[發行]金能科技:首次公開發行股票招股意向書摘要

[發行]金能科技:首次公開發行股票招股意向書摘要

時間：2017年04月19日 01:03:31&nbsp中財網

發行人聲明

本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，並不包

括招股意向書全文的各部分內容。招股意向書全文同時刊載於中國證券監督管理

委員會網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股意向書全文，並以其

作為投資決定的依據。

發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾

本

招股意向書

及其摘要不存在

虛假記載、誤導性陳述或重

大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別和

連帶的法律責任。

公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證

本

招股意向書

及

其摘要中財務會計資料真實、完整。

保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記

載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損

失。

中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其

對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的

聲明均屬虛假不實陳述。

根據《證券法》的規定，股票依法發行後，發行人經營與收益

的變化，由發

行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

投資者若對本

招股意向書

及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的股票經紀

人、律師、會計師或其他專業顧問。

目

錄

發行人聲明

..

..

..

1

釋義

..

..

..

4

第一節

重大事項提示

..

..

..

9

一、本次發行前股東所持股份的流通限制及自願鎖定承諾

..

..

9

二、發行人制定的股價穩定預案

..

..

..

12

三、持股

5%

以上的股東減持股份意向的承諾

..

..

14

四、發行人及公司控股東、董事、監事、高級管理人員關於招股意向書無虛假記載、

誤導性陳述或重大遺漏的承諾

..

..

..

16

五、中介機構關於為公司首次公開發行製作、

出具的文件無虛假記載、誤導性陳述或

重大遺漏的承諾

..

..

..

..

17

六、未履行承諾的約束措施

..

..

..

19

七、關於本次公開發行前公司滾存利潤的安排

..

..

20

八、本次發行後公司股利分配政策和現金分紅比例

..

..

20

九、提醒投資者注意

「

風險因素

」

中的下列風險

..

..

22

十、本次募集資金到位後即期回報被攤薄的相關情況分析

..

..

23

十一、審計截止日後的主要經營狀況及

2017

年

1

-

3

月業績預測

..

29

第二節

本次發行概況

..

..

.

30

第三節

發行人基本情況

..

..

31

一、發行人基本信息

..

..

..

..

31

二、發行人改制重組及設立情況

..

..

..

31

三、發行人股本情況

..

..

..

..

34

四、公司業務情況

..

..

..

..

41

五、與公司業務及生產經營有關的主要資產情況

..

..

50

六、同業競爭與關聯交易

..

..

..

71

七、董事、監事及高級管

理人員

..

..

..

77

八、公司控股東及其實際控制人的簡要情況

..

..

82

九、簡要財務會計信息及管理層討論與分析

..

..

83

第四節

募集資金運

用

..

..

107

一、募集資金運用概況

..

..

..

107

二、募集資金投資項目的背景和建設必要性

..

..

108

第五節

風險因素和其他重要事項

..

..

116

一、風險因素

..

..

..

..

116

二、其他重要事項

..

..

..

123

第六節

本次發行各方當事人和發行時間安排

..

129

一、本次發行的各方當事人

..

..

..

129

二、本次發行上市的重要日期

..

..

..

129

第七節

備查文件

..

..

..

130

一、備查文件

..

..

..

..

130

二、查閱地點

..

..

..

..

130

三、查閱時間

..

..

..

..

130

釋義

除非本招股意向書摘要中另有說明，下列詞語之特定含義如下：

一、一般術語釋義

金能科技

、發行人、

公司、本公司

指

金能科技

股份有限公司

金能煤炭氣化

指

山東金能煤炭氣化有限公司，2010 年 10 月 13 日起更名為金能科

技有限責任公司

金能有限

指

公司之前身

金能科技

有限責任公司，曾用名「山東金能煤炭氣化有

限公司」

香港金能

指

香港金能股份有限公司

復星創富

指

上海復星創富股權投資基金合夥企業（有限合夥）

國投協力

指

北京國投協力股權投資基金（有限合夥）

國投創新

指

國投創新

（北京）投資基金有限公司

金石投資

指

金石投資有限公司

君創百基

指

君創百基（齊河）股權投資合夥企業（有限合夥），曾用名「君創

百基（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）」

航天

新能源

基金

指

西安航天

新能源

產業基金投資有限公司

天一和

指

天一和（齊河）股權投資合夥企業（有限合夥），曾用名「天一和

（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）」

明道九鼎

指

蘇州明道

九鼎投資

中心（有限合夥）

蘇州天瑤

指

蘇州天瑤鐘山

九鼎投資

中心（有限合夥）

蘇州永樂

指

蘇州永樂

九鼎投資

中心（有限合夥）

蘇州天璇

指

蘇州天璇鐘山

九鼎投資

中心（有限合夥）

蘇州嘉贏

指

蘇州嘉贏

九鼎投資

中心（有限合夥）

蘇州文景

指

蘇州文景

九鼎投資

中心（有限合夥）

江蘇衡盈

指

江蘇國投衡盈創業投資中心（有限合夥）

金燦豐德

指

杭州金燦豐德股權投資合夥企業（有限合夥）

齊河方圓

指

齊河方圓化工有限公司

上海瑞凱

指

上海瑞凱國際貿易有限公司

山東瑞普

指

山東瑞普生化有限公司

齊河瑞普

指

齊河瑞普置業有限公司，由山東瑞普生化有限公司於

2014

年

12

月

29

日更名而來，發行人實際控制人控制的企業

長江投資

指

北京市

長江投資

管理有限責任公司

北京多貝特

指

北京多貝特商貿有限公司

上海歐深

指

上海歐深投資有限公司

《公司章程》

指

《

金能科技

股份有限公司章程》

《公司章程（草案）》

指

《

金能科技

股份有限公司章程（草案）》

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》

A 股

指

人民幣普通股

本次發行

指

發行人首次向社會公開發行人民幣普通股（A 股）之行為

中國證監會

指

中國證券監督管理委員會

工信部

指

中華人民共和國工業和信息化部

國家發改委

指

中華人民共和國國家發展和改革委員會

海關總署

指

中華人民共和國海關總署

國家環保部

指

中華人民共和國環境保護部

上交所、交易所

指

上海證券交易所

保薦機構、主承銷商、

國泰君安

指

國泰君安

證券股份有限公司

發行人律師、中倫律師

指

北京市中倫律師事務所

發行人會計師、瑞華會

計師

指

瑞華會計師事務所（特殊普通合夥），系由中瑞嶽華會計師事務所

（特殊普通合夥）和國富浩華會計師事務所（特殊普通合夥）聯合

成立的一家會計師事務所。

中瑞嶽華

指

中瑞嶽華會計師事務所（特殊普通合夥）

資產評估機構、國友大

正

指

北京大正海地人資產評估有限公司，更名為北京國友大正資產評估

有限公司

德州大正

指

德州大正有限責任會計師事務所

山東正德

指

山東正德會計師事務所有限公司

BASF

指

全球領先的化工公司，主要產品包括化學品、塑料、特性化學品、

農化產品、精細化學品以及石油和天然氣產品

報告期、最近三年

、

近

三年

指

201

4

年

、

2015

年及

2016年

本招股意向書、招股意

向書

指

金能科技

股份有限公司首次公開發行股票招股意向書

元、萬元

指

人民幣元、人民幣萬元

二、專業術語釋義

焦炭

指

煉焦物料在隔絕空氣的高溫炭化室內經過熱解、縮聚、固化、收縮

等複雜的物理化學過程而獲得的固體炭質材料

煤焦油

指

煤乾餾過程中得到的黑褐色黏稠產物，按焦化溫度不同所得焦油可

分為高溫焦油、中溫焦油和低溫焦油

炭黑

指

烴類在嚴格控制的工藝條件下經氣相不完全燃燒或熱解而成的黑

色粉末狀物質，主要成分為碳元素及少量氧、氫和硫等

白炭黑

指

X-射線無定形矽酸和矽酸鹽產品的總稱，主要是指沉澱二氧化矽、

氣相二氧化矽、超細二氧化矽凝膠和氣凝膠，也包括粉末狀合成矽

酸鋁和矽酸鈣等

改質瀝青

指

煤焦油或普通煤瀝青經深度加工所得的瀝青，主要用於電解鋁行

業，用作電極棒或電極粘結劑

硬質炭黑

指

又稱胎面炭黑，能顯著的提高胎面膠的強度，具備抗撕裂性能和耐

磨性能

軟質炭黑

指

又稱胎體炭黑，其填充的膠料硬度和生熱較低、彈性較好，能顯著

改善膠料的粘彈性和耐曲撓性並起到填充作用

焦煤

指

變質程度較高的煙煤，在單獨煉焦時生成的膠質體熱穩定性好，所

得焦炭的塊度大、裂紋少、強度高

對甲基苯酚、對甲酚

指

一種精細化工產品，簡稱對甲酚，分子式為 C7H8O，廣泛應用於醫

藥、農藥、塑料等領域，用作抗氧化劑、消毒劑和增塑劑

山梨酸

指

一種用途廣泛的高效安全食品添加劑，學名 2,4-己二烯酸，分子式

為 C6H8O2，作為國際糧農組織和衛生組織推薦的高效安全的防腐

保鮮劑，可以被人體的代謝系統吸收而迅速分解為二氧化碳和水，

在體內無殘留

山梨酸鉀

指

以山梨酸為原料，與碳酸鉀或氫氧化鉀進行中和反應而得的一種

有機酸類防腐劑，

性能、用途與山梨酸相似

泡花鹼

指

矽酸鈉（Na2SiO3），又名水玻璃（

Na2O.nSiO2），為無色、青綠

色或棕色的固體或粘稠液體

煤焦產

品

指

焦炭、焦粉

、

焦油、粗苯，硫酸銨，硫磺

等

煤焦油深加工和炭黑

產品

指

炭黑和煤焦油深加工產品

精細化工產品

指

白炭黑、對甲基苯酚、山梨酸及山梨酸鉀、甲醇和純苯等

沉澱法白炭黑

指

白炭黑按生產方法大體分為沉澱法白炭黑和氣相法白炭黑。沉澱法

白炭黑又叫矽酸鈉酸化法，採用矽酸鈉溶液與酸反應，經沉澱、過

濾、洗滌、乾燥而得到白炭黑

苯甲酸鈉

指

苯甲酸鈉化學式為 C6H5CO2Na，一種常用的食品防腐劑

荒煤氣

指

煤乾餾過程中析出的尚未經淨化處理的氣體產物

BHT

指

2,6-二叔丁基-4-甲基苯酚，在工業、食品加工中用作抗氧化劑

分餾

指

分離幾種不同沸點的揮發性組分混合物的方法

磺化鹼熔法

指

一種生產對甲基苯酚的工藝方法，甲苯和三氧化硫與水發生磺化反

應生成對甲基苯磺酸，對甲基苯磺酸轉化為對甲基苯磺酸鈉後與熔

融的氫氧化鈉發生鹼熔反應生成對甲酚鈉，而後經過酸化、粗蒸、

精餾、結晶得到對甲基苯酚

聯合循環熱電聯產

指

燃氣輪機產生的高溫排氣，在餘熱鍋爐中換熱產生高溫蒸汽，二次

推動蒸汽輪機發電

加氫精制

指

在氫壓和催化劑存在下，對油品

進行改質，從而獲得高品質的基

礎化學品和燃油添加劑

PSA 制氫

指

一種新型高效氣體吸附分離技術，依靠吸附劑在不同壓力下對混合

氣體不同組分的吸附容量差異實現組分分離，從而獲得不同純度的

氫氣

子午線輪胎

指

是一種骨架材料按照子午線規則排列的輪胎

燃氣輪機

指

由壓氣機、加熱工質的設備（如燃燒室）、透平、控制系統和輔助

設備組成，將氣體壓縮、加熱後送入透平中膨脹做功，把一部分熱

能轉變為機械能的旋轉原動機

循環經濟

指

一種以資源的高效利用和循環利用為核心，以「減量化、再利用、

資源化」為原則，以低消耗、低排放、高效率為基本特徵，符合可

持續發展理念的經濟增長模式

表觀消費量

指

表觀消費量=國內總產量+進口量-出口量+存貨變化量

焦炭熱態強度

指

焦炭熱態強度是反映焦炭熱態性能的一項機械強度指標。它表徵焦

炭在使用環境的溫度和氣氛下，同時經受熱應力和機械力時，抵抗

破碎和磨損的能力

焦炭反應性

指

焦炭在高爐煉鐵、鑄造化鐵和固定床氣化過程中，都要與二氧化碳、

氧和水蒸氣發生化學反應。焦炭反應性就是衡量焦炭與二氧化碳、

氧和水蒸氣等進行化學反應的能力

COD

指

化學需氧量，是表示水質汙染度的重要指標，其值越小，說明水質

汙染程度越輕

MVC

指

Mechanical Vapor Compression，即機械蒸汽壓縮。其原理是利用

蒸汽壓縮機壓縮蒸發產生的二次蒸汽，提高二次蒸汽熱量和溫度，

壓縮後的蒸汽打入蒸發器作為熱源，再次使其原液產生蒸發，從而

達到不需要外部蒸汽，依靠蒸發器系統自循環來達到蒸發濃縮的目

的

WTO

指

世界貿易組織（World Trade Organization）

m3/h

指

立方米/小時

t/h

指

噸/小時

KW

指

千瓦，功率單位，1KW=1,000W

MPa

指

兆帕，壓強單位，1MPa=1,000,000Pa

TS16949

指

國際標準化組織（ISO）於 2002 年 3 月公布了一項行業性的質量

體系要求，它的全名是「質量管理體系—汽車行業生產件與相關服

務件的組織實施 ISO9001：2008 的特殊要求」

ISO9001

指

國際標準化組織頒布的質量管理系列化標準之一

ISO14001

指

國際標準化組織制訂的環境管理系列化標準之一

T/T

指

電匯（Telegraphic Transfer），是指匯出行應匯款人申請，拍發加

押電報\電傳或 SWIFT 給在另一國家的分行或代理行（即匯入行）

指示解付一定金額給收款人的一種匯款方式

D/P

指

付款交單（Documents against Payment），經濟貿易交易中付款

方式的一種，指出口方的交單是以進口方的付款為條件，即進口方

付款後才能向代收銀行領取單據

D/A

指

承兌交單（Documents against Acceptance），是在跟單託收方式

下，出口方（或代收銀行）向進口方以承兌為條件交付單據的一種

辦法

L/C

指

信用證（Letter of Credit），是指開證銀行應申請人（買方）的要

求並按其指示向受益人開立的載有一定金額的、在一定的期限內憑

符合規定的單據付款的書面保證文件

本招股意向書摘要中若出現表格內合計數與實際所列數值總和不符的情

況，均為四捨五入所致。

第

一

節

重大事項提示

本公司特別提醒投資者認真閱讀本招股意向書摘要的「風險因素」部分，

並特別注意下列事項：

一、本次發行前股東所持股份的流通限制及自願鎖定承諾

本次發行前發行人總股本

59,863.945

萬股，

本次擬發行不超過

7,73

0

萬股

流通股，

發行後上述股份全部為流通股。

1

、公司控股東、實際控制人秦慶平、王詠梅夫婦及一致行動人秦璐承諾：

「

自發行人股票上市之日起

36

個月內，本人不轉讓或者委託他人管理

本人直接

或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本

人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份；發行人上市後

6

個月內，如發行人股票連續

20

個交易日的收盤價均低於首次公開發行價格（期

間發行人如有分紅、派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，

則作除權除息處理），或者上市後

6

個月期末（如該日不是交易日，則為該日後

第一個交易日）收盤價低於首次公開發行價格，則本人持有的發行人股票的鎖定

期限在原有鎖定期限基礎上自動延長

6

個月；在上述鎖定期屆滿後兩年內，本人

作為發行人的

控股東及實際控制人，為保持對發行人控制權及發行人戰略決

策、日常經營的相對穩定性，在鎖定期滿且不違背其他限制的條件下，除為投資、

理財等財務安排需減持一定比例股票外，無其他減持意向；本人每年減持公司股

票的數量不超過上一年度末本人直接和間接持有的公司股票總數的

25%

。本人

在上述鎖定期屆滿後兩年內擬進行減持的，將在減持前三個交易日通知發行人並

披露公告；本人實施具體減持的，減持價格不低於發行價，並將按照《上市公司

收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在減持計劃實施完畢後或減持期

限屆滿後兩個交易日內進行公告。本人

不因其職務變更、離職等原因而放棄履行

上述承諾；本人在擔任發行人董事、高級管理人員期間，每年轉讓發行人股份不

超過本人所持有股份總數的

25%

；在離職後半年內不轉讓本人所持有的發行人

股份。

」

2

、公司持股

5%

以上股東復星創富承諾：「

自發行人股票上市之日起

12

個

月內，不轉讓或者委託他人管理本合夥企業直接或者間接持有的發行人首次公開

發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本合夥企業直接或者間接持有的發

行人首次公開發行股票前已發行的股份；在上述鎖定期屆滿後，本合夥企業擬減

持股票的，將認真遵守證監會、上海證券交易所關於股

東減持的相關規定，結合

發行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，謹慎制定股票減持計劃，在股票

鎖定期屆滿後逐步減持；在上述鎖定期屆滿後兩年內，本合夥企業每年減持的股

票數量不超過上一年度末本合夥企業持有的公司股票總數的

10%

（自發行人股

票上市至其減持股票期間，發行人有派息、送股、資本公積轉增股本等事項的，

減持數量將進行相應調整）。本合夥企業在上述鎖定期屆滿後兩年內減持發行人

股票的，將提前三個交易日公告。本合夥企業實施具體減持的，將按照《上市公

司收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在減持計劃實施完畢後或減

持

期限屆滿後兩個交易日內進行公告。

」

3

、公司持股

5%

以上股東國投協力、

國投創新

承諾：「

自發行人股票上市之

日起

12

個月內，不轉讓或者委託他人管理本機構直接或者間接持有的發行人首

次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本機構直接或者間接持有的

發行人首次公開發行股票前已發行的股份；在上述鎖定期屆滿後，本機構擬減持

股票的，將認真遵守證監會、上海證券交易所關於股東減持的相關規定，結合發

行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，謹慎制定股票減持計劃，在股票鎖

定期屆滿後逐步減持；在上述鎖定期屆滿後兩年內，本機構每年

減持的股票數量

不超過上一年度末本

機構

持有的公司股票總數的

10%

。本機構在上述鎖定期屆

滿後兩年內減持發行人股票的，將提前三個交易日公告。本

機構

實施具體減持的，

將按照《上市公司收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在減持計劃實

施完畢後或減持期限屆滿後兩個交易日內進行公告。

」

4

、

公司股東秦桂芳、馬承會、馬海豔、張曉輝承諾，「自發行人股票上市之

日起

36

個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人

首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的

發行人首次公開發行股票前已

發行的股份。」

5

、

公司股東金石投資、君創百基、航天

新能源

基金、天一和、蘇州天瑤、

蘇州永樂、江蘇衡盈、金燦豐德、蘇州天璇、蘇州文景、蘇州嘉贏、林旭燕、韓

文建、張嬌娥、張紅霞、劉紅偉、張良森、李春香、王洪鈞、唐斌、趙洪濱、劉

奉賢、曲藝、臧桂銀承諾：「自發行人股票上市之日起

12

個月內，本人

/

本機構

不轉讓或者委託他人管理本人

/

本機構直接或者間接持有的發行人首次公開發行

股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人

/

本機構直接或者間接持有的發行

人首次公開發行股票前已發行的股份。」

6

、在

公司擔任董事、高級管理人員的股東單

曰新、王忠霞、劉吉芹、曹勇、

範安林

承諾，在任職期間：

「

自發行人股票上市之日起

12

個月內，不轉讓或者

委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股

份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發

行的股份；發行人上市後

6

個月內，如發行人股票連續

20

個交易日的收盤價均

低於首次公開發行價格（期間發行人如有分紅、派息、送股、資本公積金轉增股

本、配股等除權除息事項，則作除權除息處理），或者上市後

6

個月期末（如該

日不是交易日，則為該日後第一個交易日）收盤價低於首次公開發行價格，

則本

人持有的發行人股票的鎖定期限在原有鎖定期限基礎上自動延長

6

個月；

在上述

鎖定期屆滿後兩年內減持發行人股票的，減持價格不低於發行人首次公開發行價

格

；在任職期間每年轉讓的發行人股份不超過本人所持有的發行人股份總數的

2

5%

。離職後六個月內，不轉讓本人所持有的發行人股份。

」

7

、在公司擔任董事、高級管理人員的股東王建文承諾：「自發行人股票上市

之日起

36

個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行

人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有

的發行人首次公開發行股票前已發行的

股份。發行人上市後

6

個月內，如發行人

股票連續

20

個交易日的收盤價均低於首次公開發行價格（期間發行人如有分紅、

派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，則作除權除息處理），

或者上市後

6

個月期末（如該日不是交易日，則為該日後第一個交易日）收盤價

低於首次公開發行價格，則本人持有的發行人股票的鎖定期限在原有鎖定期限基

礎上自動延長

6

個月；在上述鎖定期屆滿後兩年內減持發行人股票的，減持價格

不低於發行人首次公開發行價格。在任職期間每年轉讓的發行人股份不超過本人

所持有的發行人股份總數的

25%

。離職後

6

個月內，不轉

讓本人所持有的發行

人股份。」

8

、在公司擔任監事的股東伊國勇承諾：「自發行人股票上市之日起

12

個月

內，本人不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行

股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人首次公

開發行股票前已發行的股份；本人在任職期間每年轉讓的發行人股份不超過本人

所持有的發行人股份總數的

2

5

%

。本人離職後六個月內，不轉讓本人所持有的

發行人股份。」

9

、

公司股東張海霞承諾：「自發行人股票上市之日起

12

個月內，本人不轉

讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人首次

公開發行股票前已發

行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票

前已發行的股份。在本人配偶擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，本人每

年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的

25%

。本人配偶離職後半年內，

本人不轉讓其所持有的公司股份。」

二、發行人制定的股價穩定預案

首次公開發行股票並上市後

36

個月內，若公司連續

20

個交易日股票收盤

價均低於最近一期經審計的每股淨資產（審計基準日後發生權益分派、公積金轉

增股本、配股等情況的，應做除權、除息處理），則觸發股價穩定措施的啟動條

件。

自股價

穩定措施啟動條件觸發之日起，公司董事會應在

5

日內召開董事會

議並告知穩定預案履行義務人；董事會決議公告後

5

個交易日內，相關預案履行

義務人將啟動股價穩定措施。

當上述啟動股價穩定措施的條件成就時，公司將及時採取以下部分或全部措

施穩定公司股價：

（一）由公司回購股票

當上述啟動股價穩定措施的條件成就時，公司將根據《上市公司回購社會公

眾股份管理辦法》的規定向社會公眾股東回購公司部分股票，同時保證回購結果

不會導致公司的股權分布不符合上市條件。

公司將依據法律、法規及公司章程的規定，在上述條件成就之日起

10

個交

易日內

召開董事會討論穩定股價方案，並提交股東大會審議。公司董事會對回購

股票作出決議，全體董事承諾就該等回購事宜在董事會中投贊成票；公司股東大

會對回購股票作出決議，該決議須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上

通過，公司控股東、實際控制人及其一致行動人就該等回購事宜在股東大會中

投贊成票。

公司回購股份的資金為自有資金，回購股份的價格不超過最近一期經審計的

每股淨資產（審計基準日後發生權益分派、公積金轉增股本、配股等情況的，應

做除權、除息處理），回購股份的方式為集中競價交易方式、要約方式或證券監

督管理部門認可的其他

方式。但如果股份回購方案實施前公司股價已經不滿足啟

動穩定公司股價措施條件的，可不再繼續實施該方案。

公司為穩定股價之目的進行股份回購的，除應符合相關法律法規之要求之

外，還應符合下列要求：

（

1

）公司單次用於回購股份的資金不得低於人民幣

1,0

萬元；

（

2

）公司用於回購股份的資金總額累計不超過公司首次公開發行新股所募

集資金的總額。

公司承諾：單一會計年度內，某次穩定股份措施實施完畢後，如公司股票價

格再度觸發啟動股價穩定措施的條件，則公司將按照上述規定再次履行回購計

劃。在啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如公

司未採取上述穩定股價的具體

措施，公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因並

向股東和社會公眾投資者道歉。

（二）控股東、實際控制人增持

1

、公司控股東、實際控制人應在符合《上市公司收購管理辦法》及《上

市公司股東及其一致行動人增持股份行為指引》等法律、法規、規範性文件規定

的條件和要求的前提下，對公司股票進行增持；

2

、控股東、實際控制人承諾單次增持總金額不超過人民幣

1,0

萬元且

不低於人民幣

10

萬元；

3

、公司董事會公告增持股份預案後

30

個交易日內，公司股票若連續

3

個

交易日收盤價

超過每股淨資產時，控股東、實際控制人可以終止增持公司股份。

（三）董事、高級管理人員增持

1

、在公司任職並領取薪酬的公司董事（不包括獨立董事，下同）、高級管理

人員應在符合《上市公司收購管理辦法》及《上市公司董事、監事和高級管理人

員所持公司股份及其變動管理規則》等法律、法規定的條件和要求的前提下，

對公司股票進行增持；

2

、有義務增持的公司董事、高級管理人員承諾其用於增持公司股份的貨幣

資金不少於該等董事、高級管理人員上年度自公司領取的薪酬總額的

20%

；

3

、公司董事會公告增持股份預案後

30

個交易日內，公司股

票若連續

3

個

交易日收盤價超過每股淨資產時，董事、高級管理人員可以終止增持公司股份。

（四）其他法律、法規以及中國證監會、證券交易所規定允許的

措施

公司在未來聘任新的董事（不包括獨立董事）、高級管理人員前，將要求其

籤署承諾書，保證其履行公司首次公開發行上市時董事、高級管理人員已作出的

相應承諾。

以上預案自公司上市後

36

個月內有效。

三

、

持股

5%

以上的股東減持股份意向的承諾

（一

）

公司控股東、實際控制人秦慶平、王詠梅夫婦及一致行

動人秦璐承諾

在鎖定期屆滿後兩年內，本人作為發行人的控股東及實際控制人，為保持

對

發行人控制權及發行人戰略決策、日常經營的相對穩定性，在鎖定期滿且不違

背其他限制的條件下，除為投資、理財等財務安排需減持一定比例股票外，無其

他減持意向；

本人每年減持公司股票的數量不超過上一年度末本人直接和間接持

有的公司股票總數的

25%

。本人在鎖定期屆滿後兩年內擬進行減持的，將在減

持前三個交易日通知發行人並披露公告；本人實施具體減持的，減持價格不低於

發行價，並將按照《上市公司收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在

減持計劃實施完畢後或減持期限屆滿後兩個交易日內進行公告。本人不因其職務

變更、離職等原因而放棄履

行上述承諾；本人在擔任發行人董事、高級管理人員

期間，每年轉讓發行人股份不超過本人所持有股份總數的

25%

；在離職後半年

內不轉讓本人所持有的發行人股份。

（二

）

公司持股

5%

以上股東復星創富承諾

在鎖定期屆滿後，本合夥企業擬減持股票的，將認真遵守證監會、上海證券

交易所關於股東減持的相關規定，結合發行人穩定股價、開展經營、資本運作的

需要，謹慎制定股票減持計劃，在股票鎖定期屆滿後逐步減持；在鎖定期屆滿後

兩年內，本合夥企業每年減持的股票數量不超過上一年度末本合夥企業持有的公

司股票總數的

10%

（自發行人股票上市至其減持

股票期間，發行人有派息、送

股、資本公積轉增股本等事項的，減持數量將進行相應調整）。本合夥企業在鎖

定期屆滿後兩年內減持發行人股票的，將提前三個交易日公告。本合夥企業實施

具體減持的，將按照《上市公司收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並

在減持計劃實施完畢後或減持期限屆滿後兩個交易日內進行公告。

（三

）

公司持股

5%

以上股東國投協力、

國投創新

承諾

在鎖定期屆滿後，本機構擬減持股票的，將認真遵守證監會、上海證券交易

所關於股東減持的相關規定，結合發行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，

謹慎制定股票減持計劃，在股票

鎖定期屆滿後逐步減持；在鎖定期屆滿後兩年內，

本機構每年減持的股票數量不超過上一年度末本

機構

持有的公司股票總數的

10%

。本機構在鎖定期屆滿後兩年內減持發行人股票的，將提前三個交易日公

告。本

機構

實施具體減持的，將按照《上市公司收購管理辦法》等有關規定進行

報告和公告，並在減持計劃實施完畢後或減持期限屆滿後兩個交易日內進行公

告。

四、發行人及公司控股東、董事、監事、高級管理人員關於

招

股意向書

無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾

（一）發行人承諾

本公司就

招股意向書

虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏導致投資損失事

項承

諾如下：

「本公司承諾《

金能科技

股份有限公司首次公開發行股票

招股意向書

》不存

在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完整性承擔個別

和連帶的法律責任。

如《

招股意向書

》存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司

是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司將以二級市場價格

依法回購本次公開發行的全部新股。

如《

招股意向書

》存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在

買賣公司股票的證券交易中遭受損失的，本公司將依法賠償投資者損失。

如本公司未能履行首次公開發行上市時已作出

的公開承諾，則採取或接受以

下措施：

1

、在有關監管機關要求的期限內予以糾正；

2

、給投資者造成直接損

失的，依法賠償損失；

3

、有違法所得的，按相關法律法規處理；

4

、如該違反

的承諾屬可以繼續履行的，將繼續履行該承諾；

5

、根據屆時規定可以採取的其

他措施。」

（二）控股東、實際控制人及其一致行動人承諾

公司

控股東、實際控制人秦慶平、王詠梅夫婦

及其一致行動人秦璐

就

招股

意向書

虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏導致投資損失事項承諾如下：

「如

招股意向書

存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是

否符合法律規定的發行

條件構成重大、實質影響的，將以二級市場價格依法購回

已轉讓的原限售股份。

如

招股意向書

存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在買賣

發行人股票的證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。

如

未能履行

在發行人首次公開發行上市時所作出的公開承諾，則採取或接受

以下措施：

1

、在有關監管機關要求的期限內予以糾正；

2

、給投資者造成直接

損失的，依法賠償損失；

3

、有違法所得的，按相關法律法規處理；

4

、如該違

反的承諾屬可以繼續履行的，將繼續履行該承諾；

5

、根據屆時規定可以採取的

其他措施。」

（三）董事、監事、高級管理

人員承諾

本公司董事、監事、高級管理人員就

招股意向書

虛假記載、誤導性陳述或重

大遺漏導致投資損失事項承諾如下：

「

招股意向書

不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準

確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

如

招股意向書

存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在買賣

發行人股票的證券交易中遭受損失的，本人將依法賠償投資者損失。

如本人未能履行本人在發行人首次公開發行上市時所作出的公開承諾，則採

取或接受以下措施：

1

、在有關監管機關要求的期限內予以糾正；

2

、給投資者

造成直接損失的，依法賠償損失；

3

、有違法所得的，按相關法律法規處理；

4

、

如該違反的承諾屬可以繼續履行的，將繼續履行該承諾；

5

、根據屆時規定可以

採取的其他措施。」

五、中介機構關於為公司首次公開發行製作、出具的文件無虛假

記載、誤導性陳述或重大遺漏的承諾

（一）保薦機構

國泰君安

證券股份有限公司承諾

國泰君安

證券股份有限公司（以下簡稱「本公司」、「保薦人」或「保薦機構」）

接受

金能科技

股份有限公司（以下簡稱「發行人」）的委託，擔任發行人首次公

開發行股票並上市的保薦機構。擔任保薦機構期間，本公司在遵循勤勉盡職和誠

實信用原則、遵守業務規則和行業

規範的基礎上，嚴格履行了法定職責。

根據《中華人民共和國證券法》、《證券發行上市保薦業務管理辦法》以及《公

開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第

1

號

——

招股意向書

（

2015

年修

訂）》等法律法規，本公司作出如下承諾：

保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。

（二）審計機構、驗資機構瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）

承諾

本所及籤字註冊會計師已閱讀

招股意向書

及其摘要，確認

招股意向書

及其摘

要與本所出具的審計報告、內部控

制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細

表無矛盾之處。

本所及籤字註冊會計師對發行人在

招股意向書

及其摘要中引用本所出具的

審計報告、內部控制鑑證報告及經本所核驗的非經常性損益明細表的內容無異

議，確認

招股意向書

不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

本所及籤字註冊會計師承諾：如因我們的過錯，證明我們為發行人首次公開

發行製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損

失的，我們將依法與發行人及其他中介機構承擔連帶賠償責任。

（三）發行人律師北京市中倫律師事務所承諾

本所為發

行人本次發行上市製作、出具的上述法律文件不存在虛假記載、

誤導性陳述或者重大遺漏。如因本所過錯致使上述法律文件存在虛假記載、誤導

性陳述或者重大遺漏，並因此給投資者造成直接損失的，本所將依法與發行人承

擔連帶賠償責任。

作為中國境內專業法律服務機構及執業律師，本所及本所律師與發行人的關

系受《中華人民共和國律師法》的規定及本所與發行人籤署的律師聘用協議所約

束。本承諾函所述本所承擔連帶賠償責任的證據審查、過錯認定、因果關係及相

關程序等均適用本承諾函出具之日有效的相關法律及最高人民法院相關司法解

釋的規定。如果投資者依據

本承諾函起訴本所，賠償責任及賠償金額由被告所在

地或發行人本次公開發行股票的上市交易地有管轄權的法院確定。

（四）資產評估機構北京國友大正資產評估有限公司承諾

本機構及籤字註冊資產評估師承諾為本次

金能科技

股份有限公司首次公開

發行股票所提供評估報告的相關信息的真實性、準確性和完整性，不存在虛假記

載、誤導性陳述或重大遺漏，本機構及籤字註冊資產評估師對所提供評估報告信

息的真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

六、

未履行承諾的約束措施

公司及其控股東

、

實際控制人

、

董事

、

監事

、

高級管理人員如未履行承諾

，

則約束

措施如下

：

若公司及其控股東和實際控制人、董事、監事、高級管理人員在《

招股意

向書

》中所作出的相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的，公司將

採取如下措施：

1

、公司應在上述責任主體未履行承諾的事實得到確認的次一交易日公告相

關情況。上述事實確認的時間指下述時間的較早者（以下同）：

（

1

）中國證監會、證券交易所等監管機構認定時；

（

2

）保薦機構認定時；

（

3

）獨立董事認定時；

（

4

）監事會認定時；

（

5

）公司關鍵管理人員知道或應當知道時。

2

、若公司未履行公開承諾，公司應在未履行承諾的事實得到確認的次一

交

易日公告相關情況，公司法定代表人將在中國證監會指定報刊上公開作出解釋並

向投資者道歉。

3

、若公司控股東、實際控制人未履行上述公開承諾，公司應在未履行承

諾的事實得到確認的次一交易日公告相關情況。當年向股東分紅時，公司將暫扣

及代管其分紅所得，作為履行承諾的保證；如果當年分紅已經完成，公司將暫扣

及代管其下一年分紅所得，作為履行承諾的保證。

4

、若公司董事及高級管理人員未履行上述公開承諾，公司不得將其作為股

權激勵對象，或調整出已開始實施的股權激勵方案的行權名單；視情節輕重，公

司可以對未履行承諾的董事、監事及高級

管理人員，採取扣減績效薪酬、降薪、

降職、停職、撤職等處罰措施。

5

、公司上市後將在定期報告中披露上市公司及其控股東和實際控制人、

董事、監事、高級管理人員的公開承諾履行情況，和未履行承諾時的補救及改正

情況。

6

、對於公司未來新聘的董事、監事、高級管理人員，公司也將要求其履行

公司發行上市時董事、監事、高級管理人員關於股價穩定預案已作出的相應承諾

要求。

7

、如果公司及其控股東和實際控制人、董事、監事和高級管理人員未履

行公開承諾，受到監管機構的立案調查或受相關處罰，公司將積極協助和配合監

管機構的調查或協助執行相

關處罰。

8.

公司未履行相關承諾給投資者造成損失的，將依法承擔損害賠償責任。

七、關於本次公開發行前公司滾存利潤的安排

根據公司

2015

年第一次臨時股東大會決議，公司本次發行前滾存的未分配

利潤在公司首次公開發行股票並上市後由新老股東按持股比例共同享有。

八、本次發行後公司股利分配政策和現金分紅比例

本次發行後，公司股利分配政策如下：

（一）利潤分配原則

公司從可持續發展的角度出發，綜合考慮公司經營發展實際情況、社會資金

成本和融資環境等方面因素，建立對投資者持續、穩定、科學、可預期的回報規

劃和機制，對利潤分

配作出積極、明確的制度性安排，從而保證公司利潤分配政

策的連續性和穩定性。

（二）利潤分配形式

公司可以採取現金、股票、現金股票相結合及其他合法的方式分配股利，且

優先採取現金分紅的利潤分配形式，但利潤分配不得超過累計可分配利潤的範

圍。在滿足公司現金支出計劃的前提下，公司可根據當期經營利潤和現金流情況

進行中期現金分紅。

（三）現金分紅條件和比例

在公司當年實現的淨利潤為正數且當年末公司累計未分配利潤為正數的情

況下，公司應當進行現金分紅，以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分

配利潤的

15%

。

同時進行股票分紅

的，董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身

經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出

現金分紅政策：

1

、公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

80%

；

2

、公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

40%

；

3

、公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

20%

；

公司發展階段不易區分但有重大

資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

本項所稱「重大資金支出」是指預計（

1

）公司未來十二個月內對外投資、

收購資產或者購買設備累計支出達到或者超過公司最近一期經審計淨資產的

30%

，或超過

5

,

00

萬元；（

2

）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或者

購買設備累計支出達到或者超過公司最近一期經審計總資產的

20%

。

（四）股票股利發放條件

公司主要的分紅方式為現金分紅；在履行上述現金分紅之餘，公司當年實現

的淨利潤較上年度增長超過

10%

時，公司董事會可提出發放股票股利的利潤分

配方案交由股東大會審議。

關於公司股利

分配政策的具體內容，請參見本

招股意向書

「

第十四節

股利

分配政策

」

。

九、

提醒投資者注意

「

風險因素

」

中的下列風險

（一）宏觀經濟下滑和主要產品價格變化的風險

公司屬於化工行業，主要生產煤化工產品和精細化工產品，主營業務收入主

要來自焦炭、炭黑、山梨酸及山梨酸鉀、對甲基苯酚、白炭黑等產品的銷售收入，

上述產品的市場需求及價格波動，對公司的經營業績產生重要影響。若未來宏觀

經濟形勢及市場環境無持續性、實質性改變，公司可能面臨盈利能力下降的風險。

報告期內公司焦炭收入佔比相對較高，焦炭價格波動對公司業績影響較大，

而焦

炭價格的波動受鋼鐵價格的影響較大。如果未來鋼鐵價格出現較大幅度的下

降，會導致焦炭價格出現較大幅度的下降，若此時煤炭價格的下降幅度小於焦炭

價格的下降幅度，公司將可能面臨盈利能力大幅下滑的風險。

（二）產業政策變動風險

公司所屬行業為煤化工和精細化工行業，受到國家發改委、國家環保部、工

業和信息化部和地方相關主管部門的監督和管理。截至目前，相關主管部門已頒

布《煤炭工業發展「十二五」規劃》、《產業結構調整指導目錄（

201

年本）》修

訂版、《國家發展改革委關於規範煤化工產業有序發展的通知》、《關於進一步做

好焦化行業淘

汰落後產能和準入企業監督檢查工作的通知》、《關於支持循環經濟

發展的投融資政策措施意見的通知》、《中華人民共和國循環經濟促進法》、《焦化

行業準入條件（

2014

修訂）》、

《焦化行業「十三五」發展規劃綱要》

等重要法律

法規和產業政策。若公司在經營中未遵守相關的法律法規和產業政策或因國家有

關部門修改相關法律法規和產業政策而公司未能及時做出相應調整，則可能導致

公司受到處罰，甚至可能導致公司的生產經營活動被推遲或中斷，進而可能對公

司業務和經營業績造成不利影響。

十、本次募集資金到位後即期回報被攤薄的相關情況分析

（一）本

次募集資金到位後即期回報分析

公司本次募集資金將用於 50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目和 5×4 萬噸/年高

性能炭黑項目。由於募集資金項目將主要用於固定資產項目的投資，從項目的

投入到產生效益需要一定時間周期，預計募集資金到位當年，股東回報仍將通

過現有業務產生收入和利潤實現。

本次發行前公司總股本為 59,863.9455 萬股，本次擬發行股份數量為不超

過 7,730 萬股，發行完成後公司總股本將增至不超過 67,593.9455萬股，預計募

集資金到位當年，公司每股收益受股本攤薄影響相比 2016 年將出現下降，即期

回報存在攤薄的風險。

（二）公司填補被攤薄即期回報的措施

為保證本次募集資金有效使用、有效防範即期回報被攤薄的風險和提高未

來的回報能力，公司擬通過加強內控制度、嚴格執行募集資金管理制度、完善

分紅政策等措施提升資產質量、增加營業收入、增厚公司業績，實現公司強有

勁的可持續性增長，以填補回報。具體措施包括：

1、公司現有業務板塊運營狀況，發展態勢，面臨的主要風險及改進措施

（1）公司現有業務板塊運營狀況，發展態勢良好

公司是一家資源綜合利用型、經濟循環式化工企業。自成立以來，公司以

資源高效綜合利用為導向、以技術創新為驅動，致力向產業鏈專業化與精細化方

向發展，通過持續的技術創新改造和提升傳統行業，經過多年的實踐探索出了

一條以循環經濟發展煤化工產業的獨特發展路徑，並成功實現了煤化工與精細

化工的科學整合。

公司集煉焦和化產、煤焦油深加工和炭黑生產、苯加氫和對甲基苯酚生

產、泡花鹼和白炭黑生產、山梨酸及山梨酸鉀生產、焦爐煤氣制甲醇、燃氣輪

機聯合循環熱電聯產等業務於一體，主要產品包括焦炭、炭黑、白炭黑、山梨

酸及山梨酸鉀、對甲基苯酚等，下遊涉及鋼鐵、輪胎、食品、塑料、化纖、醫

藥等行業。截至 2016 年 12 月 31 日，公司已經形成年產 230 萬噸焦炭、30 萬

噸煤焦油深加工、22 萬噸炭黑、10 萬噸苯加氫、10 萬噸甲醇、6 萬噸白炭黑、

1.5 萬噸對甲基苯酚、1 萬噸山梨酸及山梨酸鉀的生產能力。公司現有業務板塊

的運營狀況和發展態勢如下：

1）焦炭子行業

焦化是發展很成熟、很具代表性的煤化工產業。多年來，由於原材料供應

較為充足，技術門檻較低，各地湧現了大量小規模、小產能的煉焦企業，產業

集中度不高，屬完全競爭市場。近年來，隨著國家一系列淘汰落後產能、提高

準入門檻等政策的制定和實施，焦化行業逐漸進入規範發展的軌道，進而為技

術先進、安全環保、產業鏈長、競爭力強的企業帶來了發展機遇。

2）炭黑子行業

炭黑行業集中度較高，國內主要生產企業有

黑貓股份

、

龍星化工

、本公司

等，總體呈現外資、民營、國有或國有控股三種主體並存的競爭格局，市場競

爭較為充分。

目前，國內炭黑行業在技術與管理、質量與成本、設備與規模、節能與環

保等方面與國外炭黑行業存在一定差距。隨著下遊輪胎企業對炭黑質量要求的

提高和市場競爭的加劇，規模小、能耗高、質量差的企業將逐漸被淘汰，而技

術先進、節能環保、有循環經濟模式的企業的發展前景良好。

3）白炭黑子行業

白炭黑作為一種環保、性能優異的助劑，廣泛應用於輪胎、矽橡膠、牙

膏、農藥、飼料、食品等行業。

根據中國橡膠工業協會炭黑分會統計，2015 年國內有多家小規模的沉澱法

白炭黑企業關停，生產廠家減少至 52 家，生產能力約為 199 萬噸，實際產量為

126.5 萬噸。其中規模在 5 萬噸以上的廠家有 14 家，其產能佔比為 66.58%，行

業集中度較高。

目前，我國白炭黑供求基本平衡，但結構性矛盾較為突出，低端應用的白

炭黑產能過剩，而以高分散白炭黑為代表的高端白炭黑產品需求旺盛，其中部

分產品依賴進口，高端白炭黑的行業利潤水平有望持續增長。

4）山梨酸及山梨酸鉀子行業

食品添加劑在食品工業中有著重要的作用。山梨酸及山梨酸鉀是國際糧農

組織和衛生組織推薦的高效安全的防腐保鮮劑，廣泛應用於食品、飲料、煙

草、農藥、化妝品、寵物家禽飼料等行業，作為不飽和酸，也可用於樹脂、香

料和橡膠工業。其防腐效果是同類產品苯甲酸鈉的 5-10 倍，其毒性僅為食鹽的

1/2，是苯甲酸鈉的 1/40，目前消費主要集中在歐美國家和地區，隨著食品安全

標準的越來越嚴，我國及其他國家或地區的山梨酸及山梨酸鉀需求將逐年增

加。

2000 年之前，全球山梨酸（鉀）產能絕大部分分布於發達國家，伴隨著精

細化工產業的飛速發展，全球山梨酸（鉀）產能不斷向中國集中，現在我國已成

為全球最大的山梨酸（鉀）生產國，實際產量約 8 萬噸，約佔全球總產量的

90%。國內主要生產廠家有發行人、

醋化股份

、寧波王龍等，行業集中度較

高。

近年來食品工業快速發展，帶動了食品添加劑行業的快速增長。隨著國家

對食品安全的重視程度不斷增強及下遊食品行業的穩步發展，山梨酸及山梨酸

鉀的市場需求有望得到穩步增長。

5）對甲基苯酚子行業

對甲基苯酚是應用廣泛的精細化工產品，在全球化工產業中扮演著非常重

要的角色，其主要市場集中於歐洲、美國和亞洲。預計未來隨著對甲基苯酚用

途的擴展，尤其是以紫外線吸收劑、工業抗氧化劑為代表的下遊產品產能的遞

增及其他新用途的拓展，全球總需求量仍有一定的增長空間。

目前，中國和印度是對甲基苯酚的主要生產基地，全球對甲基苯酚主要生

產廠家包括發行人、印度 ATUL 和

連雲港

科銘等，市場集中度較高。

（2）公司面臨的主要風險及改進措施

1）宏觀經濟下滑和主要產品價格變化的風險

公司屬於化工行業，主要生產煤化工產品和精細化工產品，主營業務收入主

要來自焦炭、炭黑、白炭黑、山梨酸及山梨酸鉀、對甲基苯酚等產品的銷售收入，

上述產品的市場需求及價格波動

，

對公司的經營業績產生重要影響。

若未來宏觀

經濟形勢及市場

環境無持續性、實質性改變，公司可能面臨盈利能力下降的風險。

報告期內公司焦炭收入佔比相對較高，焦炭價格波動對公司業績影響較

大。若未來焦炭價格出現較大幅度的下降，公司將可能面臨盈利能力大幅下滑

的風險。

2）產業政策變動風險

公司所屬行業為煤化工和精細化工行業，受到國家發改委、國家環保部、

工業和信息化部和地方相關主管部門的監督和管理。截至目前，相關主管部門

已頒布《煤炭工業發展「十二五」規劃》、《產業結構調整指導目錄（2011 年

本）》修訂版、《國家發展改革委關於規範煤化工產業有序發展的通知》、《關

於進一步做好焦化行業淘汰落後產能和準入企業監督檢查工作的通知》、《關於

支持循環經濟發展的投融資政策措施意見的通知》、《中華人民共和國循環經濟

促進法》、《焦化行業準入條件（2014 修訂）》、《焦化行業「十三五」發展

規劃綱要》等重要法律法規和產業政策。若公司在經營中未遵守相關的法律法規

和產業政策或因國家有關部門修改相關法律法規和產業政策而公司未能及時做

出相應調整，則可能導致公司受到處罰，甚至可能導致公司的生產經營活動被

推遲或中斷，進而可能對公司業務和經營業績造成不利影響。

除此之外，公司還存在市場競爭風險、主要原材料價格波動風險、客戶集

中風險、產品與服務質量風險、存貨跌價風險、應收帳款增加可能引發壞帳的

風險等風險。

針對主要風險，公司一方面堅持產品開發與技術創新將結合生產經營實際

和中長期發展規劃，遵循以市場需求為導向的基本原則，加強研發力度，橫

向、縱向拓展產品序列，通過新工藝、新設備、新技術的應用實現創新發展，

堅持「產業鏈競爭+多產品競爭」的差異化發展戰略，積極開發符合市場需求的

高性能、高附加值的新產品；另一方面，公司在穩固長期客戶的同時積極拓展

新客戶和開闢新市場，加大對客戶需求的關注，緊跟客戶需求變化，提供滿足

客戶需求的高性能產品，加強售前、售中、售後等各階段的服務。同時，公司

實施有效的員工激勵，以吸引人才、留住人才，並通過員工培訓等措施提高全

體員工綜合素質。通過上述措施，公司不斷提高自身的競爭力，增強自身的抗

風險能力。

2、應對本次公開發行攤薄即期回報採取的具體措施

（1）加強內控，提升運營效率

公司將繼續完善並強化經營管理和投資決策程序，設計更合理的資金使用

方案，更加注重內部控制制度的建設和有效執行，進一步保障公司經營管理的

合法合規性、營運的效率與效果。

（2）加強募集資金管理，提高資金使用效率

根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上海證券

交易所股票上市規則》、《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013

年修訂）》等法律、法規和規範性文件的規定，公司制定了《募集資金管理制

度》，對募集資金專戶存儲、使用、變更、管理和監督等內容進行明確規定。

本次公開發行股票結束後，募集資金將按照制度要求存放於董事會指定的

專項帳戶中，專戶專儲、專款專用，以保證募集資金合理規範使用，防範募集

資金使用風險。公司未來將努力提高資金的使用效率，完善並強化投資決策程

序，設計更合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制資金成

本，提升資金使用效率，節省公司的各項費用支出，全面有效地控制公司經營

和管控風險，提升經營效率和盈利能力。

（3）加快募投項目實施進度

募集資金到位後，公司將加快募投項目建設進度，確保募集資金使用效

率。本次募集資金投資項目具備良好的市場前景和盈利能力，項目達產後，將

擴大公司現有產能、擴大產品的市場佔有率，對發行人的財務狀況和經營成果

產生積極影響。

（4）完善現金分紅政策，優化投資回報機制

為切實保護中小股東利益，根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金

分紅有關事項的通知》（證監發[2012]37 號）、《上市公司監管指引第 3 號-上

市公司現金分紅》等相關法律法規，經公司 2015 年第一次臨時股東大會決議通

過，公司修訂了《公司章程（草案）》中利潤分配政策的相關內容，就本公司股

利分配原則、利潤分配形式、決策機制等內容作出明確規定。

本次公開發行完成後，公司將按照相關法律法規及《公司章程（草案）》規

定，重視和積極推動股東利潤分配，特別是現金分紅，有效維護和增加股東回

報。

綜上，本次公開發行完成後，公司將健全內控體系，提升管理水平，合理

規範使用募集資金，提高資金使用效率，採取多種措施持續改善經營業績，加

快募投項目投資進度，儘快實現項目預期效益。在符合利潤分配條件的前提

下，公司將積極推動對股東的利潤分配，以提高公司對投資者的回報能力，有

效降低原股東即期回報被攤薄的風險。

上述填補回報措施不等於對發行人未來利潤做出保證，提請投資者注意首

次公開發行可能攤薄即期回報風險，理性投資。

（三）董事、高級管理人員的承諾

公司董事、高級管理人員對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出的承

諾如下：

1. 忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益。

2. 不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方

式損害公司利益。

3. 承諾對本人的職務消費行為進行約束。

4. 承諾不動用公司資產從事與履行職責無關的投資、消費活動。

5. 承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行

情況相掛鈎。

（四）控股東、實際控制人的承諾

公司控股股東、實際控制人對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出的

承諾如下：

1. 不越權幹預公司經營管理活動，不侵佔公司利益。

2. 忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益。

3. 不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方

式損害公司利益。

4. 承諾對本人的職務消費行為進行約束。

5. 承諾不動用公司資產從事與履行職責無關的投資、消費活動。

6. 承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況

相掛鈎。

十一、

審計截止日後的主要經營狀況及

2017

年

1

-

3

月業績預測

公司最近一期審計報告的審計截止日為 2016 年 12 月 31 日。截至本招股意

向書籤署之日，公司經營狀況良好，主營業務、經營模式未發生重大變化，管理

層及主要核心業務人員保持穩定，未出現對公司生產經營能力產生重大不利影響

的事項，也未出現其他可能影響投資者判斷的重大事項。

公司預計 2017 年第一季度營業收入為 155,462.48 萬元，相比上年同期增

長 120.43%；歸屬於母公司股東的淨利潤為 20,801.19 萬元，相比上年同期增

長 4,568.76%。公司經營情況良好，業績較上年同期有了較大幅度的增長，主要

系公司主要產品焦炭、炭黑的價格較去年同期上漲所致。

第

二

節

本次發行概況

1

、股票種類

人民幣普通股（

A

股）

2

、每股面值

人民幣

1.0

元

3

、發行股數及佔發行後

總股本的比例

不超過

7,730

萬股

，不超過發行後總股本的

11.4%

。

本次公開

發行股票不涉及公司原有股東公開發售股份的

安排

4

、每股發行價格

【】元

5

、發行後每股收益

【】元（按發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前後孰低的

歸屬於母公司股東的淨利潤除以發行後總股本計算）

6

、發行市盈率

【】倍（按發行價格除以發行後每股收益計算）

7

、發行前每股淨資產

3.67

元（按截至報告期末經審計的歸屬於母公司股東的權益除

以發行前總股本計算）

8

、發行後每股淨資產

【】元（按截至報告期末經審計的歸屬於母公司股東的權益與本

次募集資金淨額之和，除以發行後總股本計算）

9

、發行後市淨率

【】倍（按發行價格除以發行後每股淨資產計算

）

10

、定價方式

通過向詢價對象詢價，並根據詢價結果和市場情況確定發行價格

11

、發行方式

本次發行將採用網下向詢價對象詢價配售及網上資金申購發行

相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式

12

、發行對象

符合國家法律法規和監管機構規定的詢價對象和已開立上海證

券交易所股票帳戶的境內自然人、法人以及符合中國證監會規定

的其他投資者（國家法律、行政法規禁止購買者除外）

13

、承銷方式

餘額包銷

14

、本次發行前股本

59

,

863

.

945

萬股

15

、預計募集資金總額

【】萬元

16

、扣除發行費用

後，預

計募集資金淨額

【】萬元

17

、發行費用合計

5,74

3.10

萬元

其中：承銷費及保薦費

4,80

萬元

審計和驗資費用

135

萬元

律師費

150

萬元

用於本次發行的

信息披露費用

530

萬元

發行手續費及材

料製作費用

128.1

萬元

18

、擬上市地點

上海證券交易所

第

三

節

發行人基本情況

一

、

發行人基本信息

公司名稱

金能科技

股份有限公司

英文名稱

JINNENG SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.

註冊資本

59,863.9455萬元

法定代表人

秦慶平

有限公司成立日期

2004年11月18日

整體變更日期

2012年3月26日

註冊地址

山東省齊河縣工業園區西路1號

經營範圍

粗苯、焦爐煤氣、煤焦油、硫磺、巴豆醛、甲苯、二甲苯、純苯、

重質苯、氫氣、萘、洗油、粗酚、焦油瀝青、蒽油、輕油（苯）、甲

醇、雜醇（甲醇）、液氧、氮氣（壓縮）、對甲酚、硫酸、對甲苯磺

酸、混酚生產、銷售（有效期限以許可證為準）；煤炭批發經營；炭

黑、冶金焦炭、炭黑焦油、硫銨、白炭黑、食品添加劑二氧化矽、

飼料添加劑二氧化矽、食品添加劑山梨酸、飼料添加劑山梨酸、食

品添加劑山梨酸

鉀、飼料添加劑山梨酸鉀的生產銷售（不含危險化

學品）；城市供熱；

電力生產；

本企業產品的技術研發；經營本企業

生產、科研所需的原輔材料、儀器儀表、機械設備、零配件及技術

的進出口業務；機械設備租賃（依法須經批准的項目，經相關部門

批准後方可開展經營活動）

郵政編碼

251100

電話

0534-2159288

傳真

0534-2159000

網際網路地址

http://www.jin-neng.com

電子信箱

[e-mail]

二

、

發行人改制重組及設立情況

（一）

發行人設立

方式

本公司系由金能有限整體變更設立的股份有限公司。2012 年 3 月 20 日，

金能有限全體股東作為發起人共同籤署了《關於變更設立

金能科技

股份有限公司

發 起 人 協 議 書 》 ， 同 意 以 截 至 2012 年 2 月 29 日 經 審 計 的 淨 資 產

1,486,526,705.21 元，按照 1:0.4027 的比例折合股本 598,639,455 股，餘額扣

除專項儲備金後剩餘部分計入公司的資本公積金，折股後股份公司的註冊資本

為 598,639,455 元。各發起人在股份有限公司設立時持有的股權比例與其在金能

有限原持有的股權比例保持一致。

2012 年 3 月 22 日，中瑞嶽華出具了中瑞嶽華驗字[2012]第 0050 號《驗資

報告》，確認發起人的出資已全部足額繳付；2012 年 3 月 26 日，

金能科技

獲

得德州市工商局頒發的註冊號為 371425018005082 的《企業法人營業執照》。

（二）

發起人

本公司整體變更設立時，各發起人持股情況如下：

編號

發起人姓名或名稱

持股數額（萬股）

持股比例

1

秦慶平

19,649.7200

32.82%

2

秦

璐

12,000.0000

20.05%

3

上海復星創富股權投資基金合夥企業（有限合夥）

3,619.0476

6.05%

4

北京國投協力股權投資基金（有限合夥）

3,455.7823

5.77%

5

國投創新

（北京）投資基金有限公司

3,346.9388

5.59%

6

王詠梅

2,000.0000

3.34%

7

金石投資有限公司

1,904.7619

3.18%

8

君創百基（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）

1,744.2300

2.91%

9

西安航天

新能源

產業基金投資有限公司

1,360.5442

2.27%

10

天一和（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）

1,321.6700

2.21%

11

蘇州天瑤鐘山

九鼎投資

中心（有限合夥）

1,012.0000

1.69%

12

林旭燕

1,000.0000

1.67%

13

蘇州永樂

九鼎投資

中心（有限合夥）

980.0000

1.64%

14

蘇州天璇鐘山

九鼎投資

中心（有限合夥）

828.0000

1.38%

15

江蘇國投衡盈創業投資中心（有限合夥）

816.3265

1.36%

16

杭州金燦豐德股權投資合夥企業（有限合夥）

816.3265

1.36%

17

蘇州文景

九鼎投資

中心（有限合夥）

608.0000

1.02%

18

蘇州

嘉贏

九鼎投資

中心（有限合夥）

572.0000

0.96%

19

韓文建

342.0000

0.57%

20

張嬌娥

272.1088

0.45%

21

張曉輝

183.0000

0.31%

22

伊國勇

175.7000

0.29%

23

張海霞

148.7000

0.25%

24

王建文

148.7000

0.25%

25

張紅霞

148.0000

0.25%

26

單曰新

146.7000

0.25%

27

秦桂芳

130.0000

0.22%

28

王忠霞

124.7000

0.21%

29

劉紅偉

121.7000

0.20%

30

張良森

114.2857

0.19%

31

李春香

107.4800

0.18%

32

劉吉芹

103.7000

0.17%

33

馬承會

90.0000

0.15%

34

王永潔

85.0000

0.14%

35

王洪鈞

81.6327

0.14%

36

唐斌

76.1905

0.13%

37

郭榮

66.0000

0.11%

38

肖偉霞

55.0000

0.09%

39

趙洪濱

33.0000

0.06%

40

劉奉賢

30.0000

0.05%

41

曲藝

25.0000

0.04%

42

臧桂銀

20.0000

0.03%

合

計

59,863.945

10.0%

注 1：君創百基（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）已更名為君創百基（齊河）股權投

資合夥企業（有限合夥）；

注 2：天一和（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）已更名為天一和（齊河）股權投資合

夥企業（有限合夥）。

（三）

發行人改制設立前後，主要發起人擁有的主要資產和從事

的主要業務

本公司系由金能有限整體變更設立，改制設立前後，本公司主要發起人秦

慶平先生擁有的主要資產和從事的主要業務未發生變化。

（四）

發行人

設

立時擁有的主要資產和從事的主要業務

本公司系由金能有限整體變更而來，在設立時整體承繼了金能有限的全部

資產、負債與業務。本公司改制設立前後從事的主要業務均為煤化工和精細化

工產品的研發、生產與銷售，本公司擁有的主要資產和從事的主要業務在改制

設立前後未發生重大變化。

三

、

發行人股本情況

（一

）

總股本、本次發行的股份、股份流通限制和鎖定安排

本次發行前公司總股本為 59,863.9455 萬股，本次擬發行股份為不超過

7,730 萬股，不超過發行後總股本的 11.44%。若以本次發行 7,730 萬股計算，

本次發行前後公司股權結構如下：

股東

發行前

發行後

持股數量（萬股）

持股比例（%）

持股數量（萬股）

持股比例（%）

秦慶平

19,649.7200

32.82

19,649.7200

29.07%

秦璐

12,000.0000

20.05

12,000.0000

17.75%

王詠梅

2,206.0000

3.69

2,206.0000

3.26%

君創百基

1,744.2300

2.91

1,744.2300

2.58%

天一和

1,321.6700

2.21

1,321.6700

1.96%

復星創富、國投協

力、

國投創新

等 12

家投資機構

19,319.7278

32.27

19,319.7278

28.58%

22 名自然人

3,622.5977

6.05

3,622.5977

5.36%

本次發行股份

-

-

7,730.0000

11.4%

合計

59,863.9455

100.00

67,593.9455

10.0%

1

、公司控股東、實際控制人秦慶平、王詠梅夫婦及一致行動人秦璐承諾：

「

自發行人股票上市之日起

36

個月內，本人不

轉讓或者委託他人管理本人直接

或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本

人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份；發行人上市後

6

個月內，如發行人股票連續

20

個交易日的收盤價均低於首次公開發行價格（期

間發行人如有分紅、派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，

則作除權除息處理），或者上市後

6

個月期末（如該日不是交易日，則為該日後

第一個交易日）收盤價低於首次公開發行價格，則本人持有的發行人股票的鎖定

期限在原有鎖定期限基礎上自動延長

6

個月；在上述鎖定期屆滿後兩年

內，本人

作為發行人的控股東及實際控制人，為保持對發行人控制權及發行人戰略決

策、日常經營的相對穩定性，在鎖定期滿且不違背其他限制的條件下，除為投資、

理財等財務安排需減持一定比例股票外，無其他減持意向；本人每年減持公司股

票的數量不超過上一年度末本人直接和間接持有的公司股票總數的

25%

。本人

在上述鎖定期屆滿後兩年內擬進行減持的，將在減持前三個交易日通知發行人並

披露公告；本人實施具體減持的，減持價格不低於發行價，並將按照《上市公司

收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在減持計劃實施完畢後或減持期

限屆滿後兩個交

易日內進行公告。本人不因其職務變更、離職等原因而放棄履行

上述承諾；本人在擔任發行人董事、高級管理人員期間，每年轉讓發行人股份不

超過本人所持有股份總數的

25%

；在離職後半年內不轉讓本人所持有的發行人

股份。

」

2

、公司持股

5%

以上股東復星創富承諾：「

自發行人股票上市之日起

12

個

月內，不轉讓或者委託他人管理本合夥企業直接或者間接持有的發行人首次公開

發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本合夥企業直接或者間接持有的發

行人首次公開發行股票前已發行的股份；在上述鎖定期屆滿後，本合夥企業擬減

持股票的，將認真遵守證監會、

上海證券交易所關於股東減持的相關規定，結合

發行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，謹慎制定股票減持計劃，在股票

鎖定期屆滿後逐步減持；在上述鎖定期屆滿後兩年內，本合夥企業每年減持的股

票數量不超過上一年度末本合夥企業持有的公司股票總數的

10%

（自發行人股

票上市至其減持股票期間，發行人有派息、送股、資本公積轉增股本等事項的，

減持數量將進行相應調整）。本合夥企業在上述鎖定期屆滿後兩年內減持發行人

股票的，將提前三個交易日公告。本合夥企業實施具體減持的，將按照《上市公

司收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在減

持計劃實施完畢後或減持

期限屆滿後兩個交易日內進行公告。

」

3

、公司持股

5%

以上股東國投協力、

國投創新

承諾：「

自發行人股票上市之

日起

12

個月內，不轉讓或者委託他人管理本機構直接或者間接持有的發行人首

次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本機構直接或者間接持有的

發行人首次公開發行股票前已發行的股份；在上述鎖定期屆滿後，本機構擬減持

股票的，將認真遵守證監會、上海證券交易所關於股東減持的相關規定，結合發

行人穩定股價、開展經營、資本運作的需要，謹慎制定股票減持計劃，在股票鎖

定期屆滿後逐步減持；在上述鎖定期屆滿

後兩年內，本機構每年減持的股票數量

不超過上一年度末本

機構

持有的公司股票總數的

10%

。本機構在上述鎖定期屆

滿後兩年內減持發行人股票的，將提前三個交易日公告。本

機構

實施具體減持的，

將按照《上市公司收購管理辦法》等有關規定進行報告和公告，並在減持計劃實

施完畢後或減持期限屆滿後兩個交易日內進行公告。

」

4

、

公司股東秦桂芳、馬承會、馬海豔、張曉輝承諾，「自發行人股票上市之

日起

36

個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人

首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的

發行人

首次公開發行股票前已發行的股份。」

5

、

公司股東金石投資、君創百基、航天

新能源

基金、天一和、蘇州天瑤、

蘇州永樂、江蘇衡盈、金燦豐德、蘇州天璇、蘇州文景、蘇州嘉贏、林旭燕、韓

文建、張嬌娥、張紅霞、劉紅偉、張良森、李春香、王洪鈞、唐斌、趙洪濱、劉

奉賢、曲藝、臧桂銀承諾：「自發行人股票上市之日起

12

個月內，本人

/

本機構

不轉讓或者委託他人管理本人

/

本機構直接或者間接持有的發行人首次公開發行

股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人

/

本機構直接或者間接持有的發行

人首次公開發行股票前已發行的股份。」

6

、在

公司擔任董事、

高級管理人員的股東單曰新、王忠霞、劉吉芹、曹勇、

範安林

承諾，在任職期間：

「

自發行人股票上市之日起

12

個月內，不轉讓或者

委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股

份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票前已發

行的股份；發行人上市後

6

個月內，如發行人股票連續

20

個交易日的收盤價均

低於首次公開發行價格（期間發行人如有分紅、派息、送股、資本公積金轉增股

本、配股等除權除息事項，則作除權除息處理），或者上市後

6

個月期末（如該

日不是交易日，則為該日後第一個交易日）收盤價低

於首次公開發行價格，則本

人持有的發行人股票的鎖定期限在原有鎖定期限基礎上自動延長

6

個月；

在上述

鎖定期屆滿後兩年內減持發行人股票的，減持價格不低於發行人首次公開發行價

格

；在任職期間每年轉讓的發行人股份不超過本人所持有的發行人股份總數的

2

5%

。離職後六個月內，不轉讓本人所持有的發行人股份。

」

7

、在公司擔任董事、高級管理人員的股東王建文承諾：「自發行人股票上市

之日起

36

個月內，本人不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行

人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有

的發行人首次公

開發行股票前已發行的股份。發行人上市後

6

個月內，如發行人

股票連續

20

個交易日的收盤價均低於首次公開發行價格（期間發行人如有分紅、

派息、送股、資本公積金轉增股本、配股等除權除息事項，則作除權除息處理），

或者上市後

6

個月期末（如該日不是交易日，則為該日後第一個交易日）收盤價

低於首次公開發行價格，則本人持有的發行人股票的鎖定期限在原有鎖定期限基

礎上自動延長

6

個月；在上述鎖定期屆滿後兩年內減持發行人股票的，減持價格

不低於發行人首次公開發行價格。在任職期間每年轉讓的發行人股份不超過本人

所持有的發行人股份總數的

25%

。

離職後

6

個月內，不轉讓本人所持有的發行

人股份。」

8

、在公司擔任監事的股東伊國勇承諾：「自發行人股票上市之日起

12

個月

內，本人不轉讓或者委託他人管理本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行

股票前已發行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人首次公

開發行股票前已發行的股份；本人在任職期間每年轉讓的發行人股份不超過本人

所持有的發行人股份總數的

2

5

%

。本人離職後六個月內，不轉讓本人所持有的

發行人股份。」

9

、

公司股東張海霞承諾：「自發行人股票上市之日起

12

個月內，本人不轉

讓或者委託他人管理本人直接或者

間接持有的發行人首次公開發行股票前已發

行的股份，也不由發行人回購本人直接或者間接持有的發行人首次公開發行股票

前已發行的股份。在本人配偶擔任公司董事、監事、高級管理人員期間，本人每

年轉讓的股份不超過本人所持有公司股份總數的

25%

。本人配偶離職後半年內，

本人不轉讓其所持有的公司股份。」

（二

）

發起人

本公司整體變更設立時，各發起人持股情況如下：

編號

發起人姓名或名稱

持股數額（萬股）

持股比例

1

秦慶平

19,649.7200

32.82%

2

秦

璐

12,000.0000

20.05%

3

上海

復星創富股權投資基金合夥企業（有限合夥）

3,619.0476

6.05%

4

北京國投協力股權投資基金（有限合夥）

3,455.7823

5.77%

5

國投創新

（北京）投資基金有限公司

3,346.9388

5.59%

6

王詠梅

2,000.0000

3.34%

7

金石投資有限公司

1,904.7619

3.18%

8

君創百基（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）

1,744.2300

2.91%

9

西安航天

新能源

產業基金投資有限公司

1,360.5442

2.27%

10

天一和（

天津）股權投資合夥企業（有限合夥）

1,321.6700

2.21%

11

蘇州天瑤鐘山

九鼎投資

中心（有限合夥）

1,012.0000

1.69%

12

林旭燕

1,000.0000

1.67%

13

蘇州永樂

九鼎投資

中心（有限合夥）

980.0000

1.64%

14

蘇州天璇鐘山

九鼎投資

中心（有限合夥）

828.0000

1.38%

15

江蘇國投衡盈創業投資中心（有限合夥）

816.3265

1.36%

16

杭州金燦豐德股權投資合夥企業（有限合夥）

816.3265

1.36%

17

蘇州文景

九鼎投資

中心（有限合夥）

608.0000

1.02%

18

蘇州嘉贏

九鼎投資

中心（有限合夥）

572.0000

0.96%

19

韓文建

342.0000

0.57%

20

張嬌娥

272.1088

0.45%

21

張曉輝

183.0000

0.31%

22

伊國勇

175.7000

0.29%

23

張海霞

148.7000

0.25%

24

王建文

148.7000

0.25%

25

張紅霞

148.0000

0.25%

26

單曰新

146.7000

0.25%

27

秦桂芳

130.0000

0.22%

28

王忠霞

124.7000

0.21%

29

劉紅偉

121.7000

0.20%

30

張良森

114.2857

0.19%

31

李春香

107.4800

0.18%

32

劉吉芹

103.7000

0.17%

33

馬承會

90.0000

0.15%

34

王永潔

85.0000

0.14%

35

王洪鈞

81.6327

0.14%

36

唐斌

76.1905

0.13%

37

郭榮

66.0000

0.11%

38

肖偉霞

55.0000

0.09%

39

趙洪濱

33.0000

0.06%

40

劉奉賢

30.0000

0.05%

41

曲藝

25.0000

0.04%

42

臧桂銀

20.0000

0.03%

合

計

59,863.945

10.0%

注 1：君創百基（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）已更名為君創百基（齊河）股

權投資合夥企業（有限合夥）；

注 2：天一和（天津）股權投資合夥企業（有限合夥）已更名為天一和（

齊河

）股權投

資合夥企業（有限合夥）

。

（

三

）

本次發行前發行人前十名股東

本次發行前，發行人前十名股東持股情況如下：

序

號

股東名稱

持股數量（萬股）

持股比例

（%）

1

秦慶平

19

,

649.720

32.82

2

秦璐

12

,

00.0

20.05

3

上海復星創富股權投資基金合夥企業

（有限合夥）

3

,

619.0476

6.05

4

北京國投協力股權投資基金（有限合夥）

3

,

45.7823

5.7

5

國投創新

（北京）投資基金有限公司

3

,

346.938

5.59

6

王詠梅

2,206.0

3.69

7

金石投資有限公司

1

,

904.7619

3.18

8

君創百基（齊河）股權投資合夥企業（有限合夥）

1

,

74.230

2.91

9

西安航天

新能源

產業基金投資有限公司

1

,

360.542

2.27

10

天一和（齊河）股權投資合夥企業（有限合夥）

1

,

321.670

2.21

合計

50,608.6948

84.54

（

四

）

前十名自然人股東

序號

股東姓名

持股

數量

（萬股）

持股比例（

%

）

1

秦慶平

19,649.72

00

32.82

2

秦璐

12,0.0

00

20.0

5

3

王詠梅

2,206.0000

3.69

4

林旭燕

1

,0.0

00

1.67

5

韓文建

342.

00

00

0.57

6

張嬌娥

272.1

08

0.45

7

張曉輝

183.0

00

0

0.3

1

8

伊國勇

175.70

0.29

9

張海霞

148.7

00

0

0.2

5

10

王建文

148.70

0.25

合計

36,125.9288

60.35

（五

）

本次發行前各股東間關聯關係及關聯股東的各自持股比例

1、本次發行前，本公司控股股東、實際控制人秦慶平、王詠梅夫婦直接和

間接合計持有公司 36.89%的股份，與秦慶平、王詠梅存在近親屬關係的公司股

東及持股情況如下：

名稱

持股比例（

%

）

親屬關係

秦璐

20.05

秦慶平、王詠梅夫婦之女

秦桂芳

0.22

秦慶平之二姐

馬承會

0.15

秦慶平之姐夫

2、本次發行前，公司股東

國投創新

直接持有公司股份 5.59%，公司股東國

投協力直接持有公司股份 5.77%，而

國投創新

系國投協力的執行事務合伙人和

基金管理人，同時為

國投創新

的基金管理人。

3、本次發行前，公司股東蘇州天瑤、蘇州永樂、蘇州天璇、蘇州嘉贏、蘇

州文景分別直接持有公司 1.69%、1.64%、1.38%、0.96%和 1.02%的股份，蘇

州天瑤、蘇州天璇、蘇州文景和蘇州嘉贏的執行事務合伙人均系蘇州昆吾九鼎投

資中心（有限合夥）（委派代表：康青山），蘇州永樂的執行事務合伙人為北京

惠通

九鼎投資

諮詢有限公司（委派代表：康青山）。

4、本次發行前，公司股東唐斌先生直接持有公司股份 0.13%，公司股東張

良森先生直接持有公司股份 0.19%，公司股東復星創富直接持有公司股份

6.05%，唐斌先生現任上海復星創富投資管理有限公司總裁，張良森先生現任

上海復星創富投資管理有限公司董事總經理，而上海復星創富投資管理有限公

司系復星創富的執行事務合伙人。

5、本次發行前，公司股東馬承會先生直接持有公司股份 0.15%，公司股東

王建文先生直接持有公司股份 0.25%，公司股東張曉輝女士直接持有公司股份

0.31%，王建文先生系馬承會先生之女婿，張曉輝女士系馬承會先生之兒媳。

除上述關聯聯繫外，公司各股東間不存在其他關聯關係。

四

、

公司業務情況

（一）

公司的主營業務、主要產品及用途

公司是一家資源綜合利用型、經濟循環式化工企業。自成立以來，公司以

資源高效綜合利用為導向、以技術創新為驅動，致力向產業鏈專業化與精細化方

向發展，通過持續的技術創新改造和提升傳統行業，經過多年的實踐探索出了

一條以循環經濟發展煤化工產業的獨特發展路徑，並成功實現了煤化工與精細

化工的科學整合。

公司集煉焦和化產、煤焦油深加工和炭黑生產、苯加氫和對甲基苯酚生

產、泡花鹼和白炭黑生產、山梨酸及山梨酸鉀生產、焦爐煤氣制甲醇、燃氣輪

機聯合循環熱電聯產等業務於一體，主要產品包括焦炭、炭黑、白炭黑、山梨

酸及山梨酸鉀、對甲基苯酚等，下遊涉及鋼鐵、輪胎、塑料、化纖、醫藥、食品

等行業。

公司具體業務根據產品用途及應用領域不同劃分為煤焦產品的生產和銷售、

煤焦油深加工和炭黑產品的生產和銷售、精細化工產品的生產和銷售三大業務版

塊。

1、煤焦產品的生產銷售業務

煤焦產品主要包括焦炭、焦粉、煤焦油、粗苯等產品。煤焦油作為生產炭黑

的主要原料進入公司煤焦油深加工系統，全部自用於炭黑生產；粗苯進入公司苯

加氫生產系統，產出純苯、甲苯等，其中甲苯用作對甲基苯酚產品的主要原料。

煉焦過程中所產生的煤氣主要有如下兩種用途：（1）原料：一是煤氣轉化

生產甲醇，二是提取高附加值氫氣用於苯加氫系統生產；（2）燃料：一是供給

公司燃氣輪機發電產汽，全廠使用；二是分別供給炭黑、白炭黑、對甲基苯酚和

山梨酸（鉀）產品的生產提供熱能。

2、煤焦油深加工和炭黑產品的生產和銷售業務

煤焦油深加工和炭黑產品主要包括炭黑以及炭黑油、瀝青、工業萘等煤焦油

深加工產品。炭黑油作為炭黑生產的主要原料，炭黑生產過程中產生的尾氣全部

回至焦爐煉焦。

3、精細化工產品的生產和銷售業務

精細化工產品主要為對甲基苯酚、山梨酸（鉀）、白炭黑、甲醇等產品。其

中，甲醇生產過程中產生的弛放氣全部回至焦爐煉焦。

公司以煤炭為原料、煉焦為基礎、煤氣為載體，打造了區別業內其他企業

的「3+3」循環經濟產業鏈，構建了差異化的盈利模式，樹立了產業升級的典

範。

「

3+3

」

循環經濟產業鏈流程圖

「3+3 循環經濟產業鏈」的具體含義如下：

第一個「3」，即三種循環經濟模式：

（1）「煉焦-化產-焦油加工-炭黑生產-尾氣再煉焦」的循環模式

原煤進焦爐煉焦，生成焦炭，副產荒煤氣通過化產分離產出煤焦油，以煤焦

油作原料、煤氣作燃料，進行煤焦油深加工和炭黑生產。炭黑生產過程中釋放出

大量尾氣，回收至焦爐煉焦，形成閉路循環。

（2）「煉焦-化產-燃機發電-熱電聯產」的循環模式

原煤進焦爐煉焦，生成焦炭，副產荒煤氣至化產淨化後，進入燃氣輪機發電，

發電後的尾氣回收至餘熱鍋爐升溫升壓，再進入汽輪機熱電聯產，產出電和蒸汽

供全廠使用，形成閉路循環。

（3）「煉焦-化產-甲醇生產-弛放氣再煉焦」的循環模式

原煤進焦爐煉焦，生成焦炭，副產荒煤氣至化產淨化後，至甲醇生產裝置作

原料，生產甲醇，甲醇生產過程中釋放出大量的弛放氣，回收至焦爐再煉焦，形

成閉路循環。

第二個「3」，即三條產品鏈：

（1）煉焦—化產—巴豆醛—山梨酸—山梨酸鉀產品鏈

原煤進焦爐煉焦，生成焦炭，副產荒煤氣至化產淨化後為巴豆醛生產提供燃

料，生產出的巴豆醛用作山梨酸的原料，山梨酸與外購原料氫氧化鉀反應產出山

梨酸鉀產品。

（2）煉焦—化產—苯加氫—對甲基苯酚產品鏈

原煤進焦爐煉焦，生成焦炭，副產荒煤氣至化產淨化後提取氫氣用作生產苯

加氫的原料，苯加氫產出的甲苯用作對甲基苯酚生產的主要原料。

（3）煉焦—化產—泡花鹼—白炭黑產品鏈

原煤進焦爐煉焦，生成焦炭，副產荒煤氣至化產淨化後為泡花鹼生產提供燃

料，同時為泡花鹼與硫酸反應所得白炭黑成品乾燥提供熱能。

「資源綜合利用型」、「經濟循環式」的具體含義如下：

公司創立之初，即從資源綜合利用的角度出發，著手布局循環經濟，通過上

述「3+3 循環經濟產業鏈」模式，實現了原料和能源的雙循環，具體表現一是生

產產品為下道工序的原料，實現了鏈條的縱深延伸，二是生產過程中產生的廢氣

回收利用，實現廢棄物資源化，做到了資源的高效利用。

截至 2016 年 12 月 31 日，公司已經形成年產 230 萬噸焦炭、30 萬噸煤焦

油深加工、22 萬噸炭黑、10 萬噸苯加氫、10 萬噸甲醇、6 萬噸白炭黑、1.5 萬

噸對甲基苯酚、1 萬噸山梨酸及山梨酸鉀的生產能力。

2016 年度煤焦油的產量及需求量分別為 91,437.71 噸、289,239.07 噸，粗

苯的產量及需求量分別為 27,773.06 噸、62,443.59 噸，目前煤焦油及粗苯的產

量尚不能滿足生產需求，公司通過向外部供應商採購來彌補需求缺口。甲醇所

用煤氣及其他產品所用能源均能自給。

發行人主要以能源平衡和資源價值利用最大化為目標組織生產。目前焦炭

產能尚未完全釋放，且隨著未來 150 萬噸幹熄焦改造項目的竣工投產，公司可

用煤氣等資源數量將進一步增加，也為公司進一步豐富產品結構、提升競爭力

提供了更大空間。

公司產品包括煤焦產品、煤焦油深加工和炭黑產品、精細化工產品和其它

產品，主要產品有焦炭、炭黑、白炭黑、山梨酸及山梨酸鉀、對甲基苯酚等。

主要產品

用途

焦 炭

主要用於高爐煉鐵和

有色金屬

冶煉，起還原劑、發熱劑和料柱骨架作

用

炭 黑

主要用作橡膠的補強劑和填料，油墨、塗料和塑料的著色劑，塑料制

品的紫外光屏蔽劑及其他製品助劑

白炭黑

主要用作橡膠補強劑，化工製品的稀釋劑、磨蝕劑，抗結塊劑

山梨酸及

山梨酸鉀

防腐劑，廣泛用於食品、飲料、菸草、醫藥、化妝品、

農產品

、寵物

家禽飼料等行業

對甲基苯酚

主要用作工業抗氧化劑、醫藥中間體和消毒劑、紫外線吸收劑、農藥

中間體等

註：公司產品主要包括煤焦產品、

煤焦油深加工和炭黑產品、

精細化工產品三大業務線。

煤焦產品主要包括焦炭、焦粉和焦油等產品，

煤焦油深加工和炭黑產品

主要包括炭黑和煤焦

油深加工產品，精細化工產品主要為白炭黑、

對甲基苯酚、山梨酸及山梨酸鉀、甲醇和純苯

等產品。

（

二

）

產品的銷售方式、渠道

公司的銷售模式包括直銷和經銷兩種模式。公司主要產品以直銷為主，經銷

為輔。

1

、

客戶

管理

根據公司發展需要，經營部門在充分做好市場調研的基礎上，不斷優化市

場結構和客戶結構。對於新開發客戶，在通過資質評審後要按照準入流程準

入、建檔。客戶準入後需籤訂合同，方可合作。

為準確把握客戶的價值貢獻，做好客戶的開發與管理工作，根據客戶的具

體情況及遵循「30/70」原則，將客戶實行等級管理，分重要客戶、一般客戶、

淘汰客戶三類。針對不同等級的客戶制定和實施不同的客戶政策。

2

、

銷售體系

公司現階段主要由經營一部、經營二部、經營三部開展銷售工作，由經營部

下屬的銷售科負責公司相關產品銷售，並另設客服中心負責客戶服務工作。

經營

一部負責公司

負責公司焦炭、甲醇、苯系產品的銷售及煤炭、粗苯原料的採購

；

經營二部負責公司

對甲基苯酚、山梨酸、山梨酸鉀的銷售，海運物流及主要原料

的採購

；經營三部負責公司

炭黑、白炭黑的產品銷售及煤焦油原料的採購

。

3、風險控制

公司將經營風險分為市場運作風險、客戶選擇風險、合同履約風險、產品

安全風險和資金安全風險，經營部門按相關要求進行分類管控，審計部進行監

督。其中合同履約風險管控實行風險預警，根據客戶的信用等級，確定相應的

風險警示線；實行風險授權，明確規定授權的對象、條件、範圍、額度，任何

人不得超過授權作出風險性決定。嚴格按照授信額度控制發貨，達到預警線的

對業務部門預警提示，限制發貨，達到警示線的停止發貨。

審計部每月 5 日前對上月經營風險組織評估，根據評估結果跟進處理。

4

、

各類業務的經營模式

業務分類

採購模式

生產模式

銷售模式

煤焦產品的生產銷售

比價採購

公 司 將 銷 售 計 劃

送達生產部，生產

部依據生產能力、

資源保障、市場需

求 編 制 企 業 生 產

計劃並實施生產

以直銷為主，經銷為輔

煤焦油深加工和炭黑產

品的生產和銷售

招標或比價採購

以直銷為主，經銷為輔

精細化工產品的生產和

銷售

比價採購為主，

自供為輔

以直銷為主，經銷為輔

（

三

）

主要原材料及採購模式

1

、主要原材料及採購情況

本公司產品的主要原材料為煤炭、煤焦油、粗苯、蒽油、醋酸，所需的產品

供應充足，大部分購自於山東、山西等地。

報告期內，本公司主要原材料耗用情況如下：

名稱

2016 年度

2015 年度

2014 年度

原料耗用

（萬元）

佔主營

業務成

本比例

原料耗用

（萬元）

佔主營業

務成本比

例

原料耗用

（萬元）

佔主營業

務成本比

例

煤炭

185,097.08

59.86%

149,58.52

52.92%

172,895.79

48.85%

煤焦油

44,56.52

14.41%

30,410.75

10.76%

68,119.23

19.25%

粗苯

21,163.0

6.84%

16,212.94

5.74%

38,937.79

11.00%

蒽油

12,35.42

3.9%

12,879.45

4.56%

16,194.91

4.58%

合計

263,162.02

85.10%

209,061.6

73.98%

296,147.72

83.68%

2

、主要原材料煤炭價格波動情況

年度

採購量（萬噸）

平均單價（元/噸）

採購金額（萬元）

2016 年度

288.61

657.82

189,854.03

2015 年度

271.15

539.59

146,309.49

2014 年度

232.14

69.94

162,481.82

註：煤炭採購量和採購金額不含其它業務收入中的煤炭貿易量。

煤炭價格受宏觀經濟影響較大，煤炭價格的波動對公司的盈利會產生較大的

影響。2012 年以來，受國內經濟下行和全球經濟形勢影響，煤炭主要下遊需求

行業電力和鋼鐵的表現疲軟，因此煤炭價格呈現下跌趨勢。2016 年以來，受鋼

鐵需求回暖和國家化解煤炭過剩產能、煤炭企業實行 276 天工作日限產政策等

措施的影響下，煤炭價格也有所反彈。

報告期內，公司其他主要原材料的平均採購價格如下：

單位：元/噸

名稱

2016 年度

2015 年度

2014 年度

平均採購價格

平均採購價格

平均採購價格

煤焦油

1,565.24

1,620.

42

2,362.04

粗苯

3,802.48

3,249.52

5,960.40

蒽油

1,637.67

1,675.27

2,715.66

3

、能源供應情況

公司通過聯合循環熱電聯產技術發電、產汽供全企業使用。報告期內，公司

生產和消耗電的情況如下：

年度

生產量（萬千瓦時）

耗用量（萬千瓦時）

2016 年度

38,983.00

40,141.43

2015 年度

36,941.75

39,112.35

2014 年度

28,276.25

28,821.30

報告期內，公司生產和消耗蒸汽的情況如下：

年度

生產量（萬噸）

耗用量（萬噸）

2016 年度

92.64

92.64

2015 年度

90.38

90.38

2014 年度

36.20

45.25

4

、採購模式

發行人直接向供應商進行採購，採購方式以招標採購和比價採購為主。具體

如下：

（

1

）供應商管理

公司根據採購物資的不同，把供應商分為原材料類供應商、包材（主要）類

供應商、大型設備類供應商、備品備件類供應商和安裝施工類供應商五大類，

嚴格按照相對應的準入條件和準入流程引進新供應商。供應商評審合格後納入

客戶池管理並建檔。客戶池結合業務需求及市場情況，目標值分類設定。業務

人員不得從客戶池外的供應商實施採購，並定期對供應商進行評審，根據評審

結果優化淘汰。

（

2

）採購實施

公司各部門以實際需求分析為依據，結合實際庫存的情況，按照相關時

間、權限等要求提報採購計劃。公司採購計劃分為普通計劃、代管計劃、臨時

計劃、技改計劃、緊急計劃五種。各採購計劃經物管部進行匯總平衡並經分管

主管批准後交至採購部。由採購部、審計部等相關部門通過招議標、比價、競

爭性談判等方式選擇確定供應商與採購價格並籤訂合同、跟蹤到貨等。採購物

資到貨後由物管部組織驗收、入庫。

（

四

）

行業競爭情況以及本公司在行業中的競爭地位

公司管理團隊基於對產業升級和差異發展的深刻理解，在「數一數二」企業

精神的激勵下，發展文化，完善制度，嚴格管理，持續創新，探索並成功實踐了

一條符合公司的循環經濟模式，形成了差異化的競爭優勢，奠定了公司在行業中

的重要地位。

公司堅持併力行「同行不同貨，同貨不同術」，經過多年的實踐，公司構建

了獨特的「3+3」循環經濟產業鏈，探索出了一條以循環經濟發展煤化工產業的

獨特發展路徑，在提高資源利用價值的同時通過持續的技術創新實現了高效低碳

發展。燃氣輪機聯合循環熱電聯產綠色低碳，效率達 71.42%；循環模式下的金

獅炭黑質量穩、成本低，先後榮獲「山東名牌產品」與「山東最具市場競爭力

品牌」；歷時四年，三次博弈，贏得了對甲基苯酚歐盟反傾銷訴訟，成為中國唯

一取得歐盟地區零反傾銷稅的生產企業，確定了公司對甲基苯酚產品在全球同行

中的領先地位；山梨酸及山梨酸鉀品種豐富，合成新工藝經山東省科學技術廳

鑑定為國際先進水平，山梨酸製備工藝和丁烯醛生產工藝均獲國家發明專利，

球狀山梨酸鉀的造粒裝置獲國家實用新型專利。規模效應的彰顯，創新的持續

深入，品牌影響力的提升，使公司的行業地位進一步鞏固。

五、與公司業務及生產經營有關的主要資產情況

（一）固定資產

1

、主要固定資產情況

公司主要固定資產包括：房屋及建築物、機器設備、運輸設備、電子設備

及其他設備。截至 2016 年 12 月 31 日，公司主要固定資產如下：

單位：萬元

項目

原值

累計折舊

減值準備

淨額

成新率

房屋及建築物

71,684.32

17,328.0

3,024.24

51,32.08

71.61%

機器設備

248,135.89

11,148.59

5,164.52

131,82.79

53.13%

運輸工具

1,

28.36

561.51

-

726.85

56.42%

電 子 設 備 及 其

他

21,065.41

16,472.28

45.03

4,548.10

21.59%

合計

342,173.9

145,510.38

8,23.79

18,429.82

55.07%

2

、房產所有權

截至本招股意向書摘要籤署日，公司目前共有 194 項房屋取得權利證書，

證載面積合計 197,721.09 平方米。具體情況如下：

序號

證書編號

權利人

房屋坐落

建築面積

（m2）

規劃用途

他項權利

1

魯德房權

證齊字第

008166 號

發行人

金能大道 9

號-1

48

工業

抵押

2

魯德房權

證齊字第

008167 號

發行人

金能大道 9

號-2

1,142.44

工業

抵押

3

魯德房權

證齊字第

008168 號

發行人

金能大道 9

號-3

4,322.88

工業

抵押

4

魯德房權

證齊字第

008169 號

發行人

金能大道 9

號-4

1,459.29

工業

抵押

5

魯德房權

證齊字第

008170 號

發行人

金能大道 9

號-5

2,403.84

工業

抵押

6

魯德房權

發行人

金能大道 9

1,077.30

工業

抵押

證齊字第

008171 號

號-6

7

魯德房權

證齊字第

008172 號

發行人

金能大道 9

號-7

3,857.00

工業

抵押

8

魯德房權

證齊字第

008173 號

發行人

金能大道 9

號-8

3,291.75

工業

抵押

9

魯德房權

證齊字第

008174 號

發行人

金能大道 9

號-9

563.79

工業

抵押

10

魯德房權

證齊字第

008175 號

發行人

金能大道 9

號-10

93

工業

抵押

11

魯德房權

證齊字第

008176 號

發行人

金能大道 9

號-11

262.96

工業

抵押

12

魯德房權

證齊字第

008177 號

發行人

金能大道 9

號-12

1,068.75

工業

抵押

13

魯德房權

證齊字第

008178 號

發行人

金能大道 9

號-13

331.91

工業

抵押

14

魯德房權

證齊字第

008179 號

發行人

金能大道 9

號-14

175.75

工業

抵押

15

魯德房權

證齊字第

008180 號

發行人

金能大道 9

號-15

148.68

工業

抵押

16

魯德房權

證齊字第

008181 號

發行人

金能大道 9

號-16

211.14

工業

抵押

17

魯德房權

證齊字第

008182 號

發行人

金能大道 9

號-17

81.25

工業

抵押

18

魯德房權

證齊字第

008183 號

發行人

金能大道 9

號-18

1,950.48

工業

抵押

19

魯德房權

證齊字第

008184 號

發行人

金能大道 9

號-19

1,007.76

工業

抵押

20

魯德房權

證齊字第

008185 號

發行人

金能大道 9

號-20

693.72

工業

抵押

21

魯德房權

證齊字第

008186 號

發行人

金能大道 9

號-21

291.84

工業

抵押

22

魯德房權

證齊字第

008187 號

發行人

金能大道 9

號-22

583.68

工業

抵押

23

魯德房權

證齊字第

008188 號

發行人

金能大道 9

號-23

1,530.00

工業

抵押

24

魯德房權

證齊字第

008189 號

發行人

金能大道 9

號-24

201.81

工業

抵押

25

魯德房權

證齊字第

008190 號

發行人

金能大道 9

號-25

399.76

工業

抵押

26

魯德房權

證齊字第

008191 號

發行人

金能大道 9

號-26

105.82

工業

抵押

27

魯德房權

證齊字第

008192 號

發行人

金能大道 9

號-27

50.02

工業

抵押

28

魯德房權

證齊字第

008193 號

發行人

金能大道 9

號-28

1,172.88

工業

抵押

29

魯德房權

證齊字第

008308 號

發行人

金能大道 9

號-29

1,931.04

其他

抵押

30

魯德房權

證齊字第

008207 號

發行人

金能大道 9

號-30

374.22

工業

抵押

31

魯德房權

證齊字第

008208 號

發行人

金能大道 9

號-31

103.32

工業

抵押

32

魯德房權

證齊字第

008209 號

發行人

金能大道 9

號-32

676.08

工業

抵押

33

魯德房權

證齊字第

008210 號

發行人

金能大道 9

號-33

209.25

工業

抵押

34

魯德房權

證齊字第

008211 號

發行人

金能大道 9

號-34

250.92

工業

抵押

35

魯德房權

證齊字第

發行人

金能大道 9

號-35

515.26

工業

抵押

008212 號

36

魯德房權

證齊字第

008213 號

發行人

金能大道 9

號-36

230.88

工業

抵押

37

魯德房權

證齊字第

008214 號

發行人

金能大道 9

號-37

597.99

工業

抵押

38

魯德房權

證齊字第

008215 號

發行人

金能大道 9

號-38

323.19

工業

抵押

39

魯德房權

證齊字第

008216 號

發行人

金能大道 9

號-39

133.56

工業

抵押

40

魯德房權

證齊字第

008217 號

發行人

金能大道 9

號-40

490

工業

抵押

41

魯德房權

證齊字第

008218 號

發行人

金能大道 9

號-41

571.16

工業

抵押

42

魯德房權

證齊字第

008219 號

發行人

金能大道 9

號-42

972.84

工業

抵押

43

魯德房權

證齊字第

008220 號

發行人

金能大道 9

號-43

540

工業

抵押

44

魯德房權

證齊字第

008221 號

發行人

金能大道 9

號-44

198.25

工業

抵押

45

魯德房權

證齊字第

008222 號

發行人

金能大道 9

號-45

43.44

工業

抵押

46

魯德房權

證齊字第

008223 號

發行人

金能大道 9

號-46

217.5

工業

抵押

47

魯德房權

證齊字第

008224 號

發行人

金能大道 9

號-47

33.39

工業

抵押

48

魯德房權

證齊字第

008225 號

發行人

金能大道 9

號-48

44.1

工業

抵押

49

魯德房權

證齊字第

008226 號

發行人

金能大道 9

號-49

108.8

工業

抵押

50

魯德房權

證齊字第

008227 號

發行人

金能大道 9

號-50

32

工業

無

51

魯德房權

證齊字第

008228 號

發行人

金能大道 9

號-53

15

工業

抵押

52

魯德房權

證齊字第

008229 號

發行人

金能大道 9

號-54

128.18

工業

抵押

53

魯德房權

證齊字第

008230 號

發行人

金能大道 9

號-55

1,540.80

工業

抵押

54

魯德房權

證齊字第

008231 號

發行人

金能大道 9

號-56

647.28

工業

抵押

55

魯德房權

證齊字第

008232 號

發行人

金能大道 9

號-57

44.1

工業

抵押

56

魯德房權

證齊字第

008233 號

發行人

金能大道 9

號-58

255.42

工業

抵押

57

魯德房權

證齊字第

008234 號

發行人

金能大道 9

號-59

930.15

工業

抵押

58

魯德房權

證齊字第

008235 號

發行人

金能大道 9

號-60

34.65

工業

抵押

59

魯德房權

證齊字第

008236 號

發行人

金能大道 9

號-61

1,911.92

工業

抵押

60

魯德房權

證齊字第

008237 號

發行人

金能大道 9

號-62

253.15

工業

抵押

61

魯德房權

證齊字第

008238 號

發行人

金能大道 9

號-63

634.4

工業

抵押

62

魯德房權

證齊字第

008239 號

發行人

金能大道 9

號-64

533.2

工業

抵押

63

魯德房權

證齊字第

008240 號

發行人

金能大道 9

號-65

1,111.26

工業

抵押

64

魯德房權

證齊字第

發行人

金能大道 9

號-66

122.76

工業

抵押

008241 號

65

魯德房權

證齊字第

008242 號

發行人

金能大道 9

號-67

518.13

工業

抵押

66

魯德房權

證齊字第

008243 號

發行人

金能大道 9

號-68

918.09

工業

抵押

67

魯德房權

證齊字第

008244 號

發行人

金能大道 9

號-69

1,382.49

工業

抵押

68

魯德房權

證齊字第

008245 號

發行人

金能大道 9

號-70

616.59

工業

抵押

69

魯德房權

證齊字第

008246 號

發行人

金能大道 9

號-71

179.84

工業

抵押

70

魯德房權

證齊字第

008247 號

發行人

金能大道 9

號-72

646.6

工業

抵押

71

魯德房權

證齊字第

008248 號

發行人

金能大道 9

號-73

42.94

工業

抵押

72

魯德房權

證齊字第

008249 號

發行人

金能大道 9

號-74

193.44

工業

抵押

73

魯德房權

證齊字第

008250 號

發行人

金能大道 9

號-75

550.25

工業

抵押

74

魯德房權

證齊字第

008251 號

發行人

金能大道 9

號-76

727.2

工業

抵押

75

魯德房權

證齊字第

008252 號

發行人

金能大道 9

號-77

613.35

工業

抵押

76

魯德房權

證齊字第

007963 號

發行人

晨鳴西路

54 號-1

28

工業

無

77

魯德房權

證齊字第

007964 號

發行人

晨鳴西路

54 號-2

62.64

工業

無

78

魯德房權

證齊字第

007965 號

發行人

晨鳴西路

54 號-3

85.2

工業

抵押

79

魯德房權

證齊字第

007966 號

發行人

晨鳴西路

54 號-4

30.6

工業

抵押

80

魯德房權

證齊字第

007967 號

發行人

晨鳴西路

54 號-5

277.3

工業

抵押

81

魯德房權

證齊字第

007968 號

發行人

晨鳴西路

54 號-6

1,748.00

工業

抵押

82

魯德房權

證齊字第

007969 號

發行人

晨鳴西路

54 號-7

606.3

工業

抵押

83

魯德房權

證齊字第

007970 號

發行人

晨鳴西路

54 號-8

450

工業

抵押

84

魯德房權

證齊字第

007971 號

發行人

晨鳴西路

54 號-9

170.5

工業

抵押

85

魯德房權

證齊字第

007972 號

發行人

晨鳴西路

54 號-10

373.36

工業

抵押

86

魯德房權

證齊字第

007975 號

發行人

晨鳴西路

54 號-11

2,979.18

工業

抵押

87

魯德房權

證齊字第

007976 號

發行人

晨鳴西路

54 號-12

836.43

工業

抵押

88

魯德房權

證齊字第

007977 號

發行人

晨鳴西路

54 號-13

552.08

工業

抵押

89

魯德房權

證齊字第

007978 號

發行人

晨鳴西路

54 號-14

119.04

工業

抵押

90

魯德房權

證齊字第

007979 號

發行人

晨鳴西路

54 號-15

40.15

工業

無

91

魯德房權

證齊字第

007980 號

發行人

晨鳴西路

54 號-16

514.65

工業

無

92

魯德房權

證齊字第

007981 號

發行人

晨鳴西路

54 號-17

72

工業

抵押

93

魯德房權

證齊字第

發行人

晨鳴西路

54 號-18

879.1

工業

抵押

007982 號

94

魯德房權

證齊字第

007983 號

發行人

晨鳴西路

54 號-19

52.5

工業

抵押

95

魯德房權

證齊字第

007984 號

發行人

晨鳴西路

54 號-20

60.32

工業

抵押

96

魯德房權

證齊字第

007985 號

發行人

晨鳴西路

54 號-21

32.86

工業

抵押

97

魯德房權

證齊字第

007986 號

發行人

晨鳴西路

54 號-22

494.4

工業

抵押

98

魯德房權

證齊字第

007987 號

發行人

晨鳴西路

54 號-23

119.48

工業

抵押

99

魯德房權

證齊字第

007988 號

發行人

晨鳴西路

54 號-24

65.88

工業

抵押

100

魯德房權

證齊字第

007989 號

發行人

晨鳴西路

54 號-25

1,024.08

工業

抵押

101

魯德房權

證齊字第

007990 號

發行人

晨鳴西路

54 號-26

1,177.19

工業

抵押

102

魯德房權

證齊字第

007991 號

發行人

晨鳴西路

54 號-27

1,846.33

工業

抵押

103

魯德房權

證齊字第

007997 號

發行人

晨鳴西路

54 號-28

73.2

工業

無

104

魯德房權

證齊字第

007998 號

發行人

晨鳴西路

54 號-29

478.8

工業

抵押

105

魯德房權

證齊字第

007999 號

發行人

晨鳴西路

54 號-30

27.47

工業

無

106

魯德房權

證齊字第

008010 號

發行人

晨鳴西路

54 號-31

575.28

工業

抵押

107

魯德房權

證齊字第

008011 號

發行人

晨鳴西路

54 號-32

512.32

工業

抵押

108

魯德房權

證齊字第

008012 號

發行人

晨鳴西路

54 號-33

51.84

工業

無

109

魯德房權

證齊字第

008013 號

發行人

晨鳴西路

54 號-34

337.74

工業

無

110

魯德房權

證齊字第

008014 號

發行人

晨鳴西路

54 號-35

115.34

工業

無

111

魯德房權

證齊字第

008015 號

發行人

晨鳴西路

54 號-36

320.47

工業

抵押

112

魯德房權

證齊字第

008016 號

發行人

晨鳴西路

54 號-37

52

工業

抵押

113

魯德房權

證齊字第

008017 號

發行人

晨鳴西路

54 號-38

66

工業

無

114

魯德房權

證齊字第

008018 號

發行人

晨鳴西路

54 號-39

270

工業

抵押

115

魯德房權

證齊字第

008019 號

發行人

晨鳴西路

54 號-40

270

工業

無

116

魯德房權

證齊字第

008020 號

發行人

晨鳴西路

54 號-41

364

工業

無

117

魯德房權

證齊字第

008021 號

發行人

晨鳴西路

54 號-42

420

工業

抵押

118

魯德房權

證齊字第

008022 號

發行人

晨鳴西路

54 號-43

336

工業

抵押

119

魯德房權

證齊字第

008023 號

發行人

晨鳴西路

54 號-44

45.2

工業

無

120

魯德房權

證齊字第

008024 號

發行人

晨鳴西路

54 號-45

547.74

工業

抵押

121

魯德房權

證齊字第

008025 號

發行人

晨鳴西路

54 號-46

90.27

工業

抵押

122

魯德房權

證齊字第

發行人

晨鳴西路

54 號-47

199.26

工業

抵押

008026 號

123

魯德房權

證齊字第

008027 號

發行人

晨鳴西路

54 號-48

135.84

工業

抵押

124

魯德房權

證齊字第

008028 號

發行人

晨鳴西路

54 號-49

268

工業

抵押

125

魯德房權

證齊字第

008029 號

發行人

晨鳴西路

54 號-50

50.95

工業

無

126

魯德房權

證齊字第

008030 號

發行人

晨鳴西路

54 號-51

146.2

工業

抵押

127

魯德房權

證齊字第

008031 號

發行人

晨鳴西路

54 號-52

38.19

工業

抵押

128

魯德房權

證齊字第

008341 號

發行人

晨鳴西路

54 號-53

35

工業

無

129

魯德房權

證齊字第

008032 號

發行人

晨鳴西路

54 號-54

400

工業

抵押

130

魯德房權

證齊字第

008033 號

發行人

晨鳴西路

54 號-55

21.5

工業

無

131

魯德房權

證齊字第

008034 號

發行人

晨鳴西路

54 號-56

10

工業

無

132

魯德房權

證齊字第

008035 號

發行人

晨鳴西路

54 號-57

1,223.85

工業

抵押

133

魯德房權

證齊字第

008036 號

發行人

晨鳴西路

54 號-58

21.5

工業

無

134

魯德房權

證齊字第

008998 號

發行人

金能大道 9

號-78

4,715.60

工業

抵押

135

魯德房權

證齊字第

008999 號

發行人

金能大道 9

號-79

2,651.65

工業

抵押

136

魯德房權

證齊字第

009000 號

發行人

金能大道 9

號-80

228.25

工業

抵押

137

魯德房權

證齊字第

009001 號

發行人

金能大道 9

號-81

2,745.92

工業

抵押

138

魯德房權

證齊字第

009002 號

發行人

金能大道 9

號-82

2,091.03

工業

抵押

139

魯德房權

證齊字第

009003 號

發行人

金能大道 9

號-83

6,224.93

工業

抵押

140

魯德房權

證齊字第

009004 號

發行人

金能大道 9

號-84

946.72

工業

抵押

141

魯德房權

證齊字第

009005 號

發行人

金能大道 9

號-85

3,214.56

工業

抵押

142

魯德房權

證齊字第

009006 號

發行人

金能大道 9

號-86

1,877.26

工業

抵押

143

魯德房權

證齊字第

009007 號

發行人

金能大道 9

號-87

5,460.14

工業

抵押

144

魯德房權

證齊字第

009008 號

發行人

金能大道 9

號-88

10,035.00

工業

抵押

145

魯德房權

證齊字第

009009 號

發行人

金能大道 9

號-89

3,359.82

工業

抵押

146

魯德房權

證齊字第

009010 號

發行人

金能大道 9

號-90

1,694.00

工業

抵押

147

魯德房權

證齊字第

009011 號

發行人

金能大道 9

號-91

1,632.00

工業

抵押

148

魯德房權

證齊字第

009012 號

發行人

金能大道 9

號-92

197.18

工業

抵押

149

魯德房權

證齊字第

009013 號

發行人

金能大道 9

號-94

464.14

工業

抵押

150

魯德房權

證齊字第

009014 號

發行人

金能大道 9

號-95

1,500.94

工業

抵押

151

魯德房權

證齊字第

發行人

金能大道 9

號-96

6,261.38

集體宿舍

無

019716 號

152

魯德房權

證齊字第

019717 號

發行人

金能大道 9

號-97

2,380.48

集體宿舍

無

153

魯德房權

證齊字第

018006 號

發行人

金能大道 9

號-98

432

其他

無

154

魯德房權

證齊字第

018007 號

發行人

金能大道 9

號-99

4,520.16

其他

無

155

魯德房權

證齊字第

018008 號

發行人

金能大道 9

號-101

1,083.50

其他

無

156

魯德房權

證齊字第

018009 號

發行人

金能大道 9

號-102

933.3

辦公

無

157

魯德房權

證齊字第

018010 號

發行人

金能大道 9

號-103

565.75

其他

無

158

魯德房權

證齊字第

018011 號

發行人

金能大道 9

號-104

2,940.30

其他

無

159

魯德房權

證齊字第

018012 號

發行人

金能大道 9

號-105

1,944.38

其他

無

160

魯德房權

證齊字第

018013 號

發行人

金能大道 9

號-106

1,123.70

其他

無

161

魯德房權

證齊字第

018014 號

發行人

金能大道 9

號-107

77.5

其他

無

162

魯德房權

證齊字第

018015 號

發行人

金能大道 9

號-108

1,255.80

其他

無

163

魯德房權

證齊字第

018021 號

發行人

金能大道 9

號-109

190.4

其他

無

164

魯德房權

證齊字第

018023 號

發行人

金能大道 9

號-110

973.76

其他

無

165

魯德房權

證齊字第

018025 號

發行人

金能大道 9

號-111

811.53

其他

無

166

魯德房權

證齊字第

018026 號

發行人

金能大道 9

號-112

151.68

其他

無

167

魯德房權

證齊字第

018027 號

發行人

金能大道 9

號-113

294.56

其他

無

168

魯德房權

證齊字第

018029 號

發行人

金能大道 9

號-114

403.26

其他

無

169

魯德房權

證齊字第

018030 號

發行人

金能大道 9

號-115

479.44

其他

無

170

魯德房權

證齊字第

017462 號

發行人

金能大道 9

號-116

1,041.29

倉庫

無

171

魯德房權

證齊字第

019718 號

發行人

金能大道 9

號-118

2,260.50

其他

無

172

魯德房權

證齊字第

019719 號

發行人

金能大道 9

號-119

3,829.50

其他

無

173

魯德房權

證齊字第

017463 號

發行人

金能大道 9

號-120

2,598.75

其他

無

174

魯德房權

證齊字第

019720 號

發行人

金能大道 9

號-121

4,205

其他

無

175

魯德房權

證齊字第

017464 號

發行人

金能大道 9

號-122

2,700.25

辦公

無

176

魯德房權

證齊字第

017468 號

發行人

金能大道 9

號-124

324.85

其他

無

177

魯德房權

證齊字第

018032 號

發行人

金能大道 9

號-126

468.63

其他

無

178

魯德房權

證齊字第

018033 號

發行人

金能大道 9

號-130

815

其他

無

179

魯德房權

證齊字第

019734 號

發行人

金能大道 9

號-133

1,087.60

其他

無

180

魯德房權

證齊字第

發行人

金能大道 9

號-134

5,475.25

其他

無

017465 號

181

魯德房權

證齊字第

018034 號

發行人

金能大道 9

號-136

4,785.18

倉庫

無

182

魯德房權

證齊字第

017466 號

發行人

金能大道 9

號-138

101.34

其他

無

183

魯德房權

證齊字第

019723 號

發行人

金能大道 9

號-143

1,892.29

其他

無

184

魯德房權

證齊字第

019722 號

發行人

金能大道 9

號-144

1,288.65

倉庫

無

185

魯德房權

證齊字第

019721 號

發行人

金能大道 9

號-145

442.79

倉庫

無

186

魯德房權

證齊字第

019725 號

發行人

金能大道 9

號-146

3,078.23

其他

無

187

魯德房權

證齊字第

019726 號

發行人

金能大道 9

號-147

1,559.96

其他

無

188

魯德房權

證齊字第

019727 號

發行人

金能大道 9

號-148

1,404.31

其他

無

189

魯德房權

證齊字第

019728 號

發行人

金能大道 9

號-149

3,032.08

其他

無

190

魯德房權

證齊字第

019729 號

發行人

金能大道 9

號-150

675.15

其他

無

191

魯德房權

證齊字第

019730 號

發行人

金能大道 9

號-151

281.7

其他

無

192

魯德房權

證齊字第

019731 號

發行人

金能大道 9

號-152

3,190

倉庫

無

193

魯德房權

證齊字第

019732 號

發行人

金能大道 9

號-153

579.36

其他

無

194

魯德房權

證齊字第

019733 號

發行人

金能大道 9

號-154

864

其他

無

註：

註：發行人持有的位於齊河縣經濟開

發區內、

308

國道北的土地及土地上房屋、建

築物等，對應房產為上述第

76

至第

13

項坐落於晨鳴西路

54

號的共計

58

項房產，已經拆

除完畢。該等房產合計面積

22,201.53

平方米，佔發行人所擁有房產總面積的比例為

11.23%

。

3

、主要生產設備

截至 2016 年 12 月 31 日，公司擁有的原值在 500 萬元以上的主要生產設

備明細情況如下表所示：

單位：萬元

序號

設備名稱

取得方式

單位

資產數量

原值

淨值

成新率

1

燃氣輪機

外購

套

2

7,722.52

7291.79

94.42%

2

幹熄焦設備

外購

套

1

7,201.09

5817.69

80.79%

3

焦爐

自製

套

1

5,644.85

871.49

15.44%

4

7M 焦爐主體

自製

套

1

4,643.53

2437.79

52.50%

5

7M 焦爐主體

自製

套

1

4,633.79

2172.88

46.89%

6

燃氣輪機

外購

套

3

4,520.09

997.12

22.06%

7

燃氣輪機

外購

套

1

4,176.32

2192.52

52.50%

8

燃氣輪機

外購

套

1

3,411.90

619.58

18.16%

9

護爐鐵件

外購

套

1

2,468.84

1159.30

46.96%

10

焦化廢水處理

系統

外購

套

1

2,145.30

1856.58

86.54%

11

產品儲罐

自製

套

4

1,846.46

793.94

43.00%

12

焦爐

自製

套

1

1,782.89

780.72

43.79%

13

燃氣輪機

外購

套

1

1,565.77

54.44

3.48%

14

噴霧乾燥塔設

備

外購

套

1

1,545.21

786.77

50.92%

15

噴霧乾燥塔設

備

外購

套

1

1,545.21

970.24

62.79%

16

空分裝置

外購

套

1

1,528.35

1221.13

79.90%

17

煙氣脫硫裝置

外購

套

1

1,526.48

1171.27

76.73%

18

冷水機組

外購

套

1

1,385.23

387.26

27.96%

19

DCS 系統成套

一次儀表

外購

套

1

1,374.24

590.89

43.00%

20

裝煤、出焦除

塵站

外購

套

1

1,325.71

622.67

46.97%

21

泡花鹼窯爐

外購

套

1

1,257.79

640.41

50.92%

22

泡花鹼窯爐

外購

套

1

1,257.79

789.77

62.79%

23

裝煤車

外購

套

2

1,225.82

575.61

46.96%

24

合成氣壓縮機

外購

套

1

1,154.12

922.12

79.90%

25

焦爐氣壓縮機

外購

套

3

1,145.25

915.03

79.90%

26

推焦車

外購

套

1

1,101.17

517.08

46.96%

27

推焦車

外購

套

1

1,101.17

517.07

46.96%

28

三相臥螺離心

機

外購

套

4

1,083.74

465.99

43.00%

29

乾式氣櫃

自製

套

1

1,017.68

477.87

46.96%

30

DCS 系統

外購

套

1

973.86

48.69

5.00%

31

白炭黑壓濾機

外購

套

5

955.23

599.79

62.79%

32

攔焦車

外購

套

1

939.03

440.94

46.96%

33

攔焦車

外購

套

1

939.03

492.98

52.50%

34

鬥輪堆取料機

外購

套

2

900.6

472.81

52.50%

35

上升管系統

外購

套

1

897.29

421.33

46.96%

36

冷水機組

外購

套

1

887.9

0.62

0.07%

37

幹熄焦除塵系

統及焦爐焦側

除塵系統

外購

套

1

853.80

689.78

80.79%

38

汽輪發電機組

外購

套

1

849.50

686.30

80.79%

39

餘熱鍋爐

外購

套

2

838.57

440.24

52.50%

40

裝煤車

外購

套

2

833.12

128.67

15.44%

41

脫水脫渣焦油

貯槽

自製

套

4

823.94

354.28

43.00%

42

燃機鍋爐

外購

套

3

805.51

81.94

10.17%

43

DCS 系統

外購

套

1

778.65

94.39

12.12%

44

焦油常壓蒸餾

塔

外購

套

1

725.57

311.98

43.00%

45

餘熱鍋爐及空

氣預熱器

外購

套

1

682.05

676.65

99.21%

46

電伴熱系統

外購

套

1

636.46

273.67

43.00%

47

甲醇合成塔

外購

套

1

636.22

508.33

79.90%

48

索拉發電機

外購

套

1

634.7

99.94

15.75%

49

氣櫃

自製

套

1

632.28

97.65

15.44%

50

煤氣壓縮機

外購

套

2

630.01

330.75

52.50%

51

篩焦地面除塵

站

外購

套

1

602.65

282.99

46.96%

52

焦油減壓蒸餾

管式加熱爐

外購

套

1

573.08

246.41

43.00%

53

冷水機組

外購

套

1

562.51

86.87

15.44%

54

焦爐煤氣壓縮

機

外購

套

1

554.01

56.35

10.17%

55

迴轉乾燥機

外購

套

2

547.2

165.97

30.33%

56

DCS 系統

外購

套

1

535.4

82.69

15.44%

57

脫硫塔

自製

套

3

528.03

277.21

52.50%

58

餘熱鍋爐

外購

套

1

519.83

16.38

3.15%

59

推焦車

外購

套

2

511.62

79.01

15.44%

60

螺杆式冷凍機

組

外購

套

2

505.72

265.50

52.50%

合計

94,631.67

47,428.10

50.12%

（二）無形資產

1

、商標

截至本招股意向書摘要籤署日，公司已註冊的商標合計 17 項。具體情況如

下：

序號

商標

權利

人

證書號

碼

核定使用商品

有效期限

1

商標1.jpg

發行

人

第

660785

4

號

第

1

類

工業用炭黑；巴豆

醛；粗苯；甲醚；

甲醇；硫磺；工業

萘；苯酚；苯胺；

乙醯乙酸乙酯

2010.04.07

-

2020.04.06

2

商標1.jpg

發行

人

第

660785

3

號

第

19

類

鋪路瀝青；瀝青；

建築用焦油條；柏

油；建築用紙板（塗

柏油的）；屋頂用瀝

青塗層；建築用油

氈；煤焦油瀝青；

瀝青（焦油瀝青）；

防水卷材

2010.03.28

-

2020.03.27

3

商標3.jpg

發行

人

第

44397

9

號

第

4

類

揮發性混合燃料；

含酒精燃料；固態

化氣體（燃料）；燃

料；氣體燃料；礦

物燃料；焦炭；煤；

208.06.14

-

2018.06.13

發生爐煤氣

4

商標4.jpg

發行

人

第

447824

3

號

第

4

類

揮發性混合燃料；

含酒精燃料；固態

化氣體（燃料）；燃

料；氣體燃料；礦

物燃料；焦炭；煤；

發生爐煤氣

209.05.21

-

2019.05.20

5

發行

人

第

67161

1

號

第

1

類

混酚；磷酚；酚醛

樹脂；間對酚；亞

硫

酸鈉；苯酚；三

甲酚硫酸酯；硝酸

鈉；對硝基苯酚鈉；

三混酚

2010.05.21

-

2020.05.20

6

reipu

發行

人

第

73437

8

號

第

1

類

化學用牛奶發酵

劑；酒發酵用化學

品；釀酒發酵化學

品；啤酒澄清劑和

防腐劑；燻肉用化

學製劑；人造增甜

劑（化學製劑）；食

品儲存用化學品；

食品防腐用油；食

物防腐用化學品；

啤酒防腐劑

201.01.21

-

2021.01.20

7

發行

人

第

734378

0

號

第

1

類

混酚；磷酚；間對

酚；亞硫酸鈉；苯

酚；三甲酚硫酸酯；

硝酸鈉；對硝基苯

酚鈉；三混酚

201.01.21

-

2021.01.20

8

發行

人

第

67161

2

號

第

5

類

醫藥用酚（苯）；醫

用磷甲氧基苯酚；

人用藥；中藥成藥；

原料藥；醫用化學

製劑；藥用化學制

劑；生化藥品；醫

藥製劑；化學藥物

製劑

2010.05.21

-

2020.05.20

9

發行

人

第

959567

8

號

第

1

類

增塑劑；工業用粘

合劑；粘膠液；水

合物；滅火藥粉；

輪胎膠粘劑；橡膠

化學增強劑；工業

用炭黑

2012.07.14

-

202.07.13

10

發行

人

第

959890

3

號

第

5

類

礦物食品添加劑；

醫用營養添加劑

2012.0

7.14

-

202.07.13

11

發行

人

第

959891

8

號

第

30

類

烹飪食品用增稠劑

2012.07.14

-

202.07.13

12

發行

人

第

959892

6

號

第

31

類

非醫用飼料添加劑

2012.07.14

-

202.07.13

13

發行

人

第

959894

3

號

第

2

類

油漆稀釋劑；油漆

增稠劑；鋁塗料；

銀塗料

2012.07.14

-

202.07.13

14

發行

人

第

962869

5

號

第

31

類

非醫用飼料添加劑

2012.07.21

-

202.07.20

15

發行

人

第

962868

3

號

第

5

類

礦物食品添加劑；

醫用營養添加劑

2012.07.21

-

202.07.20

16

發行

人

第

14269

99

號

第

1

類

山梨酸鉀；食物防

腐用化學品；保存

食物用油；食品工

業用酶製劑；視頻

工業用酶；視頻工

業用卵磷脂；食品

工業用酒石酸氫

鉀；醋化用細菌制

劑；食品工業用藻

酸鹽；啤酒防腐劑

2015.05.07

-

2

025.05.06

17

發行

人

第

14269

98

號

第

1

類

山梨酸鉀；食

物防

腐用化學品；保存

食物用油；食品工

業用酶製劑；視頻

工業用酶；視頻工

業用卵磷脂；食品

工業用酒石酸氫

鉀；醋化用細菌制

劑；食品工業用藻

酸鹽；啤酒防腐劑

2015.05.07

-

2

025.05.06

2

、專利

截至本招股意向書摘要籤署日，公司已取得的發明專利權合計 13 項。具體

情況如下：

序

號

專利名稱

專利號

專利類

別

專利

權人

專利申請日

1

一種山梨酸的製備工藝

ZL2081098512.0

發明專

利

發行

人

208.05.08

2

丁烯醛的生產工藝

ZL206101278.6

發明專

利

發行

人

206.01.12

3

一種從焦爐煤氣脫硫脫

氰廢水中回收無機鹽的

工藝

ZL20810128357.2

發明專

利

發行

人

208.07.14

4

酚鈉鹽酸解分離回收酚

油並聯產亞硫酸鈉的方

法和生產系統

ZL201084262.7

發明專

利

發行

人

201.04.02

5

聯合循環熱電聯產設備

及工藝

ZL201012807.0

發明專

利

發行

人

201.05.03

6

以煤焦化為主體的綠色

循環經濟工藝

ZL201013568.3

發明專

利

發行

人

201.05.24

7

一種煤化工汙水的處理

方法

ZL201026895.6

發明專

利

發行

人

201.09.13

8

一種磺酸母液脫水回收

工藝及系統

ZL2010316313.4

發明專

利

發行

人

201.10.18

9

白炭黑生產廢水處理工

藝

ZL201310494.2

發明專

利

發行

人

2013.02.05

10

一種山梨酸（鉀）質量

的檢測方法

ZL2013103130.2

發明專

利

發行

人

2013.07.24

11

一種載冷劑乙二醇的緩

釋工藝

ZL201310343507.2

發明專

利

發行

人

2013.08.08

12

一種磺酸鹽溶液中無機

鹽硫酸鈉的提鹽處理方

法

ZL201310496450.X

發明專

利

發行

人

2013.10.21

13

一種矽酸鈉的連續加

壓、溶解方法

ZL20141084313.5

發明專

利

發行

人

2014.12.30

截至本招股意向書摘要籤署日，公司已取得的實用新型專利權合計 20 項。

具體情況如下：

序

號

專利名稱

專利號

專利類

別

專利

權人

專利申請日

1

有機產品的造粒裝置

ZL208207928.6

實用新

型

發行

人

208.03.1

2

酚鈉鹽酸解分離回收酚

油並聯產亞硫酸鈉的生

產系統

ZL2012096148.1

實用新

型

發行

人

201.04.02

3

聯合循環熱電聯產設備

ZL2012013637.1

實用新

型

發行

人

201.05.03

4

綠色循環經濟型煤焦化

工藝裝置

ZL20120170246.5

實用新

型

發行

人

201.05.24

5

對甲酚低壓乏汽水回收

裝置

ZL2012032826.6

實用新

型

發行

人

201.09.03

6

負壓系統高溫粘稠物料

液位的測量裝置

ZL201203282

7.0

實用新

型

發行

人

201.09.03

7

一種新型燃氣鹼熔爐

ZL2012032824.7

實用新

型

發行

人

201.09.03

8

一種山梨酸聚酯蒸餾過

程中真空汽淨化的系統

ZL2012032825.1

實用新

型

發行

人

201.09.03

9

一種以電液執行器調控

的液力耦合器

ZL20120396736.7

實用新

型

發行

人

201.10.18

10

一種磺酸母液脫水回收

系統

ZL20120396730.X

實用新

型

發行

人

201.10.18

11

炭黑生產中的

尾氣餘熱

利用系統

ZL20120485951.4

實用新

型

發行

人

201.1.30

12

一種蒸氨廢熱利用的新

裝置

ZL20132045634.9

實用新

型

發行

人

2013.07.24

13

一種爐面除塵裝置

ZL201320748198.2

實用新

型

發行

人

2013.1.25

14

一種爐面車載除塵裝置

ZL201320821212.7

實用新

型

發行

人

2013.12.12

15

一種乾式煤氣櫃位活

塞高度測量裝置

ZL201520653561.1

實用新

型

發行

人

2015.0

8.27

16

一種噴膜蒸發工藝

ZL201620197017.5

實用新

型

發行

人

2016.03.15

17

一種在線除垢裝置

ZL201620197018.X

實用新

型

發行

人

2016.03.15

18

一種焦爐煙氣脫硫系統

ZL201620310572

實用新

型

發行

人

2016.01.13

19

一種利用煤氣溼式氧化

法產生的含硫廢液製取

硫酸的系統

ZL20162034949.7

實用新

型

發行

人

2016.04.2

20

一種雙向自動卸料皮帶

式輸送機

ZL201620767397

.1

實用新

型

發行

人

2016.07.20

根據上述專利的權屬證書，以及專利行政主管部門查詢的相關權利狀況，公

司擁有上述專利不存在任何產權糾紛或潛在的糾紛。

3

、土地使用權

截至本

招股意向書

摘要

籤署日，公

司目前自有土地 7 宗，面積共計

1,485,318.80 平方米，具體情況如下：

編號

權屬證號

權利人

土地座落

土地

用途

總用地面積

（㎡）

使用權

類型

其他

權利

1

齊國用（

2012

）

第

61

號

發行人

齊河縣經濟開發區

金能大道西側

工業

用地

35,078

出讓

抵押

2

齊國用（

2012

）

第

62

號

發行人

齊河縣經濟開發區

金能大道西側

工業

用地

240,869

出讓

抵押

3

齊國用（

2012

）

第

63

號

發行人

齊河縣經濟開發區

金能大道西側

工業

用地

107,805

出讓

抵押

4

齊國用（

2012

）

第

64

號

發行人

齊河縣經濟開發區

內，

308

國道北

工業

用地

70,981.80

出讓

—

5

齊國用（

2012

）

第

65

號

發行人

齊河縣經濟開發區

金能大道西側

工業

用地

33,25

出讓

抵押

6

齊國用（

2012

）

第

145

號

發行人

經濟開發區金能大

道西側

工業

用地

283,60

出讓

抵押

7

齊國用（

2014

）

第

89

號

發行人

金能大道以西、倪

倫河以東

工業

用地

93,760

出讓

—

註：

齊河縣人民政府因公共利益的需要決定徵收發行人持有的位於齊河縣經濟開發區

內、

308

國道北的土地及土地上房屋、建築物等，該土地使用證號為齊國用（

2012

）第

64

號，正在辦理變更等相關手續。

根據公司擁有的上述土地使用權的權屬證書及土地登記機構出具的相應查

詢結果，公司已就上述土地使用權取得完備的權屬證書，擁有的上述土地使用權

不存在任何產權糾紛或潛在的糾紛。

六、同業競爭與關聯交易

（一

）

同業競爭

1、關於同業競爭

本公司控股股東、實際控制人為秦慶平、王詠梅夫婦。截至本招股意向書

摘要籤署日，除持有本公司股份外，王詠梅還持有齊河瑞普 80%的股份，截至

本招股意向書摘要籤署日，齊河瑞普不從事實際經營活動，齊河瑞普不存在與本

公司從事相同、相似業務的情況。因此，本公司與控股股東、實際控制人及其

控制的其他企業之間不存在同業競爭的情況。

2、避免同業競爭的承諾

為維護公司全體股東利益，保證公司的長期穩定發展，本公司控股股東、

實際控制人秦慶平、王詠梅夫婦及其一致行動人秦璐分別向本公司出具《關於避

免同業競爭的承諾函》，主要內容如下：

（1）截至本承諾函出具之日，雙方及雙方控制的其他企業/本人及本人控制

的其他企業未以任何方式直接或間接從事與發行人相競爭的業務，未直接或間

接擁有與發行人存在競爭關係的企業的股份、股權或任何其他權益。

（2）為避免未來雙方直接或間接控制的其他企業/為避免未來本人直接或間

接控制的其他企業與發行人產生同業競爭，雙方/本人作出如下承諾：

在雙方單獨或共同控制發行人期間/在本人作為持有發行人 5%以上股份的

股東期間，雙方及雙方控制的其他企業/本人及本人控制的其他企業不會在中國

境內外直接或間接地以下列形式或其他任何形式從事對發行人的生產經營構成

或可能構成同業競爭的業務和經營活動，包括但不限於：1）直接或間接從事炭

黑、冶金焦炭、對甲基苯酚、山梨酸、山梨酸鉀、白炭黑等化工產品的生產和

銷售；2）投資、收購、兼併從事炭黑、冶金焦炭、對甲基苯酚、山梨酸、山梨

酸鉀、白炭黑等化工產品的生產和銷售的企業或經濟組織；3）以託管、承包、

租賃等方式經營從事炭黑、冶金焦炭、對甲基苯酚、山梨酸、山梨酸鉀、白炭

黑等化工產品的生產和銷售的企業或經濟組織；4）以任何方式為發行人的競爭

企業提供資金、業務及技術等方面的支持或幫助。

（3）為了更有效地避免未來雙方直接或間接控制的其他企業/本人直接或間

接控制的其他企業與發行人產生同業競爭，雙方/本人還將採取以下措施：

1）通過董事會或股東大會等公司治理機構和合法的決策程序，合理影響雙

方直接或間接控制的其他企業/本人直接或間接控制的其他企業不會直接或間接

從事與發行人相競爭的業務或活動，以避免形成同業競爭；

2）如雙方及雙方直接或間接控制的其他企業/本人及本人直接或間接控制的

其他企業存在與發行人相同或相似的業務機會，而該業務機會可能直接或間接

導致雙方直接或間接控制的其他企業/本人及本人直接或間接控制的其他企業與

發行人產生同業競爭，雙方/本人應於發現該業務機會後立即通知發行人，並盡

最大努力促使該業務機會按不劣於提供給雙方直接或間接控制的其他企業/本人

及本人直接或間接控制的其他企業的條件優先提供予發行人；

3

）如

雙方

/

本人

直接或間接控制的其他企業出現了與

發行人

相競爭的業務，

雙方

將通過董事會或股東大會等公司治理機構和合法的決策程序，合理影響

雙方

直接或間接控制的其他企業

/

本人及本人直接或間接控制的其他企業

，將相競爭

的業務依市場公平交易條件優先轉讓給

發行人

或作為出資投入

發行人

。

（

4

）

如違反上述承諾，雙方

/

本人

將承擔

由此給發行人造成的全部損失。

本承諾函自雙方籤署之日起生效。本承諾函在雙方

/

本人

作為發行人的控股

東、實際控制人

/

持有發行人

5%

以上的股份的股東

期間持續有效且不可變更或撤

銷。

（

二

）

關聯交易

1、關聯方

根據《公司法》和《企業會計準則第 36 號——關聯方披露》、《上海證券

交易所上市公司關聯交易實施指引》等相關規定，報告期內，公司主要的關聯方

及關聯關係如下：

（

1

）

控股東及實際控制人

序號

關聯方名稱

關聯關係

1

秦慶平、王詠梅夫婦

控股東、實際控制人

（

2

）

控股東及實際控制人控制的其他企業

序號

關聯方名稱

關聯關係

1

齊河瑞普

實際控制人控制的其他企業，王詠梅持有其

80%

的股

權

（

3

）

其他主要股東

序號

關聯方名稱

關聯關係

1

秦璐

持有公司

12

0,

00

,0

股的股份，佔公司總股本的

20.05%

2

復星創富

持有公司

36,190,476

股的股份，佔公司總股本的

6.05%

3

國投協力

持有公司

34,57,823

股的股份，佔公司總股本的

5.7%

4

國投創新

持有公司

33,469,38

股的股份，佔公司總股本的

5.59%

（

4

）

公司控股子公司

序號

關聯方名稱

關聯關係

1

香港金能

本公司全資子公司

（

5

）

公司參股公司、合營企業和聯營企業

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司不存在參股公司、合營企業和聯營

企業。

（

6

）

董事、監事和高級管理人員及控制或有重大影響的企業

公司董事、監事和高級管理人員及其近親屬為公司關聯自然人，其基本情

況詳見本節「七 董事、監事及高級管理人員」。

序號

關聯方名稱

關聯關係

1

常州星宇

車燈股份有限公司

本公司董事王世海擔任該公司監事，

發行人股東國投

創新董事長高國華擔任該公司董事

2

壽光實華天然氣有限公司

本公司董事長秦慶平擔任該公司

董事

3

齊河安信代理記帳有限公司

本公司董事、

副總經理

谷文彬之配偶張海霞持有該公

司

62%

的股權，並為該公司總經理

2、經常性關聯交易

報告期內，經常性關聯交易為支付給關鍵管理人員的薪酬，公司

2014

年度、

2015

年

度及

2016

年度

支付的關鍵管理人員報酬分別為

342.40

萬元、

395.79

萬元和

443.59

萬元

。

3、偶發性關聯交易

（

1

）

關聯擔保情況

提供擔保關聯方

擔保金額

（萬元）

借款合同金

額（萬元）

借款起始日

借款到期日

借款銀行

擔保是否

已經履行

完畢

秦慶平、王詠梅

15,000.00

5

00.0

201

-

2

-

15

2014

-

5

-

15

中國銀行

齊河縣支行

是

50.0

201

-

2

-

15

2014

-

8

-

12

中國銀行

齊河縣支行

是

3,0.0

201

-

4

-

21

2014

-

8

-

12

中國銀行

齊河縣支行

是

提供擔保關聯方

擔保金額

（萬元）

借款合同金

額（萬元）

借款起始日

借款到期日

借款銀行

擔保是否

已經履行

完畢

2,0.0

201

-

6

-

14

2014

-

8

-

15

中國銀行

齊河縣支行

是

4,0.0

201

-

6

-

14

2014

-

10

-

13

中國銀行

齊河縣支行

是

1,0.0

201

-

6

-

14

2015

-

10

-

1

中國銀行

齊河縣支行

是

50.0

201

-

7

-

26

2015

-

10

-

1

中國銀行

齊河縣支行

是

1,50.0

201

-

7

-

26

2016

-

1

-

5

中國銀行

齊河縣支行

是

1,0.0

201

-

7

-

26

2016

-

1

-

5

中國銀行

齊河縣支行

是

1,0.0

201

-

11

-

22

2016

-

1

-

5

中國銀行

齊河縣支行

是

截至本

招股意向書

摘要

籤署日，本公司與實際控制人及其關聯方不存在關聯

擔保的情形。

（

2

）

關聯方資金拆借

2014

年度

公司

計提應付秦慶平利息

314.64

萬元，

2014

年

11

月公司歸還秦

慶平借款

6,971.80

萬元，歸還借款利息

732.95

萬元。

2014

年末公司代秦慶平墊付利息收入營業稅金及其附加

23.23

萬元。

2015

年

3

月，公司收到秦慶平歸還的代繳納稅金

23.23

萬元。

公司

與關聯方之間的資金

拆借都以

銀行同期貸款利率

計提

了利息

，

定價

公

允

。

截止

本

招股意向書

摘要

籤署

日，

公司

與關聯方

之間不存在

關聯

資金

拆借

。

根據公司各股東的確認及公司獨立董事、監事會出具的意見，並經保薦機構、

發行人律師和發行人會計師核查關聯交易的相關資料，公司自

2012

年以來發生

的關聯交易公允性已經公司第

二屆董事會第二次會議及公司

2015

年第一次臨時

股東大會審議確認；公司獨立董事對此期間的關聯交易也發表了獨立意見，確認

該等關聯交易能夠按照市場公允價格確定交易價格，關聯交易公平、公正，不存

在損害公司或公司股東利益的情形；公司監事會對此期間的關聯交易也發表了意

見，確認該等關聯交易能夠按照市場公允價格確定交易價格，關聯交易公平、公

正，不存在損害公司或公司股東利益的情形。

發行人在《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《獨立董

事工作細則》及《關聯交易管理辦法》的有關條款中規定了關聯股東及關聯董事

在

向關聯方實施資金拆借等非經營性資金使用行為表決中的迴避制度及迴避程

序，並建立了關聯交易的公允決策制度、獨立董事制度，以確保向關聯方實施資

金拆借等非經營性資金使用行為不會損害發行人和非關聯股東的利益，上述內部

控制度能夠有效執行。

（

3

）

報告期內關聯方應收應付款項

單位：元

項目名稱

2016 年 12 月 31 日

2015 年 12 月 31 日

2014 年 12 月 31 日

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

帳面餘額

壞帳準備

其他應收款：

-

-

-

-

-

-

秦慶平

-

-

-

-

232,251.03

11,612.55

合計

-

-

-

-

232,251.03

11,612.55

2014

年度公司代秦慶平墊付利息收入營業稅金及其附加

23

.

23

萬元。

2015

年

3

月，秦慶平已將上述

營業稅

及其附加

交付公司，公司與關聯方已不存在其他

應收

應付

款項。

（

三

）

獨立董事對關聯交易出具的意見

公司全體

獨立董事

就報告期內的關聯交易發表如下意見：

經審查，

金能科技

股份有限公司自

201

4

年以來，與關聯方發生關聯交易時

能夠按照公司當時有效的章程及決策程序履行相關的審批程序，能夠按照市場公

允價格確定交易價格，關聯交易公開、公平、

公正，符合中國證監會和上海證券

交易所的相關規定，沒有發現該等關聯交易損害公司以及公司股東利益的情形。

（四

）

關聯交易對經營狀況和財務狀況的影響

報告期內，公司為構造循環經濟產業鏈條以及實現業務、資產規模的快速增

長，投資建設了多項重要項目，因此資金需求較大。報告期內公司融資渠道較為

單一，主要通過銀行信貸進行融資。秦慶平、王詠梅及齊河瑞普等關聯方在報告

期內為公司多項銀行貸款和銀行承兌匯票提供了擔保，關聯方為公司銀行貸款、

銀行承兌匯票提供的擔保增強了公司通過信貸進行融資的能力，增加公司信用等

級的同時有效降低了信貸

融資成本，有效減少了公司的財務成本。

七、董事、監事

及

高級管理人員

（

一

）

董事、監事及高級管理人員

姓名

職務

性別

年齡

任期起

止日期

簡要經歷

兼職情況

2016 年度

薪酬情況

（萬元）

直接持股

數量(萬

股)

與公司的

其他利益

關係

秦慶平

董事

長、總

經理

男

53

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

1978

年參加工作，歷任壽光市寒橋鄉副鄉長、壽光市留呂鄉副書記、

壽光市團市委書記、壽光市道口鎮黨委書記、壽光市大家窪鎮黨委書

記、壽光市

房地產

管理局長等職務。

198

年辭去公職，創建山東瑞

普，任公司董事長、總經

理；

204

年

11

月，創建山東金能煤炭氣化

有限公司，任公司董事長、總經理。榮獲全國、

山東省

「

新長徵突擊

手

」

、

「

省企業技術創新帶頭人

」

、

「

市功勳企業家

」

等榮譽稱號

。

現任公司董事長、總經理。

壽光實華天然氣

有限公司董事

36

19,649.72

無

單曰新

副董事

長、副

總經理

男

52

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

1985

年參加工作，歷任壽光有機化工廠副廠長、廠長、

山東海化

集團

石油化工公司副總經理、海化集團氯鹼樹脂公司和煤化工合資企業副

總經理、總經理、

山東海化

股份有限公司天祥化工公司副總經理；先

後榮獲

「

2

009

年度德州市優秀企業家

」

、

「

富民興魯勞動獎章

」

等

榮譽稱號

。現任公司副董事長、副總經理。

無

46.7

146.70

無

王詠梅

董事

女

49

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

1987

年參加工作，曾任職於山東省壽光市環保局；

201

年

1

月進入

山東瑞普，

205

年

1

月起擔任山東瑞普執行董事，自

201

年

11

月

起兼任山東瑞普總經理。現任公司董事、齊河瑞普執行董事兼總經理。

齊河瑞普執行董

事兼總經理

5

2,206.00

無

王世海

董事

男

39

2015

年

3

月至

研究生學歷。歷任中信

證券投資銀行總部副總裁、

華歐國際證券有限

責任公司投資銀行部高級經理和聯席董事、

華夏銀行

股份有限公司項

國投創新

投資管

理有限公司執行

-

-

無

姓名

職務

性別

年齡

任期起

止日期

簡要經歷

兼職情況

2016 年度

薪酬情況

（萬元）

直接持股

數量(萬

股)

與公司的

其他利益

關係

2018

年

3

月

目經理。現任

國投創新

投資管理有限公司董事總經理。現任公司董事。

董事、常州星宇車

燈股份有限公司

監事

、寧波菲仕電

機技術有限公司

董事、北京合康億

盛變頻科技股份

公司獨立董事、

天

津雷沃重工集團

股份有限公司董

事、國投

新能源

投

資有限公司監事、

北京高能時代環

境技術股份有限

公司獨立董事、上

海

海典軟體

股份

有限公司獨立董

事

谷文彬

董事、

副總經

理

男

37

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

204

年進入公司

，歷任車間主任、生技部副部長、部長、企管部長、

人力資源部長。

現任公司董事、

副總經理兼三廠長

。

無

41.08

-

無

王忠霞

董事、

董事會

女

35

2015

年

3

月至

204

年進入公司，歷任

金能科技

經營一部經理、經營二部經理、證券

部部長。現任公司董事、董事會秘書

、

副總經理

。

無

36.79

124.70

無

姓名

職務

性別

年齡

任期起

止日期

簡要經歷

兼職情況

2016 年度

薪酬情況

（萬元）

直接持股

數量(萬

股)

與公司的

其他利益

關係

秘書、

副總經

理

2018

年

3

月

王建文

董事、

總經理

助理

男

34

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

204

年進入公司，歷任經營部銷售科長、運管科長、經營一部經理。

現任公

司董事、總經理助理兼經營三部經理。

無

39.28

148.70

無

高永峰

獨立董

事

男

53

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

曾任石油和化學工業規劃院能源化工處副處長、處長和副總工程師職

務，現任石油和化學工業規劃學院（原化工部規劃院）副總工程師。

任公司獨立董事。

石 油 和 化學工 業

規 劃 院 副總工 程

師

5

-

無

羅新華

獨立董

事

男

50

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

任山東大學

管理學院

院長助理、教授，山東大學

MBA

教育中心副主任、

會計研究所長，兼任中國會計學會員、濟南市會計學會副會長、

山東省會計學會理事會理事。任公司獨立董事。

山 東 大 學管理 學

院院長助理

5

-

無

黃偵武

獨立董

事

男

51

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

黃偵武先生，

1964

年

10

月出生，中國籍，無境外居留權，研究生

學歷。曾經擔任惠州市政協委員、北京市律師協會

房地產

專業委員會

委員、破產法專業委員會委員。現為執業律師，北京德恆律師事務所

合伙人。任公司獨立董事。

北 京 德 恆律師 事

務所合伙人律師、

潛 能 恆 信能源 技

術 股 份 有限公 司

獨立董事

5

-

無

徐文英

獨立董

事

女

43

2015

年

3

月至

2018

年

徐文英女士，

1972

年

11

月出生，中國籍，無境外居留權，本科學

歷，高級工程師。

194

年畢業進入

中聯橡膠

集團總公司工作，歷任諮

詢合作部、會展部經理，總經理助理，

207

年進入中國橡膠工業協會

江陰海達橡塑股

份有限公司獨立

董事

5

-

無

姓名

職務

性別

年齡

任期起

止日期

簡要經歷

兼職情況

2016 年度

薪酬情況

（萬元）

直接持股

數量(萬

股)

與公司的

其他利益

關係

3

月

工作。現任中國橡膠工業協會常務副秘書長。任公司獨立董事。

伊國勇

監 事 會

主席

男

37

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

208

年

5

月進入公司，任

經營三部經理。現任公司監事會主席、經營

一部經理。

無

34.33

175.70

無

袁靜

職 工 監

事

女

34

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

206

年進入公司，先後在人資部、企管部、財務部任職。

2013

年

11

月擔任審計部長助理。現任公司監事，財務部科長。

無

10.41

-

無

塗雲

職 工 監

事

男

29

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

209

年進入公司，擔任項目工藝技術的助理工程師。現任公司監事。

無

7.93

-

無

範安林

副總經

理

男

52

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

1982

年

-

20

10

年，先後擔任

山東海化

純鹼廠總工程師、副廠長、黨委

副書記、紀委書記，

山東海化

天祥化工廠長；

2010

年

8

月入公司，

擔任公司總工程師、副總經理。現任公司副總經理。

無

41.47

38.00

無

曹勇

總經理

助理

男

39

201

6

年

8

月至

2018

年

3

月

204

年入公司，曾先後擔任車間主任、一廠長、二廠長。現任公

司總經理助理兼四廠長。

無

22.43

60.47

無

姓名

職務

性別

年齡

任期起

止日期

簡要經歷

兼職情況

2016 年度

薪酬情況

（萬元）

直接持股

數量(萬

股)

與公司的

其他利益

關係

劉吉芹

財務總

監

女

36

2015

年

3

月至

2018

年

3

月

204

年進入公司，先後擔任公司財務部主管會計、部長助理、副部長、

部長

。現任公司財務總監。

無

32.78

103.70

無

（二）

間接持有本公司股份的情況

截至本

招股意向書

摘要

籤署日，君創百基直接持有公司

2.91%

的股份，公司

董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬通過君創百基間接持有公

司股份情況如下：

序號

姓名

公司職務

間接持有股份數量

（萬元）

間接持有

金能科技

股權比例（%）

1

王詠梅

董事

96.48

0.16

2

範安林

副總經理

28.70

0.05

3

曹勇

總經理助理

64.50

0.11

4

婁磊

安全環保部副部長

46.48

0.08

截至本

招股意向書

摘要

籤署日，天一和直接持有公司

2.21%

的股份。公司董

事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬通過天一和間接持有公司股

份情況如下：

序號

出資人名稱

公司職務/近親屬關

系

間接持有股份數量

（萬元）

間接持有

金能科技

股權比例（%）

1

王詠梅

董事

132.50

0.2

2

馬海豔

董事、總經理助理王

建文之妻

96.00

0.16

此外，

王世海先生持有北京坤道投資顧問有限公司

15%

的股權，北京坤道

投資顧問有限公司為上海新坤道吉資產管理中心（有限合夥）的普通合伙人並出

資

0.10%

，同時王世海先生作為上海新坤道吉資產管理中心（有限合夥）的有限

合伙人出資

13%

。上海新坤道吉資產管理中心（有限合夥）持有

國投創新

投資

管理有限公司

10.0%

的股權，而

國投創新

投資管理有限公司系公司股東國投協

力的

執行事務合伙人

和基金管理人以及公司主要股東

國投創新

的基金管理人

。

八、公司控股東及其實際控制人的簡要情況

本公司控股股東、實際控制人為秦慶平、王詠梅夫婦，秦慶平、王詠梅夫

婦直接和間接合計持有公司 36.89%的股份，並通過其女兒、一致行動人秦璐間

接控制公司 20.05%的股份。

秦慶平先生、王詠梅女士的簡歷詳見本節「七 董事、監事、高級管理人

員」。

九、簡要財務會計信息及管理層討論與分析

（一）

財務會計信息

1

、合併資產負債表

單位：元

項目

2016.12.31

2015.12.31

2014.12.31

流動資產：

貨幣資金

27,968,904.68

41,29,717.95

60,873,785.37

應收票據

228,917,346.66

105,339,199.21

150,73,020.41

應收帳款

297,853,645.17

293,164,706.01

40,796,850.70

預付款項

149,423,736.83

38,610,501.1

77,635,394.06

其他應收款

1,557,455.14

3,12,806.18

1,51,272.05

存貨

483,732,049.44

296,135,863.45

363,826,670.75

其他流動資產

7,000,000.00

11,150,081.06

-

流動資產合計

1,196,453,137.92

78,752,874.97

1,05,416,93.34

非流

動資產：

固定資產

1,84,298,213.1

1,91,945,13.48

2,094,692,573.56

在建工程

41,539,970.35

132,354,756.81

35,695,257.2

工程物資

59,594.51

879,479.20

639,398.79

無形資產

280,319,495.76

286,891,412.01

293,463,328.29

長期待攤費用

385,561.86

1,927,809.18

3,470,056.50

遞延所得稅資產

52,678,300.61

46,974,064.04

42,737,86.81

非流動資產合計

2,259,281,136.20

2,460,972,634.72

2,470,698,481.17

資產總計

3,455,734,274.12

3,249,725,509.69

3,526,15,474.51

流動負債：

短期借款

105,056,720.17

150,0,0.0

409,05,790.78

應付票據

56,122,275.05

84,576,801.05

6

9,516,018.68

應付帳款

335,218,736.11

310,585,579.74

374,730,645.02

預收款項

77,021,471.79

27,132,914.08

38,372,036.63

應付職工薪酬

29,315,881.08

27,412,394.75

23,436,945.41

應交稅費

67,013,671.47

8,263,785.70

13,565,612.32

應付利息

-

-

-

其他應付款

31,221,264.13

19,616,368.70

28,921,279.29

一年內到期的非流動

負債

161,077,777.78

204,15,5.56

135,905,5.56

流動負債合計

862,047,797.58

831,743,39.58

1,093,503,83.69

非流動負債：

長期借款

137,999,999.98

29,07,7.76

378,23,3.32

專項應付款

11,188,872.29

-

-

遞延收益

248,121,036.70

228,263,901.37

235,37

3,90.37

非流動負債合計

397,309,908.97

527,341,679.13

613,607,23.69

負債合計

1,259,357,706.55

1,359,085,078.71

1,707,1,17.38

所有者權益：

股本

598,639,455.00

598,639,45.0

598,639,45.0

資本公積

882,173,117.95

882,173,17.95

882,173,17.95

專項儲備

11,600,998.15

14,15

7,902.38

13,474,645.06

盈餘公積

84,898,427.17

43,309,608.80

35,279,180.25

未分配利潤

618,220,532.32

352,342,41.64

289,437,958.87

外幣報表折算差額

844,036.98

17,935.21

-

歸屬於母公司股東權

益合計

2,196,376,567.57

1,890,640,430.98

1,819,04,357.13

少數股東權益

-

-

-

股東權益合計

2,196,376,567.57

1,890,640,430.98

1,819,04,357.13

負債和所有者權益總計

3,455,734,274.12

3,249,725,509.69

3,526,15,474.51

2

、合併利潤表

單位：元

項目

2016

年度

2015

年度

2014

年度

一、營業收入

4,237,94,269.85

3,619,491,745.38

4,506,476,904.29

減：營業成本

3,398,239,078.82

3,154,729,670.16

3,973,167,51.1

7

稅金及附加

33,385,380.83

11,798,698.80

14,319,740.0

銷售費用

141,780,519.8

150,249,748.24

124,39,350.3

管理費用

138,576,891.98

149,415,087.43

136,895,021.63

財務費用

28,619,425.13

35,40,298.82

84,782,948.48

資產減值損失

35,404,898.64

42,5

57,42.26

24,069,26.01

加：投資收益

324,125.03

56,607.5

276,328.7

二、營業利潤

462,262,19.60

75,357,407.2

149,179,35.4

加：營業外收入

42,725,670.91

31,747,91.14

28,25,137.73

減：營業外支出

11,57,426.20

4,943,05.35

2,6,43.36

其中：非流動資產處置損失

11,359,261.

21

4,347,796.26

2,202,753.96

三、利潤總額

493,430,4.31

102,162,393.01

174,738,049.81

減：所得稅費用

73,626,928.97

11,219,414.16

26,529,919.93

四、淨利潤

419,803,515.34

90,942,978.85

148,208,129.8

歸屬於母公司股東的淨利潤

419,803,515.34

90,942,978.85

148,208,129.8

五、每股收益：

（一）基本每股收益

0.70

0.15

0.25

（二）稀釋每股收益

0.70

0.15

0.25

六、其他綜合收益的稅後淨

額

826,101.7

17,935.21

-

歸屬母公司股東的其他綜合

收益的稅後淨額

826,101.7

17,935.21

-

外幣財務報表折算差額

826,101.7

17,935.21

-

七、綜合收益總額

420,629,617.1

90,960,914.06

148,208,129.8

歸屬於母公司股東

的綜合收

益總額

420,629,617.1

90,960,914.06

148,208,129.8

3

、合併現金流量表

單位：元

項目

2016

年度

2015

年度

2014

年度

一、經營活動產生的現金流

量：

銷售商品、提供勞務收到的

現金

2,734,819,76.48

2,308,769,904.82

2,523,37,862.61

收到的稅費返還

-

-

-

收到其他與經營活動有關的

現金

19,029,702.10

7,28,593.84

15,4

49,25.57

經營活動現金流入小計

2,753,849,478.58

2,315,98,498.6

2,538,827,08.18

購買商品、接受勞務支付的

現金

1,858,720,895.83

1,34,756,084.7

8

1,637,910,592.18

支付給職工以及為職工支付

的現金

165,658,310.69

167,692,729.9

16,605,376.2

支付的各項稅費

209,19,285.97

138,346,521.38

182,363,74.89

支付其他與經營活動有關的

現金

169,958,40.57

168,942,054.6

139,62,040.28

經營活動現金流出小計

2,403,536,93.06

1,819,737,390.8

1

2,126,501,753.57

經營活動產生的現金流量淨

額

350,312,545.52

496,261,107.8

5

412,325,34.61

二、投資活動產生的現金流

量：

取得投資收益收到的現金

324,

125.03

56,607.5

276,328.7

處置固定資產、無形資產和

其他長期資產收回的現金淨

額

12,049,820.6

2,738,536.54

1,917,184.80

收到其他與投資活動有關的

現金

378,897,120.25

216,580,0.0

60,0,0.0

投資活動現金流入小計

391,271,065.94

219,375,14.09

62,193,513.57

購建固定資產、無形資產和

其他長期資產支付的現金

93,812,346.94

210,036,386.41

84,140,526.50

支付其他與投資活動有關的

現金

356,170,0.0

216,580,0.0

60,0,0.0

投資活動現金流出小計

449,982,346.94

426,616,386.41

14,140,526.50

投資活動產生的現金流量淨

額

-

58,71,281.0

-

207,241,242.32

-

81,947,012.93

三、籌

資活動產生的現金流

量：

取得借款收到的現金

136,025,681.59

360,0,0.0

776,0,0.0

收到其他與籌資活動有關的

現金

66,0,0.0

17,730,0.0

75,639,987.95

籌資活動現金流入小計

202,025,681.59

37,730,0.0

851,639,987.95

償還債務支付的現金

385,124,516.98

629,961,346.34

1,039,59

,764.78

分配股利、利潤或償付利息

支付的現金

127,549,835.24

64,570,931.49

101,578,927.18

支付其他與籌資活動有關的

現金

-

-

69,718,029.25

籌資活動現金流出小計

512,674,352.2

694,532,27.83

1,210,896,721.21

籌資活動產生的現金流量淨

額

-

310,648,670.63

-

316,802,27.83

-

359,256,73.26

四、匯率變動對現金及現金

等

價物的影響

1,10,403.76

5,872,48.68

1,524,615.39

五、現金及現金等價物淨增

加額

-

17,937,02.35

-

21,909,963.62

-

27,353,796.19

加：期初現金及現金等價物

餘額

23,963,821.75

45,873,785.37

73,27,581.56

六、期末現金及現金等價物

餘額

6,026,819.40

23,963,821.75

45,873,785.37

4

、非經常性損

益明細表

報告期內

，

本公司非經常性損益項目及金額如下

：

單位

：萬

元

項

目

2016

年

2015 年

2014

年

非流動性資產處置損益

-

987.72

-419.69

-

205.13

越權審批，或無正式批准文件，或

偶發的稅收返還、減免

-

-

-

計入當期損益的政府補助

3,802.38

2,761.23

2,307.05

計入當期損益的對非金融企業收

取的資金佔用費

-

-

-

企業取得子公司、聯營企業及合營

企業的投資成本小於取得投資時

應享有被投資單位可辨認淨資產

公允價值產生的收益

-

-

-

非貨幣性資產交換損益

-

-

-

委託他人投資或管理資產的損益

-

-

-

因不可抗力因素，如遭受自然災害

而計提的各項資產減值準備

-

-

-

債務重組損益

-

-

-

企業重組費用，如安置職工的支

出、整合費用等

-

-

-

交易價格顯失公允的交易產生的

超過公允價值部分的損益

-

-

-

同一控制下企業合併產生的子公

司年初至合併日的當期淨損益

-

-

-

與公司正常經營業務無關的或有

事項產生的損益

-

-

-

除同公司正常經營業務相關的有

效套期保值業務外，持有交易性金

融資產、交易性金融負

債產生的公

允價值變動損益，以及處置交易性

金融資產、交易性金融負債和可供

出售金融資產取得的投資收益

-

-

-

單獨進行減值測試的應收款項減

值準備轉回

-

-

-

對外委託貸款取得的損益

-

-

-

採用公允價值模式進行後續計量

的投資性

房地產

公允價值變動產

生的損益

-

-

-

根據稅收、會計等法律、法規的要

求對當期損益進行一次性調整對

當期損益的影響

-

-

-

受託經營取得的託管費收入

-

-

-

其他營業外收入和支出

302.16

338.96

453.95

其他符合非經常性損益定義的損

益項

目

-

-

-

小計

3,16.82

2,680.50

2,5.87

所得稅影響額

467.52

40

2.08

383.38

少數股東權益影響額（稅後）

-

-

-

合計

2,649.30

2,278.42

2,172.49

扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤情況如下：

單位

：萬

元

項

目

2016 年度

2015 年度

2014 年度

金額

金額

金額

營業利潤

46,26.2

7,535.74

14,917.94

營業外收支淨額

3,16.82

2,680.50

2,5.87

利潤總額

49,343.04

10,216.24

17,473.80

淨利潤

41,980.35

9,094.30

14,820.81

歸屬於母公司股東的淨利潤

41,980.35

9,094.30

14,820.81

扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東

的淨利潤

39,31.05

6,815.8

12,648.32

5

、主要財務指標

主要財務指標

2016.

12.31

2015.12.31

2014.12.31

流動比率

1.39

0.95

0.97

速動比率

0.83

0.59

0.63

資產負債率（母公司）

36.54%

41.89%

48.41

%

資產負債率（合併）

36.4%

41.82%

48.41%

無形資產（扣除土地使用權、水面養

殖權和採礦權等後）佔淨資產的比例

0.01%

0.03%

0.04%

主要財務指標

2016

年

度

2015

年度

201

4

年度

存貨周轉率（次/年）

8.71

9.56

9.16

應收帳款周轉率（次/年）

14.34

10.43

11.53

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）

80,65.73

43,419.78

49,878.04

利息保障倍數

18.79

3.29

3.35

每股經營活動現金淨流量（元）

0.59

0.83

0.69

每股淨現金流量（元）

-

0.03

-

0.04

-

0.05

加權平均淨資產收益率

20.05

%

4.91%

8.42%

扣除非經常性損益後加權平均淨資

產收益率

18.78

%

3.68%

7.19%

基本每股收益（元）

0.70

0.15

0.25

稀釋每股收益（元）

0.70

0.15

0.25

扣除非經常性損益後的基本每股收

益（元）

0.6

0.1

0.21

扣除非經常性損益後的稀釋每股收

益（元）

0.6

0.1

0.21

6

、淨資產收益率和每股收益

報告期利潤

報告期間

加權平均淨資產

收益率（%）

每股收益（元/股）

基本每股收益

稀釋每股收益

歸屬於公司普通股

股東的淨利潤

2016 年度

20.05

0.70

0.70

2015 年度

4.91

0.15

0.15

2014 年度

8.42

0.25

0.25

扣除非經常損益後

歸屬於普通股股東

的淨利潤

2016 年度

18.78

0.66

0.66

2015 年度

3.68

0.11

0.11

2014 年度

7.19

0.21

0.21

淨資產收益和每股收益計算方法如下：

（

1

）

加權平均淨資產收益率

加權平均淨資產收益率

=P0/S

S=E0

＋

NP÷2

＋

Ei×Mi÷M0

–

Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0

其中：

P0

分別對應於歸屬於公司普通股東的淨利潤、扣除非經常性損益

後歸屬於公司普通股東的淨利潤；

NP

為歸屬於公司普通股東的淨利潤；

E0

為歸屬於公司普通股東的期初淨資產；

Ei

為報告期發行新股或債轉股等新增

的、歸屬於公司普通股東的淨資產；

Ej

為報告期回購或現金分紅等減少的、

歸屬於公

司普通股東的淨資產；

M0

為報告期月份數；

Mi

為新增淨資產次月起

至報告期末的累計月數；

Mj

為減少淨資產次月起至報告期末的累計月數；

Ek

為因其他交易或事項引起的、歸屬於公司普通股東的淨資產增減變動；

Mk

為發生其他淨資產增減

變動次月起至報告期末的累計月數。

（

2

）

基本每股收益

基本每股收益

=P0/S

S=S0

＋

S1

＋

Si×Mi÷M0

–

Sj×Mj÷M0

-

Sk

其中：

P0

為歸屬於公司普通股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於

普通股東的淨利潤；

S

為發行在外的普通股加權平均數；

S0

為期初股份總數；

S1

為報告

期因公積金轉增股本或股票股利分配等增加股份數；

Si

為報告期因發

行新股或債轉股等增加股份數；

Sj

為報告期因回購等減少股份數；

Sk

為報告期

縮股數；

M0

報告期月份數；

Mi

為增加股份次月起至報告期末的累計月數；

Mj

為減少股份次月起至報告期末的累計月數。

（

3

）

稀釋每股收益

稀釋每股收益

=P1/

（

S0

＋

S1

＋

Si×Mi÷M0

–

Sj×Mj÷M0

–

Sk+

認股權證、股份

期權、可轉換債券等增加的普通股加權平均數）

其中，

P1

為歸屬於公司普通股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於

公司普通股東的淨利潤，並考慮稀釋性潛在普

通股對其影響，按《企業會計準

則》及有關規定進行調整。公司在計算稀釋每股收益時，應考慮所有稀釋性潛在

普通股對歸屬於公司普通股東的淨利潤或扣除非經常性損益後歸屬於公司普

通股東的淨利潤和加權平均股數的影響，按照其稀釋程度從大到小的順序計入

稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。

（

二

）

管理層討論與分析

1

、資產質量分析

（

1

）資產構成及

其

變動分析

報告期各期末，公司資產構成及其變化情況如下：

項目

2016.12.31

2015.12.31

2014.12.31

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流

動資產

119,645.31

34.62%

78,875.29

24.27%

105,541.70

29.93%

非流動資產

225,928.11

65.38%

246,097.26

75.73%

247,069.85

70.07%

資產總額

345,573.43

100.00%

324,972.5

10.0%

352,61.5

10.0%

2014

年末、

2015

年末和

2016

年末

，公司資產總額分別為

352,61.5

萬元、

324,972.5

萬元和

345,573.43

萬元。報告

期內，公司的資產規模和結構均未發

生重大變化，流動資產和非流動資產佔比相對穩定。資產結構中呈現非流動資產

佔比較高，公司非流動資產主要由固定資產和無形資產組成，這符合化工行業的

經營特點和資產結構。

（

2

）負債構成及

其

變動分析

報告期內，公司負債構成及其變化情況如下：

項目

2016.12.31

2015.12.31

2014.12.31

金額

比例

金額

比例

金額

比例

流動負債

86,204.78

68.45%

83,174.34

61.20%

109,350.39

64.06%

非流動負債

39

,730.9

31.5%

52,734.17

38.80%

61,360.72

35.94%

負債合計

125,935.7

10.0%

135,908.51

10.0%

170,71.1

10.0%

報告期內，公司的負債總額與經營規模相適應。流動負債和非流動負債佔比

相對穩定。負債結構中呈現流動負債佔比較高，符合所處行業的經營特點和負債

結構。報告期內，公司負債總額大致呈下降趨勢，主要系公司前期投資建設項目

逐步投產，公司利用穩定的經營性現金流來償還銀行貸款，減少銀行借款所致。

2

、

盈利能力分析

報告期內，公司的經營成果主要指標如下：

項目

2016

年度

2015

年度

2014

年度

金額

增幅

金額

增幅

金額

一、營業收入

423,794.43

17.09%

361,949.17

-

19.68%

450,647.69

減：營業成本

339,823.91

7.72%

315,472.97

-

20.60%

397,316.76

稅金及附加

3,38.54

182.96%

1,179.87

-

17.61%

1,431.97

銷售費用

14,178.05

-

5.6

4%

15,024.97

20.84%

12,43.94

管理費用

13,857.69

-

7.25%

14,941.51

9.15%

13,689.50

財務費用

2,861.94

-

19.25%

3,54.03

-

58.20%

8,478.29

資產減值損失

3,540.49

-

16.81%

4,25.74

76.81%

2,406.93

加：投資收益

32.41

472.61%

5.6

-

79.52%

27.63

二、營業利潤

46,26.2

5

13.43%

7,535.74

-

49.49%

14,917.94

加：營業外收入

4,272.57

34.58%

3,174.80

12.48%

2,82.51

減：營業外支出

1,15.74

13.81%

494.30

85.38%

26.64

三、利潤總額

49,343.04

382.9%

10,216.24

-

41.53%

17,473.80

減：所得稅費用

7,362.69

556.25%

1,121.94

-

57.71%

2,652.9

四、淨利潤

41,980.

35

361.61%

9,094.30

-

38.64%

14,820.81

五、歸屬於母公司股

東的淨利潤

41,980.35

361.61%

9,094.30

-

38.64%

14,820.81

3

、營業收入構成

報告期內，公司營業收入情況如下：

項

目

2016

年

2015

年

2014

年

金額

比例

金額

比例

金額

比例

主營業務收入

392,963.15

92.72%

329,131.53

90.93%

408,49.40

90.65%

其他業務收入

30,831.28

7.2

8%

32,817.64

9.07%

42,148.29

9.35%

合計

423,794.43

10.0%

361,949.17

10.0%

450,647.69

10.0%

公司營業收入分為主營業務收入和其他業務收入。其中，公司主營業務收入

包括煤焦產品、煤焦油深加工和炭黑產品、精細化工產品的銷售收入。其他業務

收入主要為煤炭貿易收入。報告期內，公司主營業務收入佔營業收入的比例均在

90%

以上，主營業務突出。

4

、主營業務收入變動分析

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

，公司主營業

務收入分別為

408,49.40

萬元、

329,131.53

萬元和

392,963.15

萬元，

2015

年度和

2016

年度

同比增長率

分別為

-

19.43%

和

19.39%

。

（

1

）主營業務收入產品構成

報告期內，公司主營業務收入分產品情況如下：

項目

2016

年度

201

5

年

2014

年

金額

比例

金額

比例

金額

比例

煤焦產品

212,709.6

54.13%

151,695.59

46.09%

164,723.4

40.32%

煤焦油深

加工和炭

黑產品

82,084.80

20.89%

80,

057.89

24.32%

121,563.34

29.76%

精細化工

產品

95,185.93

24.2%

94,090.80

28.59%

113,60.04

27.82%

其他產品

2,982.76

0.76%

3,287.25

1.0%

8,52.59

2.09%

合計

392,963.15

10.0%

329,131.53

10.0%

408,49.40

10.0%

公司產品主要包括煤焦產品、煤焦油深加工和炭黑產品和精細化工產品三大

業務線。煤焦產品

主要包括焦炭、焦粉和煤焦油等產品，煤焦油深加工和炭黑產

品主要包括炭黑和煤焦油深加工產品，精細化工產品主要為白炭黑、對甲基苯酚、

山梨酸及山梨酸鉀、甲醇和純苯等產品。

報告期內，公司主要產品的銷量、平均售價和銷售收入的具體情況如下：

項目

2016 年度

2015 年度

2014 年度

數量

增幅

數量

增幅

數量

1、焦炭

平均售價（元/噸）

1,068.16

38.13%

773.29

-

18.86%

953.08

銷售數量（萬噸）

18.96

4.04%

181.63

12.52

%

161.42

銷售收入（萬元）

201,835.27

43.70%

140,451.30

-

8.71%

153,849.87

2、炭黑

平均售價（元/噸）

3,396.24

-

6.09%

3,616.56

-

25.36%

4,845.37

銷售數量（萬噸）

19.21

4.97%

18.30

1.61%

18.01

銷售收入（萬元）

65,23.31

-

1.4%

66,184.95

-

24.15%

87,257.92

3、白炭黑

平均售價（元/噸）

3,353.98

-

2.43%

3,437.61

-

2.10%

3,511.32

銷售數量（萬噸）

4.15

30.91%

3.17

-

3.75%

3.29

銷售收入（萬元）

13,914.41

27.82%

10,85.68

-

5.69%

11,542.36

4、山梨酸及山梨酸鉀

平均售價（元/噸）

19,39.14

-

3.08%

20,016.48

-

14.93%

23,528.37

銷售數量（萬噸）

1.4

0.70%

1.43

1.1%

1.41

銷售收入（萬元）

27,979.5

-

1.95%

28,537.08

-

14.18%

33,254.17

5、對甲基苯酚

平均售價（元/噸）

18,979.60

-

1.98%

19,363.05

-

24.07%

25,501.74

銷售數量（萬噸）

0.74

-

19.57%

0.92

-

0.37%

0.92

銷售收入（萬元）

14,062.61

-

20.7%

17,748.7

-

24.53%

23,516.31

6、純苯

平均售價（元/噸）

4,54.03

11.10%

4,089.92

-

41.67%

7,012.24

銷售數量（萬噸）

4.62

14.64%

4.03

-

28.36%

5.63

銷售收入（萬元）

21,05.18

27.34%

16,495.5

-

58.25%

39,505.88

7、甲醇

平均售價（元/噸）

1,616.58

-

2.04%

1,650.20

-

10.52%

1,844.30

銷售數量（萬噸）

10.49

-

8.54%

11.47

570.9%

1.71

銷售收入（萬元）

16,954.47

-

10.46%

18,934.37

50.29%

3,154.18

公司煤焦產品

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

的銷售收入分別為

164,723.4

萬元、

151,695.59

萬元和

212,709.6

萬元，佔公司主營業務收入的

比例分別為

40.32%

、

46.09%

和

54.13%

。煤焦產品的銷售收入主要由焦炭組成，

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

，焦炭銷售收入佔煤焦產品銷售收入比例分

別為

93.40%

、

92.59%

和

94.89%

。

2015

年度煤焦產

品銷售收入同比下降

8.71%

，

主要系在下遊鋼鐵行業需求下降

、

焦炭行業產能過剩等因素的影響下

，

公司焦炭

的銷售收入較

2014

年有了較大幅度的下降。

2016

年度煤焦產品銷售收入同比

增長

40.2

%

，主要系隨著

房地產

、汽車、基建投資的穩步增長，鋼鐵價格上漲，

帶動了焦炭的需求，加之部分焦化廠受環保因素影響而關停限產，焦炭價格較

2015

年有了較大幅度的提升。

公司煤焦油深加工和炭黑產品

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

的銷售收

入分別為

121,563.34

萬元、

80,057.89

萬元和

82

,

084

.

80

萬元，佔公司

主營業

務收入的比例分別為

29.76%

、

24.32%

和

20.89%

。煤焦油深加工和炭黑產品銷

售收入主要由炭黑組成，

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

，炭黑銷售收入合

計佔煤焦油深加工和炭黑產品銷售收入的比重分別為

71.78%

、

82.67%

和

79.47%

。

2015

年度煤焦油深加工和炭黑產品銷售收入同比下降

34.14%

，主要

是因為：

2015

年，受汽車產銷量增速下降、國際原油價格下跌的影響，輪胎、

炭黑經歷了去庫存化的過程，炭黑的銷售價格有了較大幅度的下降，從而使得公

司煤焦油深加工和炭黑產品的銷售收入有了一定的減

少。

2016

年度煤焦油深加

工和炭黑產品銷售收入同比增長

2.53%

，主要是因為：

2016

年，我國汽車產銷

量增速較

2015

年有了明顯的回升，汽車行業的快速發展帶動了輪胎行業的開工

率和利潤水平，炭黑的需求增加，價格也有所好轉。

公司精細化工產品主要為白炭黑、對甲基苯酚、山梨酸及山梨酸鉀、甲醇和

純苯等產品，其中甲醇於

2014

年第四季度開始投產。精細化工產品

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

的銷售收入分別為

113,60.04

萬元、

94,090.80

萬元和

95,185.93

萬元，佔公司主營業務收入的比例分別為

2

7.82%

、

28.59%

和

24.2%

。

（

2

）主營業務收入地區分布

報告期內，公司主營業務收入按業務區域劃分的構成情況如下：

項目

2016 年度

2015 年度

2014 年度

金額

比例

金額

比例

金額

比例

山東

278,479.31

70.87%

17,35.37

53.89%

262,336.44

64.22%

國內其

他地區

69,590.02

17.71%

95,750.72

29.09%

78,374.22

19.19%

國外

44,893.82

11.42%

5

6,025.4

17.02%

67,788.74

16.59%

合計

392,963.15

10%

329,131.53

10.0%

408,499.40

100.00%

報告期內，國內市場是公司主營業務收入的主要來源，

2014

年度

、

2015

年

度和

2016

年度

公司在國內市場銷售收入基本保持穩定，佔主營業務收入的比例

分別為

83.41%

、

82.98%

和

88.58%

。山東系我國鋼鐵、輪胎生產大省，因公司

地處山東從而具有運輸成本方面的優勢，公司焦炭、炭黑等產品的客戶主要集中

於山東，因此報告期內公司主

營業務收入中山東的銷售收入佔比較高。

公司向國外市場出口產品主要包括炭黑、對甲基苯酚和山梨酸及山梨酸鉀。

公司產品質量穩定，獲得了國外客戶的認可並建立了持續、穩定的業務合作關係。

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

公司國外市場銷售收入佔主營業務收入的比

例分別為

16.59%

、

17.02%

和

11.42%

。

（

3

）主營業務收入的季節性波動

報告期內，公司主營業務收入隨季節變動的情況如下：

項目

2016

年

2015

年

2014

年

金額

比例

金額

比例

金額

比例

第一季度

63,562.16

16.1

8%

95,305.75

28.96%

104,516.45

25.59%

第二季度

80,406.57

20.46%

81,43.3

24.74%

109,29.21

26.74%

第三季度

99,080.69

25.21%

77,087.7

23.42%

90,193.08

22.08%

第四季度

149,913.73

38.15%

75,304.68

22.8%

104,560.67

25.60%

合計

392,963.15

10.0%

329,131.53

10.0

0%

408,49.40

10.0%

公司主營業務收入不存在明顯的季節性。

2016

年，發行人第三季度和第四

季度的營業收入高於第一季度和第二季度，主要系

2016

年第二季度開始，受下

遊鋼鐵、輪胎行業景氣度回升的影響，主要產品焦炭、炭黑的需求增加，價格上

升，銷量增加，收入增加。

（

4

）發行人主要產品的價格變動趨勢和幅度與市場價格變動趨勢和幅度情

況

報告期內焦炭價格對比趨勢圖（單位：元

/

噸）

-

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

1,200.00

1,400.00

1,600.00

1,800.00

2,000.00

焦炭價格變化趨勢圖

市場價格 發行人價格

數據來源：市場價格取自

Wind

資訊，發行人價格根據公司數據

計算得出。

由上圖對比看出，

2014

年至

2016

年第一季度，焦炭價格呈波動性下降趨

勢，

2016

年第二季度以來，焦炭價格有了明顯的回升，山東市場受社會庫存較

低、環保限產等因素的影響率先漲價。發行人的銷售價格與市場價格變化趨勢一

致。

報告期內炭黑價格對比趨勢圖（單位：元

/

噸）

-

1,000.00

2,000.00

3,000.00

4,000.00

5,000.00

6,000.00

7,000.00

炭黑價格變化趨勢圖

市場價格 發行人價格

數據來源：市場價格取自

Wind

資訊，發行人價格根據公司數據計算得出。

註：炭黑分多個牌號，此價格為銷量最大的

N30

的價格。

由上圖對比看出，

2014

年市場價格相對平穩，發行人

的銷售價與市場價格

變化趨勢一致；

2015

年受宏觀經濟下行，市場需求增速下降及美國、印度、巴

西等主要出口市場反傾銷的影響，炭黑價格下滑，部分生

產廠商出現庫存積壓，

為應對以上情況，發行人加大了降價力度，

加快銷售

，

降低

庫存，

2015

年度、

2016

年

1

-

9

月

發行人的銷售價格略低於市場價格。

報告期內白炭黑價格對比趨勢圖（單位：元

/

噸）

-

1,000.00

2,000.00

3,000.00

4,000.00

5,000.00

白炭黑價格變化趨勢圖

市場價格 發行人價格

數據來源：市場價格取自

Wind

資訊，發行人價格根據公司數據計算得出。

由上圖對比看出，報告期內白炭黑價格基本保持穩定，發行人

的銷售價格與

市場價格變化趨勢一致。

報告期內山梨酸及山梨酸鉀價格對比趨勢圖（單位：元

/

噸）

數據來源：

醋化股份

價格取自年報，發行人價格根據公司數據計算得出。

註：國內生產銷售山梨酸及山梨酸鉀的公司較少，未形成公開市場的權威報價。

從發行人與國內上市公司同行

醋化股份

歷年山梨酸鉀銷售價格相比可見，在

報告期內山梨酸鉀銷售價格呈下降趨勢，發行人與

醋化股份

銷售價格變化趨勢一

致。

報告期內對甲基苯酚價格變化趨勢（單位：元

/

噸）

註：國內市場對甲基苯酚沒有公開市場報價。

2014

年國內部分對甲基苯酚生產廠商受國家

環保政策的影響出現停產、限

產，國內對甲基苯酚銷售價格處於高位。

報告期內純苯價格對比趨勢圖（單位：元

/

噸）

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

純苯價格變化趨勢圖

市場價格 發行人價格

數據來源：市場價格取自

W

ind

資訊，發行人價格根據公司數據計算得出。

由上圖對比看出，

2014

年至

2016

年上半年，純苯價格呈波動性下降趨勢，

2016

年下半年開始，純苯價格有了明顯的提升。發行人的銷售價格與市場價格

變化趨勢一致。

報告期內甲醇價格對比趨勢圖（單位：元

/

噸）

-

500.00

1,000.00

1,500.00

2,000.00

2,500.00

3,000.00

2014/11

2014/12

2015/1

2015/2

2015/3

2015/4

2015/5

2015/6

2015/7

2015/8

2015/9

2015/10

2015/11

2015/12

2016/1

2016/2

2016/3

2016/4

2016/5

2016/6

2016/7

2016/8

2016/9

2016/10

2016/11

2016/12

甲醇價格變化趨勢圖

市場價格 發行人價格

數據來源：市場

價格取自

W

ind

資訊，發行人價格根據公司數據計算得出。

由上圖對比看出，

2014

年至

2016

年上半年，甲醇價格呈波動性下降趨勢，

2016

年下半年，甲醇價格有了明顯的提升。發行人的銷售價格與市場價格變化

趨勢一致。

（

5

）產品價格變動對發行人生產經營的影響

報告期內，發行

人主要產品銷售均價出現不同程度的波動，對公司生產經營

的影響較大

，

敏感性分析如下

：

公司毛利對主要產品銷售價格的敏感係數

產品名稱

2016 年

2015 年

2014 年

焦炭

2.40

3.02

2.82

炭黑

0.78

1.42

1.

60

白炭黑

0.17

0.23

0.21

山梨酸及山梨酸鉀

0.3

0.61

0.61

對甲基苯酚

0.70

0.38

0.43

純苯

0.25

0.35

0.72

甲醇

0.20

0.41

0.06

合計

4.83

6.42

6.45

註：敏感係數＝毛利變動百分比

/

產品單價變動百分比，產品單價變動時其他因素不變

。

由上表看出，主要產品售價是公司毛利變動的敏感因素，以

2016

年度

為例，

在其他因素不變的情況下，若公司主要產品售價均上漲或下降

1%

，則公司毛利

將上升或下降

4.83%

。

5

、現金流量分析

報告期內，公司現金流量情況如下：

項

目

2016 年度

2015 年度

2014 年度

經營活動產生的現金流量淨額

35,031.25

49,626.1

41,232.53

投資活動產生的現金流量淨額

-

5,871.13

-

20,724.12

-

8,194.70

籌資活動產生的現金流量淨額

-

31,064.87

-

31,680.23

-

35,925.67

匯率變動對現金流量的影響額

11.04

587.24

152.46

現金及現金等價物淨增加額

-

1,793.70

-

2,191.0

-

2,735.38

（

1

）經營活動產生的現金流量

報告期內，公司經營活動產生的現金流量情況如下：

單位：萬元

項

目

2016 年度

2015 年度

2014 年度

銷售商品、提供勞務收到的現金

273,481.98

230,876.9

252,37.79

營業收入

423,794.43

361,949.17

450,647.69

購買商品、接受勞務支出的現金

185,872.09

134,475.61

163,791.06

營業成本

339

,823.91

315,472.97

397,316.76

經營活動產生的現金流量淨額

35,031.25

49,626.1

41,232.53

淨利潤

41,980.35

9,094.30

14,820.81

報告期內，公司銷售商品、提供勞務收到的現金小於營業收入主要系公司銷

售商品貨款大量使用票據，公司對收到的票據使用包括貼現、到期託收和背書轉

讓，其中只有貼現和到期託收的部分計入經營活動現金流入，直接背書對外支付

購買商品、接受勞務貨款的票據未作為現金流核算，因此大減少了銷售商品、

提供

勞務收到的現金流入金額，同時也減少購買商品、接受勞務支出的現金流出

金額，這也是公司購買商品、接受勞務支出的現金小於營業成本的原因。

2014

-

2015

年，公司經營活動現金流量情況良好，經營活動產生的現金流量

淨額大於淨利潤，主要系公司固定資產折舊和無形資產攤銷費用較大所致。

2016

年，公司經營活動現金流量淨額與去年同期相比下降了

14,594.86

萬

元，主要系：（

1

）

2016

年下半年以來，主要原材料煤炭、煤焦油的價格有了較

大幅度的上漲，期末存貨金額較

2015

年末有了較大的提高；（

2

）公司根據經營

形勢的需要，增

加了對供應商的預付款；

2016

年第二季度以來，焦炭、炭黑等

產品價格上升，公司銷售收入和應收帳款、應收票據有所增加，以上因素使得公

司經營性應收項目增加，導致公司經營活動現金流量淨額減少。

（

2

）投資活動產生的現金流量

報告期內，公司投資活動支出主要為擴大生產規模而購建固定資產、無形資

產和在建工程等。

2014

年度投資活動產生的現金流量淨額為

-

8,194.70

萬元，主

要系炭黑三期項目和

10

萬噸焦爐氣制甲醇項目等建設導致公司發生購建固定資

產、無形資產和其他長期資產支付的現金流出

8,414.05

萬元。

2015

年投資活

動

產生的現金流量淨額為

-

20,724.12

萬元，主要系對甲酚項目、

150

萬噸焦爐煙氣

脫硫脫硝項目、脫硫廢液綜合利用項目、燃氣輪機和辦公樓等建設導致公司發生

購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金流出

21,03.64

萬元。

2016

年度投資活動產生的現金流量淨額為

-

5,871.13

萬元，主要系

20

萬噸

/

年焦爐煤

氣制甲醇聯產

10

萬噸

/

年液氨項目、

150

萬噸焦爐煙氣脫硫脫硝項目等建設導致

公司發生購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金流出

9,381.23

萬

元。

（

3

）籌資活動產生的現金流量

報告期內，

在國內外經濟形勢下行壓力的情況，公司在保證正常的生產經營

活動和適度擴大生產規模的基礎上，對到期債務進行償還，控制新增貸款的數量，

有意識的降低生產經營的槓桿比例，降低公司的財務風險。

2014

年度

、

2015

年

度

和

2016

年度

，公司籌資活動產生的現金流量淨額分別為

-

35,925.67

萬元、

-

31,680.23

萬元和

-

31,064.87

萬元。報告期內，公司籌資產生的現金流量淨額均

為負數，主要系公司償還債務導致籌資活動現金流出。

2014

年度

、

2015

年度和

2016

年度

，公司償還債務支付的現金分別為

103,959.98

萬元、

62,96.13

萬元

和

38

,

512.45

萬元；同時，為滿足公司日常資金周轉、置換銀行貸款和擴大生產

規模建設投資項目，公司取得借款收到的現金分別為

77,60.0

萬元、

36,0.0

萬元和

13

,

602.5

7

萬元。

（

三

）

股利分配政策

1、股利分配的一般政策

1）公司股票全部為普通股，股利分配將遵循「同股同利」的原則，按股東

持有的股份數額，以現金、股票或其他法律法規認可的方式進行分配。

2）由公司董事會根據該會計年度的經營業績和未來的發展規劃提出股利分

配政策，經股東大會批准後執行。

3）公司股東大會對利潤分配方案作出決議後，公司董事會須在股東大會召

開後二個月內完成股利（或股份）的派發事項。

2、利潤分配的順序

根據《公司法》及《公司章程》的相關規定，本公司稅後利潤按下列順序分

配：

1）公司分配當年稅後利潤時，應當提取利潤的 10%列入公司法定公積金，

公司法定公積金累計額為公司註冊資本的 50%以上的，可以不再提取。

2）公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法

定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。

3）公司從稅後利潤中提取法定公積金後，經股東大會決議，還可以從稅後

利潤中提取任意公積金。

4）公司彌補虧損和提取公積金後所餘稅後利潤，按照股東持有的股份比例

分配。

股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分

配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份

不參與分配利潤。

公司的公積金用於彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司

資本。但是，資本公積金不得用於彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，

所留存的該項公積金應不少於轉增前公司註冊資本的 25%。

3、公司近三年的股利分配情況

公司 2014 年度實現淨利潤 14,820.81 萬元，提取法定公積金後，擬向全體

股東分配現金股利 2,000.81 萬元。上述利潤分配已實施完成，公司為自然人股

東履行了個人所得稅代扣代繳義務，稅款已足額繳納。

公司 2015 年度實現淨利潤 9,094.2979 萬元，提取法定公積金後，擬向全

體股東分配現金股利 1,227.7302 萬元。上述利潤分配已實施完成，公司為自然

人股東履行了個人所得稅代扣代繳義務，稅款已足額繳納。

截至 2016 年 6 月 30 日，公司（母公司）的未分配利潤為 40,023.71 萬元。

公司以截至 2016 年 6 月 30 日公司（母公司）未分配利潤的 25%為利潤分配的

基數，按公司股東持有的股份比例進行分配。上述利潤分配已實施完成，公司

為自然人股東履行了個人所得稅代扣代繳義務，稅款已足額繳納。

（四）

上市後前三年（含上市當年）股東分紅回報規劃

1、上市後的股利分配政策

為了保證上市前後本公司利潤分配政策的連續性和穩定性，經公司

2015

年

第一次臨時股東大會決議通過，公司修訂了《公司章程（草案）》中利潤分配政

策的相關內容，修訂後的利潤分配政策如下

：

（1）利潤分配原則

公司從可持續發展的角度出發，綜合考慮公司經營發展實際情況、社會資金

成本和融資環境等方面因素，建立對投資者持續、穩定、科學

、可預期的回報規

劃和機制，對利潤分配作出積極、明確的制度性安排，從而保證公司利潤分配政

策的連續性和穩定性。

（2）利潤分配形式

公司可以採取現金、股票、現金股票相結合及其他合法的方式分配股利，且

優先採取現金分紅的利潤分配形式，但利潤分配不得超過累計可分配利潤的範

圍。在滿足公司現金支出計劃的前提下，公司可根據當期經營利潤和現金流情況

進行中期現金分紅。

（3）現金分紅條件和比例

在公司當年實現的淨利潤為正數且當年末公司累計未分配利潤為正數的情

況下，公司應當進行現金分紅，以現金形式分配的利潤不少於當年實現的可供分

配利潤的

15%

。

同時進行股票分紅的，董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身

經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，提出

現金分紅政策：

1

）

公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

80%

；

2

）

公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

40%

；

3

）

公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現

金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到

20

%

；

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

本項所稱「重大資金支出」是指預計（

1

）公司未來十二個月內對外投資、

收購資產或者購買設備累計支出達到或者超過公司最近一期經審計淨資產的

30%

，或超過

50

萬元；（

2

）公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產或者

購買設備累計支出達到或者超過公司最近一期經審計總資產的

20%

。

（五）公司控股子公司、參股公司情況

1、控股子公司情況

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司擁有 1 家全資子公司——香港金能

股份有限公司。香港金能基本情況如下：

公司名稱

香港金能股份有限公司

英文名稱

HONG KONG JINNENG CO.,LTD.

註冊資本

100.00萬美元

成立日期

2014年10月31日

註冊地址

香港皇后大道中181號新紀元廣場低座1501室

經營範圍

經濟信息諮詢；從事建築材料，電子產品，辦公用品，

日用百貨，汽車配件，工藝品，五金製品，鋼材，煤炭，

焦炭及其他化工原料、化工產品以及化工所需要的儀器儀

表、機械設備、零配件的經營、佣金代理及其他相關配套

業務；國際貿易，轉口貿易

股東構成

股東名稱

持股比例

金能科技

股份有限公司

100.00%

合計

100.00%

主要財務數據（元）

2016年12月31日/2016年度

淨資產

1,514.42 萬元

總資產

3,374.62 萬元

淨利潤

403.11 萬元

2、參股公司情況

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司不存在參股公司。

第

四

節

募集資金運用

一

、

募集資金運用概況

經發行人 2015 年第一次臨時股東大會審議通過，本次擬向社會公開發行人

民幣普通股不超過 15,000 萬股，不超過發行後總股本的 20.04%。實際募集資

金扣除發行費用後的淨額全部用於公司主營業務相關項目。公司已經建立了《募

集資金使用管理辦法》，本次發行完成後，募集資金將存放於公司董事會決定的

專戶集中管理，做到專款專用。

（一

）

募集資金投資計劃

本次募集資金將按輕重緩急順序投入以下項目：

單位：萬元

項目名稱

項目投資總額

募集資金投資額

核准/備案文件

50 萬噸/年煤焦油加氫

精製項目

96,066.00

66,369.00

齊發改工業字

[2015]62 號

5×4 萬噸/年高性能炭

黑項目

57,917.00

31,238.00

齊發改工業字

[2015]61 號

合計

1

53,983.0

97,60

7

.

00

-

募集資金到位前，公司根據各項目的實際進度，通過自有資金和銀行貸款

支付上述項目投資款項。募集資金到位後，將用於置換先期已支付款項及支付

項目剩餘款項。如果募集資金量不足，公司擬採用自有資金及銀行貸款等方式

解決。

（二

）募集資金投資項目擬佔用土地的取得情況

本次募集資金投資項目擬佔用土地面積約147,390m2，其中50萬噸/年煤焦

油 加 氫 精 制 項 目 佔 地 約 103,000m2 ，5×4 萬 噸 / 年 高 性 能 炭 黑 項 目 佔 地

44,390m2。募集資金投資項目擬於公司現有土地上建設，公司已取得相關土地

《國有土地使用權證》，土地產權證號為齊國用[2012]第 62 號和齊國用[2012]

第 65 號。

二

、募集資金投資項目的背景和建設必要性

（一

）募集資金投資項目實施背景

隨著我國經濟的快速發展，汽車保有量持續急劇增長。預計未來十年，作為

國民經濟支柱產業的汽車工業仍將以較快的速度發展。汽車工業的發展使得市場

對輪胎的需求與日俱增，具有橡膠補強功能的炭黑產品行業也隨著汽車和輪胎產

業的發展而日漸壯大。新時期下，消費者的環保和節能意識日益提高，汽車工業

對輪胎產品提出了新的要求，如要有良好的轉動性能和制動性能、燃油消耗要低、

乘坐舒適性要好等等。這樣，子午線輪胎和高性能綠色輪胎成了輪胎行業發展的

趨勢。與普通輪胎相比，綠色輪胎一般可降低滾動阻力 22%-35%，節油 3%-8%，

使汽車二氧化碳的排放量有所下降，其他性能如耐磨耗、低噪音、乾濕路面抓著

力等均保持良好水平。環保型輪胎是輪胎的發展方向，然而目前國內炭黑剛進入

向綠色環保、多功能化方向的發展階段。炭黑產業要順應輪胎產業發展的關鍵之

一就是要有與之相適應的高性能炭黑和新型炭黑生產工藝。

目前，我國炭黑產品還存在兩大主要問題。一是品種不全，不能完全滿足輪

胎生產。一般而言，一條輪胎至少需要六七種炭黑，一個輪胎生產廠至少需要十

餘種炭黑。炭黑品種少對輪胎技術改進和新型輪胎開發極為不利。我國炭黑生產

企業應加大炭黑新產品開發力度，生產更多品種及規格炭黑以滿足輪胎生產的需

要。第二個問題是產品質量不穩定。同一規格不同批次的炭黑性能差異較大，對

輪胎生產的影響極大。因此，炭黑生產企業應嚴格控制炭黑的性能指標，避免炭

黑性能波動導致的輪胎質量問題。要想解決好這兩個問題主要做好兩個方面：一

方面是加大研發新產品力度，進一步豐富炭黑生產規格；另一方面要通過技術革

新等手段提升炭黑原料油的質量，使其更加優質、更加穩定，為炭黑的新產品開

發和質量的穩定性提供必要條件。

公司以煉焦—化產—煤焦油深加工—炭黑循環生產模式，利用從焦爐煤氣中

提取的高附加值氫氣，將煉焦副產物煤焦油用深度加氫精制的方法生產優質高性

能炭黑生產用油，結合自有及新建的炭黑生產裝置生產高端炭黑產品。

本次募投項目「5×4 萬噸/年高性能炭黑項目」、 50 萬噸/年煤焦油加氫精

制項目生產裝置擬建在公司廠境內，採用國內成熟先進的新工藝技術，產品質量、

能耗、環保水平及裝置水平等方面達到國際先進水平。擬建裝置投產後的炭黑產

品將執行國家標準（GB3778-2003），並符合美國材料試驗協會標準（ASTM）

和歐洲 REACH 標準，以滿足國內子午線輪胎和綠色輪胎生產和出口的需要。

（二

）募集資金投資項目實施必要性

1、適應國家產業政策的需要

發展潔淨煤技術，推行資源化產品綜合利用戰略，是實現社會經濟發展的

必由之路。《產業結構調整指導目錄（2011 年本）》也明確提出鼓勵煤焦油深

加工、焦爐煤氣高附加值利用。公司投資煤焦油深加工項目並配套生產高性能

炭黑、發展循環經濟符合《中華人民共和國循環經濟促進法》、《關於加強煤化

工項目建設管理促進產業健康發展的通知》、《關於清理規範焦炭行業的若干意

見的緊急通知》等政策法規以及山東省煤化工產業調整相關政策。

國家政策對炭黑產業有著方向性的指導，工信部發布的《輪胎產業政策》，

鼓勵發展環保型橡膠助劑和專用炭黑等原料；《橡膠行業「十二五」發展規劃指

導綱要》中明確了炭黑行業的未來方向：不再新建 5 萬噸以下炭黑廠、不再建設

產能 2 萬噸以下的炭黑生產裝置；立即淘汰年產能在 1.5 萬噸以下的幹法造粒

炭黑生產裝置；限期淘汰總年產能在 5 萬噸以下、技術裝備落後、能耗高、排

放超標以及作業環境不好的企業；培育 5-7 個規模在 50 萬噸左右，可與跨國炭

黑公司抗衡的炭黑集團。

目前，我國炭黑行業集中度雖然

不斷提升，但是同美國、日本等國家相比，

我國炭黑行業的集中度仍然偏低。目前，炭黑行業開工率差異化較大，行業內優

勢企業，如

黑貓股份

、

龍星化工

和發行人，開工率均在

80%

以上，而

中小企業

開工率不超過

50%

。隨著國家對環保的持續重視以及供給側改革的不斷推進，

中小炭黑企業逐步退出市場，未來炭黑行業集中度有望持續提升，行業內優勢企

業的市場份額和盈利能力也有望得到增強。發行人目前擁有年產

22

萬噸炭黑的

生產能力，通過募集資金新建

50

萬噸

/

年煤焦油加氫精制項目和

5×4

萬噸

/

年高

性能炭黑項目，可以適應炭黑行業集約化發展趨勢，對於

公司未來在炭黑行業的

行業地位、盈利能力均有積極影響。

2、提高產品附加值，增強綜合競爭力的需要

經過多年積累，公司通過對副產品的利用，拉長產品鏈的同時提高了盈利

能力；通過對尾氣、餘熱的利用，實現了廢棄物資源化；通過 PSA 制氫從焦爐

煤氣中提取高價值的氫源，再進行煤焦油加氫生產炭黑油、優質輕油，炭黑油

再用於炭黑生產，能有效提高產品附加值；公司配套燃氣輪機利用焦爐煤氣聯

合循環熱電聯產，滿足了生產中電能與熱能的需要。特別是公司對煉焦--煤焦

油加工--炭黑循環生產及以焦爐煤氣為燃料的燃氣輪機聯合循環熱電聯產已運

行多年，積累了豐富的實踐經驗，取得了良好的環保效益和經濟效益。

公司現有 230 萬噸/年焦炭生產及 30 萬噸/年煤焦油深加工能力，通過本次

募投項目，選擇深度加氫精制的新型工藝路線生產高品質的炭黑油進而生產高

性能炭黑，一方面可以保證炭黑生產所需優質原料油的穩定供給，生產高性能

炭黑以滿足國內、國際日益增長的子午線輪胎和綠色輪胎生產的需求，豐富了

公司炭黑品種結構，拓展了盈利空間；另一方面可以通過煤焦油深加工生產優

質輕油、改質瀝青等副產品，而優質輕油產品的價格隨燃油價格同步上升、改

質瀝青市場供應目前趨於緊張，公司對煤焦油的深加工顯著提高了產品附加

值，增強了公司綜合競爭力。

3、放大循環經濟效應，提高公司盈利能力

本次募投項目配套 50 萬噸/年煤焦油加氫精制裝置和 5×4 萬噸/年高性能炭

黑生產裝置，依託公司現有 230 萬噸/年焦炭生產、30 萬噸/年煤焦油深加工等

生產能力，充分利用煤焦油生產高品質炭黑油進而生產高性能炭黑，實現了資

源的綜合利用，進一步凸顯「煉焦—化產—煤焦油深加工—炭黑生產—尾氣再

煉焦」閉路循環所帶來的競爭優勢，對公司及本地區循環經濟發展有著重要的

促進作用。

公司現有焦炭產能 230 萬噸/年，而目前公司的整個生產系統對能源的需求

尚不能完全消化 230 萬噸/年焦炭生產環節所產生的煤氣、電、蒸汽等能源。募

投項目達產將使公司潛在生產能力得到充分釋放，同時為未來配套建設幹熄焦

項目提供空間。

此外，50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目將焦爐煤氣中約佔 55%的氫源提取

出來進行加工，而不作為普通煤氣成分進行燃燒，大幅提升了煤氣的利用價

值。

綜上所述，公司在已經建成符合規模經濟要求的煤、焦、化生產的基礎上

建設「50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目」和「5×4 萬噸/年高性能炭黑項目」，

是適應國家產業政策的需要，是發展循環經濟和節能減排的需要，是提高產品

附加值、放大循環經濟效應、增強企業綜合競爭力的需要。募投項目的實施能

提高資源的綜合利用率、減少環境汙染、提升煤氣利用價值，將使公司

「3+3」循環經濟模式的協同效應得到充分發揮；公司將有效釋放焦炭產能，

在能源平衡的前提下降低產品生產成本，促進經濟效益和社會效益的提高，增

強企業競爭能力。因此，本次募投項目的實施具有充分的必要性。

（三

）募集資金投資項目實施可行性

1

、良好的市場前景

公司本次募集資金投資項目為 50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目和 5×4 萬噸/

年高性能炭黑項目，擬投資總額為 153,983.00 萬元，其中使用募集資金

97,607.00 萬元。

50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目生產的主要產品為優質輕油、炭黑油、改質

瀝青及燃料氣，其中炭黑油用於配套公司炭黑的生產，可以降低公司對外採購炭

黑油的需求，從而有效降低炭黑原材料的成本。

炭黑是橡膠製品的重要補強劑和填充劑，炭黑消費總量約 90%用於橡膠工

業，其中輪胎用量佔約 70%，因此，炭黑行業與輪胎行業的景氣度密切相關。

近年來，我國汽車工業迅猛發展，帶動了輪胎行業的高速增長。

2012 年—2016 年我國汽車產量、汽車保有量、橡膠輪胎外胎產量

年度

2012

2013

2014

2015

2016

汽車產量（萬輛）

2,060

2,387

2,373

2,484

2,819

汽車保有量（萬輛）

12,000

13,741

15,400

17,200

19,400

橡膠輪胎外胎（萬條）

89,167

96,504

111,389

92,515

94,698

數據來源：國家統計局，公安部，wind 資訊

目前，我國已經是汽車第一大生產國和新車消費國，但是從消費來說，我

國人均汽車保有量還不到世界平均水平的一半，汽車消費仍還有較大增長空

間。根據中國汽車工業協會對 2017 年車市預測結果，2017 年全國汽車產量預

計為 2,940 萬輛，增速預計在 4.3%左右。全國乘聯會公布的數據顯示，2017 年

1-2 月份，我國乘用車銷量 385.13 萬輛，同比增長 6.29%，增幅比上年同期有

所提升。

另外，汽車存量市場的替換胎需求更加龐大，我國近幾年新增汽車保有量

都在 2,000 萬輛左右，汽車保有量增加直接帶來汽車替換胎的增長。輪胎的壽

命一般為 3-5 年，以 4 年計算，每年新增輪胎需求 2,000 萬隻。

同時，2017 年 2 月 22 日，美國國際貿易委員會（ITC）宣布對中國卡客車

輪胎的反傾銷和反補貼稅調查案作出否定裁定。這意味著美國不會對從中國進

口的卡客車輪胎實施任何關稅，將對中國輪胎和炭黑行業的出口產生積極的影

響。

未來，隨著我國汽車產銷量和保有量的穩步增長，以及輪胎行業的結構調

整，會推動炭黑行業更加有序的發展，炭黑行業有望保持良好的盈利水平。

2、高性能炭黑未來需求空間廣闊

隨著消費者環保和節能意識的提高，汽車工業對輪胎產品提出了新的要

求，子午線輪胎和高性能綠色輪胎是輪胎行業發展的趨勢。工信部於 2010 年

10 月 11 日公布了《輪胎產業政策》，從產品、產能、技術、投資、節能、環保

等多方面提高了輪胎行業的準入門檻。2016 年 9 月，中國橡膠工業協會發布

《輪胎分級標準》和《輪胎標籤管理規定》，對滾動阻力、溼滑路面抓地力、噪

聲等性能指標進行分級，輪胎分級正式進入自願實施階段，這將有力地推動綠

色輪胎的推廣普及。2016 年 12 月 6 日，中國橡膠工業協會根據國家有關法律

法規，組織制定了《炭黑行業準入技術規範》，鼓勵企業對低滾動阻力、高安全

性橡膠用炭黑的開發，鼓勵企業對功能性炭黑、專業用炭黑的開發。子午線輪

胎和高性能綠色輪胎的發展對輪胎所需原材料炭黑也提出更高的性能要求和更

大的市場需求。

本次募投項目主要生產適應子午胎及綠色輪胎的特種炭黑，具有良好的市

場前景。

3、長期的技術與生產積累

公司長期致力於煤化工產品和精細化工產品的生產，大力實踐循環經濟和

資源綜合利用，已積累了豐富的技術研發與生產經營經驗。在技術積累方面，

公司已形成以焦爐煤氣作為燃料的聯合循環熱電聯產系統、利用炭黑尾氣至焦

爐再煉焦、炭黑尾氣餘熱製冷、煤焦油深加工車間生產高溫瀝青、焦化--炭黑

聯合循環生產模式等一系列技術，在國內處於領先地位；在生產經營方面，公

司擁有一支經驗豐富的經營團隊，並在長期的生產實踐中形成了一整套成熟的

工藝生產流程，為本項目的順利實施提供了有利條件。

4、成熟的管理和技術團隊

公司團隊多年從事化工生產，以生產炭黑油為主要產品的 30 萬噸煤焦油加

工生產裝置和 22 萬噸炭黑生產線均已穩定運行。公司大部分中高層管理團隊及

核心技術人員自畢業即加入公司，伴隨公司的不斷發展逐步成長為獨當一面的

骨幹員工，對企業具有高度的認同感和歸屬感，形成了一支具有高度凝聚力的

管理團隊。公司已構建起縱橫延伸的產品鏈體系，完善的技術研發機制,高效的

內部模擬市場管理模式，廣闊、穩固的市場經營資源等。公司擁有優秀、成

熟、穩定的管理和技術團隊，是募投項目建設與順利運行的重要基礎。

5、原料、能源供應具有充分保障

本次募投項目「50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目」中煤焦油深加工裝置所用

原料部分由公司化產車間提供，不足部分自山東、河北等地區採購。公司地處

市場腹地，山東及周邊煤焦油資源豐富（據中橡集團炭黑工業研究設計院調研，

以 400 公裡作為公司最佳運輸半徑統計，煤焦油供應量總計達 460 萬噸/年），

供應充足且運輸半徑合理。此外，「5×4 萬噸/年高性能炭黑項目」擬建炭黑裝

置所需原料油為炭黑油，由公司配套的煤焦油深加工裝置自產供應，可滿足擬

建設項目的生產用油工藝要求，產出炭黑質量突出且具成本優勢。

「50 萬噸/年煤焦油加氫精制項目」中 PSA 制氫所用原料為公司煉焦過程

副產的焦爐煤氣，公司擁有完整的「煉焦—化產—煤焦油深加工—炭黑—尾氣

再煉焦」閉路循環經濟模式，從煤氣中提取高價值的氫源，再以炭黑尾氣煉焦

置換煤氣，提高了煤氣、炭黑尾氣利用價值的同時也為本次募投項目提供了廉

價的氫氣資源。公司現有焦炭產能 230 萬噸/年，每噸焦炭約可產生煤氣

530m3，按照煤氣中提氫率 46%測算，預計每年可提取氫氣 56,074 萬 m3，可

以完全供應本項目每年所需的 25,500 萬 m3 氫氣。

本次募投項目擬建於公司現有廠區內，擬建炭黑裝置所需燃料為公司煤焦

車間副產的焦爐煤氣，可充分滿足生產所需；所需軟化水、除鹽水來自公司配

套公用工程水處理裝置，其它用水（包括循環水、工業水、生活用水和消防用水

等）均來自公司汙水處理系統；擬建炭黑裝置設有在線餘熱鍋爐，所產生蒸汽供

應炭黑生產用汽要求，不足部分再由公司蒸汽管網供給，公司現有蒸汽產能完

全滿足新建項目用汽需求；公司目前擁有「煉焦—化產—燃氣輪機發電—蒸汽

輪機熱電聯產」的能源循環鏈，所生產電量可充分滿足現有廠區和本次募投項

目的用電需求。

6

、公司地處市場腹地，供應安全、銷售便利且物流成本較低

從上遊原料煤焦油看，公司所處省份山東及周邊煤焦油資源十分豐富，以

400 公裡作為公司最佳運輸半徑統計，煤焦油供應量達 460 萬噸/年，供應十分

充足，有物流成本優勢。從銷售角度看：炭黑產品視比重較輕，運輸成本較高，

存在最佳銷售半徑問題。國內輪胎企業分布相對分散，但山東省內輪胎企業比較

集中。山東是公司主要的銷售基地，據統計，截至 2015 年底，山東省輪胎產量

4.13 億條，佔全國總量的 45%。公司地處供銷市場腹地，市場布局科學且有競

爭力。

7

、本項目技術新、品質優、效率高，為產品研、產、銷提供有利保障

炭黑項目所選擇的油—氣路線生產技術：單爐生產能力大、能耗低、產品產

出率高，工藝流程完善、技術裝備水平和自控水平高，技術裝備基本實現

自動化

、

機械化，達到國際先進水平；煤焦油加氫精制項目，經過處理後的煤焦油，穩定

性改善，硫含量降低，碳氫比最佳，所獲炭黑油品質大幅提升，進而生產出 45

μm 篩餘物指標≤0.005%，灰分≤0.07%的高純度炭黑，同時炭黑產品中 BaP

≤0.0001%（1ppm），PAHS 總量≤0.001%（10ppm），完全符合綠色炭黑

標準。此兩項技術的結合應用，不僅加大了炭黑油的產出率和公司炭黑原料油的

自給率，更重要的是滿足了高性能炭黑新品種的開發、生產的原料需求，豐富了

炭黑品種結構，為輪胎技術的改進和新型輪胎的開發，為實現公司高品質營銷提

供了有利保障。

8

、基於公司循環經濟模式的節能減排意義重大

（1）本項目採取新工藝節能措施後，節能相當於節約標準煤 80,200 噸/年。

（2）本項目生產高性能炭黑，主要用於綠色輪胎的生產。統計數據顯示，

道路交通造成 18%的全球二氧化碳排放，而輪胎則造成 20%～30%的汽車油耗

和大約 24%的二氧化碳排放，因此，使用綠色輪胎的本身就是在削減汽車二氧

化碳排放量，意義重大。

9

、產品結構豐富，銷售渠

道共享

項目建成後，公司有普通炭黑、高性能炭黑、白炭黑輪胎系列產品，不僅能

夠豐富公司產品結構，更重要的是能夠進一步豐富客戶服務內容，提升客戶合作

關係，降低營銷成本，提高產品盈利水平。同時，質量穩定、多品種供應也定會

為加快輪胎技術的改進和新型輪胎的開發提供有利條件。

第五節

風險因素和其他重要事項

投資者在評價判斷本公司股票投資價值時，除仔細閱讀本招股意向書摘要

提供的其他資料外，應該特別關注下述各項風險因素。下述風險是根據重要性

原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序並不表示風險因素會依

次發生。

一、

風險因素

（一）市場風險

1、宏觀經濟下滑和主要產品價格變化的風險

公司屬於化工行業，主要生產煤化工產品和精細化工產品，主營業務收入主

要來自焦炭、炭黑、山梨酸及山梨酸鉀、對甲基苯酚、白炭黑等產品的銷售收入，

上述產品的市場需求及價格波動，對公司的經營業績產生重要影響。若未來宏觀

經濟形勢及市場環境無持續性、實質性改變，公司可能面臨盈利能力下降的風險。

報告期內公司焦炭收入佔比相對較高，焦炭價格波動對公司業績影響較大，

而焦炭價格的波動受鋼鐵價格的影響較大。如果未來鋼鐵價格出現較大幅度的下

降，會導致焦炭價格出

現較大幅度的下降，若此時煤炭價格的下降幅度小於焦炭

價格的下降幅度，公司將可能面臨盈利能力大幅下滑的風險。

2、市場競爭風險

煤化工行業是資源、技術、資本密集型產業，具有一定進入壁壘。如果未

來行業產品需求持續放緩，市場競爭將更加激烈，公司業績將受到影響。儘管

公司擁有循環經濟成本優勢、技術裝備先進性優勢等核心競爭優勢，但如果不

能很好的應對日漸激烈的市場競爭，將會對本公司的經營業績和利潤水平構成

不利影響。

3、主要原材料價格波動的風險

公司產品的主要原材料包括煤炭、煤焦油、粗苯等， 2014 年度、2015 年

度及 2

016

年度主

要原材料煤炭、煤焦油、粗苯成本佔公司主營業務成本的比例

分別為 79.10%、69.42%和 81.1%

，其中，煤炭成本佔主營業務成本的比重分

別為 48.85%、52.92%和 59.86%

。如果煤炭等原材料價格上漲，則公司的生產

成本將相應增加，直接影響公司的毛利和毛利率水平；如果原材料價格下降，

也將可能導致原材料存貨的跌價損失。如果未來原材料的價格在短期內出現大

幅波動，仍將造成公司盈利能力的不確定性。

（二）經營風險

1、客戶集中的風險

受到運輸成本等因素的影響，公司焦炭、炭黑等產品在國內的銷售市場主

要集中於山東省，公司向鋼鐵企業、輪胎生產企業等大型客戶的銷售收入佔比

較高。2014 年度、2015 年度及 2016

年度

，公司前五名客戶的銷售收入總額分

別佔同期公司營業收入總額的 33.48%、39.53%和 43.57%

。公司主要客戶均為

生產規模較大、盈利能力穩定的大型企業，均較為重視供應商和商品質量的穩

定性，因此與公司建立了持續、穩定的良好合作關係。對主要客戶的銷售雖然

給公司帶來了穩定的收入，但如果其中某些客戶由於國家政策的調整、宏觀經

濟形勢變化或自身經營狀況不佳而導致對公司產品的需求或付款能力降低，公

司的財務狀況和經營業績將可能因此受到不利影響。

2、生產事故風險

煤化工和精細化工產品的生產過程具有一定危險性，公司已根據行業標準

和實際生產情況制定了安全規定和標準，雖然報告期內公司未發生過重大生產

事故風險，但不排除未來公司生產活動面臨生產事故的風險。生產事故可能造成

人身傷亡、財產損毀等，並可能會導致有關業務中斷甚至使公司受到處罰，對

公司的財務狀況、經營成果、公司聲譽等方面造成不利影響。

3、產品與服務質量風險

公司嚴格按照銷售合同的要求組織生產，並在質保期內對產品實行質量保

證政策。如果公司的產品達不到客戶要求，或者未能按期交貨，或者在質保期

內，已交貨的產品達不到質量標準要求或明顯影響適用性要求，則本公司將為

此付出更高的成本，甚至招致訴訟和索賠，可能會對本公司的經營業績及財務

狀況產生不利影響。

4、規模快速擴張引發的風險

本次公開發行後，隨著募集資金的到位和投資項目的實施，公司資產、業

務、機構和人員將進一步擴張，在戰略規劃、制度建設、組織設置、運營管

理、資金管理和內部控制等方面將面臨更大的挑戰，公司需要建立適應企業發

展需要的管理體系和制度及在新的條件下完善激勵和約束機制。儘管公司管理

層已積累了豐富的企業管理經驗，建立了規範的公司治理結構、質量管理體

系，培養了一批經驗豐富的中高級核心管理人員，但仍然存在現有管理體系不

能完全適應未來公司快速擴張的可能性，給公司正常的生產經營帶來風險。

（三）財務風險

1、償債能力風險

報告期內，公司的流動比率、速動比率、資產負債率如下：

主要財務指標

2016.12.31

2015.12.31

2014.12.31

流動比率（倍）

1.39

0.95

0.97

速動比率（倍）

0.83

0.59

0.63

資產負債率（母公司）

36.54%

41.89%

48.41%

報告期內，公司為不斷完善循環經濟產業鏈，投資項目較多，所需資金規模

較大；公司融資渠道較為單一，主要依賴銀行借款。公司的流動比率和速動比

率不高，但符合公司所處行業特徵。如公司資產負債管理不當，將存在不能及時

償債的風險。

2、存貨跌價的風險

公司 2014 年末、2015 年末及 2016 年末的存貨餘額分別為 37,135.61 萬

元、29,956.40 萬元和 48,666.95 萬元，2014 年度、2015 年度及 2016 年度的

存貨周轉率分別為 9.16 次/年、9.56 次/年和 8.71 次/年。報告期內，公司存貨餘

額規模和存貨周轉率均保持在合理水平，特別存貨中在產品、庫存商品比例基

本穩定。但如果公司存貨價格出現快速大幅下跌，公司將面臨存貨跌價的風

險。

3、應收帳款增加可能引發壞帳的風險

2014 年末、2015 年末及 2016 年末，公司應收帳款餘額分別為 42,309.91

萬元、31,078.17 萬元和 31,521.37 萬元，佔同期營業收入的比例分別為 9.39%、

8.59%和 7.44%。報告期各期末，公司應收帳款帳齡在 1 年以內的比例分別為

99.57%、98.75%和 99.09%。

公司應收帳款將隨著生產經營規模的擴大不斷增長，如果由於客戶經營狀

況變化導致公司應收帳款回收困難，可能導致壞帳增加，從而對公司生產經營

產生一定影響。

4、資產抵押風險

公司部分借款採用房屋等固定資產和土地使用權抵押的方式向貸款銀行提

供擔保。目前本公司與貸款銀行合作良好，各項貸款均能按期足額償還。但如

果公司未來資金周轉出現困難，或資金安排不當，未能在借款合同規定的還款

期限內歸還貸款，上述抵押資產將可能被用於履行擔保責任，從而對公司正常

生產經營造成一定影響。

5、淨資產收益率下降的風險

公司 2014 年度、2015 年度及 2016 年度的加權平均淨資產收益率分別為

8.42%、4.91%和 20.05%。本次公開發行完成募集資金到位後，公司的淨資產

將大幅增加。由於募集資金項目將主要用於固定資產項目的投資，從項目的投入

到產生效益需要一定時間周期，因此本次公開發行後公司存在淨資產收益率短

期內下降的風險。

（四）技術風險

1、保持領先技術研發能力的風險

領先的技術研發能力是公司的核心競爭力之一。公司自設立以來始終重視

技術研發，憑藉多年來的行業積累和對研發的不斷投入，公司已經擁有一支經

驗豐富、自主創新能力突出的研發團隊。當前，公司已擁有循環經濟產業鏈、

聯合循環熱電聯產等核心技術，並已獲得 13 項發明專利和 20 項實用新型專

利。但如果公司不能持續加強技術研發並保持在技術方面的領先優勢，公司未

來在技術研發方面的核心競爭力將被逐步削弱，進而使公司在未來的市場競爭

中處於不利地位。

2、智慧財產權和專有技術保護的風險

公司的專利、商標和專有技術，是構成公司競爭優勢及核心競爭力的重要

要素。公司已經制定了嚴格的制度並採取措施保護公司的智慧財產權和專有技

術，但未來仍然存在因公司所擁有的智慧財產權和專有技術受到侵犯而給公司技

術研發、生產經營帶來不利影響的風險。

3、管理及技術人才流失的風險

化工行業對管理及技術人才的要求比較高，同行業企業對於人才的競爭十

分激烈，核心管理人才和核心技術人員的專業知識和經驗積累對產品質量及生

產效率的提高至關重要。作為行業內具有重大影響的領先企業，公司在多年的

經營發展過程中積累了大批管理人才、專業技術人員和研發人員。雖然公司將

採取有效措施保持核心管理團隊和核心技術人員的穩定並持續吸引該類人才加

入公司，但仍然存在現有人才流失的風險。同時，在未來經營過程中，隨著公

司業務規模的擴大，也存在該類人才短缺的風險。

（五）政策風險

1、產業政策變動風險

公司所屬行業為煤化工和精細化工行業，受到國家發改委、國家環保部、

工業和信息化部和地方相關主管部門的監督和管理。截至目前，相關主管部門

已頒布《產業結構調整指導目錄（2011 年本）》修訂版、《國家發展改革委關

於規範煤化工產業有序發展的通知》、《關於進一步做好焦化行業淘汰落後產能

和準入企業監督檢查工作的通知》、《關於支持循環經濟發展的投融資政策措施

意見的通知》、《中華人民共和國循環經濟促進法》、《焦化行業準入條件》、

《焦化行業「十三五」發展規劃綱要》等重要法律法規和產業政策。若公司在經

營中未遵守相關的法律法規和產業政策或因國家有關部門修改相關法律法規和

產業政策而公司未能及時做出相應調整，則可能導致公司受到處罰，甚至可能

導致公司的生產經營活動被推遲或中斷，進而可能對公司業務和經營業績造成

不利影響。

2、環保風險

公司業務主要涉及煤焦產品、煤焦油深加工和炭黑產品和精細化工產品的

生產，生產過程中產生的粉塵、工業廢水等會對區域環境產生一定的影響。 隨

著國家對環境保護重視程度以及節能減排要求的不斷提高，環境保護政策及環

境保護標準日趨嚴格，公司未來為執行環境保護新政策和新標準將承擔更多的

成本，從而將給公司的經營業績和財務狀況帶來一定影響。

3、稅收優惠風險

稅收政策是影響公司經營的重要外部因素，報告期內公司在企業所得稅、

增值稅、出口退稅等方面享有稅收優惠政策。

2014年10月30日，山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務

局、山東省地方稅務局核發《高新技術企業證書》（編號：GF201437000140），

有效期三年，發行人為高新技術企業。根據《中華人民共和國企業所得稅法》和

《高新技術企業認定管理辦法》（國科發火[2008]172號）的有關規定，發行人

減按15%稅率計繳企業所得稅。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》第三十三條、《企業所得稅法實施條

例》第九十九條規定，以《資源綜合利用企業所得稅優惠目錄》規定的資源作為

主要原材料，生產國家非限制和禁止並符合國家和行業相關標準的產品取得的

收入，減按90%計入收入總額。發行人

2014-2016年度硫銨銷售收入減按

90%

計繳所得稅。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》第三十四條、《企業所得稅法實施條

例》第一百條以及《財政部 國家稅務總局關於執行環境保護專用設備等企業所

得稅優惠目錄的通知》（財稅[2008]48號）的規定，發行人購置並實際使用列入

《環境保護專用設備等企業所得稅優惠目錄》範圍內的環境保護、節能節水和安

全生產專用設備，按專用設備投資額的10%抵免當年企業所得稅應納稅額。

發行人出口產品享受出口退稅稅收優惠政策，報告期內發行人出口的對甲

基苯酚、山梨酸、山梨酸鉀、白炭黑出口退稅率適用9%。

如果未來上述稅收優惠政策取消或變動，或者本公司無法持續獲得該等優

惠，將對本公司的經營業績造成一定影響。

（六）募集資金運用的風險

儘管公司對本次募集資金投資項目進行了謹慎、充分的可行性研究論證和

認真的市場調查，項目本身具有良好的市場前景和技術基礎，公司預計項目將

取得較好的經濟效益。上述結論均基於當前產業政策、市場環境和技術發展趨

勢等因素進行分析論證的。由於募集資金投資項目涉及金額較大，項目建設周

期較長，項目在實施過程中可能面臨產業政策變化、技術進步、產品市場變

化、設備價格波動等諸多不確定因素，可能導致募集資金投資項目實際盈利水

平達不到預期的收益水平。

同時，由於公司此次募集資金投資項目投資金額較大，項目達到生產能力

除需依靠本次公開發行募集資金外，還需通過企業自籌補充流動資金。如果上

述流動資金不能如期到位，或資金運用規劃管理不力，也可能導致募集資金投

資項目投產後生產能力不能被充分利用。

（七）其他相關風險

1、實際控制人控制的風險

本次發行前，公司實際控制人為秦慶平、王詠梅夫婦。秦慶平、王詠梅夫

婦直接和間接合計持有公司 36.89%的股份，此外，秦慶平夫婦之女秦璐作為一

致行動人，直接持有公司 20.05%的股份。

如果秦慶平、王詠梅夫婦個人利益與公司或者公司其他股東利益發生衝

突，則不能排除在本次發行後，實際控制人利用其大股東地位，通過行使表決

權對發行人發展戰略、經營決策、人事安排和利潤分配等重大事項實施影響，

從而有損害公司及中小股東利益的可能。

2、不可抗力產生的風險

地震、颱風、洪水等自然災害以及突發性事件會對公司的財產、人員造成

傷害，並可能影響公司的正常生產經營。此外，如果本次發行股票的募集資金

投資項目受到不可抗力的影響而延緩建設或者改變建設方案，均可能對公司的

經營業績造成影響。

3、股票價格波動風險

股票市場價格波動較大，投資的收益與風險共存。公司的業績水平、股市的供

求關係及宏觀經濟形勢的變化、國家重大經濟政策的調整、投資者心理的變化

等因素均會對公司股票的價格產生影響，從而影響公司股票投資者的投資收

益，投資者應對股票市場價格的波動具有充分的了解。

二

、

其他重要事項

（

一

）

信息披露制度和投資者關係負責部門及人員

本公司本次申請公開發行的股票若能成功發行並上市，將嚴格按照《證券

法》、《公司法》及中國證監會和證券交易所關於信息披露的有關要求，對外進

行信息披露。

1、信息披露制度

公司按照《上海證券交易所股票上市規則》及相關法規和規範性文件的要

求，在規定時間內通過規定的媒體，以規定的方式向社會公眾公布應披露的信

息，並按照有關規定將信息披露文件抄送中國證監會派出機構及上海證券交易

所。

公司及其董事、監事、高級管理人員、董事會秘書、公司股東、實際控制

人、收購人及法律、規章規定的其他人員為信息披露義務人，信息披露義務人

應接受中國證監會和上海證券交易所監管。

公司信息披露工作由董事會統一領導和管理：（1）董事長是公司信息披露

的第一責任人；（2）董事會秘書負責協調和組織公司信息披露工作的具體事宜，

負有直接責任；（3）董事會全體成員負有連帶責任。

2、投資者關係負責部門及人員

負責信息披露和投資者關係的部門：證券部

聯繫人：王忠霞

電話：0534—2159288

傳真：0534—2159000

電子郵箱：[e-mail]

（

二

）

重大合同

截至 2017 年 1 月 31 日，公司正在履行的交易金額超過 500 萬元的合同，

及交易金額雖未超過 500 萬元，但對公司生產經營、未來發展或財務狀況有重

要影響的合同如下：

1、銷售合同

序號

合同編號

買方

籤訂時間

標的物

金額（萬元）

1

CY

-

CJF.JNJ

T16129

-

02

山東誠業發展有限公司

2016.12.29

一級焦

炭

8,160.0

2

17

-

F

-

02802

山東鋼鐵

股份有限公司萊蕪分公

司

2016.12.30

冶金焦

147,50.0

3

CY

-

CJF.JNJ

F170101

-

01

山東誠業發展有限公司

2017.01.01

焦粉

1,10.0

4

ZBYFJN

-

JT

-

1701

山東鋼鐵

集團永

鋒淄博有限公司

2017.01.01

一級焦

炭

4,320.0

5

JNIX170101

02

天津冶金集團商貿有限公司

2017.01.01

焦炭

據實結算

6

CY

-

CJE.JN

GXJT17010

4

-

01

山東誠業發展有限公司

2017.01.04

幹熄一

級焦

2,130.0

7

GME170109

-

003

西王國際貿易（青島）有限公司

2017.01.09

準一級

焦炭

1,970.0

（現

金）

/1,985.0

（承兌）

8

JNIX17019

01

天津冶金集團商貿有限公司

2017.01.

1

9

焦炭

據實結算

9

JNIX17010

206

山東沃森橡膠有限公司

2017.01.01

炭黑

/

白

炭黑

521.50

10

JNIX17010

山東恆豐橡塑有限公司

2017.01.01

炭黑

/

白

683.50

209

炭黑

11

JNIX17010

215

興源輪胎集團有限公司

2017.01.02

炭黑

/

白

炭黑

978.50

2、採購合同

序號

合同編號

賣方

籤訂時間

標的物

金額（萬元）

1

YQMK

-

XS

-

17

01

-

02

汶上義橋煤礦有限責任公司

2017.01.01

精煤

據實結算

2

JNIC170160

1

潞城市鑫星煤焦有限公司

2017.01.16

瘦煤

據實結算

3

JNIC170120

1

襄垣縣依藩物貿有限公司

2017.01.2

瘦煤

據實結算

4

合作協議

濟寧礦業集團有限公司

2016.12.10

精煤

據實結算

5

SDNY2017

（精）

034

山東能源

集團有限公司

2016.12.14

精煤

據實結算

6

JNIC161250

2

中陽縣聚源選煤有限公司

2016.12.25

瘦焦煤

1,785.0

7

LKHZ2017

（精）

003

臨

沂礦業集團菏澤煤電有限公

司

2016.12.28

精煤

據實結算

3、借款合同

序

號

貸款人

編號

期限

金額

（萬元）

利率

合同籤訂日

抵押擔保情況

1

工商銀行

齊河支行

2012

年齊固字第

001

號

60

個月

30,0

基準利率上

浮

10%

2012.06.07

公司房產、設備

抵押

2

工商銀行

齊河支行

1612040

-

2014

（項目）

001

號

60

個月

18,0

基準利率

2014.01.16

公司房產、土地

抵押

3

工商銀行

齊河支行

01612030

-

20

15

（項目）

001

號

60

個月

16,0

基準利率

2015.03.23

公司機器設備

抵押

4

浙商銀

行德州

分行

（

209320

）

浙商銀固借字

（

2014

）

第

00204

號

34

個月

10,0

基準利率

2014.09.23

公司房產、土地

抵押

5

中國民生

銀行股份

有限公司

泰安分行

公借貸字第

ZH1605

8827

號

12

個月

5,0

基準利率

2016.04.27

—

6

中國民生

銀行股份

有限公司

泰安分行

公借貸字第

ZH170

5394

號

6

個月

2,0

基準利率

2017.01.

12

—

4、工程承包和施工合同

序號

合同編號

承包方

籤訂時間

工程內容

金額（萬元）

1

JNBGLXM15010901

萊西市建築總公

司

2015.01.09

辦公樓建造

約 2,200.00

2

JNGXJIIXM16122101

北京首鋼國際工

程技術有限公司

2016.12.21

150 萬噸/年幹

熄焦餘熱利用節

能改造項目設計

建造總承包合同

9,320.00

5、設備採購合同

序號

合同編號

賣方

籤訂時間

設備名稱

金額（萬元）

1

JNJHFSXM

14093001

達

斯瑪特

科技（武

漢）有限公司

2014.09.30

焦化廢水處理蒸發項

目（主要設備：蒸發器

和壓縮機）

2,510.00

2

JNCLSXM1

4111601

深圳市

和科達

水處

理設備有限公司

2014.11.16

中水回用超濾水擴容

項目中水水處理系統

532.00

3

JNYDTLIIX

M15043002

南京聖諾熱管有限

公司

2015.04.30

餘熱鍋爐及空氣預熱

器

798.00

4

JNJCIIXM1

6112510

山東天元壓力容器

有限公司

2016.11.25

20 萬噸/年焦爐煤氣

制甲醇聯產 10 萬噸/

年液氨項目液氨球罐

制安

570.00

5

JNGXJIIX

M1701120

1

青島捷能汽輪機集

團股份有限公司

2017.01.12

150 萬噸/幹熄焦餘熱

利用節能改造項目

C25-8.83/3.82 汽輪發

電機組

960.00

6

JNCGB170

11918

達

斯瑪特

科技（杭

州）有限公司

2017.01.19

70m3/h 焦化廢水處理

項目

3,350.00

（

三

）

保薦承銷協議

本公司於 2015 年 5 月 18 日與

國泰君安

籤訂了《保薦協議》和《承銷協議》，

根據協議，公司擬向社會公開發行股票，委託

國泰君安

擔任公司擬公開發行股票

的保薦人和主承銷商。

（

四

）

對外擔保情況

發行人因自身融資需求曾與德州振華裝飾玻璃有限公司和山東裕源集團有

限公司等為互保單位。報告期內，發行人對外擔保行為履行了《公司章程》、《對

外擔保管理辦法》規定的相關程序，符合公司內部控制制度的相關要求。

截至本招股意向書摘要籤署日，公司不存在對外擔保情況。

（

五

）

重大訴訟或仲裁事項

截至本招股意向書摘要籤署日，發行人不存在其他對其財務狀況、經營成果、

聲譽、業務活動、未來前景可能產生較大影響的重大未決訴訟、仲裁事項。

截至本招股意向書摘要籤署日，本公司、本公司子公司、本公司董事、監事、

高級管理人員或核心技術人員未涉及重大訴訟或仲裁事項，也未有涉及刑事訴訟

的情形。

根據發行人提供的資料，並經核查，發行人存在以下行政處罰事項：

2013 年 9 月 25 日，發行人委託天津傑奧國際貨運代理有限公司以一般貿

易方式向天津新港海關申報出口，品名：二氧化矽，報關單號：

020220130521121333，重量：1515 千克，總價：915 美元，境內貨源地實為

山東德州，天津傑奧國際貨運代理有限公司誤將德州寫成青島。2014 年 1 月 26

日，天津新港海關對發行人貨源地申報錯誤進行立案；經查詢「中國海關企業進

出口信用信息公示平臺」，該事項性質為「違規」，不屬於重大違法違規行為，

對發行人本次發行上市不構成實質性法律障礙。

2014 年 11 月，外來施工隊伍在發行人廠區新建循環水池，作業工地發生牆

體坍塌事故，造成 1 人死亡、1 人受傷。發行人在該作業現場未能嚴格履行好安

全生產監督管理職責，對該事故負有監管責任。齊河縣安全生產監督管理局於

2015 年 1 月作出《行政處罰決定書》（（齊）安監管罰[2015]3 號），給予公

司罰款 10 萬元的行政處罰。

齊河縣安全生產監督管理局作出上述行政處罰後，發行人已及時繳納 10 萬

元罰款，並採取如下改進措施：加強外來施工的安全管理，修訂外來施工隊伍安

全管理制度，提高了外來施工隊伍進入條件，嚴格執行安全技術交底，加強對外

來施工隊伍的過程監督，實行專業管理與屬地管理相接合的安全監管模式，確保

施工過程的安全。

根據《中華人民共和國安全生產法》第二十一條、第三十八條、第四十一條

和《生產安全事故報告和調查處理條例》第三十七條第（一）項的相關規定，以

及根據齊河縣安全生產監督管理局出具的證明，發行人的上述違法違規行為不屬

於重大違法違規行為，不屬於受到行政處罰情節嚴重的情形。

根據發行人主管部門齊河縣安全生產監督管理局的處罰決定及上述相關規

定，該安全事故屬於一般事故，不屬於重大安全生產事故，不會影響公司的正常

生產經營，除該安全事故外，發行人不存在其他重大安全生產事故。

2015 年 7 月，齊河縣食品藥品監督管理局經抽檢，發現發行人生產的食品

添加劑「山梨酸鉀」氯化物不合格，合計生產不合格食品添加劑 5,220 千克。2015

年 11 月，齊河縣食品藥品監督管理局作出《行政處罰決定書》（（齊）食藥監

食罰[2015]D6-00922 號），給予發行人警告；沒收違法所得 5,220 元並處罰款

261,000 元，合計 266,220 元。

上述生產的不合格食品添加劑，系發行人山梨酸車間員工在山梨酸粗品離心

過程中，不能嚴格按工藝規程操作所致。

在齊河縣食品藥品監督管理局作出上述行政處罰後，發行人按期完成了整改

並及時採取了相關規範措施，且已經齊河縣食品藥品監督管理局復檢合格，已及

時繳納罰款，發行人的上述違規行為並未造成嚴重後果和其他社會影響，且發行

人的主管部門已出具證明，發行人的上述違規行為不屬於重大違法違規行為，上

述行政處罰不屬於情節嚴重的處罰事項，對發行人本次發行上市不構成實質性法

律障礙。

報告期內，除上述行政處罰事項外，發行人不存在其他行政處罰事項。

第六節

本次發行各方當事人和發行時間安排

一、

本次發行的各方當事人

名稱

住所

聯繫電話

傳真

聯繫人

發行人：金能科

技股份有限公司

山東省齊河縣工

業園區西路 1 號

0534-2159288

0534-2159000

王忠霞

保薦機構（主承

銷商）：國泰君

安證券股份有限

公司

中國（上海）自

由貿易試驗區商

城路 618 號

021-38676666

021-68870180

洪華忠、張建華

律師事務所：北

京市中倫律師事

務所

北京市建國門外

大街甲 6 號 SK

大廈 36 層

010-59572288

010-59571838

郭克軍、賈琛、

姚啟明

會計師事務所：

中瑞嶽華會計師

事務所（特殊普

通合夥）

北京市西城區金

融大街 35 號國

際企業大廈 A 座

8-9 層

010-88095588

010-88091199

（90）

胡乃忠、王傳順

股票登記機構：

中國證券登記結

算有限責任公司

上海分公司

上海市浦東新區

陸家嘴

東路 166

號中國保險大廈

36 樓

021-58708888

021-58899400

-

申請上市證券交

易所：上海證券

交易所

上海市浦東南路

528 號證券大廈

021-68808888

021-68804868

-

二、

本次發行上市的重要日期

（一）詢價推介時間：

2017

年

4

月

24

日

-

4

月

25

日

（二）定價公告刊登日期：

2017

年

4

月

27

日

（三）

網上、

網下申購日期：

2017

年

4

月

28

日

（四）網上

、網下

繳款日期：

2017

年

5

月

3

日

（五）股票上市日期：

本次股票發行結束後本公司將儘快申請在上海證券交

易所掛牌上市。

第七節

備查文件

一

、

備查文件

除本招股意向書披露的資料外，公司將整套發行申請文件及其他相關文件

作為備查文件，供投資者查閱。有關備查文件目錄如下：

1、發行保薦書及發行保薦工作報告；

2、財務報表及審計報告；

3、內部控制審核報告；

4、經註冊會計師核驗的非經常性損益明細表；

5、法律意見書及律師工作報告；

6、公司章程（草案）；

7、中國證監會核准本次發行的文件；

8、其他與本次發行有關的重要文件。

二

、

查閱地點

投資者可於本次發行承銷期間到本公司及保薦機構（主承銷商）辦公地查閱

上述備查文件，該等文件也在上海證券交易所網站披露。

三

、

查閱時間

除法定節假日以外的每日 9：00-11：00、14：30－16：30。

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