國光連鎖:首次公開發行股票招股意向書摘要

2020-11-30 中國財經信息網

國光連鎖:首次公開發行股票招股意向書摘要

時間：2020年06月17日 01:36:18&nbsp中財網

原標題:國光連鎖:首次公開發行股票招股意向書摘要

江西國光

商業連鎖股份有限公司

JIANGXI GUOGUANG COMMERCIAL CHAINS CO., LTD.

（江西省吉安市青原區文天祥大道8號）

首次公開發行股票招股意向書摘要

保薦人（主承銷商）

（廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座）

發行人聲明

本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包

括招股意向書全文的各部分內容。招股意向書全文同時刊載於上海證券交易所網

站（http://www.sse.com.cn）。投資者在做出認購決定之前應仔細閱讀招股意向書

全文，並以其作為投資決定的依據

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛

假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對招股意向書及其摘要的真實性、準確性、

完整性承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及其

摘要中財務會計資料真實、完整。

保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其

對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的

聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益的變化，由發

行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀

人、律師、會計師或其他專業顧問。

釋義

在本招股意向書摘要中，除非另有說明，以下名稱、簡稱或術語具有如下含

義：

一、一般釋義

本公司、公司、發行人、

江西國光

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司（根據上下文也可涵蓋其

前身

江西國光

商業連鎖有限責任公司）

江西國光

有限

指

江西國光

商業連鎖有限責任公司，系本公司前身

贛州國光

指

贛州國光實業有限公司（原「贛州市國光購物廣場有限責

任公司」，於2008年7月23日變更公司名稱為「贛州國

光實業有限公司」），公司的子公司

宜春國光、宜春店

指

宜春市國光實業有限公司，公司的子公司

國光配送

指

江西國光

商業配送有限公司，公司的子公司

新餘國光、新餘店

指

新餘國光商業有限公司，公司的子公司

國光實業

指

江西國光

實業有限公司，公司的控股股東

中信投資

指

中信證券

投資有限公司，公司股東之一

齊興諮詢

指

吉安市井開區齊興信息諮詢合夥企業（有限合夥），公司

股東之一

利興諮詢

指

吉安市井開區利興信息諮詢合夥企業（有限合夥），公司

股東之一

弘興諮詢

指

吉安市井開區弘興信息諮詢合夥企業（有限合夥），公司

股東之一

福興諮詢

指

吉安市井開區福興信息諮詢合夥企業（有限合夥），公司

股東之一

望京酒店

指

井岡山

市望京酒店管理有限責任公司，公司關聯方

恆欣實業

指

吉安市青原區恆欣實業有限公司，公司關聯方

安福購物中心、安福店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司安福購物中心，系發行人

的分公司

步行街店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安步行街分店

吉安陽明分店、陽明店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安陽明分店，系發行人

的分公司

濱江首府店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司濱江首府店，系發行人的

分公司

吉安百貨店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安百貨分公司，系發行

人的分公司

吉安北門店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安北門店，系發行人的

分公司

遂川二店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司遂川二店

遂川店、遂川一店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司遂川店

吉安童裝二店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安童裝二店，系發行人

的分公司，系

江西國光

商業連鎖股份有限公司原吉安時尚

店更名

瑞金店

指

贛州國光實業有限公司瑞金店

吉安縣店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安縣店，系發行人的分

公司

桃源店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安縣桃源店，系發行人

的分公司

泰和店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司泰和分公司，系發行人的

分公司

萬安時尚店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司萬安時尚店，系發行人的

分公司

永新店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司永新店，系發行人的分公

司

吉水百貨店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉水百貨店，系發行人的

分公司

中山店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安中山店，系發行人的

分公司

吉安童裝店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉安童裝店，系發行人的

分公司

紅旗店

指

贛州國光實業有限公司紅旗店，系贛州國光的分公司

南康店

指

贛州國光實業有限公司南康生活廣場，系贛州國光的分公

司

於都店

指

贛州國光實業有限公司於都店，系贛州國光的分公司

金鑽店

指

贛州國光實業有限公司金鑽店，系贛州國光的分公司

信豐店

指

贛州國光實業有限公司信豐店，系贛州國光的分公司

奧林匹克廣場店

指

贛州國光實業有限公司奧林匹克廣場店，系贛州國光的分

公司

贛縣店

指

贛州國光實業有限公司贛縣店

吉水二店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司吉水二店

遂川社區店

指

江西國光

商業連鎖股份有限公司遂川社區店

華潤萬家

指

華潤萬家有限公司，系華潤（集團）有限公司旗下的零售

業國有企業

沃爾瑪

指

Walmart Inc.，即上市公司（NYSE:WMT），包括沃爾瑪

（中國）投資有限公司等在中國開展業務的子公司

永輝超市

指

永輝超市

股份有限公司，上海證券交易所上市公司（證券

代碼：601933）

大潤發

指

臺灣潤泰集團旗下的零售企業，包括康成投資（中國）有

限公司（大潤發）等在中國大陸的所有業務

家家悅

指

家家悅

集團股份有限公司，上海證券交易所上市公司（證

券代碼：603708）

中百集團

指

中百控股集團股份有限公司，深圳證券交易所上市公司

（證券代碼：000759）

華聯綜超

指

北京華聯綜合超市股份有限公司，上海證券交易所上市公

司（證券代碼：600361）

步步高

指

步步高

商業連鎖股份有限公司，深圳證券交易所上市公司

（證券代碼：002251）

新華都

指

新華都

購物廣場股份有限公司，深圳證券交易所上市公司

（證券代碼：002264）

人人樂

指

人人樂連鎖商業集團股份有限公司，深圳證券交易所上市

公司（證券代碼：002336）

三江購物

指

三江購物

俱樂部股份有限公司，上海證券交易所上市公司

（證券代碼：601116）

紅旗連鎖

指

成都

紅旗連鎖

股份有限公司，深圳證券交易所上市公司

（證券代碼：002697）

安德利

指

安徽

安德利

百貨股份有限公司，上海證券交易所上市公司

（證券代碼：603031）

蘇寧

指

蘇寧易購

集團股份有限公司，深圳證券交易所上市公司

（證券代碼：002024）

天虹股份

指

天虹商場股份有限公司，深圳證券交易所上市公司（證券

代碼：002419）

堅強超市

指

江西堅強百貨連鎖有限公司，系總部位於贛州市的連鎖零

售企業

阿里、阿里巴巴

指

阿里巴巴網絡技術有限公司

騰訊

指

深圳市騰訊計算機系統有限公司

京東

指

北京京東世紀貿易有限公司

發行人會計師、瑞華所、

瑞華

指

瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）

保薦機構、保薦人、主承

銷商、

中信證券

指

中信證券

股份有限公司

發行人律師、金杜

指

北京市金杜律師事務所

江西鷺洲會計師事務所

指

江西鷺洲會計師事務所有限公司

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》

《公司章程》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司章程》，公司現行有效

的公司章程

《公司章程（草案）》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司章程（草案）》，為本

次發行上市而制定的公司章程（經公司於2018年10月20

日召開的2018年第一次臨時股東大會審議通過及2018年

11月23日召開的2018年第二次臨時股東大會審議修改，

並自公司在上海證券交易所上市之日起實施）

《股東大會議事規則》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司股東大會議事規則》

《董事會議事規則》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司董事會議事規則》

《監事會議事規則》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司監事會議事規則》

《關聯交易管理制度》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司關聯交易管理制度》

《獨立董事工作制度》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司獨立董事工作制度》

《董事會秘書工作制度》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司董事會秘書工作制度》

《融資與對外擔保管理

制度》

指

《

江西國光

商業連鎖股份有限公司融資與對外擔保管理

制度》

《廣告法》

指

《中華人民共和國廣告法》

中國證監會

指

中國證券監督管理委員會

國務院

指

中華人民共和國國務院

發改委

指

中華人民共和國國家發展和改革委員會

商務部

指

中華人民共和國商務部

工信部

指

中華人民共和國工業和信息化部

稅務總局

指

中華人民共和國國家稅務總局

公安部

指

中華人民共和國國家公安部

工商總局

指

中華人民共和國國家工商行政管理總局，現為國家市場監

督管理總局

財政部

指

中華人民共和國財政部

農業部

指

原中華人民共和國農業部

報告期

指

2017年、2018年和2019年

本次發行

指

發行人首次公開發行人民幣A股股票的行為

元、萬元、億元

指

人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元

二、專業術語釋義

零售業

指

以向消費者銷售商品為主，並提供相關服務的行業

零售業態/業態

指

零售企業為滿足不同的消費需求進行相應的要素組合而

形成的不同經營形態

農超對接

指

農戶和商家籤訂意向性協議書，由農戶向超市、菜市場和

便利店直供

農產品

的新型流通方式

自營

指

經營模式的一種，由零售商向供應商採購商品後自行銷

售，以獲取購銷差價

聯營

指

經營模式的一種，零售商與供應商共同經營管理，零售商

通過提取銷售扣點來獲取收入

社會消費品零售總額

指

各種經濟類型的批發零售貿易業、餐飲業、製造業和其他

行業對城鄉居民和社會集團的消費品零售額和農民對非

農業居民零售額的總和

GDP或國內生產總值

指

一定時期內（一個季度或一年），一個國家或地區的經濟

中所生產出的全部最終產品和提供勞務的市場價值的總

值

SKU

指

Stock Keeping Unit，每種產品均對應有唯一的SKU號，

故亦稱為單品。對一種商品而言，當其品牌、型號、配置、

等級、花色、包裝容量、單位、保質期、用途、價格、產

地等屬性與其他商品存在不同時，可稱為一個單品

條碼

指

用以表示一定商品信息的國際上通用的符號，一般印製在

商品外包裝上，是黑白相間的條紋圖案

客單價

指

計算商場經營效益的指標，指的是每筆交易可以產出多少

營業額（營業額或銷售額÷交易次數）

大宗業務

指

公司對企業、行政事業客戶開展的銷售業務，並給予該類

客戶一定的信用期

註：招股意向書摘要中部分合計數或各數值直接相加之和若在尾數上存在差異的，為四

舍五入所致。

第一節重大事項提示

一、特別風險提示

本公司提醒投資者特別注意「風險因素」中的下列風險：

（一）經營區域集中風險

截至本招股意向書摘要籤署日，公司擁有61家門店，其中59家分布在江西

省內的吉安市和贛州市，並在宜春市和新餘市各設有1家門店，門店經營區域較

為集中。報告期內，公司在吉安市和贛州市實現主營業務收入187,121.74萬元、

200,420.77萬元和221,708.97萬元，佔主營業務收入的比例為95.11%、95.71%

和96.45%，主營業務收入地域分布較為集中，存在經營區域集中的風險。

（二）經營性物業租賃風險

截至本招股意向書摘要籤署日，公司商業門店經營總面積約為36.92萬平方

米，其中公司租賃的用於商業門店經營的物業面積約為17.54萬平方米，佔公司

商業門店經營總面積的47.51%。經營場所的選擇對零售企業吸引和獲取客戶具

有重要影響，科學的門店布局不僅有助於釋放臨近社區、商圈的消費潛力，還將

有效壓縮物流配送、庫存周轉、市場競爭等環節的費用支出，對零售企業獲得長

期穩定的收益起到至關重要的作用，因此經營性物業租賃期限屆滿後能否續租對

於公司的持續經營意義較為重大。未來如果出現商業門店物業租賃合同集中到期

無法續租，或者續租成本大幅上升的情形，公司將面臨經營業績波動或營業成本

上升的風險。

（三）租賃門店物業的產權瑕疵風險

截至本招股意向書摘要籤署日，公司租賃產權瑕疵物業（未取得出租方提供

的產權證書或其他權屬證明材料）用於門店經營的面積合計約為1.55萬平方米，

佔公司商業門店物業總面積的比例為4.20%。報告期內，公司租賃、佔有並實際

使用該等房屋，且沒有其他第三方對該等物業或租賃事項提出異議或權利主張，

報告期內不存在被政府主管部門限制、禁止佔有和使用該等租賃房屋或就此進行

行政處罰的情形，但公司仍存在其他第三方對該等物業或租賃事項提出異議或權

利主張，或由於該等租賃房產權屬瑕疵影響公司商業門店經營的風險。

（四）市場競爭風險

公司主要從事連鎖超市、百貨商場的運營業務，所屬的零售行業是我國市場

化程度最高、競爭程度最激烈的行業之一。國外大型零售企業憑藉成熟的管理理

念與運營模式、較高的品牌知名度和雄厚的資本實力，在一二線市場布局較為完

善，佔據一定的優勢地位；國內零售企業依靠自身對國內消費者的消費習慣和購

買偏好的深入了解，逐漸加快區域性及全國性布局的步伐，零售企業之間的競爭

日趨激烈。

公司的零售門店分布在吉安市、贛州市、宜春市及新餘市，主要競爭對手包

括沃爾瑪、大潤發、華潤萬家、

天虹股份

、

步步高

等國際及國內知名零售連鎖企

業，也包括區域性的連鎖超市，例如贛州市的堅強超市等。截至本招股意向書摘

要籤署日，就門店數量而言，公司在上述地區擁有門店61家；就市場份額而言，

2019年度，公司在吉安市實現的主營業務收入佔吉安市社會消費品零售總額的

比例為2.15%，公司在贛州市實現的主營業務收入佔贛州市社會消費品零售總額

的比例為0.97%。如果行業競爭進一步加劇，公司面臨著在相關地區市場佔有率

及盈利能力降低的風險。

（五）未來以租賃方式新設門店導致銷售費用大幅增加的風險

根據公司募集資金投資項目以及未來門店拓展規劃，未來公司新設門店將採

取以租賃物業為主的方式經營。一方面，新設門店的租金及物業管理費支出將導

致銷售費用中的房屋租賃費有所增加，預計2020年度該部分的房屋租賃費約為

1,100-1,200萬元；另一方面，新門店開業後通常需經1-2年的培育期實現盈利，

在此期間新門店可能處於虧損的狀態，導致公司短期內經營業績承壓。受市場競

爭環境以及潛在客戶人群分布等客觀因素的影響，新開門店租金及物業管理費支

出導致的銷售費用的大幅增加使得公司在新店培育期內面臨一定經營業績壓力。

二、發行前滾存利潤的分配方案

根據公司2018年10月20日召開的2018年第一次臨時股東大會決議，公司

本次公開發行股票前滾存的未分配利潤由股票發行後的新老股東共同享有。

三、本次發行上市後公司股利分配政策及上市後三年的分紅回報規

劃

根據公司上市後實施的《公司章程（草案）》，公司本次發行後實施的股利分

配政策如下：

（一）公司可以採取現金、股票或二者相結合的方式分配利潤。在滿足分紅

條件下，公司應當優先採用現金分紅的方式利潤分配，採用股票方式進行利潤分

配的，應當以股東合理現金分紅回報和維持適當股本規模為前提，並綜合考慮公

司成長性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素。

（二）公司現金分紅應滿足如下條件：

1、審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告（半

年度利潤分配按有關規定執行）；

2、公司該年度或半年度實現的可分配利潤為正值、且現金流充裕，實施現

金分紅不會影響公司後續持續經營；

3、公司累計可供分配利潤為正值；

4、公司無重大投資計劃、重大現金支出或重大資金安排發生；

5、法律法規、規範性文件規定的其他條件。

本條所述的「可供分配利潤」是指母公司報表數。

（三）公司現金分紅的比例：公司當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取

法定公積金、任意公積金後有可分配利潤的，則公司應當進行現金分紅，在滿足

現金分紅的條件下，公司每年以現金方式分配的利潤不少於當年度實現的可分配

利潤的20%，且最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均

可分配利潤的30%。

（四）在滿足現金分紅條件、保證公司正常經營和長遠發展的前提下，公司

原則上每年年度股東大會召開後進行一次現金分紅，公司可以根據公司的盈利狀

況及資金需求狀況進行中期現金分紅。

（五）公司發放股票股利應滿足的條件：

1、公司經營情況良好；

2、公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股

東整體利益；

3、發放的現金股利與股票股利的比例符合本章程的規定；

4、法律法規、規範性文件規定的其他條件。

（六）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利

水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照公司章程規定

的程序，提出差異化的現金分紅政策：

1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；

2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；

3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%；

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

以上所述的重大投資計劃、重大現金支出或重大資金安排是指公司未來十二

個月內擬對外投資、收購資產或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一

期經審計淨資產的5%以上，且絕對值達到5,000萬元。

（七）董事會在制定現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分

紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，利潤分配方

案需經董事會過半數以上表決通過，獨立董事應當對利潤分配方案進行審核並發

表明確意見。

獨立董事可以徵集中小股東的意見，提出分紅提案，並直接提交董事會審議。

公司應當在年度報告「董事會報告」部分中詳細披露現金分紅政策的制定及

執行情況。

（八）公司應當嚴格執行公司章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批

準的現金分紅具體方案。因生產經營情況或外部經營環境發生變化，確需調整或

變更利潤分配政策的，公司須經董事會詳細論證後向股東大會提出，股東大會審

議利潤分配政策的調整或變更時，應經出席股東大會的股東所持表決權的三分之

二以上通過。

除上述規定外，公司制定了《

江西國光

商業連鎖股份有限公司關於上市後三

年的分紅回報規劃》，對本次發行上市後三年內的股利分配作了進一步安排。公

司特別提請投資者詳細閱讀招股意向書「第十四節股利分配政策」之「四、本

次發行完成後的股利分配計劃」。

四、本次發行前股東所持股份的流通限制和自願鎖定承諾

（一）控股股東的相關承諾

江西國光

實業有限公司作為發行人的控股股東，就其直接或間接所持有發行

人股份的鎖定期限承諾如下：

1、自發行人的股票在證券交易所上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委

託他人管理直接或間接持有的發行人在本次公開發行股票前已發行的股份，也不

由發行人收購該部分股份。承諾期限屆滿後，在符合相關法律法規和公司章程規

定的條件下，上述股份可以上市流通和轉讓。

2、本公司直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，減持價

格不低於發行價（發行價指公司首次公開發行股票的發行價格，如果公司上市後

因派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照

證券交易所的有關規定作除權、除息處理，下同）；發行人上市後6個月內如發

行人股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤

價低於發行價，本公司所持有發行人股票的鎖定期限自動延長6個月。

（二）實際控制人的相關承諾

胡金根、蔣淑蘭、胡志超、胡智敏、胡春香作為發行人的實際控制人，就其

直接或間接所持有發行人股份的鎖定期限承諾如下：

1、自發行人的股票在證券交易所上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委

託他人管理直接或間接持有的發行人在本次公開發行股票前已發行的股份，也不

由發行人收購該部分股份。承諾期限屆滿後，在符合相關法律法規和公司章程規

定的條件下，上述股份可以上市流通和轉讓。

2、前述鎖定期滿後，本人在發行人擔任董事、監事或高級管理人員職務期

間，將向發行人申報所直接或間接持有的發行人的股份及變動情況，每年轉讓的

股份將不會超過所直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；如本人在任

期屆滿前離職，本人就任時確定的任期內和任期屆滿後六個月內，每年轉讓的股

份將不會超過所直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；本人在離職後

半年內，將不會轉讓所直接或間接持有的發行人股份。

3、本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，減持價格

不低於發行價（發行價指公司首次公開發行股票的發行價格，如果公司上市後因

派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照證

券交易所的有關規定作除權、除息處理，下同）；發行人上市後6個月內如發行

人股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價

低於發行價，本人所持有發行人股票的鎖定期限自動延長6個月。

上述減持價格和股份鎖定承諾不因本人不再作為發行人實際控制人或者職

務變更、離職而終止。

（三）公司其他股東的相關承諾

吉安市井開區齊興信息諮詢合夥企業（有限合夥）、吉安市井開區利興信息

諮詢合夥企業（有限合夥）、吉安市井開區弘興信息諮詢合夥企業（有限合夥）、

吉安市井開區福興信息諮詢合夥企業（有限合夥）作為發行人的股東，就其直接

或間接所持有發行人股份的鎖定期限承諾如下：

自發行人的股票在證券交易所上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他

人管理直接或間接持有的發行人在本次公開發行股票前已發行的股份，也不由發

行人收購該部分股份。承諾期限屆滿後，在符合相關法律法規和公司章程規定的

條件下，上述股份可以上市流通和轉讓。如本企業違反上述股份鎖定承諾的規定

擅自減持發行人股份的，承諾違規減持發行人股票所得收益（以下簡稱「違規所

得」）歸發行人所有，如未將違規所得上交發行人，則發行人有權扣留應付本企

業現金分紅中與本企業應上交發行人的違規所得金額相等的現金分紅。如相關法

律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。上述承諾為本企業真實意思表

示，本企業自願接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾本

企業將依法承擔相應責任。

中信證券

投資有限公司作為發行人的股東，就其直接或間接所持有發行人股

份的鎖定期限承諾如下：

自發行人的股票在證券交易所上市之日起十二個月內，不轉讓或者委託他人

管理直接或間接持有的發行人在本次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行

人收購該部分股份。承諾期限屆滿後，在符合相關法律法規和公司章程規定的條

件下，上述股份可以上市流通和轉讓。如本公司違反上述股份鎖定承諾的規定擅

自減持發行人股份的，承諾違規減持發行人股票所得收益（以下簡稱「違規所得」）

歸發行人所有，如未將違規所得上交發行人，則發行人有權扣留應付本公司現金

分紅中與本公司應上交發行人的違規所得金額相等的現金分紅。如相關法律法規

相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。上述承諾為本公司真實意思表示，本

公司自願接受監管機構、自律組織及社會公眾的監督，若違反上述承諾本公司將

依法承擔相應責任。

（四）董事、監事和高級管理人員的相關承諾

發行人的董事劉群、塗舜華，高級管理人員王勤、王冬萍、杜群、翟忠南，

就其直接或間接所持有發行人股份的鎖定期限承諾如下：

1、本人對於所直接持有或間接控制之發行人的所有股份，將自發行人股票

在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不進行轉讓或者委託他人管理，也

不由發行人回購本人直接持有或間接控制的股份。

2、前述鎖定期滿後，本人在發行人擔任董事、監事或高級管理人員職務期

間，將向發行人申報所直接或間接持有的發行人的股份及變動情況，每年轉讓的

股份將不會超過所直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；如本人在任

期屆滿前離職，本人就任時確定的任期內和任期屆滿後六個月內，每年轉讓的股

份將不會超過所直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；本人在離職後

半年內，將不會轉讓所直接或間接持有的發行人股份。

3、本人直接或間接所持發行人股票在鎖定期滿後兩年內減持的，減持價格

不低於發行價（發行價指公司首次公開發行股票的發行價格，如果公司上市後因

派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，則按照證

券交易所的有關規定作除權除息處理，下同）；發行人上市後6個月內如發行人

股票連續20個交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低

於發行價，本人所持有發行人股票的鎖定期限自動延長6個月。

發行人的監事陳雲玲、熊玉婷、肖燕舞、伍芸玲、吳炳華，就其直接或間接

所持有發行人股份的鎖定期限承諾如下：

1、本人對於所直接持有或間接控制之發行人的所有股份，將自發行人股票

在證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不進行轉讓或者委託他人管理，也

不由發行人回購本人直接持有或間接控制的股份。

2、前述鎖定期滿後，本人在發行人擔任董事、監事或高級管理人員職務期

間，將向發行人申報所直接或間接持有的發行人的股份及變動情況，每年轉讓的

股份將不會超過所直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；如本人在任

期屆滿前離職，本人就任時確定的任期內和任期屆滿後六個月內，每年轉讓的股

份將不會超過所直接或間接持有發行人股份總數的百分之二十五；本人在離職後

半年內，將不會轉讓所直接或間接持有的發行人股份。

五、關於上市後三年內穩定股價的預案及承諾

為保護中小股東和投資者利益，公司制定穩定公司股價的預案如下：

（一）實施穩定公司股價措施的條件

公司股票上市之日起三年內，如非因不可抗力因素所致，公司股票連續20

個交易日（本公司股票全天停牌的交易日除外，下同）的收盤價低於公司最近一

期經審計的每股淨資產時（每股淨資產=合併財務報表中歸屬於母公司普通股股

東權益合計數/年末公司股份總數，最近一期審計基準日後，因利潤分配、資本

公積金轉增股本、增發、配股等情況導致公司淨資產或股份總數出現變化的，每

股淨資產相應進行調整，下同），且同時滿足相關回購、增持公司股份等法律、

法律和規範性文件的規定，公司及相關主體將積極採取相關股價穩定措施。

（二）責任主體

本預案中規定的應採取穩定公司股價措施的責任主體為公司及控股股東、公

司董事（獨立董事除外，下同）及高級管理人員。本預案中應採取穩定股價措施

的董事、高級管理人員既包括在公司上市時任職的董事、高級管理人員，也包括

公司上市後三年內新任職董事、高級管理人員。

（三）公司股價穩定具體措施

在股價穩定措施啟動機制被觸發時，公司應按照以下順序實施股價穩定措

施：

1、公司以法律法規允許的交易方式向社會公眾股東回購股份

在完成必需的審批、備案、信息披露等程序後，公司方可實施相應的股份回

購方案。

公司回購股份的資金為自有資金，回購股份的價格不超過最近一期經審計的

每股淨資產的價格，回購股份的方式為以法律法規允許的交易方式向社會公眾股

東回購股份。公司單次用於回購股份的資金金額不高於上一個會計年度經審計的

歸屬於母公司所有者淨利潤的20%，單一會計年度累計用於回購的資金金額不超

過上一會計年度經審計的歸屬於母公司所有者淨利潤的50%，且公司用於回購股

份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募集資金的總額。回購後公司

的股權分布應當符合上市條件，回購行為及信息披露、回購後的股份處置應當符

合《公司法》、《證券法》及其他相關法律、行政法規的規定。

本公司全體董事（獨立董事除外）承諾，在本公司就回購股份事宜召開的董

事會上，對公司承諾的回購股份方案的相關決議投贊成票。

本公司控股股東

江西國光

實業有限公司承諾，在本公司就回購股份事宜召開

的股東大會上，對公司承諾的回購股份方案的相關決議投贊成票。

2、控股股東增持公司股份

在公司回購股份實施完成後，公司股票連續20個交易日的收盤價仍低於最

近一期經審計的每股淨資產時，公司控股股東將以集中競價交易方式增持公司社

會公眾股份，增持價格不高於公司最近一期經審計的每股淨資產，單次用於增持

股份的資金金額不高於公司控股股東自公司上市後累計從公司所獲得現金分紅

稅後金額的20%，累計用於增持股份的資金金額不高於公司控股股東自公司上市

後累計從公司所獲得現金分紅稅後金額的50%。

增持後公司股權分布應當符合上市條件，增持股份行為及信息披露應當符合

《公司法》、《證券法》及其他相關法律、行政法規的規定。

3、公司董事、高級管理人員增持公司股份

在公司控股股東增持股份實施完成後，公司股票連續20個交易日的收盤價

仍低於公司最近一期經審計的每股淨資產時，公司董事（獨立董事除外）、高級

管理人員將以集中競價交易方式增持公司社會公眾股份，增持價格不高於公司最

近一期經審計的每股淨資產，單次用於購買股份的金額不高於公司董事、高級管

理人員上一會計年度從公司領取稅後薪酬額的20%，單一會計年度累計用於增持

的資金金額不超過上一會計年度自公司領取稅後薪酬額的50%。增持後公司股權

分布應當符合上市條件，增持股份行為及信息披露應當符合《公司法》、《證券法》

及其他相關法律、行政法規的規定。

增持後公司股權分布應當符合上市條件，增持股份行為及信息披露應當符合

《公司法》、《證券法》及其他相關法律、行政法規的規定。

公司上市後三年內新任職的董事（獨立董事除外）和高級管理人員需履行上

述義務，且須在公司正式聘任之前籤署與本議案相關的承諾。

（四）公告程序

1、公司回購股份

公司應在滿足實施穩定股價措施條件之日起5個交易日內啟動董事會會議

程序討論具體的回購方案，並提交股東大會審議。具體實施方案將在公司依法召

開董事會、股東大會做出股份回購決議後公告。在股東大會審議通過股份回購方

案後，公司將依法通知債權人，並向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門

報送相關材料，辦理審批或備案手續。

2、控股股東增持公司股份

控股股東將依據法律、法規及公司章程的規定，在相關條件成立之日起3個

交易日內向公司提交增持計劃並公告。控股股東將在公司公告的3個交易日後，

按照增持計劃開始實施買入公司股份的計劃。

3、董事、高級管理人員增持公司股份

董事（獨立董事除外）、高級管理人員將依據法律、法規及公司章程的規定，

在相關條件成立之日起3個交易日內向公司提交增持計劃並公告。董事（獨立董

事除外）、高級管理人員將在公司公告的3個交易日後，按照增持計劃開始實施

買入公司股份的計劃。

（五）股價穩定措施終止

若出現以下任一情形，則視為股價穩定措施履行完畢，公告的穩定股價方案

終止執行：

1、公司連續5個交易日的收盤價高於公司最近一期經審計的每股淨資產；

2、公司、控股股東、公司董事（獨立董事除外）及高級管理人員當年用於

回購或增持資金金額已達上限；

3、繼續實施股價穩定措施將導致股權分布不符合上市條件。

（六）約束措施

就穩定股價相關事項的履行，公司願意接受有權主管機關的監督，並承擔相

應的法律責任。如果公司控股股東未能履行增持公司股份的義務，公司有權將其

應用於增持股份的等額資金從應付其現金分紅中予以扣除代其履行增持義務；如

果公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員未能履行增持公司股份的義務，公

司有權將其用於增持股份的等額資金從應付董事、高級管理人員的稅後薪酬和津

貼中予以扣除代為履行增持義務。

若法律、法規、規範性文件及中國證監會或上海證券交易所對啟動股價穩定

措施的具體條件、採取的具體措施等有不同規定，或者對公司和個人因違反上述

承諾而應承擔的相關責任及後果有不同規定的，公司和個人自願無條件地遵從該

等規定。

任何對本預案的修訂均應經股東大會審議通過，且需經出席股東大會的股東

所持有表決權股份總數的三分之二以上同意通過。

對此，公司、公司控股股東

江西國光

實業有限公司、公司董事（獨立董事除

外）、高級管理人員做出如下承諾：

1、公司關於穩定公司股價的承諾

（1）本公司將嚴格按照本公司2018年第一次臨時股東大會審議通過的《關

於上市後三年內股價低於每股淨資產時穩定公司股價預案的議案》的規定，全面

且有效地履行本公司的各項義務和責任；

（2）本公司將敦促其他相關方嚴格按照《關於上市後三年內股價低於每股

淨資產時穩定公司股價預案的議案》的規定，全面且有效地履行其各項義務和責

任。

2、控股股東

江西國光

實業有限公司關於穩定公司股價的承諾

（1）本公司將嚴格按照發行人2018年第一次臨時股東大會審議通過的《關

於上市後三年內股價低於每股淨資產時穩定公司股價預案的議案》的規定，全面

且有效地履行本公司的各項義務和責任；

（2）本公司將敦促發行人及其他相關方嚴格按照《關於上市後三年內股價

低於每股淨資產時穩定公司股價預案的議案》的規定，全面且有效地履行其各項

義務和責任。

3、董事（獨立董事除外）、高級管理人員關於穩定公司股價的承諾

（1）本人將嚴格按照發行人2018年第一次臨時股東大會審議通過的《關於

上市後三年內股價低於每股淨資產時穩定公司股價預案的議案》的規定，全面且

有效地履行本人的各項義務和責任；

（2）本人將敦促發行人及其他相關方嚴格按照《關於上市後三年內股價低

於每股淨資產時穩定公司股價預案的議案》的規定，全面且有效地履行其各項義

務和責任。

六、關於公開發行前持有本公司5%以上股份的股東減持意向的承

諾

（一）控股股東的相關承諾

江西國光

實業有限公司作為公開發行前持有發行人5%以上股份的股東，就

其直接或間接所持有發行人股份的持股意向和減持意向承諾如下：

1、擬長期持有發行人股票；

2、如果在鎖定期滿後，擬減持股票的，將認真遵守證監會、交易所關於股

東減持的相關規定，結合發行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制

定股票減持計劃，在股票鎖定期滿後逐步減持；

3、減持發行人股份應符合相關法律、法規、規章及證券交易所監管規則等

規範性文件的規定，具體方式包括但不限於交易所集中競價交易方式、大宗交易

方式、協議轉讓方式等；

4、本公司如通過證券交易所集中競價交易減持發行人股份，將在首次賣出

發行人股份的十五個交易日前將減持計劃（包括但不限於減持股份的數量、來源、

減持時間區間、方式、價格區間、減持原因）以書面方式通知發行人，並由發行

人向證券交易所備案並予以公告；如通過集中競價交易以外的其他方式減持發行

人股份的，將提前三個交易日予以公告；持有發行人股份低於5%時除外；

5、鎖定期屆滿後，本公司採取集中競價交易方式減持的，在任意連續九十

個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的百分之一；採取大宗交易

方式減持的，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總

數的百分之二。計算上述股份數量時，本公司及本公司之一致行動人持有的股份

應當合併計算。採取協議方式減持的，單個受讓方的受讓比例不得低於發行人股

份總數的百分之五，如本公司通過協議方式減持股份並導致本公司不再具有發行

人百分之五以上股東身份的，本公司在減持後六個月內將繼續遵守本項關於集中

競價交易方式減持的相關規定。本公司將在股份減持計劃實施完畢後的兩個交易

日內通過發行人予以公告；在預先披露的股份減持時間區間內，未實施股份減持

或者股份減持計劃未實施完畢的，將在股份減持時間區間屆滿後的兩個交易日內

通過發行人予以公告。

6、如果在鎖定期滿後兩年內，擬減持股票的，減持價格不低於發行價；

7、因發行人進行權益分派、減資縮股等導致所持發行人股份變化的，相應

年度可轉讓股份額度做相應變更；

8、若本公司擬減持發行人股票的，則將嚴格按照相關法律、法規、規章及

證券交易所監管規則等規範性文件的規定及時、準確地履行必要的信息披露義

務；

9、如果未履行上述承諾，將在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公

開說明未履行承諾的具體原因並向發行人股東和投資者道歉；

10、如果未履行上述承諾，持有的發行人股份自未履行上述承諾之日起6個

月內不得減持。

本公司將嚴格遵守《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》（中國證

券監督管理委員會公告[2017]9號）、《上海證券交易所上市公司股東及董事、監

事、高級管理人員減持股份實施細則》（上證發[2017]24號）等中國法律法規、

交易所規則關於上市公司股東持股及股份變動的規定，規範誠信履行股東的義

務。如本公司違反上述股份鎖定及減持承諾的規定擅自減持發行人股份的，承諾

違規減持發行人股票所得收益（以下簡稱「違規所得」）歸發行人所有，如未將

違規所得上交發行人，則發行人有權扣留應付本公司現金分紅中與本公司應上交

發行人的違規所得金額相等的現金分紅。

上述承諾為本公司真實意思表示，本公司自願接受監管機構、自律組織及社

會公眾的監督，若違反上述承諾本公司將依法承擔相應責任。

（二）實際控制人的相關承諾

胡金根、蔣淑蘭、胡志超、胡智敏、胡春香作為公開發行前持有發行人5%

以上股份的股東和發行人的實際控制人，就其直接或間接所持有發行人股份的持

股意向和減持意向承諾如下：

1、擬長期持有發行人股票；

2、如果在鎖定期滿後，擬減持股票的，將認真遵守證監會、交易所關於股

東減持的相關規定，結合發行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，審慎制

定股票減持計劃，在股票鎖定期滿後逐步減持；

3、減持發行人股份應符合相關法律、法規、規章及證券交易所監管規則等

規範性文件的規定，具體方式包括但不限於交易所集中競價交易方式、大宗交易

方式、協議轉讓方式等；

4、本人如通過證券交易所集中競價交易減持發行人股份，將在首次賣出發

行人股份的十五個交易日前將減持計劃（包括但不限於減持股份的數量、來源、

減持時間區間、方式、價格區間、減持原因）以書面方式通知發行人，並由發行

人向證券交易所備案並予以公告；如通過集中競價交易以外的其他方式減持發行

人股份的，將提前三個交易日予以公告；持有發行人股份低於5%時除外；

5、鎖定期屆滿後，本人採取集中競價交易方式減持的，在任意連續九十個

自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的百分之一；採取大宗交易方

式減持的，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數

的百分之二。計算上述股份數量時，本人及本人之一致行動人持有的股份應當合

並計算。採取協議方式減持的，單個受讓方的受讓比例不得低於發行人股份總數

的百分之五，如本人通過協議方式減持股份並導致本人持有發行人股份比例低於

百分之五的，本人在減持後六個月內將繼續遵守本項關於集中競價交易方式減持

的相關規定。本人將在股份減持計劃實施完畢後，兩個交易日內通過發行人予以

公告；在預先披露的股份減持時間區間內，未實施股份減持或者股份減持計劃未

實施完畢的，將在股份減持時間區間屆滿後的兩個交易日內通過發行人予以公

告。

6、如果在鎖定期滿後兩年內，擬減持股票的，減持價格不低於發行價；

7、因發行人進行權益分派、減資縮股等導致所持發行人股份變化的，相應

年度可轉讓股份額度做相應變更；

8、若本人擬減持發行人股票的，則將嚴格按照相關法律、法規、規章及證

券交易所監管規則等規範性文件的規定及時、準確地履行必要的信息披露義務；

9、如果未履行上述承諾，將在股東大會及中國證監會指定的披露媒體上公

開說明未履行承諾的具體原因並向發行人股東和投資者道歉；

10、如果未履行上述承諾，持有的發行人股份自未履行上述承諾之日起6個

月內不得減持。

本人將嚴格遵守《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》（中國證券

監督管理委員會公告[2017]9號）、《上海證券交易所上市公司股東及董事、監事、

高級管理人員減持股份實施細則》（上證發[2017]24號）等中國法律法規、交易

所規則關於上市公司股東持股及股份變動的規定，規範誠信履行股東的義務。如

本人違反上述股份鎖定及減持承諾的規定擅自減持發行人股份的，承諾違規減持

發行人股票所得收益（以下簡稱「違規所得」）歸發行人所有，如未將違規所得

上交發行人，則發行人有權扣留應付本人現金分紅或薪酬中與本人應上交發行人

的違規所得金額相等的現金分紅或薪酬。

上述承諾為本人真實意思表示，本人自願接受監管機構、自律組織及社會公

眾的監督，若違反上述承諾本人將依法承擔相應責任。

七、關於信息披露的承諾

（一）公司的相關承諾

本公司關於公司首次公開發行股票之招股說明書承諾如下：

1、《招股說明書》所載之內容不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏之情

形，且公司對《招股說明書》所載內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法

律責任。

2、若中國證監會或其他有權部門認定《招股說明書》所載內容存在虛假記

載、誤導性陳述或者重大遺漏之情形，且該等情形對判斷公司是否符合法律規定

的發行條件構成重大且實質影響的，公司首次公開發行的新股已完成發行但未上

市交易的，則公司於上述情形發生之日起5個工作日內，按照發行價並加算銀行

同期存款利息回購本次公開發行的全部新股。

3、若《招股說明書》所載內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

且公司股票已發行並上市，致使投資者在證券交易中遭受損失的，則公司將依照

相關法律、法規規定賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因此而實際

發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體範圍、賠償金額等細節內容待

上述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準，或中國證監會、司法機關

認定的方式或金額確定。

4、若法律、法規、規範性文件及中國證監會或證券交易所對公司因違反上

述承諾而應承擔的相關責任及後果有不同規定，公司自願無條件地遵從該等規

定。

（二）控股股東、實際控制人的相關承諾

江西國光

實業有限公司作為發行人的控股股東，胡金根、蔣淑蘭、胡志超、

胡智敏、胡春香作為發行人的實際控制人關於發行人首次公開發行股票招股說明

書承諾如下：

1、《招股說明書》所載之內容不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏之情

形，且公司對《招股說明書》所載內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法

律責任。

2、若中國證監會或其他有權部門認定《招股說明書》所載內容存在虛假記

載、誤導性陳述或者重大遺漏之情形，且該等情形對判斷公司是否符合法律規定

的發行條件構成重大且實質影響的，公司首次公開發行的新股已完成發行但未上

市交易的，則本公司/本人於上述情形發生之日起5個工作日內，按照發行價並

加算銀行同期存款利息回購本次公開發行的全部新股。

本公司/本人承諾將督促發行人履行股份回購事宜的決策程序，並在發行人

召開股東大會對回購股份做出決議時，承諾就該等回購事宜在股東大會中投贊成

票。

3、若《招股說明書》所載內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

且公司股票已發行並上市，致使投資者在證券交易中遭受損失的，則本公司/本

人將依照相關法律、法規規定賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因

此而實際發生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體範圍、賠償金額等細

節內容待上述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準，或中國證監會、

司法機關認定的方式或金額確定。

若法律、法規、規範性文件及中國證監會或證券交易所對因違反上述承諾而

應承擔的相關責任及後果有不同規定，本公司/本人自願無條件地遵從該等規定。

（三）董事、監事和高級管理人員的相關承諾

發行人的董事、監事和高級管理人員關於發行人首次公開發行股票招股說明

書承諾如下：

1、發行人首次公開發行股票招股說明書所載之內容不存在虛假記載、誤導

性陳述或重大遺漏之情形，且本人對發行人招股說明書所載內容的真實性、準確

性、完整性承擔相應的法律責任。

2、若中國證監會或其他有權部門認定發行人招股說明書所載之內容存在任

何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏之情形，且該等情形對判斷發行人是否符

合法律規定的發行條件構成重大且實質影響的，本人承諾將督促發行人履行股份

回購事宜的決策程序，並在發行人召開董事會、股東大會對回購股份做出決議時，

本人承諾就該等回購事宜在董事會、股東大會中投贊成票（如有表決權）。

3、若發行人招股說明書所載之內容存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，則本人將依照相關法律、法規規定承

擔民事賠償責任，賠償投資者損失。該等損失的賠償金額以投資者因此而實際發

生的直接損失為限，具體的賠償標準、賠償主體範圍、賠償金額等細節內容待上

述情形實際發生時，依據最終確定的賠償方案為準，或中國證監會、司法機關認

定的方式或金額確定。如違反上述承諾，則發行人有權將應付本人的薪酬、津貼

予以暫時扣留，直至本人實際履行上述各項承諾事項為止。

本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行上述承諾。若法律、法規、規範

性文件及中國證監會或證券交易所對發行人因違反上述承諾而應承擔的相關責

任及後果有不同規定，本人自願無條件地遵從該等規定。

（四）中介機構的相關承諾

本次發行的保薦機構

中信證券

股份有限公司承諾：如因本機構為發行人首次

公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造

成損失的，本機構將依法賠償投資者損失。

本次發行的發行人律師北京市金杜律師事務所承諾：如因本所為

江西國光

商

業連鎖股份有限公司首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳

述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定後，本所將依

法賠償投資者因本所製作、出具的文件所載內容有虛假記載、誤導性陳述或者重

大遺漏而遭受的損失。

本次發行的審計機構、驗資機構和驗資覆核機構瑞華會計師事務所（特殊普

通合夥）承諾：如因本機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本機構將依法賠償投資者損失。

本次發行的資產評估機構藍策亞洲（北京）資產評估有限公司承諾：如因本

機構為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大

遺漏，給投資者造成損失的，本機構將依法賠償投資者損失。

八、對公司填補即期回報措施能夠得到切實履行作出的承諾

（一）董事、高級管理人員的相關承諾

公司全體董事、高級管理人員就填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承

諾：

1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採

用其他方式損害公司利益。

2、本人承諾對本人的職務消費行為進行約束。

3、本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動。

4、本人承諾在自身職責和權限範圍內，全力促使公司董事會或者薪酬與考

核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎，並對公司董事

會和股東大會審議的相關議案投票贊成（如有表決權）。

5、如果公司擬實施股權激勵，本人承諾在自身職責和權限範圍內，全力促

使公司擬公布的股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鈎，並對

公司董事會和股東大會審議的相關議案投票贊成（如有表決權）。

6、本承諾出具日後，中國證監會或證券交易所作出關於填補回報措施及其

承諾明確規定時，且上述承諾不能滿足中國證監會或證券交易所該等規定時，本

人承諾屆時將按照中國證監會或證券交易所的規定出具補充承諾。

作為填補回報措施相關責任主體之一，若本人違反上述承諾或拒不履行上述

承諾，本人同意按照中國證監會和證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布

的有關規定、規則，對本人作出處罰或採取相關管理措施，給公司或者股東造成

損失的，依法承擔補償責任。

（二）控股股東、實際控制人的相關承諾

公司控股股東和實際控制人承諾：

不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益。

作為填補回報措施相關責任主體之一，若本公司/本人違反上述承諾或拒不

履行上述承諾，本公司/本人同意按照中國證監會和證券交易所等證券監管機構

按照其制定或發布的有關規定、規則，對本公司/本人作出處罰或採取相關管理

措施，給公司或者股東造成損失的，依法承擔補償責任。

九、未履行承諾的約束措施

（一）公司的相關承諾

本公司保證將嚴格履行本公司招股說明書中披露的承諾事項，並承諾嚴格遵

守下列約束措施：

1、如果本公司未履行本公司招股說明書中披露的相關承諾事項，公司將在

股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因並向股東和

社會公眾投資者道歉。

2、如果因本公司未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失

的，本公司將依法向投資者賠償相關損失。

3、本公司將對出現該等未履行承諾行為負有個人責任的董事、監事、高級

管理人員採取調減或停發薪酬或津貼（如該等人員在公司領薪）等措施。

4、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法

控制的客觀原因導致公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本公

司將採取以下措施：及時、充分披露公司承諾未能履行、無法履行或無法按期履

行的具體原因；向本公司的投資者提出補充承諾或替代承諾（相關承諾需按法律、

法規、公司章程的規定履行相關審批程序），以儘可能保護投資者的權益。

（二）控股股東的相關承諾

江西國光

實業有限公司作為發行人控股股東保證將嚴格履行發行人招股說

明書中披露的承諾事項，並承諾嚴格遵守下列約束措施：

1、如果本公司未履行發行人招股說明書中披露的相關承諾事項，本公司將

在發行人的股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因

並向發行人的股東和社會公眾投資者道歉。

2、如果因本公司未履行發行人招股說明書中披露的相關承諾事項而給發行

人或者其他投資者造成損失的，本公司將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償

責任。

3、如果本公司未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本公司所獲分配的現

金分紅用於承擔前述賠償責任。同時，在本公司未承擔前述賠償責任期間，本公

司不得轉讓所持有的發行人股份。

4、如果本公司因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸發行人所

有。本公司在獲得收益或知曉未履行相關承諾事項的事實之日起五個交易日內應

將所獲收益支付給發行人指定帳戶。

5、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本公司無法

控制的客觀原因導致本公司承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本

公司將採取以下措施：及時、充分披露本公司承諾未能履行、無法履行或無法按

期履行的具體原因；向發行人的投資者提出補充承諾或替代承諾（相關承諾需按

法律、法規、公司章程的規定履行相關審批程序），以儘可能保護投資者的權益。

（三）實際控制人的相關承諾

胡金根、蔣淑蘭、胡志超、胡智敏、胡春香作為發行人實際控制人保證將嚴

格履行發行人招股說明書中披露的承諾事項，並承諾嚴格遵守下列約束措施：

1、如果本人未履行發行人招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在發

行人的股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因並向

發行人的股東和社會公眾投資者道歉。

2、如果因本人未履行發行人招股說明書中披露的相關承諾事項而給發行人

或者其他投資者造成損失的，本人將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責

任。

3、如果本人未承擔前述賠償責任，發行人有權扣減本人所獲分配的現金分

紅用於承擔前述賠償責任。同時，在本人未承擔前述賠償責任期間，其不得轉讓

所持有的發行人股份。

4、如果本人因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸發行人所有。

本人在獲得收益或知曉未履行相關承諾事項的事實之日起五個交易日內，應將所

獲收益支付給發行人指定帳戶。

5、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本人無法控

制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將

採取以下措施：及時、充分披露承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的具體

原因；向發行人的投資者提出補充承諾或替代承諾（相關承諾需按法律、法規、

公司章程的規定履行相關審批程序），以儘可能保護投資者的權益。

（四）董事、監事和高級管理人員的相關承諾

發行人的董事、監事和高級管理人員保證將嚴格履行發行人招股說明書中披

露的承諾事項，並承諾嚴格遵守下列約束措施：

1、本人若未能履行發行人招股說明書中披露的相關承諾事項，本人將在發

行人股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具

體原因並向發行人股東和社會公眾投資者道歉。

2、如果本人因未履行相關承諾事項而獲得收益的，所獲收益歸發行人所有。

本人在獲得收益或知曉未履行相關承諾事項的事實之日起五個交易日內，應將所

獲收益支付給發行人指定帳戶。

3、如果因本人未履行相關承諾事項而給發行人或者其他投資者造成損失的，

本人將向發行人或者投資者依法承擔賠償責任。

4、如因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等本人無法控

制的客觀原因導致本人承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，本人將

採取以下措施：及時、充分披露本人承諾未能履行、無法履行或無法按期履行的

具體原因；向發行人的投資者提出補充承諾或替代承諾（相關承諾需按法律、法

規、公司章程的規定履行相關審批程序），以儘可能保護投資者的權益。

第二節本次發行概覽

發行股票類型

人民幣普通股（A股）

發行股數

本次發行全部為新股，本次公開發行新股數量為4,958.00萬股，佔本

次發行後總股本的比例不低於10.00%，原股東不公開發售股份

每股面值

人民幣1.00元

每股發行價格

【】元

市盈率

【】倍（按每股發行價格除以發行後每股收益計算，發行後每股收益

按照發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前後孰低的歸屬於母

公司所有者的淨利潤除以本次發行後總股本計算）

市淨率

【】倍（按每股發行價格除以發行後每股淨資產確定）

發行前每股淨資產

1.83元（按2019年12月31日經審計的合併報表歸屬於母公司股東

淨資產除以總股本計算）

發行後每股淨資產

【】元（按2019年12月31日經審計的歸屬於母公司所有者的淨資

產加上本次募集資金淨額之和除以本次發行後的總股本計算）

發行方式

採用網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行相結合

的方式或中國證監會認可的其他方式

發行對象

發行對象為符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開立證券帳戶

的自然人、法人等投資者（中國法律、法規、規章及規範性文件禁止

者除外）

承銷方式

餘額包銷

預計募集資金總額

【】萬元

預計募集資金淨額

【】萬元

發行費用概算

本次公開發行的費用總額預計為4,203.06萬元，包括：承銷費及保薦

費用2,735.85萬元，審計及驗資費用716.98萬元，律師費用226.42

萬元，用於本次發行的信息披露費用443.40萬元，發行手續費用80.42

萬元。（上述發行費用均不包含增值稅，發行費用合計數與各數值直

接相加之和若在尾數上存在差異的，為四捨五入所致。）

第三節發行人基本情況

一、發行人基本資料

公司名稱：

江西國光

商業連鎖股份有限公司

英文名稱：

JIANGXI GUOGUANG COMMERCIAL CHAINS CO., LTD.

註冊資本：

44,600萬元人民幣

法定代表人：

胡金根

成立日期：

2005年11月9日

股份公司設立日期：

2018年6月14日

住所：

江西省吉安市青原區文天祥大道8號

郵政編碼：

343000

聯繫電話：

0796-8117072

傳真號碼：

0796-8115138

網際網路地址：

http://www.jxggls.com

電子信箱：

investors.gg@jxggls.com

二、發行人歷史沿革及改制重組情況

（一）發行人的設立方式

公司系由

江西國光

有限採用整體變更方式設立的股份有限公司。

江西國光

有限全體股東國光實業、蔣淑蘭、胡志超、胡智敏、胡春香、中信

投資、齊興諮詢、利興諮詢、弘興諮詢、福興諮詢作為發起人，以

江西國光

有限

截至2018年3月31日經審計的帳面淨資產370,757,539.51元為基礎折合股份有

限公司股本36,000萬股，每股面值1.00元，註冊資本共計360,000,000.00元，

剩餘10,757,539.51元計入資本公積。

2018年6月14日，公司就整體變更設立股份公司的事項取得了吉安市市場

和質量監督管理局核發的統一社會信用代碼為91360800781469142R的《營業執

照》。

（二）發起人及其投入的資產內容

公司發起人及其投入資產的內容詳見本招股意向書摘要之「第三節發行人

基本情況」之「三、有關股本的情況」之「（二）主要股東持股情況」。

三、有關股本的情況

（一）總股本、本次發行的股份、股份流通限制和鎖定安排

公司本次發行前的總股本為44,600萬股。本次公開發行全部為新股，本次

公開發行新股的數量為4,958.00萬股，原股東不公開發售老股。本次發行的股份

流通限制和鎖定安排詳見本招股意向書摘要「第一節重大事項提示」之相關內

容。

（二）主要股東持股情況

1、發起人

公司發起人股東及持股情況如下：

序號

股東名稱

持股數量（萬股）

持股比例（%）

江西國光

實業有限公司

25,205.59

70.02

蔣淑蘭

4,315.58

11.99

胡志超

2,161.17

6.00

胡智敏

1,440.46

4.00

中信證券

投資有限公司

1,080.00

3.00

胡春香

1,077.20

2.99

吉安市井開區齊興信息諮詢合夥

企業（有限合夥）

420.00

1.17

吉安市井開區利興信息諮詢合夥

企業（有限合夥）

100.00

0.28

吉安市井開區弘興信息諮詢合夥

企業（有限合夥）

100.00

0.28

吉安市井開區福興信息諮詢合夥

企業（有限合夥）

100.00

0.28

合計

36,000.00

100.00

2、前十名股東

公司前10名股東的持股情況詳見本節之「（二）主要股東持股情況」之「1、

發起人」。

3、前十名自然人股東

公司自然人股東為胡金根、蔣淑蘭、胡志超、胡智敏和胡春香5人，具體持

股情況如下：

序號

股東名稱

持股數（萬股）股）

股份比例（%）

胡金根

8,600.00

19.28

蔣淑蘭

4,315.58

9.68

胡志超

2,161.17

4.85

胡智敏

1,440.46

3.23

胡春香

1,077.20

2.42

4、國家股、國有法人股股東

本公司無國家股、國有法人股股東。

5、外資股股東

本公司無外資股股東。

（三）本次發行前各股東之間的關聯關係及關聯股東的持股比例

1、胡金根先生、蔣淑蘭女士、胡志超先生、胡智敏先生分別持有國光實業

75.00%、15.00%、5.00%、5.00%股權，國光實業持有本公司56.51%股權。胡金

根先生與蔣淑蘭女士系夫妻關係，胡金根先生與胡春香女士系兄妹關係，胡志超

先生、胡智敏先生為胡金根、蔣淑蘭夫婦之子。胡志超先生、胡智敏先生系兄弟

關係。

2、胡金根先生、蔣淑蘭女士、胡志超先生、胡智敏先生、胡春香女士分別

直接持有本公司19.28%、9.68%、4.85%、3.23%、2.42%股權。

3、蔣淑蘭女士擔任齊興諮詢、利興諮詢、弘興諮詢、福興諮詢普通合伙人，

分別持有齊興諮詢35.26%、利興諮詢34.06%、弘興諮詢20.74%、福興諮詢52.40%

的出資份額，齊興諮詢、利興諮詢、弘興諮詢、福興諮詢分別持有本公司0.94%、

0.22%、0.22%和0.22%股權。

4、胡金根先生、蔣淑蘭女士、胡志超先生、胡智敏先生、胡春香女士於2018

年2月26日籤署了《一致行動協議》，為一致行動人。

5、間接持股自然人胡烈貴持有福興諮詢3.66萬元出資額，佔福興諮詢出資

比例3.66%，胡烈貴與胡金根系兄弟關係；蔣志成持有福興諮詢1.14萬元出資額，

佔福興諮詢出資比例1.14%，蔣志成與蔣淑蘭系兄妹關係；王雲持有福興諮詢0.58

萬元出資額，佔福興諮詢出資比例0.58%，王勤持有齊興諮詢15.00萬元出資額，

佔齊興諮詢出資比例3.57%，王雲與王勤系姐弟關係；趙琳持有弘興諮詢3.52

萬元出資額，佔弘興諮詢出資比例3.52%，趙琳系胡春香配偶的妹妹。彭冰持有

福興諮詢1.14萬元的出資額，佔福興諮詢出資比例1.14%，彭冰系監事陳雲玲配

偶的妹妹。

四、發行人的業務情況

（一）發行人的主營業務及主要產品

公司自設立以來主要從事連鎖超市、百貨商場的運營業務。公司立足於江西

省內，多年來通過深耕本地市場、持續推進門店升級轉型，成為以生鮮、食品為

核心品類的零售企業。截至本招股意向書籤署日，公司擁有門店61家，其中吉

安市41家、贛州市18家、宜春市1家、新餘市1家，為江西本土領先的連鎖經

營企業之一。

公司以成為「江西省最優秀的零售商」為企業目標，通過多年植根江西形成的

良好口碑、豐富的生鮮品類管理經驗，形成了地區內的規模優勢，保證了經營業

績的穩步提升。未來公司將不斷擴大經營區域，將商品和服務拓展至江西省其他

地區。

公司所銷售產品根據具體特徵可分為生鮮、食品、非食、針紡、百貨五大類

型。公司銷售的主要產品為生鮮和食品，生鮮主要包括水果、水產、生肉、蔬菜、

乾貨、熟食、麵包和早點等；食品主要包括預包裝食品、速凍食品、酒水飲料等。

非食主要包括日化、日雜等生活用品；針紡主要包括毛巾、床上家居用品等；百

貨主要包括珠寶、化妝品、服飾等。

（二）發行人銷售商品的方式和渠道

公司主營業務的銷售模式分為自營模式和聯營模式：

1、自營模式

自營模式為公司向供應商採購商品，並負責商品存貨管理和銷售，全額承擔

商品所有權相關風險和收益。公司自營模式下的銷售利潤來源於商品的進銷差

價。

自營模式是公司的主要經營模式和收入來源。2017年、2018年和2019年，

公司自營銷售收入佔主營業務收入的比例分別為78.84%、80.16%和82.16%。

2、聯營模式

聯營模式為公司提供營業場地，供應商設立品牌或特色專櫃並負責商品的物

流管理，公司統一開展營銷策劃、物業管理、銷售收款和顧客服務，商品銷售由

供應商的銷售人員負責（導購，按門店標準統一管理）。在商品銷售前，商品歸

屬於供應商所有，公司不承擔該等商品的損毀、跌價損失等風險。在商品銷售後，

公司和供應商按照合同約定的比例，從銷售收入中扣除銷售扣點後，與供應商結

算支付貨款。

公司百貨業務主要採用聯營模式，超市業務採用聯營模式進行銷售的品類主

要為季節性食品、家電類、家居用品、熟食、有機蔬菜、禽類和特色肉類等專業

性較強、易損耗類商品。2017年、2018年和2019年，公司聯營銷售收入佔主營

業務收入的比例分別為21.16%、19.84%和17.84%。

（三）行業競爭情況

1、公司的市場競爭地位

公司自設立以來主要從事連鎖超市、百貨商場的運營業務。公司立足於江西

省內，多年來通過深耕本地市場、持續推進門店升級轉型，形成良好的口碑和地

區規模優勢，在江西擁有較高的知名度和市場佔有率，贏得消費者的廣泛認可。

2019年吉安市社會消費品零售總額為576.47億元，公司吉安地區同期主營

業務收入佔吉安市社會消費品零售總額的比例為2.15%；2019年贛州市社會消費

品零售總額為1,005.87億元，公司贛州地區同期主營業務收入佔贛州市社會消費

品零售總額的比例為0.97%；2019年吉安市和贛州市社會消費品零售總額合計為

1,582.34億元。公司吉安地區和贛州地區同期主營業務收入佔兩市社會消費品零

售總額的比例為1.40%。

公司多年來深耕江西省本土市場，所屬門店分布于吉安市、贛州市、宜春市

和新餘市，目前持有房產總面積24.91萬平方米，自有物業門店經營面積達19.38

萬平方米。2019年度，公司共實現營業收入252,715.46萬元，淨利潤11,447.05

萬元，在省內連鎖零售企業處於領先地位。

截至2019年末，公司經營所在地的主要競爭對手門店數量如下：

地區

沃爾瑪

大潤發

華潤萬家

天虹股份步步高

堅強超市

本公司

吉安

贛州

宜春

新餘

合計

數據來源：上述公司官方網站、天眼查網站

與上述公司相比，截至2019年末公司共有在經營門店59家，主要集中於江

西省吉安市和贛州市兩地，截至2019年末，公司主要競爭對手于吉安市開店共

計17家，而本公司在經營門店共計40家。公司主要競爭對手於贛州市開店共計

32家，其中堅強超市擁有門店24家，而公司在經營門店共計17家。

作為公司總部所在地，江西省吉安市是公司營業收入的最主要來源，雖然目

前沃爾瑪、大潤發、華潤萬家等大型零售企業已進入本地市場，但鑑於其進駐時

間較晚、開店數量較少等因素，本公司仍在門店區位及地域規模擁有較強的競爭

力。未來發展中，公司也將充分利用自有物業、物流配送、本地客群和國光品牌

等多方面優勢，進一步構築競爭壁壘，不斷擴大市場份額。

贛州市是公司另一個主要經營市場，當地主要競爭對手為堅強超市，目前擁

有各業態門店共計24家。截至2019年末，雖然公司在贛州門店較少，但門店平

均面積達到了7,518.61平方米，單店經營規模以及對收入、利潤的貢獻較高。同

時，贛州國光自2004年成立以來不斷累積供應商、客戶以及物流配送資源，具

備從採購到最終銷售各環節的執行能力。區域布局方面，公司目前已進駐贛州市

章貢區、南康區、贛縣區，以及周邊信豐縣、于都縣、大餘縣、瑞金市的核心商

圈，競爭優勢較強，門店經營狀況良好。

綜上所述，報告期內，公司在核心經營所在地江西省吉安市和贛州市處於行

業領先地位，競爭優勢較為明顯，公司經營業績呈現良好的增長趨勢，市場份額

也保持相對穩定的趨勢。未來發展中，公司也將充分利用自有物業、物流配送、

本地客群和國光品牌等多方面優勢，進一步構築競爭壁壘，不斷擴大市場份額。

2、公司的主要競爭對手

公司目前連鎖門店集中在吉安市、贛州市、宜春市和新餘市，公司的競爭對

手主要包括華潤萬家、大潤發、沃爾瑪、

步步高

、

天虹股份

和堅強超市等，具體

情況如下：

華潤萬家：華潤萬家創立於1984年，是華潤集團旗下零售連鎖企業集團，

旗下擁有華潤萬家、蘇果、Olé、blt、V+、樂購express、V>nGO、Voi_la！等多

個著名品牌。

大潤發：「大潤發」由臺灣潤泰集團於1996年創立，於1998年7月在中國

大陸開設第一家大型超市，門店遍布華東、華北、東北、華中、華南五大區域。

沃爾瑪：沃爾瑪公司於1962年在美國成立。沃爾瑪於1996年進入中國，目

前在中國經營多種業態和品牌，包括購物廣場、山姆會員商店、沃爾瑪惠選超市

等。

步步高

：

步步高

集團成立於1995年，以「共創美

好生活

」為企業願景，深

耕中國大西南區域市場。

天虹股份

：

天虹股份

成立於1984年，是中外合資的連鎖零售企業，以百貨

店、大型購物中心、便利店的實體零售業態，旗下擁有天虹、君尚、Sp@ce、微

喔四大零售品牌。

堅強超市：江西省堅強實業有限責任公司成立於2006年，是以商業零售為

主導，商業零售、輕紡加工、食品加工、農業開發、倉儲物流、礦產精加工為一

體的多元化集團型企業。

五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況

（一）主要固定資產情況

截至2019年末，公司固定資產情況如下：

單位：萬元

項目

帳面原值

累計折舊

減值準備

帳面淨值

成新率

房屋及建築物

76,501.53

9,289.25

67,212.28

87.86%

機器設備

10,275.99

5,943.53

4,332.46

42.16%

項目

帳面原值

累計折舊

減值準備

帳面淨值

成新率

運輸設備

751.62

666.52

85.09

11.32%

電子設備

6,650.50

4,246.15

2,404.35

36.15%

其他設備

4,937.88

3,323.35

1,614.53

32.70%

合計

99,117.52

23,468.80

75,648.71

76.32%

1、房屋所有權

截至本招股意向書摘要籤署日，公司及控股子公司共持有107處物業，總建

築面積合計249,075.97平方米，其中公司及控股子公司持有的76處物業已取得

了不動產權證書，31處物業取得了房屋所有權產權證書，具體情況如下：

（1）公司持有的不動產權證書的物業情況

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027640

號

青原區青原大道億通

國際酒店101號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

3,191.35（共

有）

2,226.23

2044年6月25

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027618

號

青原區青原大道億通

國際酒店201號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

3,191.35（共

有）

3,441.33

2044年6月25

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027616

號

青原區青原大道億通

國際酒店301號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

3,191.35（共

有）

3,441.33

2044年6月25

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027617

號

青原區青原大道億通

國際酒店401號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

3,191.35（共

有）

3,441.33

2044年6月25

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027619

號

青原區青原大道億通

國際酒店501號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

3,191.35（共

有）

3,441.33

2044年6月25

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027639

號

青原區青原大道億通

國際酒店-102號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

3,191.35（共

有）

186.21

2044年6月25

日止

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044516

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

135.91

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044520

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

134.2

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0045472

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

90.91

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044534

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

105.43

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044526

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

135.91

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044531

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

134.2

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044522

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

90.9

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

湘（2018）株

洲市不動產

權第0044528

號

蘆淞區人民南路39號

環洲鼎盛

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/商品房

城鎮住宅用

地/成套住宅

4,856.95（共

有）

105.43

2012年8月8

日至2082年8

月7日

無

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0038819

號

吉州區吉州工業園

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

工業用地/工

業

26,544.09（共

有）

6,525.04

2005年2月2

日起2055年2

月1日止

無

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0038813

號

吉安市吉州區吉州工

業園內國光2號廠房

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

工業用地/工

業

26,544.09（共

有）

6,481.86

2005年2月2

日起2055年2

月1日止

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0038820

號

吉州區吉州工業園

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

工業用地/工

業

26,544.09（共

有）

6,468.46

2005年2月2

日起2055年2

月1日止

無

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0038814

號

吉州區吉州工業園雙

秀路13號6號廠房幢

101室

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

工業用地/工

業

26,544.09（共

有）

6,456.09

2005年2月2

日起2055年2

月1日止

無

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0038812

號

吉州區吉州工業園雙

秀路13號5號倉庫

101室

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

工業用地/工

業

26,544.09（共

有）

2,592.85

2005年2月2

日起2055年2

月1日止

無

江西國光

贛（2018）於

都縣不動產

權第0014971

號

貢江鎮長徵中路5號

（帝王）一層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業、金

融、信息

1,049.91

5,501.66

2005年5月27

日起2055年5

月27日止

已抵押

江西國光

贛（2018）於

都縣不動產

權第0014970

號

貢江鎮長徵中路5號

（帝王）負一層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/其它

8.48

44.44

2005年5月27

日起2055年5

月27日止

已抵押

江西國光

贛（2018）於

都縣不動產

權第0014972

號

貢江鎮長徵中路5號

（帝王）商場超市

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業、金

融、信息

653.51

3,424.49

2005年5月27

日起2055年5

月27日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027620

號

吉州區陽明東路9號

C幢01號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

32,467.22（共

有）

2,708.59

2042年11月20

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027621

號

吉州區陽明東路9號

C幢02號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

32,467.22（共

有）

2,662.99

2042年11月20

日止

已抵押

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027622

號

吉州區陽明東路9號

C幢03號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

32,467.22（共

有）

2,463.23

2042年11月20

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0027623

號

吉州區陽明東路9號

C幢04號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

32,467.22（共

有）

2,608.81

2042年11月20

日止

已抵押

江西國光

贛（2018）吉

安市不動產

權第0038821

號

吉州區廣場東路11號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

劃撥/自建房

醫衛慈善用

地/辦公

1,011.07(共

有)

1,011.07

無

江西國光

贛（2018）新

幹不動產權

第0002712號

新幹縣濱陽路（集貿

市場）

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

綜合用地/商

業服務

3,271.88（共

有）

12,323.88

2006年4月12

日起2056年4

月11日止

已抵押

江西國光

贛（2019）新

幹不動產權

第0001482號

新幹縣集貿市場

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房（注1）

其他商服用

地/商業服務

3,271.88（共

有）

53.02

2019年5月1

日至2059年4

月30日

無

江西國光

贛（2018）遂

川縣不動產

權第0007228

號

遂川縣東路小區購物

中心

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商業住宅用

地/商業服務

1,762.36

10,430.61

2003年10月26

日起至2063年

10月25日

無

江西國光

贛（2018）永

豐縣不動產

權第0004074

號

永豐縣恩江鎮恩江北

路與躍進路交叉路口

(地王大廈1080號店

鋪)

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

5,862.49（共

有）

12.98

2009年11月22

日起2049年11

月21日止

無

江西國光

贛（2018）永

豐縣不動產

權第0004072

號

永豐縣恩江鎮恩江北

路與躍進路交叉路口

(地王大廈 1081號店

鋪)

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

5,862.49（共

有）

39.09

2009年11月22

日起2049年11

月21日止

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）永

豐縣不動產

權第0004073

號

永豐縣恩江鎮恩江北

路與躍進路交叉路口

(地王大廈202號店鋪)

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

5,862.49（共

有）

5,936.13

2009年11月22

日起2049年11

月21日止

無

江西國光

贛（2018）萬

安縣不動產

權第0001841

號

萬安縣芙蓉鎮五雲路

萬安商貿城二幢三樓

A號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

4,517.09（共

有）

126.67

2001年5月30

日起2051年5

月29日止

無

江西國光

贛（2018）萬

安縣不動產

權第0001840

號

萬安縣芙蓉鎮五雲路

萬安商貿城二幢三樓

B號

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

4,517.09（共

有）

110.36

2001年5月30

日起2051年5

月29日止

無

江西國光

贛（2018）萬

安縣不動產

權第0001898

號

萬安縣芙蓉鎮五雲路

萬安商貿城

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

商住用地/綜

合

4,517.09（共

有）

8,195.03

2001年5月29

日起2041年5

月28日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0006499

號

武功山大道中段，國

光安福城市綜合體望

京國際負一層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

14,160.54（共

有）

10,129.11

2012年7月3

日至2052年7

月2日

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0006500

號

武功山大道中段，國

光安福城市綜合體望

京國際負二層停車場

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

14,160.54（共

有）

9,823.58

2012年7月3

日至2052年7

月2日

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0006502

號

武功山大道中段，國

光安福城市綜合體望

京國際第一層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

14,160.54（共

有）

6,181.80

2012年7月3

日至2052年7

月2日

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0006503

號

武功山大道中段，國

光安福城市綜合體望

京國際第二層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

14,160.54（共

有）

6,598.50

2012年7月3

日至2052年7

月2日

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0006501

號

武功山大道中段，國

光安福城市綜合體望

京國際第三層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

14,160.54（共

有）

6,598.50

2012年7月3

日至2052年7

月2日

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0006504

號

武功山大道中段，國

光安福城市綜合體望

京國際第四層

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/商

業服務

14,160.54（共

有）

7,096.35

2012年7月3

日至2052年7

月2日

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004193

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元501

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

104.54

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004198

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元502

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

84.19

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004191

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元503

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

84.19

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004197

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元504

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

104.54

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004194

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元505

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

54.87

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004200

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元506

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

56.74

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004190

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元507

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

96.41

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004203

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元508

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

42.87

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004189

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元509

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

42.87

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004199

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元510

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

96.45

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004195

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元511

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

56.74

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004202

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元512

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

54.87

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004201

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元601

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

104.54

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004192

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元611

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

56.74

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）安

福縣不動產

權第0004196

號

武功山大道中段，望

京國際1棟1單元612

室

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商服用地/住

宅

14,160.54（共

有）

54.87

2012年7月3

日至2082年7

月2日止

無

江西國光

贛（2018）吉

水縣不動產

權第0004128

號

吉水縣城文化中路

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/自建房

商業住宅用

地/商業服務

1600.00（共

有）

829.06

1998年6月19

日至2038年6

月18日止

無

江西國光

贛（2018）吉

水縣不動產

權第0004127

號

吉水縣城文化中路

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

商業住宅用

地/商業服務

1600.00（共

有）

840.54

1998年6月19

日至2038年6

月18日止

無

江西國光

贛（2018）吉

水縣不動產

權第0004130

號

吉水縣城文化中路

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/自建房

商業住宅用

地/商住

1600.00（共

有）

3,724.20

1998年6月19

日至2038年6

月18日止

無

江西國光

贛（2018）泰

和縣不動產

權第0006968

號

泰和縣澄江鎮中山路

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/自建房

商服用地/商

業服務

3,109.4（共

有）

19,069.28

2008年2月27

日至2048年2

月26日止

已抵押

江西國光

贛（2018）宜

春市不動產

權第0044205

號

宜春市中山西路6號

1-5層

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

批發零售用

地/住宅

5,499.71（共

有）

1,964.59

至2042年5月

23日止

無

江西國光

贛（2018）宜

春市不動產

權第0044168

號

宜春市中山西路6號5

棟4-5層

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

5,499.71（共

有）

2,406.08

至2050年5月

23日止

無

江西國光

贛（2018）宜

春市不動產

權第0044211

號

宜春市中山西路6號

1-8層

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/自建房

商服用地/商

業服務

5,499.71（共

有）

3,269.67

至2042年5月

23日止

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

江西國光

贛（2018）宜

春市不動產

權第0044167

號

宜春市中山西路6號5

棟1-3層

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

5,499.71（共

有）

3,609.07

至2042年5月

23日止

無

江西國光

贛（2018）宜

春市不動產

權第0044170

號

宜春市中山西路6號3

棟2-7層

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

批發零售用

地/商業服務

5,499.71（共

有）

6,799.37

至2042年5月

23日止

無

贛州國光

贛（2016）南

康區不動產

權第0010202

號

贛州市南康區蓉江中

路國光購物廣場901

房

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/住宅

10,279.2（共

有）

162.25

2057年7月10

日止

無

贛州國光

贛（2016）南

康區不動產

權第0010203

號

贛州市南康區蓉江中

路國光購物廣場902

房

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/住宅

10,279.2（共

有）

128.14

2057年7月10

日止

無

贛州國光

贛（2016）南

康區不動產

權第0010204

號

贛州市南康區蓉江中

路國光購物廣場903

房

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/住宅

10,279.2（共

有）

128.14

2057年7月10

日止

無

贛州國光

贛（2016）南

康區不動產

權第0010205

號

贛州市南康區蓉江中

路國光購物廣場904

房

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/住宅

10,279.2（共

有）

161.42

2057年7月10

日止

無

贛州國光

贛（2018）南

昌市不動產

權第0058332

號

西湖區撫生路669號

朝陽綠洲二期3號樓

二單元2206室

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

城鎮住宅用

地/住宅

1,832.98（共

有）

133.43

2006年7月28

日起2076年7

月27日止

無

序

號

證載權利人

產權證號

座落

權利

類型

權利

性質

用途

土地面積（平

方米）

房屋建築面

積（平方米）

使用期限

他項

權利

贛州國光

贛（2018）南

昌市不動產

權第0063079

號

西湖區撫生路669號

朝陽綠洲二期3號樓

二單元2306室

國有建設用地使用

權/房屋所有權

出讓/市場化商

品房

城鎮住宅用

地/住宅

1,832.98（共

有）

133.43

2006年7月28

日起2076年7

月27日止

無

贛州國光

贛（2018）信

豐縣不動產

權第0012786

號

嘉定鎮解放西路（創

豐景江花園國光超

市）

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/商業服務

5,865.47（共

有）

36.91

2003年4月25

日至2053年4

月24日止

無

贛州國光

贛（2018）信

豐縣不動產

權第0012788

號

嘉定鎮解放西路（創

豐景江花園國光超

市）

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/商業服務

5,865.47（共

有）

2,534.69

2003年4月25

日至2053年4

月24日止

已抵押

贛州國光

贛（2018）信

豐縣不動產

權第0012787

號

嘉定鎮解放西路（創

豐景江花園國光超

市）

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/商業服務

5,865.47（共

有）

3,113.69

2003年4月25

日至2053年4

月24日止

已抵押

贛州國光

贛（2018）信

豐縣不動產

權第0012789

號

嘉定鎮解放西路（創

豐景江花園國光超

市）

國有建設用地使用

權/房屋（構築物）

所有權

出讓/市場化商

品房

其他商服用

地/商業服務

5,865.47（共

有）

3,258.53

2003年4月25

日至2053年4

月24日止

已抵押

注1：公司持有的位於「新幹縣集貿市場」的房產（對應上表29項）於2019年5月6日通過變更登記換發不動產權證書，換發後，公司該項房

產的權利性質變更為「出讓/市場化商品房」、用途為「其他商服用地/商業服務」，編號為「贛（2019）新幹不動產權第0001482號」。

（2）公司持有房屋所有權證書的物業情況

序號

房屋所有

權人

產權證號

座落

規劃

用途

房屋建築

面積

（平方米）

他項權利

贛州國光

贛房權證字第

S00385448號

贛州市章貢區沙

河工業園工業大

道國光1號廠房

廠房

2,839.84

無

贛州國光

贛房權證字第

00147215號

沙河鎮沙河工業

園（宿舍）

住宅

769.72

無

贛州國光

贛房權證字第

00147212號

沙河鎮沙河工業

園（食堂）

非住宅

467.31

無

贛州國光

贛房權證字第

00147214號

沙河鎮沙河工業

園（倉庫）

非住

4,898.80

無

贛州國光

贛房權證字第

00147213號

沙河鎮沙河工業

園（值班室）

非住

21.69

無

贛州國光

贛房權證字第

00147216號

沙河鎮沙河工業

園（辦公樓）

非住

1281.29

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087316號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場701#

住宅

160.53

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087317號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場702#

住宅

128.14

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087318號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場703#

住宅

128.14

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087319號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場704#

住宅

161.42

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087320號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場801#

住宅

162.25

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087321號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場802#

住宅

128.14

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087322號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場803#

住宅

128.14

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087323號

南康區蓉江中路

16號國光生活廣

場804#

住宅

161.42

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087225號

南康區蓉江中路

國光生活廣場負

一層

營業

6,618.28

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087224號

南康區蓉江中路

國光生活廣場負

二層

車庫

7,194.01

無

序號

房屋所有

權人

產權證號

座落

規劃

用途

房屋建築

面積

（平方米）

他項權利

贛州國光

房權證贛康房字

第1087311號

南康區蓉江中路

國光生活廣場第

一層

營業

3,067.97

已抵押

贛州國光

房權證贛康房字

第1087312號

南康區蓉江中路

國光生活廣場第

二層

營業

3,487.23

已抵押

贛州國光

房權證贛康房字

第1087313號

南康區蓉江中路

國光生活廣場第

三層

營業

3,487.23

無

贛州國光

房權證贛康房字

第1087314號

南康區蓉江中路

國光生活廣場第

四層

營業

3,487.23

已抵押

贛州國光

房權證贛康房字

第1087315號

南康區蓉江中路

國光生活廣場第

五至六層

營業

6,482.87

已抵押

國光配送

洪房權證西字第

517907號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1601

非住宅

40.89

無

國光配送

洪房權證西字第

517903號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1602

非住宅

60.54

無

國光配送

洪房權證西字第

517904號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1603

非住宅

79.33

無

國光配送

洪房權證西字第

517906號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1603A

非住宅

80.73

無

國光配送

洪房權證西字第

517905號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1605

非住宅

101.44

無

國光配送

洪房權證西字第

517908號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1606

非住宅

40.89

無

國光配送

洪房權證西字第

517909號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1607

非住宅

60.54

無

國光配送

洪房權證西字第

517910號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1608

非住宅

67.38

無

序號

房屋所有

權人

產權證號

座落

規劃

用途

房屋建築

面積

（平方米）

他項權利

國光配送

洪房權證西字第

517911號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1609

非住宅

67.38

無

國光配送

洪房權證西字第

517912號

西湖區建設西路

588號鴻順德國際

商貿城辦公綜合

樓F1610

非住宅

101.44

無

截至本招股意向書摘要籤署日，公司持有的除「贛（2018）吉安市不動產權

第0038821號」房屋的第六層物業尚未取得房屋所有權證書外，其餘物業均已取

得房屋產權證書或不動產權證書。該處房屋產權人原為吉安市食品藥品檢驗所，

總層數5層，建築面積1,011.07平方米，設計用途辦公。1998年7月31日，吉

安市城市規劃管理處向吉安地區藥檢所出具《吉安市建設工程規劃審批通知書》，

同意在院內興建壹層，工程性質加建，層數壹層，總面積252平方米。2007年9

月，公司經拍賣程序從吉安市食品藥品檢驗所競拍取得該處房產（1-6層）。

2018年7月2日，吉安市房地產管理局出具《證明》，證明公司於2007年9

月經公開拍賣取得吉安市食品藥品檢驗所為產權人的該項房產，根據相關《拍賣

公告》、《競拍須知》，上述拍賣標的僅包含房產，不包含土地使用權，且該處房

產第6層為經規劃批准加蓋樓層，但未取得房產證，該層亦一併拍賣，價值含於

成交價。

江西國光

已依照相關程序競拍取得該處房產並繳納完畢對價，

江西國光

有權合法擁有、使用該處房產（1-6層），吉安市房地產管理局不會將該處房產、

土地收回。

同日，吉安市國土資源局出具《證明》，證明公司於2007年9月經公開拍賣

取得吉安市食品藥品檢驗所為產權人的該項房產，根據相關《拍賣公告》、《競拍

須知》，上述拍賣標的僅包含房產，不包含土地使用權，且該處房產第6層為經

規劃批准加蓋樓層，但未取得房產證，該層亦一併拍賣，價值含於成交價。江西

國光已依照相關程序競拍取得該處房產並繳納完畢對價，

江西國光

有權合法擁

有、使用該處房產（1-6層），在該處房產合法使用期限內，吉安市國土資源局不

會將該處土地收回。

截至本招股意向書摘要籤署日，公司該處房屋用於對外出租，未用於公司商

業經營，公司合法佔有並使用該處物業，不存在權屬爭議及糾紛。

2、房屋租賃情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司及控股子公司租賃的物業（已交付使用

的物業）面積合計180,442.69平方米，具體情況如下：

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

陽明分店

吉安

莊春營

江西國光

吉

安陽明分店

吉安市吉州區凱震陽

明商城C1-27號

商業經營

38.65

2019.12.1-2020.11.30

吉安市人民防

空辦公室

江西國光

陽明商城C幢地下室

商業經營

126.41

2018.3.1-2021.2.28

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

步行街分店

吉安

吉安市鼎泰房

地產開發公司

江西國光

吉安市文山步行街、

鼎泰步行街負一樓和

副樓1、2、3層

商業經營、宿

舍

10,469.00

2015.1.26-2025.1.25

吉安市鼎泰房

地產開發有限

公司

江西國光

吉安市文山步行街、

鼎泰步行街整層地下

停車場

商業經營

600.00

2015.1.26-2025.1.25

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

五嶽觀店

吉安

吉安市吉州區

市場物業管理

服務中心

江西國光

吉安市吉福路46號五

嶽觀市場一、二樓

商業經營

6,162.75

2009.3.1-2029.2.28

鍾耀生

江西國光

吉安市吉福路46號五

嶽觀市場的一、二樓

樓梯間

商業經營

10.00

2015.1.1-2028.12.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉水

店

吉安

吉水縣正宇超

市有限責任公

司

江西國光

吉水縣城中文化路

（原易初東方吉水

店）

商業經營

2,770.00

2009.2.1-2024.1.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司遂川

二店

吉安

吉安市偉業國

際大酒店有限

公司

江西國光

遂川縣東路大道老汽

車站店鋪

商業經營

3,893.00

2011.5.1-2026.4.30

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

百貨分公司

吉安

胡金根、蔣淑蘭

江西國光

江西省吉安市吉州區

天工廣場下文山路

38-58號

商業經營

4,669.06

2018.1.1-2027.12.31

吉安市吉州區

世紀商店

江西國光

吉安市天工廣場下文

山路5號

商業經營

42.16

2019.10.18-2021.10.17

江西國光

天工廣場下文山路

38-58號北棟4號

42.16

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

縣店

吉安

吉安市新廬陵

投資發展有限

公司

江西國光

吉安縣廬陵大道與鳳

凰路交叉口東南角

（原縣供電公司辦公

樓）

商業經營

4,990.85

2019.10.1-2031.9.30

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

國網江西省電

力公司吉安縣

供電分公司

江西國光

吉安縣廬陵大道與鳳

凰路交叉口東南角

（原縣供電公司辦公

樓）

商業經營

1,200.00

2016.9.30-2031.10.1

江西國光

商業連鎖

股份有限公司泰和

商貿城店

吉安

易光偉

江西國光

泰和縣澄江鎮工農兵

大道129-2號

商業經營

534.98

2019.3.22-2025.3.21

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

影城店

吉安

吉安市企業用

房房管所

江西國光

吉安市躍秀花園1-7

號

商業經營

464.97

2018.1.1-2020.12.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

北門店

吉安

吉安鑫石陽實

業有限公司

江西國光

吉安市吉州區韶山東

路30號1樓部分店面

（建設大廈一樓）

商業經營

310.00

2020.5.16-2025.8.19

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

中山店

吉安

吉安市恆源泰

房地產開發有

限公司

江西國光

吉安市中山世紀花園

A幢

商業經營

292.42

2019.9.1-2020.8.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

星港店

吉安

彭莉娟、

彭偉、

彭莉芸

江西國光

吉安市大橋西路8號

星港澳園1#樓（一樓）

101、102、103、104

商業經營

970.00

2011.3.1-2023.2.28

江西國光

商業連鎖

股份有限公司躍進

店

吉安

吉安市玖隆置

業有限公司

江西國光

吉安市躍進路19號4

幢店面101號、102號

（玖隆幸福花園（原

樟腦廠）一樓臨街店

面）

商業經營

557.62

2012.2.1-2022.2.1

江西國光

商業連鎖

股份有限公司井岡

山大道店

吉安

吉安市九龍實

業有限公司

江西國光

吉安市

井岡山

大道以

東、市

中小企業

局以

南、百貨大樓以北

A-1#地塊（原外貿局）

一樓店面

商業經營

450.00

2013.3.12-2023.3.11

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

帝景灣店

吉安

萬曉甦、

魏春秀、

陳紅根

江西國光

吉安市康居螺湖花園

地塊1#樓店面1-01一

樓臨街店面

商業經營

620.00

2012.11.16-2022.11.15

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

江西國光

商業連鎖

股份有限公司中環

店

吉安

曾曉青

江西國光

吉安市長岡北路玖隆

城市花園（原超市大

門處）一樓臨街店面

商業經營

563.00

2013.4.6-2023.4.5

江西國光

商業連鎖

股份有限公司泰和

友誼店

吉安

章冬根、肖平

華、康建英、廖

麗珍、楊紅英、

廖振欣、肖建

明、章裕

江西國光

泰和縣中山路友誼花

園第10、11、12、13、

14號一樓店面

商業經營

264.75

2013.4.1-2021.4.15

江西國光

商業連鎖

股份有限公司香樟

店

吉安

江西泰洋投資

發展有限公司

江西國光

吉安市石陽路陽明公

館1號樓一樓店面

商業經營

348.60

2013.12.1-2023.11.30

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

縣桃源店

吉安

吉安縣龍隆貿

易有限公司

江西國光

吉安縣君山大道桃源

華府小區一樓店面

商業經營

441.67

2015.3.6-2022.7.5

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

華城店

吉安

鄭阿雪、萬央丹

江西國光

吉安市吉州區長崗路

鵬華國際華城7號樓

附樓一樓店面

商業經營

803.89

2015.9.1-2021.8.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司永新

店

吉安

江西惠華房地

產開發有限公

司

江西國光

吉安市永新縣湘贛大

道惠華財富廣場

商業經營

7,271.19

2017.12.1-2032.11.30

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉水

二店

吉安

吉安市金岸房

地產開發有限

公司

江西國光

吉水縣文峰北路（金

岸銀河廣場）

商業經營

6,300.00

2018.1.1-2032.12.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司濱江

首府店

吉安

吉安市吉鑫房

地產有限公司

江西國光

吉安市青原區濱江首

府1號樓一層商鋪

商業經營

3,835.00

2017.11.1-2032.10.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

童裝店

吉安

吉安市企業用

房房管所

江西國光

吉安市下文山路1-19

號（6-8）

商業經營

143.14

2018.1.1-2020.12.31

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉安

童裝二店

吉安

張曉霞

江西國光

吉安市下文山路2-16

號第8號鋪面

商業經營

98.64

2018.5.1-2021.7.31

吉安市企業用

房房管所

江西國光

吉安市下文山路2-16

號（7）

商業經營

714.14

2018.1.1-2020.12.31

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

江西國光

商業連鎖

股份有限公司恆大

店

吉安

習文伍

江西國光

吉安市上海路S3號一

層商鋪1-01、1-07

商業經營

270.59

2018.9.25-2028.9.25

江西國光

商業連鎖

股份有限公司遂川

社區店

吉安

新幹縣龍盛房

地產開發有限

公司

江西國光

遂川縣東新區遂川大

道與遂興大道交叉路

口思源華府12#樓一

層商鋪

商業經營

674.00

2018.7.1-2028.6.30

贛州國光實業有限

公司富升店

贛州

董冀、劉家棟

贛州國光

贛州市贛江源大道富

升大廈9號商鋪

商業經營

85.14

2012.3.1-2023.2.28

贛州富升苑房

地產開發有限

公司

贛州國光

贛州市贛江源大道富

升大廈一樓10號店面

商業經營

70.70

2012.3.1-2023.2.28

孫明生、謝春秀

贛州國光

贛州市贛江源大道富

升大廈11號商鋪

商業經營

70.70

2012.3.1-2023.2.28

陳明生、寧雪琴

贛州國光

贛州市贛江源大道富

升大廈12號商鋪

商業經營

70.70

2012.3.1-2023.2.28

朱建祿、黃玉珍

贛州國光

贛州市贛江源大道富

升大廈13號商鋪

商業經營

70.70

2012.3.1-2023.2.28

陳明貴、王賢英

贛州國光

贛州市贛江源大道富

升大廈14號商鋪

商業經營

70.70

2012.3.1-2023.2.28

贛州國光實業有限

公司藍波灣店

贛州

溫瑞春、溫恆

飛、溫恆康

贛州國光

江西省贛州市章江北

大道18號恆瑞藍波灣

澳園1-3棟一層3#、

4#、5#、6#、7#、8#、

9#商鋪

商業經營

853.61

2009.1.20-2024.1.19

贛州國光實業有限

公司紅旗店

贛州

贛州市總工會

贛州國光

章貢區紅旗大道68號

地下一層至六層

商業經營、

辦公

12,000.00

2014.2.1-2029.1.31

贛州市章貢區

國有資產投資

發展有限公司

贛州國光

贛州市章貢區環城路

10號地下一層

商業經營

1,600.00

2020.1.1-2020.6.30

贛州國光實業有限

公司金鑽店

贛州

贛州步陽置業

有限公司

贛州國光

江西省贛州市八一四

大道8號「金鑽廣場」

負一層

商業經營

9,365.73

2009.1.1-2028.12.31

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

贛州國光實業有限

公司於都環城店

贛州

李楊發

贛州國光

于都縣貢江鎮濂溪路

何屋旁邊（盈德隆商

苑）一樓店面

商業經營

920.00

2014.4.26-2022.4.25

贛州國光實業有限

公司於都二店

贛州

王如嬌、胡菊花

贛州國光

江西省贛州市于都縣

貢江鎮於山大道書香

門第09號商鋪及第一

層商場房產

商業經營

2,194.04

2019.5.1-2026.12.31

贛州國光實業有限

公司瑞金店

贛州

贛州鴻豪房地

產開發有限公

司瑞金分公司

贛州國光瑞

金店

瑞金市象湖鎮八一南

路西側

商業經營

10,000.00

2006.9.1-2021.8.31

贛州國光實業有限

公司大餘廣場店

贛州

大餘縣寶林商

貿有限公司

贛州國光

贛州市大餘縣南安大

道中段世紀廣場第一

棟1-3層

商業經營

8,120.00

2012.8.16-2027.8.15

贛州國光實業有限

公司沙河店

贛州

贛州恆瑞置業

有限公司

贛州國光

贛州市沙河鎮畫梅壠

路10號B8、B9、B10

商業經營

592.00

2018.6.1-2024.2.29

陳曉偉、張春花

贛州國光

贛州市沙河鎮畫梅壠

路10號B11、B12

商業經營

270.00

2018.6.1-2024.2.29

贛州國光實業有限

公司信豐店

贛州

葉國強

贛州國光信

豐店

信豐縣城景江花園23

號店鋪

商業經營

37.16

2020.1.1-2020.12.31

贛州國光實業有限

公司於都店

贛州

謝志萍

贛州國光

江西省贛州市于都縣

貢江鎮長徵中路5號

（地王廣場）

商業經營

90.94

2017.1.1-2021.12.31

贛州國光實業有限

公司中央星城店

贛州

贛州騰達商業

運營有限公司

贛州國光

贛州市贛江源大道8

號雲星世紀廣場12號

樓

商業經營

7,790.72

2017.6.18-2034.1.17

贛州國光實業有限

公司奧林匹克廣場

店

贛州

贛州盛以和實

業發展有限公

司

贛州國光

贛州健康路22號（現

為12號）奧林匹克廣

場地下室「新南康百

貨」

商業經營

12,900.00

2018.9.16-2033.9.15

贛州國光實業有限

公司贛縣店

贛州

贛州市驛站商

業管理有限公

司

贛州國光

贛州市贛縣梅林鎮城

南大道「梅林古鎮」

商業廣場6號樓地上1

層、2層

商業經營

8,372.34

2019.8.1-2034.7.31

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

贛州市傳奇置

業有限公司

贛州國光

贛縣城南大道梅林古

鎮商業廣場6棟三樓

商業經營（倉

庫）

411.00

2019.05.16-2029.05.15

新餘國光商業有限

公司

新餘

新餘神州通商

置業有限公司

江西國光

新餘市勞動南路15號

新亞新商城301號

商業經營

5,400.00

2018.12.1-2033.11.30

江西國光

商業連鎖

股份有限公司安福

社區店

吉安

劉富秀、劉玉

珍、劉文秀

江西國光

吉安市安福縣瀘水河

大道富瑞淺水灣御景

苑1幢13號商鋪

商業經營

412.09

2019.6.18-2029.6.17

江西國光

商業連鎖

股份有限公司萬安

時尚店

吉安

劉萍芬

江西國光

萬安縣芙蓉鎮崇文苑

商住樓一樓

商業經營

147.00

2019.7.16-2025.7.15

歐陽霽

江西國光

萬安縣芙蓉鎮崇文苑

商住樓一、二樓

商業經營

160.96

2019.7.16-2025.7.15

江西國光

商業連鎖

股份有限公司復興

店

吉安

賀軍

江西國光

吉安市城南新區控規

E-5地塊S1號商業

1-06號

商業經營

133.98

2019.7.1-2025.7.15

康巍還

江西國光

吉安市城南新區控規

E-5地塊S1號商業

1-07號鋪位

商業經營

133.98

2019.7.1-2025.7.15

江西國光

商業連鎖

股份有限公司金鑫

店

吉安

吉安市吉鑫市

場管理有限公

司

江西國光

青原區青原大道以西

「金鑫瑞德廣場」一層、

二層

商業經營

6,925.00

2019.6.26-2035.12.25

江西國光

商業連鎖

股份有限公司吉水

社區店

吉安

羅楠

江西國光

吉水縣御龍灣18棟

116、117、118、119、

120號一樓門面

商業經營

466.98

2019.11.16-2029.11.15

贛州國光實業有限

公司金洲城店

贛州

贛州市章貢區

南橋實業有限

公司

贛州國光

贛州市瑞金路8號（金

洲城綜合市場）一層

及二層整層

商業經營

5,734.00

2020.2.1-2035.1.31

贛州

劉敏鈺

贛州國光

贛州市瑞金路8號（金

洲城綜合市場）負一

層、負二層

停車場

11,200.00

2020.2.1-2035.1.31

贛州國光實業有限

公司會昌店

贛州

會昌縣壹然商

業運營有限公

司

贛州國光

贛州市會昌縣壹然廣

場1#一層、二層

商業經營

5,481.00

2019.10.1-2036.1.31

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

江西國光

商業連鎖

股份有限公司恆盛

店

吉安

吉安市城投資

產管理有限責

任公司

江西國光

贛西堤吉州區禾埠街

道發展路9號吉安市

恆盛花園二期6#樓一

至二樓房屋

商業經營

707.73

2019.9.22-2029.9.21

贛州國光實業有限

公司南康藍田店

贛州

廖肇梁、藍署

蓮、李燻煌、劉

燕春、張德華

贛州國光

贛州市南康區南水新

區藍田大道（怡然居）

4幢17號一樓店面

商業經營

542.44

2020.5.1-2030.4.30

贛州

信豐富華房地

產開發有限公

司

贛州國光

信豐嘉定鎮西河北路

「富華雙鑽名匯」1號

樓一層部分、二層整

體

商業經營

2,738.46

2019.11.01-2034.10.31（2020.5.1交付，

未開業）

吉安

王文華

江西國光

永新縣繁榮街北門王

家巷502房

員工宿舍

59.00

2020.5.27-2020.11.26

吉安

劉紅梅

江西國光

永新縣禾川鎮建設東

路4樓

員工宿舍

130.00

2019.12.16-2020.12.15

贛州

周遠林

贛州國光

南河路8號安達2#樓

2單元205室

員工宿舍

124.35

2020.6.1-2020.12.31

贛州

王東勃

贛州國光

紅旗大道116號19棟

1-201室

員工宿舍

64.01

2020.5.1-2021.4.30

贛州

周衛華

贛州國光

南河路11號C、B棟

3單元605室

員工宿舍

144.92

2018.7.10-2021.7.31

贛州

劉兵

贛州國光

贛州市親和園9棟304

室

員工宿舍

126.00

2019.7.1-2020.6.30

贛州

薛栽強

贛州國光

贛州市三明路6-66號

401室

員工宿舍

46.00

2019.6.10-2020.6.9

吉安

劉莉瑞

江西國光

文山社區斜對面厚豐

村委會老村路口右邊

47號

員工宿舍

70.00

2019.4.9-2019.9.30

吉安

袁少紅

江西國光

青原區青原大道東側

文勤華庭4幢3-601號

員工宿舍

88.97

2020.4.8-2021.4.7

吉安

徐錦傑

江西國光

永豐縣恩江鎮傅家壩

路124號

員工宿舍

94.99

2020.5.1-2021.4.30

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

吉安

賴興香

江西國光

吉安縣廬陵大道23號

5樓301

員工宿舍

67.68

2019.11.1-2020.10.31

贛州

劉洪傑

贛州國光

贛州市章貢區瑞金路

6-28號

員工宿舍

110.00

2019.8.10-2020.8.9

贛州

盧致洋

贛州國光

贛州市章貢區瑞金路

6-15號201室

員工宿舍

110.00

2019.8.1-2020.7.31

贛州

許傑

贛州國光

贛縣城南安置區D塊

22棟1-2號

員工宿舍

192.00

2019.9.1-2020.12.31

贛州

呂志群

贛州國光

贛縣城南二期安置區

S2地塊A10棟15-18

號010402

員工宿舍

109.04

2019.12-1-2020.12.31

吉安

王鳳美

江西國光

吉安市青原區天府花

園36棟2單元601

員工宿舍

136.00

2019.10.8-2020.10.7

吉安

吉安市吉鑫格

瑞德商業發展

有限公司

江西國光

青原區青原大道以西

金鑫未來港北一棟

1008室

員工宿舍

92.33

2019.11.2-2020.11.1

贛州

鄒清蘭

贛州國光

贛州市會昌縣文武壩

鎮李坊2樓

員工宿舍

130.00

2019.10.12-2020.10.11

贛州

文莉

贛州國光

贛州市會昌縣文武壩

鎮下療小組安置地三

樓、四樓共兩層

員工宿舍

260.00

2019.9.23-2020.9.22

吉安

鄧冬發

江西國光

吉安市青原區鄧家坪

新村8棟1單元502

室

員工宿舍

150.00

2020.01.01-2020.12.31

吉安

劉秋鳳

江西國光

吉安市青原區鄧家坪

新村9棟1單元402

室

員工宿舍

150.00

2020.01.01-2020.12.31

吉安

彭水風

江西國光

吉安市青原區鄧家坪

新村8棟1單元301

室

員工宿舍

150.00

2020.01.01-2020.12.31

吉安

曾平安

江西國光

吉安市青原區鄧家坪

新村9棟1單元502

室

員工宿舍

150.00

2020.04.01-2020.12.31

序號

使用物業門店名稱

所處地區

出租方

承租人

座落

租賃用途

租賃面積（㎡）

租賃期限

吉安

彭滿蓮

江西國光

吉安市青原區河東街

道天立花園星海苑10

棟2-402號

員工宿舍

135.80

2020.4.20-2020.12.31

吉安

朱信華

江西國光

吉安市青原區青原大

道西側青原區信用聯

社集資房1-501

員工宿舍

173.30

2020.4.20-2020.12.31

吉安

龔坤雲

江西國光

吉安市吉州區九曲巷

6號2幢3-702房

員工宿舍

126.94

2020.5.1-2020.12.31

吉安

熊雲

江西國光

吉安市吉州區廬陵小

區E棟2單元402房

員工宿舍

168.92

2020.5.1-2020.12.31

合計

180,442.69

①租賃物業續租權利

發行人與第三方租賃的物業的租賃期多為10-20年，合同條款清晰明確。發

行人的大部分合同明確優先承租權，同時發行人在經營地區具有較強的市場地位

和品牌影響力，有能力保障業主獲取長期穩定的租賃收入，發行人與出租方建立

了穩定的合作關係。

②租賃物業產權瑕疵情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司及控股子公司租賃的物業（已交付使用

的物業）面積合計180,442.69平方米，公司租賃該等物業主要用於公司超市、百

貨業務門店經營及員工宿舍使用。

截至本招股意向書摘要籤署日，公司及控股子公司租賃的物業合計18,103.00

平方米租賃物業出租方未提供房屋產權證書亦未提供其他相關證明文件，其中租

賃作為員工宿舍使用的物業面積為2,603.00平方米，租賃作為商業門店經營使用

的物業面積為15,500.00平方米。

公司租賃的產權瑕疵房產（公司未取得出租方提供的該等物業的權屬證書或

其他產權證明材料的物業）用於商業門店經營的具體情況如下：

租賃物業使用的門店

門店使用的總租

賃面積（平方米）

其中瑕疵租賃的

面積（平方米）

瑕疵租賃面積佔公司商業

門店物業面積的比例（%）

贛州國光實業有限公

司紅旗店

13,600.00

12,000.00

3.25

贛州國光實業有限公

司金鑽店

9,365.73

3,500.00

0.95

合計

22,965.73

15,500.00

4.20

注1：紅旗店總租賃面積為13,600.00平方米，其中租賃贛州市總工會的房屋12,000.00

平方米存在權屬瑕疵（未取得出租方提供的產權證書或其他權屬證明材料）；另外1,600平

方米出租方雖未能提供房產權屬證書，但出租方為國有經營性資產管理單位且有權出租該等

資產；

注2：金鑽店總租賃面積為9,365.73平方米，其中出租方已提供房屋產權證證書面積有

5,865.73平方米，另有3,500.00平方米租賃物業存在權屬瑕疵（未取得出租方提供的產權證

書或其他權屬證明材料）；

截至本招股意向書摘要籤署日，公司租賃產權瑕疵物業（未取得出租方提供

的產權證書或其他權屬證明材料）用於門店經營的面積合計為15,500.00平方米，

約佔公司商業門店物業總面積的比例4.20%，面積佔比較小，且相關租賃已於相

關房產管理部門備案，租賃關係已由房產管理部門予以登記認可，該等情形並不

影響公司租賃、佔有並實際使用該等房屋，且沒有其他第三方對該等物業或租賃

事項提出異議或權利主張，公司報告期內不存在被政府主管部門限制、禁止佔有

和使用該等租賃房屋或就此進行行政處罰的情形。

截至本招股意向書摘要籤署日，公司租賃產權瑕疵物業（未取得出租方提供

的產權證書或其他權屬證明材料）用於員工宿舍的面積為2,603.00平方米，面積

較小，可替代性強，相關租賃已於相關房產管理部門備案登記，不會對本公司生

產經營造成重大不利影響。

截至本招股意向書摘要籤署日，中山店使用的租賃物業（292.42平方米）的

租賃物業，在公司與出租方籤署合同之前已設立抵押權。根據相關法律法規規定，

抵押權設立後抵押財產出租的，該租賃關係不得對抗已登記的抵押權，如果該等

租賃房產之抵押權人行使抵押權的，公司有可能無法繼續承租該等租賃房產。鑑

於中山店目前正常營業，其所使用租賃物業面積較小，上述事項對公司的日常經

營不構成重大不利影響。

針對租賃物業存在權屬瑕疵情形，公司實際控制人及控股股東已經出具相應

承諾：「若因公司及其控股子公司自有房產未取得房屋產權證書、土地使用權證

或租賃房產未取得房產證書或租賃的房產存在抵押或未辦理租賃備案，導致上述

自有或租賃房產、附屬場地及附屬設施、設備被相關主管部門要求拆除或搬遷，

或者租賃合同被認定為無效或被實現抵押權而導致無法租賃或產生其他糾紛，由

此給公司造成的經濟損失（包括但不限於拆除、搬遷的成本費用等直接損失，拆

除、搬遷期間因此造成的直接或間接經營損失，被有權部門罰款或者被有關當事

人追索而支付的賠償等）由本人/本公司完全承擔。」

（二）主要無形資產情況

1、土地使用權

截至本招股意向書摘要籤署日，公司及控股子公司持有的部分土地使用權已

取得了「不動產權證書」，具體情況詳見招股意向書「第六節業務和技術」之「五、

公司主要固定資產和無形資產情況」之「（一）主要固定資產情況」之「1、房屋

所有權」的相關內容。除已取得的「不動產權證書」外，公司及控股子公司持有

的「國有土地使用權證書」的土地使用權情況如下所示：

序

號

土地使

用權人

產權證號

座落

使用權

類型

用途

使用權面積

（平方米）

使用期限

他項

權利

贛州國

光

贛市章國用

（2009）第

A3010012

號

章貢區沙

河鎮沙河

工業園

出讓

工業

17,054.3

至2054年

4月27日

止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-01號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-02號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-03號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-04號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-05號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-06號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-07號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-08號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-09號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-10號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-11號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-12號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-13號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

07-14號

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

贛州國

光

贛市康國用

（2015）第

南康區蓉

江中路

出讓

商住

用地

10,279.2（共

有）

2057年7

月10日止

無

序

號

土地使

用權人

產權證號

座落

使用權

類型

用途

使用權面積

（平方米）

使用期限

他項

權利

07-15號

國光配

送

洪土國用登

（西2007）

第041號

西湖區建

設西路

588號鴻

順德國際

商貿城辦

公綜合樓

16層

出讓

商服

用地

2,024.1（共

有）

2052年8

月25日止

無

吉安市自然資源局、贛州市自然資源局、宜春市自然資源局和新餘市自然資

源局均已出具了《證明》，證明公司及子公司報告期內能夠遵守國家和地方的各

項國土資源管理的法律、法規，不存在閒置土地、炒地的行為，不存在因違反國

家和地方的國土資源管理相關法律、法規、規章和規範性文件的行為而受到行政

處罰的情形，亦不存在因本證明出具日前發生的事實而可能受到行政處罰的情

形。

吉安市房地產管理局、贛州市住房和

城鄉建設

局、宜春市住房和

城鄉建設

局

和新餘市住房和

城鄉建設

局均已出具了《證明》，證明公司及子公司能夠遵守國

家和地方的有關房產管理的法律、法規，不存在因違反國家和地方的房產管理相

關法律、法規、規章和規範性文件的行為，不存在捂盤惜售、哄抬房價行為；未

受到我局（含下屬單位）行政處罰，亦不存在因本證明出具日前發生的事實而可

能受到行政處罰的情形。

綜上，公司合法使用持有的土地使用權，報告期內，公司不存在因違反國家

和地方的國土資源管理相關法律、法規、規章和規範性文件的行為而受到行政處

罰的情形。

2、商標

截至本招股意向書摘要籤署日，公司及控股子公司合計擁有71項註冊商標，

具體如下：

序號

註冊人

註冊證號

商標名稱

類號

註冊有效期

江西國光

13259316

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

序號

註冊人

註冊證號

商標名稱

類號

註冊有效期

江西國光

13259285

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

7019412

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年7月28日至

2030年7月27日

江西國光

13259261

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13259212

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13259161

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13259097

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13259066

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13259036

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13258967

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258940

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

7019411

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年8月21日至

2030年8月20日

江西國光

13258910

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

7019410

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月7日至

2030年6月6日

江西國光

7019406

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月7日至

2030年6月6日

江西國光

7019405

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月28日至

2030年6月27日

序號

註冊人

註冊證號

商標名稱

類號

註冊有效期

江西國光

7019404

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月7日至

2030年6月6日

江西國光

7019403

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月21日至

2030年6月20日

江西國光

7019402

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年8月28日至

2030年8月27日

江西國光

7019401

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年8月28日至

2030年8月27日

江西國光

7019400

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年8月28日至

2030年08月27日

江西國光

7019399

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年9月7日至

2030年9月6日

江西國光

7019398

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年8月28日至

2030年08月27日

江西國光

13258894

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258871

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

7019397

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月14日至

2030年6月13日

江西國光

13258842

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258770

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月28日至

2025年1月27日

江西國光

7019396

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年8月28日至

2030年8月27日

江西國光

13258740

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

7019395

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月14日至

2030年6月13日

序號

註冊人

註冊證號

商標名稱

類號

註冊有效期

江西國光

13258722

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13258710

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13258684

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258662

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258640

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13258617

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13258601

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

7019394

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年9月28日至

2030年9月27日

江西國光

13258582

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258326

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月14日至

2025年1月13日

江西國光

13258264

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

13258175

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

江西國光

7019393

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2010年6月28日至

2030年06月27日

江西國光

13258111

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年3月28日至

2025年3月27日

江西國光

13258000

a763c02791e7c3e0f43b3569a21160d

2015年1月21日至

2025年1月20日

序號

註冊人

註冊證號

商標名稱

類號

註冊有效期

江西國光

11333416

2014年1月14日至

2024年1月13日

江西國光

11333365

2014年1月14日至

2024年1月13日

江西國光

1346051

2009年12月21日至

2029年12月20日

江西國光

1384754

2010年4月14日至

2020年4月13日

江西國光

1399672

2010年5月21日至

2030年5月20日

江西國光

1125891

2017年11月7日至

2027年11月6日

江西國光

4870953

2009年1月28日至

2029年1月27日

江西國光

5055535

2010年3月7日至

2030年3月6日

江西國光

4870952

2010年7月28日至

2030年7月27日

江西國光

5055534

2009年12月21日至

2029年12月20日

江西國光

5055533

2009年9月28日至

2029年9月27日

江西國光

7019413

2010年6月7日至

2030年6月6日

江西國光

7019415

2010年8月21日至

2030年8月20日

江西國光

17449881

2016年9月14日至

2026年9月13日

江西國光

17449943

2017年9月28日至

2027年9月27日

序號

註冊人

註冊證號

商標名稱

類號

註冊有效期

江西國光

17450133

2017年6月21日至

2027年6月20日

江西國光

17449882

2018年1月7日至

2028年1月6日

江西國光

22670775

2018年2月14日至2028

年2月13日

江西國光

22670718

2018年2月14日至

2028年2月13日

江西國光

22670276

2018年4月21日至

2028年4月20日

江西國光

22670252

2018年2月14日至

2028年2月13日

江西國光

（注5）

1348088

2009年12月28日至

2029年12月27日

江西國光

26546026

2019年6月7日至2029

年6月6日

江西國光

26553313

2019年6月7日至2029

年6月6日

江西國光

27054264

廬陵鮮生

2019年9月28日至2029

年9月27日

註：商標權的有效期為10年，公司部分商標在到期後，向國家知識產權局申請並取得

國家知識產權局出具的《商標續展註冊證明》，商標續展10年，因此有部分已申請續展的商

標標註的有效期限達20年。

3、域名

截至本招股意向書摘要籤署日，公司共擁有1項域名證書，具體如下：

序號

證書名稱

域名

域名持

有者

域名所屬註冊機構

域名註冊

日期

域名到期

日期

頂級國際

域名證書

jxggls.com

江西國

光有限

HICHINA

ZHICHENG

TECHNOLOGY LTD

2009/3/5

2023/3/5

六、同業競爭和關聯交易情況

（一）同業競爭

1、同業競爭情況

公司控股股東為國光實業，實際控制人為胡金根先生、蔣淑蘭女士、胡志超

先生、胡智敏先生、胡春香女士。

截至本招股意向書摘要籤署日，國光實業除直接持有公司56.51%股權外，

未持有其它公司的股權，亦未從事其他業務，與公司不存在同業競爭的情形。

截至本招股意向書摘要籤署日，除公司之外，實際控制人胡金根先生、蔣淑

蘭女士、胡志超先生、胡智敏先生分別持有控股股東國光實業75%、15%、5%、

5%的股權。蔣淑蘭女士擔任齊興諮詢、利興諮詢、弘興諮詢、福興諮詢普通合

夥人，分別持有齊興諮詢35.26%、利興諮詢34.06%、弘興諮詢20.74%、福興諮

詢52.40%的出資份額。

除上述情況外，胡金根先生、蔣淑蘭女士分別持有望京酒店51%、49%股權，

為望京酒店的實際控制人。望京酒店的基本情況如下：

井岡山

市望京酒店管理有限責任公司成立於2014年12月5日，統一社會信

用代碼為91360881322521415H，法定代表人陳世暉，註冊資本50萬元，註冊地

址為江西省

井岡山

市茨坪鎮桐木嶺路23號，經營範圍為酒店管理*旅遊諮詢服務

*國內會議服務、貿易洽談服務、旅遊產品、房地產展覽服務*衛生用品、酒店用

品銷售*餐飲、住宿服務*預包裝食品兼散裝食品(依法須經批准的項目,經相關部

門批准後方可開展經營活動)。

望京酒店從事的主要業務為酒店經營管理，與本公司不存在同業競爭關係。

2、避免同業競爭的承諾

為維護公司及股東的合法權益，在遵守有關法律、法規及《公司章程》規定

的前提下，公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員已出具《關

於避免同業競爭的承諾》，主要內容如下：

本公司/本人目前沒有投資或控制其他對

江西國光

構成直接或間接競爭的企

業，也未從事任何在商業上對

江西國光

構成直接或間接競爭的業務或活動。

自本承諾函出具之日起，本公司/本人不會、並保證不從事與

江西國光

生產

經營有相同或類似業務的投資，今後不會新設或收購從事與

江西國光

有相同或類

似業務的公司或經營實體，不在中國境內或境外成立、經營、發展或協助成立、

經營、發展任何與

江西國光

業務直接或可能競爭的業務、企業、項目或其他任何

活動，以避免對

江西國光

的生產經營構成新的、可能的直接或間接的業務競爭。

如

江西國光

進一步拓展其業務範圍，本公司/本人承諾將不與

江西國光

拓展

後業務相競爭；若出現可能與

江西國光

拓展後的業務產生競爭的情形，本公司/

本人將按照包括但不限於以下方式退出與

江西國光

的競爭：（1）停止經營構成競

爭或可能構成競爭的業務；（2）將相競爭的資產或業務以合法方式置入

江西國光

；

（3）將相競爭的業務轉讓給無關聯的第三方；（4）採取其他對維護

江西國光

權

益有利的行動以消除同業競爭。

如因本公司/本人未履行在本承諾函中所作的承諾給

江西國光

或其他股東造

成損失的，本公司/本人將賠償

江西國光

或其他股東的實際損失。

（二）關聯交易

根據企業會計準則的規定，本公司與包括在本公司合併財務報表合併範圍內

的各企業之間的交易不予披露。

1、經常性關聯交易

（1）採購商品和接受勞務的關聯交易

①向恆欣實業採購商品

單位：萬元

關聯方

關聯交易內

容

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

恆欣實業

採購商品

1,897.30

0.97%

1,656.51

0.92%

1,262.22

0.78%

吉安市青原區恆欣實業有限公司為胡金根兄長的子女胡曉偉和胡志歡所控

制的公司。

恆欣實業為

鹽津鋪子

、娃哈哈、口口香等品牌吉安市區的獨家經銷商，本公

司向恆欣實業主要採購包裝類食品，由恆欣實業向公司位于吉安市的門店供應上

述商品，配送半徑較小，有利於提升商品配送效率、降低配送成本，公司向恆欣

實業採購上述品牌商品具有必要性。

公司將向恆欣實業採購的主要品牌單品採購單價與無關聯第三方供應商的

採購單價進行對比，經對比，關聯採購主要品牌單品採購單價與無關聯第三方供

應商採購單價基本無差異或差異較小，存在部分少量單品受商業談判、市場競爭

環境等因素的不同導致全年度採購商品的單價存在一定差異，但該類單品採購金

額較小。報告期內，公司向恆欣實業採購包裝類食品，關聯交易定價公允，不存

在關聯交易輸送利益的情形。

2017年、2018年和2019年，公司向恆欣實業採購的金額分別為1,262.22萬

元、1,656.51萬元和1,897.30萬元，佔當期營業成本的比例分別為0.78%、0.97%

和1.00%，金額及佔比較小，對公司的經營業績不會產生重大影響。

②向江西

煌上煌

集團食品股份有限公司採購商品

單位：萬元

關聯方

關聯交易

內容

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

江西

煌上煌

集團食

品股份有限公司

採購商品

8.25

0.00%

7.73

0.00%

報告期內，公司向江西

煌上煌

集團食品股份有限公司採購

煌上煌

系列滷製

品。2018年6月，公司完成股改並聘請王金本擔任公司獨立董事，鑑於王金本

先生同時擔任江西

煌上煌

集團食品股份有限公司獨立董事，因此2018年6月起

公司與江西

煌上煌

集團食品股份有限公司之間的交易構成關聯交易。2018年度、

2019年度，公司向江西

煌上煌

集團食品股份有限公司的關聯採購金額為7.73萬

元和8.25萬元。關聯交易價格按照市場價格確定，交易價格公允，報告期內該

關聯交易金額較小，不存在關聯交易輸送利益的情形。

③接受望京酒店住宿餐飲服務

單位：萬元

關聯方

關聯交易

內容

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

望京酒店

接受住宿

餐飲服務

13.45

3.63%

13.51

4.26%

井岡山

市望京酒店管理有限責任公司為胡金根、蔣淑蘭控制的公司，該公司

主要從事酒店經營管理業務。報告期內，公司向

井岡山

市望京酒店管理有限責任

公司下屬酒店採購住宿、餐飲服務等用於公司部門會議、拓展活動等，報告期內，

公司接受其住宿餐飲服務的金額分別為13.51萬元、13.45萬元和0.00萬元，佔

同類交易的比例分別為4.26%、3.63%和0.00%，金額及佔比較小。公司採購的

價格為酒店市場價格，關聯交易價格公允，不存在利益輸送情形。

（2）銷售商品和提供勞務的關聯交易

單位：萬元

關聯方

關聯交易內容

2019年度

2018年度

2017年度

金額

佔同類交易

比例

金額

佔同類交

易比例

金額

佔同類交

易比例

恆欣實業

促銷服務費、管

理服務費、倉儲

服務費等

153.00

1.24%

111.97

1.06%

103.36

1.11%

公司在傳統的產品購銷模式基礎上，圍繞供應商與客戶需求，提供一系列增

值服務，公司開展的服務業務主要為圍繞供應商產品銷售、商品管理而提供的服

務，包括促銷服務費、商品管理服務費、倉儲服務費、運輸服務費等。公司根據

相應的服務內容，按照協議約定向供應商收取相應的費用。

報告期內，公司對恆欣實業各服務項目主要內容如下：

項目

服務內容

促銷服務

促銷服務主要是根據商品品類、消費特點以及促銷方式，為供應

商提供聯合促銷、商品陳列、形象宣傳等服務形成的各項收入。

①公司與恆欣實業籤訂年採購合同時，即按對方的未來促銷規

劃，計算各月促銷服務收入並以協議條款的形式在促銷服務協議

中進行約定；

②當恆欣實業提出新品推廣需求或市場競爭加劇的情況下，向公

司提出促銷申請，雙方根據促銷資源投入情況籤署臨時促銷協

議，臨時促銷服務在臨時促銷協議中進行約定。

管理服務

基於與恆欣實業之間的商品購銷合作基礎，公司為供應商提供信

息平臺服務（供應鏈管理系統服務），相應收取的管理服務費。

倉儲運輸服務

供應商為了提高配送效率，節約其配送商品的時間和成本，恆欣

實業等供應商與公司約定將其所售的商品配送至公司物流中心，

後續由公司根據門店需求情況再配送至各門店。因此，供應商依

據其銷售金額支付一定比例的倉儲運輸服務費，即公司收取一定

比例的倉儲服務收入。

公司向恆欣實業收取各項服務費用明細如下：

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

促銷服務

126.61

100.07

93.69

管理服務

3.76

1.90

1.52

倉儲運輸服務

22.63

10.00

3.22

合計

153.00

111.97

103.36

報告期內，公司向關聯方供應商恆欣實業採購商品的基礎上為其提供相應的

增值服務並收取相應的費用，2017年、2018年和2019年，公司向關聯方恆欣實

業收取服務費用的金額分別為103.36萬元、111.97萬元和153.00萬元，佔公司

當期營業收入的比例分別為0.05%、0.05%和0.06%，上述交易金額及佔比較小。

隨著公司門店數量的增加，商品採購量逐步提升、為供應商提供的相關服務

亦相應增加，同時，公司不斷完善自身配套服務能力和供應商管理體系，使得公

司收取供應商費用呈現增長態勢。公司向恆欣實業採購商品同時為其提供增值服

務並收取相應的費用系公司圍繞日常商業經營活動產生的其他業務收入，相關收

費根據公司提供的服務內容按照合同約定收費，具備商業實質，關聯交易情況真

實、具有必要性，關聯交易價格公允，不存在關聯方向公司輸送利益的情形。

（3）關聯租賃

①公司作為出租人

單位：萬元

承租方名稱

2019年度

2018年度

2017年度

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

吉州區欣光時尚百貨店

35.62

0.50%

安福縣晴晴服飾店

57.70

0.81%

遂川縣泉江鎮阿晴服飾店

14.85

0.17%

63.12

0.88%

遂川縣泉江鎮欣光服飾店

25.99

0.36%

合計

14.85

0.17%

182.43

2.55%

承租方名稱

2019年度

2018年度

2017年度

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

吉州區欣光時尚百貨店

35.62

0.50%

承租方名稱

2019年度

2018年度

2017年度

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

租賃費及

物業管理

費收入

佔同類交

易比例

安福縣晴晴服飾店

57.70

0.81%

遂川縣泉江鎮阿晴服飾店

14.85

0.17%

63.12

0.88%

遂川縣泉江鎮欣光服飾店

25.99

0.36%

合計

14.85

0.17%

182.43

2.55%

吉州區欣光時尚百貨店、安福縣晴晴服飾店、遂川縣泉江鎮阿晴服飾店、遂

川縣泉江鎮欣光服飾店均受胡志超所控制，其主營業務均為服裝零售。報告期內，

該等關聯方向公司租賃商場物業用於服裝零售經營，具體情況如下：

承租方名稱

合同租賃期

租賃面積（㎡）

平均日租金及物

業管理費（元/㎡）

租賃地址

安福晴晴服飾店

2016.11.11-2017.1.31

880

3.23

江西國光

安

福店一樓

2017.2.1-2017.7.31

880

2.59

2017.8.1-2017.9.15

880

1.87

吉州區欣光時尚

百貨店

2017.1.1-2017.7.31

1058

1.25

江西國光

步

行街店負一

樓

遂川縣泉江鎮阿

晴服飾店

2017.1.1-2017.7.31

550

2.22

江西國光

遂

川二店一樓

2017.8.1-2018.3.31

1100

2.22

遂川縣泉江鎮欣

光服飾店

2017.1.1-2017.7.31

550

2.22

江西國光

遂

川二店一樓

報告期內，公司向關聯方出租房產的租金與公司出租予無關聯第三方市場

價格比較情況如下所示：

承租方

租賃日期

平均日租金及物

業管理費（元/㎡）

可比交易價格選擇依據

關聯交

易價格

可比交

易價格

安福晴

晴服飾

店

2016.11.11-

2017.1.31

3.23

3.29

公司於2016年6月與承租方籤訂了《小型場地

租賃合同》，公司出租安福店負一樓物業用於

承租方藥房經營，面積約211平方米，租賃期

限為2016年6月29日至2017年8月31日，

日租金3.29元/平方米。因租賃物業均處於安福

店，且關聯租賃的面積大於可比租賃的面積，

因此關聯租賃價格略低。

2017.2.1-

2017.7.31

2.59

2017年安福晴晴服飾店物業因經營不善申請降

租，故2017年2月1日至2017年7月31日期

間租金下降，2017年9月該店擬清倉撤場申請

承租方

租賃日期

平均日租金及物

業管理費（元/㎡）

可比交易價格選擇依據

關聯交

易價格

可比交

易價格

2017.8.1-

2017.9.15

1.87

降租，2017年8月1日-2017年9月15日期間

租金下降；基於上述原因，對該期間的租賃價

格未採用第三方市場價格進行對比。

吉州區

欣光時

尚百貨

店

2017.1.1-

2017.7.31

1.25

1.21

原關聯方吉州區欣光時尚百貨店撤場後，由無

關聯第三方承租用於服裝服飾經營，租賃期限

為2017年8月1日至2021年7月31日，租賃

面積為889.5平方米，日租金為1.21元/平方米。

租金與關聯租賃價格相近。

遂川縣

泉江鎮

阿晴服

飾店

2017.1.1-

2017.7.31

2.22

2.36

2017年3月，公司與承租方籤訂了《租賃合同》，

公司出租位於遂川一店商場三樓物業予承租

方，租賃期間為2017年3月1日至2018年3

月31日，租賃面積48平方米，日租金2.36元

/平方米。關聯租賃物業均位於遂川二店一層，

可比租賃位於遂川一店三層，地理位置相近，

但鑑於可比租賃的面積小於關聯租賃面積，關

聯租賃的價格略低於可比租賃。

2017.8.1-

2018.3.31

2.22

2.36

遂川縣

泉江鎮

欣光服

飾店

2017.1.1-2017.7.31

2.22

2.36

公司出租物業的地址或所在租賃物業的樓層、物業的面積、籤署合同的期限

等因素均會對租金造成一定程度的影響。報告期內，公司向該等關聯方出租房產

的價格均為參考公司向無關聯第三方出租相同或相似物業的價格確定，租賃價格

定價公允。

2017年和2018年，公司作為出租方向該等關聯方收取的租賃費及物業管理

費分別為182.43萬元和14.85萬元，佔公司當期營業收入的比例分別為0.09%、

0.01%，上述交易金額及佔比較小。截至2018年12月31日，上述關聯方已註銷，

未來公司將不再與上述關聯方發生關聯交易。

②公司作為承租人

單位：萬元

出租方名稱

租賃資

產種類

2019年度

2018年度

2017年度

租賃

費用

佔同類交

易比例

租賃

費用

佔同類交

易比例

租賃

費用

佔同類交

易比例

胡金根、蔣淑蘭

房產

369.56

6.82%

1,537.56

30.24%

1,508.52

33.34%

1）報告期內公司向實際控制人承租物業情況

報告期內，公司向胡金根、蔣淑蘭承租房產用於公司門店經營使用，關聯租

賃費用分別為1,508.52萬元、1,537.56萬元和369.56萬元，佔銷售費用的比例分

別為4.63%、4.39%和0.95%。

將公司向無關聯第三方承租的物業價格作為可比租賃價格，對公司向關聯方

承租房產的租金及公允性進行分析如下：

單位：平方米、元/平方米

序

號

關聯租賃/

可比租賃

門店

名稱

租賃面積

2017年日

租金

2018年日

租金

2019年日

租金

所在地理位置

關聯租賃

吉安百

貨店

4,669.06

2.11

2.27

吉安市吉州區下文

山路38-58號

可比租賃

吉安童

裝二店

1,325.52

（注1）

2.29

2.46

吉安市吉州區下文

山路2-16號

關聯租賃

吉水百

貨店

5,393.80

0.73

吉安市吉水縣文化

中路

可比租賃

吉水一

店

2,770.00

0.85

吉安市吉水縣城文

化中路

關聯租賃

信豐店

8,906.91

1.11

贛州市信豐縣嘉定

鎮解放西路

可比租賃

贛縣店

8,372.34

1.09

贛州市贛縣梅林鎮

城南大道「梅林古

鎮」商業廣場6號樓

一層和二層

關聯租賃

泰和店

19,069.28

0.52

吉安市泰和縣中山

路

關聯租賃

宜春店

18,382.53

0.54

宜春市中山西路6

號

可比租賃

瑞金店

10,000.00

0.67

瑞金市八一南路匯

佳購物廣場

註：1、公司原向第三方承租物業1,325.52平方米用於經營吉安時尚店（2019年4月已

更名為吉安童裝二店），截至本招股意向書籤署日，公司在經出租方同意後將原承租的部分

面積轉租、部分面積退租，因此，該門店現經營面積為46平方米；

2：上述租賃面積按照合同租賃面積計算，日租金按含稅租金計算。日租金=年租金/租

賃面積/365，單位為元/平方米/日。

公司租賃門店主要位於江西省吉安市、贛州市、宜春市，門店均位於當地核

心商圈，且門店經營面積較大，經檢索公開市場數據，公開市場租賃同類型可比

物業信息較少且可參考性較低。因此，公司選擇上述物業租賃價格與公司向無關

聯第三方承租的租賃價格進行對比，具體租賃差異及合理性分析如下：

序號

關聯租賃/

可比租賃

門店名稱

作為可比

租賃的原

因分析

總層數及所在

樓層

租金差異的原因分析

序號

關聯租賃/

可比租賃

門店名稱

作為可比

租賃的原

因分析

總層數及所在

樓層

租金差異的原因分析

關聯租賃

吉安百貨

店

地址位置相

近，距離相

差不足100

米

1-2層，用途為

百貨

均位于吉安市步行街，

周邊環境較好，租金相

當。

可比租賃

吉安童裝

二店

臨街門店

關聯租賃

吉水百貨

店

地址位置相

近，距離相

差約200米

總層數為6層，

負一層至5層，

用途為百貨商

場

吉水一店為一層物業，

吉水百貨店為負1層

至5層物業且租賃面

積相對較大，因此吉水

百貨店綜合租金略低。

可比租賃

吉水一店

租賃物業位於1

層，用途為超市

關聯租賃

信豐店

同為贛州地

區，租賃物

業面積相當

租賃物業1層為

百貨商場，2層

用途為超市

經公開市場數據檢索，

無法獲取與信豐縣地

理位置相近且面積相

當的公開市場物業。贛

縣、信豐店兩地的人均

GDP及門店周邊人口

密度情況相近，租金相

當。

可比租賃

贛縣店

租賃物業1-2層

用途為超市

關聯租賃

泰和店

均屬於1萬

平米以上的

稀缺大物業

租賃物業為1-7

層，主要為超市

及百貨

經公開市場數據檢索

無法獲取地理位置相

近且面積相當的公開

市場物業。瑞金店與泰

和店、宜春店的經營效

益、商圈環境較為接

近，因此作為可比物

業。瑞金店因租賃面積

低於泰和店、宜春店，

因此租金略高。

關聯租賃

宜春店

租賃物業1-5層

為百貨，其中

1-2層部分為超

市

可比租賃

瑞金店

租賃物業1-3

層，超市及百貨

公司承租商業物業的租金主要取決於周邊人口密度、人均消費水平、商業氛

圍、物業標準等因素，同時門店經營效益也會對租金產生一定的影響。公司租賃

關聯方的物業的租金價格公允，不存在關聯交易價格顯失公允的情況。

為進一步提高公司獨立性，公司已於2018年12月完成收購實際控制人持有

的宜春店、泰和店、吉水百貨店、信豐店相關房產。本次收購完成後，公司關聯

租賃金額及佔比降低。自2019年起，公司僅租賃實際控制人持有的吉安百貨店。

關于吉安百貨店的租金公允性，一方面，報告期內公司向實際控制人承租吉安百

貨店的租賃價格與公司向無關聯第三方承租的租賃價格相近，不存在關聯交易價

格顯失公允的情況；另一方面，根據協議，公司向實際控制人承租吉安百貨店的

租賃費用標準前三年不變，自第四年起每三年遞增，遞增比例為6%，遞增條款

與公司租賃無關聯第三方物業租賃費用的遞增條款不存在顯著差異，不存在顯著

背離市場經濟發展趨勢的情形。

2）公司為減少關聯交易採取的措施

2018年12月，發行人通過發行股份購買資產及子公司現金購買資產的方式

收購報告期內向實際控制人承租的泰和店、宜春店、吉水百貨店、信豐店相關房

產及相應的土地使用權，以減少與關聯方的關聯交易，具體情況詳見本節之「四、

關聯交易」之「（二）偶發性關聯交易」之「2、關聯方資產收購交易」。

本次收購資產前，公司合計向實際控制人胡金根、蔣淑蘭承租房屋56,124.74

平方米。本次收購資產完成後，公司仍向實際控制人承租位於「吉安市吉州區下

文山路38-58號」吉安百貨店相關房屋，租賃面積4,669.06平方米，租賃期限10

年，自2018年1月1日起至2027年12月31日。截至本招股意向書籤署日，該

關聯租賃物業面積佔公司商業門店經營總面積的比例為1.26%，佔比較小。根據

租賃合同，發行人向關聯方租賃吉安百貨店物業的租金為360萬元/年，租賃費

用標準前三年不變，自第四年起每三年遞增，遞增比例為6%，2019年此項關聯

租賃費用佔房屋租賃費用（同類交易）的比例為6.82%，佔比較小。

1）吉安百貨店經營業績情況

報告期內，吉安百貨店的營業收入和利潤總額的金額及其佔比較低，對公司

經營業績的影響較低，具體情況如下：

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

吉安百貨店營業收入

5,905.35

6,499.93

6,768.30

佔當期營業收入的比例

2.34%

2.83%

3.17%

吉安百貨店利潤總額

209,49

185.35

129.59

佔當期利潤總額的比例

1.35%

1.62%

1.20%

2）吉安百貨店房產未投入公司的原因及合理性

吉安百貨店相關房屋未納入公司的主要原因系：一方面，近年來百貨行業由

於商業模式難以適應客戶消費習慣的變化，受線上零售衝擊較大。報告期內，公

司百貨店業態的主營業務收入分別為23,783.86萬元、21,699.20萬元和16,701.49

萬元，佔各期主營業務收入的比例分別為12.09%、10.36%和7.27%，金額及佔

比呈現一定程度的下降趨勢。公司順應行業發展趨勢，積極實施經營業態轉型，

著重發展以綜合超市為核心的業態，適當收縮百貨店業態規模及投入。考慮到吉

安百貨店所處地理位置的商業環境、經營面積、門店布局以及尚在使用的經營性

資產不適宜運營超市業務，因此採用輕資產運營百貨業務的方式作為公司核心業

態的補充。另一方面，目前吉安百貨店房產的市場公允價值較高，若對該房產採

用股份收購，將會使公司淨資產增加較多，攤薄當期每股收益及加權平均淨資產

收益率，不利於公司中小股東的權益保護；若採用現金收購的方式，會大幅增加

公司的資本性支出，給公司短期內的現金流帶來較大壓力，不利於主營業務的穩

定持續發展。

綜上，公司未收購吉安百貨店的相關房產而採取向實際控制人租賃的方式輕

資產運營該門店，符合實際經營需求，具有合理性。

3）保障公司長期使用的措施及今後的處置方案

為確保租賃門店日常經營的穩定性，公司與實際控制人胡金根、蔣淑蘭籤署

了長期的租賃合同，目前正在執行的租賃合同有效期為2018年1月1日至2027

年12月31日，同時合同約定租賃期滿後，在同等條件下發行人及其子公司擁有

優先租賃權。同時胡金根、蔣淑蘭出具承諾如下：「1、《租賃合同》履行期限

屆滿後，如

江西國光

商業連鎖股份有限公司及其子公司需要繼續租用上述房產，

本人將承諾滿足

江西國光

商業連鎖股份有限公司及其子公司在租賃期滿前提出

的續租要求，雙方續籤租賃合同，續租次數不限。2、本人保證續租期間的租金

價格公允，租金將參考評估價格或市場價格執行。3、因違反上述承諾或因出租

房產的權屬瑕疵導致

江西國光

商業連鎖股份有限公司及其子公司無法續租，由此

產生的相關損失由本人承擔。」

4）上述情形對公司資產完整性和獨立性不構成重大不利影響

從商業經營模式來看，公司作為商業零售企業，開展主營業務所需的經營場

所面積較大，部分經營場所採用租賃的輕資產方式運營，可以有效地避免大量資

金沉澱於固定資產，提高資金的使用效率，穩步實現經營規模的快速穩定擴張，

具備合理的商業邏輯，符合行業慣例。

從關聯租賃的門店面積及門店業績來看，截至本招股意向書摘要籤署日，公

司向實際控制人租賃吉安百貨店的物業面積佔公司商業門店總經營面積的比例

為1.26%，佔比較低。報告期各期，吉安百貨店的營業收入分別為6,768.30萬元、

6,499.93萬元和5,905.35萬元，佔公司營業收入的比例分別為3.17%、2.83%和

2.34%；利潤總額分別為129.59萬元、185.35萬元和209.49萬元，佔公司利潤總

額的比例分別為1.20%、1.62%和1.35%，對公司經營業績的影響較小。

公司主要從事連鎖超市、百貨商場的運營業務，具備與經營有關的業務體系

及主要相關資產：

公司擁有獨立的財產權和經營決策權，從事的經營業務獨立於控股股東、實

際控制人及其控制的其他企業；公司擁有從事業務經營所需的相應資質；公司擁

有獨立的經營場所，開展業務所必需的人員、資金、設備和配套設施，以及在此

基礎上建立起來的包括供、銷、存系統在內的獨立完整的業務體系，能夠順利組

織開展相關業務，具有面向市場獨立經營的能力。

公司獨立、完整地擁有與上述業務體系相關的主要經營性資產，包括一定數

量的房產、土地使用權、生產經營設備，以及商標、軟體等無形資產，與實際控

制人控制的其他資產之間產權關係清晰，資產獨立。

公司與控股股東及其實際控制人控制的其他企業之間不存在同業競爭，也不

存在顯失公平的關聯交易。公司控股股東

江西國光

實業有限公司及實際控制人胡

金根、蔣淑蘭、胡志超、胡智敏、胡春香均出具了《關於避免同業競爭的承諾函》

和《關於減少和規範關聯交易的承諾函》，承諾不從事與發行人形成競爭關係的

相關業務，關聯交易將按公平、公開的市場原則進行，並履行相應的批准程序。

綜上，公司向實際控制人承租吉安百貨店房產對公司資產完整性和獨立性不

構成重大不利影響。

（4）關鍵管理人員報酬

2017年、2018年和2019年，公司的關鍵管理人員報酬分別為312.47萬元、

1,359.12萬元（含關鍵管理人員股份支付費用）和652.11萬元。

報告期內，公司關鍵管理人員人均薪酬整體上呈現上升趨勢。2018年，公

司在整體變更為股份公司後進一步完善了公司治理結構和激勵機制，新聘任了部

分董事、監事和高級管理人員，以及當期對管理人員進行股權激勵導致股份支付

費用增加，使得公司當期向關鍵管理人員支付薪酬總額增長較多。

2、偶發性關聯交易

（1）關聯擔保

報告期內，公司存在關聯方自然人為公司銀行借款、授信等提供擔保的偶發

性關聯交易，具體情況如下：

2014年2月18日，胡金根、蔣淑蘭與中國

建設銀行

股份有限公司贛州市分

行籤訂最高額抵押合同（最高額抵字20140218001號），以胡金根名下位於信豐

縣嘉定鎮解放西路的房產（約8,907㎡）及土地為公司與該行自2014年2月18

日至2017年2月17日期間籤訂的借款合同等授信業務提供最高額5,000萬元抵

押擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2014年2月18日，胡金根、蔣淑蘭、胡志超與中國

建設銀行

股份有限公司

贛州市分行籤訂最高額保證合同（最高額保字20140218001號），胡金根、蔣淑

蘭、胡志超為公司與該行自2014年2月18日至2017年2月17日期間籤訂的借

款合同等授信業務提供最高額5,000萬元擔保。截至2019年12月31日，上述

擔保已履行完畢。

2014年9月22日，胡金根、蔣淑蘭與中國

農業銀行

吉安吉州支行籤訂最高

額抵押合同（農銀吉州擔保201409GG36100620110004747），以其名下位于吉安

市下文山路房產（約4,669㎡）及土地為公司與該行自2011年8月25日至2017

年8月24日期間籤訂的銀行貸款等信貸業務提供最高額8,000萬元的抵押擔保。

截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2014年9月22日，胡金根、蔣淑蘭與中國

農業銀行

吉安吉州支行籤訂最高

額保證合同（36100520140011763），胡金根、蔣淑蘭為公司與該行自2014年8

月25日至2017年8月24日期間籤訂的銀行貸款等信貸業務提供最高額5,000

萬元的擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2015年1月8日，胡金根、蔣淑蘭與吉安農村商業銀行股份有限公司青原

支行籤訂最高額抵押合同（[2015]吉農商行青原高抵字第0002號），以胡金根名

下位於泰和縣中山路的房產（19,423㎡）及土地為公司與該行籤訂的[2015]吉農

商行青原流借字第0002號借款合同提供抵押擔保，借款最高額為4,300萬元，

借款期限為3年，自2015年1月8日至2018年1月7日。截至2019年12月

31日，上述擔保已履行完畢。

2015年1月8日，胡金根、蔣淑蘭、胡春香與吉安農村商業銀行股份有限

公司青原支行籤訂最高額保證合同（[2015]吉農商行青原高保字第0002號），胡

金根、蔣淑蘭、胡春香為自2015年1月8日至2018年1月7日期間公司在人民

幣4,300萬元最高貸款餘額內籤訂的借款合同提供擔保。截至2019年12月31

日，上述擔保已履行完畢。

2015年12月1日，胡金根、蔣淑蘭與中國

建設銀行

股份有限公司吉安市分

行籤訂最高額保證合同（建贛廬貸保2015-066號），胡金根、蔣淑蘭為公司與該

行在2015年12月1日至2017年11月30日期間籤訂的借款合同等授信業務提

供最高額7,700萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2016年11月29日，胡金根、蔣淑蘭與吉安農村商業銀行股份有限公司青

原支行籤訂最高額抵押合同（[2016]吉農商行青原高抵字第D18315201611290001

號），以胡金根名下位于吉水縣文化中路的房產（4,553㎡）及土地為公司[2016]

吉農商行青原流借字第183152016112910030002號借款合同提供抵押擔保，借款

最高額為2,700萬元，借款期限為3年，自2016年11月29日至2019年11月

28日。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2016年11月29日，胡金根、蔣淑蘭、胡春香與吉安農村商業銀行股份有

限公司青原支行籤訂了《最高額保證合同》（[2016]吉農商行青原高保字第0039

號），胡金根、蔣淑蘭、胡春香為2016年11月29日至2019年11月28日期間

公司與該行在人民幣2,700萬元最高貸餘額內籤訂的借款合同提供保證。截至

2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2016年12月12日，胡金根、蔣淑蘭與中國

建設銀行

股份有限公司吉安市

分行籤訂最高額保證合同（建贛廬保2016-015號），胡金根、蔣淑蘭為公司與該

行自2016年12月12日至2019年12月11日籤訂的借款合同等授信業務提供最

高額7,700萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2017年7月19日，胡金根、蔣淑蘭、胡春香與吉安農村商業銀行股份有限

公司青原支行籤訂保證合同（[2017]吉農商行青原保字第B18315201707190001

號），胡金根、蔣淑蘭、胡春香為本公司與該行籤訂的[2017]吉農商行青原流借

字第183152017071910030001號借款合同提供擔保，借款4,300萬元，借款期限

3年，自2017年7月19日至2020年7月18日。截至2019年12月31日，上

述擔保已履行完畢。

2017年8月4日，胡金根、蔣淑蘭、胡春香與中國郵政儲蓄銀行股份有限

公司吉安市分行籤訂最高額保證合同（36000063100617080001），胡金根、蔣淑

蘭、胡春香為公司與該行籤訂的授信額度協議以及依據該授信協議籤訂單項協議

等授信業務中自2017年8月4日至2023年8月3日期間發生的債權提供最高額

3,000萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2017年11月13日，胡金根、蔣淑蘭與

中國銀行

股份有限公司吉安市分行

籤訂最高額保證合同（2017年吉中銀營保字006號），胡金根、蔣淑蘭為公司與

該行籤訂的授信額度協議以及依據該授信協議籤訂單項協議等授信業務中自

2017年11月13日至2018年10月31日期間發生的債權提供最高額3,000萬元

擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2017年12月4日，胡金根、蔣淑蘭、胡春香與中國

建設銀行

股份有限公司

贛州市分行籤訂最高額擔保合同（（2017）121201號），胡金根、蔣淑蘭、胡春

香為本公司與該行自2017年12月5日至2020年12月4日期間籤訂的借款合同

等授信業務提供最高額5,000萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保已

履行完畢。

2018年5月22日，胡金根、蔣淑蘭與中國

工商銀行

股份有限公司吉安陽明

路支行籤訂保證合同（0150902103-2018年陽明（保）字00009號），胡金根、蔣

淑蘭為本公司與該行籤訂的0150902103-2018年（陽明）字00009號借款合同提

供擔保，借款金額為3,000萬元，借款期限為1年，自實際提款日起算。截至2019

年12月31日，上述擔保已履行完畢。

2019年1月14日，胡金根、蔣淑蘭、國光實業與中國郵政儲蓄銀行股份有

限公司吉安市分行籤訂最高額保證合同（36000063100119010002），胡金根、蔣

淑蘭、國光實業為本公司與該行自2018年11月15日至2020年11月14日期間

籤訂的3600006310619010002號授信額度合同提供最高額3,000萬元擔保。截至

2019年12月31日，上述擔保正在履行中。

2019年1月9日，胡金根、蔣淑蘭與中國

建設銀行

股份有限公司吉安市分

行籤訂最高額保證合同（建贛廬保2019-001號），胡金根、蔣淑蘭為本公司與該

行自2019年1月8日至2022年1月7日期間籤訂的建贛廬授2019-001號最高

額授信總合同提供最高額8,400萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保

正在履行中。

2019年3月8日，胡金根、蔣淑蘭與中國

建設銀行

股份有限公司贛州市分

行籤訂最高額保證合同（HTC360810000ZGDB201900002），胡金根、蔣淑蘭為

本公司與該行自2019年3月4日至2022年3月3日期間籤訂的（2019）0204001

號最高額授信總合同提供最高額5,000萬元擔保。截至2019年12月31日，上

述擔保正在履行中。

2019年5月30日，胡金根、蔣淑蘭與中國

光大銀行

股份有限公司贛州分行

籤訂最高額保證合同（NCSXGZ2018055），胡金根、蔣淑蘭為本公司與該行自

2019年5月30日至2022年5月28日期間籤訂的NCSXGZ2018024號綜合授信

協議提供最高額2,500萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保正在履行

中。

2019年8月20日，胡金根、蔣淑蘭、國光實業與江西銀行股份有限公司吉

安分行籤訂保證合同（江銀吉分青支保字第193003-003號），胡金根、蔣淑蘭、

國光實業為公司與該行2019年8月20日籤訂的編號為「江銀吉分青支借字第

193003-002號」的《流動資金借款合同》提供1,000萬元擔保。截至2019年12

月31日，上述擔保正在履行中。

2019年12月23日，胡金根、蔣淑蘭、國光實業與吉安農村商業銀行股份

有限公司青原區支行籤訂保證合同（[2019]吉農商行青原保字第

B18315201912230003號），胡金根、蔣淑蘭、國光實業為公司與該行籤訂的編號

為（[2019]吉農商行青原流借字第183152019122310030001號）的《流動資金借

款合同》提供7,800萬元擔保。截至2019年12月31日，上述擔保正在履行中。

公司關聯自然人為公司的銀行借款、融資等提供擔保，未收取公司費用，系

公司日常經營及業務發展的合理需求，具有合理性和必要性，不存在損害本公司

及非關聯股東利益的情況。

（2）關聯方資產收購交易

①收購贛州國光100%股權

2017年9月16日，公司與胡金根、蔣淑蘭、胡志超籤訂股權轉讓協議，收

購贛州國光100%股權，轉讓價格以瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）出具的

「瑞華審字[2017]01830008號」《審計報告》審計截至2016年12月31日贛州國

光的淨資產為依據，綜合考慮贛州國光2017年1-8月產生的淨利潤及分紅情況，

確定整體股權轉讓的價格為6,970.86萬元。

②購買房產及相應土地使用權

為保證公司經營資產的獨立性，減少公司與關聯方的房產租賃交易，公司向

胡金根發行股份收購其向公司出租的宜春店、泰和店、吉水百貨店房產及相應土

地使用權，公司子公司贛州國光以現金向胡金根收購其向贛州國光出租的信豐店

房產及相應土地使用權。

經公司第一屆董事會第五次會議、2018年第三次臨時股東大會審議通過，2018年12月16日，公司與胡金根籤訂《發行股份購買資產協議》，雙方同意以

宜春店、泰和店、吉水百貨店合計42,511.86平方米的房產及相應土地使用權的

評估值作為認購總價，根據2018年11月25日亞洲（北京）資產評估有限公司

出具的「京亞評報字[2018]第119號」《

江西國光

商業連鎖股份有限公司擬進行增

資擴股涉及的胡金根持有的不動產價值評估項目評估報告》確定，該等房產及土

地使用權的評估價值為25,724.02萬元，按照2.99元/股的價格，由胡金根認購公

司發行的8,600.00萬股股份。截至2019年末，相關資產過戶手續已經辦理完畢。

經公司第一屆董事會第五次會議、2018年第三次臨時股東大會審議通過，2018年12月16日，贛州國光與胡金根籤訂《購買資產協議》，雙方同意以8,943.82

平方米信豐店房產及相應土地使用權合計的評估價值作為收購價格，根據2018

年11月25日亞洲（北京）資產評估有限公司出具的「京亞評報字[2018]第120

號」《贛州國光實業有限公司擬購置資產涉及的胡金根持有的不動產價值評估項

目評估報告》確定，該等房產及土地使用權的評估價值為6,225.12萬元。截至

2019年末，相關資產過戶手續已經辦理完畢。

3、報告期內關聯方款項

（1）應收項目

單位：萬元

項目

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

預付款項：

胡金根

85.71

396.57

合計

85.71

396.57

報告期內預付胡金根的款項為房屋租賃預付款，對於租入的房產，公司通常

需要提前預付下一個季度的租金，與公司預付無關聯第三方房屋租金的情況一

致。

（2）應付項目

單位：萬元

項目名稱

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

應付帳款：

吉安市青原區恆欣實業有限公司

440.46

413.76

205.13

江西

煌上煌

集團食品股份有限公司

8.99

1.23

合計

449.45

414.99

205.13

預收帳款：

安福縣晴晴服飾店

遂川縣泉江鎮欣光服飾店

遂川縣泉江鎮阿晴服飾店

2.92

合計

2.92

其他應付款：

胡金根

4,225.12

321.87

蔣淑蘭

83.69

胡志超

21.44

吉安市青原區恆欣實業有限公司

2.01

2.00

合計

2.01

4,227.12

429.00

長期應付款：

項目名稱

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

胡金根、蔣淑蘭

53.41

26.71

合計

53.41

26.71

應付帳款中應付恆欣實業、江西

煌上煌

集團食品股份有限公司均為公司向其

採購商品而產生的未結帳款。

預收關聯方帳款為公司向關聯方出租房產向其預收的房屋租金。

其他應付恆欣實業款項為向恆欣實業收取的質量保證金。

2017年其他應付胡金根、蔣淑蘭、胡志超的款項為公司收購贛州國光之前

贛州國光向原股東的分紅款。2018年其他應付胡金根的款項為公司現金收購胡

金根持有的信豐店的房產及相應的土地相關款項。

長期應付胡金根的款項為公司按照直線法對含租金遞增條款的租賃物業進

行確認後，與當期實際應支付金額間的差異形成的長期應付款項。

七、董事、監事、高級管理人員

截至本招股意向書摘要籤署日，公司有9名董事、5名監事、8名高級管理

人員，其簡要情況如下：

姓

名

職

務

性別

年

齡

任期起止

日期

簡要經歷

兼職情況

薪酬情

況

（2019

年度）

萬元

直接持

有公司

股份的

數量

與公

司的

其他

利益

關係

胡

金

根

董

事

長

男

2018.6.11-

2021.6.10

中國國籍，無境外永久

居留權，1964年出生，

身份證號碼：

3624011964********，

住所為江西省吉安市

吉州區。江西省第十二

屆人大代表、江西省工

商聯（總商會）執行委

員會執委、吉安市工商

聯副主席、吉安市政協

委員常委。曾任江西國

光有限、贛州國光、國

光配送執行董事兼總

經理，現任公司董事

長、國光實業執行董

事、宜春國光執行董

事、贛州國光執行董事

兼總經理。

江西國光

實

業有限公司

執行董事

60.04

8,600.00

公司

實際

控制

人，

同時

間接

持有

公司

股份

蔣

淑

蘭

董

事

、

總

經

理

女

2018.6.11-

2021.6.10

中國國籍，無境外永久

居留權，1966年出生，

身份證號碼：

3624011966********，

住所為江西省吉安市

吉州區。江西省工商業

聯合會女企業家商會

副會長、吉安市工商聯

女企業家商會會長、吉

安市工商聯常委、吉安

市婦聯執委、吉安市第

四屆人大常委。曾任江

西國光有限總裁，現任

公司董事兼總經理、齊

興諮詢執行事務合夥

人、弘興諮詢執行事務

合伙人、利興諮詢執行

事務合伙人、福興諮詢

執行事務合伙人。

齊興諮詢執

行事務合夥

人

弘興諮詢執

行事務合夥

人

利興諮詢執

行事務合夥

人

福興諮詢執

行事務合夥

人

54.84

4,315.58

公司

實際

控制

人，

同時

間接

持有

公司

股份

姓

名

職

務

性別

年

齡

任期起止

日期

簡要經歷

兼職情況

薪酬情

況

（2019

年度）

萬元

直接持

有公司

股份的

數量

與公

司的

其他

利益

關係

胡

志

超

董

事

、

副

總

經

理

男

2018.6.11-

2021.6.10

中國國籍，擁有匈牙利

永久居留權，1990年

出生，身份證號碼：

3624011990********，

住所為江西省吉安市

吉州區。曾任

江西國光

有限採購部副總監、吉

安市青年企業家協會

副會長，現任公司董事

兼副總經理、創新戰略

部總監。

45.40

2,161.17

公司

實際

控制

人，

同時

間接

持有

公司

股份

胡

春

香

董

事

、

副

總

經

理

女

2018.6.11-

2021.6.10

中國國籍，無境外永久

居留權，1973年出生，

身份證號碼：

3624011973********，

住所為江西省吉安市

吉州區。曾任

江西國光

有限總經理，現任公司

董事兼副總經理、國光

配送監事。

40.00

1,077.20

公司

實際

控制

人

劉

群

董

事

、

財

務

總

監

女

2018.6.11-

2021.6.10

1963年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，大專學歷，助理會

計師職稱。曾任吉安市

肉聯廠財務部會計；吉

安市華僑友誼公司財

務部會計、科長；江西

國光有限財務經理、財

務總監。現任公司董

事、財務總監。

46.85

間接

持有

公司

股份

塗

舜

華

董

事

女

2018.6.11-

2021.6.10

1971年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，初中學歷。曾任江

西國光有限資保中心

總監。現任公司董事兼

資產保護部總監。

33.04

間接

持有

公司

股份

王

金

本

獨

立

董

事

男

2018.6.11-

2021.6.10

1966年出生，中國國

籍，無境外永久居留權，

碩士研究生學歷，註冊

會計師、高級會計師。

曾任江西省紡織品進出

口公司主辦會計、財務

科副科長、財務部經理；

橫店集團高科技產業股

份有限公司財務總監；

江西省建材

集團有限公

司董事

江西

煌上煌

集團食品股

份有限公司

獨立董事

華農恆青科

技股份有限

6.00

姓

名

職

務

性別

年

齡

任期起止

日期

簡要經歷

兼職情況

薪酬情

況

（2019

年度）

萬元

直接持

有公司

股份的

數量

與公

司的

其他

利益

關係

浙江

浙大網新

蘭德科技

股份有限公司財務總

監；浙江綠洲生態股份

有限公司總經理；江西

萬年青

股份有限公司獨

立董事；江西

恆大高新

科技股份有限公司獨立

董事；江西

眾加利

高科

技股份有限公司董事。

現任公司獨立董事、江

西

煌上煌

集團食品股份

有限公司獨立董事、華

農恆青科技股份有限公

司獨立董事、江西百勝

智能科技

股份有限公司

獨立董事、江西省建材

集團有限公司董事、南

昌大學MBA教育中心

兼職教授。

公司獨立董

事

江西百勝智

能科技股份

有限公司獨

立董事

南昌大學

MBA教育

中心兼職教

授

王

金

佑

獨

立

董

事

男

2018.6.11-

2021.6.10

1962年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，碩士研究生學歷。

曾任原江西工業大學

附屬學校教師；原江西

財經學院教師；江西財

經大學金融學院副院

長；江西

煌上煌

集團食

品股份有限公司獨立

董事；江西南豐農村商

業銀行股份有限公司

獨立董事。現任公司獨

立董事、江西財經大學

金融學院副教授。

江西財經大

學金融學院

副教授

6.00

劉

萍

獨

立

董

事

女

2018.6.11-

2021.6.10

1965年出生，中國國

籍，無境外永久居留權，

碩士研究生學歷，註冊

會計師非執業會員。曾

任華東交通大學經管學

院講師、副教授、教授。

現任公司獨立董事、江

西昌九生物化工股份有

限公司獨立董事、江西

恆大高新

技術股份有限

公司獨立董事、江西特

種電機股份有限公司獨

江西昌九生

物化工股份

有限公司獨

立董事

江西恆大高

新技術股份

有限公司獨

立董事

江西特種電

機股份有限

公司獨立董

事

6.00

姓

名

職

務

性別

年

齡

任期起止

日期

簡要經歷

兼職情況

薪酬情

況

（2019

年度）

萬元

直接持

有公司

股份的

數量

與公

司的

其他

利益

關係

立董事、華東交通大學

經管學院教授。

華東交通大

學教授

陳

雲

玲

監

事

會

主

席

女

2018.6.11-

2021.6.10

1969年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，中專學歷。曾任江

西國光有限行政部副

經理、公共事務部副總

監，現任公司公共事務

部副總監、監事會主

席。

20.71

間接

持有

公司

股份

熊

玉

婷

監

事

女

2018.6.11-

2021.6.10

1971年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，大專學歷，中級會

計師。曾任

江西國光

有

限吉安陽明分店財務

部長、

江西國光

有限財

務主管、審計部經理。

現任公司審計部經理。

11.22

間接

持有

公司

股份

肖

燕

舞

監

事

女

2018.6.11-

2021.6.10

1975年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，大專學歷。曾任江

西國光有限店長、採購

經理、拓展部負責人。

現任公司拓展部負責

人。

17.92

間接

持有

公司

股份

伍

芸

玲

職

工

代

表

監

事

女

2018.6.11-

2021.6.10

1970年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，初中學歷。曾任江

西國光有限超市採購

部副總監、採購總監；

贛州國光採購部副總

監。現任公司超市採購

部總監。

32.88

間接

持有

公司

股份

吳

炳

華

職

工

代

表

監

事

女

2018.6.11-

2021.6.10

1968年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，中專學歷。曾任宜

春市國光實業有限公

司副經理、總經理；江

西國光有限吉安片區

行政負責人、公共事務

部總監。現任公司公共

事務部總監、宜春國光

監事。

44.12

間接

持有

公司

股份

姓

名

職

務

性別

年

齡

任期起止

日期

簡要經歷

兼職情況

薪酬情

況

（2019

年度）

萬元

直接持

有公司

股份的

數量

與公

司的

其他

利益

關係

王

勤

副

總

經

理

女

2018.6.11-

2021.6.10

1971年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，初中學歷。曾任宜

春國光總經理、江西國

光有限採購部總監、南

康店籌建項目總經理、

吉安片區總經理。現任

公司副總經理、宜春國

光總經理、吉安片區總

經理。

55.22

間接

持有

公司

股份

王

冬

萍

副

總

經

理

女

2018.6.11-

2021.6.10

1975年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，大專學歷。曾任贛

州國光於都店總經理、

宜春國光總經理、贛州

片區總經理。現任公司

副總經理、贛州片區總

經理。

72.53

間接

持有

公司

股份

杜

群

副

總

經

理

女

2018.6.11-

2021.6.10

1977年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，大專學歷。曾任江

西國光有限配送中心

負責人、採購部副總

監、生鮮事業部總監。

現任公司副總經理、生

鮮事業部總監。

40.62

間接

持有

公司

股份

翟

忠

南

董

秘

男

2018.6.11-

2021.6.10

1969年出生，中國國

籍，無境外永久居留

權，本科學歷。曾任江

西特種電機股份有限

公司車間主任、公司辦

主任、副總裁、董事會

秘書。現任公司董事會

秘書。

58.72

間接

持有

公司

股份

八、發行人控股股東及其實際控制人

（一）控股股東

公司的控股股東為國光實業，本次發行前持有公司股份25,205.59萬股，佔

股本總額的56.51%。國光實業成立於2018年1月8日，註冊資本為5,600萬元，

法定代表人為胡金根。

國光實業經營範圍為：市場管理；旅遊飯店服務；應用軟體開發；日用品制

造；廣告設計、製作、代理、發布；建築的裝飾活動；室內外人工體育場所服務；

酒、飲料和精製茶製造。（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經

營活動）

（二）實際控制人

公司實際控制人為胡金根先生、蔣淑蘭女士、胡志超先生、胡智敏先生、胡

春香女士，上述五人直接或間接控制本公司的股份合計為97.58%，對公司的經

營決策具有重大影響。2018年2月26日，為加強對公司的管理，保證公司穩定

發展和實際控制權的穩定，胡金根先生、蔣淑蘭女士、胡志超先生、胡智敏先生、

胡春香女士共同籤署了《一致行動協議》。

上述五人中，胡金根先生與蔣淑蘭女士系夫妻關係，胡金根先生與胡春香女

士系兄妹關係，胡志超先生、胡智敏先生為胡金根、蔣淑蘭夫婦之子。其基本情

況如下：

姓名

身份證號

在本公司任職

持股方式

被持股公司/

被投資企業

持股比例/

投資比例

胡金根

3624011964********

董事長

直接持股

本公司

19.28%

間接持股

國光實業

75.00%

蔣淑蘭

3624011966********

董事、總經理

直接持股

本公司

9.68%

間接持股

國光實業

15.00%

間接持股

齊興諮詢

35.26%

間接持股

利興諮詢

34.06%

間接持股

弘興諮詢

20.74%

間接持股

福興諮詢

52.40%

姓名

身份證號

在本公司任職

持股方式

被持股公司/

被投資企業

持股比例/

投資比例

胡志超

3624011990********

董事、副總經理

直接持股

本公司

4.85%

間接持股

國光實業

5.00%

胡智敏

3624011991********

設備採購部經

理

直接持股

本公司

3.23%

間接持股

國光實業

5.00%

胡春香

3624011973********

董事、副總經理

直接持股

本公司

2.42%

九、財務會計信息及管理層討論與分析

（一）合併財務報表

1、合併資產負債表

單位：萬元

項目

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

流動資產：

貨幣資金

23,047.81

17,207.42

10,238.46

交易性金融資產

13,021.95

應收帳款

3,340.99

2,621.22

1,617.77

預付款項

1,781.44

973.82

1,596.97

其他應收款

1,640.57

1,984.97

1,643.92

存貨

24,547.05

20,541.50

16,275.28

其他流動資產

7,097.14

13,658.48

11,981.41

流動資產合計

74,476.95

56,987.40

43,353.81

非流動資產：

可供出售金融資產

160.00

其他非流動金融資產

160.00

投資性房地產

6,231.61

6,430.02

4,591.68

固定資產

75,648.71

77,667.01

48,120.47

在建工程

50.00

32.73

128.71

無形資產

10,959.10

11,180.31

11,333.45

長期待攤費用

2,882.06

2,106.34

847.66

遞延所得稅資產

582.05

585.89

483.05

其他非流動資產

490.26

486.31

273.66

非流動資產合計

97,003.80

98,648.62

65,938.68

項目

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

資產總計

171,480.75

155,636.01

109,292.48

流動負債：

短期借款

6,500.00

2,000.00

11,000.00

應付帳款

34,519.42

33,876.88

29,568.06

預收款項

29,160.22

22,254.24

16,410.71

應付職工薪酬

2,864.63

2,697.59

2,500.48

應交稅費

1,287.97

1,204.34

2,182.97

其他應付款

10,767.63

15,575.76

9,501.23

其中：應付利息

10.85

8.87

24.68

應付股利

427.00

流動負債合計

85,099.86

77,608.82

71,163.45

非流動負債：

長期借款

4,100.00

6,900.00

長期應付款

3,513.28

2,680.04

2,186.28

遞延收益

1,456.29

1,287.13

570.55

遞延所得稅負債

4.24

非流動負債合計

4,973.82

8,067.17

9,656.83

負債合計

90,073.68

85,675.99

80,820.29

股東權益：

股本

44,600.00

5,080.00

資本公積

18,682.20

4.86

盈餘公積

1,051.04

371.12

2,513.93

未分配利潤

17,073.84

6,306.70

20,873.42

歸屬於母公司股東權益合計

81,407.07

69,960.02

28,472.20

股東權益合計

81,407.07

69,960.02

28,472.20

負債和股東權益總計

171,480.75

155,636.01

109,292.48

2、合併利潤表

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

一、營業總收入

252,715.46

229,345.51

213,551.03

其中：營業收入

252,715.46

229,345.51

213,551.03

二、營業總成本

238,968.32

219,143.33

203,710.88

項目

2019年度

2018年度

2017年度

其中：營業成本

188,844.95

171,433.66

160,860.23

稅金及附加

1,698.04

1,471.37

1,359.12

銷售費用

38,840.44

35,063.28

32,558.49

管理費用

8,728.69

9,957.92

7,601.01

財務費用

856.18

939.15

1,186.59

其中: 利息費用

370.20

451.76

762.96

利息收入

29.22

40.17

39.57

加：其他收益

442.29

431.99

181.79

投資收益（損失以「－」號填

列）

852.78

437.27

268.10

公允價值變動收益（損失以

「－」號填列）

16.95

信用減值損失（損失以「－」

號填列）

56.81

資產減值損失（損失以「－」

號填列）

-193.55

-277.95

-145.43

資產處置收益（損失以「－」

號填列）

4.75

1.07

10.21

三、營業利潤

14,927.18

11,072.52

10,300.25

加：營業外收入

680.45

496.88

604.16

減：營業外支出

110.85

117.57

143.02

四、利潤總額

15,496.78

11,451.82

10,761.39

減：所得稅費用

4,049.73

2,900.76

2,711.98

五、淨利潤

11,447.05

8,551.06

8,049.41

歸屬於母公司股東的淨利潤

11,447.05

8,551.06

8,049.41

六、綜合收益總額

11,447.05

8,551.06

8,049.41

歸屬於母公司股東的綜合收益總額

11,447.05

8,551.06

8,049.41

七、每股收益：

基本每股收益

0.26

0.25

0.33

稀釋每股收益

0.26

0.25

0.33

3、合併現金流量表

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

284,740.68

262,499.88

244,766.05

項目

2019年度

2018年度

2017年度

收到其他與經營活動有關的現金

6,087.54

3,578.10

1,936.55

經營活動現金流入小計

290,828.22

266,077.98

246,702.60

購買商品、接受勞務支付的現金

213,730.16

194,847.35

181,477.61

支付給職工以及為職工支付的現

金

25,145.23

22,899.74

21,292.12

支付的各項稅費

11,388.30

10,981.40

8,590.88

支付其他與經營活動有關的現金

18,300.44

19,775.69

16,013.18

經營活動現金流出小計

268,564.14

248,504.18

227,373.80

經營活動產生的現金流量淨額

22,264.08

17,573.81

19,328.81

二、投資活動產生的現金流量：

取得投資收益收到的現金

852.78

437.27

268.10

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產收回的現金淨額

66.88

7.25

16.47

收到其他與投資活動有關的現金

216,487.00

181,021.00

118,966.00

投資活動現金流入小計

217,406.66

181,465.52

119,250.57

購建固定資產、無形資產和其他長

期資產支付的現金

8,686.29

6,841.35

13,136.76

支付其他與投資活動有關的現金

222,032.00

180,287.00

119,340.00

投資活動現金流出小計

230,718.29

187,128.35

132,476.76

投資活動產生的現金流量淨額

-13,311.63

-5,662.83

-13,226.19

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

5,847.42

取得借款收到的現金

8,420.00

2,000.00

22,600.00

收到的其他與籌資活動有關的現

金

1,410.85

籌資活動現金流入小計

8,420.00

9,258.27

22,600.00

償還債務支付的現金

8,020.00

13,800.00

16,000.00

分配股利、利潤或償付利息支付的

現金

368.22

894.56

9,153.95

支付的其他與籌資活動有關的現

金

1,410.85

6,970.86

籌資活動現金流出小計

8,388.22

16,105.41

32,124.81

籌資活動產生的現金流量淨額

31.78

-6,847.14

-9,524.81

四、匯率變動對現金及現金等價物

的影響

五、現金及現金等價物淨增加額

8,984.23

5,063.83

-3,422.18

加：期初現金及現金等價物餘額

12,918.77

7,854.93

11,277.12

項目

2019年度

2018年度

2017年度

六、期末現金及現金等價物餘額

21,903.00

12,918.77

7,854.93

（二）非經常性損益

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

非流動資產處置損益

-35.40

-67.24

-66.74

計入當期損益的政府補助，但與企業正常經營業

務密切相關，符合國家正常規定，按照一定標準

定額或定量持續享受的政府補助除外

442.29

432.32

81.70

同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併

日的當期淨損益

3,927.57

除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業

務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產

生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資

產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的

投資收益

869.73

437.27

165.37

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

609.75

447.28

311.39

其他符合非經常性損益定義的損益項目

-1,365.32

-11.04

小計

1,886.38

-115.68

4,408.25

減：所得稅影響額

469.14

-20.38

1,114.66

合計

1,417.24

-95.30

3,293.59

同一控制下企業合併產生的子公司期初至合併日的當期淨損益系2017年9

月20日

江西國光

有限收購贛州國光100%股權，將收購前贛州國光產生的淨損益

計入非經常性損益所致。

公司報告期內扣除非經常性損益後的淨利潤情況表：

單位：萬元

項目

2019年度

2018年度

2017年度

歸屬母公司的淨利潤

11,447.05

8,551.06

8,049.41

扣除非經常性損益後的歸屬於母公司所

有者權益的淨利潤

10,029.81

8,646.36

4,755.82

（三）主要財務指標

1、基本財務指標

指標

2019年末

2018年末

2017年末

流動比率（倍）

0.88

0.73

0.61

速動比率（倍）

0.59

0.47

0.38

資產負債率（母公司）

44.81%

46.23%

64.32%

資產負債率（合併）

52.53%

55.05%

73.95%

無形資產（扣除土地使用權）佔

淨資產比例

0.06%

0.12%

0.15%

指標

2019年度

2018年度

2017年度

應收帳款周轉率（次）

80.51

102.80

131.41

存貨周轉率（次）

8.29

9.21

8.91

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

21,230.41

16,097.43

15,702.92

利息保障倍數（倍）

42.86

26.35

15.10

每股經營活動產生的現金流量

（元/股）

0.50

0.39

3.80

每股淨現金流量（元/股）

0.20

0.11

-0.67

註：上述財務指標計算公式如下：

1、流動比率＝流動資產／流動負債

2、速動比率＝（流動資產 - 存貨）／流動負債

3、資產負債率＝負債總額／資產總額

4、無形資產（扣除土地使用權）佔淨資產的比例＝無形資產（扣除土地使用權）／期末淨資產

5、應收帳款周轉率＝營業收入／應收帳款平均餘額

6、存貨周轉率＝營業成本/存貨平均餘額

7、息稅折舊攤銷前利潤＝淨利潤 + 所得稅 + 利息支出 + 折舊 + 攤銷

8、利息保障倍數＝（稅前利潤 + 利息支出）／利息支出

9、每股經營活動產生的現金流量＝經營活動的現金流量淨額／期末股本總額

10、每股淨現金流量＝現金及現金等價物淨增加額／期末股本總額

2、淨資產收益率和每股收益

根據中國證監會頒布的《公開發行

證券公司

信息編報規則第9號——淨資產

收益率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂）的規定，本公司加權平均計算

的淨資產收益率及基本每股收益和稀釋每股收益如下：

報告期利潤

報告期

加權平均

淨資產收益率

（%）

每股收益

基本每股

收益

稀釋每股

收益

歸屬於公司普通股

股東的淨利潤

2019年度

15.12

0.26

2018年度

22.93

0.25

2017年度

23.52

0.33

扣除非經常損益後

2019年度

13.25

0.22

報告期利潤

報告期

加權平均

淨資產收益率

（%）

每股收益

基本每股

收益

稀釋每股

收益

歸屬於普通股股東

的淨利潤

2018年度

23.18

0.25

2017年度

18.35

0.19

（四）管理層討論與分析

1、財務狀況分析

報告期內，公司資產構成及變化情況如下：

資產

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動資產

74,476.95

43.43%

56,987.40

36.62%

43,353.81

39.67%

非流動資產

97,003.80

56.57%

98,648.62

63.38%

65,938.68

60.33%

資產總計

171,480.75

100.00%

155,636.01

100.00%

109,292.48

100.00%

2017年末、2018年末和2019年末，公司資產總額分別為109,292.48萬元、

155,636.01萬元和171,480.75萬元。

2018年末，公司資產總額與2017年末相比上升42.40%，主要原因是：①2018

年，公司股東以房產及土地使用權向公司增資25,724.02萬元；②2018年，公司

股東以現金向公司增資5,847.42萬元；③公司2018年實現盈利，淨利潤為8,551.06

萬元。

2019年末，公司資產總額與2018年末相比上升10.18%，主要原因系：①在

新增門店以及舊店經營業績提升的帶動下，公司貨幣資金、應收帳款、存貨等資

產的帳面價值較上年末均有一定增加；②由於2020年度春節時間較早，使得2019

年末公司備貨規模相對較大。

2017年末、2018年末和2019年末，公司流動資產佔總資產的比例為39.67%、

36.62%和43.43%，非流動資產佔總資產的比例為60.33%、63.38%和56.57%，

非流動資產在資產結構中所佔比例較高，與公司自持物業比例較高的情況一致。

報告期各期末，公司負債構成及變化情況如下表所示：

項目

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

金額

比例

金額

比例

金額

比例

項目

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動負債

85,099.86

94.48%

77,608.82

90.58%

71,163.45

88.05%

非流動負債

4,973.82

5.52%

8,067.17

9.42%

9,656.83

11.95%

負債總計

90,073.68

100.00%

85,675.99

100.00%

80,820.29

100.00%

報告期各期末，公司負債總計分別為80,820.29萬元、85,675.99萬元和

90,073.68萬元。報告期各期末，公司負債結構未發生重大變化。公司流動負債

佔總負債的比例分別為88.05%、90.58%和94.48%，流動負債佔總負債的比例較

高，符合公司經營連鎖超市、百貨行業的特點。

2、盈利能力分析

（1）營業收入的構成及主要來源分析

報告期內，公司營業收入及其構成情況如下表所示：

項目

2019年度

2018年度

2017年度

金額

比例

金額

比例

金額

比例

主營業務收入

229,868.39

90.96%

209,410.44

91.31%

196,747.15

92.13%

其他業務收入

22,847.06

9.04%

19,935.07

8.69%

16,803.88

7.87%

營業收入

252,715.46

100.00%

229,345.51

100.00%

213,551.03

100.00%

報告期內，公司營業收入主要來自於自營和聯營商品銷售產生的主營業務收

入，主營業務收入佔營業收入比重分別為92.13%、91.31%和90.96%。報告期內，

公司的其他業務收入主要為租賃費收入、促銷服務收入、管理服務收入、倉儲運

輸服務收入等。

（2）淨利潤的主要來源分析

公司淨利潤主要由營業利潤產生，而營業利潤主要由營業毛利產生。報告期

各期淨利潤佔營業利潤的比例分別為78.15%、77.23%和76.69%。報告期各期，

公司合併利潤表的主要構成情況如下表所示：

項目

2019年度

2018年度

2017年度

金額

比例

金額

比例

金額

比例

一、營業收入

252,715.46

100.00%

229,345.51

100.00%

213,551.03

100.00%

營業成本

188,844.95

74.73%

171,433.66

74.75%

160,860.23

75.33%

項目

2019年度

2018年度

2017年度

金額

比例

金額

比例

金額

比例

銷售費用

38,840.44

15.37%

35,063.28

15.29%

32,558.49

15.25%

管理費用

8,728.69

3.45%

9,957.92

4.34%

7,601.01

3.56%

財務費用

856.18

0.34%

939.15

0.41%

1,186.59

0.56%

二、營業利潤

14,927.18

5.91%

11,072.52

4.83%

10,300.25

4.82%

營業外收支淨額

569.6

0.23%

379.31

0.17%

461.14

0.22%

三、利潤總額

15,496.78

6.13%

11,451.82

4.99%

10,761.39

5.04%

所得稅費用

4,049.73

1.60%

2,900.76

1.26%

2,711.98

1.27%

四、淨利潤

11,447.05

4.53%

8,551.06

3.73%

8,049.41

3.77%

（3）營業毛利的主要來源分析

報告期內，公司營業毛利額的構成情況如下表所示：

單位：萬元

期間

項目

收入

成本

毛利額

毛利率

2019年度

主營業務

229,868.39

188,154.25

41,714.14

18.15%

其他業務

22,847.06

690.71

22,156.35

96.98%

合計

252,715.46

188,844.95

63,870.51

25.27%

2018年度

主營業務

209,410.44

170,814.88

38,595.56

18.43%

其他業務

19,935.07

618.78

19,316.29

96.90%

合計

229,345.51

171,433.66

57,911.85

25.25%

2017年度

主營業務

196,747.15

160,224.58

36,522.57

18.56%

其他業務

16,803.88

635.66

16,168.22

96.22%

合計

213,551.03

160,860.23

52,690.80

24.67%

報告期內，公司進一步完善自身配套服務能力，通過更專業的活動策劃、商

品陳列促進產品銷售和品牌推廣，為供應商提供更加專業化和多元化的服務；同

時，公司門店合理調整布局，增加對外出租場地的面積，使得其他業務收入毛利

額持續增長。報告期內公司其他業務毛利額分別為16,168.22萬元、19,316.29萬

元和22,156.36萬元，佔毛利總額的比例分別為30.69%、33.35%和34.69%，其

他業務毛利額及佔比的提升帶動了公司綜合毛利率的提升。

報告期內，公司主營業務毛利率基本穩定，且維持在較高水平，主要得益於：

①隨著公司經營規模的不斷擴大，公司與廠家的合作逐步加強，向廠家直接採購

的比例也相應增加，促使商品銷售毛利率得到提升；②公司通過優化商品結構、

門店陳列調整、增加IT系統工具等方式，逐步加強對商品周轉情況的數據採集

和分析，並在實踐操作中儘量避免商品以負毛利銷售的情形；③公司專注於以超

市業態為主、百貨業態為輔，深耕吉安市和贛州市等細分市場，並向江西省其他

地區拓展，有利於公司毛利率維持在較高水平。

2018年度公司主營業務毛利率較2017年度下降的主要原因系2018年度新

設吉水二店、贛縣店、奧林匹克廣場店等，新設門店促銷活動較多，毛利率較低。

此外，受市場競爭加劇影響，雖然百貨業態的主營業務毛利率較上年同期下降，

但公司通過引入多元業態租賃商戶積極應對，百貨業態綜合毛利率有所提升。

2019年度，公司主營業務毛利率在2018年度的基礎上略有下降，主要原因

系：①公司堅持以生鮮商品為核心品類的經營策略，2019年度生鮮商品的銷售

佔比由上年度的35.72%提升至40.28%，由於生鮮商品銷售毛利率較低，因此該

年度主營業務毛利率有所下降；②公司2018年末及2019年度新設門店尚處於培

育期中，門店銷售毛利率相對較低，使得公司主營業務毛利率較上年度降低。

2019年度其他業務毛利率較上年度未發生重大變化。

3、現金流量分析

報告期各期，公司的現金流量情況如下：

項目

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動現金流量淨額

22,264.08

17,573.81

19,328.81

投資活動現金流量淨額

-13,311.63

-5,662.83

-13,226.19

籌資活動現金流量淨額

31.78

-6,847.14

-9,524.81

現金及現金等價物淨增加額

8,984.23

5,063.83

-3,422.18

淨利潤

11,447.05

8,551.06

8,049.41

（1）經營活動產生的現金流量分析

項目

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流入

290,828.22

266,077.98

246,702.60

營業收入

252,715.46

229,345.51

213,551.03

經營活動產生的現金流入/營業收入（倍）

1.15

1.16

項目

2019年度

2018年度

2017年度

經營活動產生的現金流量淨額

22,264.08

17,573.81

19,328.81

淨利潤

11,447.05

8,551.06

8,049.41

報告期內公司經營活動產生的現金流入較為充裕，且皆大於當期營業收入。

公司經營活動現金流入隨著公司營業收入的增長而增長。

①經營活動產生的現金流量淨額變動原因

報告期內，公司經營活動現金流淨額的波動主要受存貨規模及經營性應收、

應付項目變動等因素影響。

2018年度，經營活動產生的現金流量淨額較2017年度減少1,755萬元，同

比減少9.08%，主要原因系：①公司稅費支付較上年增加2,390.52萬元；②公司

原有職工薪酬提升及新開門店聘用人員增加使職工薪酬支出較上年增加1,915.31

萬元；③新開門店使得房屋租賃費、運雜費和維護費用等支出較上年增加1,026.35

萬元；④預付卡保證金、承租物業保證金等較上年增加2,520.91萬元，其中支付

預售卡保證金增加1,905.13萬元；⑤另外，公司2018年預收帳款較上年增加

5,843.53萬元。

2019年度，經營活動產生的現金流量淨額較2018年度增加4,690.27萬元，

同比增加26.69%，主要原因系：①2019年度營業毛利較上年同期增加；②公司

本期收回發行預付卡保證金3,143.84萬元，並改用由中國

建設銀行

股份有限公司

出具的銀行保函方式衝抵大部分預付卡存管資金。

報告期內公司加大大宗業務客戶的開拓力度，預收帳款規模持續增加，除此

之外，公司銷售政策、採購政策、信用政策未發生重大變化。公司致力於超市業

態網點布局，突出以生鮮、食品為核心商品及以綜合超市為核心業態的經營策略，

逐步對相關政策加以完善。報告期內公司經營活動產生的現金呈持續淨流入狀

態，表明公司主營業務在具有良好的盈利能力的同時保持著良好的盈利質量，這

為公司的持續穩定經營和規模擴張提供了良好的資金流支持。

②經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤出現差異的原因

報告期內，公司實現的淨利潤與經營活動產生的現金流量淨額的調節關係如

下：

項目

2019年度

2018年度

2017年度

淨利潤（A）

11,447.05

8,551.06

8,049.41

（一）存貨的減少（增加以「-」列示）

-4,199.11

-4,443.85

2,906.61

（二）經營性應收項目的減少（增加以「-」列示）

-2,196.93

-2,869.67

1,146.53

（三）其他貨幣資金保證金的減少（增加以「-」列

示）

3,143.84

-1,905.13

-682.69

（四）經營性應付項目的增加（減少以「-」列示）

9,025.11

12,425.38

3,017.80

一至四項小計（B）

5,772.92

3,206.74

6,388.25

非付現費用小計（C）（含減值準備、折舊、攤銷）

5,500.17

4,471.80

4,324.00

非經營性現金流等調整小計（D）

（含財務費用、投資損益、資產處置損益等）

-456.06

1,344.21

567.14

經營活動產生的現金流量淨額（E=A+B+C+D）

22,264.08

17,573.81

19,328.81

經營活動產生的現金流量淨額與淨利潤的差異（E-A）

10,817.03

9,022.75

11,279.40

報告期各期，公司經營活動產生的現金流量淨額均高於淨利潤，分別為

11,279.40萬元、9,022.75萬元和10,817.03萬元。公司經營活動產生的現金流量

淨額與實現的淨利潤保持著較好的匹配關係。公司非付現費用、非經營性現金流

調整項目變動金額相對較小。報告期內公司各年度折舊和攤銷等非付現費用較

高，是影響經營性現金流淨額高於淨利潤的固定因素。存貨、經營性應收項目、

經營性應付項目之間的相對變化是影響經營性現金流淨額與淨利潤之間關係的

變動因素。

2018年度，公司經營活動產生的現金流量淨額較淨利潤多9,022.75萬元，

除受非付現費用固定因素影響外，變動因素主要有以下四個方面：①公司大宗業

務規模持續增長，使得2018年末的預收帳款較上年增長5,843.53萬元；②隨著

公司預付卡發行規模增加，繳納的保證金較上年增加1,905.13萬元；③受春節因

素影響及門店數量增加，使得2018年末存貨餘額較上年增加4,261.72萬元、應

付帳款餘額較上年增加4,308.82萬元；④計入2018年度管理費用的股份支付費

用1,365.33萬元。

2019年度，公司經營活動產生的現金流量淨額較淨利潤多10,817.03萬元，

除受非付現費用固定因素影響外，變動因素主要有以下兩個方面：①公司收回發

行預付卡保證金3,143.84萬元；②公司預付卡發行規模持續增加，期末預收帳款

較上年末增加6,905.97萬元。

（2）投資活動產生的現金流量分析

報告期內公司投資活動現金流持續淨流出，主要由於公司對原有門店升級改

造、新設門店建設投入較大及購置房產所致。

2017年度，公司投資活動現金流出較大，主要原因系公司當期購置陽明店

房產及支付安福購物中心工程尾款，現金支出增加所致。

2018年度，投資活動支出主要是新設門店購置經營性資產及購買關聯方房

產。

2019年度，公司投資活動的現金流出金額較大，主要原因系：①子公司贛

州國光本期支付信豐店房產購買款4,225.12萬元；②該年度公司新設門店使得支

付固定資產及長期待攤費用等款項增加；③2019年度公司為提高資金使用效率

而擴大理財管理規模。

（3）籌資活動產生的現金流量分析

報告期內，公司籌資活動產生的現金流量主要受銀行借款、利潤分配和股東

投資款等影響。其中，銀行借款主要用於日常經營周轉、商品採購和支付門店工

程款等。

2017年度為補充年初購置陽明店物業的流動資金，公司增加了向銀行借款

的額度，但隨著下半年資金流動性逐步回歸正常，公司償付短期借款的額度有所

增加。同時，贛州國光於2017年9月同一控制下合併前對原股東進行了利潤分

配，使得籌資活動現金流出增加。

2018年度，籌資活動產生的現金流量淨額增加，主要系公司股東增資所致。

2019年度，籌資活動產生的現金流入及流出金額相近，主要系取得以及償

還的銀行借款。

動產生的現金流入及流出金額相近，主要系取得以及償還的銀行借款。

4、可能影響發行人盈利能力連續性和穩定性的主要因素

發行人系連鎖零售類企業，其未來發展的可持續性主要受自身內部因素和外

部因素兩方面的影響：

（1）內部因素

連鎖零售企業直接面向一般消費者銷售，客戶開拓主要以新設門店為主，而

企業規模需要原有門店提供穩定的經營收益來維持。執行層面中，商品管理能力、

成本管控能力以及配套服務能力皆對企業整體的經營業績構成較大影響。

為此，公司明確以加速開店為發展導向，不但順應行業發展趨勢對固有門店

進行升級、改造，還選取了具備高增長潛力的商圈籌備募投項目。日常經營中，

公司一方面致力於提升經營管理能力，採用信息化工具對商品銷售、門店經營、

部門管理、人員表現等重點項目進行統籌評估分析。另一方面不斷優化採購模式

和物流配送水平，通過減少採購中間環節、完善倉儲配送設施等方式提高成本控

制和配套服務能力。上述發展規劃若能夠有效實施，公司將有望在鞏固現有經營

業績的同時，進一步提升綜合競爭力和整體盈利規模。

（2）外部因素

作為聯繫生產商和最終消費者的紐帶，零售企業對宏觀經濟的變動有著相對

較強的敏感性。在宏觀經濟承壓的情況下，連鎖零售企業需要積極調整經營策略，

挖掘具有業務協同的新增長點，提高可持續發展能力。與此同時，面對激烈的市

場競爭環境，零售企業需要不斷進行自我提升，通過優質網點布局、門店升級改

造、豐富經營業態等手段構建差異化競爭優勢。

公司充分意識到外部因素可能會對業務經營造成的影響，為實現業績的可持

續提升，公司將緊密結合消費者訴求，重視對購物場景和零售業態的優化，以抗

周期能力較強的生鮮為主打商品吸引進店消費者。在應對市場競爭方面，公司計

划進一步增強固有物業優勢，努力促進現有經營模式和新型業態的融合，通過提

高品牌影響力和用戶黏性不斷提升差異化競爭優勢，實現未來盈利增長的連續性

和穩定性。

（五）股利分配政策

1、報告期內的股利分配政策

根據《公司法》及《公司章程》的規定，公司報告期內股利分配政策的一般

規定如下：

（1）公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。

公司法定公積金累計額為公司註冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法

定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應

當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決

議，還可以從稅後利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅

後利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。

股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤

的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分

配利潤。

（2）公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉增為公

司註冊資本。但是其中資本公積金不得用於彌補公司虧損。法定公積金轉為股本

時，所留存的該項公積金不得少於轉增前公司註冊資本的25%。

（3）公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會

召開後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。

2、最近三年公司實際股利分配情況

公司近三年不存在股利分配的情況。

3、本次發行完成前滾存利潤的分配安排

根據公司2018年10月20日召開的2018年第一次臨時股東大會決議，本次

發行前滾存未分配利潤餘額由發行後的新老股東按各自的持股比例享有。

4、本次發行完成後的股利分配計劃

本次股票發行完成後，根據《公司章程（草案）》約定，公司的股利分配政

策如下：

（1）利潤分配的原則

在滿足現金分紅條件、保證公司正常經營和長遠發展的前提下，公司原則上

每年年度股東大會召開後進行一次現金分紅，公司可以根據公司的盈利狀況及資

金需求狀況進行中期現金分紅。

（2）利潤分配的形式

公司可以採取現金、股票或二者相結合的方式分配利潤。在滿足分紅條件下，

公司應當優先採用現金分紅的方式利潤分配，採用股票方式進行利潤分配的，應

當以股東合理現金分紅回報和維持適當股本規模為前提，並綜合考慮公司成長

性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素。

（3）股利分配的條件及比例

公司發放股票股利應滿足的條件：

①公司經營情況良好；

②公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利於公司全體股東

整體利益；

③發放的現金股利與股票股利的比例符合本章程的規定；

④法律法規、規範性文件規定的其他條件。

（4）現金分紅的條件及比例

①公司現金分紅應滿足如下條件：

1）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告（半

年度利潤分配按有關規定執行）；

2）公司該年度或半年度實現的可分配利潤為正值、且現金流充裕，實施現

金分紅不會影響公司後續持續經營；

3）公司累計可供分配利潤為正值；

4）公司無重大投資計劃、重大現金支出或重大資金安排發生；

5）法律法規、規範性文件規定的其他條件。

本條所述的「可供分配利潤」是指母公司報表數。

②公司現金分紅的比例：公司當年度實現盈利，在依法彌補虧損、提取法定

公積金、任意公積金後有可分配利潤的，則公司應當進行現金分紅，在滿足現金

分紅的條件下，公司每年以現金方式分配的利潤不少於當年度實現的可分配利潤

的20%，且最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分

配利潤的30%。

③董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平

以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照公司章程規定的程

序，提出差異化的現金分紅政策：

1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；

2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；

3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%；

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

以上所述的重大投資計劃、重大現金支出或重大資金安排是指公司未來十二

個月內擬對外投資、收購資產或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一

期經審計淨資產的5%以上，且絕對值達到5,000萬元。

（5）決策程序和機制

①董事會在制定現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的

時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，利潤分配方案需

經董事會過半數以上表決通過。獨立董事應當對利潤分配方案進行審核並發表明

確意見。

獨立董事可以徵集中小股東的意見，提出分紅提案，並直接提交董事會審議。

公司應當在年度報告「董事會報告」部分中詳細披露現金分紅政策的制定及執行

情況。

②公司應當嚴格執行公司章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批准

的現金分紅具體方案。因生產經營情況或外部經營環境發生變化，確需調整或變

更利潤分配政策的，公司須經董事會詳細論證後向股東大會提出，股東大會審議

利潤分配政策的調整或變更時，應經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二

以上通過。

③公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開

後兩個月內完成股利（或股份）的派發事項。

（六）發行人控股子公司的情況

截至本招股意向書摘要籤署日，發行人共有4家全資子公司。

1、贛州國光實業有限公司

截至本招股意向書摘要籤署日，贛州國光的基本情況如下：

公司全稱

贛州國光實業有限公司

統一社會信用代碼

91360702767001017N

法定代表人

胡金根

註冊資本

10,000萬人民幣元

註冊地址

江西省贛州市章貢區紅旗大道68號

經營範圍

預包裝食品、散裝食品、保健食品、冷凍（藏）食品、乳製品（含

嬰幼兒配方奶粉）零售；肉及肉製品、水產品及其製品、果蔬制

品、冷凍飲品、糕點、小吃、點心加工、銷售；餐飲服務（以上

項目憑有效食品經營許可證經營）；捲菸零售（憑有效菸草專賣

零售許可證經營）；百貨、服裝、鞋帽、針織品、日用品、計生

用品、化妝品、鐘錶、眼鏡、家用電器、通訊器材、數碼產品、

金銀、珠寶、玉器、文化體育用品、箱包、皮具、玩具銷售；書

刊、音像製品（限分支機構經營）零售；停車場管理、經營場地

出租（以上項目由分支機構經營）（依法須經批准的項目,經相關

部門批准後方可開展經營活動）****

成立日期

2004年9月3日

股東構成

江西國光

商業連鎖股份有限公司持股100.00%

贛州國光主營業務為從事連鎖超市、百貨商場的運營，最近一年經瑞華所審

計的主要財務數據如下：

單位：萬元

項目

2019年末/2019年度

總資產

46,332.10

淨資產

15,545.71

營業收入

107,136.47

淨利潤

4,971.31

2、宜春市國光實業有限公司

截至本招股意向書摘要籤署日，宜春國光的基本情況如下：

公司全稱

宜春市國光實業有限公司

統一社會信用代碼

91360900741966785D

法定代表人

王勤

註冊資本

600萬人民幣元

註冊地址

江西省宜春市袁州區中山西路6號

經營範圍

乳製品（含嬰幼兒配方乳粉），預包裝食品兼散裝食品，保健食

品，服裝、皮鞋、皮具、針織、化妝品、鐘錶眼鏡、五金家電、

金銀珠寶、玉器、通信照相器材、床上用品、文體用品、書刊、

音像製品、副食品、生鮮、水果、日用百貨零售；賓館、酒店（限

分支機構經營）；機電、汽車及配件、建材、裝潢材料、金屬材

料（不含

有色金屬

）、服裝加工。(依法須經批准的項目,經相關部

門批准後方可開展經營活動)

營業期限

2002年7月29日至無固定期限

股東構成

江西國光

商業連鎖股份有限公司出資佔比100.00%

宜春國光的主營業務為從事連鎖超市、百貨商場的運營，最近一年經瑞華所

審計的主要財務數據如下：

單位：萬元

項目

2019年末/2019年度

總資產

2,949.08

淨資產

1,733.40

營業收入

7,802.21

淨利潤

248.14

3、

江西國光

商業配送有限公司

截至本招股意向書摘要籤署日，國光配送的基本情況如下：

公司全稱

江西國光

商業配送有限公司

統一社會信用代碼

91360800789710949E

法定代表人

胡金根

註冊資本

500萬人民幣元

註冊地址

江西省吉安市吉州區工業園雙秀路13號5#倉庫幢101室

經營範圍

道路普通貨運（有效期至：2019年06月11日,不含危險貨物運

輸）；服裝加工。(依法須經批准的項目,經相關部門批准後方可開

展經營活動）*

營業期限

2006年06月16日至無固定期限

股東構成

江西國光

商業連鎖股份有限公司出資佔比100.00%

國光配送的主營業務為物流配送，最近一年經瑞華所審計的主要財務數據如

下：

單位：萬元

項目

2019年末/2019年度

總資產

583.90

淨資產

576.40

營業收入

114.51

淨利潤

33.73

4、新餘國光商業有限公司

截至本招股意向書摘要籤署日，新餘國光的基本情況如下：

公司全稱

新餘國光商業有限公司

統一社會信用代碼

91360502MA389B789J

法定代表人

王勤

註冊資本

1,000.00萬人民幣

註冊地址

江西省新餘市渝水區勞動南路15號新亞新商城301

經營範圍

乳製品（含嬰幼兒配方奶粉）、生鮮食品、預包裝食品兼散裝食

品銷售；滷製品、糕點、飲品製造及銷售；百貨、日用品、玉器、

金銀首飾、鐘錶、眼鏡、五金、家電、通信器材、照相器材、文

體用品、床上用品、服裝、化妝品、鞋帽、皮具、針紡用品、圖

書、音像製品、保健品、計生用品、藥品、醫療器械、汽車摩託

車零件、配件，汽車裝潢材料、消防器材、工藝品、家具、室內

裝潢材料、花卉、捲菸零售，經營場地出租；停車場管理。(依

法須經批准的項目,經相關部門批准後方可開展經營活動)

營業期限

2018年12月03日至無固定期限

股東構成

江西國光

商業連鎖股份有限公司出資佔比100.00%

新餘國光成立於2018年12月03日，主要從事超市經營業務，最近一年及

一期經瑞華所審計的主要財務數據如下：

單位：萬元

項目

2019年末/2019年度

總資產

1,054.45

淨資產

-156.03

營業收入

2,001.10

淨利潤

-605.24

第四節募集資金的運用

為滿足公司業務進一步擴張，擴大品牌知名度、提高市場佔有率和公司整體

競爭實力，本次募集資金將投資於「連鎖門店建設項目」、「連鎖門店改建項目」、

「吉安物流配送中心升級項目」和「信息系統升級改造項目」，具體情況如下：

一、募集資金運用概況

經公司2018年第一次臨時股東大會、2018年年度股東大會和第一屆董事會

第十六次會議的批准，公司本次公開發行4,958.00萬股人民幣普通股A股，本

次發行的募集資金總額將視市場情況及詢價確定的發行價格確定。本次發行募集

資金扣除發行費用後，投資項目具體如下：

序號

募集資金投

資項目

擬投入募集資

金額（萬元）

項目備案情況

連鎖門店建

設項目

11,524.59

吉安市青原區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360803-52-03-021045）；

贛州市章貢區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360702-52-03-021186）；

贛州市章貢區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360702-52-03-021187）；

贛州市章貢區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360702-52-03-021716）；

贛州市贛縣區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360721-52-03-021408）；

贛州市贛縣區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360721-52-03-021410）；

信豐縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360722-52-03-021695）

連鎖門店改

建項目

2,647.87

吉安市青原區發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360803-52-03-021181）；

吉安市吉州區行政審批局（項目統一代碼：

2018-360802-52-03-021230）；

遂川縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360827-52-03-021174）；

泰和縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360826-52-03-021359）；

萬安縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360828-52-03-021276）；

新幹縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360824-52-03-021266）；

信豐縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360722-52-03-021412）；

于都縣發展和改革委員會（項目統一代碼：

2018-360731-52-03-021440）

序號

募集資金投

資項目

擬投入募集資

金額（萬元）

項目備案情況

吉安物流配

送中心升級

項目

3,361.57

吉安市吉州區行政審批局（項目統一代碼：

2018-360802-52-03-020920）

信息系統升

級改造項目

1,317.61

吉安市青原區工業和信息化委員會（項目代碼：

2018-360803-52-03-021258）

合計

18, 851.64

若本次發行募集資金不足，不足部分公司將通過自籌資金解決。如果本次發

行募集資金到位之前公司需要根據項目的實際情況先期投入，公司將以自籌資金

先行投入上述項目，並在募集資金到位之後用募集資金予以置換。

本次募集資金投資項目實施後將不會產生同業競爭，亦不會對公司的獨立性

產生不利影響。

二、募集資金投資項目的計劃和發展前景的分析

（一）連鎖門店建設項目

1、項目安排和計劃

本項目的實施，旨在提高公司的主營業務競爭力，鞏固公司現有的領先地位，

加強特色化、差異化經營。公司在繼續深耕贛南核心市場的基礎上，擇機拓展贛

中、贛北地區業務，加快向其他地區進行渠道下沉滲透，擴大公司的連鎖經營規

模和市場份額。

公司重點發展綜合超市的業態，符合行業發展趨勢，針對終端消費者不斷增

長的消費需求，提供以生鮮為特色的各類商品以及優質的商超購物環境，有效的

滿足了顧客對不同品類商品的購物需求。在具備開設中大型超市潛力的城市區

域，大力拓展綜合超市的連鎖業態，提升公司的營業額和利潤空間。項目的實施

將擴大現有營銷覆蓋面，加強區域內的戰略布局，提升公司形象，增強公司的核

心競爭力。項目具體投資情況如下：

序號

項目名稱

項目實施地點

擬投入募集資

金額（萬元）

物業取

得方式

贛州國光實業有限公司雲星

公園大第超市建設項目

贛州市贛縣區梅林鎮新

贛南大道

2,868.00

租賃

贛州國光實業有限公司奧林

匹克廣場超市建設項目

贛州市健康路

2,151.00

租賃

贛州國光實業有限公司贛縣

贛州市贛縣區梅林鎮城

2,000.91

租賃

序號

項目名稱

項目實施地點

擬投入募集資

金額（萬元）

物業取

得方式

超市建設項目

南大道

江西國光

商業連鎖股份有限

公司青原區金鑫未來港超市

建設項目

吉安市青原區青原大道

1,655.08

租賃

贛州國光實業有限公司金洲

城超市建設項目

贛州市章貢區瑞金路

1,370.43

租賃

贛州國光實業有限公司雲星

公園大觀超市建設項目

贛州市章江新區章江路

956.00

租賃

贛州國光實業有限公司信豐

招華學府店建設項目

贛州市信豐縣嘉定鎮中

僑路與緯二路交匯處

523.17

租賃

合計

11,524.59

公司擬通過設立分公司的方式進行投資，並由其組織項目實施和運營。

（1）建設投資情況

序號

投資類別

金額（萬元）

佔本項目募集資金投資比例

固定資產

1.1

設備購置費用

4,829.36

41.90%

1.2

工程裝修費用

3,850.24

33.41%

開辦費用

289.32

2.51%

鋪底流動資金

2,555.67

22.18%

總計

11,524.59

100.00%

（2）項目的實施進度

本項目建設期為36個月。單店的建設期約為4個月，公司開店的基本流程

如下：

序號

階段

月進度

門店選址市場調研

租賃門店

設備採購

門店裝修

設備安裝

人員培訓

竣工驗收並試營業

註：上述僅為開設門店的基本流程進度，具體可能根據情況不同有所調整。

2、項目實施的必要性

（1）有利於提升市場競爭能力

連鎖零售企業在行業急劇發展的過程中，體現了外延式發展特點。外延式擴

張即門店或經營面積的增長作為銷售額增長、持續擴大企業影響力和競爭實力的

主要方式。目前，各商業零售企業均意識到加強終端控制的重要性，紛紛擴展營

銷網絡，力求掌握銷售的主動權。

為實現公司未來發展和戰略目標，獲取可持續發展的動能，公司必須加大門

店擴張力度，獲取因消費市場快速發展帶來的商業機遇，提高綜合競爭力。本項

目的實施將擴大公司現有門店網絡，進一步突出以生鮮為特色的連鎖經營規模，

獲取增量顧客資源，為未來發展打下堅實的基礎。

（2）有利於增強規模化競爭優勢和抗風險能力

從連鎖零售企業的發展趨勢來看，通過內涵式增長和外延式發展兩種方式並

舉，形成具有相當規模及經營管理能力的企業，能更好地抵抗經營風險，取得與

強勢品牌對等的合作地位，最終獲得自主經營帶來的高額利潤，形成持續、良性

的發展態勢。

本項目的實施將加速提升公司營業規模，解決激烈競爭市場中企業發展面臨

的瓶頸問題，通過規模化效應與細節管理降低銷售、管理等費用類支出；此外，

規模化採購能力的增強，將進一步提高公司對上遊供應商議價與談判能力，從而

獲得多的商業折扣。因此，項目完成後公司將充分發揮管理和規模經濟優勢，降

低經營風險，提升公司整體抗風險能力。

（3）有利於提升品牌美譽度

公司自成立以來一直致力於商業連鎖經營，在本地市場擁有較強的品牌影響

力，也在消費者中獲得了較好的口碑。在市場競爭加劇的背景下，消費者話語權

大幅提升，零售企業的品牌美譽度也成為消費者進行購物選擇的重要因素之一。

本項目將新建更契合消費者需求的門店，通過科學化的陳列布局、舒適的視

覺效果、豐富的店內輔助設施等方式構造現代化的購物場景，在消費者心目中建

立更好的品牌形象，為提高顧客粘性、獲得差異化競爭優勢打下堅實基礎。

（4）有利於保證公司長期可持續發展

連鎖零售行業競爭不斷加劇的表現之一就是優質門店的稀缺性，搶佔優質區

位的門店不僅是提高現階段銷售規模的主要途徑，更關係到企業未來的可持續發

展規劃。隨著居民收入的不斷提高、城市化進程加快、消費市場的穩健增長以及

商業地產的快速發展，及時獲取優質商圈的物業資源，對於實體零售企業至關重

要。公司採取以吉安、贛州為中心向周邊經濟發達區域擴散的策略進行門店網絡

建設，利用自身平臺優勢和豐富的選址經驗，快速搶佔了較多的優質門店資源，

目前已佔據所在區域的較多核心商圈，獲得了對應區域的先發優勢。

本項目的實施，旨在通過積極的外延策略佔領高潛力商圈，挖掘區位先發優

勢及可持續發展的新動能。項目實施完畢後，公司營銷覆蓋面將進一步擴大，區

位市場份額也將進一步提升，符合公司向贛中、贛北等其他地區進行渠道滲透的

可持續發展戰略。

（二）連鎖門店改建項目

1、項目安排和計劃

公司現有部分門店經營年限較長，部分原有裝修和設施出現老化現象。為更

好地滿足消費者對高端購物場景的需求，本次募集資金擬投資的項目將對公司及

子公司現有8家門店進行經營設施的裝修升級，主要涉及外部改造、內部地面翻

新、天花板改造、水電及後倉建設等工程。具體改建的門店和投資情況如下：

序號

項目名稱

擬投入募集資金額

（萬元）

佔本項目募集資金

投資比例

江西國光

商業連鎖股份有限公司青原

區青原購物廣場改建項目

198.60

7.50%

江西國光

商業連鎖股份有限公司泰和

購物廣場改建項目

314.77

11.89%

江西國光

商業連鎖股份有限公司萬安

購物廣場改建項目

359.60

13.58%

江西國光

商業連鎖股份有限公司新幹

購物廣場改建項目

388.60

14.68%

贛州國光實業有限公司信豐店改建項

目

398.00

15.03%

贛州國光實業有限公司於都一店改建

項目

391.40

14.78%

江西國光

商業連鎖股份有限公司陽明

購物廣場改建項目

353.20

13.34%

江西國光

商業連鎖股份有限公司遂川

243.70

9.20%

序號

項目名稱

擬投入募集資金額

（萬元）

佔本項目募集資金

投資比例

購物廣場改建項目

合計

2,647.87

100.00%

本項目的實施，旨在提高公司的主營業務競爭力，鞏固在現有區域的領先地

位。募集資金到位後，公司將在現有門店的基礎上，對經營設施進行全面的升級

改造。該項目的實施將有效提升消費者購物體驗，擴大國光品牌影響力，增強公

司的差異化競爭優勢。

公司擬通過母公司直接投資或對子公司增資的方式對項目進行投資，並由各

公司組織實施和運營。

（1）建設投資情況

序號

投資類別

金額（萬元）

佔本項目募集資金投資比例

裝修改造費用

1,410.87

53.28%

設備購置費用

1,237.00

46.72%

總計

2,647.87

100.00%

（2）項目的實施進度

本項目的建設期為36個月，其中單店的建設期約為4個月，裝修門店流程

如下：

序號

階段

月進度

可行性研究

整體規劃

水電工程

裝修工程

設備更新

竣工驗收

註：上述僅為門店裝修的基本流程進度，具體可能根據情況不同有所調整。

2、項目發展前景

（1）豐富的門店裝修升級經驗

為提升消費者購物體驗，保證市場競爭力，公司自成立以來定期對門店進行

小規模的裝修升級。根據裝修後的門店運行情況來看，門店在購物環境、經營業

績上產生了較為良好的效果，公司門店的市場競爭能力和品牌美譽度也得到了進

一步提升。

（2）募投項目建設規模同公司的經營規模與財務狀況相適應

截至2019年12月31日，公司總資產規模達171,480.75萬元，非流動資產

總規模達97,003.80萬元，淨資產總規模達81,407.07萬元。本項目投資金額為

2,647.87萬元，將對部分現有門店進行全面的升級改造，建設規模與公司的經營

規模、財務狀況以及長期發展目標相適應。

（3）募投項目建設規模同公司的技術水平與管理能力相適應

作為江西省贛南片區的知名商業連鎖企業，公司在吉安市和贛州市擁有較強

的品牌知名度和影響力，公司管理團隊及各級員工也擁有豐富門店建設、經營、

管理、維護經驗。

本次募集資金投資所涉及門店皆處於所在商圈的核心區域，多年來已累積了

大批的忠實消費者。公司將繼續利用成熟的運營管理體系、多元化的營銷策略以

及國光品牌號召力，在鞏固現有消費群體的基礎上，吸引更多進店顧客。

（三）吉安物流配送中心升級項目

1、項目安排和計劃

本項目將在吉安物流配送中心新增2,000.00平方米的凍庫等設施，添置功能

齊全的先進物流設備，同時將現有一樓4,100.00平方米的佔地改造為生鮮恆溫

庫。

本項目建成以後主要承擔吉安及其周邊區域連鎖門店的供貨支持，充分滿足

各類常溫、低溫、冷藏商品的收貨、存儲、調配需求，確保各類商品擁有最佳的

儲存、中轉環境，打造一個高效快捷的現代化物流配送中心。

本項目由公司進行投資、組織實施和運營。

本項目的建設地點位于吉安市。本項目的建設用地使用權已經由公司以出讓

方式取得，土地證號為「吉（州）國用（2007）第I-1006號」。

（1）建設投資情況

序號

投資類別

金額（萬元）

佔本項目募集資金投資比例

裝修改造費用

1,700.79

50.60%

設備購置費用

1,660.78

49.40%

總計

3,361.57

100.00%

（2）項目的實施進度

本項目的建設期為25個月，具體實施進度如下：

序號

階段

月進度

4-16

17-23

可行性研究

前期整體規劃

工程勘察與設計

工程建設

設備採購、安裝調試

人員培訓

竣工驗收

註：上述僅為一般建設的流程進度，具體可能根據情況不同有所調整。

2、項目發展前景

（1）提高生鮮商品的倉儲、配送規模

目前公司在吉安、贛州設立了2個物流配送中心，分別對其輻射範圍內的連

鎖門店提供商品倉儲、配送服務，且具備水果、蔬菜、乾貨等商品的初加工功能。

按照公司於贛中區域的門店擴張規劃，現有配送中心已無法支撐未來快速增長的

商品倉儲、配送規模。本項目計劃通過建立集高位立體存儲、機械化作業、生鮮

加工為一體的現代化物流配送中心，新設凍庫、保鮮庫、恆溫區，擴大生鮮儲存

空間，通過購置冷藏車、冷凍車及其他運載工具擴大日常配貨規模，建立自動化

加工設備增強商品流轉效率，進一步提升公司的綜合競爭實力。

（2）保障商品品質，加強成本控制

作為公司經營發展戰略中的核心發力點，生鮮商品對收貨、儲存、加工、配

送等環節的精細化管理手段及配套工具要求較高，一旦不能形成有效控制，則極

易造成生鮮變質、外觀破損等非正常損耗的情形。本項目的實施將為配送中心引

入大量先進的機器設備和輔助工具。儲存環境方面，通過添加冷風機、凍庫以及

對地面、門窗進行改造，生鮮倉庫的溫度可調節範圍更廣，溫度控制更為精確，

同時地面起灰的情況也將有效減少，對商品品質起到更好的保障。生鮮加工方面，

通過設立中央廚房，引入全自動包裝機、各類分割機等先進設備，不僅將大幅提

高流水線加工效率，還使商品包裝獲得了更好密封性和阻隔性，進一步延長保鮮

時效。運輸方面，購置冷藏車、冷凍車，有利於保證生鮮流轉的恆溫環境，使得

商品到達門店前能夠保持最佳的新鮮度。綜上所述，本次項目的實施有助於加強

商品存儲、加工、運輸等關鍵環節的質量控制，在降低生鮮損耗率的同時提升配

送中心整體運轉效率，對降低採購成本、單位人工成本起到較好的作用。

（3）優化資源利用效率，提高專業化分工程度

本次募集資金將投資擴建中央廚房，引入一系列較為先進的配套設施，形成

商品集中加工、集中管理、集中運輸的科學化體系，對優化企業內部資源分配、

深化專業分工起到良好的作用。以生鮮商品為例，通過於中央廚房的集中加工，

原本門店承擔的部分分揀、淨菜、切割、包裝工序將有所縮減，門店不需要再配

備種類繁雜的機械設備，人力也可以投入到更多的場內運營工作中，資源利用率

大幅提高。此外，統一加工的模式也有助於建立標準化的商品形象，減少因用工

人員專業化差異而造成的不可控因素，對企業加強以生鮮為特色化經營的品牌定

位具有較強的促進作用。

（四）信息系統升級改造項目

1、項目安排和計劃

公司管理層充分意識到信息化工具對於企業長期、穩定發展的重要性，擁有

更敏銳、更細緻、更全面的信息化系統將更好的滿足公司業務規模擴張、門店數

量增長帶來的管理需求，也將為企業進行戰略決策提供準確、有效的數據信息。

本項目擬利用公司現有信息技術，結合行業內先進的管理理念，對業務流程、

數據分析進行全面優化升級，實現信息系統軟體、硬體、運維環境、管理技術的

全方位提升，並擬設立企業獨有的一站式購物平臺，為公司長期、穩定的發展提

供業內領先的信息化競爭實力。

本項目由公司實施建設。

（1）建設投資情況

序號

投資類別

金額（萬元）

佔本項目資金投資比例

設備購置費用

951.68

37.75%

軟體購置費用

1,569.20

62.25%

總計

2,520.88

100.00%

（2）項目的實施進度

本項目建設期為36個月，實施進度情況如下所示：

序號

項目內容

季進度

方案研究

方案設計

場地準備

設備採購

軟體實施階段

人員招聘

人員培訓

註：上述僅為一般建設的流程進度，具體可能根據情況不同有所調整。

2、項目發展前景

（1）實現企業信息全貫通，大幅提升運營效率

隨著零售市場的競爭日漸激烈，各項經營成本持續提升，如何降本增效，建

立科學化的運轉體系是保證企業長期、穩定發展的重中之重。公司目前的信息化

運用主要體現在對門店、配送中心、業務中心、總部辦公等方面的精細化管理，

但在輔助經營決策、構建多元化服務平臺等方面還有待加強。隨著公司業務的不

斷髮展，經營風險不斷提高，信息技術創新日新月異,全面升級信息化系統成為

公司未來戰略中不可或缺的一部分。本次項目的實施將加強企業內部各地區、各

層級及各運營職能間的聯繫，大幅提高信息交互頻率，促進資源利用率的最大化

以及組織結構的虛擬扁平化。

本項目致力於升級主業務系統，包括對供應鏈系統、報表管理系統、全渠道

中臺、全渠道前臺、惠go的更新優化，使得核心業務能夠在整個公司內高度統

一運作，實現更大範圍的資源共享，釋放出企業規模化經營的最大效益，進一步

整合企業內部控制的戰略構想也得以實現。

通過完善會員系統、辦公協同系統、人力資源系統、國光商城APP，加強工

程項目、生鮮倉庫、生鮮加工、運輸配送、品類管理與空間管理的信息化程度，

公司細節管理水平、協同辦工能力以及後臺服務能力將得到大幅提高，補足了企

業對人、財、物一體化的綜合管理需求。

（2）深化數據分析能力，輔助經營決策

本次信息系統升級改造項目將為公司提供一個更高性能的信息系統平臺，這

不僅有助於增強企業的數據收集、處理能力，還將有效提高信息本身準確性和及

時性，對公司的管理決策的扁平化、科學化起到較強推進作用。本項目實施對提

高公司經營決策能力的具體分析如下：

①縮短決策流程，提高決策效率

信息化管理的關鍵是將數據準確、及時地傳輸到相應的決策人，持續優化決

策鏈條、加快決策效率、提高決策和執行緊密度，最終建立起以數據和事實為依

據的管理決策體系。本項目擬通過配置先進的軟硬體設施獲得更強大的數據採集

和分析能力，低成本地獲取、追蹤、預測客戶信息的變化規律，為管理層提供更

為準確、及時的數據，提高決策的精度和連續性，達到更好的執行效果。

②打通上下遊綜合決策鏈條

在公司募投項目的規劃下，升級後的信息系統將從上下遊獲取更全面的數據

資源，有效輔助決策的制定。上遊供應鏈方面，公司擬深度開發供應鏈系統模塊，

與各ERP系統數據相融合，並通過擴充國光供應鏈平臺的功能，建立起更完善

供應商溝通渠道，幫助管理層對採購策略進行合理調配。下遊消費者方面，升級

後的營銷系統將以顧客和市場為核心導向，持續積累商品流通和消費者行為數

據，並針對不同地域、不同門店、不同時間、不同品類等多維度因素描繪消費者

畫像。前期工作完成後，決策者可結合各項消費行為報告，高效、準確地完成決

策制定，並持續跟蹤業績變化情況判斷決策的有效性，最終實現整體價值鏈的進

一步優化。

（3）建設o2o綜合購物平臺，提升全渠道銷售能力

零售行業至現階段，線上下融合的協同發展模式不僅有利於企業應對網絡零

售商的衝擊，也對增強消費者吸引力、擴大品牌影響力有著良好的效果。本次項

目中，全渠道前臺建設以及國光商城APP的推出將助力公司打造自有線上平臺，

實現門店、PC端、移動端的無縫連接，加速擴大B2B、B2C以及生鮮配菜、快

餐送餐、電影訂票等便民服務的業務規模，提高公司全渠道的綜合競爭實力。

3、項目實施的可行性

（1）募投項目建設規模同公司的經營規模與財務狀況相適應

截至2019年12月31日，公司總資產規模達171,480.75萬元，非流動資產

總規模達97,003.80萬元，淨資產總規模達81,407.07萬元。本項目投資金額為

2,520.88萬元，將實現對公司現有信息系統的提升，並完善零售服務體系，提高

公司的主營業務核心競爭力，建設規模與公司的經營規模、財務狀況、發展戰略

相適應。

（2）公司信息化運營基礎較強，擁有豐富的操作經驗

經過多年的發展壯大，公司已具備較為豐富的信息化管理、運營經驗。目前

主要通過mySHOP ERP搭建的超市門店、配送中心和業務中心三級架構實現綜

合管理，百貨業態則配置eFuture ONE V3系統進行進、銷、存的集中管控，而

在倉儲物流、會員管理、人力資源、OA辦公、固定資產等環節，公司都充分利

用信息化工具提高經營效率，擁有較為豐富的實踐操作經驗。除此之外，公司信

息部多年來一直承擔對IT系統的運營、維護工作，技術團隊較為穩定，是本項

目能夠順利完成的重要保障。

第五節風險因素和其他重要事項

一、風險因素

詳見本招股意向書摘要之「第一節重大事項提示」之「一、特別風險提示」。

二、其他重要事項

截至本招股意向書摘要籤署日，公司正在履行中的，對公司業務、未來發展

或財務狀況具有重要影響的合同包括借款合同、抵押合同、保證合同、銀行授信

合同、採購合同、房屋租賃合同等。

三、重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書摘要籤署日，公司不存在可能對財務狀況、經營成果、聲

譽、業務活動、未來前景等產生重大影響的訴訟或仲裁事項。

四、關聯方的重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書摘要籤署日，公司控股股東及實際控制人、控股子公司、

以及公司董事、監事、高級管理人員不存在作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事

項。公司董事、監事、高級管理人員也不存在涉及刑事訴訟的情況。

第六節本次發行各方當事人和發行時間安排

一、本次發行各方當事人的情況

名稱

聯繫地址

聯繫電話

傳真

經辦人或聯繫人

發行人

江西省吉安市青原

區文天祥大道8號

0796-8117072

0796-8115138

翟忠南、廖芳

保薦人（主承銷

商）

北京市朝陽區亮馬

橋路48號中信證

券大廈

010-60833989

010-60833930

魏宏敏、秦成棟、

楊可、沈靜燕、

屈亞楠、楊浩然、

劉衛華、杜潔琪

律師事務所

北京市朝陽區東三

環中路1號1幢環

球金融中心辦公樓

東樓17-18層

010-58785588

010-58785566

李萍、石鑫、孫

志芹

會計師事務所

北京市東城區永定

門西濱河路8號院

7號樓中海地產廣

場西塔5-11層

010-88095588

010-88091199

王凱利、劉宇

資產評估機構

北京市海澱區西四

環中路16號院2

號樓3層301-3068

室

010-65978211

010-65978221

吳斐、張裕廣、

畢嬌

股票登記機構：

中國證券登記結

算有限責任公司

上海分公司

上海市浦東新區陸

家嘴東路166號中

國保險大廈3層

021-58708888

021-58899400

收款銀行：中信

銀行北京瑞城中

心支行

北京市亮馬橋路

48號

中信證券

大

廈1層大堂西側及

18層

擬上市的證券交

易所：上海證券

交易所

上海市浦東南路

528號證券大廈

021-68808888

021-68804868

二、本次發行相關的關鍵時間點

發行安排

日期

初步詢價日期

2020年6月19日、2020年6月22日

發行公告刊登日期

2020年6月24日

網上、網下申購日期

2020年6月29日

網上、網下繳款日期

2020年7月1日

股票上市日期

本次發行結束後將儘快申請在上海證券交易所掛牌交易

第七節備查文件

招股意向書全文和備查文件可以前往發行人和保薦人（主承銷商）的住所查

閱，查閱時間為每周一至周五上午9:00—11:00，下午1:30—4:30，同時也可通過

中國證監會指定的網站查閱招股意向書全文及附件。

(此頁無正文，為《

江西國光

商業連鎖股份有限公司首次公開發行股票招股意向

書摘要》之蓋章頁)

江西國光

商業連鎖股份有限公司

年月日

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