今日導讀
>通信行業盛會召開在即、5G商用有望再獲進展
>供給端主力產能出清、環氧氯丙烷價格持續大漲
>碳酸鋰供給端出現底部信號、價格或已進入底部區域
>ABB收購上海聯樁新能源、充電樁市場潛力大
>氮化鎵逆變器成功應用於電動汽車、節能20%以上
>東百集團三維股份等公司三季報淨利潤大增
>九洲電氣與國家電投合作、盈峰環境中標項目
今日頭條
通信行業盛會召開在即、5G商用有望再獲進展
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2019年中國國際信息通信展覽會將於10月31日至11月3日召開，該展會由工信部主辦，是泛ICT行業最具影響力的盛會。本屆展會以「5G融合，共建萬物互聯的智能世界」為主題，在已公布的二十餘場會議論壇中，有一大半圍繞5G主題。其中，由國家5G推進組牽頭的「5G創新發展高峰論壇」受到廣泛關注，因其此前已舉辦三屆，連續發布了我國5G技術研發試驗在三個階段的進展結果。
北京移動副總經理李威近日表示，移動將在11月1日正式推出5G商用套餐。另兩家電信運營商也表示，會在同一時間推出5G資費套餐。電信分析師付亮認為，在信息通信展覽會開幕之際，三大運營商藉機發布5G套餐，可以形成「爆款」效應。
目前5G商用套餐的預約量已突破千萬，2020年有望迎來5G手機換機潮，5G基站也將加緊建設。
世嘉科技（002796）布局天線和濾波器業務，三季報淨利同比大增283%；
生益科技（600183）生產的高頻覆銅板有望在5G時期實現量價齊升，公司二季度淨利潤創下了歷史上單季最好水平；
東山精密（002384）的5G相關產品涵蓋通訊PCB、陶瓷介質濾波器、MPI天線等，最新發布的三季報淨利同比增長22%，全年預增30%至50%。
產業情報
供給端主力產能出清、環氧氯丙烷價格持續大漲
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作為一種重要的有機化工原料和石油化工的重要中間體，環氧氯丙烷價格本月以來持續大漲。生意社數據顯示，10月25日，環氧氯丙烷參考價為18800元/噸，與10月1日的15000元/噸相比，上漲了25.33%，相較於9月初的12000元左右漲超50%，較年初漲幅更是接近150%。
點評：供給端產能出清是造成環氧氯丙烷供應緊張的原因。全國最大的環氧氯丙烷廠家山東海力32萬噸裝置因環保問題於2018年11月份關停；之後的2019年3月份，江蘇海興13萬噸裝置也在鹽城爆炸事件後被關停，4、5月份其他廠家同樣出現停車或檢修，市場供應減少，導致庫存逐步消化，場內貨源緊張，產品價格一路上漲。相關概念股主要有中化國際（600500）、濱化股份（601678）等。
碳酸鋰供給端出現底部信號、價格或已進入底部區域
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據報導，澳大利亞鋰礦商銀河資源日前表示，將縮減其卡特林礦山（Mt Cattlin）的運營規模，因為行業面臨價格疲軟和中國需求低於預期的壓力。銀河在一份聲明中稱，它正在審查卡特林山的運營情況，預計其開採量將減少約40%。據機構了解，由於碳酸鋰價格已下跌至6萬元/噸以下，下跌幅度接近70%，部分上遊高成本的礦山已經出現經營困難，若未來碳酸鋰價格回落至5萬元/噸附近，將會看到更多的高成本礦山和國內鹽湖企業進入實質性的去產能階段。
目前碳酸鋰及氫氧化鋰等產品價格連續下跌，部分企業早已跌穿成本線。隨著進入冬季，鹽湖供給端釋放低於預期。目前礦山供給端出現底部信號，未來價格下跌幅度已經有限。需求方面，儘管2019年受補貼下滑影響新能源汽車銷量低於預期，但行業發展是大勢所趨。不論是雙積分政策，還是充電樁等基礎設施的建設，都會對新能源汽車未來的發展產生新的利好和推動。此外，隨著特斯拉等外資企業進入中國市場，2020年新能源汽車與動力電池同比增速會有所回升。機構預計，碳酸鋰價格下跌速度會放緩，或逐漸進入底部區域，行業龍頭憑藉成本優勢望迎來布局時機，可關注天齊鋰業（002466）、贛鋒鋰業（002460）等公司。
投資聚焦
ABB收購上海聯樁新能源、充電樁市場潛力大
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ABB公司28日宣布，將收購上海聯樁新能源技術股份有限公司67%的股權。後者成立於2009年，是中國領先的電動汽車充電解決方案供應商。ABB作為全球可持續交通基礎設施領域的領導者，為汽車、貨車以及船舶、鐵路、電車和纜車的電氣化提供從配電到充電的解決方案。
目前，全球電動汽車充電基礎設施市場前景向好。GrandViewResearch最近的一份報告預測，亞太地區有望實現這一市場中的最高增長。中國電動汽車保有量已達200萬輛，是全球最大的市場。國泰君安證券徐雲飛指出，新能源汽車保有量的上升以及目前較高的車樁比都將進一步拉動充電樁建設的需求，充電運營服務市場的充電量水平以及單樁利用小時數也有望得到較大改善。
特銳德（300001）依託旗下特來電在全國通過自建+共建模式快速拓展市場，目前充電樁數量位居行業第一；
萬馬股份（002276）是新能源領域較早確立城市集中式快速充電站建設思路的公司，全年業績預增80%至100。
氮化鎵逆變器成功應用於電動汽車、節能20%以上
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據報導，日本一研究團隊近日宣布，他們利用半導體材料氮化鎵（GaN）研發的逆變器，已首次成功應用在電動汽車上，有望讓電動汽車節能20%以上。該研究團隊由2014年諾貝爾物理學獎得主之一、日本名古屋大學教授天野浩領導。
點評：和傳統技術相比，使用氮化鎵的新型逆變器效率更高，可大幅降低轉換中的電量損耗。它也可應用於混合動力汽車等其他環保車，有望幫助減少二氧化碳排放。該科研成果有望在2025年投入市場。
海陸重工（002255）旗下江蘇能華微電子科技發展有限公司專業研發、生產以氮化鎵（GaN）為代表的複合半導體高性能晶圓，並用其做成的功率器件。
海特高新（002023）已具備氮化鎵晶圓製造能力，並向客戶提供服務。
獨家參考
林洋能源：打造區塊鏈智能電錶應用平臺
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林洋能源（601222）對區塊鏈技術在電力能源領域的應用早有布局，公司依託自身在電能計量、能源大數據，新能源、微電網等技術優勢，在2017年就開始布局區塊鏈相關研究，持續進行技術投入，是南京區塊鏈應用聯盟成員。目前，林洋區塊鏈研究團隊在林洋南京實驗室完成了區塊鏈智能電錶的驗證測試，各項指標符合預期。該區塊鏈智能電錶產品方案作為電力區塊鏈基礎平臺後續可以應用到電力能源現貨交易、微電網購售電、分布式發電點對點交易應用場景。林洋區塊鏈智能電錶作為電能計量管理以及能源交易的基礎區塊鏈平臺，具有良好的應用前景。
三利譜：公司小尺寸偏光片進口替代趨勢進一步提升
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三利譜（002876）表示，公司手機端小尺寸偏光片產品二季度陸續發出漲價通知，三季度的營收和利潤體現了漲價的積極影響；除了漲價外，進口替代趨勢實現了再次突破，在市場佔率上也迎來了一個新的替代加速過程，原來屬於海外友商的客戶，今年部分訂單開始向公司轉移，公司客戶寬度與深度在進一步提升；從產品結構來看，原來以中低端為主，從去年四季度開始，逐步往中高端終端產品滲透趨勢明顯，帶增亮片的產品在訂單中佔比明顯增加，也進一步拉高了手機小尺寸產品均價。隨著5G手機市場換機周期的到來，及摺疊屏手機的陸續突出，公司小尺寸偏光片核心優勢望進一步提升。
財報快遞
東百集團等三季報業績大增
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東百集團（600693）發布三季報，前三季淨利潤同比增長504%，因商業零售及供應鏈業務收入的大幅提升。
三維股份（603033）前三季淨利潤同比增長146%，因合併主營高鐵、地鐵軌枕的廣西三維。
永藝股份（603600）前三季淨利潤同比增長93.84%，因銷售規模增長以及毛利率提升。
金麒麟（603586）前三季淨利潤同比增長91%，因營業收入和毛利潤率提高。
公告解讀
九洲電氣擬與國家電投旗下公司合作
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九洲電氣（300040）擬與國家電投旗下中電投融和融資租賃有限公司、國家電投集團產業基金管理有限公司聯合設立總規模20億的新能源產業基金，用於投資各方共同選定生物質發電、供熱及熱力管網項目。
盈峰環境子公司中標深圳環衛PPP項目
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盈峰環境（000967全資子公司長沙中聯重科環境產業有限公司收到深圳市福田區環衛一體化項目的中標通知書，中標總額預計11.53億元，服務周期10年（含建設期2年）。該項目為深圳市首個環衛PPP項目。
華海藥業原料藥基地通過歐盟檢查
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華海藥業（600521）收到歐盟官方出具的現場檢查報告，其中明確：公司川南原料藥生產基地符合歐盟cGMP質量體系要求，歐盟官方2018年10月12日籤發的對纈沙坦原料藥的不符合報告可以被撤銷。
格力電器確定珠海明駿為股權受讓方
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格力電器（000651）確定珠海明駿投資合夥企業（有限合夥）為格力集團所出讓股權的最終受讓方。明駿投資的管理人為高瓴資本，出資人包括上海汽車、興業基金、清華大學、招商基金、太平洋人壽保險等。
資金觀潮
10月28日主力資金搶籌2股、淨買入金額均逾85000萬元
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在10月28日登陸滬深兩市的龍虎榜個股中，前五席位淨買入居前的是二三四五（002195），買入額8469.76萬元；長亮科技（300348），買入額8264.98萬元。
長亮科技第一大買入席位為機構席位，買入額4232.98萬元。
北向資金10月28日淨流入28.4億元。貴州茅臺、五糧液、浦發銀行分別獲淨買入3.36億元、3.24億元、2.28億元。牧原股份淨賣出額居首，金額為3.59億元。
新股申購
無