單」的使命，致力於為品牌廠商以及加工企業提

供材料解決方案，成為國內領先的中高端材料研發、生產以及技術服務一體化解

1-1-32

決方案提供商。

發行人深入貫徹創新成長戰略方針，始終聚焦主營業務，積極主動把握行業

發展趨勢以及市場需求，向產業鏈上下遊延伸，提高公司研發能力，深挖現有客

戶與市場資源，鞏固現有優勢業務，同時圍繞新材料相關領域進行拓展和延伸，

拓寬公司在新材料產業內的戰略布局，不斷豐富產品種類、增加客戶與供應商資

源、提高市場份額，增強公司的核心競爭力與盈利能力。

（二）發行人的發展規劃

作為中高端化工及電子材料一體化解決方案提供商，發行人將以安全可靠、

回報合理、價值銷售、精耕細作、科技引領、人才梯隊、文化過硬為經營理念制

定未來發展規劃：

在服務與產品上，發行人積極組織資源，實施募集資金建設項目，提高公司

的研發能力，豐富拓展產品線以及新細分市場、延伸公司產業鏈，提高中高端工

程塑料國產化率，提高服務的附加值，滿足下遊對中高端化工材料以及電子材料

的需求，為客戶提供更多的方案以及產品。

在業務拓展上，發行人將以現有業務為基礎，深耕手機及移動終端、消費電

子、智能家電、汽車、5G、

新能源

、顯示面板、晶片等細分市場，藉助業務大

數據、物聯網信息流等新科技，提高服務質量，降低新材料應用領域的重複投入，

增強材料應用領域產業鏈地位，增加市場份額。

在團隊建設上，發行人將建立人才長期激勵制度、人才培養制度以及文化制

度，將員工的職業生涯規劃和發行人的發展規劃有機地結合起來，努力營造吸引

人才、留住人才和鼓勵人才的環境，打造一支優秀的人才梯隊。

在業務布局上，發行人在繼續夯實現有業務的同時，積極探索外延式發展路

徑，通過對外投資開拓中高端化工材料以及電子材料領域的新業務，重點投資進

口替代以及高技術含量的新材料，以提升發行人業務規模，形成新的利潤增長點。

（三）發行人業務發展安排

發行人業務發展安排如下：

1-1-33

1、順利實施募投項目，擴展以及延伸發行人業務鏈條

發行人本次募集資金投資項目均系在主業基礎上發展與衍生的項目。其中特

種工程塑料擠出成型項目系向下遊延伸，滿足客戶對特種工程塑料板棒材需求；

特種工程塑料改性及精密注塑項目不僅拓展了現有業務，而且向下遊延伸生產精

密注塑產品，滿足客戶對各種不同類型產品的需求；研發中心建設項目為發行人

現有業務以及未來業務的發展奠定了根基，既夯實了現有客戶基礎與市場，也可

開拓新客戶以及新市場。公司實施本次募集資金投資項目，不僅豐富了發行人業

務鏈條，更好地服務客戶，而且有利於實現戰略目標，增加更多的盈利點和新市

場。

2、建設高水平研發中心，提高發行人材料應用服務質量

發行人將繼續完善研發機制、加大研發投入、加強外部交流與合作，積極參

與客戶參與更多的新項目，研發出更多新產品以及新工藝，確保發行人的應用服

務水平在行業內處於領先地位，為發行人的業務發展奠定堅實的根基。

發行人將建設更高水平的技術研發中心，引進更為先進的機器設備，進一步

解決當前發行人研發場地以及研發設備缺少的難題，促進發行人技術服務能力的

深化和升級。與此同時，良好的研發環境也有利於吸引更高端的人才，夯實發行

人應用技術力量儲備。此外，發行人將在深入分析細分市場需求的基礎上，做好

支撐企業中長期發展需要的材料和新工藝的開發引進工作，自主研發各類有市場

前景和競爭力的材料應用技術及新工藝。通過積極與外部企業、高校、科研院、

國外優秀的材料廠商所建立密切技術合作關係，委託科研機構、高等院校、產業

鏈上下遊企業或合作進行技術研發、新產品開發項目也是發行人建設高水平研發

中心的重要手段之一。

3、深耕細分市場，增加供應商與客戶資源數量

發行人將依託現有的客戶資源以及供應商資源，通過深挖行業大客戶以及引

入優質供應商以及優質產品等方式，不斷延伸業務的深度與廣度，拓展發展空間。

發行人主要服務手機及移動終端、消費類電子、智能家電、汽車及

新能源

、

顯示面板、5G、晶片等不同細分市場，積累了華為、中興、小米、

比亞迪

、三

1-1-34

星、VIVO、恩捷新材料以及廣汽等一大批優質客戶及品牌商，未來發行人將充

分挖掘前述客戶及品牌商需求，不斷拓寬相關市場領域，增加更多的產品線，提

升盈利能力。除此之外，發行人將與韓國樂天、韓國三星、美國賽拉尼斯、萬華

化學、日本帝人、鬥山、華星光電等知名材料供應商保持更加密切的合作關係，

並引進更多優質的材料供應商，增加更多的材料供應來源，滿足客戶更高的需求。

4、完善文化建設以及考核機制，打造優秀的人才隊伍

隨著發行人產品系列的增加、業務規模的擴大，發行人將不斷擴充員工隊伍，

進一步優化員工結構，提升員工素質，促進發行人的健康發展。

發行人將繼續深化文化建設，推廣「道德、團結、創新、激情」的價值理念，

同時進一步完善考核激勵制度，打造一支「同心同德，全新全益」的高素質的人

才隊伍。發行人將建立人才長期激勵制度、人才培養制度以及文化制度，將員工

的職業生涯規劃和公司的發展規劃有機地結合起來，努力營造吸引人才、留住人

才和鼓勵人才的環境，不斷提高員工的整體素質。

5、內生與外延相結合發展，尋找新的機會

為實現戰略目標，發行人將堅持立足主業，戰略聚焦，內生增長與外延發展

相結合的發展路徑。發行人充分利用上市公司平臺，發揮在材料領域經驗豐富的

優勢，穩步推進外延發展的節奏，做到內外整合、資源強化、資源互換，在尋找

投資項目時立足主業，以促進產業協同發展為投資主要方向，積極探索新材料研

發、生產、服務以及應用等多個領域，重點投資進口替代材料以及高技術含量新

材料，為發行人業務發展尋找新的機會，豐富發行人的盈利點，提高抗風險能力，

為發行人持續發展注入新動力。

1-1-35

第三節本次證券發行概要

一、本次發行的背景和目的

（一）本次向特定對象發行股票的背景

本次發行是在國家持續鼓勵中高端材料產業發展，加快提升中高端工程塑料

領域國產替代的背景下，公司為保持持續發展能力、進一步增強公司競爭力、做

大做強公司業務所採取的重大戰略舉措。

1、國家產業政策鼓勵中高端工程塑料發展

我國中高端工程塑料消費處於快速增長期，國內自供能力明顯不足。為促進

我國中高端工程塑料產業發展，提高國產中高端工程塑料的供給率，國家推出了

多項政策：

2010年10月10日，國務院發布《國務院關於加快培育和發展戰略性新興

產業的決定》，提出「大力發展稀土功能材料、高性能膜材料、特種玻璃、功能

陶瓷、半導體照明材料等新型功能材料。積極發展高品質特殊鋼、新型合金材料、

工程塑料等先進結構材料」。

2016年11月29日，國務院發布《「十三五」國家戰略性新興產業發展規

劃》，提出「到2020年，力爭使若干新材料品種進入全球供應鏈，重大關鍵材

料自給率達到70%以上，初步實現我國從材料大國向材料強國的戰略性轉變；推

動新材料產業提質增效。面向航空航天、軌道交通、電力電子、

新能源

汽車等產

業發展需求，擴大高強輕合金、高性能纖維、特種合金、先進無機非金屬材料、

高品質特殊鋼、新型顯示材料、動力電池材料、綠色印刷材料等規模化應用範圍，

逐步進人全球高端製造業採購體系。推動優勢新材料企業『走出去』，加強與國

內外知名高端製造企業的供應鏈協作，開展研發設計、生產貿易、標準制定等全

方位合作」。

除此之外，各部委以及地方政府推出了多項措施，推動新材料產業發展：2016

年12月，國務院成立了新材料產業發展領導小組，審議推動新材料產業發展的

總體部署、重要規劃，統籌研究重大政策、重大工程和重要工作安排，協調解決

重點難點問題，指導督促各地區、各部門紮實開展工作；2018年4月，工業和

1-1-36

信息化部和財政部印發《國家新材料產業資源共享平臺建設方案》，提出「建設

國家新材料產業資源共享平臺，有助於加快產業資源交流互通，適應政府部門信

息化管理需要，提升行業管理水平和公共服務供給能力，為新材料產業發展提供

有力支撐。到2025年，新材料產業資源共享服務生態體系更加完善」。

2、工程塑料製造產業升級的現實要求

「十三五」時期是塑料加工業步入成長期的成熟階段，行業輕量化、高性能

化、生態化的進程將加快，智能化先進位造、高效穩定精密加工將成為常態。堅

持中國特色新型工業化道路，以促進位造創新發展為主題，以提質增效為中心，

以加快新一代信息技術與製造業融合為主線，以推進智能製造為主攻方向，促進

產業轉型升級，實現製造業由大變強的歷史跨越。

我國塑料製品產量在全球總產量中的佔比達到20%左右，是塑料製品生產大

國，同時也是塑料製品消費大國。根據《化工新型材料》期刊中數據，2017年，

我國工程塑料自給率為61％。《中國塑料產業「十三五」綠色可持續發展規劃

構想》，提出力爭到2020年工程塑料國內自給率達到70%以上，國有替代市場

空間大。但是，我國中高端工程塑料的生產廠商規模小、技術含量以及管理水平

較低，難以滿足客戶對高性能產品的需求，工程塑料製造產業升級的具有現實緊

迫性。

公司通過引進先進工程塑料的生產設備，打造智能化的工程塑料生產線，有

助於推進工程塑料製造產業升級，不斷滿足市場對中高端工程塑料的需求。

3、中高端工程塑料產業的市場空間廣闊

工程塑料具備優異的性能，並廣泛應用於電子電器、建築、汽車、機械、航

空航天等行業，工程塑料應用行業的持續穩定發展成為推動工程塑料需求增長的

直接動力。隨著下遊產品個性化、時尚化、輕薄化的性能趨勢，原材料製造企業

越來越重視產品外觀件、結構件與功能件的設計與材料選用。工程塑料是輕量化

結構件產品的首選材料，其在消費電子、智能家電、汽車等領域的優勢尤為明顯，

如手機和平板電腦的輕量化和超薄化，汽車車門、內飾和散熱底座材料的工程塑

料替代。

1-1-37

從工程塑料的需求狀況來看，新興地區如亞洲、南美、中東以及歐洲的發展

中地區將成為工程塑料行業快速增長的主要推動力，汽車、電氣及電子產品、家

電、建築和基礎設施等領域將成為工程塑料有增長潛力的市場。中國是新興市場

中需求增長最快的區域，電子及電氣產品、汽車等是需求增長最快的細分市場。

根據英國諮詢機構弗諾斯特沙利文（Frost & Sullivan）2018年預測，受汽車、

電子和建築行業需求大幅增長的驅動，2024年全球工程塑料市值將達1,043.2億

美元（約合7,265億元人民幣）。特別是隨著物聯網、5G等新技術的成熟應用，

手機及移動終端、消費電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G產品等行業將獲得

持續發展，對免噴塗、輕量化、環保材料等特殊改性材料的需求不斷增長。

4、公司業務規模快速發展對資金需求量較大

公司業務具有資金密集型特點，上遊材料廠商主要為全球知名企業，下遊客

戶主要為行業有影響力的品牌客戶，因此公司業務的發展過程中對營運資金需求

大。公司上市以來，依託良好企業形象和影響力，憑藉技術服務能力，大力發展

業務，銷售規模穩步提升。但僅依靠自身積累和間接融資難以完全滿足公司未來

業務規模持續擴大、不斷開拓新細分領域市場以及實現公司戰略目標的資金需

求。通過本次向特定對象發行股票進行融資，將為公司的穩定持續發展奠定堅實

基礎。

（二）本次向特定對象發行股票的目的

1、順應行業發展，推動中高端工程塑料製品產業發展

《化工新型材料》期刊數據顯示，2017年，我國工程塑料主要產品自給率

為61%。《「十三五」國家戰略性新興產業發展規劃》明確指出：「到2020年，

力爭使若干新材料品種進入全球供應鏈，重大關鍵材料自給率達到70%以上，初

步實現我國從材料大國向材料強國的戰略性轉變」。

通過「特種工程塑料擠出成型項目」的實施，公司將引進自動化、智能化特

種工程塑料擠出成型的板棒材生產設備，建設高質量、智能化的生產線及生產車

間，將智能裝備引入塑料生產中，實現企業的高效製造，推動中高端塑料產業升

級。通過「特種工程塑料改性及精密注塑項目」的實施，公司將提升特種工程塑

1-1-38

料產品及其精密注塑零部件的技術水平和生產能力，提高國內特種工程塑料及精

密零部件製品的自給率，推動特種工程塑料材料產業化發展進程，有效緩解國內

市場供需矛盾。

2、豐富公司產品線，滿足客戶需求

通過實施「特種工程塑料擠出成型項目」與「特種工程塑料改性及精密注塑

項目」，公司將具備自主研發、生產以及銷售特種工程塑料、特種工程塑料板棒

材以及零部件等產品的能力，不僅可滿足客戶在自動化設備部件、無人機及無人

車部件、高鐵及軌道交通部件及5G設備部件對特種工程塑料板棒材的需求，也

可滿足客戶對免噴塗、環保、輕量化等特種工程塑料及其零部件的需求。因此，

公司通過實施前述募集資金投資項目，將延伸與完善公司的產業鏈，進一步豐富

公司的產品線，為客戶提供更多的產品及解決方案，增強與客戶粘性。

3、提升公司研發能力，推動中國注塑行業發展

公司通過實施「中高端工程塑料研發中心建設項目」，進一步明晰技術開發

戰略、健全研發機制、拓展場地空間、充實研發設備、引進高端技術人才，不斷

豐富產品應用方案，增強公司現有技術應用開發和服務水平。同時，打造遠程注

塑控制中心，以輕量化、免噴塗、特殊功能性材料為核心，搭建對全產業鏈開放

的共享服務平臺，承接上遊材料廠、下遊注塑廠、品牌終端、設備廠、模具廠等

關於新材料、新工藝預研驗證等工作，提供從0到1的服務，推動注塑行業發展。

4、增強公司資金實力，為公司業務長期發展提供資金支持

公司本次募集資金的到位將增強公司的資金實力，為公司業務發展提供長期

資金支持，其中部分募集資金用於補充流動資金，可緩解公司的財務壓力，滿足

公司業務擴張的營運資金需求。

二、發行對象及與發行人的關係

本次發行的發行對象不超過35名，為符合中國證監會規定條件的法人、自

然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、

證券公司

、合格境外機構投

資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的二隻以上產品認購的，視為一個發

行對象；信託公司作為發行對象，只能以自有資金認購。

1-1-39

本次發行的最終發行對象將在本次發行申請獲得中國證監會予以註冊的決

定後，根據發行對象申購報價的情況，由公司董事會與保薦機構（主承銷商）協

商確定。

截至本募集說明書出具之日，公司本次發行尚無確定的對象，因而無法確定

發行對象與公司的關係。發行對象與公司之間的關係將在發行結束後公告的《發

行情況報告書》中予以披露。

三、發行證券的價格或定價方式、發行數量、限售期等事項

（一）本次發行股票的種類和面值

本次發行的股票種類為境內上市人民幣普通股（A 股），每股面值為人民

幣1.00 元。

（二）發行方式及發行時間

本次發行的股票全部採取向特定對象發行的方式。公司將在中國證監會予以

註冊的決定有效期內擇機發行。

（三）發行價格及定價原則

本次向特定對象發行股票的定價基準日為發行期首日。發行價格不低於發行

期首日前二十個交易日公司股票均價的80%。

定價基準日前二十個交易日股票交易均價=定價基準日前二十個交易日股票

交易總額÷定價基準日前二十個交易日股票交易總量。

最終發行價格在本次發行申請獲得中國證監會予以註冊的決定後，由董事會

根據股東大會授權，按照中國證監會和深圳證券交易所相關規則，根據競價結果

與保薦機構（主承銷商）協商確定。

若公司股票在定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公積金轉增股

本等除權、除息事項，發行價格將作出相應調整。調整公式如下：

派發現金股利：P1=P0-D

送紅股或轉增股本：P1=P0/（1+N）

1-1-40

兩項同時進行：P1 =（P0-D）/（1+N）

其中，P0為調整前發行價格，D為每股派發現金股利，N為每股送紅股或轉

增股本數，P1為調整後發行價格。

（四）發行數量

本次向特定對象發行股票數量按照募集資金總額除以發行價格確定，且不超

過本次發行前公司股本總數的20%。最終發行數量將在本次發行獲中國證監會予

以註冊的決定後，由公司董事會根據股東大會的授權，視實際認購情況與保薦機

構（主承銷商）協商確定。若在本次發行的定價基準日至發行日期間，公司發生

送紅股或轉增股本等除權事項，本次向特定對象發行股票數量亦將做相應調整。

（五）限售期

本次向特定對象發行的股票，自發行結束之日起六個月內不得轉讓。法律法

規、規範性文件對限售期另有規定的，依其規定。

本次發行結束後，由於公司送紅股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司

股份，亦應遵守上述限售期安排。限售期結束後發行對象減持認購的本次發行的

股票按中國證監會及深交所的有關規定執行。

（六）公司滾存利潤分配的安排

本次向特定對象發行股票完成後，公司的新老股東按照發行完成後的持股比

例共同分享本次向特定對象發行股票前的滾存未分配利潤。

（七）發行決議的有效期

本次發行的決議自公司股東大會審議通過之日起十二個月內有效。

四、募集資金投向

本次發行數量不超過本次發行前公司股本總數的20%，預計募集資金總額不

超過68,239.89萬元（含本數），資金到位後擬用於以下用途：

單位：萬元

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

1特種工程塑料擠出成型項目23,990.18 22,458.39

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

1特種工程塑料擠出成型項目23,990.18 22,458.39

1-1-41

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

2特種工程塑料改性及精密注塑項目20,041.50 17,771.50

3中高端工程塑料研發中心建設項目12,730.00 12,010.00

4補充流動資金項目16,000.00 16,000.00

合計72,761.68 68,239.89

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先行

投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改變募

集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調整。募

集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總

額，不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決，為滿足項目開展需要，公

司將根據實際募集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定募集資金投

入的優先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排。

五、本次發行是否構成關聯交易

公司本次發行尚無確定的發行對象，最終是否存在因關聯方認購本次發行的

股票而構成關聯交易的情形，將在發行結束後公告的發行情況報告書中予以披

露。

六、本次發行是否導致公司控制權發生變化

截至2020年9月30日，邵羽南、華青翠夫婦分別持有公司36,211,265股、

38,966,758股，二人合計持有公司49.59%的股份，為公司控股股東和實際控制人。

按本次發行數量的上限不超過發行前股本總數的20%，本次發行完成後，邵

羽南、華青翠夫婦仍為公司的實際控制人。因此，本次發行不會導致公司的控制

權發生變化。

七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批

準的程序

1、本次發行方案已經公司第三屆董事會第十八次會議、第三屆董事會第十

九次會議及2020年第一次臨時股東大會審議通過。

2、根據有關法律法規規定，本次發行尚需獲得深交所的審核通過和中國證

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

2特種工程塑料改性及精密注塑項目20,041.50 17,771.50

3中高端工程塑料研發中心建設項目12,730.00 12,010.00

4補充流動資金項目16,000.00 16,000.00

合計72,761.68 68,239.89

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先行

投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改變募

集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調整。募

集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總

額，不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決，為滿足項目開展需要，公

司將根據實際募集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定募集資金投

入的優先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排。

五、本次發行是否構成關聯交易

公司本次發行尚無確定的發行對象，最終是否存在因關聯方認購本次發行的

股票而構成關聯交易的情形，將在發行結束後公告的發行情況報告書中予以披

露。

六、本次發行是否導致公司控制權發生變化

截至2020年9月30日，邵羽南、華青翠夫婦分別持有公司36,211,265股、

38,966,758股，二人合計持有公司49.59%的股份，為公司控股股東和實際控制人。

按本次發行數量的上限不超過發行前股本總數的20%，本次發行完成後，邵

羽南、華青翠夫婦仍為公司的實際控制人。因此，本次發行不會導致公司的控制

權發生變化。

七、本次發行方案取得有關主管部門批准的情況以及尚需呈報批

準的程序

1、本次發行方案已經公司第三屆董事會第十八次會議、第三屆董事會第十

九次會議及2020年第一次臨時股東大會審議通過。

2、根據有關法律法規規定，本次發行尚需獲得深交所的審核通過和中國證

1-1-42

監會予以註冊的決定。

3、在完成上述審批手續之後，公司將向深交所和中國證券登記結算有限責

任公司深圳分公司申請辦理股票發行、上市事宜，完成本次向特定對象發行股票

全部申請批准程序。

上述呈報事項能否獲得相關審核通過或同意註冊，以及獲得相關審核通過、

同意註冊的時間，均存在不確定性。提請廣大投資者注意審批風險。

1-1-43

第四節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析

一、本次募投項目的基本情況

（一）本次募投項目的基本情況和經營前景

本次募投項目為特種工程塑料擠出成型項目、特種工程塑料改性及精密注塑

項目、中高端工程塑料研發中心建設項目及補充流動資金項目。公司本次募集資

金投資項目主要為中高端工程塑料，特別是特種工程塑料的研發、生產以及銷售，

廣泛應用於手機以及移動終端、消費電子、智能家電、汽車市場以及5G市場（市

場前景情況詳見本節之「三/（二）工程塑料產品具有廣闊的市場前景」），經

營前景較好。

（二）本次募集資金使用計劃

本次發行數量不超過本次發行前公司股本總數的20%，預計募集資金總額不

超過68,239.89萬元（含本數），資金到位後擬用於以下用途：

單位：萬元

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

1特種工程塑料擠出成型項目23,990.18 22,458.39

2特種工程塑料改性及精密注塑項目20,041.50 17,771.50

3中高端工程塑料研發中心建設項目12,730.00 12,010.00

4補充流動資金項目16,000.00 16,000.00

合計72,761.68 68,239.89

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先行

投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改變募

集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調整。募

集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總

額，不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決，為滿足項目開展需要，公

司將根據實際募集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定募集資金投

入的優先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排。

本次募集資金投資項目在本次向特定對象發行A股股票相關董事會決議日

（2020年6月24日）前未投入資金，不存在使用募集資金置換本次董事會前投

入資金的情形。董事會決議後，公司為本次募投項目開展了募投項目的啟動與

序號項目名稱投資總額擬使用募集資金

1特種工程塑料擠出成型項目23,990.18 22,458.39

2特種工程塑料改性及精密注塑項目20,041.50 17,771.50

3中高端工程塑料研發中心建設項目12,730.00 12,010.00

4補充流動資金項目16,000.00 16,000.00

合計72,761.68 68,239.89

在本次募集資金到位前，公司可根據項目進度的實際情況通過自籌資金先行

投入，並在募集資金到位後予以置換。公司董事會可根據實際情況，在不改變募

集資金投資項目的前提下，對上述項目的募集資金擬投入金額進行適當調整。募

集資金到位後，若扣除發行費用後的實際募集資金淨額少於擬投入募集資金總

額，不足部分由公司以自有資金或其他融資方式解決，為滿足項目開展需要，公

司將根據實際募集資金數額，按照募投項目的輕重緩急等情況，決定募集資金投

入的優先順序及各募投項目的投資額等具體使用安排。

本次募集資金投資項目在本次向特定對象發行A股股票相關董事會決議日

（2020年6月24日）前未投入資金，不存在使用募集資金置換本次董事會前投

入資金的情形。董事會決議後，公司為本次募投項目開展了募投項目的啟動與

1-1-44

準備工作，租賃了場地，配備了實施募投項目的主要骨幹人員，主要支出為場

地租金與人員工資，不存在大額支出的情形。對於本次發行董事會決議日後、

募集資金到帳前公司先期投入的與本次募投項目建設相關的資金，在募集資金

到帳後，公司將按照相關監管要求，在履行法定程序後進行置換。

二、本次募集資金投資項目與現有業務的關係

公司是中高端化工以及電子材料一體化解決方案提供商，在化工材料領域現

有業務主要銷售中高端工程塑料。公司本次募集資金投資項目均系圍繞現有主營

業務拓展與延伸。本次募投項目實施後，公司業務將覆蓋中高端工程塑料以及塑

料製品的研發、生產與銷售領域，拓展以及豐富發行人產品線，並為客戶提供更

多產品以及技術支持、解決方案，進一步降低產業鏈成本，增強與客戶的粘性，

提高公司的競爭力與可持續發展能力。

三、本次募集資金投資項目的可行性

（一）新材料行業出臺的各項政策給予大力支持

材料行業與工業水平、民生需求、國防發展等方面聯繫緊密，一直是國家重

點發展的基礎行業。為推動材料行業的發展，近年來國家和地方出臺了多項相關

政策，包括《「十三五」國家戰略性新興產業發展規劃》、《廣東省發展改革委

關於進一步明確我省優先發展產業的通知》等文件，明確支持加快新材料的研發，

並以特種金屬功能材料、高性能結構材料、功能性高分子材料、特種無機非金屬

材料和先進複合材料為發展重點；將新材料作為戰略性新興產業，到2020年，

力爭使若干新材料品種進入全球供應鏈，重大關鍵材料自給率達到70%以上，初

步實現我國從材料大國向材料強國的戰略性轉變；廣東省將支持高性能工程塑料

作為優先發展產業之一。

在國家新興產業政策支持的背景下，公司通過向特定對象發行股票投入募集

資金投資項目，實施新材料的研發、生產以及銷售產業化項目，建設高水平研發

中心，符合國家的戰略目標。

（二）工程塑料產品具有廣闊的市場前景

1、本次募投項目具有廣闊的市場前景

1-1-45

目前，國內工程塑料製品行業面臨嚴峻的形勢，中高端工程塑料製品大部

分由國外企業生產，國內生產企業主要集中在中低端產品。在市場需求、供給

側改革和環保政策的共同推動下，我國工程塑料製品行業結構正在不斷調整優

化，中高端工程塑料產品佔比將不斷提高，對中高端工程塑料的需求大。

根據Markets and Markets研究報告顯示，2016年到2026年期間，全球工程

塑料市場將以年均7.4%的速度快速增長，到2026年全球工程塑料市場將達到近

1,090億美元。中國是工程塑料需求增長最快的區域，未來隨著城市化進程快速

推進、基礎設施建設的不斷增加以及可支配收入的持續增長，國內的中高端工程

塑料的需求巨大。

國內工程塑料的應用市場空間較大，德國經濟發展中塑料和鋼鐵應用比例為

63：37，美國為70：30，世界平均水平也達到50：50，中國目前的塑料和鋼鐵

應用比只有30：70，遠低於發達國家和世界平均水平。中國是製造業大國，隨

著經濟的持續發展以及改性塑料技術的不斷提高，未來市場對改性塑料的需求將

十分巨大。《化工新型材料》期刊中數據顯示，2017年，我國工程塑料主要產

品產量約271萬噸，消費量447萬噸，自給率僅為61％。「十三五」及今後一

段時期，我國工程塑料市場仍會持續發展，預計2020年我國工程塑料需求量超

過560萬噸，市場規模超過1,700億元；2025年需求量可達700萬噸，市場規

模將超過2,100億元。公司募集資金投資項目的產品主要運用在手機以及移動

終端、消費電子、智能家電、汽車市場以及5G市場，前述行業市場空間大，基

本情況如下：

主要市場市場概況

手機及移動終端

根據IDC的數據統計，隨著5G布局得以完成，手機出貨量受換機潮的驅動將保

持持續增長，預期2023年出貨量將達到15.42億部。

消費類電子

根據市場調查機構IDC預測，可穿戴設備全球出貨量2017年113.2百萬個，2017

年至2021年間的複合年均增長率為18.37%，預計2021年可穿戴設備全球出貨量

達到222.3百萬個；

根據Arizton統計，預計到2023年我國智能音箱市場需求將達到5,020萬臺，

2017-2024年CAGR將超過100%。

智能家電

根據艾瑞諮詢調查，中國智能家電2016年的市場規模為2,240.5億元，2016年至

2020年間的複合年均增長率為26.94%，預計2020年智能家電市場規模達到5,819.3

億元。

汽車市場根據世界銀行公布2019年度全球20個主要國家汽車擁有量數據，我國每千人擁

主要市場市場概況

手機及移動終端

根據IDC的數據統計，隨著5G布局得以完成，手機出貨量受換機潮的驅動將保

持持續增長，預期2023年出貨量將達到15.42億部。

消費類電子

根據市場調查機構IDC預測，可穿戴設備全球出貨量2017年113.2百萬個，2017

年至2021年間的複合年均增長率為18.37%，預計2021年可穿戴設備全球出貨量

達到222.3百萬個；

根據Arizton統計，預計到2023年我國智能音箱市場需求將達到5,020萬臺，

2017-2024年CAGR將超過100%。

智能家電

根據艾瑞諮詢調查，中國智能家電2016年的市場規模為2,240.5億元，2016年至

2020年間的複合年均增長率為26.94%，預計2020年智能家電市場規模達到5,819.3

億元。

汽車市場根據世界銀行公布2019年度全球20個主要國家汽車擁有量數據，我國每千人擁

1-1-46

主要市場市場概況

有車輛為173輛，位列17位，我國汽車滲透率遠低於歐美、日韓等發達國家；

2019年12月3日，工信部裝備工業司發布的《

新能源

汽車產業發展規劃(2021-2035

年)》(徵求意見稿)中提出，到2025年

新能源

汽車新車銷量佔比達到25%左右，按

照每年新車銷量接近2,800萬輛測算，2025年

新能源

汽車的新車銷量規模大約為

700萬輛左右。

5G行業根據賽迪顧問的預測，5G建設的投資預計將會超過10,000億元。

2、募投項目相關產品競爭格局及主要競爭對手情況

（1）特種工程塑料擠出成型項目產品國內企業規模相對小

特種工程塑料擠出成型項目主要產品為中高端工程塑料板棒材，屬於中高

端塑料製品之一，當前中高端塑料製品大部分由國外企業生產，國內生產企業

主要集中在中低端產品。我國中高端工程塑料板棒材生產廠商具有數量少、規

模小、技術含量低以及管理水平低等特點。

就國內市場而言，由於起步較晚、上遊資源不足、專業性不強且缺乏技術

積累等因素，導致尚未出現具備一定規模的板棒材相關領域的生產企業，行業

整體處於一個分散狀態，企業規模較小，且產品品種單一，品質不穩定。國內

擠出成型相關領域具備一定規模的企業主要有深圳市恩欣龍特種材料股份有限

公司、深圳市安和達塑膠製品有限公司。具體如下：

①深圳市恩欣龍特種材料股份有限公司

深圳市恩欣龍特種材料股份有限公司成立於2007年，註冊資本為12,500.00

萬元。該公司的主營業務為工程塑料及特種工程塑料板材、棒材等型材產品，

產品主要包括PI、PEEK、PEI、PVC等塑膠材料板材、棒材，同時向客戶提供各

類產品的配套加工服務。

②深圳市安和達塑膠製品有限公司

深圳市安和達塑膠製品有限公司成立於2004年，註冊資本為1,000.00萬

元，主營業務為塑膠製品的生產和銷售等，主要產品為PA、PP、PE等多種工程

塑膠半成品，即工程塑料板材及棒材。

（2）特種工程塑料改性及精密注塑項目領域競爭對手情況

主要市場市場概況

有車輛為173輛，位列17位，我國汽車滲透率遠低於歐美、日韓等發達國家；

2019年12月3日，工信部裝備工業司發布的《

新能源

汽車產業發展規劃(2021-2035

年)》(徵求意見稿)中提出，到2025年

新能源

汽車新車銷量佔比達到25%左右，按

照每年新車銷量接近2,800萬輛測算，2025年

新能源

汽車的新車銷量規模大約為

700萬輛左右。

5G行業根據賽迪顧問的預測，5G建設的投資預計將會超過10,000億元。

2、募投項目相關產品競爭格局及主要競爭對手情況

（1）特種工程塑料擠出成型項目產品國內企業規模相對小

特種工程塑料擠出成型項目主要產品為中高端工程塑料板棒材，屬於中高

端塑料製品之一，當前中高端塑料製品大部分由國外企業生產，國內生產企業

主要集中在中低端產品。我國中高端工程塑料板棒材生產廠商具有數量少、規

模小、技術含量低以及管理水平低等特點。

就國內市場而言，由於起步較晚、上遊資源不足、專業性不強且缺乏技術

積累等因素，導致尚未出現具備一定規模的板棒材相關領域的生產企業，行業

整體處於一個分散狀態，企業規模較小，且產品品種單一，品質不穩定。國內

擠出成型相關領域具備一定規模的企業主要有深圳市恩欣龍特種材料股份有限

公司、深圳市安和達塑膠製品有限公司。具體如下：

①深圳市恩欣龍特種材料股份有限公司

深圳市恩欣龍特種材料股份有限公司成立於2007年，註冊資本為12,500.00

萬元。該公司的主營業務為工程塑料及特種工程塑料板材、棒材等型材產品，

產品主要包括PI、PEEK、PEI、PVC等塑膠材料板材、棒材，同時向客戶提供各

類產品的配套加工服務。

②深圳市安和達塑膠製品有限公司

深圳市安和達塑膠製品有限公司成立於2004年，註冊資本為1,000.00萬

元，主營業務為塑膠製品的生產和銷售等，主要產品為PA、PP、PE等多種工程

塑膠半成品，即工程塑料板材及棒材。

（2）特種工程塑料改性及精密注塑項目領域競爭對手情況

塑料改性及注塑領域的上市公司主要有

金髮科技

、

沃特股份

、

道恩股份

、

銀禧科技

及

普利特

，具體如下：

公司名稱主要產品產品應用領域

金髮科技

改性塑料、完全生物降解塑料、高性

能碳纖維及複合材料、特種工程塑

料、輕烴及氫能源、環保高性能再生

塑料產品等七大類。

應用於汽車、家用電器、電

子電氣、通訊、現代農業、

軌道交通、航空航天、高端

裝備、

新能源

、建築裝飾等

領域。

沃特股份

改性工程塑料、改性通用塑料以及高

性能功能高分子材料的研發、生產、

銷售和技術服務。

應用於電子、家電、辦公設

備、通訊、汽車、水處理、

電氣、航空等領域。

道恩股份

熱塑性彈性體、改性塑料和

色母粒

、

熔噴料等功能性高分子複合材料的

研發、生產、銷售。

應用於汽車交通、家電通訊、

大消費

等領域。

普利特

主要從事高分子新材料產品及其復

合材料的研發、生產、銷售和服務。

應用於汽車電子、消費電子

和通訊電子等領域。

銀禧科技

高分子類新材料改性塑料的研發、生

產、銷售和技術服務。

應用於家電、汽車、

IT電子、

LED照明、電線電纜等領域。

公司本次募投特種

工程塑料改性及精

密注塑項目

免噴塗工程塑料、輕量化工程塑料、

5G類工程塑料、耐磨類工程塑料材

料、防靜電工程塑料等。

應用於消費類電子、小家電、

包裝、化妝品、汽車；

5G基

站、5G手機天線支架等領域。

註：上述可比公司信息來源於其年度報告及半年度報告。

由上表可知，公司本次募投特種工程塑料改性及精密注塑項目主要產品為

免噴塗工程塑料、輕量化工程塑料、

5G類工程塑料、耐磨類工程塑料、防靜電

工程塑料等，與上述公司的產品及應用領域存在一定的競爭，但存在一定差異。

（三）公司具備優質的客戶資源

公司深耕手機及移動終端、消費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、

5G等

細分市場多年，儲備了較多優質的客戶資源，如華為、小米、

VIVO、

比亞迪

、富

士康、

信利光電

、華顯光電、

科大訊飛

等行業影響力較強的品牌商或代工廠。公

司募投項目系對現有業務的延伸或拓展，產品的應用領域與現有業務高度相關，

下遊客戶與現有客戶資源重合，因此公司能夠充分利用現有客戶資源，為募投項

目產品銷售奠定良好的市場基礎。

（四）公司具有實施募集資金投資項目的技術儲備

公司深耕中高端工程塑料行業多年，且擁有行業內較為領先的技術團隊，已

掌握實施募投項目的技術工藝以及生產設計能力：

1-1-47

1-1-48

特種工程塑料擠出成型項目的生產過程系物理過程，其實施的技術難點在於

對材料、配方、設備、模具、工藝的整合能力，公司作為中高端化工材料以及電

子材料一體化解決方案提供商，具備解決材料應用過程的各種技術難點，協助客

戶解決材料與配方的選擇、設備的確定、模具的開發以及生產工藝的合理性等難

題的能力，掌握了設備、模具的設計及組裝技術，可根據材料特性設計相適應的

匹配度更高的設備與模具，對材料、配方、設備、模具以及工藝具有較強的整合

能力。

在特種工程塑料改性及精密注塑項目方面，公司在阻燃、抗靜電、導電、耐

磨、合金改性等方面均有一定的技術儲備，已掌握免噴塗、環保、輕量化、5G

材料應用及其他特種材料改性技術，能夠根據客戶需求快速提供定製化的產品，

已掌握實施特種工程塑料改性及精密注塑的關鍵技術，並在2019年以及2020

年均獲得了塑料行業較為權威的「榮格技術創新獎」。

公司已為本次募投項目配備了相關管理、研發、生產及市場開拓的骨幹成

員,掌握了本次募投項目所需的主要技術，概要如下：

項目特種工程塑料擠出成型項目特種工程塑料改性及精密注塑項目

人員配備情況募投項目管理、研發、生產、銷售骨幹成員已到位

募投項

目相關

專利技

術及應

用情況

相關專利

技術及工

藝

掌握了實施募投項目的專利技術、生產工藝，並得到了行業的認可

（2019年以及2020年均獲得了塑料行業較為權威的「榮格技術創新

獎」）。

已經掌握ABS、PC、POM、PA6、

HDPE、PEI等工程塑料的板棒

材擠出成型工藝。

已經掌握了免噴塗、輕量化、耐磨

及5G材料加工工藝；已獲得3項相

關專利；正在申請專利3項。

產品應用

汽車、5G通訊、自動化、手板、

裝備設備等領域的非標零部

件、精密零部件、工業模型。

消費類電子、小家電、包裝、化妝

品、汽車；5G基站、5G手機天線支

架。

1、公司現有研發人員、生產人員數量

公司為募投項目配備了必要的管理、研發、生產及市場開拓人員。截止2020

年9月30日，公司員工人數總計269人，其中技術人員116人，佔比43.12%。

為保證本次募投項目的順利實施，公司已通過內部培養及外部招聘的方式在管

理、研發、生產及市場等方面進行了相關的人才儲備。公司針對募投項目骨幹

成員已到位，基本情況如下：

項目特種工程塑料擠出成型項目特種工程塑料改性及精密注塑項目

人員配備情況募投項目管理、研發、生產、銷售骨幹成員已到位

募投項

目相關

專利技

術及應

用情況

相關專利

技術及工

藝

掌握了實施募投項目的專利技術、生產工藝，並得到了行業的認可

（2019年以及2020年均獲得了塑料行業較為權威的「榮格技術創新

獎」）。

已經掌握ABS、PC、POM、PA6、

HDPE、PEI等工程塑料的板棒

材擠出成型工藝。

已經掌握了免噴塗、輕量化、耐磨

及5G材料加工工藝；已獲得3項相

關專利；正在申請專利3項。

產品應用

汽車、5G通訊、自動化、手板、

裝備設備等領域的非標零部

件、精密零部件、工業模型。

消費類電子、小家電、包裝、化妝

品、汽車；5G基站、5G手機天線支

架。

1、公司現有研發人員、生產人員數量

公司為募投項目配備了必要的管理、研發、生產及市場開拓人員。截止2020

年9月30日，公司員工人數總計269人，其中技術人員116人，佔比43.12%。

為保證本次募投項目的順利實施，公司已通過內部培養及外部招聘的方式在管

理、研發、生產及市場等方面進行了相關的人才儲備。公司針對募投項目骨幹

成員已到位，基本情況如下：

募投項目核心人員姓名主要相關工作經驗職務分工

管理人員

邵羽南

公司創始人，有機化工專業，北京大

學光華工商管理學院

EMBA，具有近

20年的工程塑料行業專業經驗及運

營管理經驗。

項目總負責

周鄭彬

具有近

16年塗料、塑料改性、工程

塑料等板棒材相關經驗，公司運作、

管理經驗豐富且專業技能紮實。

項目負責人

特種工程

王全兵

具有近

10年的板棒材開發經驗，擅

長玻纖改性、碳纖維改性，耐磨材料，

導電材料開發。

技術總監

塑料擠出

成型項目

研發技術人

員

姜凱

具有近

10年模具、設備設計及製造

經驗，主要從事生產過程工藝、品質、

設備故障等問題處理，模具改造，擠

出成型工藝改良。

技術經理

生產骨幹人

員

李玉民

具有近

16年工作經驗，主要從事模

具設計和注塑、擠出工藝控制，擅長

注塑擠出工藝解決、物理髮泡注塑成

型。

生產經理

市場開拓人邵秋影

公司創始團隊成員，具有近

20年工

程塑料行業銷售及管理經驗。

銷售總監

員

周夢竹具有近

5年板棒材市場開發經驗。市場經理

邵羽南同上。項目總負責

管理人員

周鄭彬同上。項目負責人

王全兵同上。技術總監

研發技術人

張振忠

具有近

10年工程塑料相關經驗，主

要從事免噴塗材料開發和市場推廣

工作。

技術經理

特種工程

塑料改性

及精密注

塑項目

員

周忠

具有近

16年工作經驗，主要從事質

量體系搭建和生產質量管理。

質量經理

劉經港

具有近

5年材料開發經驗，擅長

PA、

POM改性材料開發。

材料工程師

生產骨幹人

王秀軍

具有近

16年的工作經驗，主要從事

於改性及精密注塑生產管理。

生產經理

員

劉俊

具有近

10年的工作經驗，主要從事

於供應鏈和品質管理工作。

供應鏈主管

華青春

公司創始團隊成員，具有近

20年工

程塑料行業銷售及管理經驗。

銷售副總

市場開拓人

員

計偉

具有近

20年的市場開發經驗，主要

從事與改性材料及精密注塑製品的

市場開發工作。

業務經理

邵羽南同上。項目總負責

中高端工

程塑料研

發中心建

設項目

管理人員

王俊

博士學歷，具有近

5年工作經驗，主

要從事高性能工程塑料改性和工程

化推廣應用，尤其擅長

PPA、PPS、LCP

等材料的改性和應用。

研發總監

核心技術人

員

謝濤

具有近

6年從事塑膠材料應用、品質

異常處理相關經驗，尤其是在手機、

消費電子領域，具有紮實的專業基礎

及豐富的實際經驗。

工藝工程師

1-1-49

1-1-50

募投項目核心人員姓名主要相關工作經驗職務分工

葉耕宏

具有近8年注塑模具設計，管理相關

經驗，熟悉家電注塑模具，5G基站注

塑模具及各種工程塑料的注塑成型

工藝。

工藝工程師

劉經港同上。材料工程師

莫浩文

具有近4年工作經驗，主要從事於輕

量化材料開發和推廣應用。

材料工程師

2、與募投項目相關的專利技術研發、取得及應用情況

公司作為一家經營多年的中高端化工材料一體化方案提供商，引進了板棒

材領域經驗豐富的管理人員以及技術人員，掌握了實施募投項目的技術與生產

工藝。公司研發的產品得到了行業的認可，在2019年以及2020年均獲得了塑

料行業較為權威的「榮格技術創新獎」，應用前景良好。募投項目相關的技術

情況如下：

（1）公司已掌握了實施募投項目的技術

募投項目實施的技術整體難點在於對材料、配方、設備、模具、工藝的整

合能力，公司作為中高端化工材料以及電子材料一體化解決方案提供商，具備

解決材料應用過程的技術難點，協助客戶解決材料與配方的選擇、設備的確定、

模具的開發以及生產工藝的合理性等難題的能力，掌握了設備、模具的設計及

組裝技術，可根據材料特性設計相適應的匹配度更高的設備與模具，對材料、

配方、設備、模具以及工藝具有較強的整合能力。

在特種工程塑料擠出成型項目方面，公司已經具備了實施募投項目上述基

礎能力，同時組建了板棒材領域內經驗豐富的管理人員以及技術人員，相關骨

幹人員具備多年以上的生產、研發以及管理經驗。公司以及組建的團隊熟悉該

項目用到的材料與配方的選擇、設備的確定以及擠出成型工藝，掌握了實施該

項目的技術以及工藝。在特種工程塑料改性及精密注塑項目方面，公司研發改

性材料多年，已研發出免噴塗、輕量化、耐磨、5G材料以及其他特殊功能（防

靜電、阻燃等）改性材料，其中免噴塗美學材料與物理髮泡輕量化材料分別獲

得2019年度與2020年度「榮格技術創新獎」（塑料行業專業性較強且影響力

較大的獎項），已獲得2項發明專利和1項實用新型專利。除此之外，公司也

掌握了該項目有關的設備、模具的設計、組裝技術以及各種加工工藝，掌握了

募投項目核心人員姓名主要相關工作經驗職務分工

葉耕宏

具有近8年注塑模具設計，管理相關

經驗，熟悉家電注塑模具，5G基站注

塑模具及各種工程塑料的注塑成型

工藝。

工藝工程師

劉經港同上。材料工程師

莫浩文

具有近4年工作經驗，主要從事於輕

量化材料開發和推廣應用。

材料工程師

2、與募投項目相關的專利技術研發、取得及應用情況

公司作為一家經營多年的中高端化工材料一體化方案提供商，引進了板棒

材領域經驗豐富的管理人員以及技術人員，掌握了實施募投項目的技術與生產

工藝。公司研發的產品得到了行業的認可，在2019年以及2020年均獲得了塑

料行業較為權威的「榮格技術創新獎」，應用前景良好。募投項目相關的技術

情況如下：

（1）公司已掌握了實施募投項目的技術

募投項目實施的技術整體難點在於對材料、配方、設備、模具、工藝的整

合能力，公司作為中高端化工材料以及電子材料一體化解決方案提供商，具備

解決材料應用過程的技術難點，協助客戶解決材料與配方的選擇、設備的確定、

模具的開發以及生產工藝的合理性等難題的能力，掌握了設備、模具的設計及

組裝技術，可根據材料特性設計相適應的匹配度更高的設備與模具，對材料、

配方、設備、模具以及工藝具有較強的整合能力。

在特種工程塑料擠出成型項目方面，公司已經具備了實施募投項目上述基

礎能力，同時組建了板棒材領域內經驗豐富的管理人員以及技術人員，相關骨

幹人員具備多年以上的生產、研發以及管理經驗。公司以及組建的團隊熟悉該

項目用到的材料與配方的選擇、設備的確定以及擠出成型工藝，掌握了實施該

項目的技術以及工藝。在特種工程塑料改性及精密注塑項目方面，公司研發改

性材料多年，已研發出免噴塗、輕量化、耐磨、5G材料以及其他特殊功能（防

靜電、阻燃等）改性材料，其中免噴塗美學材料與物理髮泡輕量化材料分別獲

得2019年度與2020年度「榮格技術創新獎」（塑料行業專業性較強且影響力

較大的獎項），已獲得2項發明專利和1項實用新型專利。除此之外，公司也

掌握了該項目有關的設備、模具的設計、組裝技術以及各種加工工藝，掌握了

1-1-51

實施該項目的技術以及工藝。

綜上，公司已組建了實施募投項目的骨幹團隊，儲備了從材料改性至擠出

板棒、精密注塑件製造等經驗豐富的管理、研發、生產以及銷售人員，掌握了

相關技術，擁有實施募投項目的能力。

（2）本次募投項目相關的專利技術情況

公司擁有募投項目相關的專利技術，掌握了實施募投項目的生產工藝的專

有技術，具體如下：

①現有技術專利

公司擁有的與本次募投項目相關的專利技術基本情況如下：

序號專利名稱專利號專利的核心優勢

1

免logo印

刷塑膠製

品及其制

備方法

ZL201710230147.3

本發明公開一種免logo印刷塑膠製品及其製備方

法，提供的技術方案解決了現有的塑膠製品生產

工藝中帶來的化學汙染，以及工藝繁瑣、報廢率

高的技術問題。

2水管接頭ZL201720715436.8

本實用新型提出一種水管接頭，包括公接頭、母

接頭和外箍件；使用時，緊固套套設於卡爪的外

側，並壓緊卡爪，實現了公接頭或母接頭與水管

連接；也將壓力直接傳遞至水管，利用緊固套、

卡爪和水管分擔外箍件所需承受的壓力，便於安

裝。

3

樹脂材料

及其製備

方法

ZL201610474374.6

本發明技術方案能夠實現利用該樹脂材料可直接

注塑成型得到具有陶瓷白質感外觀效果的產品，

從而提高仿陶瓷白塑料製品的生產效率，降低能

源耗費，實現環境友好。

②正在申請的技術專利

公司正在申請的與本次募投項目相關的專利技術基本情況如下：

序

號

專利名稱專利申請號專利的核心優勢

1

一種環保增

塑體系、熱塑

性殼聚糖材

料及其製備

方法

202010408933.X

通過本發明環保増塑體系，可以將殼聚糖製成熱塑

性材料，可以通過傳統石油基聚合物加工的方式進

行加工，乾燥後的製品尺寸趨於穩定，性能接近通

用塑料水平，適用於規模化的生產。

序號專利名稱專利號專利的核心優勢

1

免logo印

刷塑膠製

品及其制

備方法

ZL201710230147.3

本發明公開一種免logo印刷塑膠製品及其製備方

法，提供的技術方案解決了現有的塑膠製品生產

工藝中帶來的化學汙染，以及工藝繁瑣、報廢率

高的技術問題。

2水管接頭ZL201720715436.8

本實用新型提出一種水管接頭，包括公接頭、母

接頭和外箍件；使用時，緊固套套設於卡爪的外

側，並壓緊卡爪，實現了公接頭或母接頭與水管

連接；也將壓力直接傳遞至水管，利用緊固套、

卡爪和水管分擔外箍件所需承受的壓力，便於安

裝。

3

樹脂材料

及其製備

方法

ZL201610474374.6

本發明技術方案能夠實現利用該樹脂材料可直接

注塑成型得到具有陶瓷白質感外觀效果的產品，

從而提高仿陶瓷白塑料製品的生產效率，降低能

源耗費，實現環境友好。

②正在申請的技術專利

公司正在申請的與本次募投項目相關的專利技術基本情況如下：

序

號

專利名稱專利申請號專利的核心優勢

1

一種環保增

塑體系、熱塑

性殼聚糖材

料及其製備

方法

202010408933.X

通過本發明環保増塑體系，可以將殼聚糖製成熱塑

性材料，可以通過傳統石油基聚合物加工的方式進

行加工，乾燥後的製品尺寸趨於穩定，性能接近通

用塑料水平，適用於規模化的生產。

2

一種熱塑性

殼聚糖基納

米複合材料

及其製備方

法

202010407909.4

採用本發明方法，可以減少無機納米粒子在乾燥過

程中的團聚，實現無機納米粒子在熱塑性殼聚糖基

體中的均勻分散，大幅提升熱塑性殼聚糖基體的性

能，且過程簡單，易於操作，能夠適用於規模化的

生產。

3

一種根除免

噴塗材料加

工成型中出

現流痕和夾

水痕的系統

及方法

202010587058.6

本發明一方面延緩了模具腔體內的流體免噴塗材料

的固化速度，另一方面還使得模具腔體內的流體免

噴塗材料的粘度降低，從而極大的降低流體免噴塗

材料中粉體在模具的型腔中的剪切力度，並增加了

粉體在型腔內的排列固化時間，使得粉體的排列劇

烈程度明顯降低，從而可實現完全根除免噴塗材料

在加工成型中出現流痕和夾水痕的問題。

③掌握的工藝技術

公司擁有的工藝技術情況如下：

序號工藝名稱工藝的核心優勢對應項目

1 ABS板棒材擠出成型工藝

抗衝擊、耐熱性、耐低溫、耐化學藥品性

及電器性優良

特種工程

塑料擠出

成型項目

2 PC板棒材擠出成型工藝強度高、耐候性優良、耐熱老化性良好

3 POM板棒材擠出成型工藝強度高、剛度好、耐摩擦、力學性能優異

4 PA6板棒材擠出成型工藝

機械強度高，韌性好，有較高的抗拉、抗

壓強度

5

HDPE板棒材擠出成型工

藝

耐酸鹼、耐有機溶劑、電絕緣性優良

6 PPS板棒材擠出成型工藝耐熱、耐腐蝕、阻燃、尺寸穩定

7 PEI板棒材擠出成型工藝耐高溫、延展性、耐疲勞、電性能

8免噴塗材料加工工藝

具有表面高光澤、並帶有金屬、珠光質感；

不噴塗的情況下展現更加優異噴塗的外觀

效果；為不易噴塗產品提供更多的美學創

意；降低製造成本（加工，儲運，包裝，

各環節不良率）；生產更環保、更多可觀

附加價值的一種創新型的塑料

特種工程

塑料改性

及精密注

塑項目

9輕量化材料加工工藝

具有物理髮泡專業生產設備，掌握核心加

工工藝，可製備不同材質輕量化材料，讓

產品實現輕量化的同時，也能獲得美好外

觀

10耐磨材料加工工藝

具備低摩擦係數、低磨損耐磨材料的開發

能力，涉及

POM、PA、PPS、PPA、PEEK等

高性能耐磨材料

11 5G材料加工工藝

具有特殊加工工藝，可製備出可調介電和

介電常數的複合材料

（五）公司具有經驗豐富的人才隊伍

經過多年的發展，公司已經構建了完善的人才培養與儲備體系，通過合理的

待遇、良好的機制和企業文化吸引優秀的管理人才和研發人才。

1-1-52

1-1-53

公司核心管理層均從業多年，具有較強的管理能力和專業背景，不僅可高效

地實施募集資金投資項目，且對行業市場以及技術發展趨勢具備深刻的見解。在

研發技術方面，公司擁有研發中心，負責新產品開發，並使之順利導入量產，同

時對產品生產提供技術支持，推動產品品質的改善。技術人員均具有豐富的產品

技術標準方面的專業理論知識和實踐操作經驗，技術素質較高。除此之外，公司

擁有強大的技術複合型的銷售團隊，不僅了解行業的現狀以及發展趨勢，還具有

快速拓展市場的能力。

公司對本項目的啟動做了充分的人才準備工作，包括管理人才和專業技術人

才，以保證本項目的順利實施。同時，將通過在人才市場以及招聘網站招聘的方

式解決其它人員問題。因此，本項目具備人才可行性。

四、本次募集資金投資項目概況

（一）特種工程塑料擠出成型項目

1、項目基本情況

項目總投資23,990.18萬元，建設期2年。項目擬新建中試車間、改性造粒

生產車間、擠出車間、精密零部件加工車間、倉庫等，購置先進生產設備，用於

特種工程塑料擠出成型板棒材的生產以及銷售，產品主要應用於自動化設備部

件、無人機及無人車部件、高鐵及軌道交通部件及5G設備部件等領域。

2、項目投資情況

本項目投資額為23,990.18萬元，其中使用募集資金為22,458.39萬元，投資

概算具體情況如下表所示：

單位：萬元

序號項目投資總額佔總投資比例是否用募集資金

1工程建設費用20,322.70 84.71%是

1.1裝修工程4,217.70 17.58%是

1.2設備購置及安裝16,105.00 67.13%是

2廠房租金1,819.69 7.59%是

3鋪底流動資金1,531.79 6.39%否

4軟體316.00 1.32%是

項目總投資23,990.18 100.00% -

序號項目投資總額佔總投資比例是否用募集資金

1工程建設費用20,322.70 84.71%是

1.1裝修工程4,217.70 17.58%是

1.2設備購置及安裝16,105.00 67.13%是

2廠房租金1,819.69 7.59%是

3鋪底流動資金1,531.79 6.39%否

4軟體316.00 1.32%是

項目總投資23,990.18 100.00% -

1-1-54

3、項目實施主體及實施方式

本項目的實施主體為全資子公司惠州市同益高分子材料科技有限公司，項目

通過向全資子公司增資方式實施。

4、項目實施時間及整體安排

（1）項目建設進度安排

本項目建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，包括：初步設計、裝修工

程、設備購置及安裝、人員招聘及培訓、試運行。進度安排如下：

階段/時間(月)

T+24

1-6 7-9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22-24

初步設計

裝修工程

設備購置及安裝

人員招聘及培訓

試運行

注:「T」為項目開始實施的時間，「T+24」代表項目開始實施後24個月，以此類推。

（2）項目的募集資金使用進度安排

本次募投項目進度安排情況如下：

序號工程或費用名稱

投資估算（萬元）

總計（萬元）

佔總投資

比例T+12 T+24

1工程建設費用6,096.81 14,225.89 20,322.70 84.71%

1.1建安工程1,265.31 2,952.39 4,217.70 17.58%

1.2設備購置及安裝4,831.50 11,273.50 16,105.00 67.13%

2廠房租金650.41 1,169.28 1,819.69 7.59%

3鋪底流動資金459.54 1,072.25 1,531.79 6.39%

4軟體94.80 221.20 316.00 1.32%

項目總投資7,301.56 16,688.62 23,990.18 100.00%

公司已為本次募投項目租賃了相關場地，配備了實施募投項目的人員，主

要支出為場地租金。

5、項目審批情況

本項目已完成項目備案（備案號：2020-441303-29-03-064104），取得惠州

市生態環境局關於本項目的環境影響報告表的批覆（惠市環（惠陽）建【2020】

527號）。

階段/時間(月)

T+24

1-6 7-9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22-24

初步設計

裝修工程

設備購置及安裝

人員招聘及培訓

試運行

注:「T」為項目開始實施的時間，「T+24」代表項目開始實施後24個月，以此類推。

（2）項目的募集資金使用進度安排

本次募投項目進度安排情況如下：

序號工程或費用名稱

投資估算（萬元）

總計（萬元）

佔總投資

比例T+12 T+24

1工程建設費用6,096.81 14,225.89 20,322.70 84.71%

1.1建安工程1,265.31 2,952.39 4,217.70 17.58%

1.2設備購置及安裝4,831.50 11,273.50 16,105.00 67.13%

2廠房租金650.41 1,169.28 1,819.69 7.59%

3鋪底流動資金459.54 1,072.25 1,531.79 6.39%

4軟體94.80 221.20 316.00 1.32%

項目總投資7,301.56 16,688.62 23,990.18 100.00%

公司已為本次募投項目租賃了相關場地，配備了實施募投項目的人員，主

要支出為場地租金。

5、項目審批情況

本項目已完成項目備案（備案號：2020-441303-29-03-064104），取得惠州

市生態環境局關於本項目的環境影響報告表的批覆（惠市環（惠陽）建【2020】

527號）。

1-1-55

6、項目經濟效益

本項目預計內部收益率（所得稅後）20.03%，投資回收期（稅後、含建設期）

6.60年。

（二）特種工程塑料改性及精密注塑項目

1、項目基本情況

項目總投資20,041.50萬元，建設期2年。項目擬建設特種工程塑料改性及

精密注塑相關車間與經營場所，主要包括中試車間、改性造粒車間、擠出車間、

精密零部件加工車間以及倉庫等，購置先進生產設備，用於生產免噴塗、環保材

料、納米輕量化材料、5G類材料等特種工程塑料改性以及精密注塑零部件產品。

2、項目投資情況

本項目投資額為20,041.50萬元，其中募集資金投入17,771.50萬元，投資概

算具體情況如下表所示：

單位：萬元

序號項目投資金額佔總投資比例是否使用募集資金

1工程建設費用16,283.50 81.25%是

1.1裝修工程1,704.50 8.50%是

1.2設備購置及安裝14,579.00 72.74%是

2廠房租金1,172.00 5.85%是

4鋪底流動資金2,270.00 11.33%否

5軟體316.00 1.58%是

項目總投資20,041.50 100.00% -

3、項目實施主體及實施方式

本項目的實施主體為全資子公司惠州市同益尖端新材料科技有限公司，項目

通過向全資子公司增資方式實施。

4、項目實施時間及整體安排

（1）項目建設進度安排

本項目建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，包括：初步設計、裝修工

程、設備購置及安裝、人員招聘及培訓、試運行。進度安排如下：

序號項目投資金額佔總投資比例是否使用募集資金

1工程建設費用16,283.50 81.25%是

1.1裝修工程1,704.50 8.50%是

1.2設備購置及安裝14,579.00 72.74%是

2廠房租金1,172.00 5.85%是

4鋪底流動資金2,270.00 11.33%否

5軟體316.00 1.58%是

項目總投資20,041.50 100.00% -

3、項目實施主體及實施方式

本項目的實施主體為全資子公司惠州市同益尖端新材料科技有限公司，項目

通過向全資子公司增資方式實施。

4、項目實施時間及整體安排

（1）項目建設進度安排

本項目建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，包括：初步設計、裝修工

程、設備購置及安裝、人員招聘及培訓、試運行。進度安排如下：

1-1-56

階段/時間(月)

T+24

1-6 7-9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22-24

初步設計

裝修工程

設備購置及安裝

人員招聘及培訓

試運行

注:「T」為項目開始實施的時間，「T+24」代表項目開始實施後24個月，以此類推。

（2）項目的募集資金使用進度安排

本次募投項目進度安排情況如下：

序號工程或費用名稱

投資估算（萬元）

總計（萬元）佔總投資比例

T+12 T+24

1工程建設費用4,885.05 11,398.45 16,283.50 81.25%

1.1建安工程511.35 1,193.15 1,704.50 8.50%

1.2設備購置及安裝4,373.70 10,205.30 14,579.00 72.74%

2廠房租賃391.00 781.00 1,172.00 5.85%

3流動資金681.00 1,589.00 2,270.00 11.33%

4軟體94.80 221.20 316.00 1.58%

項目總投資6,051.85 13,989.65 20,041.50 100.00%

公司已為本次募投項目確定了實施場地，組建了實施募投項目的人員，暫

無大額支出。

5、項目審批情況

本項目已完成備案（備案號：2020-441303-29-03-064108），取得惠州市生

態環境局關於本項目的環境影響報告表的批覆（惠市環（惠陽）建【2020】526

號）。

6、項目經濟效益

本項目預計內部收益率（所得稅後）21.07%，投資回收期（稅後、含建設期）

6.72年。

（三）中高端工程塑料研發中心建設項目

1、項目概況

項目總投資12,730.00萬元，建設期2年。本項目擬建設中高端工程塑料研

階段/時間(月)

T+24

1-6 7-9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22-24

初步設計

裝修工程

設備購置及安裝

人員招聘及培訓

試運行

注:「T」為項目開始實施的時間，「T+24」代表項目開始實施後24個月，以此類推。

（2）項目的募集資金使用進度安排

本次募投項目進度安排情況如下：

序號工程或費用名稱

投資估算（萬元）

總計（萬元）佔總投資比例

T+12 T+24

1工程建設費用4,885.05 11,398.45 16,283.50 81.25%

1.1建安工程511.35 1,193.15 1,704.50 8.50%

1.2設備購置及安裝4,373.70 10,205.30 14,579.00 72.74%

2廠房租賃391.00 781.00 1,172.00 5.85%

3流動資金681.00 1,589.00 2,270.00 11.33%

4軟體94.80 221.20 316.00 1.58%

項目總投資6,051.85 13,989.65 20,041.50 100.00%

公司已為本次募投項目確定了實施場地，組建了實施募投項目的人員，暫

無大額支出。

5、項目審批情況

本項目已完成備案（備案號：2020-441303-29-03-064108），取得惠州市生

態環境局關於本項目的環境影響報告表的批覆（惠市環（惠陽）建【2020】526

號）。

6、項目經濟效益

本項目預計內部收益率（所得稅後）21.07%，投資回收期（稅後、含建設期）

6.72年。

（三）中高端工程塑料研發中心建設項目

1、項目概況

項目總投資12,730.00萬元，建設期2年。本項目擬建設中高端工程塑料研

1-1-57

發中心建設項目，主要包括改性試驗室、工藝試驗室、模具結構試驗室、檢測室、

產品展廳等，購置先進設備。

2、本次項目的主要內容

本次項目研發的主要內容為：開展免噴塗、輕量化材料、生物基與可降解等

環保材料、5G相關材料的研發、驗證以及應用研究，同時打造科學注塑+注塑工

業4.0應用開發中心。

3、本項目的技術可行性

公司擁有一支經驗豐富的研發團隊，對工程塑料行業發展、基礎應用以及技

術理論均有深刻的了解。在材料應用方面，公司已經積累豐富的應用案例庫及顏

色案例庫；在新型材料研發方面，公司目前主要進行5G材料開發項目、免噴塗

環保項目、微細發泡輕量化項目的研發。前期研發技術積累已經為本次研發中心

建設提供了必要的技術儲備。

4、項目投資情況

本項目投資額為12,730.00萬元，其中募集資金投入12,010.00萬元，投資概

算具體情況如下表所示：

單位：萬元

序號項目金額佔總投資比例是否使用募集資金

1工程建設費11,010.00 86.49%是

1.1裝修費676.00 5.31%是

1.2設備購置及安裝10,334.00 81.18%是

2廠房租金720.00 5.66%否

3軟體1,000.00 7.86%是

項目總投資12,730.00 100.00% -

5、項目實施主體及實施方式

本項目的實施主體為全資子公司惠州市同益尖端新材料科技有限公司，項目

通過向全資子公司增資方式實施。

6、項目實施時間及整體安排

（1）項目建設進度安排

本項目建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，包括：初步設計、裝修工

序號項目金額佔總投資比例是否使用募集資金

1工程建設費11,010.00 86.49%是

1.1裝修費676.00 5.31%是

1.2設備購置及安裝10,334.00 81.18%是

2廠房租金720.00 5.66%否

3軟體1,000.00 7.86%是

項目總投資12,730.00 100.00% -

5、項目實施主體及實施方式

本項目的實施主體為全資子公司惠州市同益尖端新材料科技有限公司，項目

通過向全資子公司增資方式實施。

6、項目實施時間及整體安排

（1）項目建設進度安排

本項目建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，包括：初步設計、裝修工

1-1-58

程、設備購置及安裝、人員招聘及培訓、試運行。進度安排如下：

階段/時間(月)

T+24

1-6 7-12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22-24

初步設計

裝修工程

設備購置及安裝

人員招聘及培訓

試運行

注:「T」為項目開始實施的時間，「T+24」代表項目開始實施後24個月，以此類推。

（2）項目的募集資金使用進度安排

本次募投項目進度安排情況如下：

序號工程或費用名稱

投資估算（萬元）

總計佔總投資比例

T+12 T+24

1工程建設費3,303.00 7,707.00 11,010.00 86.49%

1.1裝修費202.80 473.20 676.00 5.31%

1.2設備購置及安裝3,100.20 7,233.80 10,334.00 81.18%

2廠房租金216.00 504.00 720.00 5.66%

3軟體300.00 700.00 1,000.00 7.86%

項目總投資3,819.00 8,911.00 12,730.00 100.00%

公司已為本次募投項目確定了實施場地，組建了實施募投項目的人員，暫

無大額支出。

7、項目審批情況

本項目已完成備案（備案號：2020-441303-29-03-064109），取得惠州市生

態環境局關於本項目的環境影響報告表的批覆（惠市環（惠陽）建【2020】525

號）。

8、未來研發費用資本化情況

公司2017年度、2018年度、2019年度以及2020年1-9月無研發費用資本

化情形。未來，公司將嚴格按照企業會計準則規定，研究階段的相關研發支出計

入當期損益；開發階段的研發支出，滿足資本化條件的，確認為無形資產；無法

區分研究階段與開發階段的研發支出，則在發生時予以費用化。

階段/時間(月)

T+24

1-6 7-12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22-24

初步設計

裝修工程

設備購置及安裝

人員招聘及培訓

試運行

注:「T」為項目開始實施的時間，「T+24」代表項目開始實施後24個月，以此類推。

（2）項目的募集資金使用進度安排

本次募投項目進度安排情況如下：

序號工程或費用名稱

投資估算（萬元）

總計佔總投資比例

T+12 T+24

1工程建設費3,303.00 7,707.00 11,010.00 86.49%

1.1裝修費202.80 473.20 676.00 5.31%

1.2設備購置及安裝3,100.20 7,233.80 10,334.00 81.18%

2廠房租金216.00 504.00 720.00 5.66%

3軟體300.00 700.00 1,000.00 7.86%

項目總投資3,819.00 8,911.00 12,730.00 100.00%

公司已為本次募投項目確定了實施場地，組建了實施募投項目的人員，暫

無大額支出。

7、項目審批情況

本項目已完成備案（備案號：2020-441303-29-03-064109），取得惠州市生

態環境局關於本項目的環境影響報告表的批覆（惠市環（惠陽）建【2020】525

號）。

8、未來研發費用資本化情況

公司2017年度、2018年度、2019年度以及2020年1-9月無研發費用資本

化情形。未來，公司將嚴格按照企業會計準則規定，研究階段的相關研發支出計

入當期損益；開發階段的研發支出，滿足資本化條件的，確認為無形資產；無法

區分研究階段與開發階段的研發支出，則在發生時予以費用化。

9、項目預期成果

本項目不直接產生經濟效益。本項目建成後，公司的研發設計能力以及為客

戶的服務能力將明顯提升。公司將自主擁有免噴塗、5G材料、輕量化材料、耐

磨材料、生物材料配方體系，為客戶提供更多的產品與服務方案；同時，打造科

學注塑+注塑工業

4.0應用開發中心，降低產業鏈成本。

本次募投研發中心項目主要包括開展免噴塗材料的研發，開展輕量化材料

的研發，開展生物基、可降解等環保材料的研發

/驗證，免噴塗、輕量化、可降

解的協同性研發，

5G相關新材料的研發及打造工業

4.0應用開發中心，預計研

發成果基本情況如下：

研究的主要領域預計研發成果前期研發情況

開展免噴塗材料

的研發

針對客戶提出的產品需求，研發滿足客戶需求

的材料。驗證及推廣在新材料生產過程中所使

用的新工藝、新技術、新設備，比如模內噴塗、

電磁加熱等。主要應用領域：家電行業、小家

電行業的產品外殼、汽車行業的內飾件。

通過電磁加熱的急冷

急熱技術已經初步解

決外觀流痕問題，暫不

能達到工藝量產階段。

開展輕量化材料

的研發

針對客戶提出的產品需求，研發滿足客戶需求

的材料。驗證及推廣在新材料生產過程中所使

用的新工藝、新技術、新設備，如物理髮泡等。

主要應用領域：汽車的內飾件、換擋支架、門

板等。

已經初步解決破泡問

題，發泡均勻，減重達

30%以上。

開展生物基、可降

解等環保材料的

研發/驗證

順應塑料行業發展趨勢，響應國家環保政策號

召，研發、驗證符合綠色環保的要求的新型工

程塑料，為公司產品提供先行技術儲備。

已經開發一款生物可

降解

PP材料，在厭氧

環境可實現一定的降

解功能。

免噴塗、輕量化、

可降解的協同性

研發

在完成免噴塗材料、輕量化材料研發、可降解

材料等單一特性材料的基礎上，進一步將各類

特性進行結合，研發滿足客戶各類應用場景下

需求的新型材料。

結合免噴塗、輕量化和

可降解技術，製備出一

種免噴塗可降解

ABS材

料，並已提交專利申

請。

5G相關新材料的

研發

由於

5G通訊採用高頻傳輸，信號穿透力較弱，

對

5G通信場景的塑料的介電性能提出較高要

求。工程材料的介電性能對

5G通訊毫米波的

信號傳輸速度、信號延遲、信號損失等影響很

大，降低改性塑料的介電常數有利於提高智能

終端的信號傳輸速度、降低信號延遲、減少信

號損失。

已開發出一種特殊

5G

材料加工工藝，可以制

備可調介電和介電損

耗的介電複合材料，在

終端驗證中。

打造工業

4.0應

用開發中心

公司研發各類型新材料開發的工藝需求，研發

與整合生產高性能工程塑料的生產工藝。提供

新材料工業化生產試驗，與設備商、軟體商共

同開發符合「工業

4.0」的新材料生產線，打

造科學注塑+注塑工業

4.0應用開發中心，成

為注塑行業快速實現

4.0的孵化器、加速器。

已開發一種基於工業

網際網路平臺的遠程可

視化試模系統，並開始

應用。

1-1-59

1-1-60

10、本次項目對公司業務的影響

本次研發中心建設將使公司研發能力進一步增強，有利於鞏固和提升公司

現有的業務的競爭力，其對公司經營具體影響如下：

（1）實現公司由材料應用開發到材料基礎配方開發的轉變

公司現有研發中心主要在現有材料基礎上進行市場應用開發，根據材料特

性尋找應用場景，通過了解客戶對材料具體應用的需求，向客戶導入合適的材

料並安排試料，為客戶提供最佳開模方案、注塑工藝，指導客戶外協注塑工廠

試模實現產品量產。

本次募投項目研發中心建設項目重點在材料基礎配方開發，以免噴塗材料

配方和生產、5G材料配方和生產、輕量化材料配方和生產、耐磨材料配方和生

產、生物基材料配方和生產、免噴塗工藝量產化及模內噴塗工藝量產化等為主

要研究方向，提升自身材料基礎配方開發、生產工藝改進及新材料量化生產的

能力。

（2）使公司緊跟行業技術發展趨勢，延伸專業技術服務能力

公司主要提供材料應用的專業服務，始終堅持持續創新和技術積累的發展

理念，技術研發與創新成就了公司的品牌實力與行業地位。大部分材料銷售商

的材料應用較為單一，材料種類較少，與供應商及客戶僅為簡單的買賣交易，

較少涉及系統解決方案。但是，公司主要銷售中高端材料，服務的客戶規模大、

品牌知名度高、產品標準高，對材料的供應不僅是簡單的提供原料產品，還包

括材料應用的全過程技術服務和系統解決方案。材料技術發展日新月異，新材

料產品不斷湧現，為滿足消費者的需求，下遊應用細分領域技術水平及產品研

發也不斷加速，因此，對於材料應用專業服務商的技術服務要求越來越高，要

求其具備不斷更新的材料發展最新動態和保持行業領先的材料應用技術。

本項目的實施不僅可以提升公司現有基礎技術服務能力，還可以通過培養

和吸引一批創新專業人才，加強產學研合作，整合併拓展研發資源及功能，跟

蹤和引領行業技術發展，顯著提升研發等級和延伸公司技術服務創新能力。公

司可不斷開發新的材料產品應用方案，根據細分市場的不同需求，提供差異化

1-1-61

的創新技術服務，增強客戶對公司的忠誠度，通過「開發新產品，拓展新領域」

鞏固公司持續發展的能力。

（3）打造科學注塑+注塑

工業4.0

應用開發中心，成為注塑行業快速實現4.0

的孵化器、加速器

「注塑

工業4.0

」是注塑行業的特性與工業網際網路的特性、自動化的特性，

以及更廣泛的互聯互通特性的深度融合，它是基於工業網際網路、雲計算、大數

據等，屬於「網際網路+」的範疇。

公司在行業供應鏈系統中處於中間位置，不僅深刻理解上遊材料的最終應

用和技術發展方向，而且能夠為下遊終端品牌商以及眾多化工廠提供研發方向。

進行新產品應用場景測試及跨界應用開發等，整合材料、模具、工藝、設備、

軟體，為客戶提供整體應用方案。

公司研發中心打造遠程注塑控制中心，通過全面提升試模注塑車間的硬體、

軟體、注塑生產流程和管理、人才培養，結合數位化工具，為注塑公司提供科

學試模、科學注塑及遠程試模服務，成為注塑行業快速實現4.0的孵化器、加

速器，推動中國注塑行業的發展。

（4）突破公司技術研發資源限制，全面提升公司技術基礎研發能力

本次研發中心建設項目突破了研發資源限制，進一步擴大研發場地、升級

了相關研發設備、培養與引進高素質的研發人才，為公司拓展新的細分市場領

域與客戶提供了強大的技術支持，使公司銷售增長不斷獲得新的動力，形成「技

術服務帶動銷售、銷售盈利反哺研發」的良性發展態勢。

綜上，本項目建成後，公司的研發設計能力將明顯提升，有利於打造國內

領先的研發平臺，引進高水平的研發人才和技術專家，提升研發團隊的整體實

力，加大自主智慧財產權的研發力度，不斷積累工程塑料產品的技術和研發經驗，

為公司的持續、健康、穩定發展奠定堅實基礎。

（四）補充流動資金項目

1、項目概況

公司擬將本次發行股票募集資金16,000.00萬元用於補充流動資金，滿足日

1-1-62

常生產經營，進一步確保公司的財務安全、優化財務結構、增強公司市場競爭力。

2、補充流動資金的必要性

（1）緩解公司業務資金壓力，促進業務規模持續穩定發展

公司業務具有資金密集型特點，上遊材料廠商主要為全球知名企業，下遊客

戶主要為行業有影響力的品牌客戶，使得公司業務的發展過程中對營運資金需求

較大。

公司經營業務發展勢頭良好，2018年度與2019年度主營業務增長率分別為

28.24%以及37.94%，對經營資金的需求較大，未來隨著公司經營規模的擴大，

公司營業收入將繼續穩步增長，對流動資金的需求較為迫切。公司僅依靠自身積

累和間接融資難以完全滿足公司未來業務規模持續擴大的要求，通過本次發行補

充流動資金，可為公司業務發展奠定基礎。

（2）優化資本結構，提高抗風險能力

為了實現主營業務的持續發展，拓展業務領域以及銷售規模，公司外部融資

規模不斷擴大，2017年末至2019年末資產負債率由30.21%上升至49.10%。盡

管公司信用良好，與當地銀行建立了長期穩固的合作關係，銀行信用額度充足，

但銀行借款規模以及利息支出的增加限制了公司業績的進一步提升。因此，公司

需要通過補充流動資金來降低對銀行借款的依賴程度，從而降低財務風險水平，

改善公司的流動性，增強公司的償債能力和抵禦財務風險的能力，優化公司的資

本結構。

公司開展業務對流動資金的需求量較大，為保障公司業務的持續穩定增長，

優化資本結構，提高抗風險能力，本次發行補充流動資金具有必要性。

3、本次用於補充流動資金比例不超過30%

發行人本次募集資金投資項目使用募集資金為68,239.89萬元，其中涉及補

充流動資金的金額為16,000.00萬元，佔使用募集資金總額比為23.45%，符合補

充流動資金比例不超過30%的相關規定。

（五）募集資金投資項目效益測算情況

1-1-63

1、特種工程塑料擠出成型項目的效益情況

（1）項目經濟效益分析

本項目主要技術經濟指標匯總如下：

序號項目名稱金額

1年營業收入（全部達產當年）（萬元）60,897.70

2年淨利潤（全部達產當年）（萬元）5,946.79

3稅後財務內部收益率20.03%

4稅後投資回收期（靜態、含建設期）（年）6.60（2）預計效益測算依據、測算過程以及合理性

①營業收入估算

本項目建成投產後形成特種工程塑料板棒材、高端工程塑料板棒材以及通

用塑料板棒材19,780噸的生產能力。建設期後投產當年達到設計生產能力的

60%，第二年達到設計生產能力的80%，第三年達到設計生產能力的100%。

目前，國內暫無主營工程塑料板棒材產品的上市公司，公司主要依據產品

生產成本結合市場公開價格信息與管理層了解的價格進行綜合確定。

公司工程塑料板棒材的銷售價格主要依據「原材料+製造費用+人工成本」

以及結合參考阿里巴巴等第三方交易平臺與同行公司銷售工程塑料板棒材產品

的價格綜合確定。公司該募投項目的主要團隊骨幹來源於國內較大的板棒材生

產經營企業，對工程塑料板棒材的市場銷售價格以及毛利率水平較為熟悉。本

次市場價格重點參考了國內知名的板棒材製造廠商深圳市恩欣龍特種材料股份

有限公司、深圳市安和達塑膠製品有限公司等公司同類產品價格。

預測生產達產期的系列產品平均價格以及銷售額見下表：

單位：萬元/噸、萬元

項目銷量（噸）不含稅價格

不含稅銷售

額

不含稅市場

行情單價

特種

工程

塑料

PEEK板/棒100 55.63 5,562.50約39.82-88.50

PPS板/棒200 31.10 6,220.35約15.93-33.63

PEI板/棒380 27.10 10,296.57約23.01-33.63

特種

改性

工程

塑料

高性能阻燃PA板/棒500 5.43 2,714.71約5.75

高性能增強PA板/棒500 3.79 1,896.74約3.98

抗靜電POM板/棒1,000 3.79 3,793.47約3.36-3.98

阻燃PC板/棒300 3.25 975.46約2.83-3.54

特種ABS合金板/棒1,000 2.17 2,167.70約2.21

序號項目名稱金額

1年營業收入（全部達產當年）（萬元）60,897.70

2年淨利潤（全部達產當年）（萬元）5,946.79

3稅後財務內部收益率20.03%

4稅後投資回收期（靜態、含建設期）（年）6.60（2）預計效益測算依據、測算過程以及合理性

①營業收入估算

本項目建成投產後形成特種工程塑料板棒材、高端工程塑料板棒材以及通

用塑料板棒材19,780噸的生產能力。建設期後投產當年達到設計生產能力的

60%，第二年達到設計生產能力的80%，第三年達到設計生產能力的100%。

目前，國內暫無主營工程塑料板棒材產品的上市公司，公司主要依據產品

生產成本結合市場公開價格信息與管理層了解的價格進行綜合確定。

公司工程塑料板棒材的銷售價格主要依據「原材料+製造費用+人工成本」

以及結合參考阿里巴巴等第三方交易平臺與同行公司銷售工程塑料板棒材產品

的價格綜合確定。公司該募投項目的主要團隊骨幹來源於國內較大的板棒材生

產經營企業，對工程塑料板棒材的市場銷售價格以及毛利率水平較為熟悉。本

次市場價格重點參考了國內知名的板棒材製造廠商深圳市恩欣龍特種材料股份

有限公司、深圳市安和達塑膠製品有限公司等公司同類產品價格。

預測生產達產期的系列產品平均價格以及銷售額見下表：

單位：萬元/噸、萬元

項目銷量（噸）不含稅價格

不含稅銷售

額

不含稅市場

行情單價

特種

工程

塑料

PEEK板/棒100 55.63 5,562.50約39.82-88.50

PPS板/棒200 31.10 6,220.35約15.93-33.63

PEI板/棒380 27.10 10,296.57約23.01-33.63

特種

改性

工程

塑料

高性能阻燃PA板/棒500 5.43 2,714.71約5.75

高性能增強PA板/棒500 3.79 1,896.74約3.98

抗靜電POM板/棒1,000 3.79 3,793.47約3.36-3.98

阻燃PC板/棒300 3.25 975.46約2.83-3.54

特種ABS合金板/棒1,000 2.17 2,167.70約2.21

1-1-64

工程

塑料

PA板/棒2,500 2.06 5,157.95約1.90-2.17

PC板/棒300 2.39 717.36約2.48-3.10

POM板/棒3,100 1.73 5,375.89約1.77

PET板/棒50 3.36 167.92約3.98

PBT板/棒50 3.79 189.67約3.98

通用

塑料

HDPE板/棒500 1.52 758.69約1.55

PP板/棒300 1.57 471.47約1.59

ABS片3,000 1.73 5,202.48約1.73

ABS板/棒6,000 1.54 9,228.74約1.55-1.64

合計19,780 -60,897.70 -

②成本費用估算

成本費用主要包括原材料、燃料動力、工資成本和製造費用。

原材料：各種原材料價格以調查了解的現行到廠價格為基礎，測算到投產

初期的價格進行計算。各種原材料消耗按工藝計算指標確定。

燃料動力：燃料動力以項目估計年消耗的水電費測算燃料動力費用。

工資成本：工資及福利費按企業現有工資水平、募集資金項目實施地的工

資水平、人員的配備並考慮到工資增長因素進行確定。

製造費用：固定資產採用分類折舊法計算。長期待攤費用折舊年限為5年，

折舊率按20%計算；生產機器設備折舊年限為10年, 殘值率10%，折舊率按9.00%

計算。折舊年限按固定資產使用年限和項目壽命周期孰低原則計算。其他製造

費用主要根據項目實際的租賃費用測算。

③期間費用

銷售費用：按照銷售百分比法，參照項目同行上市公司報告期內銷售費用

佔營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項目

運營期間銷售費用佔營業收入比例為4%。

財務費用：本項目主要來源於募集資金，無需支付利息。因此，本次測算

未考慮財務費用。

管理費用：按照銷售百分比法，參照項目同行業上市公司報告期內管理費

用佔營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項

目運營期間管理費用佔營業收入比例為3.85%。

④利潤測算

工程

塑料

PA板/棒2,500 2.06 5,157.95約1.90-2.17

PC板/棒300 2.39 717.36約2.48-3.10

POM板/棒3,100 1.73 5,375.89約1.77

PET板/棒50 3.36 167.92約3.98

PBT板/棒50 3.79 189.67約3.98

通用

塑料

HDPE板/棒500 1.52 758.69約1.55

PP板/棒300 1.57 471.47約1.59

ABS片3,000 1.73 5,202.48約1.73

ABS板/棒6,000 1.54 9,228.74約1.55-1.64

合計19,780 -60,897.70 -

②成本費用估算

成本費用主要包括原材料、燃料動力、工資成本和製造費用。

原材料：各種原材料價格以調查了解的現行到廠價格為基礎，測算到投產

初期的價格進行計算。各種原材料消耗按工藝計算指標確定。

燃料動力：燃料動力以項目估計年消耗的水電費測算燃料動力費用。

工資成本：工資及福利費按企業現有工資水平、募集資金項目實施地的工

資水平、人員的配備並考慮到工資增長因素進行確定。

製造費用：固定資產採用分類折舊法計算。長期待攤費用折舊年限為5年，

折舊率按20%計算；生產機器設備折舊年限為10年, 殘值率10%，折舊率按9.00%

計算。折舊年限按固定資產使用年限和項目壽命周期孰低原則計算。其他製造

費用主要根據項目實際的租賃費用測算。

③期間費用

銷售費用：按照銷售百分比法，參照項目同行上市公司報告期內銷售費用

佔營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項目

運營期間銷售費用佔營業收入比例為4%。

財務費用：本項目主要來源於募集資金，無需支付利息。因此，本次測算

未考慮財務費用。

管理費用：按照銷售百分比法，參照項目同行業上市公司報告期內管理費

用佔營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項

目運營期間管理費用佔營業收入比例為3.85%。

④利潤測算

1-1-65

本次募投項目全部達產當年的利潤總額7,929.05萬元，實現淨利潤為

5,946.79萬元。

本項目建設期為

2年，生產期（

3年及以後）的具體收入、成本費用以及利潤情況如下：

單位：萬元

序號項目

生產期

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1營業收入

36,538.62 48,718.16 60,897.70 60,897.70 60,897.70 60,897.70 60,897.70 60,897.70 60,897.70 60,897.70

2營業成本

29,292.87 38,724.07 47,591.57 47,629.69 47,791.84 47,833.08 47,875.97 48,055.31 48,101.70 48,149.94

3稅金及附加

-101.89 253.85 253.85 253.11 253.11 253.11 252.31 252.31 252.31

4管理費用

1,956.55 2,321.94 2,687.33 2,687.33 2,628.79 1,854.90 1,854.90 1,854.90 1,854.90 1,854.90

5銷售費用

1,461.54 1,948.73 2,435.91 2,435.91 2,435.91 2,435.91 2,435.91 2,435.91 2,435.91 2,435.91

6利潤總額

3,827.65 5,621.53 7,929.05 7,890.93 7,788.05 8,520.71 8,477.82 8,299.28 8,252.89 8,204.65

7所得稅

956.91 1,405.38 1,982.26 1,972.73 1,947.01 2,130.18 2,119.45 2,074.82 2,063.22 2,051.16

8淨利潤

2,870.74 4,216.15 5,946.79 5,918.20 5,841.04 6,390.53 6,358.36 6,224.46 6,189.67 6,153.49

1-1-66

1-1-67

本項目中產品的單價系根據市場和企業調研情況確定，相關成本中原材料

及燃料動力費用系根據產品材料消耗及現行市場價格測算，同時也充分考慮了

折舊、人工成本上漲、根據同行業上市公司以及歷史情況預測的期間費用的影

響，預計效益測算依據及過程合理。

⑥效益測算的合理性

A、毛利率效益測算的合理性

本項目屬於生產類項目，測算的毛利率指標與同行業生產塑料的上市公司

對比情況如下：

公司名稱主要產品2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

金髮科技

改性塑料、完全生物降解塑料、

高性能碳纖維及複合材料、特種

工程塑料、輕烴及氫能源、環保

高性能再生塑料產品等七大類。

29.06% 16.04% 13.48% 13.57%

沃特股份

改性工程塑料、改性通用塑料以

及高性能功能高分子材料的研

發、生產、銷售和技術服務。

21.42% 16.87% 16.24% 18.35%

道恩股份

熱塑性彈性體、改性塑料和色母

粒、熔噴料等功能性高分子複合

材料的研發、生產、銷售。

34.63% 16.91% 17.46% 20.55%

普利特

高分子新材料產品及其複合材料

的研發、生產、銷售和服務。

24.17% 19.14% 16.68% 18.14%

銀禧科技

高分子類新材料改性塑料的研

發、生產、銷售和技術服務。

18.82% 12.83% 12.95% 21.26%

平均值-25.62% 16.36% 15.36% 18.37%

本項目（運營

期平均毛利

率）

中高端工程塑料、特種工程塑料

等板材、棒材。

21.14%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

由於工程塑料行業的具體產品結構與客戶對象差異較大，不同公司的毛利

率存在較大差異。本項目主要生產以及銷售特種工程塑料與特種改性工程塑料

的板棒材產品，系中高端工程塑料深加工的塑料製品，主要應用於自動化設備

部件、無人機及無人車部件、高鐵及軌道交通部件及5G設備部件等高端領域，

產品附加值較高，因此公司本募投項目運營期平均毛利率略高於同行業平均水

平，但仍在行業合理範圍之內。因此，公司毛利率測算謹慎、合理。

B、費用率測算的合理性

本募投項目測算的銷售費用率、管理費用率指標與同行業上市公司情況如

下：

公司名稱主要產品2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

金髮科技

改性塑料、完全生物降解塑料、

高性能碳纖維及複合材料、特種

工程塑料、輕烴及氫能源、環保

高性能再生塑料產品等七大類。

29.06% 16.04% 13.48% 13.57%

沃特股份

改性工程塑料、改性通用塑料以

及高性能功能高分子材料的研

發、生產、銷售和技術服務。

21.42% 16.87% 16.24% 18.35%

道恩股份

熱塑性彈性體、改性塑料和色母

粒、熔噴料等功能性高分子複合

材料的研發、生產、銷售。

34.63% 16.91% 17.46% 20.55%

普利特

高分子新材料產品及其複合材料

的研發、生產、銷售和服務。

24.17% 19.14% 16.68% 18.14%

銀禧科技

高分子類新材料改性塑料的研

發、生產、銷售和技術服務。

18.82% 12.83% 12.95% 21.26%

平均值-25.62% 16.36% 15.36% 18.37%

本項目（運營

期平均毛利

率）

中高端工程塑料、特種工程塑料

等板材、棒材。

21.14%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

由於工程塑料行業的具體產品結構與客戶對象差異較大，不同公司的毛利

率存在較大差異。本項目主要生產以及銷售特種工程塑料與特種改性工程塑料

的板棒材產品，系中高端工程塑料深加工的塑料製品，主要應用於自動化設備

部件、無人機及無人車部件、高鐵及軌道交通部件及5G設備部件等高端領域，

產品附加值較高，因此公司本募投項目運營期平均毛利率略高於同行業平均水

平，但仍在行業合理範圍之內。因此，公司毛利率測算謹慎、合理。

B、費用率測算的合理性

本募投項目測算的銷售費用率、管理費用率指標與同行業上市公司情況如

下：

項目公司名稱

2020年

1-9月

2019年度

2018年度

2017年度

金髮科技

2.92% 2.34% 2.65% 3.07%

沃特股份

3.95% 4.02% 3.34% 3.25%

道恩股份

2.68% 3.15% 3.00% 3.45%

銷售費用率

普利特

2.91% 3.82% 3.45% 3.39%

銀禧科技

2.49% 3.73% 3.87% 3.25%

平均值

2.99% 3.41% 3.26% 3.28%

公司

2.31% 3.28% 3.64% 4.50%

本項目（運營期內平均值）

4.00%

金髮科技

2.79% 2.75% 2.83% 2.87%

沃特股份

4.40% 4.43% 3.18% 3.41%

道恩股份

2.00% 1.75% 1.86% 2.36%

管理費用率

普利特

3.12% 3.21% 2.88% 3.05%

銀禧科技

4.68% 6.49% 5.50% 4.60%

平均值

3.40% 3.73% 3.25% 3.26%

公司

1.84% 2.13% 2.62% 2.79%

本項目（運營期內平均值）

3.85%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

本項目銷售費用率以及管理費用率分別為

4%以及

3.85%。考慮到本項目需

加大市場開拓力度，銷售費用率高於公司以及同行業平均水平。本項目為生產

類項目，管理費用率略高於公司現有情況，但與同行業生產類上市公司平均值

較為接近。體現了本次募投項目費用率測算的謹慎性。

綜上所述，本募投項目的效益測算考慮了募投項目的特性及經營模式，結

合行業特性，並根據募投項目的實際情況綜合估算，效益測算具備合理性。

2、特種工程塑料改性及精密注塑項目預計效益

（1）項目經濟效益分析

本項目主要技術經濟指標匯總如下：

序號項目名稱金額

1年營業收入（全部達產當年）（萬元）

109,086.36

2年淨利潤（全部達產當年）（萬元）

6,550.82

3稅後財務內部收益率

21.07%

4稅後投資回收期（靜態、含建設期）（年）

6.72

（2）預計效益測算依據、測算過程以及合理性

①營業收入估算

1-1-68

1-1-69

項目建成投產後形成年產免噴塗工程塑料、輕量化材料、5G類材料、耐磨

和防靜電等特種材料13,478噸，精密注塑產品7,883萬片的生產能力。建設期

後投產當年達到設計生產能力的60%，第二年達到設計生產能力的80%，第三年

達到設計生產能力的100%。

公司特種材料以及精密注塑件產品範圍廣，與上市公司具體產品以及應用

領域存在較大差異。公司免噴塗工程塑料、輕量化材料、5G類材料、耐磨和防

靜電等特種材料，屬於工程塑料領域高端產品，與上市公司存在較大差異；精

密注塑件產品基本為定製化產品，上市公司未披露相關產品價格。公司主要依

據產品生產成本結合市場公開價格信息與管理層了解的價格進行綜合確定。

特種材料銷售價格主要依據「原材料+製造費用+人工成本」以及參考阿里

巴巴等第三方交易平臺的市場公開價格與公司代理同類產品的銷售價格綜合確

定。公司經營工程塑料行業多年，對特種材料的市場價格以及毛利率水平較為

熟悉。

精密注塑件主要為定製化產品，不同產品的價格差異大。公司有委外生產

以及銷售精密注塑件經驗，已形成一套定價原則。該類產品的銷售價格綜合考

慮原材料使用量、生產工藝、製造費用及合理利潤水平等因素綜合確定。同時，

公司經營工程塑料行業多年，對下遊代工廠商的部分精密注塑件產品的市場價

格以及毛利率水平較為熟悉。

預測生產達產期系列產品平均價格見下表：

價格：萬元/噸、元/片；收入：萬元

產品

類別

產品名稱單位銷量

不含稅

價格

不含稅收入

不含稅市場

行情單價

特種

材料

免噴塗ABS類材料噸2,995 2.30 6,891.15約2.60

免噴塗PC類材料噸1,498 2.65 3,976.99約2.90

輕量化專用PP類材料噸4,493 1.02 4,572.52約1.15

5G類LCP、PP類材料噸2,995 7.96 23,853.98約8.00

耐磨和防靜電類材料噸1,497 3.42 5,125.84約2.60-4.50

小計-13,478 -44,420.49 -

精密

注塑

產品

小家電外殼普通產品萬片998 8.94 8,923.16約9.31

小家電免噴塗類產品萬片499 10.27 5,125.90約10.53

天線支架類產品萬片3,333 3.54 11,799.41約3.87

汽車輕量化類部件（PP）萬片1,123 6.46 7,256.39約6.88

汽車輕量化類部件（耐

磨）

萬片500 12.04 6,017.70約13.79

汽車輕量化類部件（防

靜電）

萬片99 17.79 1,768.09約19.26

產品

類別

產品名稱單位銷量

不含稅

價格

不含稅收入

不含稅市場

行情單價

特種

材料

免噴塗ABS類材料噸2,995 2.30 6,891.15約2.60

免噴塗PC類材料噸1,498 2.65 3,976.99約2.90

輕量化專用PP類材料噸4,493 1.02 4,572.52約1.15

5G類LCP、PP類材料噸2,995 7.96 23,853.98約8.00

耐磨和防靜電類材料噸1,497 3.42 5,125.84約2.60-4.50

小計-13,478 -44,420.49 -

精密

注塑

產品

小家電外殼普通產品萬片998 8.94 8,923.16約9.31

小家電免噴塗類產品萬片499 10.27 5,125.90約10.53

天線支架類產品萬片3,333 3.54 11,799.41約3.87

汽車輕量化類部件（PP）萬片1,123 6.46 7,256.39約6.88

汽車輕量化類部件（耐

磨）

萬片500 12.04 6,017.70約13.79

汽車輕量化類部件（防

靜電）

萬片99 17.79 1,768.09約19.26

1-1-70

5G基站類部件（PPS、

LCP）

萬片1,330 17.88 23,775.22約19.14

小計-7,883 8.20 64,665.87 -

合計---109,086.36 -

②成本費用

成本費用主要包括原材料、燃料動力、工資成本和製造費用。

原材料：各種原材料價格以調查了解的現行到廠價格為基礎，測算到投產

初期的價格進行計算。各種原材料消耗按工藝計算指標確定。

燃料動力：燃料動力以項目估計年消耗的水電費測算燃料動力費用。

工資成本：工資及福利費按企業現有工資水平、募集資金項目實施地的工

資水平、人員的配備並考慮到工資增長因素進行確定。

製造費用：固定資產採用分類折舊法計算。長期待攤費用折舊年限為5年，

折舊率按20%計算；生產用機器設備折舊年限為10年, 殘值率10%，折舊率按

9.00%計算。折舊年限按固定資產使用年限和項目壽命周期孰低原則計算。其他

製造費用主要根據項目實際的租賃費用測算。

③期間費用

銷售費用：按照銷售百分比法，參照項目同行上市公司報告期內銷售費用

佔營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項目

運營期內銷售費用佔營業收入比例為5%。

財務費用：本項目主要來源於本次募集資金，無需支付利息。因此，本次

測算未考慮財務費用。

管理費用：按照銷售百分比法，參照同行業上市公司報告期內管理費用佔

營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項目運

營期間內管理費用佔營業收入比例為3.60%。

④利潤測算

本次募投項目全部達產當年利潤總額8,734.43萬元，實現淨利潤為

6,550.82萬元。

5G基站類部件（PPS、

LCP）

萬片1,330 17.88 23,775.22約19.14

小計-7,883 8.20 64,665.87 -

合計---109,086.36 -

②成本費用

成本費用主要包括原材料、燃料動力、工資成本和製造費用。

原材料：各種原材料價格以調查了解的現行到廠價格為基礎，測算到投產

初期的價格進行計算。各種原材料消耗按工藝計算指標確定。

燃料動力：燃料動力以項目估計年消耗的水電費測算燃料動力費用。

工資成本：工資及福利費按企業現有工資水平、募集資金項目實施地的工

資水平、人員的配備並考慮到工資增長因素進行確定。

製造費用：固定資產採用分類折舊法計算。長期待攤費用折舊年限為5年，

折舊率按20%計算；生產用機器設備折舊年限為10年, 殘值率10%，折舊率按

9.00%計算。折舊年限按固定資產使用年限和項目壽命周期孰低原則計算。其他

製造費用主要根據項目實際的租賃費用測算。

③期間費用

銷售費用：按照銷售百分比法，參照項目同行上市公司報告期內銷售費用

佔營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項目

運營期內銷售費用佔營業收入比例為5%。

財務費用：本項目主要來源於本次募集資金，無需支付利息。因此，本次

測算未考慮財務費用。

管理費用：按照銷售百分比法，參照同行業上市公司報告期內管理費用佔

營業收入比重，並結合公司實際情況以及市場形勢預測進行估算，確定項目運

營期間內管理費用佔營業收入比例為3.60%。

④利潤測算

本次募投項目全部達產當年利潤總額8,734.43萬元，實現淨利潤為

6,550.82萬元。

本項目建設期為

2年，生產期（

3年及以後）的具體收入、利潤情況如下：

單位：萬元

序生產期（年）

號

項目

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

1營業收入

65,451.81 87,269.08 109,086.36 109,086.36 109,086.36 109,086.36 109,086.36 109,086.36 109,086.36 109,086.36

2營業成本

55,362.67 73,246.87 90,461.55 90,619.62 90,867.42 91,041.69 91,224.67 91,506.82 91,708.55 91,920.37

3稅金及附加

3.06 291.68 365.83 365.83 365.34 365.34 365.34 364.80 364.80 364.80

4管理費用

2,612.35 3,341.24 4,070.22 4,072.04 4,006.06 3,706.39 3,708.50 3,710.72 3,713.04 3,715.49

5銷售費用

3,267.59 4,363.45 5,454.32 5,454.32 5,454.32 5,454.32 5,454.32 5,454.32 5,454.32 5,454.32

6利潤總額

4,206.14 6,025.83 8,734.43 8,574.54 8,393.21 8,518.62 8,333.53 8,049.70 7,845.64 7,631.38

7所得稅

1,051.54 1,506.46 2,183.61 2,143.64 2,098.30 2,129.65 2,083.38 2,012.43 1,961.41 1,907.84

8淨利潤

3,154.61 4,519.37 6,550.82 6,430.91 6,294.91 6,388.96 6,250.15 6,037.28 5,884.23 5,723.53

1-1-71

1-1-72

本募投產品的單價系根據市場和企業調研情況確定，相關成本中原材料及

燃料動力費用系根據產品材料消耗及現行市場價格測算，同時也充分考慮了折

舊、人工成本、根據同行業上市公司以及歷史情況預測的期間費用的影響，預

計效益測算依據及過程合理。

⑥效益測算的合理性

A、毛利率效益測算的合理性

本募投項目測算的毛利率指標與項目同行業上市公司對比情況如下：

公司名稱主要產品2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

金髮科技

改性塑料、完全生物降解塑料、高

性能碳纖維及複合材料、特種工程

塑料、輕烴及氫能源、環保高性能

再生塑料產品等七大類。

29.06% 16.04% 13.48% 13.57%

沃特股份

改性工程塑料、改性通用塑料以及

高性能功能高分子材料的研發、生

產、銷售和技術服務。

21.42% 16.87% 16.24% 18.35%

道恩股份

熱塑性彈性體、改性塑料和

色母粒

、

熔噴料等功能性高分子複合材料的

研發、生產、銷售。

34.63% 16.91% 17.46% 20.55%

普利特

高分子新材料產品及其複合材料的

研發、生產、銷售和服務。

24.17% 19.14% 16.68% 18.14%

銀禧科技

高分子類新材料改性塑料的研發、

生產、銷售和技術服務。

18.82% 12.83% 12.95% 21.26%

平均值-25.62% 16.36% 15.36% 18.37%

本項目

（運營期

平均毛利

率）

免噴塗工程塑料、輕量化工程塑料、

5G類工程塑料、耐磨類工程塑料材

料、防靜電工程塑料等。

16.29%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

由於工程塑料行業的具體產品結構與客戶對象差異較大，不同公司的毛利

率存在較大差異。由上表可知，公司本募投項目主要為特種工程塑料改性產品

以及精密注塑零部件產品的生產與銷售，項目運營期平均毛利率為16.29%，低

於行業平均毛利率整體水平，體現了募投項目效益測算的謹慎性。

B、費用率測算的合理性

本募投項目測算的銷售費用率、管理費用率指標與項目同行業上市公司情

況如下：

項目公司名稱2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

銷售費用率

金髮科技

2.92% 2.34% 2.65% 3.07%

沃特股份

3.95% 4.02% 3.34% 3.25%

道恩股份

2.68% 3.15% 3.00% 3.45%

普利特

2.91% 3.82% 3.45% 3.39%

公司名稱主要產品2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

金髮科技

改性塑料、完全生物降解塑料、高

性能碳纖維及複合材料、特種工程

塑料、輕烴及氫能源、環保高性能

再生塑料產品等七大類。

29.06% 16.04% 13.48% 13.57%

沃特股份

改性工程塑料、改性通用塑料以及

高性能功能高分子材料的研發、生

產、銷售和技術服務。

21.42% 16.87% 16.24% 18.35%

道恩股份

熱塑性彈性體、改性塑料和

色母粒

、

熔噴料等功能性高分子複合材料的

研發、生產、銷售。

34.63% 16.91% 17.46% 20.55%

普利特

高分子新材料產品及其複合材料的

研發、生產、銷售和服務。

24.17% 19.14% 16.68% 18.14%

銀禧科技

高分子類新材料改性塑料的研發、

生產、銷售和技術服務。

18.82% 12.83% 12.95% 21.26%

平均值-25.62% 16.36% 15.36% 18.37%

本項目

（運營期

平均毛利

率）

免噴塗工程塑料、輕量化工程塑料、

5G類工程塑料、耐磨類工程塑料材

料、防靜電工程塑料等。

16.29%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

由於工程塑料行業的具體產品結構與客戶對象差異較大，不同公司的毛利

率存在較大差異。由上表可知，公司本募投項目主要為特種工程塑料改性產品

以及精密注塑零部件產品的生產與銷售，項目運營期平均毛利率為16.29%，低

於行業平均毛利率整體水平，體現了募投項目效益測算的謹慎性。

B、費用率測算的合理性

本募投項目測算的銷售費用率、管理費用率指標與項目同行業上市公司情

況如下：

項目公司名稱2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

銷售費用率

金髮科技

2.92% 2.34% 2.65% 3.07%

沃特股份

3.95% 4.02% 3.34% 3.25%

道恩股份

2.68% 3.15% 3.00% 3.45%

普利特

2.91% 3.82% 3.45% 3.39%

1-1-73

項目公司名稱2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

銀禧科技

2.49% 3.73% 3.87% 3.25%

平均值2.99% 3.41% 3.26% 3.28%

公司2.31% 3.28% 3.64% 4.50%

本項目5.00%

管理費用率

金髮科技

2.79% 2.75% 2.83% 2.87%

沃特股份

4.40% 4.43% 3.18% 3.41%

道恩股份

2.00% 1.75% 1.86% 2.36%

普利特

3.12% 3.21% 2.88% 3.05%

銀禧科技

4.68% 6.49% 5.50% 4.60%

平均值3.40% 3.73% 3.25% 3.26%

公司1.84% 2.13% 2.62% 2.79%

本項目3.60%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

本項目銷售費用率以及管理費用率分別為5%以及3.60%，其中銷售費用率

高於同行業公司平均水平，管理費用率與同行業公司平均值較為接近，體現了

本次項目費用率測算的謹慎性。

綜上所述，本募投項目的效益測算考慮了募投項目的特性及經營模式，結

合行業特性，並根據募投項目的實際情況綜合估算，效益測算具備合理性。

項目公司名稱2020年1-9月2019年度2018年度2017年度

銀禧科技

2.49% 3.73% 3.87% 3.25%

平均值2.99% 3.41% 3.26% 3.28%

公司2.31% 3.28% 3.64% 4.50%

本項目5.00%

管理費用率

金髮科技

2.79% 2.75% 2.83% 2.87%

沃特股份

4.40% 4.43% 3.18% 3.41%

道恩股份

2.00% 1.75% 1.86% 2.36%

普利特

3.12% 3.21% 2.88% 3.05%

銀禧科技

4.68% 6.49% 5.50% 4.60%

平均值3.40% 3.73% 3.25% 3.26%

公司1.84% 2.13% 2.62% 2.79%

本項目3.60%

註：上述可比公司數據來源於其年度報告及第三季度報告。

本項目銷售費用率以及管理費用率分別為5%以及3.60%，其中銷售費用率

高於同行業公司平均水平，管理費用率與同行業公司平均值較為接近，體現了

本次項目費用率測算的謹慎性。

綜上所述，本募投項目的效益測算考慮了募投項目的特性及經營模式，結

合行業特性，並根據募投項目的實際情況綜合估算，效益測算具備合理性。

（六）本次募集資投資項目場地租賃情況

1、募投項目場地租賃的相關情況

根據公司子公司與出租方惠陽中建電訊製品有限公司（以下簡稱「出租方」或「惠陽中建」）籤署的《房屋租賃合同》（合同編

號分別為

TY-TYTC20200722-1、TY-TYTC20200722-2、TY-TYTC20200722-3）（以下簡稱「《房屋租賃合同》」）及惠陽中建持有的《房

地產權證》，本次募投項目租賃場地的相關情況如下：

序號項目名稱租賃場地房屋權屬證號出租方

權利

人

承租方

土地用

途

土地使用權

終止日期

房屋租用期限續租安排

1

特種工程塑

料擠出成型

項目

廣東省惠州市惠陽區

三和開發區中建電訊

科技園主廠房一層

粵房地證字第

C0208919號

惠州市同益高

分子材料科技

有限公司

工業用

地

2050.2.17

2020.7.20-20

25.7.19

承租方享有優

先承租權，需

在到期前

3個

月內向甲方提

出書面申請

2

特種工程塑

料改性及精

密注塑項目

廣東省惠州市惠陽區

三和開發區中建電訊

科技園廠房

粵房地證字第

C0208921號

惠陽中

建

惠陽

中建

惠州市同益尖

端新材料科技

有限公司

工業用

地

2050.2.17

2020.7.20-20

25.7.19

3

中高端工程

塑料研發中

心建設項目

廣東省惠州市惠陽區

三和開發區中建電訊

科技園主廠房二層

粵房地證字第

C0208919號

惠州市同益尖

端新材料科技

有限公司

工業用

地

2050.2.17

2020.7.20-20

25.7.19

1-1-74

1-1-75

2、募投項目建設、運營周期及場地租賃到期後的安排

本次募投項目的建設周期、運營周期情況具體如下：

序號項目名稱建設周期運營周期

1

特種工程

塑料擠出

成型項目

建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，

包括：初步設計、裝修工程、設備購置及

安裝、人員招聘及培訓、試運行

投資回收期（稅後、含建

設期）為6.60年，投資

回收後將繼續持續運營

2

特種工程

塑料改性

及精密注

塑項目

建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，

包括：初步設計、裝修工程、設備購置及

安裝、人員招聘及培訓、試運行

投資回收期（稅後、含建

設期）為6.72年，投資

回收後將繼續持續運營

3

中高端工

程塑料研

發中心建

設項目

建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，

包括：初步設計、裝修工程、設備購置及

安裝、人員招聘及培訓、試運行

不直接產生經濟效益，建

設完成後將持續運營

如上表所示，除中高端工程塑料研發中心建設項目外，特種工程塑料擠出

成型項目和特種工程塑料改性及精密注塑項目建設完成並回收投資所需的期限

均在6年以上，公司子公司與出租方之間籤署的《房屋租賃合同》所約定的租

賃期限為5年，尚不能完全覆蓋前述期限，但根據公司子公司與出租方籤署的

《房屋租賃合同》第九條第（三）款約定，公司子公司作為承租方同時具備「（1）

積極履行合同義務，依時繳交租金，無拖欠租金行為；（2）合法經營；（3）

無其他違法情形」全部條件，在租賃合同到期前3個月內向甲方提出書面續租

申請，則承租方在該租賃標的重新招租時，在同等條件下享有優先承租權。根

據《房屋租賃合同》第七條第9項約定，租賃期間甲方轉讓該出租標的時須在

三個月前書面通知承租方；在同等條件下，承租人有優先購買權。

同時，自建立租賃關係以來，出租方與公司及其子公司之間不存在任何糾

紛與爭議，合作關係融洽，有與公司保持長期合作的意向，並確認公司子公司

享有優先承租權，在租賃廠房到期後，同意優先考慮與公司子公司續租。

為此，鑑於（1）公司子公司與出租方籤署的《房屋租賃合同》中已約定發

行人子公司享有優先承租權；（2）公司與惠陽中建合作關係融洽；（3）公司

及子公司將積極履行租賃合同約定之義務，以滿足優先承租權的條件；（4）公

司控股股東、實際控制人邵羽南、華青翠已出具《承諾函》，承諾如因前述租

賃房屋無法按期續租而導致公司無法繼續使用或無法繼續以現有方式使用該等

租賃房屋，邵羽南及華青翠將補償公司因此遭受的損失。據此，公司本次募投

序號項目名稱建設周期運營周期

1

特種工程

塑料擠出

成型項目

建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，

包括：初步設計、裝修工程、設備購置及

安裝、人員招聘及培訓、試運行

投資回收期（稅後、含建

設期）為6.60年，投資

回收後將繼續持續運營

2

特種工程

塑料改性

及精密注

塑項目

建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，

包括：初步設計、裝修工程、設備購置及

安裝、人員招聘及培訓、試運行

投資回收期（稅後、含建

設期）為6.72年，投資

回收後將繼續持續運營

3

中高端工

程塑料研

發中心建

設項目

建設期為2年，計劃分五個階段實施完成，

包括：初步設計、裝修工程、設備購置及

安裝、人員招聘及培訓、試運行

不直接產生經濟效益，建

設完成後將持續運營

如上表所示，除中高端工程塑料研發中心建設項目外，特種工程塑料擠出

成型項目和特種工程塑料改性及精密注塑項目建設完成並回收投資所需的期限

均在6年以上，公司子公司與出租方之間籤署的《房屋租賃合同》所約定的租

賃期限為5年，尚不能完全覆蓋前述期限，但根據公司子公司與出租方籤署的

《房屋租賃合同》第九條第（三）款約定，公司子公司作為承租方同時具備「（1）

積極履行合同義務，依時繳交租金，無拖欠租金行為；（2）合法經營；（3）

無其他違法情形」全部條件，在租賃合同到期前3個月內向甲方提出書面續租

申請，則承租方在該租賃標的重新招租時，在同等條件下享有優先承租權。根

據《房屋租賃合同》第七條第9項約定，租賃期間甲方轉讓該出租標的時須在

三個月前書面通知承租方；在同等條件下，承租人有優先購買權。

同時，自建立租賃關係以來，出租方與公司及其子公司之間不存在任何糾

紛與爭議，合作關係融洽，有與公司保持長期合作的意向，並確認公司子公司

享有優先承租權，在租賃廠房到期後，同意優先考慮與公司子公司續租。

為此，鑑於（1）公司子公司與出租方籤署的《房屋租賃合同》中已約定發

行人子公司享有優先承租權；（2）公司與惠陽中建合作關係融洽；（3）公司

及子公司將積極履行租賃合同約定之義務，以滿足優先承租權的條件；（4）公

司控股股東、實際控制人邵羽南、華青翠已出具《承諾函》，承諾如因前述租

賃房屋無法按期續租而導致公司無法繼續使用或無法繼續以現有方式使用該等

租賃房屋，邵羽南及華青翠將補償公司因此遭受的損失。據此，公司本次募投

1-1-76

項目場地租賃到期後無法續租的風險較小。

五、本次募集資金投資項目的運營模式情況

（一）特種工程塑料擠出成型項目、特種工程塑料改性及精密注塑項目的生

產工藝流程

1、特種工程塑料擠出成型項目

特種工程塑料擠出成型項目主要工藝流程包括投料、混料、擠出成型、在線

熱處理、牽引、切割、定型、檢驗、破碎及包裝出貨等環節，流程圖如下：

各環節具體內容如下：

主要工藝流程具體情況

投料、混料

對改性料、新料、色母等各種材料按一定比例混合均勻，投入擠出設備，

設定特定的溫度，去除材料中的水分。

擠出成型

設定擠出成型設備溫度、時長、壓力、轉速、冷卻水溫、油溫等一系列參

數，將原材料塑化、成型。

在線熱處理

針對同一批次不同部位的擠出成型半成品設定不同的溫度，避免擠出成型

半成品直接接觸室溫，造成因溫差太大而導致產品不良的問題。

牽引

通過特定的牽引設備降低擠出半成品的擠出速度，從而為擠出半成品溫度

下降獲得足夠時間，防止擠出半成品急劇降溫導致產品破裂。

切割

產品成型後根據規定的標準或客戶的特定需求進行切割，達到切斷面平整

性，長度、厚度等指標達到規定標準，同時儘可能避免材料的浪費。

定型

針對切割後的產品進行熱處理，通過多段升降溫的方式釋放產品內部的應

力，防止產品變形。

檢驗

對產品外觀、切面及其他各項物理指標進行檢驗，若出現不良品則進入破

碎環節進行二次循環利用。

主要工藝流程具體情況

投料、混料

對改性料、新料、色母等各種材料按一定比例混合均勻，投入擠出設備，

設定特定的溫度，去除材料中的水分。

擠出成型

設定擠出成型設備溫度、時長、壓力、轉速、冷卻水溫、油溫等一系列參

數，將原材料塑化、成型。

在線熱處理

針對同一批次不同部位的擠出成型半成品設定不同的溫度，避免擠出成型

半成品直接接觸室溫，造成因溫差太大而導致產品不良的問題。

牽引

通過特定的牽引設備降低擠出半成品的擠出速度，從而為擠出半成品溫度

下降獲得足夠時間，防止擠出半成品急劇降溫導致產品破裂。

切割

產品成型後根據規定的標準或客戶的特定需求進行切割，達到切斷面平整

性，長度、厚度等指標達到規定標準，同時儘可能避免材料的浪費。

定型

針對切割後的產品進行熱處理，通過多段升降溫的方式釋放產品內部的應

力，防止產品變形。

檢驗

對產品外觀、切面及其他各項物理指標進行檢驗，若出現不良品則進入破

碎環節進行二次循環利用。

1-1-77

主要工藝流程具體情況

破碎

主要針對不良品及邊角料二次循環利用而設立的環節，當擠出成型、切割、

檢驗過程中出現不良品或者邊角料時，進行破碎並再次進行投料、混料進

入擠出成型過程。

包裝出貨按照規定或客戶特定要求的規格進行包裝、安排出貨。

2、特種工程塑料改性及精密注塑項目

特種工程塑料改性及精密注塑項目包含改性塑料及精密注塑材料2大類產

品，具體工藝流程如下：

（1）特種工程塑料改性工藝流程

特種工程塑料改性主要工藝流程包括投料、混料、加料、擠出造粒、過水冷

卻、乾燥、切粒、檢驗、包裝等環節，流程圖如下：

各環節具體內容如下：

主要工藝流程具體情況

投料、混料、

加料

將塑膠原料、色粉、助劑等按一定比例混合均勻加入拌料機進行攪拌，然

後加入造粒機料鬥。

擠出造粒

將攪拌均勻的原料從擠出機料鬥進入雙螺杆造粒機，在高溫及雙螺杆旋轉

作用力下使原料融化並向前運動，通過模頭擠出成細長條形產品。

過水冷卻將通過模頭擠出的高溫細長條形產品以過水冷卻的方式實現產品成型。

乾燥用風乾機吹乾過水後產品表面的水分。

切粒用切粒機將細長條產品切割成小顆粒狀。

檢驗按照要求對切割成顆粒狀的造粒料進行驗收。

生產精密注塑

材料/包裝

將顆粒料按規定標準封裝，並貼標籤，用於生產精密注塑產品或直接對外

銷售。

（2）特種工程塑料精密注塑工藝流程

主要工藝流程具體情況

破碎

主要針對不良品及邊角料二次循環利用而設立的環節，當擠出成型、切割、

檢驗過程中出現不良品或者邊角料時，進行破碎並再次進行投料、混料進

入擠出成型過程。

包裝出貨按照規定或客戶特定要求的規格進行包裝、安排出貨。

2、特種工程塑料改性及精密注塑項目

特種工程塑料改性及精密注塑項目包含改性塑料及精密注塑材料2大類產

品，具體工藝流程如下：

（1）特種工程塑料改性工藝流程

特種工程塑料改性主要工藝流程包括投料、混料、加料、擠出造粒、過水冷

卻、乾燥、切粒、檢驗、包裝等環節，流程圖如下：

各環節具體內容如下：

主要工藝流程具體情況

投料、混料、

加料

將塑膠原料、色粉、助劑等按一定比例混合均勻加入拌料機進行攪拌，然

後加入造粒機料鬥。

擠出造粒

將攪拌均勻的原料從擠出機料鬥進入雙螺杆造粒機，在高溫及雙螺杆旋轉

作用力下使原料融化並向前運動，通過模頭擠出成細長條形產品。

過水冷卻將通過模頭擠出的高溫細長條形產品以過水冷卻的方式實現產品成型。

乾燥用風乾機吹乾過水後產品表面的水分。

切粒用切粒機將細長條產品切割成小顆粒狀。

檢驗按照要求對切割成顆粒狀的造粒料進行驗收。

生產精密注塑

材料/包裝

將顆粒料按規定標準封裝，並貼標籤，用於生產精密注塑產品或直接對外

銷售。

（2）特種工程塑料精密注塑工藝流程

1-1-78

特種工程塑料精密注塑主要工藝流程包括投料、混料、加料、精密注塑、去

毛刺、檢驗、包裝，流程圖如下：

各環節具體內容如下：

主要工藝流程具體情況

投料、混料、加料

將改性料、原材料、色母等各種材料按一定比例混合均勻，投入注塑

設備中，設定特定的溫度進行乾燥處理。

精密注塑

改性料、原材料、色母等經投料、混料、加料等過程並乾燥處理後，

經高溫融化成液體，並通過增加特定壓力的方式注入預先準備的模型

中進行冷卻、開模等，形成注塑品半成品。

去毛刺去除注塑品表面的毛刺、料頭等雜質，進行美觀處理。

檢驗對產品外觀、顏色、光澤及其他物理指標進行檢測。

包裝按照規定或者客戶的特定要求進行包裝、貼標籤、入庫。

（二）具體產品

特種工程塑料擠出成型主要產品為板棒材，特種工程塑料改性及精密注塑

項目主要產品為改性塑料及精密注塑材料，具體如下：

1、特種工程塑料擠出成型項目的主要產品

特種工程塑料擠出成型項目的產品可分為高端（特種）工程塑料板棒材、

特種改性工程塑料板棒材、中端工程塑料板棒材以及工程塑料板棒材，不同的

材料在性能、應用領域存在一定差異，具體如下：

產品類別產品名稱產品主要性能產品主要應用領域

高端（特種）

工程塑料

PEEK板/棒

耐高溫、耐腐蝕、耐疲勞、耐

摩擦尺寸穩定性好、阻燃、熱

穩定

廣泛用於半導體、核電、化工

等關鍵部件

PPS板/棒

機械性能高、耐高溫、耐化學

藥品性、阻燃、熱穩定性好

應用於汽車、機械領域的各種

泵葉輪、閥門、管道、墊片

PEI板/棒

具有良好的耐高溫、耐腐蝕、

阻燃、卓越的機械強度和模量

等綜合平衡性能

應用於電子、電機、通訊領域

的高溫連接件、傳感器、燈罩、

濾波器等

主要工藝流程具體情況

投料、混料、加料

將改性料、原材料、色母等各種材料按一定比例混合均勻，投入注塑

設備中，設定特定的溫度進行乾燥處理。

精密注塑

改性料、原材料、色母等經投料、混料、加料等過程並乾燥處理後，

經高溫融化成液體，並通過增加特定壓力的方式注入預先準備的模型

中進行冷卻、開模等，形成注塑品半成品。

去毛刺去除注塑品表面的毛刺、料頭等雜質，進行美觀處理。

檢驗對產品外觀、顏色、光澤及其他物理指標進行檢測。

包裝按照規定或者客戶的特定要求進行包裝、貼標籤、入庫。

（二）具體產品

特種工程塑料擠出成型主要產品為板棒材，特種工程塑料改性及精密注塑

項目主要產品為改性塑料及精密注塑材料，具體如下：

1、特種工程塑料擠出成型項目的主要產品

特種工程塑料擠出成型項目的產品可分為高端（特種）工程塑料板棒材、

特種改性工程塑料板棒材、中端工程塑料板棒材以及工程塑料板棒材，不同的

材料在性能、應用領域存在一定差異，具體如下：

產品類別產品名稱產品主要性能產品主要應用領域

高端（特種）

工程塑料

PEEK板/棒

耐高溫、耐腐蝕、耐疲勞、耐

摩擦尺寸穩定性好、阻燃、熱

穩定

廣泛用於半導體、核電、化工

等關鍵部件

PPS板/棒

機械性能高、耐高溫、耐化學

藥品性、阻燃、熱穩定性好

應用於汽車、機械領域的各種

泵葉輪、閥門、管道、墊片

PEI板/棒

具有良好的耐高溫、耐腐蝕、

阻燃、卓越的機械強度和模量

等綜合平衡性能

應用於電子、電機、通訊領域

的高溫連接件、傳感器、燈罩、

濾波器等

產品類別類別產品名稱產品主要性能產品主要應用領域

高性能阻

燃

PA板/

棒

普通尼龍進行無滷阻燃改性

汽車點火系統部件、電動汽車

電池組件

特種改性工

高性能增

強

PA板/

棒

通過改性，加強

PA原有的機械

強度及模量

機械、設備的增強部件

程塑料抗靜電

POM

板/棒

通過改性，在原有

POM性能基

礎上增加靜電消散功能

電子行業的組裝、測試夾治具，

防止作業過程元器件靜電擊穿

阻燃

PC板

/棒

通過改性，在

PC原有物理性能

基礎上，增強阻燃等級

適用於各種有防火、阻燃要求

的設備零部件及手板模型

特種

ABS

合金板/棒

通過改性，提高

ABS的耐溫及

強度

機械、設備的增強部件

PA板/棒優良的耐衝擊性和耐溶劑性機械設備的耐磨零部件

PC板/棒優良的抗衝擊性及天然阻燃

汽車工業、玻璃裝配及電子電

器

POM板/棒

高結晶聚合物具有很好的剛

性、自潤滑性、耐磨、耐蠕變。

適用面最廣的通用工程塑料。

中端工程塑

料

PET板/棒

PET同樣是高結晶聚合物，具

有耐候性、耐高溫、尺寸穩定

性和環保特性

比

POM更環保，尺寸穩定性更

好，常用於替代

POM不能滿足

要求的零部件

PBT板/棒

PBT韌性比

PET好，經過玻璃

纖維加強後，力學性能大幅度

提高，增強效果超過同樣玻纖

增強的

PA、POM、PC、PPO等多

數工程塑料

多數是以加纖維的形式存在，

用於需要加強物性的零部件

HDPE板/棒

結晶度高，有自潤滑性，耐磨、

耐衝擊，且在

-40F低溫環境下

保持物理性能不變

自動化設備的導軌、滑輪等耐

磨部件

工程塑料

PP板/棒耐腐蝕用於水處理、電鍍、清洗設備

ABS片

集結了

PS、SAN、BS的耐磨性、

耐油性、抗衝擊性

用於吸塑包裝的基材

ABS板/棒耐衝擊、可噴塗、易加工手板模型

2、特種工程塑料改性及精密注塑項目

產品類別產品名稱產品主要性能產品主要應用領域

塑料

改性

產品

免噴塗材料

免噴塗

ABS、免噴塗

PC材料

環保、降本

小家電、包裝、化妝

品、汽車、消費類電

子（TWS耳機、手機、

路由器等）

輕量化材料輕量化專用

PP材料減重、降本家電、汽車

5G類材料

5G類

LCP、PPS材料低介電、低損耗

5G基站、5G手機天線

支架

耐磨和防靜電

耐磨類材料

低摩擦、低磨損、

自潤滑、免維護

汽車、高鐵、工程機

械等領域

類材料

防靜電類

POM材料

阻燃、防靜電、高

性價比

家電、消費電子、汽

車

注塑

產品

小家電外殼普通產品（ABS）品質、降本小家電

小家電免噴塗類產品（PC）環保、降本小家電

1-1-79

產品類別類別產品名稱產品主要性能產品主要應用領域

天線支架類產品（LCP、PPS）低介電、低損耗手機天線支架

汽車輕量化類部件（PP）減重、降本汽車部件

汽車輕量化類部件（耐磨）

低摩擦、低磨損、

自潤滑、免維護

家具軌道輪、機械齒

輪

汽車輕量化類部件（防靜電）

阻燃、防靜電、高

性價比

無塵車間用託盤、微

型齒輪、微型電子元

器件等

5G基站類部件（LCP、PPS）低介電、低損耗基站的天線振子

（三）募投項目所需的核心技術

1、公司掌握了實施募投項目的核心技術

本次募投項目實施的技術難點在於對材料、配方、設備、模具、工藝的整

合能力，公司作為中高端化工材料以及電子材料一體化解決方案提供商，具備

解決材料應用過程的各種技術難點，協助客戶解決材料與配方的選擇、設備的

確定、模具的開發以及生產工藝的合理性等難題的能力，掌握了設備、模具的

設計及組裝技術，可根據材料特性設計相適應的匹配度更高的設備與模具，對

材料、配方、設備、模具以及工藝具有較強的整合能力。

核心技術具體體現公司是否掌握

原料的選擇

（1）直接決定產品能否達到預期的效果，需對不同材料

或者不同廠商的材料具體性能十分熟悉；

（2）如果原材料選擇不當，會造成無法成型、外形不規

整、產品內部白芯、白線等問題。

已掌握

配方的研發

（1）配方是改變材料性能的關鍵所在，屬於塑膠行業的

核心技術；

（2）不同材料配方差異直接決定了產品顏色、光澤、強

度、韌性、耐磨、潤滑等一系列指標。

已掌握

模具選擇及

設計

（1）對板棒材的成型有決定性作用；

（2）模具設計的關鍵在對模具進行分區、分段、溫度控

制、冷卻處理、材料內部應力釋放等。若未掌握上述關鍵

工藝技術，會造成材料爆裂、外觀及內部結構不良，無法

滿足需要。

已掌握

對材料、配

方、設備、模

具、工藝的整

合能力

（1）板棒材的生產需具備將原料、配方、模具等因素整

合的能力；

（2）公司儲備了從材料改性至擠出板棒、精密注塑件等

經驗豐富的工藝技術人員與模具設計人員。

已掌握

2、公司的技術成果得到了市場的認可

公司管理層以及技術團隊具有多年的中高端材料領域的經營經驗，能精準

1-1-80

1-1-81

把握市場需求以及未來發展趨勢，已研發出免噴塗、輕量化、耐磨、5G材料以

及其他特殊功能（防靜電、阻燃等）等改性材料。其中免噴塗美學材料與物理

發泡輕量化材料分別獲得2019年度與2020年度「榮格技術創新獎」（塑料行

業專業性較強且影響力較大的獎項），已獲得2項發明專利和1項實用新型專

利。

項目技術掌握情況

免噴塗材料

產品類別：免噴塗材料使材料實現亮銀色、大理石紋理、木質紋理等效果，

已通過外協方式生產，實現了部分銷售；

急冷急熱工藝：結合特殊設備在工藝上解決免噴塗外觀流痕問題，通過3年

驗證，結合材料、模具等技術，已掌握生產工藝。

輕量化材料

輕量化材料配方可以適應物理髮泡和化學發泡工藝，在不影響性能的情況下

降低材料重量，滿足汽車和家電產品減重降本需求。

耐磨材料耐磨材料能夠使材料實現自潤滑、低磨損、低噪音等效果。

5G材料

使用特殊密煉工藝實現低介電、低損耗、可調介電等性能，正處於量產評估

階段。

3、公司積累了豐富的材料應用案例庫、顏色庫

材料在應用中主要以案例庫與顏色庫形式體現，在長期的業務發展過程中，

公司積累了豐富的材料應用案例庫以及顏色庫，涵蓋細分市場的主流材料體系，

公司積累了手機及移動終端、5G、消費電子、智能家電、汽車以及基礎應用的

案例1,000多個以及豐富的顏色庫，為募投項目的實施奠定了堅實基礎。

4、公司已配備了經驗豐富的技術管理人員

截止2020年9月30日，公司員工人數總計269人，其中技術人員116人，

佔比43.12%。公司核心管理層均從業多年，具有較強的管理能力和專業背景，

不僅可高效地實施募集資金投資項目，且對行業市場以及技術發展趨勢具備深

刻的見解。在研發技術方面，公司開發新產品能力強，使之順利導入量產，對

產品生產提供技術支持，推動產品品質的改善。技術人員具有豐富的產品技術

標準方面的專業理論知識和實踐操作經驗，技術素質較高。與此同時，公司已

組建了募投項目領域相關的管理、生產以及技術團隊，前述人員具有豐富的工

程塑料板棒材、工程塑料改性以及精密注塑件生產、經營經驗。

（四）運營模式及盈利模式

目前，公司為客戶提供選擇材料服務，以分銷形式實現產品銷售，公司在

項目技術掌握情況

免噴塗材料

產品類別：免噴塗材料使材料實現亮銀色、大理石紋理、木質紋理等效果，

已通過外協方式生產，實現了部分銷售；

急冷急熱工藝：結合特殊設備在工藝上解決免噴塗外觀流痕問題，通過3年

驗證，結合材料、模具等技術，已掌握生產工藝。

輕量化材料

輕量化材料配方可以適應物理髮泡和化學發泡工藝，在不影響性能的情況下

降低材料重量，滿足汽車和家電產品減重降本需求。

耐磨材料耐磨材料能夠使材料實現自潤滑、低磨損、低噪音等效果。

5G材料

使用特殊密煉工藝實現低介電、低損耗、可調介電等性能，正處於量產評估

階段。

3、公司積累了豐富的材料應用案例庫、顏色庫

材料在應用中主要以案例庫與顏色庫形式體現，在長期的業務發展過程中，

公司積累了豐富的材料應用案例庫以及顏色庫，涵蓋細分市場的主流材料體系，

公司積累了手機及移動終端、5G、消費電子、智能家電、汽車以及基礎應用的

案例1,000多個以及豐富的顏色庫，為募投項目的實施奠定了堅實基礎。

4、公司已配備了經驗豐富的技術管理人員

截止2020年9月30日，公司員工人數總計269人，其中技術人員116人，

佔比43.12%。公司核心管理層均從業多年，具有較強的管理能力和專業背景，

不僅可高效地實施募集資金投資項目，且對行業市場以及技術發展趨勢具備深

刻的見解。在研發技術方面，公司開發新產品能力強，使之順利導入量產，對

產品生產提供技術支持，推動產品品質的改善。技術人員具有豐富的產品技術

標準方面的專業理論知識和實踐操作經驗，技術素質較高。與此同時，公司已

組建了募投項目領域相關的管理、生產以及技術團隊，前述人員具有豐富的工

程塑料板棒材、工程塑料改性以及精密注塑件生產、經營經驗。

（四）運營模式及盈利模式

目前，公司為客戶提供選擇材料服務，以分銷形式實現產品銷售，公司在

1-1-82

此基礎上實施本次募投項目，不僅可以滿足下遊客戶對產品的需求，同時公司

將具備研發、生產與銷售相結合的綜合能力，產品自主定價權將進一步增強，

有利於提高產品整體毛利率水平與公司的盈利能力。本次募投項目與公司現有

運營模式及盈利模式具體情況如下：

項目本次募投項目公司當前模式

銷售模式

產品將通過「代理商+直接銷售」的模式

實現產品銷售。

通過為下遊品牌商及代工廠商提供

材料解決方案，滿足其材料應用需

求，並向其銷售材料。

採購模式

直接採購原材料並進行改性、注塑、擠出

成型。

直接採購材料，並為客戶提供材料

應用整體解決方案，實現對外銷售。

生產模式自建生產線，自主生產。

除少數產品委外加工外，基本不涉

及生產。

盈利模式

擁有研發、生產的能力，有產品自主定價

權，通過代理商、直接銷售的方式實現產

品的銷售，毛利率水平較高。

為客戶提供材料應用等方面的技術

服務，實現產品銷售，主要為分銷

角色，毛利率較低。

為此，本次募投項目實施後，公司將從材料分銷商升級為具備生產能力的

全產業鏈中高端化工及電子材料一體化解決方案提供商，實現業務產業鏈的拓

展與延伸，提高公司研發能力，進一步挖掘現有客戶與市場資源，鞏固現有優

勢業務，拓寬公司在新材料產業內的戰略布局，不斷豐富產品種類、增加客戶

與供應商資源、提高市場份額，增強公司的核心競爭力與盈利能力。

（五）本次募投項目與發行人現有分銷業務產品及其應用領域的聯繫和區別

公司目前產品與業務主要為銷售中高端工程塑料，募投項目的主要產品與

業務為研發、生產以及銷售中高端工程塑料板棒材、改性塑料以及精密注塑件。

公司本次募投項目產品與業務系對現有產品與業務的延伸，最終應用領域與現

有產品存在重疊性，但更廣泛、具有更高的附加值。

本次募投項目與公司現有分銷業務產品及應用領域等具體情況如下：

項目產品樣圖主要產品應用領域

特種工程塑料

擠出成型項目

中高端工程塑料、特種工

程塑料等板材、棒材等。

汽車、5G通訊、自動化、

手板、裝備設備等領域的

非標零部件、精密零部

件、工業模型。

項目本次募投項目公司當前模式

銷售模式

產品將通過「代理商+直接銷售」的模式

實現產品銷售。

通過為下遊品牌商及代工廠商提供

材料解決方案，滿足其材料應用需

求，並向其銷售材料。

採購模式

直接採購原材料並進行改性、注塑、擠出

成型。

直接採購材料，並為客戶提供材料

應用整體解決方案，實現對外銷售。

生產模式自建生產線，自主生產。

除少數產品委外加工外，基本不涉

及生產。

盈利模式

擁有研發、生產的能力，有產品自主定價

權，通過代理商、直接銷售的方式實現產

品的銷售，毛利率水平較高。

為客戶提供材料應用等方面的技術

服務，實現產品銷售，主要為分銷

角色，毛利率較低。

為此，本次募投項目實施後，公司將從材料分銷商升級為具備生產能力的

全產業鏈中高端化工及電子材料一體化解決方案提供商，實現業務產業鏈的拓

展與延伸，提高公司研發能力，進一步挖掘現有客戶與市場資源，鞏固現有優

勢業務，拓寬公司在新材料產業內的戰略布局，不斷豐富產品種類、增加客戶

與供應商資源、提高市場份額，增強公司的核心競爭力與盈利能力。

（五）本次募投項目與發行人現有分銷業務產品及其應用領域的聯繫和區別

公司目前產品與業務主要為銷售中高端工程塑料，募投項目的主要產品與

業務為研發、生產以及銷售中高端工程塑料板棒材、改性塑料以及精密注塑件。

公司本次募投項目產品與業務系對現有產品與業務的延伸，最終應用領域與現

有產品存在重疊性，但更廣泛、具有更高的附加值。

本次募投項目與公司現有分銷業務產品及應用領域等具體情況如下：

項目產品樣圖主要產品應用領域

特種工程塑料

擠出成型項目

中高端工程塑料、特種工

程塑料等板材、棒材等。

汽車、5G通訊、自動化、

手板、裝備設備等領域的

非標零部件、精密零部

件、工業模型。

1-1-83

項目產品樣圖主要產品應用領域

特種工程塑料

改性及精密注

塑項目

免噴塗工程塑料；輕量化

工程塑料；5G類工程塑料；

耐磨類工程塑料材料；防

靜電工程塑料等。

消費類電子、小家電、包

裝、化妝品、汽車；5G

基站、5G手機天線支架。

公司現有分銷

業務

中高端工程塑料及電子材

料，其中中高端工程塑料

主要為高分子樹脂原料以

及改性塑料。

手機及移動終端、消費類

電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G、顯示面板、

晶片。

本次募投項目與公司現有產品及應用的區別與聯繫如下：

項目區別聯繫

產品與現有

產品的區別

與聯繫

募投項目產品更高端，更廣泛。

現有產品主要為中高端工程塑料，募投項

目產品則在現有產品基礎上延伸進行改

性、注塑、擠出成型）。

本次募投產品與現有產品同為

中高端工程塑料，本次募投項

目的產品系在現有分銷產品基

礎上通過改性、精密注塑、擠

出成型等工藝形成的半成品及

成品。

應用領域與

現有應用領

域的區別與

聯繫

募投項目產品應用領域更寬。

現有產品主要應用於手機及移動終端、消

費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G

等領域，本次募投項目產品除應用於上述

領域外，還應用於自動化、手板、裝備設

備等領域的非標零部件、精密零部件、工

業模型等方面。

募投項目產品的依託於現有應

用領域進行拓展，均為製造業

提供服務以及產品。

（六）募投項目為公司業務發展的必然結果，經營模式將新增生產環節

公司是中高端化工以及電子材料一體化解決方案提供商，在化工材料領域

目前主要銷售中高端工程塑料。隨著公司業務的逐步發展及相關技術的積累，

公司已經具備了材料、配方、設備、模具、工藝的整合能力，能夠自主生產出

市場所需的板棒材、改性塑料及精密注塑產品。公司本次募集資金投資項目均

系圍繞主營業務進行，實施後公司將具有中高端工程塑料板棒材、中高端工程

塑料改性以及精密注塑件的研發、生產與銷售能力。為此募投項目主要增加了

自主生產環節，為公司業務發展的必然結果，公司經營模式將新增生產環節。

項目產品樣圖主要產品應用領域

特種工程塑料

改性及精密注

塑項目

免噴塗工程塑料；輕量化

工程塑料；5G類工程塑料；

耐磨類工程塑料材料；防

靜電工程塑料等。

消費類電子、小家電、包

裝、化妝品、汽車；5G

基站、5G手機天線支架。

公司現有分銷

業務

中高端工程塑料及電子材

料，其中中高端工程塑料

主要為高分子樹脂原料以

及改性塑料。

手機及移動終端、消費類

電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G、顯示面板、

晶片。

本次募投項目與公司現有產品及應用的區別與聯繫如下：

項目區別聯繫

產品與現有

產品的區別

與聯繫

募投項目產品更高端，更廣泛。

現有產品主要為中高端工程塑料，募投項

目產品則在現有產品基礎上延伸進行改

性、注塑、擠出成型）。

本次募投產品與現有產品同為

中高端工程塑料，本次募投項

目的產品系在現有分銷產品基

礎上通過改性、精密注塑、擠

出成型等工藝形成的半成品及

成品。

應用領域與

現有應用領

域的區別與

聯繫

募投項目產品應用領域更寬。

現有產品主要應用於手機及移動終端、消

費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G

等領域，本次募投項目產品除應用於上述

領域外，還應用於自動化、手板、裝備設

備等領域的非標零部件、精密零部件、工

業模型等方面。

募投項目產品的依託於現有應

用領域進行拓展，均為製造業

提供服務以及產品。

（六）募投項目為公司業務發展的必然結果，經營模式將新增生產環節

公司是中高端化工以及電子材料一體化解決方案提供商，在化工材料領域

目前主要銷售中高端工程塑料。隨著公司業務的逐步發展及相關技術的積累，

公司已經具備了材料、配方、設備、模具、工藝的整合能力，能夠自主生產出

市場所需的板棒材、改性塑料及精密注塑產品。公司本次募集資金投資項目均

系圍繞主營業務進行，實施後公司將具有中高端工程塑料板棒材、中高端工程

塑料改性以及精密注塑件的研發、生產與銷售能力。為此募投項目主要增加了

自主生產環節，為公司業務發展的必然結果，公司經營模式將新增生產環節。

1-1-84

第五節董事會關於本次發行對公司影響的討論與分析

一、本次發行後公司業務及資產變化或整合情況

本次向特定對象發行股票募集資金投資項目將圍繞公司主營業務展開，有利

於公司增強核心競爭力，擴大業務規模，提升市場地位。本次發行完成後，公司

的業務將擴展至生產領域，但銷售範圍不會發生重大變化，不涉及對公司業務與

資產的整合。

二、本次發行完成後，上市公司控制權結構的變化

截至2020年9月30日，邵羽南、華青翠夫婦分別持有公司36,211,265股、

38,966,758股，二人合計持有公司49.59%的股份，為公司控股股東和實際控制人。

按本次發行數量的上限不超過發行前股本總數的20%，本次發行完成後，邵羽南、

華青翠夫婦仍為公司的實際控制人。因此，本次發行不會導致公司的控制權發生

變化。

三、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股

東和實際控制人從事的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況

截至本募集說明書出具之日，公司本次發行尚無確定的發行對象。本次發行

完成後，最終是否可能存在與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人從事

的業務存在同業競爭或潛在同業競爭的情況，將在發行結束後公告的發行情況報

告書中予以披露。

四、本次發行完成後，上市公司與發行對象及發行對象的控股股

東和實際控制人可能存在的關聯交易的情況

截至本募集說明書出具之日，公司本次發行尚無確定的發行對象。本次發行

完成後，最終是否可能存在與發行對象及發行對象的控股股東和實際控制人有關

聯交易的情況，將在發行結束後公告的發行情況報告書中予以披露。

1-1-85

第六節與本次發行相關的風險因素

投資者在評價公司本次發行時，除本募集說明書提供的其他各項資料外，應

特別認真考慮下述各項風險因素：

一、供應商相對集中風險

中高端化工材料行業現階段為壟斷競爭行業，由於樂天、帝人、

萬華化學

、

賽拉尼斯等國內外著名企業的產品具有明顯的技術競爭優勢、品牌認知度和市場

佔有率，因此公司作為材料分銷商，選擇上述塑膠材料製造商作為主要供應商，

符合工程塑料行業發展的特點。高端電子元器件、偏光片以及顯示模組也相對較

為集中，主要為鬥山、華星光電以及三星等知名生產廠商。公司主營分銷業務，

暫未自主生產，故上遊穩定的優質供應商貨源對公司經營具有較大影響。報告

期內，公司向前五大供應商的採購金額佔公司同期採購金額比例較高，供應商集

中度相對較高，若供應商不能足量、及時供貨，或者提高採購價格，將會對公司

經營產生不利影響。

二、市場需求波動風險

作為中高端化工材料及電子材料應用服務型分銷商，公司下遊細分市場主要

為手機及移動終端、消費類電子、智能家電、汽車、

新能源

、5G以及顯示面板

等眾多消費品製造行業，以上市場需求的波動，將會對公司業績增長產生一定影

響。當前，全球經濟增長放緩，對中國經濟運行產生較大影響。加上中國經濟改

革轉型的政策調整，預計未來幾年宏觀經濟仍有可能出現波動。除此之外，消費

電子市場具有熱點切換快、技術更新快的突出特點，因此若公司採購的材料不能

滿足下遊客戶的技術要求，或技術服務方案不能抓住市場熱點，將可能對公司經

營帶來不利影響。

三、材料採購風險

公司經營所需的中高端工程塑料以及電子材料等部分材料需從原產地進口，

且多為客戶指定。因此如果國際貿易政策發生不利變動，民族情緒發生波動或者

自然條件變化使貿易貨運周期發生不利變動，公司的材料供應將受到影響，從而

1-1-86

產生材料採購風險，對公司經營產生不利影響。

四、發行人不能及時供貨的風險

公司主要從事分銷中高端工程塑料等化工材料以及電子材料，對供貨的及時

性要求高，而上遊供應商主要為樂天、帝人、

萬華化學

、賽拉尼斯、鬥山以及華

星光電等國內外著名企業，若供應商在生產排期方面不能滿足公司需求，將會影

響公司向客戶的供貨，從而對公司銷售業績產生不利影響。

五、技術支持能力不足的風險

隨著工業技術的發展，新材料產品技術含量越來越高，規格品種越來越複雜，

應用工藝日益提升，客戶對分銷商的應用服務需求也逐步提高，除需提供傳統的

產品物流配送服務外，還需提供如材料選擇、顏色選擇、結構設計、模具設計、

試產量產、產品檢測、售後技術服務等系列的解決方案，上述技術性服務已經成

為拓展、維護客戶的重要手段。若公司提供的產品質量、技術創新能力、響應市

場速度等不能滿足下遊客戶的要求，供貨數量、能力不能與客戶匹配，將可能導

致公司的市場競爭力削弱，盈利能力下降。

六、募集資金投資項目風險

1、募集資金投資項目實施風險

本次募集資金投資項目是基於當前產業政策、市場環境、行業發展趨勢以及

公司戰略等因素做出的。募集資金投資項目雖然經過了慎重、充分的可行性研究

論證，預期能顯著提高公司研發能力、生產能力及市場競爭能力。基於公司在中

高端工程塑料領域多年經營經驗，已掌握實施募集資金投資項目產品的生產工

藝、配方等技術，且擁有實施募投項目的人才儲備，但是項目的成功實施有賴於

市場環境、資金、技術、管理等各種內外部因素的配合。除此之外，公司目前基

本不涉及生產業務，本次募集資金投資項目主要為產品的研發與生產業務。若出

現市場環境偏離預期、管理不當、生產經驗不足、市場環境變化以及項目實施過

程中其他不可預見因素，可能造成募投項目無法實施、延期或者無法產生預期收

益的風險。

2、產能未能及時消化風險

1-1-87

本次募集資金投資項目達產後，公司特種工程塑料及其板棒材、零部件的產

能較大。雖然目前下遊行業市場空間大以及需求旺盛，為本次募集資金投資項目

產能的及時消化提供了有利條件；同時公司針對項目產能也從開拓客戶以及銷售

機制等方面制定了較為詳細的營銷策略，但若公司市場開拓不如預期，可能導致

本次募集資金投資項目投產後面臨不能及時消化產能的風險。

3、本次向特定對象發行攤薄即期回報的風險

本次發行募集資金將用於推動公司主營業務的發展，募集資金使用計劃已經

過管理層的詳細論證，符合公司的發展規劃，有利於公司的長期發展。隨著募集

資金的到位，公司的總股本及淨資產均將大幅增長，由於募集資金投資項目需要

一定的建設期和達產期，募集資金產生預期收益也需要一定的時間，在此期間內

公司淨利潤的增長不能與公司淨資產增長保持同步，這將導致在可預見短期內淨

資產收益率較以前年度下降的風險。

4、募投項目新增折舊攤銷導致業績下滑或虧損的風險

由於本次募集資金投資項目投資規模較大，且主要為資本性支出，項目建

成後將產生較高金額的非流動資產，並產生較高的折舊攤銷費用。募投項目建

設完成轉固每年折舊和攤銷額預計將增加4,723.59萬元,佔公司2019年度營業

收入的2.64%，佔2019年度毛利額的25.54%，佔2019年度淨利潤112.76%,佔公司

目前經營成果影響大。儘管根據項目效益規劃，公司募投項目新增收入及利潤

總額可以抵消募投項目新增的折舊攤銷費用。但是由於募投項目從開始建設到

產生效益需要一段時間，且如果未來市場環境發生重大不利變化或者項目經營

管理不善等原因，使得募投項目產生的收入及利潤水平未能實現原定目標，則

公司仍存在因折舊攤銷費增加而導致募投項目短期無法盈利，公司利潤下滑或

虧損的風險。

5、公司存在生產與技術經驗不足而影響募投項目實施的風險

公司是中高端化工以及電子材料一體化解決方案提供商，在化工材料領域

現有業務主要分銷中高端工程塑料，基本未涉及生產情形。本次募投項目實施

後，公司業務將覆蓋中高端工程塑料以及塑料製品的研發、生產與銷售領域，

公司未來經營模式增加自主生產環節。但是，公司生產與技術經驗不足，可能

1-1-88

造成募投項目無法實施、延期或者無法產生預期收益的風險。

6、募投項目場地租賃到期搬遷風險

雖然租賃廠房到期後，公司子公司享有優先承租的權利，但依然存在到期

後廠房無法續租，繼而募投項目實施場所需要搬遷的風險。鑑於上述廠房屬於

本次募投項目的主要生產經營場所，如發生搬遷的情況，將會對本次募投項目

的實施產生不利影響。

七、財務風險

1、應收款項發生壞帳風險

報告期各期末，公司應收帳款規模較高，佔資產總額比例較大。雖然公司的

主要欠款客戶擁有良好的商業信譽，同時，公司已制訂完善的應收帳款管理制度，

並已按會計政策規定對應收帳款計提了充分的壞帳準備，但是隨著公司應收帳款

規模不斷增加，未來若主要債務人的財務狀況發生重大不利變化，導致應收帳款

不能及時收回，將會對公司資金周轉和經營活動的現金流量產生較大影響。

2、匯率風險

報告期內，公司基於實際跨境外幣業務需求存在外匯交易。鑑於國際金融環

境及人民幣匯率波動的不確定性，發行人的外幣資產、外幣負債，以及未來的外

幣交易均將面臨匯率波動風險，對公司經營業績或報錶帶來一定的影響。

3、毛利率降低的風險

報告期內，公司毛利率總體穩定。雖然公司憑藉專業的應用服務和強大的推

廣能力，不斷提高產品技術附加值提升產品毛利率，但高技術附加值、高毛利率

產品銷售規模上升需要一定時間。同時，公司電子材料銷售佔比提升，電子材料

的價格以及需求受下遊市場影響較大，更新換代較快，且該類產品的毛利率較低。

隨著電子材料的增加，公司毛利率水平有所降低，進而影響公司盈利能力。因

此，公司存在毛利率降低的風險。

4、償債壓力增加的風險

報告期內，公司資產負債率分別為30.21%、30.08%、49.10%和48.59%，資

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產負債率整體上升。雖然公司還有較高的銀行授信額度，但隨著公司短期借款的

增加，若銀行提高貸款利率以及要求公司償還相關借款，將對公司的資金使用造

成一定的壓力，進而影響公司的經營以及盈利能力。

八、新冠肺炎疫情以及中美貿易摩擦對經營業績影響的風險

受新冠疫情影響，為避免國際供應商供貨不穩定及中美貿易摩擦帶來的不

利影響，國家及下遊客戶提倡通過國產替代進口方式逐步減少國外品牌工程塑

料的採購。公司下遊客戶

比亞迪

等華為下遊手機代工廠對工程塑料需求下降。

前述因素導致2020年1-9月工程塑料銷售規模較上年同期較大幅度降低。隨著

國內疫情緩解及公司對小米等品牌客戶開發力度的加強，2020年第三季度公司

工程塑料銷售收入較2020年第二季度有所上升。但是，當前國內外疫情控制及

中美貿易摩擦等外部因素仍存在較大不確定性，若本次疫情不能得到有效控制

或中美貿易摩擦進一步激化，可能會對上市公司經營業績造成不利影響。

九、其他風險

1、人力資源風險

中高端化工及電子材料銷售行業需要化工、工程、模具設計、注塑成型、美

工、管理等跨領域、多學科的綜合人才，且需要具備一定的行業經驗。目前，行

業內具備豐富材料應用、研發、檢測的綜合性人才較為缺乏，部分專業人才主要

集中於國內少數企業、大專院校和科研院所。公司經過多年的服務探索和經驗積

累，已經形成了一支穩定的技術服務及研發人員隊伍，但隨著公司業務規模的迅

速擴張，對綜合性人才的需求日益增加，公司仍可能面臨綜合性人才不足的局面。

如果公司不能在業務擴張的同時吸引或培養足夠的技術服務、管理等方面人才，

或者公司技術服務、管理人員離職將可能制約公司的持續健康發展。

2、實際控制人控制的風險

公司控股股東和實際控制人邵羽南、華青翠夫婦合計持有公司49.59%的股

份，對公司的各項經營決策（包括但不限於修改《公司章程》、提名董事候選人

等）均具有重大影響。本次發行後，邵羽南、華青翠夫婦持股比例將被攤薄，但

仍為公司實際控制人。因此，邵羽南、華青翠夫婦可能利用其控股地位，對公司

1-1-90

的關聯交易、經營決策和人事安排等進行控制，從而可能損害公司及中小股東的

利益。

3、審核風險

本次發行尚需獲得深交所審核通過以及中國證監會同意註冊，其能否獲得相

關主管部門的批准或註冊，以及最終取得相關部門核准的時間等均存在一定的不

確定性。

4、發行風險

本次發行的發行結果將受到證券市場整體情況、本公司股票價格走勢、投資

者對本次發行方案的認可程度等多種內、外部因素的影響。因此，本次發行存在

發行募集資金不足甚至發行失敗的風險。

5、股價波動風險

股票市場投資收益與投資風險並存。本次發行將對上市公司的生產經營和財

務狀況產生較大影響，上市公司基本面的變化將影響上市公司股票的價格。另外，

行業的近期變化、宏觀經濟形勢的變化、國家經濟政策的調整、公司經營狀況和

投資者心理的變化等種種因素，都會對股票價格帶來影響。為此，公司提醒投資

者，需正視股價波動及今後股市中可能涉及的風險。

1-1-91

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第八節董事會聲明

一、董事會關於除本次發行外未來十二個月內是否有其他股權融

資計劃的聲明

除本次發行外，公司在未來十二個月內暫無其他股權融資計劃。若未來公司

根據業務發展需要及資產負債狀況安排股權融資，將按照相關法律法規履行相關

審議程序和信息披露義務。

二、填補被攤薄即期回報的具體措施

為應對因本次發行後可能出現的公司即期每股收益被攤薄的情形，維護廣大

投資者的利益，降低即期回報被攤薄的風險，增強對股東利益的回報，公司擬採

取多種措施填補即期回報：

（一）積極穩妥推進募投項目的建設，提升經營效率和盈利能力

本次募投項目的實施將使公司擴充業務規模、提升資金實力、抵禦市場競爭

風險、提高綜合競爭實力。公司將加快募投項目實施，提升經營效率和盈利能力，

降低發行後即期回報被攤薄的風險。

（二）強化募集資金管理，保證募集資金合理規範使用

為規範募集資金的管理和使用，公司將根據相關法律、法規和規範性文件的

規定以及公司《募集資金管理制度》的要求，將募集資金存放於公司董事會審議

通過的專項帳戶集中管理，做到專款專用、使用規範，並接受保薦機構、開戶銀

行、證券交易所和其他有權部門的監督。

（三）加強經營管理和內部控制，提升經營效率

公司將進一步加強企業經營管理和內部控制，提高公司日常運營效率，降低

公司運營成本，全面有效地控制公司經營和管理風險，提升經營效率。

（四）嚴格執行利潤分配政策，保護投資者利益

公司將根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通

知》（證監

1-1-99

4、由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況

相掛鈎；

5、若公司後續推出股權激勵計劃，擬公布的公司股權激勵的行權條件與公

司填補回報措施的執行情況相掛鈎；

6、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任

何有關填補回報措施的承諾。若本人違反上述承諾或拒不履行承諾，本人同意中

國證監會和深圳證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規

則，對本人作出相關處罰或採取相關監管措施；給公司或者投資者造成損失的，

本人願意依法承擔對公司或者投資者的補償責任；

7、自本承諾出具日至本次發行完成前，若中國證監會和深圳交易所等證券

監管機構作出關於上市公司填補被攤薄即期回報措施及其承諾的新的監管規定，

且上述承諾不能滿足該等規定時，本人承諾屆時將按照最新規定出具補充承諾。」

四、控股股東、實際控制人關於填補被攤薄即期回報措施的承諾

公司控股股東、實際控制人邵羽南、華青翠根據中國證監會相關規定，對公

司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：

「1、本人承諾不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益；

2、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任

何有關填補回報措施的承諾。若本人違反上述承諾或拒不履行承諾，本人同意中

國證監會和深圳證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規

則，對本人作出相關處罰或採取相關監管措施；給公司或者投資者造成損失的，

本人願意依法承擔對公司或者投資者的補償責任；

3、自本承諾出具日至本次發行完成前，若中國證監會和深圳交易所等證券

監管機構作出關於上市公司填補被攤薄即期回報措施及其承諾的新的監管規定，

且上述承諾不能滿足該等規定時，本人承諾屆時將按照最新規定出具補充承諾。」

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