避開收益陷阱,這樣投資利率穩超20%!

2020-11-22 金評媒

作者: Navy   

金評媒（https://www.jpm.cn）編者按：網貸行業的常見的還款方式類型主要包括先息後本、等額本息、等額本金、一次性還本付息四類。

在投資中我們可能會遇到各種各樣的坑，最讓人氣憤的一種就是掛羊頭賣狗肉，實際利率與預期收益不符，當然，這可能並不是平臺的過錯導致的，而是還款方式的原因。許多小白甚至資深投資人在投資時遇到這種問題，往往會不知所措。

預期年化收益16%，實際只有8%？

最近，某接觸網貸行業的不久的朋友向我吐槽了一件很鬱悶的事：為了多賺點收益，他用幾乎全部身家8萬元投了一個3年期年化收益16%的項目，投完後對照還款記錄發現，3年累計收益還不到2萬元，實際年化收益算下來只有8.2%，諮詢客服說是還款方式的原因。

我看了朋友的的投資詳情後，發現投的是等額本金還款的項目，這類項目並不常見，而且在實際投資中收益最低。因此，我覺得很有必要總結一下不同還款方式項目的特點，並給大家分享一個將實際年化收益只有8%的項目投出20%效果的技巧。

還款方式導致收益有差距

網貸行業的常見的還款方式類型主要包括先息後本、等額本息、等額本金、一次性還本付息四類。在以上四種還款方式中，在了解不同還款方式的收益為何存在差異之前，我們首先要明確一點：利息是由本金產生的，如果本金還款了，就沒有利息可言，所有利息差異的根源在於在投本金的多少。

先息後本，即按月付息，到期還本的還款方式在網貸行業中最為常見，主要集中在抵押類、質押類標以及其它金額較大的項目上，先息後本類還款方式，每期還款的只有利息，本金一直在投資中，投資一年所得收益就可以簡單的通過（本金*年利率）進行計算。

等額本息還款方式也是一種比較常見的還款方式，等額本息項目的特點是在還款期內，每月償還同等數額的本息（本金和利息）。但是由於每月都有本金返還，所以正在投資的本金會隨著每月的返還減少，產生的利息也會逐月遞減。等額本息還款多見於信貸類及消費金融類項目。

等額本金與等額本息類似，但是等額本金對於借款人而言前期還款壓力較大，因此在網貸行業較少採用，我的朋友誤打誤撞投資了此類項目，純屬巧合。等額本金還款即每月返還等額的本金加上該月本金所產生的利息，隨著本金的返還，在投本金產生的利息也就逐月遞減，參照下圖我們可以發現，等額本金還款產生的利息比等額本息還要低，可謂是最不划算的投資方式。

一次性還本付息是我這樣的懶人最喜歡的一類還款方式，主要分為兩類，一類是利息不復投，實際利率和先息後本相等；另一類是利息復投的，本質就是典型的複利模式，特點是每個還款周期產生的利息可以作為本金繼續投資，因此本金是增長的，相應的利息也是增長的，在所有的還款方式中賺取的利息最高。一次性還本付息在計劃類資產中最常見，但是大多數利息是不進行復投的，或者說復投的利息是被平臺扣除了，這一點確實比較坑。

通過對四種還款方式對比，其中等額本息和等額本金實際利率均比預期利率低，但是兩種還款資金流動性好；先息後本與一次性還本付息（不複利）的利率與預期利率相等，一次性還本付息（複利）的利率則高於預期利率，但這三種還款方式的資金流動性不如前者。

複利投資讓收益穩超20%

我開篇提到將實際年化收益只有8%的項目投出20%，就是將等額本金的項目進行複利投資。複利投資的操作很簡單，即在每次的本金與利息還款後，立刻將還款的本息再投到相同的項目中去。

將複利比喻成世界第八大奇蹟絕不為過，假設你有10萬本金，堅持完美復投年化收益16%的項目20年，這筆資金將變成230萬！如果堅持30年的話，這筆資金將變成1177萬！復投的效果越到後期越明顯，因為這個數據是指數增長的，所以這樣的數據毫不誇張。

如果我的朋友按照複利模式投資，每月將還款無縫投入相同的項目內，按照複利公式計算，三年後本息可達到48876元，實際年化收益為20.37%。當然，無論你在投的項目是哪一種，採用複利投資，實際年化利率都可以達到數值。

或許有人會問，16%利率的平臺，一定不安全啊！我怎麼敢投資？！據不完全統計，網貸之家百強榜中平均年利率達到12%的平臺數量超過17%，這些平臺中長標年化收益達到16%並不意外，在保證資金安全的前提下複利投資這些平臺的長標，你也能年賺20%以上。

附：複利收益計算

複利收益計算的公式如下，此公式適用於所有還款方式的投資：

F=P（1+i ）^n

註：F為到期本息和，P為本金，i為利率（按月復投的項目按月利率計算），n為投資期限（按月復投的項目按投資月數計算），^為次方運算。

以我這位朋友本金8萬，投資3年期年化收益16%的項目為例：

到期本息和F=80000*（1+16%/12）^36=128876元，減去80000元本金，實際收益為48876元。

（編輯：楊少康）

Navy

相關焦點

  • 中信建投:高收益債券 陷阱還是餡餅
    各國高收益債票息基本位於5%-10%區間內。美國高收益債的評級主要集中在BB和B。在經濟不景氣的時候高收益債的違約率會急劇上升，但是從1981年以來，高收益債的平均違約率只有4.5%，有抵押的高級債的追償率在1982-2007年期間平均達到了50%以上，而低優先級次級債的追償率僅僅只有20%左右。近20年來，媒體及娛樂、金融、通信、能源及電力和原材料行業位居發行數量前五，合計佔比約65%。
  • 你不可不知的9種投資理財陷阱
    近幾年，隨著大眾投資理財的不斷興起，人們投資理財熱情高漲，但由於財商教育跟不上，就出現了各類投資理財被騙的案例，而不法分子往往就看中了投資者在理財知識方面了解甚少，貪圖高收益，盲目跟風等特點，造成投資者頻頻掉入投資理財陷阱中。若不想一年費力打拼卻「豐滿」了騙子的腰包，就必須擦亮雙眼，免得「餡餅」變「陷阱」。
  • 華夏基金柳萬軍:賠率和概率相結合的固定收益投資框架
    從投資世界觀上，柳萬軍看重投資中的勝率和賠率。勝率來自驅動因素背後數據的完整性和可靠性，賠率更多來自估值。債券投資者更多是在不同資產之間進行比較：股票和債券，信用債和利率債等。 3.我們不會單純基於單一因素進行交易，更多是找到共振的結果，這樣我的盲點會小，投資成功的概率就更高，從而提升決策的可靠性 4.不踩雷的核心原因是，我們從沒想過賺信用下沉的錢，這個思維極大程度降低了我們在信用敞口的暴露，也就大幅降低踩雷的概率 5.我們本身是判斷趨勢，當條件發生了變化，就必須做出賣出決策
  • 槓桿效應:運用財務槓桿增加投資收益
    財富槓桿原理，通俗解釋就是銀行借款規模和利率水平確定後，其借貸者負擔的利息水平也就固定了，這種情況下，企業盈利水平越高，扣除給銀行的固定利息之後，投資者得到的回報也就越多。相反，企業盈利水平越低，扣除給銀行的固定利息後，股東得到的回報也就越少。
  • 這一「神奇數字」將令市場投資風向逆轉?五大雷區不可不防
    美銀美林認為確實存在這樣一個「神奇數字」，該投行用衡量華爾街策略師股票配置情況的「賣方預期指標」進行了測算，結果顯示，當10年期美債收益率達到5%時，華爾街投資者配置到股市的資產就會達到一個峰值，再往後就會隨著美債收益率的升高而下降，也就是資產從股市轉移至債市。
  • 每日新書|你知道的那些投資理念,也許都是錯的
    因此，這是一門實戰導向的投資課，所有的內容都緊扣「有沒有用」，以及「如何用」來展開。尤其在介紹股票、債券、基金、房產等常見的投資工具時，徐遠避開了抽象的理論，直接告訴我們這些工具的使用方法。謬誤1：窮人不需要投資。日常生活中，經常有人說，我的錢不多，存在銀行裡就行了，不需要投資。其實，這是一個很大的誤解：存在銀行裡也是一種投資，只不過是回報率很低的投資而已。活期存款的利率很低，現在只有0.35%，1年期存款的利率也只有1.5%。
  • 20萬存到銀行,哪家銀行的存款利率最高?答案來了!
    在以往，人們通常會選擇將「存款」變「房產」，來實現投資和保值的目的。但隨著樓市的降溫，投資買房賺差價的風險越來越高，因此，很多人開始選擇將閒錢變為存款，來提升抗風險能力。如果有20萬本金存銀行想要獲得高收益，我們需要從兩方面考慮，首先是銀行的選擇，其實次是存款種類選擇。
  • ...現在全球有超過17萬億以美元計價的債券是負收益,全球零利率和...
    預測2021亞太市場迎來「復興之年」 瑞銀看好股市、信用債和黃金三大投資方向；① 面對強勁的復甦，瑞銀將2021年定為「復興之年」，並認為明年有三大主要投資方向。一是偏好股市，股市相對債市進一步走高。從現在開始就要為明年的投資開始做布局，投資者要放眼全球，尋找補漲題材，考慮擴大投資組合範圍，不再局限於美國大型企業、低收益率債券和美元。
  • 零利率環境下如何投資?日本的經驗教訓
    再加上從70年代開始，世界主要國家的基準利率不斷下跌，因此債券的持有者獲得了利息和本金增值的雙重回報，甚至比同期的股票，也差不了多少。 問題在於，70年代的基準利率，曾經最高達到20%左右。從那以後，基準利率不斷下降。但現在基準已經降到了零。在目前的市場情況下，購買債券的名義回報是很低的。
  • 信用債風險引發利率債拋壓!險資配債窗口來臨,3個月新增債券投資超...
    數據顯示，今年9月末，保險資金運用餘額20.71萬億元，其中投向債券資產7.58萬億元，較6月末新增投資6066億元，佔險資比例達到了36.59%，創下2015年以來的近6年高點，比近期低位的今年4月末時高出2.34個百分點。今年4月末，債券在保險資金中的佔比一度降至34.25%，為2019年6月以來的低點。
  • 避開經濟學研究的思維陷阱
    在觀察和思考經濟學問題時，有些人經常會落入思維陷阱，如把相關等同於因果謬誤的思維陷阱、前因後果謬誤的思維陷阱、合成與分解謬誤的思維陷阱、訴諸個別和類比推理謬誤的思維陷阱。這些思維陷阱使人們無法科學把握經濟規律、無法正確運用經濟學理論來理解和分析現實世界，需要著力避免。
  • 2020軍隊文職言語備考:成語辨析題需要避開的五大陷阱
    江西軍轉幹考試網同步江西華圖招聘信息：2020軍隊文職言語備考：成語辨析題需要避開的五大陷阱，報名時間：，請考生多加關注。 招聘公告：2020軍隊文職言語備考：成語辨析題需要避開的五大陷阱 招聘人數：人 報名時間：
  • 富善投資:識別「偽私募」等投資陷阱 慧眼識「基」
    識別陷阱，慧眼識「基」公募基金面向公眾發售募集基金，投資門檻較低，在投資的品種、比例、以及信息披露上等都有嚴格要求。而私募基金面向合格投資者募集發售，需要投資者提交資產證明，且投資的門檻在100萬以上，需要先募集再備案成立，可收取業績提成。
  • 如何避開消費主義陷阱?
    本文轉載自【微信公眾號：老胡說財經，ID:xiaohutakeyoufly】經微信公眾號授權轉載，如需轉載與原文作者聯繫今天聊聊怎麼避開消費主義的陷阱。成人世界，分為很多層次。有錢人愛咋花錢沒法評價，畢竟有錢買20個外星人筆記本也沒人說啥。但對於絕大多數收入達不到萬的人來說，16000塊錢買個辦公本，根本毫無必要，實在太貴了，2000元的辦公筆記本完全夠用，他們為多出的這14000塊錢的「社交成本」買單，就是一個不必要的選項。
  • 從生命靈數來看,你應該避開哪些愛情陷阱!
    生活裡處處有陷阱，愛情裡也不例外，所以避開陷阱成為了一大剛需。那麼會遇到怎樣的陷阱？知曉源頭才懂如何躲避。下面就從生命靈數的角度來為大家揭秘！生命靈數3你時常容易遭遇一些腳踏兩隻船的愛情陷阱。對方在你和其他異性之間徘徊不定，而你甚至還被蒙在鼓裡。大大咧咧的習慣要改改，細節方面還是得稍加注意的。
  • 利率和商業銀行相關知識
    （3）安全性；是指銀行的資產、收益、信譽等免遭損失的保證程度。安全性與風險性對應，為保證完全性，銀行要控制相應風險。 2、三者關係 盈利性一般與後兩者衝突，為了獲得高收益，必然伴隨高風險。即安全性和流動性就比較低。
  • 基金投資015:基金的α和β收益、R平方以及夏普率分別是什麼
    這是建學的第015篇理財文章，歡迎大家關注以介紹基本的基金投資理論為主，祝大家跑贏通脹
  • 定期比活期利率低的理財?鯨魚寶到底是何方神
    你知道鯨魚寶的活期利率高達5.78%，而定期利率卻只有4.7%嗎?　　這是史上唯一一款定期利率比活期還低的理財產品，可是你知道嗎，就是這樣一款定期產品，一上線竟然就被爭相購買　　鯨魚寶在定期上線之前，主打的一直是活期理財。產品定位高收益、低風險、低門檻，活期利率高達5.78%，是餘額寶的兩倍多;一元起投，每日結息，隨存隨取，24小時極速到帳。
  • 銀行存款利率紛紛上浮,可是利息怎麼算,你知道嗎?
    前天晚上，兩分鐘金融關注了最近銀行又開始攬存的現象，並指出，銀行主要在結構性存款和大額存單上拉存款，紛紛上調利率！比如大額存單的利率，最高可以達到1.55倍。可能有些小夥伴，對於銀行存款利息的計算方式，還存在一些小疑問，因此兩分鐘金融今天補充講下兩點。
  • 美國實際利率歷史周期與驅動因素探究
    實際利率是指名義利率扣除通脹因素之後的剩餘部分，反映的是借款人真實的資金成本和貸款人所收到的真實收益，是左右經濟主體做出投資決策的決定因素。同時，一國貨幣當局制定貨幣政策通過調節名義利率，最終作用於實際利率，進而對經濟活動產生影響。