[發行]英聯股份:首次公開發行股票招股意向書摘要

[發行]英聯股份:首次公開發行股票招股意向書摘要

時間：2017年01月10日 01:01:37&nbsp中財網

廣廣東東英英聯聯包包裝裝股股份份有有限限公公司司

Guangdong Enpack Packaging Co.,Ltd.

（汕頭市濠江區達南路中段）

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首首次次公公開開發發行行股股票票招招股股意意向向書書摘摘要要

保保薦薦人人（（主主承承銷銷商商））

QQ截圖20140415231256

（（廣廣西西壯壯族族自自治治區區桂桂林林市市輔輔星星路路1133號號））

發行人聲明

本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包

括招股意向書全文的各部分內容。招股意向書全文同時刊載於深圳證券交易所網

站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股意向書全文，並以其作為投資

決定的依據。

投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀

人、律師、會計師或其他專業顧問。

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在

虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對招股意向書及其摘要的真實性、準確

性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及

其摘要中財務會計資料真實、完整。

保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其

對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反

的聲明均屬虛假不實陳述。

釋 義

在本招股意向書摘要中，除非文意另有所指，下列簡稱具有以下特定意

義：

一、普通詞語

發行人、

英聯股份

、

公司、本公司或股份

公司

指

廣東英聯包裝股份有限公司

英聯有限、有限公司

指

汕頭市英聯易拉蓋有限公司，發行人前身

控股股東

指

翁偉武

實際控制人

指

翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛儂、柯麗婉

莊臣同大

指

江蘇莊臣同大有限公司，為發行人客戶

中糧包裝

指

中糧包裝控股有限公司及其關聯企業，為發行人客戶

奧瑞金

指

奧瑞金

包裝股份有限公司及其關聯企業，為發行人客戶

福貞控股

指

福貞控股股份有限公司及其關聯企業，為發行人客戶

喜多多

指

福建省泉州喜多多食品有限公司，為發行人客戶

加拿大CANFAB

指

CANFAB PACKAGING INC，為發行人客戶

深圳友鵬

指

深圳市友鵬包裝製品有限公司

東莞滿貫

指

東莞市滿貫包裝有限公司

義烏易開蓋

指

義烏市易開蓋實業公司

昌鴻制蓋

指

浙江昌鴻制蓋有限公司

廈門保灃

指

廈門保灃實業有限公司

廣東柏華

指

廣東柏華容器有限公司

福建鼎盛

指

福建鼎盛五金製品有限公司

美國波爾公司

指

Ball Corporation，全球最大的金屬罐製造企業之一

保薦人、主承銷商、

國海證券

指

國海證券

股份有限公司

發行人律師、國楓

指

北京國楓律師事務所

審計機構、立信

指

立信會計師事務所（特殊普通合夥）

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》（2013年12月28日修訂）

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》（2014年8月31日修訂）

《公司章程》

指

《廣東英聯包裝股份有限公司章程》

《公司章程（草案）》

指

《廣東英聯包裝股份有限公司章程（草案）》

中國證監會

指

中國證券監督管理委員會

深交所

指

深圳證券交易所

本次發行

指

公司本次擬公開發行面值為1.00元、3,000萬股人民幣普通

股的行為

股票、A股

指

面值為1元的人民幣普通股

Wind

指

上海萬得信息技術股份有限公司旗下金融數據產品Wind系

統

Euromonitor

指

Euromonitor International，歐睿信息諮詢公司，是全球範圍

的從事消費品市場調查、獨立地為各個國家、地區的消費細

分市場提供數據解析及戰略研究等各類商業信息的資料庫

《環保法》

指

2015年1月1日起實施的《中華人民共和國環境保護法》

國家發改委

指

中華人民共和國國家發展和改革委員會

工業和信息化部

指

中華人民共和國工業和信息化部

企業會計準則

指

財政部頒布的《企業會計準則——基本準則》和各項具體會

計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他

相關規定

元（萬元）

指

人民幣元（人民幣萬元）

mm

指

長度單位，毫米

英寸

指

長度單位，1英寸為25.4毫米

報告期

指

2013年、2014年、2015年及2016年1-6月

二、專業詞語

快速消費品

指

使用壽命較短、消費速度較快的消費品，典型的包括食品、

飲料、日化用品、菸草及酒類等；英文名稱Fast Moving

Consumer Goods，簡稱FMCG

乾粉

指

奶粉、營養粉、調味品、乾果等封蓋後不需進行殺菌程序的

各種固態、乾性食品

軟飲料

指

酒精含量低於0.5%（質量比）的天然的或人工配製的飲料。

又稱清涼飲料、無醇飲料。所含酒精限指溶解香精、香料、

色素等用的乙醇溶劑或乳酸飲料生產過程的副產物。按原料

和加工工藝，軟飲料可分為碳酸飲料、果汁及其飲料、蔬菜

汁及其飲料、植物蛋白質飲料、植物抽提液飲料、乳酸飲料、

礦泉水和固體飲料8類

罐頭食品

指

各種密封容器包裝的、經過適度的熱殺菌後達到無菌，在常

溫下能較長時間保存的罐藏食品

利基市場

指

那些容易被市場中的大企業忽略的細分市場，而當企業集中

力量進入並成為領先者，就能形成各種壁壘，從而獲得持久

的競爭優勢

馬口鐵

指

兩面鍍錫的冷軋低碳薄鋼板或鋼帶，具有耐腐蝕、無毒、強

度高、延展性好的特性，主要用於金屬包裝製造

二次冷軋鐵/DR材

指

通過二次冷軋技術（Double Reduction）將薄鋼板或鋼帶進一

步減薄而成的一種厚度在0.12-0.18毫米的超薄鋼材，既提高

了材料強度和機械性質，又保持了足夠的延展性，主要用於

金屬包裝製造

DI 材

指

英文Drawn & Ironed Tinplate 的縮寫，意為二片易拉罐用鍍

錫鋼板

覆膜鐵（鋁）

指

由高分子樹脂薄膜和鐵（鋁）基板組成一種環保複合材料，

通過熔融法或粘合法將塑料薄膜複合於基板上，提升了阻隔

腐蝕介質滲透的能力，形成了「安全阻隔」，既可有效保障食

品安全，又可以大幅降低單位產值能耗和二氧化碳排放

ISO9001

指

國際標準化組織（ISO）發布的《質量管理體系要求》國際

標準

易開蓋

指

由蓋體及鉚接於蓋體上的拉環構成的金屬蓋，蓋面上刻有輔

助開蓋的刻線，通過拉環啟破便可沿刻線開啟

拉環式易開蓋

指

通過拉環啟破開蓋後，拉環與蓋體分離；英文名稱Ring Pull

Tab，簡稱RPT

留片式易開蓋

指

通過拉環啟破開蓋後，拉環保留在蓋體上；英文名稱Stay On

Tab，簡稱SOT

全開式易開蓋

指

在蓋面全周刻有一定深度的刻痕，通過拉環開啟時可沿刻痕

完全打開，蓋體與容器分離；英文名稱Full Appearance，簡

稱FA

兩片罐

指

由兩片金屬材料連接製成的金屬罐，一片用於罐蓋，另一片

用於罐底及罐身

三片罐

指

由三片金屬材料連接製成的金屬罐。一片用於罐蓋，一片用

於罐底，一片用於罐身

罐化率

指

某一類別商品採用金屬罐裝產量佔總產量的比值

PET

指

俗稱聚酯，化學名「聚對苯二甲酸乙二醇酯」，是一種高性能

的塑料

液體盎司

指

容量計量單位，符號為oz，1美制液體盎司=29.57毫升

PMC

指

Production Material Control的英文縮寫，即「生產及物料控

制」，主要包括生產控制（PC，主要包括生產計劃與進度計

劃）以及物料控制（MC，主要包括物料計劃、請購、調度

和正常進出用料的控制）

SWIFT

指

Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunication

S.C.，即環球同業銀行金融電訊協會，是一個國際銀行同業

間非盈利性的國際合作組織，成立於1973年5月，總部設

在比利時的布魯塞爾，為SWIFT會員間的信息處理與交換

提供安全、可靠、快捷、標準化、

自動化

的通訊服務

PRO/E

指

美國 PTC（參數技術有限公司）開發的一種模具軟體

CAD

指

計算機輔助設計（Computer Aided Design），指利用計算機

及其圖形設備幫助設計人員進行設計工作

第一節 重大事項提示

一、股份限制流通及自願鎖定承諾

本次發行前公司總股本為9,000萬股，本次擬公開發行股票的數量為3,000

萬股。上述公開發行股份全部為流通股，且本次公開發行後的流通股股份佔公司

股份總數的比例不低於25%。公司全體股東和董事、監事和高級管理人員已對其

所持股份的限售安排出具了承諾：

公司控股股東翁偉武、實際控制人翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛

儂、柯麗婉承諾：自股票上市之日起36個月內，不轉讓或委託他人管理其發行前

所持公司股份，也不由公司回購該部分股份；在鎖定期滿後兩年內減持股份的，

減持價格不低於發行價；公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日的收盤

價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，持有公司股票的鎖

定期限自動延長6個月。

公司股東方平承諾：自股票上市之日起12個月內，不轉讓或委託他人管理其

發行前所持公司股份，也不由公司回購該部分股份；在鎖定期滿後兩年內減持股

份的，減持價格不低於發行價；公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易日

的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，持有公司股

票的鎖定期限自動延長6個月。

擔任公司董事和/或高級管理人員的翁偉武、翁偉嘉、方平亦同時承諾：本

人任職期間每年轉讓的股份不超過本人直接持有公司股份總數的25%；不再擔任

上述職務後半年內，不轉讓本人持有的公司股份。本人申報離任6個月後的12個

月內通過深圳證券交易所掛牌交易出售公司股份數量佔本人所持有公司股份總

數（包括有限售條件和無限售條件的股份）的比例不超過50%。本人不會因職務

變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。

持股限售期結束後，股東承諾減持價格不低於發行價格的，期間公司發生除

權除息事項的，上述價格應作相應調整。

二、發行前股東持股意向及減持意向

公司股東減持需滿足的條件：在鎖定期內，能夠及時有效地履行首次公開發

行股票時公開承諾的各項義務；如發生公司股東需向投資者進行賠償的情形，該

等股東已經全額承擔賠償責任。

（一）翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛儂、柯麗婉

的減持意向

鎖定期滿後兩年內，上述股東各自合計減持比例不超過公司首次公開發行股

票前其持有的公司股份總數額的15%。

（二）方平的減持意向

鎖定期滿後兩年內，上述股東合計減持比例不超過公司首次公開發行股票前

其持有的公司股份總數額的100%。

（三）公司股東關於股份減持的承諾

減持價格：鎖定期滿後兩年內，最低減持價格為首次公開發行股票的發行價，

期間公司發生除權除息事項的，上述價格應作相應調整。

信息披露：及時、充分履行股份減持的信息披露義務，減持前3個交易日將

發布減持提示性公告。在減持股份期間，嚴格遵守有關法律法規及公司規章制度。

約束措施：若未履行上述承諾，其將在公司股東大會及中國證監會指定報刊

上公開說明未履行的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉。如果其因未

履行上述承諾事項而獲得收入的，其所得的收入歸公司所有，在獲得收入的5日

內將前述收入支付給公司指定帳戶；如果其因未履行上述承諾事項給公司或者其

他投資者造成損失的，將向公司或者其他投資者依法承擔賠償責任。

三、穩定股價預案

為維護公眾投資者利益，公司制定了《上市後三年內公司股價低於每股淨資

產穩定股價的預案》，具體如下：

（一）發行人關於上市後三年內穩定股價的預案及相應約束

措施

公司股票自掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續20個交易日公司股票收盤

價均低於公司上一個會計年度末經審計的每股淨資產（每股淨資產=合併財務報

表中歸屬於母公司普通股股東權益合計數÷年末公司股份總數，下同）情形時（若

因除權除息等事項致使上述股票收盤價與公司上一會計年度末經審計的每股淨

資產不具可比性的，上述股票收盤價應作相應調整，下同），公司將根據《上市

公司回購社會公眾股份管理辦法》等有關規定向社會公眾股東回購公司部分股

票，同時保證回購結果不會導致公司的股權分布不符合上市條件。公司將依據法

律、法規及公司章程的規定，在上述條件成就之日起5個交易日內召開董事會討

論穩定股價方案，並提交股東大會審議。具體實施方案將在股價穩定措施的啟動

條件成就時，公司依法召開董事會、股東大會做出股份回購決議後公告。

在公司股東大會審議通過股份回購方案後，公司將依法通知債權人，並向證

券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。

但如果股份回購方案實施前公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施條件的，

可不再繼續實施該方案。

公司回購股份的價格不超過上一個會計年度末經審計的每股淨資產，回購股

份的方式為集中競價交易方式、要約方式或證券監督管理部門認可的其他方式。

使用的資金金額為上市之日起每十二個月內使用不少於2,000萬元（資金來源包

括但不限於自有資金、銀行貸款等方式）。但如果股份回購方案實施過程中公司

股價已經不滿足繼續實施穩定公司股價措施條件的，可停止實施該方案。

自公司股票掛牌上市之日起三年內，若公司新聘任董事（不含獨立董事，下

同）、高級管理人員的，公司將要求該等新聘任的董事、高級管理人員履行公司

上市時董事、高級管理人員已作出的穩定股價措施的相應承諾。

公司承諾：在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公司未採取上述穩定

股價的具體措施，公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上

述穩定股價措施的具體原因並向股東和社會公眾投資者道歉。

（二）控股股東關於上市後三年內穩定股價的預案及相應約

束措施

公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續20個交易日公司股票收盤價

均低於其上一個會計年度末經審計的每股淨資產情形時，控股股東將依據法律、

法規及公司章程的規定，在不影響公司上市條件的前提下實施以下具體股價穩定

措施：

1、控股股東啟動股價穩定措施將以增持公司股份的方式進行。控股股東將

在有關股價穩定措施啟動條件成就後3個交易日內提出增持公司股份的方案（包

括擬增持股份的數量、價格區間、時間等），在3個交易日內通知公司，公司應

按照相關規定披露控股股東增持股份的計劃。在公司披露控股股東增持公司股份

計劃的3個交易日後，控股股東將按照方案開始實施增持公司股份的計劃。但如

果公司披露控股股東增持計劃後3個交易日內公司股價已經不滿足啟動穩定公司

股價措施的條件的，控股股東可不再實施上述增持公司股份計劃。

2、控股股東增持公司股份的價格不高於公司上一會計年度末經審計的每股

淨資產。

3、控股股東合計用於股份增持的資金為上市之日起每十二個月內不少於

1,000萬元（資金來源為自籌資金，包括但不限於自有資金、質押股票貸款等方

式）。但在穩定股價方案實施過程中公司股價已經不滿足繼續實施穩定股價措施

條件的，控股股東可停止實施該方案。

4、如公司在上述需啟動股價穩定措施的條件觸發後啟動了股價穩定措施，

控股股東可選擇與公司同時啟動股價穩定措施或在公司股價穩定措施實施完畢

（以公司公告的實施完畢日為準）後公司股票收盤價仍低於上一個會計年度末經

審計的每股淨資產時再行啟動股價穩定措施。

控股股東承諾：在啟動股價穩定措施的條件滿足時，如控股股東未採取上述

穩定股價的具體措施，將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採

取上述穩定股價措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果控股

股東未採取上述穩定股價的具體措施的，則將在前述事項發生之日起5個工作日

內停止在公司處領取薪酬/津貼及股東分紅（如有），直至控股股東按上述預案

內容的規定採取相應的股價穩定措施並實施完畢時為止。

（三）公司董事（除獨立董事）、高級管理人員關於公司上

市後三年內穩定股價的預案及相應約束措施

公司股票掛牌上市之日起三年內，一旦出現連續20個交易日公司股票收盤價

均低於公司上一個會計年度末經審計的每股淨資產情形時，且公司及控股股東實

施完畢股價穩定措施（以公司公告的實施完畢日為準）後，公司股票收盤價仍低

於上一個會計年度末經審計的每股淨資產時，其將依據法律、法規及公司章程的

規定，在不影響公司上市條件的前提下實施以下具體股價穩定措施：

1、其將通過二級市場以競價交易方式買入公司股份以穩定公司股價。公司

應按照相關規定披露其買入公司股份的計劃。在公司披露其買入公司股份計劃的

3個交易日後，其將按照方案開始實施買入公司股份的計劃。但如果公司披露其

買入計劃後3個交易日內公司股價已經不滿足啟動穩定公司股價措施的條件的，

其可不再實施上述買入公司股份計劃。

2、其通過二級市場以競價交易方式買入公司股份的，買入價格不高於公司

上一會計年度末經審計的每股淨資產。

3、其將在上市之日起每十二個月內使用不少於其在擔任董事和/或高級管理

人員職務期間上一會計年度從公司處領取的稅後薪酬累計額的30%穩定股價。若

其未在公司處領取薪酬或津貼的，則其用於穩定股價的金額將不少於擔任公司董

事和/或高級管理人員上一會計年度從公司處領取的稅後薪酬累計額30%的平均

值。但在穩定股價方案實施過程中公司股價已經不滿足繼續實施穩定股價措施條

件的，其可停止實施該方案。

其承諾：在啟動股價穩定措施的條件滿足時，如其未採取上述穩定股價的具

體措施，將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未採取上述穩定股

價措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉；如果其未採取上述穩定

股價的具體措施的，則其將在前述事項發生之日起5個工作日內停止在公司處領

取薪酬/津貼及股東分紅（如有），直至其按上述預案內容的規定採取相應的股

價穩定措施並實施完畢時為止。

四、有關責任主體關於招股意向書無虛假記載、誤導性陳

述或重大遺漏的承諾

（一）發行人承諾

如本公司招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司

是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將依法回購首次公

開發行的全部新股。本公司將在中國證監會認定有關違法事實的當日進行公告，

並在3個交易日內根據相關法律、法規及公司章程的規定召開董事會並發出召開

臨時股東大會通知，在召開臨時股東大會並經相關主管部門批准/核准/備案後啟

動股份回購措施；本公司承諾按市場價格進行回購。公司上市後發生除權除息事

項的，上述回購股份數量應作相應調整。

如本公司招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在

證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。

如果本公司未履行招股意向書披露的公開承諾事項，本公司將在股東大會及

中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並向公司股東和社會公眾投

資者道歉。如果因未履行相關公開承諾事項給投資者造成損失的，本公司將依法

向投資者賠償相關損失。

（二）控股股東翁偉武、實際控制人翁偉武、翁偉煒、翁偉

嘉、翁偉博、蔡沛儂、柯麗婉承諾

如本次發行的招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷公

司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，控股股東、實際控制人

將督促公司依法回購首次公開發行的全部新股。

如本次發行的招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資

者在證券交易中遭受損失的，控股股東、實際控制人將依法賠償投資者損失。

若控股股東、實際控制人違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會

指定報刊上公開就未履行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉，並在

違反上述承諾發生之日起5個工作日內，停止在公司處領取薪酬/津貼及股東分紅

（如有），同時控股股東、實際控制人持有的公司股份將不得轉讓，直至按上述

承諾採取相應的購回或賠償措施並實施完畢時為止。

（三）發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾

如本次發行的招股意向書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資

者在證券交易中遭受損失的，其將依法賠償投資者損失。

若違反上述承諾，則將在公司股東大會及中國證監會指定報刊上公開就未履

行上述賠償措施向公司股東和社會公眾投資者道歉；並在違反上述賠償措施發生

之日起5個工作日內，停止在公司處領取薪酬/津貼及股東分紅（如有），同時其

持有的發行人股份（如有）不得轉讓，直至其按上述承諾採取相應的賠償措施並

實施完畢時為止。

（四）本次發行上市相關中介機構承諾

1、發行人保薦機構

國海證券

股份有限公司承諾

因本機構為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、誤導性

陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

2、發行人律師北京國楓律師事務所承諾

本所為發行人首次公開發行製作、出具的文件不存在虛假記載、誤導性陳述

或者重大遺漏的情形；若因本所為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假

記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本所將依法賠償投資者

損失。

3、發行人審計、驗資及驗資覆核機構立信會計師事務所（特殊

普通合夥）承諾

本所為發行人首次公開發行股票事宜製作、出具的文件有虛假記載、誤導性

陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。

4、發行人評估機構銀信資產評估有限公司承諾

因銀信資產評估有限公司為發行人首次公開發行製作、出具的文件有虛假記

載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，並已由有權部門作出行政

處罰或人民法院作出相關判決的，銀信資產評估有限公司將依法賠償投資者損

失。

五、老股轉讓方案

本次發行不涉及股東公開發售股份的情形。

六、關於填補被攤薄即期回報的措施

首次公開發行股票後，公司股本及淨資產均將大幅增加，但募集資金投資項

目的建設及產能的釋放需要一定時間，從而導致公司每股收益和淨資產收益率等

指標將下降，投資者即期回報將被攤薄。

（一）填補被攤薄即期回報的措施

1、加強募集資金的監管措施，保證募集資金合理合法使用

為規範募集資金的管理和使用，確保本次發行募集資金專項用於募投項目，

發行人已經根據相關法律、法規及業務規則的規定和要求，結合公司實際情況，

制定了《募集資金管理制度》，明確規定發行人對募集資金採用專戶存儲制度，

以便於募集資金的管理和使用以及對其使用情況進行監督，保證專款專用。發行

人將於本次發行募集資金到帳後一個月內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行

籤訂募集資金專戶存儲三方監管協議，並積極配合監管銀行和保薦機構對募集資

金使用的檢查和監督，以保證募集資金合理規範使用，合理防範募集資金使用風

險。

2、加快募投項目進度，爭取早日實現項目預期收益

本次募投項目「生產基地建設項目」及「乾粉易開蓋的技術改造項目」著眼於

擴大公司產品產能、豐富產品類別、完善產品線，效益良好，利潤水平較高。為

了加快募投項目進度，本次募集資金到位之前，公司將根據項目進度的實際情況

以自籌資金先行投入上述項目，並在募集資金到位之後予以置換，以儘早實現項

目預期收益，增強未來幾年股東的回報。

3、加強市場開拓，推動產品銷售

公司將在鞏固和加強國內市場的基礎上，積極開拓國際市場，使公司市場多

元化，憑藉公司產品高性價比優勢，逐步擴大國際市場份額。

4、加強經營管理和內部控制，提升經營效率和盈利能力

公司將加強企業經營管理和內部控制，發揮企業管控效能，全面有效地控制

公司經營和管理風險，提升經營效率和盈利能力。

5、進一步完善現金分紅政策，注重投資者回報及權益保護

公司進一步完善現金分紅政策，並在公司上市後適用的《公司章程（草案）》

等文件中作出制度性安排。同時，公司制定《廣東英聯包裝股份有限公司上市後

三年股東回報規劃》，尊重並維護股東利益，建立科學、持續、穩定的股東回報

機制。

（二）填補被攤薄即期回報的承諾

1、發行人關於本次首次公開發行攤薄即期回報採取填補措施的

承諾

若公司未履行填補被攤薄即期回報措施，將在公司股東大會上公開說明未履

行填補被攤薄即期回報措施的具體原因並向公司股東和社會公眾投資者道歉；如

果未履行相關承諾事項，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠

償。

2、公司董事、高級管理人員對公司本次首次公開發行攤薄即期

回報採取填補措施的承諾

公司董事、高級管理人員承諾忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東

的合法權益，並根據中國證監會相關規定對公司填補即期回報措施能夠得到切實

履行作出如下承諾：

「（1）承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用

其他方式損害發行人利益。

（2）承諾對本人的職務消費行為進行約束。

（3）承諾不動用發行人資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動。

（4）承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與發行人填補回報措施的

執行情況相掛鈎。

（5）如發行人實施股權激勵，承諾擬公布的發行人股權激勵的行權條件與

發行人填補回報措施的執行情況相掛鈎。」

七、本次發行前未分配利潤的處理

根據公司2015年1月25日召開的2015年第一次臨時股東大會決議，為兼顧新

老股東利益，公司決定將本次發行前的滾存未分配利潤由本次發行完成後的新老

股東共同享有。根據經立信會計師事務所（特殊普通合夥）審計的財務報告，截

至2016年6月30日，公司累計未分配利潤為92,144,931.27元。

八、本次發行上市後的股利分配政策

公司首次公開發行股票並在上市後適用的《廣東英聯包裝股份有限公司章程

（草案）》已經公司2015年第一次臨時股東大會審議通過。根據該《公司章程（草

案）》，公司上市後的利潤分配政策如下：

（一）公司的利潤分配原則

公司實施積極、持續、穩定的利潤分配政策，利潤分配應重視對投資者的合

理投資回報，併兼顧公司的可持續發展，利潤分配不得超過累計可分配利潤的範

圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政

策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、監事和公眾投資者的意見。

（二）公司的利潤分配形式

公司可以採取現金、股票或現金與股票相結合的方式分配股利，並優先採用

現金分紅方式回報股東。

（三）公司利潤分配的期間間隔

在公司當年盈利且公司累計未分配利潤為正數的情況下，公司原則上每年應

進行年度利潤分配。公司董事會未做出年度利潤分配預案的，應當在定期報告中

披露未分紅的原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。公司董事會可以根據公司

的盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。

（四）公司現金方式分紅的具體條件和比例

在滿足公司正常生產經營資金需求的情況下，如無重大投資計劃或重大現金

支出等事項，公司應當採取現金方式分配股利，並且以現金方式分配的利潤不少

於當年實現的可分配利潤的20%。

公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水

平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，並按照公司章程規定的

程序，提出差異化的現金分紅政策：

1、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；

2、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；

3、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%。

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

公司如有重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外），

可以降低分紅比例。重大投資計劃或重大現金支出是指：公司未來十二個月內擬

對外投資、收購資產或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一期經審計

總資產的30%，且超過5,000萬元人民幣。

（五）發放股票股利的具體條件

公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分

紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，可以

採用股票股利方式進行利潤分配。公司如採用股票股利進行利潤分配，應具有公

司成長性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素。

（六）利潤分配應履行的審批程序

董事會應就制定或修改利潤分配政策做出預案，該預案應經全體董事過半數

表決通過並經二分之一以上獨立董事表決通過，獨立董事應對利潤分配政策的制

訂或修改發表獨立意見。對於修改利潤分配政策的，董事會還應在相關提案中詳

細論證和說明原因。

公司監事會應當對董事會制訂和修改的利潤分配政策進行審議，並且經半數

以上監事表決通過，若公司有外部監事（不在公司擔任職務的監事），則應經外

部監事表決通過，並發表意見。

股東大會審議制定或修改利潤分配政策時，須經出席股東大會會議的股東

（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上表決通過，並且相關股東大會會

議應採取現場投票和網絡投票相結合的方式，為公眾投資者參與利潤分配政策的

制定或修改提供便利。

股東大會對股利分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召開後2個

月內完成股利（或股份）的派發事項。

九、本公司提請投資者關注下列風險

本公司特別提醒投資者注意第五節「風險因素和其他重要事項」以及下列風

險：

（一）經營業績下滑風險

2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，發行人營業收入分別為22,416.59

萬元、26,753.44萬元、29,427.67萬元和14,170.92萬元，歸屬於發行人股東扣除非

經常性損益後的淨利潤分別為4,040.74萬元、4,250.88萬元、4,353.58萬元和

2,385.96萬元，公司業績保持穩定增長的水平。但由於經濟活動影響因素較多，

發行人將面臨來自宏觀經濟、行業發展情況、自身經營及財務等因素的不確定性

影響，從而導致發行人經營業績出現波動，不排除公司可能在股票發行上市後，

出現經營業績下滑的風險。

（二）原材料價格波動風險

報告期內公司主營業務成本的構成中，原材料成本佔比較大，2013年、2014

年、2015年和2016年1-6月原材料成本佔主營業務成本的比重分別為84.93%、

82.27%、80.97%和78.05%，其中主要原材料為鋁材（包括蓋材和拉環材）、馬

口鐵（包括蓋材和拉環材）等，近年來受全球經濟下行影響，鋁材及馬口鐵原材

料價格整體上出現了一定幅度下降。未來若原材料價格進入上行周期，本公司將

可能面臨原材料採購成本上升而影響盈利的情況。

（三）毛利率下降風險

報告期內，公司主營業務毛利及毛利率情況如下：

單位：萬元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

毛利

毛利率

毛利

毛利率

毛利

毛利率

毛利

毛利率

乾粉易開蓋

1,695.01

39.15%

3,385.81

36.93%

2,910.09

39.02%

3,192.45

38.20%

罐頭易開蓋

1,257.11

26.57%

2,172.23

22.92%

1,800.80

23.39%

667.88

27.97%

飲料易開蓋

464.28

27.41%

1,246.72

27.52%

1,422.77

27.66%

1,506.10

29.85%

日化用品易開蓋

376.10

46.42%

641.28

40.32%

857.94

38.82%

752.65

37.67%

其他產品

574.14

28.89%

886.89

25.98%

803.43

27.39%

1,036.31

31.84%

合計

4,366.64

32.22%

8,332.92

29.57%

7,795.03

30.64%

7,155.39

34.00%

報告期內，公司主營業務毛利率水平保持穩定，與同行業可比公司比較，公

司的毛利率水平處於行業較高水平。若未來不斷有新的競爭對手突破技術、資金、

規模等壁壘，進入本行業，將導致行業競爭加劇，毛利率水平下滑。雖然公司擁

有發展戰略、知名品牌客戶認可、技術研發、快速響應能力及品牌等方面的優勢，

若公司不能有效應對市場競爭的加劇，繼續保持核心競爭優勢，將會對公司主營

業務毛利率產生一定的影響。

（四）應收帳款發生壞帳風險

2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司應收帳款淨額分別為

3,424.35萬元、4,848.43萬元、5,672.74萬元和5,759.36萬元，佔當期流動資產的比

例分別為31.91%、36.00%、39.47%和39.75%，應收帳款金額較大。2016年6月末，

公司應收帳款帳齡在1年以內的比例為95.12%，公司已按會計政策規定對應收帳

款計提了充分的壞帳準備。隨著公司銷售規模的增大，應收帳款將相應增加，若

公司主要客戶的經營狀況發生不利變化，則可能導致該等應收帳款不能按期甚至

無法收回，對公司的生產經營和業績產生不利影響。

（五）實際控制人控制不當風險

公司實際控制人為由翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛儂、柯麗婉組

成的翁氏家族，其中各家族成員之間的關聯關係詳見本招股意向書摘要「第三節

發行人基本情況」之「三、發行人股本情況」之「（六）本次發行前各股東間的關聯

關係及關聯股東的各自持股比例」。本次發行前，翁氏家族直接共同持有公司

93.33%的股權。雖然公司建立了《關聯交易管理辦法》、《獨立董事工作細則》、

《監事會議事規則》等各項規定對公司治理結構進行規範，但實際控制人仍可能

憑藉其控股地位，影響公司人事、生產和經營管理決策，給公司生產經營帶來影

響。

（六）募投項目新產品的生產風險

本次募集資金投資項目中包括新建2條鋁箔易撕蓋生產線，涉及利用新工藝

生產新產品，雖然上述項目實施過程中所採用的工藝、技術已成熟，部分關鍵技

術工藝與公司現有產品的生產工藝具有互通性，並且公司已經通過自主研發方式

對項目實施所必需的相關技術方案進行論證研究，項目實施具有充分的技術保

障，同時公司已於2016年6月投入1套國產鋁箔易撕蓋生產設備進行試生產，不斷

累積、掌握相關工藝、技術，但公司對新產品生產的實踐和經驗仍不足，募投項

目仍可能出現不能規模化生產合格新產品的風險。

十、財務報告審計截止日後的主要財務信息及經營狀況

（一）財務報告審計截止日後主要財務信息

財務報告審計截止日（2016年6月30日）至招股意向書籤署日期間，公司主

要經營狀況正常，經營業績繼續保持穩定。公司2016年1-9月財務數據未經審計，

但已經會計師審閱。2016年1-9月，公司經審閱後的主要財務報表項目及同期對

比情況如下：

1、資產負債表主要數據

單位：萬元

項目

2016年9月30日

2015年12月31日

變動幅度

資產總計

33,020.71

31,126.03

6.09%

負債總計

6,090.47

6,718.94

-9.35%

股東權益合計

26,930.24

24,407.09

10.34%

歸屬於母公司所有者權益合計

26,930.24

24,407.09

10.34%

2、利潤表主要數據

單位：萬元

項目

2016年1-9月

2015年1-9月

變動幅度

營業收入

23,144.09

21,776.37

6.28%

營業利潤

4,441.20

3,633.17

22.24%

利潤總額

4,493.64

3,644.47

23.30%

淨利潤

3,873.14

3,143.72

23.20%

歸屬於公司普通股股東的淨

利潤

3,873.14

3,143.72

23.20%

3、現金流量表主要數據

單位：萬元

項目

2016年1-9月

2015年1-9月

經營活動產生的現金流量淨額

5,037.29

3,216.60

投資活動產生的現金流量淨額

-2,539.48

-1,340.44

籌資活動產生的現金流量淨額

-3,503.01

-2,985.68

現金及現金等價物淨增加額

-935.94

-989.45

4、非經常性損益的主要項目和數據

單位：萬元

項目

2016年1-9月

2015年1-9月

非流動資產處置損益

2.03

-

計入當期損益的政府補助

40.43

15.92

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

9.98

-4.62

非經常性損益合計

52.44

11.30

減：所得稅影響額

7.87

1.92

扣除所得稅影響後的非經常性損益

44.57

9.38

其中：歸屬於公司普通股股東的非經常性損

益

44.57

9.38

（二）財務報告審計截止日後的主要經營情況

2016年1-9月，公司保持良好的經營態勢，實現營業收入23,144.09萬元，較

上年同期增長6.28%；實現歸屬於公司普通股股東的淨利潤3,873.14萬元，較上年

同期增長23.20%；實現扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤

3,828.57 萬元，較上年同期增長22.15%。公司2016年1-9月收入、淨利潤同比上

升，一方面系乾粉易開蓋持續保持穩定增長勢頭；另一方面系在鐵質罐頭易開蓋

領域，憑藉在質量、服務、快速響應能力以及產品品類多樣化等各方面的卓越表

現，公司鐵質罐頭易開蓋產品獲得客戶的高度認可，銷售規模快速增長。

截至本招股意向書籤署日，公司主營業務、主要產品和經營模式未發生重大

不利變化。公司主要原材料採購、產品生產及銷售等各項業務運轉正常，主要客

戶和供應商結構較為穩定。公司經營情況以及其他可能影響投資者判斷的重大事

項方面均未發生重大變化。

（三）2016年全年業績預測情況

結合行業發展趨勢及公司實際經營情況，公司預計2016年1-12月營業收入約

為33,428.00萬元至34,400.00萬元，較上年同期增加13.59%至16.90%；歸屬於公

司普通股股東的淨利潤約為5,500.00萬元至5,800.00萬元，較上年同期增加21.83%

至28.47%；歸屬於公司普通股股東扣除非經常性損益後的淨利潤約為5,436.68萬

元至5,736.68元，較上年同期增加24.88%至31.77%。

上述測算不構成公司對2016年度的業績預測及利潤承諾。

第二節 本次發行概況

1、股票種類：

人民幣普通股（A股）

2、每股面值：

1.00元

3、發行股數：

本次擬公開發行股票3,000萬股，發行完成後公開發行股數

佔發行後總股數的比例不低於25%，本次發行不涉及股東公

開發售股份的情形

4、每股發行價格：

【】元

5、市盈率：

【】倍（每股收益按照【】年【】月【】日經審計的扣除非

經常性損益前後孰低的淨利潤除以本次發行後總股本計算）

6、發行前每股淨資產：

2.71元（按照發行前一期末經審計的淨資產除以本次發行前

總股本計算）

7、發行後每股淨資產：

【】元（按照發行前一期末經審計的淨資產加上本次發行籌

資淨額之和除以本次發行後總股本計算）

8、市淨率：

【】倍（按照發行價格除以發行後每股淨資產計算）

9、發行方式：

採用向參與網下配售的詢價對象配售與網上資金申購定價發

行相結合的方式或中國證監會認可的其他發行方式

10、發行對象：

符合資格的詢價對象和在深圳證券交易所開戶的境內自然

人、法人等投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）

11、預計募集資金總額：

約【】億元

12、預計募集資金淨額：

約【】億元

13、承銷方式：

主承銷商餘額包銷

14、發行費用概算：

承銷及保薦費用：

1,417.92萬元

律師費用：

287.74萬元

審計、評估及驗資費用：

994.89萬元

用於本次發行信息披露

費用：

400.00萬元

用於本次發行的手續費、

印刷費：

42.45萬元

第三節 發行人基本情況

一、發行人基本情況

中文名稱：

廣東英聯包裝股份有限公司

英文名稱：

Guangdong Enpack Packaging Co.,Ltd.

註冊資本：

9,000萬元

實收資本：

9,000萬元

法定代表人：

翁偉武

有限公司成立日期：

2006年1月11日

股份公司成立日期：

2013年11月4日

公司住所：

汕頭市濠江區達南路中段

經營範圍：

製造、加工：五金製品；銷售：金屬材料，塑料原料；貨物進

出口、技術進出口（法律、行政法規禁止的項目除外；法律、

行政法規限制的項目須取得許可後方可經營）。

郵政編碼：

515000

聯繫電話：

0754-89816108

傳真號碼：

0754-89816105

網際網路網址：

www.enpackcorp.com

電子郵箱：

[e-mail]

二、發行人改制重組情況

（一）發行人設立方式

公司是由汕頭市英聯易拉蓋有限公司整體變更設立。2013年9月10日，全體

發起人籤署了《廣東英聯包裝股份有限公司發起人協議》，根據立信出具的「信

會師報字[2013]第310471號」《審計報告》，英聯有限以截至2013年6月30日經審

計的帳面淨資產人民幣15,129.36萬元中的9,000萬元按照1：1的比例折合為9,000

萬股股份，剩餘部分計入股份公司的資本公積，將有限公司整體變更為股份公

司。2013年10月16日，發行人召開創立大會暨首次股東大會。立信出具「信會師

報字[2013]第310513號」《驗資報告》對各發起人的出資情況進行了驗證。

2013年11月4日，公司在汕頭市工商行政管理局完成變更登記並領取了工商

營業執照。英聯有限更名為「廣東英聯包裝股份有限公司」。

（二）發起人

本公司發起人為7名自然人，設立時的股權結構如下：

序號

股東名稱

股本（萬股）

持股比例（%）

類型

1

翁偉武

3,612.00

40.13

自然人股

2

翁偉煒

1,722.00

19.13

自然人股

3

翁偉嘉

1,092.00

12.13

自然人股

4

翁偉博

882.00

9.80

自然人股

5

蔡沛儂

840.00

9.33

自然人股

6

方 平

600.00

6.67

自然人股

7

柯麗婉

252.00

2.80

自然人股

合計

9,000.00

100.00

—

三、發行人股本情況

（一）本次發行前後公司的股本情況

本次發行前，公司的總股本為9,000萬股。公司本次擬公開發行股票數量為

3,000萬股，發行後公司股本總額為12,000萬股，本次擬公開發行的社會公眾股

佔發行後公司總股本的25.00%。

項目

股東

發行前股本結構

發行後股本結構

股數（萬股）

比例（%）

股數（萬股）

比例（%）

有限售條件

股份

翁偉武

3,612.00

40.13

3,612.00

30.10

翁偉煒

1,722.00

19.13

1,722.00

14.35

翁偉嘉

1,092.00

12.13

1,092.00

9.10

翁偉博

882.00

9.80

882.00

7.35

蔡沛儂

840.00

9.33

840.00

7.00

方 平

600.00

6.67

600.00

5.00

柯麗婉

252.00

2.80

252.00

2.10

本次公開發行股份

-

-

3,000.00

25.00

合計

9,000.00

100.00

12,000.00

100.00

（二）發行人前十名股東情況

序號

股東名稱

所持股份（萬股）

所佔比例（%）

1

翁偉武

3,612.00

40.13

2

翁偉煒

1,722.00

19.13

3

翁偉嘉

1,092.00

12.13

4

翁偉博

882.00

9.80

5

蔡沛儂

840.00

9.33

6

方 平

600.00

6.67

7

柯麗婉

252.00

2.80

合 計

9,000.00

100.00

（三）發行人自然人股東及其在公司任職情況

序號

股東名稱

所持股份（萬股）

所佔比例（%）

任職情況

1

翁偉武

3,612.00

40.13

董事長兼總經理

2

翁偉煒

1,722.00

19.13

營銷中心國外銷售部

總監

3

翁偉嘉

1,092.00

12.13

董事兼副總經理

4

翁偉博

882.00

9.80

營銷中心國外銷售部

副總監

5

蔡沛儂

840.00

9.33

無

6

方 平

600.00

6.67

董事

7

柯麗婉

252.00

2.80

總經理助理

（四）國有股情況

本公司股東中不存在國有股。

（五）股東中的戰略投資者持股情況

本公司股東中不存在戰略投資者。

（六）本次發行前各股東間的關聯關係及關聯股東的各自持

股比例

本次發行前發行人自然人股東中，翁偉武為翁偉嘉、翁偉煒及翁偉博堂

兄，翁偉嘉為翁偉煒及翁偉博堂兄，翁偉煒為翁偉博胞兄，蔡沛儂為翁偉嘉母

親，柯麗婉為翁偉武胞兄之配偶。翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛儂

及柯麗婉分別持有公司發行前40.13%、19.13%、12.13%、9.80%、9.33%及

2.80%的股份。

除上述關聯關係外，本次發行前發行人股東之間不存在其他關聯關係。

（七）發行前全體股東所持股份的流通限制和自願鎖定及減

持的承諾

本次發行前發行人各股東均出具自願鎖定股份的承諾函，各股東所持股份

的流通限制具體情況如下：

1、公司控股股東翁偉武、實際控制人翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、

蔡沛儂、柯麗婉承諾：自股票上市之日起36個月內，不轉讓或委託他人管理其

發行前所持公司股份，也不由公司回購該部分股份；在鎖定期滿後兩年內減持

股份的，減持價格不低於發行價；公司上市後6個月內如公司股票連續20個交易

日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，持有公司

股票的鎖定期限自動延長6個月。

2、公司股東方平承諾：自股票上市之日起12個月內，不轉讓或委託他人管

理其發行前所持公司股份，也不由公司回購該部分股份；在鎖定期滿後兩年內

減持股份的，減持價格不低於發行價；公司上市後6個月內如公司股票連續20個

交易日的收盤價均低於發行價，或者上市後6個月期末收盤價低於發行價，持有

公司股票的鎖定期限自動延長6個月。

3、擔任公司董事和/或高級管理人員的翁偉武、翁偉嘉、方平亦同時承諾：

本人任職期間每年轉讓的股份不超過本人直接持有公司股份總數的25%；不再

擔任上述職務後半年內，不轉讓本人持有的公司股份。本人申報離任6個月後的

12個月內通過深圳證券交易所掛牌交易出售公司股份數量佔本人所持有公司股

份總數（包括有限售條件和無限售條件的股份）的比例不超過50%。本人不會因

職務變更、離職等原因而拒絕履行上述承諾。

4、持股限售期結束後，股東承諾減持價格不低於發行價格的，期間公司發

生除權除息事項的，上述價格應作相應調整。

四、發行人主營業務及其變化情況

（一）主營業務

公司是一家以快速消費品為核心領域，專業從事「安全、環保、易開啟」金屬

包裝產品研發、生產和銷售的國家高新技術企業。自成立以來，公司一直致力於

為客戶提供產品設計、功能研究、模具開發、塗布印刷、生產製造及物流配送等

全方位綜合服務。經過多年發展，公司現已形成覆蓋食品（含乾粉）、飲料、日

化用品等多應用領域，包括數十種外形尺寸、七百餘種型號的金屬易開蓋及配套

底蓋產品體系，是產品品類齊全、能夠滿足客戶多樣化需求及一站式採購的快速

消費品金屬包裝產品提供商。在乾粉易開蓋細分市場，公司處於國內領先地位。

公司自成立以來，主營業務未發生重大變化。

（二）主要產品及用途

1、公司產品及類別

公司核心產品為預刻有一定深度的刻線並鉚有拉環、開啟時能沿著刻線安全

打開的金屬易開蓋，應用於快速消費品包裝。易開蓋各部分名稱介紹如下：

線

刻

加強梁

釘

鉚

字

凸

止滑點

環

拉

手指槽

按照不同的分類標準，易開蓋產品可以分為不同的類別，通常有以下幾種分

類方式：

按應用領域

食品易開蓋

日化品易開蓋

飲料易開蓋

其他類易開蓋

菸酒易開蓋

按開啟方式

拉環式易開蓋

按罐體結構

兩片罐易開蓋

按金屬材質按外徑尺寸

112#

……

200#

603#

502#

留片式易開蓋

全開式易開蓋

三片罐易開蓋

馬口鐵易開蓋

鋁質易開蓋

其他類易開蓋

註：外徑尺寸112#=（1+12/16）英寸、502#=（5+2/16）英寸，其他尺寸類推

根據自身業務特點，公司按照產品應用領域進行劃分，具體產品類別情況列

表如下：

產品類別

主要應用領域

性能特點

食

品

蓋

乾粉易開蓋

奶粉、營養粉、調味品、乾果等

封蓋後不需進行高溫殺菌程序

的各種固態、乾性食品包裝

多為鋁質全開式產品，外徑

尺寸基本在209#以上

罐頭易開蓋

番茄醬、海產品、水果、蔬菜、

肉禽類以及八寶粥等食品包裝

多為鐵質全開式產品，需經

高溫殺菌程序，耐壓性好；

其中八寶粥類食品採用鋁質

全開式產品

飲料易開蓋

蛋白飲料、茶飲料、功能飲料、

碳酸飲料、果蔬汁等軟飲料以及

啤酒包裝

多為鋁質拉環式產品，外徑

尺寸基本不超過209#

日化用品易開蓋

固體芳香劑、潤滑油、機油、玻

璃膠等

一般對塗層性能、密封膠有

特殊要求

其他產品

應用於上述領域外的易開蓋產品、用於三片罐及非金屬罐的配

套金屬底蓋

2、公司產品的主要特徵

（1）應用於快速消費品領域，市場需求和潛力巨大

快速消費品（Fast Moving Consumer Goods，簡稱FMCG）是指使用壽命較

短、消費速度較快的消費品，主要包括食品、飲料、日化用品、菸草及酒類等。

快速消費品具有如下的主要特點：

第一，高頻率消費的產品，使用時限短；

第二，擁有廣泛的消費群體，市場規模巨大。特別在中國，快速消費品市場

存在著巨大的開發潛力；

第三，進入市場的通路短而寬，傳統業態和新興業態等多種渠道並存。由於

直接面對消費者，產品形象廣告、現場促銷等活動場面生動；

第四，與耐用消費品（包括汽車、家電、家具等）相比，快速消費品的購買

過程具有衝動型消費的特點，即興的採購決策，對周圍眾多人的建議不敏感，類

似的產品不需過多比較，消費者的購買習慣是：簡單、迅速、衝動、感性。

公司產品作為快速消費品的包裝物，與快速消費品行業共生發展，同樣呈現

產品使用期短、市場空間大的特徵。

（2）全部使用金屬材料，具有安全、環保等諸多優勢

金屬材料由於其材質的固有特性而與其他包裝材料相比呈現出明顯優勢。從

長期的可持續發展看，金屬包裝正日益成為技術與資金密集型、環保與資源友好

型、規模效益型的朝陽產業。

與其他包裝材料相比，金屬包裝材料的主要優勢體現為1：

1 資料來源：《2009-2012年度中國金屬包裝行業專業分析報告》，中國包裝聯合會金屬容器委員會

●材料的安全優勢：與其他材料相比具有百萬倍以上的高阻隔性（阻氣性、

阻光性）、防衝擊性及對化學和危險物質的防護性。

●自然降解、易於回收和處置、可重複循環使用的環保優勢：廢棄的馬口鐵

包裝，用電磁鐵可快速分離回收，自然界中的可完全降解、環境友好。

●材料的保險儲藏優勢：與其他材料相比具有更長的常溫貨架保質期，以罐

頭食品為例，一般的硬塑料4星期、紙包裝12個月、軟包裝18個月、玻璃包裝

2年，金屬包裝3年甚至更長。

●特有的金屬裝飾優勢：隨著金屬材料，特別是鋼和馬口鐵材料的技術進步，

金屬材料已經獲得了像塑料那樣易於造型（各種滾筋、膨脹、縮頸、拉伸等的異

型金屬罐）的特性。此外，隨著金屬表面塗布和裝飾工藝材料的不斷進步，內塗

外印可以獲得更為穩定安全的內容物適應性、更強的視覺衝擊力，給設計創造提

供了更豐富的表現空間。

（3）方便消費者開啟使用

公司易開蓋產品主要由蓋體及鉚接於蓋體上的拉環構成，蓋體包括一體成型

的蓋面及邊框，蓋面上刻有輔助開蓋的刻線，通過拉環啟破便可沿刻線開蓋，不

需要使用額外的器具用手便可以很容易的開啟，為消費者的使用提供了便利。

（三）主要客戶

公司國內外客戶按照經營業務劃分，可以分為三種類別：

快速消費品製造企業：指從事食品、飲料及日化用品等快速消費品的生產、

銷售業務的製造商，該類消費品生產商通常採購金屬罐、易開蓋和底蓋用於自身

產品的包裝，如雅士利、莊臣同大等。

金屬罐生產商：指製造和銷售兩片罐或三片罐的廠商。與公司保持緊密業務

合作關係的金屬罐生產商包括中糧包裝、

奧瑞金

、福貞控股、加拿大CANFAB

等。

金屬包裝產品中間商：指經營金屬包裝產品銷售業務的貿易商，其在國內及

海外擁有一定的客戶資源，通過與客戶的緊密合作關係，根據客戶實際需求情況，

選擇滿足要求的金屬包裝產品進行採購並向客戶銷售。

（四）主要銷售方式

公司營銷中心全面負責市場開拓、新產品推廣、市場調研等一系列的營銷和

銷售工作，採取「向最終使用客戶銷售為主、向產品貿易商銷售為輔」的銷售方式，

直接面對終端產品使用者，使公司更貼近市場、了解客戶需求。公司營銷中心下

設國內銷售部和國外銷售部，具體負責國內市場的銷售業務和海外市場的銷售業

務。內銷市場主要通過上門拜訪、技術交流、展會營銷、網絡宣傳、廣告營銷等

方式進行開拓；而海外銷售市場的開拓主要通過國外銷售部人員參加國際展會、

網際網路B2B電子商務平臺、電子郵件、存量客戶介紹等方式進行。

由於金屬包裝產品直接與消費品進行接觸，這就要求產品在安全性和可靠性

方面具有較高標準，下遊消費品和金屬罐生產企業、尤其是大型優質客戶對供應

商的選擇具有嚴格的內部控制程序，對合格供應商的認證時間長、過程繁雜，成

本較高。因此，這些優質客戶傾向於與合格產品供應商保持長期穩定的合作關係。

進入客戶的合格供應商目錄後，公司業務員與客戶保持日常溝通，了解其產

品需求，為其提供整體服務。為實現對重點客戶需求的快速響應，公司根據客戶

分布對銷售業務進行區域劃分，並指派業務人員及時對所在區域內的客戶提供優

質的產品服務及相關售後服務；了解客戶實際使用中對產品的要求並就存在的問

題進行總結分析；對客戶產品庫存情況進行跟蹤了解並及時提示備貨。與客戶保

持良好互動，有利於推動公司新產品進入客戶的供應商採購體系及與客戶之間形

成長期穩定的合作關係。

在產品銷售流程方面，公司通常接受客戶的產品需求並進行初步報價，與客

戶在產品價格等方面達成一致後，根據客戶的要求進行樣品的設計並打樣，送交

客戶進行樣品檢驗，對於客戶已經購買過的產品種類，公司直接與客戶籤訂銷售

合同（形式包括合同書、形式發票、網上訂單及電子郵件等方式），並按照合同

要求組織生產。

（五）主要原材料

公司按產品所需材料的重要性將物料主要分為A 、B兩類。A類物料為公

司生產所需關鍵原材料，構成最終產品的主要部分，直接影響產品質量，包括鋁

材（蓋材、拉環材、鋁箔）、馬口鐵（蓋材、拉環材）、塗料等；B類物料為包

裝材料，主要包括紙袋、低壓袋、紙箱、託盤、打包帶等。A類和B類物料均

需在合格供方名單中進行採購。

（六）行業競爭情況

1、發行人行業競爭地位

公司專業從事「安全、環保、易開啟」快速消費品金屬包裝產品的研發、生

產和銷售，現已形成覆蓋食品（含乾粉）、飲料、日化用品等多應用領域，包括

數十種外形尺寸、七百餘種型號的金屬易開蓋及配套底蓋體系。與行業內其他

企業相比，公司擁有較為完整的金屬包裝產品體系。

通過多年經驗積累，公司對金屬包裝領域的行業發展趨勢、用戶需求變

化、產品應用特點以及技術要求均有較為深入的了解和研究，從而推動公司前

瞻性的技術研發工作。公司在技術研究方面取得了較多成果，公司主要參與完

成了1項國家標準的制定（《鍍錫或鍍鉻薄鋼板全開式易開蓋》，標準號：GB/T

29603-2013），擁有4項軟體著作權，取得了43項已授權專利（其中3項發明專

利），自主開發設計了一百餘套產品模具。較強的模具及產品開發設計實力是公

司保持核心競爭力的重要支撐。

根據中國包裝聯合會金屬容器委員會出具的證明，公司乾粉易開蓋產品銷

量連續幾年處於行業領先地位，2013年乾粉易開蓋銷量超過3億片，位列我國幹

粉易開蓋生產企業銷量第一位。2015年，公司乾粉易開蓋產銷量同比快速增長，

公司在乾粉易開蓋細分領域地位不斷鞏固、加強。

2、行業內主要企業

我國快速消費品金屬包裝行業中易開蓋生產和金屬罐製造進行專業化分工，

與公司形成競爭關係的企業主要為以生產易開蓋產品對外銷售為主業的直接競

爭對手，具體情況如下：

序號

產品分類

主要企業

1

乾粉易開蓋

英聯股份

、深圳友鵬、東莞滿貫等

2

罐頭易開蓋

義烏易開蓋、

英聯股份

、昌鴻制蓋等

3

飲料易開蓋

廈門保灃、廣東柏華、福建鼎盛、

英聯股份

等

4

日化用品易開蓋

英聯股份

五、發行人業務及生產經營有關的資產權屬情況

（一）固定資產情況

截至2016年6月30日，公司固定資產原值合計18,602.85萬元，累計折舊

4,453.77萬元，固定資產帳面價值14,077.65萬元，具體情況如下表：

單位：萬元

類別

原值

累計折舊

減值準備

帳面價值

成新率

房屋及建築物

6,377.37

773.12

-

5,604.25

87.88%

機器設備

11,651.50

3,399.71

71.44

8,180.35

70.21%

運輸設備

370.23

159.50

-

210.73

56.92%

辦公設備及其他

203.75

121.43

-

82.32

40.40%

合 計

18,602.85

4,453.77

71.44

14,077.65

75.67%

公司固定資產綜合成新率為75.67%，整體運行情況良好。

公司擁有8處房產，均已取得權屬證明。

（二）無形資產情況

公司擁有土地使用權1項、6項註冊商標、43項專利權及4項軟體著作權。

六、同業競爭與關聯交易

（一）同業競爭情況

公司控股股東翁偉武、實際控制人翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛

儂和柯麗婉均為自然人，六人合計持有公司93.33%的股份。截至本招股意向書摘

要籤署日，公司控股股東翁偉武、實際控制人翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、

蔡沛儂和柯麗婉除持有本公司股權以外，未持有其他公司股權或控制其他企業。

公司與控股股東、實際控制人及其控制的企業間不存在同業競爭。為避免同業競

爭，更好地維護中小股東的利益，公司控股股東翁偉武、實際控制人翁偉武、翁

偉煒、翁偉嘉、翁偉博、蔡沛儂和柯麗婉已向公司出具了《避免同業競爭及約束

措施的承諾函》

（二）關聯交易情況

1、經常性關聯交易

報告期內，公司不存在經常性關聯交易。

2、偶發性關聯交易

（1）無償使用及受讓專利權

2011年10月10日，英聯有限與翁偉武（專利權人）籤訂《專利實施許可合同》，

約定翁偉武將其所擁有的實用新型專利：「一種雙摺疊圈式易拉蓋」（專利號：

ZL201020277744.5）無償許可英聯有限使用，專利許可方式為全球範圍內獨佔許

可，有效期至2020年8月1日。2014年5月，公司與翁偉武籤訂《專利轉讓協議》，

翁偉武將其擁有的上述實用新型專利無償轉讓給公司。

（2）關聯方向公司提供暫時性資金支持及公司為關聯方提供擔保

①報告期，公司產能不斷提升，資金需求量大，為滿足公司發展過程中流動

資金周轉的需要，關聯方為公司提供了暫時資金支持，具體情況如下：

出借方

還款方

借出期間

歸還日期

金額（元）

翁偉武

本公司

2012.4

2013.1

2,000,000.00

翁偉煒

本公司

2012.4

2013.3

2,000,000.00

翁偉嘉

本公司

2012.4

2013.6

2,000,000.00

翁偉博

本公司

2012.4

2013.2

2,000,000.00

柯麗婉

本公司

2012.4

2013.1

2,000,000.00

翁瑤佳

本公司

2012.4

2013.6

2,000,000.00

報告期，關聯方對公司提供的資金支持未收取任何資金佔用費。2013年6月

至今，本公司與關聯方之間未再發生資金往來行為。

②報告期初，由於公司向銀行融資的額度有限，存在由股東個人先向銀行申

請個人信用貸款，再提供給公司使用的情形，貸款合同中指明用途為公司購買原

材料，並由公司為該個人信用貸款提供保證擔保。在上述關聯方向公司提供暫時

性資金中，其中翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉博、柯麗婉和翁瑤佳分別於2012

年4月提供200萬元，合計1,200萬元的資金，是由股東個人先向銀行申請個人信

用貸款，再提供給公司使用，公司為該個人信用貸款提供保證擔保。借款償還後，

公司相關的擔保責任履行完畢。

除上述關聯擔保情形外，公司未發生其他為關聯方提供擔保的行為。

（3）關聯方為公司借款、授信提供擔保

報告期內，關聯方為公司提供的銀行擔保情況如下：

擔保人

被擔保方

融資銀行

擔保金額

擔保起止日

翁偉武夫婦、翁偉

嘉夫婦、翁偉煒

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

5,000萬元

2011.9.10至

2014.9.10

翁偉武夫婦、翁偉

嘉夫婦、翁偉煒

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

20,000萬元

2012.4.17至

2015.4.16

翁偉博、翁瑤佳、

柯麗婉、翁偉明

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2012.4.17至

2015.4.16

翁清欽

本公司

民生銀行

汕頭分行

1,900萬元

2012.7.30至

2015.7.30

方平夫婦、蔡沛儂

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2013.6.27至

2016.6.26

翁偉博夫婦

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2013.7.4至

2016.7.3

翁偉武

本公司

民生銀行

汕頭分行

2,500萬元

2013.8.30至

2014.8.30

翁偉武

本公司

民生銀行

汕頭分行

3,000萬元

2014.9.16至

2015.9.16

翁偉武夫婦、翁偉

嘉、翁偉煒

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

20,000萬元

2015.4.16至

2020.4.16

柯麗婉、翁偉明

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2015.4.16至

2020.4.16

翁偉武

本公司

民生銀行

汕頭分行

3,000萬元

2015.9.28至

2016.9.28

翁清欽

本公司

民生銀行

汕頭分行

1,928.90萬元

2015.5.28至

2020.9.28

蔡沛儂

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2016.4.22至

2021.4.21

翁偉博夫婦

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2016.4.22至

2021.4.21

方平夫婦

本公司

工商銀行

汕頭達濠

支行

8,000萬元

2016.4.22至

2021.4.21

註：翁清欽為本公司實際控制人之一翁偉煒的父親。

（4）偶發性關聯交易對公司財務狀況和經營成果的影響

報告期內，關聯方許可專利權使用及轉讓專利權未收取費用；關聯方為公

司提供擔保、資金支持未收取費用。報告期內發生的偶發性關聯交易均依照《公

司章程》以及有關協議規定進行，不存在損害公司及其他股東利益的情況，關聯

交易對公司財務狀況和經營成果不構成重大影響。

（三）獨立董事關於關聯交易的意見

獨立董事對報告期內關聯交易履行的審議程序的合法性和交易價格的公允

性發表了如下意見：「公司報告期內發生的關聯交易合法、有效，遵循了公平、

公正、合理的原則，未違反交易發生當時相關法律、法規和公司章程的規定；

關聯交易的決策和批准程序符合《公司章程》及相關法律法規的規定，關聯交易

定價公允，不存在損害公司及中小股東利益的情形。」

七、董事、監事及高級管理人員情況

姓名

職務

性別

出生年份

任職起止日期

簡要經歷

兼職情況

2015年薪

酬情況

持有公司

股份的數

量（萬元）

與公司的

其他利益

關係

翁偉武

董事長、

總經理

男

1970年

2016.10-2019.10

歷任汕頭市汕樟五金工藝廠

採購部經理、銷售部經理、

副總經理、總經理職務；擔

任東莞市廣誠包裝材料有限

公司總經理職務；擔任英聯

有限執行董事、總經理

汕頭市濠江區工商業

聯合會（總商會）執

行委員會副會長；中

國包裝聯合會金屬容

器委員會副主任委

員；中國食品工業協

會罐藏食品科技工作

委員會副秘書長

20.81萬元

3,612.00

無

翁寶嘉

董事、副

總經理

女

1980年

2016.10-2019.10

歷任英聯有限國外銷售部副

經理、總經理助理

汕頭市外商投資協會

副會長

15.06萬元

-

無

翁偉嘉

董事、副

總經理

男

1981年

2016.10-2019.10

歷任英聯有限國內銷售部經

理

-

15.11萬元

1,092.00

無

方平

董事

男

1969年

2016.10-2019.10

歷任海南省儋州市經濟體制

改革辦科員；深圳市寰通農

產品有限公司總公司部門經

理及下屬進出口公司、下屬

房地產

公司副經理；深圳市

樂信貿易有限公司經理

深圳市樂信貿易有限

公司經理

-

600.00

無

貝旭

獨立董

事

男

1969年

2016.10-2019.10

歷任汕頭海洋集團公司技術

員、廠長辦公室主任、集團

團委書記；廣東大視野家紡

有限公司副總經理；廣東潮

宏基實業股份有限公司人力

資源總監；

金髮拉比

婦嬰童

用品股份有限公司董事、副

總經理兼董事會秘書

金髮拉比

婦嬰童用品

股份有限公司董事、

副總經理；汕頭大學

至誠書院導師

3.00萬元

-

無

林則強

獨立董

事

男

1970年

2016.10-2019.10

歷任汕頭港務局會計、出納；

汕頭國際貨櫃碼頭有限公

司財務主任、副經理；汕頭

港務集團有限公司審計室主

任；汕頭國際貨櫃碼頭有

限公司副總經理

汕頭國際貨櫃碼頭

有限公司副總經理；

廣東高樂玩具股份有

限公司獨立董事

3.00萬元

-

無

蔡翀

獨立董

事

男

1959年

2016.10-2019.10

歷任汕頭市公園區律師事務

所、汕頭市天平律師事務所

主任、律師；廣東眾大律師

事務所主任、律師

廣東眾大律師事務所

主任、律師；汕頭東

風印刷股份有限公司

獨立董事

3.00萬元

-

無

邱佩喬

監事會

主席

女

1979年

2016.10-2019.10

歷任深圳市嘉豪何室實業有

限公司行政人事專員；東莞

森泰集團人力資源專員；惠

州德高電子科技有限公司人

力資源主管；東莞遞達量電

子工業有限公司行政人事經

理；英聯有限人力資源部經

理；發行人人力資源部經理

-

10.73萬元

-

無

林喜武

監事

男

1972年

2016.10-2019.10

歷任汕頭市汕樟五金工藝廠

銷售經理；英聯有限銷售經

理；發行人大區銷售經理

-

11.24萬元

-

無

林少飛

監事

男

1968年

2016.10-2019.10

歷任汕頭市汕樟五金工藝廠

職員；英聯有限行政部主管；

發行人行政部主管

-

6.48萬元

-

無

郭桂強

副總經

理

男

1962年

2016.10-2019.10

歷任汕頭市鐘錶元件廠生產

調度員；汕頭利業企業有限

公司歷任調度員、生產部經

理、總經理；汕頭市汕樟五

金工藝廠副總經理；英聯有

限副總經理；發行人副總經

-

13.33萬元

-

無

理

夏紅明

財務總

監、董事

會秘書

男

1982年

2016.10-2019.10

歷任乳源龍灣機械有限公司

會計、財務科長；大華會計

師事務所項目經理、經理、

高級經理；立信會計師事務

所（特殊普通合夥）高級經

理；發行人財務總監、董事

會秘書

-

14.89萬元

-

無

註：原監事會主席曾慶升於2015年12月因病身故，2016年2月增選林少飛為股東代表監事，選舉邱佩喬為監事會主席。

八、控股股東及實際控制人簡要情況

公司控股股東為翁偉武、實際控制人為由翁偉武、翁偉煒、翁偉嘉、翁偉

博、蔡沛儂、柯麗婉組成的翁氏家族。

公司控股股東、實際控制人的基本情況如下：

翁偉武先生，中國國籍，無境外永久居留權，住址為廣東省汕頭市龍湖區

金霞街道龍湖金龍大廈，身份證號碼為440502197006******，直接持有公司

40.13%的股權。

翁偉煒先生，中國國籍，無境外永久居留權，住址為廣東省汕頭市龍湖區

金霞街道龍湖信德華廣場，身份證號碼為440507198201******，直接持有公司

19.13%的股權。

翁偉嘉先生，中國國籍，無境外永久居留權，住址為廣東省汕頭市珠池街

道朝陽莊中區2棟，身份證號碼為440509198103******，直接持有公司12.13%的

股權。

翁偉博先生，中國國籍，無境外永久居留權，住址為廣東省汕頭市龍湖區

珠池街道長平路182號陽光海岸花園六區9棟，身份證號碼為

440507198309******，直接持有公司9.80%的股權。

蔡沛儂女士，中國國籍，無境外永久居留權，住址為廣東省汕頭市珠池街

道朝陽莊中區2棟，身份證號碼為440502195601******，直接持有公司9.33%的股

權。

柯麗婉女士，中國國籍，無境外永久居留權，住址為廣東省汕頭市龍湖區

金霞街道龍湖金華商住樓，身份證號碼為440505196910******，直接持有公司

2.80%的股權。

九、簡要財務會計信息

（一）財務報表

1、資產負債表

單位：元

資產

2016.6.30

2015.12.31

2014.12.31

2013.12.31

流動資產：

貨幣資金

35,503,216.95

34,606,932.32

25,934,975.42

20,807,305.03

應收票據

8,291,081.73

9,838,776.65

3,353,609.00

1,760,000.00

應收帳款

57,593,614.01

56,727,379.26

48,484,307.33

34,243,489.32

預付款項

996,809.66

493,424.56

661,204.69

3,951,964.02

其他應收款

2,279,219.99

2,402,342.63

1,044,771.47

950,651.59

存貨

39,822,384.90

39,563,634.43

55,152,812.12

44,962,718.93

其他流動資產

411,579.99

81,476.88

51,051.72

633,606.46

流動資產合計

144,897,907.23

143,713,966.73

134,682,731.75

107,309,735.35

非流動資產：

固定資產

140,776,472.82

135,691,529.29

139,990,352.26

132,771,525.15

在建工程

7,728,828.95

12,976,493.96

499,857.85

1,263,846.15

無形資產

16,311,716.35

16,570,533.85

16,976,413.27

17,379,697.84

遞延所得稅資產

1,606,740.61

1,432,963.93

570,949.55

571,047.52

其他非流動資產

5,603,857.70

874,860.00

125,024.00

8,841,113.70

非流動資產合計

172,027,616.43

167,546,381.03

158,162,596.93

160,827,230.36

資產總計

316,925,523.66

311,260,347.76

292,845,328.68

268,136,965.71

2、資產負債表（續）

單位：元

負債和股東權益

2016.6.30

2015.12.31

2014.12.31

2013.12.31

流動負債：

短期借款

13,350,000.00

14,250,000.00

20,280,000.00

27,440,000.00

應付票據

16,740,000.00

17,550,000.00

26,800,000.00

33,440,000.00

應付帳款

19,679,574.67

16,194,740.70

7,183,148.13

9,134,799.75

預收款項

2,678,274.12

3,179,818.33

7,238,501.42

3,810,759.32

應付職工薪酬

1,771,886.02

3,583,763.85

3,290,015.44

1,911,873.07

應交稅費

2,286,845.21

4,249,244.18

3,922,115.09

1,100,049.77

應付利息

11,950.42

19,864.73

54,763.33

83,614.67

其他應付款

252,889.36

307,172.45

428,949.41

227,070.36

一年內到期的非流動

負債

-

-

4,800,000.00

5,400,000.00

其他流動負債

838,322.16

3,567,992.93

1,623,480.31

1,333,333.34

流動負債合計

57,609,741.96

62,902,597.17

75,620,973.13

83,881,500.28

非流動負債：

長期借款

-

-

4,800,000.00

9,600,000.00

遞延收益

4,619,483.52

4,286,802.62

-

-

非流動負債合計

4,619,483.52

4,286,802.62

4,800,000.00

9,600,000.00

負債合計

62,229,225.48

67,189,399.79

80,420,973.13

93,481,500.28

股東權益：

股本

90,000,000.00

90,000,000.00

90,000,000.00

90,000,000.00

資本公積

61,293,635.69

61,293,635.69

61,293,635.69

61,293,635.69

盈餘公積

11,257,731.22

11,257,731.22

6,743,071.98

2,336,182.97

未分配利潤

92,144,931.27

81,519,581.06

54,387,647.88

21,025,646.77

股東權益合計

254,696,298.18

244,070,947.97

212,424,355.55

174,655,465.43

負債和股東權益總計

316,925,523.66

311,260,347.76

292,845,328.68

268,136,965.71

3、利潤表

單位：元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

一、營業收入

141,709,209.90

294,276,662.16

267,534,422.79

224,165,934.17

減：營業成本

97,673,807.37

210,480,664.94

189,020,431.62

152,174,047.29

營業稅金及附加

1,252,868.06

2,347,046.94

1,246,641.15

978,254.41

銷售費用

4,010,593.22

8,631,717.96

6,283,476.74

5,267,593.97

管理費用

10,528,015.85

21,558,577.34

18,407,864.37

15,787,952.44

財務費用

-392,754.41

-295,471.50

1,841,252.61

2,625,834.58

資產減值損失

944,252.45

1,093,486.35

1,438,838.96

432,029.64

加：公允價值變動收益

（損失以「-」號填列）

-

-

-

-

投資收益（損失以「-」

號填列）

-

-

-

-

其中：對聯營企業和

合營企業的投資收益

-

-

-

-

二、營業利潤（虧損以「-」

號填列）

27,692,427.36

50,460,640.13

49,295,917.34

46,900,221.84

加：營業外收入

326,579.08

1,939,530.53

1,852,103.26

1,679,666.66

其中：非流動資產處

置利得

30,749.22

-

-

-

減：營業外支出

13,569.91

46,242.67

23,000.00

146,733.40

其中：非流動資產處

置損失

13,569.91

31,242.67

-

118,733.40

三、利潤總額（虧損總額

以「-」號填列）

28,005,436.53

52,353,927.99

51,125,020.60

48,433,155.10

減：所得稅費用

3,880,086.32

7,207,335.57

7,056,130.48

6,726,962.51

四、淨利潤（淨虧損以「-」

號填列）

24,125,350.21

45,146,592.42

44,068,890.12

41,706,192.59

五、其他綜合收益的稅後

淨額

六、綜合收益總額

24,125,350.21

45,146,592.42

44,068,890.12

41,706,192.59

七、每股收益

（一）基本每股收益

0.27

0.50

0.49

0.46

（二）稀釋每股收益

0.27

0.50

0.49

0.46

4、現金流量表

單位：元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

一、經營活動產生的現金流量

銷售商品、提供勞務收到的現金

142,981,784.15

286,211,036.10

264,156,781.90

238,127,502.41

收到的稅費返還

-

-

659,324.43

271,689.33

收到其他與經營活動有關的現金

367,321.59

3,789,153.35

753,151.03

2,536,156.55

經營活動現金流入小計

14,349,105.74

290,000,189.45

265,569,257.36

240,935,348.29

購買商品、接受勞務支付的現金

74,034,268.69

171,034,293.05

186,326,420.62

162,830,348.20

支付給職工以及為職工支付的現金

14,771,182.88

26,335,119.85

18,594,139.90

11,965,608.26

支付的各項稅費

16,534,932.89

26,431,663.29

14,440,924.48

14,935,369.73

支付其他與經營活動有關的現金

7,450,866.12

13,117,284.68

9,334,385.13

8,629,021.27

經營活動現金流出小計

112,791,250.58

236,918,360.87

228,695,870.13

198,360,347.46

經營活動產生的現金流量淨額

30,557,855.16

53,081,828.58

36,873,387.23

42,575,000.83

二、投資活動產生的現金流量

收回投資收到的現金

-

-

-

-

取得投資收益所收到的現金

-

-

-

-

處置固定資產、無形資產和其他長

期資產收回的現金淨額

253,000.00

16,800.00

-

11,000.00

處置子公司及其他營業單位收到的

現金淨額

-

-

-

-

收到其他與投資活動有關的現金

-

-

-

-

投資活動現金流入小計

253,000.00

16,800.00

-

11,000.00

購建固定資產、無形資產和其他長

期資產支付的現金

16,052,528.21

18,050,410.01

10,579,320.90

40,327,694.98

投資支付的現金

-

-

-

-

取得子公司及其他營業單位支付的

現金淨額

-

-

-

-

支付其他與投資活動有關的現金

-

-

-

-

投資活動現金流出小計

16,052,528.21

18,050,410.01

10,579,320.90

40,327,694.98

投資活動產生的現金流量淨額

-15,799,528.21

-18,033,610.01

-10,579,320.90

-40,316,694.98

三、籌資活動產生的現金流量

吸收投資收到的現金

-

-

-

14,400,000.00

取得借款收到的現金

19,770,000.00

54,635,000.00

45,980,000.00

44,910,413.60

發行債券收到的現金

-

-

-

-

收到其他與籌資活動有關的現金

3,954,000.00

16,837,600.00

16,120,000.00

14,885,255.00

籌資活動現金流入小計

23,724,000.00

71,472,600.00

62,100,000.00

74,195,668.60

償還債務支付的現金

20,670,000.00

70,265,000.00

58,540,000.00

22,470,413.60

分配股利、利潤或償付利息支付的

現金

13,573,191.40

14,719,355.92

8,001,816.12

17,421,539.26

支付其他與籌資活動有關的現金

3,622,000.00

12,414,068.00

12,565,900.00

32,332,767.78

籌資活動現金流出小計

37,865,191.40

97,398,423.92

79,107,716.12

72,224,720.64

籌資活動產生的現金流量淨額

-14,141,191.40

-25,925,823.92

-17,007,716.12

1,970,947.96

四、匯率變動對現金及現金等價物

的影響

441,149.08

1,440,094.25

26,320.18

-560,124.38

五、現金及現金等價物淨增加額

1,058,284.63

10,562,488.90

9,312,670.39

3,669,129.43

加：期初現金及現金等價物餘額

30,998,464.32

20,435,975.42

11,123,305.03

7,454,175.60

六、期末現金及現金等價物餘額

32,056,748.95

30,998,464.32

20,435,975.42

11,123,305.03

（二）最近三年非經常性損益的具體內容、金額及扣除非經

常性損益後的淨利潤金額

經立信審核，非經常損益明細如下表：

單位：元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

（一）非流動性資產處置損益，包括已計提資產

減值準備的衝銷部分；

17,179.31

-31,242.67

-

-118,733.40

（二）計入當期損益的政府補助，但與公司正常

經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一

定標準定額或定量持續享受的政府補助除外；

246,952.08

1,883,407.72

1,793,333.34

1,679,666.66

（三）除同公司正常經營業務相關的有效套期保

值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負

債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金

融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取

得的投資收益；

-

-

-

-

（四）除上述各項之外的其他營業外收入和支

出；

48,877.78

41,122.81

35,769.92

-28,000.00

（五）所得稅的影響數；

-47,260.28

-282,463.18

-269,000.00

-234,139.99

合計

265,748.89

1,610,824.68

1,560,103.26

1,298,793.27

報告期內扣除非經常性損益後的淨利潤情況表如下：

單位：元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

歸屬於公司普通股股東的淨利

潤

24,125,350.21

45,146,592.42

44,068,890.12

41,706,192.59

扣除非經常性損益後歸屬於公

司普通股股東的淨利潤

23,859,601.32

43,535,767.74

42,508,786.86

40,407,399.32

（三）主要財務指標

項目

2016.6.30

2015.12.31

2014.12.31

2013.12.31

流動比率

2.52

2.28

1.78

1.28

速動比率

1.82

1.66

1.05

0.74

無形資產（土地使用權除外）佔淨

資產的比例（%）

0.07

0.09

0.11

0.14

資產負債率（%）

19.64

21.59

27.46

34.86

每股淨資產（元）

2.83

2.71

2.36

1.94

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

應收帳款周轉率（次/年）

2.33

5.28

6.12

5.87

存貨周轉率（次/年）

2.45

4.42

3.77

3.19

息稅折舊攤銷前利潤（元）

34,811,658.97

66,118,584.38

64,062,310.15

57,462,700.90

利息保障倍數

430.02

44.49

31.04

32.55

每股經營活動產生的現金流量

（元）

0.34

0.59

0.41

0.47

每股淨現金流量（元）

0.01

0.12

0.1

0.04

淨資產收益率（%）

9.59

19.98

22.53

27.21

淨資產收益率（扣除非經常性損益

後）（%）

9.48

19.26

21.73

26.36

基本每股收益（元/股）

0.27

0.5

0.49

0.46

稀釋每股收益（元/股）

0.27

0.5

0.49

0.46

根據中國證監會《公開發行

證券公司

信息披露編報規則第9號―淨資產收益

率和每股收益的計算及披露》（2010年修訂），公司報告期的淨資產收益率、每

股收益如下：

報告期利潤

加權平均淨資產

收益率

每股收益（元）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於公司普通股

股東的淨利潤

2016年1-6月

9.59%

0.27

0.27

2015年

19.98%

0.50

0.50

2014年

22.53%

0.49

0.49

2013年

27.21%

0.46

0.46

扣除非經常性損益

後歸屬於公司普通

股股東的淨利潤

2016年1-6月

9.48%

0.27

0.27

2015年

19.26%

0.48

0.48

2014年

21.73%

0.47

0.47

2013年

26.36%

0.45

0.45

十、管理層討論與分析

（一）財務狀況分析

2013年至2016年6月各期期末，公司資產總額分別為26,813.70萬元、29,284.53

萬元、31,126.03萬元和31,692.55萬元，2014年末、2015年末及2016年6月末分別

比上年末增長9.21%、6.29%及1.82%。隨著多條高速生產線的陸續投產，公司產

能逐步釋放，生產經營規模不斷擴大，資產總額持續增加。

報告期內，本公司負債主要為流動負債。流動負債以短期借款、應付票據和

應付帳款為主，截至2016年6月30日，上述三項負債合計佔負債總額的比例為

79.98%。公司流動負債較高的原因系公司長期融資渠道受限，銀行短期借款和經

營性負債成為

公司債

務融資的主要來源，從而導致公司流動負債比例較大。

（二）盈利能力分析

報告期內，公司營業收入及各項利潤指標情況如下所示：

單位：萬元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

金額

增長比例

金額

增長比例

金額

增長比例

金額

營業收入

14,170.92

-

29,427.67

10.00%

26,753.44

19.35%

22,416.59

營業利潤

2,769.24

-

5,046.06

2.36%

4,929.59

5.11%

4,690.02

利潤總額

2,800.54

-

5,235.39

2.40%

5,112.50

5.56%

4,843.32

淨利潤

2,412.54

-

4,514.66

2.45%

4,406.89

5.67%

4,170.62

2013年至2015年，公司營業收入、營業利潤、淨利潤呈逐年上升趨勢。

1、營業收入變動和結構分析

報告期公司營業收入構成列示如下：

單位：萬元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

金額

比例

金額

比例

金額

比例

金額

比例

主營業務收入

13,552.96

95.64%

28,179.61

95.76%

25,443.56

95.10%

21,043.90

93.88%

其他業務收入

617.96

4.36%

1,248.06

4.24%

1,309.88

4.90%

1,372.70

6.12%

合計

14,170.92

100.00%

29,427.67

100.00%

26,753.44

100.00%

22,416.59

100.00%

2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，公司分別實現營業收入22,416.59

萬元、26,753.44萬元、29,427.67萬元及14,170.92萬元， 2014年較2013年增加

4,336.85萬元，增幅為19.35%，2015年較2014年增加2,674.22萬元，增幅為10.00%。

報告期公司營業收入主要來源於主營業務收入，主營業務收入佔公司營業收入的

比重均超過90%。

2、其他業務收入分析

公司其他業務收入主要是鋁材廢料和馬口鐵廢料銷售所實現的收入。公司在

生產過程中不可避免的會造成部分邊角料無法充分使用，從而形成廢料；同時為

了保證產品品質，會對不合格產品進行報廢處理，也構成廢料的一部分。公司生

產過程中所形成廢料的數量與產品本身的形狀以及產品生產的工藝、數量等因素

有關，不同型號產品以及所使用的原材料規格的不同均會造成廢料佔總投入使用

量的比例不同。

3、分產品收入及構成分析

報告期內公司分產品收入構成及變化如下：

單位：萬元

產品名稱

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

金額

比例

金額

比例

金額

比例

金額

比例

乾粉易開蓋

4,329.82

31.95%

9,167.70

32.53%

7,458.78

29.31%

8,357.24

39.71%

罐頭易開蓋

4,731.33

34.91%

9,476.75

33.63%

7,697.44

30.25%

2,388.06

11.35%

飲料易開蓋

1,694.09

12.50%

4,530.55

16.08%

5,144.34

20.22%

5,046.24

23.98%

日化用品易開蓋

810.14

5.98%

1,590.48

5.64%

2,210.01

8.69%

1,997.80

9.49%

其他產品

1,987.57

14.67%

3,414.12

12.12%

2,933.00

11.53%

3,254.56

15.47%

合計

13,552.96

100.00%

28,179.61

100.00%

25,443.56

100.00%

21,043.90

100.00%

從產品類別表可知，報告期內公司主要產品乾粉易開蓋和罐頭易開蓋佔主營

業務收入的比例較高。

（1）乾粉易開蓋是主營業務收入的重要構成部分

乾粉易開蓋是公司的主導產品，2013年乾粉易開蓋收入佔比為39.71%，2014

年和2015年，該比例下降至30%左右，主要是由於罐頭易開蓋收入佔比提升所

致。經過多年的技術積累和品牌積累，公司在乾粉易開蓋領域擁有良好的產品口

碑和豐富的客戶渠道資源，產品在市場上佔有較高的份額，隨著公司不斷加大在

設備升級改造、市場開拓等方面的資源投入，乾粉易開蓋將持續保持穩定增長勢

頭，未來仍將是公司主營業務收入的重要來源。

（2）罐頭易開蓋增長較快，在主營業務收入中的佔比大幅提高

2013年，罐頭易開蓋產品的銷售規模較小，實現的收入佔主營業務收入的比

例為11.35%。隨著公司鐵質罐頭高速生產線產能的逐步釋放和市場需求的增長，

其銷售規模快速增長，2015 年實現的收入佔主營業務收入的比重提高至33.63%。

公司未來將進一步擴大產品生產規模，完善和豐富產品系列，提升產品的市場佔

有率，加強公司在罐頭易開蓋領域中的競爭地位。

4、分地區收入及構成分析

單位：萬元

地區名稱

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

金額

比例

金額

比例

金額

比例

金額

比例

華南

3,220.39

23.76%

7,328.35

26.01%

7,664.09

30.12%

7,635.93

36.29%

華東

3,743.71

27.62%

7,561.91

26.83%

5,678.22

22.32%

4,997.76

23.75%

華北

780.33

5.76%

2,797.60

9.93%

2,455.39

9.65%

1,973.19

9.38%

華中

1,004.17

7.41%

1,987.74

7.05%

1,152.17

4.53%

850.95

4.04%

東北

72.88

0.54%

230.84

0.82%

187.57

0.74%

193.94

0.92%

西南

213.16

1.57%

156.92

0.56%

137.39

0.54%

72.80

0.35%

西北

216.37

1.60%

343.67

1.22%

173.66

0.68%

174.07

0.83%

出口

4,301.96

31.74%

7,772.57

27.58%

7,995.08

31.42%

5,145.25

24.45%

合計

13,552.96

100.00%

28,179.61

100.00%

25,443.56

100.00%

21,043.90

100.00%

華南、華東和華北地區是我國經濟發展水平相對較高的區域，這些區域的運

輸、銷售渠道均較為便利，因而這些區域集中了我國主要的

食品飲料

類生產企業

和金屬包裝企業。報告期內，公司境內產品銷售收入主要集中在華南、華東和華

北地區，2013年、2014年、2015年和2016年1-6月該地區的合計收入分別佔當

年主營業務收入的69.41%、62.09%、62.77%和57.14%，公司境內收入地區分布

符合行業下遊需求的地域分布特徵。

（三）現金流量分析

報告期內，公司現金流量簡表如下：

單位：萬元

項目

2016年1-6月

2015年

2014年

2013年

經營活動產生的現金流量淨額

3,055.79

5,308.18

3,687.34

4,257.50

投資活動產生的現金流量淨額

-1,579.95

-1,803.36

-1,057.93

-4,031.67

籌資活動產生的現金流量淨額

-1,414.12

-2,592.58

-1,700.77

197.09

匯率變動對現金及現金等價物的影響

44.11

144.01

2.63

-56.01

現金及現金等價物淨增加額

105.83

1,056.25

931.27

366.91

（四）公司財務狀況和盈利能力的趨勢分析

1、整體財務狀況和盈利能力

報告期內，本公司的資產規模穩步增長，資產總額從2013年末的26,813.70

萬元增長至2016年6月末的31,692.55萬元。報告期內，公司資產整體質量較好，

運營效率較高，盈利能力較強。公司依靠自身較強的競爭優勢，實現了盈利能力

的逐年提高。報告期內公司營業收入分別為22,416.59萬元、26,753.44萬元、

29,427.67萬元和14,170.92萬元，2014年、2015年公司的營業收入分別較上年

同期增長19.35%、10.00%；公司淨利潤分別為4,170.62萬元、4,406.89萬元、

4,514.66萬元和2,412.54萬元，加權平均淨資產收益率分別達到27.21%、22.53%、

19.98%和9.59%，體現了公司較強的盈利能力。

2、未來趨勢分析

2013年至2016年6月末，流動資產佔公司總資產的比例分別為40.02%、

45.99%、46.17%和45.72%。根據本次募集資金投資項目的可行性研究報告，隨

著本次募集資金投資項目的實施，公司在建工程、固定資產等非流動資產比重將

有較大增長，流動資產比例將下降。

本次募集資金到位後，公司淨資產規模和每股淨資產都將有較大幅度的提

高，公司的資產負債率水平將有所降低，從而進一步增強公司的整體實力，降低

財務風險，提高公司競爭力。

近年來，公司業務規模快速發展，盈利水平持續增長。若本次發行能順利進

行，隨著募投項目的實施及逐步達產，公司將能夠憑藉其品質、客戶資源、技術

研發、管理、規模等優勢，優化生產管理，不斷實現創新發展，公司的市場競爭

力和盈利能力將進一步增強。

十一、未來股利分配的具體計劃

（一）最近三年分紅派息情況

根據本公司2013年5月27日召開的股東會決議，公司以截至2012年12月31日

經審計的可供分配利潤為基數，以未分配利潤900萬元轉增資本，同時分配現金

股利1,600萬元，上述股利已支付完畢。

根據本公司2014年10月14日召開的第一屆董事會第六次會議以及2014年10

月31日召開的2014年第二次臨時股東大會決議，公司以截至2013年12月31日經

審計的可供分配利潤為基數，公司向股東分配現金股利630萬元，上述股利已支

付完畢。

根據本公司2015年3月5日召開的第一屆董事會第九次會議以及2015年4月6

日召開的2014年度股東大會決議，公司以截至2014年12月31日經審計的可供分

配利潤為基數，公司向股東分配現金股利1,350萬元，上述股利已支付完畢。

根據本公司2016年3月11日召開的第一屆董事會第十四次會議以及2016年4

月2日召開的2015年度股東大會決議，公司以截至2015年12月31日經審計的可供

分配利潤為基數，公司向股東分配現金股利1,350萬元，上述股利已支付完畢。

除上述股利分配事項外，報告期內無其他股利分配事項。

（二）未來分紅回報規劃

為了保障和增加本公司投資者合理投資的回報，保持公司利潤分配政策的連

續性和穩定性，增加股利分配決策透明度和可操作性，便於股東對公司經營和分

配進行監督，進一步細化《公司章程（草案）》相關利潤分配的條款，公司董事

會制定了《公司上市後三年股東回報規劃》，具體如下：

1、本規劃制定考慮的因素

公司著眼於長遠的和可持續的發展，綜合考慮公司實際情況、發展目標，建

立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制，從而對利潤分配做出制度性安

排，以保證利潤分配政策的連續性和穩定性。

2、本規劃的制定原則

公司實施積極、持續、穩定的利潤分配政策，利潤分配應重視對投資者的合

理投資回報，併兼顧公司的可持續發展，利潤分配不得超過累計可分配利潤的範

圍，不得損害公司持續經營能力。公司董事會、監事會和股東大會對利潤分配政

策的決策和論證過程中應當充分考慮獨立董事、監事和公眾投資者的意見。

3、上市後三年的具體股東回報規劃

（1）分配方式：公司可以採取現金、股票或現金與股票相結合的方式分配

股利，並優先採用現金分紅方式回報股東。

（2）期間間隔：在公司當年盈利且公司累計未分配利潤為正數的情況下，

公司原則上每年應進行年度利潤分配。公司董事會未做出年度利潤分配預案的，

應當在定期報告中披露未分紅的原因，獨立董事應當對此發表獨立意見。公司董

事會可以根據公司的盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。

（3）現金分紅比例：在滿足公司正常生產經營資金需求的情況下，如無重

大投資計劃或重大現金支出等事項，公司應當採取現金方式分配股利，並且以現

金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的20%。

（4）現金分紅政策：公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、

自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，

並按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：

①公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到80%；

②公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到40%；

③公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20%。

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

公司如有重大投資計劃或重大現金支出等事項發生（募集資金項目除外），

可以降低分紅比例。重大投資計劃或重大現金支出是指：公司未來十二個月內擬

對外投資、收購資產或者購買設備的累計支出達到或者超過公司最近一期經審計

總資產的30%，且超過5,000萬元人民幣。

（5）發放股票股利的具體條件

公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分

紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，可以

採用股票股利方式進行利潤分配。公司如採用股票股利進行利潤分配，應具有公

司成長性、每股淨資產的攤薄等真實合理因素。

（6）股東違規佔用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅

利，以償還其佔用的資金。

第四節 募集資金運用

一、募集資金運用概述

（一）本次發行募集資金擬投資項目

公司本次發行股票所募集的資金，在扣除發行費用後，將運用於以下項

目：

單位：萬元

序號

項目名稱

項目總投

資

募集資金

投資金額

建設期

第一年

第二年

第三年

1

生產基地建設

項目

23,915.23

19,844.23

12,104.17

11,811.06

-

2

乾粉易開蓋的

技術改造項目

3,357.73

2,002.77

3,357.73

-

-

3

技術研發中心

投資項目

3,921.13

-

2,954.13

516.00

451.00

4

補充流動資金

9,000.00

-

9,000.00

-

-

合計

40,194.09

21,847.00

27,416.03

12,327.06

451.00

（二）募集資金投資項目的核准及環評情況

上述募集資金擬投資項目均已進行詳細的可行性研究，項目批准及環評批

復確認情況如下：

序號

項目名稱

項目備案情況

環評批覆情況

1

生產基地建設項目

汕市發改函[2014]1001號

汕市環建[2015]10號

2

乾粉易開蓋的技術改造

項目

廣東省經濟和信息化委員會

14051234331001658

汕市環建[2015]11號

3

技術研發中心投資項目

汕頭市濠江區發展規劃局

140506343310089

汕市環建[2015]9號

4

補充流動資金

—

—

（三）本次募集資金投資項目前景情況

1、生產基地建設項目

本項目所生產的產品是食品蓋，具體產品種類包括鐵質罐頭易開蓋和鋁箔易

撕蓋，對應的客戶主要為罐頭食品以及奶粉、營養粉、調味粉、乾果等產品生產

企業和制罐廠商。隨著下遊市場的快速發展，鐵質罐頭易開蓋和鋁箔易撕蓋生產

線建設的市場前景良好。

在全球罐頭食品消費方面，預測2010-2020年全球罐頭食品市場需求的年復

合增長率為3.5%，2013年罐頭食品全球性需求約為772億美元，2014年預計達

到796億美元，到2020年將達到997億美元的規模2。我國罐頭行業是典型的出

口型行業，一直保持著較快的發展速度，是我國眾多食品最先打入國際市場，產

品質量較早與國際接軌的一種商品，2015年我國罐頭產量為1,213萬噸，已成為

全球最主要的罐頭食品生產國家。美國人均罐頭年消費量在90公斤左右，西歐

約50公斤，日本為23公斤，我國僅為1公斤。未來隨著對罐頭生產工藝的深入

了解、傳統觀念的改變、生活節奏的加快以及消費水平的不斷升級，我國罐頭食

品的消費量將會顯著提升，進而加大對金屬包裝材料的需求。

2 資料來源：《Canned Food-A Global Market Overview（罐頭食品：全球市場概要）》，Industry Experts，

2013

在奶粉消費領域，我國是全球最大的奶粉消費市場，也是增長速度最快、最

有潛力的市場，根據美國農業部發布數據顯示，2015年全球奶粉消費量為1,182.9

萬噸，其中我國消費量達204.7萬噸，佔全球消費量的17.3%。金屬包裝具有優

異的阻隔性能和優良的綜合防護性能，對氣、水及水蒸氣的透過率極低（幾乎為

零），保香性好，並且完全不透光，能夠有效地避免紫外線的有害影響。金屬包

裝的阻氣性、防潮性、遮光性和保香性遠遠超過塑料、紙張等其他類型的包裝材

料，能夠為內裝物提供優良的保護性能，有利於長時間保持產品的質量。隨著社

會消費水平的逐漸提高，以及消費者對於乳品行業越來越高的質量要求，金屬包

裝的奶粉將成為更多消費者的選擇。

在調味品消費領域，根據Euromonitor數據顯示，全球調味品市場需求由2010

年的1,122.58億美元增至2015年的1,144.61億美元，按照包裝類型統計，2015

年全球採用金屬包裝的調味品數量已達到48. 16億。2015年，我國調味品行業

（含發酵製品）銷售收入為2,887億元，未來隨著固態複合調味料需求的快速增

長，將大大促進對金屬包裝的需求。

2、乾粉易開蓋的技術改造項目

本項目所生產的產品是乾粉易開蓋，主要應用於奶粉、營養粉、調味粉、幹

果等產品的包裝。

在奶粉消費領域，我國是全球最大的奶粉消費市場，也是增長速度最快、最

有潛力的市場，據美國農業部發布數據顯示，2015年全球奶粉消費量為1,182.9

萬噸，其中我國消費量達204.7萬噸，佔全球消費量的17.3%。金屬包裝具有優

異的阻隔性能和優良的綜合防護性能，對氣、水及水蒸氣的透過率極低（幾乎為

零），保香性好，並且完全不透光，能夠有效地避免紫外線的有害影響。金屬包

裝的阻氣性、防潮性、遮光性和保香性遠遠超過塑料、紙張等其他類型的包裝材

料，能夠為內裝物提供優良的保護性能，有利於長時間保持產品的質量。隨著社

會消費水平的逐漸提高，以及消費者對於乳品行業越來越高的質量要求，金屬包

裝的奶粉將成為更多消費者的選擇。

近二十年來，隨著GDP持續高速增長，我國已步入了消費結構升級、實物消

費與服務消費並重的發展軌道，消費者更加關注自身生活品質的提升。近幾年，

我國調味品行業取得了突破性的發展，產量銷量迅速增長，品種日益豐富，「小

產品、大市場」的格局已經形成，調味品行業成為我國食品工業的重要組成部分。

2015年，全國調味品行業（含發酵製品）銷售收入為2,887億元。

2009年-2015年我國調味品行業收入規模（億元）

資料來源：Wind、國家統計局

隨著消費市場的變化，單一的調味料已經不能滿足口味需求。近年來，調味

品行業特別是複合調味料行業正以迅猛的速度向前發展，以多採用罐裝的雞精調

味料、排骨粉調味料、雞粉調味料、肉味粉調味料、海鮮粉調味料等產品為代表

的複合調味料已廣泛應用於餐飲業、食品工業生產和家庭廚房中，這些固態複合

調味料需求的快速增長，將大大促進金屬包裝產業的發展。

3、技術研發中心投資項目

項目建成後，雖不能直接產生經濟效益，但在成果孵化、持續創新、促進

企業技術進步、支持企業產品不斷升級等方面將起到良好的推動作用。

4、補充流動資金

公司募投項目達產及公司業務規模不斷擴大需要公司及時補充流動資金。

公司擬投入9,000萬元補充流動資金，可以較大幅度地改善公司財務狀況，降低

公司的財務風險，增強公司流動性。

第五節 風險因素和其他重要事項

一、風險因素

（一）快速消費品市場需求變化風險

公司產品應用於快速消費品的包裝，行業發展與快速消費品行業的發展具

有很強的關聯性，而快速消費品的市場需求受國家宏觀經濟和國民收入水平的

影響較大。目前，全球經濟的發展整體呈現不穩定態勢，各區域經濟發展的輪

動性及周期性轉換的不確定因素增加，不排除未來出現全球經濟增長放緩、居

民可支配收入減少的情況，直接影響消費者對快速消費品的需求量，導致快速

消費品包裝市場需求隨之萎縮，進而影響公司發展。

（二）市場競爭加劇風險

近年來，伴隨居民可支配收入水平的提高、城鎮化進程和消費升級的不斷

推進，國內快速消費品市場獲得較快增長，正吸引新的企業進入本行業。本公

司有著較強的客戶開發能力和廣泛的客戶基礎，目前，公司與多家知名品牌客

戶建立了良好的合作夥伴關係，但如果公司不能在日趨激烈的市場競爭環境中

及時拓展新客戶、提高產品質量和服務水平，公司將處於不利的市場競爭地

位，將面臨產品市場份額下降的風險，進而影響公司經營業績的提升。

（三）其他材質包裝產品的競爭

公司所屬的快速消費品包裝行業按材質劃分包括金屬包裝、紙包裝、塑料

包裝、玻璃包裝以及其他類包裝等，目前公司產品均為金屬材質，屬於快速消

費品金屬包裝範疇。與其他包裝材質相比，金屬包裝具有良好的安全性、較佳

的節能環保特性以及突出的耐儲藏性。產品包裝形式很大程度上取決於生產工

藝發展和下遊客戶的消費偏好，未來若快速消費品行業生產工藝發生變化或消

費偏好發生改變，金屬包裝的市場份額仍有可能受到其他形式包裝產品的替

代，並對本公司的盈利能力產生不利影響。

（四）財產抵押風險

為滿足公司快速發展對資金的需求，報告期內發行人向銀行申請貸款，上

述貸款一般由發行人提供房產、設備、土地等資產向銀行提供抵押擔保。截至

2016年6月30日，發行人主要廠房、部分設備和土地設定抵押。上述抵押固定

資產帳面價值9,088.88萬元，佔公司固定資產帳面價值的64.56%；抵押土地使

用權帳面價值1,614.23萬元，佔公司土地使用權帳面價值的100%。如果發行人

相應借款到期無法償還，抵押品被處置，將會對發行人的生產經營造成不利影

響。

（五）匯率變化風險

2013年、2014年和2015年和2016年1-6月，公司出口產品收入佔主營業務收

入的比重分別為24.45%、31.42%、27.58%和31.74%。公司出口產品主要以美元

報價和結算，匯率隨著國內外政治、經濟環境的變化而波動，具有一定的不確定

性。如果人民幣升值，以美元標價的產品價格上升，將對公司出口產品的競爭力

和盈利能力造成不利影響。

（六）存貨金額較高的風險

2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末，公司存貨的帳面價值分別

為4,496.27萬元、5,515.28萬元、3,956.36萬元和3,982.24萬元，分別佔當期流動資

產的比例為41.90%、40.95%、27.53%和27.48%，金額較大，公司產品品類豐富、

應用領域廣及原材料採購周期較長等因素決定公司需保持較高規模的存貨儲備。

隨著公司銷售規模的擴大，期末存貨將會繼續增加，並對公司的存貨管理水平提

出了更高的要求，未來如果公司存貨管理水平未能隨業務發展而逐步提高，存貨

的增長將會佔用較大規模的流動資金，從而對公司的經營產生一定的不利影響。

（七）出口退稅政策變化風險

公司出口產品的增值稅執行「免、抵、退」政策，主營業務產品出口退稅率為

5%。如果出口退稅率下調，將會對公司出口產品的競爭力和盈利能力產生不利

影響。

（八）稅收優惠政策變動風險

公司報告期內屬於國家高新技術企業（證書編號：GR201244000328）。根

據國稅函[2009]203號《關於實施高新技術企業所得稅優惠有關問題的通知》，

公司2012年至2014年適用15%的所得稅率，公司的高新技術企業資質到期後需要

進行覆審。本公司已通過高新技術企業覆審，取得了新的高新技術企業證書（證

書編號：GF201544000312），有效期三年，根據高新技術企業所得稅優惠政策，

公司2015年至2017年適用15%的所得稅率。若上述稅收優惠政策發生變化或公司

未來未能通過高新技術企業覆審，將不能繼續享受高新技術企業的稅收優惠，會

在一定程度上影響公司的淨利潤。

（九）淨資產收益率攤薄風險

2013年、2014年、2015年和2016年1-6月，公司扣除非經常性損益後加權平

均淨資產收益率分別為26.36%、21.73%、19.26%和9.48%。截至2016年6月30日，

本公司淨資產為25,469.63萬元。預計本次發行完成後，公司淨資產規模將比發行

前有顯著增加。由於募集資金投資項目需要一定的建設期和達產期，募集資金產

生預期收益也需要一定的時間，在此期間內公司淨利潤的增長若不能與公司淨資

產增長保持同步，這將導致在可預見短期內淨資產收益率較以前年度下降的風

險。

（十）核心技術人員流失風險

公司所處行業對研發人員專業知識和經驗的要求較高，公司視人才為業務發

展及產品創新的第一要素。為保持在行業中的領先地位，公司建立了專業研發團

隊從事相關方向產品和技術的研發，並參照本地區、同類企業人力資源價值水平，

制定了較為合理的員工薪酬方案，建立了公正、合理的績效評估體系，提高核心

人員的薪酬、福利待遇水平和對公司的歸宿感，穩定了核心人員隊伍。隨著公司

所處行業人才競爭的加劇，本公司核心技術人員可能會因為外部條件改變等原因

而流失。如果本公司核心技術人員流失，可能會帶來核心產品、技術的流失、研

發進程放緩或暫時停頓的風險，且可能產生招聘及培訓新員工的額外開支，將對

公司業務發展產生一定影響。

（十一）技術開發風險

公司自成立以來，一直堅持科技創新的發展戰略，並且已申請多項技術專利。

如若公司未來科研開發投入不足、新產品開發跟不上快速消費品行業需求變化、

核心工藝技術不能領先並滿足市場需要，公司未來的核心競爭力將逐步削弱，將

面臨著失去產品優勢的風險。

（十二）管理能力無法適應規模快速擴張的風險

報告期內，公司規模增長較快。同時，本次發行募集資金投資項目實施後，

公司產能將大幅增加，員工人數也會快速增加，資產規模和營業收入規模將持續

增長。儘管公司現有管理團隊均具有豐富的行業管理經驗和高效的企業管理能

力，但如果公司未能進一步提高管理能力、及時培養後續管理人才梯隊，則有可

能無法適應公司規模快速擴張對營運管理、內部控制、市場開拓、財務管理等多

方面的更高要求，影響公司的持續經營，使公司募投項目無法實現預期收益率，

對公司經營業績產生不利影響。

（十三）募投項目的實施風險

公司在募集資金投資項目實施過程中涉及工程建設、設備採購、安裝調試、

試生產等多個環節，組織和管理工作量較大。如果公司在項目組織、施工質量控

制等方面措施不當，則存在募集資金投資項目實施不力的風險。募集資金投資項

目可能會受到國家及行業發展政策，以及成本管理等因素的影響，項目的開始盈

利時間及盈利水平與目前分析論證的結果可能出現差異，存在募集資金投資項目

投資回報率低於預期、影響公司盈利能力和成長性的風險。

（十四）固定資產規模擴大、折舊費用增加導致的風險

本次募集資金投資項目中，固定資產的投資總額為24,837.89萬元，在全部達

產後年新增固定資產折舊1,924.15萬元。

如果本次募集資金投資項目能夠順利投產並實現預定收益，新增折舊對公司

盈利能力的影響將被消化。但若募集資金投資項目不能很快產生效益以彌補新增

固定資產投資帶來的折舊，將在一定程度上影響公司淨利潤、淨資產收益率，公

司將面臨固定資產折舊額增加而影響公司盈利能力的風險。

（十五）新增產能未及時消化風險

生產基地建設項目和乾粉易開蓋的技術改造項目的實施對公司發展戰略的

實現、經營規模的擴大和盈利水平的提升有著重大的影響。雖然公司對投資項目

的市場前景進行了充分的論證，並對新增產能的消化制定了相應的應對措施，但

項目達產後，仍存在產品的市場需求、生產成本、銷售價格及競爭對手策略等不

確定因素與公司預期產生差異的可能，從而影響本次募投項目的產能消化和預期

收益的實現。

（十六）募投項目不能達到預期效益的風險

本次募集資金投資項目的可行性分析是基於當前經濟形勢、市場環境、行業

發展趨勢及公司實際經營狀況做出的，儘管公司已經對募集資金投資項目的經濟

效益進行了審慎測算，認為公司募集資金投資項目的收益良好、項目可行，但由

於募集資金投資項目的收益測算為預測性信息，市場發展和宏觀經濟形勢具有不

確定性，如果募集資金不能及時到位、市場環境發生重大不利變化及行業競爭加

劇，將會對項目的實施進度和公司的預期收益產生不利影響。

二、重大合同

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司已籤署、正在履行、將要履行的交

易金額在300萬元以上或金額在300萬元以下對公司生產經營活動、未來發展或

財務狀況具有重要影響的合同如下：

（一）重大銷售合同

公司與主要客戶一般在籤訂年度銷售合同的基礎上，根據未來需求量，以

具體訂單的方式進行產品銷售。公司與客戶籤訂的年度銷售合同情況如下：

序號

客戶名稱（需方）

主要內容

合同有效期

1

鄭州鵬宇包裝製品有限公司

為2016年度框架

性合同，約定產品

名稱、型號、單價、

採購數量等。實際

操作以採購訂單

方式執行。

2016.1.1至

2016.12.31

2

臨沂聖亞精細化工有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

3

廣東佳隆食品股份有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

4

陽西縣鼎陽包裝製品有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

5

福建省泉州喜多多食品有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

6

佛山市順德區中啟塑料製品有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

7

深圳冠利達容器有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

8

廣東金亨制罐有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

9

江蘇莊臣同大有限公司

2016.1.1至

2016.12.31

（二）重大採購合同

1、原材料採購合同

公司與主要供應商一般在籤訂長期協議或年度採購合同的基礎上，根據未

來原材料需求量，以具體訂單的方式進行採購。公司與供應商籤訂的採購協議

如下：

序號

供應商名稱

協議名稱

協議期限

採購產品

1

蘇州PPG包裝塗料有

限公司

供需協議

2015.06.01-2016.12.31

採購塗料產品，約定

各型號產品單價

2

中山中粵馬口鐵工業

有限公司

馬口鐵產

品供應合

作協議

2016.01.01-2016.12.31

採購馬口鐵產品，約

定採購數量、定價原

則質量標準、結算方

式

3

中鋁瑞閩股份有限公

司

供需協議

2016.03.01-2017.02.28

採購鋁板帶產品，約

定定價原則、質量標

準、結算方式

4

河南萬達鋁業有限公

司

年度購銷

合同

2016.03.01-2017.02.28

採購罐蓋料和拉環

料，約定定價原則、

質量標準、結算方式

2、主要設備採購合同

公司籤訂的設備採購（含技術改造）合同情況如下：

序

號

供應商名稱

協議名稱

採購內容

合同金額

1

蘇州

斯萊克

精密設

備股份有限公司

三通道

SOT209改

造升級合同

對發行人一套三通道

FO209易開蓋系統改造

升級，使其能生產環保

型易開蓋（SOT209）

250.00萬元

2

蘇州

斯萊克

精密設

備股份有限公司

四通道鐵蓋

組合衝系統

合同

採購一套四通道鐵蓋組

合衝系統

1,580.00萬元

3

瑞士蘇德羅尼克公

司

全自動熱封

膜機採購合

同

採購一套全自動熱封膜

機設備，用於生產易撕

蓋產品

1,954,528.00

瑞士法郎

（三）借款合同

借款人

貸款銀行

合同編號

借款額度（萬元）

合同期限

英聯股份

中國

工商銀行

汕

頭達濠支行

0200300211-2016年

（達濠）字00020號

290.00

2016.6.17至

2017.6.20

英聯股份

中國

工商銀行

達

濠支行

0200300211-2016年

（達濠）字00031號

700.00

自實際提款日起算不

超過10個月

英聯股份

中國

工商銀行

汕

頭達濠支行

0200300211-2016年

（達濠）字00067號

600.00

自實際提款日起算不

超過6個月

英聯股份

中國

工商銀行

汕

頭達濠支行

0200300211-2016年

（達濠）字00072號

1000.00

2016.11.23至

2017.11.23

（四）授信合同

授信申請人

授信人

合同編號

授信額度

授信期限

英聯股份 民生銀行

汕頭分行

公授信字第

17212015YL001號綜

合授信合同

3,000萬元

2015.9.28至2016.9.28

（五）擔保合同

抵押人

/保證人

抵押權人

/債權人

擔保合同編號

抵押物

擔保事項

英聯股份 工商銀行

達濠支行

汕頭分行達濠

支行2015年英

聯高抵字第001

號

粵房地權證汕字第

1000173522~1000173529

號房產、汕國用（2014）

第60500004號土地使用

權

為

英聯股份

與

工商銀行

達濠

支行於2013.12.5至

2020.4.17期間確定的債權提

供擔保，擔保最高額為

14,270萬元

英聯股份 民生銀行

汕頭分行

公高抵字第

17212013YL001

號

組合衝床系統2套

為

英聯股份

與

民生銀行

汕頭

分行於2013.8.30至

2018.8.30期間確定的債權提

供擔保，擔保最高額為2,500

萬元

英聯股份 民生銀行

汕頭分行

公高抵字第

17212014YL001

號

組合衝床系統3套

為

英聯股份

與

民生銀行

汕頭

分行於2014.9.16至

2019.9.15期間確定的債權提

供擔保，擔保最高額為

2,426.60萬元

三、對外擔保情況

截至本招股意向書摘要籤署日，公司無對外擔保。

四、重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書摘要籤署日，公司不存在對財務狀況、經營成果、聲

譽、業務活動、未來前景可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。

五、發行人控股股東或實際控制人、董事、監事、高級管

理人員和核心技術人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁

事項

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司不存在控股股東或實際控制人、董事、

監事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。

六、董事、監事、高級管理人員和核心技術人員涉及刑事

訴訟的情況

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司董事、監事、高級管理人員和核心技

術人員均未涉及刑事訴訟。

第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排

一、本次發行各方當事人情況

名 稱

住所

聯繫電話

傳真

聯繫人

發行人：廣東英聯包

裝股份有限公司

汕頭市濠江區達南路

中段

0754-89816108

0754-89816105

夏紅明

保薦機構（主承銷

商）：

國海證券

股份

有限公司

廣西壯族自治區桂林

市輔星路13號

0755-83706398

0755-83706298

羅凌文

許超

律師事務所：北京國

楓師事務所

北京市東城區建國門

內大街26號新聞大廈

7層

010-88004488

010-66090016

周濤

桑健

會計師事務所：立信

會計師事務所（特殊

普通合夥）

上海市黃浦區南京東

路61號四樓

0755-82584500

0755-82584508

陳衛武

盧志清

資產評估機構：銀信

資產評估有限公司

上海市嘉定工業區葉

城路1630號4幢1477

室

021-63391088

021-63391116

楊建平

張萍

股票登記機構：中國

證券登記結算有限

責任公司深圳分公

司

深圳市深南中路1093

號中信大廈18 樓

0755-25938000

0755-25988122

--

收款銀行：中國工商

銀行股份有限公司

南寧分行南湖支行

廣西壯族自治區南寧

市教育路15-1號

--

--

--

擬上市的證券交易

所：深圳證券交易所

深圳市福田區深南大

道2012號

0755-82083333

0755-82083164

--

二、與本次發行上市有關的重要日期

1、詢價推介時間：

2017年1月12日～2017年1月13日

2、定價公告刊登日期：

2017年1月18日

3、網下申購時間：

2017年1月19日

4、網上申購日期：

2017年1月19日

5、預計股票上市日期：

本次股票發行結束後將儘快申請在深圳證券交易所上市

第七節 備查文件

一、備查文件

投資者可以查閱與本次發行有關的所有正式法律文件，該等文件也刊載在

巨潮網站（http://www.cninfo.com.cn），具體包括：

（一）發行保薦書及發行保薦工作報告；

（二）財務報表及審計報告；

（三）內部控制鑑證報告；

（四）經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；

（五）法律意見書及律師工作報告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中國證監會核准本次發行的文件；

（八）其他與本次發行有關的重要文件。

二、查閱時間及地址

1、查閱時間：工作日上午9：00～11：30；下午1：30～4：00。

2、查閱地點

發行人：

廣東英聯包裝股份有限公司

辦公地址：

汕頭市濠江區達南路中段

電話：

0754-89816108

聯繫人：

夏紅明

保薦機構（主承銷商）：

國海證券

股份有限公司

聯繫地址：

深圳市福田區竹子林四路

光大銀行

大廈28樓

聯繫電話：

0755-83706398

聯繫人：

羅凌文

（此頁無正文，為《廣東英聯包裝股份有限公司首次公開發行股票招股意向書摘

要》之蓋章頁）

廣東英聯包裝股份有限公司

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