各種基金類型分析的方式有差異，今天給大家簡單寫寫如何分析一隻權益類基金。
對於普通基民來說，分析一隻權益類基金，本質上就是回答以下三個問題：
1、這隻基金掙錢能力如何？
目前我們能比較容易獲得的，關於該問題的最直接數據是基金的歷史收益。由於每年的行情不同，因此單純地看收益率數值的大小沒什麼意義，我們需要關注的是其同類排名。
那麼排名多少才算優秀呢？又或者是不是一定要選排名第一的呢？
一般來說，沒必要追求第一，從玄學的角度來看，公募基金有「冠軍魔咒」，追逐第一反而不美。
從篩選的角度來看，如果一直追求第一，反而會錯過一些長期績優的基金，像大家熟悉的「十年十倍基」富國天惠，歷史上就未曾拿過第一，但該基是公認的好基。
所以，看排名時，該基只要能排在前10%，就已經非常優秀了，排在前25%，也能說明他的整體業績回報，可圈可點。
我隨便拿只基金，舉個例子：
從上圖可以看到，這隻基2017年的排名在前10%，說明他在當時流行價值風格時，有著不錯的掙錢能力。
而對比度很強的是，在流行成長風格的2014年時，該基金掙錢能力較差。
另外，判斷掙錢能力，還有種間接的方法，即看持有人結構。基金本質上也是一種信託，信任他才會把資金委託給他人打理。
一般來說機構的眼光可能比普通人好些，雖然未必能選出最好的基金，但其選出掙錢能力中上的基金，概率還是挺大的。
當然，對於掙錢能力，我們討論的是大概率事件，畢竟過往的歷史數據，並不代表未來的表現，於是就有了第二個問題。
2、這種賺錢能力能持續嗎？
在目前的公募基金市場，大家要有一個常識，就是一般的公募基金經理人的就職時間都不算特別長，很多幹得好的去私募了，所以能持續管理一直基金5年以上的基金經理少之又少。
而如果一隻基金換了經理人，基本上過往的業績和新基金經理人沒有多大的關係，之前分析的賺錢能力也就很難說是不是會持續了。
教大家一個小技巧，一般來說，在換基金經理人的時候，考慮到有交接工作的需求，因此在基金經理變動一覽，可能會顯示兩個人的名字，當然也有很突然就換人的，所以這只是個小技巧，舉個例子：
如果換人了怎麼辦？這個時候，大家能做的只有觀望，看看新基金經理的近期表現，感覺不行，可以重新選擇標的。
另外，市場風格變化也會影響其賺錢能力。如果某隻基金主要靠做價值投資賺錢，那一旦市場風格切換為成長風格，就像年後的那一撥，那基金的掙錢能力很大可能保不住了。
再者，基金規模的突然也變大，也會影響其原來的賺錢能力，畢竟規模大了基金經理有可能管不過來了。
而且突然的規模變大，有時也會攤薄老投資者的收益，畢竟錢進來了，未必來得及投資，也就來不及掙錢，但分錢的人多了。
至於如何判斷其規模是否變大，一方面可以看這隻基金是否火熱，另一方面可以看基金是否公告其限購，一旦出現這兩點，我們要做好其業績表現不如以往的心裡準備。
3、在這種賺錢能力下，需要承受多大的風險？
對於這個問題，我們有一個粗暴的解決方法，就是看市場集體大跌的時候基金的表現。
最後再給大家分享一個偷懶的方法，那就是看專業評級公司對基金的評級。一般來說，星星越多，說明在評級公司眼裡其質量就越高。我看了下幾個評級機構的操作，總體感覺還是很專業的。
大家可以在天天基金APP中，對應基金的詳情頁裡面，找到概況，點擊後即可找到評級。
不過，如果從挑刺的角度來看，這種方式還有幾個缺點，第一，成立時間小於三年的基金往往沒有評級。第二，評級是根據基金過往業績來算的，檢測不到換基金經理這事兒。
但總的來說，對於普通基民，上面三個問題，配合基金評級，應該已經足夠讓大家對自己的基金做個簡單的體檢。
另外，除了上面三個點，分析一隻基金需要關注的點其實還有很多，像最大回撤、收益回撤比、波動率、夏普比率等。
最後提醒大家一句，大家能獲得的數據往往是歷史數據，而歷史數據並不代表未來，只能做個參考。